Tesis Cinthia Elizabeth Valdez Ato para Imprimir

UNIVERSIDAD SAN PEDRO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN
TESIS PARA OBTENER EL TTULO DE LICENCIADO EN

ADMINISTRACIN
EL LEASING FINANCIERO Y LAS COLOCACIONES DE LA

OFICINA ESPECIAL JOS DE LAMA, CAJA SULLANA - 2016
AUTORA: Bach. CINTHIA ELIZABETH VALDEZ ATO
SULLANA PER
2016
PALABRAS CLAVE
TEMA : El leasing financiero y las colocaciones
ESPECIALIDAD : Administracin
LINEAS DE INVESTIGACIN:
Universidad Universidad San Pedro (045)

Facultad Ciencias Econmicas y Administrativas (01)
Plan Nacional ------------------ ------
UNESCO Gestin Financiera (5311.02)
General 045-01-5311.02
KEYWORDS
TOPIC : Financial leasing and loans
SPECIALTY : Administratin
LINEAS DE INVESTIGACIN:
University University Sanit Peter (045)

Faculty Economic and Administrative Sciences (01)
National plan ------------------ ------
UNESCO Financial management (5311.02)
I
General 045-01-5311.02
EL LEASING FINANCIERO Y LAS

COLOCACIONES DE LA OFICINA
ESPECIAL JOS DE LAMA, CAJA
SULLANA 2016
II
RESUMEN
El presente trabajo ha permitido conocer que el leasing financiero influye en las

colocaciones de la Oficina Especial Jos de Lama, Caja Sullana, se ha
determinado que los crditos son rentables logrando cumplir las necesidades del
cliente, los beneficios de la empresa y obteniendo un cliente ms a la cartera de
la Caja Sullana.
La hiptesis de estudio ha determinado que el leasing financiero influye en las

colocaciones de la Caja Sullana, Oficina Especial Jos de Lama,
establecindose tambin el objetivo general que ha permitido analizar el grado
de influencia que tienen ambas variables de estudio y su aplicacin en la Caja
Sullana.
El diseo y tipo de investigacin, es el No experimental, transaccional,

correlacional y descriptivo, as mismo se ha determinado buscar solamente ver el
comportamiento de las variables, sin su manipulacin.
La recoleccin de datos ha determinado a travs de aplicacin de cuestionarios a

los clientes de la Caja Sullana, Oficina especial Jos de Lama; la poblacin de
estudio fueron 120 clientes, cuya muestra del presente estudio es de teniendo de
91, los mismos que han permitido ser procesados y analizados a travs del
Software SPSS versin 22; lo que ha permitido llegar a las conclusiones que el
leasing financiero cumple los objetivos de Caja Sullana.
A travs de los resultados ms importantes se ha comprobado de los clientes de

Caja Sullana indican que el leasing financiero le es rentable al comprar un bien
cancelando en cuotas peridicas.
III
ABSTRACT
This work has revealed that the financial leasing influences the placement of the Special
Office Jos de Lama, Ceja Sullana, has determined that the loans are profitable
achieving meet customer needs, the benefits of the company and obtaining a customer
more the portfolio of the Fund Sullana.
The study hypothesis has determined that the financial leasing influences placements
Sullana Box, Special Office Jos de Lama, also establishing the overall objective that
has allowed us to analyze the degree of influence of both study variables and their
application in the Box Sullana.
The design and type of research is not experimental, transactional, correlational and
descriptive, and it has been determined search only see the behavior of the variables,
without handling.
Data collection has been determined through application of questionnaires to customers

of the Caja Sullana, especially Jos de Lama Office; the study population were 120
customers, whose sample of this study is taking 91, the same that have allowed to be
processed and analyzed through SPSS software version 22; which it has allowed
reaching the conclusions that financial leasing fulfills the objectives of Caja Sullana.
Through the most important results it has been proven customers Caja Sullana indicate
that financial leasing is profitable to buy a good canceling in periodic installments.
IV
NDICE
Pg.
TTULO II
RESUMEN III
ABSTRACT IV
NDICE GENERAL V
NDICE DE TABLAS Y FIGURAS VI
CAPTULO I. INTRODUCCIN 01
1. ANTECEDENTES Y FUNDAMENTACIN CIENTFICA 01

2. JUSTIFICACIN 16
3. PROBLEMA 17
4. MARCO REFERENCIAL 17
4.1 MARCO CONCEPTUAL 17
4.2 OPERACIONALIZACIN DE LAS VARIABLES 20
5. HIPTESIS 21
6. OBJETIVOS 21
CAPTULO II. MTODOLOGA 22
1. TIPO Y DISEO DE INVESTIGACIN 22

2. POBLACIN Y MUESTRA 22
3. INSTRUMENTOS Y FUENTES DE INFORMACIN 24
CAPTULO III. RESULTADOS 25
CAPTULO IV. ANLISIS Y DISCUSIN 71
CAPTULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 78
1. CONCLUSIONES 78
2. RECOMENDACIONES 81
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 82
ANEXOS
85
V
NDICE DE TABLAS Y FIGURAS
NOMBRE DE TABLA Y FIGURA Pgina
Tabla y Figura N 01 25 - 26
Clientes de Caja Sullana, segn consideran que el leasing financiero, le es rentable al
comprar un bien cancelando en cuotas peridicas.
Clientes de Caja Sullana, segn consideran que se encuentran totalmente satisfechos
con los pagos que amortizan mensualmente.
Clientes de Caja Sullana, segn consideran muy importante el crdito financiado por
caja Sullana para adquirir un producto a la empresa arrendadora.
Tabla y Figura N 04 31 -
32
Clientes de Caja Sullana, segn consideran que el producto que les brindo el proveedor
fue de buena calidad.
34
Clientes de Caja Sullana, segn consideran que Caja Sullana como arrendador
financiero les brindo un buen crdito de acuerdo a lo solicitado.
36
Clientes de Caja Sullana, segn consideran estar totalmente de acuerdo en el tiempo
que pagaran su crdito al arrendatario.
VI
38
Clientes de Caja Sullana, segn consideran estar satisfechos al haber obtenido un bien
en la casa comercial y cancelarlo en caja Sullana.
40
Clientes de la Caja Sullana, segn consideran sentirse seguros al haber percibido un
bien y que dure hasta el trmino del crdito.
42
Clientes de la Caja Sullana, segn consideran estar de acuerdo con el precio del
producto que fue financiado por caja Sullana.
44
Clientes de Caja Sullana, segn consideran que al momento que gestionaron el leasing
financiero fueron atendidos al menor tiempo.
46
Clientes de Caja Sullana; segn consideran que es muy importante el financiamiento de
un crdito directo en la compra de un producto a travs del leasing financiero
48
Clientes de Caja Sullana; segn opinin si han reestructurados sus crditos.
50
VII
Clientes de Caja Sullana; segn consideran si piensan refinanciar sus crditos.
52
Clientes de Caja Sullana; segn consideran que durante el tiempo que han venido
cancelando su crdito, se les ha vencido alguna cuota.
54
Clientes de la Caja Sullana; segn consideran haber amortizado en el tiempo
establecido y nunca han pensado en llegar a tener una cobranza judicial.
56
Clientes de la Caja Sullana; segn consideran sentirse atrados por el crdito comercial
de Caja Sullana, as mismo manifiestan que siempre cubren sus necesidades.
58
Clientes de Caja Sullana; segn consideran como microempresarios cumplir siempre
con todos los requisitos para obtener un crdito.
60
Clientes de la Caja Sullana; segn consideran comprometerse a cancelar las cuotas en
el plazo establecido.
62
VIII
Clientes de Caja Sullana, segn consideran financiar un crdito e hipotecar su vivienda
para mejorar y embellecer su hogar.
64
Clientes de la Caja Sullana, segn consideran tener bienes, los cuales han aportado a
la obtencin de su crdito.
66
Clientes de Caja Sullana, segn consideran ahorrar o tener un capital en la Caja
Sullana para la obtencin de un crdito.
68
Clientes de Caja Sullana, segn consideran muy importante tener la mayor cantidad de
activos fijos para garantizar el crdito.
70
Clientes de Caja Sullana, segn consideran haber cumplido con todas las condiciones
especficas que fue requerida por el asesor de crditos.
IX
CAPTULO I. INTRODUCCIN
1. ANTECEDENTES Y FUNDAMENTACIN CIENTFICA
1.1 ANTECEDENTES
1.1.1 Antecedentes Internacionales
A. Campos, J. (2013), en su trabajo de investigacin De la

operacin de leasing financiero, de su naturaleza jurdica y de
la evolucin que ha experimentado el criterio de la
jurisprudencia nacional, en cuanto a su calificacin, entre los
aos 2000 2012, Facultad de Derecho, Universidad de Chile,
Santiago de Chile. La operacin de leasing financiero destaca,
dentro de las diversas fuentes de financiacin, por su aplicacin
prctica, su flexibilidad y su gran repercusin masiva.
sta en sus diversas manifestaciones aparece como una atractiva
fuente de financiamiento, destinada principalmente a la pequea o
mediana empresa (PYME) y que resulta, tanto o ms, conveniente
que las otras opciones de la tcnica financiera moderna. Cuyo
objetivo es proteger los intereses del dbil jurdico, en este caso el
usuario; por ello, proponen que, las empresas de leasing no
impongan clusulas abusivas en sus contratos, como sabemos,
con la dictacin de una Circular que instruya a las entidades
financieras a modificar o eliminar ciertas estipulaciones de sus
contratos, como por ejemplo, aquella que obliga al usuario a pagar
indemnizaciones excesivamente altas como consecuencia del
incumpliendo en los pagos.
B. Pedro, M. (2008), en su trabajo de investigacin El arrendamiento

(Leasing) en una empresa que se dedica a la venta de
maquinaria pesada y liviana, Facultad de Ciencias Econmicas.
1
Universidad de san Carlos de Guatemala, segn la empresa es un
ente independiente integrado por un rgano administrativo capaz
de realizar contratos legales y actividades de carcter comercial
que abarcan desde la adquisicin de bienes capital, hasta la
elaboracin de un producto terminado, su venta a un sector
especfico.
Por lo tanto de que el banco en el cual se va a solicitar el
prstamo, ofrece los servicios que requiera la empresa y tomar
muy en cuenta que la seleccin final no se basar nicamente en
el costo, sino adems en la extensin de los servicios que presten.
C. Ajcip, R. (2006), en su trabajo de investigacin El leasing

financiero como una alternativa de financiamiento para la
adquisicin de montacargas para la empresa plastienvases,
S.A., facultad de Ciencias Econmicas. Universidad de San Carlos
de Guatemala. La presente tesis desarrolla el tema Leasing
Financiero como una alternativa de Financiamiento para la
adquisicin de Montacargas para la empresa Plastienvases, S.A.
La visin de este tema es brindar a la empresa una opcin de
evaluar para sus futuras inversiones el financiamiento a travs de
Leasing Financiero.
Leasing Financiero permite conocer una nueva alternativa de
financiamiento para la adquisicin de maquinaria, equipos,
vehculos y otros bienes, que para la empresa es importante
analizar para el financiamiento futuro de sus inversiones, dado que
este tipo de decisiones afecta el capital de trabajo necesario para
la continuidad del negocio. Leasing Financiero permite un
desembolso a largo plazo de la inversin as como pagos parciales
del Impuesto al Valor Agregado. Generando beneficios como el
escudo fiscal por la cuota de arrendamiento que se da bajo dicha
opcin.
2
El anlisis del Leasing Financiero en la adquisicin de
montacargas, se realiz por un perodo de 3 aos, tiempo fijado en
la cotizacin de dichos equipos, y para unificar los perodos de
anlisis, tambin los costos de mantenimiento se proyectaron a
dicho perodo de tiempo. Por el monto obtenido durante el tiempo
indicado se determin el Valor Presente Neto desde 3 perspectivas
de anlisis
Compra directa con financiamiento propio
Por Arrendamiento Financiero
Compra directa con financiamiento propio del 50% y
financiamiento bancario del 50%
La evaluacin efectuada permiti determinar que la opcin del
Arrendamiento Financiero representa la mejor alternativa en
adquisicin de maquinaria a la cual puede optar la empresa en
mencin.
1.1.2 Antecedentes Nacionales
A. Snchez, H. (2015), en su trabajo de investigacin titulado

Contrato de leasing financiero como respaldo del
financiamiento de las MYPES peruanas, Facultad de Ciencias
Contables, Econmicas y Financieras. Universidad San Martin de
Porras, Lima Per. El presente trabajo de investigacin es
conocer cmo se puede obtener financiamiento adicional para las
Mypes Peruanas, luego de la contratacin de un Leasing
Financiero; puesto que en este tipo de instrumento financiero, el
bien mueble o inmueble es de propiedad del banco, siendo un
arrendamiento financiero.
Los resultados del trabajo de campo mostraron que estas
empresas estaran de acuerdo en obtener financiamiento
adicional y seguir creciendo, conjuntamente con el pago de
leasing financiero, de aceptarse las Unidades de Riesgo por un
3
factor de competitividad; lo cual permitira que comenzaran a
considerarlo como una alternativa de oferta.
Se indica que la Mypes Peruanas requieren de un financiamiento
adicional, aun cuando realizan la contratacin de un leasing
financiero, para lo cual requieren de garantas. As mismo, si se
lleva a cabo la propuesta, se promovera el crecimiento y el
desarrollo de las Mypes Peruanas.
B. Saldaa, M. (2012), en su trabajo de investigacin Propuesta de

mejora del proceso de archivo de la documentacin de
leasing de una entidad financiera, facultad de Ciencias de
Ingeniera. Pontificia Universidad Catlica del Per. El presente
trabajo surge cuando la entidad financiera decide entregar en
outsourcing la gestin de los documentos relacionados a las
operaciones leasing a una empresa peruana especializada en la
administracin de archivos. Previamente, los documentos eran
administrados ntegramente por personal del banco.
Las empresas financieras necesitan concentrar sus recursos en la
creacin de mayores oportunidades de negocio y no en labores
administrativas relacionadas a la gestin de documentos que
pueden ser entregadas a empresas especializadas en las labores
de administracin de archivos.
Debido a esta situacin, es posible que varios files no cuenten
con todos los documentos que sustentan la operacin lo cual
podra generar problemas legales o de administracin sobre bien
otorgado en leasing.
Evaluar la posibilidad de incorporar la gestin de los documentos
relacionados a los seguros leasing de tal manera que todos los
documentos relacionados a las operaciones leasing se
encuentren en un mismo lugar y administrados por una sola
empresa.
4
Finalmente se detallan los impactos que producir la
implementacin de las propuestas, no slo en los procesos del
archivo de los documentos leasing, sino tambin en la
operatividad del banco.
C. Saavedra, C. (2010), en su trabajo de investigacin titulado El

Arrendamiento Financiero (Leasing) en la Gestin Financiera
de las Micro y Pequeas Empresas (Mypes) en el Distrito de
la Victoria, de la Universidad San Martin de Porras, facultad de
Ciencias Contables, Econmicas y Financieras, escuela
Profesional de Contabilidad y Finanzas. Lima, Per. Propone un
programa que los micro y pequeos empresarios encuentren
soluciones rpidas e ingresar al mercado financiero por medio de
arrendamientos financieros, para brindar alternativas de solucin
para su desarrollo econmico, brindando una adecuada calidad
de servicios.
As mismo, se manifiesta que exista una mayor demanda de
informacin financiera por parte de los micro y pequeos
empresarios para acceder a estos crditos y capacitarse
permanentemente en materia financiera, para administrar su
dinero; as, el prstamo obtenido se multiplicar y les generar
una ganancia real.
1.2 FUNDAMENTACIN CIENTFICA
Leasing Financiero
A. El leasing pblico en Italia, Gavn, P. (1985) Define como leasing

Financiero en su versin privada consiste, esencialmente, en la
adquisicin y en la contempornea cesin en uso por parte de una
sociedad especializada de un bien, elegido por el usuario, a cambio,
como contraprestacin, de un canon peridico y con la previsin de la
5
posibilidad de adquisicin por parte de este ltimo al termino del contrato
por un valor prefijado porcentualmente respecto al costo inicial del bien.
El objetivo del leasing financiero es el de ofrecer a la empresa usuaria un
canal de financiamiento alternativo o complementario a los tradicionales.
En este sentido puede decirse que las empresas tienen a su disposicin
para la financiacin de sus inversiones, adems del capital del tradicional
capital de riesgo y capital de crdito, tambin denominado capital de
uso.
B. Los aspectos fiscales del leasing, Astorga, J. (2004) se puede definir el

leasing de una forma sencilla como un contrato mercantil de
arrendamiento con opcin de compra. Esta ltima caracterstica es lo que
diferencia al leasing de un arrendamiento simple.
Se puede realizar operaciones de leasing y que bienes pueden ser objeto
de ellas, puede ser arrendatario toda aquella persona fsica o jurdica que
destine el bien objeto de la operacin del leasing a formar parte de su
actividad industrial, comercial, etc.
Los bienes financiables por leasing deben reunir unas series de
condiciones, la principal de las cuales es la posibilidad de recuperacin
del bien financiero.
C. Leasing, Amador, F., Romano, J. y Cervera, M. (1990) definen leasing un

contrato de arrendamiento financiero sobre el bien recibido en leasing,
que podr ejercitar al final del contrato por un precio que se denomina
valor residual y que, obligatoriamente, debe figurar en el contrato de
arrendamiento financiero.
D. Leasing o arrendamiento financiero, Gmez, O. (2005), Se podra

definir el arrendamiento financiero como una operacin efectuada por
sociedades especializadas, que a, peticin de sus clientes, compran
vienes y equipos y los ponen a disposicin de las firmas peticionarias, en
6
forma de arrendamiento, ligado a condiciones especiales y a pagos
convenidos.
E. Definicin de Leasing financiero, (Cantalapiedra, M.), Expansin

diccionario econmico, Operacin de financiacin a largo plazo, tambin
denominada arrendamiento financiero, por la que una entidad de crdito
adquiere un bien mueble o inmueble elegido por una empresa, cediendo
su uso a sta a cambio del cobro de unas cuotas peridicas. Por lo
general, el leasing financiero es una opcin flexible que permite adaptar
las cuotas a las necesidades de la empresa usuaria. En la operacin se
distinguen el usuario o arrendatario (empresa que al suscribir el contrato
tiene derecho al uso del bien durante el perodo de arrendamiento), el
arrendador (entidad de crdito que compra el bien y lo cede al usuario) y
el proveedor (fabricante o suministrador del bien elegido por la empresa
arrendataria). Al finalizar el perodo de arrendamiento se puede optar
entre adquirir el bien por un valor residual fijado de antemano (por regla
habitual, una cuota ms del leasing financiero), renovar el contrato o
devolver el bien a la entidad de crdito. Con independencia de la opcin
elegida, sta deber ser comunicada a la entidad de crdito antes del
ltimo pago, entendindose, en caso contrario, que se opta por la
adquisicin del bien.
Puede ser realizado sobre bienes muebles (maquinaria, ordenadores,
vehculos, etctera) o inmuebles.
F. Leasing, una forma de financiamiento, Roberto, R. (2007) El leasing es

un contrato de arrendamiento financiero que incluye una opcin de
compra para el arrendatario sobre el bien recibido en leasing, que podr
ejercitar al final del contrato por un precio que se denomina valor residual
y que, obligatoriamente, debe figurar en el contrato de arrendamiento
financiero.
7
Es una herramienta financiera que permite a las empresas adquirir
bienes de capital mediante el pago de cuotas peridicas y una opcin de
compra final. Se formaliza mediante la firma de un contrato en el que el
cliente deja constancia de la eleccin de los bienes, el proveedor y la
forma de pago.
1. Tipos de leasing:
Existen grandes clasificaciones estas son:
1.1 Leasing financiero
Si el contrato es clasificado como financiero, el pago de las cuotas
realmente lo que est reflejando es el pago por la compra del
activo y toda operacin financiera se debe registrar de forma
independiente, es decir, separar la parte del principal de los
intereses, para lo cual esta se puede deducir de los ingresos
gravables, solamente el gasto por intereses, pero no la parte que
supone la amortizacin del principal, por tratarse de la devolucin
de lo prestado.
Existen dos tipos de Leasing financiero
Leasing financiero mobiliario: destinado a la financiacin de
bienes de equipo, maquinaria, elementos de transporte, material
informtico, equipos mdicos, etc. La duracin mnima de este
tipo de contrato es de dos aos.
Leasing financiero inmobiliario: destinado a la financiacin de
naves industriales, locales comerciales, oficinas, despachos, etc.
La duracin mnima de este tipo de contratos es de diez aos.
1.2 Leasing operativo
Bajo este esquema, el arrendatario no registra el activo como de
su propiedad, sino que mejora sus indicadores financieros.
A su vez, tiene la posibilidad de utilizar el activo arrendado a
cambio del pago de un alquiler o cuota de arrendamiento, siendo
8
ste deducible como gasto corriente en el momento del clculo de
renta gravable y toda vez que el activo arrendado se haya utilizado
para generacin de esta renta.
1.3 Leasing indirecto
En este tipo de leasing el vendedor de un producto (como por
ejemplo, un fabricante de bienes de equipo), es el que pone en
contacto a arrendatario y arrendador para que realicen el contrato
de leasing.
2. Elementos que componen el contrato leasing

2.1 Proveedor
La persona natural o jurdica, salvadorea o extranjera que
transfiere al arrendador la propiedad del bien objeto del contrato.
El proveedor puede ser una persona que se dedica habitual o
profesionalmente a la venta de bienes, o una persona que
ocasionalmente enajena un bien o el mismo arrendador, es decir
El dador o proveedor debe ser una entidad financiera o una
sociedad que tenga por objeto operaciones financieras.
2.2 Arrendador
La persona natural o jurdica que entrega bienes en arrendamiento
financiero a uno o ms arrendatarios.
2.3 Arrendatario
La persona natural o jurdica, nacional o extranjera que al celebrar
contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso, goce
y explotacin econmica del bien, en los trminos y condiciones
contractuales respectivas.
3. Modalidades, Bienes muebles e inmuebles (Apuntes Jurdicos)
9
Las modalidades de leasing financiero ms frecuentes son el leasing
mobiliario y el inmobiliario. En ambos casos, los bienes han de tener
un uso empresarial o profesional.
3.1 Bienes Muebles
Prez, J. y Gardey, A. (2010) Son aquellos que pueden
trasladarse de un lugar a otro conservando su integridad. Los
mueble, los automviles, las motocicletas.
El que tiene por objeto el arrendamiento de bienes muebles
afectos a los procesos productivos empresariales o profesionales,
como pueden ser la maquinaria, los vehculos industriales, el
mobiliario o los equipos informticos, con una duracin mnima de
dos aos.
3.2 Bienes Inmuebles

Prez, J. y Gardey, A. (2010) Lo definen, una estructura que no
puede moverse. Los edificios, las casas y las parcelas o
terrenos son inmuebles. Este tipo de bienes forman parte de lo
que se conoce como bienes races, ya que estn ntimamente
vinculados al suelo. Es habitual que los bienes inmuebles formen
parte de un registro que le brinda mayor proteccin al propietario.
En este caso, la entidad de crdito compra un inmueble elegido
por el arrendatario al que cede su uso, al mismo tiempo que se
constituye un derecho de opcin de compra realizable al finalizar
el perodo de cesin. La duracin mnima del contrato es de diez
aos.
4. Elementos esenciales
Se refiere al bien que se dar en arrendamiento.
4.1 El precio: Thompson, I. (2008) Es la expresin de valor que tiene
un producto o servicio, manifestado en trminos monetarios u
otros elementos de utilidad, que el comprador debe pagar al
10
vendedor para lograr el conjunto de beneficios que resultan de
tener o usar el producto o servicio. Que sea determinable al
hacerse exigible.
4.2 El tiempo En el arrendamiento, como lo indica su carcter
temporal en la definicin, el tiempo es un elemento esencial.
COLOCACIONES
A. Definicin de Colocaciones, McCONNELL, R. y BRUE, L., Economa,

McGraw-Hill, (1997) La colocacin es lo contrario a la captacin. La
colocacin permite poner dinero en circulacin en la economa, ya que
los bancos toman el dinero o los recursos que obtienen a travs de la
captacin y, con stos, otorgan crditos a las personas, empresas u
organizaciones que los soliciten. Por dar estos prstamos los bancos
cobran, dependiendo del tipo de prstamo, una cantidad determinada de
dinero llamados intereses (intereses de colocacin), la cual se define a
travs de la tasa de inters de colocacin.
B. El Crdito: Ruiz, N. (2007), define al crdito como el contrate mediante
el cual una entidad financiera pone dinero a disposicin del beneficiario
hasta un monto fijado y por un tiempo determinado, recibiendo intereses
por el monto colocado y exigiendo la devolucin en el tiempo sealado.
Consiste en el prstamo que se obtiene de una persona o entidad bajo
compromiso de reembolso futuro. Los crditos estn sujetos bsicamente
a la confianza, tiempo y a la aplicacin de una tasa de inters, a la vez al
riesgo que toda operacin de crdito conlleva.
1. Tipos de Crditos
Segn la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), Los tipos de
crditos se organizan de la siguiente forma:
1.1 Crditos Directos
11
Ferrer, A. (2009) Persona que recibe el activo fijo conjuntamente
con todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho de
propiedad del referido bien. La persona ser, en su caso, una
empresa que se convertir en propietaria mediante el pago de la
Opcin de Compra cumplidas las condiciones del Contrato
respectivo. En la empresa donde laboro veo la gran importancia
que le brindan al financiamiento de un crdito directo, adems los
clientes se sienten satisfechos al adquirir su producto pagando en
cuotas mensuales.
Crditos vigentes ms crditos refinanciados y reestructurados ms
crditos vencidos y en cobranza judicial.
1.2 Crditos reestructurados

Caldern, F. (2015) Los crditos pueden mejorar la calificacin o
modificar su condicin de incumplimiento despus de ser
reestructurados, slo cuando el deudor demuestre un
comportamiento de pago regular y efectivo a capital, acorde con un
comportamiento crediticio normal, siempre que su capacidad de
pago se mantenga o mejore. Define Crditos cuyos pagos han sido
programados de acuerdo al proceso de reestructuracin o que han
sido objeto de un convenio de saneamiento en el marco del
programa de Saneamiento y Fortalecimiento Patrimonial.
1.3 Crditos refinanciados

Ibez, J. (2014) La persona tiene que estar segura de que en
algunos meses podr cancelarlo nuevamente, ya que le han
reducido el valor de las cuotas o le han aumentado el plazo de la
obligacin. La reclasificacin implica una subida de tasas para el
cliente. Si tras la refinanciacin se le clasifica en CPP (con
problema potencial), le tomar seis meses volver a la calificacin
12
Normal. Y si se la asigna una calificacin de deficiente, le tomar
un ao en volver a la categora Normal.
Crditos directos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto
respecto al contrato original, las cuales obedecen a las dificultades
en la capacidad de pago del deudor.
Toda operacin refinanciada deber ser sustentada en un reporte
de crdito, debidamente documentado, y analizada individualmente
teniendo en cuenta esencialmente la capacidad de pago del
deudor, establecindose que el nuevo crdito que se otorgue ser
recuperado en las condiciones de inters y plazo pactados.
1.4 Crditos Vencidos

La poltica de cobranza Para LAWRENCE, J. (2003) son los
procedimientos que la empresa emplea para realizar la cobranza
de las cuentas por cobrar cuando las mismas llegan a su
vencimiento.
En el caso de los crditos comerciales, corresponde al saldo total
de los crditos con atraso mayor a 15 das. En el caso de los
crditos a microempresas corresponde al saldo total de los crditos
con atraso mayor a 30 das. En el caso de crditos al consumo,
hipotecarios para vivienda, corresponde cuotas impagas si el
atraso es mayor a 30 das y menor a 90 das.
1.5 Crditos en cobranza judicial

Ochoa, A. (2012) Se designa con el trmino de Axiologa aquella
rama de la filosofa que se ocupa y centra en el estudio de la
naturaleza de los valores y juicios valorativos, para luego formular
los fundamentos de juicios tanto en el caso de ser positivo como
negativo. Se realiza a todas aquellas cuentas vencidas, que han
13
sido o no sometidas a algn tipo de gestin de cobranza anterior,
interna o externa, y cuyos resultados han sido infructuosos.
Corresponde a crditos cuya recuperacin se encuentra en
proceso judicial.
2. Clasificacin de crdito, La Superintendencia de Banca y Seguros

(SBS) Tambin clasifica los crditos segn destino:
2.1 Crdito Comercial

Ayala, S. (2005) Aquellos crditos directos o indirectos otorgados a
personas naturales o jurdicas, destinados al financiamiento de la
produccin y comercializacin de bienes y servicios en sus
diferentes fases.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos
otorgados a las personas a travs de tarjetas de crdito,
operaciones de arrendamiento financiero u otras formas de
financiamiento.
2.2 Crdito Microempresa

Ayala, S. (2005) Son los crditos directos o indirectos otorgados a
personas naturales o jurdicas, para el financiamiento de
actividades de produccin. Su fuente principal de ingresos es la
realizacin de actividades empresariales.
2.2 Crdito consumo

Ayala, S. (2005) Son aquellos crditos que se otorgan a las
personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes,
servicios o gastos relacionados con una actividad empresarial.
Aquellas que se otorgan a las persona naturales con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios, gastos no relacionados
con una actividad empresarial.
14
2.2 Crdito hipotecario
Ayala, S. (2005) Son crditos destinados a personas naturales
para la adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin,
ampliacin, mejoramiento y subdivisin de vivienda propia. Tales
crditos se otorgan amparados con hipotecas debidamente
inscritas en los registros pblicos.
3. Riesgos relacionados al crdito, Agapito, M. y Gustavo, A. (2010)

Los riesgos pueden surgir por diversa fuentes internas o externas y
pueden agruparse en diversas categoras o tipos. Algunos riesgos
pueden encontrarse asociados a una actividad en particular, como en
el proceso de inversin, que se encuentra expuesto a riesgos de
crdito, de mercado, de operacin, entre otros. A continuacin se
muestran los riesgos ms relacionados con el flujo crediticio.
3.1 Criterios estandarizados para la evaluacin crediticia

Los analistas de crdito usan con frecuencia cinco criterios para
aprobar un crdito definidos por Lawrence J. Gitman.
3.1.1 Capacidad
Lozano, I. (2013) Crecimiento y su capacidad instalada se
encuentren cercana al 100% de uso. En estos casos deber
analizarse la proyeccin de crecimiento de la empresa con la
finalidad de definir las necesidades reales de la ampliacin
de la capacidad instalada. Posibilidad del solicitante para
reembolsar el crdito requerido. El anlisis se relaciona con
la volatibilidad de los ingresos y/o gastos. Y, en el caso
peruano, a la obtencin de un puesto de trabajo.
3.1.2 Capital
15
Lozano, I. (2013) La definicin bsica de Capital de
Trabajo hace referencia a los recursos que requiere la
empresa para poder operar (insumos, materia prima, mano
de obra, mantenimiento de activos fijos, etc.
La solidez financiera del solicitante, que se refleja por
suposicin de propietario. A menudo, se realizan anlisis de
la deuda del solicitante, en relacin con el capital contable y
sus razones de rentabilidad, para evaluar su capital.
En este sentido el capital de trabajo es lo que comnmente
conocemos como activo corriente: efectivo, inversiones a
corto plazo, cuentas por cobrar comerciales e
inventarios.
3.1.3 Garantas
Lozano, I. (2013) El Asesor de Negocios deber verificar la
existencia y razonabilidad entre el monto del prstamo
otorgado y el valor de las garantas recibidas.
La cantidad de activos que el solicitante tiene disponible para
asegurar el crdito. Cuanto mayor sea la cantidad de activos
disponibles y stos tengan la capacidad de hacerse lquidos,
mayor ser la oportunidad de que una empresa recupere sus
fondos si el solicitante no cumple con los pagos.
3.1.4 Condiciones
Lozano, I. (2013) El Asesor de Negocios deber evaluar
la capacidad de gestin del deudor, medida a travs
de las siguientes pautas: Conocimiento de la tecnologa de
negocio, promover la participacin de sus gerentes en las
decisiones y los trabajadores deben conocer los objetivos del
negocio.
16
El ambiente de negocios y actuales condiciones econmicas,
as como cualquier circunstancia peculiar que afecte a
alguna de las partes son consideradas para evaluar las
condiciones.
El analista de crdito centra su atencin, sobre todo, en las
dos primeras (Historial crediticio y capacidad de pago);
porque representan los requisitos bsicos para la concesin
del crdito. Las tres ltimas (capital, garantas y
condiciones), son importantes para elaborar el contrato de
crdito y tomas la decisin de crdito final, que depende de
la experiencia y el criterio del analista de crdito.
2.JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN
En la actualidad Caja Sullana viene innovando, ahora con convenios comerciales

con las empresas llegando a formar una alianza financiera. Esto consiste en un
convenio por parte de la empresa, por medio el cual prestan un servicio
financiero a un determinado tiempo (por ejemplo compra de vehculos,
autopartes de vehculos, bienes mobiliarios, y otros bienes similares).
Los clientes que no cuenten con dinero en el momento Caja Sullana les
financiara, siempre y cuando se encuentren bien en la central de Riesgos, es
decir si el cliente tiene que estar al da con los pagos y tambin no debe estar
sobre endeudado para que as pueda contraer el crdito. Por lo tanto este
financiamiento ser abonado a la cuenta de la empresa, de tal manera que se
benefician la casa comercial y Caja Sullana.
Pues bien, esta investigacin pretende conocer si con estos convenios
comerciales estn logrando obtener rentabilidad, por ello analizaremos si estos
clientes serian gran potencial para Caja Sullana.
3. PROBLEMA
17
De qu manera la aplicacin del leasing financiero, influye en las colocaciones
de la agencia Jos de Lama, Caja Sullana- 2016?
4. MARCO REFERENCIAL
4.1 Marco conceptual
A. Definicin Leasing, Barral, G. (2007), El leasing es un contrato por el

cual una empresa (sociedad de arrendamiento financiero) cede a otra
(arrendatario) el uso de un bien comprado por la sociedad siguiendo las
instrucciones del arrendatario, durante un tiempo determinado y a cambio
del pago de unas cuotas peridicas por parte de ste, teniendo el mismo
la posibilidad de ejercitar una opcin de compra al final del contrato.
B. Definicin Leasing financiero, Mavila, D. (2003) El leasing financiero,

tambin conocido como arrendamiento financiero o arrendamiento con
opcin a compra, es un contrato mercantil que celebra una empresa
locadora (arrendadora) para el uso de un bien mueble o inmueble por la
arrendataria, a cambio de pagos peridicos que pueden ser por
adelantado o al vencimiento y con opcin a favor de la arrendataria para
comprar dichos bienes por un valor previamente pactado.
C. Definicin arrendamiento, Navarro, C. (2007) arrendamiento se

entiende como el hecho que una persona ceda a otra el goce de una cosa
a cambio de un precio determinado y a tiempo cierto.
Considerado el arrendamiento en su calidad de contrato, se define como
"aquel por medio del cual una de las partes se obliga a dar a la otra para
cierto tiempo y por cierto precio el uso o disfrute de una cosa o de su
trabajo.
18
D. Gastos financieros, Gonzlez, A. (2007) definir los gastos financieros
como toda contraprestacin pagada por el cesionario al cedente
(propietario del activo financiero) por el uso de capitales ajenos.
Todos aquellos gastos originados como consecuencia de financiarse una
empresa con recursos ajenos. En la cuenta de gastos financieros
destacan entre otras las cuentas de intereses de obligaciones y bonos,
los intereses de deudas, los intereses por descuento de efectos, las
diferencias negativas de cambio, y se incluyen tambin dentro de este
apartado los gastos generados por las prdidas de valor de activos
financieros.
E. Definicin de inters, (definicionabc.com/economa/inters) El inters es

una relacin entre dinero y tiempo dados que puede beneficiar a un
ahorrista que decide invertir su dinero en un fondo bancario, o bien, que
se le suma al costo final de una persona o entidad que decide obtener un
prstamo o crdito. Un inters se calcula en porcentaje y a menudo se
aplica en forma mensual o anual.
F. Definicin de Contrato, (Sarra, S.) Convenio o acuerdo mutuo de

consentimiento concorde y recproco que tienen como consecuencia la
creacin de un vnculo obligatorio con fuerza de ley entre las partes
contratantes.
G. Definicin de crdito (Banco Central de Reserva) crdito es toda

operacin econmica en la que exista promesa de pago a cambio de
algn bien, servicio o dinero, en el futuro. El crdito, al confiar en un
comportamiento futuro del deudor corre un riesgo y adopta formas
diversas de garanta.
H. Definicin de crditos y prstamos, Fernndez, A.; Romano, J. y

Cervera, M. (1990) estn considerados como: crdito es el derecho que
19
uno tiene a recibir de otro alguna cosa, por lo comn dinero, y prstamo
es el dinero o valor que toma un particular para devolverlo.
I. Definicin de Arrendatario, Ferrer, A. (2009) Persona que recibe el

activo fijo conjuntamente con todos los riesgos y beneficios inherentes al
derecho de propiedad del referido bien. La persona ser, en su caso, una
empresa que se convertir en propietaria mediante el pago de la Opcin
de Compra cumplidas las condiciones del Contrato respectivo.
Clases de arrendamiento
- Arrendamiento Financiero: Contrato por el cual se transfiere el activo

fijo tangible conjuntamente con los riesgos y beneficios inherentes al
derecho de propiedad del bien.
- Arrendamiento Operativo: Contrato por el cual el Arrendatario se

beneficia con el uso del bien durante el tiempo estipulado. No es
transferible la propiedad del activo. Los desembolsos califican como
gasto de alquiler para el usuario.
4.2 . Operacionalizacin de las variables
a) Variables
Variable independiente: Leasing Financiero

Variable dependiente: Colocaciones
b) Operacionalizacin de variables
MATRIZ DE CONSISTENCIA
TTULO PROBLEMA HIPTESIS OBJETIVO OBJETIVOS ESPECFICOS

GENERAL
20
Determinar los factores financieros
que influyen en las colocaciones de
la Oficina Especial Jos de Lama,
De qu La aplicacin Caja Sullana-2016
manera la Analizar y
del Leasing Analizar y determinar el volumen
El leasing aplicacin determinar
Financiero que representa el leasing financiero,
financiero del leasing cmo influye
influye de en las colocaciones de la Oficina
y las financiero el leasing
colocacion influye en manera Especial Jos de Lama, Caja
financiero, en
es de la las regular en las Sullana 2016
las
Oficina colocacione colocaciones Determinar el volumen de
colocaciones
Especial s de la de crditos colocaciones de la Oficina Especial
Jos de Oficina de la Oficina
en la Oficina Jos de Lama, Caja Sullana 2016
Lama, caja Especial Especial Jos
Especial Jos Analizar la relacin entre leasing
Sullana- Jos de de Lama,
de Lama, financiero y las colocaciones de la
2016 Lama, caja Caja Sullana
Sullana - Caja Sullana Oficina Especial Jos de Lama,
2016
2016? 2016 Caja Sullana 2016
5. HIPTESIS
La aplicacin del Leasing Financiero influye de manera regular en las

colocaciones de crditos en la Oficina Especial Jos de Lama, Caja Sullana
2016.
6. OBJETIVOS
6.1 Objetivo general
Analizar y determinar cmo influye el leasing financiero, en las colocaciones de la

Agencia Jos de Lama, Caja Sullana 2016.
6.2 Objetivos especficos
21
a) Determinar los factores financieros que influyen en las colocaciones de la
Oficina Especial Jos de Lama, Caja Sullana-2016
b) Analizar y determinar el volumen que representa el leasing financiero, en
las colocaciones de la Oficina Especial Jos de Lama, Caja Sullana
2016.
c) Determinar el volumen de colocaciones de la Oficina Especial Jos de
Lama, Caja Sullana 2016
d) Analizar la relacin entre leasing financiero y las colocaciones de la
Oficina Especial Jos de Lama, Caja Sullana 2016.
CAPTULO II. METODOLOGA
1. Tipo y diseo de investigacin
1.1 Tipo de investigacin
Para el presente trabajo corresponde a la investigacin bsica no

experimental, donde se describen las variables sin manipularlas, sin
interponerse en su desarrollo, a travs de un cuestionario estructurado y
validado, basado en un sistema de medicin.
22
La investigacin realizada segn el tipo de estudio es descriptiva y el diseo
correlacional, porque va a describir operacionalmente las variables, cuya
finalidad es determinar la relacin entre dos o ms variables.
1.2 Diseo de la investigacin
El diseo para la presente investigacin es de tipo descriptivo correlacional

causal, se utilizar en el diseo que se representa en la siguiente figura:
X 1 Y 1
X1 =Leasing financiero
Y1 =Colocaciones
2. Poblacin y muestra
2.1 Poblacin:
Para el presente estudio la poblacin est compuesta por los clientes,

quienes han desembolsado en la Oficina especial de Jos de Lama, Caja
Sullana 2016. A la fecha, segn datos histricos est compuesta por 160
personas naturales y microempresarios de la zona.
2.2 Muestra:
2 x p x q x N
n = 2 (1)+ 2
Dnde:
N: tamao de la poblacin
23
Z: nivel de confianza (1.96)
e: error (0.5)
n: muestra
p: capacidad de ser seleccionado (0.5)
q: capacidad de no ser seleccionado (0.5)
Encontrando el nmero de encuestas que se aplicaran:
(1.96)2 x (0.5) x (0.5) x 120

n=
(0.05)2 (120 1) + (1.96)2 (0.5) (0.5)
3.8416 x 0.25 x 120

n=
0.0025 (119) + 3.8416 (0.5)( 0.5)
115.248
n=
0.2975 + 0.9604
115.248
n=
1.2579
n = 91.619365609
2.3 Tcnicas e instrumento de investigacin
a) Tcnicas de investigacin
Para la recoleccin de datos se utilizar la tcnica de encuesta, la misma
que ser debidamente estructurada y validada por expertos.
b) Instrumentos de Investigacin
Para el presente estudio de investigacin se utilizar el cuestionario, con
la finalidad de aplicarlo a la muestra que se ha determinado.
24
3. INSTRUMENTOS Y FUENTES DE INFORMACIN
Se realiz mediante el procesamiento de los datos de la computadora aplicando

a travs del Software SPSS versin 22; en el cual se procedi posteriormente
analizar los datos, para ingresar los datos de ingresados de los clientes de la
Oficina Especial Jos de Lama, Caja Sullana 2016, y se lleg a las
conclusiones para verificar si se cumplen los objetivos, y luego plantear las
recomendaciones a la empresa en estudio.
CAPITULO III. RESULTADOS
Cree usted que el leasing financiero le es rentable al comprar un bien, cancelando en

cuotas peridicas?
TABLA N 01

25
Alternativas N de encuestados Porcentaje valido Porcentaje acumulado
Siempre 55 60.4 60.40

Casi siempre 21 23.1 83.50
A veces 15 16.5 100.00
Nunca 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
Fuente: Encuesta de opinin
Elaboracin: Bach. Cinthia Elizabeth Valdez Ato
FIGURA N 01
26
0%
17%
Siempre
Casi siempre
23% A veces
60%
Nunca


El 60 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran que el leasing

financiero, le es rentable siempre al comprar un bien cancelando en cuotas peridicas;
el 23% consideran casi siempre; y el 17% restante consideran a veces.
Usted como cliente de caja Sullana, se encuentra satisfecho con los pagos que est
amortizando mensualmente?
27
TABLA N 02
Clientes de Caja Sullana, segn consideran que se encuentran totalmente satisfechos con los
pagos que amortizan mensualmente.
Totalmente
54 59.3 59.30
satisfecho
Satisfecho 30 33.0 92.30
Ni satisfecho, ni
3 3.3 95.60
insatisfecho
Insatisfecho 2 2.2 97.80
Muy insatisfecho 2 2.2 100.00
Total 91 100.0
FIGURA N 02
28
2%
3%2%
Totalmente satisfecho
Satisfecho
33% Ni satisfecho, ni insatisfecho
60% Insatisfecho
Muy insatisfecho

Clientes de Caja Sullana, segn consideran que se encuentran totalmente satisfechos

con los pagos que amortizan mensualmente.
El 60 % de los clientes encuestados de la caja Sullana respondieron que se encuentran

totalmente satisfechos con los pagos que amortizan mensualmente; el 33 % estn
satisfechos; el 3 % estn ni satisfecho, ni insatisfecho; el 2 % estn insatisfecho y 2%
restante estn muy insatisfecho.
Considera usted importante, que la caja Sullana le haya otorgado un crdito, por
medio de la empresa que le brindo el producto?
29
TABLA N 03
Muy importante 59 64.8 64.80

Importante 26 28.6 93.40
Poco importante 4 4.4 97.80
Nada importante 1 1.1 98.90
No sabe/no opina 1 1.1 100.00
Total 91 100.0
FIGURA N 03
30
1%
4%1%
Muy importante
Importante
29%
Poco importante
Nada importante
65%
No sabe/no opina

El 65 % de los clientes encuestados de la caja Sullana consideran muy importante

adquirir un producto a la empresa arrendadora; el 29 % le es importante; el 4 % le es
poco importante; el 1 % le es nada importante y 1 % restante no sabe/no opina.
Considera usted que el proveedor de su producto, le ha brindado un servicio de

calidad al momento de su compra?
31
TABLA N 04
Excelente 20 22.0 22.80

Bueno 65 71.4 93.40
Regular 6 6.6 100.00
Deficiente 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
FIGURA N 04
32
7%0%
22%
Excelente
Bueno
Regular
Deficiente
71%

El 71 % de los clientes encuestados de la caja Sullana consideran bueno el producto

que les brindo el proveedor; el 22 % le es excelente; el 7 % le es regular.
Cmo considera usted que la caja Sullana, como arrendador financiero, le ha brindado
un crdito de acuerdo a lo solicitado?
33
TABLA N 05
Excelente 16 17.6 17.60

Bueno 65 71.4 89.00
Regular 10 11.0 100.00
Malo 0 0.0 100.00
Psimo 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
FIGURA N 05
34
11% 0% 18%
Excelente
Bueno
Regular
Malo
Psimo
71%

El 71 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana respondieron bueno al crdito

que les brindo Caja Sullana como arrendador financiero de acuerdo a lo solicitado; el 18
% le es excelente; y el 11% consideran regular.
Est de acuerdo con el tiempo, que pagar su crdito al arrendatario?
35
TABLA N 6
Clientes de Caja Sullana, segn consideran estar totalmente de acuerdo en el tiempo

Totalmente de
50 54.9 54.90
acuerdo
De acuerdo 38 41.8 96.70
Ni de acuerdo, ni
3 3.3 100.00
en desacuerdo
En desacuerdo 0 0.0 100.00
Totalmente en
0 0.0 100.00
desacuerdo
Total 91 100.0
36
FIGURA N 06
Totalmente de acuerdo
0%
0%
3%
De acuerdo
42% Ni de acuerdo, ni en
55% desacuerdo
En desacuerdo
Totalmente en desacuerdo

Clientes de Caja Sullana, segn consideran estar totalmente de acuerdo con el tiempo
El 55 % de los clientes encuestados de Caja Sullana, consideran estar totalmente de

acuerdo con el tiempo que pagaran su crdito al arrendatario; el 42 % consideran estar
de acuerdo; y el 3 % restante consideran estar ni de acuerdo, ni en desacuerdo.
37
Se siente satisfecho al haber obtenido un bien en la casa comercial y cancelarlo en la
caja Sullana?
TABLA N 07
en la casa comercial y cancelarlo en caja Sullana.
Totalmente
24 26.4 26.40
satisfecho
Satisfecho 65 71.4 97.80
Ni satisfecho, ni
0 0.0 00.00
insatisfecho
Insatisfecho 2 2.2 100.00
Totalmente
0 0.0 100.00
insatisfecho
Total 91 100.0
38
FIGURA N 07
0%
2%
0%
26% Totalmente satisfecho
Satisfecho
Ni satisfecho, ni insatisfecho
Insatisfecho
72% Totalmente insatisfecho

en la casa comercial y cancelarlo en caja Sullana
El 72 % de los clientes encuestados de la caja Sullana respondieron que se encuentran

satisfechos al haber obtenido un bien en la casa comercial y cancelarlo en la Caja
Sullana; el 26 % estn totalmente satisfechos; y 2% restante estn insatisfechos.
39
Cmo se siente al haber percibido un bien, y tener la seguridad de que dure hasta el
trmino del crdito?
TABLA N 08

Muy seguro 12 13.2 13.20

Seguro 38 41.8 54.90
Ni seguro, ni
38 41.8 96.70
inseguro
Inseguro
3 3.3 100.00
Muy inseguro 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
40
FIGURA N 08
0% 13%
3%
Muy seguro
Seguro
42% Ni seguro, ni inseguro
Inseguro
42%
Muy inseguro


El 42 % de los clientes encuestados de la caja Sullana consideran sentirse seguros al

haber percibido un bien y que dure hasta el trmino del crdito; as mismo el 42 %
consideran sentirse ni seguro, ni inseguro; el 13 % estn seguros y 3 % restante estn
inseguros.
41
Est de acuerdo con el precio del producto que lo financi la caja Sullana?
TABLA N 09
Totalmente de
21 23.1 23.10
acuerdo
De acuerdo 67 73.6 96.70
Ni de acuerdo, ni
2 2.2 98.90
en desacuerdo
En desacuerdo 1 1.1 100.00
Totalmente en
0 0.0 100.00
desacuerdo
Total 91 100.0
42
FIGURA N 09
1%
2%
Totalmente de acuerdo
23%
De acuerdo
Ni de acuerdo, ni en
desacuerdo
En desacuerdo
74%

El 74 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran estar de acuerdo

con el precio del producto que fue financiado por Caja Sullana; el 23% consideran estar
de acuerdo; el 2 % consideran ni de acuerdo, ni en desacuerdo y el 1 % restante
consideran estar en desacuerdo.
43
Considera usted que, al gestionar un leasing financiero, fue atendido en un tiempo
menor al esperado?
TABLA N 10
Si 60 65.9 65.90
No 31 34.1 100.00
Total 91 100.0
44
FIGURA N 10
34%
Si
No
66%

El 66 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran que si fueron

atendidos en un tiempo menor al esperado al momento que gestionaron el leasing
financiero; y el 34 % consideran que no.
45
Usted como cliente de la caja Sullana, cree que es sumamente importante un crdito
directo, en la compra de un producto o leasing financiero?
TABLA N 11

un crdito directo en la compra de un producto a travs del leasing financiero.

No tiene relacin 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
46
FIGURA N 11
0%
3%
Muy importante
34% Importante
Poco importante
63%
No tiene relacin


un crdito directo en la compra de un producto a travs del leasing financiero.
El 63 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran muy importante el

financiamiento de un crdito directo en la compra de un producto a travs del leasing
financiero; el 34 % lo consideran muy importante; y el 3 % restante poco importante.
47
En algn momento ha llegado a reestructurar algn crdito?
TABLA N 12
Siempre 8 8.8 8.80

A veces 10 11.0 22.00
Nunca 71 78.0 100.00
Total 91 100.0
48
FIGURA N 12
9%
2%
11% Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
78%

El 78 % de los clientes encuestados de la caja Sullana consideran que nunca han

reestructurados sus crditos; el 11 % consideran a veces; el 9 % siempre; el 2 %
restante nunca.
49
Usted ha pensado en refinanciar su crdito, por falta de recursos econmicos?
TABLA N 13
Siempre 3 3.3 3.30

A veces 10 11.0 15.40
Nunca 77 84.6 100.00
Total 91 100.0
50
FIGURA N 13
3%
1%
11%
Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
85%

El 85 % de los clientes encuestados de la caja Sullana consideran que nunca han

refinanciado sus crditos; el 11 % consideran a veces; el 3 % siempre; el 1 % restante
nunca.
51
Durante el tiempo que ha venido cancelando su crdito, se le ha vencido alguna
cuota?
TABLA N 14
Nunca 74 81.3 81.30

Una vez 14 15.4 96.70
Entre dos a tres
1 1.1 97.80
veces
Ms de tres veces 2 2.2 100.00
Total 91 100.0
52
FIGURA N 14
2%
1%
16%
Nunca
Una vez
Entre dos a tres veces
Ms de tres veces
81%

El 81 % de los clientes encuestados de la caja Sullana respondieron que nunca se les

ha vencido alguna cuota, durante el tiempo que han venido cancelando su crdito; el 16
% una vez; el 2 % ms de tres veces y 1 % restante entre dos a tres veces.
53
Durante el plazo establecido, y al no poder amortizar el crdito por varios motivos ha
pensado en llegar a tener una cobranza judicial?
TABLA N 15

Nunca 85 93.4 93.40

A veces 3 3.3 96.70
No opina 3 3.3 100.00
Total 91 100.0
54
FIGURA N 15
03%%
3%
Nunca
A veces
Casi siempre
No opina
94%


El 94 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran que nunca han

pensado en llegar a tener una cobranza judicial porque han amortizado el crdito en el
tiempo establecido; el 3 % que a veces; y el 3 % restante no opina.
55
Se siente atrado por el crdito comercial, que le ofrece caja Sullana, as mismo cubre
todas sus expectativas?
TABLA N 16
Siempre 65 71.4 71.40

A veces 4 4.4 90.01
Nunca 9 9.9 100.00
Total 91 100.0
56
FIGURA N 16
10%
4%
Siempre
14% Casi siempre
A veces
Nunca
72%

El 72 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran que siempre se

sienten atrados por el crdito comercial de Caja Sullana, y que este crdito cubren
todas sus necesidades; el 14 % consideran casi siempre; el 10 % nunca y el 4 %
restante consideran que nunca.
57
Usted como microempresario cumple con todos los requisitos para la obtencin de un
crdito?
TABLA N 17

Siempre 79 86.8 86.80

A veces 1 1.1 100.00
Nunca 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
58
FIGURA 17
0%
12% 1%
Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
87%


El 87 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran cumplir siempre con

todos los requisitos para obtener un crdito; el 12 % consideran casi siempre; y el 1 %
restante consideran que nunca.
59
Usted se ha comprometido a cancelar las cuotas en los plazos establecidos?
TABLA N 18

Siempre 84 92.3 92.30

A veces 0 0.0 00.00
Nunca 4 4.4 100.00
Total 91 100.0
60
FIGURA N 18
5%
0%
3%
Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
92%


El 92 % de los clientes encuestados de la caja Sullana respondieron que siempre se

comprometen a cancelar las cuotas en el plazo establecido; el 5 % nunca; y el 3 %
restante casi siempre.
61
Considera usted en algn momento financiar un crdito e hipotecar su vivienda para
mejorar y embellecer su hogar?
TABLA N 19

Siempre 5 5.5 5.50

A veces 6 6.6 15.40
Nunca 77 84.6 100.00
Total 91 100.0
62
FIGURA N 19
5% 3%
7%
Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
85%


El 85 % de los clientes encuestados de la caja Sullana, consideran nunca financiar un

crdito e hipotecar su vivienda para mejorar y embellecer su hogar; el 7 % consideran
que a veces; el 5 % siempre; y 3 % restante casi siempre.
63
Cuenta con bienes, los cuales han aportado en la ayuda para obtener el crdito
solicitado?
TABLA N 20
Si 71 78.0 78.00
No 20 22.0 100.00
Total 91 100.0
64
FIGURA N 20
22%
Si
No
78%

El 78 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran tener bienes los

cuales han aportado a la obtencin de un crdito; y el 22 % consideran que no tener
bienes.
65
Ha pensado en ahorrar, o cuenta con un capital en la caja Sullana?
TABLA N 21

Si 78 85.7 85.70
No 13 14.3 100.00
Total 91 100.0
66
FIGURA N 21
14%
Si
No
86%


El 86 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran ahorrar o tener un

capital en la Caja Sullana; y el 14 % consideran que no tener ahorros.
67
Considera importante el tener la mayor cantidad de activos fijos para garantizar el
crdito?
TABLA N 22

Nada importante 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
68
FIGURA N 22
0%
1%
Muy importante
34%
Importante
Poco importante
65% Nada importante

El 65 % de los clientes encuestados de la Caja Sullana, consideran muy importante

tener la mayor cantidad de activos fijos para garantizar el crdito; el 34 % lo consideran
importante; y el 1 % restante lo consideran poco importante.
69
Durante el proceso de desembolso cumpli con las condiciones especficas que le
pidi el asesor de crditos?
TABLA N 23
Siempre 87 95.6 95.60

A veces 1 1.1 100.00
Nunca 0 0.0 100.00
Total 91 100.0
70
FIGURA N 23
Chart Title
10%
3% %
Siempre
Casi siempre
A veces
Nunca
96%

El 96 % de los clientes encuestados de la caja Sullana, consideran siempre haber

cumplido con todas las condiciones especficas que fueron requeridas por el Asesor de
Crditos; el 3 % consideran casi siempre y 1 % restante a veces.
71
CAPITULO IV.
ANLISIS y DISCUSIN DE RESULTADOS
Anlisis y discusin de los tipos de crditos financiero, operativo y leasing

indirecto.
El 60.40 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran que

el leasing financiero, le es rentable al comprar un bien cancelando en cuotas peridicas
(Tabla N 01). Mavila, D. (2003) El leasing financiero, tambin conocido como
arrendamiento financiero o arrendamiento con opcin a compra, es un contrato
mercantil que celebra una empresa locadora (arrendadora) para el uso de un bien
mueble o inmueble por la arrendataria, a cambio de pagos peridicos que pueden ser
por adelantado o al vencimiento y con opcin a favor de la arrendataria para comprar
dichos bienes por un valor previamente pactado. De acuerdo con la opinin del autor
considero que el leasing financiero es rentable para los clientes que financian un bien o
producto cancelando en un determinado tiempo, pues es la mejor alternativa cuando no
se puede comprar al contado.

se encuentran satisfechos con los pagos que amortizan mensualmente (Tabla N 02).
Esto se puede referenciar con lo que opina Roberto, R. (2007) Libro denominado En su
Leasing, una forma de financiamiento, donde manifiesta que el leasing es una
herramienta financiera que permite a las empresas adquirir bienes de capital mediante
el pago de cuotas peridicas y una opcin de compra final. Se formaliza mediante la
firma de un contrato en el que el cliente deja constancia de la eleccin de los bienes, el
proveedor y la forma de pago. Como investigador puedo conocer que los clientes se
encuentran satisfechos porque el Asesor de crditos ya establece y da a conocer el
monto e inters que tendr que cancelar.
El 64.80 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran muy

importante el crdito financiado por caja Sullana para adquirir un producto a la empresa
arrendadora (Tabla N 03). Ruiz, N. (2007) Los crditos estn sujetos bsicamente a la
72
confianza, tiempo y a la aplicacin de una tasa de inters, a la vez al riesgo que toda
operacin de crdito conlleva. Segn mi experiencia he visto que los clientes
consideran muy importante el crdito que les fue financiado para as adquirir un
producto a la empresa arrendadora.
Anlisis y discusin de los tipos del contrato proveedor, arrendador y

arrendatario.

el producto que les brindo el proveedor fue de buena calidad (Tabla N 04). Gavn, P.
(1985) Define como leasing Financiero en su versin privada consiste, esencialmente,
en la adquisicin y en la contempornea cesin en uso por parte de una sociedad
especializada de un bien, elegido por el usuario, a cambio, como contraprestacin, de
un canon peridico y con la previsin de la posibilidad de adquisicin por parte de este
ltimo al termino del contrato por un valor prefijado porcentualmente respecto al costo
inicial del bien. En la empresa donde laboro puede definir, que los clientes quedan
satisfechos con los productos que fueron brindados por el proveedor.

Caja Sullana como arrendador financiero les brindo un crdito de acuerdo a lo esperado
(Tabla N 05). Navarro, C. (2007) arrendamiento se entiende como el hecho que una
persona ceda a otra el goce de una cosa a cambio de un precio determinado y a tiempo
cierto. Considerado el arrendamiento en su calidad de contrato, se define como "aquel
por medio del cual una de las partes se obliga a dar a la otra para cierto tiempo y por
cierto precio el uso o disfrute de una cosa o de su trabajo. Como investigador puedo
conocer que Caja Sullana como arrendador financiero brinda crditos de acuerdo a lo
solicitado.
El 54.90 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran estar

totalmente de acuerdo en el tiempo que pagaran su crdito al arrendatario (Tabla N
06). Barral, G. (2007), El leasing es un contrato por el cual una empresa (sociedad de
arrendamiento financiero) cede a otra (arrendatario) el uso de un bien comprado por la
sociedad siguiendo las instrucciones del arrendatario, durante un tiempo determinado y
a cambio del pago de unas cuotas peridicas por parte de ste. Segn mi experiencia
73
puedo conocer que los clientes estn totalmente de acuerdo en el tiempo que pagaran
su prstamo, porque antes del desembolso los clientes quedan en mutuo acuerdo con
el Asesor de Negocio en el tiempo que amortizaran el crdito.
Anlisis y discusin de las modalidades de bienes muebles y bienes inmuebles.

satisfechos al haber obtenido un bien en la casa comercial y cancelarlo en caja Sullana
(Tabla N 07). Prez, J. y Gardey, A. (2010) Son aquellos que pueden trasladarse de un
lugar a otro conservando su integridad. Los mueble, los automviles, las motocicletas.
Como investigador puedo observar que los clientes de Caja Sullana se sienten
satisfechos al haber percibido un bien y cancelarlo en nuestra entidad financiera.
El 41.80 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran

sentirse seguros al haber percibido un bien y que dure hasta el trmino del crdito
(Tabla N 08). Prez, J. y Gardey, A. (2010) Es decir, una estructura que no puede
moverse. Los edificios, las casas y las parcelas o terrenos son inmuebles. Este tipo
de bienes forman parte de lo que se conoce como bienes races, ya que estn
ntimamente vinculados al suelo. Es habitual que los bienes inmuebles formen parte de
un registro que le brinda mayor proteccin al propietario. Segn mi experiencia he visto
a los clientes sentirse seguros al haber percibido un bien que ha durado hasta el
trmino de su crdito, as mismo he visto a los clientes regresar por un nuevo crdito.
Anlisis y discusin de elementos el precio y el tiempo.

de acuerdo con el precio del producto que fue financiado por caja Sullana (Tabla N 09).
Thompson, I. (2008) Es la expresin de valor que tiene un producto o servicio,
manifestado en trminos monetarios u otros elementos de utilidad, que el comprador
debe pagar al vendedor para lograr el conjunto de beneficios que resultan de tener o
usar el producto o servicio. De acuerdo con la opinin del autor considero que los
clientes de Caja Sullana estn de acuerdo con el precio del producto que fue
financiado, adems el cliente tiene conocimiento el precio que amortizara
mensualmente.
74
al momento que gestionaron el leasing financiero fueron atendidos al menor tiempo
(Tabla N 10). Barral, G. (2007), El uso de un bien comprado por la sociedad siguiendo
las instrucciones del arrendatario, durante un tiempo determinado y a cambio del pago
de unas cuotas peridicas. Con mi experiencia puedo confirmar que los clientes de Caja
Sullana fueron atendidos en el menor tiempo posible, desde el momento que
gestionaron el leasing financiero hasta el momento que desembolsaron.
Anlisis y discusin de los tipos de crditos directos, reestructurados,

refinanciados, vencidos y cobranza judicial.

es muy importante el financiamiento de un crdito directo en la compra de un producto
a travs del leasing financiero (Tabla N 11). Ferrer, A. (2009) Persona que recibe el
activo fijo conjuntamente con todos los riesgos y beneficios inherentes al derecho de
propiedad del referido bien. La persona ser, en su caso, una empresa que se
convertir en propietaria mediante el pago de la Opcin de Compra cumplidas las
condiciones del Contrato respectivo. Segn mi experiencia puedo afirmar se
compromete a devolver lo determinado en un tiempo establecido, el cual pocas clientes
son los que no cancelan el crdito, llegando a un juicio.
El 78 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran que si

han reestructurados sus crditos (Tabla N 12). Caldern, F. (2015) Los crditos
pueden mejorar la calificacin o modificar su condicin de incumplimiento despus de
ser reestructurados, slo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago
regular y efectivo a capital, acorde con un comportamiento crediticio normal, siempre
que su capacidad de pago se mantenga o mejore. Segn mi experiencia puedo definir
que los clientes pocas veces han reestructurado sus crditos.
El 84.60 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran en

refinanciar sus crditos (Tabla N 13). Ibez, J. (2014) La persona tiene que estar
segura de que en algunos meses podr cancelarlo nuevamente, ya que le han reducido
el valor de las cuotas o le han aumentado el plazo de la obligacin. La reclasificacin
implica una subida de tasas para el cliente. Si tras la refinanciacin se le clasifica en
75
CPP (con problema potencial), le tomar seis meses volver a la calificacin Normal. Y si
se la asigna una calificacin de deficiente, le tomar un ao en volver a la categora
Normal. Como investigador he visto que los clientes si piensan en refinanciar sus
crditos, algunos por endeudamiento u otros casos.

durante el tiempo que han venido cancelando su crdito, se les ha vencido alguna
cuota. (Tabla N 14). La poltica de cobranza Para LAWRENCE, J. (2003), son los
procedimientos que la empresa emplea para realizar la cobranza de las cuentas por
cobrar cuando las mismas llegan a su vencimiento. Segn mi experiencia he visto
casos de clientes que se les ha vencido alguna cuota por atrs de varios das.

haber amortizado en el tiempo establecido y nunca han pensado en llegar a tener una
cobranza judicial (Tabla N 15). Ochoa, A. (2012) Se designa con el trmino de
Axiologa aquella rama de la filosofa que se ocupa y centra en el estudio de la
naturaleza de los valores y juicios valorativos, para luego formular los fundamentos de
juicios tanto en el caso de ser positivo como negativo. Se realiza a todas aquellas
cuentas vencidas, que han sido o no sometidas a algn tipo de gestin de cobranza
anterior, interna o externa, y cuyos resultados han sido infructuosos. Como investigador
puedo conocer que los clientes si han llegado a tener una cobranza judicial por no
cancelar el crdito.
Anlisis y discusin de la clasificacin comercial, microempresa, consumo e

hipotecario.

sentirse atrados por el crdito comercial de Caja Sullana, as mismo manifiestan que
siempre cubren sus necesidades (Tabla N 16). Ayala, S. (2005) Son aquellos crditos
directos o indirectos otorgados a personas naturales o jurdicas destinados al
financiamiento de la produccin y comercializacin de bienes y servicios en sus
diferentes fases. Segn mi experiencia puedo afirmar que el crdito comercial es uno
de los ms frecuentes por los productos en financiar algn bien.
76
El 86.80 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran como
microempresarios cumplir con todos los requisitos para obtener un crdito. (Tabla N
17). Ayala, S. (2005) Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas o
jurdicas destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercializacin o
prestacin de servicios. De acuerdo con la opinin del autor considero que los
microempresarios cumplen con los requisitos solicitados para la obtener un crdito,
adems el cliente tiene como propsito terminar y volver a requerir un nuevo crdito
para invertir en su empresa.

comprometerse a cancelar las cuotas en el plazo establecido (Tabla N 18). Ayala, S.
(2005) Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad
de atender el pago de bienes, servicios o gastos relacionados con una actividad
empresarial. Como investigador puedo conocer que los clientes se comprometen a
cancelar sus cuotas en los plazos establecidos, con la finalidad de terminar y requerir
un nuevo financiamiento.
El 84.60 % los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran financiar

un crdito e hipotecar su vivienda para mejorar y embellecer su hogar (Tabla N 19).
Ayala, S. (2005) Son las lneas de crditos destinados a personas naturales para la
adquisicin, construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y
subdivisin de vivienda propia, tales crditos se otorgan amparados con hipotecas
debidamente inscritas en los registros pblicos. Segn mi experiencia puedo afirmar
que los clientes hipotecan su vivienda para mejorar y embellecer su hogar, con el
compromiso de cancelar segn las cuotas establecidas.
Anlisis y discusin de los criterios para la evaluacin crediticia capacidad,

capital, garantas y condiciones.
El 78 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran tener

bienes, los cuales han aportado a la obtencin de su crdito (Tabla N 20). Lozano, I.
(2013) En estos casos deber analizarse la proyeccin de crecimiento de la empresa
con la finalidad de definir las necesidades reales de la ampliacin de la capacidad
77
instalada. De acuerdo con la opinin del autor considero que los crditos financiados a
los clientes se realizan segn la capacidad de bienes.
ahorrar o tener un capital en la Caja Sullana para la obtencin de un crdito (Tabla N
21). Lozano, I. (2013) La definicin bsica de Capital de Trabajo hace
referencia a los recursos que requiere la empresa para poder operar (insumos,
materia prima, mano de obra, mantenimiento de activos fijos, etc. Segn mi experiencia
puedo afirmar que los clientes que cuentan con ahorros u capital se le financian el
crdito con mayor seguridad, por contar con dicho respaldo.
El 64.80 % de los clientes de Caja Sullana, de la Provincia de Sullana, consideran muy

importante tener la mayor cantidad de activos fijos para garantizar el crdito (Tabla N
22). Lozano, I. (2013) El Asesor de Negocios deber verificar la existencia y
razonabilidad entre el monto del prstamo otorgado y el valor de las garantas recibidas.
Como investigador puedo conocer que los clientes garantizan sus crditos al contar con
la mayor cantidad de activos fijos.
haber cumplido con todas las condiciones especficas que fue requerida por el asesor
de crditos (Tabla N 23). Lozano, I. (2013) El Asesor de Negocios deber evaluar
la capacidad de gestin del deudor, medida a travs de las siguientes
pautas: Conocimiento de la tecnologa de negocio, promover la participacin de sus
gerentes en las decisiones y los trabajadores deben conocer los objetivos del negocio.
Como investigador puedo conocer que los Asesores de negocio evalan la capacitad de
pago del cliente, y las condiciones econmicas de cmo se encuentra.
78
CAPITULO V.CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
1.- CONCLUSIONES
1) El 60.40 % de los clientes de Caja Sullana indican que el leasing financiero

siempre, le es rentable al comprar un bien cancelando en cuotas peridicas, y el
23.01 % manifiestan casi siempre.
2) El 59.30 % de los clientes de Caja Sullana consideran que se encuentran

totalmente satisfechos con los pagos que amortizan mensualmente, y el 33 %
estn satisfecho.
3) El 64.80 % de los clientes de Caja Sullana consideran muy importante el crdito

financiado por caja Sullana para adquirir un producto a la empresa arrendadora,
y 28.60 % lo considera importante.
4) El 71.40 % de los clientes de Caja Sullana manifiesta que el producto que les
brindo el proveedor fue de buena calidad, y el 22 % indico excelente.
5) El 71.40 % de los clientes de Caja Sullana consideran que Caja Sullana como
arrendador financiero les brindo un buen crdito de acuerdo a lo esperado, y el
17.60 indicaron excelente.
6) El 54.90 % de los clientes de Caja Sullana indican estar totalmente de acuerdo

en el tiempo que pagaran su crdito al arrendatario, y el 41.80 % estn de
acuerdo.
79
7) El 71.40 % de los clientes de Caja Sullana consideran estar satisfechos al haber
obtenido un bien en la casa comercial y cancelarlo en Caja Sullana, y el
26.40% se sienten totalmente satisfechos.
8) El 41.80 % de los clientes de Caja Sullana consideran sentirse seguros al haber

percibido un bien y que dure hasta el trmino del crdito, as mismo el 41.80 %
consideran sentirse ni seguro.
9) El 73.60 % de los clientes de Caja Sullana indican estar de acuerdo con el

precio del producto que fue financiado por caja Sullana, y el 23.10 % estn
totalmente de acuerdo.
10) El 65.90 % de los clientes de la Caja Sullana consideran que al momento que
gestionaron el leasing financiero fueron atendidos al menor tiempo.
11) El 62.60 % de los clientes de la Caja Sullana manifiestan que es muy

importante el financiamiento de un crdito directo en la compra de un producto
a travs del leasing financiero, y el 34.10 % indican muy importante.
12) El 78 % de los clientes de Caja Sullana consideran que pocas veces o nunca
han reestructurados sus crditos.
13) El 84.60 % de los clientes de Caja Sullana consideran pocas veces o nunca han
refinanciado sus crditos.
14) El 81.30 % de los clientes de Caja Sullana consideran que durante el tiempo
que han venido cancelando su crdito pocas veces se les ha vencido alguna
cuota.
15) El 93.40 % de los clientes de la Caja Sullana indican haber amortizado en el

tiempo establecido y nunca han pensado en llegar a tener una cobranza judicial.
80
16) El 71.40 % de los clientes de la Caja Sullana consideran sentirse atrados por el
crdito comercial de Caja Sullana, as mismo manifiestan que siempre cubren
sus necesidades, y 14.30 % indican que casi siempre.
17) El 86.80 % de los clientes de la Caja Sullana manifiestan cumplir siempre con
todos los requisitos para obtener un crdito.
18) El 92.30 % de los clientes de la Caja Sullana, manifestaron comprometerse a

cancelar las cuotas en el plazo establecido.
19) El 84.60 % de los clientes de la Caja Sullana, consideran nunca financiar un

crdito e hipotecar su vivienda para mejorar y embellecer su hogar.
20) El 78 % de los clientes de la Caja Sullana, indican tener bienes, los cuales han
aportado a la obtencin de su crdito.
21) El 85.70 % de los clientes de la Caja Sullana, consideran ahorrar o tener un

capital en la Caja Sullana para la obtencin de un crdito.
22) El 64.80 % de los clientes de la Caja Sullana, consideran muy importante tener
la mayor cantidad de activos fijos para garantizar el crdito, y el 34.10 %
importante.
23) El 95.60 % de los clientes de la Caja Sullana, consideran haber cumplido con
todas las condiciones especficas que fue requerida por el asesor de crditos.
81
2.- RECOMENDACIONES
Se recomienda a la entidad financiera les hagan conocer a los clientes los

beneficios del leasing financiero porque poco conocen, ya que se puede brindar
un bien o producto cancelando en cuotas al alcance de la economa de nuestra
poblacin, adems valorar y hacer sentir importante al cliente con la atencin en
el menor tiempo posible.
Es necesario que Caja Sullana tenga ms clientes fidelizados, quienes brindaran

informacin a nuevos clientes y los atraigan para solicitar un crdito, con ello
sumen ms y ms clientes que cubran sus necesidades.
Se sugiere mejorar la verificacin de los Asesores de Negocios y exista mayor

compromiso hacia el cliente lo cual a veces es impedimento para la pronta
entrega de documentacin del cliente, para con ello se realice el desembolso en
el tiempo establecido.
Es necesario programar capacitaciones a los Asesores de Negocios, para que

tengan conocimiento del leasing financiero, permitiendo mejorar la atencin y
tomar conciencia de la competencia financiera que existe hoy sobre estos
productos, lo cual generan beneficios para la empresa y ganancias en sus bonos
variables.
Es conveniente hacer saber lo importante que es ahorrar, pues debe ser una
costumbre y responsabilidad constante, pues de ello ayudara en la obtencin de
un crdito, as mismo haciendo conocer el cumplimiento y puntualidad en los
pagos acordados que ser su respaldo en el futuro.
82
CAPITULO VI. AGRADECIMIENTO
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
ANEXOS
4. REFERENCIAS
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85
ANEXOS
86
87
VALIDACION DE CUESTIONARIO
MATRIZ DE CONSISTENCIA
TTULO PROBLEMA HIPTESIS OBJETIVO OBJETIVOS ESPECFICOS

GENERAL
El leasing De qu La aplicacin Determinar los factores financieros

financiero y manera la del Leasing que influyen en las colocaciones de
las aplicacin del Financiero Analizar y determinar la Oficina Especial Jos de Lama,
colocaciones leasing influye de cmo influye el Caja Sullana-2016
de la Oficina financiero manera leasing financiero, en
las colocaciones de Analizar y determinar el volumen que
Especial Jos influye en las regular en las
de Lama, caja colocaciones de colocaciones la Oficina Especial representa el leasing financiero, en
Sullana-2016 la Oficina de crditos en Jos de Lama, Caja las colocaciones de la Oficina
Especial Jos la Oficina Sullana 2016 Especial Jos de Lama, Caja Sullana
de Lama, caja Especial Jos 2016
Determinar el volumen de
Sullana - 2016? de Lama, Caja
Sullana 2016 colocaciones de la Oficina Especial
Jos de Lama, Caja Sullana 2016
Analizar la relacin entre leasing
financiero y las colocaciones de la
Oficina Especial Jos de Lama, Caja
Sullana 2016
88
ANEXO N 2: MATRIZ DE OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES
DIMENSIN Y
DEFINICIN
VARIABLE DEFINICIN INDICADOR ITEMS
CONCEPTUAL
OPERACIONAL
Cree Usted que el Leasing financiero le es rentable al

Tipos Financiero comprar un bien, cancelando en cuotas peridicas?
Operacin de Existes grandes
financiacin a clasificaciones
largo plazo, Leasing
tambin financiero
denominada (mobiliario o Usted como cliente de Caja Sullana, se encuentra
inmobiliario), Operativo satisfecho con los pagos que est amortizando
arrendamiento
Leasing
financiero, por operativo, leasing mensualmente?
la que una indirecto.
entidad de
Considera Usted importante, que la Caja Sullana le haya
crdito Leasing
otorgado un crdito, por medio de la empresa que le brido
adquiere un indirecto
el producto?
bien mueble o
89
inmueble
Leasing elegido por
financiero una empresa,
cediendo su
Considera Usted que el proveedor de su producto, le ha
uso a sta a
cambio del
Proveedor brindado un buen servicio de calidad al momento de su
Contrato: compra?
cobro de unas
El contrato de
cuotas
arrendamiento
peridicas. Por
financiero deber
lo general, el
constar por
leasing
escrito, ya sea en
financiero es Cmo considera usted que la Caja Sullana, como
escritura pblica
una opcin Arrendador
o en documento arrendador financiero, le ha brindado un crdito de
flexible que
privado acuerdo a lo solicitado y con un inters considerable?
permite
autenticado.
adaptar las
cuotas a las Est de acuerdo con el tiempo, que pagara su crdito al
necesidades Arrendatario
arrendatario?
de la empresa
usuaria, puede
ser realizado Modalidades:
sobre bienes Las modalidades Bienes Se siente satisfecho al haber obtenido un bien en la casa
muebles de leasing Muebles comercial, y cancelarlo en la Caja Sullana?
(maquinaria, financiero ms
ordenadores, frecuentes son el
vehculos, leasing mobiliario
etctera) o y el inmobiliario.
inmuebles. En ambos casos, Bienes Cmo se siente al haber percibido un inmobiliario, y tener
(Cantalapiedra los bienes han de inmuebles la seguridad de que dure hasta el trmino del crdito?
Arenas, Mario) tener un uso
empresarial o
profesional.
90
El precio Est de acuerdo con el precio del producto que lo
Elementos: financi la Caja Sullana?
Se refiere al bien
que se dar en
El tiempo Considera Usted que, al gestionar un leasing financiero,
arrendamiento.
fue atendido en un tiempo menor al esperado?
91
ANEXO N 2: MATRIZ DE OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES
DIMENSIN Y
DEFINICIN
VARIABLE DEFINICIN INDICADOR ITEMS
CONCEPTUAL
OPERACIONAL
Usted como cliente de la Caja Sullana, cree que es

La colocacin Directos sumamente importante un crdito directo, en la compra de
es lo contrario un producto o leasing financiero?
a la captacin.
La colocacin
permite poner Reestructurad En algn momento ha llegado a reestructurar algn
dinero en Tipos de Crditos os crdito?
circulacin en La
la economa, Superintendencia
ya que los de Banca y
Usted ha pensado en refinanciar su crdito, por falta de
bancos toman Seguros (SBS) Refinanciados
recursos econmicos?
el dinero o los Tambin clasifica
recursos que los crditos
Colocaciones obtienen a segn destino.
travs de la Durante el tiempo que ha venido cancelando su crdito,
Vencidos
captacin y, se le ha vencido alguna cuota?
con stos,
otorgan
Durante el plazo establecido, y al no poder amortizar el
crditos a las Cobranza
crdito por varios motivos ha pensado en llegar a tener
personas, Judicial
empresas u una cobranza judicial?
92
organizaciones
que los
soliciten Se siente atrado por el crdito comercial, que le ofrece
Comercial Caja Sullana, as mismo cubre con todas sus
expectativas?
Clasificacin:
La Usted como microempresario cumple con todos los
Microempresa
Superintendencia requisitos para la obtencin de un crdito?
de Banca y
Seguros (SBS)
Tambin clasifica Usted se ha comprometido a cancelar las cuotas en los
los crditos Consumo
plazos establecidos?
segn destino:
Considera Usted en algn momento financiar un crdito e

Hipotecario hipotecar su vivienda para poder reestructurar y
embellecer su hogar?
Criterios para la Cuenta con bienes, los cuales han aportado en la ayuda
evaluacin Capacidad
para obtener el crdito solicitado?
crediticia:
Los analistas de
crdito usan con Ha pensado en ahorrar, o cuenta con un capital en la
Capital
frecuencia cinco Caja Sullana?
criterios para
93
aprobar un
crdito definido. Considera importante el tener la mayor cantidad de
Garantas
activos fijos para garantizar el crdito?
Durante el proceso de desembolso cumpli con las

Condiciones condiciones especficas que le pidi el Asesor de
Crditos?
94
ENCUESTA
El presente cuestionario tiene como objetivo generar de analizar y determinar el estudio

en los clientes que han solicitado un crdito y desembolsaron en la Caja Sullana, por lo
que a continuacin encontrar una serie de preguntas las cuales deber leer y
deber marcar con una (X) la respuesta que ms se adecue a su opinin,
nicamente puede marcar una opcin por respuesta. Las respuestas sern de
uso confidencial y no se ver comprometido en su estabilidad laboral. Se le agradecer
responder con la mayor sinceridad posible para la veracidad del debido proyecto.
1. Cree Usted que el Leasing financiero le es rentable al comprar un bien,

cancelando en cuotas peridicas?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
2. Usted como cliente de Caja Sullana, se encuentra satisfecho con los pagos que
est amortizando mensualmente?
a) Totalmente satisfecho
b) Satisfecho
c) Ni satisfecho, ni insatisfecho
d) Insatisfecho
e) Muy insatisfecho
3. Cmo considera Usted que la Caja Sullana, le haya otorgado un crdito, por
medio de la empresa que le brido el producto?
a) Muy importante
b) Importante
95
c) Poco importante
d) Nada importante
e) No sabe/no opina
4. Considera Usted que el proveedor de su producto, le ha brindado un servicio

de calidad al momento de su compra?
a) Excelente
b) Bueno
c) Regular
d) Deficiente
5. Cmo considera usted que la Caja Sullana, como arrendador financiero, le ha

brindado un crdito de acuerdo a lo solicitado?
a) Excelente
b) Bueno
c) Regular
d) Malo
e) Psimo
6. Est de acuerdo con el tiempo, que pagara su crdito al arrendatario?

a) Totalmente de acuerdo
b) De acuerdo
c) Ni de acuerdo, ni en desacuerdo
d) En desacuerdo
e) Totalmente en desacuerdo
7. Se siente satisfecho al haber obtenido un bien en la casa comercial, y

cancelarlo en la Caja Sullana?
a) Totalmente satisfecho
b) Satisfecho
c) Ni satisfecho, ni insatisfecho
96
d) Insatisfecho
e) Totalmente insatisfecho
8. Cmo se siente al haber percibido un bien, y tener la seguridad de que dure

hasta el trmino del crdito?
a) Muy seguro
b) Seguro
c) Ni seguro, ni inseguro
d) Inseguro
e) Muy inseguro
9. Est de acuerdo con el precio del producto que lo financi la Caja Sullana?
a) Totalmente de acuerdo
b) De acuerdo
c) Ni de acuerdo, ni en desacuerdo
d) En desacuerdo
e) Totalmente en desacuerdo
10. Considera Usted que, al gestionar un leasing financiero, fue atendido en un

tiempo menor al esperado?
a) Si
b) No
11. Usted como cliente de la Caja Sullana, cree que es sumamente importante un
crdito, en la compra de un producto o leasing financiero?
a) Muy importante
b) Importante
c) Poco importante
d) No tiene relacin
97
12. En algn momento ha llegado a reestructurar algn crdito?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
13.- Usted ha pensado en refinanciar su crdito, por falta de recursos econmicos?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
14.- Durante el tiempo que ha venido cancelando su crdito, se le ha vencido alguna

cuota?
a) Nunca
b) Una vez
c) Entre dos a tres veces
d) Ms de tres veces
15.- Durante el plazo establecido, y al no poder amortizar el crdito por varios motivos
ha pensado en llegar a tener una cobranza judicial?
a) Nunca
b) A veces
c) Casi siempre
d) No opina
16.- Se siente atrado por el crdito comercial, que le ofrece Caja Sullana, as mismo
cubre con todas sus expectativas?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
98
d) Nunca
17.- Usted como microempresario cumple con todos los requisitos para la obtencin
de un crdito?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
18.- Usted se ha comprometido a cancelar las cuotas en los plazos establecidos?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
19.- Considera Usted en algn momento financiar un crdito e hipotecar su vivienda

para mejorar y embellecer su hogar?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
20.- Cuenta con bienes, los cuales han aportado en la ayuda para obtener el crdito
solicitado?
a) Si
b) No
21.- Ha pensado en ahorrar, o cuenta con un capital en la Caja Sullana?
a) Si
b) No
99
22.- Considera importante el tener la mayor cantidad de activos fijos para garantizar el
crdito?
a) Muy importante
b) Importante
c) Poco importante
d) Nada importante
23.- Durante el proceso de desembolso cumpli con las condiciones especficas que le
pidi el Asesor de Crditos?
a) Siempre
b) Casi siempre
c) A veces
d) Nunca
100

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UNIVERSIDAD SAN PEDRO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

TESIS PARA OBTENER EL TTULO DE LICENCIADO EN

EL LEASING FINANCIERO Y LAS COLOCACIONES DE LA

AUTORA: Bach. CINTHIA ELIZABETH VALDEZ ATO

TEMA : El leasing financiero y las colocaciones

Universidad Universidad San Pedro (045)

TOPIC : Financial leasing and loans

University University Sanit Peter (045)

EL LEASING FINANCIERO Y LAS

El presente trabajo ha permitido conocer que el leasing financiero influye en las

La hiptesis de estudio ha determinado que el leasing financiero influye en las

El diseo y tipo de investigacin, es el No experimental, transaccional,

La recoleccin de datos ha determinado a travs de aplicacin de cuestionarios a

A travs de los resultados ms importantes se ha comprobado de los clientes de

Data collection has been determined through application of questionnaires to customers

1. ANTECEDENTES Y FUNDAMENTACIN CIENTFICA 01

1. TIPO Y DISEO DE INVESTIGACIN 22

CAPTULO III. RESULTADOS 25

CAPTULO IV. ANLISIS Y DISCUSIN 71

CAPTULO V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 78

NOMBRE DE TABLA Y FIGURA Pgina

1. ANTECEDENTES Y FUNDAMENTACIN CIENTFICA

1.1.1 Antecedentes Internacionales

A. Campos, J. (2013), en su trabajo de investigacin De la

B. Pedro, M. (2008), en su trabajo de investigacin El arrendamiento

C. Ajcip, R. (2006), en su trabajo de investigacin El leasing

1.1.2 Antecedentes Nacionales

A. Snchez, H. (2015), en su trabajo de investigacin titulado

B. Saldaa, M. (2012), en su trabajo de investigacin Propuesta de

C. Saavedra, C. (2010), en su trabajo de investigacin titulado El

1.2 FUNDAMENTACIN CIENTFICA

A. El leasing pblico en Italia, Gavn, P. (1985) Define como leasing

B. Los aspectos fiscales del leasing, Astorga, J. (2004) se puede definir el

C. Leasing, Amador, F., Romano, J. y Cervera, M. (1990) definen leasing un

D. Leasing o arrendamiento financiero, Gmez, O. (2005), Se podra

E. Definicin de Leasing financiero, (Cantalapiedra, M.), Expansin

F. Leasing, una forma de financiamiento, Roberto, R. (2007) El leasing es

2. Elementos que componen el contrato leasing

3. Modalidades, Bienes muebles e inmuebles (Apuntes Jurdicos)

3.2 Bienes Inmuebles

A. Definicin de Colocaciones, McCONNELL, R. y BRUE, L., Economa,

1.1 Crditos Directos

1.2 Crditos reestructurados

1.3 Crditos refinanciados

1.4 Crditos Vencidos

1.5 Crditos en cobranza judicial

2. Clasificacin de crdito, La Superintendencia de Banca y Seguros

2.1 Crdito Comercial

2.2 Crdito Microempresa

2.2 Crdito consumo

3. Riesgos relacionados al crdito, Agapito, M. y Gustavo, A. (2010)

3.1 Criterios estandarizados para la evaluacin crediticia

En la actualidad Caja Sullana viene innovando, ahora con convenios comerciales

4.1 Marco conceptual

A. Definicin Leasing, Barral, G. (2007), El leasing es un contrato por el

B. Definicin Leasing financiero, Mavila, D. (2003) El leasing financiero,

C. Definicin arrendamiento, Navarro, C. (2007) arrendamiento se

E. Definicin de inters, (definicionabc.com/economa/inters) El inters es

F. Definicin de Contrato, (Sarra, S.) Convenio o acuerdo mutuo de

G. Definicin de crdito (Banco Central de Reserva) crdito es toda

H. Definicin de crditos y prstamos, Fernndez, A.; Romano, J. y

I. Definicin de Arrendatario, Ferrer, A. (2009) Persona que recibe el