Lectura Unidad 1 Semana 2

Lecturas
Semana2

Es necesario conocer las reglas de juego de una actividad que maneja enormes
PolitcnicoGrancolombianoenalianzaconWhitneyInternationalUniversitySystem
sumas de dinero, en todos los sentidos que podamos imaginarnos, porque al expedir
los contratos de seguro el asegurador genera empleo, cubre los gastos propios de la
administracin y de las ventas; paga impuestos al gobierno nacional y de las
ciudades; realiza inversiones en otras empresas que generan ms empleo.
Adems, el asegurador reconoce las indemnizaciones por daos a los bienes o paga
los beneficios a los herederos, logrando colaborar con la sociedad. Tambin sirve de
garante del contratista en la celebracin de los contratos entre particulares o con el
Estado, generando tranquilidad al contratante.
Por todo eso, es indispensable conocer las normas para las aseguradoras y el ente
encargado de regularlas.
Antecedentes y objetivos de la intervencin estatal
A comienzos del siglo XX, al crearse una nueva aseguradora, se sinti la necesidad de
reglamentar una actividad que podra llegar a tener un desarrollo interesante,
convirtindose en importante captadora de recursos del pblico, al recaudar las primas
de seguro y lograr rendimientos de las inversiones realizadas con las mismas y con los
capitales aportados.
Tambin se reconoci la necesidad de regular el contrato de seguro para garantizar el

pago de las indemnizaciones o beneficios a los afectados por la ocurrencia de un
siniestro, que llegase a afectar los contratos suscritos por los aseguradores.
Fue as como en 1924 se promulg la ley 68, para establecer el control oficial de la
actividad aseguradora en Colombia, la cual fue reformada mediante la ley 105 de
1927, que otorg poder a la Superintendencia Bancaria para controlar la creacin de
aseguradoras, ejercer control sobre las reservas tendientes a garantizar su
responsabilidad frente a los beneficiarios, aprobar los productos que pretendiesen

ofrecer y en general, controlar la actividad mediante la unificacin de los textos de las
plizas y de las tarifas.
El objetivo de la intervencin estatal es velar por los intereses de los accionistas de las
aseguradoras, de los beneficiarios de los seguros y canalizar los recursos hacia
sectores que requieran algunos aportes.
El Presidente de la Repblica, de acuerdo con la ley, ejerce a travs de la hoy
Superintendencia Financiera de Colombia, la inspeccin, vigilancia y control sobre las
personas que realizan actividades financiera, burstil, de seguros y cualquier otra
relacionada con el manejo, aprovechamiento o inversin de recursos captados.
La Superintendencia Financiera de Colombia tiene por objetivo supervisar el sistema

financiero colombiano con el fin de preservar su estabilidad, seguridad y confianza, as
como promover, organizar y desarrollar el mercado de valores colombiano y la
proteccin de los inversionistas, ahorradores y asegurados.
Mediante decreto 4327 Noviembre 25 de 2005, del Ministerio de Hacienda y Crdito

Pblico, se fusionaron las Superintendencias Bancaria y de Valores, para dar paso a la
Superintendencia Financiera de Colombia, organismo tcnico adscrito al Ministerio de
Hacienda y Crdito Pblico, con personera jurdica, autonoma administrativa y
financiera y patrimonio propio.
Tiene a su cargo el cumplimiento de los siguientes objetivos:
a. Asegurar la confianza pblica en el sistema financiero y velar porque las

instituciones que lo integran mantengan permanente solidez econmica y coeficientes
de liquidez, apropiados para atender sus obligaciones.
b. Supervisar de manera integral la actividad de las entidades sometidas a su control y

vigilancia, no slo respecto del cumplimiento de las normas y regulaciones de tipo
financiero, sino tambin en relacin con las disposiciones de tipo cambiario.
c. Supervisar las actividades que desarrollan las entidades sometidas a su control y

vigilancia con el objeto de velar por la adecuada prestacin del servicio financiero, esto
es, que su operacin se realice en condiciones de seguridad, transparencia y
eficiencia.
d. Evitar que personas no autorizadas, conforme a la ley, ejerzan actividades

exclusivas de las entidades vigiladas.
e. Supervisar en forma comprensiva y consolidada el cumplimiento de los mecanismos

de regulacin prudencial que deban operar sobre tales bases, en particular respecto
de las filiales en el exterior de los establecimientos de crdito.
f. Procurar que, en el desempeo de las funciones de inspeccin y vigilancia se d la
atencin adecuada al control del cumplimiento de las normas que dicte la Junta
Directiva del Banco de la Repblica.
g. Velar porque las entidades sometidas a su supervisin no incurran en prcticas

comerciales restrictivas del libre mercado, y porque desarrollen su actividad con
sujecin a las reglas y prcticas de la buena fe comercial.
h. Adoptar polticas de inspeccin y vigilancia dirigidas a permitir que las instituciones

vigiladas puedan adaptar su actividad a la evolucin de las sanas prcticas y
desarrollos tecnolgicos que aseguren un desarrollo adecuado de las mismas.
Estatuto orgnico del sistema financiero
Es un compendio de todas las disposiciones, decretos, resoluciones en torno a la

actividad de los entes dependientes de la Superintendencia Financiera de Colombia, el
cual se presenta en doce partes, divididas en captulos, as:
Parte primera. Descripcin bsica de las entidades sometidas a la vigilancia de
la Superintendencia Financiera de Colombia. Comprende 13
captulos, con 45 artculos, del 1-45 en total.
Parte segunda. Intervencin en las actividades financiera y aseguradora.
Comprende 1 captulo con 5 artculos, del 46-52.
Parte tercera: Normas relativas al funcionamiento de las instituciones
financieras. Comprende 21 captulos, con 65 artculos, del
53-117.
Parte cuarta: Normas especiales aplicables a las operaciones de los
establecimiento de crdito. Comprende 6 captulos con 28
artculos, del 118-145.
Parte quinta: Disposiciones especiales aplicables a las operaciones de las
sociedades de servicios financieros. Comprende 7 captulos
con 32 artculos, del 146-177.
Parte sexta: Condiciones el ejercicio de la actividad capitalizadota y de las
Operaciones de las compaas de seguros, reaseguros y sus
Intermediarios. Comprende 7 captulos y 30 artculos, del
178-207.
Parte sptima: Rgimen sancionatorio. Comprende 3 captulos y 5 artculos,
Del 208-212.
Parte Octava: Sistemas especiales de remisin. Comprende un captulo y 3
Artculos, del 213-215.
Parte novena: Sistemas especiales de crdito. Comprende 1 captulo y 11
Artculos, del 216-226.
Parte dcima: Entidades con regmenes especiales. Comprende 12 captulos
Y 63 artculos, del 227-289.
Parte dcimo primera: Procedimiento para la toma de posesin y liquidacin de
las entidades sometidas al control y vigilancia de las
entidades sometidas al control y vigilancia de la
Superintendencia Financiera de Colombia. Comprende 3
captulos y 13 artculos, del 290-302.
Parte dcimo segunda: Procedimiento de venta de acciones del Estado en
instituciones financieras y entidades aseguradoras.
Comprende 3 captulos y 13 artculos, del 303 -315.
Parte dcimo tercera: Autoridades de intervencin y vigilancia. Comprende 2
captulos y 24 artculos, del 316 -339
Por los titulares se puede dar cuenta de la cantidad de normas que ser recogieron en
torno a las entidades financieras. En el captulo I encuentran las definiciones.
Circulares de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Son documentos que publica la entidad para informar a los supervisados las
decisiones que ha tomado en torno a determinada situacin y deben ser cumplidas a
partir de la fecha que en las mismas se estipule. Estn numeradas en orden
consecutivo, por ao de expedicin. Para su consulta puede entrar al correo
Superfinanciera. Gov.co.
Autorizacin para iniciar operaciones como asegurador.
El artculo 38 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, dice:
El objeto social de las compaas y cooperativas de seguros ser la realizacin de

operaciones de seguro, bajo las modalidades y los ramos facultados expresamente,
aparte de aquellas previstas en la ley con carcter especial. As mismo, podrn

efectuar operaciones de reaseguro, en los trminos que establezca el gobierno
nacional.
Las sociedades cuyo objeto prevea la prctica de operaciones de seguros individuales

sobre la vida, debern tener exclusivamente dicho objeto, sin que su actividad pueda
extenderse a otra clase de operaciones de reaseguro.
En la denominacin social de las entidades aseguradoras se incluirn las palabras
seguros, reaseguros, aseguradora, reaseguradora de acuerdo con su objeto social,
quedando reservadas las mismas para tales entes con carcter exclusivo, salvo la
posibilidad con que cuentan los intermediarios de seguros autorizados legalmente
para emplear tales expresiones dentro de su razn social, como indicacin de la
actividad que desarrollan.
El Art. 39 del mismo Estatuto establece:
Personas no autorizadas. Queda prohibido celebrar en el territorio nacional

operaciones de seguros con entidades extranjeras no autorizadas para desarrollar la
actividad aseguradora en Colombia o hacerlo con agentes o representantes que
trabajen para las mismas. Las personas naturales o jurdicas que contravengan esta
disposicin quedarn sujetas a las sanciones previstas en el art. 209 y 211 del
estatuto.
El Art. 183 del Estatuto Orgnico establece las Operaciones autorizadas:
Financiacin de primas de los contratos de seguros que expidan. Las entidades

aseguradoras podrn financiar el pago de las primas de los contratos de seguros que
expidan.
Cesin y aceptacin de reaseguros que se realicen con sujecin a principios de

seguridad, certeza y oportunidad, para lo cual podr exigir identificaciones de los
funcionarios facultados para realizar las cesiones y las aceptaciones, con las
respectivas cuantas que le fueren otorgadas para comprometer a las entidades
aseguradoras.
Administracin de Fondos de Pensiones de Jubilacin e invalidez.
Autorizacin de la Superintendencia para iniciar operaciones como corredor de

seguros.
Quienes pretendan ejercer la actividad de corredor de seguros, debern constituirse

en sociedad annima y solicitar la autorizacin de la Superintendencia Financiera de
Colombia, para lo cual deber adjuntar el proyecto de estatutos, de organizacin
tcnica y contable, lista de socios con la manifestacin expresa de ser todos hbiles y
prueba de idoneidad de sus socios gestores y administradores.
Aprobados los estatutos y el proyecto de organizacin, la superintendencia devolver
una copia a los interesados para que procedan a solemnizar el contrato de sociedad y
a protocolizar el documento aprobatorio de los estatutos emitido por la
Superintendencia.
Para hacer la inscripcin, la sociedad deber demostrar que sus socios gestores y los
administradores son personas idneas y declarar bajo juramento que ni la sociedad ni
los socios incurren en causales de inhabilidad previstas.
No son hbiles para ser socios el corredor de seguros las personas jurdicas que
tengan:
1. Primas de seguros propios o de su clientela comercial, cuyo valor exceda el 20%

del total de las primas obtenidas durante el ao.
2. Un socio o administrador inhabilitado.
No es hbil para ser socio del Corredor de Seguros, la persona natural que:
1. Est inscrita como agente colocador de seguros en los ramos que aqul pueda
comercializar.
2. Tenga la calidad de empleado pblico o trabajador oficial o pertenezca a cuerpos

pblicos colegiados, excepto quien solamente desempee funciones docentes.
3. Sea director, gerente, administrador o empleado de institucin bancaria y de crdito.
4. Sea socio, director, administrador o empleado de empresa comercial, cuando las

primas correspondientes a los seguros de dichas empresas o de su clientela comercial
excedan del 20% del total de las que obtenga anualmente para las compaas
aseguradoras con las cuales sirva de intermediario el corredor de seguros.
5. Sea menor de edad.
6. Sea extranjero no residente en el pas por ms de un ao.
7. Sea director, gerente o funcionario de compaa de seguros o de capitalizacin.
Los directores de las sociedades corredoras de seguros y quienes las representen

debern tomar posesin de sus cargos ante el Superintendente Financiero.
No podr ser empleado o representante aquella persona a quien la Superintendencia

le hubiese suspendido o cancelado su credencial o certificado pblico de seguros, en
los cuatro aos anteriores.
Son obligaciones especiales del Corredor de Seguros:
a. Mantener abierto al pblico un establecimiento de comercio.
b. Llevar un sistema de registro de operaciones.
c. Mantener a disposicin del pblico copias anuladas de las plizas que pueda
legalmente ofrecer, con adiciones y anexos.
Est prohibido a los corredores de seguros otorgar prstamo para el financiamiento de

primas. Circular externa 007 de 1996, Superintendencia Financiera.
La suma de su capital social ms la reserva legal debe ser igual o superior a $20
millones o al 8% de las comisiones causadas durante el ejercicio anual
inmediatamente anterior.
Deben presentar a la Superintendencia Financiera la Pliza de infidelidad y riesgos

financieros.
El artculo 206 del EOSF, en su inciso segundo, autorizacin establece:
La superintendencia se reserva el derecho de conceder o negar la inscripcin de las

sociedades corredoras de seguros aun cuando hayan llenado todos los requisitos
exigidos en el presente estatuto, cuando a su juicio existieren motivos que justifiquen
esta medida.
Autorizacin de la Superintendencia Financiera durante el funcionamiento:

medida cautelar, intervencin, revocacin o suspensin del certificado de
autorizacin, liquidacin, autorizacin de fusin, absorcin o escisin.
Para el ejercicio de los objetivos anteriores, la Superintendencia Financiera ejerce,

entre otras, las siguientes funciones:
Aprobar u objetar: funcionamiento, conversin, transformacin, escisin, cesin de

entidades vigiladas; establecimiento en el pas de oficinas de representacin de
organismos financieros y de reaseguradores del exterior; la fusin o adquisicin.
Respecto a la actividad de las entidades vigiladas:
- Autorizar la apertura o cierre de sucursales o agencias.
- Aprobar inversiones de capital en entidades financieras, compaas de seguros o

reaseguros y sucursales o agencias domiciliadas en el exterior.
- Autorizar los programas publicitarios para lograr que se ajusten a las normas
vigentes, a la realidad jurdica y econmica del servicio promovido y para prevenir la
propaganda comercial que tienda a establecer competencia desleal.
- Establecer horarios mnimos de atencin al pblico y autorizar la suspensin
temporal en la prestacin de los servicios de tales entidades.
- Posesionar y tomar juramento a los directores, revisores fiscales, presidentes,

vicepresidentes, gerentes, subgerentes y, en general, a quienes tengan
representacin legal, excepto los gerentes de sucursal.
- Pronunciarse sobre los estados financieros presentados e impartir autorizacin para

su aprobacin por las asambleas de asociados, y posterior publicacin, cuando a ello
hubiere lugar.
- Aprobar el inventario en la liquidacin voluntaria de sociedades.
Presentacin de estados financieros e informes estadsticos del asegurador.
Las entidades aseguradoras, sociedades reaseguradoras y sociedades de

capitalizacin, deben transmitir:
Diariamente, los estados financieros de los fondos de pensiones de jubilacin e

invalidez (fondo de pensiones voluntarias) que administren, de conformidad con la
codificacin del plan de cuentas para fondos de pensiones.
Trimestralmente, sus estados financieros segn la codificacin que se establece en el

Plan nico de Cuentas para el Sector Asegurador, dentro de los diez (10) primeros
das corrientes del mes inmediatamente siguiente al del corte respectivo.
Los intermediarios de seguros y de reaseguros deben transmitir semestralmente los

estados financieros con corte a junio 30 de cada ao, dentro de los treinta (30) das
comunes siguientes al corte de cada balance, segn la codificacin que se establece
en el Plan nico de Cuentas para el Sector Asegurador.
PRCTICAS PROHIBIDAS A LAS COMPAAS DE SEGUROS.
El artculo 79 de la ley 45 de 1990, establece las siguientes prcticas prohibidas:
Ofrecimiento reiterado de plizas o tarifas en las que se desconozcan los requisitos de

las tarifas o haya incumplimiento de las exigencias legales.
Exigencia de formalidades no previstas legalmente para acceder al pago de las
indemnizaciones.
Toda prctica que de manera sistemtica tenga como propsito evitar o dilatar
injustificadamente el cumplimiento de las obligaciones nacidas del contrato de seguro
puede dar lugar a la revocacin del CERTIFICADO DE AUTORIZACIN para el ramo o
ramos en los cuales se advierta dicha conducta.
Se prohbe abonar o pagar comisiones, o en general emplear cualquier otra modalidad

de remuneracin, por la labor de intermediacin a personas distintas de las
sociedades corredoras, agencias o agentes autorizados de acuerdo con el artculo
188 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
Son prcticas inseguras:
1. Expedir plizas de seguro respecto de las cuales la aseguradora no haya logrado

obtener, mediante empleo de contratos de reaseguro, colocacin en firme del
respectivo riesgo.
2. Ceder o aceptar reaseguro facultativo por funcionarios distintos de aquellos

autorizados para tal efecto, con prescindencia de los mecanismos de control, sin
perjuicio de las facultades propias del representante legal o de la delegacin expresa
que ste haga para un negocio especfico.
3. Contratar reaseguros que observen alguna de las siguientes situaciones:
Que se limite contractualmente la totalidad de las obligaciones netas a cargo del

reasegurador a un monto que sea inferior o equivalente al 118% de las primas
transferidas.
Que generen una reduccin en la constitucin de reservas tcnicas y de margen de

solvencia sin que simultneamente se produzca una disminucin de la correlativa
probabilidad de prdidas a cargo de la compaa.
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A travs de circulares externas, la Superintendencia Financiera, emite

conceptos, fija posiciones y toma decisiones. Estos documentos son remitidos
a cada ente por ella controlado.
Esta lectura pudo resultar un poco aburrida, pero si vuelven a leer el material,
en grupo, encontrarn puntos para examinar, analizar y si es el caso, discutir.
ADMINISTRACINDERIESGOSENLASASEGURADORAS
1.SISTEMAESPECIALDEADMINISTRACINDERIESGOENSEGUROSSEARS
La circular externa 052 de 2002, de la Superintendencia, en su captulo V establece:

Sistema especial de administracin de riesgo en seguros.
CONSIDERACIONES GENERALES
Las entidades aseguradoras se encuentran expuestas, adems de los riesgos

generales a que se expone toda entidad financiera como los riesgos de crdito,
mercado, liquidez, operacional, legal, estratgico y reputacional, a riesgos particulares
de la actividad aseguradora como seran los riesgos de suscripcin y de insuficiencia
de reservas tcnicas. Estos ltimos tambin suponen la posibilidad de afectar los
resultados potenciales y, por ende, de generar una prdida del valor econmico del
patrimonio de las entidades aseguradoras y de su reputacin en el mercado con
efectos nocivos para su solvencia y viabilidad financiera.
La supervisin basada en la evaluacin de la gestin de riesgos de las entidades

vigiladas por la Superintendencia se fundamenta no slo en la capacidad que estas
tengan de administrar aquellos riesgos comunes a la actividad de los servicios
financieros, sino tambin en la capacidad que tengan de gestionar con xito los
riesgos particulares a la especie a que pertenecen.
En tal medida, es vital que las entidades aseguradoras adopten, como parte integral
de su sistema general de administracin de riesgos SAR -, sistemas especiales de
identificacin, medicin, evaluacin y control de aquellos riesgos particulares a su
actividad que operen coordinadamente con los presupuestos generales de
administracin de riesgos.
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Se establece el deber de someter tales sistemas especiales a estudio de la

Superintendencia antes de su implantacin y aplicacin, de acuerdo con los plazos
para el efecto se determinen mediante circular externa. La Superintendencia mediante
visitas de inspeccin general o especial, o por cualquier otro medio, los evaluar
regularmente y podr objetarlos o exigir correctivos en cualquier momento.
ASPECTOS GENERALES DEL SEARS
Obligacin. Toda entidad aseguradora debe disear y adoptar su propio sistema

especial de administracin de riesgos de seguros SEARS - que le permita realizar
una adecuada gestin de los riesgos propios de su actividad.
El SEARS deber considerar los parmetros que se establecen en este captulo, sin
perjuicio de aplicar para tal propsito aquellos principios generales de gestin de
riesgos establecidos por la Superintendencia.
Al igual que todo SAR, el SEARS debe contar con los siguientes elementos, los
cuales, en funcin de las caractersticas, tamao y complejidad de las operaciones
realizadas por cada entidad, pueden adoptarse independientemente o formar parte del
sistema general:
a. Polticas sobre asuncin de riesgos
b. Infraestructura adecuada para la gestin de los riesgos de seguros
c. Metodologas especiales para la medicin de los riesgos de seguros
d. Procesos de control de riesgos
e. Mecanismos de control de los procesos.
Las polticas, metodologas de medicin y los procesos de control de cada uno de los
riesgos descritos en el presente captulo deben constar por escrito en manuales, los
cuales deben ser aprobados por la junta o consejo directivo de la entidad y ser
ampliamente difundidos en los mismos.
Caractersticas del SEARS
Al disear y adoptar su propio SEARS las entidades aseguradoras deben tener en

cuenta que cualquiera que sea el sistema que acojan, debe contar con las siguientes
tres caractersticas:
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Cuantificacin del riesgo
El sistema debe permitir estimar o cuantificar las posibles prdidas por la exposicin a
aquellos riesgos que la Superintendencia determine como cuantificables mediante
circular externa.
Cubrimiento del riesgo
El sistema debe permitir determinar el procedimiento por seguir a fin de mitigar o
controlar cada unos de los riesgos establecidos. El sistema debe estar en capacidad
de permitirle a la entidad determinar el procedimiento por adoptar para mejorar sus
procesos de control y mitigacin de riesgos y, eventualmente, los niveles adecuados
de reservas tcnicas, provisiones o patrimonio que se requieran para mantener la
exposicin a un riesgo en niveles aceptables.
Control de riesgos
El sistema debe prever mecanismos permanentes y eficaces de control de riesgos

para monitorear los existentes e identificar nuevos riesgos que deban ser
cuantificados.
Adopcin de polticas sobre asuncin de riesgos.
La junta directiva de cada entidad deber pronunciarse de manera explcita acerca de

las condiciones y el ambiente de control dentro del cual la administracin ejercer las
prcticas de retencin y cesin de riesgos. Para este efecto tomar en cuenta los
riesgos que se definen a continuacin:
Riesgo de crdito en seguros.
Se entiende por riesgo de crdito de las entidades aseguradoras a la posibilidad de

incurrir en prdidas por el no pago o pago inoportuno de las obligaciones a cargo de
sus reaseguradores, asegurados, intermediarios de seguros y otras compaas de
seguros con las cuales realiza operaciones de coaseguro. Incluye la exposicin al
riesgo de crdito indirecto, el cual se genera, por ejemplo, en la expedicin de plizas
de cumplimiento.
Riesgo de mercado en seguros
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de incurrir en prdidas derivadas del

incremento no esperado en el monto de sus obligaciones con asegurados,
reaseguradores, intermediarios y otros agentes externos a causa de variaciones en las
tasas de inters, en la tasa de devaluacin o cualquier otro parmetro de referencia.
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Riesgo de liquidez en seguros.
Se entiende por riesgo de liquidez la imposibilidad de adquirir u obtener los fondos

necesarios para atender el pago de obligaciones de corto plazo, bien sea para el pago
de siniestros o para el ajuste de reservas inadecuadamente calculadas.
Riesgos de suscripcin.
Se entiende por riesgo de suscripcin la posibilidad de incurrir en prdidas como
consecuencia de polticas y prcticas inadecuadas en el diseo de productos o en la
colocacin de los mismos. Dicha categora de riesgo se puede clasificar en los
siguientes tipos:
Riesgo de tarifacin.
Corresponde a la probabilidad de prdida como consecuencia de errores en el clculo

de primas al punto que resulten insuficientes para cubrir los siniestros actuales y
futuros, los gastos administrativos y la rentabilidad esperada.
Riesgo de descuentos sobre primas.
Corresponde a la probabilidad de prdida en que puede incurrir una entidad como

consecuencia del otorgamiento inadecuado de descuentos sobre primas.
Riesgo de concentracin.
Corresponde a la probabilidad de prdida en que puede incurrir una entidad como

consecuencia de una inadecuada diversificacin de los riesgos asumidos.
Riesgos de diferencias en condiciones.
Corresponde a la probabilidad de prdida que se genera como consecuencia de

diferencias entre las condiciones originalmente aceptadas de los tomadores de plizas
y las aceptadas a su vez por los reaseguradotes de la entidad.
Riesgo de insuficiencia de reservas tcnicas.
Corresponde a la probabilidad de prdida como consecuencia de una subestimacin

en el clculo de las reservas tcnicas y otras obligaciones contractuales. Participacin
de utilidades, pago de beneficios garantizados, etc.
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Riesgo legal en seguros.
Es la posibilidad de incurrir en prdidas derivadas del incumplimiento de normas

legales, de la inobservancia de disposiciones reglamentarias, de cdigos de conducta
o normas ticas en cualquier jurisdiccin en la cual opere la entidad aseguradora.
Asimismo, el riesgo legal puede derivar de situaciones de orden legal que puedan
afectar la titularidad de los activos o la efectiva recuperacin de su valor.
Riesgo operacional en seguros.
Es la posibilidad de incurrir en prdidas derivadas de problemas en el desarrollo de las

funciones del negocio o sus procesos. La exposicin a este riesgo puede resultar de
una deficiencia o ruptura en los controles internos o procesos de control, de fallas
tecnolgicas, errores humanos o deshonestidad y catstrofes naturales. Ver
Administracin del riesgo operativo.
Riesgo estratgico en seguros.
Corresponde a la probabilidad de prdida como consecuencia de la imposibilidad de

implementar apropiadamente los planes de negocio, las estrategias, las decisiones de
mercado, la asignacin de recursos y su incapacidad para adaptarse a los cambios en
el entorno de los negocios.
Riesgo reputacional en seguros.
Corresponde a la probabilidad de prdida como consecuencia de incurrir en prdidas

derivadas de la celebracin de contratos de seguros y reaseguros con personas y
entidades que generen un bajo nivel de confianza para sus asegurados por su nivel de
solvencia o por la conducta de los funcionarios o por la celebracin de acuerdos sobre
los cuales recaiga una publicidad negativa, as como por la realizacin de prcticas
que puedan derivar en demandas legales y prdida de credibilidad del pblico.
Procesos de control y de monitoreo de riesgos
La entidad debe establecer los procesos y mecanismos que emplear luego de haber
cuantificado sus riesgos para eliminar, atenuar, trasladar o retener cada uno de tales
riesgos. Igualmente, debe adoptar los procesos y mecanismos que le permitan
verificar el cumplimiento de las medidas de control adoptadas.
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Periodicidad de la evaluacin y reporte a la Superintendencia.
Cada entidad debe mantener en todo momento, a disposicin de la Superintendencia

la informacin empleada en el clculo de los valores estimados y las medidas de
control y monitoreo adoptados. Esta informacin debe tener un grado de
discriminacin y detalle mayor al presentado en los formatos que se establecen para
efectos de reporte.
Los resultados de la medicin de riesgos deben reportarse a la Superintendencia con

una periodicidad trimestral en los formatos previstos para este propsito.
REGLAS RELATIVAS A LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO OPERATIVO
Consideraciones generales
En desarrollo de sus operaciones, las entidades sometidas a la inspeccin y vigilancia

de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) se exponen al Riesgo Operativo
(RO).
Por tal razn, dichas entidades deben desarrollar, establecer, implementar y mantener
un Sistema de Administracin de Riesgo Operativo (SARO), acorde con su estructura,
tamao, objeto social y actividades de apoyo, estas ltimas realizadas directamente o
a travs de terceros, que les permita identificar, medir, controlar y monitorear
eficazmente este riesgo.
Dicho sistema est compuesto por elementos mnimos (polticas, procedimientos,

documentacin, estructura organizacional, el registro de eventos de riesgo operativo,
rganos de control, plataforma tecnolgica, divulgacin de informacin y
capacitacin) mediante los cuales se busca obtener una efectiva administracin del
riesgo operativo.
mbito de aplicacin
Todas las entidades sometidas a la inspeccin y vigilancia de la SFC, deben adoptar

un Sistema de Administracin de Riesgo Operativo (SARO), con excepcin de las
Oficinas de Representacin de instituciones financieras y reaseguradoras del exterior.
Definiciones
Riesgo Operativo (RO)
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Se entiende por Riesgo Operativo, la posibilidad de incurrir en prdidas por

deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la
tecnologa, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Esta
definicin incluye el riesgo legal y reputacional, asociados a tales factores.
Riesgo legal
Es la posibilidad de prdida en que incurre una entidad al ser sancionada u obligada a

indemnizar daos como resultado del incumplimiento de normas o regulaciones y
obligaciones contractuales.
El riesgo legal surge tambin como consecuencia de fallas en los contratos y
transacciones, derivadas de actuaciones malintencionadas, negligencia o actos
involuntarios que afectan la formalizacin o ejecucin de contratos o transacciones.
Riesgo reputacional
Es la posibilidad de prdida en que incurre una entidad por desprestigio, mala imagen,
publicidad negativa, cierta o no, respecto de la institucin y sus prcticas de negocios,
que cause prdida de clientes, disminucin de ingresos o procesos judiciales.
Perfil de Riesgo
Resultado consolidado de la medicin de los riesgos a los que se ve expuesta una

entidad.
Factores de riesgo
Se entiende por factores de riesgo, las fuentes generadoras de eventos en las que se
originan las prdidas por riesgo operativo. Son factores de riesgo el recurso humano,
los procesos, la tecnologa, la infraestructura y los acontecimientos externos. Dichos
factores se deben clasificar en internos o externos, segn se indica a continuacin.
Internos. Recurso Humano
Es el conjunto de personas vinculadas directa o indirectamente con la ejecucin de los

procesos de la entidad. Se entiende por vinculacin directa, aquella basada en un
contrato de trabajo en los trminos de la legislacin vigente.
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La vinculacin indirecta hace referencia a aquellas personas que tienen con la entidad
una relacin jurdica de prestacin de servicios diferente a aquella que se origina en
un contrato de trabajo
Procesos
Es el conjunto interrelacionado de actividades para la transformacin de elementos de

entrada en productos o servicios, para satisfacer una necesidad.
Tecnologa
Es el conjunto de herramientas empleadas para soportar los procesos de la entidad.

Incluye: hardware, software y telecomunicaciones.
Infraestructura
Es el conjunto de elementos de apoyo para el funcionamiento de una organizacin.

Entre otros se incluyen: edificios, espacios de trabajo, almacenamiento y transporte.
Externos
Son eventos asociados a la fuerza de la naturaleza u ocasionados por terceros, que

escapan en cuanto a su causa y origen al control de la entidad.
Prdidas
Cuantificacin econmica de la ocurrencia de un evento de riesgo operativo, as como

los gastos derivados de su atencin.
Evento
Incidente o situacin que ocurre en un lugar particular durante un intervalo de tiempo

determinado.
Eventos de prdida
Son aquellos incidentes que generan prdidas por riesgo operativo a las entidades.
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Clasificacin de los eventos de riesgo operativo
Fraude Interno
Actos que de forma intencionada buscan defraudar o apropiarse indebidamente de

activos de la entidad o incumplir normas o leyes, en los que est implicado, al menos,
un empleado o administrador de la entidad.
Fraude Externo
Actos, realizados por una persona externa a la entidad, que buscan defraudar,
apropiarse indebidamente de activos de la misma o incumplir normas o leyes.
Relaciones laborales
Actos que son incompatibles con la legislacin laboral, con los acuerdos internos de
trabajo y, en general, la legislacin vigente sobre la materia.
Clientes
Fallas negligentes o involuntarias de las obligaciones frente a los clientes y que

impiden satisfacer una obligacin profesional frente a stos.
Daos a activos fsicos
Prdidas derivadas de daos o perjuicios a activos fsicos de la entidad.
Fallas tecnolgicas
Prdidas derivadas de incidentes por fallas tecnolgicas.
Ejecucin y administracin de procesos
Prdidas derivadas de errores en la ejecucin y administracin de los procesos.
Sistema de Administracin de Riesgo Operativo (SARO)
19

Conjunto de elementos tales como polticas, procedimientos, documentacin,

estructura organizacional, registro de eventos de riesgo operativo, rganos de control,
plataforma tecnolgica, divulgacin de informacin y capacitacin, mediante los cuales
las entidades vigiladas identifican, miden, controlan y monitorean el riesgo operativo.
Riesgo inherente
Nivel de riesgo propio de la actividad, sin tener en cuenta el efecto de los controles.
Riesgo residual
Nivel resultante del riesgo despus de aplicar los controles.
Plan de continuidad del negocio
Conjunto detallado de acciones que describen los procedimientos, los sistemas y los
recursos necesarios para retornar y continuar la operacin, en caso de interrupcin.
Plan de contingencia
Conjunto de acciones y recursos para responder a las fallas e interrupciones

especficas de un sistema o proceso.
Manual de Riesgo Operativo
Es el documento contentivo de todas las polticas, objetivos, estructura organizacional,

estrategias, los procesos y procedimientos aplicables en el desarrollo, implementacin
y seguimiento del SARO.
La Unidad de Riesgo Operativo
Se entiende por Unidad de Riesgo Operativo el rea o cargo, designada por el

Representante Legal de la entidad, que debe coordinar la puesta en marcha y
seguimiento del SARO.
Etapas de la Administracin del Riesgo Operativo
En la administracin del riesgo operativo, las entidades deben desarrollar las

siguientes etapas:
20

Identificacin
En desarrollo del SARO las entidades deben identificar el riesgo operativo a que se ve
expuesta, teniendo en cuenta los factores de riesgo definidos en esta Circular. Para
identificar el riesgo operativo las entidades deben como mnimo:
Identificar y documentar la totalidad de los procesos.
Establecer metodologas de identificacin, que sean aplicables a los procesos, con el

fin de determinar los eventos de riesgo operativo.
Con base en las metodologas establecidas, identificar los eventos de riesgo operativo,
potenciales y ocurridos, en cada uno de los procesos.
La etapa de identificacin debe realizarse previamente a la implementacin o

modificacin de cualquier proceso. As mismo, deber adelantarse con anterioridad a
la realizacin de operaciones de fusin, adquisicin, cesin de activos, pasivos y
contratos, entre otros.
Medicin
Una vez concluida la etapa de identificacin, las entidades deben medir la probabilidad
de ocurrencia de un evento de riesgo operativo y su impacto en caso de
materializarse. Esta medicin podr ser cualitativa y, cuando se cuente con datos
histricos, cuantitativa. Para la determinacin de la probabilidad se debe considerar un
horizonte de tiempo de un ao. En el proceso de medicin del riesgo operativo, las
entidades deben desarrollar, como mnimo, los siguientes pasos:
Establecer la metodologa de medicin susceptible de ser aplicada a los eventos de

riesgo operativo identificados. La metodologa debe ser aplicable tanto a la
probabilidad de ocurrencia como al impacto, en los casos en que dicho riesgo se
materialice.
Aplicar la metodologa establecida para lograr una medicin individual y consolidada

de la probabilidad de ocurrencia y del impacto, en caso de materializarse en la
totalidad de los procesos de la entidad.
Determinar el perfil de riesgo inherente individual y consolidado.
Control
21

Las entidades deben tomar medidas para controlar el riesgo inherente a que se ven
expuestas con el fin de disminuir la probabilidad de ocurrencia y/o el impacto en caso
de que dicho riesgo se materialice.
Durante esta etapa las entidades deben como mnimo:
Establecer la metodologa con base en la cual se definan las medidas de control de los
eventos de riesgo operativo.
De acuerdo con la metodologa establecida, implementar las medidas de control sobre
cada uno de los eventos de riesgo operativo.
Determinar las medidas que permitan asegurar la continuidad del negocio.
Estar en capacidad de determinar el perfil de riesgo residual individual y consolidado.
Sin perjuicio de lo anterior, las entidades podrn decidir si transfieren, aceptan o

evitan el riesgo, en los casos en que esto sea posible.
La utilizacin de ciertas medidas, como la contratacin de un seguro, puede ser fuente

generadora de nuevos eventos de riesgo operativo, los cuales deben ser a su vez
administrados.
Administracin de la continuidad del negocio
De acuerdo con su estructura, tamao, objeto social y actividades de apoyo, las

entidades deben definir, implementar, probar y mantener un proceso para administrar
la continuidad del negocio que incluya elementos como: prevencin y atencin de
emergencias, administracin de la crisis, planes de contingencia y capacidad de
retorno a la operacin normal.
Los planes de continuidad del negocio deben cumplir, como mnimo, con los
siguientes requisitos:
Haber superado las pruebas necesarias para confirmar su eficacia y eficiencia.
Ser conocidos por todos los interesados.
Cubrir por lo menos los siguientes aspectos: identificacin de eventos que pueden
afectar la operacin, actividades a realizar cuando se presentan fallas, alternativas de
operacin y regreso a la actividad normal.
22

Monitoreo
Las entidades deben hacer un monitoreo peridico de los perfiles de riesgo y de las
exposiciones a prdidas. Para el efecto, stas deben cumplir, como mnimo, con los
siguientes requisitos:
Desarrollar un proceso de seguimiento efectivo, que facilite la rpida deteccin y

correccin de las deficiencias en su SARO. Dicho seguimiento debe tener una
periodicidad acorde con los eventos de riesgo operativo potenciales y ocurridos, as
como con la frecuencia y naturaleza de los cambios en el entorno operativo. En
cualquier caso, el seguimiento debe realizarse con una periodicidad mnima semestral.
Establecer indicadores descriptivos y/o prospectivos que evidencien los potenciales

Asegurar que los controles estn funcionando en forma oportuna y efectiva.
Asegurar que los riesgos residuales se encuentren en los niveles de aceptacin

establecidos por la entidad.
Elementos del SARO
Polticas
Son los lineamientos generales que las entidades deben adoptar.
Cada una de las etapas y elementos del sistema debe contar con unas polticas claras
y efectivamente aplicadas.
Las polticas que se adopten deben permitir un adecuado funcionamiento del SARO y
traducirse en reglas de conducta y procedimientos que orienten la actuacin de la
entidad. Las polticas que adopten las entidades deben cumplir con los siguientes
requisitos mnimos:
Impulsar a nivel institucional la cultura en materia de riesgo operativo.
Evidenciar el deber de los rganos de administracin, de control y de sus dems

funcionarios, de asegurar el cumplimiento de las normas internas y externas
relacionadas con la administracin del riesgo operativo.
Permitir la prevencin y resolucin de conflictos de inters en la recoleccin de

informacin en las diferentes etapas del SARO, especialmente para el registro de
Permitir la identificacin de los cambios en los controles y los perfiles de riesgo.
23

Desarrollar e implementar planes de continuidad del negocio.
Procedimientos
Las entidades deben establecer los procedimientos aplicables para la adecuada

implementacin y funcionamiento de las etapas y elementos del SARO. Los
procedimientos, que en esta materia adopten las entidades, deben contemplar, como
mnimo, los siguientes requisitos:
Instrumentar las diferentes etapas y elementos del SARO.
Identificar los cambios y la evolucin de los controles y los perfiles de riesgo.
Adoptar las medidas por el incumplimiento del SARO.
Documentacin
Las etapas y los elementos del SARO implementados por las entidades deben constar
en documentos y registros, garantizando la integridad, oportunidad, confiabilidad y
disponibilidad de la informacin all contenida. La documentacin debe incluir como
mnimo:
Manual de Riesgo Operativo.
Los documentos y registros que evidencien la operacin efectiva del SARO.
Los informes de la Junta Directiva, el Representante Legal y los rganos de control en

los trminos de la presente Circular.
Manual de Riesgo Operativo
El Manual de Riesgo Operativo debe contener, como mnimo, lo siguiente:
Las polticas para la administracin del riesgo operativo.
Las metodologas para la identificacin, medicin y control y los niveles de aceptacin

del riesgo operativo.
La estructura organizacional del SARO.
Los roles y responsabilidades de quienes participan en la administracin del RO.
Las medidas necesarias para asegurar el cumplimiento de las polticas y objetivos del
SARO.
24

Los procedimientos para identificar, medir, controlar y monitorear el RO.
Los procedimientos que deben implementar los rganos de control frente al SARO.
Las estrategias de capacitacin del SARO y
Las estrategias de divulgacin del SARO.
Estructura Organizacional
Las entidades deben establecer y asignar funciones en relacin con las distintas
etapas y elementos del SARO.
Se deben establecer como mnimo las siguientes funciones a cargo de los rganos de
direccin, administracin y dems reas de la entidad.
Junta Directiva u rgano que haga sus veces
Sin perjuicio de las funciones asignadas en otras disposiciones, el SARO debe

contemplar como mnimo las siguientes funciones a cargo de la Junta Directiva u
rgano que haga sus veces:
Establecer las polticas relativas al SARO.
Aprobar el Manual de Riesgo Operativo y sus actualizaciones.
Hacer seguimiento y pronunciarse sobre perfil de riesgo operativo de la entidad.
Establecer las medidas relativas al perfil de riesgo, teniendo en cuenta el nivel de

tolerancia al riesgo de la entidad, fijado por la misma Junta Directiva.
Pronunciarse respecto de cada uno de los puntos que contengan los informes
peridicos que presente el Representante Legal.
Pronunciarse sobre la evaluacin peridica del SARO, que realicen los rganos de
control.
Proveer los recursos necesarios para implementar y mantener en funcionamiento, de

forma efectiva y eficiente, el SARO.
Representante Legal
Sin perjuicio de las funciones asignadas en otras disposiciones, son funciones

mnimas del Representante Legal:
Disear y someter a aprobacin de la Junta Directiva u rgano que haga sus veces, el
Manual de Riesgo Operativo y sus actualizaciones.
25

Velar por el cumplimiento efectivo de las polticas establecidas por la Junta Directiva.
Adelantar un seguimiento permanente de las etapas y elementos constitutivos del

SARO que se llevan a cabo en la entidad.
Designar el rea o cargo que actuar como responsable de la implementacin y

seguimiento del SARO (Unidad de Riesgo Operativo).
Desarrollar y velar porque se implementen las estrategias con el fin de establecer el

cambio cultural que la administracin de este riesgo implica para la entidad.
Adoptar las medidas relativas al perfil de riesgo, teniendo en cuenta el nivel de
tolerancia al riesgo, fijado por la Junta Directiva.
Velar por la correcta aplicacin de los controles del riesgo inherente, identificado y
medido.
Recibir y evaluar los informes presentados por la Unidad de Riesgo Operativo.
Velar porque las etapas y elementos del SARO cumplan, como mnimo, con las
disposiciones sealadas en la presente Circular.
Velar porque se implementen los procedimientos para la adecuada administracin del

riesgo operativo a que se vea expuesta la entidad en desarrollo de su actividad.
Aprobar los planes de contingencia y de continuidad del negocio y disponer de los

recursos necesarios para su oportuna ejecucin.
Presentar un informe peridico, como mnimo semestral, a la Junta Directiva sobre la

evolucin y aspectos relevantes del SARO, incluyendo, entre otros, las acciones
preventivas y correctivas implementadas o por implementar y el rea responsable.
Establecer un procedimiento para alimentar el registro de eventos de riesgo operativo.
Velar porque el registro de eventos de riesgo operativo cumpla con los criterios de
integridad, confiabilidad, disponibilidad, cumplimiento, efectividad, eficiencia y
confidencialidad de la informacin all contenida.
La Unidad de Riesgo Operativo
La Unidad de Riesgo Operativo debe cumplir como mnimo con las siguientes
condiciones:
Tener conocimiento en materia de administracin de riesgo operativo.
Tener alto nivel de organizacin y capacidad decisoria.
No tener dependencia de los rganos de control, ni de las reas de operaciones o de

tecnologa, ni relaciones que originen conflictos de inters.
26

Tener los recursos suficientes segn el tamao de la entidad.
En virtud de lo anterior, la Unidad de Riesgo Operativo tendr como mnimo las

siguientes funciones:
Definir los instrumentos, metodologas y procedimientos tendientes a que la entidad

administre efectivamente su riesgo operativo, en concordancia con los lineamientos,
etapas y elementos, mnimos previstos en esta norma.
Desarrollar e implementar el sistema de reportes, internos y externos, del riesgo
operativo de la entidad.
Administrar el registro de eventos de riesgo operativo.
Coordinar la recoleccin de la informacin para alimentar el registro de riesgo

operativo.
Evaluar el impacto de las medidas de control potenciales para cada uno de los
eventos de riesgo identificados y medidos.
Establecer y monitorear el perfil de riesgo individual y consolidado de la entidad, e

informarlo al rgano correspondiente, en los trminos de la presente Circular.
Realizar el seguimiento permanente de los procedimientos y planes de accin

relacionados con el SARO y proponer sus correspondientes actualizaciones y
modificaciones.
Desarrollar los modelos de medicin del riesgo operativo.
Desarrollar los programas de capacitacin de la entidad relacionados con el SARO.
Realizar seguimiento a las medidas adoptadas para mitigar el riesgo inherente, con el
propsito de evaluar su efectividad.
Reportar semestralmente al Representante Legal la evolucin del riesgo, los controles

implementados y el monitoreo que se realice sobre el mismo, en los trminos de la
presente Circular.
Registro de eventos de riesgo operativo
Las entidades deben construir un registro de eventos de riesgo operativo y mantenerlo

actualizado. Este registro debe contener todos los eventos de riesgo operativo
ocurridos y que:
Generan prdidas y afectan el estado de resultados de la entidad.
27

Generan prdidas y no afectan el estado de resultados de la entidad.
No generan prdidas y por lo tanto no afectan el estado de resultados de la entidad.
Dichos eventos deben revelarse en los trminos de la presente Circular y la medicin

ser de carcter cualitativo.
Caractersticas mnimas del registro de eventos de riesgo operativo
Cada entidad debe tener su propio y nico registro de eventos de riesgo operativo. La
entidad con matriz internacional debe tener disponible y centralizada en Colombia, la
informacin relacionada con los eventos de riesgo operativo locales.
Comprender la totalidad de los eventos de riesgo operativo.
Contener los siguientes campos mnimos, que corresponden a la informacin de los

eventos de riesgo operativo :
Referencia
Cdigo interno que relacione el evento en forma secuencial.
Fecha en que se inicia el evento. Da, mes, ao, hora.
Fecha en que finaliza el evento. Da, mes, ao, hora.
Fecha en que se descubre el evento. Da, mes, ao, hora.
Fecha en que se registra contablemente la prdida por el evento. Da, mes, ao, hora.
Divisa: Moneda extranjera en la que se materializa el evento.
Cuanta: El monto de dinero (moneda legal) a que asciende la prdida.
Cuanta total recuperada: El monto de dinero recuperado por accin directa de la

entidad. Incluye las cuantas recuperadas por seguros.
Cuanta recuperada por seguros: Corresponde al monto de dinero recuperado por el

cubrimiento a travs de un seguro.
Clase de evento: Especifica la clase de evento, segn la clasificacin adoptada en la

presente Circular.
Producto/servicio afectado: Identifica el producto o servicio afectado.
Cuentas PUC afectadas: Identifica las cuentas afectadas del PUC.
28

Proceso: Identifica el proceso afectado.
Tipo de prdida: Identifica el tipo de prdida, de acuerdo con la clasificacin adoptada

en la presente Circular.
Descripcin del evento: Descripcin detallada del evento.
Canal de servicio o atencin al cliente (cuando aplica)
Zona geogrfica:
Lneas operativas: Identificacin segn clasificacin suministrada por la SFC.
rganos de control
Las entidades deben establecer instancias responsables de efectuar una evaluacin

del SARO, dichas instancias informarn, de forma oportuna, los resultados a los
rganos competentes, los cuales deben ser responsables de la administracin del
riesgo operativo.
Los rganos de control sern por lo menos los siguientes: Revisora Fiscal y Auditora
Interna o quien ejerza el control interno.
Revisora Fiscal: Sin perjuicio de las funciones asignadas en otras disposiciones al

Revisor Fiscal, ste debe elaborar un reporte al cierre de cada ejercicio contable, en el
que informe acerca de las conclusiones obtenidas en el proceso de evaluacin del
cumplimiento de las normas e instructivos sobre el SARO.
A su vez debe poner en conocimiento del Representante Legal los incumplimientos del
SARO, sin perjuicio de la obligacin de informar sobre ellos a la Junta Directiva u
rgano que haga sus veces.
Auditora Interna o quien ejerza el control interno: Sin perjuicio de las funciones
asignadas en otras disposiciones a la Auditora Interna, o quien ejerza el control
interno, sta debe evaluar peridicamente la efectividad y cumplimiento de todas y
cada una de las etapas y los elementos del SARO con el fin de determinar las
deficiencias y sus posibles soluciones. As mismo, debe informar los resultados de la
evaluacin a la Unidad de Riesgo Operativo y al Representante Legal.
Tambin debe realizar una revisin peridica del registro de eventos de riesgo
operativo e informar al Representante Legal sobre el cumplimiento de las condiciones
sealadas en la presente Circular.
29

Plataforma tecnolgica: Las entidades, de acuerdo con sus actividades y tamao,

deben contar con la tecnologa y los sistemas necesarios para garantizar el adecuado
funcionamiento del SARO.
Divulgacin de informacin: La divulgacin de la informacin debe hacerse en forma

peridica y estar disponible, cuando as se requiera. Las entidades deben disear un
sistema adecuado de reportes tanto internos como externos, que garantice el
funcionamiento de sus propios procedimientos y el cumplimiento de los requerimientos
normativos.
Interna: Como resultado del monitoreo deben elaborarse reportes semestrales que
permitan establecer, de forma individual y consolidada, el perfil de riesgo residual de la
entidad. Los administradores de la entidad, en su informe de gestin, al cierre de cada
ejercicio contable, deben incluir una indicacin sobre la gestin adelantada en materia
de administracin de riesgo operativo.
Externa: En concordancia con el artculo 97 del Estatuto Orgnico del Sistema

Financiero (EOSF) y dems disposiciones legales vigentes sobre la materia, las
entidades deben suministrar al pblico la informacin necesaria con el fin de que el
mercado pueda evaluar las estrategias de gestin del riesgo operativo adoptadas por
la entidad.
Las caractersticas de la informacin divulgada estarn relacionadas con el volumen,

la complejidad y el perfil de riesgo de las operaciones de la entidad.
Revelacin contable: Los eventos de riesgo operativo, cuando no afecten el estado de

resultados deben ser revelados en cuentas de orden, de acuerdo con la metodologa
para su cuantificacin establecida por cada entidad.
Las prdidas, definidas en la presente Circular, cuando afecten el estado de

resultados, deben registrarse en cuentas de gastos, en el perodo en el que se
materializ la prdida.
Las cuentas de orden y las cuentas de gastos requeridas sern definidas, por esta
Superintendencia, en el Plan nico de Cuentas, respectivo.
En las notas a los estados financieros se deben sealar las causas que originaron los
eventos de riesgo operativo, revelados en cuentas de orden o registrados en el
estado de resultados.
Capacitacin: Las entidades deben disear, programar y coordinar planes de

capacitacin sobre el SARO dirigidos a todas las reas y funcionarios. Tales
programas deben, cuando menos cumplir con las siguientes condiciones:
Periodicidad anual.
30

Ser impartidos durante el proceso de induccin de los nuevos funcionarios.
Ser impartidos a los terceros, cuando exista una relacin contractual con stos.
Ser constantemente revisados y actualizados.
Contar con los mecanismos de evaluacin de los resultados obtenidos con el fin de
determinar la eficacia de dichos programas y el alcance de los objetivos propuestos.
31

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captulos, con 45 artculos, del 1-45 en total.

Parte segunda. Intervencin en las actividades financiera y aseguradora.

Comprende 1 captulo con 5 artculos, del 46-52.

Parte tercera: Normas relativas al funcionamiento de las instituciones

financieras. Comprende 21 captulos, con 65 artculos, del

Parte cuarta: Normas especiales aplicables a las operaciones de los

establecimiento de crdito. Comprende 6 captulos con 28

artculos, del 118-145.

sociedades de servicios financieros. Comprende 7 captulos

con 32 artculos, del 146-177.

Parte sexta: Condiciones el ejercicio de la actividad capitalizadota y de las

Operaciones de las compaas de seguros, reaseguros y sus

Intermediarios. Comprende 7 captulos y 30 artculos, del

Parte sptima: Rgimen sancionatorio. Comprende 3 captulos y 5 artculos,

Parte Octava: Sistemas especiales de remisin. Comprende un captulo y 3

Artculos, del 213-215.

Parte novena: Sistemas especiales de crdito. Comprende 1 captulo y 11

Artculos, del 216-226.

Parte dcima: Entidades con regmenes especiales. Comprende 12 captulos

Y 63 artculos, del 227-289.

Parte dcimo primera: Procedimiento para la toma de posesin y liquidacin de

las entidades sometidas al control y vigilancia de las

entidades sometidas al control y vigilancia de la

Superintendencia Financiera de Colombia. Comprende 3

captulos y 13 artculos, del 290-302.

instituciones financieras y entidades aseguradoras.

Comprende 3 captulos y 13 artculos, del 303 -315.

Parte dcimo tercera: Autoridades de intervencin y vigilancia. Comprende 2

captulos y 24 artculos, del 316 -339

Circulares de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Autorizacin para iniciar operaciones como asegurador.

El artculo 38 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, dice:

El objeto social de las compaas y cooperativas de seguros ser la realizacin de

aparte de aquellas previstas en la ley con carcter especial. As mismo, podrn

Las sociedades cuyo objeto prevea la prctica de operaciones de seguros individuales

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Personas no autorizadas. Queda prohibido celebrar en el territorio nacional

El Art. 183 del Estatuto Orgnico establece las Operaciones autorizadas:

Financiacin de primas de los contratos de seguros que expidan. Las entidades

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Administracin de Fondos de Pensiones de Jubilacin e invalidez.

Autorizacin de la Superintendencia para iniciar operaciones como corredor de

Quienes pretendan ejercer la actividad de corredor de seguros, debern constituirse

Aprobados los estatutos y el proyecto de organizacin, la superintendencia devolver