Fuziunea prin reuniune a doua societati comerciale in conditiile in care acestea

sunt independente din punct de vedere al particpatiilor la capitalul social

Societatea A fuzioneaza cu societatea B in conditiile in care cele doua societati participante la aceasta
operatiune sunt independete din punct de vedere al participatiilor la capitalul social. In urma operatiunii de
fuziune se creaza societatea C. Bilanturile contabile ale celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente de activ A B Elemente de pasiv A B
Cheltuieli de constituire 5.000 10.000 Capital social 50.000 75.000
Imobilizari corporale 100.000 75.000 Rezerve 25.000 5.000
Marfuri 45.000 35.000 Rezultat reportat 40.000 10.000
Clienti 80.000 45.000 Furnizori 70.000 40.000
Disponibilitati 40.000 55.000 Credite bancare pe termen lung 85.000 90.000
Total activ 270.000 220.000 Total pasiv 270.000 220.000

In procesul fuziunii celor doua societati, s-a tinut cont de urmatoarele plusuri de valoare rezultate din
reevaluarea generala a patrimoniului si activitatii acestora, si anume plusvaloarea rezultata din reevaluarea
imobilizarilor corporale:
- societatea A: 40.000 lei;
- societatea B: 70.000 lei.
Aporturile celor doua societati se prezinta astfel:
Elemente A B
Capital propriu 115.000 90.000
Active fictive-ch.de constituire -5.000 -10.000
Plusvaloarea imobilizarilor corporale 40.000 70.000
Activ net corijat(ANC) 150.000 150.000
Numar de actiuni(Na) 10.000 15.000
Valoarea intrinseca(ANC/Na) 15 10

Calcule financiare :
Raportul de schimb dintre valorile intrinsece ale celor doua actiuni este :
Rs = Valoarea intrinseca a actiunilor societatii A / Valoarea intrinseca a actiunilor societatilor B
Rs = 15 / 10 = 3 / 2

Valoarea acestui raport nu trebuie sa fie determinara cu zecimale deoarece acest raport arata numarul de actiuni
care trebuie schimbate cu actiunile celeilalte societati. In aceasta situatie pentru a remunera aportul societatii B
in operatiunea de fuziune trebuie emisa 2 actiune noua A in schimbul a 3 actiuni vechi B.

Capitalul social al societatii C este de 150.000 (aprotul A) + 150.000 (aportul B) = 300.000 lei;
Numarul de actiuni care sunt emise pentru remunerarea aportului celor doua societati este de 60.000 lei,
valoarea nominala fiind aceeasi, adica de 5 lei/actiune.

Societatile vor primi un numar egal de actiuni deoarece valoarea aportului pe care au prezentat-o catre
societatea C este egala. Ca atare si numarul de actiuni pe care il vor indemniza este si el egal, adica 30.000
actiuni pentru fiecare societate.

Fluxul informational contabil la societatea A:

a. contabilizarea creantei societatii A catre societatea C:
Cont debitor Cont creditor Valoare
461 7583* 150.000
*venituri din operatiuni din fuziune
 b. contabilizarea virarii aportului catre societatea C:
Valoare Cont debitor Cont creditor Valoare
265.000 ./. ./. 265.000
70.000 401 212 100.000
85.000 162 371 45.000
110.000 6583* 411 80.000
512 40.000
*cheltuieli din operatiuni de fuziune-valoarea contabila a elementelor de activ cedate ca aport

c. primirea actiunilor de la societatea C:

Cont debitor Cont creditor Valoare
261 461 150.000

d. anularea cheltuielor de constituire:

Cont debitor Cont creditor Valoare
6588 201 5.000

e. contabilizarea inchiderii conturilor de venituri:

Cont debitor Cont creditor Valoare
7583 121 150.000

f. contabilizarea inchiderii conturilor de cheltuieli:

Cont debitor Cont creditor Valoare
121 ./. 115.000
6583 110.000
6588 5.000

g. determinarea rezultatului fuziunii:

Rezultatul fuziunii = venituri totale cheltuieli totale
Rezultatul fuziunii = 150.000 115.00 = 35.000 lei

In urma operatiunii de fuziune, bilantul contabil al societatii A se prezinta astfel:

Elemente de activ Valoare Elemente de pasiv Valoare
Titluri de particpare 150.000 Capital social 50.000
Rezerve 25.000
Rezultat reportat 40.000
Rezultatul fuziunii 35.000
Total activ 150.000 Total pasiv 150.000

Fluxul informational contabil privind operatiunile de lichidare privind societatea A:

a. contabilizararea evidentierii drepturilor actionarilor societatii B:
Cont debitor Cont creditor Valoare
./. 456 150.000
1012 50.000
106 25.000
117 40.000
121 35.000

b. contabilizarea distirbuirii titlurilor de participare primite de la societatea A catre actionarii societatii B:

Cont debitor Cont creditor Valoare
456 261 150.000

Dupa realizarea acestei inregistrari contabile toate conturilor societatii A sunt soldate. Actionarii societatii A
sunt dupa aceasta operatiune de fuziune actionari ai societatii C.
Contabilizarea operatiunilor de fuziune pentru societatea B este identica cu contabilizarea operatiunilor de
fuziune ale societatii A, respectand aceleasi etape, cu deosebirea impusa de valorile din situatiile financiare ale
acestei societati.

Fluxul informational contabil la societatea C:

a. contabilizarea constituirii capitalului social:

Cont debitor Cont creditor Valoare
456 1012 300.000

b. contabilizarea primirii aportului de la societatea A:

Valoare Cont debitor Cont creditor Valoare
305.000 ./. ./. 305.000
140.000 212 456 150.000
45.000 371 401 70.000
80.000 411 162 85.000
40.000 512

c. contabilizarea primirii aportului de la societatea B:

Valoare Cont debitor Cont creditor Valoare
280.000 ./. ./. 280.000
145.000 212 456 150.000
35.000 371 401 40.000
45.000 411 162 90.000
55.000 512

Bilantul contabil al societatii C se prezinta astfel:

Elemente de activ A Elemente de pasiv A
Imobilizari corporale 285.000 Capital social 300.000
Marfuri 80.000 Furnizori 110.000
Clienti 125.000 Credite bancare pe termen lung 175.000
Disponibilitati 95.000
Total activ 585.000 Total pasiv 585.000

In urma operatiunilor de fuziune, cele doua societati participante sunt lichidate si radiate de la Registrul
Comertului si concomitent se creaza o noua societate C care preia aporturile celor doua societati si actionarii
acestora devin actionarii societatii C.

ASE Bucuresti
Lect.univ.dr. FlorentinCALOIAN