Sunteți pe pagina 1din 12

SEMINAR 2 ECONOMIA I GESTIUNEA RISCULUI

DESCRIEREA COMPANIEI (OMV PETROM)

OMV Petrom S.A. este o companie romneasc de petrol i gaze, cu activiti n sectoarele Explorare i
Producie, Rafinare i Produse Petrochimice, Marketing, Gaze Naturale i Energie.

Compania este nregistrat la Registrul Comerului cu numrul J40/8302/1997 cptnd astfel


personalitate juridic i are Codul Unic de Identificare 1590082 i Atribut Fiscal RO, ca urmare a declarrii sale
ca pltitor de TVA. Obligaiile i responsabilitile firmei sunt garantate cu patrimoniul acesteia, rspunderea
asociailor fiind limitat la aportul lor la capitalul social. (OMV Group, 2014)

OMV reprezint un grup de firme integrat internaional de petrol i gaze, cu sediul central n Viena.
Aceasta este activ att n afaceri Upstream (Explorare i Producie) ct i n cea Downstream (Rafinare i
Marketing, precum i Gaze i Energie). Cu o cifr de afaceri la nivel de grup de 36 mld. EURO (2014), un
numr de angajai pe plan mondial de circa 25.500 (2014) i o cifr de afacere de 42,65 mld. EURO.

Tabel 1 Numrul de staii de distribuie retail pe ar

Compania face parte din grupul internaional OMV Petrom, cel mai mare grup petrolier din Europa de
Sud-Est, cu activiti n sectoarele Explorare i Producie, Rafinare i Marketing, Gaze Naturale i Energie. Grupul
exploateaz n Romnia i Kazahstan rezerve dovedite de petrol i gaze. Grupul Petrom este prezent prin
intermediul unei reele de circa 780 staii, operat sub dou branduri, Petrom i OMV n Republica Moldova,
Bulgaria i Serbia.

1
2
0
Petrom City sediul companiei , amplasat n
zona de nord a Bucuretiului (Str. Coralilor nr. 22 ).
Este cel mai mare sediu al unei companii din Romnia .
Petrom City are o suprafa total de 100.000 de metri
ptrai i 70.000 de metri ptrai de birouri. Petrom
City cuprinde dou cldiri, un centru de date i o
central electric. Centrul de date ofer o
infrastructur cadru cu soluii avansate de rcire,
alimentare cu energie electric, sustenabilitate i
rspuns rapid n caz de urgen. Proiectul are o valoare
de 130 de milioane de euro.(Adevrul, 2010)

SCURT ISTORIC

n anul 1991 se nfiineaz Regia Autonom a Petrolului PETROM S.A. n anul 1996 a fost nfiinat
Compania Romn de Petrol, ca societate comercial pe aciuni, constituit prin reorganizarea RAFIROM, PECO
i PETROTRANS, care au fost comasate.

n anul 1997 Compania Romn de Petrol, care deinea toate cele zece rafinrii din Romnia,
alturi de cmpurile de extracie, de depozite i de staiile de benzin, a fost mprit, 8 dintre rafinrii funionnd
pe cont propriu, restul activelor intrnd n proprietatea Societii Naionale a Petrolului (SNP) Petrom. Astfel SNP
Petrom a motenit dou rafinrii (Arpechim Piteti i Petrobrazi Ploieti), toat fosta reea de distribuie PECO,
sistemul de conducte al PETROTRANS.

n anul 1999 este realizat prima etap a restructurrii organizatorice prin disponibilizarea unui numr de
13.000 persoane din sectorul de upstream. Totodat se demareaz prima etap a privatizarii companiei printr-o
aciune de majorare de capital. Apoi n anul 2001 aciunile Petrom sunt listate la Bursa de Valori Bucureti.

Pe data de 23 iulie 2004, dup ani de pierderi, OMV, a achiziionat 51% din aciunile PETROM.
Tranzacia a fost ncheiat n decembrie 2004 prin preluarea a 33,34% din Petrom cu 668,8 milioane Euro.
La acesta se adaug majorarea capitalului cu fonduri de 830 milioane Euro pentru ajungerea la 51%. Dup
privatizare compania a reinvestit peste 8 miliarde de euro, adic mai mult de 95% din profitul operaional obinut,
asigurnd peste 20.000 de locuri de munc i circa 11% din veniturile bugetului public.

Statul deinea n 2014 la Petrom circa 20% din aciuni. n plus, Petrom rmne cel mai important
contributor la PIB-ul Romniei, n 2012 a pltit ctre bugetul de stat, prin taxe i impozite, 8 miliarde lei.

3
SEGMENTELE DE ACTIVITATE

La momentul nfiinrii compania petroliera deinea 7 platforme maritime, att n Marea Neagr ct i n
Golful Piersic. Dup privatizare grupul OMV a decis renune la 6 din cele 7 platforme de foraj marin (2005)
vnzndu-le companiei Grup Servicii Petroliere (GSP) contra sumei de 80,3 milioane de Euro.
Cele doua companii fac o nelegere prin care GSP extrage iei pentru Petrom. Astfel 17% din producia zilnic
de iei obinut de Petrom provine din Marea Neagr.

Petrom descoper n anul 2007 noi zcminte de petrol i gaze la Torceti,Galai (gaze i gaz condensat);
Mamu,Vlcea (gaze i gaz condensat); Ochiuri, Dmbovia (iei), Abrmu, Bihor (iei i gaze), Predeti, Dolj
(gaze), precum i sonda Delta 4 pe platoul continental romnesc al Mrii Negre (iei). Petrom investete 100
milioane de euro anual n explorare.

Figura 2 Harta locaiilor de exploatare, dezvoltare i producie a OMV Petrom n Romnia

Dup cum am prezentat la nceput compania petroliera OMV Petrom i desfoar activitatea pe mai
multe segmente i aici ne referim la:

EXPLORARE I PRODUCIE

GAZE I ENERGIE

4
0
RAFINARE I MARKETING

EXPLOATERE I PRODUCIE (E&P)

In 2014 s-a nregistrat o cretere marginal a produciei n Romnia, rezultatele pozitive obinute
fiind datorate iniiativelor de optimizare a produciei, care au compensat cu succes declinul natural al
unor zcminte-cheie. Producia la nivel de Grup a nregistrat o uoar scdere pn la 180,3 mii barili/zi,
fiind afectat de scderea produciei n Kazahstan. 2014 fiind anul n care s-au investit cel mai mult de
la privatizare (5 mil. de lei).
Atenia la nivel global n ceea ce privete sntatea, sigurana muncii, securitatea i mediul a fost
sporita deoarece indicatorul LTIR a sczut la 0,40, iar rata accidentelor soldate cu decese a fost redus
cu 80% fa de perioda 2008-2014.
n 2014, producia de hidrocarburi a Grupului OMV Petrom a fost de 65,82 mil. bep (din care
62,57 mil. bep n Romnia), comparativ cu 66,64 mil. bep n 2013, creterea marginal a produciei n
Romnia neputnd contrabalansa integral scderea produciei din Kazahstan. n medie, producia zilnic
de iei i gaze a fost de 180,3 mii bep (din care 171,4 mii bep n Romnia). Costurile de producie la
nivel de Grup au fost de 17,27 USD/ bep, n cretere cu 12% fa de 2013, reflectnd costurile mai mari
de producie din Romnia i producia mai mic din Kazahstan, n pofida cursului de schimb favorabil.
Costurile de producie n Romnia, exprimate n USD/bep, au nregistrat valoarea de 16,84 USD /bep, n
cretere cu 13% fa de 2013, n timp ce n lei acestea au crescut la 56,32 lei/bep, n principal din cauza
noului impozit pe construcii introdus n 2014 i costurilor mai mari cu personalul. (OMV Group, 2014)
OMV Petrom opereaz 239 de zcminte comerciale de iei i gaze n Romnia, din care a produs
un volum mixt de 171,41 mii bep/zi n 2014 (2013: 171,36 mii bep/zi).
Pe partea de exploatare s-a fcut cea mai mare descoperire din ultimi 30 de ani de iei i gaze
naturale din platforma Moesic, dar au fost finalizate 10 sonde de exploatare ce au o rata de succes de
60%, cu urmtoarele rezultate:

2 sonde de explorare n grupul Mamu produc gaze i condensat


Sonda Padina Nord 1, s-a dovedit a fi cea mai mare descoperire de iei i gaze din
platforma Moesic preconizndu-se o producie de 1.2002.100 bep/zi din dou formaiuni
geologice

Sonda de explorare Marina 1 a descoperit un nou zcmnt de iei, care este n curs de
evaluare.
Descoperirea de gaze de la sonda de explorare 700 Burcioaia este n curs de evaluare

5
Sonda de explorare 1610 Trgu Jiu, parte a PEC icleni (descoperire de gaze) este n curs
de evaluare (OMV Group, 2014)

Grupul OMV Petrom mai deine un zcmnt de iei n Kazahstan ce a necesitat o investiie
costisitoare din care a rezultat o producie medie de 5 mii de bep/zi. Producia anului anterior este
prezentat n tabelul de mai jos:

Tabel 2
Producie 2015
GAZE I ENERGIE (G&E)

Chiar daca volumul gazelor tranzacionate a sczut n anul 2014, OMV Petrom reuete s se
menin totui pe o poziie puternic pe pia. Peste o treime din gazele naturale ale Romniei sunt
furmnizate de OMV Petrom. De asemenea OMV Petrom o fist prima companie ca re vndut gaze
naturale pe pieele centralizate din Romnia.

Un volum total de 550 mil. mc de gaze naturale a fost injectat n depozite de ctre OMV
Petrom n 2014, fa de 266 mil. mc n 2013. Volumul total de gaze nmagazinate deinute de OMV
Petrom este de 405 mil. mc la sfritul anului 2014, fa de 160 mil. mc la sfritul anului 2013.

Tabel 3 Date financiare pe segmentul de G&E

Conform datelor preliminare publicate de Institutul Naional de Statistic, producia brut de


energie electric a Romniei a crescut cu aproape 9% fa de 2013, la ~64 TWh, n timp ce consumul

6
0
naional de electricitate a rmas relativ constant. Balana preliminar export-import a atins nivelul record
de 7,2 TWh, susinut i de cuplarea regional a pieelor iniiat n luna noiembrie 2014.

RAFINARE I MARKETING (R&M)

Activitatea de Rafinare i Marketing a continuat s se desfoare ntr-un mediu de pia


competitiv, cu preuri la iei ridicate pe plan internaional i marje de rafinare sczute n prima jumtate
a anului (direcia fiind inversat n a doua jumtate a anului 2014), precum i cerere redus n regiunea
n care OMV Petrom i desfoar activitatea.

n Rafinare, programul de modernizare a rafinriei Petrobrazi a fost finalizat cu succes n 2014.


Ca parte a procesului de modernizare, instalaiile modernizate de hidrofinare motorin i cracare
catalitic au fost puse n funciune n timpul opririi planificate a rafinriei de la jumtatea anului, avnd
un impact pozitiv att asupra eficienei energetice, ct i asupra mediului nconjurtor. Rata de utilizare
a rafinriei a fost de 89%, n timp ce consumul de energie a continuat s se mbunteasc. Programul
de optimizare a reelei de depozite de produse petroliere a continuat cu nceperea operaiunilor comerciale
la terminalul Bacu i iniierea lucrrilor de reconstrucie a terminalului din Cluj.

n Marketing, cota de pia a Grupului a sczut (la 34%), att pentru vnzrile cu amnuntul, ct
i pentru cele comerciale, ca urmare a creterii taxelor la combustibili n Romnia i a concurenei sporite
din regiunea n care operm. Vnzrile comerciale au nregistrat o tendin descresctoare la toate
produsele, cu excepia benzinei i a
kerosenului. Creterea vizibilitii mrcii
comerciale i fidelizarea clienilor au fost n
continuare punctele centrale ale campaniilor de
marketing.
La rafinria Petrobrazi, OMV Petrom a
demarat un program de modernizare i
tehnologizare a instalaiei de hidrofinare
Imagine 1 Rafinria Petrobrazi
motorin. Dup cum se poate vedea n tabelul
4 producia ieiul provenit din rafinrie a suferit o uoar scdere. Trebuie luat n considerare c
rafinria a fost nchis timp de 40 de zile (Cotidianul, 2012)

7
Tabel 4 iei procesat(mii tone)

PRODUSE I SERVICII
OMV Petrom dispune de un portofoliu diversificat de produse i servicii. Pornind de la carburani i
generare de electricitate din gaze naturale pentru diferite vehicule pana la servicii electronice ce
furnizeaz informaii utile clienilor.

Carburanii sunt cele mai cunoscute produse petroliere de pe piaa i aici este vorba de:

Carburant pentru maini echipate cu motor cu Carburant pentru maini echipate cu motor cu
aprindere prin scnteie aprindere prin compresie(diesel)

Tabel 5 Tipuri de carburani

*Benzina Extra 99 este un carburant cu cifra octanic ridicat (99), care permite performane mbuntite ale motorului
fa de Benzina Standard 95.

*Motorina Extra este un carburant ce ofer o mbuntire a performanelor motorului si o protecie mai buna a
acestuia, dar i extra kilometri si emisii mai mici fa de Motorina Standard

Carburani pentru aviaie (Jet A-1 i Jet A-1 Premium)

Este un combustibil pentru avioanele cu motor cu reacie i se produce la rafinaria


Petrobrazi. Compoziia i valorile proprietilor fizice ale carburantului privind volatilitatea, fluiditatea,
arderea, stabilitatea termic i coroziunea rspund cerinelor legate de puterea motoarelor de aeronave i
asigurarea securitii n zbor.
OMV Petrom ofer clienilor servicii de distribuie prin transport feroviar sau rutier, cu cisterne,
servicii de alimentare a aeronavelor dar i posibilitatea de a alimenta zboruri urgente.

8
0
Bitum: Petrom obine bitumuri prin distilarea ieiului. Rezultatul este un material de construcii
omogen care se folosete n special pentru construciile rutiere i al sistemelor de hidroizolare.

iei i gazolin este un amestec de hidrocarburi solide i gazoase dizolvate ntr-un amestec de
hidrocarburi lichide.

Pcura este folosit n centrale termice, boilere i cazane, dar poate constituii i materia prim
pentru fabricarea asfalturilor.

Lubrifiani: Petrom produce o gam de 15 tipuri de lubrifiani: de la uleiuri multigrad sau


monograd la uleiuri hidraulice sau de transmisie. Acetia sunt destinai att sectorului auto, ct i
sectorului industrial sau diverselor aplicaii n domeniul feroviar.
Produse speciale: Petrom prelucreaz i obine produse derivate cum ar fi cocsul de petrol sau
sulful n rafinria Petrobrazi. Aceste produse sunt utilizate n industria aluminiului, oelului, agriculturii
i hrtiei.
Serviciile pe care le pune la dispoziie compania petrolier sunt:

Staiile de alimentare OMV Petrom. Acestea sunt n numr de 780, ce se regsesc pe teritoriul
Romniei, Republicii Moldove, Bulgariei i Serbiei. Majoritatea staiilor ofer doar alimentarea
mainilor cu carburani. Dintre aceste 35 de staii (aflate pe teritoriul Romniei) ofer servicii de splare
i curare auto ce asigur clienilor o main curat. Autovehiculele pot fi splate manual cu jet de ap
sub presiune sau automat cu o perie rotativ. De asemenea 150 de staii Petrom din ar pot oferi
posibilitatea clienilor de a plti facturi, de a ncheia contrate de asigurare RCA sau de a expediata colete
sau plicuri n ar datorit parteneriatelor create de OMV Petrom.

Compania pune la dispoziie clienilor si un Portal Business n care pot accesa: informaii de
marketing, informaii despre contractele active, creare de comenzi cu pre conform contract descrcarea
facturilor electronice i posibilitatea de a crea rapoarte, managementul utilizatorilor. Acest portal este
dedicat urmtoarelor produselor: benzin, motorin bitum i produselor.
Sistemul PetromCard ofer o gam de beneficii clienilor prin cele dou componente serviciul
Petrom Credit Card i PetromCard Online. PetromCard Online este disponibil n 6 module clasificate pe
3 niveluri de acces. Acesta ofer: dreptul de a verifica i prelucra informaia disponibil n modulele
Tranzacii i Facturi; indic, pentru perioada selectat, aprovizionrile cu carburant i lista facturilor
aferente aprovizionrilor; ofer posibilitatea de a crea utilizatori noi i de a le administra drepturile;
permite administrarea limitelor cardurilor deinute de client; permite s vizualizezi rapoarte detaliate
generate pentru administrarea flotei auto.

9
MANAGEMENTUL RISCULUI

Directoralul OMV Petrom este cel care se ocup cu supravegherea i coordonarea n permanen
a sistemului de management al riscului prin implicare i monitorizare. Consiliul de Supraveghere al OMV
Petrom este cel care adopt regulile stricte.

Sistemul de management al riscurilor la nivelul ntreprinderii (EWRM Enterprise Wide Risk


Management) din cadrul OMV Petrom este recunoscut prin intermediul diferitelor studii comparative
efectuate de consultanii externi ca fcnd parte din cele mai bune practici la nivel internaional. Sistemul
EWRM urmrete n mod activ i formal identificarea, analiza, evaluarea i gestionarea tuturor riscurilor
(riscuri de pia i financiare, operaionale i strategice), pentru a minimiza efectele acestora asupra
fluxului de numerar al companiei pn la un nivel acceptabil agreat ca apetit pentru risc. Sistemul EWRM
respect standardul ISO31000 i este format dintr-o organizaie de management de risc dedicat, ce
opereaz n baza unui cadru intern de reglementare solid, cu o infrastructur IT pentru cuantificarea
cantitativ a riscurilor, i care ofer certitudinea c procesul este integrat n activitatea operaional
zilnic i c livreaz rezultatele ateptate conform obiectivelor stabilite. (OMV Group, 2014)

OMV Petrom utilizeaz instrumente i tehnici din model stohastice cantitative pentru a msura
eventualele pierderi asociate portofoliului de riscuri al companiei pe o perioada de 3 ani i un grad de
ncredere de 95%.

Toate riscurile sunt analizate pe baza cauzelor, consecinelor, tendinelor istorice, volatilitilor i
a potenialului impact asupra fluxului de numerar. Cele mai semnificative expuneri, financiare i non-
financiare, ale OMV Petrom sunt riscul de pia pentru mrfuri tranzacionabile, riscul de schimb valutar
i riscuri operaionali hazard de tip eveniment.

n ceea ce privete riscul de pia pentru mrfurile tranzacionabile, OMV Petrom este expus
n mod natural riscului de pre i volatilitii fluxurilor de numerar, generate de activitile de producie,
rafinare i marketing asociate ieiului, produselor petroliere, gazelor i electricitii.
Riscul de pre aferent mrfurilor tranzacionabile ale Grupului OMV Petrom este analizat ndeaproape,
cuantificat i evaluat. n 2014, nu s-au folosit instrumente financiare pentru acoperirea riscului asociat cu
mrfurile tranzacionabile.

Instrumentele financiare derivate sunt folosite pentru scopul de a gestiona expunerea la riscurile
aferente preului, valutei i stocurilor mrfurilor tranzacionabile, care sunt evaluate innd seama de
nevoile Grupului OMV Petrom i sunt aprobate de Directoratul OMV Petrom n concordan cu apetitul
pentru risc al companiei.

10
0
n ceea ce privete managementul riscului de schimb valutar, numerarul OMV Petrom este
expus volatilitii monedei naionale fa de USD, dar i fa de EUR. Efectul riscului de schimb valutar
asupra fluxurilor de numerar, precum i corelaia cu preul ieiului sunt monitorizate regulat.

Din punct de vedere al riscului operaional, OMV Petrom este o companie integrat, cu un
portofoliu vast de active, majoritatea dintre aceste active fiind instalaii de producie i prelucrare
hidrocarburi. O atenie deosebit este acordat riscurilor legate de sigurana proceselor, politica OMV
Petrom fiind s prevenim incidentele, s asigurm operaiuni sigure. Riscurile de tip eveniment cu
potenial ridicat asociate activitii operaionale (spre exemplu, erupii, explozii, cutremure etc.) sunt
identificate sistematic i pentru fiecare dintre acestea se elaboreaz i se evalueaz scenarii de incident.
Acolo unde este considerat necesar, se realizeaz planuri specifice de gestionare a riscului pentru fiecare
locaie n parte. Pe lng planurile de reacie n caz de dezastru, criz i urgene, politica OMV Petrom
cu privire la riscurile asigurabile este de a le acoperi prin instrumente de asigurare. Aceste riscuri sunt
analizate ndeaproape, cuantificate i monitorizate de organizaia de risc i sunt gestionate prin proceduri
interne detaliate.

Managementul riscului de credit se refer la riscul aferent nendeplinirii de ctre o contraparte a


obligaiilor contractuale, care are drept rezultat pierderi financiare pentru OMV
Petrom. Principalele riscuri de credit la care este expus Grupul sunt evaluate, monitorizate i gestionate
folosind limite de credit predeterminate pentru fiecare dintre ri, bnci, parteneri de afaceri i furnizori.
Pe baza bonitii acestora i a informaiilor de rating disponibile, tuturor contraprilor li se aloc un nivel
maxim (de tip plafon) de expunere n ceea ce privete limita de credit (sume i scadene), iar evalurile
de bonitate i limitele acordate sunt revizuite la intervale regulate.

n scopul evalurii riscului de lichiditate, pe termen scurt, intrrile i ieirile de numerar


financiare i operaionale bugetate la nivelul OMV Petrom sunt monitorizate i analizate lunar, pentru a
stabili modificarea net ateptat a lichiditii. Aceast analiz ofer baza pentru deciziile legate de
finanare i nevoile de capital. Pentru riscurile pe termen mediu, pentru a garanta solvabilitatea
permanent a OMV Petrom i pstrarea flexibilitii financiare necesare, sunt meninute rezerve de
lichiditate sub form de linii de credit angajate. OMV Petrom este expus n mod inerent riscului de rat
a dobnzii prin prisma activitilor sale de finanare. Volatilitatea EURIBOR i LIBOR poate genera
variaii ale resurselor de flux de numerar necesare pentru a finana plata dobnzilor asociate datoriei
OMV Petrom. Riscurile ratei dobnzii sunt analizate ndeaproape, cuantificate i monitorizate.

n 2014, analiza intern a riscului a indicat c nu este necesar acoperirea mpotriva riscului
privind rata dobnzii, prin urmare, pentru anul 2014 nu s-au folosit instrumente financiare pentru
acoperirea riscului asociat cu volatilitatea ratei dobnzii.

11
OMV PETROM N CIFRE

Indicator Valoare 2013 Valoare 2014

Cheltuieli directe de distribuie 646 mil lei 480 mil lei

Datoria net a grupului OMV Petrom 332 mil lei 890 mil lei

Gradul de ndatorare 1.2% 3.3%

Veniturile consolidate din vnzri 19171 mil lei 21541 mil lei

Investiii 5303 mil lei 6239 mil lei

CONTEXT NAIONAL I INTERNAIONAL

Consumul estimat de gaze naturale al Romniei a sczut n 2014 cu 4% (nregistrn 11.9 md.
mc.) fa de 2013: 12.5 md. mc. n principal din cauza cererii mai mici a industriei chimice i a
iernii blnde.
Producia de iei i gaze din Kazahstan a sczut cu 21% la 3,25 mil. bep ca urmare a constrngerilor de
natur tehnic ;
Cea mai mare descoperire din ultimi 30 de ani de iei i gaze naturale din platforma Moesic i in
perimetrul Neptun Deep (vecintatea Mrii Negre);
Piaa de petrol este o pia cu concurenta puternica att pe plan naional ct i pe plan internaional .

12
0