Pratique de La Consolidation (O. Issadik - IsCAE - Octobre 2007)

PRATIQUE DE
LA CONSOLIDATION
M. Omar Issadik
Octobre 2007
Pratique de la consolidation - ISCAE- Octobre 2007 1

SOMMAIRE
MODULE 1 : Introduction la consolidation des

comptes
MODULE 2 : P i i
Principes gnraux
de
d consolidation
lid ti ett
notions de base
MODULE 3 : Processus de consolidation

MODULE 1
INTRODUCTION A LA CONSOLIDATION
DES COMPTES

Introduction la consolidation des comptes
LES OBJECTIFS DE CE MODULE SONT LES SUIVANTS :
DFINIR LA NOTION DE GROUPE

CARACTRISTIQUES
COMPTABILITE DE GROUPE
IDENTIFIER LES OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION
PRSENTER LENVIRONNEMENT RGLEMENTAIRE EN MATIRE DE

CONSOLIDATION

NOTION DE GROUPE
Tendance naturelle des entreprises la croissance pour leur
dveloppement
Phnomne de concentration de pplus en pplus frquent.
q Les
modalits conomiques, juridiques ou financires sont diverses
dveloppement interne par la cration de dpartements ou succursales
spcialiss
t
tablissements
bli t de
d liens
li conomiques
i avec d autres
t socits
it (accords
( d
de partenariat, contrats de sous-traitance...)
absorption ou fusion avec d autres entreprises, aboutissant une
entit juridique unique
dveloppement externe par l acquisition ou la prise de contrle
d autres socits, ou encore par la cration de filiales, entits
juridiques distinctes.
Cest
C est dans ce dernier cas que lon
l on peut parler de Groupe.
Dfinition de l OECCA : Le groupe comprend l ensemble des
socits dpendantes dune mme unit de contrle. Dans tous les
cas, il sagit de combiner les avantages conomiques, financiers et
parfois
f i fi
fiscaux ti
tirs
dde ce contrle
t l unitaire
it i avec ceux issus
i de
d
lautonomie et de la dcentralisation fonctionnelle

CARACTERISTIQUES
Q D UN GROUPE
existence dun contrle centralis, vecteur de stratgie pour
l ensemble des socits qui en dpendent
ncessit d une synergie
y g conomiqueq et financire (
(opposition
pp
par rapport la socit de portefeuille dont lobjet nest quun
ngoce de participations, sans liens durables et sans objectifs
communs)
permet une dcentralisation fonctionnelle par mtiers
autonomie juridique pose le problme du contrle central sur la
stratgie des filiales et de la traduction comptable de lactivit du
groupe
g p qqui doit sapprcier
pp dans son ensemble et non p pas entit
par entit.

COMPTABILITE DE GROUPE
Obstacles juridiques, comptables et fiscaux la reconnaissance
du groupe:
La notion de groupe n existe pas juridiquement, celui-ci n ayant
aucune personnalit morale propre
La comptabilit marocaine (comptes sociaux) a pour principal objectif
de dterminer un rsultat net dans le but de permettre aux
actionnaires de se prononcer sur la rpartition des bnfices et la
rmunration des capitaux investis, et l Etat de prlever les impts.
Les rgles
comptables traditionnelles, applicables aux entits

individuelles, seront insuffisantes pour traduire conomiquement
l activit d un groupe.
Obstacles pratiques
Il conviendra de trouver des mthodes pour uniformiser les comptes
des entits
les adapter la logique du groupe
liminer les oprations
p ralises l intrieur du g
groupe
p
traduire le contrle de la maison mre sur ses filiales
Dfinition La consolidation est une technique qui permet de
transcrire dans des tats financiers uniques la situation financire
dun
d un ensemble de socits apparentes (contrles ou sous
influence notable), mais gardant chacune une personnalit
juridique autonome.
OBJECTIFS GENERAUX DE LA CONSOLIDATION
POUR LE MANAGEMENT
Disposer dinformations utiles pour harmoniser les mthodes de gestion des
socits du primtre et favoriser la mise en place doutils de pilotage du
groupe ;
Produire et diffuser une information utile aux tiers, notamment les
investisseurs.
POUR LES TIERS

Prsentation du poids conomique rel du groupe
Vision de lensemble
l ensemble du groupe permettant son valuation financire
Comparabilit

LENVIRONNEMENT INTERNATIONAL
SEPTIEME DIRECTIVE EUROPEENNE
La Septime directive a t rendue progressivement obligatoire dans les tats
membres de la CEE (EU)
( )
La loi du 3 janvier 1985 sur les comptes consolids correspond lapplication en
France de cette directive
CRC 99-02 en France
NORMES AMERICAINES US GAAP (FAS 52, FAS 109,..)
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS)

Normes IAS 27,
27 IAS 28,
28 IAS 31de llIASB
IASB sur les comptes consolids
Rfrentiel obligatoire pour les groupes Europens dont les socits mres sont
cotes sur un march rglement

LENVIRONNEMENT MAROCAIN
Le chapitre 5 du Code Gnral de Normalisation Comptable traite
sommairement des principes et rgles de la consolidation
Un projet de loi et de mthodologie relative aux comptes consolids a
t labor et transmis au Secrtariat Gnral du Gouvernement depuis
septembre 1999.
Larticle 35* de la loi bancaire de 1993 rend obligatoire
g la p
prparation
p
par les tablissements de crdit de comptes consolids. Le dcret
dapplication de cet article a t publi en 2000. Le PCEC a rserv un
chapitre la consolidation traitant des rgles et principes en la matire
Larticle 14 de la loi boursire rend obligatoire la prparation de comptes
consolids par les socits faisant appel public lpargne
Lavis n 5 du Conseil National de la Comptabilit mis en date du 26
mai 2005 prcise
les normes applicables en matire
de consolidation
Rcemment, une loi imposant aux groupes publics la prsentation des
comptes consolids a t adopte
* Article 47 de la loi 34-03

PREMIER BILAN CONSOLIDE
PREMIERE APPROCHE DU PROBLEME
LE PROCESSUS DE CONSOLIDATION VA CONSISTER :
prendre en compte la situation nette des participations
et en contrepartie, liminer la valeur des titres de participation

correspondants

EXEMPLE
Soit une Socit A constitue avec un capital de 1.000.000 MAD entirement financ par des
disponibilits. A souscrit 100% du capital de la Socit B qui slve 400.000 MAD.
Le bilan de chacune des deux socits se prsente de la manire suivante :
SOCIETE A
TITRES DE PARTICIPATION 400.000 CAPITAL 1.000.000
DISPONIBILITES 600.000
TOTAL 1.000.000 TOTAL 1.000.000
SOCIETE B
DISPONIBILITES 400.000 CAPITAL 400.000
TOTAL 400.000 TOTAL 400.000
Lexamen de
L d ces deux
d bilans
bil laisserait
l i it penser que lactif
l tif nett total
t t l slve
l 1.400.000
1 400 000 MAD(
1.000.000 MAD chez A et 400.000 MAD chez B), alors que les disponibilits slvent
effectivement 1.000.000 MAD.
En ralit, seul un bilan densemble dans lequel la participation serait limine donnerait la
vritable situation, soit :
BILAN DES SOCIETES A ET B
DISPONIBILITES (du groupe) 1.000.000 CAPITAL (du groupe) 1.000.000
TOTAL 1.000.000 TOTAL 1.000.000
Ce bilan est dit : bilan consolid

MODULE 2
PRINCIPES GENERAUX
DE CONSOLIDATION ET
NOTIONS DE BASE

Principes gnraux de consolidation et notions de base
DFINIR LES NOTIONS CLES EN CONSOLIDATION
GROUPE
PERIMETRE DE CONSOLIDATION
POURCENTAGE DE CONTRLE ET D INTERT
LES DIFFERENTS TYPES DE CONTRLE
CHOIX DE LA METHODE DE CONSOLIDATION
DEFINIR LES DIFFERENTES METHODES DE CONSOLIDATION

INTEGRATION GLOBALE
INTEGRATION PROPORTIONNELLE
MISE EN EQUIVALENCE
DEFINIR L ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION

SCHEMA DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Etapes Outils- supports-documents
n Concerne Groupe Socit A Socit B Socit C
Liasse de Liasse de Liasse de

Collecte des comptes annuels et consolidation A consolidation B consolidation C
1
informations diverses
Journal des Journal des Journal des

2 Retraitements retraitements A retraitements B retraitements C
Comptes Comptes Comptes

Intgration des critures de annuels retraits annuels retraits annuels retraits
3 retraitements dans les comptes A B C
annuels
Cumul des comptes annuels Comptes annuels retraits cumuls

4
retraits
Calcul et passation des critures Journal de consolidation

5
de consolidation
6 Travaux de fin de consolidation Comptes consolids

NOTION DE GROUPE
De faon trs synthtique, la notion de groupe peut tre prsente comme
suit :
Socit
mre
Socits
associes Socits Socits
au groupe dpendantes multigroupe
Primtre du groupe
Primtre de consolidation

DEFINITION
Le primtre de consolidation est constitu par lensemble des entits qui
doivent tre incluses dans les comptes consolids du Groupe:
Lentreprise consolidante
Les entits contrles de manire exclusive
Les entreprises contrles conjointement
les
s entreprises
p s s su
sur lesquelles
squ s est
s exerce u
une influence
u notable
o
Il intgre les entits dtenues directement par la socit mre mais aussi
par ses filiales et sous-filiales dans la mesure o la chane de contrle nest
pas rompue.
OBJECTIF
La dtermination du primtre constitue la premire tape dans le
processus de consolidation
Elle consiste slectionner parmi les filiales et participations, celles qui

devront entrer dans le champ de la consolidation compte tenu de la nature
du Contrle quexerce la socit mre sur sa filiale
Elle permet de dterminer les mthodes de consolidation applicables
chacune des entits

EXCLUSIONS
Le primtre de consolidation doit inclure toutes les entits sur lesquelles la socit
mre exerce un contrle ou une influence
Les cas dexclusion prvus par la norme:
Restrictions svres et durables qui remettent en cause substantiellement

Le contrle ou linfluence
l influence notable
Les possibilits de transfert de trsorerie entre cette entreprise et les autres entreprises incluses dans le
primtre de consolidation
Ds leur acquisition, les titres sont dtenus en vue dune cession ultrieure
Les entits non significatives
Divergences IFRS
Seul cas dexclusion possible

Les titres dtenus en vue d dtre
tre vendus sont comptabiliss selon la norme IFRS 5 si et
seulement si des critres prcis sont remplis

POURCENTAGE DE CONTROLE
Dfinition
Pourcentage de droits de vote dtenus par l'entreprise
consolidante ("mre") directement et indirectement
Mode de calcul
Addition des pourcentages de droits de vote dtenus dans la
socit concerne par la maison mre et les socits contrles
exclusivement
Le pourcentage des droits de vote tient compte
des droits attachs aux actions mises et en circulation (actions
ordinaires)
des actions vote double (cf.art.
(cf art 257 s.a)
s a)
des certificats dinvestissement
Permet de dterminer la mthode de consolidation appliquer
Divergences IFRS
- Prise en compte des droits de vote potentiels pour dterminer le contrle ou linfluence
- Consolidation en fonction du pourcentage dintrt actuel et affectation des droits de vote
potentiel en intrts minoritaires

POURCENTAGE DINTERET
Dfinition
Part de capital dtenue par la socit mre directement ou
indirectement dans les socits consolides
Mode de calcul
Pour chaque chane de filiation, on multiplie les pourcentages de
dtention de chaque socit constituant la chane et on
additionne les pourcentages de chaque chane
Permet de dterminer la quote-part de capitaux propres et de rsultat

revenant au groupe

POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE D
DINTERET
INTERET
Ces deux notions peuvent tre rcapitules comme suit :
Pourcentage
g de contrle Pourcentage
g dintrt
Traduit le lien de dpendance mre / Notion financire

DEFINITION fille
Pourcentage de capital dtenu par
Notion juridique et conomique la socit
mre (directement ou
Dterminer : indirectement)
UTILITE - Le p
primtre de consolidation Calculs de consolidation (intrts
minoritaires, ...)
- La mthode de consolidation
Pourcentage de droits de vote dtenus Pourcentage de dtention du capital
Addition des pourcentages de contrle de Multiplication des pourcentages de

MODE DE CALCUL dtentions des socits
toutes les socits du groupe possdant
des titres de la socit concerne
(Rupture de la chane de contrle si le
pourcentage de contrle tombe en dessous
de 50 %)

POURCENTAGE DE CONTROLE / POURCENTAGE D
DINTERET
INTERET
EXEMPLES :
CAS N1 CAS N2 CAS N3
60 % M 20 % M 60 % M
A 10 % A 40 % A 35 %
20 % B 60 % B 20 % B
Pourcentage d
dintrt
intrt de M dans B Pourcentage de contrle de M dans B
CAS N 1 CAS N 2 CAS N 3 CAS N 1 CAS N 2 CAS N 3

Directement 10 % 40 % 35 % Directement 10 % 40 % 35 %
Par la socit A 12 % 12 % 12 % Par la socit A 20 % - 20 %
22 % 52 % 47 % 30 % 40 % 55 %

ENTREES ET SORTIES DU PERIMTRE
Entre
Date dacquisition des titres
Date de prise de contrle ou dinfluence notable, si lacquisition a eu lieu en

plusieurs fois
Date prvue par le contrat
Sortie
Date de perte de contrle ou dinfluence notable

DEFINITION DES TYPES DE CONTROLE
CONTRLE EXCLUSIF
Dtention directe ou indirecte de la majorit des

Contrle de droit droits de vote
Dsignation pendant deux exercices successifs de

Contrle de fait la majorit des membres des organes de Direction
Prsum si dtention >40% des droits de vote
l'entreprise
l entreprise consolidante doit tre actionnaire
Contrle ou associe de l'entreprise consolid
contractuel Influence dominante exerce en fonction d'un
contrat ou de clauses statutaires
Divergences IFRS
pas de prsomption de contrle exclusif pour les entits dont la mre dtient directement ou
indirectement entre 40 et 50% des droits de vote

CONTRLE (IFRS)
Pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle d'une
entreprise
p afin d'obtenir des avantages
g de ses activits
Prsum lorsque la mre dtient, directement ou indirectement
par l'intermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote
Sauf s'il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet
pas le contrle
Existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins des droits de

vote, dispose
D
Du pouvoiri sur plus
l de
d la
l moiti
iti des
d droits
d it ded vote
t (accord
( d avec
d'autres investisseurs)
Du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle
Du p
pouvoir de nommer ou de rvoquer
q la majorit
j des membres du
conseil d'administration ou
Du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions
du conseil d'administration

INFLUENCE NOTABLE (IFRS)
Pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et
oprationnelle
p de l'entreprise
p dtenue
Toutefois, pas de contrle sur ces politiques
Prsume si dtention, directement ou indirectement, de 20% ou
plus des droits de vote
p

CONTRLE CONJOINT
Le contrle conjoint est le partage en vertu dun accord
contractuel du contrle dune
d une entreprise exploite en commun par
un nombre limit dassoci ou dactionnaire
Laccord contractuel qui:
P
Prvoit
it lexercice
l i du
d contrle
t l conjoint
j i t sur lactivit
l ti it conomique
i de
d
lentreprise exploite en commun
tablit les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs

de llentreprise
entreprise exploite en commun et qui ncessitent le
consentement de tous les associs ou actionnaires qui participent au
contrle conjoint
La notion de contrle conjoint implique quaucun associ ou

actionnaire pris individuellement ne soit en mesure dimposer ses
dcisions

Cas particulier des entits ad hoc (IFRS)
Il sagit dune structure juridique distincte, cre spcifiquement
pour grer une opration ou un groupe d doprations
oprations similaires
pour le compte dune entreprise. Lentit ad hoc est structure ou
organise de telle manire que son activit nest, en fait, exerce
que pour le compte de cette entreprise, par mise disposition
dactifs
d actifs ou fourniture de biens, de services ou de capitaux
Une entit ad hoc doit tre consolide lorsque, en substance, elle

est contrle par une autre entreprise

Principales caractristiques (IFRS)
L'entreprise pour le compte de laquelle l'entit ad hoc est cre
t
transfre
f frquemment
f t des
d actifs
tif cette
tt entit
tit
Elle obtient souvent le droit d'utiliser les actifs dtenus par

l'entit ad hoc ou ralise des services pour son compte
Elle conserve gnralement une part d'intrt importante dans

les activits de l'entit ad hoc
Quand bien mme elle ne dtient qu
qu'une
une part faible ou nulle dans les capitaux
propres de cette entit
L'entit ad hoc fonctionne souvent en "pilotage automatique"

Clause
Cl jjuridiques
idi iimposantt d
des li
limites
it strictes
t i t voire
i permanentes
t l'
l'organe
de direction quant aux oprations de l'entit ad hoc

METHODES DE CONSOLIDATION
La mthode de consolidation retenir dpendent du type de contrle
quexerce la mre sur lentit consolider
Intgration globale
Contrle exclusif
Contrle conjoint Intgration proportionnelle
Influence notable Mise en quivalence
Les entits contrles dune manire exclusive ou conjointe sont

consolides par mise en quivalence dans le cas o lapplication de la
mthode de lintgration globale ou proportionnelle conduira ce que les
comptes consolids ne donnent pas une image fidle du patrimoine, de la
situation financire ainsi que des rsultats.
Divergences IFRS
Possibilit dappliquer la mise en quivalence pour les participations sous contrle conjoint.
Si elle est retenue, cette mthode doit tre applique pour toute les coentreprises llintrieur
intrieur d
dun
un
mme groupe

EXEMPLE :
ENONCE :
Soit la socit A ayant les participations suivantes dans les socits E et F :
A 20 %
50 % 55 %
B 20 % C D
30 % 10 %
40 % 60 %
E F
Dterminer les pourcentages de contrle et dintrt de A dans E et dans F,

ainsi que la mthode de consolidation des socits E et F dans A.

SOLUTION :
1. Dtermination des pourcentages de contrle
A dans E A dans F
Directement 20 % Directement -
Indirectement 10 % Indirectement 40 %
Indirectement 30 %
Total 60 % Total 40 %
2. Dtermination des pourcentages dintrt

A dans E A dans F
Directement 20 % Directement
Indirectement Indirectement
50 % x 30 % 15 % 55 % x 40 % 22 %
55 % x 10 % 5,5 % 20 % x 60 % 12 %
Total 40,5
, % Total 34 %
3. E sera consolide dans A selon la mthode de lintgration globale, le
pourcentage de contrle de A dans E tant suprieur 50 %
F sera consolide dans A selon la mthode de la mise en quivalence, le
pourcentage
t de
d contrle
t l dde A dans
d F tant
t t iinfrieur
f i 50 %,
% mais
i
cependant suprieur 20 %.

METHODES DE CONSOLIDATION
Intgration globale
Intgration proportionnelle
Mise en quivalence

INTEGRATION GLOBALE
DEFINITION
Substitution des titres de participation de la socit mre par lensemble des
lments dactif et de passif reprsentatifs des capitaux propres de la socit
consolide
Mise en vidence des intrts minoritaires
EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :

Cumul poste poste des tats financiers sociaux de la socit mre et de la socit
consolide. Ces comptes sociaux ayant au pralable fait l objet de retraitements
selon les principes de la consolidation
Eli i ti
Elimination des
d oprations
ti ett soldes
ld rciproques
i ett rsultat
lt t des
d oprations
ti internes
i t
Rpartition des capitaux propres et du rsultat entre les intrts du Groupe et des
minoritaires
sur la base du pourcentage d
d'intrt
intrt
lorsque les intrts minoritaires sont ngatifs, ils sont dduits des intrts majoritaires sauf
si les minoritaires ont une obligation de combler les dficits
limination des titres de participation dans l'entreprise intgre globalement

INTEGRATION GLOBALE
Il est possible de schmatiser ce qui prcde de la manire suivante :
MERE M
Actifs divers CP (Ouverture)

CONSOLIDE
Titres de A Rsultat Rserves CP de M
consolides (ouverture)
Actifs divers Passifs divers Rserves
consolids
Rsultat consolid
Actifs Part du hors groupe
Substitution divers dans les rserves
de M et consolides
de A Part du hors
groupe dans les
rsultats A
Passifs divers
de M et de A
Part du groupe dans
CP de A
FILIALE A
CP (Ouverture) Part du hors groupe
Actifs divers Rsultat

Part du ggroupe
p
Passifs divers dans les rsultats
de A
Part du hors groupe

INTEGRATION GLOBALE
EXEMPLE
ACTIF SM F PASSIF SM F
---------------------------------------- ------- ------- ------------------------ ------- -------
Immobilisations 3.500 300 Capital social 2.000 500
Titres de Participations F 400 - Rserves 900 -
Stocks 1 000
1.000 160 Rsultats 500 50
Autres actifs 2.100 190 Dettes 3.600 100
_____ _____ _____ _____
Totaux 7.000 650 Totaux 7.000 650
==== ==== ==== ====
Etablir le bilan consolid du groupe SM F (supposons que SM dtient

80% des droits de vote et du capital de M)

INTEGRATION GLOBALE
Au journal du groupe, les critures suivantes ont t passes :
REPRISE DU BILAN DE SM
IImmobilisations
bili ti 33.500
500
Titres de Participations en F 400
Stocks 1.000
Autres actifs 2.100
Capital social 2.000
Rserves 900
Rsultats 500
Dettes 3.600
REPRISE DU BILAN DE F
Immobilisations 300
Stocks 160
Autres actifs 190
Capital social 500
Rsultats 50
D
Dettes 100
Nous obtenons le bilan ci-dessous qui ne reflte pas la vritable situation

du groupe, puisquil ne peut dtenir ses propres actions.

INTEGRATION GLOBALE
Le cumul, poste poste, des tats financiers de la socit mre SM et de la
socit F donne le bilan du groupe suivante :
ACTIF PASSIF
---------------------------------------------------------------- --------------------------------------------------
Immobilisations (3.500 + 300) 3.800 Capital social (2.000 + 500) 2.500
p
Titres de Participations (400)
( ) 400 Rserves ((900)) 900
Stocks (1.000 + 160) 1.160 Rsultats (500 + 50) 550
Autres actifs (2.100 + 190) 2.290 Dettes (3.600 + 100) 3.700
_____ _____
Totaux 7.650 Totaux 7.650
==== ====

INTEGRATION GLOBALE
Il faut liminer le compte Titres de participations de SM dans F, et en
contrepartie, il faut annuler le poste capital social et indiquer la part des
actionnaires minoritaires
Ces mouvements comptables se traduisent ainsi au journal :
Capital social de F
(pour solde) 500
Titres de Participations de F
(pour solde) 400
Intrts minoritaires (part des

actionnaires minoritaires dans
le capital de F : 20 % x 500) 100

INTEGRATION GLOBALE
Il reste que 80 % des bnfices raliss par F reviennent au groupe : il faut
donc, en troisime lieu, faire apparatre dans deux comptes distincts la part du
groupe et celle hors du groupe dans le rsultat, soit :
Rsultat de F
(pour solde) 50
Part du groupe dans le

rsultat (de 50 x 80 %) 40
Part des intrts minoritaires

dans le rsultat (50 x 20 %) 10

INTEGRATION GLOBALE
En dfinitive, le vritable bilan du groupe est le suivant :
ACTIF PASSIF
------------------------------------ ------------------------------------
Immobilisations 33.800
800 Intrts du groupe :
Stocks 1.160 Capital SM 2.000
Autres actifs 2.290 Rserves SM 900
Rsultat SM 500
Part dans le rsultat de F 40
____
Capitaux propres du groupe 3.440
Intrts minoritaires :
dans le capital 100
d
dans le
l rsultat
lt t 10
___
Intrts minoritaires 110
Dettes 3.700
Total Total
77.250
250 77.250
250
==== ====

DEFINITION
Substitution des titres de participation de la socit mre par la fraction

reprsentative des intrts de la socit mre dans les lments d dactif
actif et
de passif reprsentatifs des capitaux propres de l entreprise consolide
Pas de constatation dintrts minoritaires
EN PRATIQUE, ON PROCEDE DE LA SORTE :
Cumul poste poste des tats financiers de la socit mre et de la

fraction dtenue reprsentative dintrts du Groupe dans les actifs, les
passifs,
f les
l produits
d et lles charges
h d
de lla socit
intgre

proportionnellement. Les comptes sociaux auront fait l objet de
retraitement selon les principes de la consolidation
Elimination des oprations et comptes rciproques
Elimination de la participation de la socit mre dans la socit intgre,
contre la fraction dtenue dans les capitaux propres de celle -ci.

EXEMPLE :
Socit M Socit F (dtenue 50 % par M)
Titres 200 Capital
p 1.000 Cash 1.000 Capital
p 500
Cash 1.100 Rsultat 200 Rsultat 100
Dettes 100 Dettes 400
_____ _____ _____ _____
1 300 1 300 1 000 1 000
Cumul des retraitements

M+F Retraitements Consolid
ACTIF
Titres 200 (200) -
Cash 1.600 - 1.600
_____
Total 1.600
PASSIF
Capital 1.250 (250) 1.000
Rsultat 250 - 250
Badwill 50 50
Dettes 300 - 200
_____
Total 1.600

MISE EN EQUIVALENCE
En pratique, on procde de la manire suivante:
Au bilan consolid,
consolid est substitue la valeur comptable des titres de
l entit consolide, la part des capitaux propres (y compris le rsultat)
qu ils reprsentent
Cela revient, en pratique, rvaluer les titres de participation de la filiale

sur la base de la quote-part de la situation nette dtenue. La diffrence
entre la valeur historique et leur valeur rvalue est comptabilise en
rserves consolides
liminations des oprations internes ayant un impact sur les rserves et le

rsultat proportionnellement la quote-part dtenue

MISE EN EQUIVALENCE
EXEMPLE :
Les bilans simplifis des socits SM et A se prsentent ainsi :
ACTIF SM A PASSIF SM A
---------------------------------------- ------- ------- ------------------------ ------- -------
Immobilisations 3.500 1.500 Capital social 2.000 700
Titres de participation A 400 - Rserves 900 300
Stocks 1.000 500 Rsultat 500 100
Autres actifs 2.100 900 Dettes 3.600 1.800
_____ _____ _____ _____
Totaux 7.000 2.900 Totaux 7.000 2.900
==== ==== ==== ====
t bli le
tablir l bilan
bil consolid
lid de
d SM-F,
SM F sachant
h t que SM dti
dtientt 40% d
de F ett quen

consquence, elle la consolide par mise en quivalence.

MISE EN EQUIVALENCE
Q
Ltablissement du bilan consolid du groupe SM-A se fera de la manire

suivante :
Rvaluation des titres A sur la base de ses capitaux propres,
propres
rsultats compris, soit :
Capitaux propres de la socit A 1.100
Capital social 700

Rserves 300
Rsultat 100
____
1.100
Part de SM dans A (40 % x 1.100) = 440

MISE EN EQUIVALENCE
Le poste Titres de participation A doit donc figurer lactif de SM pour

440 soit une participation de 40 (440 - 400) correspondant la part
440,
du groupe dans les rsultats de la filiale A (100 x 40% = 40).
Lcriture qui solde le compte Titres de Participation A en

contrepartie
p du comptep Titres de Participation
p A mis en quivalence
q
pour 440 est la suivante :
Titres de Participation A
mis en quivalence 440
Titres de Participation A 400
Q
Quote-part
p dans le rsultat des
socits mises en quivalence 40

MISE EN EQUIVALENCE
Q
En dfinitive, le bilan consolid se prsente ainsi :
ACTIF PASSIF
------------------------------------ ------------------------------------
Immobilisations 3.500 Intrts du groupe
Titres A mis en quivalence 440 Capital 2.000
St k
Stocks 1 000
1.000 R
Rserves 900
Autres actifs 2.100 Rsultat SM 500
Quote-part du groupe
dans le rsultat de A 40
_____
Capitaux propres du
groupe 3.440
D tt
Dettes 3.600
3 600
_____ _____
Total 7.040 Total 7.040
==== ====

MISE EN EQUIVALENCE
Q
On peut schmatiser ce qui prcde de la faon suivante :
MERE M
Actifs
CP
divers
CONSOLIDE
Rserves CP de M
Titres de A Rsultat consolides Actifs
divers de M Rserves
consolide
Actifs Passifs s
divers divers
Rsultat de M
Titres de A mis
en quivalence Quote part du
Si diffrence groupe dans
les rsultats
FILIALE A de A
Actifs
CP divers de M Passifs
Quote-part
p du
divers de
groupe dans les CP
M
Actifs Rsultat Quote-part du

divers groupe dans les
rsultats
Passifs
divers

LES RESERVES DE CONSOLIDATION
DEFINITION
Techniquement :
Diffrence entre
Diff t lal quote-part
t td
de capitaux
it propres dtenue
dt ett la
l
valeur des titres chez la socit mre.
Correspond en quelque sorte une plus-value ou une moins-
value de consolidation
Comptablement :
Permet d
dquilibrer
quilibrer llcriture
criture :
Dt Capitaux propres
Ct Titres
Ct Intrts minoritaires
Ct Rserve de consolidation

LES RESERVES DE CONSOLIDATION
conomiquement :
Quote-part de profits (ou de pertes) accumuls par la filiale

depuis son entre dans le primtre de consolidation.
consolidation
Principe de l intangibilit de la situation nette d ouverture
Rserves consolides N-1

+
Rsultat consolid N-1
-
Dividendes verss par l entit consolide
+/-
Variation de capital de l entit consolide
____________________________________
Rserves consolides N

ECART DE PREMIERE CONSOLIDATION
LA PREMIERE CONSOLIDATION PEUT RESULTER :
De la consolidation dune nouvelle socit provenant :

soit de lacquisition dune socit consolidable,
soit de lentre dans le primtre dune socit antrieurement dtenue par le
groupe, mais qui ntait pas consolidable.
De ltablissement pour un groupe, pour la premire fois, de

comptes
t consolids.
lid

DEFINITION :
Techniq ement :
Techniquement
Diffrence entre le cot dacquisition des titres et la part de la

socit mre dans la situation nette retraite de la filiale, lors de
son entre dans le primtre de consolidation.
consolidation
Comptablement :
Permet dquilibrer lcriture, lors dune premire consolidation
Dt Capitaux
p x propres
p p
Dt Ecart de premire consolidation
Ct Titres
Ct Intrts minoritaires

Dun point de vue conomique, cet cart correspond au surprix que
lacheteur a accept de payer ; il se dcompose en :
un montant que la socit consolidante a accept de payer au titre des
plus-values latentes qui pourraient exister chez la filiale au moment de
lacquisition des titres ; cet cart identifiable est appel cart
dvaluation.
un solde non affectable
affectable. Si ce solde est positif,
positif ce qui est le cas le plus
frquent, il constitue l cart dacquisition positif (goodwill).
Il sagit dune prime qui reprsente :

des lments incorporels,
p ,
une prime pour bonne rentabilit de la filiale,
des lments de ngociation (mauvaise affaire).
Remarque
Si le solde est ngatif (badwill), il peut tre la consquence :

de pertes encourir connues lors de lacquisition,
dune mauvaise rentabilit de la filiale,
des lments de ngociation.
ngociation

EXEMPLE 1 :
ENONCE :
La socit M acquiert
acq ie t 60 % de la socit F pour
po 200 au
a 31/12/N
Socit F
Cash 150 250 Capital
100 Rserves
----- -----
250 250
CALCUL DE LECART DE PREMIERE CONSOLIDATION :
200 - ( 60 % x (150 + 100) ) = 50
ECRITURE COMPTABLE :
Dt Capitaux propres 250

Dt Ecart de premire consolidation 50
Ct Titres 200
Ct Intrts minoritaires 100

Les carts dvaluation suivent le mme traitement que dans les comptes
sociaux
Concernant,, les carts dacquisition
q :
Il convient de distinguer suivant
que les carts dacquisition sont :
POSITIFS NEGATIFS
(Goodwill) (Badwill)
Reprise par le rsultat

Dprciation
Divergences IFRS
Le goodwill nest pas amortissable. Un test de dprciation annuel doit tre ralis et toute perte de
valeur comptabilise est irrversible. En cas de goodwill ngatif, il y a lieu:
- de revoir les valuations effectues
- de le comptabiliser en produits

Lamortissement des carts dvaluation affects des

lments dactifs doivent
tre effectus
au niveau de la
filiale, puisque cest chez elle quils se trouvent
Par contre,, lamortissement de lcart dacquisition

q (
(non
affect) ne doit affecter que le rsultat de la socit mre,
puisque cest elle qui accepte de payer plus ou moins que la
quote-part des capitaux propres.

MODULE 3
LE PROCESSUS DE
CONSOLIDATION

Processus de consolidation
SCHEMATISER LE PROCESSUS COMPLET DE CONSOLIDATION
TRAITER LASPECT ORGANISATION DE LA CONSOLIDATION
DECRIRE LES PRINCIPALES OPERATIONS DE CONSOLIDATION
LISTER LES CONTRLES A EFFECTUER

SCHEMA DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Dfinition du primtre et choix des mthodes

de consolidation Analys dans le module 2
Remonte des comptes sociaux (liasse de

consolidation) Partie 1
Retraitement des comptes sociaux Partie 2
Cumul des tats financiers

Partie 3
Agrgation des comptes et limination des

oprations rciproques Partie 4
Elimination des titres et bouclage de situation

nette consolide Analys dans le module 2
Mise en forme finale Partie 5

Procdure de consolidation
La dmarche de consolidation est lie au mode organisationnel retenu par
le Groupe:
Organisation centralise
Le service central de consolidation garde la matrise des oprations de

retraitement
Ce mode convient aux groupes de petite taille
Organisation dcentralise
Les travaux prparatoires sont dlgus chaque filiale:
Retraitement dvaluation et de prsentation
Ce mode est adapt aux groupes ayant plusieurs filiales
Consolidation directe ou par pallier
La russite de la consolidation dans les dlais ncessite
La formalisation de procdures diffuses lensemble des intervenants
Llaboration dun planning de clture dtaill

Mise en place des procdures et collecte des donnes
Collecte et contrle des donnes 1/3
PROCEDURES lments de la procdure
Examen
E de
d lanalyse
l l des
d titres
tit de
d participation
ti i ti ett de
d lorganigramme
l i sil
il existe
i t
Exploitation des documents internes (statuts, procs verbaux, rapports
spciaux des CAC)

Dtermination des pourcentages dintrt et des pourcentages de contrle

PROCEDURE
DE DEFINITION Qualification des participations (contrle exclusif, contrle conjoint ..)
DU PERIMETRE
DE
CONSOLIDATION Organigramme Groupe sil nexiste pas
Primtre de consolidation
Mthodes applicables
pp (IG,
( , IP ou ME))
Fiche signaltique comprenant par entit des informations
Gnrales (sige, effectif, activit,..)
Financires et comptables (principaux agrgats,rgles comptables..)
Juridiques (capital social, rpartition des droits de vote,..)

PROCEDURES Informations requises lments de la procdure
laboration dun questionnaire

Marges sur stocks Diffusion du questionnaire
Cot dacquisition titre toutes les entits lors de la mise en place de
INFORMATIONS Valeur dorigine consolidation
INITIALES des immobilisations aux nouvelles entits loccasion de leurs entres
Informations lies dans le primtre
aux impts diffrs Centralisation et exploitation des retours au niveau
du service financier de la socit consolidante
Identification des retraitements

Rgles comptables prise de connaissance des rgles comptables
homognes applicables (tats de synthse, entretiens,..)
critures caractre dtermination et valuation des divergences
Fiscal Saisie des retraitements
RETRAITEMENTS lments ncessaires au niveau des filiales
la dtermination des en central
impts diffrs de Contrle des retraitements
la priode vrification des critures
contrle de leur exhaustivit

PROCEDURES Informations requises lments de la procdure
laboration dun liste exhaustive des oprations

p internes
Soldes rciproques
Rsultats internes Reconstitution au titre de la premire consolidation
IDENTIFICATION marge sur stocks des
plus value sur soldes
INTRAGROUPES i
immobilisations
bili ti flux
dividendes
provisions Dfinition de la nomenclature des comptes
rservs ces oprations
Rapprochement des oprations intragroupe
carts entre les

soldes
ld rciproques
i Identification
Id ifi i des d carts
entre les
l
RECONCILIATION soldes rciproques
rsultats internes
rsultats internes
Rconciliation des carts identifis

Mise en place de certains outils
Avantages Nomenclature standard limitant les retraitements
PLAN Principes comptables diffrents

Problme des
COMPTABLE
socits trangres Aspect peu significatif
GROUPE
Tableau de passage Autres secteurs/filiales trangres
Solution manuelle Adaptation aux groupes de taille rduite

et tableur Limites (dtail, report des soldes, dition,..)
Equilibre, Hyperion, As conso

SYSTEME DE Progiciels de Critres de choix:
TRAITEMENT consolidation Sophistication (quantitatifs, qualitatifs,..)
DE Cots (licence, paramtrage, maintenance,..)
LINFORMATION
L INFORMATION
Cots importants des progiciels
Solution mixte
Logiciel comptable traditionnel avec tableaux

Remonter les informations ncessaires la
consolidation
Objectifs Sous une forme adapte
p aux diffrentes entits
du groupe
Travaux dalimentation en information assez Importants

Seuil de
LIASSE
signification
i ifi ti Ncessit de dfinir un seuil
DE
tats de synthse des filiales sous format standard
CONSOLIDATION
Contenu Variation des capitaux propres
lments intragroupe

PARTIE 1
Remonte des comptes

sociaux (
(liasse
liasse de
consolidation))

LIASSE DE CONSOLIDATION
Ncessit de retranscription des comptes sociaux sous un format
synthtique et homogne: liasse de consolidation
Cas particuliers :
socits mises en quivalence : la nature et le volume des
informations ncessaires la consolidation sont plus rduits. Par
p , l identification des oprations
exemple, p internes se rduit aux
oprations ayant un impact direct sur le compte de rsultat
consolid (dividendes internes, plus et moins values de cessions
d actifs et provisions sur titres de participations consolides)
Cas des cltures dcales
Comptes intermdiaires ncessaires si la date de clture de la filiale
est:
postrieure la date de clture des comptes consolids
antrieure de plus de 3 mois la date de clture des comptes consolids
Si lantriorit est de moins de 3 mois, les comptes intermdiaires ne

sont pas obligatoires, mais il faudra prendre en compte les oprations
significatives
i ifi ti de
d la
l priode
i d

PARTIE 2
Retraitement des
comptes sociaux

RETRAITEMENT DES COMPTES SOCIAUX
Prambule
Le retraitement des comptes sociaux a pour objectif de les adapter la
logique
gq de la consolidation. La dfinition des retraitements de
consolidation est la suivante modifications apportes aux documents
comptables des socits consolider, en vue d liminer l incidence de
lhtrognit des valuations
seuls les retraitements de consolidation significatifs devront tre
effectus, afin quils contribuent une meilleure apprhension
conomique de lactivit du groupe et de ses performances
les retraitements concernent toutes les socits consolides,, quelle
q que
q
soit la mthode de consolidation
On distingue trois catgories de retraitement:
retraitements dhomognit si les normes locales diffrent des normes groupe
retraitements des critures non conomiques. Il sagit des critrures
caractre purement fiscal
retraitements dimpts diffrs (rattachement de leffet dimpt la date de
comptabilisation de la charge ou du produit en consolidation)

Homognisation des comptes du groupe
Chaque socit consolide doit respecter les principes groupe
dfinis p
par la socit mre
Les lments d'actif, de passif, les charges et produits doivent
tre valus et prsents selon des mthodes comptables
homognes
ds qu'une situation se prsente de faon similaire dans plusieurs
socits consolides
quels que soient les pays concerns
indpendamment de la nature du contrle ou de ll'influence
influence exerc par
la mre
utilit de la liasse de consolidation
Un choix des mthodes comptables

p du g
groupe
p est donc
ncessaire, dans le respect des options laisses par la loi, et du
principe de permanence des mthodes.

Homognisation des comptes du groupe
La mthodologie des comptes consolids prcise clairement les
mthodes prfrentielles:
p
Cots de retraite
Contrats de crdit bail
p
Primes de remboursement des emprunts obligataires
g
Contrats long terme
carts de conversion
Forte
o te incitation
c tat o opter
opte pou
pour les
es mthodes
t odes p
prfrentielles
e t e es :
Choix irrversible
Mention en annexe de la non utilisation d'une mthode prfrentielle
(impacts sur le bilan et le compte de rsultat )

Homognisation des comptes du groupe (mthodes prfrentielles)
Engagement de retraite :
Constitution d'une
d une provision couvrant la totalit des engagements de
retraite ou prestations assimiles, pour le personnel retrait et actif
Activation des contrats de crdit bail

Ch
Chez lle preneur:
enregistrement du bien en immobilisation
comptabilisation en contrepartie de l'emprunt quivalent au
passif du bilan,
bilan et de son remboursement progressif
annulation de la redevance enregistre en charge et
comptabilisation d'une charge financire (reprsentant l'intrt
sur la dette) et d'une dotation aux amortissements
Chez le bailleur:
Prts (symtrie avec le preneur)

Homognisation des comptes du groupe (mthodes prfrentielles)
carts de conversion
Comptabilisation en rsultat des carts de conversion des actifs et des
passifs montaires en devises (idem IAS)
Contrats long terme

Mthode l'avancement pour les oprations partiellement excutes
la clture (contrats long terme)
Seule mthode autorise par les normes IAS 11 et 18

limination des critures non conomiques
Il s agit d critures qui ne traduisent pas une ralit conomique
et q
qui doivent donc,, ce titre,, tre limines p
pour les besoins de
la consolidation
Il s agit notamment :
des provisions rglementes - dotes dans un but de dductions
fiscales mais qui ne correspondent pas la couverture dun risque
avr au sens comptable du terme
des amortissements drogatoires ne refltant pas, par nature, la
vritable dprciation des immobilisations concernes

Provisions rglementes
provisions constitues non pas pour faire face de vritables risques
mais en application de dispositions fiscales. Elles sont dductibles
fi
fiscalement
l
elles sont limines en consolidation
l effet ID doit galement tre pris en compte
Provisions Compte de rsultat IDP

Comptes individuels 20 20
Retraitement de conso 20 20
ID 7 7
Solde consolid 0 7 7

Prise en compte de l imposition diffre
Objectif : enregistrer l ensemble des dettes et des crances vis--
vis du Trsor non comptabilises
p dans les comptes
p individuels
(soumis la rgle comptable de l impt exigible)
Dfinition :
IDA : le groupe dtient une crance d impt sur l Etat
IDP : le groupe dtient une dette d impt sur l Etat
Ils rsultent :
des dcalages
g temporaires
p entre la constatation comptable
p d une
charge ou d un produit et son inclusion dans le rsultat fiscal
des critures de consolidation, par nature non fiscalises, qui
introduisent un dcalage entre le rsultat brut consolid et la charge
d impt correspondante
des dficits fiscaux reportables des entreprises comprises dans la
consolidation, dans la mesure o leur imputation sur des bnfices
fiscaux futurs est probable
des crdits dimpts
d impts (excdent de la cotisation minimale sur llIS)
IS)

IMPTS DIFFERES
L'impt diffr est une correction apporte la charge d'impt et/ou
la situation nette de la priode dans le but de gommer l'effet des
diffrences temporelles d'imposition
Une diffrence temporaire implique un retournement

dans un contexte de continuit d'exploitation
p
Rattacher, toute opration passe et appele se traduire

l'avenir par une diffrence entre rsultats comptable et fiscal, son
effet fiscal prsent ou diffr
traduction conomique de "l'enrichissement net aprs impt" de
l'entreprise au cours de chaque priode
Obtenir un taux d'imposition comptable dit "conomique", en

thorie proche du taux d'impt
d impt thorique (analyse de la charge
d'impt relle par rapport la charge d'impt thorique - tax
proof)

IMPTS DIFFERES
Exemple : Amortissement d'un matriel
Soit un matriel acquis le 1er janvier 2001, d'une valeur de 90 000
DH. Il est amorti :
- sur 3 ans dans les comptes sociaux et dans les comptes
consolids,
- sur 2 ans fiscalement,,
Le taux dimpt applicable lentit slve 35% sur lensemble
de la priode.
Le rsultat comptable
p avant amortissement et impts
p slve
60 000 DH chaque anne.
Dterminer le montant dimpt diffr constater dans les comptes

consolids en 2001

IMPTS DIFFERES
Exemple : Amortissement d'un matriel (suite)
En 2001, le rsultat fiscal slve 15 000 [60 000 45 000] soit un impt
exigible
g de 5 250
cart entre la valeur fiscale de lactif et sa valeur dans les comptes
sociaux et consolids :
[90 00045 000] [90 00030 000] = - 15 000 => impt diffr passif
de 5 250 (charge)
En consolidation, le rsultat avant impt slve donc 30 000 et limpt

(
(exigible
bl et d
diffr)
ff ) 10
0 500
00 [5
[ 250+5
2 0 250]
2 0] => taux effectif
ff f dimpt
d de
d 35
3
%

IMPTS DIFFERES
2001 2002 2003 2004 Cumul
Rsultat avant impt et amortissements 60 000 60 000 60 000 60 000 240 000
Amortissement comptable -30
30 000 -30
30 000 -30
30 000 0 -90
90 000
Amortissement fiscal -45 000 -45 000 0 0 -90 000
Rsultat fiscal 15 000 15 000 60 000 60 000 150 000
Impt (35 %) -5 250 -5 250 -21 000 -21 000 -52 500
Rsultat net comptable 24 750 24 750 9 000 39 000 97 500
Taux d'impt effectif (comptes sociaux) 17,5% 17,5% 70,0% 35,0% 35,0%
ID sur cart fiscal / conso -5 250 -5 250 10 500 0 0
Rsultat net consolid aprs ID 19 500 19 500 19 500 39 000 97 500
Taux d'impt
d impt effectif (comptes consolids) 35,0% 35,0% 35,0% 35,0% 35,0%

IMPTS DIFFERES
Charges rparties comptablement mais dduites fiscalement
immdiatement
La diffrence de traitement entre la comptabilit et la fiscalit aboutit

reconnatre immdiatement une conomie d'impt p exigible,
g , alors q
que les
charges sont tales comptablement
La fiscalit diffre a pour objectif de "corriger" ce dcalage pour rtablir
une charge d'impt en ligne avec le rsultat comptable dgag

IMPTS DIFFERES
Impt diffr actif
Impt rcuprer (ou se reversant) dans le futur provenant des :
Diffrences temporaires dductibles
Pertes fiscales rcuprables
Crdits dimpts disponibles
prudence : les IDA sont dtermins chaque arrt mais non

comptabilis tant que la probabilit de leur rcupration ne
dpasse pas 50%. Une entit comptabilise les IDA lorsque les
rsultats futurs permettent de les utiliser
Impt diffr passif

Impt
p p payer
y (
(ou q
qui se reverse)
) dans le futur p
provenant des
diffrences temporaires imposables

IMTS DIFFERES
Les actifs et passifs dimpts diffrs sont actualiss lorsque:
Les effets de lactualisation sont significatifs, et
U chancier
Un h i fiable
fi bl de
d reversementt peutt tre
t tabli
t bli
Dans le cas o les bases dimpts diffrs sont actualises, il ny a pas
lieu dactualiser les impts diffrs en raison de lactualisation des
bases
Ex. provisions pour retraite
Divergences IFRS
Lactualisation des impts diffrs est interdite

CONVERSION DES ETATS FINANCIERS EN DEVISES
Les comptes des entreprises consolides tablis en devises trangres
doivent tre convertis dans la monnaie de prsentation des comptes de
l'entreprise consolidante
C
Conversion
i d
du bilan
bil
Tous les lments d'actifs et de passifs sont convertis au cours de
change en vigueur la date de clture de l'exercice
Conversion du compte de rsultat

Le rsultat et les lments du compte de rsultat sont convertis au
cours moyen de la priode
Comptabilisation des carts de conversion constats sur les lments

du bilan d'ouverture et sur le rsultat
Pour lla partt groupe, d
P dans lles capitaux
it propres, sur une ligne
li
distincte 'carts de conversion'
Pour la part revenant aux minoritaires, au poste 'intrts
minoritaires'
Reprise de l'cart de conversion en rsultat consolid uniquement
en cas de cession ou de liquidation
PARTIE 3
Cumul des tats

financiers

CUMUL
CUMU DES ETATS FINANCIERS
Etats financiers retraits
CUMUL
Etats financiers consolids

(avant limination des oprations rciproques)

PARTIE 4
Elimination des
oprations rciproques

ELIMINATION DES OPERATIONS INTERNES
Dfinition des oprations internes
Oprations entre entreprises consolides, qui ont une incidence

sur les bilans et comptes de rsultat
des entreprises concernes

Il sagit des transactions, soldes rciproques et marges internes
Pourquoi liminer les oprations internes?
Pour donner une image fidle de l'ensemble form par les

entreprises comprises dans le primtre de consolidation, il
convient de ne retenir que les seules transactions et rsultats des
oprations ralises avec des tiers

ELIMINATION DES OPERATIONS INTERNES
Socits concernes
Toutes les entits retenues dans le primtre de consolidation
Les critures d'limination sont diffrentes selon :

que ces oprations internes ont un impact ou non le rsultat et les
rserves consolides
la mthode de consolidation des socits concernes (IG, IP, MEQ)

OPERATIONS SANS INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES
Socits concernes
suite logique de ce qui prcde : socits consolides par intgration
globale et par intgration proportionnelle
rappel : la mise en quivalence consistant uniquement rvaluer les

titres de participation, les oprations rciproques sans incidence sur les
capitaux propres consolids n ont aucun impact sur la prsentation des
tats financiers consolids. Elles ne sont donc pas limines en
consolidation
Oprations liminer
Comptes rciproques de dettes et de crances
Comptes rciproques de charges et de produits

Risques lis une mauvaise limination des oprations
rciproques
risque de prsentation : gonflement artificiel des tats financiers
consolids
co so ds avec
a ec des oprations
op at o s ne
e concernant
co ce a t pas les es ttiers
e s
risque d erreur sur le rsultat : lorsque la non rciprocit des
oprations internes provient dans l une ou l autre des socits
concernes de rgles comptables diffrentes ou d une mauvaise csure
des exercices
Illustration
Deux socits A et B sont intgres globalement.
P/L A P/L B
Commissions verses B 50
Commissions reues de A 50
Commissions verses aux tiers(B) 40
Commissions reues des tiers (A) 70
Rsultat individuel 20 10

laboration du compte de rsultat consolid
Com. Verses Com. Reues

Compte de A 50 70
Compte de B 40 50
Soldes individuels 90 120
Elimination des op. rciproques (50) (50)

Soldes consolids 40 70
Prsentation exacte du compte de rsultat consolid

P/L conso
Commissions verses 40 Le bnfice consolid = somme

des bnfices individuels de A et B.
Commissions reues 70
L limination des oprations
Bnfice 30 rciproques na thoriquement pas
Totaux 70 70 deffet sur le rsultat consolid

OPERATIONS AVEC INCIDENCE SUR LES RESERVES CONSOLIDEES
Nature des oprations
toutes les oprations pour lesquelles un produit ou une charge ralis
avec une autre entit du groupe n a a pas de contrepartie sur le rsultat
de la socit partenaire. Lopration a conduit un auto-enrichissement
ou auto-appauvrissement du groupe sans qu il y ait eu vritable
cration de richesse vis--vis des tiers
Trois grandes catgories doprations internes sont ainsi retraites :
les cessions internes d actif pour lesquelles la plus ou moins-value ralise par la
socit cdante na pas de contrepartie sur le rsultat de l acqureur
les dividendes verss ou reus pour lesquels le produit financier du bnficiaire a pour
contrepartie une diminution des capitaux propres de la filiale ou une autre entit du
Groupe
Les provisions internes sur titres, sur crances ou pour risques
Socits concernes
toutes les socits consolides sont concernes, mme celles mises en
quivalence. Ces oprations ont en effet un impact direct sur le rsultat
de la socit mise en quivalence, donc sur sa quote-part de situation
nette et donc sur sa valeur de mise en quivalence

Plus ou moins-values de cession interne
Illustration :
A et B sont deux socits consolides au cours de l exercice N, A cde un immeuble de

VNC 100 pour 150 B
Immobilisations nettes P/L
Compte de A
en N 100
opration de cession 100 150
Comptes de B 150
Soldes individuels 150 50
Elimination de la cession interne 50 50
Soldes consolids 100 0

Cas particuliers
Moins-values internes : si la cession a t ralise au prix de march,
elle traduit une dprciation qui aurait dj du tre constate dans les
comptes individuels
i di id l de
d lentit
l i cdante,
d la
l moins-value
i l n est
pas
retraite en consolidation
Cessions de biens amortissables : le retraitement de consolidation
ayant eu pour effet de ramener le bien sa valeur historique, les
amortissements
ti t pratiqus
ti par la
l socit
it acqureuse
devront
d t tre
t
retraits en consolidation de manire correspondre au plan
d amortissement initialement prvu par la socit cdante
Cession au hors-groupe d un bien ayant fait l objet d une cession
interne : le bien ayant t ramen en consolidation sa valeur
historique, le rsultat de cession devra tre retrait de manire
prendre comme prix de revient la valeur laquelle le bien avait t
initialement acquis par le groupe
Le retraitement
L t it t des
d cessions
i internes
i t par retour
t la
l valeur
l
historique ncessite un suivi extra-comptable rigoureux. Il ne
devra tre ralis que pour les cessions significatives.

Dividendes internes
Expos de la situation : les dividendes distribus l anne N par une
filiale sa mre proviennent de l affectation du rsultat social ralis
au cours d exercices
i antrieurs
i par lla fili
filiale
l et dj inclus
i l dans
d le
l
rsultat consolid des exercices prcdents
Retraitements effectuer :
le produit financier constat chez la mre est redondant avec la prise en compte de ce
mme
rsultat
lt t dans
d le
l bnfice
b fi consolid
lid des
d exercices
i antrieurs
t i
sagissant de rsultats antrieurs, les dividendes verss devraient tre inscrits en
rserves consolides
pour le groupe, les dividendes internes ne sont que des reclassements de trsorerie
entre les diffrentes entits
Cas particulier:
dividendes provenant de rsultat ralis avant l'entre dans le primtre de
consolidation:
imputation sur le cot d'acquisition des titres
virement
i t aux rserves
en cas d
de di
distinction
ti ti alatoire
l t i entre
t priode
i d antrieure
t i ett
postrieure l'entre dans le primtre

Provisions internes
Les provisions constitues par une socit consolide en raison des
pertes subies par une autre socit consolide doivent tre limines
en totalit
li
Les provisions constitues (en central) pour couvrir une dprciation

ou un risque affectant une entreprise consolide mais non pris en
compte au niveau de cette dernire , doivent tre maintenues dans les
comptes consolids

PARTIE 5
Mise en forme finale

La mise en forme finale comprendra
p q
quatre p
phases :
Prsentation des comptes consolids comprenant:

Le bilan
Le compte de rsultat
Le tableau des flux de trsorerie
Le tableau de variation des capitaux propres
Lannexe
Discussion finale avec les Commissaires Aux Comptes
Enregistrement ventuel de corrections au niveau des tats

financiers consolids
Edition du rapport final des comptes consolids et publication

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