Guvernana corporativ nseamn conducerea n ansamblu a ntregii organizaii prin acceptarea

tuturor componentelor interne, care funcioneaz mpreun, care n final vor fi integrate conducerii, i
implementarea managementului riscurilor din cadrul organizaiei i a sistemului de management financiar i
control intern, inclusiv a auditului intern.
Guvernana corporativ este unul dintre elementele cheie pentru mbuntirea eficienei i creterii
economice, precum i pentru extinderea ncrederii investitorilor. Guvernana corporativ implic un set de
relaii instituite ntre managementul companiei, consiliul su de administra ie i ac ionari. Guvernan a
corporativ furnizeaz de asemenea, o structur prin care obiectivele companiei sunt stabilite, iar mijloacele
de atingere a acestora, precum i de monitorizare a performanelor sunt determinate.
Condiiile pentru ca guvernana corporativ s influeneze pozitiv valoarea de pia a
ntreprinderii - guvernana corporativ trebuie s contribuie la sporirea veniturilor acionarilor
ntreprinderii iar piaa financiar s fie suficient de eficient, pentru ca preul ac iunilor s reflecte corect
indicatorii de performan nregistrai de firm.
Principiile (unui sistem eficient) de guvernare corporativ (OCDE):
- Asigurarea bazei pentru un cadru al guvernanei corporative - guvernana corporativ trebuie s
promoveze principiile de eficien i transparen a pieelor, s fie n concordan cu reglementrile legale i
s indice cu claritate separarea responsabilitilor ntre autoritile de supraveghere, normalizare i
implementare.
- drepturile acionarilor i funciile cheie ale dreptului de proprietate - trebuie s permit protejarea
i facilitarea execitrii drepturilor acionarilor.
- tratamentul echitabil al acionarilor - inclusiv celor minoritati sau strini, s aib oportunitatea de a
fi recompensai pentru pierderile suferite n cazul nclcrii drepturilor lor.
- rolul acionarilor - s recunoasc drepturile acionarilor instituite prin lege sau convenii mutuale i
s ncurajeze cooperarea activ ntre companii i acionari n ceea ce privete crearea boga iei, a locurilor de
munc, precum i sustenabilitatea financiar a companiilor.
- raportarea i transparena - existena unei raportri corecte i oportune cu privire la toate aspectele
de natur semnificativ privind companie, inclusiv poziia financiar, performanele, capitalul i guvernarea
companiei.
- responsabilitatea consiliului de administraie - s asigure o ndrumare strategic a companiei,
monitorizarea efectiv a managementului de ctre consiliul de administraie, respectiv asumarea de
responsabilitate de ctre consiliul de administraie.
Cele 10 principii coordonatoare pentru o guvernan corporativ:
- controlul acionarilor asupra afacerilor;
- raportarea public credibil i complet;
- evitarea concentrrii puterii la nivelul de vrf al conducerii;
- compoziia echitabil a consiliului de administraie;
- un element independent la structura de conducere;
- monitorizarea efectiv a managementului de ctre consiliul de administraie;
- competen i angajament;
- evaluarea i controlul riscurilor;
- un proces de audit solid.
Modele de guvernan corporativ:
Modelul (sistemul) unitar - societatea este guvernat de un consiliu de administraie i dup caz de
directori. Directorii pot fi concomitent membri ai consiliului de administra ie i permite prezen a cenzorilor
n structura de guvernare a societii. Consiliul de administraie trebuie s fie format din unul sau mai multi
administratori. Adunarea general a acionarilor la desemnarea administratorului independent trebuie s aib
n vedere urmtoarele criterii: s nu fie director, s nu fi fost salariat, su nu primeasc sau s fi primit de la
societatea o remuneraie suplimentar, s nu fie acionar semnificativ, s nu aib rela ii de afaceri cu
societatea, s nu fi fost auditor financiar sau administrator neexecutiv.
Modelul dualist - societatea este guvernat de un consiliu de supraveghere i de un director. n cazul
guvernrii corporative de tip dualist, societile comerciale nu dispun de cenzori, dar sunt supuse auditului
extern i, prin urmare, au obligaia de a organiza i funcia de audit intern. n cadrul consiliului de
supraveghere membrii sunt numii de ctre Adunarea general a acionarilor (AGA), numrul membrilor este
stabilit prin actul constitutiv i nu poate fi mai mic de trei i mai mare de 11.
Comitetele au obligaia s prezinte consiliului, n mod regulat, rapoate asupra activit ii lor iar cel pu in un
membru al fiecrui comitet consultativ trebuie s fie independent i s de in informa ii n aplicarea
principiilor contabile sau n audit financiar. Consiliul de supraveghere desemneaz membrii directoratului i
atribuie totodat unuia dintre ei funcia de preedinte al directorului. Conducerea societ ii pe aciuni revine
n exclusivitate directoratului. Directoratul i exercit atribuiile sub controlul consiliul de administra ie de
supraveghere i poate fi format din unul sau mai muli membri, numrul acestora fiind ntotdeauna impar.
Pilonii guvernanei corporative:
- acionarii, directorii, managerii procesului
- dimensiunile conformrii, performanei, responsabilitii,
- legislaia i reglementarea corporativ, conturile finale, standardele etice
- auditul extern
- comitetul de audit
- auditul intern
- performana, angajament i abiliti.
Drepturile fundamentale ale acionarilor:
- asigurarea metodologiei pentru nregistrarea proprietii;
- transferul sau nstrinarea aciunilor;
- obinerea informaiilor financiar-contabile relevante la timp i pe baza reglementrilor;
- participarea i votul n Adunarea General a Acionarilor;
- alegerea membrilor Consiliului Administraiei;
- cota parte din profitul companiei.
Ordinea implementrii elementele modelului COSO
- Mediul de control;
- Evaluarea riscurilor;
- Activitile de control;
- Informare i comunicare;
- Pilotaj (al controlului intern)
Elementele eseniale ale modelului de control CoCo:
- Scopul
- Angajamentul;
- Capacitatea;
- Monitorizarea;
- nvarea
Conceptul de control intern ( i n ce const implementarea acestuia n practic)
Controlul intern reprezint ansamblul de dispozitive stabilite de conducere i implementate de ctre
responsabilii de orice nivel pentru controlarea funcionrii activitilor.
Conform celor indicate n standarde, obiectivele unei entiti publice pot fi grupate n trei categorii:
eficacitate i eficiena operaiilor, fiabilitatea informaiilor interne i externe, conformarea la legi,
regulamente i proceduri interne.
Actorii controlului:
Managerii de la toate nivelurile ierarhice, personalul de la top management pn la personalul de
execuie. Managerii stabilesc dispozitivul de implementat, dar pot delega pilotajul opera ional la
compartimentul vizat de demers. Anumite administraii au instituit direcii de management al riscurilor.
Caracteristicile controlului intern:
- procesualitatea - proces dinamic care i adapteaz permanent instrumentele i tehnicile la
schimbrile survenite n cultura organizaiei determinate de gradul de competen al managerilor.
- relativitatea - conducerea i Consiliul de Administraie al entitii ateapt de la controlul intern
asigurrii rezonabile bazate pe evaluarea riscurilor, prin concentrarea pe principii ale performanei
(economicitate, eficien i eficacitate)
- universalitatea - este realizat de ctre personalul de la toate nivele ierarhice respectiv Consiliul de
Administraie, conducerea executiv, ntreg personalul (managementul de la vrf ct i managementul din
linie).
Fazele care trebuie parcurse n implementarea unui demers de control intern:
- crearea unei echipe pilot
- realizarea unui diagnostic al sistemului de control manageriale existent;
 - elaborarea unui plan de aciune care va constitui tabloul de bord al desfurrii demersului.
Prghiile de care dispune managerul n implementarea sistemului de control intern
- Aciuni de comunicare i pregtire
- Implicarea personalului prin participarea direct la conceperea dispozitivului de control intern
- Exemplul personal al managerilor, ndeosebi al managerului general constituie o prghie
determinant pentru reuita ntregului demers de control intern.
Etapele procesului de implementare a controlul intern:
- Pregtirea implementrii activitilor de control - definirea misiunii, stabilirea anselor de reuit i
cunoaterea regulilot ce se impun a fi respectate.
- Stabilirea activitilor de control intern - obiectivele, resursele umane, financiare, tehnice, sistemele
informatice
- Ierarhizarea activitilor de control intern - activiti de control care revin managementului general
(obiective, resurse i sisteme de informare) i activiti de control care intereseaz n mod deosebit
managementul de linie (organizarea, procedurile, supervizarea).
Structura sistemului de control intern/managerial din Romnia. (entitate public)
- Controlul financiar preventiv;
- Controlul legislativ de conformitate;
- Controlul mutual
- Controlul ierarhic
- Controlul managerial
- Controlul de gestiune.
Ce presupune controlul riscurilor.
-Tolerarea - riscurile pot fi acceptate fr s fie necesar luarea vreunei msuri.
- Tratarea - riscurile sunt controlate cu scopul de a fi tratate.
- Transferarea - exist riscuri pentru care cea mai bun soluie este transferarea lor. Aceast opiune
este benefic mai ales n cazul riscurilor financiare sau patrimoniale i poate fi fcut printr-o asigurare sau
prin plata unei tere persoane care s gseasc o modalitate de asumare a riscului.
- ncetarea - anumite riscuri pot fi eliminate sau meninute n limite rezonabile prin reducerea sau
desfiinarea acestora.
- Oportuniti- aceast opiune este luat n considerare ori de cate ori un risc este tolerat, tratat sau
transferat.
Noiunea de risc. Categorii de risc
Riscul este un eveniment viitor i probabil a crui producere ar putea genera pierderi. Reprezint un
inconvenient posibil, productor de prejudicii care poate surveni n derularea unei afaceri sau varabilitatea
rezultatului posibil n funcie de un eveniment nesigur, incert.
Categorii de riscuri:
- Riscul inerent (riscul afacerii)
- Riscul rezidual - riscul rmas dup ce lum n considerare aciunile care au fost deja interprinse n
management
- Riscul de control - risc de personal sau risc organizaional
- Riscuri operaionale
- Riscuri financiare
- Alte riscuri - riscuri legate de managementul informaiei, legate de securitatea datelor, de
securitatea echipamentelor IT, de reputaia entitii.
Principalele obiective ale managementului riscului:
- Gestionarea riscului este o component cheie a managementului strategic
- atitudinea pozitiv fa de riscuri
- abordarea riscurilor n momentul adoptrii oricrei decizii
- analiza oportunitilor care apar n procesul gestionrii riscurilor i a ameninrilor care pot
mpiedica atingerea obiectivelor.
Tehnicile de identificare a potenialelor riscuri:
- Tehnica probabilitilor - permite msurarea riscului major n raport cu ansamblul riscurilor,
evaluarea pierderilor probabile, evaluarea direct a pierderilor anuale, constatri i extrapolri.
- Tehnica factorilor de risc
 - Tehnica matricelor de apreciere - impactul financiar (apreciere calitativ 1-35%), probabilitatea de
apariie (20% apreciere cantitativ), nivelul controlului intern (45%).
Cum se realizeaz implementarea managementului riscului n cadrul organizaiilor.
- La decizia implementrii managementului riscurilor la nivelul entitii
- Stabilete apetitul pentru risc
- Aprob aciunile/msurile de control necesare pentru diminuarea riscurilor
- Aprob planurile de aciune elaborate pentru diminuarea riscurilor.

Principalele instrumente i tehnici utilizate n procesul de analiz a riscurilor:

- Autoevaluarea riscurilor;
- Raportarea managementului de linie responsabil cu administrarea riscurilor
- Echipe specializate de revizie i asigurare a actualizrii procesului general de administrare a
riscurilor.
Definirea auditului intern
Auditul intern este o activitate independent i obiectiv care d unei organizaii o asigurare n ceea
ce privete gradul de control deinut asupra operaiunilor, o ndrum pentru a-i mbunti opera iunile i
contribuie la adugarea unui plus de valoare. Auditul intern reprezint o funcie de asisten a managerului,
pentru a-i permite s-i administreze mai bine activitile.
Trsturile auditului intern.
- universalitatea - funciei de audit intern trebuie neleas n raport cu aria de aplicabilitate, scopul,
rolul i profesionalismul persoanelor implicate n realizarea acestei funcii.
- independena - trebuie s aib o gndire fr idei preconcepute.
- periodicitatea - este o funcie stabil n cadrul entitii i este i o funcie ciclic pentru cei auditai.
La ce se refer cadrul de referin a auditului intern.
Auditul intern efectueaz misiuni de asigurare i consiliere, domeniul su de responsabilitate sunt
riscul, controlul intern i administrarea entitii. Finalitatea auditului intern este aceea de a aduga valoare
organizaiilor. Codul deontologic furnizeaz auditorilor interni principiile i valorile ce permit s-i orienteze
practica profesional n funcie de contextul specific. Normele, modalitile practice de aplicare i sprijinul
pentru dezvoltarea profesional constituit n principal din lucrri i articole de doctrin.
Funciile auditului intern
- Consilierea acordat managerului - rolul auditorului intern este acela de a-l consilia pe manager
pentru abordrile practice succesive deja elaborate prin analiza i evaluri, de a da asigurri privind
funcionalitatea sistemului de control intern.
- Ajutorul acordat salariailor fr a-i judeca
- Independena total a auditorilor interni - nu trebuie s suporte influene i presiuni care ar putea fi
contrare obiectivelor fixate.
Tipurile de audit:
- Audit intern tradiional
- Audit intern modern
- Audit intern neomoderm
Principalele preocupri ale auditului intern
- Raporteaz managementului la cel mai nalt nivel;
- Evalueaz i supervizeaz sistemul de control intern;
- Ofer consiliere pentru mbuntirea managementului pe baza analizei riscurilor asociate
activitilor auditabile.
Obiectivele generale ale controlului intern
- Asigurarea obiectiv i consilierea, destinate s mbunteasc sistemele informaionale i
activitile entitilor;
- Sprijinirea ndeplinirii obiectivelor entitii printr-o abordare sistematic i metodic, prin care se
evalueaz i se mbuntete eficacitatea sistemului de conducere bazat pe gestiunea riscului, a controlului
i a proceselor administrrii.
Formele de control intern ce nu implic costuri suplimentare:
- Autocontrolul propriilor activiti - efectuate prin respectarea de ctre fiecare salariat a procedurilor
de lucru instituite.
- Controlul mutual - realizat ntre fazele unui lan procedural, exercitat de fiecare post de lucru
 - Controlul ierarhic - exercitat pe fiecare nivel de responsabilitate.
5 Deseobiri ntre auditul intern i auditul extern
Relaia cu organizaia: auditul intern este angajat al organizaiei, auditul extern angajat de organiza ie
printr-un contract independent.

Beneficiarii auditului. Auditul inter - managerii de la toate nivelurile, auditul extern - to i cei care
doresc o certificare a conturilor
Scopul auditrii. Auditul intern - servete nevoile organizaiei. Auditul extern - servete interesele
unei tere persoane fizice sau juridicare care are nevoie de informaii financiare reale.
Periodicitatea auditului. Auditul intern - activitate efectuat permanent n cadrul entitii prin ac iuni
planificare. Auditul extern - i desfoar misiunile dup sfritul semestrului sau anului, n restul
perioadelor auditorii nefiind prezeni n entitate.
Durata auditului. Auditul intern - revizuiete activitile organizaiei n mod continu. Auditun extern -
revizuiete anual, nregistrate din declaraiile financiare