Repblica Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular Para la Educacin Universitaria

Fundacin Misin Sucre
Aldea Bolivariana Ciudad Angostura (Fines de Semana)
U.C: finanzas y avalu agrcola
Ciudad Bolvar Edo. Bolvar
4to. Trimestre de Tecnologa Para la Produccin Agroalimentaria

Finanzas y avalu agrcola

Profesora asesora triunfadora

Lic. Gabriela Basanta Luisana Franco
C.I. 18947243
EL SECTOR AGRCOLA

El sector agrcola abarca las actividades: agrcola animal, agrcola vegetal,

pesquero y forestal. La actividad agrcola, en general, es un proceso mediante el
cual el hombre establece una relacin con la naturaleza con el fin de obtener
alimentos y materia prima para satisfacer sus necesidades bsicas utilizando una
tecnologa dada. No obstante, debemos acotar que al referirnos a la actividad
agrcola lo hacemos de manera amplia incluyendo todas las actividades, arriba
mencionadas, que conforman el sector agrcola
Caractersticas

A diferencia de los productores pertenecientes a otros sectores de la actividad

econmica el agrcola se desenvuelve en un ambiente competitivo, de productos
homogneos (al menos con escasa o poca diferenciacin) dirigidos a satisfacer
necesidades bsicas, con un corto periodo para comercializarlo y una alta
dependencia de las condiciones del tiempo. Antes de avanzar debemos considerar
las principales caractersticas en que se da el proceso productivo agrcola
Dependencia del estado del tiempo.
Estacionalidad de la produccin.
Exposicin de los cultivos y animales a enfermedades y plagas.
Nivel y calidad de produccin incierta.
Caducidad del producto.
Riesgo de prdida pos cosecha.
Produccin geogrficamente dispersa.
Inflexibilidad de recombinar los factores de produccin, una vez iniciado el
proceso productivo.
Inmovilidad relativa (los factores productivos tienen escasa posibilidades de uso
fuera de la produccin agropecuaria, pesquera o forestal).
Reducido margen de manejo de los stocks en la mayora de los productos de la
agricultura.
 Distintos grados de poder de negociacin entre los productores y la
agroindustria.
Actividad competitiva (gran nmero de productores cada uno con una
participacin reducida respecto a la oferta total).
Productos con muy poca diferenciacin u homogneos.
Dificultad para generar innovaciones y crear ventajas competitivas.
La intervencin estatal se fundamenta en las diferencias de la actividad agrcola
en relacin con otros sectores de la economa como fuente principal para
garantizar la seguridad alimentaria de la poblacin y mejorar las condiciones de
vida de las familias rurales.
Poltica pblica agrcola en Venezuela

Actualmente, el ente rector del sector agrcola en Venezuela es el Ministerio de

Agricultura y Tierras, anteriormente denominado Ministerio de Agricultura y Cra.
Este ltimo, en 1999, fue convertido en un vice ministerio al fusionarlo con el
Ministerio de Industria y Comercio (MIC) y as crear el Ministerio de la Produccin
y el Comercio (MPC). Posteriormente, el MAC fue restituido al rango de ministerio
cambindole el nombre a Ministerio de Agricultura y Tierras (MAT)5. Para el trienio
2004 2006, el MAT re formul la poltica agrcola nacional con la finalidad de
fortalecer el mercado interno, generar fuentes de trabajo, dar alto valor

Plan de siembra nacional

Con este plan se desarrolla la nueva poltica nacional del Ministerio de Agricultura
y Tierras (MAT) cuyo objetivo es garantizar la seguridad agroalimentaria de la
poblacin por medio del incremento de las reas de siembra y de produccin
aunado a la reduccin de los contingentes de importacin. Para tales fines se
implementarn los planes operativos P1, P2, P3 y P4, que se describen a
continuacin:
Plan de Siembra Nacional 2004
Plan de siembra ordinario
Consta de 54 rubros seleccionados de acuerdo al consumo per cpita reflejado en
la hoja de balance alimentario y al crecimiento poblacional.
Plan de siembra especial

Consiste en el incremento de las reas de cosecha de nueve rubros deficitarios

(maz amarillo, arroz, caa de azcar, papa, girasol, soya, caraotas, frjol y
algodn) los cuales tienen un impacto directo sobre la dieta del venezolano.
Representan el 80% de la salida de divisas por importacin y pueden ser
producidos en el pas con el consiguiente ahorro de divisas.
Plan de cultivos autnomos

Pretende fortalecer el potencial de los cultivos tradicionales o autctonos y

aquellos que tienen un potencial de crecimiento importante. Prev la
democratizacin de recursos a travs dela banca pblica y la privada. Incluye
cultivos ornamentales, frutales y medicinales.
Plan agrcola nacional

Persigue el fortalecimiento del sector agroindustrial a mediano plazo gracias al

incremento de la superficie sembrada, cuyos excedentes de produccin se
procesaran con objeto de incorporarles mayor valor agregado, ampliar el perodo
de comercializacin y disminuir la prdida pos cosecha. Adems, se prev la
participacin en a elaboracin del producto final de organizaciones, asociaciones y
cooperativas con facilidades de financiamiento conjunto del Ministerio de
Agricultura y Tierras as como del Ministerio de la Produccin y el Comercio.

Programas de financiamiento agrcola

Con el propsito de presentar un amplio panorama de los principales programas

de financiamiento agrcola otorgados por el Fondo Nacional de desarrollo Agrcola,
Pecuario, Forestal y Afines (Fonda fa), se incluye a continuacin una breve
descripcin de stos.
Programa de desarrollo social
Comprende el financiamiento de todos rubros incluidos en el Plan de Siembra
Anual del MAT. Alcanza un monto a financiar de cien millones de bolvares en
crditos individuales de personas naturales y hasta trescientos cincuenta millones
de bolvares para crditos colectivos de personas jurdicas. Entre las partidas
financiable tenemos: capital de trabajo, infraestructura, instalaciones,
construcciones, maquinarias y equipos, mejoras, servicios conexos (transporte,
almacenamiento en seco o en fro) acondicionamiento de la produccin,
procesamiento, asistencia tcnica, fondo de riesgo administrado y fondo de
garanta solidaria.
Programa de desarrollo rural

Concebido como un medio para el desarrollo social y humano, presenta una

mayor exigencia que el resto de los programas al requerir perfil bancario de parte
de los solicitantes y garanta un 33% superior al monto financiado. Es uno de los
programas ms amplios en lo que respecta a partidas a financiar: capital de
trabajo, semovientes, construcciones e instalaciones, embarcaciones, camiones
tipo cava, equipos de almacenamiento, entre otras.
Programa de maquinaria, equipos e implemento de uso agrcola
Este programa de financiamiento de maquinarias est destinado a productores
individuales y cooperativas de mecanizacin agrcola, en el mbito nacional, a su
vez, se encuentra conformado por diferentes programas, a saber: Programa Brasil,
suministro y dotacin de maquinarias de origen chino, suministro y equipamiento
de origen europeo y adquisicin de maquinarias y equipos e implemento de origen
nacional. Programa de re potenciacin de maquinarias y equipos agrcolas Es un
programa dirigido a pequeos y medianos productores propietarios de maquinaria
y/o equipos agrcolas los cuales se encuentren fuera de servicio, por uso o falta de
reposicin de repuestos. Al igual que el resto de los programas prev tanto
crditos individuales como colectivos.
Plan de pesca artesanal

Abarca el financiamiento del pequeo pescador para la adquisicin, construccin o

reparacin de buques a una tasa de inters del 12% anual.
Plan de incentivos

Tiene por objeto motivar a aquellos productores que presentan un excelente

record crediticio a travs de la disminucin de los costos financieros. El Fondo de
Garanta Solidaria y la Asistencia Tcnica se utilizan como incentivo al reducir los
montos a cancelar por tales conceptos al momento de liquidar los crditos.
Plan de incentivos de Fondafa

Sociedad de Garantas Reciprocas del Sector Agrcola (SOGARCA)

Quienes se inscriban en Sogarca y tengan aprobado financiamiento de Fondafa
sern exonerados del pago del 1% correspondiente al Fondo. Asistencia Tcnica
Se otorgar una rebaja a 2,5% del costo por concepto de Asistencia Tcnica a
aquellos beneficiarios de crditos, del Programa de Desarrollo Social, que hayan
cancelado puntualmente dos crditos.

EL SISTEMA FINANCIERO Y EL CRDITO AGRCOLA

l sistema financiero est constituido por un conjunto de elementos

interrelacionados entre s: los ahorrista o agentes econmicos poseedores de
excedentes y los agentes econmicos deficitarios, aquellos que demandan
crditos. De este modo, el sistema financiero cumple su papel primordial: la
intermediacin financiera, canalizando el ahorro de una regin o pas determinado
a sectores o actividades productivas (prestacin de servicios y produccin de
bienes).
El financiamiento abarca tres grandes reas de la economa: primero, la Hacienda
Pblica o finanzas pblicas, segundo, las cuestiones bancarias y tercero, los
negocios mercantiles. La primera, referida a las actuaciones que realiza el Estado
para proveerse de fondos (recursos pblicos) y el destino que les asigna a travs
del gasto pblico. La segunda, el rol de los bancos como intermediarios
financieros, y por ltimo, los negocios mercantiles.

El crdito y su tipologa
la palabra crdito procede del latn credere y se traduce como creer, confiar,
tener confianza en alguien o algo; Es la opinin que goza alguno de que cumplir
puntualmente los compromisos que contraiga. En creer o confiar, es decir, en la
confianza se basa el sistema financiero: Equivale al oxigeno para la vida del ser
humano, sin confianza no funciona el sistema financiero.
Si no hubiese demanda o solicitudes de crditos, por desconfianza u otra causa,
los fondos de los ahorrista serian improductivos: slo reportaran a estos los
intereses generados. Pero cmo obtendran los bancos ganancias para pagar los
intereses a los ahorrista? Recordemos que una de las funciones principales de los
bancos es la intermediacin financiera y de no existir el crdito

Sin embargo, actualmente se concibe como el crdito destinado para actividades

agrcolas y no agrcolas, diversificando el destino del prstamo a actividades no
agrcolas pero realizadas en zonas rurales.

aplicacin de las nuevas tcnicas de cultivo, en el mejoramiento del hogar y en el

uso correcto del crdito a fin de elevar el nivel de vida de la familia agricultora,
mediante el desarrollo integral de la explotacin agrcola y del hogar14. Pese a las
diferencias sealadas en cuanto a los trminos financiamiento y crdito, es comn
emplearlos como sinnimos ya que resulta, en nuestro caso, ms importante su
efecto en la economa al incrementar la inversin que la distincin entre s ser o
no devueltos a la institucin financiera.
Todos los sectores econmicos requieren intermediacin financiera para producir
bienes y servicios, en particular el sector agrcola puesto que su produccin
satisface necesita
FINANCIAMIENTO
el fnanciamiento a las empresas de produccin social es a travs de Petrleos
de Venezuela S.A (PDVSA) donde este creo un fondo de financiamiento que se
requiere disponer de un mecanismo efectivo de apalancamiento para las
Empresas de Produccin Social, a fin de facilitar su promocin, crecimiento y
desarrollo y cuyo El objetivo prioritario de este Fondo es la capitalizacin de las
Empresas de Produccin Social por la va de prstamos recuperables en
condiciones especiales, que facilitarn la dotacin de infraestructura, adquisicin
de bienes de capital, acceso a tecnologas, capital de trabajo, capacitacinde
recurso humano calificado y adiestramiento necesario para fortalecer estas
empresas hasta alcanzar su autonoma econmica y, en general, mejorar
su eficiencia operacional, que les permita a su vez honrar sus compromisos con el
Fondo para garantizar que sean financiadas otras EPS. Y el monto mximo
aprobado a financiar es por mil millones de bolvares. 1.000.000.000,00, para
apalancar, fortalecer y consolidar las EPS, cuya actividad est asociada a la
cadena de valor de los hidrocarburos. Slo tienen acceso las EPS inscritas en
el Registro (REPS),
CONSEJO COMUNAL

El Consejo Comunal es la forma de organizacin social ms avanzada que

pueden darse, los vecinos de una determinada comunidad para asumir el ejercicio
real del poder popular, es decir, para poner en prctica las decisiones adoptadas
por la comunidad. Es adems, la instancia bsica de planificacin, donde el pueblo
formula, ejecuta, controla y evala las polticas pblicas. As, incorpora a las
diferentes expresiones organizadas de los movimientos populares.
Los Consejos Comunales en el marco constitucional de la democracia participativa
y protagonista, democracia participativa y protagnica entre las
diversas organizaciones comunitarias, grupos sociales y los ciudadanos y
ciudadanas, que permitan al pueblo organizado ejercer directamente la gestin de
las polticas pblicas y proyectos orientados a responder a las necesidades y
aspiraciones de las comunidades en la construccin de
una sociedad de equidad y justicia social.
Caractersticas
Comunicacin entre los habitantes de una comunidad
Discusin de los problemas de ndole econmico, social, urbanstico, etc
Compartir una historia comn, tradiciones, vivencias, costumbres, etc.
Reuniones a travs de cada comit
Derecho de participacin
Responsabilidad social
El pueblo ejerce, ejecuta, controla y evala directamente la gestin de las
polticas pblicas y proyectos

COOPERATIVA

Es una asociacin autnoma de personas que se han unido voluntariamente para

formar una organizacin democrtica cuya administracin y gestin debe llevarse
a cabo de la forma que acuerden los socios, generalmente en el contexto de
la economa de mercado. Su intencin es hacer frente a sus necesidades y
aspiraciones econmicas, sociales y culturales comunes haciendo uso de una
empresa de propiedad conjunta y democrticamente controlada. La diversidad de
necesidades y aspiraciones (trabajo,consumo, crdito, etc.) de los socios, que
conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas, define
una tipologa muy variada de cooperativas.
CARACTERISTICAS
* No son entidades de lucro
* Su fin no es producir el enriquecimiento de quienes la integran.
* No hay clientes sino asociados.
* La Asamblea de asociados es el ms claro ejemplo de la democracia
* Brindan educacin y capacitacin
* Atienden las necesidades de sus asociados
* Trabajan en favor del desarrollo humano sostenible
* Promueven el progreso econmico, social y cultural de la comunidad.
FINANCIAMIENTO
El financiamiento de las cooperativas es a travs de un Organismo Nacional
llamado Fondo de Crdito Industrial (FONCREI) Es un instituto autnomo adscrito
al Ministerio de la Produccin y el Comercio, con capacidad de apoyar al
desarrollo industrial del pas, mediante el otorgamiento de crditos, a travs de
la Banca Nacional, a proyectos de inversin, destinados al establecimiento,
ampliacin, reactivacin y modernizacin de la industria manufacturera,
aspiraciones enmarcadas dentro de las metas del plan de transicin, referidas a la
insercin estratgica del pas en el contexto econmico mejorando y creciendo
en competitividad en el aparato productivo y del desarrollo industrial y empresarial,
para acometer la transformacin econmica.
Tambin las cooperativas son financiadas por el fondo de desarrollo endgeno
(fomendogeno) y por fondemi (fondo de desarrollo microfinanciero) y dems entes
DESARROLLO ENDOGENO

Se activa cuando la comunidad se organiza y descubre potencialidades que

pueden ser aprovechadas en beneficio de la colectividad. Un terreno abandonado,
un campo industrial desmantelado, una tierra sin sembrar, un silo que lleva aos
sin almacenar un grano, una hermosa playa que no puede ser disfrutada por
carecer de vas de acceso, por ejemplo esa conexin de comunidad organizada y
posibilidad de desarrollo local hace de una zona un Ncleo de Desarrollo
Endgeno. Puede conformarse en cada lugar donde haya una relacin profunda
de arraigo entre la comunidad y su regin, done la zona y su colectivo sean uno
solo, enraizados en una tradicin productiva, cultural e histrica. Pero es necesario
que la colectividad tenga conciencia de bienestar comn, trabajando unida en
beneficio de todos a travs de un esquema cooperativo y democrtico.
Adems, que los recursos de la zona permitan generar un conjunto de actividades
productivas donde participe la colectividad en pleno, sin que nadie quede afuera,
acabando con la exclusin social, cultural y econmica. Esto se entiende como
formacin de Cadenas Productivas. Finalmente, presentes todas estas
condiciones, el propsito principal es que la comunidad reciba un espaldarazo
del Estado a travs del apoyo financiero, capacitacin para el trabajo y
la adopcin de valores cooperativos y participativos. Cada ciudadano, participara
en lo econmico y laboral, desarrollando sus poderes creadores a travs de
empresas de carcter social como las cooperativas y las asociaciones de
productores, en una relacin armnica y de responsabilidad compartida.
CARACTERISTICAS
* Es, humano y sostenible deviene en el compendio de todos
los derechos humanos fundamentales,
* Permite ampliar las oportunidades de las personas para hacer que el crecimiento
del pas sea ms democrtico y participativo,
* Permite el acceso al ingreso y al empleo, a la educacin y a la salud, en un
entorno limpio y seguro.
* Tiene que ver con el proceso de crecimiento econmico y cambio estructural,
protagonizado por la comunidad gracias a las oportunidades que ofrece el Estado.
* Satisface las necesidades del presente sin menoscabar las capacidades de las
futuras generaciones para satisfacer sus propias necesidades,
* Incluye a todo tipo de personas que es un derecho fundamental
* Esta inclinado en la cultura de cada pueblo sin diferenciarse con diversos grupos
tnicos y culturales.
FINANCIAMIENTO
Los ncleo de desarrollo endgeno es financiados por el fondo de desarrollo
endgeno que apoya a nivel tcnico y financiero los rubros principales de
produccin del pas: como: Agricultura, pesca,Ganadera doble propsito,
agroindustrial, innovacin e investigacin, turismo y servicios tiene unprograma de
financiamiento que estn dirigidos a todas las comunidades organizadas con
necesidades de crecimiento e inclusin social, que deseen participar y formar
parte del proceso del desarrollo de la sociedad, aportando servicios y productos a
su comunidad y posteriormente a nivel regional.
As como tambin es financiado por el Banco del Pueblo Soberano es un ente
microfinanciero, encargado de luchar contra la pobreza al facilitar el acceso a
servicios financieros y no financieros, en forma rpida y oportuna, a las
comunidades populares y organizadas, las empresas familiares, las personas
naturales, las cooperativas y cualesquiera otras formas de asociacin comunitaria
para el trabajo.
MICROEMPRESAS

La microempresa est comprendida de personas de escasos ingresos. Posee de 1

a 6 integrantes involucrados, aproximadamente. Estas iniciativas
llamadas microempresas han sido generadas por emprendedores, quienes se han
visto sin empleo, o con el fin de complementar los ingresos o simplemente por el
nimo o deseo de utilizar habilidades y destrezas con las que se cuentan. Esta
tambin se refiere a las unidades econmicas de baja productividad y de baja
capitalizacin que por lo general, nacen de la necesidad de sobre vivencia de sus
propietarios. En esta definicin se incluye a la micro empresa propiamente y
al autoempleo (AE).
Especficamente, se entiende por micro empresa a las unidades econmicas que
contratan habitualmente mano de obra asalariada y disponen de 2 4
trabajadores incluyendo al patrono, mientras que auto emplea dos son aquellos
que trabajan por cuenta propia, no contratan mano de obra asalariada y
eventualmente emplean a miembros de la familia. Es importante indicar que baja
capitalizacin inicial de las ME tiende a reproducir, en la mayora de ellas, un
crculo vicioso: baja productividad de la mano de obra, bajos ingresos, escasa
capacidad de reinversin productiva. Este crculo, en ciertas condiciones, puede
revertirse si se logran flujos externos de recursos que faciliten financiamiento y
servicios de desarrollo empresarial desde una concepcin integral, y si se asegura
una decidida intervencin del Estado a favor de la micro empresa, particularmente
en el campo de las polticas que posibiliten la adecuada insercin de sta en la
economa del pas
CARACTERISTICAS
Escasa retencin de excedentes:
Es uno de los problemas ms difciles de resolver, ya que como toda actividad
econmica su propsito es alcanzar el nivel de eficiencia mnima que justifique su
existencia y permita su desarrollo.
Pequea Escala:
La actividad micro empresarial es limitada, debido a la escasa disponibilidad de
capital para activo fijo, operacin y materias primas.
Uso intensivo de Mano de Obra:
Ante la imposibilidad de contar con maquinaria y tecnologa moderna para
sus procesos de produccin, la micro empresa fundamenta su actividad en el uso
intensivo de mano de obra.
Reducida Dotacin de Activos Fijos:
La limitacin econmica no les permite adquirir la maquinaria necesaria para
ejecutar sus operaciones, cuando logran comprar algn equipo, la vida til del
mismo es alargada extraordinariamente por las habilidades e ingenio
del empresario. Escasa Divisin del Trabajo: Al no contar con suficientes recursos
para contratar los empleados necesarios, una misma persona efecta diversas
Actividades dentro de los procesos productivos, administrativos y
de comercializacin.
Baja Productividad:
Esta caracterstica tiene relacin con la falta de recursos tcnicos y humanos,
aunado al hecho de que el mercado para sus productos tambin es reducido.
Ausencia de Normas Administrativas:
A pesar de que se reconocen las cualidades innatas de los propietarios de
microempresas, los mismos adolecen de elementales nociones de normas e
instrumentos administrativos contables necesarios para el adecuado empresarial.
De Carcter Familiar:
En trminos generales, la micro empresa cuenta con un reducido nmero de
trabajadores (cuando los tiene), y en ese caso emplea primordial mente a
miembros de la familia.
Ausencia de un Marco Legal Adecuado:
Dentro del marco legal, no existe un incentivo para la insercin de la
microempresa dentro del mismo; ya que contrario a la lgica, la ley orienta sus
disposiciones a obstruir y hasta reprimir esta actividad.
Financiamiento
El Instituto Nacional de Desarrollo de la Pequea Industria (INAPYMI) diseo un
Programa destinado al financiamiento de las Unidades de Propiedad Social, tales
como las organizaciones socio productivas comunitarias, consejos comunales,
empresas de propiedad social directa o comunal, empresa de propiedad social
indirecta , micro empresas y cualquier otra forma de asociacin que surja en el
seno de la comunidad, cuyo objetivo es la realizacin de cualquier tipo de
actividad econmica productiva, financiera o comercial lcita, en la bsqueda del
beneficio colectivo y la satisfaccin de necesidades de sus habitantes, que
permitan fortalecer la economa comunal.

Avalo Agrcolas
La determinacin del valor real de un activo reviste gran importancia no solo
por el hecho de determinar con certeza su valor, sino por ser una herramienta de
gran utilidad en materia comercial contable y fiscal.
La produccin Agrcola en la actualidad cuenta con tecnologa de punta
donde los recursos de la tierra son transformados a la produccin de alimentos,
esta infraestructura hace valiosa la explotacin no solo por su tierra productiva si
no tambin por la existencia de la misma. En la Valuacin de los predios agrcolas
intervienen varias especialidades y disciplinas como la Valuacin de Maquinaria y
Equipo, Valuacin Agropecuaria y La Valuacin Inmobiliaria; es por esto, que se
requieren de servicios especializados, para tener la plena confianza de que se va
a concluir un Valor que no afecte sus intereses ni a los de terceros. No se puede
especular con algo tan especializado ni tomar decisiones sin un sustento de un
Avalo. Que deber hacerse por Profesionales que cuenten con Informacin de
primera mano de todos los Factores involucrados en esta actividad,
EN EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL.

Indicador financiero o ndice financiero

es una relacin entre cifras extractadas de los estados financieros y otros informes
contables de una empresa con el propsito de reflejar en forma objetiva el
comportamiento de la misma. Refleja, en forma numrica, el comportamiento o el
desempeo de toda una organizacin o una de sus partes. Al ser comparada con
algn nivel de referencia, el anlisis de estos indicadores puede estar sealando
alguna desviacin sobre la cual se podrn tomar acciones correctivas o
preventivas segn el caso.1
Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados
numricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance
General y/o del Estado de Prdidas y Ganancias. Los resultados as obtenidos por
si solos no tienen mayor significado; slo cuando los relacionamos unos con otros
y los comparamos con los de aos anteriores o con los de empresas del mismo
sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operacin de la
compaa, podemos obtener resultados ms significativos y sacar conclusiones
sobre la real situacin financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten
calcular indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un
diagnstico financiero y determinar tendencias que nos son tiles en las
proyecciones financieras. El analista financiero, puede establecer tantos
indicadores financieros como considere necesarios y tiles para su estudio. Para
ello puede simplemente establecer razones financieras entre dos o ms cuentas,
que desde luego sean lgicas y le permitan obtener conclusiones para la
evaluacin respectiva. Para una mayor claridad en los conceptos de los
indicadores financieros.
La interpretacin de los resultados que arrojan los indicadores econmicos y
financieros est en funcin directa a las actividades, organizacin y controles
internos de la empresas.
Los indicadores financieros frecuentemente usados son:
Indicador de endeudamiento

Indicador de actividad
ndice de apalancamiento

Estas definiciones nos permiten comprender la nocin de proyeccin financiera.

Se trata del anlisis que se desarrolla para anticipar cules sern las
eventuales ganancias o prdidas de un proyecto comercial. A partir de una
proyeccin financiera, un empresario o un emprendedor cuentan con informacin
valiosa para tomar decisiones sobre sus negocios.

Ayudar en la planificacin financiera

Determinar el punto de equilibrio del
negocio (break-even point)
Fijar los ingresos necesarios para que el
negocio sea viable
Establecer el financiamiento necesario
para comenzar
Determinar si el negocio es viable y tiene
capacidad de repago
Tipos de Proyecciones
Estado de situacin
Estados de
ingresos y gastos
QUE ES UN AVALUO?

Un Avalo as comnmente llamado no es mas que es un Informe Tcnico que se

formula o redacta sobre la base de aplicacin del mtodo cientfico y del
conocimiento de herramientas estadsticas, matemticas y financieras del autor
que deduce el Valor de la Propiedad referida a bienes muebles o inmuebles, se
trata de un estudio que incluye el anlisis sopesado de factores arquitectnicos,
urbansticos, estructurales y de mercado, entre otros aspectos, para determinar el
valor comercial de una propiedad determinada.

CUENTAS REALES
Estas representan valores de Activo, Pasivo y Capital. Aparecen en el Balance
General o Estado de Situacin.

ACTIVO.
Est compuesto por todos los bienes y derechos de la empresa, es decir, las
propiedades y lo que adeudan los clientes.
1 Seguros pagados 1
01 Caja Derechos de autor
0 por anticipado 9
. . . pagado por 2 Gastos de
02 Caja chica 11
anticipado 0 organizacin
1 2 Gastos de
03 Banco Terreno
2 1 instalacin
Mejoras
Cuentas por 1 2
04 Edificio propiedades
cobrar 3 2
ajenas
Efectos por 1 2 Publicidad
05 Mobiliario
cobrar 4 3 promocional
1 2
06 . por cobrar Vehculo Inversiones
5 4
Inventario de 1 2 Maquinaria en
07 Plusvala
mercanca 6 5 desuso
1 2
08 Inventario de. . . Patentes en desuso
7 6
Seguros 1
09 Marcas de fbrica
vigentes 8
PASIVO.
Se refiere a las deudas u obligaciones contradas por la empresa.

Sobregiro 1 Efectos por 1 Anticipo de clientes

01
bancario 0 pagar 9
Sueldos y salarios por pagar 2 Alquileres cobrados
02 11
por pagar 0 por anticipado
Cuentas por 1 Retenciones: 2 cobrado por
03
pagar 2 IVSS, INCE 1 anticipado

CAPITAL.
Representa el patrimonio de la empresa donde
se incluyen los bienes y derechos (Activos menos las deudas u obligaciones
(Pasivos).

01 XXXXX, Capital 03 Utilidad del ejercicio ( C )

02 Xxx dueo xxx, cuenta 04 Prdida del ejercicio ( C)
personal ( C)

CUENTAS VALORATIVA
Estas cuentas se presentan en los grupos del activo restndose de la cuenta a la
cual corresponda.

01 Provisin para incobrables 02 Efectos por cobrar

descontados
 03 Depreciacin acumulada . 04 Amortizacin acumulada . .
.. .
edificio patentes
mobiliario gastos de organizacin
vehculo derechos de
maquinaria mejoras en propiedades
ajenas
05 Agotamiento acumulado de . . . mina, cantera, yacimiento
bosque

Amortizacin financiera

Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortizacin, el reembolso

gradual de una deuda. La obligacin de devolver un prstamo recibido de un
banco es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos diferidos en
el tiempo. La parte del capital prestado (o principal) que se cancela en cada uno
de esos pagos es una amortizacin. Los mtodos ms frecuentes para repartir el
importe en el tiempo y segregar principal de intereses son el sistema Francs,
Alemn y el Americano. Todos estos mtodos son correctos desde el punto de
vista contable y estn basados en el concepto de inters compuesto. Las
condiciones pactadas al momento de acordar el prstamo determinan cual de los
sistemas se utilizar.
El sistema Francs consiste en determinar una cuota fija. Mediante el
clculo apropiado del inters compuesto se segrega el principal (que ser
creciente) de los intereses (decrecientes).
En el sistema alemn, o sistema de cuota de amortizacin fija, la amortizacin
de capital es fija, por lo tanto los intereses y la cuota total sern decrecientes. Se
caracteriza porque el inters se paga de forma anticipada en cada anualidad.
El sistema Americano establece una sola amortizacin nica al final de la
vida del prstamo. A lo largo de la vida del prstamo solo se pagan intereses. Al
no haber pagos intermedios de capital, los intereses anuales son fijos. En si son
el contrario de la depreciacin.
Amortizacin tcnica o econmica

Desde un punto de vista econmico-contable, los fondos de amortizacin son

aquellos que se crean para compensar la prdida de valor o depreciacin que
experimentan ciertos elementos patrimoniales. Los fondos de amortizacin se
crean por las dotaciones que se realizan cada ao por un determinado importe, de
tal forma que al final de la vida econmica del bien amortizado, la empresa podr
reponerlo con la acumulacin de las dotaciones efectuadas. La dotacin anual es
el reflejo contable de la depreciacin que sufren los activos, que recibe el nombre
de amortizacin.

Sentido econmico de la amortizacin

La amortizacin tiene un sentido econmico muy claro para la empresa, dado que
si sta no cargase la depreciacin (prdida de valor) experimentada por sus
activos inmovilizados en el transcurso del ao en la cuenta de resultados, el
beneficio resultara ficticio, ya que al final de su vida til el inmovilizado habra
desaparecido y la empresa se habra empobrecido (o descapitalizado, en trminos
tcnicos). Por otro lado, si el balance de la empresa slo registrase el inmovilizado
en trminos brutos (esto es, el precio de adquisicin de los inmovilizados), el
activo no reflejara el valor de los bienes y derechos de propiedad de la empresa
en ese momento, sino el valor de los activos cuando se adquirieron, que
evidentemente puede ser muy distinto.
En el establecimiento de una poltica de amortizacin intervienen los siguientes
factores:
a) El precio de adquisicin del inmovilizado, que incluye todos los gastos
adicionales para su instalacin y puesta en condiciones.
b) La vida til del inmovilizado. Es la menor de las tres vidas siguientes:
- La vida fsica.
- La vida tcnica (obsolescencia): una mquina puede encontrarse en perfectas
condiciones de trabajo pero poder sustituirse con ventaja econmica por una
segunda mquina que realiza mejor la misma funcin (ejemplos tpicos son los
ordenadores o los aparatos electrnicos).
- La vida comercial: el producto, en cuya intervencin interviene el inmovilizado
puede haber sido sustituido por otro obtenido por procedimientos distintos.
c) El valor residual del inmovilizado al final de su vida til, que con frecuencia se
estima nulo.
d) El mtodo de amortizacin empleado para repartir el coste del inmovilizado
entre los perodos contables que constituyen su vida til.
e) La base de la amortizacin, es decir, si la amortizacin pretende cubrir bien el
coste original del inmovilizado, bien este mismo coste actualizado con un ndice de
precios que indique la prdida de valor del dinero en perodos de inflacin, o bien
el coste de reposicin del inmovilizado.
Causas de la depreciacin

La amortizacin econmica recoge la depreciacin de un bien. La amortizacin es

la cuantificacin de la depreciacin que sufren los bienes que componen el activo
de una empresa. Esta depreciacin puede ser motivada por tres causas:
Depreciacin fsica ocasionada por el simple paso del tiempo, aunque el
bien no haya sido empleado en ninguna actividad productiva.
Depreciacin funcional a causa de la utilizacin del bien.
Depreciacin econmica, tambin llamada obsolescencia, motivada por la
aparicin de innovaciones tecnolgica que hacen que el bien sea ineficiente
para el proceso productivo.
Amortizacin desde el punto de vista contable

Amortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo

empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para
reflejar contablemente este hecho, y en atencin al mtodo contable de partida
doble, hay que:
1 Dotar una amortizacin, es decir, considerar como prdida del ejercicio la
disminucin del valor experimentado.
2 Crear una cuenta negativa en el activo del balance, que anualmente vera
incrementado su saldo con la indicada disminucin del valor del bien. De esta
forma todo elemento del activo fijo de la empresa vendra reflejado por dos
cuentas, una positiva, que recogera el valor de su adquisicin u obtencin, y otra
negativa (llamada de Amortizacin Acumulada), en la cual se indica lo que vale de
menos como consecuencia del paso del tiempo.
Se trata de un artificio contable tendiente a conseguir una mayor aproximacin a la
realidad econmica y financiera de la empresa, y no un fondo de dinero reservado
de alguna forma para reponer el inmobiliario al finalizar su vida til. Para calcular
la cuota de amortizacin para un periodo determinado existen diferentes mtodos:
Mtodos de amortizacin

Existen varios mtodos de clculo de la amortizacin, de los activos inmovilizados

(cuotas fijas, crecientes, decrecientes,...). Se trata de tcnicas aritmticas para
repartir un importe determinado, el valor a amortizar, en varias cuotas,
correspondientes a varios periodos.
Al tratar los diferentes mtodos amortizacin debemos hacer referencia de forma
previa a algunos conceptos relativos a las formas de calcular la amortizacin
Vida til: la vida til de un activo es el nmero de aos de duracin del
mismo.
Base de amortizacin: es la diferencia entre el valor de adquisicin del
activo y su valor residual.
tipo de amortizacin: es el porcentaje que se aplica sobre la base
amortizable para calcular la amortizacin anual.

Mtodos de amortizacin

1. Amortizacin constante, lineal o de cuota fija: cada ao se asigna la

misma cuota de amortizacin
2. Amortizacin decreciente con porcentaje constante sobre el valor
pendiente de amortizar
 3. Amortizacin decreciente por suma de dgitos. Se asigna un dgito a
cada ao de la vida til, la cuota anual de amortizacin ser el resultante
de aplicar el cociente entre ese dgito y la suma de todos al valor
amortizable.
4. Amortizacin decreciente por progresin aritmtica decreciente
5. Amortizacin progresiva
6. Amortizacin variable
7. Amortizacin acelerada
Depreciacin del activo en contabilidad

Se utiliza para dar a entender que las inversiones permanentes de la planta han
disminuido en potencial de servicio. En contabilidad, la depreciacin es una
manera de asignar el coste de las inversiones a los diferentes ejercicios en los que
se produce su uso o disfrute en la actividad empresarial. Los activos se deprecian
basndose en criterios econmicos, considerando el plazo de tiempo en que se
hace uso en la actividad productiva, y su utilizacin efectiva en dicha actividad.
Una deduccin anual de una porcin del valor de la propiedad y/o equipamiento.
Tambin se puede definir como un mtodo que indica el monto del costo imputable
al gasto, que corresponda a cada periodo fiscal.
La depreciacin es el mecanismo mediante el cual se reconoce el desgaste que
sufre un bien por el uso que se haga de l. Cuando un activo es utilizado para
generar ingresos, este sufre un desgaste normal durante su vida til que el final lo
lleva a ser inutilizable. El ingreso generado por el activo usado, se le debe
incorporar el gasto, correspondiente desgaste que ese activo ha sufrido para
poder generar el ingreso, puesto que como segn seala un elemental principio
econmico, no puede haber ingreso sin haber incurrido en un gasto, y el desgaste
de un activo por su uso, es uno de los gastos que al final permiten generar un
determinado ingreso.
Al utilizar un activo, con el tiempo se hace necesario reemplazarlo, y reemplazarlo
genera una derogacin, la que no puede ser cargada a los ingresos del periodo en
que se reemplace el activo, puesto que ese activo gener ingresos y significo un
gasto en ms de un periodo, por lo que mediante la depreciacin se distribuye en
varios periodos el gasto inherente al uso del activo, de esta forma solo se imputan
a los ingresos los gastos en que efectivamente se incurrieron para generarlo en
sus respectivos periodos.

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