Programul SEPA a luat natere ca iniiativ a Consiliului European i a produs o

transformare n zona european, n special n zona euro, ctre acest sistem de toate instituiile
ce se ocup de pli, acestea fiind preocupate de a realiza aceast migragre pentru a respecta
termenele decise de CE, 1 februarie 2014 i o perioad de tranziie de ase luni pn pe 1 august
2014.

Acest program a fost implementat n Romnia prin compania Transfond, care a devenit
operatorul Sistemului Electronic de Pli din ara noastr, obiectivul acesteia fiind de a pune la
dispoziie servicii complete de compensare, decontare, reconciliere i rutare a mesajelor cu
instrumente SEPA, n euro, nainte de posibila adoptare a monedei unice.

Obiectivul principal al programului SEPA este acela de a aduce o schimbare n

infrastructur existent la acel moment care s devin practic un Mecanism de Compensare i
Decontare ce poate s proceseze pentru instituiile bancare din Romnia pli n moneda
naional i n moneda euro, aa cum impun cerinele SEPA din Reglementriel Consiliului
European al Plilor.

SEPA este compus din dou proiecte principale:

SEPA-RON (pli n lei n format SEPA) ce are ca scop introducerea unui sistem de
compensare care s respecte necesitile SEPA (SEPA-compliant) pentru plile n lei:
- implementarea regulilor de business SEPA;

- schimbarea aplicaiei SENT n conformitatea cu documentaia SEPA;

- implementarea standardelor de mesaj care aparin schemelor SEPA

Credit Transfer i SEPA Direct Debit pentru plile interbancare n
moneda naional;

- adoptarea unui serviciu suplimentar opional al schemei SEPA Debit

Direct ce desemneaz un Registru de gestionare centralizat a
mandatelor de debitare direct RUM;

n noiembrie 2012 a fost ncheiat prima etap a proiectului SEPA-RON i a presupus

introducerea funcionalitilor de procesare i compensare a plilor potrivit cu schema de plat
SEPA Credit Transfer (ordin de plat).

n ultima parte a proiectului SEPA-RON s-a implementat schema de plat SEPA Debit
Direct pentru pli n moned naional, care a fost terminat i lansat n aprilie 2016.

SEPA-EUR (pli n euro) se rezum la introducerea, n aplicaia SENT, a

funcionalitii de procesare a plilor n euro prin folosirea standardelor SEPA, cu
decontarea acestora n sistemul TARGET2 (sistemul RTGS pentru pli n euro, oferit
de Eurosistem). n decembrie 2013 s-a ncheiat acest proiect prin operaionalizarea
EURO-SENT.

Sistemul SENT
SENT reprezint un mecanism electronic de compensare multilateral a plilor
interbancare de valoare mic, care sunt transmise ntre participani, n cadrul mai multor
sesiuni zilnice. Sistem se identific prin numrul mare al instruciunilor procesate n fiecare
zi, care reprezint n jur de 95 % din totalul plilor interbancare, i valoarea individual
sczut a acestora, precum i folosirea reelei virtuale TFDNet pentru transmiterea de
mesaje ntre sistem i participani.

Participani

Instituiile eligibile pentru acest sistem sunt:

- Instituii de credit din Spaiul Economic European, inclusiv cnd acestea
acioneaz printr-o sucursal nfiinat n Spaiul Economic European;

- Instituii financiare nebancare;

- Furnizori de servicii potale giro;

- Instituii de plat.
Tranzaciile procesate se mpart n:
- Debit Direct interbancar n format SEPA (SDD);

- Ordine de plat de mic valoare (inclusiv n format SEPA);

- Instrumente de debit (cecuri, cambii, bilete la ordin).

Funcionaliti de baz
- automatizarea iniierii decontrii finale n sistemul ReGIS a poziiilor
nete la finalul fiecrei sesiuni de compensare prin transferarea acestor
poziii la sistemul ReGIS pentru a fi procesate n conturile de decontare
ale participanilor.

- participanii beneficiaz de calcularea poziiilor nete prin compensare

multilateral (continu pe parcursul sesiunii) i furnizarea unei scheme
de plat pentru decontarea poziiilor nete;

- gestiunea automat a garaniilor (SENT este conectat prin interfee

automate n sistemele ReGIS i/sau SaFIR unde participanii reprezint
garaniile necesare);

- se asigur schimbul de instruciuni de plat ntre participani;

Faciliti adiionale

Prin acest sistem se ofer un numr relevant de faciliti de prelucrare a fiierelor,

administrare, transmitere, monitorizare i informare pentru participani i Transfond, cum
ar fi:
- de pregtire a fiierelor n formatul acceptabil;
 - de semnare a fiierelor;

- de transmitere a fiierelor la sistemul central SENT;

- instrumente de administrare a parametrilor sistemului (orarul,

calendarul, perioadele aferente procesrii instruciunilor de debit direct)
disponibile administratorului sistemului;

- administrarea detaliilor privind participanii i utilizatorii, precum i

drepturile de acces ale acestora n sistemul SENT (profile);

- instrumente de raportare a datelor zilei curente i a celor istorice (pna

la cel puin 65 de zile lucrtoare n urm);

- instrumente de interogare privind nivelul garaniilor, stadiul procesrii

instruciunilor transmise de participani, evoluia poziiilor nete ale
acestora pe parcursul sesiunilor de compensare.

n particularitatea programului SENT se regsete faptul c transmiterea instruciunilor de

ctre participani ctre sistem se realizeaz n form de fiiere (sau pachete). Un fiier poate
deine maximum 1000 de instruciuni. Participanii au la dispoziie prin acest sistem dou
modaliti de procesare alternativ, ei putnd alege opiunea cea mai convenabil:
- Procesarea STP (straight through processing), care este de fapt o
procesare automat ce nu necesit implicarea utilizatorului
participantului. Semnarea i transmiterea se realizeaz n mod automat.

- Procesarea manual care este gestionat de ctre utilizatori - necesit

aciunile a doi utilizatori (semnare i transmitere, apoi aprobare) pentru
compensarea fiierelor;
Instruciunile sunt compensate la nivelul fiierelor i se ine cont ntodeauna de limita de
garantare a fiecrui participant. Poziia net este mereu acoperit de nivelul garaniilor
realizate n mod voluntar de participani.
Compensarea unui fiier cu OPv validat din ambele puncte de vedere cel al formatului i
cel al garaniilor se face pe durata perioadelor de compensare prestabilite prin orarul
SENT, prin operarea n timp real (imediat dup validare) n conturile tehnice ale
participanilor implicai (iniiator i destinatar).
Avantajele Sistemului Electronic de Pli
Perioad redus de procesare i decontare a ordinelor de plat de mic valoare
Prin implementarea acestui sistem, plile interbancare au cptat o rapiditate de procesare
mult mai mare. Decontarea final se poate realiza ntr-o perioad de ordinul secundelor
(prin ReGIS i SaFIR) sau orelor (prin SENT) din momentul recepionrii n SEP.
Exist dou posibiliti de transferare a fondurilor respective din contul bncii pltitorului
n contul bncii beneficiarului:
1. n timp real de ndat ce sunt recepionate de la participantul iniiator prin sistemele
ReGIS i SaFIR;
2. la un interval de maxim 2 ore de la primirea lor n SENT (dup compensare). Sistemul
SENT ofer posibilitatea ca un ordin de plat prezentat de un client la banc n primele
ore ale zilei s fie transferat n aceeai zi spre decontare, iar banca beneficiar ar trebui
s i pun la dispoziie clientului su suma de bani aferent pan la ncheierea zilei
bancare.
Disponibilitate crescut
Aplicaiile SEP sunt disponibile participanilor ntr-o perioad mai mare comparativ cu
intervalul anterioar. Mai mult, datorit celor 3 edine de compensare zilnice i mrirea
important a programului de funcionare al SENT, exist o posibilitate extins de a efectua
pli n timpul unei zilei. Aceste aplicaii pot fi programate n aa fel nct s ofere o mai
mare disponibilitate zilnic, dac piaa va impune acest aspect.
Datele sunt securizate
Infrastructura cu chei publice (PKI) folosit n SEP aduce o mai mare securitate a datelor.
n plus, sunt folosite certificate digitale furnizate de o autoritate de certificare autorizat
pentru a asigura i verifica autenticitatea iniiatorului.
Procesele manuale n procesarea plilor se reduc
Implementarea Sistemului Electronic de Pli adus la reducerea riscului apariiei greelilor
fcute de oameni fiindc toate procesele exceptnd operaiunile de administrare a
aplicaiilor i a celor n cazuri de urgen s-au automatizat. Acest lucru a rezultat n
reducerea semnificat a persoanelor implicate n gestionarea instrumentelor pe suport
hrtie.
Reducerea costurilor i comisioanelor de procesare
Numrul angajailor care erau implicai n procesarea instruciunilor i costurile aferente
personalului bncilor i Transfond au cunoscut o descretere odat cu apariia metodei
electronice de transmitere i procesare a instruciunilor de plat, astfel reducndu-se
comisioanele percepute bncilor i celorlai participani la acest sistem nct la acest
moment ele reprezint 23% din nivelul practicat n sistemul pe hrtie.
Apariia unor noi produse i servicii bancare
Un serviciu nou adus de acest sistem l reprezint debitul direct interbancar, care n rile
dezvoltate este utilizat pentru o serie ntreag de operaiuni (ex. pli ale facturilor la utiliti
sau ratele la credite).
 Sistemul de decontare interbancar pe baz brut
Prin decontarea n baz brut decontarea transferurilor interbancare de fonduri se
realizeaz individual pentru fiecare instruciune de plat n parte i nu pe baz net, n
concordan cu regulile i procedurile fixate mutual de instituiile de credit participante cu
administratorul sistemului.
O alt modalitate o reprezint subsistemul ReGIS naional care se ocup de decontarea
final i irevocabil, n timp real, a plilor interbancare de mare valoare i urgente, de peste
50.000 de lei, care sunt iniiate cu ordine de plat, dar i a plilor de mare valoare i urgente
ntre instituiile de credit i Trezoreria Statului iniiate cu ordine de plat pentru Trezorerie.
Acest sistem este administrat de Banca Naional Romn folosind reeau SWIFT
pentru comunicarea instruciunilor de plat de ctre participani. Este un sistem accesibil
aflndu-se la disponibilitatea participanilor pentru orice gen de tranzacie de la momentul
deschiderii, ora 8.00, pn la momentul limit iniial, ora 16.00, ca mai apoi pn la
momentul limit final, ora 17.00, s fie procesate instruciuni aferente pieei monetare i
valutare, tranzacii de tip DvP ( livrare contra plat) de la sistemul SaFIR i tranzacii de
debitare i creditare pe contul participanilor iniiate direct de BNR. n intervalul 17.00
18.00, Banca Naional Romn realizeaz tranzaciile finale de debitare i creditare pe
contul participanilor i furnizeaz extrasele de cont zilnice care sunt oferite instituiilor de
credit participante i Trezoreriei Statului. Acestea conin plile i ncasrile decontate final
i irevocabil la finalul zilei de operare a fiecrei instituii participante la sistemul de
decontare.
Decontrile interbancare de mare valoare (peste 50.000 de lei) sau urgente iniiate cu
ordine de plat pentru pli de mare valoare sau urgente, OP-PMVU, se efectueaz n
sistemul de decontare pe baz brut prin intermediul sediilor centrale ale bncilor
participante la decontare.

Sistemul de decontare interbancar pe baz net multilateral

Prin compensarea multilateral intervine un sistem de lichidare a creanelor i datoriilor
reciproce care este efectuat prin canalizarea tuturor datoriilor pentru toi debitorii i a tuturor
creanelor pentru toi creditorii spre un singur debitor i creditor, reprezentat de casa de
compensare. Aceasta, prin efectuarea diferenei, dobndete pentru fiecare participant un singur
i simplu sold debitor sau creditor, depinznd de natura operaiunilor care sunt compensate.
Comitetul Guvernatorilor Bncilor Centrale din Statele membre UE a oferit o definiie
pentru casele de compensare - sistemul de compensare reprezint un set de proceduri pe baza
crora, ntr-un singur loc (casa de compensaii), instituiile financiare prezint i schimb date
i/sau documente privind transferul fondurilor ctre alte instituii financiare.