Mircoles, 24 de agosto de 2016 | Informe #79

Enfoque Competitivo
Quin dijo helado?
26 de julio de 2016
-----------------------------------------
Enfoque Competitivo
El petrleo verde
07 de julio de 2016
Expectativas para fin de ao en el Valle:
-----------------------------------------
Encuesta Ritmo Empresarial (ERE)
Enfoque Econmico II Semestre de 2016
Todos para uno: cuatro aos
de la Alianza del Pacfico Los principales resultados de la tercera Encuesta Ritmo Empresarial - ERE
29 de junio de 2016 aplicada a los empresarios afiliados a las siete cmaras de comercio del
Valle del Cauca (CCV), indican que 28,1% de las empresas aument el valor
----------------------------------------- total de sus ventas durante el primer semestre de 2016 frente al segundo
Enfoque Econmico semestre de 2015.

Los goles de Colombia en la En Tulu (44,1%) y Cali (38,6%) se registr el mayor porcentaje de empresas
Copa que aumentaron el valor de sus ventas durante el primer semestre de 2016
02 de junio de 2016
frente al semestre anterior.

----------------------------------------- Pese al aumento sostenido en la tasa de inters de los ltimos siete meses,
32,4% de los empresarios consultados afirmaron haber realizado algn tipo
Enfoque Econmico de inversin durante el primer semestre de 2016 y 33,9% de las empresas
Todos en la A reportaron adoptar como estrategia de financiamiento la re-inversin de
18 de mayo de 2016 utilidades.
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Enfoque Competitivo
Qu hay para la sed? Resultados
26 de abril de 2016 Pg. 2
-----------------------------------------
Enfoque Competitivo Destinos de ventas
Vamos al grano Pg. 4
07 de abril de 2016
-----------------------------------------
Enfoque Econmico Perspectivas
Pg. 5
Una Canasta sofisticada y
diversificada
29 de marzo de 2016
-----------------------------------------
Enfoque Econmico
 Estos resultados se ajustan a las expectativas,
en la medida que el peso colombiano se ha
La Encuesta Ritmo Empresarial ERE, en el devaluado en los ltimos dos aos 1
primer semestre de 2016 evalu la percepcin favoreciendo la produccin local, va
de los empresarios afiliados a las siete cmaras sustitucin de importaciones.
de comercio del Valle del Cauca CCV
(Buenaventura, Buga, Cali, Cartago, Palmira,
Sevilla y Tulu) con el objetivo de medir el
pulso econmico de la regin. Total I-16 28,1 40,9 31,1
Total I-15 31,7 38,1 30,2

De igual forma, la ERE indag acerca de las Agro y minera I-16 41,3 28,6 30,2
Agro y minera I-15 40,5 39,2 20,3
problemticas que perciben los empresarios
como obstculos para desarrollar normalmente Construccin I-16 37,2 26,5 36,3
Construccin I-15 41,5 26,4 32,1
sus actividades e incursionar en el mercado
internacional. Industria I-16 33,2 36,4 30,4
Industria I-15 28,9 40,9 30,2

A continuacin se presentan los principales Servicios I-16 27,3 45,5 27,3

Servicios I-15
resultados de esta encuesta, as como las 33,9 37,0 29,1

perspectivas de los empresarios para el Comercio I-16 24,1 42,6 33,3

segundo semestre de 2016. Comercio I-15 28,1 39,9 31,9

Aument Se mantuvo igual Disminuy

Entre las empresas afiliadas a las diferentes

CCV, en Tulu (44,1%) y Cali (38,6%) se
De acuerdo con la ERE, 28,1% de los registr el mayor porcentaje de empresas que
empresarios afiliados a las CCV, indic que el indicaron incrementos en el valor de sus ventas
valor de sus ventas aument en el primer durante el primer semestre de 2016 frente al
semestre de 2016 frente al segundo semestre semestre anterior (Grfico 2).
de 2015. Este porcentaje es inferior al
registrado en el mismo periodo de 2015
(31,7%).
19,1 24,6 20,3
31,3 37,9 39,7 39,7 31,1
Sin embargo, cabe resaltar que los empresarios
36,8
pertenecientes a los sectores transables 30,1 51,3 62,3 40,9
38,4 40,6
(agropecuario y minera e industria) 48,0
44,1 38,6
reportaron un mejor desempeo en sus ventas 24,1 23,7 19,7 17,4 12,3
28,1

en el primer semestre de 2016 (41,3% y 33,2%

respectivamente) frente al que haban
registrado en igual semestre de 2015 (40,5% y
28,9% respectivamente) (Grfico 1).
Aument Se mantuvo igual Disminuy

1En junio de 2014 1 USD = COP 1.888, en junio de 2016

1 USD = COP 2.992.

Esta informacin llega a ustedes gracias a: 2

 En generacin de empleo, 13,9% de las
empresas afiliadas a las CCV indic que su
planta de trabajadores creci en el primer
semestre de 2016 frente al semestre anterior.
De otra parte, 16,7% de las empresas report
reducciones, este porcentaje fue superior al
registrado en igual periodo un ao atrs
(14,7%).
En el caso especfico de las empresas afiliadas a
la Cmara de Comercio de Cali CCC, se
destacan las industriales, donde 39,2% de las
firmas realizaron inversiones en el primer
semestre del ao, por encima del porcentaje en
los dems sectores econmicos de la ciudad
(Grfico 5).

Las ciudades con el mayor porcentaje de

empresarios que reportaron creacin de Cali 31,7
33,2
nuevos empleos en el Departamento durante el Industria 39,2
29,7
primer semestre de 2016 fueron Cali (21,9%) y 34,9
Servicios
Tulu (21,1%) (Grfico 3). 33,3
40,2
Agropecuario y minera 38,6
Construccin 27,7
31,0
Comercio 24,8
29,4
I sem 2016 I sem 2015

8,8 14,1 18,7 9,4 19,0 15,1 16,7

22,8

55,4 70,1
74,9 70,3 82,6 73,2 79,1 69,3 Ante el aumento sostenido de la tasa de inters
por parte del Banco de la Repblica en los
21,9 21,1 13,9
11,0 11,0 8,0 7,8 5,9
ltimos siete meses2, en esta edicin de la ERE
se indag a los empresarios sobre los efectos
de estos incrementos en su estrategia de
Aument Se mantuvo igual Disminuy
financiacin.

Al respecto, 33,9% de los empresarios afiliados

En el primer semestre de 2016, 32,4% de las a las CCV decidieron reinvertir sus utilidades o
empresas afiliadas a las CCV realizaron utilizar recursos propios, 17,7% continuaron
inversiones, como la compra de maquinaria, financindose a travs de banca privada y
ampliacin de capacidad o adecuamiento de 15,2% indic que aplaz las inversiones
instalaciones. Sin embargo, esta proporcin es programadas para este ao (Grfico 6).
ligeramente menor comparada con la del
mismo semestre de 2015 (33,0%). En Tulu,
Cartago, Buenaventura y Cali, ms de 30% de
los empresarios report nuevas inversiones
Re-invertir utilidades
(Grfico 4). 33,9

Financiacin con banca privada 17,7

Aplazar inversiones 15,2

Financiarse con proveedores 12,7

Reducir precios o descuentos 12,5

44,6

43,0
39,4

36,6

35,2
34,2

33,2

33,0
32,4
31,7
31,3

Otro 3,8
29,7
29,3

28,9
28,5

18,1

Buscar recursos de apoyo a empresarios 3,2

Ninguna 1,1

2015 2016 2La tasa de intervencin del Banco de la Repblica subi de 6,00%
en febrero a 7,75% en agosto de 2016.

Esta informacin llega a ustedes gracias a: 3

 De otra parte, entre las problemticas que
identificaron los empresarios afiliados a las
CCV, la carga tributaria fue el principal en el
primer semestre de 2016, afectando al 20,3%
de las empresas (Tabla 1). 43,6 39,9
74,3 70,3 67,1 64,4 66,6
84,8

Para el sector agropecuario y minera, el clima 56,4 60,1

25,7 29,7 32,9 35,6 33,4
y el paro camionero fueron obstculos 15,2

relevantes para su competitividad: 23,8% y

12,7%, respectivamente.

Los empresarios de los sectores industrial No Si

(13,4%), construccin (15,9%) y comercio
(16,4%) indicaron que el tipo de cambio
tambin afect su desempeo en la primera
mitad de 2016.

El principal destino de ventas de los afiliados a

las CCV en el primer semestre de 2016 fue el
mercado local (76,8%); 17,3% de los
Agropecuario y minera Industria empresarios vendi a otros departamentos del
Elevada carga tributaria 30,2% Elevada carga tributaria 20,6% Pas adems del Valle del Cauca, 1,7% vendi
Problemas climticos 23,8% Falta de demanda 14,6%
Dificultades para el transporte Tasa de cambio (devaluacin) nicamente al resto del Pas y 4,3% indic
de insumos, productos o
mercancas 12,7%
13,4%
vender en el exterior.
Construccin Comercio
Los sectores industrial, agropecuario y minero,
Elevada carga tributaria 25,7% Elevada competencia 21,7%
Falta de demanda 20,4% Elevada carga tributaria 19,1% que son altamente transables, tienen la mayor
Tasa de cambio (devaluacin)
15,9%
Tasa de cambio (devaluacin)
16,4%
proporcin de empresas exportadoras: 12,6% y
11,1%, respectivamente (Grfico 8).
Servicios Total
Elevada carga tributaria 19,2% Elevada carga tributaria 20,3%
Elevada competencia 18,4% Elevada competencia 17,9%
Falta de demanda 14,7% Tasa de cambio (devaluacin)
14,5%
Industria Agropecuario y Servicios
minera
12,6 0,8 11,1 1,6 4,0 0,8
Segn la percepcin de los empresarios
afiliados a las CCV, 66,6% indic que al 16,2
31,6 23,8
momento de contratar personal, los programas 55,1 63,5 79,0
ofrecidos por las instituciones educativas del
Departamento son acordes a sus necesidades.
Construccin Comercio Total
Sin embargo, un alto porcentaje de las
5,3 1,8 1,3
empresas afiliadas a la Cmara de Comercio de 2,0 4,3 1,7

Buenaventura (56,4%) y Sevilla (60,1%) 16,8

12,6
17,3
consideran que la oferta actual no es pertinente 76,1 84,1 76,8
a sus necesidades. (Grfico 7).
Valle del Cauca Valle del Cauca y resto de Colombia
Colombia e internacional Resto de Colombia

Esta informacin llega a ustedes gracias a: 4

 Las principales razones que reportaron las
empresas, de bienes y servicios transables para
no incursionar en el mercado internacional Valle de Cauca II-16 61,1 30,1 8,8
durante el primer semestre de 2016, fueron: Valle de Cauca II-15 54,2 34,2 11,6

falta de inters en exportar (27,9%), suficiencia Tulu II-16

Tulu II-15 49,4
76,5
41,8
18,1 5,4
8,8
del mercado interno (20,3%), falta de Sevilla II-16 71,7 23,2 5,1
financiacin (14,4%), desconocimiento de Sevilla II-15 57,0 26,7 16,3

trmites (13,8%), elevada competencia (9,4%), Cali II-16 63,2 27,5 9,4
Cali II-15 60,7 29,3 10,0
falta de capacidad productiva (3,9%), en
Palmira II-16 56,2 36,1 7,8
proceso de exportacin (0,8%), otros (5,5%). Palmira II-15 50,9 39,6 9,5

Buga II-16 55,2 31,4 13,4

Entre los empresarios del Departamento que Buga II-15 49,8 37,7 12,6

exportaron en el primer semestre del ao, Buenaventura II-16

Buenaventura II-15
54,7
47,5
30,2
33,3
15,1
19,2
31,9% indic a EE.UU. como principal destino
Cartago II-16 50,8 45,5 3,7
de ventas (Grfico 9). Cartago II-15 55,1 32,4 12,5

Aumentarn Se mantendrn iguales Disminuirn

Respecto al empleo, 93,3% de los empresarios

adscritos a las CCV espera mantener o
Otros*
13,0 aumentar el nmero de trabajadores en la
Alianza
EE.UU.
31,9
segunda mitad de 2016. Tulu (30,4%), Cali
del
Pacfico (27,7%) y Buenaventura (25,1%), registraron
14,5 el mayor porcentaje de empresas que
Centro
aumentarn su planta de trabajadores (Grfico
Amrica
Ecuador
11).
18,8
21,7

Valle del Cauca II-16 23,7 69,6 6,7

Valle del Cauca II-15 23,1 70,9 6,0

Tulu II-16 30,4 65,7 3,9

Tulu II-15 21,2 75,9 2,9

Cali II-16 27,7 62,5 9,8

Cali II-15 28,8 64,2 7,0
Segn resultados de la ERE, para el segundo Buenaventura II-16 25,1 63,7 11,2
Buenaventura II-15 25,0 67,5 7,5
semestre de 2016, 61,1% de los empresarios
Sevilla II-16 23,2 73,9 2,9
afiliados a las CCV espera incrementar el valor Sevilla II-15 18,6 74,4 7,0
de sus ventas. De esta manera, las expectativas Palmira II-16 21,5 71,2 7,3
en ventas para lo que resta del ao son Palmira II-15 22,1 73,0 5,0

positivas para una mayor proporcin de Buga II-16

Buga II-15
18,8
18,8
77,0
75,7
4,2
5,4
empresarios frente a lo reportado para el Cartago II-16 15,2 81,7 3,1
mismo periodo de 2015 (54,2%) (Grfico 10). Cartago II-15 18,2 75,0 6,8

Aumentar Se mantendr igual Disminuir

En Tulu y Sevilla, 76,5% y 71,7% de los
empresarios, respectivamente, indicaron que
aumentarn el valor de sus ventas en el
segundo semestre de 2016 frente a la primera
parte del ao.

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 Las perspectivas frente a la situacin de la
economa regional indican que 44,3% de los
empresarios espera que la situacin econmica
del Departamento est mejor o mucho mejor
en los prximos seis meses. Hace un ao, las
expectativas de los empresarios eran menos
favorables para la segunda mitad de 2015
(37,7%) (Grfico 12).
En materia de perspectivas, los empresarios
del Departamento se encuentran optimistas
respecto a lo que sern las ventas, la
generacin de empleo y la situacin econmica
del Valle del Cauca en los prximos seis meses.

Entrevista telefnica, con aplicacin de cuestionario

Tcnica estructurado (14 preguntas)

Valle del Cauca II-16 44,3 38,4 17,3

Valle del Cauca II-15 37,7 41,6 20,7 Grupo Objetivo Directivos y personal a cargo del rea financiera
Tulu II-16 73,5 21,1 5,4
Tulu II-15 42,9 38,8 18,2
Estratificado por Cmara de Comercio y sector
Sevilla II-16 59,4 29,0 11,6 Tipo de muestreo econmico con seleccin aleatoria en marco de lista
Sevilla II-15 41,9 47,7 10,5
Buenaventura II-16 43,6 31,8 24,6 1.618 encuestas realizadas a los afiliados de las
Buenaventura II-15 41,7 34,2 24,2 Tamao de muestra siete Cmara de Comercio del Valle del Cauca
Cartago II-16 40,8 43,5 15,7
Cartago II-15 30,1 48,9 21,0 Menor a 6% para los afiliados de cada Cmara de Comercio y
Margen de error menor a 10% para los sectores: comercio, industria, servicios,
Buga II-16 37,7 38,5 23,8 construccin y agropecuario y minera
Buga II-15 34,7 40,2 25,1
Cali II-16 36,4 44,6 19,0 Medicin Agosto de 2016
Cali II-15 41,9 39,1 19,0
Palmira II-16 34,2 48,9 16,9
Palmira II-15 30,2 46,4 23,4
Frecuencia Semestral
Mejor o mucho mejor Igual Peor o mucho peor
rea de jusrisdiccin de las cmaras de comercio de
Cobertura Buenaventura, Buga, Cali, Cartago, Palmira, Sevilla,
Tulu
En sntesis, la tercera aplicacin de la Encuesta
Ritmo Empresarial a los empresarios afiliados
a las CCV, reflej un desempeo positivo para
los sectores transables: industrial y
agropecuario y minero, donde la proporcin de Entrevista telefnica, con aplicacin de cuestionario
Tcnica
empresas que percibi mayores ventas super estructurado (14 preguntas)

la cifra del primer semestre de 2015.

Grupo Objetivo Directivos y personal a cargo del rea financiera

Por su parte, Cali (21,9%) y Tulu (21,1%) Estratificado por sector econmico con seleccin
Tipo de muestreo
registraron la mayor proporcin de empresas aleatoria en marco de lista

en el Departamento que crearon nuevos 448 encuestas realizadas a los afiliados de la

empleos en el primer semestre de 2016. Tamao de muestra Cmara de Comercio de Cali

Menor a 5% para el agregado de empresas y 10% para los

De igual forma, cabe destacar que, pese al Margen de error sectores comercio, industria, servicios y construccin y para el
sector agropecuario y minera el error muestral es 17%

aumento en la tasa de inters de los ltimos

siete meses, 32,4% de los empresarios Medicin Agosto de 2016

consultados afirm haber realizado algn tipo

de inversin durante el primer semestre de Frecuencia Semestral

2016. Sin embargo, 15,2% de los empresarios

en el Departamento indic un aplazamiento de Cobertura Cali, Jamund, Vijes y Yumbo

las inversiones que tena programadas para

este ao.

Esta informacin llega a ustedes gracias a: 6