Aula 05 PDF

Curso Online Contabilidade Geral e Avanada
Auditor Fiscal da Receita Federal do Brasil - AFRFB
Egbert Buarque
Ol pessoal,
Chegamos nossa quinta aula, cujo contedo previsto :
Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido, forma de

apresentao e contedo. Demonstrao do Fluxo de Caixa:
obrigatoriedade de apresentao, mtodos de elaborao e forma de
apresentao. Demonstrao do Valor Adicionado DVA: conceito, forma
de apresentao e elaborao.
Bem, vamos ao trabalho.
1. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)
A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido inclui as seguintes

informaes:
(a) o resultado abrangente do perodo, apresentando separadamente o

montante total atribuvel aos proprietrios da entidade controladora e o
montante correspondente participao de no controladores;
(b) para cada componente do patrimnio lquido, os efeitos da aplicao

retrospectiva ou da reapresentao retrospectiva, reconhecidos de acordo com o
Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e
Retificao de Erro;
(c) para cada componente do patrimnio lquido, a conciliao do saldo no incio

e no final do perodo, demonstrando-se separadamente as mutaes
decorrentes:
(i) do resultado lquido;
(ii) de cada item dos outros resultados abrangentes; e
(iii) de transaes com os proprietrios realizadas na condio de

proprietrio, demonstrando separadamente suas integralizaes e as
distribuies realizadas, bem como modificaes nas participaes em
controladas que no implicaram perda do controle.
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Informao a ser apresentada na demonstrao das mutaes do

patrimnio lquido ou nas notas explicativas
Para cada componente do patrimnio lquido, a entidade deve apresentar, ou na

demonstrao das mutaes do patrimnio lquido ou nas notas explicativas, uma
anlise dos outros resultados abrangentes por item.
O patrimnio lquido deve apresentar:
O capital social;
As reservas de capital;
Os ajustes de avaliao patrimonial;
As reservas de lucros;
As aes ou quotas em tesouraria;
Os prejuzos acumulados;
Se legalmente admitidos, os lucros acumulados; e
As demais contas exigidas pelos Pronunciamentos Tcnicos emitidos
pelo CPC.
A entidade deve apresentar, na demonstrao das mutaes do patrimnio

lquido ou nas notas explicativas, o montante de dividendos reconhecidos como
distribuio aos proprietrios durante o perodo e o respectivo montante dos
dividendos por ao.
Os componentes do patrimnio lquido incluem, por exemplo, cada classe de

capital integralizado, o saldo acumulado de cada classe do resultado abrangente
(ajustes de avaliao patrimonial e ajustes acumulados de converso, por
exemplo) e as reservas de lucros.
As alteraes no patrimnio lquido da entidade entre duas datas de balano

devem refletir o aumento ou a reduo nos seus ativos lquidos (patrimnio
lquido) durante o perodo. Com a exceo das alteraes resultantes de
transaes com os proprietrios agindo na sua capacidade de detentores de
capital prprio (tais como integralizaes de capital, reaquisies de
instrumentos de capital prprio da entidade e distribuio de dividendos) e dos
custos de transao diretamente relacionados com tais transaes, a alterao
global no patrimnio lquido durante um perodo representa o montante total
lquido de receitas e despesas, incluindo ganhos e perdas, gerado pelas
atividades da entidade durante esse perodo, acrescido, ou diminudo, dos outros
resultados abrangentes.
O Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e

Retificao de Erro requer ajustes retrospectivos ao se efetuarem alteraes nas
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polticas contbeis, at o ponto que seja praticvel, exceto quando as disposies

de transio de outro Pronunciamento Tcnico, Orientao ou Interpretao do
CPC requererem de outra forma. O Pronunciamento Tcnico CPC 23 tambm
requer que reapresentaes para corrigir erros sejam feitas retrospectivamente,
at o ponto em que seja praticvel. Os ajustes retrospectivos e as
reapresentaes retrospectivas para corrigir erros no so alteraes do
patrimnio lquido, mas so ajustes aos saldos de abertura da reserva de lucros
retidos (ou prejuzos acumulados) exceto quando um Pronunciamento Tcnico,
Interpretao ou Orientao do CPC exigir ajustes retrospectivos de outro
componente do patrimnio lquido.
Voc deve ter percebido que o texto, at aqui, praticamente reproduziu o CPC 26
naquilo que se refere DMPL. Prefiro fazer assim, porque tem sido uma
tendncia das bancas, inclusive da ESAF, cobrar o contedo dos CPCs de forma
terica.
Veja que o CPC 26 permite a apresentao da demonstrao dos resultados

abrangentes (DRA) dentro da DMPL, mas, como se viu na aula anterior, o CPC 26
no permite que a DRA seja apresentada somente dentro da DMPL.
Vamos a um exemplo numrico de DMPL.
Suponha que os seguintes fatos contbeis tenham ocorrido ao longo do exerccio

social da empresa ABC:
1. Aumento de capital, no valor de 700, sendo 500 por meio de recursos dos
scios e 200 provenientes de reservas de capital;
2. Lucro lquido do exerccio, no valor de 2.500;
3. Reconhecimento de ajustes positivos de avaliao patrimonial de
instrumentos financeiros disponveis para venda no valor de 800;
4. Reconhecimento de ajustes de avaliao patrimonial negativos sobre outros
resultados abrangentes de coligadas no valor de 300;
5. Reconhecimento de ajustes de converso positivos no valor de 100;
6. Reclassificao para o resultado de 400, referentes a ajustes de avaliao
patrimonial positivos de exerccios anteriores;
7. Constituio de 350 em reservas de lucros; e
8. Distribuio de 1.200 a ttulo de dividendos.
Vamos montar, passo a passo, a DMPL?
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Fato 1: Aumento de capital, no valor de 700, sendo 500 por meio de recursos dos scios e 200 provenientes de reservas
de capital.
Veja que o capital social integralizado aumenta de 700 e as reservas de capital so reduzidas em 200. A contrapartida da
parcela de aumento de capital proveniente dos scios no evidenciada na DMPL, pois ocorre em conta do ativo. O
resultado o aumento do patrimnio lquido em 500.
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Fato 2: Lucro lquido do exerccio, no valor de 2.500.
Veja que o lucro registrado na conta Lucros ou prejuzos acumulados, aumentando o patrimnio lquido pelo mesmo
valor (2.500). Lembre-se de que o lucro do exerccio deve ser transferido para esta conta para que sejam feitas,
posteriormente, as destinaes. Observe, ainda as alteraes dos saldos finais.
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Fato 3: Reconhecimento de ajustes positivos de avaliao patrimonial de instrumentos financeiros disponveis para venda
no valor de 800.
O registro de ajustes de avaliao patrimonial do exerccio em Outros resultados abrangentes faz aumentar o PL pelo
mesmo valor (800). Observe, tambm, os saldos finais.
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Fato 4: Reconhecimento de ajustes de avaliao patrimonial negativos sobre outros resultados abrangentes de coligadas
no valor de 300.
Os ajustes de avaliao patrimonial sobre coligadas resultam da aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial, o qual
pressupe o reconhecimento, de forma reflexa, das variaes do PL da coligada (ou controlada) de forma reflexa na
investidora. A coligada reconheceu, por algum motivo (que no interessa para o exemplo), ajustes de avaliao
patrimonial. Por isso, a investidora (que est elaborando a DMPL) reconheceu ajuste de avaliao patrimonial na
proporo da participao que ele detm na sua investida.
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Fato 5: Reconhecimento de ajustes de converso positivos no valor de 100.
Ajustes de converso surgem, como o nome sugere, de converso do balano patrimonial da moeda funcional (moeda do
principal ambiente de negcios no qual a entidade atua) para moeda estrangeira (qualquer moeda que no seja a moeda
funcional). Dependendo se a moeda funcional for de economia hiperinflacionria ou no, o mtodo de converso levar ao
reconhecimento de ajustes de converso. Veja que os outros resultados abrangentes do perodo totalizam 600 (800
300 + 100). O saldo dos Outros resultados abrangentes aumentou para 1.400 (800 + 600). O saldo do PL aumento para
17.900 (14.300 + 500 + 2.500 + 600).
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Fato 6: Reclassificao para o resultado de 400, referentes a ajustes de avaliao patrimonial positivos de exerccios
anteriores.
Observe no campo Total que est grifado de 2.500 at 2.700. Isto representa a Demonstrao do Resultado Abrangente
(DRA) do perodo (2.500 + 600 400). O saldo inicial (14.300) somado ao aumento de capital (500) e ao resultado
abrangente total (2.700) totalizam 17.500. Cabe destacar que o ajuste de reclassificao foi negativo porque o ajuste
baixado para o resultado era positivo. Como vimos, o ajuste de reclassificao tem por objetivo evitar a duplicidade na
contabilizao, no resultado abrangente total, de um outro resultado abrangente que foi baixado para oi resultado.
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Fato 7: Constituio de 350 em reservas de lucros.
A destinao de parcela do resultado para reserva de lucros no causa alterao quantitativa do PL, mas apenas
qualitativa. Como se v, so deduzidos 350 da conta lucros ou prejuzos acumulados e acrescidos os mesmos 350 s
Reservas de lucros. Este fato no altera o saldo do PL, o qual se mantm em 17.500.
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Fato 8: Distribuio de 1.200 a ttulo de dividendos.
Observe que os dividendos causam reduo da conta Lucros ou prejuzos acumulados. A contrapartida do registro dos
dividendos ser em dividendos a pagar, no passivo, no fazendo parte da DMPL.
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ESPECIALISTA EM REGULAO DE SADE SUPLEMENTAR - ANS
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Veja como j caiu em prova.
(CESGRANRIO - BNDES ANALISTA CONTBIL 2008) Informao parcial

da Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido da Cia. Gama S/A,
referente aos saldos finais apresentados no grupo do Patrimnio Lquido, no
Balano de 31/12/05.
Durante o exerccio de 2006 ocorreram as seguintes situaes:
aumento de capital proveniente de transferncia de reservas de capital no

valor de R$ 500.000,00 e aporte de capital por parte dos scios de
R$ 500.000,00;
reverso de reserva de contingncia estabelecida em funo de perdas

possveis em matria-prima que efetivamente ocorreram no exerccio de 2006
no valor de R$ 100.000,00;
Lucro Lquido do exerccio no montante de R$ 300.000,00;
distribuio de lucros em forma de reserva:
Reserva legal = percentual determinado pela lei
Reserva estatutria = R$ 100.000,00
Reserva para contingncia = 80% do valor da reserva revertida
proposta para dividendos = R$ 0,08 por ao.
Sabendo-se que a Cia. Gama S/A s possui aes ordinrias, cujo valor
nominal em 31/12/06 era de R$ 1,20, o saldo da coluna Lucros ou Prejuzos
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Acumulados, em 31/12/06, considerando exclusivamente as informaes

recebidas, em reais,
(A) 15.000,00
(B) 20.000,00
(C) 35.000,00
(D) 40.000,00
(E) 115.000,00
SOLUO
A questo j forneceu a estrutura da DMPL. Preenchendo a demonstrao com

as informaes do enunciado, tem-se:
Itens Capital Reserva de Capital Reserva de Lucros Lucro Acum. Total

Legal Estatutria Contingncia
Saldo 31.12.2005 2.000.000 1.050.000 200.000 250.000 150.000 15.000 3.665.000
Aumento de Capital 1.000.000 -500.000 500.000
Reverso Reserva -100.000 100.000 0
L. Lquido do Exerccio 300.000 300.000
Proposta de Distribuio do Lucro
Reservas 15.000 100.000 80.000 -195.000 0
Dividendos 200.000 -200.000 0
Saldo em 31/12/2006 3.200.000 550.000 215.000 350.000 130.000 20.000 4.465.000
Deve-se observar que cada ao, em 31/12/2006 estava avaliada em R$ 1,2.

Considerando um capital social integralizado de R$ 3.000.000,00, pode-se
concluir que ele formado por 2.500.000 aes (3.000.000,00/1,2).
A partir da determinao do nmero de aes, pode-se determinar o valor dos

dividendos:
Dividendos = 2.500.000 X 0,08 (dividendo por ao) = 200.000,00.
Finalizando a DMPL, calculamos o saldo final da conta lucros acumulados, que

de R$ 20.000,00.
GABARITO: B

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2. Demonstrao dos fluxos de caixa (DFC)
2.1. Fundamentao Legal
O contedo mnimo da Demonstrao dos Fluxos de Caixa est previsto no art.

188 da Lei 6.404/76 e suas alteraes:
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176

desta Lei indicaro, no mnimo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o

exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas
alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: (Redao dada pela Lei n
11.638,de 2007)
a) das operaes; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
b) dos financiamentos; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
c) dos investimentos; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
2.2. Conceitos
Obrigatria para todas as companhias abertas e para as fechadas com

patrimnio lquido, na data do balano, igual ou superior a R$ 2 milhes, a
demonstrao dos fluxos de caixa evidencia as modificaes ocorridas nas
disponibilidades da companhia, em um determinado exerccio, por meio da
exposio dos fluxos de recebimentos e pagamentos (mtodo direto) ou de
forma indireta (mtodo indireto ou da reconciliao).
A DFC apresenta informaes relevantes para o pblico interessado em avaliar

a capacidade da empresa de gerar disponibilidades (caixa e equivalentes de
caixa), bem como em identificar suas necessidades de utilizao desses
recursos. Tais elementos tambm podem ser teis quando se quer avaliar uma
sociedade com base no valor presente de seu fluxo de caixa.
Outro aspecto relevante da anlise dos fluxos de caixa reside no fato de que a
gerao de lucros no garante a sobrevivncia de uma empresa, se no for
conjugada com a capacidade de honrar seus compromissos em dia. Atrasar
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pagamentos pode causar a perda do crdito no mercado e inviabilizar a

continuidade do negcio.
Para fins da DFC, Caixa compreende numerrio em espcie e depsitos

bancrios de livre movimentao (Bancos Conta Movimento).
Alm do Caixa, a DFC tambm trata das disponibilidades denominadas

equivalentes de caixa, que so aplicaes financeiras de curto prazo,
de alta liquidez, prontamente conversveis em caixa, sujeitas a um
insignificante risco de mudana de valor.
Portanto, alm das modificaes ocorridas no saldo da conta Caixa, a DFC deve
evidenciar as alteraes sofridas pelas demais disponibilidades, inclusive a
conta corrente de livre movimentao e os investimentos de elevada liquidez.
Conforme a Lei n 6.404/76 e o CPC 03, a DFC deve indicar, pelo menos, as
alteraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de
caixa, segregando essas alteraes em, no mnimo, trs fluxos:
1 DAS OPERAES
2 DOS FINANCIAMENTOS
3 DOS INVESTIMENTOS
Fluxos de caixa so as entradas e sadas de disponibilidades, ou seja, de

caixa e equivalentes de caixa.
Atividades operacionais so as principais operaes geradoras de receita da

empresa (vendas e prestaes de servios, por exemplo), assim como outras
que no se enquadrem como atividades de financiamento ou investimento.
Seguem algumas hipteses que provocam entradas e sadas de caixa e
equivalentes de caixa classificadas entre os fluxos operacionais, de acordo com
o CPC 03:
1 - recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestao de

servios;

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2 - recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorrios, comisses e

outras receitas;
3 - pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e de servios;
4 - pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
5 - recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prmios e

sinistros, anuidades e outros benefcios da aplice;
6 - pagamentos ou restituio de caixa de impostos sobre a renda, a menos

que possam ser especificamente identificados com as atividades de
financiamento ou de investimento; e
7 - recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para

negociao imediata ou disponveis para venda futura.
Algumas transaes, como a venda de item do imobilizado, podem resultar em

ganho ou perda, que includo na apurao do lucro lquido ou prejuzo. Os
fluxos de caixa relativos a tais transaes so fluxos de caixa provenientes de
atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a produo
ou a aquisio de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em sequncia,
so vendidos, conforme descrito no item 68A do Pronunciamento Tcnico CPC
27 - Ativo Imobilizado, so fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais. Os recebimentos de aluguis e das vendas subsequentes de tais
ativos so tambm fluxos de caixa das atividades operacionais.
A entidade pode manter ttulos e emprstimos para fins de negociao

imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, so
semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa
forma, os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses ttulos so
classificados como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipaes
de caixa (desconto d duplicatas) e os emprstimos feitos por instituies
financeiras so comumente classificados como atividades operacionais, uma
vez que se referem principal atividade geradora de receita dessas entidades.
Atividades de financiamento so aquelas que resultam em alterao no

capital prprio (principalmente aumentos e diminuies do capital social) e em
endividamento da entidade (aumentos e diminuies do passivo exigvel no
classificados como fluxos operacionais). So exemplos:

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1 recebimentos pela emisso de aes ou outros instrumentos de capital;
2 pagamentos a investidores para adquirir ou resgatar aes da empresa;
3 recebimentos provenientes da emisso de debntures, emprstimos, ttulos

e valores, hipotecas e outros emprstimos a curto e longo prazos;
4 amortizao de emprstimos a pagar; e
5 pagamentos, pelo arrendatrio, para a reduo do passivo relativo a um

arrendamento mercantil (leasing) financeiro.
Os fluxos de caixa da DFC (das operaes, dos financiamentos e dos

investimentos), no incluem movimentos entre itens que constituem caixa ou
equivalentes de caixa (porque estes no alteram o valor das disponibilidades),
em virtude de serem parte da gesto financeira de uma entidade. Desse modo,
depsitos bancrios, por exemplo, no fazem parte dos fluxos de caixa
indicados na DFC, pois movimentam apenas contas de disponibilidades.
Na classificao dos fluxos, devem-se levar em considerao as operaes

principais da sociedade. Numa empresa cuja atividade principal seja a
negociao de ttulos, por exemplo, os fluxos de caixa decorrentes da compra e
venda de ttulos negociveis so classificados entre as atividades operacionais,
no como fluxos de investimentos. De forma idntica, uma instituio
financeira classifica os emprstimos e financiamentos que concede entre os
fluxos operacionais, no como atividades investimento.
As alienaes de bens do ativo imobilizado e do intangvel podem resultar em

ganho ou perda de capital, includos na apurao do resultado. Todavia, os
fluxos de caixa relativos a tais transaes so provenientes de atividades de
investimento. Portanto, quando da apresentao das atividades
operacionais pelo mtodo indireto, os lucros ou prejuzos na alienao
de bens do imobilizado e intangvel devem ser eliminados do resultado
e classificados como atividades de investimento.
Atividades de investimento so as relativas aquisio e alienao de ativos

de longo prazo e investimentos no includos nos equivalentes de caixa. So
exemplos:

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1 desembolsos para aquisio de ativos imobilizados, intangveis e outros

ativos de longo prazo. Esses desembolsos incluem os custos de
desenvolvimento ativados e ativos imobilizados de construo prpria;
2 recebimentos resultantes da venda de ativos imobilizados, intangveis e

outros ativos de longo prazo;
3 desembolsos para aquisio de aes ou instrumentos de dvida de outras

entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto desembolsos
referentes a ttulos considerados como equivalentes de caixa ou mantidos para
negociao);
4 recebimentos em caixa provenientes da venda de aes ou instrumentos de

divida de outras entidades e participaes societrias em joint ventures (exceto
recebimentos referentes aos ttulos considerados como equivalentes de caixa e
os mantidos para negociao);
5 adiantamentos e emprstimos em dinheiro feitos a terceiros;
6 recebimentos por liquidao de adiantamentos ou amortizao de

emprstimos feitos a terceiros;
7 recebimentos e desembolsos por contratos de futuros, a termo, de opo e

swap.
Os equivalentes de caixa so mantidos para atender a pagamentos de curto

prazo, e no para investimento ou outras finalidades. Por isso, investimentos
em aes de outras sociedades no fazem parte dos equivalentes de caixa (em
geral, so atividades de investimento), a menos que sejam, de fato,
equivalentes de caixa, como por exemplo aes preferenciais adquiridas dentro
de um perodo de at 3 meses de seu resgate.
Importante
Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital prprio

recebidos so comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em
instituies financeiras. Todavia, no h consenso sobre a classificao desses
fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os
dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados
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como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinao do

lucro lquido ou prejuzo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os
dividendos e os juros sobre o capital prprio recebidos podem ser classificados,
respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de
investimento, porque so custos de obteno de recursos financeiros ou
retornos sobre investimentos.
Os dividendos e os juros sobre o capital prprio pagos podem ser classificados

como fluxo de caixa de financiamento porque so custos da obteno de
recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros sobre o capital
prprio pagos podem ser classificados como componente dos fluxos de caixa
das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usurios a determinar a
capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital prprio
utilizando os fluxos de caixa operacionais.
O CPC 3 encoraja fortemente as entidades a classificarem os juros,

recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre o capital prprio
recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais, e os
dividendos e juros sobre o capital prprio pagos como fluxos de caixa
das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve ser seguida de
nota evidenciando esse fato.
Resumindo, o CPC encoraja a seguinte classificao:
Juros (recebidos ou pagos): fluxo das operaes

Dividendos recebidos: fluxo das operaes
Juros sobre capital prprio recebidos: fluxo das operaes
Dividendos pagos: fluxo de financiamento
Juros sobre capital prprio pagos: fluxo de financiamento
2.3. Mtodos de Elaborao
Existem dois mtodos de elaborao da DFC:
1 mtodo direto; e
2 mtodo indireto (mtodo da reconciliao).

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A diferena entre os mtodos direto e indireto limita-se exclusivamente, ao

fluxo das atividades operacionais. Os fluxos das atividades de financiamento e
de investimento so demonstrados de forma igual em ambos os mtodos.
Segundo a CVM, a empresa deve divulgar os fluxos de caixa das atividades

operacionais usando:
1 o mtodo direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos

brutos e desembolsos brutos so divulgadas; ou
2- o mtodo indireto, segundo o qual o lucro ou prejuzo lquido do exerccio

ajustado pelos efeitos:
a) Das transaes que no envolvem caixa;

b) De quaisquer diferimentos ou outras apropriaes por competncia sobre
recebimentos ou pagamentos operacionais passados ou futuros; e
c) De itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das
atividades de investimento ou de financiamento.
2.3.1. Mtodo Direto
No mtodo direto, a DFC elaborada a partir da movimentao diretamente

ocorrida nas disponibilidades. So apresentados todos os itens que tenham
provocado entrada ou sada de disponibilidades, vale dizer, todos os
pagamentos e recebimentos.
Para fins de provas de concursos, podemos organizar o fluxo das operaes em

trs subfluxos:
(+) Recebimento de clientes (fluxo positivo)

(-) Pagamento a fornecedores (fluxo negativo)
(-) Pagamento de despesas operacionais (fluxo negativo)
Para calcularmos o subfluxo de recebimento de clientes, empregamos a

seguinte frmula:

CONTABILIDADE GERAL
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Clientes (saldo inicial)
(+) Vendas (lquidas + tributos sobre vendas)
(-) Clientes (saldo final)
(+) antecipao de clientes (saldo final)
(-) antecipao de clientes (saldo inicial)
(+) PCLD (saldo final)
(-) despesa de constituio de PCLD
(-) PCLD (saldo inicial)
(=) Recebimento de clientes
A frmula no quadro acima reflete o seguinte raciocnio: o recebimento de

clientes afetado pelas seguintes situaes:
VISTA
A PRAZO ANTECIPADO
VENDAS
CALOTE
O raciocnio simples.
O que eu recebo dos meus clientes?
As vendas e os valores de vendas que ainda no entreguei!
Mas estas vendas podero ser recebidas somente num exerccio futuro (isso
captado pelo aumento do saldo da conta clientes).

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Mas o que eu estou recebendo agora so vendas que fiz no passado (isso
captado pela diminuio do saldo da conta clientes).
Mas estas vendas j foram recebidas e a empresa apenas est apropriando os

valores antecipados no resultado (isso captado pela variao negativa do
saldo da conta antecipao de clientes).
Mas a empresa pode estar recebendo de seus clientes por vendas que ainda
no entregou (isso captado pela variao positiva do saldo da conta
antecipao de clientes).
Mas a empresa pode ter vendido e no recebeu, ou seja, tomou calote (isso
captado pela variao de saldo da PCLD, conjugado com a despesa de
constituio ou com a receita de reverso de PCLD).
Para calcularmos o subfluxo de pagamento a fornecedores, seguimos a

mesma lgica anterior, com os devidos ajustes:
Fornecedores (saldo inicial)
(+) compras (lquidas + tributos sobre compras)
(-) Fornecedores (saldo final)
(+) antecipao a fornecedores (saldo final)
(-) antecipao a fornecedores (saldo inicial)
(=) pagamento a fornecedores
Para calcularmos, por exemplo, o subfluxo de pagamento de despesas com

energia, tambm seguimos a mesma linha de raciocnio:
Energia a pagar (saldo inicial)
(+) Despesa com energia
(-) Energia a pagar (saldo final)
(=) pagamento de energia

CONTABILIDADE GERAL
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Exemplo:
A partir da tabela apresentada, julgue os itens subsequentes acerca da

elaborao das demonstraes contbeis.
(CESPE - FUB CONTADOR 2009) O saldo final do disponvel de R$ 72.326.
COMENTRIO
Elaborando a DFC a partir das informaes da tabela, temos
Clculo de recebimento de clientes:
Clientes (inicial)......................................................................18.980
(+) receita de vendas..............................................................54.670
(-) Clientes (final)..................................................................(10.320)
(+) receita antecipada (final)......................................................9.800
(-) receita antecipada (inicial)...................................................(5.340)
(+) proviso para crditos de liquidao duvidosa (saldo final).....3.120
CONTABILIDADE GERAL
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(-) despesa com constituio de PCLD.......................................(????)

(-) proviso para crditos de liquidao duvidosa (saldo inicial).....(2.190)
(=) recebimento de clientes.......................................................??????
Ou seja, na falta da despesa de constituio de proviso para crditos de

liquidao duvidosa (PCLD), no se pode calcular o valor recebido dos clientes.
Supondo que essa despesa fosse nula (uma suposio muito forada...), o
recebimento de clientes seria R$ 68.720.
Clculo de pagamento a fornecedores:
Fornecedores (inicial)...............................4.320
(-) Fornecedores (final)...........................(1.190)
(=) Pagamento a fornecedores..................3.130
Clculo de pagamento de energia
Energia a pagar (inicial)............................2.130

(+) despesa de energia.............................2.234
(-) energia a pagar (final)..........................(900)
(=) pagamento de energia........................3.464
Clculo do pagamento de salrios
Salrios antecipados (final)..........................340

(-) Salrios antecipados (inicial)..................(890)
(+) despesa de salrios..............................8.870
(=) Pagamento de salrios..........................8.320
Compondo o fluxo das operaes, temos:
Recebimento de clientes............................68.720
(-) pagamento a fornecedores...................(3.130)
(-) pagamento de energia.........................(3.464)
(-) pagamento de salrios.........................(8.320)
(=) Fluxo das operaes...........................53.806
Calculando-se o fluxo dos financiamentos apenas pela diferena entre saldo

final e inicial, temos:
Integralizao de capital social (31.240 20.200)............11.040

Emprstimos (17.890 8.120)........................................9.770
(=) Fluxo de financiamentos..........................................20.810
CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Calculando-se o fluxo de investimentos apenas pela diferena entre saldo final

e inicial, temos:
Compra de automveis (20.020 5.400)........................14.620
Compondo a DFC, temos:
Fluxo das operaes.................................................53.806

Fluxo dos investimentos............................................(14.620)
Fluxo dos financiamentos...........................................20.810
Fluxo TOTAL.......................................................... 59.996
Saldo inicial das Disponibilidades (a) ....................12.340

Saldo final das Disponibilidades(b)........................72.336
Caixa e equivalentes de caixa gerados (b a)........59.996
GABARITO: ERRADO
2.3.2. Mtodo Indireto
A idia central do mtodo indireto partir de um resultado apurado pelo

regime de competncia e transform-lo num resultado pelo regime de caixa.
Entretanto, o resultado do exerccio contm ganhos ou perdas de capital, que
geram fluxos de investimento. Portanto, estes ganhos ou perdas de capital
devem ser excludos do resultado, pois no pertencem ao fluxo das operaes.
Sem maiores rodeios, eis a estrutura do fluxo das operaes pelo mtodo
indireto:
Resultado do exerccio
(-) despesas que no geram desembolso
(+) receitas que no geram ingresso de recursos
(-/+) ganho ou perda de capital
(=) resultado ajustado
(+) aumento do Passivo Circulante Operacional
(-) reduo do Passivo Circulante Operacional
(+) reduo do Ativo Circulante No Disponvel
(-) aumento do Ativo Circulante No Disponvel
(=) fluxo das operaes
CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Vamos explicar os itens da estrutura apresentada.
Despesas que no geram desembolso so, por exemplo: encargos de

depreciao e de amortizao, perda em equivalncia patrimonial, variao
monetria passiva, variao cambial passiva. A maioria das bancas entende
que aqui esto includas as despesas de constituio da Proviso para Crditos
de Liquidao Duvidosa (PCLD), com exceo da ESAF, a qual entende que o
efeito da PCLD deve ser analisado de forma conjugada com a conta clientes,
como se o saldo da conta clientes e da conta PCLD fossem um s. Dessa forma,
o efeito da PCLD aparecer aps o resultado ajustado. Isso uma peculiaridade
da ESAF.
Receitas que no geram ingressos de recursos so, por exemplo: reverso

de encargos de depreciao e de amortizao, ganho por equivalncia
patrimonial, variaes monetrias ativas.
A excluso do ganho de capital ou da perda de capital se deve ao fato de

que estes integram o fluxo dos investimentos, ainda que possam ter gerado ou
consumido caixa durante o perodo.
Agora, vamos entender aquela srie de ajustes que aparecem depois do

resultado ajustado.
Partiremos da equao do patrimnio:
A = P + PL
Sabemos que:
A = AC + ANC
P = PC + PNC
Temos que:
AC + ANC = PC + PNC + PL
Mas, o AC pode ser dividido em duas partes:
ACD = ativo circulante disponvel (caixa e equivalentes de caixa)

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
ACND = ativo no circulante no disponvel (estoque, clientes,

duplicatas a receber, entre outros)
Fazendo a substituio, temos:
ACD + ACND + ANC = PC + PNC + PL
Isolando o ACD, temos:
ACD = PC ACND + PNC ANC + PL
Partindo da premissa que a maioria dos itens operacionais pertencem ao ativo

circulante e ao passivo circulante, temos que o ACD aumenta quando o PC
aumenta. Quando o PC diminui, o ACD tambm diminui. J o ACND, provova
variaes em sentido contrrio, ou seja, quando ele aumenta, o ACD diminui.
Quando o ACND diminui, o ACD aumenta.
Essas variaes so fceis de exemplificar. Quando uma empresa compra

mercadorias a prazo, o CMV deduzido da receita no foi todo desembolsado,
pois uma parte vai ser pago aos fornecedores em data futura. Portanto, a
parcela no paga do custo da mercadoria vendida faz aumentar o passivo
circulante (fornecedores), aumentando o resultado pelo regime de caixa.
Por outro lado, quando o saldo da conta clientes aumenta, isso significa que
parte da receita de vendas do perodo somente ser recebida em data futura, o
que faz reduzir o resultado pelo regime de caixa.
Este exemplos, ajudam a acreditar na frmula que mostra o ACD variando no

mesmo sentido que as contas do PC e no sentido inverso das contas do ACND.
Exemplo:
(CESGRANRIO - TERMOAU CONTADOR 2008) Considere os dados

abaixo para a elaborao da Demonstrao do Fluxo de Caixa, em reais, de
uma determinada empresa.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Examinando os dados apresentados, conclui-se que o caixa lquido consumido

nas atividades operacionais da empresa, em reais, pelo Mtodo Indireto, ser
(A) 8.200,00
(B) 11.400,00
(C) 12.400,00
(D) 13.800,00
(E) 14.400,00
Soluo
Pelo Mtodo Indireto ou da reconciliao, o caixa lquido consumido nas

atividades operacionais da empresa ser determinado pelos
aumentos/redues no ACND (Ativo Circulante no Disponibilidades), pelas
redues/aumentos do PC (Passivo Circulante). As variaes do ANC, PNC, PL
no afetam as operaes, pois esto relacionadas s atividades de
financiamento e investimento. Portanto, pelo mtodo indireto, temos:

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Lucro Lquido do Exerccio 12.000,00

(-) Resultado Positivo de Participao em Controladas - 1.500,00
(+) Despesa com Depreciao no Perodo 800,00
(-) Ganho na Venda de Imobilizado - 1.000,00
(+) Reduo do saldo da conta Duplicatas a Receber 3.000,00
(-) Aumento do saldo da conta Estoques - 1.200,00
(+) Aumento do saldo da conta de Adiantamento de Clientes 500,00
(-) Reduo do saldo da conta Fornecedores - 1.100,00
(+) Aumento do saldo da conta de Impostos a Pagar 900,00
Caixa Lquido das atividades operacionais (I) 12.400,00
Caixa Lquido das Atividades de Financiamento (II) 0
Resultado positivo de Participaes em Controladas 1.500,00

Ganho na Venda de Imobilizado 1.000,00
Caixa Lquido das Atividades de Investimento (III) 2.500,00
Variao das Disponibilidades (I) + (II) + (III) 14.900,00
O Caixa lquido consumido nas atividades operacionais da empresa deveria

ser calculado da seguinte forma:
(-) Aumento do saldo da conta Estoques - 1.200,00

(-) Reduo do saldo da conta Fornecedores - 1.100,00
(=) caixa lquido consumido nas atividades operacionais da empresa - 2.300,00
Pela resposta anotada pela banca no gabarito, ela quis perguntar sobre o
caixa lquido das atividades operacionais da empresa. A questo no foi
anulada, mas a resposta correta seria 2.300, que no se encontra entre as
opes disponveis.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Gabarito: C
A ltima prova para o cargo de AFRFB cobrou este assunto assim.
Dos registros da Cia. Boreal, foram extrados os dados relativos aos exerccios
contbeis de 2009/2010, a seguir:
Informao adicional
I. Ttulos com vencimento previsto para 30 dias.

II. Com relao a PCLD, a proviso em 2010 correspondeu a R$400,00. No
houve registro de reverso dos saldos anteriores.
III. O Resultado c/Venda do Imobilizado corresponde a 75% do valor lquido do
bem vendido.
Com base nos dados fornecidos, responder as questes 1 e 2.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
1. (ESAF AFRFB 2012) O resultado apurado no perodo:
a) gerou um ingresso total de caixa de R$ 16.300,00.

b) quando ajustado, negativo em R$ 8.700,00.
c) contribuiu para ingresso financeiro de R$ 12.800,00.
d) representa um uso total de disponibilidades de R$ 12.300,00.
e) indica que a atividade operacional foi positiva em R$ 1.300,00.
COMENTRIO
Esta questo cobra a elaborao da DFC pelo mtodo indireto. Ento vamos
elaborar a DFC.
Lucro lquido do exerccio..............................................12.800

(+) depreciao.............................................................3.000
(+) amortizao...............................................................500
(-) Resultado com equivalncia patrimonial....................(10.000)
(-) Resultado com venda de imobilizado........................(15.000)
(=) Resultado ajustado............................................(8.700)
(-) aumento de estoques (5.900 3.000).......................(2.900)
(-) aumento de clientes [(8.000 400) - (6.300 300)]..(1.600)
(+) aumento de contas a pagar (5.000 4.000)...............1.000
(-) reduo de fornecedores (6.900 14.000).................(7.100)
(=) Fluxo das operaes..........................................(19.300)
Portanto, o resultado ajustado negativo em R$ 8.700.
Gabarito: B
2. (ESAF AFRFB 2012) Para a elaborao da Demonstrao dos Fluxos de

Caixa da Cia. Boreal, deve-se considerar que
a) ocorreu uma aquisio de participaes societrias em outras empresas.

b) as atividades operacionais foram alteradas pelo ganho com a venda do
Imobilizado.
c) os dividendos distribudos devem ser demonstrados como atividade de
investimento.
d) as atividades de financiamento geram um ingresso positivo no fluxo do
caixa.
e) a movimentao dos Fornecedores provoca aumento nas atividades de
financiamentos.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
COMENTRIOS
Vamos analisar as alternativas.
a) A variao do saldo das participaes societrias crescente em R$ 10.000

(23.500 13.500), o que poderia sugerir que houve aquisio de
participaes. Entretanto, verificamos que o resultado positivo da equivalncia
patrimonial de R$ 10.000. Portanto, o aumento do saldo das participaes
societrias reflete ganho de equivalncia patrimonial e no aquisio de novas
participaes. ERRADA.
b) O ganho com a venda do imobilizado se insere no fluxo das atividades de
investimento. ERRADA.
c) Os dividendos distribudos no so apresentados na DFC, pois distribuio
de dividendos debitada em lucros acumulados e creditada em dividendos a
pagar, no passivo. Com certeza a banca no teve esta exatido no uso do
termo. Entendendo dividendo distribudo como dividendo pago (estamos
estudando DFC...), sabe-se que o CPC 03 encoraja a classificao dos
dividendos pagos no fluxo das atividades de financiamento. ERRADA.
d) As contas ttulos a pagar e capital social aumentaram de saldo,
respectivamente, em R$ 5.000 e R$ 11.600 (40.000 28.400). Portanto, o
fluxo de financiamento gera um ingresso positivo de R$ 16.600 (5.000 +
11.600). CERTA.
e) A movimentao dos fornecedores provoca variao no fluxo das atividades
operacionais. ERRADA.
Gabarito: D
3. Demonstrao do valor adicionado
A Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) obrigatria para as companhias

de capital aberto e se destina a evidenciar a riqueza gerada por uma entidade
e sua distribuio.
A DVA se baseia em critrios macroeconmicos ( isso mesmo! o que diz o

CPC 9). Sendo assim, poderamos calcular aproximadamente o Produto Interno
Bruto (soma de todas as riquezas produzidas no pas durante um perodo) do
pas, somando as DVAs das diversas entidades que nele atuam.
Portanto, o enfoque da DVA macroeconmico, no sentido de que ela busca

identificar a contribuio de uma empresa para o PIB do pas. Alm disso, ela

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
mostra tambm como essa riqueza gerada ser distribuda entre os fatores de
produo (capital e trabalho) e o governo.
O esquema a seguir ajuda a compreender a viso da DVA
INSUMOS PRODUTOS OU SERVIOS

ADQUIRIDOS DE VENDIDOS
TERCEIROS
RIQUEZA GERADA
CAPITAL GOVERNO
EMPREGADOS FEDERAL, ESTADUAL E

(TRABALHO) MUNICIPAL
PRPRIO DE TERCEIROS
Vamos trabalhar algumas definies do CPC 09, pois as bancas, ultimamente,

tm gostado de questes tericas.
Valor adicionado representa a riqueza criada pela empresa, de forma geral

medida pela diferena entre o valor das vendas e os insumos adquiridos de
terceiros. Inclui tambm o valor adicionado recebido em transferncia, ou seja,
produzido por terceiros e transferido entidade.
Receita de venda de mercadorias, produtos e servios representa os

valores reconhecidos na contabilidade a esse ttulo pelo regime de competncia
e includos na demonstrao do resultado do perodo.
Outras receitas representam os valores que sejam oriundos, principalmente,

de baixas por alienao de ativos no-circulantes, tais como resultados na
venda de imobilizado, de investimentos, e outras transaes includas na

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
demonstrao do resultado do exerccio que no configuram reconhecimento

de transferncia entidade de riqueza criada por outras entidades.
Diferentemente dos critrios contbeis, tambm incluem valores que no

transitam pela demonstrao do resultado, como, por exemplo, aqueles
relativos construo de ativos para uso prprio da entidade (conforme item
19) e aos juros pagos ou creditados que tenham sido incorporados aos valores
dos ativos de longo prazo (normalmente, imobilizados).
No caso de estoques de longa maturao, os juros a eles incorporados devero

ser destacados como distribuio da riqueza no momento em que os
respectivos estoques forem baixados; dessa forma, no h que se considerar
esse valor como outras receitas.
Insumo adquirido de terceiros representa os valores relativos s aquisies

de matrias-primas, mercadorias, materiais, energia, servios, etc. que
tenham sido transformados em despesas do perodo. Enquanto permanecerem
nos estoques, no compem a formao da riqueza criada e distribuda.
Depreciao, amortizao e exausto representam os valores reconhecidos

no perodo e normalmente utilizados para conciliao entre o fluxo de caixa
das atividades operacionais e o resultado lquido do exerccio.
Valor adicionado recebido em transferncia representa a riqueza que no

tenha sido criada pela prpria entidade, e sim por terceiros, e que a ela
transferida, como por exemplo receitas financeiras, de equivalncia
patrimonial, dividendos, aluguel, royalties, etc. Precisa ficar destacado,
inclusive para evitar dupla-contagem em certas agregaes.
Formao da Riqueza
Receitas
Venda de mercadorias, produtos e servios - inclui os valores dos tributos

incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), ou
seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na
demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do cmputo dessas
receitas.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Outras receitas - da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos

incidentes sobre essas receitas.
Proviso para crditos de liquidao duvidosa Constituio/Reverso -

inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso.
Insumos adquiridos de terceiros
Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos - inclui os

valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo
do produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de
terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio.
Materiais, energia, servios de terceiros e outros - inclui valores relativos

s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios
adquiridos junto a terceiros.
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos,

materiais, servios, energi,a etc. consumidos, devem ser considerados
os tributos includos no momento das compras (por exemplo, ICMS,
IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento
diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado.
Perda e recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes

por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos,
etc. Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do
perodo, tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por
desvalorizao de ativos, conforme aplicao do CPC 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser
somado).
Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa ou o custo

contabilizados no perodo.
Valor adicionado recebido em transferncia
Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode

representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como
reduo ou valor negativo.
Receitas financeiras - inclui todas as receitas financeiras, inclusive as

variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem.
CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao

custo, aluguis, direitos de franquia, etc.
Distribuio da riqueza
A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza

obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa
distribuio esto apresentados a seguir:
Pessoal valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma

de:
- Remunerao direta - representada pelos valores relativos a salrios, 13

salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em
aes), frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos
resultados, etc.
- Benefcios - representados pelos valores relativos a assistncia mdica,

alimentao, transporte, planos de aposentadoria etc.
- FGTS representado pelos valores depositados em conta vinculada dos

empregados.
Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda,

contribuio social sobre o lucro, contribuies aos INSS (includos aqui os
valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador,
bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita.
Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem
ser considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a
diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os
respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como insumos
adquiridos de terceiros.
- Federais inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so

repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias etc., tais
como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio
sindical patronal.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
- Estaduais inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so

repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias etc., tais como o
ICMS e o IPVA.
- Municipais inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que

so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras
entidades, tais como o ISS e o IPTU.
Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos

financiadores externos de capital.
Juros - inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais

passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a
instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de
recursos. Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo.
Aluguis - inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento

operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos
ativos.
Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza

a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties,
franquia, direitos autorais, etc.
Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao

atribuda aos scios e acionistas.
Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou

creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de
lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no
resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos
com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j
foram tratados como lucros retidos no exerccio em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do

exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse
tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal
negativo.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de Juros sobre o

Capital Prprio JCP, independentemente de serem registradas como passivo
(JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado
aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados.
A DVA se divide em duas partes: (i) gerao da riqueza; e (ii) distribuio da

riqueza:
1 parte:
Receitas, outras receitas, (+) constituio ou (-) reverso de PCLD
(-) insumos adquiridos de terceiros (inclui perda/recuperao de

valores)
(=) valor adicionado bruto
(-) depreciao, amortizao e exausto
(=) valor adicionado lquido
(-) valor adicionado recebido em transferncia
(=) valor adicionado a distribuir
2 parte:
(+) empregados
(+) remunerao de capitais de terceiros
(+) impostos, taxas e contribuies
(+) remunerao de capitais prprios (inclui destinao para as

reservas de lucros, ou seja, lucro retido)
(=) riqueza total distribuda
O resultado da primeira parte (valor adicionado a distribuir) deve ser igual

riqueza total distribuda (2 parte).
O Cespe j cobrou assim.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
(CESPE DPU CONTADOR 2010) Considerando as informaes da tabela

acima, levantadas para a elaborao da demonstrao do valor adicionado de
determinada empresa no ano de 2009, assinale a opo correta.
(A) O valor adicionado lquido no perodo superior ao valor adicionado a

distribuir.
(B) O valor adicionado bruto maior que R$ 1.300.000,00.
(C) O valor adicionado a distribuir superior a R$ 900.000,00.
(D) O valor adicionado pela empresa inferior a R$ 500.000,00.
(E) O valor adicionado lquido produzido pela empresa superior a
R$ 750.000,00.
COMENTRIOS
Vamos organizar as informaes acima e completar os itens que faltam.
Receitas (informado).........................................................4.153.360
(-) insumos adquiridos de terceiros (informado)................(2.907.441)
(=) valor adicionado bruto (calculado).................................1.245.919
(-) depreciao, amortizao e exausto (informado)..........(475.998)
(-) valor adicionado lquido (calculado)..................................769.921
(+) valor adicionado recebido em transferncia (informado)....66.989

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
(=) valor adicionado a distribuir (calculado)...........................836.910
(+) pessoal (informado).......................................................209.910
(+) impostos, taxas e contribuies (informado)....................108.881
(+) remunerao de capitais de terceiros (informado)............164.804
(+) remunerao de capitais prprios (informado)..................353.315
(=) valor adicionado distribudo (calculado).............................836.910
No era necessrio elaborara toda a DVA para responder a questo, o que foi
feito para fins didticos.
A partir da DVA apresentada, verificamos que a alternativa correta a E
Gabarito: E
Na ltima prova para o cargo de AFRFB caiu assim.
(ESAF AFRFB 2012) Nas empresas industriais so classificados como valor

adicionado recebido em transferncia os
a) resultados de equivalncia patrimonial e os dividendos relativos a

investimentos avaliados ao custo.
b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de
equivalncia e os aluguis.
c) dividendos distribudos e os resultados da avaliao de ativos ao seu valor
justo.
d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de
qualquer natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os
resultados obtidos com aquisies societrias vantajosas.
COMENTRIO
Valor adicionado recebido em transferncia aquele que foi gerado em outra

entidade e, por alguma razo (contratual ou legal), transferido para a
empresa que elabora sua DVA.

CONTABILIDADE GERAL
EGBERT BUARQUE
a) CORRETA.
b) ERRADA. Os dividendos de participaes avaliadas pelo mtodo da
equivalncia patrimonial no representam valor adicionado (muito menos
recebido em transferncia), pois, neste caso, a riqueza transferida j foi
reconhecida como ganho por equivalncia patrimonial. A distribuio dos
dividendos representa apenas um rearranjo da riqueza que j foi reconhecido
no patrimnio da investidora. J os aluguis (se a questo quis se referir a
aluguis recebidos) representam valor adicionado recebido em transferncia.
c) ERRADA. Dividendos distribudos representam distribuio do valor
adicionado gerado pela empresa. O resultado da avaliao de ativos a valor
justo representa gerao de valor adicionado.
d) ERRADA. Juros sobre capital prprio creditados representam distribuio da
riqueza gerada aos detentores do capital prprio. J as receitas financeiras de
qualquer natureza representam valor adicionado recebido em transferncia.
e) ERRADA. Os gastos com ativos construdos pela prpria empresa
representam um dos tipos de outras receitas, assim como os resultados
obtidos com compras vantajosas (goodwill negativo).
Gabarito: A

Egbert Buarque
EXERCCIOS COMENTADOS
Com referncia demonstrao hipottica dos lucros ou prejuzos acumulados no

perodo encerrado em 31/12/2012 (em R$) acima apresentada, julgue os
prximos itens de acordo com a legislao vigente.
1. (CESPE TRT 10 Regio Analista Contbil 2012) A reverso da reserva de

lucros a realizar poderia ser feita em contrapartida conta de capital social, sem
transitar na conta de lucros ou prejuzos acumulados e na base de clculo de
dividendos obrigatrios.
COMENTRIOS
A reverso das reservas de lucros se faz necessariamente a crdito da conta

lucros ou prejuzos acumulados.
Gabarito: ERRADO
2. (CESPE TRT 10 Regio Analista Contbil 2012) A reserva estatutria deve

limitar-se a 10% do lucro lquido e deve ter como finalidade nica reter recursos
para o financiamento do capital de giro da empresa.
COMENTRIOS
As reservas estatutrias possuem este nome porque so estabelecidas no

estatuto da entidade. O estatuto definir: (i) o percentual do lucro lquido do
42
Egbert Buarque
exerccio que ser destinado constituio da reserva; (ii) o limite de saldo da

reserva; e (iii) a sua finalidade.
Portanto, sem conhecer o estatuto da empresa, no se pode afirmar nada sobre

estes trs itens.
Gabarito: ERRADO

contingncias deve ser feita obrigatoriamente a crdito de lucros acumulados.
COMENTRIOS
De fato, como toda reserva de lucros, a reserva de contingncias deve ser

revertida obrigatoriamente a crdito de lucros ou prejuzos acumulados.
Importante lembrar que o montante da reserva de contingncias revertido no
perodo ser acrescido base de clculo do dividendo obrigatrio.
Gabarito: CERTO
4. (CESPE TRT 10 Regio Analista Contbil 2012) A demonstrao em

apreo apresenta erro ao registrar distribuio de dividendos com valor superior
ao lucro lquido gerado no perodo.
COMENTRIOS
Devemos nos lembrar de que o saldo da conta lucros ou prejuzos acumulados

deve ser nulo ao final do perodo. Partindo desta premissa, uma das formas de
zerar o saldo dessa conta seria distribuindo dividendos adicionais. Observe que a
reserva de contingncias est sendo revertida, o que aumenta o valor do
dividendo que poder ser distribudo. A empresa poderia zerar o saldo da conta
lucros ou prejuzos acumulados destinando parte do seu saldo para a constituio
de outras reservas de lucros ou aumentando o capital social. Entretanto, ela
preferiu reforar os dividendos dos acionistas.
Portanto, no h erro quando a DLPA apresenta distribuio de dividendos com

valor superior ao lucro lquido gerado no exerccio.
Gabarito: ERRADO
43
Egbert Buarque
A partir da tabela apresentada, julgue os itens subseqentes acerca da

5. (CESPE - FUB CONTADOR 2009) O saldo final do disponvel de R$ 72.326.
COMENTRIO
Elaborando a DFC a partir das informaes da tabela, temos
Clculo de recebimento de clientes:
Clientes (inicial)...........................................................................18.980
(+) receita de vendas...................................................................54.670
(-) Clientes (final)........................................................................(10.320)
(+) receita antecipada (final)...........................................................9.800
(-) receita antecipada (inicial).........................................................(5.340)
(+) proviso para crditos de liquidao duvidosa (saldo final).........3.120
(-) despesa com constituio de PCLD..............................................(????)
(-) proviso para crditos de liquidao duvidosa (saldo inicial).......(2.190)
(=) recebimento de clientes............................................................??????
44
Egbert Buarque
Ou seja, na falta da despesa de constituio de proviso para crditos de

liquidao duvidosa (PCLD), no se pode calcular o valor recebido dos clientes.
Supondo que essa despesa fosse nula (uma suposio muito forada...), o
recebimento de clientes seria R$ 68.720.
Clculo de pagamento a fornecedores:
Fornecedores (inicial)...............................4.320
(-) Fornecedores (final)...........................(1.190)
(=) Pagamento a fornecedores..................3.130
Clculo de pagamento de energia
Energia a pagar (inicial)............................2.130

(+) despesa de energia.............................2.234
(-) energia a pagar (final)..........................(900)
(=) pagamento de energia........................3.464
Clculo do pagamento de salrios
Salrios antecipados (final)..........................340

(-) Salrios antecipados (inicial)..................(890)
(+) despesa de salrios..............................8.870
(=) Pagamento de salrios..........................8.320
Compondo o fluxo das operaes, temos:
Recebimento de clientes............................68.720
(-) pagamento a fornecedores...................(3.130)
(-) pagamento de energia.........................(3.464)
(-) pagamento de salrios.........................(8.320)
(=) Fluxo das operaes...........................53.806
Calculando-se o fluxo dos financiamentos apenas pela diferena entre saldo final
e inicial, temos:
Integralizao de capital social (31.240 20.200)............11.040

Emprstimos (17.890 8.120).........................................9.770
(=) Fluxo de financiamentos.............................................20.810
Calculando-se o fluxo de investimentos apenas pela diferena entre saldo final e

inicial, temos:
45
Egbert Buarque
Compra de automveis (20.020 5.400)........................14.620
Compondo a DFC, temos:
Fluxo das operaes...................................................53.806

Fluxo dos investimentos.............................................(14.620)
Fluxo dos financiamentos............................................20.810
Fluxo TOTAL.......................................................... 59.996
Saldo inicial das Disponibilidades (a) .....................12.340

Saldo final das Disponibilidades(b)......................... 72.336
Caixa e equivalentes de caixa gerados (b a)........59.996
GABARITO: ERRADO
A respeito da demonstrao dos fluxos de caixa (DFC), julgue os itens

subsequentes (22 a 23).
6. (CESPE FINEP Contador 2012) As companhias abertas que tenham em

carteira aes preferenciais resgatveis no prazo de dois meses no podem
enquadr-las, para fins de elaborao da DFC, no conceito de equivalente de
caixa.
COMENTRIOS
Equivalentes de caixa so ativos de alta liquidez, prontamente conversveis num

montante conhecido em dinheiro e sujeitos a um risco insignificante de
alterao de valor. Portanto, como regra geral, aes no se enquadram no
conceito de equivalentes de caixa, pois esto sujeitas a um risco significante de
alterao de valor.
Entretanto, a questo foi maldosa, ao cobrar uma exceo trazida pelo CPC 03,
em seu item 7. Reproduzimos aqui o texto do CPC para que voc v pegando
intimidade com ele:
Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a

compromissos de caixa de curto prazo e, no, para investimento ou outros
propsitos. Para que um investimento seja qualificado como equivalente de

caixa, ele precisa ter conversibilidade imediata em montante conhecido de caixa
e estar sujeito a um insignificante risco de mudana de valor. Portanto, um
46
Egbert Buarque
investimento normalmente qualifica-se como equivalente de caixa somente

quando tem vencimento de curto prazo, por exemplo, trs meses ou menos, a
contar da data da aquisio. Os investimentos em instrumentos
patrimoniais (de patrimnio lquido) no esto contemplados no conceito
de equivalentes de caixa, a menos que eles sejam, substancialmente,
equivalentes de caixa, como, por exemplo, no caso de aes
preferenciais resgatveis que tenham prazo definido de resgate e cujo
prazo atenda definio de curto prazo. (grifos e sublinhados nossos)
Gabarito: ERRADO
7. (CESPE FINEP Contador 2012) Os desembolsos pela concesso de

emprstimos e adiantamentos a terceiros realizados por instituio no financeira
so classificados como fluxos de caixa das atividades de investimento.
COMENTRIOS
De fato, conforme o CPC 03, os desembolsos pela concesso de emprstimos e

adiantamentos a terceiros, desde que no sejam feitos por instituio financeira,
pertencem ao fluxo dos investimentos. Aproveitamos para ler na ntegra o que
diz o CPC 03 sobre o fluxo dos investimentos.
Atividades de investimento
16. A divulgao em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de

investimento importante em funo de tais fluxos de caixa representarem a
extenso em que os dispndios de recursos so feitos pela entidade com a
finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que
resultam em ativo reconhecido nas demonstraes contbeis so passveis de
classificao como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa
advindos das atividades de investimento so:
(a) pagamentos em caixa para aquisio de ativo imobilizado, intangveis e
outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados
aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construo

prpria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangveis

e outros ativos de longo prazo;
47
Egbert Buarque
(c) pagamentos em caixa para aquisio de instrumentos patrimoniais ou

instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em joint
ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a ttulos considerados como
equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociao imediata ou futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais

ou instrumentos de dvida de outras entidades e participaes societrias em
joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos ttulos considerados
como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociao imediata ou
futura);
(e) adiantamentos em caixa e emprstimos feitos a terceiros (exceto

aqueles adiantamentos e emprstimos feitos por instituio financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidao de adiantamentos ou amortizao de
emprstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e

emprstimos de instituio financeira);
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,

exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou
futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento;
e
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opo e swap,

exceto quando tais contratos forem mantidos para negociao imediata ou venda
futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de
financiamento.
Quando um contrato for contabilizado como proteo (hedge) de posio

identificvel, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo
modo como foram classificados os fluxos de caixa da posio que estiver sendo
protegida. (grifo nosso)
Gabarito: CERTO
8. (CESPE FINEP Contador 2012) No mtodo indireto, as perdas cambiais no

realizadas e os resultados positivos decorrentes da aplicao do mtodo da
48
Egbert Buarque
equivalncia patrimonial devem ser somados ao lucro lquido, para fins de

apurao do caixa lquido gerado pelas operaes.
COMENTRIOS
No mtodo indireto, as perdas cambiais no realizadas devem ser adicionadas,

pois so despesas que reduziram o resultado do exerccio (pelo regime de
competncia), mas no geraram desembolso. J os resultados positivos
decorrentes da aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial devem ser
excludos, pois so receitas que aumentaram o resultado do exerccio (pelo
regime de competncia), mas no geraram ingressos de recursos financeiros.
Gabarito: ERRADO
9. (CESPE TCU AUFC 2011) A demonstrao financeira do fluxo de caixa

elaborada pelo mtodo indireto deve especificar os fluxos das operaes nas
seguintes classes: juros e impostos pagos, recebimentos de clientes e
pagamentos a empregados e fornecedores.
COMENTRIOS
A questo est errada, pois o mtodo que especifica o fluxo das operaes nas
principais classes de recebimentos e pagamentos o DIRETO. O mtodo indireto
consiste em ajustar o resultado do exerccio (obtido pelo regime de competncia)
para o regime de caixa, sem mostrar qualquer classe de recebimento ou
pagamento.
Gabarito: ERRADO
10. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2009) A Cia. Topzio apresentou o seguinte

Balano em 31.12.2008:
49
Egbert Buarque
As seguintes operaes ocorreram durante o ano de 2009:
I. a empresa auferiu receitas de vendas no valor de $ 600.000, integralmente

recebidas.
II. a empresa incorreu em despesas operacionais no valor de $ 250.000, que

sero pagas no perodo seguinte.
III. os equipamentos so depreciados taxa de 10% ao ano, sem considerar

valor residual.
IV. a Cia. Alfa, em que a Cia. Topzio tem 100% de participao, gerou um lucro
de $10.000.
V. metade do saldo inicial de caixa foi aplicada gerando um rendimento de 12%

durante o ano.
VI. do saldo de clientes, 90% foram integralmente recebidos.
VII. compra de um terreno por $ 40.000 vista.
VIII. os financiamentos consumiram encargos de 10% sobre o saldo inicial, que

foram pagos no perodo.
IX. os seguros antecipados foram 100% apropriados ao resultado do perodo.
50
Egbert Buarque
Dado que a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC

03, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor do caixa gerado
pela atividade operacional da empresa durante o ano de 2009.
(A) $ 649.800.
(B) $ 669.800.
(C) $ 690.000.
(D) $ 849.800.
(E) $ 870.000.
COMENTRIO
Vamos analisar os recebimentos e pagamentos para enquadr-los nos

operacional, de investimentos, ou de financiamentos.

recebidas.
Houve recebimento de recursos financeiros em decorrncia de atividades

relacionadas ao negcio da empresa, portanto, trata-se de um fluxo
positivo operacional no valor de R$ 600.000,00.

As despesas foram incorridas, mas sero pagas apenas no perodo

seguinte. Embora sejam relacionadas s atividades operacionais da
empresa, no sero contabilizadas na DFC, pois no houve desembolso.
Portanto, este fato no gera fluxo de caixa.

valor residual.
As despesas de depreciao amortizao e exausto no geram sadas

de recursos financeiros, o que faz desses fatos irrelevantes para o fluxo
de caixa da empresa.
51
Egbert Buarque
de $10.000.
Se a Cia Topzio possui 100% da Cia Alfa, deve avaliar esta participao
pelo mtodo da equivalncia patrimonial (MEP). Portanto, se a Cia Alfa
obteve um lucro de R$ 10.000, a Cia Topzio deve registrar um aumento
no seu ativo (no saldo do investimento na Cia Alfa, no ANC
Investimentos) em contrapartida de uma receita de equivalncia
patrimonial. Entretanto, o reconhecimento da receita de equivalncia
patrimonial no gera entrada de caixa, sendo apenas uma atualizao do
valor do investimento em razo do aumento do PL da investida.
Portanto, este fato no afeta o caixa da Cia Topzio.

durante o ano.
A questo no informa se esta aplicao rene os requisitos para ser

considerada como equivalente de caixa, ou seja, se de curto prazo, de
altssima liquidez e sujeita a um insignificante risco de alterao de
valor. Entretanto, como no informada a maturidade da aplicao
financeira (se de curto ou longo prazo), assumimos (e recomendo que se
faa assim, pois quando de longo prazo, a banca costuma informar)
que seja um equivalente de caixa. Portanto, se metade do caixa inicial
foi aplicado a uma taxa de 12% ao ano, houve uma receita de juros (que
tambm ser equivalente de caixa), no valor de R$ 10.800 (12% x
180.000/2, onde R$ 180.000 o saldo inicial das disponibilidades,
conforme se v na tabela do enunciado da questo).
Diante de tudo que se exps, conclui-se que este fato gera equivalentes
de caixa no valor de R$ 10.800, sendo um fluxo positivo das atividades
operacionais, pois, o CPC 03 encoraja fortemente que os juros pagos e
recebidos e os dividendos recebidos sejam classificados no fluxo das
operaes, pois so receitas e despesas operacionais na Demonstrao
do Resultado do Exerccio (DRE). Se outra classificao for adotada,
dever ser justificada em nota. Portanto, trata-se de um fluxo positivo
operacional.
52
Egbert Buarque
Este fato gera entrada de caixa no valor de R$ 90.000 (90% x 100.000).

uma vez que a conta clientes representa os valores a receber de suas
vendas a prazo, esse recebimento se trata de um fluxo de caixa
operacional.
Embora haja desembolso de recursos financeiros, a compra de um

terreno se enquadra em atividade de investimento. Portanto, no afeta o
fluxo de caixa das operaes.

O CPC 03 encoraja fortemente que despesas e receitas de juros e

recebimento de dividendos sejam classificados no fluxo das operaes,
pois, Demonstrao do Resultado do Exerccio, so includos entre as
receitas e despesas operacionais. Quando isso no for feito, o CPC 03
determina que deve haver justificativa em notas explicativas. Portanto, o
fato em comento representa um fluxo negativo de caixa no valor de
R$ 31.000 (10% x 310.000).
Os seguros antecipados afetaram o fluxo das operaes quando foram

recebidos antecipadamente. A sua apropriao ao resultado do exerccio
no representa entrada ou sada de caixa, mas apenas alterao da
situao patrimonial lquida em obedincia ao regime de competncia.
Concluindo, os fatos I, V, VI e VIII afetam os fluxos das operaes, no seguinte

montante:
53
Egbert Buarque
600.000 + 10.800 + 90.000 31.000 = 669.800
GABARITO: B
O enunciado a seguir se refere s questes de nmeros 11 a 12.
A empresa JJM Crianas e Cia., dedicada ao comrcio de brinquedos, apurou o

seguinte balano patrimonial apurado em 31/12/2006:
Considere as informaes a seguir:
O estoque avaliado pelo critrio PEPS e era composto por:
Os mveis e utenslios tm vida til original estimada em 10 anos e valor

residual nulo.
Os emprstimos vencero em 2010, mas cobram juros mensais de R$ 85,00.
Durante o ms de janeiro de 2007, a empresa JJM Crianas e Cia. desenvolveu

exclusivamente as seguintes transaes (na ordem cronolgica apresentada):
54
Egbert Buarque
i. Recebeu 1/4 do Contas a Receber em aberto no incio do ano.
ii. Os scios aumentaram o Capital Social mediante subscrio de novas aes

pelo valor nominal total de R$ 10.000,00. Entretanto, s integralizaram R$
8.000,00, sendo R$ 5.000,00 em dinheiro e R$ 3.000,00 em um computador
novo a ser utilizado nas atividades administrativas (cujo tempo de vida til 5
anos e valor residual nulo).
iii. Pagou toda a dvida com Fornecedores que estava em aberto no incio do ano.
iv. Pagou os Salrios a Pagar que eram devidos no incio do ano.
v. Comprou 1.000 unidades de ioi ao custo unitrio de R$ 1,00 cada; 25kg de

bolinhas de gude ao custo unitrio de R$ 3,00 cada quilo; 200 unidades de
bonecas de pano ao custo unitrio de R$ 3,50 cada. Essas compras foram
negociadas para pagamento da seguinte forma: metade vista e metade para
pagamento em fevereiro prximo.
vi. Contratou servios de terceiros relativos ao desenvolvimento de uma

campanha publicitria para veiculao na rdio local, cujos servios foram
executados e pagos ainda em janeiro, pelo valor total de R$ 500,00.
vii. Reconheceu e pagou os juros do ms de janeiro, no valor de R$ 85,00.
viii. Vendeu mercadorias vista: 400 unidades de ioi ao preo unitrio de R$

4,00 cada; 30kg de bolinhas de gude ao preo unitrio de R$ 10,00 cada quilo;
150 unidades de bonecas de pano ao preo unitrio de R$ 6,00 cada.
ix. Vendeu mercadorias, cuja forma de pagamento foi negociada da seguinte

forma: 1/3 vista; 1/3 para recebimento em fevereiro prximo e o restante para
recebimento em maro prximo 800 unidades de ioi ao preo unitrio de R$
x. Reconheceu e provisionou a folha de pagamentos aos empregados, no valor

total de R$ 400,00.
xi. Depreciou os mveis e utenslios e o computador.
xii. Identificou que o valor de venda das bonecas de pano, para o ms seguinte,
dever ser reduzido para R$ 5,00 por unidade, em funo da entrada de um novo
concorrente que importar bonecas de pano da China por um valor
55
Egbert Buarque
significativamente mais barato, apesar de a JJM Crianas e Cia. continuar

comprando as bonecas de seu fornecedor tradicional.
xiii. Amortizou, antecipadamente, metade dos emprstimos, pagando R$

1.000,00 ao banco. O saldo remanescente continua vencendo no prazo
inicialmente contratado.
xiv. Distribuiu e pagou dividendos relativos ao lucro do ms de janeiro, no valor

total de R$ 3.000,00.
11. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2007) O valor do somatrio das variaes dos
ativos e passivos operacionais, evidenciada na DFC pelo mtodo indireto apurada
em 31/01/2007, :
(A) 2.822,50.
(B) 3.650,00.
(C) 2.785,00.
(D) 2.170,00.
(E) 2.156,74.
COMENTRIO
Primeiramente, este o tipo de questo que o pesadelo dos candidatos, ou

seja, uma questo com enunciado longo, que, provavelmente demandar muitos
clculos e cobrir poucos itens (somente dois neste caso), mas, temos que faz-
la. Cada ponto importante na prova!
Como digo sempre ao meu filho de 10 anos (Junior), se o trabalho muito,

comecemos logo!
A questo est relacionada elaborao da DFC pelo mtodo indireto, pois

solicita o clculo das variaes dos ativos e passivos operacionais.
Para esse mtodo importante lembrarmos a seguinte equao:
56
Egbert Buarque
ACD = PC ACND + PNC ANC + PL, onde
ACD = ativo circulante disponvel (disponibilidades)
PC = passivo circulante
ACND = ativo circulante no disponvel (estoques, clientes...)
PNC = passivo no circulante
ANC = ativo no circulante
PL = patrimnio lquido
Analisando a equao, vemos que o ACD varia no sentido inverso do ACND e no

mesmo sentido do PC, ou seja, quando o ACND aumenta, o ACD diminui e vice-
versa. Quando o PC aumenta, o ACD tambm aumenta. Quando o PC diminui, o
ACD tambm diminui. Portanto, essa anlise que a questo pede que seja feita.
Vamos analisar as operaes, pois nem todas so relacionadas ao fluxo das

operaes.
Est relacionado ao fluxo das operaes e representa uma reduo do ativo

circulante no disponvel (ACND), no valor de R$ 250 (1.000/4, onde R$ 1.000
representa o saldo da conta clientes). Portanto, provoca um aumento do ACD em
R$ 250.
ii. Os scios aumentaram o Capital Social mediante subscrio de novas

aes pelo valor nominal total de R$ 10.000,00. Entretanto, s
integralizaram R$ 8.000,00, sendo R$ 5.000,00 em dinheiro e R$
3.000,00 em um computador novo a ser utilizado nas atividades
administrativas (cujo tempo de vida til 5 anos e valor residual nulo).
Trata-se de atividade de financiamento e, portanto, no interessa ao fluxo das

operaes.
57
Egbert Buarque
iii. Pagou toda a dvida com Fornecedores que estava em aberto no incio
do ano.
O pagamento da dvida com os fornecedores faz reduzir o PC em R$ 600, o que

reduz tambm o ACD em R$ 600.
O pagamento de salrios a pagar faz reduzir o PC em R$ 380, o que reduz

tambm o ACD em R$ 380.
v. Comprou 1.000 unidades de ioi ao custo unitrio de R$ 1,00 cada;

25kg de bolinhas de gude ao custo unitrio de R$ 3,00 cada quilo; 200
unidades de bonecas de pano ao custo unitrio de R$ 3,50 cada. Essas
compras foram negociadas para pagamento da seguinte forma: metade
vista e metade para pagamento em fevereiro prximo.
A entrada das mercadorias em estoque faz o ACND aumentar em R$ 1.775

(1.000x 1,00 + 25 x 3,00 + 200x 3,5). J o pagamento de metade do valor
dessa compra faz com que o PC aumente em R$ 887,50 (metade de R$ 1.775).
portanto, o aumento do estoque (ACND) acarreta uma reduo do ACD no
mesmo montante, enquanto a assuno da dvida de R$ 887,5 com fornecedores,
faz o PC aumentar no mesmo valor, o que acarreta aumento do ACD em R$
887,5 tambm. O feito lquido desta operao sobre as disponibilidades de R$
887,5 (tenho certeza de que voc deve estar se perguntando: no bastava ver o
valor que foi efetivamente pago? Claro que sim, mas na minha resoluo devo
explicar como se deram as alteraes nos passivos ativos operacionais e como
elas afetam as disponibilidades).

campanha publicitria para veiculao na rdio local, cujos servios
foram executados e pagos ainda em janeiro, pelo valor total de
R$ 500,00.
58
Egbert Buarque
Essa transao pertence ao fluxo das operaes, mas no provoca alteraes em

ativos ou passivos operacionais. Ela afeta diretamente o caixa, portanto, no faz
parte da resposta ao que est sendo perguntado na questo.
vii. Reconheceu e pagou os juros do ms de janeiro, no valor de

R$ 85,00.
Quando a empresa reconhece os juros, h um acrscimo no PC. Porm, como

eles so pagos no mesmo ms de janeiro, h um imediato decrscimo desse
mesmo PC. Portanto, ocorrem uma variao positiva e outra negativa no mesmo
valor, sendo o impacto nulo nas disponibilidades.
viii. Vendeu mercadorias vista: 400 unidades de ioi ao preo unitrio

de R$ 4,00 cada; 30kg de bolinhas de gude ao preo unitrio de R$ 10,00
cada quilo; 150 unidades de bonecas de pano ao preo unitrio de R$
6,00 cada.
ix. Vendeu mercadorias, cuja forma de pagamento foi negociada da

seguinte forma: 1/3 vista; 1/3 para recebimento em fevereiro prximo
e o restante para recebimento em maro prximo 800 unidades de ioi
ao preo unitrio de R$ 4,50 cada; 20kg de bolinhas de gude ao preo
unitrio de R$ 12,00 cada quilo; 120 unidades de bonecas de pano ao
preo unitrio de R$ 7,50 cada.
Como o critrio de avaliao de estoques PEPS, podemos fazer as duas vendas

juntas, sem obedecer ordem em que se apresentam as compras e vendas.
Apurando o CMV das duas vendas, teremos a reduo do ACND, que

corresponder a uma reduo equivalente (no mesmo valor) do ACD.
59
Egbert Buarque
Foram vendidas as seguintes quantidades:
- 1.200 unidades de ioi (400 + 800);
- 50 kg de bolinhas de gude (30 + 20); e
- 270 unidades de bonecas de pano (150 + 120).
Calculando os respectivos CMVs
Iois = 300x1 (estoque inicial) + 900x 1 (compra de iois) = 1.200
Bolinhas de gude = 40 x 2 (estoque inicial) + 10 x 3 (compra de bolinhas de

gude) = 110
Bonecas de pano = 95x3 (estoque inicial) + 175x3,50 (compras de bonecas de

pano) = 897,5
Portanto, as vendas reduzem o ACND em R$ 2.207,50.
Vamos analisar, agora, como o recebimento das vendas afeta os ativos e

passivos operacionais.
Como a primeira venda foi recebida vista, ela no afeta passivos e ativos
operacionais. J a segunda venda, no valor total de R$ 4.740 (800x4,5 + 20 x 12
+ 120x7,5), foi recebida 1/3 vista, ou seja, os outros 2/3 ficaram a receber,
aumentando o ACND por R$ 3.160 e diminuindo as disponibilidades pelo mesmo
valor.
60
Egbert Buarque
x. Reconheceu e provisionou a folha de pagamentos aos empregados, no

valor total de R$ 400,00.
Se reconheceu e provisionou folha de pagamentos no montante de R$ 400,

houve aumento de R$ 400 no PC, provocando aumento de R$ 400 no ACD.
A depreciao deve ser excluda na elaborao da DFC pelo mtodo indireto, no

sendo tratada como variao de ativos e passivos operacionais.
xii. Identificou que o valor de venda das bonecas de pano, para o ms

seguinte, dever ser reduzido para R$ 5,00 por unidade, em funo da
entrada de um novo concorrente que importar bonecas de pano da
China por um valor significativamente mais barato, apesar de a JJM
Crianas e Cia. continuar comprando as bonecas de seu fornecedor
tradicional.
Trata-se de ato administrativo, no tendo reflexo patrimonial, muito menos sobre

as disponibilidades.

Trata-se de fluxo de financiamento, no estando relacionado variao de ativos

e passivos operacionais.
61
Egbert Buarque
xiv. Distribuiu e pagou dividendos relativos ao lucro do ms de janeiro,

no valor total de R$ 3.000,00.
Trata-se de fluxo de investimentos, no estando relacionado variao de ativos

e passivos operacionais.
Resumindo as variaes dos ativos e passivos operacionais, temos:
GABARITO: D
12. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2007) O valor da variao do Fluxo de Caixa,

evidenciado na DFC pelo mtodo direto apurada em 31/01/2007, :
(A) 3.232,50.
(B) 1.000,00.
(C) 3.177,50.
(D) 6.177.50.
(E) 6.232,50.
COMENTRIO
62
Egbert Buarque
Elaborando a DFC, temos:
GABARITO: C
Com base nos dados, responda questo 13:
A Cia. NND vende o produto T. A empresa apresenta o seguinte Balano em

01.10.X8:
Informaes adicionais:
I. o Estoque constitudo por 10.000 unidades de mercadorias T adquiridas por

R$10 cada. A empresa adota o CMPF (custo mdio ponderado)
II. os Mveis e Utenslios so depreciados taxa de 10% ao ano.

63
Egbert Buarque
A empresa efetuou as seguintes operaes no ms de outubro de X8:
13. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2008) Considerando somente os dados do

enunciado, determine a variao do saldo de disponibilidades, em outubro/X8:
(A) Maior que $275.000,00.
(B) Entre $250.000,01 e $275.000,00.
(C) Entre $225.000,01 e $250.000,00.
64
Egbert Buarque
(D) Entre $200.000,01 e $225.000,00.
(E) Menor ou igual a $200.000,00.
COMENTRIO
Analisando-se os eventos, temos:
65
Egbert Buarque
GABARITO: A
14. (CESGRANRIO - BNDES CONTADOR 2009) O Artigo 188 da Lei das

Sociedades Annimas, com as alteraes das Leis no 11.638/07 e no 11.941/09,
determina que a demonstrao do fluxo de caixa indicar as alteraes ocorridas,
durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando essas
alteraes em, no mnimo, trs fluxos.
Os equivalentes de caixa acima citados podem ser identificados como
(A) aplicaes financeiras realizadas no mercado primrio de aes, por um prazo

de at 90 dias, contados a partir da data de desembolso dos ttulos.
(B) desembolsos de caixa subjacentes, realizados com a inteno de revenda dos

ttulos adquiridos no mercado secundrio.
(C) classificao de pagamentos e recebimentos, realizados na Bolsa de Valores

ou atravs de corretoras de valores, por mecanismos de compra e venda no
prego de ttulos pblicos e privados.
(D) investimentos de liquidez instantnea, conversveis em quantia de dinheiro

facilmente estimvel e que apresentam risco insignificante de resgate.
(E) investimentos de altssima liquidez, prontamente conversveis em uma

quantia conhecida de dinheiro, que apresentam risco insignificante de alterao
de valor.
COMENTRIO
O CPC 03 aborda a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) e, entre outras

definies, traz a de Caixa e Equivalentes de Caixa:
8. Os equivalentes de caixa so mantidos com a finalidade de atender a

compromissos de caixa de curto prazo e no para investimento ou outros
fins. Para ser considerada equivalente de caixa, uma aplicao financeira
deve ter conversibilidade imediata em um montante conhecido e estar
sujeita a um insignificante risco de mudana de valor. (grifo nosso)
Portanto, a opo que melhor se amolda definio trazida pelo CPC 03 a E
Gabarito: E
66
Egbert Buarque
15. (CESGRANRIO - CASA DA MOEDA CONTADOR 2009) A Demonstrao dos

Fluxos de Caixa (DFC), de acordo com a Lei das sociedades annimas, tem que
evidenciar as alteraes ocorridas no saldo de caixa e equivalentes, segregando-
as em, no mnimo, trs fluxos: das operaes, dos financiamentos e dos
investimentos. Pode-se afirmar, corretamente, que as atividades operacionais se
relacionam com
(A) transaes que aparecem na demonstrao de resultados.
(B) aplicaes de altssima liquidez prontamente convertidas em dinheiro.
(C) ativos de longo prazo utilizados na produo de bens e servios.
(D) emprstimos de credores e investidores da entidade.
(E) obteno de recursos dos donos com o aporte de capital novo.
COMENTRIOS
Novamente a banca cobrou um conceito que est definido no CPC 03, no seu
item 15:
Os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais so basicamente

derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto,
eles, geralmente, resultam de transaes e de outros eventos que entram na
apurao do lucro lquido ou prejuzo.(...)
Ou seja, transaes e outros eventos que entram na demonstrao do resultado

do exerccio.
GABARITO: A
67
Egbert Buarque
16. (CESPE DPU CONTADOR 2010) Considerando as informaes da tabela

distribuir.
R$ 750.000,00.
COMENTRIOS
Vamos organizar as informaes acima e completar os itens que faltam.
Receitas (informado).........................................................4.153.360
(-) insumos adquiridos de terceiros (informado)................(2.907.441)
(=) valor adicionado bruto (calculado).................................1.245.919
(-) depreciao, amortizao e exausto (informado)..........(475.998)
(-) valor adicionado lquido (calculado)..................................769.921
(+) valor adicionado recebido em transferncia (informado)....66.989
(=) valor adicionado a distribuir (calculado)...........................836.910

68
Egbert Buarque
(+) pessoal (informado).......................................................209.910
(+) impostos, taxas e contribuies (informado)....................108.881
(+) remunerao de capitais de terceiros (informado)............164.804
(+) remunerao de capitais prprios (informado)..................353.315
(=) valor adicionado distribudo (calculado).............................836.910
No era necessrio elaborara toda a DVA para responder a questo, o que foi
feito para fins didticos.
A partir da DVA apresentada, verificamos que a alternativa correta a E
Gabarito: E
17. (CESPE MPU TCNICO DE CONTROLE INTERNO 2010) A contabilizao de

perda de valores ativos, para fins de elaborao da DVA, proporciona reduo do
valor adicionado recebido em transferncia.
COMENTRIOS
Na estrutura da DVA, a perda ou recuperao de valores (casos de impairment,

por exemplo) devem ser contabilizadas no item Insumos adquiridos de
terceiros. Tais perdas ou recuperaes no representam valor adicionado
recebido em transferncia.
Gabarito: ERRADO
18. (CESPE UNIPAMPA CONTADOR 2009) A demonstrao do valor

adicionado deve evidenciar o valor da riqueza gerada pela companhia e a forma
como essa riqueza ser distribuda, incluindo-se o valor pago ou creditado aos
acionistas a ttulo de dividendos.
COMENTRIOS
A afirmativa est de acordo com o que estabelece a lei 6.404/76:
69
Egbert Buarque
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176

desta Lei indicaro, no mnimo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o

exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas
alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos: (Redao dada pela Lei n 11.638,de
2007)
a) das operaes; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)

b) dos financiamentos; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
c) dos investimentos; (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007)
II demonstrao do valor adicionado o valor da riqueza gerada pela

companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para
a gerao dessa riqueza, tais como empregados, financiadores,
acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no
distribuda. (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) (grifo nosso)
Adicionalmente, o valor pago ou creditado aos acionistas a ttulo de dividendos

representado na segunda parte da DVA, pois representam distribuio de riqueza
aos detentores do capital prprio.
Gabarito: CERTO
A respeito da elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), julgue os

itens que se seguem.
19. (INMETRO ANALISTA CONTBIL 2009) receitas financeiras e o resultado de

equivalncia patrimonial compem o saldo do valor adicionado recebido em
transferncia.
COMENTRIOS
Valor adicionado recebido em transferncia so as riquezas produzidas por outras

entidades e que, por alguma razo, foram transferidos para a entidade que est
elaborando e divulgando sua DVA. Como exemplos de valor adicionado recebido
em transferncia, temos: receitas de juros, dividendos de participaes
societrias avaliadas pelo mtodo do custo, ganho de equivalncia patrimonial,
receita de aluguel, receita de royalties.
Gabarito: CERTO
70
Egbert Buarque
20. (INMETRO ANALISTA CONTBIL 2009) Os juros sobre capital prprio,

pagos aos acionistas, compem o rol de itens da distribuio do valor adicionado
apurado pela companhia ao final do exerccio social.
COMENTRIOS
Os juros sobre capital prprio representam remunerao do acionista pelo custo

de oportunidade do capital aplicado na empresa. Portanto, representam
distribuio do valor adicionado apurado pela companhia ao final do exerccio
social. Especificamente, esses juros representam remunerao do capital prprio,
na estrutura da DVA.
Gabarito: CERTO
21. (FUB CONTADOR 2009) Fazem parte da distribuio do valor adicionado da

empresa aos detentores do capital prprio tanto a distribuio direta do
resultado, representada pelos dividendos e juros sobre o capital prprio, como a
distribuio indireta, sob a forma de reteno dos lucros, inclusive a ttulo de
reservas de lucros.
COMENTRIOS
Os dividendos distribudos e os juros sobre capital prprio atribudos aos scios

representam remunerao do capital prprio. A reteno de parcela do lucro do
exerccio na forma de reservas de lucros tambm representa remunerao do
capital prprio, pois, indiretamente, representam valores que pertencem aos
scios.
Gabarito: CERTO
22. (HEMOBRAS CONTADOR 2008) A demonstrao do valor adicionado

apresentar o fluxo de recursos gerados pela companhia, a sua distribuio entre
os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como
empregados, financiadores, acionistas, governo e outros. A parcela da riqueza
no distribuda poder ser observada na demonstrao dos fluxos de caixa.
COMENTRIOS
A menos do trecho A parcela da riqueza no distribuda poder ser observada na

demonstrao dos fluxos de caixa., a questo estaria correta. O trecho extrado
est errado, pois a parcela da riqueza no distribuda permaneceu no PL a ttulo
71
Egbert Buarque
de aumento do capital social ou de reservas de lucros, o que ser evidenciado na

Demonstrao de Lucros ou prejuzos Acumulados (DLPA) ou na Demonstraes
das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL).
Gabarito: ERRADO
23. (FGV - FISCAL DE RENDAS 2010) A Cia Petrpolis apresentava os seguintes

dados para a montagem da Demonstrao do Valor Adicionado em 31.12.X0:
Assinale a alternativa que indique corretamente o valor adicionado a distribuir da

Cia Petrpolis em 31.12.X0.
(A) R$ 310,00.
(B) R$ 510,00.
(C) R$ 620,00.
(D) R$ 650,00.
(E) R$ 760,00.
COMENTRIOS
Montando a primeira parte da DVA, temos:
Vendas................................................1.000
(-) compra de matria-prima...................(240)
(=) valor adicionado bruto.......................760
Algumas observaes:
72
Egbert Buarque
a) Os insumos adquiridos de terceiros so representados pela compra de matria-

prima. Neste item, deveria ser apresentado o custo da matria-prima (utilizada
ou vendida? A questo no permite saber qual o caso). Como os estoques
inicial e final so iguais a zero, o valor dos insumos adquiridos de terceiros
igual compra de matrias-primas.
b) As despesas de juros e de salrios representam distribuio do valor

adicionado gerado pela entidade (integram a segunda parte da estrutura da DVA)
e, portanto, no fazem parte do clculo do valor adicionado a distribuir.
Gabarito: E
24. (CESPE SEFAZ/ES CONSULTOR DO EXECUTIVO CINCIAS CONTBEIS

2010) A elaborao da DVA obrigatria para todas as companhias, sejam elas
de capital aberto ou de capital fechado.
A afirmativa est em desacordo com o que determina a lei 6.404/76:
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na
escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras,
que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as
mutaes ocorridas no exerccio:
I - balano patrimonial;
II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados;
III - demonstrao do resultado do exerccio; e
IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de
2007)
V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo
pela Lei n 11.638,de 2007) (grifo nosso)
Gabarito: ERRADO
73
Egbert Buarque
Informao adicional

bem vendido.

COMENTRIO
Esta questo cobra a elaborao da DFC pelo mtodo indireto. Ento vamos
elaborar a DFC.
74
Egbert Buarque
Lucro lquido do exerccio..............................................12.800

(+) depreciao.............................................................3.000
(+) amortizao...............................................................500
(-) Resultado com equivalncia patrimonial....................(10.000)
(-) Resultado com venda de imobilizado........................(15.000)
(=) Resultado ajustado............................................(8.700)
(-) aumento de estoques (5.900 3.000).......................(2.900)
(-) aumento de clientes [(8.000 400) - (6.300 300)]..(1.600)
(+) aumento de contas a pagar (5.000 4.000)...............1.000
(-) reduo de fornecedores (6.900 14.000).................(7.100)
(=) Fluxo das operaes..........................................(19.300)
Portanto, o resultado ajustado negativo em R$ 8.700.
Gabarito: B


Imobilizado.
investimento.
d) as atividades de financiamento geram um ingresso positivo no fluxo do caixa.
financiamentos.
COMENTRIOS
a) A variao do saldo das participaes societrias crescente em R$ 10.000

(23.500 13.500), o que poderia sugerir que houve aquisio de participaes.
Entretanto, verificamos que o resultado positivo da equivalncia patrimonial de
R$ 10.000. Portanto, o aumento do saldo das participaes societrias reflete
ganho de equivalncia patrimonial e no aquisio de novas participaes.
ERRADA.
b) O ganho com a venda do imobilizado se insere no fluxo das atividades de
investimento. ERRADA.
c) Os dividendos distribudos no so apresentados na DFC, pois distribuio de
dividendos debitada em lucros acumulados e creditada em dividendos a pagar,
no passivo. Com certeza a banca no teve esta exatido no uso do termo.
75
Egbert Buarque
Entendendo dividendo distribudo como dividendo pago (estamos estudando

DFC...), sabe-se que o CPC 03 encoraja a classificao dos dividendos pagos no
fluxo das atividades de financiamento. ERRADA.
d) As contas ttulos a pagar e capital social aumentaram de saldo,
respectivamente, em R$ 5.000 e R$ 11.600 (40.000 28.400). Portanto, o fluxo
de financiamento gera um ingresso positivo de R$ 16.600 (5.000 + 11.600).
CERTA.
e) A movimentao dos fornecedores provoca variao no fluxo das atividades
operacionais. ERRADA.
Gabarito: D
27. (ESAF AFRFB 2012) Nas empresas industriais so classificados como

valor adicionado recebido em transferncia os

b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de equivalncia
e os aluguis.
justo.
d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de qualquer
natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os resultados
obtidos com aquisies societrias vantajosas.
COMENTRIO
Valor adicionado recebido em transferncia aquele que foi gerado em outra

entidade e, por alguma razo (contratual ou legal), transferido para a empresa
que elabora sua DVA.
a) CORRETA.
b) ERRADA. Os dividendos de participaes avaliadas pelo mtodo da
equivalncia patrimonial no representam valor adicionado (muito menos
recebido em transferncia), pois, neste caso, a riqueza transferida j foi
reconhecida como ganho por equivalncia patrimonial. A distribuio dos
dividendos representa apenas um rearranjo da riqueza que j foi reconhecido no
patrimnio da investidora. J os aluguis (se a questo quis se referir a aluguis
recebidos) representam valor adicionado recebido em transferncia.
76
Egbert Buarque
c) ERRADA. Dividendos distribudos representam distribuio do valor adicionado

gerado pela empresa. O resultado da avaliao de ativos a valor justo representa
gerao de valor adicionado.
d) ERRADA. Juros sobre capital prprio creditados representam distribuio da
riqueza gerada aos detentores do capital prprio. J as receitas financeiras de
qualquer natureza representam valor adicionado recebido em transferncia.
e) ERRADA. Os gastos com ativos construdos pela prpria empresa representam
um dos tipos de outras receitas, assim como os resultados obtidos com
compras vantajosas (goodwill negativo).
Gabarito: A
28. (ESAF STN AFC Contbil 2013) A empresa Inovao S.A. produtora
de cabos de energia efetuou as seguintes operaes em 2012:
I. Lanamento da depreciao do ano.

II. Pagamento de dividendos.
III. Juros sobre o Capital Prprio Recebidos.
Pode-se afirmar que estes eventos afetam a Demonstrao dos Fluxos de Caixa,
respectivamente, como:
a) ajuste das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;

entrada das fontes de investimento.
b) entrada das fontes de investimento; sada das fontes de financiamento;
entradas das fontes de financiamento.
c) entrada das fontes de financiamento; entrada das fontes de investimento;
sada das fontes de financiamento.
d) entrada das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;
sadas das fontes de investimento.
e) sada das atividades operacionais; sadas das atividades operacionais; entrada
das atividades operacionais.
COMENTRIO
A questo aborda a Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC). Classificando as

operaes I a III temos:
O lanamento da depreciao representa ajuste do resultado do exerccio quando

se elabora o fluxo das operaes pelo mtodo indireto. Lembrar que no mtodo
indireto o resultado do exerccio deve ser acrescido das despesas no
77
Egbert Buarque
desembolsveis (depreciao, amortizao, exausto e perda por equivalncia

patrimonial, por exemplo).
O pagamento de dividendos se enquadra no fluxo das atividades de

financiamento.
Os juros sobre capital prprio (JCP) recebidos podem ser classificados no fluxo
das atividades de investimento, pois foram gerados a partir de investimentos em
outras sociedades. Por outro lado, os JCP recebidos representam receita
operacional na demonstrao do resultado do exerccio (DRE). O CPC 03 encoraja
a classificao dos JCP recebidos no fluxo das operaes.
Gabarito: A
29. (ESAF STN AFC Contbil 2013) Os gastos com servios de terceiros e
materiais utilizados para construo de ativos para a prpria empresa devem ser
apropriados na Demonstrao do Valor Adicionado como:
a) outras receitas.
b) perda de valores internos.
c) riqueza transferida.
d) insumos adquiridos de terceiros.
e) remunerao do capital de terceiros.
COMENTRIO
Quando da elaborao da DVA, os gastos que a empresa incorre na construo

de ativos prprios so classificados como outras receitas. Os gastos com servios
de terceiros e outros insumos adquiridos de terceiros so classificados como
insumos adquiridos de terceiros. Os salrios dos empregados da empresa
apropriados construo dos ativos prprios constaro na distribuio do valor
adicionado, na segunda parte da DVA. Os tributos embutidos nos valores pagos
para construo de ativos prprios tambm constaro da distribuio do valor
adicionado, representando a parte da riqueza gerada da qual o governo se
apropriou. Os eventuais juros apropriados durante a construo do ativo para
uso prprio representam distribuio do valor adicionado na qualidade de
remunerao do capital de terceiros.
Em suma, para fins de DVA, a evidenciao dos gastos com a construo de

ativos para uso prprio feita como se a empresa tivesse construdo o ativo e
vendido o bem para ela mesma.
78
Egbert Buarque
Gabarito: D
QUESTES SEM COMENTRIOS
Com referncia demonstrao hipottica dos lucros ou prejuzos acumulados no

perodo encerrado em 31/12/2012 (em R$) acima apresentada, julgue os
prximos itens de acordo com a legislao vigente.

lucros a realizar poderia ser feita em contrapartida conta de capital social, sem
transitar na conta de lucros ou prejuzos acumulados e na base de clculo de
dividendos obrigatrios.
2. (CESPE TRT 10 Regio Analista Contbil 2012) A reserva estatutria deve

limitar-se a 10% do lucro lquido e deve ter como finalidade nica reter recursos
para o financiamento do capital de giro da empresa.

contingncias deve ser feita obrigatoriamente a crdito de lucros acumulados.
4. (CESPE TRT 10 Regio Analista Contbil 2012) A demonstrao em apreo

apresenta erro ao registrar distribuio de dividendos com valor superior ao lucro
lquido gerado no perodo.
79
Egbert Buarque
A partir da tabela apresentada, julgue os itens subseqentes acerca da

5. (CESPE - FUB CONTADOR 2009) O saldo final do disponvel de R$ 72.326.
A respeito da demonstrao dos fluxos de caixa (DFC), julgue os itens

subsequentes (22 a 23).
6. (CESPE FINEP Contador 2012) As companhias abertas que tenham em

carteira aes preferenciais resgatveis no prazo de dois meses no podem
enquadr-las, para fins de elaborao da DFC, no conceito de equivalente de
caixa.
7. (CESPE FINEP Contador 2012) Os desembolsos pela concesso de

emprstimos e adiantamentos a terceiros realizados por instituio no financeira
so classificados como fluxos de caixa das atividades de investimento.
8. (CESPE FINEP Contador 2012) No mtodo indireto, as perdas cambiais no

realizadas e os resultados positivos decorrentes da aplicao do mtodo da
80
Egbert Buarque
equivalncia patrimonial devem ser somados ao lucro lquido, para fins de

apurao do caixa lquido gerado pelas operaes.
9. (CESPE TCU AUFC 2011) A demonstrao financeira do fluxo de caixa

elaborada pelo mtodo indireto deve especificar os fluxos das operaes nas
seguintes classes: juros e impostos pagos, recebimentos de clientes e
pagamentos a empregados e fornecedores.
10. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2009) A Cia. Topzio apresentou o seguinte

Balano em 31.12.2008:
As seguintes operaes ocorreram durante o ano de 2009:

recebidas.


valor residual.
de $10.000.

durante o ano.

81
Egbert Buarque

Dado que a empresa reconhece como operacionais as opes existentes no CPC

03, aprovado pelo CFC, assinale a alternativa que indique o valor do caixa gerado
pela atividade operacional da empresa durante o ano de 2009.
(A) $ 649.800.
(B) $ 669.800.
(C) $ 690.000.
(D) $ 849.800.
(E) $ 870.000.
O enunciado a seguir se refere s questes de nmeros 11 e 12.
A empresa JJM Crianas e Cia., dedicada ao comrcio de brinquedos, apurou o

seguinte balano patrimonial apurado em 31/12/2006:
Considere as informaes a seguir:
O estoque avaliado pelo critrio PEPS e era composto por:
82
Egbert Buarque
Os mveis e utenslios tm vida til original estimada em 10 anos e valor

residual nulo.
Os emprstimos vencero em 2010, mas cobram juros mensais de R$ 85,00.
Durante o ms de janeiro de 2007, a empresa JJM Crianas e Cia. desenvolveu

exclusivamente as seguintes transaes (na ordem cronolgica apresentada):
ii. Os scios aumentaram o Capital Social mediante subscrio de novas aes

pelo valor nominal total de R$ 10.000,00. Entretanto, s integralizaram R$
8.000,00, sendo R$ 5.000,00 em dinheiro e R$ 3.000,00 em um computador
novo a ser utilizado nas atividades administrativas (cujo tempo de vida til 5
anos e valor residual nulo).
iii. Pagou toda a dvida com Fornecedores que estava em aberto no incio do ano.
v. Comprou 1.000 unidades de ioi ao custo unitrio de R$ 1,00 cada; 25kg de

bolinhas de gude ao custo unitrio de R$ 3,00 cada quilo; 200 unidades de
bonecas de pano ao custo unitrio de R$ 3,50 cada. Essas compras foram
negociadas para pagamento da seguinte forma: metade vista e metade para
pagamento em fevereiro prximo.

campanha publicitria para veiculao na rdio local, cujos servios foram
executados e pagos ainda em janeiro, pelo valor total de R$ 500,00.
vii. Reconheceu e pagou os juros do ms de janeiro, no valor de R$ 85,00.
viii. Vendeu mercadorias vista: 400 unidades de ioi ao preo unitrio de R$

ix. Vendeu mercadorias, cuja forma de pagamento foi negociada da seguinte

forma: 1/3 vista; 1/3 para recebimento em fevereiro prximo e o restante para
recebimento em maro prximo 800 unidades de ioi ao preo unitrio de R$
83
Egbert Buarque
x. Reconheceu e provisionou a folha de pagamentos aos empregados, no valor

total de R$ 400,00.
xii. Identificou que o valor de venda das bonecas de pano, para o ms seguinte,
dever ser reduzido para R$ 5,00 por unidade, em funo da entrada de um novo
concorrente que importar bonecas de pano da China por um valor
significativamente mais barato, apesar de a JJM Crianas e Cia. continuar
comprando as bonecas de seu fornecedor tradicional.

xiv. Distribuiu e pagou dividendos relativos ao lucro do ms de janeiro, no valor

total de R$ 3.000,00.
11. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2007) O valor do somatrio das variaes dos
ativos e passivos operacionais, evidenciada na DFC pelo mtodo indireto apurada
em 31/01/2007, :
(A) 2.822,50.
(B) 3.650,00.
(C) 2.785,00.
(D) 2.170,00.
(E) 2.156,74.
12. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2007) O valor da variao do Fluxo de Caixa,

evidenciado na DFC pelo mtodo direto apurada em 31/01/2007, :
(A) 3.232,50.
(B) 1.000,00.
(C) 3.177,50.
(D) 6.177.50.
(E) 6.232,50.
84
Egbert Buarque
Com base nos dados, responda questo 13:
A Cia. NND vende o produto T. A empresa apresenta o seguinte Balano em

01.10.X8:
Informaes adicionais:
I. o Estoque constitudo por 10.000 unidades de mercadorias T adquiridas por

R$10 cada. A empresa adota o CMPF (custo mdio ponderado)
II. os Mveis e Utenslios so depreciados taxa de 10% ao ano.
A empresa efetuou as seguintes operaes no ms de outubro de X8:
85
Egbert Buarque
13. (FGV Fiscal de Rendas/RJ 2008) Considerando somente os dados do

enunciado, determine a variao do saldo de disponibilidades, em outubro/X8:
(A) Maior que $275.000,00.
(B) Entre $250.000,01 e $275.000,00.
(C) Entre $225.000,01 e $250.000,00.
(D) Entre $200.000,01 e $225.000,00.
(E) Menor ou igual a $200.000,00.
14. (CESGRANRIO - BNDES CONTADOR 2009) O Artigo 188 da Lei das

Sociedades Annimas, com as alteraes das Leis no 11.638/07 e no 11.941/09,
86
Egbert Buarque
determina que a demonstrao do fluxo de caixa indicar as alteraes ocorridas,

durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando essas
alteraes em, no mnimo, trs fluxos.
Os equivalentes de caixa acima citados podem ser identificados como
(A) aplicaes financeiras realizadas no mercado primrio de aes, por um prazo

de at 90 dias, contados a partir da data de desembolso dos ttulos.
(B) desembolsos de caixa subjacentes, realizados com a inteno de revenda dos

ttulos adquiridos no mercado secundrio.
(C) classificao de pagamentos e recebimentos, realizados na Bolsa de Valores

ou atravs de corretoras de valores, por mecanismos de compra e venda no
prego de ttulos pblicos e privados.
(D) investimentos de liquidez instantnea, conversveis em quantia de dinheiro

facilmente estimvel e que apresentam risco insignificante de resgate.
(E) investimentos de altssima liquidez, prontamente conversveis em uma

quantia conhecida de dinheiro, que apresentam risco insignificante de alterao
de valor.
15. (CESGRANRIO - CASA DA MOEDA CONTADOR 2009) A Demonstrao dos

Fluxos de Caixa (DFC), de acordo com a Lei das sociedades annimas, tem que
evidenciar as alteraes ocorridas no saldo de caixa e equivalentes, segregando-
as em, no mnimo, trs fluxos: das operaes, dos financiamentos e dos
investimentos. Pode-se afirmar, corretamente, que as atividades operacionais se
relacionam com
(A) transaes que aparecem na demonstrao de resultados.
(B) aplicaes de altssima liquidez prontamente convertidas em dinheiro.
(C) ativos de longo prazo utilizados na produo de bens e servios.
(D) emprstimos de credores e investidores da entidade.
(E) obteno de recursos dos donos com o aporte de capital novo.
87
Egbert Buarque
16. (CESPE DPU CONTADOR 2010) Considerando as informaes da tabela


distribuir.
R$ 750.000,00.
17. (CESPE MPU TCNICO DE CONTROLE INTERNO 2010) A contabilizao de

perda de valores ativos, para fins de elaborao da DVA, proporciona reduo do
valor adicionado recebido em transferncia.
18. (CESPE UNIPAMPA CONTADOR 2009) A demonstrao do valor adicionado

deve evidenciar o valor da riqueza gerada pela companhia e a forma como essa
riqueza ser distribuda, incluindo-se o valor pago ou creditado aos acionistas a
ttulo de dividendos.
A respeito da elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA), julgue os

itens que se seguem.
19. (INMETRO ANALISTA CONTBIL 2009) receitas financeiras e o resultado de

equivalncia patrimonial compem o saldo do valor adicionado recebido em
transferncia.
88
Egbert Buarque
20. (INMETRO ANALISTA CONTBIL 2009) Os juros sobre capital prprio, pagos
aos acionistas, compem o rol de itens da distribuio do valor adicionado
apurado pela companhia ao final do exerccio social.
21. (FUB CONTADOR 2009) Fazem parte da distribuio do valor adicionado da

empresa aos detentores do capital prprio tanto a distribuio direta do
resultado, representada pelos dividendos e juros sobre o capital prprio, como a
distribuio indireta, sob a forma de reteno dos lucros, inclusive a ttulo de
reservas de lucros.
22. (HEMOBRAS CONTADOR 2008) A demonstrao do valor adicionado

apresentar o fluxo de recursos gerados pela companhia, a sua distribuio entre
os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como
empregados, financiadores, acionistas, governo e outros. A parcela da riqueza
no distribuda poder ser observada na demonstrao dos fluxos de caixa.
23. (FGV - FISCAL DE RENDAS 2010) A Cia Petrpolis apresentava os seguintes
dados para a montagem da Demonstrao do Valor Adicionado em 31.12.X0:
Assinale a alternativa que indique corretamente o valor adicionado a distribuir da

Cia Petrpolis em 31.12.X0.
(A) R$ 310,00.
(B) R$ 510,00.
(C) R$ 620,00.
(D) R$ 650,00.
(E) R$ 760,00.
89
Egbert Buarque
24. (CESPE SEFAZ/ES CONSULTOR DO EXECUTIVO CINCIAS CONTBEIS

2010) A elaborao da DVA obrigatria para todas as companhias, sejam elas
de capital aberto ou de capital fechado.
Informao adicional

bem vendido.

90
Egbert Buarque



Imobilizado.
investimento.
d) as atividades de financiamento geram um ingresso positivo no fluxo do caixa.
financiamentos.
27. (ESAF AFRFB 2012) Nas empresas industriais so classificados como

valor adicionado recebido em transferncia os

b) dividendos de participaes societrias avaliadas pelo mtodo de equivalncia
e os aluguis.
justo.
d) juros sobre o capital prprio creditados e as receitas financeiras de qualquer
natureza.
e) gastos com ativos construdos pela empresa para uso prprio e os resultados
obtidos com aquisies societrias vantajosas.
28. (ESAF STN AFC Contbil 2013) A empresa Inovao S.A. produtora de
cabos de energia efetuou as seguintes operaes em 2012:
I. Lanamento da depreciao do ano.

II. Pagamento de dividendos.
III. Juros sobre o Capital Prprio Recebidos.
Pode-se afirmar que estes eventos afetam a Demonstrao dos Fluxos de Caixa,
respectivamente, como:
a) ajuste das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;

entrada das fontes de investimento.
91
Egbert Buarque
b) entrada das fontes de investimento; sada das fontes de financiamento;

entradas das fontes de financiamento.
c) entrada das fontes de financiamento; entrada das fontes de investimento;
sada das fontes de financiamento.
d) entrada das atividades operacionais; sada das atividades de financiamento;
sadas das fontes de investimento.
e) sada das atividades operacionais; sadas das atividades operacionais; entrada
das atividades operacionais.
29. (ESAF STN AFC Contbil 2013) Os gastos com servios de terceiros e
materiais utilizados para construo de ativos para a prpria empresa devem ser
apropriados na Demonstrao do Valor Adicionado como:
a) outras receitas.
b) perda de valores internos.
c) riqueza transferida.
d) insumos adquiridos de terceiros.
e) remunerao do capital de terceiros.
GABARITO
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
E E C E E E C E E B
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
D C A E A E E C C C
21 22 23 24 25 26 27 28 29
C E E E B D A A D
Bibliografia
Lei das Sociedades Annimas com as alteraes trazidas pela Lei n o 11.638/07 e
pela MP no 449/08, convertida na Lei no 11.941/09.
FIPECAFI, Manual de Contabilidade Societria (aplicvel a todas as sociedades).

So Paulo. Editora Atlas. 2010.
MORAES JUNIOR, Jos Jayme. Contabilidade Geral. Rio de Janeiro. Elsevier

Editora. 3a Edio. 2011.
92

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Chegamos nossa quinta aula, cujo contedo previsto :

Demonstrao de Mutaes do Patrimnio Lquido, forma de

Bem, vamos ao trabalho.

1. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido (DMPL)

A demonstrao das mutaes do patrimnio lquido inclui as seguintes

(a) o resultado abrangente do perodo, apresentando separadamente o

(b) para cada componente do patrimnio lquido, os efeitos da aplicao

(c) para cada componente do patrimnio lquido, a conciliao do saldo no incio

(i) do resultado lquido;

(ii) de cada item dos outros resultados abrangentes; e

(iii) de transaes com os proprietrios realizadas na condio de

Auditor Fiscal da Receita Federal do Brasil - AFRFB

Informao a ser apresentada na demonstrao das mutaes do

Para cada componente do patrimnio lquido, a entidade deve apresentar, ou na

O patrimnio lquido deve apresentar:

A entidade deve apresentar, na demonstrao das mutaes do patrimnio

Os componentes do patrimnio lquido incluem, por exemplo, cada classe de

As alteraes no patrimnio lquido da entidade entre duas datas de balano

O Pronunciamento Tcnico CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e

Auditor Fiscal da Receita Federal do Brasil - AFRFB

polticas contbeis, at o ponto que seja praticvel, exceto quando as disposies

Veja que o CPC 26 permite a apresentao da demonstrao dos resultados

Vamos a um exemplo numrico de DMPL.

Suponha que os seguintes fatos contbeis tenham ocorrido ao longo do exerccio

Vamos montar, passo a passo, a DMPL?

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Fato 2: Lucro lquido do exerccio, no valor de 2.500.

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Fato 5: Reconhecimento de ajustes de converso positivos no valor de 100.

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Fato 7: Constituio de 350 em reservas de lucros.

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Fato 8: Distribuio de 1.200 a ttulo de dividendos.

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Veja como j caiu em prova.

(CESGRANRIO - BNDES ANALISTA CONTBIL 2008) Informao parcial

Durante o exerccio de 2006 ocorreram as seguintes situaes:

aumento de capital proveniente de transferncia de reservas de capital no

reverso de reserva de contingncia estabelecida em funo de perdas

Lucro Lquido do exerccio no montante de R$ 300.000,00;

distribuio de lucros em forma de reserva:

Reserva legal = percentual determinado pela lei

Reserva estatutria = R$ 100.000,00

Reserva para contingncia = 80% do valor da reserva revertida

proposta para dividendos = R$ 0,08 por ao.

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Acumulados, em 31/12/06, considerando exclusivamente as informaes

A questo j forneceu a estrutura da DMPL. Preenchendo a demonstrao com

Itens Capital Reserva de Capital Reserva de Lucros Lucro Acum. Total

Deve-se observar que cada ao, em 31/12/2006 estava avaliada em R$ 1,2.

A partir da determinao do nmero de aes, pode-se determinar o valor dos

Dividendos = 2.500.000 X 0,08 (dividendo por ao) = 200.000,00.

Finalizando a DMPL, calculamos o saldo final da conta lucros acumulados, que

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2. Demonstrao dos fluxos de caixa (DFC)