Sunteți pe pagina 1din 11

STRUCTUR CURS

ANALIZ ECONOMICO FINANCIAR

CAPITOLUL I FUNDAMENTELE ANALIZEI ECONOMICO


FINANCIARE A NTREPRINDERII

1.1. Definirea analizei. Tipologia analizei economico-financiare


1.2. Utilizatorii analizei economico-financiare
1.3. Coninutul procesului de analiz economico-financiara
1.4. Metodologia analizei economico-financiare

1.1. Definirea analizei. Tipologia analizei economico-financiare

DEFINIIE:
Analiza economico-financiar reprezint un ansamblu de concepte, metode,
tehnici, procedee i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i
externe, n vederea formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia
economico-financiar a unui agent economic, identificarea factorilor, cauzelor i
condiiilor care au determinat-o, precum i rezervelor interne de mbuntire a
acesteia, din punctul de vedere al utilizrii eficiente a resurselor umane,
materiale i financiare.1

1
Maria Niculescu, Diagnostic economic, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 22.
TIPOLOGIE:
a) dup raportul ntre momentul desfurrii fenomenului i momentul
realizrii analizei:
analiz post-factum (analiz post-operatorie sau analiza realizrii
obiectivelor)
analiz previzional

b) dup nivelul la care se realizeaz:


analiz microeconomic
analiz mezoeconomic
analiz macroeconomic

c) dup modul de urmrire n timp a fenomenelor:


analiz static
analiz dinamic

d) dup natura nsuirilor eseniale sau ale determinrilor cantitative ale


fenomenelor:
analiz calitativ
analiz cantitativ

e) dup perioada de timp pentru care se realizeaz:


analiz pe termen scurt
analiz pe termen lung

f) dup poziia analistului fa de entitatea n care se manifest


fenomenul studiat:
analiz intern;
analiz extern.
1.2. Utilizatorii analizei economico-financiare

1.3. Coninutul procesului de analiz economico-financiara

R
E A
A N
L A
I L
T I
A Z
T A
E
ETAPE2:

A. fixarea obiectului analizei: const n identificarea anumitor fapte,


fenomene, rezultate, exprimate sub forma indicatorilor economico-
financiari;

B. stabilirea elementelor componente, a factorilor de influen i a


cauzelor fenomenului studiat. Descompunerea fenomenului n elemente
presupune o analiz structural. Factorii se stabilesc n mod succesiv,
pornind de la cei cu aciune direct, ajungind la cei cu aciune indirect si
la stabilirea cauzelor finale (primare);

C. determinarea relaiilor de cauzalitate existente ntre elementele


componente, factori, precum i ntre acetia i fenomenul analizat.
Este necesar determinarea relaiei cauz-efect, respectiv a raporturilor
de condiionare.

D. Pe baza primelor trei etape se elaboreaz modele de analiza ale


fenomenelor si proceselor economico-financiare.

E. msurarea influenelor elementelor componente i a factorilor


asupra fenomenului, pe baza analizei cantitative;

F. sintetizarea rezultatelor analizei, conturarea concluziilor i aprecierilor


privind evoluia fenomenului sau activitatii desfasurate. Emiterea
concluziilor i a msurilor ce se impun n vederea desfurrii activitii n
perioada viitoare n condiii de eficien, de utilizare optima a factorilor de
producie.

2
Gheorghe Vlceanu, Vasile Robu, Nicolae Georgescu, Analiz economico-financiar, Editura Economic,
Bucureti, 2005
1.4. Metodologia analizei economico-financiare

INDICATORI
Instrumentul de operare fundamental al analizei economico-financiare este
reprezentat de indicatorii economico-financiari.

Principalii indicatorilor economico-financiari pot fi structurai astfel:

indicatori ai resurselor - materiale


- umane
- financiare
- informaionale

indicatori ai consumului de resurse cheltuieli

indicatori de rezultate (efecte)

indicatori de eficien, determinai ca:

efect-e effort-E
efect-e e/e e/E
efort-E E/e E/E

METODE

A. Metode ale analizei calitative


Principalele metode ale analizei calitative utilizate in analiza economico-
financiara sunt:
1. Modelarea fenomenelor economico-financiare
2. Comparaia
3. Gruparea
4. Diviziunea si descompunerea
B. Metode ale analizei cantitative
Principalele metode ale analizei cantitative utilizate in analiza economico-
financiara sunt:
1. metoda substituirilor n lan
2. metoda balanier
3. metoda ratelor
4. metoda ABC (diagrama Pareto)
5. metoda corelaiei
6. metoda scorurilor
7. metoda grilelor de evaluare
8. cercetrile operaionale

1. Metoda substituirilor n lan

Cunoscuta in literatura de specialitate si sub denumirea de metoda iterarii sau


metoda de analiza factorial, aceasta se folosete atunci cnd ntre factorii care
influeneaz un fenomen exista relaii de tip determinist, de forma produsului i
sau a raportului.

Aplicarea metodei substituirii n analiza fenomenelor se bazeaz pe urmtoarele


principii:
a. ordonarea factorilor n cadrul modelului de analiz are n vedere
condiionarea lor economic, i anume: factori cantitativi, factori de
structur i factori calitativi;
b. substituirile se fac succesiv, avndu-se n vedere ordinea
menionat mai sus;
c. un factor substituit se menine substituit pn la sfritul procesului
de analiz.

In aplicarea metodei substituiei se pot folosi mrimi absolute sau indici.


Cazul mrimilor absolute

Daca intre factorii care influeneaz un fenomen ( F ) exista relaii de tip


produs:
F abc

atunci aplicarea metodei substituirilor n lan pe baza de marimi absolute se


prezint astfel:

Determinarea variaiei fenomenului F in perioada analizata (1) fata de


perioada considerata drept baza de referin (0):
F F1 F0

Determinarea influentelor modificrilor factorilor asupra variaiei


fenomenului F:

Influena modificrii factorului a asupra fenomenului F:


F a a1b0 c 0 a 0 b0 c0

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului F:


F b a1b1c 0 a1b0 c 0

Influenta modificrii factorului c asupra fenomenului F:


F c a1b1c1 a1b1c 0

EXEMPLU!!!!
Daca intre factorii care influeneaz un fenomen ( F ) exista relaii de tip raport:

A. n cazul n care factorul cantitativ se afl la numitor


a
P
b
unde: b = factorul cantitativ.

a = factorul calitativ.
Atunci aplicarea metodei substituirilor n lan pe baza de mrimi absolute se
prezint astfel:

Determinarea variaiei fenomenului P in perioada analizata (1) fata de


perioada considerata drept baza de referin (0):
P P1 P0

Determinarea influentelor modificrilor factorilor asupra variaiei


fenomenului P:

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului P:


a0 a0
P b
b1 b0

Influenta modificrii factorului a asupra fenomenului P:


a1 a 0
P a
b1 b1
B. n cazul n care factorul cantitativ se afl la numrtor
a
P
b
unde: a = factorul cantitativ.

b = factorul calitativ.
Atunci aplicarea metodei substituirilor n lan pe baza de mrimi absolute se
prezint astfel:

Determinarea variaiei fenomenului P in perioada analizata (1) fata de


perioada considerata drept baza de referina (0):
P P1 P0

Determinarea influentelor modificrilor factorilor asupra variaiei


fenomenului P:

Influenta modificrii factorului a asupra fenomenului P:


a1 a 0
P a
b0 b0

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului P:


a1 a1
P b
b1 b0
2. Metoda balanier

Metoda balanier se utilizeaz atunci cnd ntre elementele


fenomenului studiat exist relaii de tip determinist de forma sumei
i/sau diferenei.
Se consider urmtorul model al fenomenului:
F abc
Determinarea variaiei fenomenului F in perioada analizata (1) fata de
perioada considerata drept baza de referin (0):
F F1 F0

Determinarea influentelor modificrilor factorilor asupra variaiei


fenomenului F:
Influenta modificrii factorului a asupra fenomenului F:
F a a1 a 0

Influenta modificrii factorului b asupra fenomenului F:


F b b1 b0

Influenta modificrii factorului c asupra fenomenului F:


F c c1 c 0

3. Metoda ratelor
Rata este un raport ntre doi indicatori comparabili din punct de vedere
economic, cu o semnificaie superioar celor doi termeni luai separat.
Principalele categorii de rate:
rate de structur, ce exprim contribuia prilor la formarea fenomenului;
rate de eficien, care reflect corelaia dintre efect i efort;
rate de echilibru financiar, ce evideniaz corelaiile dintre posturi sau grupe
de posturi bilaniere de activ i de pasiv.

4. Metoda ABC (diagrama Pareto) detaliere n analiza cifrei de afaceri


EXEMPLU

Indicator Semnificaie u.m. 2003 2004 Modificare Modificare


absolut relativ
CA Cifra de RON
afaceri
Ns Numr mediu Persoane 130 120
de salariai
Nz Numr mediu Zile/pers. 254 257
de zile lucrate
Nh Numr mediu Ore/zi 7,8 8
de ore lucrate
Wh Productivitate RON/or 5 5,5
medie orar

S-ar putea să vă placă și