Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Analiza Financiara
Analiza Financiara
Lucrul individual
la disciplina
Chiinu 2017
Cuprins:
Aplicaia 4.2: Calculul influenei factorilor asupra abaterii mrimii patrimoniului net.
Aplicaia 6: Analiza coeficienilor structurii surselor de finanare a activelor pentru anii 2015-
2016.
Aplicaia 9: Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional pentru anii
2015-2016.
1. Active imobilizate - - - - -
1.1 Imobilizri necorporale - - - - -
1.2 Imobilizri corporale - - - - -
1.3 Imobilizrilor financiare - - - - -
2. Active circulante 548704 515539 100 92,91 -7,09
2.1 Stocuri 338504 433153 61,69 78,06 16,37
2.2 Creane - - - - -
2.3 Active perfect lichide 141212 79240 25,73 14,4 -11,29
(numerarul)
Formule:
Concluzie: Modificarea ratei stocurilor arat o valoare pozitiv i anume 16,37, ceea ce reprezint
o marire a stocurilor de materii prime fa de perioada precedent. Este necesar ca ntreprinderea s
mreasc valoarea stocurilor pentru a spori venitul din vnzri.
Modificarea negativa a ratei numerarului (-11,29) reflecta o micsorare valorica a
numerarului disponibil, care determina consolidarea starii de lichiditate si solvabilitate
financiara.
Din cauza ratei sczute a stocurilor i a creanelor, activele circulante reflect o scdere a ratei de
-7,09. Este necesar ca ntreprinderea s mreasc valoarea activelor circulante pentru a spori venitul din
vnzri.
Analiza factorial a patrimoniului net sub influena a 2 factori: total active i datorii pe
termen scurt
1. P net 2015 = A 2015 * DTS 2015 = 548,7 * 362,8 = 199,06 mld lei
2. P net 2016 = A 2016 * DTS 2016 = 554,8* 339,4 = 188,29 mld lei
Modificarea patrimoniului net: P net = P net 2016 P net 2015 = 188,29 199,06= -10,77 mld
lei
P net (conv) = A 2016 * DTS 2015 = 554,8* 362,8 = 201,28 mld lei
4. Modificarea factorului total active asupra patrimoniului net constituie:
Verificare: P net = P net A + P net DTS = 188,29- 199,06= 2,22-12,99 = -10,77 mld lei
Concluzie: Valoarea activelor n anul 2015 s-a marit cu aproximativ 6mii lei fa de anul 2014,
aceasta fiind o consecin a micorrii valorii activelor circulante si anume a stocurilor de
mrfuri si OMVSD.
Datoriile pe termen scurt nregistreaz o scadere a valorii sale cu cca 23,4 mii lei n anul
2015 fa de 2014. Esenial s-au micsorat datoriile comerciale, datoriile fata de personal.
Datoriile pe termen lung lipsesc la ntreprindere.
Patrimoniul net nregistreaz o scdere a valorii,astfel valoarea patrimoniului net este cu
29,5 mii lei mai mic n anul 2015 fa de 2014.
Aplicaia 4.2: Calculul influenei factorilor asupra abaterii mrimii patrimoniului net.
N/o Factorii Algoritm de Calculul Mrimea Ponderea
calcul influenei influenei influenei
factorilor, factorilor
mld lei mld lei %
1. Total active (A) P net (conv) - P 201,28 199,06 +2,22 79,38
net 2015
2. Datorii pe termen P net 2016 - P 188,29 201,28 -12,99 20,61
scurt (DTS) net (conv)
3. Total P net A + 2,22-12,99 10,77 100,0
P net DTS
Aplicaia 6: Analiza coeficienilor structurii surselor de finanare a activelor pentru anii 2015-
2016.
N/o Denumirea ratei (coeficientul) Anul 2014 Anul 2015 Modificarea
ratei (+, -)
1. Coeficientul de autonomie (capitalul - - -
propriu / total pasiv)
2. Coeficientul de atragere a surselor 0,66 0,61 +0,05
mprumutate (total datorii / total pasiv)
3. Coeficientul corelaiei dintre sursele - - -
mprumutate i proprii (total datorii / capital
propriu)
4. Rata solvabilitii generale (total pasiv / total 151,23 163,42 -12,19
datorii)*100%
5. Rata general de acoperire a capitalului - - -
propriu (total pasiv / capital propriu)*100%
Concluzie: Din cauza lipsei la ntreprindere a datoriilor pe termen lung nu putem calcula rata de
ndatorare pe termen lung fa de capitalul permanent, coeficientul de levier financiar, rata de
ndatorare pe termen lung fa de capitalul social i rata de acoperire a datoriilor pe termen lung
cu capitalul social.
Concluzie: n anul 2015 rezultatul din activitatea operaional reprezint profit de 21 759 lei. n
anul 2015 rezultatul din activitatea operaional reprezint pierderea de 30 923lei. O astfel de
diferen ntre anul 2015 i 2014 se datoreaz ponderii mai mare a cheltuielilor dect a
veniturilor. Abaterea absolut a rezultatului din activitatea operaional este de 9164lei. Pentru
ca rezultatul din activitatea operaional i rezultatul pn la impozitare s ia valori pozitive este
necesar de a micora cheltuielile i a mri veniturile.
Valoarea rezultatului pn la impozitare este egal cu valoarea rezultatului din activitatea
operaional.
Aplicaia 9: Analiza factorial a profitului (pierderii) din activitatea operaional pentru anii
2015-2016.
Concluzie: Fiecare component a formulei factoriale influeneaz asupra profitului (pierderii) din
activitatea operaional a ntreprinderii. Pentru analiza factorial a profitului (pierderii) din
activitatea operaional se iau n considerare indicatori ca: profitul brut (pierderea global), alte
venituri operaionale, cheltuieli de distribuire, cheltuieli administrative, alte cheltuieli
operaionale i profitul (pierderea) din activitatea operaional. Pentru fiecare indicator e
calculeaz abaterea absolut, iar rezultatul influenei se calculeaz folosind formula de mai sus.
Profitul brut i alte venituri operaionale au o aciune direct, iar cheltuielile perioadei - o aciune
invers.
Concluzie: Rentabilitatea vnzrilor reflect profitul brut obinut la un leu venituri din
vnzri. Valoarea venitului din vnzri a sporit n anul 2015 cu cca 235 mii lei fa de anul 2016.
La majorarea venitului din vnzri au contribuit o serie de factori precum:
modificarea structurii i sortimentului produselor vndute, modificarea costului unitar al
produselor vndute, modificarea preului de vnzare.
Formula de baz a profitului brut ( PB = VV CV) arat valoarea profitului brut ob inut n
ambii ani. Din datele din tabel observm c valoarea costului vnzrilor n anul 2015 este cu cca 170
mii lei mai mare dect n anul 2014, ceea ce reflect i marirea valorii profitului brut n anul 2015 fa
de 2014 cu cca 9 mii lei. Astfel putem spune c costul vnzrilor i venitul din vnzari influen eaz
direct valoarea profitului brut. n consecin aceast abatere influen eaz i rentabilitatea vnzrilor
calculat n baza profitului brut care constituie 17,35% n anul 2014 i 18,46% n anul 2015.
1. Rentabilitatea produciei
1.1 Rentabilitatea resurselor (PB / CV) * 100 0,21 22,54
consumate
1.2 Rentabilitatea vnzrilor (PB / VV) *100 17,35 18,46
2. Rentabilitatea activelor
3. Rentabilitatea capitalului
Formule: