PRSTAMOS

Qu vamos a aprender?
- En esta hoja aprenderemos a manejar las funciones financieras de la hoja de clculo relacionadas con los
- Concretamente podremos calcular los pagos por intereses y devolucin del principal en un prstamo tipo "
- Lo haremos "a mano", aplicando la frmula financiera y con las frmulas de la hoja de clculo

PAGO
PAGO es es la
la suma
suma de
de
intereses
intereses yy devolucin
devolucin PAGOINT
PAGOINT para
para los
los
del principal
del principal intereses
intereses
Ingredientes:
- La funcion PAGO() calcula el pago de un prstamo basndose en pagos constantes y en una tasa de inte
- La funcion PAGOINT() calcula el el inters pagado en un perodo basndose en pagos y tasa de inters c
- La funcion PAGOPRIN() calcula el pago sobre el capital en un prstamos con pagos y tasa de inters con
- Las funciones PAGO.INT.ENTRE() y PAGO.PRINC.ENTRE() calculan intereses y principal entre dos perio

PAGO.INT.ENTRE
PAGO.INT.ENTRE yy PAGO.PPAGO.P
para
para la
la calcular
calcular intereses
intereses yy pr
pr
dos
dos periodos
periodos

Calculadora http://www.bde.es/clientebanca/es/Menu_Botonera/Simuladores/

Cuanta. Funcin PAGO

Pedimos un prstamo de 500.000, durante 10 aos, al 10% de inters.

Es un prstamo "francs", es decir, cada periodo se paga lo mismo. Lo que se paga es la suma de los
Cunto pagaremos cada ao?

Con frmula Excel

VA 3,072,283.55 VA
n 10 NPER
i 10% TASA
c 307,227.97 PAGO
=D26*D28/(1-(1+D28)^-D27)
Intereses. Funcin PAGOINT

Pedimos un prstamo de 500.000, durante 10 aos, al 10% de intereses.

Cunto pagaremos de intereses el primer ao?

Con frmula Excel

VA 3,072,283.55 VA
n 10 NPER
i 10% TASA
Periodo 1 PERIODO
I1 307,228.36 PAGOINT
=D42*D44

Y el resto de aos?
Los intereses se calculan sobre el saldo, para lo que hay que hacer una tabla llamada "cuadro de amo
Pero con la funcin PAGOINT() es sencillo. Veamos, por ejemplo, el tercer ao

Excel
VA
NPER
TASA
PERIODO
PAGOINT

Amortizacin. Funcin PAGOPRIN

Pedimos un prstamo de 500.000, durante 10 aos, al 10% de intereses.

Cunto pagaremos el primer ao por la devolucin del principal, es decir, la amortizacin del prstam

Con frmula Excel

VA 3,072,283.55 VA
n 10 NPER
i 10.00% TASA
Periodo 1 PERIODO
c 500,000.00 PAGO
I1 307,228.36 =D70*D72 PAGOINT
A1 192,771.64 =D74-D75 PAGOPRIN
 =D70*D72/(1-(1+D72)^-D71)
Y el resto de aos?
En este caso tambin hay que hacer una tabla que veremos debajo.
Pero con la funcin PAGOPRIN() es sencillo
Veamos el tercer ao

Excel
VA
NPER
TASA
PERIODO
PAGOPRIN

Cuadro de amortizacin del prstamo

Se pide calcular el cuadro de amortizacin de un prstamo de 500.000, a devolver en 10 aos y al 1

Calcular la TAE si hay una comisin de apertura del 1% y unos gastos fijos de estudio de 700

VA 500,000.00
n 10
i 10.00%

Tabla con frmulas. Ntese que hemos puesto signo menos delante de la funcin PAGO()

=-PAGOINT($D$101;D115;$D$100;$D$9
=-PAGO($D$101;$D$100;$D$99)
33
Ao
0
22 Anualidad Intereses

1 81,372.70 50,000.00
2 81,372.70 46,862.73
3 81,372.70 43,411.73
4 81,372.70 39,615.64
5 81,372.70 35,439.93
6 81,372.70 30,846.65
7 81,372.70 25,794.05
 8 81,372.70 20,236.19
9 81,372.70 14,122.53
10 81,372.70 7,397.52

Se pide calcular los intereses pagados entre dos periodos, concretamente entre el tercer y el sexto a
Si queremos calcular la suma de los intereses y principal pagados entre dos periodos podemos usar P
Entre el periodo 3 y 6 sera

Periodo inicial 3
Periodo final 6

PAGO.INT.ENTRE #ADDIN?
PAGO.PRINC.ENTRE #ADDIN?

A mano, con la funcion SUMA()

Intereses entre el 3 y el 6 149,313.96
Principal entre 3 y 6 176,176.83

Se pide calcular la TAE, teniendo en cuenta las comisiones

--> Se puede aplicar la funcin TASA() porque es constante o TIR() porque tenemo
TAE con funcion TASA() Err:523
TAE con funcion TIR() Err:504

Tabla calculada a mano:

Despus
Despus los
los intereses
intereses
=I153*$D$28
=$D$26*$D$28/(1-(1+$D$28)^-$D$27)

Ao Anualidad 33 Intereses
0
1 500,000.00 307,228.36
Luego
Luego la
la 2 22 500,000.00 287,951.19
cuota
cuota 3 22 500,000.00 247,469.15
4 22 500,000.00 181,734.01
5 22 500,000.00 84,172.29
6 22 500,000.00 -54,972.22
7 22 500,000.00 -249,613.94
8 22 500,000.00 -519,217.05
9 22 500,000.00 -890,741.88
10 22 500,000.00 -1,401,340.89
22
22
 clculo relacionadas con los prstamos
rincipal en un prstamo tipo "francs"
a hoja de clculo

OINT
OINT para
para los
los PAGOPRIN
PAGOPRIN para
para
eses
eses la
la devolucin del
devolucin del
principal
principal
nstantes y en una tasa de inters constante
e en pagos y tasa de inters constante
n pagos y tasa de inters constante
ses y principal entre dos periodos

T.ENTRE yy PAGO.PRINC.ENTRE
NT.ENTRE PAGO.PRINC.ENTRE
alcular
alcular intereses
intereses yy principal
principal entre
entre
dos
odos

nera/Simuladores/

que se paga es la suma de los intereses ms la devolucin del principal

3,072,283.55
10
10%
-500,000.00 =PAGO(D28;D27;D26)
Recuerda que la funcin PAGO() sale con signo menos

PAGO
PAGO es es la
la suma
suma de
de
intereses
intereses yy devolucin
devolucin
del
del principal
principal
 PAGO
PAGO es es la
la suma
suma de
de
intereses y devolucin
intereses y devolucin
del
del principal
principal

PAGOINT
PAGOINT para
para los
los El
El periodo
periodo pa
pa
intereses
intereses que
que queremo
queremo
3,072,283.55
10
10%
1
-307,228.36 =PAGOINT(D28;G45;D27;D26)
--> Hay que decirle el periodo, en este caso es el primer periodo por lo que ponemos un 1.

tabla llamada "cuadro de amortizacin" que veremos debajo.

Cuntos
Cuntos intereses
intereses
3,072,283.55
10
pagar
pagar el el tercer
tercer ao?
ao?
10%
3 --> Cambiando el periodo podemos saber cuanto pagaremos cada ao de intereses
-266,746.31 =PAGOINT(D28;G57;D27;D26)

ir, la amortizacin del prstamo?

3,072,283.55
10
10.00%
1
-500,000.00 =PAGO(D72;D71;D70)
-307,228.36 =PAGOINT(D28;G73;D27;D26)
-192,771.64 =PAGOPRIN(D28;G73;D27;D26)
--> Hay que decirle el periodo, en este caso es el primer periodo por lo que ponemos un 1.
 PAGOPRIN
PAGOPRIN para
para la
la El
El periodo
periodo para
para el
el
devolucin del
devolucin del que
que queremos
queremos saber
saber
principal
principal
3,072,283.55
10
10%
3 --> Cambiando el periodo podemos saber cuanto pagaremos cada ao de amortizacin
-233,253.69 =PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va)

a devolver en 10 aos y al 10% de inters anual

os de estudio de 700

11 Luego
Luego la
la cuota
cuota (anualidad)
(anualidad)
22
Pon
Pon el
el importe
importe Despus
Despus los
los intereses
del prstamo
33 intereses
del prstamo
44 yy luego
luego restar
restar para
para
e la funcin PAGO() calcular
calcular la
la amortizacin
amortizacin
=-(D99-0,01*D99-700)
=D99
=SUMA(G$115:G115)
El
El punt
pun
=-PAGOPRIN($D$101;D115;$D$100;$D$99) 11 banco:
INT($D$101;D115;$D$100;$D$99) 77 banco:
55 =I114-G115 fuera
fuera uu
33 44 66 de
de inv
inv
Amortizacin Total amortizado Saldo Flujos de caja
500,000.00 -494,300.00
31,372.70 31,372.70 468,627.30 81,372.70
34,509.97 65,882.66 434,117.34 81,372.70
37,960.96 103,843.63 396,156.37 81,372.70
41,757.06 145,600.69 354,399.31 81,372.70
45,932.77 191,533.46 308,466.54 81,372.70
50,526.04 242,059.50 257,940.50 81,372.70
55,578.65 297,638.15 202,361.85 81,372.70
 61,136.51 358,774.66 141,225.34 81,372.70
67,250.16 426,024.82 73,975.18 81,372.70
73,975.18 500,000.00 0.00 81,372.70

te entre el tercer y el sexto aos

dos periodos podemos usar PAGO.INT.ENTRE() y PAGO.PRINC.ENTRE()

=PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)
=PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)

=SUMA(F117:F120)
=SUMA(G117:G120)

stante o TIR() porque tenemos los flujos de caja

=TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
=TIR(valores;[estimar])

Luego
Luego restar
restar
=SUMA(G$154:G154)
reses
ereses =E154-F154
primero
primero el
el
=D26 importe
importe
44 55
Amortizacin Total amortizado Saldo 11
3,072,283.55
192,771.64 192,771.64 2,879,511.91 =I153-G154
212,048.81 404,820.45 2,474,691.45 66
252,530.85 657,351.31 1,817,340.15
318,265.99 975,617.29 841,722.85 el
el saldo
saldo
415,827.71 1,391,445.01 -549,722.16
554,972.22 1,946,417.22 -2,496,139.38
749,613.94 2,696,031.16 -5,192,170.54
1,019,217.05 3,715,248.22 -8,907,418.76
1,390,741.88 5,105,990.09 -14,013,408.85
1,901,340.89 7,007,330.98 -21,020,739.83
a de
de
ucin
ucin
a de
de
ucin
ucin

El
El periodo
periodo para
para el
el
que
que queremos
queremos saber
saber

odo por lo que ponemos un 1.

s cada ao de intereses

odo por lo que ponemos un 1.

periodo
periodo para
para el
el
ee queremos
queremos saber
saber

s cada ao de amortizacin

)
d)

n
n

El
El punto
punto de
de vista
vista del
del
banco: como
banco: como sisi
fuera
fuera un
un proyecto
proyecto
de inversin
de inversin
-(D99-0,01*D99-700) --> Hay que restar las comisiones y gastos
=E115
 No
No olvidar
olvidar tipo=0
tipo=0

primero
primero el
el
mporte
importe

ll saldo
saldo
Grfico prstamo francs
- Seleccionar el rango: anualidad, inters y amortizacin
-Insertar grfico. Columna agrupada
-Insertar ttulo
-Eje 0 a 10 [Seleccionar datos]-> [Etiquetas eje horiz.]
-Ntese que la anualidad es constante
-Conforme se amortiza se paga menos intereses