Estado de Situacin Financiera

CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2015 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2015 2014 2013
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 223,317 213,998 253,741
Otros Activos Financieros
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 255,411 237,956 224,700
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 225,064 199,026 137,410
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 10,760 16,941 59,905
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 19,587 21,989 27,385
Anticipos
Inventarios 583,473 761,352 874,481
Activos Biolgicos
Activos por Impuestos a las Ganancias 12,585 22,894 23,903
Otros Activos no financieros 2,745 3,972 2,511
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de 1,077,531 1,240,172 1,379,336
Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos
para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como Mantenidos para Distribuir a
los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su
Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o
como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 1,077,531 1,240,172 1,379,336

Activos No Corrientes

Otros Activos Financieros

Inversiones Contabilizadas Aplicando el Mtodo de la 155,102 137,106 132,582

Participacin
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 17,735 18,122 7,896

Cuentas por Cobrar Comerciales

Otras Cuentas por Cobrar 14,641 14,641 7,896

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Anticipos 3,094 3,481 0
Activos Biolgicos
Propiedades de Inversin
Propiedades. Planta y Equipo (neto) 1,577,138 1,642,702 1,670,484
Activos intangibles distintos de la plusvalia 52,788 58,125 66,409
Activos por impuestos diferidos
Plusvala
Otros Activos no financieros 39,699 39,849 43,478
Total Activos No Corrientes 1,842,462 1,895,904 1,920,849
TOTAL DE ACTIVOS 2,919,993 3,136,076 3,300,185
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 224,871 486,020 728,001
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 238,151 245,880 177,439
Cuentas por Pagar Comerciales 187,503 199,992 90,765
Otras Cuentas por Pagar 41,431 39,826 84,112
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 9,217 6,062 2,562
Ingresos diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no financieros
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en 463,022 731,900 905,440
Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como
Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin
Clasificados como Mantenidos para la Venta
Total Pasivos Corrientes 463,022 731,900 905,440
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 494,303 519,001 539,624
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 1,423 1,761 2,430
Cuentas por Pagar Comerciales 1,423 1,761 2,430
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Ingresos Diferidos
Provisin por Beneficios a los Empleados
Otras provisiones
Pasivos por impuestos diferidos 0 0 213,165
Otros pasivos no financieros 194,903 191,341
Total Pasivos No Corrientes 690,629 712,103 755,219
Total Pasivos 1,153,651 1,444,003 1,660,659
Patrimonio
Capital Emitido 941,875 941,875 941,875
Primas de Emisin
Acciones de Inversin 200,936 200,936 200,935
Acciones Propias en Cartera (25,352) (25,352) (25,352)
Otras Reservas de Capital 130,094 123,179 119,616
Resultados Acumulados 241,435 190,068 152,666
Otras Reservas de Patrimonio 277,354 261,367 249,786
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora 1,766,342 1,692,073 1,639,526
Participaciones No Controladoras
Total Patrimonio 1,766,342 1,692,073 1,639,526
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,919,993 3,136,076 3,300,185
Estado de Resultados
CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del 2015 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2015 2014 2013
Ingresos de actividades ordinarias 2,288,439 2,403,307 2,149,383
Costo de Ventas 1,811,722 1,976,779 1,751,642
Ganancia (Prdida) Bruta 476,717 426,528 397,741
Gastos de Ventas y Distribucin (158,651) (170,259) (160,665)
Gastos de Administracin (83,728) (80,636) (78,095)
Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo
Amortizado
Otros Ingresos Operativos 10,182 6,005 18,261
Otros Gastos Operativos (45,718) (6,967) (18,032)
Otras ganancias (prdidas)
Ganancia (Prdida) por actividades de operacin 198,802 174,671 159,210
Ingresos Financieros 5,203 5,828 8,195
Gastos Financieros 38,387 44,543 46,529
Diferencias de Cambio neto (53,106) (58,869) (92,540)
Participacin en los Resultados Netos de Asociadas y Negocios Conjuntos 3,037 5,295 5,024
Contabilizados por el Mtodo de la Participacin
Ganancias (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Anterior
y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor
Razonable

Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el importe en

libros del dividendo a pagar
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias 115,549 82,382 33,360
Gasto por Impuesto a las Ganancias (29,809) (14,150) (10,004)
Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas 85,740 68,232 23,356
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas. neta del
impuesto a las ganancias
Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio 85,740 68,232 23,356
Ganancia (Prdida) Neta atribuible a:
Propietarios de la Controladora 85,740 68,232 23,356
Participaciones no Controladoras
Ganancias (Prdida) por Accin:
Ganancias (prdida) bsica por accin:
Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas
Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin
Ganancias (prdida) diluida por accin:
Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas
Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas
Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin
0.58 0.47
Estado de Flujo de Efectivo

CORPORACION ACEROS AREQUIPA S.A. Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS |Consolidada | Anual al 31 de Diciembre del -1 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2015 2014 2013
Flujos de efectivo de actividad de operacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de operacin
Venta de Bienes y Prestacin de Servicios 2,257,976 2,306,928 2,142,314
Regalas. cuotas. comisiones. otros ingresos de actividades ordinarias (1,585,129) (1,721,621)
Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar
Arredamiento y posterior venta de esos activos
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad de operacin 4,629 48,957
Clases de pagos en efectivo por actividades de operacin
Proveedores de Bienes y Servicios (1,824,927)
Contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar
Pagos a y por cuenta de los empleados (207,041) (203,019) (191,884)
Elaboracin o adquisicin de activos para arrendar y otros mantenidos para
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operacin
Flujos de efectivo y equivalente al efectivo procedente de (utilizados en) op 470,435 431,245 125,503
Intereses recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Intereses pagados (no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversin)
Dividendos pagados(no incluidos en la Actividad de Financiacin)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados (28,186) (25,110) (22,967)
Otros cobros (pagos) de efectivo 17,624
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) 442,249 406,135 120,160
Flujos de efectivo de actividad de inversin
Clases de cobros en efectivo por actividades de inversin
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Prstamos Concedidos a Tercero
Prdida control de subsidiarias u otros negocios
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entida
Contratos Derivados (futuro. a trmino. opciones)
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos. Neto del Efectivo Desapr
Venta de Propiedades. Planta y Equipo 2,494 1,282 47,284
Venta de Activos Intangibles
Venta de Otros Activos de largo plazo
Subvenciones del gobierno
Intereses Recibidos 5,203 5,828 8,210
Dividendos Recibidos 1,196 1,179 1,426
Clases de pagos en efectivo por actividades de inversin
Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros
Obtener el control de subsidiarias u otros negocios
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Enti
Contratos Derivados (futuro. a trmino. opciones)
Compra de Subsidiarias. Neto del Efectivo Adquirido
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos. Neto del Efectivo Adqui
Compra de Propiedades. Planta y Equipo (29,605) (56,010) (92,147)
Compra de Activos Intangibles (1,718) (503) (28,742)
Compra de Otros Activos de largo plazo (1,463) (3,671)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de inversin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) A (23,893) (51,895) (63,969)
Flujos de efectivo de actividad de financiacin
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin:
Obtencin de Prstamos 532,103 645,734 977,447
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resul
Emisin de Acciones
Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio
Subvenciones del gobierno
Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin:
Amortizacin o pago de Prstamos (875,367) (974,167) (930,138)
Pasivos por Arrendamiento Financiero
Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resul
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera)
Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio
Intereses pagados (38,223) (44,100) (44,711)
Dividendos pagados (27,550) (21,450) (9)
Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados
Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiacin
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) A (409,037) (393,983) 2,589
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo. antes de 9,319 (39,743) 58,780
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equiv
Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 9,319 (39,743) 58,780
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 213,998 253,741 194,961
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 223,317 213,998 253,741
 2014

1.69

0.65

0.29

508,272

0.69

149

30

12

28

13

0.77

179

151

2015 2014
SALDO INICIAL 761,352 874,481
COMPRAS 1,633,843 1,863,650
TOTAL INV. EN ALMACEN 2,395,195 2,738,131
FINAL INVENTARIO 583,473 761,352
COSTO DE VENTAS 1,811,722 1,976,779
 2015
Ratio de liquidez corriente
2.33

Ratio de prueba acida

1.07

Ratio de liquidez restringida

0.48

Ratio de capital de trabajo

614,509

Ratio de reaccion de capital de trabajo

1.33

Ratio de promedio medio de inventarios

134

Ratio de rotacion promedio medio de inventarios

3

Ratio de promedio medio de cobranza

33

Ratio de rotacion de promedio medio de cobranza

11

Ratio de promedio medio de pago

43

Ratio de rotacion de promedio medio de pago

8

Ratio de rotacion de activos totales

0.78

Ciclo operativo
167

Ciclo financiero
124

2013

2,626,123
2,626,123
874,481
1,751,642
 2015 2014 2013
Ratios de rentabilidad

Rentabilidad econmica simple

6.81 5.57

Rentabilidad econmica duppont

6.81 5.57

Rentabilidad financiera
4.85 4.03

0.04 0.03
0.78 0.77
1.65 1.85

4.85 4.03

0.71
 Nivel de endeudamiento

2014 2015
46% 40%

Calidad de la deuda
51% 40%

Autonoma financiera
54% 60%

Conveniencia de la deuda
185% 165%

Cobertura de intereses
392% 518%