Analiza lichiditii i solvabilitii ocup un loc central n aprecierea situaiei financiare a

entitii. Calcularea i interpretarea coeficienilor lichiditii i solvabilitii entitii n mod

obligatoriu snt incluse practic n orice materiale analitice, ca de exemplu: nota explicativ la
Situaiile financiare anuale, raportul conducerii entitii ctre adunarea general a proprietarilor
cu privire la rezultatele activitii n perioada raportat, proiectul de investi ii, documentele de
lucru ale auditorului privind aplicarea procedurilor analitice etc.

Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani

(aceasta constituie un criteriu de grupare a posturilor de bilan).

Solvabilitatea - reprezint capacitatea entitii de a face fa obligaiilor sale bne ti, respectiv de
a-i onora plile la

termenele scadente.

Literatura de specialitate ofer mai muli indicatori relativi (uneori cu diverse denumiri) care
caracterizeaz stabilitatea financiar a entitii:

Lichiditatea absolut reflect n c msur entitatea este capabil s-i onoreze imediat obligaiile
curente:

N rd .250+ rd .260
La=
Dc sau rd .580

unde:

N - numerar;

DC - total datorii curente (+suma datoriilor pe termen lung, care trebuie s fie achitat n anul de
gestiune).

Lichiditatea absolut are valoare optimal ntre 0,20 i 0,25.

Aceasta nseamn c la fiecare leu datorii curente entitatea trebuie s dispun de 20-25 bani n
numerar.

De regul, furnizorii caut o valoare ct mai mare a acestui indicator. ns, lipsa de mijloace
bneti, ct i capacitatea slab de cumprare a produselor finite din partea consumatorilor, au
creat actualmente o situaie n care la majoritatea agen ilor economici cu activitate de produc ie
pe teren rata lichiditii absolute s-a redus substanial (de aceia furnizorii cer plata n prealabil).
Lichiditatea intermediar indic capacitatea entitii de a-i regla datoriile curente fr a fi
obligat s negocieze stocurile.

Acest indicator este solicitat de instituiile bancare, i se examineaz cnd entitatea pretinde la
credite bancare pe termen scurt i lung.

TAC S
Li = DC

sau:

rd .580(rd .140+rd .150+rd .160+ rd .170+rd .180)

rd .580

TAC - reprezint suma total a activelor circulante

S - suma stocurilor.

Rata lichiditii intermediare n condiiile favorabile pentru activitatea de producie trebuie s

tind spre o mrime unitar (ntre 0,7 - 1,0).

Lichiditatea curent reflect posibilitatea mijloacelor curente de care dispune entitatea conform
datelor din bilan de a se transforma ntr-un termen scurt n lichiditi necesare pentru a satisface
obligaiile de plat curente.

Acest indicator i intereseaz mai mult pe proprietari (acionari).

TAC rd .300
Lc = DC sau rd .580

De regul, se apreciaz o rat a lichiditii curente orabil n condiiile cnd acest indice are o
mrime )raunitar (ntre 2,0 i 2,5).

n cadrul studiilor de evaluare economic, n special n

cazul transmiterii dreptului de proprietate, practica recomand

osirea urmtorilor indicatori:

Rata solvabilitii generale (Rsg), exprim gradul de
acoperire a capitalului mprumutat cu activele totale de care dispune entitatea i se determin cu
ajutorul relaiei

TA rd .310
Rsg = DT sau rd .440+ rd .580

Unde:

TA-total active

DT- total datorii pe termen lung i curente.

Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp) exprim gradul de acoperire a datoriiilor pe termen lung cu
capitalul propriu i se determin cu ajutorul relaiei:

CPr rd .390
Rsp = DTL sau rd .580

Unde:

CPr- reprezint capital propriu

DTL datorii pe termen lung