O imagine de ansamblu asupra redevenelor i

impozitelor similare
Sectorul upstream de petrol i gaze naturale n Europa
Martie 2017
Cuprins

Context i metodologie

Sumar executiv

Imaginea de ansamblu asupra Romniei i a altor ri europene

Reprezentarea grafic a redevenelor i impozitelor similare

Modificri ale regimurilor de impozitare

Limitri i consideraii

Referine i surse bibliografice

2
Context i metodologie
Am fost contractai de Asociaia Romn a Companiilor de Explorare i Producie Petrolier
("ROPEPCA") n vederea efecturii unei analize privind nivelul redevenelor i impozitelor similare
aplicabile sectorului upstream de petrol i gaze naturale n Europa, la 31 decembrie 2015.

n scopul realizrii unei prezentri cuprinztoare i comparative a mediului fiscal i condiiilor de

pia pentru industria de petrol i gaze naturale, analiza aceasta a avut n vedere poziia
principalelor state europene. Majoritatea statelor europene incluse n cadrul analizei au un regim
fiscal specific pentru industria petrolului i a gazelor naturale ce include redevene sau alte impozite
specifice, precum i rate mai ridicate ale impozitului pe profit aplicabile operatorilor care activeaz
n acest sector.

Prezentul raport ar trebui interpretat lund n considerare limitrile impuse de regimul fiscal diferit
aplicabil n fiecare ar. n acest sens, rata efectiv a redevenelor i a altor impozite similare
specifice poate fi diferit fa de ratele nominale. Acest lucru este influenat de prioritile
naionale, realitile pieei, precum i de recentul i puternicul declin al preurilor petrolului i
gazelor naturale ce afecteaz industria n ultimii ani.

Analiza realizat a avut n vedere ratele efective de impozitare existente n diferite ri europene,
lund n considerare informaiile disponibile la 31 decembrie 2015, cu excepia cazului n care s-a
menionat altceva. Calculul ratei efective a impozitului pentru fiecare stat n parte a fost efectuat
prin raportarea valorii redevenelor i a impozitelor specifice pltite de principalii juctori din
industrie la veniturile obinute din producia i vnzarea petrolului i a gazelor naturale, n baza
informaiilor publice existente.

2017, pentru informaii suplimentare, contactai Deloitte Romnia 3

Context i metodologie
Avnd n vedere c n majoritatea rilor, operatorii, prezint datele relevante ntr-o
manier cumulat, am prezentat n cadrul acestui studiu ratele efective de impozitare,
aplicabile n fiecare ar, calculate combinat pentru sectorul upstream de petrol i
gaze naturale.

La nivelul Romniei, innd cont de faptul c unul dintre cei mai mari juctori de pe
pia realizeaz n principal producie de gaze naturale, am putut face o difereniere
ntre ratele efective de impozitare pentru activitatea de gaze naturale i cea de petrol.

Rezultatele acestui studiu ar trebui considerate i interpretate n conjuncie cu

analizele noastre anterioare - "Observaii privind redevenele i impozitele similare -
O imagine de ansamblu actualizat. Industria upstream a petrolului si a gazelor
naturale n Europa", publicat n luna februarie i actualizat n luna septembrie 2015, ce
acoper anii 2013 i 2014.

2017, pentru informaii suplimentare, contactai Deloitte Romnia 4

Sumar executiv

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 5

Sumar executiv
Ca not general, preurile pentru petrol i gaze naturale au sczut n 2015 n majoritatea rilor.
Mai mult, preurile gazelor pe piaa european au atins cel mai sczut nivel de la nceputul anului
2010 i pn n prezent. Printre motivele acestei scderi se numr cererea sczut,
aprovizionarea i preurile sczute pentru crbune, petrol i ali combustibili concureni. n plus, n
majoritatea rilor europene a fost observat de asemenea o tendin de scdere a produciei.

n rile cu un regim specific de impozitare, adaptat la preturile pieei (e.g., impozitare a

profiturilor), scderea preurilor a condus la o rat efectiv de impozitare mai mic (de exemplu
Norvegia, Danemarca i Olanda). Au existat de asemenea ri care au rspuns la aceste condiii de
pia prin relaxarea regimului fiscal aplicabil sectorului de petrol i gaze naturale, precum Italia,
Ungaria, Germania sau Marea Britanie.

n ciuda tendinei generale de descretere observat la nivelul rilor europene (rata medie a
redevenelor i a altor impozite specifice a fost redus la 10% n 2015 comparativ cu 11,7% n
2014), nivelul de impozitare efectiv n Romnia, la nivelul sectorului de upstream a crescut.
Aceast tendin are la baz, n principal, scderea veniturilor n comparaie cu o descretere mai
mic a valorii nominale a redevenelor i a impozitelor datorate (impozitele suplimentare i
impozitul pe construcii). Mai mult, calculul impozitului suplimentar aplicabil gazelor naturale nu a
fost corelat cu preurile reale existente pe piaa gazelor.

Exist, de asemenea, i alte state europene ce au nregistrat o uoar cretere a ratei efective de
impozitare, aceast majorare derivnd fie din existena unei componente fixe (e.g., taxa fix
aplicat pe ton, n Frana), fie din mici creteri ale taxelor (e.g., Lituania).

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 6

Imaginea de ansamblu asupra
Romniei i a altor ri europene

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 7

Imaginea de ansamblu asupra Romniei
Sectorul onshore upstream de petrol i gaze naturale este unul foarte matur, avnd mai mult de 150 ani de activitate i
putnd fi caracterizat dup cum urmeaz:
n Romnia exist peste 400 de cmpuri petroliere i peste 13.000 de sonde active. Cu toate acestea, Romnia are
una dintre cele mai mici rate de producie per sond raportat la celelalte ri europene (21 barili echivalent petrol/
sond /zi comparativ cu 2.350 barili / zi n Norvegia, 964 n Danemarca, 363 n Marea Britanie i 271 n Italia);
Cmpurile petroliere prezint un puternic grad de fragmentare, iar identificarea de noi rezerve necesit adesea foraje
la adncimi foarte mari. Mai mult, aproximativ 25% din producia de iei este obinut utiliznd tehnici mbuntite
de extracie a petrolului, ieiul reprezentnd mai mult de 35% din producia de petrol. Prin urmare, sunt necesare
investiii masive pentru modernizarea tehnologiilor de extracie (creterea presiunii rezervoarelor, forare la adncimi
mai mari, etc.) precum i o cretere a ratei de extracie din cmpurile mature pentru a acoperi cererea naional;
Sume considerabile sunt cheltuite anual pentru sectorul onshore upstream de petrol i gaze naturale din Romnia, cu
scopul de a introduce noi sonde n producie sau pentru investiiile efectuate n tehnologiile existente, precum i
pentru a crete ratele de extracie pentru cmpurile mature de petrol i gaze;
Investiiile efectuate ar trebui s fie direct legate de nivelul existent al locurilor de munc din sector. Potrivit
statisticilor privind industria de energie din Uniunea European, sectorul upstream de petrol i gaze naturale din
Romnia are cel mai mare numr de angajai direct, n raport cu alte ri din Uniunea European (25.600 de angajai
dintr-un total de 77.900 de angajai la nivelul tuturor rilor europene). Industria acoper o gam larg de lucrtori,
dar i ingineri, oameni de tiin, specialiti de mediu, sntate i siguran, avocai, contabili. Mai mult, studiile
arat c investiiile n sectorul de petrol i gaze naturale genereaz un numr semnificativ de locuri de munc
indirecte;
Nu n ultimul rnd, industria upstream de petrol i gaze naturale are o contribuie important n economia Romniei,
n ceea ce privete taxele i impozitele pltite la bugetul de stat, avnd totodat un impact important asupra altor
sectoare ce includ rafinarea petrolului, producia de energie electric, producia de cldur, etc.

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 8

Imaginea de ansamblu asupra Romniei
n pofida condiiilor dificile de operare, potrivit calculelor noastre, rata medie efectiv a redevenelor i a
altor impozite similare a crescut de la 15% n 2014 la 15,7% n prima jumtate a anului 2015 i 16,9% la
sfritul lui 2015, ajungnd la 17,5% n 2016.

Rata efectiv de impozitare a fost calculat ca medie ntre redevenele i impozitele similare observabile
pltite (redevene de petrol i gaze naturale, impozite suplimentare* i impozitul pe construcii), raportat
la veniturile obinute de principalii juctori de pe piaa de profil din Romnia - SNGN Romgaz SA (22,5% -
rata efectiv de impozitare n 2015 i 21,8% n 2016) i OMV Petrom SA (14,7% - rata efectiv de
impozitare n 2015 i 15,9% n 2016).

Ca urmare a calculelor efectuate, am observat c rata efectiv de impozitare determinat pentru activitatea
upstream de gaze naturale are o valoare mult mai ridicat dect cea aferent activitii upstream de petrol
(i.e., n anul 2015 rata efectiv de impozitare pentru Romgaz, productor n principal de gaze naturale a
fost de 22,5%, comparativ cu rata efectiv de impozitare de 14,7% determinat pentru OMV Petrom SA,
acesta din urm avnd o producie combinat de petrol i gaze naturale). Diferena dintre cele dou se
datoreaz, n principal, impozitului suplimentar aplicabil gazelor naturale.

n ciuda scderii ratei nominale de la 1,5% la 1% pentru impozitul pe construcii ncepnd cu anul 2015,
creterea n ansamblu a ratei efective de impozitare pentru petrol i gaze naturale n sectorul upstream,
rezult n principal din:

scderea veniturilor n comparaie cu o scdere mai mic a valorii nominale a impozitelor datorate;
discrepanei dintre pragul utilizat pentru calculul impozitului suplimentar aplicabil gazelor naturale (72
lei/MWh) i preurile de pia ale gazelor naturale care au oscilat sub acest prag;
formula de aplicare a redevenelor pentru petrol utilizeaz ca pre de referin media cotaiilor din trei
luni precedente; ntr-o pia aflat n declin, acest lucru a condus la creterea procentului reprezentnd
redevene efective.
* Impozitele suplimentare includ impozitul de 60% aplicat la veniturile suplimentare rezultate din de-reglementarea preurilor la gazele naturale i impozitul de 0.5%
aplicat la veniturile rezultate din exploatarea petrolului brut
2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 9
Imaginea de ansamblu asupra rilor din Uniunea European
Ca parte a acestui studiu, am calculat, de asemenea, o medie aritmetic pentru rile europene
productoare*, obinnd o rat efectiv de impozitare de 10% sau 7,9% prin excluderea cmpului
Groeningen.

V prezentm n cele ce urmeaz cota medie observabil a redevenelor i impozitelor similare din anul
2015, comparativ cu anul 2014 pentru mai multe ri europene.

Marea Britanie

Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a fost negativ la 31 decembrie 2015
(-1,1%). Rezultatul a fost influenat de diveri factori, printre acetia numrndu-se:

Impozitul pe veniturile din petrol a fost rambursat operatorilor;

Neaplicarea impozitului pe veniturile din petrol pentru aproximativ jumtate din cmpurile avnd
profituri brute ce depeau 1 milion , acestea nenregistrnd profituri impozabile dup luarea n
considerare a cheltuielilor aferente cmpurilor, scutirilor i indemnizailor primite;

Diminuarea taxei suplimentare aplicate, de la 32% n 2014 la 20% n 2015;

Scderea preurilor la petrol n anul 2015, ceea ce a condus la diminuarea profiturilor, precum i la o
ajustare dinamic a fluxurilor de aprovizionare, cerere, stocare i fluxuri de investiii;

Scderea semnificativ a produciei a expus Marea Britanie la scderea preului petrolului.

* excluznd CSI (Comunitatea Statelor Independente)

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 10

Imaginea de ansamblu asupra rilor din Uniunea European
Grecia

Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a fost 0%, similar anului 2014.
Rezultatul se datoreaz produciei obinute n 2015 ce nu a depit 2.500 barili/ zi, veniturile fiind,
prin urmare, scutite de plata redevenelor.

Norvegia

Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a sczut de la 18,8% n 2014 la
13,9% n 2015. Unul dintre factorii principali a fost scderea preului petrolului, ceea ce a
determinat o diminuare cu 30% a veniturilor, afectnd de asemenea profitabilitatea industriei de
petrol i gaze naturale.

Danemarca

Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a nregistrat o scdere masiv de
la 20,6% (n anul 2014) la 9,2% (n anul 2015), cauzat de preurile mici ale petrolului i scderii
produciei n Marea Nordic. Producia de petrol n 2015 a fost de 9,1 mil m3, egal cu 157.000
barili/zi, cu 5% n scdere fa de anul 2014. Comparativ cu anul 2014, vnzrile de gaze s-au
meninut la un nivel stabil de 3.8 miliarde Nm3.

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 11

Imaginea de ansamblu asupra rilor din Uniunea European
Ungaria
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
sczut de la 22,9% (n anul 2014) la 18,1% (n anul 2015) cauza fiind
scderea masiv a preului la ieiul brut. Rezultatul a condus la o
scdere a ratei efective de impozitare, ratele nominale ale redevenelor
fiind legate ntr-o mare msur de preurile aplicabile ieiului brut.
Austria
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
sczut de la 21,2% (n anul 2014) la 16,9% (n anul 2015) ca urmare a
diminurii preurilor la petrol i gaze naturale n 2015. Legtura direct
dintre ratele nominale ale redevenelor i preurile aferente petrolului i
gazelor naturale a condus la scderea ratei efective de impozitare.
Germania
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
sczut de la 17,3% (2014) la 14,5% (2015) pentru principala zon de
exploatare din Germania (regiunile Niedersachsen i Schleswig
Holstein) n principal din cauza ratelor nominale diminuate ncepnd cu
anul 2015.
2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia
Olanda
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare
aplicate n raport cu cmpurile mici a sczut n mod semnificativ de la
4,1% (2014) la 2,8% (2015). Zona Groeningen a fost, de asemenea,
afectat nregistrnd o scdere de la 69,9% n 2014 la 60,8% n 2015.
Cauza o regsim n vnzrile considerabil mai mici (22%) ca urmare a
diminurii preurilor gazelor (mai mici cu 10% fa de 2014).
Italia
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
sczut de la 11,7% (2014) la 8,7% (2015). Aceast scdere rezult, n
principal, din eliminarea suprataxei de impozit pe profit de 6,5%,
ncepnd cu 2015.
Albania
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
sczut de la 14,7% (2014) la 14% (2015), n principal, datorit regimului
specific de redevene, care tinde s diminueze rata efectiv de impozitare
de-a lungul timpului.
12
Imaginea de ansamblu a rilor din Uniunea European

Serbia Frana

Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
crescut uor de la 2,8% (n anul 2014) la 2,9% (n anul 2015). crescut de la 6,6% (2014) la 9,6% (2015), aceast cretere fiind
cauzat de metoda utilizat de calcul a redevenelor, ca sum fix per
Lituania ton.

Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a Polonia

crescut de la 9,9% (2014) la 13,4% (2015) ca urmare a specificitii
regimului de redevene aplicabil pentru concesiunile existente. Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a
Aceast cretere s-a realizat n ciuda modificrilor favorabile aduse crescut uor de la 0,7% (2014) la 0,9% (2015).
legislaiei hidrocarburilor pentru noi concesiuni, intrate n vigoare
ncepnd cu 1 ianuarie 2015. ***

Irlanda n lipsa unor informaii publice disponibile, pentru Spania i Bulgaria

am luat n considerare cota medie observabil a redevenelor i a
Cota medie observabil a redevenelor i a altor impozite similare a altor impozite similare aplicabile in 2014, nefiind implementate
crescut uor de la 4,1% (2014) la 4,5% (2015) ca urmare a modificri fiscale majore n 2015.
specificitii redevenelor i regimului fiscal aplicabil pentru
concesiunile productoare. Pentru Slovacia, Republica Ceh i Slovenia am inclus doar ratele de
impozitare specifice pentru companiile petroliere i de gaze, n lipsa
unor informaii publice disponibile necesare pentru a calcula ratele
efective de impozitare.

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 13

Reprezentarea grafic a redevenelor
i a altor impozite similare

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 14

Rata medie a redevenelor i a altor impozite similare din sectorul upstream

16.9% 17.5%
15.0%

11.7%
10.0%
9.3%
7.9%

Romnia Europa (exceptnd Groeningen Europa

Olanda)
2014 2015 2016

Regiunea 2014 2015 2016

Romnia 15,0% 16,9% 17,5%

Europa (exceptnd
9,3% 7,9%
Groeningen Olanda)

Europa 11,7% 10,0%

* Groeningen Olanda reprezint un cmp de gaze naturale gigant, cel mai mare din Europa i al zecelea cel mai mare din lume, avnd un regim fiscal separat. Pentru a menine rezervele
actuale n cmpul Groeningen, autoritile olandeze au decis promovarea exploatrii cmpurilor mici din Olanda prin acordarea de stimulente fiscale specifice pentru acestea.
2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 15
mprirea grafic a redevenelor i impozitelor similare pentru petrol i gaze naturale
n Romnia
2015 2016

2.2% 2.9%
Redevene
8.2% 8.0%

6.5% Impozite
suplimentare 6.6%

Impozitul pe
construcii

Redevene si impozite
2015 2016
pentru petrol i gaze
Redevene* 8.2% 8.0%

Impozite suplimentare** 6.5% 6.6%

Impozitul pe construcii*** 2.2% 2.9%

* Redevenele sunt calculate pe baza valorii produciei de petrol i gaze naturale prin aplicarea unei cote de impozitare cuprins ntre 3.5% - 13.5% pentru petrol i 3.5% - 13% pentru
gaze naturale
** Impozitele suplimentare includ impozitul de 60% aplicat la veniturile suplimentare rezultate din de-reglementarea preurilor la gazele naturale i impozitul de 0.5% aplicat la
veniturile rezultate din exploatarea petrolului brut
*** Impozitul pe construcii de 1% se aplic la construciile deinute de contribuabilii, cu excepia cldirilor (de exemplu, gaz i puuri de petrol, reele de conducte)

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 16

Redevenele i impozitele similare pentru petrol i gaze naturale

69.9
60.8

22.9
21.2
20.6
18.8
18.1
17.3 17.5
16.9 16.9

14.7 14.5 15
13.9 14
13.4
12.5
11.7
9.2 10 9.9
9.6
10
7.7 8.7
7.9
6 7.1 6.6
4.5 5 5
3.6 4.1 4.1
2.2 2.5 2.8 2.8 2.9
1
0 0.7 0.9

-1.1

Rata efectiv (2014) Rata efectiv (2015) Rata efectiv (2016) Media Europei (2015) Media Europei, exceptnd Groeningen Olanda (2015)

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 17

Modificri ale regimurilor de
impozitare

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 18

Modificri fiscale implementate ncepnd cu 2015*
Reducerea suprataxei de la 32% la 20% ncepnd cu 1 ianuarie 2015 i 10% ncepnd cu 1 ianuarie 2016;
Eliminarea impozitului pe veniturile petroliere** ncepnd cu 1 ianuarie 2016;
Introducerea unei deduceri de 62,5% pentru investiiile efectuate dup 1 aprilie 2015:
Deducere suplimentar a costului investiiilor care poate duce la o rat efectiv a suprataxrii cu mult sub 20%
Vor fi implementate prevederi tranzitorii pentru zcmintele care au beneficiat de alte deduceri
Introducerea unei deduceri de 62,5% pentru investiii n proiecte de extracie de petrol i gaze naturale la presiuni nalte i
Marea temperaturi ridicate dintr-o zon de acumulare, care ncurajeaz activiti de explorare i evaluare pentru zona nvecinat.
Britanie Prelungirea cu 10 ani a facilitii pentru costurile de explorare i producie, care prevede o indexare de 10% a pierderilor la
sfritul unei perioade contabile. Anterior, se puteau formula doar 6 cereri.
Adugarea unor categorii suplimentare de cheltuieli n scopul aplicrii indemnizaiei de investiii;
Extinderea zonelor de acumulare pentru acordarea deducerilor pentru investiii n vederea includerii tarifului pe venit
ncepnd cu 1 ianuarie 2016;
Oferirea certitudinii c societile vor putea accesa scutirea de impozit pentru costurile de dezafectare ncepnd cu 1
ianuarie 2016.
ncepnd cu 2015, suprataxarea impozitului pe profit (6,5% n 2015), aplicat mai multor industrii, inclusiv sectorului
Italia upstream de petrol i gaze naturale, a fost eliminat.

Germania Reducerea redevenelor ncepnd cu 1 ianuarie 2015:

Regiunea Gaze naturale: 7,5% - 30% fa de 9,25% - 37%;
Lower Saxony Petrol: 0%/9%/18% fa de 0%/9,5%/19%.

*Avnd n vedere numeroasele i continuele actualizri, este posibil s nu fi surprins toate modificrile. Acestea sunt cteva dintre modificrile cheie observate pn n prezent.
**Impozitul pe veniturile obinute din activiti petroliere se aplic zcmintelor dezvoltate nainte de 1993

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 19

Modificri fiscale implementate ncepnd cu 2015

Implementarea unei redevene pe o gril progresiv in funcie de pre pentru petrol la rate cuprinse ntre 21% i 40%
Germania ncepnd cu 1 ianuarie 2015; la un pre al petrolului de pn la 556 EUR pe ton, redevena este de 21%;
Schleswig- Redevena la gazele naturale pentru cmpurile productive se menine la 18%, iar pentru cmpurile noi se va aplica o
Holstein redeven de 40%.
Reducerea impozitului pe construcii de la 1.5% la 1% ncepnd cu 1 ianuarie 2015 i eliminarea acestuia ncepnd cu 1
Romnia ianuarie 2017.
Extinderea impozitului temporar suplimentar pentru sectorul upstream (60% pentru gaz, 0,5% pentru iei) pentru 2016 i
2017.
Reducerea redevenei de la 12% la 2% pentru cmpurile de petrol i gaze naturale neconvenionale i pentru cele care
Ungaria necesit metode speciale de explorare.
Scderea redevenei minime n runda licitrii de exploatare din 2016 la 16%, comparativ cu 19% din runda precedent.

Creterea impozitului special la 54% de la 53% pentru a compensa scderea ratei de impozit pe profit de 1% (24% n loc
Norvegia de 25%) ncepnd cu 1 ianuarie 2017;
Reducerea creterilor pentru investiii la 5.4% de la 5.5% pe an ncepnd cu 1 ianuarie 2017.
Spania ncepnd cu 1 ianuarie 2016 cotele de redeven, n funcie de nivelul de producie i tipului de exploatare, au fost
modificate dup cum urmeaz:
petrol onshore: 2% pn la 365k bbl/an, 6% 365k -3.65 mn bbl/an, 8% > 3.65 mn bbl/an;
petrol offshore: 1% pn la 365k bbl/an, 5% 365k -3.65 mn bbl/an, 7% > 3.65 mn bbl/an;
gaze naturale onshore convenional: 3% < 32.85 mn m3/an, 4% 32.85 - 164.5 mn m3/an, 5% > 164.5 mn m3/an;
gaze naturale onshore neconvenional i offshore: 1% < 3285 mn m3/an, 3% 32.85 - 164.5 mn m3/an, 4% >
164.5 mn m3/an.
ncepnd cu 1 ianuarie 2016, urmtoarele impozite/taxe au fost, de asemenea, introduse:
Impozitul de 1% aplicat la valoarea produciei, datorat proprietarilor de teren unde exploatarea are loc;
Taxa forfetar de 125k EUR/600k EUR pentru forare de sond onshore/offshore.
2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 20
Limitri i consideraii

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 21

Limitri i consideraii
Metodologie:

Am utilizat doar informaii publice n compilarea informaiilor, astfel cum am menionat i anterior n analiza noastr i dup cum este sintetizat la
final. Pentru a menine nivelul de obiectivitate, ne-am limitat ct mai mult posibil n a face presupuneri, respectnd obiectivul analizei de a
prezenta o imagine de ansamblu. Informaiile publice, n special informaiile primite din partea organismelor de reglementare i a altor organisme
competente, variaz de la ar la ar, ceea ce creeaz limitri inevitabile. Astfel de limitri sunt evideniate n prezentarea pe ri.

Limitri:

Analiza de fa nu constituie o opinie n scopuri de reglementare i nici nu evalueaz alte cadre de reglementare. Importana sa comparativ este
limitat, cu excepia faptului c evideniaz informaii pe baza unor date publice, ceea ce poate facilita o analiz i o dezbatere ulterioar mai
detaliat.

Efectuarea unei astfel de analize extinse are limitri inerente datorit diferenelor dintre state n ceea ce privete condiiile economice, istoricul
industriei de petrol i gaze naturale i importana acesteia la nivel naional, zcmintele offshore vs. onshore, producia de gaze naturale vs.
petrol, mrimea i vechimea zcmintelor, precum i imposibilitatea de a sesiza complexitatea tuturor elementelor variabile ale diverselor
sisteme.

Nu am purtat discuii cu entitile care au realizat raportri sau de reglementare pentru a avea o nelegere larg a informaiilor publice. Cititorul
acestei analize trebuie s citeasc acest raport ca o analiz orientativ i s nu l interpreteze ca baz pentru decizii de investiii, pentru
nelegerea prii guvernului n analiz de proiect sau n decizii de management.

Deloitte a fost angajat de ROPEPCA s efectueze o analiz asupra redevenelor i impozitelor similare efective observabile n industria petrolului
i gazelor naturale din Europa pentru a avea o analiz comparativ. Orice alt ter care dorete s foloseasc aceste informaii pentru uzul propriu
ar trebui s efectueze o analiz amnunit i s obin i s foloseasc informaiile relevante.

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 22

Limitri i consideraii

Cititorul consimte c nici Deloitte, i nici partenerii i angajaii si nu i asum i nici nu accept vreo rspundere sau responsabilitate fa de
acesta, fie contractual, fie prin efectul legii (inclusiv, dar fr a se limita la, neglijen sau nclcarea oricrei alte responsabiliti), i nici nu
va/vor fi rspunztoare/rspunztori pentru orice pierdere, daun sau cheltuieli de orice natur, cauzate de orice ntrebuinare pe care cititorul
decide s o dea acestui raport, sau care rezult din obinerea de ctre cititor a accesului la raport, cititorul consimind c acest raport nu poate fi
copiat i nici reprodus, n tot sau n parte, n niciun document sau convenie public() sau juridic() fr acordul prealabil scris al Deloitte.

n efectuarea acestei analize, Deloitte a folosit informaii publice i, prin urmare, nu face nicio declaraie cu privire la auditarea independent a
acestor informaii sau verificarea caracterului complet sau a corectitudinii acestor informaii.

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 23

Referine i surse bibliografice

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 24

Referine i resurse

Austria Republica Ceh

Raportul anual OMV pentru 2015 Anuarul resurselor minerale din Republica Ceh pentru anul 2015
Legea privind impozitarea n industria petrolului i gazelor naturale

Bulgaria Danemarca

Raportul anual Petroceltic pentru 2014 Impozitare i Investiii n Danemarca 2015 Deloitte
Raportul pentru piaa de petrol i gaze n Bulgaria trimestrul II Agenia pentru Energie din Danemarca Producia de petrol i gaze
2016 Raport nou de pia naturale n Danemarca n 2015 i exploatrile din subsol
Reglementri privind principiile i metodologia folosit pentru Raportul anual Nordsfonden/Nordsenheden pentru 2015
determinarea sumelor obinute din concesionrile pentru extracia Informaii cu privire la veniturile bugetului de stat n Danemarca
resurselor naturale subterane conform prevederilor din Legea (conform website:
privind resursele naturale de subsol adoptat prin Ordinul https://ens.dk/sites/ens.dk/files/OlieGas/produktion_uk.pdf)
Consiliului de Minitri nr. 127 din 21.06.1999, promulgat n Jurnalul
de Stat, nr. 59 din 29.06.1999, cu modificri i completri, nr. 46
din 12.06.2007
Site-ul web al Oil&Gas Exploration and Production PLC Sofia /
Equipment and Facilities

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 25

Referine i resurse
Germania
http://www.reuters.com/article/germany-oil-idUSL8N1621ER
Raportul anual al BASF pentru 2015
Raportul anual DEA pentru 2015
Legea federal a minelor din 13 august 1980 (Monitorul Oficial
Federal I p. 1310), completat de articolul 11 din actul emis la 24
mai 2016 (Monitorul Oficial Federal I p. 1217).
Raportul autoritilor pentru 2015
Raportul statistic pentru 2015 Industria E&P
http://www.bveg.de/Themen/Zahlen-und-Fakten/Foerderabgaben
Grecia
Energean Oil & Gas Sumar al plilor ctre statul grec de
Energean Oil & Gas SA Group
Energean Oil & Gas Profil Corporativ iulie 2015
Raportul anual Hellenic Petroleum pentru 2015
Reglementrile privind sistemul de impozitare n anumite contracte
de concesiune
http://www.energean.com/operations/#development
http://www.kavalaoil.gr/index.php?act=viewCat&catId=20
2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia
Frana
Raportul anual Vermilion pentru 2015
http://uk.practicallaw.com/4-629-7328
https://www.iclg.co.uk/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-
and-gas-regulation-2017/france#chaptercontent1
Ungaria
Legea Minelor
Raportul anual Mol pentru 2015
Raportul anual al Autoritilor Maghiare pentru Energie i Utiliti
Publice
https://www.woodmac.com/reports/upstream-oil-and-gas-hungary-
upstream-summary-6688109
https://hipa.hu/images/HIP/Green%20industry%20overview.pdf
https://www.e3g.org/docs/E3G_Trends_EU_Gas_Demand_June201
5_Final_110615.pdf
http://ec.europa.eu/economy_finance/publications/occasional_pape
r/2015/pdf/ocp220_en.pdf
26
Referine i resurse

Irlanda Olanda

Autoritatea pentru energie sustenabil din Irlanda Raport Statistic Raport anual EBN pentru 2014
pentru 2016 Raport anual EBN pentru 2015
Raport Economic UK pentru petrol i gaze naturale 2015 EBN Obiectiv: industria petrolului i gazelor naturale n Olanda
Raport anual i situaii financiare SEAI 2015 Impozitarea industriei de petrol i gaze naturale n Olanda Ghidul
http://www.finance.gov.ie/sites/default/files/FINANCE%20ACCOUN Deloitte privind impozitarea i investiiile
TS%202015%20-%20To%20PrintRoom%2009.08.2016.pdf Raport Groeningen pentru 2013
http://www.irishexaminer.com/business/finance-bill-ignores-oil-
and-gas-tax-concerns-360980.html Norvegia
Raport anual Statoil pentru 2015
http://www.norskpetroleum.no/en/economy/investments-
Italia
operating-costs/
Raport anual ENI pentru 2015

Lituania Marea Britanie

Raport anual Tethys pentru 2015 Statistica privind veniturile guvernamentale obinute din producia
http://www.naturalgasworld.com/lithuania-passes-hydrocarbons- de petrol i gaze naturale UK emisa in ianuarie 2017
friendly-legislation-new-tenders Raport Economic UK pentru petrol i gaze naturale 2015
Studiu privind activitatea de petrol i gaze naturale UK pentru 2016

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 27

 Polonia Spania
Raport anual PGNiG pentru 2015
Raportul anual Repsol 2014
Raportul Administratorilor privind operaiunile PGNiG pentru 2015
Raportul Administratorilor privind operaiunile PGNiG S.A. pentru
2015
Raportul anual consolidat pentru grupul PGNiG, 2015
Raport Economic Ministerul Economiei Polonia 2015
Legea privind impozitarea activitilor de extracie a anumitor Slovenia
minereuri
Slovenia/Hungary Ascent Resources PLC _ octombrie 2010_
Romnia Evaluarea i exploatarea zcmintelor) Bazinul Panonic
http://www.petrol.si/o-podjetju/petrol/skupina-petrol/geoenergo-
Raport anual OMV Petrom pentru 2015
doo
Prezentare pentru investitori OMV Petrom 2016
OMV Petrom - Situatiile Financiare Individuale 2015
Prezentare pentru investitori - noiembrie 2014
OMV Petrom Raportul Consiliului de Supraveghere asupra situaiilor Serbia
financiare individuale
ROMGAZ Raportul administratorilor pentru 2015 Raportul anual NIS pentru 2015
ROMGAZ FY/Q4 2016 Rezultate preliminare Legea privind impozitarea aplicabil n industria petrolului i gazelor
Analiza Energy Policy Group Opiunile privind Strategia Energetic naturale
a Romniei: Tendine curente n piaa de gaze naturale din Estul https://www.iclg.co.uk/practice-areas/oil-and-gas-regulation/oil-
Europei and-gas-regulation-2017/serbia
Comisia European Analiza statistic a sectorului energetic la
nivelul Uniunii Europene
http://www.ropepca.ro/en/articole/ropepca-keeping-the-oil-and-
gas-production-at-the-current-level-requires-investments-of-eur-
1bn-per-year-in-romania/354/

2017, pentru informaii suplimentare contactai Deloitte Romnia 28

Numele Deloitte se refer la organizaia Deloitte Touche Tohmatsu Limited, o companie cu rspundere limitat din Marea Britanie, la firmele membre ale acesteia, n
cadrul creia fiecare firm membr este o persoan juridic independent. Pentru o descriere amnunit a structurii legale a Deloitte Touche Tohmatsu Limited i a
firmelor membre, v rugm s accesai www.deloitte.com/ro/despre.

2017 Deloitte Tax SRL