Qu es el Flujo de Efectivo?

Flujo de efectivo, tambin llamado flujo de caja, o cash flow en ingls, es la variacin de
entrada y salida de efectivo en un periodo determinado
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulacin deactivos lquidos
en un tiempo determinado. Por tanto,
sirve como un indicador de la liquidez
de la empresa, es decir de su
capacidad de generar efectivo.
Segn el Plan General Contable, el
flujo de caja se analiza mediante el
llamado Estado del Flujo de Caja.
Provee informacin sobre los ingresos
y salidas de efectivo en un cierto
espacio de tiempo.

Para Qu sirve el Flujo de Efectivo?

el flujo de efectivo sirve de una manera directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que
permita, entre otras cosas, financiar la operacin, invertir para sostener el crecimiento de la
empresa, pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los
dueos un rendimiento satisfactorio.
En pocas palabras, un negocio es negocio slo cuando genera una cantidad relativamente
suficiente de dinero. Las empresas necesitan contar con efectivo suficiente para mantener
la solvencia, pero no tanto como para que parezca "ocioso" en el banco, ganando poco.
Una forma atractiva para guardar el efectivo ocioso es la inversin en valores negociables.
Evaluar la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo positivos.

Evaluar la capacidad de la empresa de cumplir con obligaciones adquiridas.

Facilitar la determinacin de necesidades de financiacin.
Facilitar la gestin interna del control presupuestario del efectivo de la empresa.

A que se denomina Actividad de Operacin?

Los principales ingresos por actividades ordinarias de operacin y otros sucesos y
condiciones que determinan el resultado.

Ejemplos de flujos de efectivo en actividades de operacin:

Cobros por ventas de bienes y servicios.

Cobros de regalas, comisiones, cuotas y otros ingresos de actividades ordinarias.
Pagos a proveedores de bienes y servicios.
Pagos a los empleados relacionados en nmina y tambin por cuenta de ellos.
Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias.
Cobros y pagos procedentes de inversiones, prstamos que sean similares a los inventarios
adquiridos para revender.
 En las actividades de ventas de propiedades de propiedades, planta y equipo tiene dos
componentes, la que da lugar a una ganancia o prdida en la ventas que se incluye en el
estado de resultados y la otra del ingreso en la actividad de inversin.

4. A que se denomina Actividad de Inversin?

Las principales actividades de inversin estn relacionadas con la adquisicin y disposicin

de activos a largo plazo y otras inversiones tambin de largo plazo no relacionadas con el
equivalente a efectivo.

Ejemplos de los flujos de efectivo en las actividades de inversin:

Pagos por adquisicin de propiedades, planta y equipo, se incluyen trabajos realizados por
la entidad para su disposicin y uso.
Pagos por adquisicin de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo.
Cobros por ventas de activos intangibles y otros activos a largo plazo.
Pagos por adquisicin de instrumentos de patrimonio.
Pagos por deudas emitidos por otras entidades.
Pagos por participaciones en negocios conjuntos.
Cobros por venta de instrumentos de patrimonio.
Cobros por deudas emitidas por otras entidades.
Cobros por particiones en negocios conjuntos.
Entrega de anticipos de efectivo y prstamos a terceros.
Cobros por reembolso de anticipos y prstamos a terceros.
Pagos de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta financiera, excepto
cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para negociar, o cuando los pagos
se clasifiquen como actividades de financiacin.
Cobros de contratos de futuros, a trmino y de permuta, excepto los contratos que se
mantengan por intermediacin o sean como actividades de financiacin.
Cuando un contrato se contabiliza como una cobertura, los flujos de efectivo se clasificarn de
ka nusna firna qye kis fkyhis de efectuvi de ka oartuda que esta siendo cubierta.
 Actividades de financiacin?
Son las actividades que generan cambios en la composicin de los capitales aportados y de
los prstamos de entidades financieras.

Ejemplos de actividades de financiamiento:

Cobros de emisin de acciones u otros instrumentos de capital.
Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
Cobros de la emisin de obligaciones, prestamos, pagars, bonos, hipotecas y otros
prstamos a corto o largo plazo.
Reembolso de los prstamos.
Pagos por arrendamiento financiero, que reduzca la deuda pendiente.