Sunteți pe pagina 1din 39

Analiza economico-financiar

S.C. ALBALACT S.R.L.

Studeni: Sbiera Ana-Maria

Cornea Iulia

Panciuc Maria

Calance Oana Elena

Specializare: CIG III zi

1
CUPRINS

Cap I Prezentare S.C. ALBALACT S.R.L.

1.1 Scurt istoric, descrierea succint a firmei i a sectorului de care aparine


1.2 Misiunea firmei, obiectivele fundamentale (cuantificabile i necuantificabile)
1.3 Prezentarea micromediului firmei
Cap II Analiza resurselor umane

2.1 Structura de personal


2.2 Tipologia managerilor
2.3 Date sociale
2.4 Analiza utilizrii/eficienei forei de munc
Cap III Analiza cheltuielilor firmei

3.1 Nivelul i dinamica cheltuielilor firmei (exploatare, financiare, totale)


3.2 Analiza eficienei cheltuielilor
Cap IV Analiza financiar

4.1 Analiza poziiei financiare pe baza informaiilor degajate din bilanul contabil
4.2 Analiza performanelor economico-financiare pe baza informaiilor degajate din
contul de profit i pierdere
Cap V Concluzii

2
Capitolul I Prezentare S.C. ALBALACT S.R.L.
1.1 Scurt istoric, descrierea succint a firmei i a sectorului de care aparine

S.C. ALBALACT S.R.L.a fost nfiinat n anul 1971, iar n 1990 a fost transformat n
societate comercial pe aciuni, aflat n proprietatea statului. n 1999, Albalact a fost privatizat
i a devenit o societate cu capital integral privat. n 2008, Albalact a achiziionat i pachetul
majoritar de aciuni al societii Rarul Cmpulung Moldovenesc, specializat n producia de
brnzeturi i lapte praf. n prezent, Albalact deine 99,09% din pachetul de aciuni al societii
Rarul.
Fabrica Albalact a fost deschis ntr-o vreme n care regimul comunist dorea ca fiecare
jude din Romnia s dezvolte propria industrie alimentar. Dup cderea regimului comunist,
Albalact a rmas nc un deceniu n proprietatea statului, dar ca societate pe aciuni. n 1996,
societatea a fost listat i la Bursa de Valori Bucureti. In 1999, lipsita de investitii i tehnologie,
compania a fost privatizat de stat i a devenit o societate pe aciuni cu capital integral privat.
Familia Ciurtin (Petru Ciurtin i Raul Ciurtin) din Alba Iulia a cumprat pachetul majoritar de
aciuni.
n 2004, cu investiii moderne i o strategie de marketing bine orientat, Albalact a lansat
primul su brand sut la sut romnesc Fulga - care a ctigat rapid un capital de imagine
uria, devenind una dintre cele mai simpatizate mrci romneti.
Ce vac sunt! Am uitat s m prezint!. Sunt cuvintele care au rmas n memoria
colectiv i astzi, la peste 10 ani de cnd Fulga a ieit n lume i a fcut cunostin cu mai micii
si consumatori. Fulga este primul brand romnesc animat construit n jurul unui personaj, un
brand neconvenional ntr-o pia a lactatelor conservatoare i clasic.
n 2005, Albalact a trecut printr-un proces complex de schimbare a identitii vizuale.
Compania i-a recreat identitatea vizual prin alturarea unei inimi, al unui uger de vcut si al
unui suvoi de lapte ca o promisiune a companiei de a oferi Tot ce-i mai bun din lapte.
Cu aceast ocazie, compania a oficializat i marca omonim De Albalact, cea mai
veche marc a companiei, cu un portofoliu de lactate proaspete fcute dup reete vechi. De
Albalact sigileaz, chiar n numele pe care l poart, tradiia companiei n prelucrarea laptelui i
certific originea natural a materiei prime. De Albalact nseamn n primul rand untul de mas,
un produs rmas neschimbat de peste 40 de ani, cu acelai ambalaj i aceeai reet care l-au
fcut cunoscut i pe care consumatorii le apreciaz i astzi. De Albalact este de mult vreme
lider de vnzri n categoria unt, reprezentnd aproximativ un sfert din piaa de unt, att n volum
ct i n valoare. Brand romnesc, gust bun, ingrediente naturale, calitate garantat de-a lungul
timpului - sunt caliti pe care consumatorii le atribuie untului De Albalact.
n 2006, Albalact a lansat brand-ul Zuzu, cel mai important brand al companiei. Zuzu
este brand-ul modern i versatil care a strnit mereu zmbete i cu care compania a inovat cel
mai mult. Zuzu este brand-ul care a adus n Romnia primul i cel mai folosit ambalaj modern
pentru laptele proaspt cutia de carton Tetra Top. Inovaia din 2006, dar nu numai, a dus la
creterea consumului de lapte i a fcut din Zuzu liderul pieei de lapte proaspt. De apte ani,

3
Zuzu este cel mai vndut lapte din Romnia!
Anii 2007 i 2008 au fost pentru Albalact anii investiiilor majore i ai consolidrii ca i
companie romneasc modern cu viziuni europene. Albalact a deschis porile noii fabrici de la
Oiejdea, din judeul Alba - una dintre cele mai mari i mai moderne investiii greenfield din
Europa Central i de Est. Tot n 2008, Albalact a achiziionat pachetul majoritar de aciuni al
fabricii Rarul Cmpulung Moldovenesc, pentru a intra pe segmentul brnzeturilor. Doi ani mai
trziu, Rarul devine un brand naional i ncepe s-i dezvolte protofoliu de lapte i brnzeturi.
An de an, Albalact a beneficiat de mriri de capital i de investiii semnificative, management-ul
a fost consolidat i a fost creat i implementat o strategie de dezvoltare pe termen lung.
Compania Albalact a avut o evoluie financiar bun nc din 2003, cand nregistra o
cifr de afaceri de 6,4 milioane euro. Dup lansarea primului brand, Fulga, afacerile companiei
au nceput s creasc. n 2005, compania Albalact a nregistrat o cifr de afaceri de 16,5 milioane
euro, cu aproape 50% mai mare dect cifra de afaceri nregistrat n anul 2004 Un an mai trziu,
compania aproape i-a dublat cifra de afaceri, ajungnd la 29 milioane euro (102.1 milioane lei).
i lansarea brand-ului Zuzu a adus o cretere cu 51% a cifrei de afaceri a companiei. In 2007,
Albalact avea o cifr de afaceri de 42.3 milioane euro (154.6 milioane lei). De-atunci, afacerile
companiei au continuat s creasc cu dou cifre n fiecare an.
n 2014, Albalact a ajuns la o cifr de afaceri de 474.909.116 lei (aprox. 107 milioane
euro), situndu-se, astfel, pe primul loc n topul productorilor de lactate din Romnia.
Recent, Albalact a fcut investiii noi, de peste 8 milioane de euro, pentru modernizarea
i extinderea capacitii de producie a fabricii de la Oiejdea, din judeul Alba. Investiiile sunt
menite s susin creterea profitabil a companiei n urmtorii ani i s-i consolideze poziia pe
diverse segmente de pia.
Zuzu a venit i cu o noua inovaie n piaa de lapte din Romnia bidonul de plastic cu
mner, cel mai modern i mai practic ambalaj de pe pia. n portofoliul Albalact se regsesc,
astzi, peste 150 de sortimente sub cele cinci brand-uri ale companiei - ZUZU, FULGA,
RARUL, DE ALBALACT, POIANA FLORILOR.
La fel ca Albalact, fabrica Raruldin Cmpulung Moldovenesc are o tradiie ndelungat
n industria lactatelor. Aflat la poalele muntelui Raru din Bucovina, ntr-unul dintre cele mai
mari bazine de lapte din ar, societatea Rarul funcioneaz de peste 50 de ani.
A fost cunoscut ca fiind cel mai important productor de lapte praf din ar ncepand cu
anul 1961. De-a lungul timpului, i-a diversificat portofoliul, devenind de asemenea un important
productor de brnzeturi preparate dup reete specifice zonei, precum cacaval, ca i urd.
Toate aceste produse au fost i sunt prezente n pia sub brandul Rarul.
n 1994, Rarul fost privatizat prin metodea MEBO i a devenit prima societate pe
actiuni cu capital privat integral romanesc din industria laptelui din Romania.
n 2008, societatea Rarul a fost achiziionat de compania Albalact, pentru dezvoltarea
portofoliului de brnzeturi, unt i lapte. Albalact deine n prezent 99,09% din pachetul de aciuni
al societii Rarul. Rarul a fost modernizatn ultimii ani prin investiii importante, astfel c
astzi fabrica folosete tehnologii avansate de procesare, combinate cu metodele tradiionale de

4
obinere a produselor lactate. n 2010, brand-ul Rarul a trecut printr-un amplu proces de
schimbare a identitii vizuale i s-a transformat dintr-un brand regional ntr-un brand naional,
cu o nou imagine i un nou concept de poziionare pe pia. Tot atunci, compania Albalact a
decis intrarea cu brandul Rarul ntr-o nou categorie de lactate laptele UHT.
n 2012, Rarul i-a mbogtit portofoliul cu o gam diversificat de brnz proaspt de
vaci. La doar un an de la lansarea noilor produse, Rarul a ajuns brand-ul numrul doi n
categoria brnz proaspat de vaci.

1.2 Misiunea firmei, obiectivele fundamentale (cuantificabile i necuantificabile)

SC ALBALAHT SRL este cea mai mare companie romneasc de lactate, cu o tradiie de
peste 40 de ani n aceast industrie. Este liderul pieei de lapte cu brand-ul Zuzu nc din anul
2008. Este dovada c industria de lactate romneasc a avansat foarte mult, s-a aliniat cerinelor
actuale de calitate i siguranalimentar, dar i-a pstrat prospeimea i savoarea romneasc, pe
care consumatorii le apreciaz mai mult ca niciodat.

Albalact produce lapte i lactate proaspete ntr-una dintre cele mai moderne fabrici din
Europa Central i de Est fabrica de la Oiejdea din judeul Alba. Compania mai dezvolt o
gam diversificat de brnzeturi n fabrica Rarul din Bucovina, pe care a achiziionat-o n 2008
i care are o ndelungat tradiie n producia de brnz i cacaval. Urmnd o strategie
orientatpermanent pe modernizare i dezvoltare, Albalact a ajuns astzi liderul pieei de lapte
din Romnia. Albalact este lider i n alte segmente de pia, nu doar n lapte. Compania deine
cel mai vndut brand de unt i smntn brand-ul tradiional De Albalact. Pe segmentul iaurt,
Albalact este al doilea mare productor, cu brand-ul Zuzu, la fel i n categoria branz proaspat

5
de vaci - unde compania ocup locul 2 cu brand-ul Rarul.
Inovaia este emblema Albalact i promisiunea pe care compania a fcut-o
consumatorilor si acum aproape un deceniu, cnd a lansat Fulga i Zuzu - dou dintre cele mai
populare brand-uri romneti. De la primele brand-uri pe care le-a construit cu ndrazneal i
ncredere, Albalact a continuat s investeasc n brand-uri, n tehnologie, n concepte noi, att la
nivel de produs, ct i la nivel de ambalaj, n proiecte mari, multe dintre ele - de pionierat.
Albalact nseamn grija pentru calitatea produselor, prospeime, tradiie romneasc,
mbinate cu tehnologia avansat, viziuni moderne i cele mai bune surse de lapte din Alba i
Bucovina. Misiunea firmei este s creeze brand-uri romneti de top i s creasc profitabil prin
inovaie i excelen antreprenorial, s satisfac nevoile consumatorilor care cred n valorile
romnesti, oferindu-le produse accesibile, obinute prin folosirea laptelui de cea mai bun
calitate, selectarea atent a furnizorilor i stabilirea unor standarde nalte de fabricaie; S
investeasc permanent crend noi tendine i contribuind la creterea pieei, a clienilor i a
categoriilor, mpreun cu partenerii lor;
Ne pas i punem pasiune n tot ce facem. Suntem ambiioi, fermi i consecveni n a ne
atinge obiectivele i a face lucrurile bine. Suntem oneti, ne onorm promisiunile i oferim
respect nainte de a-l pretinde. ncurajm ideile bune, promovm initiaivele i inovm
permanent. Acionm ca o familie, susinem tolerana, apreciem bucuria de a lucra mpreun.

1.3.Prezentarea micromediului firmei

Performana unei ntreprinderi este influenat de capacitatea acesteia de a se integra n


mediul su, de eficacitatea aciunilor sale n valorificarea oportunitilor, de capacitatea sa de a
face fa situaiilor nefavorabile i riscurilor cu care se confrunt.
O analiz a ctorva modaliti de definire a mediului ne permite s
desprindem elementele pe care ntreprinderea ar trebui s le ia n consideraie n vederea
adoptrii unui comportament adecvat n raport cu mediul su.
Mediul prezint trei caracteristici importante: mediul are un caracter complex fiind
constituit dintr-un ansamblu de factori de natur divers; mediul are un caracter de sistem, ntre
factorii de mediu exista numeroase interconexiuni i intercondiionri; mediul este
constituit din subsisteme care pot fi identificate dup nivelul de agregare la care se face analiza.
Astfel putem distinge micromediul (factori care afecteaz direct abilitatea ntreprinderii de a-
i realiza obiectivele: concurenii actuali, concurenii poteniali, produsele de substituie,
furnizorii i clienii), macromediul (factori care afecteaz activitatea tuturor componentelor
micromediului: mediul economic, tehnologic, demografic, socio-cultural, politic i ecologic)
i mondomediul n cazul cruia analiza se realizeaz la nivel internaional/global.
Unii factori variabili de mediu afecteaz toate ramurile i ntreprinderile economice i nu
pot fi stapnii sau prevenii prin activitile ntreprinderilor. Aceti factori alctuiesc
macromediul. O ntreprindere poate face foarte puin, aproape nimic pentru a-i influena
macromediul. Trebuie nsa s-i monitorizeze mediul i s se pregteasc pentru

6
inevitabilitatea schimbrilor. Aceasta nseamn intuirea naturii i dimensiunii
potenialelor schimbri i ntocmirea de strategii i programe, pentru a rspunde corect atunci
cnd ele se vor produce.
Alti factori de mediu, ns, pot afecta unele ntreprinderi mai mult dect pe altele. Aceti
factori alctuiesc micromediul. Un exemplu sunt concurenii: schimbrile n strategia unei
ntreprinderi dintr-o ramur oarecare vor afecta n mod sigur concurenii, pe masur ce clienii
acestora sunt convini s devin clientii si. ns, i ntreprinderile celelalte pot dezvolta
strategii pentru a contracara impactul schimbrilor produse la nivelul concurenei. n
acest caz, ntreprinderile pot face ceva mai mult dect s anticipeze i s rspund schimbrilor
din micromediu: ele pot influena schimbrile i pot controla dimensiunile interferenei lor cu
adversarii din aceeai ramur de activitate.
Condiiile de mediu afecteaz capacitatea ntreprinderii de a obine resursele necesare n
vederea ndeplinirii obiectivelor. ntreprinderea trebuie s opereze o serie de modificri n modul
su de funcionare odat cu schimbrile ce se produc n mediu astfel nct s poat obine nivelul
de performan vizat. Componentele macromediului exercit asupra activitii ntreprinderii
influene de o intensitate diferit. Macromediul ntreprinderii reprezint ansamblul
factorilor (variabilelor) ce constituie climatul general n care acesta i desfoar activitatea.
Exist categorii de astfel de factori, care influeneazmodul n care ntreprinderile i
abordeaz activitile de marketing:
* Factorii demografici;
* Factorii tehnologici, care vizeaz amplificarea potenialului economic al societii;
* Factorii mediului natural;
* Factorii economici, care se concretizeaz ntr-un sistem de fenomene (variabile)
economice i modaliti de alocare a resurselor n societate;
* Factorii politicojuridici, care se refer la mijloacele de control menite s apere
interesele indivizilor i societii n ansamblu;
* Factorii care se refer la mediul cultur.
Micromediul firmei cuprinde un ansamblu de factori externi care afecteaz n mod direct
ntreprinderea i asupra crora se poate exercita un anume control. Influennd deciziile,
strategiile, i tacticile de marketing, schimbrile din acest mediu au o deosebit semnificaie
pentru marketeri. Componenii principali ai micromediului sunt: furnizorii, clienii, intermediarii,
concurenii i ali deintori de interese (indivizi sau grupuri ce au anumite interese ntr-o
ntreprindere).
Furnizorii sunt organizaiile i indivizii care ofer firmei inputurile (materii i materiale,
utilaje, echipament tehnologic, energie, ambalaje, etichete, servicii, for de munc, resurse
financiare, informaii etc.) necesare fabricrii produselor proprii. n relaiile cu furnizorii,
firma trebuie s aib n vedere i un anumit risc cu fiecare n parte, care poate s apar dac:
- furnizorul deine patentul asupra produsului care constituie inputul esenial pentru
firm; - produsul ce constituie inputul esenial nu este substituibil;
- n cazul firmelor de comercializare (magazin, supermarket etc.) clienii solicit n mod

7
expres produse realizate numai de o anumit firm;
- schimbarea furnizorului este prea costisitoare;
- furnizorul este mai puternic dect cumprtorul; o firm mic care se aprovizioneaza de
la un mare furnizor este n dezavantaj (firmele mari ofer, de regul produse de mai slab calitate
la preuri dezavantajoase firmelor care au comenzi mici etc.
Specialitii n marketing ai firmei trebuie s monitorizeze activitatea furnizorilor,
deoarece problemele acestora nerezolvate la timp pot produce grave perturbri n
producia proprie i implicit la creterea costurilor produselor sale cu consecine
dramatice n planul profitabilitii. n aceste condiii, proprii clieni pot trece la firmele
concurente.
Firma colaboreaz n tot judeul Timi cu circa 250 de furnizori de lapte de oaie i circa
50 de furnizori de lapte de vac. Ei sunt fie ciobani, fie mici cresctori de animale. Cel mai mult
se colecteaz din zona Moravia, Ciacova i Cebza. Pentru achiziionarea materiei prime de ctre
Albalact aceasta a ncheiat cu fiecare furnizor de lapte un contract de vnzare-cumprare.
Contractul cuprinde clauze referitoare la pre, modalitatea de plat, sarcini (drepturi i obligaii),
durata contractului, rspunderea contractual, fora major, litigii. Din laptele luat din aceste
zone se produc sortimentele de brnza pe care Albalact le livreaz n Italia.
Clienii ce alctuiesc cercul agenilor economici (firme i instituii) i al persoanelor
individuale crora le sunt adresate produsele (serviciile) ntreprinderii constituie cea mai
important component a micromediului. Componenii clientelei unei firme grupai dup natura
lor n grupuri omogene pot forma: pieele de consum (formate din consumatorii privai), pieele
industriale (formate din utilizatori), pieele de distribuie (formate din intermediarii care
cumpr pentru a revinde), pieele guvernamentale (formate din cumprtori organisme
publice) i pieele internaionale (formate din cumprtori externi).
Sarcina compartimentului de marketing dintr-o firm este de a maximiza cererea pentru
produsele (serviciile) pe care le ofer clienilor, s tie s menin clienii existeni i s atrag
noi clieni din rndul nonconsumatorilor relativi i al concurenei. Pentru a realiza aceste
obiective, specialitii n marketing trebuie s cunoasc:
- caracteristicile clienilor: unde triesc, stilul de via, vrsta, nivelul educaiei, ocupaia,
veniturile etc. Toate aceste caracteristici formeaz profilul clientului, care trebuie
comparat cu profilul pieei pentru a identifica produsele firmei care plac mai mult anumitor
tipuri de clieni. Pe aceast baz se decid caracteristicile noilor produse, preurile i
mesajele promoionale cele mai potrivite pentru piaa int;
- ce nevoi i satisfac clienii cu produsul respectiv i care sunt avantajele obtinue de pe
urma lui, comparativ cu alte produse care satisfac aceleai necesiti. Dac apare ns un mijloc
mai bun pentru satisfacerea uneia din nevoile lor, consumatorii l vor adopta imediat;
- ce criterii folosesc cumprtorii pentru a alege ntre diferite produse (calitate, pre,
amplasarea magazinului etc.);
- importana produsului pentru anumite categorii de utilizatori sau consumatori (dac
produsul este indispensabil pentru o firm, acel client este gata s plteasc preuri mai mari,

8
existnd oportunitatea unei afaceri avantajoase);
- sursa informaiilor care influeneaz deciziile de cumprare ale clienilor etc.
n 2007 la Izvin s-a deschis i un magazin de desfacere, un punct de vnzare a produselor
realizate. ncepnd cu anul 2005 cnd firma a ptruns pentru prima dat pe pia i pn n
prezent, firma Albalact a cucerit piaa din Romnia i consumatorii. n prezent onoreaz comenzi
ctre pizzeriile i restaurantele din Timioara, din judeul Timi, din judeele nvecinate i
chiar ctre restaurantele din Bucureti. Criteriile folosite de consumatori se refer la
calitatea produselor dar i la pre care este unul acceptabil pentru toate categoriile de clieni
existeni. Spre exemplu fiecare consumator indiferent de mediul economic din care provine i
poate permite achiziionarea produselor societii.
Intermediarii- Acetia sunt ageni economici implicai n promovarea, distribuirea i
vnzarea produselor unei firme ctre consumatorii finali, respectiv comercianii de en-gros i
detail, dar i alte categorii, mai puin importante, ca: brokeri, curieri, comisionari etc., societi
de transport, de asigurri sau agenii de publicitate, de sondare sau de consultan
de marketing.
Exist trei tipuri de intermediari care se pot implica n eforturile de marketing ale unei
companii:
- resellerii (revnzatorii), n care intr angrosisii, detailitii, micii comerciani, agenii de
vnzari. Trebuie s se colaboreze numai cu acei reselleri care ajut firma s-i
maximizeze gradul n care produsele sale satisfac consumatorul final. Exist, ns,
pericolul ca - datorit relaiei directe pe care o are cu consumatorul final resellerul care-i
comercializeaz produsele s devin mai puternic dect firma producatoare i astfel s-i dicteze
termenii schimbului, care-i devin nefavorabili;
- distribuitorii fizici, care sunt de regul operatorii depozitelor de mrfuri i firmele de
transport implicate n transportarea mrfurilor de la productori la consumatori. Dac produsele
nu se mai gsesc din cauz c cei de la depozite nu au urmrit cu atenie nivelul stocurilor, firma
poate pierde clienii. De asemenea, dac produsele sunt livrate cu ntrziere sau deteriorate,
este prea puin probabil ca firma s-i mai pstreze consumatorii pe care-i are;
- ageniile prestatoare de servicii de marketing (sondare, consultan, publicitate). Ele
ajut firmele s-i identifice consumatorii i s comunice cu ei, s cunoasc pieele i mediul
concurenial.
Societatea ALBALACT S.R.L. folosete reeaua de distribuie a intermediarilor. n Italia
produsele sunt distribuite cu ajutorul firmelor intermediare care preiau marfa produs
n Romnia de la depozitul firmei i l transport la sediul firmei Fratelli Pinna.
n Romnia Albalact distribuie produsele cu ajutorul autovehiculelor nchiriate de la
societi specializate n distribuia mrfurilor: Ravitex S.R.L. i Transliquid S.R.L. care asigur
transportul att pe parcurs intern ct i pe parcurs extern.
Concurenii- Acetia sunt ntreprinderi similare care urmresc s satisfac aceleai nevoi
ale clienilor, fiind percepute de consumatori ca alternative pentru satisfacerea nevoilor lor.
Concurenii unei firme pot aparine, fiecare, uneia din cele patru categorii:

9
- concurenii direci cuprind firmele care ofer acelai tip de produse sau servicii pentru a
satisface aceleai nevoi. Concurenii direci fac eforturi financiare deosebite cu reclama, n
ncercarea de a arta superioritatea produsului lor n raport cu al rivalilor. Foarte des, n aceast
lupt se utilizeaz i preul n ncercarea de a atrage o parte din cumprtorii rivalilor. Fiind
foarte costisitoare, concurena direct nu ajut la supravieuire dect firmele foarte puternice, cu
suficiente mijloace financiare;
- concurenii indireci sunt firmele care ofer un produs similar consumatorilor dar cu
caracteristici diferite, satisfcnd alte nevoi sau preferine;
- nlocuitorii sunt concurenii care vin cu produse foarte diferite ca form i continut, dar
care satisfac aceeai nevoie a consumatorilor.
Concurena poate fi analizat la patru nivele:
- concurena generic ntre produse;
- concurena formal ntre produsele de substituie care se adreseaz aceleai nevoi;
- concurena la nivel de produs n interiorul unei clase de produse;
- concurena la nivel de marc ntre produsele similare;
La sfritul anului 2006 cnd a fost nfiinat firma, aceasta a ntlnit pe pia mai multe
obstacole printre care i problema legat de concuren. Cei mai importani concureni de pe
piaa din judeul Timi sunt:
1. Simultan S.R.L. este productor de lapte i smntn neconcentrate i nendulcite i
mai produce i brnzeturi i cauri.
2. Canamar Agropies S.R.L produce brnz, lapte pasteurizat, smntn.
3. Imm Imp-exp. S.R.L. firma produce o gam larg de: brnz telemea, ca i smntn.
Concurena nu a ntlnit-o numai la nivelul judeului Timi, ci pe ntreaga suparafa a
rii. n Romnia cei mai importani concureni sunt:
1. Friesland Romnia
2. Danone Romnia
3.Hochland
4. LaDorna
Concurena este acerb att n interiorul rii, ct i n afara Romniei. n exterior, firma
mam Fratelli Pinna are ca i concureni principali companiile de produse lactate din zona
Sardinia: Latteria Sociale Merano, Reire S.R.L., Cooperativa Assegnatari Associati Arborea
A.R.L., Fattorie Marchigiane Cooperlat, i din Frana: RegiLait, Coop Alliance.
Specialitii n marketing trebuie s monitorizeze cu atenie media i micrile pentru
protecia consumatorilor: media, pentru ca cititorii sunt mai nclinai s cread n acurateea
informaiilor din comentariul editorial al unui ziar dect n reclamele comerciale sau
materialele promoionale ale firmei; micrile pentru protecia consumatorilor, pentru c
au ca principal obiectiv identificarea practicilor negative ale firmelor i aducerea lor la cunotina
consumatorilor. De asemenea, ele testeaz o mare varietate de produse i public clasamente ale
calitii i utilitii lor.
ntruct n structura mediului la care se raporteaz firma, piaa deine locul i rolul principal,

10
relaiile ce se desfoar ntre ntreprindere i ageni ai mediului (micromediului) sau
de marketing sunt, prin natura i coninutul lor, relaii de pia. Relaiile pe care le are firma n
dubla sa calitate de cumprtor i vnztor (ofertant) - sunt relaii directe de pia. n
cadrul aceluiai mediu, firma se afl n relaii de concuren cu firme ce au profil
similar, cu care i disput aceleai surse de aprovizionare i piee de desfacere.
Fizionomia i dimensiunile relatiilor directe ale firmei cu piaa sunt influenate de o gam
foarte larg de factori, dintre care mai importani sunt:
- cadrul economico-social, care poate stimula ori limita anumite relaii de pia ale
ntreprinderii, poate crea o conjunctur favorabil sau nefavorabil pentru aceasta, sau o poate
obliga s se supun anumitor reglementri.
- specificul pieei, care determin tipul i formele instrumentelor utilizate de ntreprindere
n raporturile pe care le are cu agenii de pia.
- caracteristicile ntreprinderii (vechime, amplasament, profil, dimensiuni etc.) care se
reflect n numrul i particularitile agenilor economici cu care ntreprinderea intr n relaii,
n aria teritorial i distribuia n timp a actelor de pia.
Relaiile de concuren pe pia, ntreprinderile concurente i disput, pe de o parte,
furnizorii de mrfuri, prestatorii de servicii, creditele, fora de munc .a., i, pe de alt parte,
clienii, fiecare din ele cutnd s-i asigure inputurile necesare i plasarea produselor proprii n
condiii ct mai avantajoase. Ca urmare, relaiile de concuren pot fi definite ca ansamblul
raporturilor de pia n care intr firmele n lupta pentru asigurarea inputurilor
necesare obinerii produciei i a pieelor de desfacere.
Concurena cunoate grade diferite de intensitate n funcie de doi factori:
raportul dintre cererea i oferta existente pe pia;
raportul de forte n care se plaseaz firmele pe pia.
Desi este sesizabil uneori i n planul aprovizionrii firmelor cu resursele necesare,
concurena propriu-zis se desfoar ns ntre ntreprinderi n calitatea lor de ofertant. Gama
mijloacelor i instrumentelor utilizate n lupta de concuren este extrem de larg, mergnd de la
cele legale pna la cele ilegale. n general ele se delimiteaz n jurul celor patru piloni (cei 4P) pe
care se sprijinmarketingul: produs, pre, plasare (n sens de distribuie) i promovare.
Diferenierile ntre concureni n ce privete produsul pot viza calitatea i prezentarea
(ambalajul), mrcile, service-ul, comunicaiile cu privire la produs, imaginea etc. Ele ns i vor
pune amprenta asupra preurilor, dup cum preurile pot aciona n mod independent prin
nivelul lor - ca instrument al competitivitii. Atunci cnd pe piaa unui produs sau serviciu
exist un singur ofertant i o mas mare de cumprtori avem de-a face cu o situaie de monopol.
n acest caz, clienii poteniali ai produsului nu-l pot cumpra dect de la acea firm; nu au unde
s caute nici un pre mai bun i nici o calitate mai bun a produsului respectiv, nefiind
concuren.

11
Capitolul II Analiza resurselor umane
2.1 Structura de personal

DIRECTOR GENERAL

DEPARTAMENTUL DEPARTAMENTUL DEPARTAMENTUL DEPARTAMENTUL


FINANCIAR- DE DEPARTAMENTUL DE DE
CONTABIL PRODUCIE COMERCIAL RESURSE UMANE CERCETARE-
DEZVOLTARE

Aceste departamente ale companiei urmresc ndeplinirea unor


obiectivefundamentale, care exprim principalele scopuri urmrite de un agent economic n
ansamblulsu. Acestea se refer la perioade mai ndelungate, au un caracter sintetic i integrator.
La rndul lor, aceste departamente se divid n mai multe activiti. De exemplu, n
cadruldepartamentului comercial se desfoar n principal trei activiti: marketing,
aprovizionarei vnzare. Activitile se caracterizeaz prin procesele de munc cu un grad de
omogenitate i(sau) similaritate mai ridicat, ceea ce se reflecta n utilizarea unui corp de
cunotine mairestrns, din domenii limitate i, implicit, n omogenitatea mai
pronunat a pregtiriipersonalului implicat. Funciunea de cercetare-dezvoltare
desemneaz ansamblul activitilor desfurate noraganizaie prin care se concepe i se
implementeaz progresul tiinifico-tehnic. Acestprogres este ns abordat n sens larg,
considerndu-se c se refer la toate tipurile de procesedin organizaie. Ca urmare, n cadrul
funciunii de cercetare-dezvoltare deosebim trei activitiprincipale: previzionare, concepie
tehnic i organizare.
Funciunea comercial incorporeaz ansamblul proceselor de cunoatere a cererii
iofertei pieei, de procurare nemijlocit a materiilor prime, materialelor, echipamentelor de
producie etc. necesare desfurrii produtiei organizaiei i de vnzare a
produselor,semifabricatelor i serviciilor acesteia. n cadrul funciunii comerciale deosebim trei
activitiprincipale: aprovizionarea, vnzarea i marketingul.
Funciunea de producie poate fi definit ca ansamblul proceselor de munc din
cadrulntreprinderii prin care se transform obiectele muncii n produse finite, semifabricate i
servicii i se creeaz nemijlocit condiiile tehnico-materiale, organizatorice i de
servirenecesare desfurrii fabricaiei n bune condiii. Din punct de vedere organizatoric, adic
alnaturii obiectivelor urmarite i al proceselor care o alctuiesc, fucniunea de producie dinfirm
se poate grupa n cinci activiti principale:

12
- Programarea, lansarea i urmrirea produciei;
- Fabricaia sau exploatarea;
- Controlul tehnic de calitate;
- ntreinerea i reparaia utilajelor;
- Producia auxiliar de energie, aburi etc.
Funciunea financiar-contabilcuprinde ansamblul activitilor prin care se
asigurresursele financiare necesare atingerii obiectivelor organizaiei, precum i evidena
valoric amicrii ntregului su patrimoniu. n cadrul acestei funciuni deosebim trei
activitiprincipale: financiar, contabilitatea i controlul financiar de gestiune.
Funciunea de resurse umane reprezint procesul din cadrul organizaiei prin care
seasigurresursele umane necesare,precum i utilizarea i motivarea acestora. n cadrulfunciunii
de personal se pot delimita mai multe activiti:
- Previzionarea necesarului de personal;
- Formarea personalului;
- Selecionarea personalului;
- ncadrarea personalului;
- Evaluarea personalului;
- Motivarea personalului;
- Perfecionarea personalului;
- Promovarea personalului;
- Protecia salariailor (protecia muncii i protecia social).
ntre aceste funciuni exista o foarte strns interdependen, ele se ntreptrund i
secompleteaz, formnd mpreun sistemul organizrii procesuale, n fapt fundamental
organizatoric al construirii i funcionrii societilor comerciale i regiilor. n raporturile dintre
funciuni se constat o situaie tranzitorie. Se trece de la faza n carefunciunea de producie avea
rolul predominant, la faza n care toate funciunile au o pondererelativ egal. Din punct de
vedere al metodelor i tehnicilor utilizate pentru realizareafunciunilor se constat o intens
tendina de modernizare. Ca urmare, n fiecare domeniu i-au fcut apariia tehnici i metode noi.
Spre exemplu, n cadrul funciunii de producie s-atrecut masiv la mecanizarea i automatizarea
proceselor de munc, automatizarea flexibil ndomeniul comercial, la utilizarea metodelor i
tehnicilor de marketing, etc.
Modernizarea instrumentarului de realizare a funciunilor este un proces care
semanifest pe fondul echilibrrii raporturilor dintre ele, al intensificrii integrrii lor, cu
efecteimediate i vizibile asupra eficienei ntreprinderilor. Aceste evoluii se vor intensifica
sensibiln perioada urmtoare, consecin a construciei economiei de pia, a
remodelriimecanismelor manageriale, economice, tiinifice, pe baze noi, caracteristice
economieimoderne.

13
2.2. Tipologia managerilor

1. Preedinte i Director General-Raul Ciurtin este preedintele i directorul general al


companiei Albalact dar i omul de afaceri care a adus o ntreprindere falimentar n topul
primilor patru productori de lactate de pe piaa romneasc. Albalact era fosta
ntreprindere de Industrializare a Laptelui, nfiinat n 1971, n oraul Alba Iulia,
dar care dup revoluie intrase ntr-un regres periculos. n anul 1999, Raul Ciurtin a
preluat conducerea companiei ca administrator unic, dup ce societatea a fost privatizata.
Ulterior Raul Ciurtin a devenit preedintele companiei, iar astzi deine i funcia de
director general.
2. Director de Marketing- Cristina Miclea este fostul brand manager al Albalact care timp
de patru ani s-a ocupat de implementarea campaniilor de promovare pentru Fulga
i Zuzu. Urmare fireasc a activitii sale, Cristina a fost numit n funcia de
director de marketing al companiei n aprilie 2010. Acum stabilete planul i bugetul de
marketing anual i coordoneaz strategiile de poziionare i dezvoltare ale brandurilor
companiei.
3. Director Comercial- Irina Mandoiu rspunde de implementarea i dezvoltarea strategiei
de distribuie i vnzri n toate canalele de vnzri ale companiei,
administreaz sistemul de credite, coordoneaz studii de pia, promoii i
activiti in-store. Irina lucreaz n echipa Albalact din 2005, de cnd compania i-a
propulsat n piaa dou dintre cele mai importante brand-uri: Fulga i Zuzu.
4. Director Financiar- Adrian Radovici coordoneaz obiectivele strategice, operaionale i
tactice pentru departamentul financiar i departamentul de IT, avnd sub
conducere o echip de 12 specialiti. Adrian Radovici a venit n echipa de
conducere a Albalact la nceputul acestui an, cu o expertiz financiar solid.
5. Director Resurse Umane- Din 2008 de cnd s-a alturat echipei Albalact, Mihaela Anca
a reuit s modeleze i s eficientizeze o echip de peste 700 de oameni. Mihaela este
responsabil nu doar cu recrutrile de personal, sistemul de salarizare i implementarea
programelor de evaluare a performanelor, dar se ocupa i de propunerea i organizarea
activitilor de echip i de comunicare intern.
6. Director Productie-Planificare- Elena Nicula este unul dintre cei mai vechi
angajai ai companiei Albalact i specialistul care deine secretul reetelor
de preparare a produselor companiei. Rspunde de coninutul i calitatea produselor
companiei i coordoneaz ntreaga activitate de producie i de planificare a stocurilor,
de laborator i controlul calitii, cu atribuii de implementare ISO 9001 i HACCP.
7. Director Tehnic- Bogdan Paraschiv este specialistul care coordoneaz toate programele
de extindere i mbuntire a performanelor de producie i a liniilor tehnologice,
aproba programul de asimilare i introducere n fabricaie a materiilor prime i
materialelor, se ocupa de modernizarea infrastructurii companiei. Bogdan a venit
n echipa Albalact n 2006 i nc de la nceput a coordonat toate procedurile interne
pentru achiziionarea i funcionarea echipamentelor de producie moderne.

14
2.3 Date sociale

Albalact este administrat n sistem unitar de ctre Consiliul de Administraie, format din 3
(trei) membrii alei de AGOA pe o perioad de patru ani, cu posibilitatea de realegere. Consiliul
de Administraie al Albalact i desfoar activitatea n baza prevederilor Actului Constitutiv i
a reglementrilor legale aplicabile. Alegerea administratorilor se face dintre persoanele
desemnate de acionari.
De asemenea, potrivit Legii Societilor, candidaii pentru posturile de administrator pot
fi nominalizai i de ctre membrii actuali ai Consiliului de Administraie. Sunt incompatibile cu
calitatea de membru al Consiliului de Administraie, de auditor financiar i de director,
persoanele care potrivit legii sunt incapabile sau care au fost condamnate pentru infraciuni
contra patrimoniului prin nesocotirea ncrederii, infraciuni de corupie, delapidare, infraciuni de
fals n nscrisuri, evaziune fiscal, infraciuni prevzute de Legeanr. 656/2002 pentru prevenirea
i sancionarea splrii banilor, precum i pentru instituirea unor msuri de prevenire i
combatere a finanrii actelor de terorism, ori pentru infraciunile prevzute de Legea
Societilor. Consiliul de Administraie este condus de un preedinte. Preedintele Consiliului de
Administraie poate fi numit i director general. Componena Consiliului de Administraie i
desemnarea membrilor acestuia se stabilesc de AGA.
n conformitate cu prevederile Actului Constitutiv, Consiliul de Administraie are n
principal urmtoarele atribuii:
- Angajeaz i concediaz personalul i stabilete drepturile i obligaiile acestuia;
- Stabilete ndatoririle i responsabilitile personalului societii pe compartimente;
- Aprob operaiunile de ncasri i pli potrivit competentelor acordate;
- Aprob operaiunile de cumprare i vnzare de bunuri potrivit competentelor acordate;
- Aprob ncheierea de contracte de nchiriere (luarea sau darea cu chirie);
- Stabilete tactica i strategia de marketing;
- Aprob ncheierea sau rezilierea contractelor potrivit competentelor acordate;
Relaia cu acionarii i investitorii Albalact respect drepturile acionarilor si i asigur
acestora un tratament egal. Albalact asigur acionarilor si accesul la informaii relevante, astfel
nct acetia s-i exercite toate drepturile de o manier echitabil. Strategia companiei n
materie de comunicare are la baz principii precum:
- egalitatea accesului la informaii pentru toi acionarii i disponibilitatea imediat a
informaiilor relevante;
- respectarea termenelor n materie de publicare a rezultatelor;
- transparena i coerena informaiilor furnizate (Albalact a nfiinat i menine o
structur adecvat pentru relaia cu investitorii, n general, i cu acionarii proprii, n special) .
Relaia cu salariaii se bazeaz pe dialog, respect i profesionalism. Compania pune n
centrul politicilor sale de resurse umane preocuparea pentru dezvoltarea competenelor
profesionale i personale ale angajailor si i meninerea unui climat social favorabil, ce

15
ncurajeaz diversitatea i manifestarea talentelor tuturor angajailor n scopul realizrii
obiectivelor comune ale companiei.

Tabel nr. 1
Nivelul si dinamica cifrei de afaceri

Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)


Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012

1 Cifr de afaceri 338250651 343844878 423185587 5594227 79340709 101.653 123.074


(Ca)
2 Producia vndut 311041255 327453946 401373204 16412691 73919258 105.276 122.573
(Qv)
3 Venituri din 42205893 36393240 44606461 -5812653 8213221 86.227 122.567
vnzarea
mrfurilor
4 Reduceri 14996497 20002308 22794078 5005811 2791770 133.379 113.957
comerciale acordate
5 Pondere Ca (min 0.972 0.997 0.996 0.025 -0.001 102.57 99.89
85%)
6 Pondere Ca (min 95.78 98.13 98.56 2.35 0.43 102.45 100.43
75%)
7 Cota de pia 30.60 31.10 38.28 0.5 7.18 101.63 123.08

Interpretare

Analiza datelor din tabel evideniaz tendina cresctoare a cifrei de afaceri nominale,
ntreprinderea putnd fi caracterizat ca fiind dinamic cu o poziie bun pe pia i cu
perspective de cretere i dezvoltare. Ritmul de cretere atinge valoarea maxim n anul 2013,
cnd cifra de afaceri a sporit cu 123,07% n raport cu anul precedent (101,65% fa de anul
2011).
Datele din tabelrefletcreterea cifrei de afaceri datorit produciei vndute i a majorrii
veniturilor din vnzarea mrfurilor. n structura cifrei de afaceri, ponderea majoritar o deine, n
ambele perioade, veniturile din vnzarea mrfurilor (n anul 2012 cu 105,27%, respectiv
122,57% n anul 2013), cu consecine pozitive asupra cifrei de afaceri s-a realizat concomitent cu
mrirea produciei vndute.
Prin compararea indicatorilor echilibrului financiar n mrime absolut i n mrime
relativ se pot pune n eviden echilibrul sau dezechilibrul financiar al firmei, att pe termen
lung ct i pe termen scurt, dar i corespondena ntre unii indicatori folosii, astfel reuind s se
realizeze o sintez a analizei echilibrului financiar.
n conluzie, firma prezint un echilibru financiar, ntreprinderea plasndu-se pe un teren
favorabil care i permite s i desfoare activitatea n condiii de continuitate.

16
Tabel nr. 2
Nivelul i dinamica produciei exerciiului
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Producia 298044858 308061841 378502273 10016983 70440432 103.36 122.86
bilanului (Qc)
2 Producia 311041255 327453946 401373204 16412691 73919258 105.28 122.57
vndut (Qv)
3 Producia 1808733 390407 1199973 -1418326 809566 - 307.36
stocat (Qs)
4 Producia 29682 - 861884 -29682 861884 - -
imobilizrilor
(Qi)
5 Reduceri 20002308 22794078 22794078 5005811 2791770 133.38 113.96
comerciale
acordate
6 Reduceri 161685 219796 261636 58111 41840 135.79 119.03
comerciale
primite

Interpretare

Din tabelul nr. 2 se poate observa, la nivelul companiei, o cretere att a produciei
exerciuiului (de 3,36% n anul 2012 comparativ cu anul 2011 i o cretere de 22,86% n anul
2013 comparativ cu anul 2012) precum i a produciei vndute (creterea nregistrat de
companie este de 5,28% n anul 2012 i de 22,57% n anul 2013). Aadar, observm c
societatea se afl ntr-o perioad de cretere a capacitaii de producie dar i a cererii de produse
pe care societatea le comercializeaz, dup cum sugereaz dinamica produselor vndute.. Dac
aceasta la nivelul anului 2012 este una lent, nu putem spune acealai lucru i despre anul 2013
cnd nivelul produciei crete semnificativ. De asemenea, dei producia stocat a sczut cu
78,42% n anul 2012, aceasta crete cu 207,36% n anul 2013 datorit creterii semnificative a
produciei i faptului c nivelul produciei stocate din anul 2012 este unul semnificativ sczut
fa de cel al anului precedent. n ceea ce privete producia imobilizat, aceasta este nul n anul
2012, n timp ce n anul 2013 crete simitor.
Totodat, tendina dinamicii reducerilor comerciale este de cretere lucru susinut de
creterea producei vndute. Dei n cazul producei i vnzrilor la nivel de companie tendina
este unde de cretere lent n anul 2012 iar mai apoi o cretere rapid n anul 2013, n cazul
recucerilor comerciale att acordate, ct i primite, situaia este invers dinamicii produciei.
Aadar, dei creterea n anul 2012 este aproximativ egal (33,38% pentru reducerile comerciale
acordate i 35,94% pentru reducerile primite), n anul 2013 se observ o cretere mai lent a
valorilor, astfel c recuderile acordate clienilor sunt de doar 13,96% n timp ce reducerile

17
primite sunt de 19,03%.
n concluzie putem spune c societatea trece printr-o perioad favorabil de cretere fapt
dovedit de dinamica valorilor din tabelul mai sus prezentat.

Tabel nr. 3
Nivelul i dinamica valorii adugate metoda sintetic
Nr.crt Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)

2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012

1. Mc (a-b) 10957020 8844740 11439109 2112280 2594369 80.72 129.33


a.Venituri din 42205893 36393240 44606461 -5812653 8213221 86.23 122.87
vnzarea
mrfurilor
b.Cheltuieli 31248873 27548500 33167352 -3700373 5618852 88.16 120.39
privind
mrfurile
2. Qe 298044858 308061841 378502673 10016983 70440832 103.36 122.87
3. Ci (a+b+c+d) 264812745 260402235 331301039 -4410510 70898804 98.33 127.33
a.Cheltuieli cu 202971507 199555303 251328399 -3416204 51773096 96.66 125.94
materii prime
i materiale
consumabile
b.Alte 1590481 702646 1050136 -887835 347490 44.18 149.45
cheltuieli
materiale
c.Cheltuieli cu 5002213 5172503 5849635 170290 677132 103.40 113.09
energia i apa
d.Cheltuieli 55248544 54971783 73072869 -276761 18101086 99.50 132.93
privind
prestrile
externe
4. Valoarea 44189133 56504346 58640743 12315213 2136397 127.87 103.78
adugat
(1+2-3)

18
Interpretare

n urma calculelor efectuate a indicatorilor care aparin nivelului i dinamicii valorii


adugate putem observa o cretere a veniturilor din vnzarea mrfurilor, ritmul de cretere
atinge o valoare maxim n anul 2013 cnd veniturile au sporit cu 122,87% n raport cu anul
precedent 86,23% fa de anul 2011. De asemenea putem spune c i cheltuielile privind
mrfurile, cheltuielile cu materiile prime i materiale consumabile, cheltuielile cu energia i apa
i cheltuielile privind prestrile externe au avut o evoluie destul de simit astfel: cheltuielile
privind mrfurile au crescut de la un procent de 88,16% la 120,39 % ; cheltuielile cu materiile
prime i materiale consumabile de la procentul de 96,66% pn la 125,94% ; cheltuielile cu
energia i apa de la 103,40% pn la 113,09% respectiv cheltuielile privind prestrile externe cu
o evoluie de la 99,50% pn la 132,93 %. Producia exerciiului i consumurile intermediare
sunti ele n cretere. n concluzie putem spune c valoarea adugat este n scdere chiar dac
veniturile i cheltuielile cresc, ajungnd de la un procent de 127,87% la 103,78%.

19
Tabel nr. 4
Nivelul i dinamica valorii adugate metoda de repartiie
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.

2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012


1. Remunerarea 28597188 29989472 32437977 1392284 2448505 104.868 108,164
personalului (a+b)
a. Cheltuieli cu salariile 22402331 23476201 25420316 1073870 1944115 104.793 108,281
b. Cheltuieli cu 6194857 6513271 7017661 318414 504390 105,139 107,744
asigurarile sociale
2. Remunerarea 2042575 2316542 2569994 273967 253452 113,412 110,940
statului (a+b)
a. Cheltuieli cu alte 1001145 902746 1130332 -98399 227586 90,171 125,210
impozite i taxe
b. Impozitul pe profit 1041430 1413796 1439662 372366 25866 135,755 101,829
3. Remunerarea 7941993 7681125 7341992 -260868 -339133 96,715 95,584
creditorilor (a+b)
a. Cheltuieli cu 2237891 1674000 1509799 -563891 -164201 74,802 90,191
dobnzile
b. Alte cheltuieli 5704102 6007125 5832193 303023 -174932 105,312 97,087
financiare
4. Remunerarea 4493047 13702910 15314119 9209863 1611209 304,980 111,758
ntreprinderii
(4.1+4.2)
4.1. Ajustri de valori 11759615 12522307 13429079 762692 906772 106,629 107,241
privind: (a+b+c)
a. Imobilizri corporale- 11743782 12544956 13593360 801174 1048404 106,822 108,357
imob. necorporale
b. Active circulante 15833 -22649 -164281 -6816 -141632 - -
c. provizioane - - - - - - -
4.2. Profit reinvestit -7266568 1180603 1885040 8447171 704437 - 159,667
(a-b-c-d-e)
a. Rezultatul net 5767484 7320697 8400362 1553213 1079665 126,930 114,748
b. Alte venituri din 7769317 464114 1786823 -7305203 1322709 5,973 384,996
exploatare
c. Venituri extraordinare - - - - - - -
d. Venituri financiare 5264735 5675980 4728499 411245 -947481 107,811 83,307
e. Subvenii pentru - - - - - - -
exploatare
5. Remunerarea altor 1114330 2814297 976661 1699967 -1837636 252,555 34,703
participani
6. Valoarea adugat 44189133 56504346 58640743 12315213 2136397 253174,165 461,149
(1+2+3+4+5)

20
Interpretare

n ceea ce privete analiza structural a valorii adugate, aceasta are drept obiectiv
urmrirea modului de repartizare a acesteia ntre participanii direci i indireci la activitatea
economic a firmei. n acest scop se calculeaz ratele de remunerare a valorii adugate,
respective a ponderii fiecrui element component n totalul acesteia astfel:
1. Rata de remunerare a personalului (R1)

1 = 100

2. Rata de remunerare a statului (R2)

2 = 100

3. Rata de remunerare a capitalului tehnic (R3)

R3= 100

4. Rata de remunerare a creditorilor (R4)

4 = 100

5. Rata de remunerare a acionarilor (R5)
( )
5 = 100

Aceste rate permit efectuarea de comparaii sectoriale i interexerciii (n dinamica) i
ofer informaii asupra modului de repartizare a valorii adugate ntre partenerii sociali (statul,
acionarii, personalul, ntreprinderea i creditorii). Astfel, o cretere a ponderii profitului se
apreciaz favorabil, n timp ce creterea ponderii cheltuielilor financiare poate semnifica o
cretere a gradului de ndatorare a firmei.
Ponderea impozitelor i taxelor depinde de fiscalitatea promovat de stat, creterea
acesteia fiind nefavorabil. Aceti indicatori trebuie analizai n dinamic de la o perioad la alta,
orizontul de analiz fiind de minim 3 ani. Regula este aceeai pentru orice indicator financiar
care ofer mai multe informaii dac este analizat n dinamic i nu doar static pe o singur
perioad.

21
Capitolul III Analiza cheltuielilor firmei
3.1 Nivelul i dinamica cheltuielilor firmei (exploatare, financiare, totale)

Cheltuielile de exploatare sunt legate de activitatea normal, curent a unitii


patrimoniale, activitate ce cuprinde operaiile cu caracter economic i comercial privind
aprovizionarea, producia i comercializarea produselor fabricate. Cheltuielile de exploatare
dein, din aceste considerente, ponderea cea mai mare i fac obiectul expres al analizei
economice, informaiile obinute ajutnd ntreprinderea n alegerea strategiilor ce-i ofer
posibilitatea s concureze pe pia n condiii de performan.
Managementul firmei are posibilitatea, prin analiza indicatorilor de cost, s controleze i
s planifice costurile, cu scopul de a stabili un pre al produselor sale competitiv i, n acelai
timp, profitabil.
Diagnosticul cheltuielilor de exploatare presupune rezolvarea urmtoarelor probleme:
- caracterizarea general i eficiena cheltuielilor de exploatare pe total, pe categorii de
cheltuieli i pe activiti ce compun ciclul de exploatare;
- analiza cheltuielilor variabile i fixe;
- analiza cheltuielilor materiale;
- analiza cheltuielilor salariale;
- analiza costului unitar;
- metodologia de cuantificare a cilor de reducere a costurilor.
Cheltuielile financiare au o structur complex n cadrul lor o pondere nsemnat
deinnd-o cheltuielile cu dobnzile, a cror importan decurge din faptul c reprezint costul
capitalului mprumutat, ca surs de finanare a activitii, i, de regul, nu se includ n costuri (cu
excepia dobnzilor la creditele aferente producerii unor bunuri cu ciclu lung de fabricaie sau
credite pe termen lung pentru investiii).
Evoluia indicatorului este influenat de urmtorii factori: - eficiena utilizrii activelor
de care dispune ntreprinderea, eficien ilustrat de numrul de rotaii efectuat de acestea n
perioada analizat. La rndul su, eficiena utilizrii activelor totale depinde de modul de
gestiune financiar practicat de managementul ntreprinderii precum i de particularitile
specifice tipului de activitate (concretizate cu prioritate n nivelul stocurilor, al creanelor precum
i n dimensiunea necesar a capacitilor de producie), - structura de finanare utilizat,
respectiv ponderea datoriilor n cadrul pasivelor totale ale ntreprinderii.
Politica financiar i pune amprenta asupra structuriii financiare, alturi de care se impun
a fi luate n considerare i eventualele restricionri generate de insuficiena (spre exemplu) a
capitalurilor proprii; -costul capitalurilor mprumutate, cost dependent direct de un sistem de
factori, cum ar fi: raportul dintre cerere i oferta pe piaa creditului, gradul de dezvoltare a
sistemului financiar-bancar din economia naional, funcionalitatea pieelor bursiere ca mijloc
alternativ de finanare a activitii (prin emiterea de obligaiuni etc.), rata inflaiei din perioada
analizat, nivelul riscului care nsoete activitatea desfurat etc.

22
Rezerve de reducere a cheltuielilor cu dobnzile se gsesc n: aprovizionarea
corespunztoare a ntreprinderii (cantitativ i structural) n concordan cu nevoile produciei,
accelerarea rotaiei activelor, reducerea stocurilor de materii prime, materiale, produse finite
astfel nct s se asigure restituirea la timp a creditelor i realizarea condiiilor de cretere a
autofinanrii.

23
Tabel nr.5
Analiza cheltuielilor

Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)


Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/
2011 2012 2011 2012
1 Venituri dn exploatare 347858383 344699399 424634321 -3158984 79934922 99,09 123,19
2 Cheltuieli din exploatare 338372211 333959761 412180804 -4412450 78221043 98,7 123,42
3 Venituri financiare 5264735 5675980 4728499 411245 -947481 107,81 83,31
4 Cheltuieli financiare 7941993 7681125 7341992 -260868 -339133 96,72 95,58
5 Venituri totale 353123118 350375379 429362820 -2747739 78987441 99,22 122,54
6 Cheltuieli totale 346314204 341640886 419522796 -4673318 77881910 98,65 122,8
7 972,72 968,84 970,67 -3886 1829 99,6 100,19
=

8 1508,53 1353,27 1552,71 -155,26 199,44 89,7 114,73
=

9 980,71 975,07 977,08 -5,66 2,01 99,42 100,2
=

Interpretare
Rata cheltuielilor de exploatare: In urma calculelor efectuate putem spune ca pe intreaga
peioada, rata cheltuielilor de exploatare nu depasete nivelul de referinta de 1000. Datorita acestui
fapt, societatea inregistreaza profit.
In perioada 2012/2011 scade rata cheltuielilor de exploatare pana la 3,886 situatia
fiind favorabila. Acest fapt se datoreaza scaderii veniturilor din exploatare cu mai putin fata de
cheltuielile de exploatare . Veniturile au scazut cu 0,91 % iar cheltuielile cu 1,30 %, iar in
perioada 2013/2012 rata a crescut cu 1,83 situatia fiind nefavorabila deoarece cheltuielile au
crescut mai mult fata de venituri. Cheltuielile au crescut cu 23,42 % iar veniturile cu 23, 19 %.
Rata cheltuielilor financiare: Pe intreaga perioada rata depaseste nivelul de referinta de
1000 si rezulta ca societatea inregistreaza pierdere financiara.
In perioada 2012/2011 scade rata cheltuielilor financiare pana la -155,6 situatia fiind
favorabila. Se datoreaza cresterii veniturilor financiare cu 7,81% pe fondul scaderii cheltuielilor
financiare cu 3,28%, iar in perioada 2013/2012 creste rata cheltuielilor financiare pana la
199,44. Situatia este nefavorabila din cauza ca veniturile au scazut cu 16,69% cu mai mult
decat cheltuielile care au scazut cu 4,42%.
Rata cheltuielilor totale: Pe intreaga perioada, rata nu depaseste nivelul de referinta 1000,
iar datorita acestui fapt, societateainregistreaza profit.
In perioada 2012/2011 scade rata cheltuielilor totale pana la -5,65. Situatia este
favorabila si se datoreaza scaderii veniturilor cu 0,78% mai putin decat cheltuielile care au
scazut cu 1,35% iar in perioada 2013/2012 creste rata cheltuielilor totale pana la 2,01. Situatia
este nefavorabila din cauza faptului ca au crescut cheltuielile cu 22,80 % mai mult decat
veniturile care au crescut cu 22,54 %.

24
Tabel nr. 6

Analiza cheltuielilor cu materii prime si materiale consumabile utilizand rata medie


a cheltuielilor
Nr. Indicatori Exercitiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/
2011 2012 2011 2012
1 Cheltuieli cu materii 202971507 199555303 251328399 -3416204 51773096 98,32 125,94
prime si materiale
consumabile
2 Alte cheltuieli materiale 1590481 702646 1050136 -887835 347490 44,18 149,45
3 Venituri din exploatare 347858383 344699399 424634321 -3158984 79934922 99,01 123,19
4 Cifra de afaceri 338250651 343844878 423185587 5594227 79340709 101,65 123,07
5 588,06 580,96 594,34 -7,1 13,38 98,79 102,3
=

6 604,76 582,41 596,38 -22,35 13,97 96,3 102,4
=

Interpretare

Din tabelul de mai sus se observa faptul ca pe intreaga perioada analizata rata medie a
cheltuielilor cu materiile prime si materialele consumabile inregistreaza un nivel mai mic sub
pragul de 1000 lei.
Analizand dinamica, in anul 2012 se constata o scadere cu 7,1 la mie in comparatie cu
anul 2011, reprezentand o situatie favorabila datorita ritmului de evolutie al cheltuielilor cu
materiile prime si materialele consumabile. In perioada 2012/2013 remarcam o crestere a ratei
medii a cheltuielilor cu 13,38%, situatia fiind nefavorabila din cauza nivelului ridicat pe care il
au cheltuielile in comparatie cu totalul veniturilor, astefel veniturile sunt mai mici decat
cheltuielile.
Rata medie a cheltuielilor cu materiile prime si materialele consumabile calculate in
functie de cifra de afaceri pentru perioada analizata, se afla sub pragul de 1000 lei, asadar, in
perioada 2012 fata de 2011 observam o scadere cu 22,35%, rezultand o situatie favorabila, astfel
cifra de afaceri este mai mare decat veniturile, iar in perioada 2013 fata de 2012 se constata o
crestere cu 13,97%, situatia fiind nefavotabila.

25
Tabel nr. 7
Analiza cheltuielilor cu amortizarea utilizand rata medie a cheltuielilor

Nr. Indicatori Exercitiul financiar R IR (%)


Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/
2011 2012 2011 2012
1 Cheltuieli cu 11743782 12544956 13596098 801174 1051142 106,82 108,38
amortizarea
2 Cifra de afaceri 338250651 343844878 423185587 5594227 79340709 101,65 123,07
3 Venituri din exploatare 347858383 344699399 424634321 -3158984 79934922 99,01 123,19
4 33,76 36,39 32,02 2,63 -4,37 107,8 88
=

5 34,72 36,48 32,13 1,76 -4,35 105,07 88,08
=

Interpretare

In urma calulelor efectuate, rata medie a cheltuielilor cu amortizarea se situeaza sub


nivelul de referinta de 1000 pe intreaga perioada de referinta, insa in prima perioada 2012/2011
observam o crestere cu 2,63 a cheltuielilor cu amortizarea, situatia fiind apreciata
nefavorabila.
Eficienta cheltuielilor cu amortizarea in perioada 2011-2012 creste, datorita faptului ca
ritmul de evolutie al cheltuielilor creste cu +6,82%, veniturile din exploatare crescand si ele cu
+1,65%. In perioada urmatoare, rata medie a cheltuielilor cu amortizarea scade cu -4,37 (la mie),
situatia fiind favorabila. Aceast situaie se datoreaz faptului c ritmul de cretere a cheltuielilor
cu amortizarea scade fata de anul 2012 cu -19,8%

26
Tabel nr. 8
Analiza cheltuielilor cu salariile utilizand rata medie a cheltuielilor

Nr. Indicatori Exercitiul financiar R IR (%)


Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/
2011 2012 2011 2012
1 Cheltuieli cu personalul 28597188 29989472 32437977 1392284 2448505 104,87 108,16
a)Cheltuieli cu salarii si 22402331 23476201 25420316 1073870 1944115 104,79 108,28
indemnizatii
b)Cheltuieli cu 6194857 6513271 7017661 318414 504390 105,14 107,74
asigurarile si protectia
sociala
2 Cifra de afaceri 338250651 343844878 423185587 5594227 79340709 101,65 123,07
3 Productia vanduta (Qe) 298044858 308061841 378502673 10016983 70440832 103,36 122,87
4 95,95 97,35 85,7 1,4 -11,65 101,46 88,03
=

5 84,54 87,22 76,65 2,68 -10,57 103,17 87,88
=

Interpretare

Din tabelul de mai sus, se poate observa c pe ntreaga perioad de referin rata medie a
cheltuielilor cu salariile este mai mic dect nivelul de referin de 1000 de lei. n ceea ce
privete dinamica observm c n perioada 2012 comparativ cu 2011 se nregisteaz o cretere a
cu 1,4 ceea ce determin o situaie nefavorabil datorat att creterii cheltuielilor cu
personalul, ct i a cheltuielilor aferente produciei vndute. Aceast situaie nefavorabil survine
din faptul c ritmul de cretere a chetuielilor cu personalul de 4,87% (respectiv 1.392.284 lei)este
mai mare dect ritmul de cretere a produciei vndute, de doar 3,36%(respectiv 10.016.983 lei).
n schimb, la nivelul anului 2013 comparativ cu anul 2012, situaia la nivel de
ntreprindere este una favorabil, rata medie a cheltuielilor cu salariile situndu-se n scdere cu
un procent de 11,65. Aceast situaie se datoreaz faptului c ritmul de cretere a cheltuielilor
cu personalul de 8,16% (respectiv de 2.448.505 lei) este devansat de ritmul de cretere a
produciei vndute de 22,87% (respectiv 70.440.832 lei).La nivelul ratei medii a cheltuielilor
salariale calculat n funcie de cifra de afaceri se pstreaz aceleai tendine ca i n cadrul ratei
medii a cheltuielilor calculate n funcie de producia vndut.
Aadar, pentru prima perioad de referin (2012/2011) rata medie a cheltuielilor cu
salariile crete cu 2,68 caz datorat creterii cheltuielilor cu salariile cu un procent 4,87%
respectiv 1.392.284 lei ntr-un ritm mai alert dect cel al creterii cifrei de afaceri cu un procent
de 1,65% respectiv 5.594.227 lei. Pentru cel de-al doilea interval de referin situaia ratei medii
a cheltuielilor salariale se prezint ca fiind una favorabil, aceasta fiind n scdere cu un procent

27
de 10,57. Din tabel, observm c, situaia n cauz apare deoarece procentual se nregistreaz
o cretere mai mare n cazul cifrei de afaceri, aceasta fiind de 23,07% respectiv 79.340.709 lei
comparativ cu ritmul de cretere a cheltuielilor personalului de 8,16% respectiv de 2.448.505lei.

Tabel nr. 9
Analiza cheltuielilor cu dobanzile utilizand rata medie a cheltuielilor
Nr. Indicatori Exercitiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/
2011 2012 2011 2012
1 Cheltuieli cu dobanzile 2237891 1674000 1509799 -563891 -164201 74,8 90,19
2 Cifra de afaceri 338250651 343844878 423185587 5594227 79340709 101,65 123,07
3 6,61 4,87 3,57 -1,74 -1,3 73,68 73,3
=

Interpretare

28
Tabel nr. 10
Excedentul brut din exploatare
Nr. Indicatori Exercitiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/
2011 2012 2011 2012
1 Valoarea adaugata 44189133 56504346 58640743 12315213 2135797 127,87 103,78
2 Subventii pentru - - - - - - -
exploatare a cifrei de
afaceri
3 Cheltuieli cu personalul 28597188 29989472 32437977 1392284 2438505 104,87 108,13
4 Cheltuieli cu alte 1001145 902746 1130332 -98399 227586 90,17 125,21
impozite, taxe si
varsaminte
5 Excedentul brut din 14590800 25612128 25072434 11021328 -539694 175,54 97,89
exploatare (ECB)
(1+2-3-4)

Interpretare

29
Tabel nr. 11
Analiza rezultatului din exploatare
Nr. Indicatori Exercitiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012 2013/
2011 2012 /2011 2012
1 Excedentul brut din 14.590.800 25.612.128 25.072.434 11.021.328 -539.694 175,54 97,89
exploatare
2 Alte venituri din 7.769.317 464.114 1.786.823 -7.305.203 1.322.709 5,97 394,39
exploatare
3 Ajustri de valoare privind 11.759.615 12.522.307 13.429.079 762.692 906.772 106,49 107,2
imobilizrile corporale i
necorporale, activele
circulante i provizioanele
4 Alte cheltuieli 1.114.330 2.814.297 976.661 1.699.967 -1.837.636 252,26 34,70
5 Rezultatul exploatrii 9.486.172 10.739.638 12.453.517 1.253.466 1.713.789 113,21 115,96
(1+2-3-4)

Interpretare

30
Tabel nr. 12
Analiza rezultatului financiar
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Venituri 5.264.735 5.675.980 4.728.499 411.245 -947.481 107,81 83,31
financiare
2 Cheltuieli 7.941.993 7.681.125 7.341.992 -260.808 -339.133 96,71 95,58
financiare
3 Rezultatul -2.677.258 -2.005.145 -2.613.493 672.113 -608.348 74,9 130,34
financiar (1-2)

31
Tabel nr. 13
Analiza rezultatului brut
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Rezultatul din 9.486.172 10.739.638 12.453.517 1.253.466 1.713.789 113,2 115,96
exploatare
2 Rezultatul -2.677.258 -2.005.145 -2.613.493 672.113 -608.348 74,9 130,34
financiar
3 Rezultatul 6.808.914 8.734.493 9.840.024 1.925.579 1.105.531 128,28 112,66
brut (1+2)

Interpretare

32
Tabel nr. 14
Analiza rezultatului net al exerciiului
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Rezultatul 6.808.914 8.734.493 9.840.024 1.925.579 1.105.531 128,28 112,66
brut
2 Impozitul pe 1.041.430 1.413.796 1.439.662 372.366 25.866 135,76 101,83
profit
3 Rezultatul net 5.767.484 7.320.697 8.400.362 1.553.213 1.079.665 126,93 114,75
al exercitiului
(1-2)

Interpretare

33
Tabel nr. 15
Analiza rentabilitatii utlizand ratele rentabilitatii comerciale
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Marja comerciala 10.957.020 8.844.740 11.439.109 2.112.280 2.594.369 80,72 129,33
(Mc)
2 Venituri din 42.205.893 36.393.240 44.606.461 -5.812.653 8.213.221 86,23 122,87
vanzarea marfurlor
(Vmf)
3 Excedentul brut din 14.590.800 25.612.128 25.072.434 11.021.328 -539.694 175,54 97,89
exploatare (EBE)
4 Cifra de afaceri (Ca) 338.250.651 343.844.878 423.185.587 5.594.227 79.340.709 101,65 123,07
5 Profit net (Rn) 5.767.484 7.320.697 8.400.362 1.553.213 1.079.665 126,93 114,75
6 Rezultatul 9.486.172 10.739.638 12.453.517 1.253.466 1.713.879 113,21 115,96
exploatarii (Re)
7 Valoarea adaugata 44.189.133 56.504.346 58.640.743 12.315.213 2.136.397 127,87 103,78
8 25,96 24,3 25,64 -1,66 1,34 93,6 105,51
= x100

9 3,24 2,57 2,7 -0,67 0,13 79,32 105,06
= x100

10 = 4,31 7,45 5,92 3,14 -1,53 172,86 79,46
( )
x100

11 1,7 2,13 1,99 0,43 -0,14 125,29 93,43
= x100

12 2,8 3,12 2,94 0,32 -0,18 111,43 94,23
= x100

13 = 33,01 45,32 42,76 12,31 -2,56 137,3 94,35


()
x100
.

Unde, Rc-Rata marjei comerciale;


Rcb-Rata marjei brute;
Rbe-Rata marjei brute din exploatare;
Rcn-Rata marjei neta;
Rcne-Rata marjei neta din exploatare;
Rva-Rata marjei asupra valorii adaugate.

34
Tabel nr. 16
Analiza rentabilitatii utlizand ratele rentabilitatii economice
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Total active 217.377.518 203.103.144 245.138.062 -14.274.374 42.034.918 93,43 120,7
(a+b+c)
a Active fixe 134.236.350 126.374.818 154.131.285 -7.861.532 27.756.467 94,14 121,97
b Active circulante 83.111.171 76.660.603 90.789.629 -6.450.568 14.129.026 92,24 118,43
c Cheltuieli n 29.997 67.723 217.148 37.726 149.425 225,77 320,64
avans
2 Rezultatul brut 6.808.914 8.734.493 9.840.024 1.925.579 1.105.531 128,28 112,66
(Ptb)
3 Capital investit 212.521.595 198.512.363 240.812.365 -14.009.232 42.300.002 93,41 121,31
(Ci) (a+b)
a Capital propriu 89.979.768 97.407.611 98.487.183 7.427.843 1.079.572 108,26 101,11
(Kpr)
b Datorii financiare 122.541.827 101.104.752 142.325.182 -21.437.075 41.220.430 82,51 140,77
pe termen lung,
mediu si scurt
(Dft)
4 3,13 4,3 4,01 1,17 -0,29 137,38 93,26

=

5 3,2 4,4 4,09 1,2 -0,31 137,5 92,95

=

35
Tabel nr. 17
Analiza rentabilitatii utlizand ratele rentabilitatii financiare
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Rezultatul net 5.767.484 7.320.697 8.400.362 1.553.213 1.079.665 126,93 114,75
2 Capitalul 89.979.768 97.407.611 98.487.183 7.427.843 1.079.572 108,26 101,11
propriu (Kpr)
3 Capitalul 121.423.765 119.863.102 134.978.698 -1.560.663 15.115.596 98,71 112,61
permanent (Kp)
4 6,4 7,52 8,53 1,12 1,01 117,5 113,43
=

5 4,75 6,11 6,22 1,36 0,11 128,63 101,8
=

36
Tabel nr. 18
Analiza rentabilitatii utlizand ratele rentabilitatii costurilor (resurselor consumate)
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)
Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Rezultatul net 5.767.484 7.320.697 8.400.362 1.553.213 1.079.665 126,93 114,75
2 Cheltuieli totale 346.314.204 341.640.886 419.522.796 -4.673.318 77.881.910 98,65 122,8
(Cht)
3 Rezultatul din 9.486.172 10.739.638 12.453.517 1.253.466 1.713.789 113,21 115,96
exploatare (Re)
4 Cheltuieli din 338.372.211 333.959.761 412.180.804 -4.412.450 78.221.043 98,7 123,42
exploatare (Che)
5 1,67 2,14 2 0,47 -0,14 128,14 93,46
=

6 2,8 3,22 3,02 0,42 -0,2 115 93,79
=

37
Tabel nr.19
Analiza structurii financiar-patrimoniale
Nr. Indicatori Exerciiul financiar R
Crt.
2011 2012 2013 2012/ 2013/
2011 2012
1 Active imobilizate 134.236.350 126.374.818 154.131.285 -7.861.532 27.756.467
2 Active circulante 83.111.171 76.660.603 90.789.629 -6.450.568 14.129.026
3 Total active 217.377.518 203.103.144 245.138.062 -14.274.374 42.034.918

4 RAI= 61,76 62,22 62,88 0,46 0,66


5 RAC= 38,23 37,74 37,04 -0,49 -0,7

6 Capital permanent (Kp) 121.423.765 119.863.102 134.978.698 -1.560.663 15.115.596
7 Capital propriu (Kpr) 89.979.768 97.407.611 98.487.183 7.427.843 1.079.572
8 Datorii totale 122.541.827 101.104.752 142.325.182 -21.437.075 41.220.430
9 Total pasive 217.377.518 203.103.144 245.138.062 -14.274.374 42.034.918
10 55,86 59,02 55,06 3,16 -3,96

=

11 41,4 47,96 40,18 6,56 -7,78

=

12 56,37 49,78 58,06 -6,59 8,28
=

Unde: RAI = rata activelor imobilizate;
RAC = rata activelor circulante;
RSF = rata stabilitatii financiare;
RAFG = rata autonomiei financiare globale;
RIG = rata de indatorare globala

38
Tabel nr. 20
Analiza echilibrului financiar

Nr. Indicatori Exerciiul financiar R IR (%)


Crt.
2011 2012 2013 2012/2011 2013/2012 2012/2011 2013/2012
1 Fond de rulment 12.812.585 6.511.716 19.152.587 -6.300.869 12.640.871 50,82
(a-b)
a Active 134.236.350 126.374.818 154.131.285
imobilizate nete
b Capital 121.423.765 119.863.102 134.978.698 -1.560.663 15.115.596
permanent (Kp)
2 Fond de rulment 4.647.260 4.382.118 4.117.034
(a-b)
a Active circulant 95.953.753 83.240.042 110.159.364
net
b Datorii pe 91.306.493 78.857.924 106.042.330
termen scurt
3 Necesarul de 80.119.641 70.015.963 84.753.873
fond de rulment
(a-b)
a Nevoi temporare 76.601.576 72.268.483 73.835.354
b Resurse -3.518.065 2.252.520 -10.918.519
temporare
4 Trezoreria neta -67.307.056 -63.504.247 -65.601.286 - - - -
(1-3)

39