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PROJET DORDONNANCE n du
NOR :
---
Le Prsident de la Rpublique,
Vu le code de la mutualit ;
Vu
Ordonne :
Article 1er
Lintitul du livre V du code des assurances est remplac par lintitul suivant : Distributeurs
dassurance .
Article 2
Lintitul du titre I du livre V du mme code est remplac par lintitul suivant : Distribution en
assurance .
Article 3
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DG Trsor / Assur2 / Document de travail au 9 juin 2017
1 Son intitul est remplac par lintitul suivant : Dfinition et principes gnraux ;
Article L.511-1
I. La distribution dassurance ou de rassurance est lactivit qui consiste fournir des conseils sur
des contrats dassurance ou de rassurance, prsenter, proposer ou aider conclure ces contrats
ou raliser dautres travaux prparatoires leur conclusion, ou contribuer leur gestion et leur
excution, notamment en cas de sinistre.
II. N'est pas considre comme de la distribution dassurance ou de rassurance l'activit consistant
exclusivement en la gestion, l'estimation et la liquidation des sinistres. Aucune des activits suivantes
nest considre comme une distribution dassurances ou de rassurances:
ala fourniture dinformations titre occasionnel dans le cadre dune autre activit professionnelle
)lorsque:
i)le fournisseur ne prend pas dautres mesures pour aider conclure ou excuter un contrat
dassurance;
ii)ces activits nont pas pour objet daider le client conclure ou excuter un contrat de
rassurance;
b)la gestion, titre professionnel, des sinistres dune entreprise dassurance ou de rassurance ainsi
que les activits dvaluation et de rglement des sinistres;
c)la simple fourniture de donnes et dinformations sur des preneurs dassurance potentiels des
intermdiaires dassurance, des intermdiaires de rassurance, des entreprises dassurance ou des
entreprises de rassurance, lorsque le fournisseur ne prend pas dautres mesures pour aider le
client conclure un contrat dassurance ou de rassurance;
d)la simple fourniture dinformations sur des produits dassurance ou de rassurance, sur un
intermdiaire dassurance, un intermdiaire de rassurance, une entreprise dassurance ou de
rassurance des preneurs dassurance potentiels, lorsque le fournisseur ne prend pas dautres
mesures pour aider le client conclure un contrat dassurance ou de rassurance.
Est considre comme de la distribution la fourniture dinformations sur un ou plusieurs contrats
dassurance selon des critres choisis par le client sur un site internet ou par dautres moyens de
communication et ltablissement dun classement de produits dassurance comprenant une
comparaison des prix et des produits, ou une remise de prime, lorsque le client peut conclure le
contrat directement ou indirectement au moyen du site internet ou par dautres moyens de
communication.
III. Est un intermdiaire dassurance ou de rassurance toute personne autre quune entreprise
dassurance ou de rassurance, qui, contre rmunration, exerce une activit de distribution
dassurance ou de rassurance.
IV. Est un intermdiaire titre accessoire toute personne autre quun tablissement de crdit ou
quune entreprise dinvestissement qui, contre rmunration, exerce une activit de distribution
dassurance pour autant que les conditions suivantes soient remplies:
-la distribution dassurance ne constitue pas lactivit professionnelle principale de cette personne;
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-la personne distribue uniquement certains produits dassurance qui constituent un complment
un bien ou un service;
-les produits dassurance concerns ne couvrent pas de risques lis lassurance vie ou de
responsabilit civile, moins que cette couverture ne constitue un complment au bien ou au service
fourni dans le cadre de lactivit professionnelle principale de lintermdiaire.
V. Pour lactivit de distribution, l'employeur ou mandant est civilement responsable, dans les
termes de l'article 1384 du code civil, du dommage caus par la faute, l'imprudence ou la ngligence
de ses employs ou mandataires agissant en cette qualit, lesquels sont considrs, pour
l'application du prsent article, comme des prposs, nonobstant toute convention contraire.
VI. Un dcret en Conseil d'Etat prcise les conditions d'application du prsent article et dtermine les
catgories de personnes habilites exercer une activit d'intermdiation.
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Article 4
1 Son intitul est remplac par lintitul suivant : Principes gnraux applicables aux
intermdiaires dassurance ;
Lorganisme qui tient le registre mentionn au I de larticle L. 512-1 refuse limmatriculation si les
dispositions lgislatives, rglementaires ou administratives dun pays tiers applicables une ou
plusieurs personnes physiques ou morales avec lesquelles lintermdiaire a des liens troits, ou des
difficults lies la mise en uvre de ces dispositions lgislatives, rglementaires et administratives,
entravent le bon exercice de sa mission de contrle.
Article 5
1 Son intitul est remplac par lintitul suivant : Drogation aux principes gnraux pour les
intermdiaires titre accessoire ;
I.- Les obligations mentionnes au prsent livre ne s'appliquent pas aux intermdiaires titre
accessoire lorsque lensemble des conditions suivantes sont remplies :
b) lendommagement ou la perte y compris vol de bagages et les autres risques lis un voyage
2) le montant de la prime du contrat dassurance calcul sur une anne ne dpasse pas 600 euros;
II.- Lentreprise dassurance ou lintermdiaire dassurance, qui exerce lactivit de distribution via un
intermdiaire dassurance titre accessoire mentionn au I, fait en sorte que :
a) des informations soient mises la disposition du client, avant la conclusion du contrat, sur
lidentit et ladresse de lintermdiaire, ainsi que sur les procdures de rclamation;
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b) des dispositions appropries et proportionnes soient prises pour assurer le respect des articles L.
520 et XXX, et pour que les demandes et besoins du client soient pris en compte avant la conclusion
du contrat ;
c) le document dinformation sur le produit dassurance non-vie mentionn larticle L. 112-2 soit
fourni au client avant la conclusion du contrat.
Article 6
Section 1 : Exercice de la libre prestation de services et manquement des obligations dans le cadre
de cet exercice
II. Lorganisme qui tient le registre mentionn au I de larticle L. 512-1 communique les
informations mentionnes au I, dans un dlai dun mois compter de leur rception, lautorit
comptente de ltat membre daccueil, laquelle en accuse rception sans tarder. Cet organisme
informe par crit lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance titre
accessoire que lautorit comptente de ltat membre daccueil a reu les informations et que
lintermdiaire peut commencer y exercer son activit. Le cas chant, cet organisme indique, au
mme moment, lintermdiaire que les informations concernant les dispositions dintrt gnral
applicables au niveau national sont publies par les autorits comptentes, et que lintermdiaire
doit respecter ces dispositions afin de pouvoir commencer exercer ses activits dans ltat membre
daccueil.
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activits en France au titre de la libre prestation de services enfreint lune des obligations prvues
par le prsent code, elle communique ces lments lautorit comptente de ltat membre
dorigine.
Si, en dpit des mesures prises par ltat membre dorigine, ou parce que ces mesures savrent
insuffisantes ou quelles font dfaut, lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou
lintermdiaire dassurance titre accessoire persiste agir dune manire clairement prjudiciable
[ grande chelle] aux intrts des consommateurs en France ou au bon fonctionnement des
marchs de lassurance et de la rassurance, lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution peut,
aprs en avoir inform lautorit comptente de ltat membre dorigine, prendre les mesures
appropries pour prvenir de nouvelles irrgularits, y compris, pour autant que cela soit
absolument ncessaire, demander lorganisme qui tient le registre mentionn au I de larticle L.
512-1 dempcher lintermdiaire concern de continuer dexercer de nouvelles activits en France.
II. Le I est sans prjudice du pouvoir des autorits comptentes de prendre des mesures
appropries pour prvenir ou sanctionner les irrgularits commises sur son territoire dans une
situation dans laquelle il est ncessaire dengager une action immdiate pour protger les droits des
consommateurs. Ce pouvoir comprend notamment la possibilit dempcher les intermdiaires
dassurance ou de rassurance et les intermdiaires dassurance titre accessoire dexercer de
nouvelles activits sur son territoire.
III. Toute mesure adopte par lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution et lorganisme qui
tient le registre mentionn au I de larticle L. 512-1 au titre du prsent article est communique
lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance titre accessoire
concern dans un document dment motiv et notifie sans dlai lautorit comptente de ltat
membre dorigine, lAutorit europenne des assurances et des pensions professionnelles et la
Commission europenne.
IV. Aprs avoir examin les informations reues en vertu du premier alina, lautorit comptente de
ltat membre dorigine prend, le cas chant, et ds que possible lorsquelle en prend, les mesures
appropries pour remdier la situation. Elle informe lAutorit de contrle prudentiel et de
rsolution de toute mesure prise.
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b)ltat membre sur le territoire duquel lintermdiaire envisage dtablir une succursale ou une
prsence permanente;
c)la catgorie dintermdiaire laquelle il appartient et, le cas chant, le nom de toute entreprise
dassurance ou de rassurance quil reprsente;
d) les branches dassurance concernes, sil y a lieu;
e)ladresse, dans ltat membre daccueil, partir de laquelle des documents peuvent tre obtenus;
f)le nom de toute personne responsable de la gestion de la succursale ou de la prsence
permanente.
[Est assimile une succursale toute prsence permanente dun intermdiaire sur le territoire dun
autre tat membre qui quivaut une succursale, moins que lintermdiaire ntablisse lgalement
sa prsence permanente sous une autre forme juridique].
II. Sauf si lorganisme qui tient le registre mentionn au I de larticle L. 512-1 a des raisons de
douter de ladquation de la structure organisationnelle ou de la situation financire de
lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou de lintermdiaire dassurance titre accessoire
compte tenu des activits de distribution envisages, elle il transmet, dans un dlai dun mois
compter de leur rception, les informations mentionnes au I lautorit comptente de ltat
membre daccueil, laquelle en accuse rception sans tarder. Cet organisme informe par crit
lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance titre accessoire que
lautorit comptente de ltat membre daccueil a reu les informations.
Dans un dlai dun mois compter de la rception des informations mentionnes au premier alina
du prsent II, lautorit comptente de ltat membre daccueil communique lorganisme qui tient le
registre mentionn au I de larticle L. 512-1 les dispositions lgales mentionnes larticle XX, par les
moyens prvus larticle XX, qui sont applicables sur son territoire. Cet organisme communique ces
informations lintermdiaire et lui indique quil peut commencer exercer ses activits dans ltat
membre daccueil, condition quil respecte lesdites dispositions lgales.
Si aucune communication nest reue dans le dlai prvu au deuxime alina du prsent II,
lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance titre accessoire peut
tablir la succursale et commencer exercer ses activits.
III. Lorsque lorganisme qui tient le registre mentionn au I de larticle L. 512-1 refuse de
transmettre les informations mentionnes au I lautorit comptente de ltat membre daccueil,
elle il communique lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance
titre accessoire, dans un dlai dun mois compter de la rception de toutes les informations
mentionnes au I, les raisons de ce refus.
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II. Si lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution a des raisons destimer quun intermdiaire
dassurance ou de rassurance ou un intermdiaire dassurance titre accessoire qui exerce des
activits en France en rgime de libre tablissement enfreint lune des obligations prvues par le
prsent code, et que le contrle ne lui incombe pas en application de larticle L. 515-5, elle informe
de ses conclusions lautorit comptente de ltat membre dorigine.
III. Si, en dpit des mesures prises par ltat membre dorigine, ou parce que ces mesures savrent
insuffisantes ou quelles font dfaut, lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou
lintermdiaire dassurance titre accessoire persiste agir dune manire clairement prjudiciable
[ grande chelle] aux intrts des consommateurs en France ou au bon fonctionnement des
marchs de lassurance et de la rassurance, lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution peut,
aprs en avoir inform lautorit comptente de ltat membre dorigine, prendre les mesures
appropries pour prvenir de nouvelles irrgularits, y compris, pour autant que cela soit
absolument ncessaire, demander lorganisme qui tient le registre mentionn au I de larticle L.
512-1 dempcher lintermdiaire concern de continuer dexercer de nouvelles activits en France.
IV. Les II et III sont sans prjudice du pouvoir des autorits comptentes de prendre des mesures
appropries et non discriminatoires afin de prvenir ou de sanctionner des irrgularits commises
sur son territoire, dans des situations dans lesquelles une action immdiate est strictement
ncessaire afin de protger les droits des consommateurs de ltat membre daccueil, et lorsque des
mesures quivalentes de ltat membre dorigine sont insuffisantes ou font dfaut. En pareil cas,
ltat membre daccueil a la facult dempcher lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou
lintermdiaire dassurance titre accessoire concern dexercer de nouvelles activits sur son
territoire.
V. Toute mesure adopte par lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution et lorganisme qui
tient le registre mentionn au I de larticle L. 512-1 au titre du prsent article est communique
lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance titre accessoire
dans un document dment motiv et notifie sans dlai lautorit comptente de ltat membre
dorigine, lAutorit europenne des assurances et des pensions professionnelles et la
Commission europenne.
VI. LAutorit de contrle prudentiel et de rsolution prend, le cas chant, aprs examen des
informations reues et ds que possible, les mesures appropries pour remdier la situation. Elle
informe lautorit comptente de ltat membre dorigine des mesures prises.
Section 3 : Rpartition des comptences entre Etat membre dorigine et Etat membre daccueil
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Section 4 : Pouvoirs lis des dispositions nationales adoptes pour des raisons dintrt gnral
Article L. 515-6 (nouveau)
I. Les autorits nationales comptentes peuvent prendre des mesures appropries et non
discriminatoires pour sanctionner les irrgularits commises en France qui sont contraires aux
dispositions dintrt gnral applicables au plan national, pour autant que cela soit absolument
ncessaire. En pareil cas, les autorits nationales comptentes ont la facult dempcher
lintermdiaire dassurance ou de rassurance ou lintermdiaire dassurance titre accessoire
concern dexercer de nouvelles activits en France.
II. LAutorit de contrle prudentiel et de rsolution peut prendre des mesures appropries afin
dempcher un distributeur de produits dassurance tabli dans un autre tat membre dexercer des
activits en France au titre de la libre prestation de services ou, le cas chant, de la libert
dtablissement, lorsque lactivit est cible entirement ou principalement en France dans le seul
but de contourner les dispositions lgales qui seraient applicables si le distributeur de produits
dassurance concern avait sa rsidence ou son sige social en France et, en outre, lorsque son
activit compromet gravement le bon fonctionnement des marchs de lassurance et de la
rassurance dans ltat membre daccueil en France eu gard la protection des consommateurs. En
pareil cas, lAutorit de contrle prudentiel et de rsolution, aprs en avoir inform lautorit
comptente de ltat membre dorigine, peut prendre toutes les mesures appropries lgard de ce
distributeur de produits dassurance afin de protger les droits des consommateurs en France. Les
autorits comptentes concernes peuvent saisir lAutorit europenne des assurances et des
pensions professionnelles et lui demander de leur prter assistance conformment larticle 19 du
rglement (UE) no 1094/2010 et, dans ce cas, lAutorit europenne des assurances et des pensions
professionnelles peut agir en vertu des comptences qui lui sont confres par ledit article en cas de
dsaccord entre les autorits comptentes des tats membres daccueil et dorigine.
Article 7
Le titre I du livre V du mme code est complt par un chapitre VI ainsi rdig :
I.- Les entreprises dassurance, ainsi que les intermdiaires qui conoivent des produits dassurance
destins la vente aux clients, maintiennent, appliquent et rvisent un processus de validation de
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Le processus de validation des produits dtermine un march cible dfini pour chaque produit,
garantit que tous les risques pertinents pour ledit march cible dfini sont valus et que la stratgie
de distribution prvue convient au march cible dfini, et prend des mesures raisonnables pour que
le produit dassurance soit distribu au march cible dfini.
Les entreprises dassurance, ainsi que les intermdiaires qui conoivent des produits dassurance,
mettent la disposition des distributeurs tous les renseignements utiles sur le produit dassurance et
sur le processus de validation du produit, y compris le march cible dfini du produit dassurance.
Lorsquun distributeur de produits dassurance conseille ou propose des produits dassurance quil ne
conoit pas, il se dote de dispositifs appropris pour se procurer les renseignements viss au
cinquime alina et pour comprendre les caractristiques et le march cible dfini de chaque produit
dassurance.
II.- Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions d'application du prsent article.
Les obligations prvues larticle L. 516-1 ne sappliquent pas aux produits dassurance couvrant les
risques mentionns larticle L. 111-6.
Article 8
1 Son intitul est remplac par lintitul suivant : Informations fournir par les distributeurs ;
I.- Lorsquils exercent une activit de distribution dassurances, les distributeurs de produits
dassurance agissent de manire honnte, impartiale et professionnelle, et ce au mieux des intrts
de leurs clients.
II.- Toutes les informations, y compris les communications publicitaires, adresses par le
distributeur de produits dassurance des clients ou des clients potentiels doivent tre correctes,
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claires et non trompeuses. Les communications publicitaires doivent tre clairement identifiables en
tant que telles.
III.- Les distributeurs de produits dassurance ne sont pas rmunrs ou ne rmunrent ni valuent
les performances de leur personnel dune faon qui aille lencontre de leur obligation dagir au
mieux des intrts de leurs clients. Un distributeur de produits dassurance ne prend en particulier
aucune disposition sous forme de rmunration, dobjectifs de vente ou autre qui pourrait
lencourager, ou encourager son personnel, recommander un produit dassurance particulier un
client alors que le distributeur de produits dassurance pourrait proposer un autre produit
dassurance qui correspondrait mieux aux besoins du client.
Article L.520-1
I.- Avant la conclusion d'un contrat d'assurance, l'intermdiaire mentionn l'article L. 511-1 doit
fournir au souscripteur ventuel des informations relatives notamment son identit, son adresse,
son immatriculation, aux modalits d'examen des rclamations et au recours un processus de
mdiation , ainsi que, le cas chant, l'existence de liens financiers avec une ou plusieurs
entreprises d'assurance.
a) S'il est soumis une obligation contractuelle de travailler exclusivement avec une ou plusieurs
entreprises d'assurance, l'intermdiaire l'indique au souscripteur ventuel et l'informe le
souscripteur ventuel que peut lui tre communiqu, sa demande, le nom de ces entreprises
d'assurance ;
b) S'il n'est pas soumis une obligation contractuelle de travailler exclusivement avec une ou
plusieurs entreprises d'assurance, mais qu'il n'est pas en mesure de fonder son analyse sur un
nombre suffisant de contrats d'assurance offerts sur le march, l'intermdiaire informe le
souscripteur ventuel qu'il peut lui tre communiqu, sa demande, le nom des entreprises
d'assurance avec lesquelles il travaille;
c) S'il n'est pas soumis une obligation contractuelle de travailler exclusivement avec une ou
plusieurs entreprises d'assurance et qu'il se prvaut d'un conseil fond sur une analyse objective du
march, il est tenu d'analyser un nombre suffisant de contrats d'assurance offerts sur le march, de
faon pouvoir recommander, en fonction de critres professionnels, le contrat qui serait adapt
aux besoins du souscripteur ventuel ;
a) sur la base dhonoraires, cest--dire une rmunration paye directement par le client;
b) sur la base dune commission, cest--dire une rmunration incluse dans la prime dassurance;
c) sur la base de tout autre type de rmunration, y compris tout avantage conomique, propos ou
offert en rapport avec le contrat dassurance; ou
d) sur la base dune combinaison de tous les types de rmunration viss aux points a), b) et c).
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3. Lorsque le souscripteur doit payer des honoraires, lintermdiaire dassurance lui communique le
montant de ceux-ci ou, lorsque cela nest pas possible, leur mthode de calcul.
III.- Le souscripteur est inform des changements affectant l'une des informations mentionnes au II
sil effectue au titre du contrat dassurance aprs sa conclusion, des paiements autres que les primes
en cours et versements prvus.
IV.- Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions d'application du prsent article.
I.- Avant la conclusion dun contrat dassurance, lentreprise dassurance informe le souscripteur
ventuel de la nature de la rmunration perue par son personnel au titre de la distribution du
contrat.
II.- Le souscripteur est tenu inform des changements affectant linformation mentionne au I sil
effectue au titre du contrat dassurance aprs sa conclusion, des paiements autres que les primes en
cours et versements prvus.
III.- Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions d'application du prsent article.
I.- Avant la conclusion de tout contrat, le distributeur mentionn larticle L.511-1 prcise par crit,
sur la base des informations obtenues auprs du souscripteur ventuel, les exigences et les besoins
de celui-ci et lui fournit des informations objectives sur le produit dassurance sous une forme
comprhensible afin de lui permettre de prendre une dcision en connaissance de cause. Tout
contrat propos est cohrent avec les exigences et les besoins du souscripteur ventuel.
II.- Lorsquune recommandation personnalise est fournie avant la conclusion dun contrat la
demande du souscripteur ventuel ou linitiative du distributeur, le distributeur prcise pourquoi
le contrat propos correspond le mieux aux exigences et besoins du souscripteur ventuel.
III.- Les prcisions vises au I et au II, qui reposent en particulier sur les lments d'information
communiqus par le souscripteur ventuel, sont adaptes la complexit du contrat d'assurance
propos.
IV.- Avant la conclusion d'un contrat d'assurance individuel comportant des valeurs de rachat, d'un
contrat de capitalisation, ou avant l'adhsion un contrat mentionn l'article L. 132-5-3 ou
l'article L. 441-1, le distributeur prcise les exigences et les besoins exprims par le souscripteur ou
l'adhrent ainsi que les raisons qui motivent le conseil fourni quant ladquation du contrat
propos. Ces prcisions, qui reposent en particulier sur les lments d'information communiqus par
le souscripteur ou l'adhrent concernant sa situation financire, y compris sa capacit subir des
pertes, et ses objectifs de souscription, y compris sa tolrance au risque, sont adaptes la
complexit du contrat dassurance ou de capitalisation propos.
V.- Un dcret en Conseil d'Etat dtermine les conditions d'application du prsent article.
Article L. 520-2
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Les obligations prvues larticle L. 520-1 ne sappliquent pas la prsentation dun contrat couvrant
les risques mentionns larticle L. 111-6 ou dun trait de rassurance.
Chapitre II : Exigences supplmentaires en ce qui concerne les produits dinvestissement fonds sur
lassurance
I.- Les intermdiaires et entreprises dassurance prennent toutes les mesures appropries pour
dtecter les conflits dintrts se posant entre eux-mmes, y compris leurs dirigeants et leur
personnel, ou toute personne directement ou indirectement lie eux par une relation de contrle,
et leurs clients ou entre deux clients, lors de lexercice dactivits de distribution dassurances.
II.- Lorsque les dispositifs organisationnels ou administratifs mis en place par lintermdiaire ou
lentreprise dassurance conformment larticle L.521-1 pour grer les conflits dintrts ne
suffisent pas garantir, avec une certitude raisonnable, que le risque de porter atteinte aux intrts
du client sera vit, lintermdiaire ou lentreprise dassurance informe clairement le client, avant la
conclusion de tout contrat dassurance, de la nature gnrale ou des sources de ces conflits
dintrts.
III. Un dcret en Conseil dEtat dtermine les conditions dapplication du prsent article.
- en ce qui concerne les informations sur les produits dinvestissement fonds sur lassurance et les
stratgies dinvestissement proposes, des orientations et des mises en garde appropries sur les
risques inhrents aux produits dinvestissement fonds sur lassurance ou certaines stratgies
dinvestissement proposes;
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- en-ce qui concerne les informations sur tous les cots et frais lis qui doivent tre communiques,
des informations relatives la distribution du produit dinvestissement fond sur lassurance, y
compris le cot des conseils, sil y a lieu, le cot du produit dinvestissement fond sur lassurance
recommand au client ou commercialis auprs du client et la manire dont le client peut sen
acquitter, ce qui comprend galement tout paiement effectu par des tiers.
Les informations relatives lensemble des cots et frais, y compris les cots et frais lis la
distribution du produit dinvestissement fond sur lassurance, qui ne sont pas causs par la
survenance dun risque du march sous-jacent, sont agrges afin de permettre au client de
comprendre le cot total ainsi que leffet cumul sur le retour sur investissement, et, si le client le
demande, une ventilation des cots et frais par poste est fournie. Le cas chant, ces informations
sont fournies au client rgulirement, au minimum chaque anne, pendant la dure de vie de
linvestissement.
Les informations vises au prsent article sont fournies sous une forme aisment comprhensible, de
telle sorte que les clients soient raisonnablement en mesure de comprendre la nature et les risques
du produit dinvestissement fond sur lassurance qui leur est propos et, partant, de prendre des
dcisions dinvestissement en connaissance de cause.
II. Les intermdiaires ou les entreprises dassurance sont considrs comme remplissant leurs
obligations au titre du I de larticle L. 520, de larticle L. 521-1 ou de larticle L. 521-2 lorsquils versent
ou reoivent des honoraires ou une commission, ou fournissent ou reoivent un avantage non
montaire en liaison avec la distribution dun produit dinvestissement fond sur lassurance, toute
partie ou par elle, lexclusion du client ou de la personne agissant au nom du client, dans les seuls
cas o le paiement ou lavantage:
-ne nuit pas au respect de lobligation de lintermdiaire ou de lentreprise dassurance dagir dune
manire honnte, impartiale et professionnelle au mieux des intrts de ses clients.
I. Avant la conclusion d'un contrat d'assurance individuel comportant des valeurs de rachat, d'un
contrat de capitalisation, ou avant l'adhsion un contrat mentionn l'article L. 132-5-3 ou
l'article L. 441-1, lintermdiaire ou lentreprise dassurance prcise les exigences et les besoins
exprims par le souscripteur ou l'adhrent ainsi que les raisons qui motivent le conseil fourni quant
ladquation du contrat propos. Ces prcisions, qui reposent en particulier sur les lments
d'information communiqus par le souscripteur ou l'adhrent concernant sa situation financire, y
compris sa capacit subir des pertes, et ses objectifs de souscription, y compris sa tolrance au
risque, sont adaptes la complexit du contrat dassurance ou de capitalisation propos.
III. Lorsque le souscripteur ou l'adhrent ne donne pas les informations mentionnes aux I et II,
l'entreprise d'assurance ou de capitalisation le met en garde pralablement la conclusion du
contrat.
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Article X
a) Le 1 du III est complt par les mots suivants : ou lidentit, ladresse de lintermdiaire
dassurance, son numro dimmatriculation au registre prvu par larticle L. 512-1 du code des
assurances ;
b) Le 2 du III est remplac par les dispositions suivantes : 2 Le montant total de la prime ou
cotisation et, le cas chant des honoraires de lintermdiaire, ou, lorsque ces montants ne peuvent
tre indiqus la base de calcul de cette prime ou cotisation et de ces honoraires permettant au
souscripteur de vrifier ceux-ci ;
c) Le III est complt par un 8 ainsi rdig : 8 Le document dinformation normalis prvu par
larticle L. 112-2 pour les assurances non vie ;
d) Le IV est remplac par les dispositions suivantes : IV. L'assureur doit galement indiquer, pour les
contrats d'assurance vie les informations mentionnes l'article L. 132-5-1 et L132-5-2, notamment
le montant maximal des frais qu'il peut prlever et, lorsque les garanties de ces contrats sont
exprimes en units de compte, les caractristiques principales de celles-ci. Dans ce dernier cas, il
doit en outre prciser qu'il ne s'engage que sur le nombre des units de compte et non sur leur
valeur qui peut tre sujette des fluctuations la hausse comme la baisse. Lassureur doit de plus
fournir les informations prvues par larticle L. 521-3 .
Article X
Les articles L. 612-38, L. 612-39, L. 612-41, L. 612-50 et L. 634-1 du code montaire et financier sont
ainsi modifis :
La commission des sanctions peut prononcer, soit la place, soit en sus de ces sanctions, une
sanction pcuniaire au plus gale cent millions d'euros ou 10 % du chiffre d'affaires annuel net au
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Lorsque la responsabilit directe et personnelle dans les manquements ou infractions en cause est
tablie lencontre d'un ou plusieurs dirigeants des personnes mentionnes au I de l'article L. 612-2,
l'exception de celles mentionnes aux 4 bis, 5 et 11 du A et au 4 du B ou de toute autre personne
mentionne l'article L. 612-23-1, la commission des sanctions peut prononcer une sanction
pcuniaire au plus gale cinq millions euros ou au dcuple du montant de lavantage retir du
manquement, si cet avantage peut tre dtermin.
La commission des sanctions peut prononcer, soit la place, soit en sus de ces sanctions, une
sanction pcuniaire au plus gale cent millions d'euros ou 10 % du chiffre d'affaires annuel net au
sens du V de l'article L. 612-40 du prsent code ou au dcuple du montant de lavantage retir du
manquement, si cet avantage peut tre dtermin.
Lorsque la responsabilit directe et personnelle dans les manquements ou infractions en cause est
tablie lencontre d'un ou plusieurs dirigeants, la commission des sanctions peut prononcer une
sanction pcuniaire au plus gale cinq millions euros ou au dcuple du montant de lavantage retir
du manquement, si cet avantage peut tre dtermin.
Le montant et le type de la ou des sanctions infliges au titre du prsent article sont fixs en tenant
compte notamment, le cas chant, des critres numrs au X de larticle L. 612-40.
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