Sunteți pe pagina 1din 9

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea tiine Economice


Catedra Finane i Bnci

Lucru individual
la disciplina Bazele managementului bancar
Studiul de caz nr. 25

Elaborat:urcan Valeria,Gr. FB1502


Coordonat: Stefaniuc Olga, dr, conf. univ
Bumbac Daniela, lect. Univ.

Chiinu 2016
Cuprins
Introducere
Capitolul I: Analiza evoluiei indicatorilor Banca Comercial Romn Chiinu S.A
1.1. Informaia cu privire la acionarii deintori a cotelor substaniale, ara de reedin
i cota de participare
1.2. Analiza dinamic i structural a capitalului bncii
1.3. Ponderea capitalului n total obligaiunilor
1.4. Mrimea dividendelor
1.5. Rentabilitatea i suficiena capitalului

Capitolul II: ntrebri teoretice


2.1. Ce este dividendul i cum el reflect profitabilitatea aciunilor?
2.2. Ce reprezinta suficienta capitalului bncii, care este sensul acestui indicator, cum se
calculeaz i care este norma stabilit de ctre BNM?
2.3. Descriei modalitile de majorare sau de micorare a capitalului

Bibliografie
Introducere

Banca Comercial Romn Chiinu SA este subsidiar n Republica Moldova a Bncii


Comerciale Romne (BCR), la rndul ei membr a grupului Erste Bank. BCR Chiinu este una
din primele bnci cu capital strin din Republica Moldova, membr a unui grup bancar
internaional.
BCR Chiinu i-a nceput activitatea pe 22 octombrie 1998 ca o banc universal care ofer
servicii tuturor categoriilor de clieni persoane fizice i juridice cu un capital social de 24
milioane MDL, care a fost majorat pe parcursul activitii pn la 728 130 000 MDL. Reeaua
bncii cuprinde 2 filiale, 1 agentie i 40 de bancomate, amplasate pe teritoriul Republicii
Moldova. BCR Chiinu deservete att clieni persoane juridice, ct i persoane fizice.
creditelor acordate i valoarea depozitelor atrase.

Pentru persoane fizice, BCR Chiinu ofer servicii de administrare a conturilor curente,
produse de economisire, carduri i servicii ataate, credite, transferuri valutare, schimb valutar,
Internet Banking, alte servicii.

Pentru companii i organizaii, BCR Chiinu ofer soluii de finanare, instrumente de investire,
trade finance, produse cross-border, operaiuni curente, carduri i servicii ataate, Internet
Banking, pachete pentru IMM, operaiuni forex, forward pe schimb valutar, alte servicii.

Conducerea BCR Chiinu este organizat pe dou niveluri: conducerea executiv Comitetul
Executiv, format din 3 membri executivi i nivelul de supraveghere Consiliul de Supraveghere,
format din 5 membri, n totalitate ne-executivi (adic neimplicai n adoptarea deciziilor curente
executive ale companiei).

Comitetul Executiv raporteaz Consiliului de Supraveghere i l informeaz periodic asupra


deciziilor luate n exercitarea atribuiilor.
1.3 Ponderea capitalului n total obligaiuni pentru perioada 2013-2015 :

Indicatori 2013,mii 2014,mii 2015,mii


lei lei lei
Datorii ctre bnci 34,56 22,904 7,893
Alte mptumuturi 293,57 228,047 184,912
Datorii ctre clieni 351,04 429,288 517,106
Alte datorii 8,43 6,086 12,185
Datorii amnate privind impozitul pe venit 7,01 8,413 -
Total obligaiuni 694,61 694,738 722,097
Total Capital Propriu 286,96 383,491 410,491
Ponderea Capitalului n Total Obligaiuni 41,31 % 55,20 % 56,85 %

Conform situaiei poziiei financiare, datoriile BC Romn Chiinu S.A la finele anului 2015 au
constituit 722,097 mii lei, n cretere cu 27,487 mii lei comparativ cu finele anului 2014. Datoriile ctre
clieni au constituit 517,106 mii lei n 2015, n cretere cu 87,818 mii lei sau cu 20,46 % n comparaie cu
anul precedent. Totodat, pe parcursul anului 2015 datoriile ctre bnci s-au diminuat cu 15,01 mii lei (-
65, 54%) constituind la finele anului suma de 7,893 mii lei.

1.4 Mrimea dividentelor :

2013,mii lei 2014,mii lei 2015,mii lei


Aciuni ordinare emise - 100,550 -
Capital acionar - 100,550 -

La 31 decemvrie 2014 capitalul acionar al Bncii constituia 100,550 mii lei .

1.5 Rentabilitatea i suficiena capitalului :

2013,mii lei 2014,mii lei 2015,mii lei


Total Profit 7,320 -3,716 26,435
Total Active 981,57 1,078,229 1,132,412
Capital Normativ Total 257,11 304,76 341,34
Suficienei capitalului 93,42 % 137,17 % 164,41 %
ROA = Profit/Total Active * 100 0,75 % -0,03 % 0,23 %
%
ROE = Profit/CNT * 100 % 2,85 % -1,22 % 7,75 %
Conform datelor prezentate n rapoartele anuale ale bncii,suficiena capitalului BCR Chisinau SA s-a
ncadrat, n anii 2013,2014 i 2015 n normele stabilite de BNM,nregistrnd o valoare mai mare de 16 %.
Astfel,conzluzionm c banca are capacitatea de acoperi riscurile prezente ca urmare a desfurrii
activitii operaionale.
Analiznd datele din table ,constatm c i rata ROA i ROE nu se includ n normele stabilite:
ROA (rentabilitatea avticelor) reflect capacitatea managementului bncii de a folosi eficient resursele,un
rezultat de 1% sau mai mare considerndu-se pozitiv.
ROE (rentabilitatea capitalului) nu se ncadreaz,de asemenea n normele considerate pozitive pentru anul
2015.Mrimea optimal a indicatorului este de 10-20%.La 31 decembrie 2015, profitul Bncii a constituit
26,435 mii. lei, n crestere cu 30,15 mii. lei fata de 2014, si cu 19,115 mii. lei fata de 2013.
Capitolul II: ntrebri teoretice
2.1. Ce este dividendul i cum el reflect profitabilitatea aciunilor?

Dividendul reprezint o parte din profitul net care vine pentru o aciune emis de o societate
pe aciuni, care revine fiecrui acionar n raport cu aciunile pe care le posed.

Dividendele se distribuie periodic, fiind pltite n numerar, pachete adiionale de ac iuni n


cadrul societii sau ambele i trebuie declarate ca venit n anul n care sunt primite,
fiind impozabile.

Alaturi de dreptul de a vota in cadrul Adunarii Generale a Actionarilor, investitorul in


calitatea sa de proprietar al unei parti din companie are dreptul de a fi remunerat proportional cu
numarul de actiuni detinute, prin plata de dividende. Trebuie retinut faptul ca nu toate actiunile
au atasate acelasi drepturi: unele pot da dreptul la dividend dar pot fi fara drept de vot; de
exemplu o banca poate emite atat actiuni preferentiale (purtatoare de dividend preferential, platit
inaintea dividendelor datorate actiunilor comune dar lipsite de drept de vot) cat si actiuni
ordinare, purtatoare de dividend si de drept de vot.

Dividendele pot fi distribuite doar dup aprobarea situaiilor financiare anuale, niciodat n
timpul exerciiului financiar. Valoarea dividendului este fixat de Adunarea General a
Asociailor, care trebuie s se ntruneasc cel puin o dat pe an i n cel mult 5 luni de la
ncheierea exerciiului financiar.

Distribuirea dividendelor cu regularitate presupune o politic sntoas i de dorit a oricrei


banci, ntruct se formeaz un acionariat fidel, care fiind mulumit de regularitatea i de
cuantumul dividendelor primite va avea tendina s pastreze aciunile cznd n ele plasamente
avantajoase. Cu toate c politica de distribuire a dividendelor reduce sursele de autofinanare,
totui poate atinge dezideratul strategic de maximizare a valorii ntreprinderii prin imbogirea
acionarilor.

Societile comerciale si pe actiuni nu sunt obligate juridic s distribuie dividende n fiecare


an, fapt pentru care ele pot adopta n anumii ani o politic de reducere/suspendare a plii
dividendelor n favoarea unei politici de autofinanare. Cnd o societate distribuie dividende
ntocmete o declaraiede dividend, prin care avizeaz pe acionari c urmeaz s aib loc o
distribuire, stabilind data plii i data pn la care se face nregistrarea aciunilor.
ndreptii a primi dividende sunt doar deintorii de aciuni, care se nregistreaz n acest
scop n registrul acionarilor. ntre momentul nregistrrii acionarilor i data publicrii
declaraiei de dividend preul aciunilor pe pia crete, urmnd s revin la normal dup
nregistrare, ntruct dreptul de dividend revine doar celui care a nregistrat aciunile.

2.2. Ce reprezinta suficienta capitalului bncii, care este sensul acestui indicator, cum se
calculeaz i care este norma stabilit de ctre BNM?

Capitalul i fondurile de rezerv se constituie pe seama profitului i au aport relativ redus n


formarea resurselor de creditare ale bncilor, deoarece banca, fiind o societate pe aciuni,
formeaz capital propriu prin emisiune i subscriere de aciuni.

Coeficientul suficienei capitalului servete la evaluarea suficienei capitalului ponderat la


risc, unde NC (Norma Cooke) = Capital normativ total / Active ponderate la risc * 100%, aceasta
valoare trebuind sa fie mai mare sau egal cu 16%.

Activele ponderate la risc snt activele bncii i unele conturi condiionale (ce reprezint un
risc pentru banc) care se clasific n categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului
atribuit unui anumit activ sau unui cont condiional determin procentul activului dat care se
sumeaz cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma total a activelor
ponderate la risc ale bncii.

Banca este obligat s menin gradul de suficien al capitalului n limita normativelor


stabilite, n caz contrar BNM este n drept s retrag autorizaia bncii. Optimizarea gradului de
suficien a capitalului se poate face pe 2 ci: diminuarea activelor riscante si majorarea
capitalului normativ total.

2.3. Descriei modalitile de majorare sau de micorare a capitalului.

Cresterea capitalului bancar poate fi efectuata prin:


Generarea interna de capital, prin prelevari din profit. Daca profitul nerepartizat este suficient
pt cresterea de capital atunci aceasta metoda este cea mai buna forma de crestere a capitalului
si este una dintre cele mai putin costisitoare surse de capital pentru majoritatea bancilor.
Cerintele BNM privind generarea interna de capital sunt urmatoarele:
Bancile sunt obligate sa repartizeze 20% din profitul brut pentru constituirea unui fond de
rezerva pina cind fondul egaleaza Capitalul Social, apoi maxim 10% pina cind fondul a
ajuns de 2 ori mai mare decit Capitalul Social. Dupa atingerea acestui nivel, alocarea de
sume pentru fondul de rezerva se face din profitul net. De asemenea, bancile trebuie sa
reprezinte din profitul brut sume pentru constituirea rezervelor generale pentru riscul de
credit din limita de 2% din soldul creditelor acordate.
Bancile nu pot efectua repartizari din profit pentru dividend daca in urma repartizarii
banca nu inregistreaza nivelul minim de solvabilitate de 16%.
Achizitionarea de capital prin emisiunea de actiuni noi este rezultatul proprietarului sau
necesitatea majorarii capitalului care reiese din cerintele BNM. Emisiunea de actiuni atrage
dupa sine micsorarea dividendelor pe care proprietarii le pot obtine.

Capitalul social poate fi redus prin:


micsorarea numarului de actiuni sau parti sociale;
reducerea valorii nominale a actiunilor sau a partilor sociale;
dobandirea propriilor actiuni, urmata de anularea lor.
Capitalul social mai poate fi redus, atunci cand reducerea nu este motivata de pierderi, prin:
scutirea totala sau partiala a asociatilor de varsamintele datorate;
restituirea catre actionari a unei cote-parti din aporturi, proportionala cu reducerea capitalului
social si calculata egal pentru fiecare actiune sau parte sociala;
alte procedee prevazute de lege.
In general, reducerea capitalului social prin reducerea valorii nominale a actiunilor se
face in situatia in care capitalul social existent se dovedeste prea mare fata de nevoile societatii.
In acest caz, este necesara o hotarare a Adunarii Generale prin care sa se stabileasca faptul ca va
avea loc o reducere a capitalului social, faptul ca reducerea se va face prin micsorarea valorii
nominale a actiunilor, precum si noua valoare nominala a actiunilor si reducerea activului social
real.

Reducerea capitalului social prin micsorarea numarului de actiuni se realizeaza prin


instrainarea unui numar de actiuni corespunzatoare valorii activului real care urmeaza a fi
vandut. In acest caz, este necesara o hotarare a adunarii generale prin care actionarii hotarasc cu
privire la reducerea capitalului social prin reducerea numarului de actiuni, la noul numar de
actiuni si reducerea activului social real. Acest procedeu prezinta insa dezavantajul ca actionarii
care au un numar redus de actiuni risca sa piarda calitatea de actionar .

Reducerea capitalului social prin dobandirea propriilor actiuni urmata de anularea lor
presupune o procedura mai complexa si mai de lunga durata . Astfel, este necesara o Adunare
Generala Extraordinara care sa stabileasca modalitatea de dobandire, numarul maxim de actiuni
ce urmeaza a fi dobandite, contravaloarea lor maxima si minima si perioada efectuarii
operatiunii. Se pot dobandi numai actiunile integral libere si numai in cazul in care capitalul
social subscris este integral varsat.
Valoarea actiunilor proprii, dobandite de societate, inclusiv a celor aflate in portofoliul
sau, nu poate depasi 10% din capitalul social subscris.

Bibliografie

1. www.bnm.md
2. www.bcr.md