Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Fortu CalotaAndreea PDF
Fortu CalotaAndreea PDF
Braov
2011
MINISTERUL EDUCAIEI, CERCETRII, TINERETULUI I SPORTULUI
UNIVERSITATEA TRANSILVANIA DIN BRAOV
Braov, B-dul Eroilor Nr. 29, 500036, Tel. 0040-268-413000, Fax 0040-268-410525
RECTORAT
Ctre___________________________________________________________________________________
V aducem la cunotin c n ziua de 28 iulie 2011, ora 12.30, n corpul U, sala UII3, la Facultatea de
tiine Economice va avea loc susinerea public a tezei de doctorat intitulat MARKETINGUL
PRODUSELOR I SERVICIILOR FINANCIAR BANCARE, elaborat de doctoranda FORU
(cs. CALOT) Andreea, sub conducerea tiinific a domnului prof.univ.dr.ec. Gabriel Brtucu, n
vederea obinerii titlului tiinific de doctor, n domeniul fundamental TIINE ECONOMICE, sfera
de activitate MARKETING.
PREEDINTE
Prof.univ.dr.ec. Tiberiu FORI
PRODECAN Facultatea de tiine Economice i Administrarea Afacerilor
Universitatea Transilvania din Braov
CONDUCTOR TIINIFIC
Prof.univ.dr.ec. Gabriel BRTUCU
Facultatea de tiine Economice i Administrarea Afacerilor
Universitatea Transilvania din Braov
REFERENI
Prof.univ.dr.ec. Aurelia Felicia STNCIOIU
Academia de Studii Economice din Bucureti
Prof.univ.dr.ec. Laureniu Dan ANGHEL
Academia de Studii Economice din Bucureti
Conf.univ.dr.ec. Anca MADAR
Universitatea Transilvania din Braov
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Rezumat
Lucrarea de fa are n vedere atingerea a dou obiective fundamentale i anume:
a. pe plan conceptual, abordarea marketingului financiar bancar ca o form special de
manifestare a marketingului serviciilor ce implic o difereniere distinct a acestuia i o
poziionare ca o form specializat a marketingului general;
b. pe plan operaional, analiza i caracterizarea elementelor specifice marketingului
produselor i serviciilor financiar bancare, la nivel naional.
Lucrarea este structurat n trei pri i ase capitole.
Prima parte contureaz aspecte legate de produsele i serviciile financiar bancare. n
primul capitol, sunt analizate conceptele teoretice specifice marketingului financiar bancar,
subliniindu-se coordonatele definitorii ale domeniului, locul i rolul marketingului n cadrul
instituiilor financiar bancare. n capitolul al doilea, este realizat o analiz a pieei produselor i
serviciilor financiar bancare din Romnia.
Partea a doua abordeaz comportamentul consumatorului i cercetarea pieei, ca piloni ai
politicilor i strategiilor de marketing utilizate n domeniul bancar. Astfel, capitolul trei analizeaz
comportamentul consumatorului de produse i servicii financiar bancare, factorii care influeneaz
decizia de consum, dar i aspecte legate de modificrile comportamentale, generate de creterea
nivelului de trai al populaiei. Capitolul patru are la baz necesitatea cunoaterii pieei i a
consumatorului cu ajutorul cercetrii de marketing, informaii necesare pentru o planificare
strategic obiectiv. Capitolul cuprinde o cercetare calitativ de marketing de tip interviu de
profunzime semidirectiv, dar i o cercetare cantitativ de marketing, care a avut la baz metoda
anchetei prin sondaj, bazat pe interviuri fa n fa. Aceste cercetri de marketing au permis
cunoaterea pieei financiar bancare din Municipiul Braov i a tendinelor de evoluie pe aceast
pia, informaii necesare pentru construirea politicilor i strategiilor de marketing.
n conformitate cu primul obiectiv fundamental al acestui demers tiinific, partea a treia,
respectiv ultimele dou capitole ale tezei, capitolul 5 i capitolul 6, dezvolt abordarea conceptual
i metodologic a marketingului financiar bancar ca o form distinct, specializat a ceea ce
reprezint concepia general de marketing.
Avnd n vedere rezultatele obinute n cadrul celor dou cercetri de marketing, abordrile
teoretice i analizele ntreprinse n finalul tezei, sunt prezentate o serie de concluzii i sinteza
propunerilor privind metodele de mbuntire a strategiilor de marketing financiar bancar la
nivelul instituiilor de profil, n condiiile creterii competitivitii ofertanilor i a exigenelor
consumatorilor.
1
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Summary
This paper intends to achieve two fundamental objectives, namely:
a. in the conceptual plan, the approach of financial banking marketing as a special
form of manifestation of services marketing which involves a distinct differentiation
of it and a positioning as a specialized form of traditional marketing;
b. in operational terms, the analysis and characterization of practical activities, specific
to financial banking marketing, at the level of Romanian market.
The thesis was divided into three parts and six chapters.
The first part outlines the issues related to financial banking products and services. In the
first chapter, theoretical concepts specific to financial banking marketing are reviewed,
emphasizing the coordinates defining the scope, place and role of marketing in financial banking
institutions. The second chapter analyzes the Romanian market of financial banking products
and services.
The second part of the thesis describes the consumer behavior and the market research as
pillars of the marketing policies and strategies used in the banking sector. Thus, the third chapter
analyzes the behavior of the consumer of financial banking products and services, the factors
influencing the consumers decisions, but also the behavioral changes resulted from the increased
standards of living of population. The fourth chapter is based on the need of knowing the market
and the consumers with the help of marketing research, all the information regarding these aspects
being necessary for the strategic objective planning. The chapter includes a qualitative marketing
research, namely a semidirectiv depth interview, and a quantitative marketing research, which was
based on an investigation survey method based on face to face interviews. These marketing
researches provided all the information needed for knowing the Braov financial banking market
and the trends of this market, in order to elaborate the best marketing policies and strategies.
In accordance with the first fundamental objective of this scientific approach, the third part,
namely the last two chapters of the thesis, Chapter 5 and Chapter 6, develop the conceptual and
the methodological approach of financial banking marketing as a distinct, specialized form of
what the general concept of marketing means.
Considering the results obtained in the two market research, the analysis and theoretical
approaches taken in the end of the thesis, we presented a series of conclusions and a synthesis of
proposals on methods of improving the financial banking marketing strategies at the level of the
specialized institutions, in the conditions of increasing the competitiveness of tenderers and the
consumers requirements.
Keywords: financial banking marketing, banking products and services, purchasing behavior,
consumer behavior, the banking customer behavior, financial banking marketing mix, the
specificity of financial banking market, marketing strategies, qualitative marketing research,
quantitative research marketing.
2
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
CUPRINS
Introducere ........................................................................................................................................ 1
4
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
5.4.1. Forme de promovare ale produselor i serviciilor financiar bancare .................. 185
5.4.2. Factorii care influeneaz promovarea produselor i serviciilor financiar
bancare.................................................................................................................................188
5.4.3. STUDIU DE CAZ: Responsabilitatea corporativ a Raiffeisen Bank o form de
promovare a imaginii bncii............................................................................................... 189
5.5. Personalul......................................................................................................................... 192
STUDIU DE CAZ: Politica de resurse umane la nivelul Raiffeisen Bank S.A. Romnia .. 194
5.6. Premisele fizice ................................................................................................................ 196
5.7. Procesele operaionale...................................................................................................... 198
STUDIU DE CAZ: Procedura de ntocmire i analiz a dosarului de credit ipotecar n
cadrul UniCredit iriac Bank S.A....................................................................................... 199
CAPITOLUL 6. Strategii de marketing n domeniul financiar bancar............................ 212
6.1. Strategii de pia n domeniul financiar bancar ............................................................ 212
6.2. Strategii de marketing specifice mixului de marketing financiar bancar...................... 220
6.3. Studiu de caz: Dezvoltarea strategic a bncii UniCredit iriac la nivelul judeului Braov
................................................................................................................................................. 230
6.3.1.. Prezentarea bncii UniCredit iriac Braov........................................................ 231
6.3.2.. Analiza concurenei bncii UniCredit iriac la nivelul judeului Braov ............... 234
6.3.3. Analiza relaiei mediu intern mediu extern pentru UniCredit iriac Bank la nivelul
judeului Braov .................................................................................................................. 238
6.3.4. Propuneri de eficientizare a performanelor comerciale ale bncii UniCredit iriac
Bank la nivelul judeului Braov......................................................................................... 240
5
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
6
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
TABLE OF CONTENTS
Introduction....................................................................................................................................... 1
7
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
PART III: FINANCIAL BANKING MARKETING POLICIES AND STRATEGIES ..... 163
CHAPTER 5. The financial banking marketing mix ......................................................... 164
5.1. The offer of financial banking products and services ................................................... 164
5.1.1. The specificity of the content of banking offer .......................................................... 165
5.1.2. The life cycle of financial banking products and services ..................................... 168
5.1.3. Typology of financial banking products and services............................................ 169
5.2. The price in the financial banking sector ...................................................................... 171
5.2.1. Ways of expressing the price in the financial banking sector................................ 172
5.2.2. Factors that influence the level of the price.............................................................. 175
5.3. The distribution of the financial banking products and services .................................. 176
5.3.1. The content of the distribution of the financial banking products and services .... 177
5.3.2. The main chanels of distribution of the financial banking products and services. 179
5.4. The promotion of the financial banking products and services .................................... 184
8
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
5.4.1. Forms of the promotion of financial banking products and services .................... 185
5.4.2. Factors that influence the promotion of the financial banking products and services
..............................................................................................................................................188
5.4.3. CASE STUDY: The corporate responsibility of Raiffeisen Bank a way of promoting
the image of the bank .......................................................................................................... 189
5.5. The personnel................................................................................................................... 192
CASE STUDY: The Human Resources Policy used by Raiffeisen Bank S.A. Romania...... 194
5.6. Physical premises............................................................................................................. 196
5.7. Operational processes ...................................................................................................... 198
CASE STUDY: The procedure of preparing and analyzing a mortage loan file at the
UniCredit iriac Bank S.A. ................................................................................................. 199
CHAPTER 6. Marketing strategies in the financial banking sector................................. 212
6.1. Market strategies in the financial banking sector.......................................................... 212
6.2. Marketing strategies specific to the financial banking marketing mix ......................... 220
6.3. Case study: The strategic development of the UniCredit iriac Bank, at the level of Braov
county...................................................................................................................................... 230
6.3.1.. The presentation of UniCredit iriac Bank Braov .............................................. 231
6.3.2.. The analyze of the main competitors of the UniCredit iriac Bank, at the level of
Braov county...................................................................................................................... 234
6.3.3. The analyze of the relationship between the internal and external environment for the
UniCredit iriac Bank, at the level of Braov county......................................................... 238
6.3.4. Proposals of streamlining the banks commercial performance, at the level of Braov
county .................................................................................................................................. 240
9
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
10
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Introducere
Dup anii 80, n activitatea financiar bancar au aprut o serie de schimbri importante,
determinate de diminuarea diferenelor ntre societile de investiii financiare specializate i bncile
comerciale, ca urmare a apropierii i chiar a suprapunerii diverselor tipuri de servicii pe care le
ofereau n cadrul pieei. Pentru a-i diversifica oferta, bncile comerciale i-au constituit propriile
filiale sau chiar au achiziionat anumite firme de investiii financiare. Acest proces a avut loc i
invers, bncile de investiii cumprnd bnci comerciale. Noile structuri rezultate sunt de tipul
grupului financiar sau al bncii universale, avnd capacitatea de a oferi produse i servicii financiar
bancare complete, de la un simplu cont curent, pn la produse de asigurare, fonduri de pensii,
fonduri mutuale etc.
Datorit diversificrii permanente a operaiunilor financiar bancare s-au creat noi
oportuniti de plasament a fondurilor sau de accesare a mprumuturilor, ca alternative la clasicul
cont bancar sau la tradiionalul credit bancar. Un rol esenial n erodarea supremaiei bncilor l-a
avut i evitarea intermedierii oferite de acestea, prin dezvoltarea unor operaiuni directe ntre
diferite organizaii. Astfel, instituiile financiar bancare i-au reanalizat poziia, optnd pentru
abordarea unui marketing agresiv prin care s ofere produse i servicii financiar bancare ct mai
apropiate de nevoile clientelei.n acest context, marketingul financiar bancar const, ntr-o
accepiune general, n abordarea simultan a trei elemente:
identificarea nevoilor actuale i viitoare ale consumatorilor;
crearea unei oferte care s satisfac deplin nevoile clienilor, la momentul i locul
potrivite i la un pre accesibil;
obinerea de ctre instituie a unui profit, ca urmare a satisfacerii nevoilor clientelei.
n ultimii ani, ca i doctorand, pe de-o parte i ca angajat a UniCredit iriac Bank, pe de
alt parte, a existat posibilitatea de a urmri evoluia pieei financiar bancare din Romnia, att
sub aspectul calitii produselor i serviciilor, ct i al manierei n care erau adaptate specificului
clienilor. De aceea, s-a optat pentru o analiz mai aprofundat a ofertei bancare, un accent
deosebit punnd-se pe specificul marketingului aplicat n acest domeniu.
Scopul urmrit n cadrul tezei de doctorat se refer la identificarea unor direcii de aciune n
vederea mbuntirii activitilor de marketing a instituiilor financiar bancare, ce privesc pe de-o
parte, oferta de produse i servicii a acestora, iar pe de alt parte, celelalte componente ale mixului
de marketing financiar bancar. Prin intermediul unor exemple concrete s-a urmrit evidenierea
modului n care utilizarea tehnicilor i metodelor de marketing la nivelul instituiilor bancare aduce
un plus de valoare activitii curente a acestora.
11
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
12
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
marketing au permis cunoaterea pieei financiar bancare din Municipiul Braov i a tendinelor
de evoluie pe aceast pia, informaii necesare pentru construirea politicilor i strategiilor de
marketing.
Partea a treia cuprinde elemente de marketing strategic folosite n domeniul financiar
bancar. Capitolul cinci detaliaz politicile de marketing utilizate pe piaa bancar, punndu-se un
accent deosebit pe particularitile mixului de marketing specific acestui domeniu. De asemenea, n
cazul unor concepte s-a recurs la o serie de exemplificri i studii de caz, cum ar fi:
responsabilitatea corporativ a Raiffeisen Bank o form de promovare a imaginii bncii; politica
de resurse umane la nivelul Raiffeisen Bank S.A. Romnia, respectiv procedura de ntocmire i
analiz a dosarului de credit ipotecar n cadrul UniCredit iriac Bank S.A. Ultimul capitol
abordeaz problematica strategiilor de marketing utilizate n sectorul financiar bancar, cu o serie
de exemplificri privind strategiile de pia i cele de distribuie. n final, sunt formulate cteva
propuneri de dezvoltare strategic a bncii UniCredit iriac Sucursala Braov, propuneri care s
conduc la mbuntirea imaginii instituiei i la creterea cotei de pia a acesteia.
Noutatea tiinific a temei se refer pe de-o parte, la faptul c exist un numr relativ redus
al lucrrilor autorilor autohtoni care au abordat n mod detaliat marketingul produselor i serviciilor
financiar bancare, iar pe de alt parte, la conceptualizarea marketingului financiar bancar ca o
form distinct de specializare a marketingului general, care se regsete i la nivelul mixului de
marketing. Obiectivul demersului tiinific propus, de a aduce o contribuie semnificativ n ceea ce
privete mbuntirea activitilor de marketing a instituiilor financiar bancare, ce privesc pe de-
o parte, oferta de produse i servicii a acestora, iar pe de alt parte, celelalte componente ale mixului
de marketing financiar bancar, a fost realizat att prin elaborarea a dou cercetri de marketing
care pot asista bncile n elaborarea planurilor lor de marketing, n funcie de tipul pieei pe care
acestea i desfoar activitatea, ct i prin exemplificarea modului n care utilizarea direct a
tehnicilor i metodelor de marketing la nivelul ofertei bancare aduce un plus de valoare activitii
desfurate n mod curent. Avnd n vedere specificul sectorului financiar bancar, aspectele
abordate n lucrare contribuie semnificativ la dezvoltarea teoriei marketingului, prin evidenierea
unor particulariti ale acestui domeniu, generate de adaptarea i specializarea acestuia att din
punct de vedere economic, ct i social. Evideniind importana acestui domeniu pentru economia
romneasc, subiectele abordate n lucrare pot fi luate n calcul n introducerea unor noi discipline
de studiu n programele de nvmnt din mediul academic sau a unor noi capitole n cadrul
disciplinelor deja existente, att n domeniul marketingului dar i n domeniul financiar.
Valoarea practic a tezei este evideniat de informaiile furnizate de rezultatele celor dou
cercetri de marketing, care se regsesc n partea a II a a lucrrii, acestea avnd un profund
13
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
caracter aplicativ i oferind o serie de soluii unor probleme identificate la nivelul instituiilor
financiar bancare din Municipiul Braov. Implicaiile generate de orientarea bncilor ctre client
se resimt att direct, prin creterea performanelor acestora, dar i indirect, asupra populaiei, prin
dezvoltarea unui domeniu care aduce i menine produsele i serviciile financiar bancare mai
aproape de consumator, asigurnd astfel baza necesar creterii nivelului de trai al acestuia i a
familiilor cu venituri foarte mici. Printre alte contribuii practice pot fi menionate: elaborarea unor
rapoarte privind piaa romneasc a produselor i serviciilor financiar bancare, elaborarea unor
principii metodologice simple, n vederea soluionrii unor probleme de marketing cu aplicabilitate
direct n orice tip de instituie bancar, respectiv dezvoltarea unor studii de caz n scop didactic.
Diseminarea rezultatelor cercetrilor de marketing, precum i a unor studii de caz privind
marketingul financiar bancar aplicat la nivelul pieei romneti s-a realizat prin publicarea unor
articole n diverse reviste de specialitate, respectiv n volumele unor manifestri tiinifice, dintre
care pot fi menionate urmtoarele:
Cercetarea comportamentului consumatorului, prim-autor (drd. Foru A.), Revista
Convorbiri Economice, I.S.S.N. 1582-3555, An 8, nr. 1, ianuarie 2008, Braov, revist
recunoscut CNCSIS, categoria D, pag. 33-39.
Cercetrile calitative: prezent i viitor, prim-autor (drd. Foru A.), Revista Convorbiri
Economice, I.S.S.N. 1582-3555, An 8, nr. 3, martie 2008, Braov, revist recunoscut
CNCSIS, categoria D, pag. 19-25.
Sistemul bancar din Romnia, prim-autor (drd. Foru A.), Revista Convorbiri Economice,
I.S.S.N. 1582-3555, An 8, nr. 6, iunie 2008, Braov, revist recunoscut CNCSIS, categoria
D, pag. 24-29.
Marketing financiar bancar: strategii de promovare, prim-autor [drd. Calot (Foru) A.],
Revista Convorbiri Economice, I.S.S.N. 1582-3555, An 8, nr. 11, noiembrie 2008, Braov,
revist recunoscut CNCSIS, categoria D, pag. 22-35.
Characteristics behavior analysis banking products and services, prim-autor [drd. Calot
(Foru) A.], Proceedings of the 5th International Conference on Business Excellence, 15-16
octombrie 2010, Academy of Economic Studies, Bucharest, Transilvania University of
Braov in cooperation with Society for Business Excellence, Romnia, vol. 1, 2010, ISBN
978-973-1747-22-4, publicaie cotat de ctre CNCSIS cu A.
Lucrarea reprezint un punct de vedere personal, dar i un prim pas pe care l-am fcut n
aprofundarea marketingului financiar bancar. n acest sens, mulumesc coordonatorului tezei,
distinsul domn prof. univ. dr. ec. Gabriel Brtucu, pentru sugestiile oferite, pentru ndrumare,
sprijin i colaborare.
14
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
1
Mitran P.C. op.cit., pag. 29.
2
Zollinger M. Marketing bancaire: vers une banque de troisime type, Editions Bordas, Paris, 1985, pag. 18.
3
Florescu C. Marketing, Editura Independena Economic, Brila, 1997, pag. 20.
15
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
activitile financiar bancare, care prin coninut i caracteristici, fac parte din sfera mai
larg a serviciilor1, fiind grupate ntr-un sector distinct al economiei naionale, i anume
cel teriar;
serviciile financiar bancare, care comport o serie de particulariti care le deosebesc
fundamental de alte tipuri de servicii.
Adoptarea conceptului de marketing, ca baz a ansamblului deciziilor strategice i tactice, la
nivelul instituiei bancare, presupune luarea n considerare a 4 elemente2:
a. Satisfacerea dorinelor clienilor. Acesta este un aspect central al conceptului de marketing,
fr de care obiectivele financiare ale bncii nu ar putea fi ndeplinite.
b. Rentabilitatea. Satisfacerea clienilor nu poate fi realizat cu orice cost, trebuie s existe un
echilibru ntre gradul de ndeplinire a dorinelor clienilor i ctigul realizat de pe urma
efortului depus.
c. Cointeresarea angajailor. Toi angajaii trebuie s neleag importana marketingului i s
lucreze n spiritul conceptului de marketing. Acest lucru se poate face prin satisfacerea
nevoilor angajailor, ei trebuind s devin contieni de importana controlului costurilor i de
cea a maximizrii veniturilor.
d. Responsabilitatea social. Banca trebuie s fie contient i sensibil la comunitatea i mediul
n care funcioneaz. Instituia bancar deine un rol extrem de important n societate i, n
consecin, trebuie s aib un comportament responsabil.
Marketingul financiar bancar vizeaz relaiile care se creeaz odat cu mobilizarea i
utilizarea resurselor bneti existente n economie. O parte dintre aceste relaii i gsesc
reflectarea n bugetul de stat i n anumite fonduri publice extrabugetare formnd finanele
publice3, iar altele se desfoar prin intermediul unor ageni economici specializai, cu scop
comercial, din sfera serviciilor financiar bancare.
Astfel, se poate vorbi, pe de-o parte, despre un marketing al finanelor publice, care se
aplic la nivel macroeconomic, n cadrul procesului decizional prin care statul intervine n
economie, prin intermediul politicii bugetare, iar pe de alt parte, despre un marketing al produselor
i serviciilor financiar bancare. Acesta din urm este specific instituiilor financiar bancare,
care dezvolt relaii, cu diveri ageni de pia, legate de colectarea i utilizarea disponibilitilor
bneti aprute n sfera proceselor economice.
Demersul de marketing n cadrul instituiilor financiar bancare prezint o serie de
caracteristici particulare, care sunt determinate pe de-o parte, de caracterul de ntreprindere de
1
Balaure V. (coord.) Marketing, Editura Uranus, Bucureti, 2000, pag. 27.
2
Odobescu E. Marketingul bancar modern, Editura Sigma, Bucureti, 2003, pag. 17.
3
Vcrel I. (coord.) Finane publice, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992, pag. 19.
16
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
17
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
18
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
La sfritul anului 2009, pe piaa financiar bancar din Romnia i desfurau activitatea
42 de instituii de credit (41 de bnci i reeaua cooperatist CREDITCOOP), n scdere, de la 43 n
anul 2008 (Anexa 1). Din punct de vedere al originii capitalului, sistemul bancar prezenta
urmtoarea structur1:
2 bnci cu capital integral sau majoritar de stat;
4 bnci cu capital majoritar privat autohton;
25 de bnci cu capital majoritar strin;
10 sucursale ale unor bnci strine.
n anul 2009 i n primul semestru al anului 2010 nu s-au remarcat modificri notabile la
nivelul pieei bancare romneti din punct de vedere al numrului instituiilor de credit, al
acionariatului i al gradului de concentrare a sectorului. Ca efect al crizei economice, instituiile
financiar bancare i-au intensificat eforturile de reducere a costurilor prin nchiderea unitilor
neprofitabile i reducerea numrului de salariai. Gradul de intermediere financiar a rmas sub
media european, precum i sub valorile nregistrate n celelalte noi state membre UE.
La 30 iunie 2010, cea mai mare cot de pia este deinut de bncile cu capital austriac,
urmate de cele cu capital grecesc (figura 2.1.), similar anului anterior.
Frana;
14,80% Austria;
38,38%
Italia; 2,21% Olanda;
7,12%
Sub aspectul rii de origine a capitalului investit n instituiile de credit romneti, nu s-au
produs modificri semnificative fa de iunie 2009, Grecia pstrndu-i prima poziie.
1
BNR Raport anual 2009, pag. 31, [Online], disponibil la: http://www.bnr.ro/files/d/Pubs_ro/Anuale/ RA2009.pdf
[Accesat la 5 ianuarie 2011]
19
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Pe fondul efectelor crizei economice asupra activitii de creditare, instituiile de credit i-au
diminuat, pn n luna iunie 2010, cu 2.068 persoane numrul de salariai i cu 265 numrul de
uniti fa de perioada similar anului anterior.
Prudena, uneori prea mare, a bncilor de a da credite n 2009 s-a reflectat imediat n cotele
lor de pia. Tabelul urmtor evideniaz clasamentul primelor 35 de bnci de pe piaa financiar
bancar din Romnia, n 2009, n funcie de cota de pia dup activele deinute:
20
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Potrivit tabelului 2.1., la nivelul anului 2009, pe primul loc se claseaz BCR, deinut de
grupul austriac Erste, cu o cot de pia de 19%, n scdere ns cu 1,3% fa de 2008, urmat de
BRD, cu 14,1% fa de 15,6% cu un an n urm, conform unui clasament ntocmit de Ziarul
Financiar1.
Dac cota de pia a BCR, cel mai mare creditor local, a cobort sub pragul de 20%,
competitorii si austrieci de la Raiffeisen au ajuns pe locul 7, n timp ce Banca Transilvania, a
cobort pe 8. Banca de stat CEC a urcat pn pe locul cinci, datorit finanrii guvernului, dar i a
creterii creditului privat cu 13%2. Evoluia bncii romneti este cu att mai important cu ct CEC
nu a putut profita vizibil de programul guvernamental Prima Cas, oferta bncii limitndu-se la
creditul n lei. La polul opus, cea mai mare scdere a cotei de pia a nregistrat-o BRD Socit
Gnrale, de 1,5%.
Raiffeisen Bank i-a schimbat semnificativ poziia n clasamentul celor mai mari bnci din
Romnia, cobornd de pe locul 4 pe care se afla n 2008, tocmai pe locul 7 n 2009. Cu toate
acestea, Raiffeisen i-a majorat cota de pia n 2009 cu 0,1 puncte, pn la 6,1%. Valoarea
activelor gestionate de Raiffeisen Bank n Romania era de 20 de miliarde de lei la finalul anului
2009. Raiffeisen Bank Romnia a nregistrat n 2009 un profit net de 74 de milioane de euro, n
scdere cu 55% fa de anul 2008, cnd banca afia un ctig de 165 de milioane de euro.
Cota de pia a austriecilor de la Volksbank n Romnia s-a redus n 2009 cu 0,2 puncte,
pn la 6,6%, dar banca a reuit s i pstreze locul al treilea n clasamentul bncilor. Volksbank
gestiona la finalul lui 2009 active evaluate la 21,728 miliarde lei. Banca a nregistrat n primele
nou luni din 2009 un profit brut de 41,6 milioane euro, n cretere cu aproximativ 43% fa de
aceeai perioad din 2008, n condiiile creterii de peste dou ori a provizioanelor.
Pierderea, de ctre unele bnci, a poziiilor favorabile n clasament a nsemnat ascensiunea
1
Rotariu V. Topul bncilor n 2009. CEC, banc de stat, a urcat pe locul cinci (24 februarie 2010), [Online],
disponibil la: http://www.gandul.info/financiar/topul-bancilor-in-2009-cec-banca-de-stat-a-urcat-pe-locul-cinci-
5615762 [Accesat la: 22 decembrie 2010]
2
Banking News Topul bncilor din Romnia n 2009, 24 februarie 2010, [Online], disponibil la:
http://www.bankingnews.ro/presa+sub+lupa/topul+bancilor+din+romania+in+2009 [Accesat la: 6 ianuarie 2011]
21
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
altora: Alpha Bank1 a urcat pe poziia a patra n ciuda speculaiilor privind posibilele efecte
negative ale crizei din ara de origine a bncii mam. La sfritul lui 2009, banca gestiona active
bancare n valoare de 21,163 miliarde de lei, raportnd un profit brut de 50,7 milioane euro din
afacerile din Romnia, n cretere cu 10,8% fa de ctigurile din 2008, n contextul n care
costurile de provizionare au crescut de mai mult de 2 ori.
UniCredit iriac Bank i-a pstrat i n 2009 poziia a 6-a n clasamentul bncilor dup
valoarea activelor gestionate, cu o cot de pia de 6,1%, n cretere cu 0,6 puncte fa de cea din
anul precedent. La sfritul anului 2009, banca gestiona active n valoare de 20,278 miliarde euro,
nregistrnd un profit de 78 de milioane de euro n 2009, n scdere cu 8% fa de ctigul obinut n
2008, conform standardelor internaionale de contabilitate (IFRS), n condiiile n care
provizioanele nete au sporit cu 84%, de la 140 de milioane de lei la 257 milioane lei.
Bancpost a cobort cu o poziie n clasamentul bncilor din 2009, ajungnd pn pe locul 9,
cu o cot de pia de 4,4%. Activele gestionate de Bancpost au ajuns la finalul anului 2009 la 14,59
miliarde de lei. Cota de pia a Bancpost s-a redus n 2009 cu 0,3 puncte procentuale, cobornd de
la nivelul de 4,7% nregistrat n anul precedent. Grupul financiar elen EFG Eurobank, acionarul
majoritar al Bancpost, a obinut n primul trimestru din 2010 un profit net de 2,1 milioane euro din
afacerile din Romnia, dup o pierdere de 4,1 milioane de euro n trimestrul nti din 2009.
Sucursala local a grupului bancar ING a ocupat locul 10 n clasamentul bncilor dup
valoarea activelor gestionate, cu o cot de pia de 3,5% la finalul anului 2009. Cota de pia a ING
Bank n Romnia s-a redus n 2009 cu 0,2 puncte, cobornd la 3,3% de la 3,5% n 2008. ING
gestiona la finalul anului 2009 active n valoare de 10,985 miliarde de lei, obinnd un profit brut de
84 milioane de lei (19,8 milioane lei), n scdere cu 20% fa de anul precedent, pe fondul majorrii
costulului cu provizionele de risc
Multe dintre bncile cu cota de pia mai mic de 3% au pierdut n anul de recesiune 2009,
din cauza faptului c au redus numrul creditelor acordate populaiei, ca urmare a diminurii
finanrilor de la bncile mam. Printre excepii se afl Banca Garanti, care a fost cea mai
agresiv din segmentul bncilor mici, reuind s ajung la o cot cu puin peste pragul de 1% din
activele bilaniere ale pieei, fa de 0,6% n 2008. Creditorul cu capital privat autohton Banca
Carpatica i-a majorat cota de pia de la 0,8% la 1%. n ambele cazuri, creterea cotei a venit
mpreuna cu pierderi financiare nete, ns situaia celor dou banci este diferit: Garanti urmeaz un
plan de expansiune cu susinerea bncii mam din Turcia, n timp ce Carpatica resimte lipsa unui
investitor puternic n acionariat, ateptnd o majorare a capitalului social cu 25 de milioane de
1
Voican R. Topul celor mai mari bnci din Romnia n 2009 (23 februarie 2010), [Online], disponibil la:
http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/topul-celor-mai-mari-banci-din-romania-in-2009-5604517/ [Accesat la 14
decembrie 2010]
22
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
euro, pn n aprilie 2011. Imediat sub pragul care separ bncile de pe primele 10 poziii ale
clasamentului de restul pieei au rmas Piraeus Bank i Banca Romneasc, n aceast ordine,
ambele bnci nregistrnd micorari ale cotelor de pia imediat dup ce n 2008 ajunseser foarte
aproape de pragul critic de 3%. i filiala local a grupului britanic RBS a pierdut 0,7 puncte
procentuale din cota de pia, de la 2,9% la 2,2%. Banca a trecut printr-o perioad problematic n
2009, fiind iniial scoas la vnzare i apoi pstrata n grupul RBS care continu s resimt ocul
pierderilor masive provocate de criza economic internaional. n toamna anului 2009 RBS Bank
Romnia a intrat sub conducerea unui nou preedinte, venit din Belgia, la jumtatea anului 2010
urmnd s treac la statutul juridic de sucursal, proiectul care a fost ns amnat. Doar Piraeus,
Banca Romneasc i RBS au nregistrat n 2009 cote de pia cuprinse ntre 2% i 3%, iar alte
apte bnci s-au luptat s-i fac loc cu nie ntre 1% i 2%. Restul de 22 de bnci au mai puin de
1% din piaa bancar.
Dup doi ani de criz, schimbrile din clasamentul bncilor au nceput s reflecte din ce n
ce mai clar diferenele de viabilitate a modelelor de afaceri adoptate de ctre bnci, a strategiilor pe
termen lung pentru piaa local, dar i eficiena managementului riscului (tabelul 2.2.).
Tabelul 2.2. Evoluia clasamentului primelor 15 bnci de pe piaa financiar bancar din Romnia,
n perioada 2008 - 2010, n funcie de cota de pia dup activele deinute
2008 2009 Septembrie 2010
1. BCR 20,3% 1. BCR 19,0% 1. BCR 19,3%
2. BRD 15,6% 2. BRD 14,1% 2. BRD 14,4%
3. VOLKSBANK 6,8% 3. VOLKSBANK 6,6% 3. ALPHA BANK 6,4%
4. BANCA
4. RAIFFEISEN 5,9% 4. ALPHA BANK 6,4% 6,1%
TRANSILVANIA
5. UNICREDIT
5. ALPHA BANK 5,5% 5. CEC BANK 6,3% 6,0%
IRIAC BANK
6. UNICREDIT 5,5% 6. UNICREDIT 6,1% 6. VOLKSBANK 6,0%
7. BANCA
5,4% 7. RAIFFEISEN 6% 7. RAIFFEISEN 5,9%
TRANSILVANIA
8. BANCA
8. BANCPOST 4,7% 5,9% 8. CEC BANK 5,8%
TRANSILVANIA
9. CEC BANK 4,3% 9. BANCPOST 4,4% 9. BANCPOST 3,9%
10. ING 3,5% 10. ING 3,3% 10. ING 3,5%
11. PIRAEUS 3,0% 11. PIRAEUS 2,8% 11. PIRAEUS 2,7%
12. BANCA 12. BANCA 12. BANCA
2,9% 2,6% 2,4%
ROMNEASC ROMNEASC ROMNEASC
13. RBS 2,9% 13. RBS 2,2% 13. RBS 1,8%
14. CREDIT EUROPE 1,9% 14. CREDIT EUROPE 1,7% 14. GE GARANTI 1,6%
15. CITIBANK 1,3% 15. CITIBANK 1,4% 15. CITIBANK 1,5%
Sursa: Voican R. Topul primelor 35 de bnci din Romnia 2009: Recesiunea a mncat i din cotele de pia ale
bncilor mici (26 februarie 2010), [Online], disponibil la: http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/topul-primelor-35-de-
banci-din-romania-2009-recesiunea-a-mancat-si-din-cotele-de-piata-ale-bancilor-mici-5624915/ [Accesat la: 19
decembrie 2010]
Imaginea este i mai relevant prin prisma profiturilor i a pierderilor nregistrate dup
standardele romneti de contabilitate: bnci foarte agresive pn s nceap criza, precum
23
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Volksbank, sau cu strategii oscilante, precum Bancpost, sunt acum cele mai afectate. Astfel,
Volksbank a pierdut 3 poziii n clasamentul din 2010, fa de 2008 i 2009, iar Bancpost i-a
pstrat locul 9, ocupat n 2009, dar a pierdut 0,5 puncte procentuale din cota sa de pia.
BCR, liderul pieei dup active, are un avans considerabil fa de BRD, ocupanta locului
secund dup active, ns profitul i-a fost afectat puternic de criz.
La nivelul BCR, rezultatul operaional s-a situat n 2010 la 2.853,4 milioane RON (676,0
milioane EUR), n scdere cu 12,5% fa de 2009, n condiiile meninerii unui context economic
extrem de dificil. Venitul operaional s-a diminuat cu 444,9 milioane RON sau cu 9,0% fa de
2009, n principal din cauza venitului net mai mic din dobnzi, comisioane i din tranzacionare ca
urmare a condiiilor pieei: diminuarea ratelor de dobnd, nivel redus al cererii eligibile de credite,
un volum mai mic al afacerilor i impactul implementrii OUG 50. n acelai timp, cheltuielile
operaionale au sczut cu 36,8 milioane RON sau cu 2,2% anual. Profitul net dup impozitare i
interesele minoritare s-au ridicat la 465,0 milioane RON (110,2 milioane EUR) mai mic cu 46,7%
fa de 2009, n principal din cauza cheltuielilor nc mari cu provizioanele, generate de meninerea
unor condiii de pia dificile care afecteaz puternic clienii BCR.
n ceea ce privete BRD, profitul net al bncii a atins, la sfritul anului 2010, valoarea de
501 milioane RON (119 milioane EUR). Baza de clieni a rmas solid, numrnd aproape 2,5
milioane de clieni. Reeaua bncii numra, la 31 decembrie 2010, 937 uniti, cu 7 mai mult dect
la finalul anului 2009. Numrul angajailor a nregistrat o uoar cretere n anul 2010, fiind de
aproape 9.200 la nivelul ntregului grup BRD.
n 2010, BRD a primit dou distincii importante, fiind aleas Banca Anului n Romnia
de publicaiile financiare internaionale The Banker i Global Finance.
Alpha Bank i-a continuat ascensiunea, ajungnd de pe locul 5, n 2008, pe poziia 3, n
septembrie 2010, fiind urmat ndeaproape de Banca Transilvania, care dei a cobort o poziie n
clasament, n 2009, a ajuns pe locul 4 n toamna anului 2010.
O schimbare semnificativ n clasamentul din septembrie 2010 o constituie pierderea de
ctre CEC Bank a poziiei 5, ctigat n 2009, ajungnd astfel pe locul 8, cu o cot de pia de
5,8%, n scdere cu 0,5 puncte procentuale fa de anul anterior (2009).
24
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
1
Brtucu T. Comportamentul consumatorului, n Buletinul tiinific al Universitii Cretine Dimitrie Cantemir,
Editura Infomarket, Braov, 2007, pag. 98.
2
Mlcomete P. (coord.), Pop N. Al., Florescu C. Dicionar de marketing, Editura Junimea, Iai, 1979, pag. 72.
3
Florescu C. (coord.) Marketing, Editura Marketer, Grup Academic de Marketing i Management, Bucureti, 1992,
pag. 156.
4
Sillamy N. Dicionar de psihologie, Editura Univers Enciclopedic, Bucureti, 2000, pag. 74.
5
Werner Kroeber Riel Konsumentenvertalten Auflage, Verlag Franz Vahlen Mnhen, 1990, pag. 1.
6
Teodorescu N. n lucrarea: Marketing Dicionar explicativ, Florescu C. i colab., Editura Economic, Bucureti,
2003, pag. 154.
25
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
serviciilor existente n societate la un moment dat, prin acte decizionale individuale sau de grup
privitoare la acestea1.
n vederea orientrii ctre nevoile de consum, respectiv ctre cerinele pieei, instituia
financiar bancar trebuie s vizeze, n primul rnd, cunoaterea temeinic a acestor cerine,
urmrirea sistematic i chiar anticiparea lor pe baze tiinifice, prin proiectarea i aplicarea unui
instrumentar de investigare adecvat.2
Investigarea comportamentului consumatorului presupune o abordare interdisciplinar, da-
torit naturii fundamental diferite a actelor i proceselor de decizie ce-l compun. Modul n care
oamenii se comport pe plan economic nu poate fi privit ca o nsumare de acte repetate mecanic, ci
ca un rezultat al acumulrii unei experiene de via, aflate sub influena unor nevoi specifice. Dac
actele consumatorului pot fi relativ uor de observat i cuantificat, procesele psiho-fiziologice care
au generat aceste acte, dar i interdependenele dintre ele sunt incomparabil mai greu de analizat. n
acest context, comportamentul consumatorului poate fi privit ca o component a comportamentului
economic al individului, care la rndul su, reprezint o form de manifestare a comportamentului
uman, n general. Avnd la baz aceste interferene i determinri, comportamentul consumatorului
a fost definit de specialiti n mai multe moduri, ns niciuna dintre definiii nu se bucur de o
accepiune universal.
n literatura de specialitate, comportamentul consumatorului este abordat din perspectiva a
dou componente3 de baz, i anume: comportamentul de cumprare i comportamentul de consum.
Exist o multitudine de variabile ce caracterizeaz comportamentul de cumprare i apoi de
consum al individului, relevnd raportul cauz-efect dintre variabile i comportament. nelegerea
acestor interdependene, a corelaiilor care se stabilesc ntre componentele mecanismului
comportamental poate fi realizat numai prin abordarea sistemic, ce pune n eviden raporturile
de cauzalitate.
1
Nichifor B. Metode de optimizare a comportamentului consumatorului, suport de curs, Universitatea din Bacu,
Facultatea de tiine Economice, 2009, pag. 6.
2
Foru A. Cercetarea comportamentului consumatorului, prim-autor, Revista Convorbiri Economice, I.S.S.N. 1582-
3555, An 8, nr. 1, ianuarie 2008, Braov, revist recunoscut CNCSIS, categoria D, pag. 37.
3
Ctoiu I., Teodorescu N. Comportamentul consumatorului, Editura Uranus, Bucureti, 2003, pag. 20.
26
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
28
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
29
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
1
Ennew Ch., Watkins T., Wright M. Marketing Financial Services, second edition, Butterworth Heinemann, 2000,
pag. 86.
2
Florescu C. Marketing Dicionar explicativ, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 532.
30
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
1
Florescu C. Marketing Dicionar explicativ, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 669.
2
idem, pag. 669.
3
Florescu C. Marketing, Editura Independena Economic, Brila, 1997, pag. 191.
31
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
1
Adam C. Marketing financiar bancar, Editura Mirton, Timioara, 2007, pag. 132.
32
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Contribuii personale
Prin intermediul acestei teze de doctorat s-a avut n vedere atingerea unor obiective de baz
precum:
Definirea i delimitarea elementelor specifice marketingului bancar, precum i identificarea
i analiza particularitilor produselor i serviciilor financiar bancare.
n tez se subliniaz faptul c, n ultimele decenii, confruntndu-se tot mai frecvent cu
diverse probleme de pia, instituiile financiar bancare au fost nevoite s caute soluii de
rezolvare, utiliznd sau mbuntind o serie de metode i tehnici de marketing, deja folosite n
cadrul altor sectoare economice. Astfel, apariia teoriei i practicii n domeniul marketingului
financiar bancar s-a datorat unor factori, de natur economic i legislativ, dintre care cei mai
importani sunt: evoluia pozitiv a sectorului financiar bancar din rile dezvoltate,
complexitatea pieei financiar bancare, liberalizarea legislaiilor naionale, respectiv
accentuarea globalizrii financiare. La acetia se pot aduga, fr a fi considerate factori decisivi ai
delimitrii unui nou sector al marketingului, evenimentele tiinifice i diversele publicaii care au
nlesnit apariia unor articole referitoare la marketingul financiar bancar.
33
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
34
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
35
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
n ciuda efectelor negative ale crizei, respondenii sunt de prere c, n urmtorii 5 ani, ca
urmare a revitalizrii economiei, populaia va recurge la creditele imobiliare, respectiv la cele de
consum. Un accent deosebit se va pune i pe produsele i serviciile din categoria home banking,
iar ponderea depozitelor n cadrul ofertei bancare va scdea semnificativ.
Rezultatele obinute n urma aplicrii metodei interviului de profunzime semidirectiv au fost
utilizate pentru a pune bazele cercetrii cantitative de natur descriptiv.
Cercetarea cantitativ de marketing sub forma unei anchete prin sondaj, bazat pe interviuri
fa n fa, a avut ca tem: Atitudini, opinii i comportamente ale braovenilor privind produsele
i serviciile financiar bancare, n rndul braovenilor aduli.
Rezultatele anchetei prin sondaj evideniaz faptul c 9 din 10 braoveni au utilizat, pn n
prezent, cel puin un produs/serviciu financiar bancar.
n ceea ce privete principalele avantaje ale utilizrii produselor i serviciilor financiar
bancare, braovenii au indicat, n proporie de 77,40% a doua variant de rspuns, i anume faptul
c pot ncasa salariul/pensia ntr-un cont de card. Un alt aspect important, evideniat de 44,90%
dintre respondeni, este acela c pot economisi diverse sume de bani n condiii de siguran.
Printre principalele motive pentru care unii braoveni nu au utilizat, pn n prezent, cel
puin un produs/serviciu financiar bancar, se disting: lipsa ncrederii n practicile instituiilor
financiar bancare (indicat de 77,50% dintre respondeni), respectiv practicarea de ctre bnci a
unor comisioane ascunse (variant indicat de 52,50% dintre respondeni).
Rezultatele cercetrii au mai evideniat faptul c 9 braoveni din 10, dintre cei care au
utilizat, pn n prezent, cel puin un produs/serviciu financiar bancar, au accesat i cel puin un
produs de creditare. Analiznd principalele produse de creditare achiziionate pn n prezent, s-a
constatat c 89,60% dintre acetia au utilizat descoperitul de cont/linia de credit (pn la 3 salarii),
iar 68,70% au accesat cel puin un credit de nevoi personale. De asemenea, n proporie de 45,60%,
braovenii au utilizat creditul ipotecar, 38,10% - creditul imobiliar, respectiv 33,20% - creditul auto.
La ntrebarea dac au achiziionat, pn n prezent, cel puin un produs de economisire,
62,90% dintre dintre cei care au utilizat, pn n prezent, cel puin un produs/serviciu financiar
bancar au rspuns afirmativ, iar 37,10% au indicat rspunsul nu.
Rezultatele cercetrii evideniaz faptul c 81,70% dintre braovenii care au achiziionat,
pn n prezent, cel puin un produs/serviciu financiar bancar sunt titularii a cel puin un cont
curent.
ntrebai fiind despre tipurile de carduri utilizate n prezent, respondenii au indicat varianta
card de debit n lei (64,60%), apoi la mare distan de aceasta: card de debit n valut
(12,20%), respectiv card de credit n lei (8,10%). Principalele operaiuni pe care braovenii le-au
36
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
realizat n ultima lun, cu ajutorul cardului sunt retragerea de numerar de la ATM (43,50%),
respectiv efectuarea de pli la comerciani (23,50%).
Dintre braovenii chestionai, 57,9% nu sunt de acord cu afirmaia pn n prezent, nu am
ntmpinat nicio problem n relaia cu banca de la care am utilizat cele mai multe
produse/servicii, n ultimele trei luni, iar 13,20% i-au exprimat dezacordul total cu privire la acest
aspect. Un procent de 5,30% dintre respondeni sunt de acord cu faptul c n viitor, vor apela la
aceeai banc de la care au utilizat cele mai multe produse/servicii, n ultimele trei luni, n timp
ce 15,10% i-au exprimat acordul total cu privire la aceast afrimaie. Concluzionnd, se poate
afirma c majoritatea braovenilor sunt mulumii de relaia pe care o au cu banca de la care au
utilizat cele mai multe produse/servicii, n ultimele trei luni.
37
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Bibliografie
1. Aacker A.D. Strategic Market Management, John Wiley & Sons, NewYork, 2004.
2. Adam C. Marketing bancar, Editura Universitii de Vest, Timioara, 2008.
3. Adam C. Marketing financiar bancar, Editura Mirton, Timioara, 2007.
4. Alexandrescu P. Comportamentul consumatorului romn: dualist, cu manifestri la extreme (9 iunie
201), [Online], disponibil la: http://www.wall-street.ro/slideshow/ Economie/87230/Comportamentul-
consumatorului-roman-Dualist-cu-manifestari-la-extreme/2/Economisire-si-creditare-Ce-vor-
romanii.html#slide_title [Accesat la: 19 decembrie 2010].
5. Badoc M. Marketing management pur les societs financires (banques, societs dassurances),
Edition dOrganisation, Paris, 1995.
6. Badoc M. E-marketing de la banque et de lassurance, Editions dOrganisations, Paris, 1999.
7. Balaure V. (coord.) Marketing, Editura Uranus, Bucureti, 2000.
8. Bani M. Care sunt bncile cu cei mai profitabili angajai (9 iulie 2010), [Online], disponibil la:
http://www.money.ro/profit-pe-angajat-banci-2009_615706.html [Accesat la: 9 decembrie 2010].
9. Basno C., Dardac N. Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2000.
10. Bateson J.E.G., Hoffman K.D. i Lovelock Ch. Managing Services Marketing. Text and Readings, 4th
Edition, The Dryden Press, Harcourt Brace College Publishers, 1999.
11. Blan C. n lucrarea: Marketing Dicionar explicativ, Florescu C. i colab., Editura Economic,
Bucureti, 2003.
12. Berea A.O., Stoica E.C. Creditul bancar: coordonate actuale i perspective, Editura Expert, Bucureti
Expert, 2003
13. Berry L.L. Services Marketing is Different, Business review, nr. 30/1980.
14. Berry L.L. Relationship Marketing, Americam Marketing Association, Chicago, 1983.
15. Blois K.J. The Market of Service: An Approach, European Journal of Marketing, 1974, nr. 8.
16. Blythe J. Comportamentul consumatorului, Editura Teora, Bucureti, 1998.
17. Boier R. Comportamentul consumatorului, Editura Graphix, Iai, 1994.
18. Bolog A..C. Satisfacia consumatorilor de servicii bancare i implicaiile acesteia asupra eficienei
economice i sociale a bncii, Tez de doctorat, ASE Bucureti, 2007.
19. Borza (Plia) I. Studiu privind mixul de marketing bancar, ASE Bucureti, 2005.
20. Botea C. Topul bncilor care nregistreaz cele mai multe credite neperformante (8 septembrie 2010),
[Online], disponibil la: http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/topul-bancilor-care-inregistreaza-cele-mai-
multe-credite-neperformante-7157529 [Accesat la: 19 decembrie 2010].
21. Brtucu G. n lucrarea: Marketing, vol.II, Lefter C. (coord.), Editura Universitii Transilvania din
Braov, 2006.
22. Brtucu G., Brtucu T.-O. Metode calitative utilizate n cercetarea pieei, Revista Management &
Marketing, nr. 1/2006, Editura Economic, Bucureti.
23. Brtucu T. Comportamentul consumatorului, n Buletinul tiinific al Universitii Cretine Dimitrie
Cantemir, Editura Infomarket, Braov, 2007.
24. Brendea C., Daeanu V.E. Riscul i performana creditului bancar n Romnia, Editura Coresi,
Bucureti, 2001.
25. Bue G. (coord.) Dicionarul complet al economiei de pia, Editura Informaia Business Books,
Bucureti, 1994.
26. Butnaru (Brtucu) T.O. Politici i strategii de marketing utilizate pe piaa mass media, Tez de
doctorat, Universitatea Transilvania din Braov, 2009.
27. Calot (Foru) A. Characteristics behavior analysis banking products and services, Proceedings of the
5th International Conference on Business Excellence, 15-16 octombrie 2010, Academy of Economic
Studies, Bucharest, Transilvania University of Braov in cooperation with Society for Business
Excellence, Romnia, vol. 1, 2010, ISBN 978-973-1747-22-4, unic autor, publicaie cotat de ctre
CNCSIS cu A.
28. Calot (Foru) A. Marketing financiar bancar: strategii de promovare, prim-autor, Revista
Convorbiri Economice, I.S.S.N. 1582-3555, An 8, nr. 11, noiembrie 2008, Braov, revist recunoscut
CNCSIS, categoria D.
29. Ctoiu I. (coord.) Cercetri de marketing, Editura Uranus, Bucureti, 2002.
38
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
30. Ctoiu I., Teodorescu N. Comportamentul consumatorului. Teorie i practic, Editura Economic,
Bucureti, 1997.
31. Ctoiu I., Teodorescu N. Comportamentul consumatorului, Editura Uranus, Bucureti, 2003.
32. Cetin I., Odobescu E. Strategii de marketing bancar, Editura Economic, Bucureti, 2007.
33. Cetin I. Marketing financiar bancar, Editura Economic, Bucureti, 2005.
34. Cetin I. Mixul de marketing n sectorul bancar, Revista Romn de Marketing, vol. 1, nr. 4, [Online],
disponibil la: http://www.editurauranus.ro/marketing-online/14/pdf/5.pdf, [Accesat la: 12 aprilie 2011].
35. Chirc E.A. Tehnici moderne de promovare n marketingul serviciilor financiar bancare, Tez de
doctorat, Universitatea Transilvania din Braov, 2010.
36. Chiru L. ProCredit vinde credite pentru fermieri cu garanii de la FGCR (16 februarie 2011), [Online],
disponibil la: http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/procredit-vinde-credite-pentru-fermieri-cu-garantii-de-
la-fgcr-7990417, [Accesat la: 9 aprilie 2011].
37. Ciobanu I. Marketing bancar, Editura Fundaiei Universitare Dunrea de Jos, Galai, 2003.
38. Ciurlu L. Managementul riscului valutar prin intermediul tehnicilor de hedging, n: Revista Catedrei
de Finane a FEAA Craiova, anul V, nr.5/2006, [Online], disponibil la: http://finante.ideaplus
solutions.net/fisiere/revista/100789995938_RO.doc [Accesat la: 11 decembrie 2010].
39. Constantin C. Sisteme informatice de marketing, Editura Infomarket, Braov, 2006.
40. Cornescu V. Management de la teorie la practic. Motivarea [Online], disponibil la:
http://ebooks.unibuc.ro/StiinteADM/cornescu/cap10.htm [Accesat la: 20 ianuarie 2011].
41. Cureteanu R., Pcurariu Gh. Marketingul serviciilor financiar bancare, Editura Universitii Aurel
Vlaicu Arad, 2003.
42. Dnil D., Berea A.O. Managementul bancar. Fundamente i orientri, Editura Economic, Bucureti,
2000.
43. Dnil N. 13 ani de sistem bancar, supliment Ziarul financiar, Bucureti, 2003.
44. Dtculescu P. Cercetri de marketing Cum ptrunzi n mintea consumatorului, cum msori i cum
analizezi informaia, Editura Brandbuilders Grup, Bucureti, 2006.
45. Dedu V., Enciu A., Ghencea S. Produse i servicii bancare, Editura ASE, Bucureti, 2008.
46. Desmars P. Canales de distribution. Stratgie pour le futur, a 19-a Convenie Marketing a Caisses
dEpargne Zaragossa, septembrie 1997.
47. Donnely J.H., Berry L.L., Thomson Th.W. Marketing financial services A strategic vision, Dow
Jones Irwin, Homewood, Illinois, 1985.
48. Drgan A. Bncile pariaz pe carduri, n Revista Biz, nr. 82, 2004.
49. Drgan A. Ce card de credit i se potrivete, n Revista Biz, nr. 104, mai 2005
50. Drgulnescu N., Drgulnescu M. Motivaii i obstacole n managementul calitii serviciilor
bancare [Online], disponibil la: http://www.ndragulanescu.ro/publicatii/ CP51.pdf [Accesat la: 30 martie
2011].
51. Dugulean L. Statistic economic i social, Editura Infomarket, Braov, 1999.
52. Edgett S. Developing New Financiar Services within Building Societies, International Journal of Bank
Marketing, 1993, vol. 11, no.3.
53. Ehrlich E., Fanelli D. The Financiar Services Marketing Hanbook: Tactics and Techniques that
Produce Result, Editura Bloomeberg Press, USA, 2004.
54. Ennew Ch., Watkins T., Wright M. Marketing Financial Services, second edition, Butterworth
Heinemann, 2000
55. Filip A. Marketing relaional O abordare din perspectiva domeniului financiar bancare, Editura
ASE, Bucureti, 2009.
56. Florescu C. (coord.) Marketing, Editura Marketer, Grup Academic de Marketing i Management,
Bucureti, 1992.
57. Florescu C. Marketing, Editura Independena Economic, Brila, 1997.
58. Florescu C. Marketing Dicionar explicativ, Editura Economic, Bucureti, 2003.
59. Foru A. Sistemul bancar din Romnia, prim-autor (drd.), Revista Convorbiri Economice, I.S.S.N.
1582-3555, An 8, nr. 6, iunie 2008, Braov, revist recunoscut CNCSIS, categoria D.
60. Foru A. Cercetarea comportamentului consumatorului, prim-autor, Revista Convorbiri Economice,
I.S.S.N. 1582-3555, An 8, nr. 1, ianuarie 2008, Braov, revist recunoscut CNCSIS, categoria D.
61. Foru A. Cercetrile calitative: prezent i viitor, prim-autor, Revista Convorbiri Economice, I.S.S.N.
1582-3555, An 8, nr. 3, martie 2008, Braov, revist recunoscut CNCSIS, categoria D.
62. Gheorghiu L. Ci de promovare a serviciilor bancare n Romnia, n viziunea marketingului, Tez de
39
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
40
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
41
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
131. Werner Kroeber Riel Konsumentenvertalten Auflage, Verlag Franz Vahlen Mnhen, 1990.
132. Zollinger M. Marketing bancaire: vers une banque de troisime type, Editions Bordas, Paris, 1985.
133. Zollinger M. Marketing et stratgie bancaires, Editura Dunod, Paris, 1992.
134. Zollinger M. Marketing et stratgie de la banque, Editura Dunod, Paris, 1999.
135. Zoung M.R. Market structure analysis: a foundation for developing and assesing bank strategy,
International Journal of Bank Marketing, vol. 17, 1999.
136. *** Banking News Topul bncilor din Romnia n 2009, 24 februarie 2010, [Online], disponibil la:
http://www.bankingnews.ro/presa+sub+lupa/topul+bancilor+din+romania +in+2009 [Accesat la: 6
ianuarie 2011]
137. *** BCR BCR a realizat un profit operaional solid i creterea cotei de pia in anul 2010, n
condiiile unui mediu economic foarte dificil (25 februarie 2011), [Online], disponibil la:
https://www.bcr.ro/sPortal/download? documentPath=bcr_ro_0785_
ACTIVE/Downloads/STIRI/BCR_Financial_Results_YE_2010_RO__5__3_25_02_11.pdf, [Accesat
la: 5 aprilie 2011].
138. *** BNR. Carduri i numr de terminale, valori tranzacii cu instruciuni de plat [Online],
disponibil la: http://www.bnro.ro/Indicatori-plati-5291.aspx [Accesat la: 8 februarie 2011].
139. *** BNR. Indicatori monetari decembrie 2010 (26 ianuarie 2011), [Online], disponibil la:
http://www.bnro.ro/ page.aspx?prid=4878 [Accesat la: 11 februarie 2011]
140. *** BNR Raport anual 2009, pag. 31, [Online], disponibil la: http://www.bnr.ro/files/d/
Pubs_ro/Anuale/ RA2009.pdf [Accesat la 5 ianuarie 2011]
141. *** BNR Raport asupra stabilitii financiare (2010) [Online], disponibil la:
http://bnr.ro/files/d/Pubs?ro/RSF/RSF2010.pdf [Accesat la: 2 februarie 2011]
142. *** BRD GSG Programul de economisire i creditare MULTIPLAN [Online], disponibil la:
http://www.brd.ro/persoane-fizice/multiplan/programul-de-economisire-si-creditare-multiplan/
[Accesat la: 29 noiembrie 2010].
143. *** BRD 2010: Rezultatele financiare confirm soliditatea modelului de business al BRD-Groupe
Socit Gnrale, cu un profit brut din exploatare de 2 245 milioane RON, n cretere cu 8% fa de
anul anterior (14 februarie 2011), [Online], disponibil la: http://www.brd.ro/banca/comunicare/presa/,
[Accesat la: 5 aprilie 2011].
144. *** Contabilizat.ro Dicionar economic i financiar [Online], dsiponibil la: http://www
.contabilizat.ro/dictionar_economic_si_financiar~termen-banca_comerciala.html [Accesat la 21
noiembrie 2010].
145. *** Dicionarul explicativ al limbii romne, Academia Romn, Institutul de Lingvistic din Bucureti,
Editura Academiei, 1984.
146. *** FIN BCR pierde poziia de lider la pieei de carduri (25 februarie 2011), [Online], disponibil la:
http://www.efin.ro/articole_financiare/finante/bcr_pierde_pozitia _de_lider_al_pietei_de_carduri.html
[Accesat la 15 martie 2011].
147. *** Legea 58/1998 Legea privind activitatea bancar.
148. *** Market Watch Piaa cardurilor i-a desemnat liderii pe 2009 (15 aprilie 2010), [Online],
disponibil la: http://www.marketwatch.ro/articol/6232/Piata_cardurilor_si-
a_desemnat_liderii_pe_2009/pagina/1 [Accesat la: 8 ianuarie 2011].
149. *** Marketing Definitions A Glossary of Marketing Terms, Committee on Definitions of the
American Marketing Association, 1960.
150. NO-CASH Romnia a nregistrat cea mai mare cretere a portofoliului de carduri din Europa n
ultimii 10 ani (21 aprilie 2011), [Online], disponibil la: http://www.nocash.info.ro/wp-
content/uploads/2011/04/Editorial-emitere.doc [Accesat la: 29 aprilie 2011]
151. *** http://www.arb.ro/
152. *** http://www.bcr.ro/files/d/Pubs_ro/RSF/RSF2008.pdf
153. *** www.ghiseulbancar.ro/
154. ***http://www.millenniumbank.ro/ro/about_millennium/press_center/press_releases/Pages/press_relea
se.aspx?news=32
155. ***http://www.raiffeisen.ro/wps/portal/internet/kcxml/04_Sj9SPykssy0xPLMnMz0vM0Y_QjzKLN44
3NjQDSYGYzp76kehCHgghX4_83FT9oKJ8fW_9AP2C3NCIckdHRQD7nAD4/delta/base64xml/L3d
JdyEvd0ZNQUFzQUMvNElVRS82XzNfMzE4?pageId=231
156. *** www.standard.ro/articol_17888
157. ***http://www.unicredit-tiriac.ro/persoane-fizice/persoane-fizice/pachete-de-produse-si-servicii
42
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Lista figurilor
pag.
1. Figura 1.1. Cele patru etape ale evoluiei marketingului financiar bancar 19
2. Figura 1.2. Caracteristicile comune tuturor categoriilor de servicii 32
3. Figura 2.1. Raportul produs ofert n cadrul pieei financiar bancare 39
4. Figura 2.2. Cota de pia a instituiilor de credit n funcie de structura acionariatului la 45
30 iunie 2010
5. Figura 2.3. Evoluia ponderii creditelor neperformante (credite clasificate ca ndoielnic 53
i pierdere n total portofoliu) n perioada 2005 2010
6. Figura 2.4. Evoluia numrului de carduri valide, la nivelul primelor 10 bnci de pe piaa 62
romneasc, n perioada 2008 2009
7. Figura 2.5. Evoluia cardurilor valide n circulaie n perioada 2000 2010 65
8. Figura 2.6. Evoluia cardurilor valide n circulaie n perioada dec. 2008 dec. 2010 66
9. Figura 2.7. Evoluia portofoliului total de carduri, respectiv a cardurilor bancare n 68
perioada 2008 2010
10. Figura 2.8. Evoluia numrului de carduri de credit i debit n perioada dec. 2008 dec. 68
2010
11. Figura 2.9. Ponderea cardurilor active n portofoliile principalilor emiteni dec. 2010 69
12. Figura 2.10. Evoluia portofoliului de carduri business pentru principalii emiteni (BRD, 70
BT, BCR, RZB, UniCredit iriac i ING) n perioada dec. 2008 dec. 2010
13. Figura 2.11. Ponderea segmentului premium n total portofoliu carduri (2009 2010) 71
14. Figura 2.12. Card de debit personalizat n cadrul campaniei A la Carte BRD 73
15. Figura 2.13. Migrarea EMV la nivelul cardurilor de debit i de credit n perioada 73
2008 2010
16. Figura 3.1. Principalii factori care influeneaz comportamentul consumatorului 88
17. Figura 3.2. Ierarhia nevoilor n teoria lui Maslow 94
18. Figura 3.3. Ponderea creditelor ipotecare n valut acordate populaiei i a celor n valut 107
acordate companiilor, cu o scaden mai mare de cinci ani (2007 2010)
19. Figura 3.4. Ponderea creditelor de consum, n valut, acordate populaiei i a celor n 108
valut, acordate companiilor, cu o scaden mai mic de cinci ani (2007 2010)
20. Figura 3.5. Veniturile i cheltuielile medii ale populaiei, respectiv rata economisirii n 109
perioada 2001 2010
21. Figura 4.1. Importana acordat temelor abordate n cadrul interviului de profunzime 131
semidirectiv de ctre managerii inclui n eantion
22. Figura 4.2. Procentul braovenilor care au utilizat, pn n prezent, cel puin un 145
produs/serviciu financiar bancar
23. Figura 4.3. Principalele avantaje ale utilizrii produselor i serviciilor financiar 146
bancare
24. Figura 4.4. Principalele motive pentru care braovenii nu au utilizat, pn n prezent, cel 146
puin un produs/serviciu bancar
25. Figura 4.5. Procentul braovenilor care, pn n prezent, au accesat cel puin un produs 147
de creditare
26. Figura 4.6. Principalele produse de creditare achiziionate pn n prezent 147
27. Figura 4.7. Procentul braovenilor care au achiziionat, pn n prezent, cel puin un 149
produs de economisire
28. Figura 4.8. Produsele de economisire achiziionate, pn n prezent, de ctre braoveni 149
29. Figura 4.9. Principalele motive pentru care braovenii au achiziionat, pn n prezent, 150
produse de economisire
30. Figura 4.10. Analiza factorial a corespondenelor dintre numrul de produse de 150
economisire achiziionate pn n prezent i vrsta respondenilor
31. Figura 4.11. Procentul braovenilor care sunt, n prezent, titularii a cel puin un cont 151
43
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
curent
32. Figura 4.12. Numrul de conturi curente pe care braovenii le dein n prezent 151
33. Figura 4.13. Frecvena cu care braovenii utilizeaz conturile curente ntr-o lun 152
34. Figura 4.14. Analiza factorial a corespondenelor dintre frecvena cu care braovenii 153
utilizeaz conturile curente ntr-o lun i vrsta acestora
35. Figura 4.15. Operaiunile realizate, pn n prezent, prin intermediul contului curent 154
36. Figura 4.16. Tipurile de carduri utilizate n prezent de ctre braoveni 154
37. Figura 4.17. Principalele operaiuni pe care braovenii le-au realizat n ultima lun, cu 155
ajutorul cardului
38. Figura 4.18. Procentul braovenilor care, n ultimele trei luni, au achiziionat cel puin 156
un produs/servciu financiar bancar
39. Figura 4.19. Produsele/serviciile financiar bancare cel mai des utilizate, n ultimele trei 157
luni
40. Figura 4.20. Instituiile financiar bancare de la care braovenii au utilizat cele mai 157
multe produse/servicii
41. Figura 4.21. Principalele surse de informare utilizate de braoveni n vederea alegerii 158
instituiei financiar bancare de la care au utilizat cele mai multe produse/servicii, n
ultimele trei luni
42. Figura 5.1. Tipologia resurselor investite de ctre Raiffeisen Bank S.A. Romnia n 191
programe comunitare (%)
43. Figura 5.2. Principalele cauze susinute de ctre Raiffeisen Bank S.A. Romnia (%) 191
44. Figura 5.3. Matricea complexitate/divergen 198
44
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
Lista tabelelor
pag.
1. Tabelul 1.1. Fazele succesive ale marketingului financiar bancar 16
2. Tabelul 1.2. Principalele produse i servicii furnizate de bnci 35
3. Tabelul 2.1. Indicatori structurali ai sistemului bancar romnesc 45
4. Tabelul 2.2. Clasamentul primelor 35 de bnci de pe piaa financiar bancar din 46
Romnia, n 2009, n funcie de cota de pia dup activele deinute
5. Tabelul 2.3. Evoluia clasamentului primelor 15 bnci de pe piaa financiar bancar din 49
Romnia, n perioada 2008 - 2010, n funcie de cota de pia dup activele deinute
6. Tabelul 2.4. Clasamentul bncilor care activeaz pe piaa romneasc, avnd n vedere 51
nivelul profitabilitii angajailor lor (2008 2009)
7. Tabelul 2.5. Evoluia creditului neguvernamental n perioada 2009 2010 55
8. Tabelul 2.6. Clasamentul bncilor care au oferit n 2009 cele mai accesibile credite 57
ipotecare
9. Tabelul 2.7. Evoluia depozitelor clienilor neguvernamentali n perioada 2009 2010 58
10. Tabelul 2.8. Clasamentul bncilor cu cele mai bune oferte de produse i servicii adresate 60
populaiei (mai 2010)
11. Tabelul 2.9. Evoluia numrului de carduri i terminale, respectiv valoarea tranzaciilor 64
cu instruciuni de plat, n perioada 2009 2010 (mii uniti)
12. Tabelul 2.10. Evoluia portofoliilor principalilor 10 emiteni de carduri de credit n 67
perioada dec. 2008 dec. 2010
13. Tabelul 2.11. Gradul de concentrare al pieei cardurilor n perioada dec. 2008 dec. 2010 70
14. Tabelul 4.1. Datele de identificare ale managerilor intervievai 117
15. Tabelul 4.2. Grila de analiz a interviurilor de profunzime semidirective 119
16. Tabelul 4.3. Ponderea interveniilor managerilor care revine fiecrei teme n total 136
intervenii
17. Tabelul 4.4. Distribuia populaiei braovene adulte n funcie de vrst 140
18. Tabelul 4.5. Distribuia populaiei braovene adulte n funcie de sex 141
19. Tabelul 4.6. Distribuia populaiei braovene adulte n funcie nivelul de educaie 141
20. Tabelul 4.7. Validarea eantionului n raport cu variabila sex 143
21. Tabelul 4.8. Validarea eantionului n raport cu variabila vrst 144
22. Tabelul 4.9. Validarea eantionului n raport cu variabila educaie 144
23. Tabelul 4.10. Redresarea structurii eantionului 144
24. Tabelul 4.11. Aprecierea volumului de informaii deinute de ctre braoveni n 148
momentul achiziionrii produselor de creditare
25. Tabelul 4.12. Aprecierea nivelului utilitii conturilor curente 152
26. Tabelul 4.13. Aprecierea gradului de diversitate a operaiunilor ce pot fi realizate prin 154
intermediul contului curent
27. Tabelul 4.14. Aprecierea gradului de funcionalitate al platformelor electronice care stau 156
la baza serviciilor din categoria banc la domiciliu
28. Tabelul 5.1. Caracteristici obiective ale produselor i serviciilor financiar bancare 166
29. Tabelul 5.2. Caracteristici subiective ale produselor i serviciilor financiar bancare 167
30. Tabelul 6.1. Analiza SWOT a bncii UniCredit iriac, la nivelul judeului Braov 238
45
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
46
Marketingul produselor i serviciilor financiar bancare
CURRICULUM VITAE
Studii
2007 prezent Universitatea Transilvania Braov
Doctorat n Marketing
Facultatea de tiine Economice
CURRICULUM VITAE
Education:
2006 present Transilvania University of Braov
PhD in Marketing
Faculty of Economics
Work Experience:
Operation
Universal Officer with Relationship Relationship
Position Teacher Teacher Counter back up on Manager Manager
educator educator
Operator Operations Individuals Affluents
Coordinator
Period sep. 2001 sept. 2003 april december may 2008 december
sep. 2003 april 2006 december 2006 may december 2009 till
2006 2008 2009 now
Institution Kindergarten Kindergarten BRD Groupe UniCredit UniCredit UniCredit
no. 57, no. 60, Societe iriac Bank, iriac Bank, iriac Bank,
Braov Braov Generale, Braov Braov Braov
Prejmer Subsidiary Subsidiary Subsidiary
Agency
48