INFORME ESPECIAL
CONTENIDO
Informe Especial
F1 Ajustes al Valor de Mercado de acuerdo con la normativa del
Impuesto a la Renta e IGV
INFORME ESPECIAL
Ajustes al Valor de Mercado de acuerdo con la normativa
del Impuesto a la Renta e IGV
El artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta, LIR en adelante,
exige que las operaciones que efecten los contribuyentes se
realicen a valor de mercado. Para ello, la normativa tributaria re-
gula la forma de determinarlo y faculta al ente fiscalizador para
realizar los ajustes correspondientes.
Cabe indicar que esta misma norma establece que las disposi-
ciones de valor de mercado, tambin sern de aplicacin para el
Impuesto General a las Ventas.
A continuacin abordaremos el tratamiento de los ajustes al valor
de mercado (1), tanto para el Impuesto a la Renta como para el IGV.
I. Marco normativo
1. Valor de mercado
La aplicacin de este concepto obedece principalmente a dos prin-
cipios tributarios a saber: Neutralidad y Capacidad Contributiva.
1.1. Neutralidad
La neutralidad tributaria hace referencia a la relacin entre im-
puestos y el objetivo de la eficiencia econmica. La idea es que
los impuestos no afecten, o lo hagan en el menor grado posible, la
eficiencia de la economa, permitiendo que los recursos sean asigna-
dos a sus usos ms productivos, de modo que tal asignacin sea la
respuesta a las diferencias reales en los costes y tasas de rendimien-
to, ms que respuesta a diferencia de impuestos (2). Resulta evidente
que una empresa que reduzca sus ingresos artificialmente pagar
menos impuestos que sus pares, afectando este principio. De igual
modo que incurra en gastos sobrevaluados, le permitir pagar me-
nos Impuesto a la Renta, teniendo una ventaja sobre su competencia.
1.2. Capacidad contributiva
Sobre este principio el Tribunal Constitucional en la STC N 53-
2004-PI/TC ha sealado lo siguiente: La capacidad contribu-
tiva es un principio implcito que tiene su nexo indisoluble con
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el hecho sometido a imposicin, configurando un presupuesto
legitimador para establecer tributos; este mismo Tribunal se ha
pronunciado en la STC N 5970-2006-PA/TC afirmando que: El
principio de igualdad tributaria tiene su estrecha relacin con el
principio de capacidad contributiva a efectos de que la carga tri-
butaria sea directamente proporcional a la capacidad econmica
de los concretos particulares que se ven afectados por el tributo.
Y finalmente, la STC N 33-2004-AI/TC indica: La interpreta-
cin de los alcances del principio de capacidad contributiva debe
partir de la estrecha relacin que necesariamente exista entre el
tributo y la capacidad econmica que le sirve de sustento ().
De los pronunciamientos anteriormente citados, podemos in-
ferir que una transferencia de bienes o prestacin de servicios
en la que se consignen valores que no guarden relacin con la
realidad fctica de la operacin, atentara contra el Principio
de Capacidad Contributiva, por cuanto el gravamen impo-
sitivo de los tributos no sera directamente proporcional a
la capacidad econmica de los particulares, lo que finalmente
vulnerara el Principio de Igualdad que debe haber entre todos
los contribuyentes en el sostenimiento de las cargas pblicas.
2. Impuesto a la Renta
El artculo 32 de la LIR seala lo siguiente: En los casos de ventas,
aportes de bienes y dems transferencias de propiedad, de prestacin
de servicios y cualquier otro tipo de transaccin a cualquier ttulo, el
valor asignado a los bienes, servicios y dems prestaciones, para efec-
tos del Impuesto, ser el de mercado. Si el valor asignado difiere al de
mercado, sea por sobrevaluacin o subvaluacin, la Superintendencia
Nacional de Administracin Tributaria - SUNAT proceder a ajustarlo
tanto para el adquirente como para el transferente.
A su vez, esta norma detalla la determinacin del valor de mercado
en el caso de existencias, valores mobiliarios, bienes de activo fijo,
transacciones entre partes vinculadas y operaciones con instru-
mentos financieros derivados. Para el caso especfico de existen-
cias y activo fijo la norma establece:
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Existencias Activo fijo
El valor de mercado comparando En caso de tratarse de bienes
con operaciones onerosas que la respecto de los cuales se reali-
empresa realice con terceros, en cen transacciones frecuentes en
su defecto las que se obtengan el mercado, ser el correspon-
en una operacin entre partes diente a dichas transacciones.
independientes en condiciones Cuando se trate de bienes res-
similares. pecto de los cuales no se rea-
En el caso de no ser aplicable lo an- licen transacciones frecuentes,
terior, ser el valor de tasacin. ser el de tasacin.
Cabe precisar que, en cuanto a la prestacin de servicios, existe re-
gulacin especfica en el inciso a) del artculo 19-A del Reglamento
de la LIR (RLIR en adelante), que indica que: De conformidad con
lo dispuesto en el primer y ltimo prrafo del Artculo 32 de la Ley
[del Impuesto a la Renta], se considera valor de mercado del servicio
el que normalmente se obtiene en condiciones iguales o similares,
en los servicios onerosos que la empresa presta a terceros no vin-
culados que no se encuentren en alguno de los supuestos a que se
refieren los incisos 1), 2) y 3) del inciso m) del Artculo 44 de la Ley
[del Impuesto a la Renta]. En su defecto, o en caso la informacin
que mantenga el contribuyente resulte no fehaciente, se considerar
como valor de mercado aquel que obtiene un tercero, en el desarro-
llo de un giro de negocio similar, con partes no vinculadas que no se
encuentren en alguno de los supuestos a que se refieren los incisos
1), 2) y 3) del inciso m) del Artculo 44 de la Ley [del Impuesto a la
Renta]. En su defecto, se considerar el valor que se determine me-
diante peritaje tcnico formulado por organismo competente. Tra-
tndose de servicios prestados a partes vinculadas, ser de aplicacin
lo dispuesto en la metodologa de precios de transferencia.
Tmese en cuenta la facultad que tiene la Administracin Tributa-
ria de realizar el ajuste al valor asignado por el contribuyente y la
forma como ella debe determinar este valor.
3. Impuesto General a las Ventas-IGV
En relacin con este impuesto, el citado artculo 32 de la LIR es-
tablece que: Lo dispuesto en el presente artculo tambin ser
de aplicacin para el Impuesto General a las Ventas e Impuesto
Selectivo al Consumo, salvo para la determinacin del saldo a favor
materia de devolucin o compensacin.
En la legislacin del IGV, el artculo 42 expresa que: Cuando por
cualquier causa el valor de venta del bien, el valor del servicio o el va-
lor de la construccin, no sean fehacientes o no estn determinados,
la SUNAT podr estimarlos en la forma y condiciones que determine
el reglamento en concordancia con las normas del Cdigo Tributa-
rio. La propia norma advierte que: No es fehaciente el valor de una
operacin, cuando no obstante haberse expedido el comprobante
de pago o nota de dbito o crdito se produzcan, entre otras, las
siguientes situaciones: Que sea inferior al valor usual del mercado
para otros bienes o servicios de igual naturaleza, salvo prueba en
contrario. Que las disminuciones de precio por efecto de mermas o
razones anlogas, se efecten fuera de los mrgenes normales de la
actividad. Que los descuentos no se ajusten a lo normado en la Ley
o el Reglamento. Se considera que el valor de una operacin no est
determinado cuando no existe documentacin sustentatoria que lo
ampare o existiendo sta, consigne de forma incompleta la informa-
cin no necesariamente impresa a que se refieren las normas sobre
comprobantes de pago, referentes a la descripcin detallada de los
bienes vendidos o servicios prestados o contratos de construccin,
cantidades, unidades de medida, valores unitarios o precios.
A su turno, el inciso a), numeral 6 del artculo 10 del Reglamento de
la LIGV-RLIGV, desarrolla la determinacin de oficio: Para la deter-
minacin del valor de venta de un bien, de un servicio o contrato de
construccin, a que se refiere el primer prrafo del Artculo 42 del
Decreto, la SUNAT lo estimar de oficio tomando como referencia
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el valor de mercado, de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta.
A falta de valor de mercado, el valor de venta se determinar de
acuerdo a los antecedentes que obren en poder de la SUNAT.
4. Valor de mercado entre partes vinculadas
Cuando las operaciones se realizan entre partes vinculadas o se
realicen con parasos fiscales; el valor de mercado tiene una regu-
lacin particular, contemplada en el artculo 32-A de la LIR.
El tratamiento especial del valor de mercado en el supuesto de
partes vinculadas estriba en el hecho que, al tener control una em-
presa sobre otra u otras, puede arbitrariamente manejar los precios
en el mercado. As las cosas, para determinar el valor de mercado
en este supuesto debe tomarse en consideracin la condicin de
los sujetos (debe existir vinculacin). Cabe indicar que, igualmente
esta regulacin particular incide en el IGV.
Es pertinente referir que el artculo 32-A, considera que dos o ms
personas, empresas o entidades son partes vinculadas cuando una
de ellas participa de manera directa o indirecta en la administra-
cin, control o capital de la otra; o cuando la misma persona o
grupo de personas participan directa o indirectamente en la direc-
cin, control o capital de varias personas, empresas o entidades.
Complementariamente a ello, el artculo 24 del RLIR, regula en
forma especfica los supuestos que configuran la vinculacin.
4.1. Determinacin del valor de mercado
Para la determinacin del valor de mercado entre las partes vin-
culadas se utilizan diferentes mtodos, los mismos que si bien no
son parte del presente trabajo, procederemos a citarlos, tal y como
se consignan en el inciso e) del artculo 32-A de la LIR, siendo
stos los siguientes: precio comparable de la operacin, precio
de reventa, costo incrementado, participacin de utilidades, resi-
dual de participacin de utilidades y margen neto transaccional.
4.2. Ajustes al valor de mercado
Esta facultad cuenta con un reconocimiento positivo en el inciso
c) del artculo 32-A de la LIR, que establece que el ajuste del va-
lor asignado por la Administracin Tributaria o el contribuyente
surte efecto, tanto para el transferente como para el adquirente,
siempre que stos se encuentren domiciliados o constituidos en
el pas. Complementando ello, el artculo 109 del RLIR reconoce
tres formas de ajuste: Primario, Correlativo y Secundario. Para los
fines del presente trabajo, analizaremos el Ajuste Primario.
4.2.1. Impuesto a la Renta
Para efectos del impuesto se debe tener en cuenta lo siguiente.
Ajuste unilateral: El ajuste surte efecto para el sujeto domici-
liado en el pas y se imputar al ejercicio gravable en el que se
realizaron las operaciones con la parte vinculada.
Ajuste bilateral: El ajuste surte efecto tanto para el transfe-
rente como para el adquirente cuando ambos se encuentren
domiciliados en el pas y se imputar al ejercicio gravable en
el que se realizaron las operaciones con la parte vinculada.
La norma aclara que, los resultados provenientes del ajuste por la
aplicacin de las normas de precios de transferencia, no modificarn
la base imponible de los pagos a cuenta a cargo del contribuyente.
4.2.2. Impuesto General a las Ventas
El artculo 42 del RLIGV establece que en el caso de operaciones
con partes vinculadas: () se considerarn realizadas al valor de
mercado. Para este efecto, se considera como valor de mercado
al establecido por la Ley del Impuesto a la Renta, para las opera-
ciones entre empresas vinculadas econmicamente.
En este sentido, el numeral 2 del artculo 109 del RLIR expresa
que para este impuesto (IGV) el ajuste que proviene de las ope-
raciones comprendidas en el mbito de aplicacin de los precios
de transferencia, se imputar de la siguiente forma:
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Si el ajuste pudiera imputarse directamente al perodo o pe- tomarse como referencia a propsito de la realizacin de cada una de
riodos en los que se realizaron las transacciones, dicho ajuste las operaciones gravadas con los mencionados tributos. En este sen-
ser atribuido a tales perodos. tido, el valor de mercado que se establezca para una operacin debe
Si el ajuste no pudiera atribuirse directamente a las transac- guardar correspondencia con la oportunidad en que sta se realiz.
ciones que lo originaron, conforme ocurre en los mtodos Ello es as en tanto que el referido valor lleva implcito un elemento
basados en las utilidades, el ajuste se prorratear consideran- temporal del que no se puede desligar. Dicho de otro modo, no es
do todas las operaciones realizadas por las partes vinculadas, posible determinar el valor de mercado si no se toma como referencia
teniendo en cuenta las transacciones gravadas, exoneradas o un momento especfico en el tiempo, el cual est dado, precisamente,
inafectas con el Impuesto General a las Ventas o el Impuesto por la oportunidad en que efectu la operacin cuyo valor se va a
Selectivo al Consumo, que se hubieren realizado. fijar, para fines tributarios. En tal orden de ideas, mal podra vincularse
La norma aclara que, la aplicacin de las normas de precios de la determinacin del valor de mercado de una operacin al carcter
transferencia para el Impuesto General a las Ventas slo tendr de liquidacin mensual o anual que tengan los tributos para los cua-
efecto cuando se trate de operaciones realizadas por partes vin- les sirva de base o referencia dicho valor. En efecto, la temporalidad
culadas en operaciones nacionales. que se desprende de la forma de liquidacin de un tributo constituye
De lo anteriormente expuesto podemos resumir lo siguiente: un factor externo que no puede incidir en la determinacin del va-
lor de mercado de una operacin. Afirmar lo contrario, nos llevara
Valor de Mercado al absurdo de llegar a establecer varios valores de mercado para una
misma operacin, dependiendo del aspecto temporal de cada tributo.
Entre partes NO vinculadas Entre partes vinculadas
() en tal sentido, el valor de mercado deber establecerse teniendo
Valor de mercado: operacio- Valor de mercado: Tiene sus en cuenta la oportunidad en que se realiz la operacin respectiva.
nes onerosas realizadas con propios mtodos (Lit. e) del Art. Del anlisis realizado por la Administracin Tributaria podemos con-
terceros o frecuentes, en su 32-A LIR).
cluir que para determinar el valor de mercado debe tenerse siempre
defecto tasacin (Art. 32 LIR).
En el caso especfico de servi- en cuenta el momento en que la transferencia o prestacin de servicio
cios, ser el que normalmente se realiz, ello con independencia de la periodicidad de liquidacin del
se obtienen en condiciones impuesto. Esta postura es compartida por el Tribunal Fiscal en la RTF
similares o iguales, por opera- N 01803-2-2005 que a la letra dispone: Que asimismo, la Resolucin
ciones onerosas y con terceros del Tribunal Fiscal N 941-2-2001 dispuso que la Administracin de-
no vinculados. En defecto, ser terminase el valor de los lotes materia de retiro, en funcin al valor de
Determinacin de tercero no vinculado con
giro de negocio similar. En de- mercado a la fecha del retiro y no a la fecha de la tasacin efectuada ()
fecto ser peritaje especfico. pues a dicha fecha pudieron haber sufrido variaciones en su valor ().
Alcance: Se aplica tanto para Alcance: Se aplica tanto para
el Impuesto a la Renta como Renta e IGV (Art. 42 LIGV).Res- 2. Determinacin del valor de mercado en la prestacin de servicios
para el IGV. Respecto al IGV, pecto al IGV, a falta de valor de La empresa Intims SRL, al estar elaborando su declaracin ju-
a falta de valor de mercado mercado deber considerarse rada anual, observa que determinados servicios se han presta-
deber considerarse los an- los antecedentes que tuviera la do a menor valor que el costo de los mismos (se entiende con
tecedentes que tuviera la Ad- Administracin Tributaria (Inc. a, adquirentes que no incurren en algn supuesto de vinculacin).
ministracin Tributaria (Inc. a, numeral 6 del Art. 10 RLIGV). El contador nos consulta, si ello repercute en la determinacin del
numeral 6 del Art. 10 RLIGV).
valor de mercado a efectos del IGV.
La SUNAT proceder a ajus- El ajuste del valor asignado por Sobre este punto, la RTF N 09019-3-2007 indica que: Para estable-
tarlo tanto al adquirente la Administracin Tributaria o cer el valor del servicio, no es fehaciente tomar como elemento de
como para el transferente. el contribuyente surte efecto juicio el hecho de que el costo de los servicios es menor a los ingresos,
(Art. 32 LIR). tanto para el transferente como
para el adquirente, siempre que cuando ste no es un indicativo apropiado para determinar la falta de
Ajuste fehaciencia, segn el criterio seguido por la Resoluciones N 882-2-99
se encuentren domiciliados o
constituidos en el pas (Inc. c) y 1060-1-2007 de este Tribunal; asimismo, en virtud de la misma juris-
Art. 32-A LIR). prudencia, el inciso a) del artculo 42 de la Ley del Impuesto General
Los ajustes reconocidos son: a las Ventas, supone comparar el valor del bien vendido con el valor
Primario, Correlativo y Secun- usual del mercado para otros bienes de igual naturaleza, y que slo
dario (Art. 109 RLIR).
una vez efectuada dicha comparacin y establecido que el valor del
servicio es inferior, se podr realizar la estimacin correspondiente.
II. Pronunciamientos emitidos por la Admistracin Tributaria y Sobre esta resolucin podemos concluir que, para determinar el valor
el Tribunal Fiscal sobre el momento de determinar el valor de mercado de un servicio, de acuerdo a la normativa, no debe ana-
de mercado y las consecuencias de ajustes al mismo lizarse los costos, motivo por el cual, tanto el contribuyente como la
Administracin Tributaria deben tener en cuenta este criterio.
1. Momento para determinar el valor de mercado Advirtase que, el precio de determinaciones transacciones puede
no corresponder a un valor usual o frecuente, por razones de ndole
La empresa Farsis SAC al realizar su declaracin jurada anual, revisa el
netamente comercial, como podran ser una oferta, promociones
valor de venta de determinados bienes transferidos. Teniendo en con-
o bonificaciones; no obstante ello, dicha circunstancia deber ser
sideracin que el precio de venta repercute en el Impuesto a la Renta
probada por el propio contribuyente.
e IGV, nos consulta: Para determinar si el precio de venta corresponde
al valor de mercado debe tenerse en consideracin la periodicidad de 3. Ajuste al valor de mercado por sobrevaluacin
liquidacin del impuesto, es decir mensual o anual, respectivamente? La empresa ZOCODOVER SAC consulta si, en el caso que en una
Al respecto, el Informe N 209-2003-SUNAT/2B0000 establece eventual fiscalizacin la Administracin Tributaria ajuste por so-
que: () el valor de mercado constituye el monto al que deben con- brevaluacin precios ofrecidos a sus empresas vinculadas, proce-
siderarse efectuadas, entre otras, las operaciones de venta de bienes, der solicitar la devolucin de dicho exceso.
prestacin de servicios y contratos de construccin, tanto para fines Sobre el particular, el Informe N 090-2009-SUNAT/2B0000 expresa
del Impuesto a la Renta como el IGV. Vale decir, dicho valor debe lo siguiente: A efecto de dar atencin a la consulta formulada, enten-

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demos que la misma se orienta a establecer si corresponde la devolu-
cin o compensacin del pago en exceso por concepto del Impuesto
General a las Ventas que habra efectuado el transferente (en este caso
el vendedor), luego que la administracin Tributaria determinara, en
funcin a lo dispuesto en el numeral 4 del artculo 32 del TUO de la
Ley del Impuesto a la Renta, que corresponda reparar al adquirente (en
este caso el comprador) el monto de la operacin realizada al haberse
detectado una sobrevaluacin de la misma. Para ello debe tomarse en
cuenta que el adquirente ha reclamado oportunamente la acotacin
realizada por la Administracin. () en el supuesto en que la Admi-
nistracin Tributaria, en aplicacin del numeral 4 del artculo 32 del
TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, formulara reparos al adquirente,
determinando un menor monto de la operacin realizada, no procede
devolver o compensar el mayor impuesto pagado por el transferente
por el concepto de Impuesto General a las Ventas cuando se encuentre
en reclamacin la acotacin tributaria por parte del adquirente. De ello
se desprende que, en caso que no se haya interpuesto algn medio
impugnatorio o cuando se confirme la procedencia del reparo para el
adquirente, el transferente podr solicitar la devolucin del respectivo
pago en exceso realizado en la respectiva operacin. En el caso del
Impuesto a la Renta, en relacin con el abono en exceso del pago a
cuenta, este monto es aplicable en la Declaracin Jurada Anual del Im-
puesto a la Renta.
Conviene analizar las consecuencias que se derivaran para el adquirente
en caso proceda el ajuste por sobrevaluacin. Respecto al IGV, se pro-
ducira un ajuste negativo al crdito fiscal originalmente utilizado, lo cual
conlleva a una determinacin incorrecta de la obligacin tributaria en los
perodos involucrados, que determina un tributo omitido o un crdito
aumentado indebidamente, segn corresponda. Ello implica que se con-
figure la infraccin tipificada en el numeral 1 del artculo 178 del Cdigo
Tributario y cuya sancin corresponde a una multa equivalente al 50%
del tributo omitido, la cual no podr ser menor al 5% de la UIT y que go-
zar del rgimen de incentivos, dispuesto en el artculo 179 del Cdigo
Tributario, el que dispondr rebajas en el monto de las multas, segn la
oportunidad en que se efecta la subsanacin.
A su vez, la determinacin del costo de los bienes adquiridos incide
en la determinacin de la renta bruta en los perodos en que se haya
realizado la respectiva enajenacin.
En trminos prcticos, en los perodos en que se enajenen los bienes
involucrados en la acotacin realizada por la Administracin Tributaria
deber va papeles de trabajo, disminuirse su costo computable, lo
cual implica adicionar va declaracin jurada anual el importe equiva-
lente al costo sobrevalorado determinndose una mayor obligacin
tributaria y producindose tambin la infraccin antes referida.
4. Ajuste al valor de mercado por subvaluacin
La empresa Tecnologas Mdicas S.A consulta si en el caso de que
a su proveedor vinculado domiciliado se le ajuste al dbito fiscal por
subvaluacin, podr utilizar la proporcin del crdito fiscal ajustado.
El Informe N 030-2011-SUNAT/2B0000 expresa lo siguiente: () las
transacciones celebradas a cualquier ttulo deben ser consideradas a va-
lor de mercado. En este sentido, la Administracin Tributaria est habili-
tada a efectuar el ajuste correspondiente si el valor asignado es distinto
al de mercado. Ahora bien, cabe tener en cuenta que el mencionado
ajuste tiene efecto para las dos partes que han intervenido en de-
terminada transaccin. Asimismo, las normas que regulan la aplicacin
del valor de mercado no solo tienen incidencia en la determinacin del
Impuesto a la Renta, sino que tambin resultan aplicables para estable-
cer el valor de las transacciones para fines del IGV, salvo cuando se trate
de la determinacin del saldo a favor materia de devolucin o com-
pensacin. As pues, se puede indicar que, en el marco de las normas
sobre la aplicacin del valor de mercado previstas en los artculos 32 y
32-A del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, para efectos del
IGV, al ajuste que determina un mayor dbito fiscal para el transfe-
rente corresponde un ajuste del crdito fiscal en el adquirente.
Del informe anteriormente citado es clara la conclusin expuesta por la
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Administracin Tributaria en el sentido que si se incrementa la base del
dbito fiscal, el adquirente podr utilizar el correspondiente aumento
del crdito fiscal.
Al respecto, tambin cabe referir el Informe N 093-2011-SUNAT/
2B0000, en el que la Administracin Tributaria ha sealado que: () un
comprobante de pago emitido de manera extempornea al momento
en que debi emitirse conforme al artculo 5 del Reglamento de Com-
probantes de Pago da derecho a crdito fiscal, siempre que las adquisi-
ciones de bienes y servicios renan los requisitos detallados en el artculo
18 de la Ley del IGV, y dicho comprobante contenga la informacin es-
tablecida por el inciso b) del artculo 19 de la Ley del IGV, la informacin
prevista en el artculo 1 de la Ley N 29215 y los requisitos y caractersti-
cas mnimos que prevn las normas reglamentarias en materia de com-
probantes de pago vigentes al momento de su emisin; y, sea anotado en
el registro de compras dentro de los plazos establecidos por el artculo 2
de la Ley N 29215.
En este caso, para la emisin del este ltimo informe se parti de las
premisas siguientes: i) se trate de una operacin gravada con el IGV
real y fehaciente; ii) el proveedor subsane la venta omitida, emitien-
do el comprobante de pago de manera extempornea, rectificando
la declaracin jurada del periodo en el cual naci la obligacin tribu-
taria y pagando el tributo omitido; y iii) se cumplan con los requisi-
tos formales y sustanciales para ejercer el derecho al crdito fiscal.
As, se puede concluir que, el nacimiento de la obligacin tributaria
para el vendedor se habra dado en la fecha en que se entregue el
bien o en la oportunidad prevista en el Reglamento de Comproban-
tes de Pago, lo que haya ocurrido primero. Es decir, el nacimiento de
la obligacin tributaria no se habra producido en la fecha posterior
en la cual se emite el comprobante de pago. No obstante ello, es
perfectamente posible que el nacimiento de la obligacin tributaria
se d, para el contribuyente del impuesto en las oportunidades en
que ste debi haber emitido el comprobante de pago, pese a que
no lo hizo, en tanto la norma reglamentaria (Reglamento de la Ley
del IGV, artculo 3, literal d) dispone que la obligacin tributaria se
genera con la emisin efectiva del comprobante del comprobante o
con la verificacin del momento en que debi emitirse.
La emisin de una nota de dbito permitir al adquirente la deduccin
del IGV que no le fuera trasladado en la adquisicin realizada. En ese
sentido, en la medida que los comprobantes de pago y documentos
vinculados cumplan con los requisitos legales y reglamentarios antes
sealados, permitirn la deduccin del crdito fiscal, incluso por el ajuste
realizado por la Administracin Tributaria al proveedor; ello sin perjuicio
de la rectificacin en la declaracin presentada.
III. Conclusiones
1. La determinacin del valor de mercado encuentra sustento en los
Principios de Neutralidad y Capacidad Contributiva.
2. El valor de mercado se aplica a todo tipo de operaciones, tenien-
do una metodologa especial la determinacin del mismo cuando
estamos frente a operaciones con partes vinculadas.
3. El ajuste al valor de mercado afecta tanto al Impuesto a la Renta
como al IGV. Sin perjuicio de ello, tngase en cuenta que en el caso
de ajustes por aplicacin de las reglas de precios de transferencia,
ste no afecta la base imponible de los pagos a cuenta mensuales.
4. Debe tenerse en cuenta que el valor de mercado corresponde a aqul
que se da en el momento mismo en que se realiza la operacin.
NOTAS
(1) Dada la naturaleza del trabajo, nos limitaremos al estudio de los casos de
sujetos domiciliados.
(2) Manual de Fiscalidad Internacional. Instituto de Estudios Fiscales, pg. 79.
(3) En este sentido al no estar obligado a realizar ajustes en las declaraciones
mensuales no se generar la multa tipificada en el numeral 1 del artculo
178 del Cdigo Tributario. n
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