Conversin de Monedas Extranjeras

Por: C.P.C. Sergio Quezada Quezada

squezada@horwath.com.mx

Los estados financieros de entidades que

operan en diferentes ambientes econmicos y
monedas diferentes, se consolidan y se
presentan como si fueran los estados
financieros de una sola entidad.

Sin embargo, cuando una empresa opera en

ms de un pas con diferentes ambientes
econmicos se ve afectada por los cambios
Debido a que no es posible combinar, sumar
de precios de productos y servicios en ms de
o restar unidades de medidas expresadas en
un ambiente monetario, y por los cambios en
diferentes monedas es necesario convertir, en
los precios entre las diversas unidades
una sola moneda de reporte, los estados
monetarias en las cuales administra su
financieros que son medidos o denominados
negocio.
en monedas extranjeras.
El problema se complica por el hecho de que
El Consejo Mexicano para la Investigacin y
las operaciones extranjeras difieren en gran
Desarrollo de Normas de Informacin
medida en estructura y substancia. En
Financiera, A. C. (CINIF), emiti el Boletn B-
algunas situaciones slo ciertos activos y
15 Conversin de monedas extranjeras
pasivos estn expuestos al riesgo cambiario
(actual B-15), vigente a partir del 1 de enero
extranjero, en tanto que en otras la operacin
de 2008, para converger con la actual Norma
extranjera total o la inversin neta est
Internacional de Contabilidad 21 (actual NIC
expuesta al riesgo cambiario extranjero. Estas
21) Efectos de las variaciones en los tipos de
diferencias pueden cambiar
cambio de la moneda extranjera, vigente
significativamente el efecto econmico de las
desde el 1 de enero de 2005.
fluctuaciones del tipo de cambio.
El actual B-15 modific el anterior B-15
Para las empresas que llevan a cabo
Transacciones en Moneda Extranjera y
actividades en diferentes pases en ms de
Conversin de Estados Financieros de
una moneda, las necesidades prcticas de
Operaciones Extranjeras, vigente del 1 de
informes financieros en una sola moneda
enero de 1998 al 31 de diciembre de 2007, el
requieren que los cambios de precios entre
cual fue tomado de la Norma Internacional
dos unidades monetarias se arreglen de
de Contabilidad 21 (Anterior NIC 21) con
alguna manera.
vigencia hasta el 21 de diciembre de 2004.
La actual NIC 21 sigui los pasos del principio
de contabilidad estadounidense Statement
Financial Accounting Standard No. 52 (SFAS
52), Foreign Currency Translation (Conversin
de Moneda Extranjera), efectivo desde el 15
de marzo de 1982 hasta la fecha. Este SFAS
52 reemplaz el SFAS 8, Accounting for the
translation of foreign currency transactions and
foreign currency financial statements
(Contabilidad de la conversin de
transacciones en moneda extranjera y estados
financieros en moneda extranjera), el cual
estuvo vigente a partir del 1 de enero de
1976.
El actual B-15 Conversin de monedas
extranjeras, tiene el enfoque de la moneda
funcional como cambio fundamental. El
enfoque de la moneda funcional fue
adoptado por el SFAS 52, despus de
considerar los siguientes objetivos de la
conversin de moneda extranjera:
i. Proporcionar informacin que sea
compatible con los efectos
econmicos esperados de un tipo de
cambio en los flujos de efectivo y el
capital contable de una entidad
ii. Reflejar en los estados financieros
consolidados los resultados y
relaciones financieras de las entidades
extranjeras consolidadas, tal como se
midieron en sus monedas funcionales
iii. Reflejar en los estados financieros
consolidados los resultados y
relaciones financieras de las entidades
individuales consolidadas, medidas
en sus monedas funcionales, y
iv. Usar "una sola unidad de medida"
para los estados financieros que
incluyen montos traducidos en
moneda extranjera
La moneda funcional de una entidad es la
moneda del ambiente econmico primario
en que opera la entidad; normalmente, es la
moneda del ambiente en que una entidad
primariamente genera y gasta el efectivo. La
moneda funcional puede ser la moneda de la
compaa tenedora, o la moneda extranjera
donde reside la subsidiaria en el extranjero.
La determinacin de la moneda funcional
requiere el juicio gerencial, siempre y cuando
no sea contradictorio a los hechos. Los
indicadores a evaluar para determinar la
moneda funcional son:
1. Flujo de efectivo
2. Precios de venta
3. Mercado de ventas
4. Costos y gastos
5. Financiamiento
6. Actividades de operacin
Cuando los registros contables de una
entidad no se mantienen en su moneda
funcional, se requerir que sean medidos en
la moneda funcional. El proceso de medicin
es con la intencin de producir el mismo
resultado como si los registros contables de la
entidad hubieran sido mantenidos en la
moneda funcional. Si la moneda funcional de
una entidad extranjera es la moneda
informativa, la medicin en la moneda
informativa obviar la conversin.
La determinacin de la moneda funcional es
fundamental para determinar el mtodo de
conversin. Existen dos mtodos para la
conversin de estados financieros: el mtodo
de inversin neta o actual y el mtodo
temporal o de costo histrico.
a. Mtodo de inversin neta o actual. La
caracterstica del enfoque de la moneda
funcional es el mtodo de conversin al
tipo de cambio actual. Tiene como base
de la moneda funcional, la moneda
extranjera, que es la moneda de donde
reside la Compaa Subsidiaria en el
extranjero. La conversin de la moneda
extranjera por este mtodo fue el
detonador para la adopcin del SFAS 52.
 Para una entidad con operaciones que
son relativamente independientes e
integradas dentro de un pas en
particular, la moneda funcional
generalmente sera la moneda de ese
pas, puesto que la Compaa subsidiaria
en el extranjero se mantiene
relativamente independiente financiera y
operativamente de la Compaa
Tenedora.
Por este mtodo, los activos y pasivos se
convierten al Tipo de Cambio (TC) de
cierre; el capital contable al TC histrico;
y los ingresos, costos y gastos al TC
histrico. El ajuste por conversin se
reconoce en el capital contable. Sin
embargo, en cualquier caso, la primera
conversin se hace por el mtodo
histrico.
b. Mtodo temporal o costo histrico.
Este mtodo tiene como base la moneda
funcional de la Compaa Tenedora o
moneda de la Compaa Matriz, y en su
caso, moneda de informe o reporte de
los estados financieros.
financieros emitidos de aos anteriores no
sern reestructurados por ningn cambio en
la moneda funcional.
Es necesario comentar que la unidad
monetaria es la unidad de medida de las
actividades econmicas para la cuantificacin
y anlisis de los efectos derivados de las
operaciones de la entidad. El actual B-15
menciona cuatro unidades de medida o
monedas:
a. Moneda de registro, es la moneda en la
cual la entidad mantiene sus registros
contables
b. Moneda funcional, ya definida
anteriormente
c. Moneda de informe o reporte, es
moneda en la que la entidad presenta sus
estados financieros
d. Moneda extranjera, cualquier moneda
distinta a la moneda de registro

Generalmente, la moneda de la
Compaa Matriz sera la moneda
funcional para las operaciones extranjeras
que son un componente directo e
Una Operacin Extranjera es una entidad
integral o una extensin de las
cuyas actividades se llevan a cabo en un pas
operaciones de la Compaa Matriz, ya
con una moneda distinta a los de la entidad
que la Compaa subsidiaria en el
informante.
extranjero mantiene una dependencia
financiera y operativa de la Compaa
El TC es la proporcin entre una unidad de
Tenedora. El SFAS 8 reconoca
una moneda y el monto de otra por la cual
nicamente este mtodo.
esa unidad puede ser cambiada en una fecha
particular.
En este caso, los activos y pasivos
monetarios se convierten al TC de cierre;
El actual B-15 menciona los procesos de
los activos y pasivos no monetarios y el
conversin como sigue:
capital contable al TC histrico; y los
ingresos, costos y gastos al TC histrico.
1. Reconocimiento inicial - Primera
El ajuste por conversin se reconoce en el
conversin y reconocimiento posterior
estado de resultados.
2. Conversin de Operaciones Extranjeras:
Una vez determinada la moneda funcional,
a. Conversin de moneda de registro
sta debe ser consistente y no debe
diferente a la moneda funcional
cambiarse a menos que existan cambios
b. Conversin de moneda de registro
significativos en los hechos econmicos que
igual a la moneda funcional
indiquen claramente que la moneda
funcional ha cambiado. Los estados
3. Conversin de moneda funcional a la moneda de registro igual a la moneda
moneda de informe funcional. No se debe hacerse proceso de
a. Cuando el entorno no es inflacionario conversin.
b. Cuando el entorno es inflacionario
3.a. Conversin de Moneda funcional a
Es fundamental mencionar que antes de Moneda de informe - Cuando el entorno
aplicar cualquier mtodo de conversin de no es inflacionario:
los antes mencionados se debern reconocer
las Normas de Informacin Financieras Los activos y pasivos se convierten al TC
Mexicanas en la entidad del extranjero. de cierre; el capital contable al TC
histrico; y los ingresos, costos y gastos al
TC histrico. El efecto de conversin se
reconoce en el capital contable como
efecto acumulado por conversin. Al
consolidar o aplicar el mtodo de
participacin, cualquier variacin entre el
capital contable de la operacin
extranjera y la inversin en acciones de la
informante, debe reconocerse en el
capital contable dentro del efecto
1. Reconocimiento inicial
acumulado por conversin.
Primera conversin - La adquisicin de
3.b. Conversin de Moneda funcional a
una operacin extranjera debe
Moneda de informe - Cuando el entorno
reconocerse inicialmente en la moneda
es inflacionario:
de registro, utilizando el tipo de cambio
histrico a la fecha de la transaccin. Sin
Primero deben reconocerse los efectos de
embargo, en las operaciones de
la inflacin de acuerdo a la NIF B-10,
adquisicin de negocios debe atenderse
utilizando el ndice Nacional de Precios al
el Boletn B-7, Adquisicin de
Consumidor del pas de origen. El activo,
Negocios, antes de convertir los estados
pasivo y capital contable se convierten al
financieros.
TC de cierre, y los ingresos, costos y
gastos al TC de cierre. Al consolidar o
Reconocimiento posterior. Las partidas
aplicar el mtodo de participacin
monetarias deben ajustarse al TC de
cualquier variacin entre el capital
cierre. La diferencia en cambios debe
contable de la operacin extranjera y la
reconocerse en el estado de resultados
inversin en acciones de la informante,
dentro del Resultado Integral de
debe reconocerse en el capital contable
Financiamiento (RIF).
dentro del efecto acumulado por
conversin.
2.a. Operaciones extranjeras Conversin de
moneda de registro diferente a la
Los cambios de moneda de registro a
moneda funcional
moneda funcional deben reconocerse en
forma prospectiva a partir de la fecha del
Los activos y pasivos monetarios se
cambio.
convierten al TC de cierre; los activos y
pasivos no monetarios y capital contable
Por ltimo, se hace hincapi en que el B-15
al TC histrico; y los ingresos, costos y
conjuntamente con la NIC 21 y el SFAS 52
gastos al TC histrico. La diferencia en
son aplicables nicamente para combinacin
cambios se reconoce en el estado de
y consolidacin de estados financieros y para
resultados dentro del Resultado Integral
la aplicacin del mtodo de participacin. No
de Financiamiento.
son aplicables para otros propsitos tales
como: valuacin de empresas,
2.b. Operaciones extranjeras Conversin de
reconocimiento de transacciones en moneda
extranjera que deriven de instrumentos
financieros, etc.

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