Administración Financiera Del Sector Público

Ministerio Despacho
de Economa y Finanzas Viceministerial de Hacienda
Curso - Taller de
Administracin
Financiera del
Sector Pblico
Gestin de Tesorera Pblica y
Endeudamiento Pblico - Parte I
Estrategia de Gestin Global de Activos

y Pasivos 2013-2016
Gestin de Tesorera Pblica
Curso Taller de Administracin Financiera
del Sector Pblico
Mdulo
Gestin de Tesorera Pblica y
Endeudamiento Pblico
Parte I
Estrategia de Gestin Global de Activos

y Pasivos 2013-2016
Mayo 2014
1
MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS
Ministro de Economa y Finanzas

Luis Miguel Castilla Rubio
Viceministro de Hacienda
Carlos Augusto Oliva Neyra
Viceministro de Economa
Jos Giancarlo Gasha Tamashiro
Secretara General
Kitty Elisa Trinidad Guerrero
Direccin General de Presupuesto Pblico

Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico
Direccin General de Contabilidad Pblica
Direccin General de Gestin de Recursos Pblicos
Direccin General de Poltica Macroeconmica
Direccin General de Descentralizacin Fiscal y Asuntos Sociales
Oficina General de Tecnologas de la Informacin

Jr. Junn 319, Cercado de Lima
Lima Per
www.mef.gob.pe
Resolucin Ministerial N 328-2012-EF/43

La informacin contenida en esta publicacin puede ser reproducida total o parcialmente,
siempre y cuando se mencione la fuente de origen y se enve un ejemplar al Viceministerio de
Hacienda del Ministerio de Economa y Finanzas.
Derechos reservados conforme a ley.
Hecho el Depsito Legal en la Impreso en:

Biblioteca Nacional del Per N 2014-xxxxx
Segunda edicin
20 de mayo de 2014
Lima Per
2
ndice
Prlogo 5
Slabo 7
Gua Programtica 11
Gestin de Tesorera y Endeudamiento Pblico Parte I 17
Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos 2013 2016 17
Sesin 1: Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos 2013 2016 18
Sesin 2: Evaluacin de la Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos
2013 -2016 30
Sesin 3: Comit de Gestin de Activos y Pasivos 43
Gestin de Tesorera Pblica 49
Sesin 1: Sistema Nacional de Tesorera 49
Sesin 2: La Cuenta nica del Tesoro Pblico 57
Sesin 3: Procedimientos Generales para la Apertura y
Manejo de Cuentas Bancarias 65
Sesin 4: Programacin Financiera y Gestin de Activos y Pasivos 77
Sesin 5: Ejecucin Financiera del Ingreso 95
Sesin 6: Ejecucin Financiera del Gasto 103
Sesin 7: Procedimientos de Pagadura 116
Sesin 8: Otras Operaciones de Tesorera 136
Sesin 9: Tpicos de Tesorera 148
Certificado de Inversin Pblica Regional y Local 149
Documentos Cancelatorios del Tesoro Pblico 162
Sesin 10: Autorizacin de Recursos a Gobiernos Subnacionales y Otros 166
Sesin 11: Procedimientos en el SIAF-SP 183
Parte Prctica Casos Aplicativos 185
Bibliografa General 199
Bibliografa Especfica 200
3
Prlogo
El Viceministerio de Hacienda, los entes rectores de los Sistemas de Administracin
Financiera la Direccin General de Presupuesto Pblico, la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico y la Direccin General de Contabilidad Pblica, la
Direccin General de Gestin de Recursos Pblicos y la Oficina General de Tecnologas
de la Informacin del Ministerio de Economa y Finanzas han asumido el compromiso de
fortalecer competencias profesionales de manera directa, impartiendo el Curso - Taller
de Administracin Financiera del Sector Pblico, relativas a la Gestin del Presupuesto,
Tesorera, Endeudamiento y Contabilidad, as como la aplicabilidad del Sistema Integrado
de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP) y del Aplicativo Informtico
para el Registro Centralizado de Planillas y Datos de los Recursos Humanos del Sector
Pblico.
Como parte de dicho compromiso, mediante Resolucin Ministerial N 328-2012-EF/43,

se ha oficializado el Curso - Taller de Administracin Financiera del Sector Pblico, el
mismo que se ha diseado a partir de las necesidades de capacitacin de los servidores
pblicos de realizar una gestin pblica eficaz, efectiva y eficiente cumpliendo con el
debido procedimiento en los Sistemas de Administracin Pblica, y ser impartido por
los rganos correspondientes del Ministerio de Economa y Finanzas.
El Curso - Taller de Administracin Financiera del Sector Pblico se implementa a travs

de la tcnica pedaggica del Aprendizaje Basado en Procesos, emplendose estrategias
de enseanza-aprendizaje fundamentadas en la integracin del conocimiento normativo,
procedimental y operativo a travs de la exposicin docente, la resolucin de casos
demostrativos y aplicativos centrndose en la participacin activa del participante. En
relacin a la evaluacin de la capacitacin, se implementar la metodologa ROI (Return
on Investment) comprometiendo a los participantes a presentar un informe despus
de tres meses, sobre la aplicabilidad de los contenidos del presente curso identificando
mejoras en la gestin pblica a travs de indicadores cuantitativos y/o cualitativos.
El presente Curso - Taller representa de esta manera, un importante avance en la

transmisin de los conocimientos sobre la Administracin Financiera del Estado, lo que
va a redundar en la mejora de la gestin por parte de las entidades y funcionarios que
participan en las diversas etapas de los macro-procesos de programacin y formulacin,
ejecucin y de rendicin de cuentas.
CARLOS OLIVA NEYRA

VICEMINISTRO DE HACIENDA
5
Curso - Taller de
Administracin Financiera del Slabo AFSP
Sector Pblico
SLABO
DENOMINACIN: Curso - Taller de Administracin Financiera del

Sector Pblico
MODALIDAD: Presencial
NIVEL: Introductorio
NMERO DE HORAS: Horas lectivas y Prctica 126
Visitas de campo 32
Clausura y entrega de diplomas 2
Total 160
Perodo: 4 semanas continuas

HORARIO: Maanas de 08:30 a 12:45 horas
Tardes de 13:45 a 18:00 horas
DIRIGIDO A: Profesionales de la Contralora General de la

Repblica.
NMERO DE PARTICIPANTES: 40 participantes.
SUMILLA: El Curso - Taller de Administracin Financiera del

Sector Pblico tiene como finalidad coadyuvar en
la formacin de capacidades y fortalecimiento de
competencias en los servidores pblicos relativas
al conocimiento normativo, procedimental y
operativo de los Sistemas de la Administracin
Financiera del Sector Pblico para la mejora
continua de la gestin pblica.
DOCENTES: Funcionarios del Ministerio de Economa y

Finanzas
I OBJETIVO GENERAL:
El Viceministerio de Hacienda, los entes rectores de los Sistemas de Administracin
Financiera, la Direccin General de Gestin de Recursos Pblicos y la Oficina General de
Tecnologas de la Informacin del Ministerio de Economa y Finanzas, han diseado el Curso
- Taller de Administracin Financiera del Sector Pblico, a fin de coadyuvar en la formacin
de capacidades y el fortalecimiento de competencias en los servidores pblicos relativas a
la Gestin del Presupuesto, Tesorera, Endeudamiento y Contabilidad, as como la utilizacin
del Sistema Integrado de Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP) y el Registro
Centralizado de Planillas y Datos de los Recursos Humanos.
7
Curso - Taller de
Sector Pblico
II CONTENIDOS:
Total de
Mdulos Sesiones Horas
Horas
Apertura Oficial
Gestin de Presupuesto Sesin1: Sistema Nacional de Presupuesto 4 48

Pblico Sesin 2: Programacin Presupuestaria con una perspectiva de 10
Programacin Multianual
Sesin 3: Formulacin Presupuestaria 4
Sesin 4: Ejecucin Presupuestaria 8
Sesin 5: Seguimiento y Evaluacin Presupuestaria 10
Sesin 6: Tpicos: 12
Distribucin y uso de Recursos Determinados
Experiencia del Apoyo Presupuestario al Programa
Articulado Nutricional - EUROPAN
Presupuesto Participativo basado en Resultados
Proceso presupuestario de las ETEs
Herramienta SIAF-SP
Gestin de Tesorera Pblica y Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos 2013 - 2016 10 46
Sesin 1: Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos
2013 -2016 4
Sesin 2: Evaluacin de la Estrategia de Gestin Global de
Activos y Pasivos 2013 -2016 4
Sesin 3: Comit de Gestin de Activos y Pasivos
2
22
Sesin 1: Sistema Nacional de Tesorera
Sesin 2: La Cuenta nica del Tesoro Pblico 1
Sesin 3: Procedimientos Generales para la Apertura 1
y Manejo de Cuentas Bancarias 2
Sesin 4: Programacin Financiera y Gestin de Activos
y Pasivos 2
Sesin 5: Ejecucin Financiera del Ingreso
Sesin 6: Ejecucin Financiera del Gasto 2
Sesin 7: Procedimientos de Pagadura 2
Sesin 8: Otras Operaciones de Tesorera 2
Sesin 9: Tpicos de Tesorera: 2
Certificado de Inversin Pblica Regional y Local 2
Documentos Cancelatorios del Tesoro Pblico
Sesin 10: Autorizacin de Recursos a Gobiernos Subnacionales
y Otros 2
Sesin 11: Procedimientos en el SIAF-SP
Herramienta SIAF-SP 4
Gestin de Endeudamiento Pblico

14
Sesin 1: Marco General del Sistema Nacional de
Endeudamiento 2
Sesin 2: Procesos del Endeudamiento Pblico
Sesin 3: Proceso de Registro de las Operaciones de 4
Endeudamiento 4
8
Curso - Taller de
Sector Pblico
Total de
Mdulos Sesiones Horas
Horas
Sesin 4: Tpicos del Sistema Nacional de Endeudamiento:

Fideicomisos implementados en operaciones de
endeudamiento
Aspectos principales de la Calificacin Crediticia
para Gobiernos Regionales y Locales
Monto Lmite de Endeudamiento interno de
los Gobiernos Regionales y Locales
Reglas Fiscales para los Gobiernos Regionales
y Locales
Operaciones de Leasing Financiero
Modalidades de Operaciones de Administracin
de Deuda Implementadas por el Per
Operaciones de Prepago al Club de Pars
Herramienta SIAF-SP
Gestin de Contabilidad Sesin 1: Sistema Nacional de Contabilidad y el 2 18

Pblica Saneamiento Contable
Sesin 2: Rendicin de Cuentas y la elaboracin y 6
presentacin de Estados Financieros y
Presupuestarios
Sesin 3: Proceso de elaboracin de la Cuenta General 3
de la Repblica y sus fases
Sesin 4: Aplicacin de las NICS en el Per 3
Problemtica y Perspectivas
Sesin 5: Elaboracin de los Estados Financieros y 4
Presupuestarios en el SIAF-SP
Herramienta SIAF-SP
Gestin de Recursos Pblicos Sesin 1: Lineamientos generales 2 6

- Registro Centralizado Sesin 2: Aplicativo Informtico para el Registro 4
de Planillas y Datos de los Centralizado de Planillas y Datos de los
Recursos Humanos Recursos Humanos del Sector Pblico
Herramienta: Mdulo de Gestin de Recursos Humanos
Sistema Integrado de Sesin : Introduccin a los Mdulos SIAF-SP 2 2

Administracin Financiera
(SIAF-SP)
Aspectos Macroeconmicos Sesin : Aspectos Macroeconmicos 2015-2017 2 2
Visitas de Campo 32
Plenaria 4
Clausura y entrega de diplomas 2
9
Curso - Taller de
Sector Pblico
III METODOLOGA:
El Programa Modular del Curso - Taller de Administracin Financiera del Sector Pblico se
desarrollar implementando la tcnica pedaggica del Aprendizaje basado en Procesos
que comprende la exposicin y asesora del docente-facilitador al interior de la siguiente
estructura metodolgica:
Secuencia Ambiente de
Contenidos Actividad Recursos
Metodolgica aprendizaje
Normativos Lectura previa Individual Versin digital Aula de
Ejercicios Grupal CD capacitacin
Matriz o Plan
de Accin
Procedimentales Caso Facilitador- Estudio de Casos Aula de
demostrativo Grupo capacitacin
Operativos Caso Facilitador- Casos SIAF-SP y Laboratorio de
aplicativo Individual MGRRHH Cmputo
Trabajo de Visita de Grupal Reporte de visita Instituciones
campo campo Pblicas
Producto de Evaluacin Individual Cuestionario Aula de
aprendizaje temtica (inicial / final) evaluacin
La Tcnica del Aprendizaje Basado en Procesos pretende integrar conocimientos

normativos, procedimentales y operativos para la formacin de capacidades y el
fortalecimiento de competencias donde el docente es experto y asume el rol de facilitador
y la experiencia es el principal recurso de aprendizaje.
IV ASISTENCIA Y PUNTUALIDAD
Se requiere una asistencia del 100% para alcanzar el objetivo general y objetivos
especficos del Programa Modular Curso Taller de Administracin Financiera del Sector
Pblico y acceder al diploma de participacin.
En relacin a la puntualidad habr 5 minutos de tolerancia para el ingreso al aula y en

casos justificados hasta 15 minutos. Tres tardanzas equivalen a una falta.
V EVALUACIN
Se implementar la metodologa ROI (Return on Investment) de Evaluacin para lo cual

los participantes debern presentar un Informe Final despus de tres meses de finalizado
el Curso - Taller, precisando la aplicabilidad de los contenidos a travs de la identificacin
de mejoras en la gestin pblica determinados por indicadores cuantitativos y/o
cualitativos.
VI MATERIALES Y BIBLIOGRAFA
El participante recibir el material de capacitacin en formato impreso. Asimismo, el

participante podr consultar bibliografa general y especfica que se recomiende en cada
Mdulo. Para este fin, se le proporcionar una versin digital - CD.
10
Gua
Curso - Taller de Administracin
Programtica
Financiera del Sector Pblico
de Mdulos
GUA PROGRAMTICA DE MDULOS

CURSO - TALLER DE ADMINISTRACIN FINANCIERA DEL SECTOR PBLICO
MDULO: Gestin de Tesorera y Endeudamiento Pblico

Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos
Gestin de Tesorera
Gestin de Endeudamiento

NUMERO DE HORAS: 46 horas
SUMILLA: El mdulo tiene como finalidad formar capacidades

y fortalecer competencias de los servidores
pblicos encargados de los procesos de tesorera
y endeudamiento sobre el enfoque, metodologa e
instrumentos del Sistema Nacional de Tesorera
y ejecucin y verificacin de los procesos de
endeudamiento pblico del Sistema Nacional de
Endeudamiento, en observancia del nuevo marco
para la gestin de los activos y pasivos pblicos que
conforman la Hacienda Pblica establecido en la
2013 2016 y sus actualizaciones aprobadas por
el Comit de Gestin de Activos y Pasivos, con el
propsito de mejorar la gestin pblica del quehacer
profesional del servidor pblico.
I. OBJETIVO ESPECFICO
Formar capacidades y fortalecer competencias vinculadas al conocimiento de los

principales conceptos relacionados con eficiente gestin de activos y pasivos, en estricto
cumplimiento de la Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos 2013 - 2016 y
sus actualizaciones; el marco normativo; y disposiciones que regulan el manejo de los
fondos pblicos a travs del Sistema Nacional de Tesorera y el Sistema Nacional de
Endeudamiento.
II. COMPETENCIAS:
Al finalizar el curso, el participante tendr las competencias en relacin a los siguientes

aspectos de su perfil laboral.
rea de Conocimientos:
Dominio del nuevo marco de gestin y anlisis establecido en la Estrategia de Gestin

Global de Activos y Pasivos 2013 - 2016 y de la normatividad para la evaluacin de
los procesos de tesorera y endeudamiento Pblico en la administracin de los fondos
pblicos.
Gestin de Tesorera Pblica y Endeudamiento Pblico Parte I 11

Gua
Programtica
de Mdulos
rea de habilidades o destrezas:
Anlisis eficaz de los procedimientos de tesorera y endeudamiento pblico en funcin

del nuevo marco analtico establecido en la Estrategia de Gestin Global de Activos y
Pasivos 2013 - 2016 y la normatividad vigente.
Manejo adecuado de herramientas del SIAF-SP para el Sistema Nacional de Tesorera

Pblica y reconocimiento de las etapas del procedimiento de ingresos y pagos que
permita una evaluacin eficaz en las entidades pblicas.
Discriminacin de las modalidades de Endeudamiento Pblico para las diversas

entidades pblicas (GN, GR, GL y dems entidades del Estado) de acuerdo al nuevo
marco analtico establecido en la Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos
2013 - 2016.
rea de actitudes del desempeo laboral:
Evaluacin eficaz de los procesos de tesorera y endeudamiento pblico en razn al

buen uso de recursos y bienes pblicos conforme lo estipula la Estrategia de Gestin
Global de Activos y Pasivos 2013 2016, sus actualizaciones y la normatividad vigente.
II. CONTENIDOS:
Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos 2013 - 2016
Sesin Horas Contenidos Objetivos especficos
Sesin 1 4 1.1 Marco Normativo Identificar los aspectos

Estrategia de 1.2 Polticas, objetivos y metas de la normativos, as como
Gestin Global estrategia de gestin de deuda y las polticas, objetivos y
de Activos y tesorera. lineamientos tcticos de
Pasivos 2013 la Estrategia de Gestin
1.3 Polticas internas en la gestin de
-2016 Global de Activos y Pasivos.
activos y pasivos
(2 horas) Comprender el nuevo
enfoque estratgico
integrado y marco de
gestin y anlisis basado
en la gestin de activos y
pasivos.
Comprender conceptos
bsicos relacionados con la
gestin de activos y pasivos.
Sesin 2 4 1.4 Evaluacin de los lineamientos de la Conocer las acciones
Evaluacin de EGGAP. realizadas durante el
la Estrategia de 1.5 Operaciones de administracin de 2013 para cumplir con los
Gestin Global deuda ejecutadas en el 2013. objetivos establecidos en
de Activos la Estrategia de Gestin
1.6 Desarrollo del mercado de deuda
y Pasivos Global de Activos y Pasivos
pblica.
(EGGAP) 2013 2013 -2016.
1.7 Conclusiones
-2016 Conocer las principales
(2 horas) caractersticas de
las operaciones de
administracin de deuda,
mecanismo de gestin de
los pasivos financieros del
gobierno.
12 Gestin de Tesorera Pblica y Endeudamiento Pblico Parte I

Gua
Programtica
de Mdulos
Conocer los logros

alcanzados a travs de
la implementacin de
la Estrategia de Gestin
Global de Activos y Pasivos
2013 2016 para el
desarrollo del mercado de
deuda pblica.
Sesin 3 2 1.8 El Comit de Gestin de Activos y Conocer el reglamento
Comit de Pasivos y funcionamiento del
Gestin de 1.9 Integrantes del Comit Comit de Gestin Global
Activos y de Activos y Pasivos del
1.10 Funciones del Comit
Pasivos MEF, instancia encargada
1.11 Sesiones, convocatoria y agenda del de brindar los lineamientos
(2 horas) Comit para la gestin de los
activos y pasivos de la
Hacienda Pblica.
Sesin 1 1 1.1 Definicin Conocer la aplicacin de las

Sistema 1.2 Principios Regulatorios del Sistema normas legales del Sistema
Nacional de Nacional de Tesorera Nacional de Tesorera y
Tesorera de aquellas que tienen
1.3 Marco Normativo
vinculacin directa
(1 hora) 1.4 Organizacin del Sistema Nacional
Identificar los aspectos
de Tesorera
normativos y lineamientos
1.5 Principales Atribuciones de la bsicos del Sistema
DGETP Nacional de Tesorera
1.6 Atribuciones de las UE y Conocer los principios
dependencias equivalentes regulatorios y la
1.7 Otras mejoras a la Gestin de conformacin del Sistema
Tesorera Nacional de Tesorera
Sesin 2: 1 2.1 Definicin y Finalidad Comprender el concepto de

La Cuenta 2.2 Base Legal y Alcance Cuenta nica del Tesoro
nica del Pblico y el manejo de
2.3 Antecedentes
Tesoro Pblico ingresos y gastos a travs
2.4 Manejo de Caja de instrumentos bancarios
(1 hora)
2.5 Operatividad de los recursos de la concordados con la
CUT normatividad del Sistema
2.6 Ventajas de la centralizacin de Nacional de Tesorera
fondos en la CUT
2.7 Perspectivas
Sesin 3 2 3.1 Apertura de Cuentas Bancarias Conocer los procedimientos

Procedimientos 3.2 Responsables del manejo de las para la apertura de cuentas
Generales para Cuentas Bancarias bancarias para el manejo de
la Apertura los fondos pblicos y, para
3.3 Registro de Cuentas Bancarias y
y Manejo la acreditacin de titulares y
aprobacin de usuarios y claves para
de Cuentas suplentes.
firmas electrnicas
Bancarias
3.4 Cierre de cuentas e inutilizacin de
(2 horas) cheques

Gua
Programtica
de Mdulos
Sesin 4: 2 4.1 Programacin de Fondos a Nivel de Conocer los procesos de

Programacin Unidad Ejecutora estimaciones de flujos de
Financiera y 4.2 Gestin de Activos y Pasivos a todos los fondos pblicos que
Gestin de los niveles de gobierno y empresas se espera recaudar, as
Activos y bajo el mbito de FONAFE como sus correspondientes
Pasivos gastos de acuerdo a la
normatividad del Sistema
(2 horas)
Nacional de Tesorera y
otras de carcter expreso
Sesin 5 : 2 5.1 Definicin Conocer la fase del ingreso.

Ejecucin 5.2 Proceso de la Ejecucin Financiera Identificar los documentos
Financiera del del Ingreso sustentatorios en la fase del
Ingreso 5.3 Servicios Bancarios para la ingreso
(2 horas) Percepcin o Recaudacin de los Conocer los plazos para la
Fondos Pblicos acreditacin de los fondos
5.4 Plazos para depsitos de los pblicos
5.5 Fondos Pblicos
5.6 Tratamiento de documentacin
sustentatoria
Sesin 6: 2 6.1 Modificacin del Registro nico Conocer los procedimientos
Ejecucin del Contribuyente (RUC) para el Devengado, Girado
Financiera del 6.2 El Devengado y el Pago
Gasto 6.3 El Girado Conocer los procedimientos
(2 horas) del Calendario de Pago
6.4 El Pago
Mensual
6.5 Calendarios de Pago Mensual
Sesin 7: 2 7.1 Transferencias Electrnicas Conocer los procedimientos
Procedimientos 7.2 Pago mediante Cheques y Emisin de pagadura
de Pagadura de Carta Orden Identificar los documentos
(2 horas) 7.3 Pagos en Efectivo utilizados para el pago de
una obligacin
7.4 Manejo de fondos en la modalidad
de encargos
Sesin 8 2 8.1 Depsitos a favor del Tesoro Identificar la procedencia y
Otras Pblico el concepto de los depsitos
Operaciones de 8.2 Recuperaciones de Pagos Indebidos a favor del Tesoro Pblico
Tesorera T-6
8.3 Aplicacin de Intereses por pagos
(2 horas) indebidos o en exceso. Conocer los
procedimientos para la
8.4 Fondos Transferidos al CAFAE
conciliacin de cuentas de
8.5 Liquidacin de Caja Chica enlace va SIAF-SP
8.6 Formato para el depsito a favor del
Tesoro Pblico (T6) Devolucin de
Fondos Pblicos
8.7 Procedimiento para el depsito a
favor del Tesoro Pblico
8.8 Fondos ingresados indebidamente
en cuentas de la DGETP
8.9 Retenciones efectuadas a favor del
Tesoro Pblico sin giro de cheques
8.10 Conciliacin bancaria al cierre del
Ejercicio
8.11 Conciliacin de Cuentas de Enlace
8.12 Conciliacin de Fondos autorizados
con las Municipalidades.

Gua
Programtica
de Mdulos
Sesin 9 2 9.1 Tpico 1.- CIPRL Identificar el procedimiento

Tpicos de - Marco legal de los CIPRL as como
Tesorera: de los documentos
- Requisitos, Tipo de Proyectos a
cancelatorios
Certificado Financiar
de Inversin - Reconocimiento de la Inversin de
Pblica la Empresa Privada, Monto Lmite
Regional y
- Caractersticas, emisin y
Local - CIPRL
requisitos, utilizacin y deduccin
Documentos
9.2 Tpico 2.- Documentos
Cancelatorios
Tesoro Pblico Cancelatorios
(2 horas) - Antecedentes
- Caractersticas
- Base legal
- Financiamiento
- Emisin
- Utilizacin
Sesin 10. 2 10.1 Alcance Identificar el marco

Autorizacin 10.2 Marco Legal legal de la asignacin de
de Recursos Recursos a Gobiernos
10.3 Modalidad de Autorizacin
a Gobiernos Subnacionales
10.4 Redistribucin de Recursos
Subnacionales
y Otros 10.5 Rentabilidad de Recursos
(2 horas)
Sesin 11: 4 11.1 Mantenimiento: Matrcula de Conocer los procedimientos

Procedimientos 11.2 Cuentas Bancarias para la apertura de cuentas
en el Sistema bancarias para el manejo de
11.3 Registro de Responsables del
Integrado de los fondos pblicos, para la
manejo de Cuentas Bancarias
Administracin acreditacin de titulares y
11.4 Modificacin del registro de suplentes
Financiera -
Responsables
SIAF-SP
11.5 Inactivacin de Cuentas Bancarias
Registro SIAF-
SP Mdulo 11.6 Registro de la Fase Determinado
Administrativo en el Mdulo SIAF-SP
(4 horas) 11.7 Registro de la Fase de Percepcin
(Recaudado) en el Mdulo
SIAF-SP
11.8 Modulo Calendario de Pagos
Mensual
11.9 Registro de Devengados y Girados
en SIAF-SP
11.10 Conciliacin de las Cuentas de
Enlace en SIAF-SP

Gua
Programtica
de Mdulos
Gestin de Endeudamiento Pblico
Sesin 1 2 4.1 Marco Normativo Identificar aspectos

Marco General 4.2 Polticas, objetivos y metas de la normativos, as como
del Sistema estrategia de gestin de deuda y lineamientos bsicos
Nacional de tesorera. del Sistema Nacional
Endeudamiento. de Endeudamiento, sus
4.3 Polticas internas en la gestin de
modalidades, destino del
(2 horas) activos y pasivos
endeudamiento y clasificacin
de las operaciones de
endeudamiento
Comprender el proceso de
endeudamiento
Comprender conceptos y
procedimientos en el marco
del SNE
Reconocer las operaciones de
endeudamiento en el marco
del Sistema Nacional de
Endeudamientos.
Sesin 2 4 2.1 Proceso de Programacin Conocer las acciones
Procesos 2.2 Proceso de Concertacin realizadas durante el 2013
del Sistema para cumplir con los objetivos
2.3 Proceso de Desembolso
Nacional de establecidos en la Estrategia
2.4 Proceso de Pago y Registro de Gestin Global de Activos
Endeudamiento
y Pasivos 2013 -2016.
(8 horas)
Conocer las principales
caractersticas de las
operaciones de administracin
de deuda, mecanismo de
gestin de los pasivos
financieros del gobierno.
Sesin 3 4 3.1 Disposiciones generales. Conocer el proceso de
Proceso de 3.2 Portal de Transparencia Econmica registro de operaciones de
Registro de del MEF Deuda Pblica endeudamiento.
Operaciones de 3.3 Registro de Operaciones de Identificar la informacin
Endeudamiento Endeudamiento en el Mdulo de relevante para el registro
(Prctica) Deuda del SIAF-SP de las operaciones de
endeudamiento.
(4 horas)
Sesin 4 4 4.1 Fideicomisos implementados en Identificar aspectos
Tpicos del operaciones de endeudamiento complementarios en la
Sistema 4.2 Aspectos principales de la gestin de una operacin de
Nacional de calificacin crediticia para endeudamiento: Fideicomisos,
Endeudamiento Gobiernos Regionales y Gobiernos entre otros.
(4 horas) Locales Identificar los aspectos
4.3 Monto lmite de endeudamiento conceptuales para determinar
interno de Gobiernos Regionales y el Monto Lmite del
Gobiernos Locales Endeudamiento Interno para
los GR y GL.
4.4 Reglas fiscales para los Gobiernos
Regionales y Locales
4.5 Operaciones de leasing financiero
4.6 Modalidades de administracin de
deuda implementadas por el Per
4.7 Operacin de prepago al Club de
Paris

Ministerio Despacho Direccin General
de Economa y Finanzas Viceministerial de Hacienda de Endeudamiento y Tesoro Pblico
Ministerio Despacho
Mdulo:
Gestin de Tesorera y
Parte I
Estrategia de Gestin Global de
Activos y Pasivos 2013-2016

Ministerio Despacho


Ministerio Despacho
Sesin 1:

Sesin 1
Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos 2013-
2016
1.1 Marco Normativo
1.2 Polticas, objetivos y metas de la estrategia de gestin de deuda
y la tesorera
1.3 Polticas internas en la gestin de activos y pasivos

1.1 Marco Normativo

1.1 Marco normativo

Ley 28563, Ley General del Sistema Nacional de Endeudamiento y modificatorias
La DGETP tienen como parte de sus atribuciones la formulacin del PAEAD indicando las polticas, objetivos y metas
compatibles con la sostenibilidad de la deuda, desde una perspectiva de largo plazo
Ley N 27245 Ley de Responsabilidad y Transparencia Fiscal y modificatorias

El Estado debe asegurar el equilibrio o supervit fiscal en el largo plazo.
Ley N 28112 Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector Pblico

El Tesoro centraliza, custodia y canaliza los fondos y valores de la Hacienda Pblica y el Endeudamiento Pblico
permite obtener el financiamiento externo e interno.
Ley 28693, Ley General de Sistema Nacional de Tesorera

La DGETP tiene como atribucin la ejecucin de operaciones que contribuyan al desarrollo del mercado de valores, la
constitucin de una reserva secundaria y el establecimiento de las polticas y criterios para la gestin de fondos, en el
marco de una gestin global de activos y pasivos.
Decreto Legislativo N 1012 Ley Marco de Asociaciones Pblico-Privadas

La DGETP debe emitir una opinin favorable respecto a la estructura de financiamiento del proyecto o programa
materia de concesin que resulten clasificado como cofinanciado.
Resolucin Ministerial N 807-2011-EF/41 Plan Estratgico Sectorial Multianual 2012-2016
Resolucin Ministerial N 880-2011-EF/ 41 Plan Estratgico Institucional 2012-2016
Resolucin Ministerial N 009-2013-EF/41 Metas e Indicadores de Desempeo del Sector Economa y Finanzas
2013

1.2 Polticas, objetivos y metas de la estrategia de

gestin de deuda y la tesorera

El modelo de negocios de todo Tesoro Pblico

Tres actividades estratgicas clave dentro de los procesos transversales de
contabilidad y de plataforma tecnolgica:
1 2 3
RECAUDACIN INVERSIN DISTRIBUCIN
(Cobros a terceros) (Gestin del flujo de caja) (Pagos a terceros)
Ingresos por recaudacin Depsitos e Gasto pblico
voluntaria de tributos
= inversiones en el
mercado interno
+ Transferencias
Ingresos por recaudacin
coercitiva de tributos Depsitos e Subvenciones
inversiones en el
Ingresos por emisin o mercado externo Servicio de la deuda neta
contratacin de deuda

Marco conceptual integral
Polticas Objetivos Metas

Rangos bsicos de las Son los fines ms importantes Permiten mostrar o hacer un
seguimiento de la forma como
orientaciones o directrices de a los que se irn encaminando hace se va cumpliendo con las
largo plazo las acciones operativas polticas
Marco
Conceptual
Criterios Tcticas Teoras

Juicios de referencia para
Mtodos para ejecutar o Hiptesis para relacionar
organizar el proceso de
conseguir cosas y cumplir determinado orden de los
anlisis previo a la toma de
con la estrategia y las fenmenos, pero cuya
decisiones en forma
metas propuestas o validez est sujeta al
complementaria a las
aprobadas contraste emprico
polticas
9

Criterios de legitimidad para formular polticas
El Plan Estratgico Sectorial Multianual 2012-

2016 (PESEM) y Plan Estratgico Multianual
Planes estratgicos 2012-2016 (PEI) son instrumentos que guan el
accionar del MEF.
Opiniones de las agencias de riesgos sobre las

principales brechas de vulnerabilidad que mantiene la
Agencias de riesgo Repblica como son la dolarizacin financiera,
dolarizacin de la deuda pblica y el nivel del
desarrollo del sistema financiero.
Considera las principales desventajas que enfrenta el

Comparacin con Per en materia de desarrollo financiero en general, y
referentes regionales de desarrollo del mercado de valores de deuda
pblica frente a sus pases pares en la regin.
10

Criterios de legitimidad: Planes estratgicos
Directrices generales
estratgicas Modernizar gestin de las
Establecidas en planes estratgicos de la finanzas pblicas
Repblica (PESEM, PEI, etc.)
Reforma del marco normativo que
alcance a todos los niveles del
sector pblico
Reserva secundaria de libre
Mantener equilibrio fiscal y disponibilidad ante eventuales Estabilidad econmica y
eficiencia financiera crisis de liquidez estabilidad financiera
Manejo de la deuda pblica como Diversificar mercados e

parte de una gestin global de inversionistas para asegurar
activos y pasivos sostenibilidad de la deuda.
Reducir costo de liquidez a travs Reducir dolarizacin de la deuda
de una gestin activa de tesorera. para reducir vulnerabilidad ante
crisis.
Desarrollar sistema
Profundizar desarrollo del
financiero con inclusin
mercado de valores
financiera
Mejorar transparencia, Acceso a microfinancieras a

competitividad y liquidez bajo ttulos de deuda pblica para su
estndares internacionales. gestin de tesorera.
Reducir asimetras de acceso Desarrollar mercado monetario a
entre entidades de crditos y de travs de operaciones de reporte
valores. y equivalente.
11

Criterios de legitimidad: Opinin de agencias de riesgo

Opiniones de las agencias de riesgos sobre las principales brechas de vulnerabilidad que mantiene la
Repblica como son la dolarizacin financiera, dolarizacin de la deuda pblica y el nivel del desarrollo del
sistema financiero.
Standard Nice Investor Factores de
Fitch Ratings DBRS Inc Moodys
Poors Services coincidencia
Eficiencia
Gubernamental /
x x x 3/5
Cualitativos
Deficiencias
Institucionales
Estructura del
crecimiento y alta
dependencia del ciclo
x x x x 4/5
de materias primas
Dolarizacin
financiera
x x x x 4/5
Cuantitativos
Dolarizacin de la
deuda pblica
x x x 3/5
Desarrollo del
sistema financiero
x x x 3/5
12

Criterios de legitimidad: Comparacin con referentes

regionales
Considera las principales desventajas que enfrenta el Per en materia de desarrollo financiero en general,
y de desarrollo del mercado de valores de deuda pblica en particular, frente a sus pases pares en la
regin. Per Colombia Mxico Brasil Chile Indicadores comparados con los principales pases referentes de la regin
Deuda Pblica en
Mercado de deuda Moneda Local/ Deuda
pblica Total
Deuda pblica en MN
47% 69% 79% 95% 83%
/ Deuda pblica total
Bonos pblicos en Capitalizacin Burstil/ Bonos pblicos MN /

PBI Deuda Total
MN/ Deuda pblica 28% 67% 73% 94% 82%
total
Mercado financiero
Activos Bancarios/
42% 48% 49% 127% 91%
PBI
Depsitos en el SF en
Activos Bancarios/ PBI MN/Depsitos Totales
Depsitos en MN/
59% 100% 89% 100% 83% SF
Depsitos Totales
Mercado de valores
Capitalizacin Burstil/
46% 61% 35% 50% 108% Per Colombia Mxico Brasil Chile
PBI
13

Nuevo marco de gestin y anlisis

El proceso de verificacin de la situacin inicial basado en la revisin de los criterios de legitimidad: directrices
generales estratgicas, opinin de agencias de riesgo y comparacin con referentes regionales; permite
establecer un nuevo marco de gestin y anlisis.
ENFOQUE ESTRATEGICO INTEGRADO de gestin de activos y pasivos financieros

sobre la base de las visitas a pases desarrollados.
FUNDAMENTOS DE EVALUACION FINANCIERA Y CONTABLE basados en las

mejores prcticas internacionales.
CRITERIOS GENERALES basados en las mejores practicas internacionales.
POLTICAS FINANCIERAS basados en las mejores practicas internacionales.
LINEAMIENTOS TCTICOS para la gestin de riesgos sobre la base de mejores

prcticas y visitas a pases desarrollados.
14

Nuevo marco: Lineamientos de Poltica Financiera (I)

Profundizar el mercado de valores aumentando la deuda pblica en soles
El mercado de deuda pblica, pilar de los sistemas financieros, en 2002 representaba 3% del PIB del Per, en
2012 represent el 6% y se espera que alcance el 10% en 2016.
Se impulsarn subastas de ttulos de deuda pblica y la activa participacin del Tesoro como contraparte.
Per mantiene el ms alto nivel de dolarizacin de deuda soberana (54%), por lo que el objetivo al 2016 ser
incrementar la participacin en soles al 70% (promedio actual de pases BBB es 72%).
Mantener colchones de liquidez para enfrentar situaciones de inestabilidad

Una reserva primaria de recursos lquidos para afrontar la volatilidad del da a da por normales cambios de
estacionalidad, complementaria a la gestin activa de pasivos que se ha venido efectuando en los mercados.
Una reserva secundaria que permita afrontar escenarios de inestabilidad que afecten la liquidez de los
ingresos por recursos ordinarios para la ejecucin del presupuesto o la liquidez de los mercados de valores o
de crditos a los que se recurre para captar fondos, sobre la base de un plan de contingencia de liquidez.
Rentabilizar los fondos pblicos y reducir el costo de su liquidez
El ahorro estratgico de excedentes o colchones durante el ciclo de auge requiere preservar su capacidad
adquisitiva en el tiempo, de modo diversificado y en funcin a su costo de oportunidad en el mercado.
Una gestin activa de caja, segn las mejores prcticas internacionales que se han implementado en otros
pases (Chile, Mxico, Espaa), generar ingresos adicionales que le permitirn tambin al Tesoro acelerar su
proceso de modernizacin de infraestructura y reducir diferencias frente al avance del sector privado. 15

Nuevo marco: Lineamientos de Poltica Financiera (II)

Mantener una sana estructura de financiamiento en la deuda indirecta
El otorgamiento de garantas financieras del Gobierno se debe limitar a proyectos cofinanciados en los que se
asegure el equilibrio econmico-financiero durante la vida de cada operacin de concesin.
Contar con mecanismos contractuales para una distribucin adecuada de riesgos e incentivos.
Se debe acelerar el proceso de convergencia del registro adecuado de la contabilizacin patrimonial de las
concesiones cofinanciadas en lnea con las mejores prcticas y normas internacionales de contabilidad.
Reducir la prociclicidad de la deuda externa como fuente de vulnerabilidad

Promover el ahorro interno para reducir vulnerabilidades que puedan ocasionar crisis crediticias o financieras.
Reducir la participacin de la deuda pblica externa en el total de la deuda pblica (63%) permitir garantizar
la estabilidad financiera (Mxico y Colombia tienen menos de 40%, Chile un 25% y Brasil un 10%).
Asegurar la sostenibilidad de la deuda pblica neta en el marco de la poltica fiscal

Necesidad de mantener un nivel de deuda pblica bruta para tener una curva de rendimientos libre de
riesgos, facilitar acceso al mercado de empresas locales, apoyar la liquidez y el desarrollo de mercado local.
Con un adecuado manejo de supervits fiscales, la deuda neta ser plenamente sostenible, preservndose la
capacidad de pago de la deuda bruta, an en escenarios de estrs, precisamente los peores momentos para
financiarse en el mercado, pues, la prima de riesgo se dispara.
Contar con las lneas de crdito disponibles con organismos multilaterales ante eventuales situaciones de
estrs y como parte de los planes de contingencia. 16

Nuevo marco: Objetivos y metas aprobadas
Objetivo principal:
Profundizar el desarrollo del mercado de valores de
deuda pblica en moneda local y cubrir los
requerimientos financieros derivados de la gestin
de la deuda y la tesorera, en el marco de un
manejo responsable de las finanzas pblicas.
Objetivos generales Indicadores Metas al 2016
Poltica fiscal y financiera Deuda pblica como proporcin del Producto

15%
responsable Bruto Interno (PBI)
80%
Frecuencia de negociacin de los valores de
Desarrollo integral del
referencia de la deuda pblica en
sistema financiero
condiciones normales
17

Nuevo marco: Objetivos y metas aprobadas

Objetivo especficos Indicadores Metas 2016
Fortalecimiento de la liquidez del Emisiones con saldo adeudado mnimo de S/. 3

mercado de deuda pblica para mil millones por cada uno / Total de emisiones
75%
mantener la estabilidad financiera consideradas como referencia por no residentes.
Manejo eficiente de la deuda Participacin de la moneda nacional en la deuda 70%

pblica como parte de una gestin pblica (incluyendo coberturas naturales y con
global de activos y pasivos derivados).
Mejora de las condiciones para la Nmero de subastas de operaciones de tesorera

gestin de la tesorera de las (activas o pasivas de hasta 2 aos) 48 subastas
entidades no bancarias
Fortalecimiento del proceso de Participacin de entidades en mecanismos

modernizacin de la gestin de centralizados de negociacin para subastas de 80%
tesorera fondos gestionados por el Tesoro.
Fortalecimiento institucional de la Nmero de tesoreros capacitados al menos 8

500
capacidad de gestin financiera horas por ao.
18

Estrategia de Gestin de la Deuda y la Tesorera

Emisin de valores
o Acceso en las subastas ordinarias del mercado primario a un mayor nmero de entidades para
diversificar la base de inversionistas.
o Oferta de letras para completar la parte corta de la curva soberana en soles nominales para
incentivar el ahorro minorista.
o Oferta de bonos de referencia para la parte media y larga de la curva soberana.
o Nuevas seales al mercado de valores de deuda privada con bonos de referencia en la curva
soberana en soles reales o indexados a inflacin.
o Estandarizacin de cupones para estabilizar el pago de intereses de la deuda bruta en el tiempo y
facilitar su futura segregacin.
Crdito pblico
o Optimizar el uso del crdito pblico directo financiado con deuda proveniente de organismos
financieros internacionales en funcin a la evolucin de los ciclos econmico-financieros.
o Priorizacin del financiamiento de proyectos de desarrollo de infraestructura a nivel nacional.
o Evaluacin continua de sostenibilidad del crdito pblico indirecto otorgado con avales, fianzas y
otras garanta financieras.
o Contratacin de asesora tcnica para proyectos que no requieran deuda pblica por medio de la 19
banca de desarrollo.


Gestin de activos
o Constitucin de colchones de liquidez para asegurar la solvencia y liquidez en situaciones de
inestabilidad financiera.
o Implementacin de una gestin activa de caja con depsitos colateralizados o reportes de valores de
deuda pblica.
o Implementacin de una gestin pasiva de inversiones con recompras y reventas de valores de deuda
pblica y reportes de dinero.
o Progresiva recaudacin directa de fondos pblicos por ingresos tributarios o no tributarios en las
propias cuentas del Tesoro desde el mismo da en que paga el contribuyente.
o Mayores competencia, diversificacin y transparencia en las subastas de fondos pblicos.
Gestin de pasivos
o Mejoramiento del perfil de vencimientos de la deuda para evitar excesivas concentraciones de
vencimientos.
o Provisin de una liquidez mnima de referencia a los tenedores de valores de deuda pblica para
reducir el costo de su aversin al riesgo.
o Sustitucin gradual de la deuda pblica en dlares mediante subastas especiales oportunistas, en

forma complementaria, pero independiente de las subastas ordinarias predecibles.
20


Estructura del mercado
o Realizacin de un estudio de diagnstico de la infraestructura tecnolgica de los sistemas de
operacin del mercado de valores de deuda pblica para determinar brechas o rezagos frente a las
mejores prcticas internacionales.
o Repotenciacin del papel de las entidades financieras que ostenten la condicin de Creadores de
Mercado de Valores de Deuda Pblica.
o Incremento del nivel de transparencia, competencia y liquidez en la formacin de precios del

mercado de valores de deuda pblica a travs del uso de mecanismos centralizados supervisados.
o Venta de ttulos especiales de deuda pblica por Internet para que las personas de a pie puedan
ahorrar, siguiente las mejores prcticas internacionales.
o Constitucin del Fondo ndice del Tesoro como referencia de libre de riesgo para el mercado de
fondos de pensiones y fondos mutuos.
o Reduccin del riesgo sistmico de compensacin y liquidacin, an en caso de liquidacin y

disolucin de entidades financieras, a travs de una ley de acuerdos de garanta financiera que limite
los efectos de sbitas aversiones al riesgo entre entidades de crdito que puedan originar crisis
sistmicas.
21

1.3 Polticas internas de la gestin de activos y pasivos
22

11
Nuevo marco: Criterios generales

Basados en las mejores prcticas internacionales para la gestin financiera
Centralizacin de liquidez Optimizacin riesgo y

de flujos y saldos rendimiento/costo
Centralizacin de flujos y saldos de operaciones activas y > rendimiento a = riesgo < riesgo a = rendimiento
pasivas. < costo a = riesgo < riesgo a = costo
Gestin conjunta, considerando sinergias e impactos Incluyendo todos los efectos econmicos, regulatorios,
cruzados entre los distintos segmentos de activos y pasivos tributarios, encajes, garantas, subsidios implcitos, etc.
Pilares
Anlisis de la contribucin Gestin de la exposicin
marginal al riesgo
Analiza el impacto de cada operacin en la estructura general Manejo de los descalces buscando optimizar a largo plazo la
del balance, en el riesgo total, costos y rendimientos. relacin entre riesgo y rendimiento/costo
Comparacin situacin ex-ante vs ex-post de la ejecucin de Probabilidad de ocurrencia y severidad de ocurrencia.

cada operacin. Anlisis desde enfoque individual y sistmico.
23

Nuevo marco: Lineamientos tcticos

Optimizacin de la gestin del riesgo de liquidez
Gestin activa de caja con diferentes contrapartes del mercado y gestin pasiva de inversiones.
Plan de contingencia y seguimiento de indicadores econmicos y financieros clave
Posicin contracclica frente al riesgo de tasas de inters
Determinar momento en el ciclo en el que se realizan las emisiones
Refinanciar deuda en moneda extranjera cuando tasas estn en mnimos histricos
Diversificacin del riesgo cambiario
Privilegiar monedas con tipo de cambio en mximos y cerrar posiciones en mnimos histricos
Continua simulacin de escenarios y pruebas de estrs sobre evolucin de los tipos de cambio
Control del riesgo de concentracin
Diversificacin de mercados y de contrapartes para disminuir el riesgo sistmico
Gestin del riesgo de crdito individualizado en base a variables financieras relevantes 24

DGETP
Enfoque estratgico Gestin global de activos y pasivos
despus de la fusin Claramente comunicada a los agentes
Activos Pasivos
Requerimientos financieros de la gestin de la deuda integrada

con los requerimientos de la gestin de la tesorera,
independientemente de su afectacin presupuestaria.
Profundizar el desarrollo del mercado de valores de deuda

pblica con mayor frecuencia y mayores puntos de referencia
Costos de oportunidad de activos y pasivos financieros son

distintos por lo cual se deber analizar globalmente las
Nuevo visin y operaciones segn los lineamientos definidos.
caractersticas
Privilegiar la evaluacin econmica: una operacin preferible en
el corto plazo puede atentar contra objetivos estratgicos en el
largo plazo.
El Estado tiene un rol social y su actuacin debiera generar

externalidades positivas para el pas, como la estabilidad
financiera, procurando evitar las externalidades negativas.
Visin de largo plazo para asegurar la sostenibilidad.

25

Fundamentos de Gestin global de activos y pasivos

evaluacin despus
Sobre la base de las mejores prcticas observadas o consultadas en otros pases ms
de la fusin avanzados: visin de largo plazo con evaluacin econmica
Gobierno no es una agente cualquiera, tiene objetivos ms

complejos que no se pueden capturar en evaluacin financiera.
Minimizar las primas de emisin por plazo de la deuda, luego de

cumplir con seales mnimas para desarrollo de mercado.
Valorar la evolucin histrica de las expectativas de inflacin

para minimizar costo de emisin en bonos nominales o reales.
Fundamentos Lograr una posicin de cambio estructural de largo plazo en

lnea con paridad de poder de compra relativa, luego de lograr
econmicos meta objetivo de desdolarizacin.
El uso los derivados en promedio ha sido costoso porque no se

cumple la teora de paridad cubierta de las tasas de inters, en
especial entre monedas de riesgo diferente.
Seguimiento peridico de la paridad de tasas de inters y primas

de riesgos en derivados para prever posibles desequilibrios.
Financiacin de proyectos pblicos en moneda local, nominal o

real, para asegurar su rentabilidad econmica en el tiempo. 26

Fundamentos de Gestin global de activos y pasivos

evaluacin despus
de la fusin Adecuacin de las principales Normas Internacionales de
Contabilidad para el Sector Pblico, cmo:
Registro de instrumentos financieros en los EEFF guiados por
su fondo econmico antes que por su fondo legal (NICSP 28)
Registro apropiado de las provisiones en el balance y
reconocimiento de activos y pasivos contingentes fuera de
balance (NICSP 19)
Registro adecuado de activos y pasivos financieros segn
retencin de riesgos y beneficios de los mismos (NICSP 29)
Revelacin de informacin de instrumentos financieros debe
Fundamentos permitir evaluar su importancia en la posicin financiera y
contables rendimiento de la entidad as como la naturaleza y gestin de
sus riesgos (NICSP 30)
La adopcin de estos estndares contables es clave pues

permitir que los indicadores meta consideren:
Operaciones financieras antes no recogidas por la concepcin
de su registro.
Registro a costo amortizado de instrumentos de la deuda.
Registro de derivados a valor de mercado.
27

Ministerio Despacho
Sesin 2:
Evaluacin de la Estrategia de Gestin
Global de Activos y Pasivos 2013 - 2016

Sesin 2: Evaluacin de la Estrategia de Gestin

Global de Activos y Pasivos 2013 -2016
2.1 Evaluacin de los lineamientos de la EGGAP
2.2 Operaciones de administracin de deuda ejecutadas en el 2013
2.3 Desarrollo del mercado de deuda pblica
2.4 Conclusiones
29


En esta seccin se presenta una sntesis de las
acciones llevadas a cabo durante el 2013 en el marco
de los seis lineamientos de poltica establecidos en la
2013 2016.
30

Lineamientos de poltica
A- Profundizar el mercado de deuda pblica aumentando la deuda pblica en soles
B- Mantener reservas de liquidez para situaciones de inestabilidad financiera.
C- Rentabilizar los fondos pblicos y reducir el costo de su liquidez
D- Mantener una sana estructura del financiamiento de la deuda indirecta
E- Reducir la prociclidad de la deuda externa como fuente de vulnerabilidad
F- Asegurar la sostenibilidad de la deuda pblica neta
31

A- Profundizar el mercado de valores aumentando la deuda pblica en soles
En la primera mitad del ao se aprobaron nuevos reglamentos de letras

del tesoro, bonos soberanos y creadores de mercado.
Regulacin de
instrumentos de El principal objetivo del nuevo marco regulatorio es el desarrollo del
mercado de deuda pblica y la diversificacin de la base de inversionistas.
deuda pblica
Las subastas son reguladas bajo las nuevas reglas desde julio 13.
Las subastas ordinarias con una frecuencia semanal de letras del tesoro y
bonos soberanos se iniciaron en julio 13
Subastas peridicas Se estableci y public un calendario con las fechas e instrumentos
de valores deuda especficos que se subastarn (julio 13 junio 14).
pblica Se emitieron letras por S/. 323 MM y bonos por S/. 844 MM.
El calendario establecido fue cumplido estrictamente.
Una nueva estrategia de comunicacin con todos los potenciales

Estrategia de participantes del mercado de deuda publica fue introducida (junio 13)
comunicacin con Reuniones trimestrales para presentar el seguimiento de la estrategia y
los participantes del obtener el enfoque privado.
mercado Capacitacin a CONECTAMEF en temas relacionados a deuda pblica y

gestin de activos y pasivos. 32

B- Mantener reservas de liquidez para situaciones de inestabilidad financiera
El monto de la reserva secundaria de liquidez ha sido estimada entre

S/. 21 y S/. 26 millardos.
La estimacin se ha realizado utilizando tres tcnicas economtricas
(MCO, ECM y Simulacin de Montecarlo).
Estimacin de la
reserva secundaria El clculo toma en cuenta las situaciones temporales en que los
ingresos sean insuficientes para cubrir los gastos y situaciones en las
de liquidez que el Tesoro deba mitigar la alta volatilidad de la curva de
rendimientos soberana.
La reserva se abastecer del saldo de fondos disponibles del Tesoro
(unos S/. 26.2 millardos al 12/13).
Se mantienen importantes lneas de crdito contingentes para

afrontar escenarios de crisis financiera.
Disponibilidad de
lneas de crdito El monto disponible de estas lneas es de $ 1 500 millones.
contingentes US$ 400 millones de CAF.

US$ 1 100 millones de BIRF.
33

C- Rentabilizar los fondos pblicos y reducir el costo de la liquidez.
Lineamientos para la gestin de activos y pasivos de las empresas y

Gestin de activos y entidades pblicas.
pasivos en el sector
Estas instituciones deben conformar un comit GAP que gestione las
pblico operaciones de inversin endeudamiento y el riesgo estructural de balance.
Reglamento de depsitos (RD N016-2012): para las subastas de fondos

Subastas de fondos pblicos de las empresas y entidades pblicas.
pblicos El principal objetivo es diversificar el riesgo sistmico y el riesgo de crdito
que asume el sector pblico a travs de una mayor competencia.
La ley de operaciones de reporte fue promulgada por el Congreso.

Regulacin de SMV, SBS y BCRP estn preparando los reglamentos que les
operaciones de corresponden.
reporte MEF tambin est preparando la reglamentacin de las operaciones
dentro de su marco de competencia.
Una plataforma en internet de subastas ha sido desarrollada por el Tesoro.

Plataforma en lnea
Inicialmente, todos las empresas y entidades pblicas estn colocando sus
para subastas de fondos a travs de esta plataforma.
fondos pblicos Gradualmente se incluirn las subastas de las operaciones del Tesoro.
34

D- Mantener una sana estructura de financiamiento de la deuda indirecta
En abril de 2013 se recibi una misin de asistencia tcnica del FMI

para diagnosticar los pasos necesarios para adoptar el MEFP 2001 y
Adopcin de adecuacin a las NEED+.
estndares En noviembre 2013 el MEF oficializ la adopcin de las normas
internacionales de internacionales de contabilidad del sector pblico (IPSAS).
contabilidad y de Actualmente se estn finalizando los procedimientos y ejemplos para
estadsticas fiscales registrar adecuadamente las provisiones por deuda indirecta y
pasivos contingentes, para lo cual se cont con una misin de
asistencia tcnica del FMI.
Las actividades relacionadas a esta poltica sern desarrollados en

una segunda etapa con formalizacin del Comit de Activos y Pasivos
creado por ley en diciembre 2013.
Actividades a
Las actividades necesariamente se incluirn como parte de la agenda
iniciarse durante el de capacitacin peridica que se le brinda a las empresas y
presente ao entidades pblicas.
Se enfocarn principalmente en concesiones cofinanciadas con
diferentes tipos de garanta del Gobierno.
35

E- Reducir la prociclidad de la deuda externa como fuente de vulnerabilidad
El gobierno evit actuar procclicamente con una emisin de deuda

en el mercado internacional durante el 2013.
Emisin de deuda La emisin de bonos en el mercado internacional por parte del sector
privado tuvo un importante crecimiento en el 2013 (se haban emitido
en el mercado US$ 5 300 millones a sep-13).
internacional
Se espera una ligera moderacin en la emisin del sector privado en
el mercado internacional en el 2014 que ser cubierto con prstamos
sindicados de bancos internacionales.
El gobierno prioriz la emisin de deuda en el mercado interno,

incluso en la segunda parte de 2013, pese a la enorme incertidumbre
local por la turbulencia en los mercados internacionales.
Emisin de deuda
El gobierno emiti S/. 4 118 millones en bonos soberanos durante el
en el mercado local 2013.
La participacin de los bonos soberanos en el total de la deuda se
increment durante el 2013 en 3.4% (dic12: 37.1% - dic13: 40.5%).
36

F- Asegurar la sostenibilidad de la deuda pblica neta.
Los crditos con multilaterales se utilizarn como fuente de fondeo

preferiblemente en periodos de inestabilidad financiera.
La deuda con organismos multilaterales disminuy en S/. 3 458
Crditos con millones, pasando de unos S/. 26 875 millones al cierre del 2012 a
multilaterales casi S/. 23 417 millones al cierre del 2013.
La participacin de los crditos con multilaterales en el total de la
deuda disminuy en 4.3% durante el 2013 (dic12: 22.1% - dic13:
17.8%).
Aprobacin de las nuevas reglas fiscales para el gasto y la deuda en

los tres niveles de gobierno en concordancia con la Poltica Macro
Fiscal.
Ley de Lineamientos de inversin del FEF bajo el marco de la estrategia de
fortalecimiento de la gestin global de activos y pasivos.
responsabilidad y
Marco Macroeconmico Multianual contendr previsiones de ingresos
transparencia fiscal cclicos y estructurales, composicin del gasto y nivel de
endeudamiento y perfil de pago de la deuda a largo plazo, entre
otros.
37

2.2 Operaciones de administracin de deuda ejecutadas en 2013

Introduccin
A partir del ao 2013 el Ministerio de Economa y Finanzas
(MEF) elabora anualmente la Estrategia de Gestin Global de
Activos y Pasivos que reemplaza a la estrategia de
endeudamiento y administracin de la deuda pblica que el
MEF ha elaborado desde el ao 2005. En dicho documento se
sealan los objetivos, lineamientos, tcticas y acciones que
orientan las operaciones de fondeo entre ellas, las operaciones
de administracin de la deuda pblica.
De esta manera, operaciones como: prepagos e intercambios
deben orientarse al logro del objetivo principal de dicha
Estrategia, el desarrollo del mercado de deuda pblica en
moneda nacional.
38

2.2 Operacin de Administracin de Deuda ejecutadas en 2013

Definiciones
Operaciones de administracin de deuda: Aquella que tiene por finalidad
renegociar las condiciones de la Deuda Pblica. Se encuentran comprendidas en
esta definicin, entre otras, las siguientes operaciones ejecutadas individual o
conjuntamente: refinanciacin, reestructuracin, prepagos, conversin, canje de
deuda, recompra de deuda, cobertura de riesgos, y otras con efectos similares.
Vida Media: Expresa el plazo promedio ponderado (en aos) en el que el
prestatario debe reembolsar a sus acreedores las amortizaciones en trminos
nominales de los prstamos recibidos.
Duracin: Medida de la sensibilidad de un activo o un pasivo ante variaciones de
los tipos de inters.
Plazo de amortizacin: Plazo en el que el prestatario reembolsar el monto del
principal o capital de una operacin de endeudamiento pblico.
Plazo de utilizacin de crdito: Perodo de tiempo, establecido en el contrato,
durante el cual se acuerda desembolsar o utilizar el monto total de una operacin
de endeudamiento pblico.
39

2.2 Operacin de Administracin de Deuda ejecutadas en 2013

Tipos de operaciones
OAD
Intercambio Recompras Operaciones

Prepagos
de bonos de bonos de cobertura
40

2.2 Operaciones de Administracin de Deuda ejecutadas en 2013
Fecha de Monto
Operaciones Ejecutadas Objetivo
ejecucin (MM S/.)
Refinanciacin de deudas con el Banco de Fortalecer el mercado de valores de deuda

Ene-13 22,6
la Nacin (SAPOSOA) pblica.

Ene-13 85,0
la Nacin (CALLAO) pblica.
Reducir deuda externa en dlares

Prepago al Banco Mundial Mar-13 1 095,8 estadounidenses y a tasa variable a cambio
de valores de deuda en soles y a tasa fija.
Reducir deuda externa en dlares

Prepago al Banco Interamericano de
Abr-13 3 567,4 estadounidenses y a tasa variable a cambio
Desarrollo
de valores de deuda en soles y a tasa fija.

Jul-13 42,9
la Nacin (RIOJA) pblica.
TOTAL 4 813,7
41


Caso 1
Refinanciacin de deuda con el Banco de la Nacin a travs de la entrega del bono
soberano 2026
Fraccin Equiv. al total

Unidades Valor Importe Importe
pagada desembolsado por
Destino Fecha del bono nominal (valor Precio (valor de mercado)
en efectivo Banco Nacin
04ENE26A unitario nominal) (a)
(b) (a+b)
Saposoa 04-01-13 22 626 1/ 1 000,00 22 626 000,00 100,0000% 22 626 000,00 565,43 22 626 565,43
Callao 04-01-13 85 000 1/ 1 000 00 85 000 000 00 100,0000% 85 000 000,00 0,00 85 000 000,00
Rioja 04-07-13 47 799 2/ 961,50 45 958 738,50 93,4523% 42 949 498,18 501,82 42 950 000,00
TOTAL 155 425 153 584 738,50 150 575 498,18 1 067,25 150 576 565,43
Fuente: MEF - DGETP

1/ Emisin autorizada mediante la R.D. 001-2013-EF/52.01
2/ Emisin autorizada mediante la R.D. 046-2013-EF/52.01
Con esta operacin, la Repblica obtuvo los siguientes resultados:

Mejor la vida media de la deuda pblica.
Contribuy a fortalecer el mercado de valores de deuda pblica local.
42


Caso 2
Prepago al Banco Mundial y al BID con la emisin de bonos soberanos
Deuda prepagada Financiamiento de la operacin
Concepto BIRF BID TOTAL Concepto BIRF BID TOTAL
Principal de la deuda 383,34 1 232,60 1 615,94 Emisin de bonos 383,34 1 232,60 1 615,94
Valor de mercado por

39,27 115,63 154,90 Apoyo del Tesoro1/ 39,27 115,63 154,90
desarme de la conversin
Total 422,61 1 348,23 1 770,84 Total 422,61 1 348,23 1 770,84
Fuente: MEF - DGETP Fuente: MEF - DGETP

1/ Aprobado por el D.S. N 083-2013-EF.
Con esta operacin, la Repblica obtuvo los siguientes resultados:

Disminuy el costo de la deuda pblica al obtenerse ganancias en trminos de valor presente.
Al financiarse en soles, se redujo el riesgo cambiario y por ende la vulnerabilidad de las finanzas pblicas a futuros choques
externos adversos.
Aument la proporcin de la deuda bruta denominada en soles, en alrededor de 4,4 puntos porcentuales.
Mejor el indicador de vida media en 13,1 aos.
Se obtuvo alivios en el pago de amortizaciones de los prximos aos.
Mejor los niveles de liquidez estratgicos para los bonos de referencia (bonos soberanos 2023 y 2042).
Permiti suavizar el perfil de deuda y evitar amortizaciones de principal superiores al 5% anual. 43


Autorizaciones
La Ley N 29953, Ley de Endeudamiento del Sector Pblico para el Ao
Fiscal 2013, estableci los montos lmites de endeudamiento externo e
interno para el ao 2013, de acuerdo con lo siguiente:
Concepto Importe
Endeudamiento Externo US$ 1 104,00

a) Sectores Econmicos y Sociales 958,00
b) Apoyo Balanza Pagos 146,00
Endeudamiento Interno S/. 4 068,99

a) Sectores Econmicos y Sociales 1 020,00
b) Apoyo Balanza Pagos 1 335,00
c) Defensa Nacional 1 602,00
d) Bonos ONP * 111,99
Se aprob emisin de bonos soberanos hasta por S/. 1 335 millones.

Se aprob emisin de letras del tesoro hasta por S/. 400 millones.
44


Entidades autorizadas a participar en las subastas
Los nuevos reglamentos de Bonos Soberanos y de Letras del Tesoro
permitieron ampliar el nmero de instituciones que participan en las subastas
de deuda pblica.
Se autoriz a 32 entidades en bonos soberanos y 22 en letras del tesoro
Entidades elegibles Bonos Letras

Sociedades Agentes de Bolsa 12 22
Compaas de Seguros 8 -
Administradoras de Fondos de Pensiones 5 -
Bancos 2 -
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito 2 -
Financieras 2 -
Sociedades Administradoras de Fondos 1 -
Total 32 22
Se design al BBVA Banco Continental, Interbank, Citibank, Deutsche

Bank, Scotiabank y BCP como Creadores de Mercado para el ao 2013.
45


Emisiones de ttulos del Tesoro
Durante el 2013 se emitieron bonos soberanos por un monto total de S/. 4 118,6
millones.
Las emisiones vinculadas a operaciones de endeudamiento se iniciaron en julio
2013 de acuerdo al cronograma de emisiones ordinarias establecido en la EGGAP
2013 - 2016
Emisin de letras del tesoro a travs de subastas Emisin de bonos soberanos a travs de subastas
Importe Demanda / Demanda
Meses Oferta Demanda Meses Oferta Demanda Importe emitido *
emitido Oferta / Oferta
Julio 60,00 34,60 31,72 0,58 Operaciones de administracin de deuda
Agosto 60,00 50,25 46,53 0,84 Enero - - 107,62
Marzo 1 300,0 3 313,30 1 904,71 2,55
Septiembre 60,00 59,15 55,77 0,99 Abril 800,0 2 067,50 1 181,55 2,58
Octubre 60,00 59,87 53,73 1,00 Julio - - 45,96
Noviembre 60,00 83,29 71,91 1,39 Sub total 2 100,0 5 380,80 3 239,84
Diciembre 60,00 84,76 62,92 1,41 Operaciones de endeudamiento
Total 360,00 371,92 322,58 1,03
Julio 90,0 316,00 136,13 3,51
Agosto 90,0 213,97 111,73 2,38
Septiembre 90,0 184,64 104,58 2,05
Octubre 115,0 264,74 137,86 2,30
Noviembre 160,0 396,50 235,75 2,48
Diciembre 80,0 394,89 152,72 4,94
Sub total 625,0 1 770,74 878,76 2,83
46
TOTAL 2 725,00 7 151,54 4 118,60 46


Saldo adeudado de bonos soberanos
Al cierre del ao 2013, los bonos soberanos en circulacin ascendi a un importe
de S/. 35 253,6 millones, incrementndose 11% con relacin a dic-12
El 75% de incremento corresponde a emisiones realizadas en el marco de OAD
con el objetivo de disminuir la participacin de deuda en moneda extranjera en la
estructura de fondeo.
Evolucin del saldo adeudado de bonos soberanos
En millones de S/.
47
Fuente: DATATEC - GFI


Negociacin de ttulos del Tesoro
La emisin de Letras del Tesoro se inici en julio 2013 por lo que an no cuentan
con un mercado secundario lquido.
Sin embargo las operaciones con estos ttulos se han ido incrementando
gradualmente desde S/. 2,5 millones en julio hasta S/. 50,5 millones en noviembre
Monto negociado mensual de letras del tesoro
En millones de S/.
Letra del
Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Tesoro
LTP01JUN14 7,43 0,95 10,50 9,96 28,84
LTP01OCT13 2,50 0,50 3,00
LTP03DIC13 7,01 0,95 0,75 8,71
LTP04MAY14 1,50 0,74 9,61 0,19 12,03
LTP05NOV13 2,62 1,00 0,70 4,32
LTP12JUL14 1,13 5,63 0,38 7,13
LTP13DIC14 11,75 11,75
LTP13ENE14 0,63 0,25 7,31 1,13 0,10 9,41
LTP13SEP14 3,00 0,43 0,40 11,63 15,45
LTP15NOV14 10,91 10,91
LTP16AGO14 4,00 0,54 0,38 12,21 17,13
LTP17FEB14 5,30 1,03 0,75 13,21 1,50 21,78
LTP17MAR14 6,00 0,75 10,50 17,25
LTP18OCT14 6,50 6,50
LTP30MAR14 0,75 0,75
TOTAL 2,50 14,55 28,12 33,94 50,41 45,43 174,94 48


Negociacin de ttulos del Tesoro
Al cierre del ao 2013, el volumen negociado en el mercado secundario de
bonos soberanos ascendi a S/. 34 363,33 millones, incrementndose en 1,6%
respecto al 2012.
El promedio mensual de negociacin se increment durante el 2013 a pesar de
la coyuntura adversa en los mercados financieros internacionales.
Monto negociado y liquidacin de bonos soberanos Promedio mensual de negociacin

En millones de S/.
En millones de S/.
Variacin % Liquidaciones
2012 */ 2013 */
Meses 2013 vs CAVALI 2013**/ (a/b)
(a)
2012 (b)
Enero 4 045,86 2 632,32 -34,9% 5 261,92 50,0%
Febrero 3 832,93 3 321,90 -13,3% 5 243,30 63,4%
Marzo 3 813,24 3 271,45 -14,2% 7 779,98 42,1%
Abril 2 733,65 4 105,86 50,2% 7 230,86 56,8%
Mayo 2 266,04 3 323,83 46,7% 6 924,07 48,0%
Junio 2 649,37 2 596,21 -2,0% 5 663,10 45,8%
Julio 3 319,43 2 357,98 -29,0% 5 801,44 40,6%
Agosto 2 706,88 1 234,27 -54,4% 3 226,20 41,1%
Septiembre 2 336,92 2 119,90 -9,3% 5 029,48 42,2%
Octubre 1 883,26 2 489,83 32,2% 4 770,07 52,2%
Noviembre 2 501,75 3 282,78 31,2% 5 201,55 63,1%
Diciembre 1 735,83 3 627,01 108,9% 9 505,21 38,2%
Total 33 825,17 34 363,33 1,6% 71 637,18 48,0%
Fuente: DATATEC - GFI 49


Tenencias de ttulos del Tesoro
Al cierre del 2013, los principales tenedores de letras del tesoro son los fondos
mutuos seguidos por Otras Entidades Pblicas y Personas Naturales,
manteniendo entre los tres, ms del 60% del saldo total de letras.
El principal objetivo de las Letras del Tesoro es convertirse en la principal
alternativa de inversin del inversionista de a pie.
Tenencia de Letras del Tesoro

En unidades
50


Tenencias de ttulos del Tesoro
Las tenencias de bonos soberanos por parte de inversionistas internos (bancos,
aseguradoras y fondos pblicos) se han incrementado a un mayor ritmo que los
inversionistas extranjeros (no residentes) logrando una mayor diversificacin de
los tenedores por tipo de tenedor.
Tenencia de bonos soberanos
En unidades
Diciembre Diciembre Variacin
Instituciones Variacin %
2012 2013 Unidades
AFP 9 473 970 9 861 130 387 160 4,1%
Bancos 1 625 814 3 018 740 1 392 926 85,7%
No Residentes 17 841 998 18 291 245 449 247 2,5%
Fondos privados 633 293 476 446 -156 847 -24,8%
Fondos pblicos 636 112 1 364 947 728 835 114,6%
Personas naturales 796 14 380 13 584 1 706,5%
Otros 155 357 134 599 -20 758 -13,4%
Seguros 1 355 281 2 092 173 736 892 54,4%
Total 31 722 621 35 253 660 3 531 039 11,1%
Los inversionistas extranjeros aun mantienen la mayor proporcin de bonos en

circulacin aunque disminuy respecto al 2012 pasando de 56,2% a 51,9%.
51

2.4 Conclusiones
52

Ministerio Despacho
Sesin 3:
Comit Gestin de Activos y
Pasivos

Sesin 3
Comit Gestin de Activos y Pasivos
3.1 El Comit de Gestin de Activos y Pasivos

3.2 Integrantes del Comit
3.3 Funciones del Comit
3.4 Sesiones, Convocatoria y Agenda del Comit
54

Instancia de carcter permanente que define los lineamientos y

acciones que deben observar las diferentes entidades o unidades
institucionales que conforman la Hacienda Pblica para una
adecuada gestin global de sus activos y pasivos financieros, en
especial la priorizacin del mayor rendimiento o el menor costo
con respecto de un mismo nivel de riesgo o, alternativamente, la
priorizacin del menor nivel de riesgo con respecto de un mismo
rendimiento o costo, siempre y cuando stos no afecten los
mandatos constitucionales o legales a los que se encuentren sujetas.
55


La Sexta
Disposicin Comit de
Complemen- Gestin de
aria Final de Activos y
la Ley N Pasivos
30116 (DGETP)
Definir los lineamientos y acciones a observar para una

Objetivo adecuada gestin global de los activos y pasivos
financieros que conforman la Hacienda Pblica.
El Reglamento es de aplicacin general y de estricto

cumplimiento por todos los miembros del Comit, en el
Alcance
marco de un manejo responsable y sostenible de las
finanzas pblicas.
Crase en el MEF, el Comit de Activos y Pasivos como instancia que

define los lineamientos y acciones para una adecuada gestin global de
los activos y pasivos financieros que conforman la Hacienda Pblica 56

3.2 Integrantes del Comit de Gestin de Activos y

Pasivos
Presidente:
Ministro
Viceministro Viceministro
Hacienda Economa
Director General de
Secretario:
Director General Poltica
Director de
de Endeudamiento Macroeconmica y
Anlisis y
y Tesoro Pblico Descentralizacin
Estrategia
Fiscal
57

3.2 Integrantes del Comit de Gestin de Activos y

Pasivos
Presidente del Comit:
El Ministro de Economa lidera el Comit de Gestin de Activos y Pasivos.
Presidir y dirigir las sesiones del Comit
Someter a consideracin del Comit cualquier asunto que estime conveniente y est
relacionado con los lineamientos y acciones que debern observarse para una
adecuada gestin global de activos y pasivos financieros que conforman la Hacienda
Pblica.
Secretario Tcnico del Comit:

El cargo es desempeado por el Director de Anlisis y Estrategia
Organizar la agenda del Comit y recabar las propuestas de temas.
Preparar y remitir la documentacin correspondiente.
Elaborar y coordinar la elaboracin de documentos que garantice que los miembros
cuenten con la informacin necesaria y facilite la toma de decisiones.
Enviar a cada miembro, el Acta de la sesin con los acuerdos adoptados.
Encargarse que los documentos aprobados sean debidamente publicados.
58

3.3 Funciones del Comit de Gestin de Activos y

Pasivos
Revisar y evaluar los lineamientos, polticas, directrices, principios, estrategias, tcticas y
metodologas que sean propuestos con el fin de optimizar la gestin global de los activos y
pasivos financieros.
Proponer, antes del ltimo da til de mayo de cada ao, la Estrategia de Gestin Global de
Activos y Pasivos con un horizonte no menor de 3 aos.
Establecer la actual y la futura estructura deseada del balance del Gobierno Central.
Definir la estructura de autonomas para la ejecucin de operaciones activas y pasivas del

Gobierno Central.
Evaluar y establecer los deseados niveles de liquidez, brechas de reprecio, descalces de

vencimiento y posiciones de cambio por monedas, as como la diversificacin por instrumentos,
contrapartes y mercados, entre otros, del Gobierno Central.
59


Pasivos
Revisar y evaluar la eficacia y eficiencia de los reglamentos aprobados, o por aprobarse o
modificarse, para promover el buen funcionamiento del mercado de valores de deuda pblica en
moneda nacional y de sus instrumentos derivados para alcanzar las metas y objetivos
estratgicos asociados.
Revisar, evaluar y proponer los modelos, parmetros y escenarios que sern utilizados para el
anlisis tctico de la gestin de activos y pasivos que se someta a su consideracin, incluyendo el
Plan de Contingencia de Liquidez.
Evaluar las propuestas de capitalizacin realizadas por las empresas adscritas al Sector
Economa y Finanzas, las empresas estatales de derecho pblico y el Banco Central de
Reserva del Per, de acuerdo a su ley orgnica, en tanto afecten o comprometan la gestin
global de los activos y pasivos del Tesoro Pblico.
Recomendar las iniciativas de modernizacin de los sistemas informticos para obtener

mejoras en la oportunidad y nivel de integracin con que se alimentan y producen reportes
de gestin e informacin financiera til relevantes.
60


Pasivos
Opinar sobre los lineamientos y directrices de inversin a ser propuestos para el Fondo de
Estabilizacin Fiscal bajo el marco de la Estrategia de Gestin Global de Activos y Pasivos.
Revisar, evaluar y proponer cualquier iniciativa que considere necesaria para velar por el
cumplimiento de las polticas, metas y objetivos de la Estrategia de Gestin Global de
Activos y Pasivos o de sus acuerdos en general.
Opinar y decidir sobre cualquier otro asunto de su competencia y que sea sometido a su
consideracin.
Reportar al Despacho Ministerial los acuerdos del Comit para su implementacin, as

como las principales oportunidades y amenazas identificadas sobre el balance de la
Hacienda Pblica.
61

3.4 Sesiones Convocatorias y Agenda

El Comit se reunir en sesin ordinaria mensualmente
y en sesin extraordinaria a solicitud del Presidente del
Comit.
El qurum mnimo requerido es de 03 miembros con
Sesiones voz y voto.
Los acuerdos se adoptan por mayora simple de los
miembros participantes.
La posicin del Presidente es dirimente en todos los
casos.
Es realizada por el Secretario Tcnico del Comit por

comunicacin va correo electrnico
La convocatoria debe ser remitida con 05 das hbiles
Convocatoria de anticipacin.
Debe contener la propuesta de Agenda, Acta de Comit
anterior y dems informacin que el Presidente
considere pertinente.
62

3.4 Sesiones Convocatorias y Agenda

Los temas de la agenda de cada sesin ordinaria debern incluir como mnimo
El seguimiento de la coyuntura financiera y econmica, interna y externa

El anlisis de los rendimientos obtenidos y por obtener en las subastas del Tesoro Pblico,
as como de las posiciones de negociacin que existieran.
El seguimiento de las alertas que puedan activar el Plan de Contingencia de Liquidez con el
fin de contribuir a preservar la estabilidad financiera.
Adems, deber considerar la revisin al menos uno de los siguientes temas:
Evaluacin trimestral de la gestin de activos y pasivos del GC y de los indicadores de riesgo

estructural de balance involucrado y exposicin al riesgo de mercado, incluyendo
rendimientos y costos relativos de los activos y pasivos por moneda, tanto de la cartera de
inversin como de la cartera de negociacin.
La evaluacin trimestral de la implementacin de la EGGAP.
La evaluacin trimestral de las condiciones financieras para la ejecucin de operaciones de
inversin, de endeudamiento y de manejo de tesorera por parte del GC, as como del
impacto potencial de las operaciones financieras propuestas (ex ante), activas y pasivas,
directas e indirectas, y del impacto real de su ejecucin (ex post), sobre el cumplimiento de
las polticas, metas y objetivos aprobados en la EGGAP.
63

Ministerio Despacho


Ministerio Despacho

Ministerio Despacho
Sesin 1:
Sistema Nacional de Tesorera

Sesin 1
1.1 Definicin
1.2 Principios Regulatorios del Sistema Nacional de Tesorera
1.3 Marco Normativo
1.4 Organizacin del Sistema Nacional de Tesorera
1.5 Principales atribuciones de la DGETP
1.6 Atribuciones de las UEs y dependencias equivalentes
1.7 Otras mejoras a la Gestin de Tesorera

1.1 Sistema Nacional de Tesorera
Definicin
Constituye uno de los sistemas integrantes de la
Administracin Financiera del Sector Pblico que regula la
administracin de los fondos pblicos en todas las entidades
de la administracin pblica, cualquiera que sea la Fuente de
Financiamiento y uso de los mismos, promoviendo la
eficacia y eficiencia, en un contexto de transparencia y
responsabilidad fiscal.
2
1.2 Principios Regulatorios del Sistema Nacional

de Tesorera
Unidad de Caja
Administracin centralizada de todos los fondos de las
entidades en la tesorera institucional.
Economicidad
Administracin de los fondos pblicos viabilizando su ptima
aplicacin, minimizando costos.
Veracidad
El registro de la informacin de ejecucin se sustenta
documentadamente.

1.2 Principios Regulatorios del Sistema Nacional

de Tesorera
Oportunidad
Los fondos pblicos se encuentran disponibles en el
momento y lugar en que se requiera proceder a su
utilizacin.
Programacin
Obtencin oportuna del estado y flujos de los ingresos y
gastos pblicos.
Seguridad
Prevencin de riesgos o contingencias en el manejo y
registro de las operaciones con fondos pblicos.
3
rgano rector del Sistema Nacional de Tesorera
La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico

(DGETP), en materia de tesorera, es la autoridad central
del sistema y como tal dicta normas, procedimientos,
administra los fondos del Tesoro Pblico y brinda el servicio
de tesorera a todas las entidades de los tres niveles de
gobierno: Nacional, Regional y Local, las mismas que
mantienen la autonoma y discrecionalidad que les otorga la
ley en cuanto a la gestin y utilizacin de sus recursos.

1.3 Marco Normativo del SNT
Ley N 28112 Ley Marco de la Administracin

Decreto Supremo Texto nico Ordenado de la Ley General
N 035-2012-EF del Sistema Nacional de Tesorera
Ley N 29158 Ley Orgnica del Poder Ejecutivo
Ley N 27783 Ley de Bases de la Descentralizacin

Ley N 27867 Ley Orgnica de los Gobiernos
Regionales
Ley N 27972 Ley Orgnica de Municipalidades
4
1.3 Marco Normativo del SNT

RD N 026-80-EF/77.15 Aprueba las Normas Generales de Tesorera.
RD N 002-2007-EF/77.15 Aprueba la Directiva de Tesorera N 001-2007-
EF/77.15 y sus modificatorias
RD N 013-2008-EF/77.15 Aprueba el Procedimiento para la centralizacin de
los Recursos Determinados en la Cuenta Principal del
Tesoro Pblico y sus modificatorias
RD N 001-2011-EF/77.15 Dicta disposiciones complementarias a la Directiva
N 001-2007-EF/77.15
RD N 005-2011-EF/52.03 Establece disposiciones en el proceso de
Programacin de Pagos de las Unidades Ejecutoras y
Municipalidades y su registro en el SIAF SP
RD N 063-2012-EF/52.03 Dictan disposiciones sobre centralizacin de los
Recursos Directamente Recaudados de las UEs del
Gobierno Nacional y Gobiernos Regionales en la
Cuenta Principal del Tesoro Pblico

1.4 Organizacin del Sistema Nacional de Tesorera
En el nivel central
Por la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico
(DGETP), en su condicin de rgano rector del sistema.
En el nivel descentralizado u operativo

Por las Unidades Ejecutoras de los pliegos presupuestarios y
las entidades equivalentes (Municipalidades), a travs de sus
oficinas de tesorera.
10
5
SISTEMA NACIONAL DE TESORERIA: Entidades participantes

PLIEGOS DEL
GOBIERNO NACIONAL
DE GOBIERNO
REGIONAL Y LOCAL
MINISTRO
ADMINISTRACIN Y
TESORERIA DE LAS
Comit UNIDADES
VICEMINISTRO DE HACIENDA de EJECUTORAS /
Caja MUNICIPIOS
DIRECCIN GENERAL DEL
PRESUPUESTO PBLICO
DEL
DIRECCIN GENERAL DE
ENDEUDAMIENTO Y
PRESUPUESTO
TESORO PBLICO
PBLICO SIAF SP
DIRECCIN GENERAL
GESTION DE RECURSOS
HUMANOS OTRAS
INSTITUCIONES
DIRECCIN GENERAL DE BANCARIAS
CONTABILIDAD
PBLICA 11

1.5 Principales Atribuciones de la DGETP

Centraliza y administra la disponibilidad de los
fondos pblicos.
Autoriza, a travs del SIAF-SP las operaciones de
pagadura con cargo a los fondos que administra y
registra.
Elabora el Presupuesto de Caja del Gobierno
Nacional.
Aprueba normatividad y procedimientos del SNT, a
nivel nacional.
Autoriza la apertura de cuentas bancarias para el
manejo de fondos pblicos de las entidades.
Prepara y presenta sus Estados Financieros.
12
6
1.5 Principales Atribuciones de la DGETP

Efecta todo tipo de operaciones de tesorera y
movimiento de los fondos que administra.
Absuelve consultas, asesora y emite opinin oficial de
asuntos del Sistema Nacional de Tesorera.
Efecta todo tipo de operaciones financieras
utilizando instrumentos financieros bsicos y
derivados que ofrecen los mercados financieros para
contribuir al desarrollo del mercado de valores, as
como para constituir, preservar y rentabilizar una
reserva secundaria de liquidez.
Establece polticas para la gestin de fondos de las
empresas no financieras del Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado
- FONAFE y dems entidades del sector pblico.
13

1.6 Atribuciones de las Unidades Ejecutoras y

dependencias equivalentes
Centraliza y administra el manejo de todos los fondos percibidos o
recaudados en su mbito de competencia.
Coordina e integra adecuada y oportunamente la administracin de

tesorera con el resto de reas.
Dicta normas y procedimientos internos para asegurar el apoyo

econmico financiero a la gestin institucional.
Establece condiciones para el adecuado registro y acceso a la

informacin y operatividad de la DGETP a travs del SIAF-SP.
Dispone la realizacin de medidas de seguimiento y verificacin del

estado y uso de los recursos financieros, tales como arqueos de fondos
y/o valores, conciliaciones, entre otros.
14
7
Fortalecer la Programacin de Caja del Tesoro y la Administracin de

la Liquidez, as como implementar instrumentos de inversin.
Cierre de otras cuentas bancarias que las Unidades Ejecutoras y

Municipalidades mantienen en el Banco de la Nacin, en el objetivo
de tener operativas solo cuentas escriturales en el SIAF-SP.
Optimizar los aspectos relacionados con el servicio de pagadura,

estableciendo el uso universal de las transferencias electrnicas en
sustituyendo del uso de cheques.
Incorporar a la CUT instrumentos u operaciones propias de prcticas

bancarias tales como fideicomisos, cartas de crdito o cartas fianza.
15

Pagadura de remuneraciones y pensiones a travs de las entidades

bancarias del Sistema Financiero Nacional que elija el trabajador.
Mejorar los aspectos relacionados con el registro y seguimiento de
las operaciones de tesorera, a travs de la implementacin del
Mdulo de Ingresos y de Administracin de Cuentas.
Implementar un Sistema nico de Recaudacin en las entidades del
Sector Pblico.
Pagadura electrnica de impuestos por parte de las Unidades
Ejecutoras y Municipalidades.
Incorporacin del uso de tarjetas electrnicas para el pago de
determinadas obligaciones.
16
8
Ministerio Despacho
Sesin 2:
La Cuenta nica del Tesoro
Pblico (CUT)

Sesin 2
La Cuenta nica del Tesoro Pblico - CUT
2.1 Definicin y Finalidad
2.2 Base legal y alcance
2.3 Antecedentes
2.4 Manejo de caja
2.5 Operatividad de los recursos de la CUT
2.6 Ventajas de la centralizacin de fondos en la CUT
2.7 Perspectivas
18
9
2.1 Definicin y Finalidad
La Cuenta nica del Tesoro Pblico (CUT) es un instrumento

de la gestin financiera del Estado que tiene por finalidad
consolidar los fondos pblicos, cualquiera sea la fuente de
financiamiento, en una sola cuenta bancaria en el Banco de la
Nacin a nombre de la Direccin General de Endeudamiento
y Tesoro Pblico (DGETP).
19

2.2 Base legal
Resolucin Directoral N 013-2008-EF/77.15 y modificatorias

Resolucin Directoral N 044-2010-EF/77.15
Alcance
Las Unidades Ejecutoras del Gobierno Nacional, Gobierno
Regional y los pliegos presupuestarios de los Gobiernos Locales.
20
10
2.3 Antecedentes
Hasta el ao 2007, estaban centralizados en la CUT

nicamente los Recursos Ordinarios y los de Operaciones
Oficiales de Crdito destinados al pago del Servicio de la
Deuda Pblica a cargo del MEF.
A partir del ao 2008, se inici la incorporacin progresiva

de fondos de otras fuentes de financiamiento en la CUT, con
la centralizacin en dicha cuenta de los recursos del canon y
sobrecanon, regalas, rentas de aduana y participaciones.
21

ANTES
TESORO PBLICO
Abonos en cuentas bancarias

ordinarias
BN
Depsito de
saldos
BCRP
S/. S/. S/.
Entidades del Estado

22
1
AHORA
TESORO PBLICO
Asignaciones Financieras
Por UE, FF y Rubro
Depsito de SIAF-SP
fondos
BCRP
S/. S/. S/.
Sub cuentas de gasto

Entidades del Estado
23

2.4 Manejo de Caja
En la CUT se mantiene un stock mnimo de fondos

programados por la DGETP para la atencin del servicio diario
de pagadura cuya ejecucin es facultad y responsabilidad de
las entidades con cargo a los fondos centralizados en la CUT,
de acuerdo con el Presupuesto de Caja que aprueba el Comit
de Caja que preside el Vice Ministro de Hacienda.
Los saldos de los fondos que no son ejecutados por las

entidades se mantienen colocados en el BCRP.
24
12
2.5 Operatividad de los recursos de la CUT
La atencin de los pagos se realiza a travs de una cuenta

bancaria que no registra saldos ni recibe acreditaciones o
depsitos (Sub cuenta de la CUT). Solo registra dbitos por el
monto de cada uno de los cheques o cartas orden atendidos
en el da, siempre que hayan sido emitidos y registrados en el
SIAF-SP por la Unidad Ejecutora; al final del da, el BN afecta la
CUT por el total de las operaciones de pago atendidas en el
da.
25

CUT y Sub cuentas bancarias de gasto

Cuenta nica del Tesoro Publico CUT
Sub cuentas bancarias de 3
gasto Abonos provenientes
Dbito por el total de de la recaudacin
operaciones de dbito tributaria y de otras
de las SBGs transferencias
Dependen de la CUT
Reversin automtica
al final del da
No reciben abonos ni
depsitos
Sub cuenta bancaria de gasto (SBG)
Slo registran dbitos
Mantienen saldo cero Registro de dbito por Registro de
el total de operaciones acreditacin por el
de pago del da total de operaciones
de pago del da
autorizados por la 2
DGETP
1
26
13
Estrategia de implantacin y administracin de recursos

en la CUT, distintos de Recursos Ordinarios
Las menores ejecuciones son remuneradas con cargo a los
intereses que se obtienen de su colocacin en el Banco
Central de Reserva del Per (BCRP).
Los fondos no utilizados al cierre de cada Ao Fiscal

constituyen Saldos de Balance de la entidad.
Respeto por la intangibilidad de dichos fondos, de acuerdo a

normas legales expresas no pueden ser dispuestos por
entidad distinta de las beneficiarias ni utilizados en fines
diferentes de los establecidos.
27

Avances en la CUT
A la fecha, se ha incorporado en la CUT los siguientes recursos:
Recursos Determinados: Canon y sobrecanon, regalas, rentas de
aduana, participaciones y Fondo de Compensacin Municipal (*)
Recursos por Operaciones Oficiales de Crdito: Pago de Servicio de
Deuda
Donaciones y transferencias: EUROPAN y Transferencias Financieras
provenientes de Operaciones Oficiales de Crdito.
Recursos Directamente Recaudados de las Unidades Ejecutoras del
Gobierno Nacional y Gobiernos Regionales.
(*) Con excepcin de los montos comprometidos para honrar obligaciones de pago que mantengan
con el Banco de la Nacin.
28
14
Recursos Pblicos en la CUT

(En funcin al PIM - AF 2014)
Montos
Fuente de Financiamiento (Millones de Nuevos % % en la CUT
Soles)
Recursos Ordinarios 84 088 68 68

Recursos Determinados 22 403 18 13(1)
Recursos Directamente Recaudados 10 750 8 7(2)
Recursos por Operaciones Oficiales de
Crdito 5 124 4 2(3)
Donaciones y Transferencias 1 912 2
Total 124 277 100 90
(1) Canon y Sobrecanon, Regalas, Rentas de Aduana, Participaciones y FONCOMUN

(2) RDR de Unidades Ejecutoras del Gobierno Nacional y de los Gobiernos Regionales
(3) Recursos provenientes de Operaciones Oficiales de Crdito (Pago de Deuda).
29


Reduccin de costos de transacciones bancarias por:
Mantenimiento de cuentas corrientes

Pago de cheques de otras plazas
Depsitos y transferencias a cuentas de la misma o de
otras plazas
Certificacin de cheques
Cheques rechazados
Consultas y confirmacin de saldos bancarios
Emisin de estados bancarios
30
15
Mejora de la ejecucin de ingresos y gastos por :
Incremento de seguridad y oportunidad en las operaciones

de pagadura por efectuarse de manera electrnica
No se encuentra expuesta a riesgos de fraudes
Limita el movimiento de fondos fundamentalmente en el
momento del pago
Plena disponibilidad de recursos en el momento que lo
requieran
31

Efectiva disminucin del nmero de cuentas corrientes
Permite reducir significativamente costos administrativos para

el Estado respecto a:
- Registros administrativos y contables
- Conciliaciones bancarias por cada una de las cuentas
- Arqueos y medidas de seguimiento y control
A la fecha, con el proceso de implementacin de la CUT se han

cerrado mas de 12 000 cuentas bancarias.
32
16
2.7 Perspectivas
Traslado a la CUT de los fondos que aun se mantienen en las
Cuentas Centrales de Recursos Determinados, de las Unidades
Ejecutoras del Gobierno Nacional y Gobiernos Regionales, y
disponer el cierre de dichas cuentas.
Consolidar los fondos pblicos en la CUT con la incorporacin de
los Recursos Directamente Recaudados de los Gobiernos Locales,
as como de la totalidad de recursos de las fuentes de
financiamiento Operaciones Oficiales de Crdito, Donaciones y
Transferencias, y de los Rubros 04 y 08 de la fuente Recursos
Determinados.
Continuar con el proceso de evaluacin y cierre de las cuentas
bancarias que las entidades mantienen en el Banco de la Nacin,
sin saldos ni movimientos.
33

Ministerio Despacho
Sesin 3:
Procedimientos Generales para
Apertura y Manejo de Cuentas
Bancarias
17
Sesin 3
Procedimientos Generales para apertura y
manejo de Cuentas Bancarias
3.1 Apertura de Cuentas Bancarias
3.2 Responsables del Manejo de Cuentas Bancarias
3.3 Registro de Cuentas Bancarias y Aprobacin de

Cdigos de Usuarios y Claves para firmas electrnicas
3.4 Cierre de cuentas inutilizacin de cheques
35

Preguntas de introduccin al tema:

1. Las entidades pblicas, efectan pagos a sus
proveedores en efectivo o con cheque ?
2. Las entidades pblicas, pueden ejecutar sus gastos por

la fuente de financiamiento Recursos Directamente
Recaudados, a travs de cuentas corrientes en la
Banca Privada ?
3. En una Universidad, quin debe ser primer titular para

el manejo de sus cuentas: el Rector el vicerrector
Administrativo?
4.En qu se diferencia una cuenta de ahorro y una cuenta

corriente?
36
18
3. 1 Apertura de Cuentas Bancarias

a) Cuentas bancarias
Cuentas Corrientes + Cuentas Ahorros => Cuentas Bancarias.
RECURSOS CUENTA PAGOS DE

(INGRESOS) BANCARIA OBLIGACIONES
Entidades Pblicas: Bancos: Terceros:

- Unidades Ejecutoras Banco de la Nacin Proveedores
- Municipalidades Banca Privada Servidores Pblicos
- Unidades Operativas Pensionistas
- Instituciones Educativas Contratistas, etc.
37

b) Tipos de cuentas bancarias :
Cuentas corrientes ordinarias

Registran operaciones de dbitos y abonos (independientes)
Cuentas de Reversin (dependen de una cuenta Central)

Subcuentas de : Ingresos, de Gastos y de Encargos
Cuentas de Ahorros
Excepcionalmente (por norma legal especfica).
Por ejemplo : casos de mantenimiento preventivo de locales
escolares, establecimientos de salud, etc.
38
19
c) Requisitos para abrir cuentas bancarias:
Tener Nivel de Unidad Ejecutora Unidad Operativa

o Unidad Ejecutora: Incorporada en el Clasificador
Institucional (Sector, Pliego, cdigo UE. Presupuestaria)
o Unidad Operativa : autorizada por la DGETP
Tener fuente de financiamiento o recursos asignados
Solicitud de la Entidad , con la documentacin sustentatoria
Informacin complementaria : N de Registro nico de
Contribuyente - RUC, sede bancaria y datos de UBIGEO
(Departamento, Provincia, Distrito y Direccin domiciliaria ).
39

d) Procedimiento para abrir cuentas bancarias
La DGPP, comunica creacin e incorporacin de UE. en el

Clasificador Institucional (Sector, Pliego, UE. y FF.)
Entidad solicita a la DGETP, autorizacin de apertura de

cuenta bancaria (adjunta documentacin sustentatoria)
La DGETP evala solicitud y autoriza al Banco de la Nacin .
Banco de la Nacin genera cdigo de Cta. Cte. y comunica a

la DGETP.
La DGETP registra cdigo de Cta. Cte. y comunica a la

Entidad.
40
20
PROCEDIMIENTO PARA APERTURA DE CUENTAS BANCARIAS
DGPP
COMUNICA
DGETP:
CREACIN DE U.E.
AUTORIZACIN:
DGETP Banco de la Nacin
-Registra U.E./Unidad Operativa y

asigna Mnemonico Asigna cdigo de
ENTIDAD : Cuenta Corriente y
SOLICITA -Evala solicitud de Entidad Comunica
APERTURA - Autoriza apertura (Oficio al B.N.)
DE CUENTA
-Comunica cdigo de Cta. Cte. a
la Entidad
CDIGO CTA.CTE,
41

e) Marco Normativo para autorizacin: apertura cuenta corrientes
Texto nico Ordenado de la Ley N 28693 Ley General

del Sistema Nacional de Tesorera (Art. 6), aprobado
por el D.S. N 035-2012-EF: Autorizacin de apertura
Facultad de la DGETP.
Directiva de Tesorera Aprobada por RD. N 002-2007-

EF/77.15 (art. 43)
Fondos administrados y canalizados por la DGETP
Recursos Ordinarios y Recursos Determinados
Recursos Directamente Recaudados
Transferencias Financieras recibidas
42
2
e) Marco Normativo para autorizacin: apertura cuentas corrientes
Directiva de Tesorera (R.D. N 002-2007-EF/77.15, Art. 44)
Fondos distintos a los administrados y canalizados por la

DGETP
Donaciones
Otras Fuentes de Financiamiento distintas a: R.O., RDR,

Recursos Determinados, Donaciones y Transferencia.
Cuentas corrientes en la banca privada.(numeral 44.2)
Cuentas de Ahorros (por Disposicin expresa)

43

3.2 Responsables del manejo de Cuentas Bancarias

Son aquellos funcionarios designados mediante Resolucin de la
autoridad competente para manejar las cuentas bancarias
Tipo de responsables
Titulares: Director General de Administracin o funcionario

que haga las veces y el Tesorero.
Suplentes : Es opcional y se pueden designar mximo: 2.
Impedidos: Cajero, personal de las reas de Control

Interno, Logstica Abastecimiento, y de registro
contable.
44
22
a) Designacin, Autorizacin y Acreditacin de Responsables

del manejo de cuentas bancarias
Designacin
Es la facultad otorgada a funcionarios mediante Resolucin para el
manejo de cuentas bancarias de la Entidad.
Casos:
En Unidades Ejecutoras: Resolucin del titular del pliego o del
funcionario a quin se le haya delegado expresamente dicha
facultad.
En Unidades Operativas: Resolucin del Director General de
Administracin o quin haga sus veces en la Unidad Ejecutora
de la que depende la Unidad Operativa.
45

Designacin ()
Modelo de Resolucin para designacin
Anexo N 4 cuando es por primera Vez
Anexo N 5 Cuando existe modificaciones
Autorizacin
La DGETP autoriza Registro de Firma de los Responsables
(titulares y suplentes) mediante oficio al Banco de la Nacin
Acreditacin
La Entidad presenta ante el Banco de la Nacin: tarjetas de
registro de firmas, copias de Resolucin y de los DNI de los
nuevos Responsables autorizados.
46
23
b) Modificacin de Registro de Responsables
Procedimiento:
La Entidad, remite a la DGETP : Oficio y Resolucin emitida por
la autoridad competente (segn modelo del Anexo N 5)
La DGETP evala Resolucin y APRUEBA a los titulares y

suplentes, cuyos datos son transmitidos por la Entidad va
mdulo de Planillas (MCPP) y mdulo administrativo
Responsables.
La Entidad presenta al B. N. tarjetas de registro de firmas,

copia de Resolucin y de los DNI de los nuevos responsables.
47

c) Responsabilidad de los titulares y/o suplentes
Los responsables titulares y suplentes designados por la

autoridad competente, podrn efectuar transacciones
con cargo a las cuentas bancarias de la entidad, solo
cuando se haya formalizado el registro de firmas en el
Banco de la Nacin, con la debida autorizacin de la
DGETP, conforme al procedimiento establecido en la
Directiva de Tesorera.
48
24
d) Responsabilidad de conciliacin de las cuentas bancarias
La conciliacin bancaria es responsabilidad de los titulares

de las cuentas bancarias, as como compatibilizar los giros
registrados en el SIAF-SP y los cargos y abonos realizados
por el Banco de la Nacin. De existir diferencias detectadas
en la conciliacin, debern gestionar su regularizacin,
segn corresponda.
49

3.3 Registro de cuentas bancarias y aprobacin

de Claves para firmas electrnicas
a) Registros de cuentas bancarias
La DGETP, registra en el SIAF-SP las nuevas UEs.,

comunicadas por la DGPP, para generar su mnemnico
(cdigo correspondiente)
La DGETP, registra en el SIAF-SP los cdigos de Ctas.
Ctes. y Activa para dar inicio a su operatividad
La Entidad, registra en la Tabla de Cuentas SIAF-SP,
los respectivos de cdigos de Ctas. Ctes. por fuente de
financiamiento.
50
25
REGISTRO EN EL MDULO DE MANTENIMIENTO DE CADENA INSTITUCIONAL
51

Registro en el modulo de apertura y activacin de Cuentas Corrientes
1406 Universidad Nacional de juliaca
Registra cdigo
de cta. Cte.
Activa Cuenta
corrientes
52
26
b) Aprobacin de Claves para firmas electrnicas

Procedimiento:
La Entidad, Registra en el Mdulo de MCPP (Planillas), los
datos de los responsables titulares y/o suplentes
autorizados
La Entidad, Transmite va SIAF-SP: Inactivacin de
responsables salientes Inserta registro para los Nuevos
Responsables
La DGETP, evala transmisin y APRUEBA para generacin
de los respectivos cdigo Usuario
Los Nuevos Usuarios acuden al BN para registrar sus Claves.
Los nuevos responsables, consultan su cdigo de - RU.
en INTERNET, en el siguiente link:
http://apps2.mef.gob.pe/appBn/index.jsp
53

Mdulo de aprobacin de cdigo de usuario para claves
54
27
3.4 Cierre de Cuentas e Inutilizacin de cheques

a) Cierre de Cuentas
Requisitos:
- Que el saldo de la cuenta est en cero
- Que la UE., se haya desactivada por fusin o absorcin.
- Que la UE., ya no cuente con la respectiva Fte. Fto.
Procedimiento:
BANCO DE
UE DGETP LA NACIN
Remite Oficio Autoriza Cierre Procede al cierre
Toma conocimiento Inactiva cuenta Comunica cierre
55

a) Cierre de Cuentas ()
-Inactivacin de cuentas bancarias
La DGETP, procede a inactivar en el SIAF-SP (Mdulo de
Aperturas), la cuentas bancarias cerradas, con lo que queda
bloqueada para su operatividad en el sistema (SIAF-SP)
b) Inutilizacin de Cheques
Los cheques sin utilizar de aquellas cuentas cerradas,

deben ser destruidos, levantndose el Acta
correspondiente, segn modelo del Anexo N 6 de la
Directiva de Tesorera vigente
56
28
Modelo de Resolucin (anexo 5)
( Membrete de la U.E.....
RESOLUCION (del Titular del Pliego) N..
Lugar y fecha..,,
Que es necesario designar al seor ...como nuevo responsable titular y/o suplente (segn corresponda)
de las cuentas bancarias de la ..(nombre de la U.E.), as como disponer las acciones necesarias para efectos
de la modificacin del registro de firmas correspondiente, modificando en tal sentido lo dispuesto por la Resolucin N...
Que, de acuerdo a la estructura organizacional de la mencionada Unidad Ejecutora, el seor ...........,(nombres y apellidos) , quien
se desempea en el Cargo de ., har las veces de Director General de Administracin o Tesorero (segn corresponda)
De conformidad con lo dispuesto por la normatividad aprobada por la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico;
SE RESUELVE
Articulo 1.- Designar a partir del .., al seor .,(Nombres , apellidos y Cargo) , en reemplazo del Seor
.., como responsables Titular o suplente (segn sea el caso), para el manejo de las cuentas Bancarias de la U.E.
Artculo 2.- Como consecuencia de lo sealado en el artculo precedente, el cuadro de funcionarios responsables del manejo de las cuentas
bancarias de la antes mencionada Unidad Ejecutora vigente a partir de la fecha indicada en el artculo presente es como sigue:
De los Titulares:
Apellidos y Nombres Cargo
... Director General de Administracin
Tesorero
De los Suplentes:
.......(especificar cargo segn corresponda)
Regstrese y Comunquese
57

Ministerio Despacho
Sesin 4:
Programacin Financiera y
Gestin de Activos y Pasivos
29
Sesin 4
Programacin Financiera y Gestin de Activos y Pasivos
4.1 Programacin de Fondos a nivel de Unidad Ejecutora

4.1.1 Introduccin
4.1.2 Marco legal
4.1.3 Programacin Mensual de Pagos
4.2 Gestin de activos y pasivos a todos los niveles de gobierno

y empresas bajo el mbito del Fondo de Financiamiento de
la Actividad Empresarial del Estado-FONAFE
4.2.1 Introduccin
4.2.2 Marco Legal
4.2.3 mbito de aplicacin
4.2.4 Lineamientos para la Gestin Global de Activos y Pasivos
4.2.5 Reglamento de Depsitos
59

4.1 Programacin de Fondos a nivel de la Unidad Ejecutora
4.1.1 Introduccin
La Programacin de Caja se realiza a nivel de Ingresos y
Gastos
INGRESOS GASTOS
Recursos Ordinarios Por fuente de

Recursos Determinados financiamiento
Recursos por Donaciones y Por rubro
Transferencias Por categora de gasto
Recursos Directamente Por genrica de gasto
Recaudados
Recursos por Operaciones
Oficiales de Crdito
60
30
4.1.1 Introduccin
a) Programacin de Caja
Es el proceso a travs del cual se elabora el Presupuesto de Caja de la

Unidad Ejecutora o Municipalidad, sobre las siguientes
consideraciones:
i. Las facultades legales para efectos de la determinacin y

percepcin de los fondos.
ii. Las particularidades de la recaudacin, especialmente en cuanto

a la oportunidad y procedimientos relacionados con aquella.
iii. Las prioridades de gastos.

61

4.1.1 Introduccin
b) Lineamientos para la Programacin Mensual de los
Ingresos
Segn corresponda a los tres niveles de Gobierno
i. Disponibilidad de los ingresos por cada Fuente de
Financiamiento; se toma en cuenta la informacin
estadstica, estacionalidades y proyecciones de la
recaudacin o captacin de los recursos que administra
la Unidad Ejecutora o Municipalidad
62
3
4.1.1 Introduccin
b) Lineamientos para la Programacin Mensual de los
Ingresos
ii. Las disposiciones legales y administrativas relacionados a
los recursos de la Fuente de Financiamiento Recursos
Determinados, Recursos Directamente Recaudados, Fondo
de Compensacin Municipal y Otros Impuestos
Municipales
iii. Para el caso de la Fuente de Financiamiento Donaciones y
Transferencias as como por Operaciones Oficiales de
Crdito tener en cuenta los contratos o convenios suscritos
para la oportunidad del desembolso.
63


4.1.2 Marco Legal
RESOLUCIN DIRECTORAL N 005-2011-EF/52.03

Establecen disposiciones en el proceso de Programacin de Pagos de las
Unidades Ejecutoras y Municipalidades y para su registro en el SIAF SP
64
32

a) Monto Lmite
El monto lmite mensual para elaborar la Programacin Mensual de
Pagos a nivel de Grupo Genrico de Gasto por Unidad Ejecutora y
genrica de gasto.
Monto Lmite Programacin Calendario de

Mensual = de Compromiso - pago mensual
Proyectado Anual acumulado
A fin de fomentar una mejor Programacin de Caja se ha determinado

que las UEs tendrn la disponibilidad de proyectar su Calendario de
Pagos Mensual sin restricciones. Al respecto, en este proceso la UE
debe precisar el mes y la asignacin genrica a ser programada acorde
con las estimaciones de sus compromisos.
65


b) Registro
La informacin de la Programacin Mensual de Pagos se registra
en el SIAF-SP y debe contener las estimaciones de compromisos por
devengar y/o devengados por girar en el mes al que corresponda el
Calendario de Pagos Mensual, as como en los meses subsiguientes
del respectivo Ao Fiscal.
A nivel de Unidad Ejecutora y Municipalidad, fuente de
financiamiento, Rubro, Categora de Gasto y Grupo Genrico de
Gasto.
Para los fondos que no se administran en la CUT se considera,
adems de lo precitado, en base a la efectiva disponibilidad de
ingresos.
66
33

c) Plazo para la Programacin Mensual de Pagos
Las Unidades Ejecutoras deben programar hasta el 25 del mes
anterior al mes calendario el gasto girado que van a ejecutar. As
mismo deben incluir el gasto girado de los meses siguientes. Salvo
disposicin de la DGETP
MES Mes Mes Mes

MES ACTUAL Diciembre
CALENDARIO c+1 c+2 c+n
25 DE
CADA MES
67


d) Lineamientos para la Estimacin del Gasto
i. En remuneraciones, pensiones, Contratos de Administracin de
Servicios (CAS), estipendio por SECIGRA, propinas, SERUMS y
similares con cargo a Recursos Ordinarios, utilizar el
Cronograma de Pagos Anual Mensualizado aprobado
mediante Resolucin del Vice Ministro de Hacienda.
ii. En cuanto a las retenciones de las planillas para pago de
impuestos y contribuciones del trabajador o pensionista,
utilizar el cronograma establecido por la entidad
administradora del tributo, segn corresponda.
68
34

iii. Respecto de las retenciones a favor de terceros, considerar los
documentos suscritos por el trabajador o pensionista o, en su
caso, la respectiva resolucin judicial, de manera que el pago se
realice dentro del mes al que corresponde la planilla de pagos.
iv. Para los Impuestos y contribuciones sociales a cargo del
empleador, utilizar el Cronograma de Vencimiento de
Obligaciones Tributarias de la SUNAT o, de ser el caso, la
correspondiente entidad administradora del tributo, tales como
AFPs, Municipalidades, etc.
v. Para el Servicio de Deuda, utilizar las condiciones contractuales y
respectivos cronogramas de vencimientos.
69


vi. En bienes y servicios de consumo o de naturaleza corriente,
tener en cuenta la conformidad por la recepcin de los bienes
o la prestacin del servicio contratado, considerando, de ser el
caso, las fechas pactadas en las bases o el contrato.
vii. En servicios pblicos, considerar las fechas fijadas en los
correspondientes ciclos de emisin de los mvil, Internet y
servicios conexos y las que establezca la DGETP.
viii. Respecto de adquisiciones de activos no financieros, utilizar el
cronograma de ejecucin conformante de los respectivos
contratos o convenios de los proyectos de inversin.
70
35

PROCESO DE PROGRAMACIN
AMPLIACIN
PROGRAMACIN DE CALENDARIO DE
UNIDAD EJECUTORA EVALUACIN DE INICIAL
PROGRAMACIN CALENDARIO
HASTA EL DIA 25 DEL MES DGETP PRIMER DIA UTIL
PREVIO DEL MES HASTA EL DIA
15 C/MES
MONITOREO DE
EJECUCIN
EVALUACIN DE
EJECUCIN
CAPACITACIN A LA
UNIDAD EJECUTORA
71

e) Responsabilidades
Director General de
Administracin y del
La elaboracin de la
Tesorero
Programacin de
Pagos o quin haga sus veces en la Unidad
Ejecutora o Municipalidad
72
36
4.2 Gestin de Activos y Pasivos a todos los niveles de Gobierno

y Empresas bajo el mbito de FONAFE
4.2.1 Introduccin
En el marco del Plan Estratgico Multianual 2012-2016, se tiene
previsto el fortalecimiento de la gestin de activos y pasivos
financieros al nivel de las Entidades del Sector Pblico,
contribuyendo de esta manera al objetivo de optimizar la
ejecucin de una poltica financiera ms eficiente y transparente.
73


4.2.2 Marco Legal
RESOLUCION DIRECTORAL N 016-2012-EF/52.03

Aprubense los Lineamientos para la Gestin Global de Activos y
Pasivos y el Reglamento de Depsitos
RESOLUCION DIRECTORAL N 083-2013-EF/52.03

Modifica los Lineamientos para la Gestin Global de Activos y Pasivos
y el Reglamento de Depsitos
Asimismo, establece el mecanismo mediante el cual las Entidades

Pblicas, realizarn el proceso de Subasta de Fondos Pblicos
74
37

4.2.3 mbito de aplicacin
Todas las entidades del Sector Pblico que mantengan

fondos en el Sistema Financiero.
Gobiernos Regionales y Gobiernos Locales
Empresas no financieras comprendidas en el mbito

del Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad
Empresarial del Estado FONAFE
Fondos Administrados por las entidades Pblicas

75


APROBADO MEDIANTE RD N 016-2012-EF/52.03
Objeto
Establecer los lineamientos que servirn de base para la definicin de las polticas y
criterios bajo los cuales cada entidad pblica comprendida en los alcances de la
presente Resolucin Directoral deber realizar la gestin de activos y pasivos
financieros.
Alcance
Entidades del Gobierno Nacional, Gobierno Regional, Gobierno Local y las entidades no
financieras del mbito del Fondo Nacional de Financiamiento FONAFE, incluyendo los
programas especiales, los proyectos y los fondos que estos administren y se encuentren
dentro de sus balances, en adelante denominadas las entidades pblicas involucradas.
76
38

Informacin Financiera
Cada entidad involucrada deber enviar a la Direccin General de Endeudamiento y

Tesoro Pblico:
El detalle de las condiciones financieras de cada uno de sus depsitos constituidos y
de sus inversiones efectuadas, as como el correspondiente a cada uno de los
prstamos recibidos y de sus valores emitidos.
El flujo de caja ejecutado de los 12 meses anteriores y el flujo de caja proyectado
para los prximos 12 meses, cuando la entidad pblica involucrada requiera mantener
recursos en cuentas corrientes o cuentas de ahorro por plazos mayores a 5 das.
77


Comit de Activos y Pasivos
Cada entidad pblica involucrada con un total de activos financieros por un monto mayor de S/. 10
millones
Responsabilidades:
Opinar sobre las polticas de gestin de activos y pasivos
Revisar peridicamente los niveles de liquidez
Revisar la evolucin de las exposiciones estructurales al riesgo cambiario y al riesgo de tasas de
inters
Revisar peridicamente la rentabilidad y riesgo de los activos y el costo de los pasivos
Aprobar el Manual de Productos en el cul se describa las caractersticas de los instrumentos
financieros, bsicos y derivados.
En todos los dems casos, la conformacin del Comit de Activos y Pasivos ser voluntaria; sin
embargo, todas aquellas entidades pblicas involucradas que tengan un total de activos financieros
mayor de S/ 1.0 milln debern regirse por lo establecido en el Reglamento de Depsitos.
El Comit estar conformado como mnimo por el Gerente de Tesorera, el Gerente de Contabilidad
y el Gerente General o sus equivalentes
78
39

Manual de Polticas de Gestin de Activos y Pasivos
El Comit de Activos y Pasivos deber sujetarse a un Manual de Polticas aprobado

por la Alta Direccin que considere el nivel de complejidad de las operaciones
financieras de activos o pasivos que ejecute o desee ejecutar.
El Manual deber contener como mnimo: (i) las responsabilidades especficas de

control interno para cada instancia interna involucrada, (ii) los criterios o principios que
debern ser priorizados para la toma de decisiones financieras, y (iii) las alertas, con
sus actividades de reaccin asociadas, y los lmites mximos o mnimos.
Cualquier exceso en los lmites establecidos deber ser sustentado ante el Comit de
Activos y Pasivos.
79


Criterios o principios bsicos
La liquidez se manejar sobre la base de una centralizacin de todos los flujos de fondos
generados por sus activos y pasivos, expresados en moneda nacional.
Se efectuar un anlisis previo de la contribucin marginal, en trminos de rentabilidad y de
riesgo, sobre toda nueva operacin activa o pasiva que se proponga efectuar.
Para optimizar la relacin entre riesgo y rentabilidad, se priorizar: (i) la mayor rentabilidad o el
menor costo con respecto de un mismo nivel de riesgo, y (ii) el menor nivel de riesgo con respecto
de una misma rentabilidad o de un mismo costo.
En la comparacin para decidir entre operaciones financieras alternativas se deber incluir
todos los efectos tributarios, regulatorios y econmicos relevantes involucrados (escudo
tributario, crdito fiscal, impuesto a las transacciones financieras, encajes obligatorios, mrgenes
de garanta u otros).
Se alentar la mayor competencia posible en igualdad de condiciones como el mecanismo ms
eficaz para obtener las mejores condiciones financieras de las operaciones, sean activas o pasivas,
dentro o fuera de balance.
80
40

Indicadores de concentracin de activos
Cada entidad pblica involucrada deber buscar una adecuada diversificacin en las
operaciones activas (disponible, inversiones, cuentas por cobrar y contingentes) con las
contrapartes que constituyan un mismo riesgo nico.
Tipo de entidad Indicador de alerta*
Entidad de crdito Hasta 25%
Gestor de fondos** Hasta 10%
- Fondo mutuo Hasta 7%
- Fondo de titulizacin Hasta 2.5%
Otro tipo de entidad financiera Hasta 5%
Entidad no financiera Hasta 10%
Estado Peruano Hasta 100%
81


Indicadores de concentracin de activos
Cada entidad pblica involucrada deber buscar una adecuada diversificacin por
tipo de contrapartes acreedoras que constituyan un mismo riesgo nico.
Tipo de entidad Indicador de alerta*
Entidad de crdito no gubernamental Hasta 25%
Entidad de crdito gubernamental Hasta 50%
Organismos multilaterales o agencias de gobierno Hasta 50%
Estado Peruano Hasta 100%
82
4

Indicadores de brechas de liquidez
Cada entidad pblica involucrada deber observar el cumplimiento de las siguientes razones de
liquidez
El flujo de activos con vencimiento acumulado hasta 1 mes no deber ser menor de 1.2
veces el flujo de pasivos con vencimiento acumulado hasta 1 mes.
El flujo de activos con vencimiento acumulado hasta 3 meses no deber ser menor de 1.0
veces el flujo de pasivos con vencimiento acumulado hasta 3 meses.
El flujo de activos con vencimiento acumulado hasta 6 meses no deber ser menor de 0.8
veces el flujo de pasivos con vencimiento acumulado hasta 6 meses.
Instrumentos financieros bsicos elegibles

Cuentas corrientes Letras
Cuentas de ahorro Notas
Cuentas a plazo Pagars
Certificados de depsito Contratos de prstamo (preferentes)
Certificados bancarios Participaciones en fondos mutuos de renta fija
Papeles comerciales Participaciones en titulizaciones (preferentes)
Bonos (preferentes) 83


Inversiones en valores
Los valores slo podrn ser adquiridos en el mercado primario, a travs de ofertas pblicas, o,
en el mercado secundario a travs de mecanismos centralizados de negociacin, sean o no
conducidos por una bolsa.
Excepcionalmente, slo con autorizacin expresa de la Direccin General de Endeudamiento y

Tesoro Pblico, las entidades pblicas involucradas podrn adquirir valores en mercados que no
operen bajo mecanismos centralizados de negociacin regulados por un supervisor de mercado
de valores.
84
42

Elegibilidad y lmites por contraparte
Al cierre de cada trimestre, la DGETP comunicar a cada entidad pblica involucrada el lmite o
cupo mximo disponible que pueda utilizar con cada entidad financiera como contraparte de sus
operaciones financieras, incluyendo contingentes y derivados de ser el caso.
Para determinar por defecto el lmite o cupo mximo global que se tendr las siguientes
equivalencias:
Ratio de suficiencia de capital

Proporcin del patrimonio neto de la
entidad financiera Hasta Hasta Hasta Hasta Hasta Ms de
11% 12% 13% 14% 15% 15%
C- CCC 10% 15% 20% 25% 30% 35%
C B 15% 20% 25% 30% 35% 40%
C+ BB 20% 25% 30% 35% 40% 45%
B- BBB- 25% 30% 35% 40% 45% 50%
Calificacin de
B BBB 26% 31% 36% 41% 46% 50%
riesgo ajustada*
B+ BBB+ 27% 32% 37% 42% 47% 50%
A- A 28% 33% 38% 43% 48% 50%
A AA 29% 34% 39% 44% 49% 50%
A+ AAA 30% 35% 40% 45% 50% 50%
85
*Ajustada por riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario


Estrategia de endeudamiento
Cuando corresponda, la eleccin de la concertacin de prstamos o la emisin de valores para captar fondos
deber estar sustentada por un anlisis costo-beneficio de las condiciones financieras ofrecidas por plazo, moneda
y tipo de tasa y de los requerimientos especficos de cada entidad pblica involucrada, buscando contar siempre
con propuestas alternativas para los diversos factores de riesgo involucrados en su concertacin o su emisin.
Resguardos y garantas
La concesin u otorgamiento a terceros de resguardos, garantas especficas o equivalentes, diferentes a los
expresamente indicados en las polticas, requerirn de la aprobacin especfica por parte de la Alta Direccin de la
entidad pblica involucrada respectiva, sin perjuicio de las otras normas que le resulten aplicables.
Tcnicas de cobertura
Para reducir la exposicin a cualquier factor de riesgo, las entidades pblicas involucradas debern priorizar las
coberturas naturales sobre las coberturas con derivados.
En cualquier caso, la decisin de aplicar o no una tcnica de cobertura especfica deber ser efectuada por el
Comit de Activos y Pasivos sobre la base de un anlisis histrico no menor de 10 a 20 aos del costo-beneficio
que habra implicado incurrir o no incurrir en el costo de la cobertura y de la evolucin de dicho costo en el
tiempo. 86
43

Instrumentos financieros derivados elegibles
Segn su necesidad, las entidades pblicas involucradas podrn ejecutar operaciones con los
siguientes derivados:
Derivados sobre divisas
Derivados sobre tasas de inters
Derivados sobre el precio de un bien bsico
Los precios de los subyacentes debern ser de conocimiento pblico, cotizados y ampliamente
reconocidos en los mercados financieros de activos y contar con una serie histrica difundida en
fuentes de precio de libre acceso.
Cualquier derivado que se halle fuera de balance deber ser expresado en trminos de
operaciones activas y pasivas dentro del balance para efectos de los clculos de lmites de
concentracin y dems riesgos que correspondan. No se podr concertar instrumentos
financieros cuyo valor razonable no pueda ser determinado de manera fiable.
87


Tipificacin del uso de derivados
Un derivado, o un grupo de ellos, ser identificado como derivado de cobertura siempre y

cuando el derivado: (a) reduzca significativamente la exposicin global a determinado riesgo,
sin intercambiar el riesgo original por otro riesgo cuya nueva exposicin no se cubra de manera
automtica, y (b) cubra dicha exposicin con la identificacin especfica de los instrumentos
que se constituyen en la partida cubierta, detallando montos, plazos, precios y dems
caractersticas a ser cubiertas.
Los derivados que no califiquen como derivados de cobertura y el exceso neto de cualquier
derivado de cobertura sern identificados como derivados de negociacin.
En cualquier caso, para contratar derivados elegibles por un monto mayor al equivalente a
S/. 0,1 millones, las entidades pblicas involucradas debern convocar a un proceso de subasta
anlogo al establecido en el Reglamento de Depsitos.
88
44

Brechas por reprecio de tasas de inters
Las entidades debern hacer un anlisis costo-beneficio por el mantenimiento de posiciones

sensibles a las fluctuaciones de las tasas de inters variables para decidir si emplear o no alguna
tcnica de cobertura.
En caso de decidir mantener brechas de tasas de inters, dicha posicin deber ser revisada
trimestralmente por el Comit de Activos y Pasivos en funcin a la evolucin de las respectivas
tasas de inters de mercado.
Autonomas
Cada entidad pblica involucrada debe haber establecido, dentro de su Manual de Polticas,
los niveles de autonoma mximos delegables para ejecutar operaciones de activos y pasivos.
89


Detalles mnimos de las solicitudes de operacin
Internamente dentro de cada entidad pblica involucrada, toda propuesta de operacin

deber contener al menos: (a) el objeto de la operacin; (b) el monto y calendario de
amortizaciones; (c) el detalle de las condiciones financieras; (d) la tasa anual equivalente, que
incluye todos los costos y gastos inevitables y directamente atribuibles a la operacin (e) la
cantidad y calidad de garantas, si las hubieren; (f) la identidad de la contraparte o contrapartes;
(g) las caractersticas de la operacin relacionada, en caso corresponda; (h) nivel de autorizacin
de la operacin.
Las solicitudes de aprobacin anteriores al cierre definitivo de las operaciones para la emisin
de valores, la concertacin de pasivos sindicados o la negociacin de derivados, incluirn las
condiciones financieras ms favorables obtenidas de las cotizaciones indicativas obtenidas en el
anlisis previo de las condiciones de mercado. En tales situaciones, el Comit de Activos y
Pasivos propondr el exceso mximo posible que se estar dispuesto a aceptar en el hipottico
caso que las condiciones de mercado variaran adversamente.
En los casos de operaciones en moneda extranjera deber ponerse el monto equivalente en
moneda nacional.
90
45

OBLIGACIONES ENTIDADES
Los fondos que se encuentren en el sistema financiero y que no sean para
obligaciones corrientes, y cuando se traten de fondos distintos de aquellos
que la DGETP administra en la Cuenta nica del Tesoro o que se mantienen
en cuentas bancarias en el Banco de la Nacin, se sujetan al mecanismo de
subasta.
ENVO DE INFORMACIN
Cada entidad debe hacer llegar a la DGETP, con al menos (7) das tiles de
anticipacin al cierre de cada mes, las fechas de subasta, los montos y los
plazos de instrumentos aceptables.
91


PROCESO DE SUBASTA
La convocatoria para participar en la subasta se realizar con al menos con 5 das
CONVOCATORIA
de anticipacin. Se realizara a travs del portal www.mef.gob.pe
PRESENTACIN DE
Por parte de entidades financieras: indicando plazo, moneda, instrumento y tasa.
LAS PROPUESTAS
ENVO DE LAS
Las propuestas tendrn el carcter de irrevocables.
PROPUESTAS
RECEPCIN DE LAS
Por medios electrnicos o, en sobres cerrados o facsmiles
PROPUESTAS
PROCEDIMIENTO DE Se resolver segn el sistema de subasta discriminatoria. El proceso debe contar
ADJUDICACIN como mnimo con cinco participantes.
Se comunicar el resultado de la adjudicacin a travs del portal del MEF u otro
COMUNICACIN DEL
medio conveniente, indicando el importe solicitado y adjudicado, el rendimiento
RESULTADO mnimo y mximo aceptado por cada plazo y moneda.
92
46
Ministerio Despacho
Sesin 5:
Ejecucin Financiera del
Ingreso

Sesin 5
Ejecucin Financiera del Ingreso
5.1 Definicin
5.2 Proceso de la Ejecucin Financiera del Ingreso
5.3 Servicios Bancarios para la Percepcin o Recaudacin
de los Fondos Pblicos
5.4 Plazos para Depsitos de los Fondos Pblicos
5.5 Tratamiento de documentacin sustentatoria
94
47
5.1 Definicin
Ejecucin Financiera del Ingreso

Proceso de determinacin y percepcin o recaudacin de
fondos pblicos
Determinacin del Ingreso

Acto por el que se establece o identifica con precisin el
concepto, el monto, la oportunidad y la persona natural
o jurdica, que debe efectuar un pago o desembolso de
fondos a favor de una entidad.
95

5.1 Definicin
Percepcin o Recaudacin de los Fondos Pblicos

Momento en el cual se produce la recaudacin, captacin u
obtencin efectiva del ingreso.
Los referidos ingresos deben ser registrados en el SIAF-SP,

sustentando dicho registro con documentos tales como:
recibos de ingresos, papeletas de depsito, notas de abono,
tickets, boletas de venta, facturas, o los correspondientes
estados bancarios, segn sea el caso.
96
48
5.2 Proceso de la Ejecucin Financiera del Ingreso
RECAUDACIN,
ESTIMACIN DETERMINACIN OBTENCIN
O CAPTACIN
Programacin
de Ingresos Norma legal que autoriza Recibos, tickets;
su recaudacin Formato de
Liquidacin del monto acreditacin de
por cobrar derecho;
Orden de cobro Papeleta de Entrega
Otros Nota de Abono;
Otros 97

Recursos Ordinarios
Recursos Determinados
Recursos por Donaciones y

Transferencias
Recursos Directamente
Recaudados
Y Recursos por Operaciones

Oficiales de Crdito
MUNICIPALIDADES
98
49
INGRESOS: Recaudacin Tributaria
PLAZO 24 HORAS
DEPSITO
EN SUBCUENTAS DE
INGRESOS
TRIBUTOS INTERNOS
(-1.6%)
TRIBUTOS ADUANEROS CUENTA UNICA
(-1.5%) DEL TESORO
PBLICO (CUT) 99

SUBCUENTAS BANCARIAS DE INGRESOS
Cta. nica del Tesoro Pblico (CUT)

Caractersticas:
3
Dependen de una Cuenta Abonos
Principal. recaudacin
tributaria
Reciben abonos por depsitos
de la recaudacin fiscal Subcta. de Ingreso Tributario
Saldo es cero. Reversin Total
automtica Recaudacin
del da
2
1
100
50
INGRESOS: Recursos Ordinarios
Y
MUNICIPALIDADES
101

INGRESOS: Otras Fuentes de Financiamiento
DEPSITO
EN CUENTAS
CORRIENTES
102
5
5.3 Servicios Bancarios para la Percepcin o

Recaudacin de los Fondos Pblicos
Para la percepcin o recaudacin se puede celebrar
convenios de recaudacin con otras entidades, adems del
Banco de la Nacin, para lo cual deber establecerse en
dichos convenios los trminos orientados a asegurar su
acceso oportuno y adecuado a la informacin y
documentacin relacionada.
103

5.4 Plazos para depsitos de los Fondos Pblicos
Los fondos pblicos se depositan en forma integra

dentro de las 24 horas de su percepcin o
recaudacin.
104
52
Depsito de intereses provenientes de

desembolsos de Operaciones Oficiales de Crdito
Los intereses mensuales por colocaciones de fondos

provenientes de Operaciones Oficiales de Crdito, se
deposita dentro de las 24 horas de su percepcin, mediante
Papeleta de Depsitos a favor del Tesoro Pblico (T-6).
105

5.5 Tratamiento de Documentacin Sustentatoria

La documentacin que sustenta las operaciones de ingresos
tales como boletas, tickets, notas de abono, facturas, en tanto
forma parte de la sustentacin de los actos administrativos
relacionados con la formalizacin de la determinacin y
recaudacin de ingresos deben conservarse en la Oficina
General de Administracin o la que haga sus veces en la
Unidad Ejecutora.
106
53
Registro de la Fase Determinado en el Mdulo SIAF-SP
107

Registro de la Fase de Percepcin (Recaudado) en el

Mdulo SIAF-SP
108
54
Ministerio Despacho
Sesin 6:
Ejecucin Financiera del Gasto

Sesin 6
Ejecucin Financiera del Gasto
6.1 Modificacin del Registro nico del Contribuyente

(RUC)
6.2 El Devengado
6.3 El Girado
6.4 El Pago
6.5 El Calendario de Pagos Mensual
110
55
Fases de la Ejecucin Financiera del Gasto
DEVENGADO
GIRO
PAGO
111

6.1 Modificacin del Registro nico del Contribuyente
Este procedimiento slo podr ser realizado con la debida

sustentacin por el Director General de Administracin o por
quien haga sus veces, para cuyo efecto acceder con su
respectiva clave electrnica.
En tanto la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico (DGETP) no haya asignado la mencionada clave
electrnica, la modificacin del RUC ser efectuada previa
solicitud expresa y debidamente sustentada ante la DGETP.
112
56
6.2 El Devengado
El Devengado es el reconocimiento de una obligacin de
pago que se registra sobre la base del compromiso
previamente formalizado.
El total del devengado registrado a un determinado perodo

no debe exceder el total acumulado del gasto comprometido
y registrado a dicha fecha.
113

6.2.1 Documentacin para la Fase del Gasto Devengado
El devengado se sustenta nicamente con alguno de los

siguientes documentos:
i. Factura, boleta de venta u otros comprobantes

de pago reconocidos y emitidos de conformidad con
el Reglamento de Comprobantes de Pago aprobado
por la SUNAT.
114
57
ii. Orden de Compra u Orden de Servicio en

contrataciones o adquisiciones de menor cuanta o
el Contrato asegurndose que el proveedor
presente los correspondientes comprobantes de
pago estrictamente conforme al Reglamento
aprobado por la Resolucin N 007-99-SUNAT y
modificatorias. Tratndose de adelantos deber
acompaarse la factura.
iii. Valorizacin de obra acompaada de la respectiva
factura
115

iv. Planilla nica de Pagos de Remuneraciones o

Pensiones Viticos, Racionamiento, Propinas, Dietas
de Directorio Compensacin por Tiempo de Servicios.
v. Relacin numerada de recibos por servicios pblicos

como agua potable, suministro de energa elctrica o
telefona sustentada con los documentos originales.
vi. Formulario de pago de tributos.
116
58

vii. Nota de Cargo bancaria.
viii. Resolucin de reconocimiento de derechos de

carcter laboral, tales como Sepelio y Luto,
Gratificaciones , Reintegros o Indemnizaciones.
ix. Documento oficial de la autoridad competente cuando

se trate de autorizaciones para el desempeo de
comisiones de servicio.
x. Resolucin de Encargos a personal de la institucin

Fondo para Caja Chica y, en su caso, el documento que
acredita la rendicin de cuentas de dichos fondos.
117

xi. Resolucin judicial consentida o ejecutoriada.

xii. Convenios o Directivas de Encargos y, en su caso, el
documento que sustenta nuevas remesas.
xiii. Norma legal que autorice Transferencias Financieras
xiv. Norma legal que apruebe la relacin de personas

naturales favorecidas con subvenciones autorizadas de
acuerdo a Ley.
xv. Otros documentos que apruebe la DGETP.

118
59
6.2.2 Formalizacin del Gasto Devengado

El Gasto Devengado se formaliza cuando se otorga la conformidad
luego de haberse verificado, por parte del rea responsable, el
respectivo documento, y teniendo en cuenta una de las siguientes
condiciones:
a) La recepcin satisfactoria de los bienes;
b) La prestacin satisfactoria de los servicios;
c) El cumplimiento de los trminos contractuales en los casos

que contemplen adelantos, pagos contra entrega o
entregas peridicas de las prestaciones en la oportunidad u
oportunidades establecidas en las bases o en el contrato.
119

DEVENGADO
ADMINISTRACIN
LOGSTICA
FACTURAS PERSONAL
BOLETA DE VENTA OBRAS Y/O
RECIBOS DE HONORARIOS PROYECTOS
DEPENDENCIAS
OTROS COMPROBANTES ORGNICAS
ESTABLECIDOS POR LA SUNAT
DECLARACION JURADA
OFICINA DE CONTABILIDAD
120
60
6.2.3 Tratamiento de la Mejor Fecha
La Mejor Fecha es aquella en la cual vence la obligacin

contrada y en la que, segn la naturaleza de la obligacin, se
debe realizar el pago del Gasto Devengado. Dicha fecha se
encuentra establecida:
a) En los cronogramas mensuales de pago de remuneraciones

y pensiones.
b) En los cronogramas mensuales de pago de obligaciones

tributarias.
121

6.2.3 Tratamiento de la Mejor Fecha
c) En los cronogramas mensuales de pago de obligaciones

pensionarias y de seguridad social.
d) En los trminos contractuales, en las adquisiciones de

bienes y contrataciones de servicios.
El dato de la Mejor Fecha debe registrarse en el SIAF-SP en las

fases de Gasto Devengado y de Gasto Girado.
122
6
REGLAS PARA EL COMPROMISO Y DEVENGADO
Compromiso registrado Se puede devengar hasta

entre Enero a Diciembre 31 de Diciembre
Compromiso registrado
entre Enero-Diciembre y no Se anula el registro del
Devengado hasta 31 compromiso
Diciembre
Se puede girar hasta el

Devengado aprobado hasta 31 de Enero del ao
31 Diciembre siguiente
123

6.3 El Girado
El Girado, obedece a la obligacin de emitir un documento

segn sea el caso, Transferencia Electrnica o Carta Orden a
favor de un tercero con la cual se cancelar parcial o
totalmente la obligacin contrada por la Unidad Ejecutora.
Requiere de un Devengado previo en estado aprobado [A].
124
62
6.3.1 Condiciones para el Gasto Girado

Es requisito para el registro del Gasto Girado que el
correspondiente Gasto Devengado haya sido
contabilizado en el SIAF-SP.
El nmero de registro SIAF-SP del Gasto Girado, a ser

ejecutado con cargo a la respectiva cuenta bancaria, debe
consignarse en el correspondiente Comprobante de Pago
sustentado en la documentacin pertinente.
La fecha del Gasto Girado registrado en el SIAF-SP debe

ser la misma o posterior a la fecha de la respectiva
Autorizacin de Giro (Devengado en A).
125

de Economa y Finanzas Viceministerial
Viceministerio de de Hacienda de Endeudamiento y Tesoro Pblico
Hacienda
6.3.1 Condiciones para el Gasto Girado

Est prohibido girar a nombre de beneficiarios distintos a
los registrados en la fase del Gasto Devengado (estado
A), con excepcin de lo contemplado en el literal k) del
artculo 31 Directiva de Tesorera vigente
Es responsabilidad del Tesorero la verificacin de los datos

del Gasto Girado registrados y transmitidos a travs del
SIAF-SP a la DGETP.
El Gasto Girado con cargo a las subcuentas bancarias de

gasto autorizadas por la DGETP debe realizarse, registrarse y
transmitirse a travs del SIAF-SP dentro de los cinco (5) das
tiles de haberse registrado el devengado.
126
63
FACTURAS
BOLETA DE VENTA
RECIBOS DE HONORARIOS ADMINISTRACIN
OTROS COMPROBANTES ESTABLECIDOS TESORERA
POR LA SUNAT
DECLARACIN JURADA
OFICINA DE CONTABILIDAD
CARTA ORDEN
TRANFERENCIA
ELECTRONICA BANCO DE LA
NACIN
127

6.4 El Pago
El Pago es el acto mediante el cual se extingue, en
forma parcial o total, el monto de la obligacin y slo
procede siempre que est debidamente formalizado
como devengado y registrado en el Sistema Integrado de
Administracin Financiera del Sector Pblico (SIAF-SP).
Est prohibido el pago de obligaciones que no cumplan con

los requisitos establecidos en la las Normas del Sistema
Nacional de Tesorera.
128
64
Banco de Oficina de
la Nacin Tesorera
Notas de Cargo Oficina de

Estados Bancarios Contabilidad
129

6.5 Calendario de Pagos Mensual
Es el monto limite mensual para efectuar el Gasto

Girado de las obligaciones debidamente formalizadas y
registradas en la base del Devengado por las Unidades
Ejecutoras y Municipalidades, con cargo a toda fuente
de financiamiento.
130
65
6.5 Calendario de Pagos Mensual
Es determinado por la Direccin General de

Endeudamiento y Tesoro Pblico (DGETP) a nivel de
Fuente de Financiamiento, Rubro, Categora de Gasto y
Grupo Genrico de Gasto siempre que cuenten con el
monto de la Programacin del Compromiso Anual (PCA),
inclusive en la respectiva estructura funcional
programtica.
Es acumulable y puede ser modificado mediante
ampliaciones mensuales, procesadas a travs del SIAF-SP .
131

Normatividad del Calendario de Pagos Mensual

132
66
6.5.1 Proceso de la Determinacin del Calendario de Pagos Mensual

Ues / Municipalidades DGETP .
1 PCA Recibe Programacin

Mensual de Pagos
Realizan la Programacin 3
Mensual de Pagos 2
Cierra la Programacin
Mensual de Pagos 4
Determina el Calendario
de Pagos Mensual 5
Recibe Calendario Enva Calendario de

7 Pagos Mensual 6
de Pagos Mensual
Realiza Giros 8 133

6.5.2 Ampliacin del Calendario de Pagos Mensual:

Procedimiento
Las Unidades Ejecutoras y Municipalidades solicitan la

ampliacin del Calendario de Pagos Mensual por toda
fuente de financiamiento hasta el 15 del mes en
vigencia o el siguiente da hbil cuando dicha fecha
resulte da no laborable nacional, a travs del SIAF-SP,
siempre que se haya registrado el correspondiente
Gasto Devengado en dicho sistema.
134
67
Ampliacin de Calendario de Pagos Mensual

El procesamiento de la solicitud de ampliacin del Calendario de Pagos
Mensual con cargo a fondos administrados en la CUT, que exceda el monto
lmite, se sujeta a la evaluacin de la DGETP, previa sustentacin suscrita
por el Director General de Administracin o quien haga sus veces en la
Unidad Ejecutora o Municipalidad.
Consideraciones a tener en cuenta:
SI AL RESULTADO
Monto Monto
Ampliacin MENOR Aprobacin Automtica
Lmite
Monto Monto
Ampliacin MAYOR
Lmite
MENOR PCA Evaluacin de la DGETP
Monto Monto
Ampliacin MAYOR
Lmite
MAYOR PCA No se Procesa
135

Ministerio Despacho
Sesin 7:
Procedimientos de Pagadura
68
Sesin 7
Procedimientos de Pagadura
7.1 Transferencias
7.2 Pago mediante Cheques y emisin de Carta Orden
7.3 Pagos en Efectivo
7.4 Manejo de Fondos en la Modalidad de Encargos
137

7.1 Transferencias
La transferencia bancaria es un modalidad utilizada para

mover dinero de una cuenta bancaria a otra.
Es una manera de traspasar fondos entre cuentas

bancarias sin sacar fsicamente el dinero
138
69
7.1.1 Transferencias Electrnicas
Las transferencias electrnicas son una modalidad de

envo de dinero desde una cuenta en un banco a una
cuenta en otro banco.
La transferencias electrnicas se procesan en el
Sistema de Liquidacin Bruta en Tiempo Real LBTR
(pagos de alto valor) o en la Cmara de
Compensacin Electrnica CCE (pagos de bajo
valor), ambos sistemas de pagos interbancarios
139

Obligacin de Pagar Remuneraciones y Pensiones a

travs de cuentas Bancarias Individuales
Es obligatorio que las Unidades Ejecutoras efecten el pago de

remuneraciones y pensiones y de las especficas del Gasto
vinculadas a los conceptos Retribuciones y Complementos,
Pensiones y Otros Beneficios del Clasificador del Gasto Pblico
aprobado por la Direccin General del Presupuesto Pblico,
mediante abonos en cuentas bancarias individuales, sea a
travs del Banco de la Nacin o de cualquier otra institucin
bancaria del Sistema Financiero Nacional.
140
70
Procedimiento para el abono de Remuneraciones y

Pensiones a travs de Cuentas Bancarias individuales
a) La Direccin General de Endeudamiento y Tesoro

Pblico (DGETP) aprobar la Autorizacin de Pago de
remuneraciones y pensiones que se efecten con
abono en cuentas bancarias individuales, con una
anticipacin de dos (2) das hbiles de la fecha
establecida en el Cronograma Anual mensualizado de
pagos. Para tal efecto las Unidades Ejecutoras debern
transmitir su Gasto Girado con la debida antelacin.
141


b) La suma de los montos a ser abonados en las cuentas

bancarias individuales debe ser igual al monto
considerado tanto en la transferencia electrnica como
en el archivo adjunto, con el detalle de los titulares de
las cuentas. Esta informacin debe ser transmitida al
Banco, a travs del SIAF-SP, con una anticipacin de dos
(2) das hbiles, siempre y cuando dicha transferencia
cuente con la Autorizacin de Pago
142
7

c) Es aplicable inclusive para Unidades Ejecutoras cuya

informacin sobre los titulares de las cuentas
individuales an no sea transmitida a travs del SIAF-
SP, en cuyo caso la respectiva carta orden,
conjuntamente con dicha informacin, debe ser
presentada al banco en el plazo y condiciones que se
establece en la Resolucin Directoral N 001-2007-
EF/77.15 Art. 23. numeral 23
143

7.1.2 Pago de Otras Obligaciones mediante abono en

Cuentas Bancarias Individuales
Del mismo modo, debe utilizarse la indicada modalidad
para el pago de dietas de directorio, a practicantes, a
aquellos comprendidos en los programas SECIGRA y
SERUM y a los beneficiarios de los programas sociales
de alcance nacional. Tambin, para el pago de las
retenciones que, por mandato judicial, deba efectuarse
al personal activo o cesante de la Unidad Ejecutora.
Los pagos por concepto de viticos pueden efectuarse

mediante el abono en cuentas bancarias individuales
144
72
7.1.3 Acreditacin de la debida percepcin de las

Remuneraciones y Pensiones
a) El abono en la cuenta del servidor o pensionista

constituye prueba de haberse cumplido con el pago de los
derechos de carcter remunerativo o pensionario que le
corresponde al beneficiario, de acuerdo con la Planilla
nica de Pagos elaborada por la Oficina de Personal o por
la que haga sus veces.
b) El pago se sustenta con las respectivas notas emitidas por

la correspondiente entidad bancaria, por el abono en la
cuenta del beneficiario y por el cargo en la cuenta
bancaria de la Unidad Ejecutora.
145

7.1.3 Acreditacin de la debida percepcin de las

Remuneraciones y Pensiones
c) Es responsabilidad de la Oficina de Personal o de la que

haga sus veces adoptar las medidas de verificacin y
depuracin con el fin de evitar que las planillas incluyan
a beneficiarios que no tengan vigente su derecho
remunerativo o pensionario
d) Cualquier accin respecto de las cuentas bancarias

individuales debe sujetarse estrictamente a lo
establecido en la legislacin vigente sobre la materia.
146
73
7.1.4 Pago a Proveedores con Abono en sus

Cuentas Bancarias
a) Es obligatorio que los pagos a proveedores con cargo a los

fondos administrados y canalizados a travs de la DGETP,
incluyendo a los Encargos Otorgados, se efecten a travs
de abono directo en sus respectivas cuentas bancarias.
Para tal efecto, la Unidad Ejecutora requerir al proveedor
su Cdigo de Cuenta Interbancario (CCI), en la
oportunidad en que se d inicio formal a su relacin
contractual. El proveedor atender el requerimiento
mediante carta autorizacin.
147

7.1.4 Pago a Proveedores con Abono en sus

Cuentas Bancarias
b) En el caso de pagos a empresas de servicios pblicos es
obligatorio que se les remita el detalle de los recibos que
han sido cancelados mediante dicha modalidad, antes de la
fecha de vencimiento del recibo correspondiente.
c) Las Unidades Ejecutoras deben precisar en las bases de los
procesos de seleccin que convoquen, la obligacin de hacer
uso de dicha modalidad de pago, de manera que incluso
aquellos proveedores que carezcan de una cuenta bancaria
en otros bancos puedan abrir una cuenta en el Banco de la
Nacin
(*) Estatuto BN aprobado por el Decreto Supremo N 07-94-EF, modificado por el
Decreto Supremo N 207-2004-EF.
148
74
Pautas para el abono en las cuentas de los

Proveedores
i. En la oportunidad del registro del Gasto Comprometido

en el SIAF- SP, la Unidad Ejecutora procede a ingresar el
CCI del proveedor, para su correspondiente validacin.
ii. La validacin del CCI consiste en la verificacin, a travs

de la Cmara de Compensacin Electrnica, de la
vigencia de la cuenta y de su respectivo titular.
149


Proveedores
iii. Una vez concluida la validacin, el indicado CCI queda
confirmado en el SIAF-SP como nico para efectos de
los abonos a que hubiera lugar, inclusive para otras
transacciones con cualquier Unidad Ejecutora.
iv. El CCI confirmado puede ser sustituido por otro CCI, a

pedido expreso del proveedor.
v. Cuando est aprobado el compromiso, se procede a

registrar el Gasto Devengado de acuerdo a lo dispuesto
en la Directiva de Tesorera vigente.
150
75

Proveedores
vi. En la oportunidad del registro del Gasto Girado en el
SIAF-SP, se consigna el monto a ser abonado en el CCI
del proveedor.
vii. El monto a ser abonado, el nombre o razn social del
proveedor, el Registro nico de Contribuyente (RUC) y
el CCI deben constar en el Comprobante de Pago.
viii. El pago se realiza mediante transferencia electrnica de
fondos a la cuenta del proveedor debitndose en la
subcuenta bancaria de gasto u otra cuenta bancaria de
la Unidad Ejecutora autorizada por la DGETP.
151

7.1.5 Responsabilidad y Sustentacin del Pago

mediante Abonos en Cuenta a Proveedores
Responsabilidad
El pago a proveedores mediante el abono en sus cuentas es

efectuado nicamente por las personas acreditadas por la
DGETP ante el Banco de la Nacin, como responsables
titulares y suplentes del manejo de las cuentas bancarias
de la Unidad Ejecutora.
152
76
7.1.5 Responsabilidad y Sustentacin del Pago

mediante Abonos en Cuenta a Proveedores
Sustentacin
1) El pago a proveedores mediante el abono en sus cuentas
queda sustentado con la informacin del dbito registrado
por el Banco de la Nacin y procesado en el SIAF-SP en las
cuentas bancarias de la Unidad Ejecutora y con el
Comprobante de Pago.
2) La factura u otro comprobante presentado por el
proveedor en la fase del Gasto Devengado queda
cancelado con la transferencia electrnica abonada en la
cuenta del proveedor.
153

7.2 Pago mediante Cheques y Emisin de Cartas

Orden
7.2.1 Condiciones para el Giro de Cheques
i. Adems de las formalidades establecidas en la Ley de Ttulos

Valores, para efectos del giro de cheques se debe tener en
cuenta lo siguiente:
a) Suscripcin mancomunada por parte de los

funcionarios acreditados.
b) Atencin en el orden de su numeracin e impresin de
la frase No Negociable.
c) A nombre del emisor de los comprobantes de pago
establecidos por la SUNAT.
154
77
ii. No est permitido solicitar la emisin de cheques de

gerencia con cargo a las subcuentas bancarias de gasto
salvo cuando se trate del pago de obligaciones que, por su
naturaleza o en razn a procedimientos de recaudacin
deba efectuarse con un solo cheque.
155

Viceministerio de de Endeudamiento y Tesoro Pblico
Hacienda
iii. El Director General de Administracin o quien haga sus

veces puede establecer un determinado rgimen
mancomunado de firmas y su vigencia, hacindolo de
conocimiento de la entidad bancaria.
iv. Est prohibido el giro de cheques a nombre del personal

de la institucin para casos diferentes a los sealados en la
Directiva de Tesorera vigente (Artculo 30 numeral 30.4 RD N 002-
2007-EF/77.15).
156
78
7.2.2 Uso de Cheques de Forma Excepcional
En las Unidades Ejecutoras se podr utilizar cheques en

forma excepcional, entre otros, para los siguientes pagos:
a) A personal cuyo contrato no exceda de cuatro (4) meses.
b) Por retenciones tales como AFPs, ONP, tributos y

descuentos autorizados por el trabajador o pensionista.
c) A personal de la Institucin por concepto de Encargo

habilitacin y reposicin de Caja Chica y para el pago de
jornales
157

d) Viticos, cuando no pueda utilizarse la modalidad del

abono en cuentas bancarias.
e) Subvenciones a favor de personas naturales o jurdicas

autorizadas de acuerdo a ley.
f) A empresas que prestan servicios pblicos, nicamente

cuando la Unidad Ejecutora, por razones del sistema de
cobranza de dichas empresas, no pueda brindar la
informacin que permita identificar los correspondientes
recibos.
158
79
g) Por cesin de derechos, debidamente acreditados.
h) Por devolucin de montos a personas naturales o

jurdicas por cobros en exceso o por la cancelacin de
un servicio.
i) Otros casos que apruebe la DGETP.
159

7.2.3 Caractersticas de la Carta Orden
Las cartas orden se registran en el SIAF-SP (Cdigo 068

del documento B) deben ser numeradas en forma
correlativa por cada cuenta bancaria y por cada Ao
Fiscal.
El campo del registro SIAF-SP para la numeracin de

las cartas orden slo acepta ocho (08) caracteres
numricos, siendo los cuatro primeros para el Ao Fiscal
y los cuatro ltimos para el correlativo de su emisin
160
80
7.2.4 Caducidad, Anulacin y Reprogramacin de

Cheques y Carta Orden
a) El Banco de la Nacin paga los cheques girados o atiende

las cartas orden emitidas contra subcuentas bancarias de
gasto o cuentas bancarias de reversin Encargos,
siempre y cuando su presentacin se efecte dentro de
los treinta (30) das calendario contados a partir de la
fecha de giro o emisin.
161

7.2.4 Caducidad, Anulacin y Reprogramacin de

Cheques y Carta Orden
b) Los cheques girados con cargo a las cuentas bancarias
autorizadas por la DGETP, de fuentes de financiamiento
distintas a la de Recursos Ordinarios, tienen vigencia de
un ao a partir de la fecha de su giro o emisin.
c) El Gasto Girado que haya caducado debe ser anulado y
registrado en el SIAF-SP.
d) De mantenerse la obligacin de pago, la Unidad
Ejecutora o Municipalidad establecer el procedimiento
para su reprogramacin y ulterior aprobacin de la
DGETP.
162
8
7.3 Pagos en Efectivo
7.3.1 Caja Chica
Excepcionalmente, puede destinarse al pago de viticos

por comisiones de servicio no programados y de los
servicios bsicos de las dependencias desconcentradas
ubicadas en zonas distantes de la sede de la Unidad
Ejecutora, en este ltimo caso, cuando se determine no
utilizar la modalidad del Encargo a Personal de la
Institucin a que se contrae el artculo 40 de la
Directiva de Tesorera N 0012007EF/77.15 y
modificatorias.
163

7.3. 1 Caja Chica
i. Es un fondo en efectivo que puede ser

constituido con Recursos Pblicos de cualquier
fuente que financie el presupuesto institucional
para ser destinado nicamente a gastos menores
que demanden su cancelacin inmediata o que,
por su finalidad y caractersticas, no puedan ser
debidamente programados.
164
82
7.3. 1 Caja Chica
ii. Las Unidades Ejecutoras y Municipalidades pueden

constituir slo una Caja Chica por cada fuente de
financiamiento.
iii. Debe mantener condiciones de seguridad que impidan

la sustraccin o deterioro del dinero en efectivo y se
mantienen, preferentemente, en caja de seguridad o
en otro medio similar.
iv. Se sujeta a las Normas Generales de Tesorera 06 y 07

aprobada por la Resolucin Directoral N
02680EF/77.15
165

Consideraciones Caja Chica
El documento sustentatorio para la apertura de la Caja

Chica es la Resolucin del Director General de
Administracin, o de quien haga sus veces, en la que se
seale la dependencia a la que se asigna la Caja Chica,
el responsable nico de su administracin, los
responsables a quienes se encomienda el manejo de
parte de dicha caja, el monto total de la Caja Chica, el
monto mximo para cada adquisicin y los
procedimientos y plazos para la rendicin de cuentas
debidamente documentada, entre otros aspectos.
166
83
Consideraciones - Caja Chica
El monto mximo para cada adquisicin con cargo a

la Caja Chica no debe exceder del veinte por ciento
(20%) de una UIT.
El gasto en el mes con cargo a dicha Caja no debe

exceder de tres veces el monto constituido,
indistintamente del nmero de rendiciones
documentadas que pudieran efectuarse en el mismo
perodo.
167


Los cheques o giros bancarios se emiten a nombre del
responsable de la administracin de la Caja Chica o de
los responsables en las dependencias a favor de las
cuales se asigne dicho fondo.
No est permitida la entrega provisional de recursos
con cargo a la citada Caja, excepto cuando se autorice
en forma expresa e individualizada por el Director
General de Administracin, o quien haga sus veces, en
cuyo caso los gastos efectuados deben justificarse
documentadamente dentro de las 48 horas de la
entrega correspondiente.
168
84
El Director General de Administracin, o quien haga

sus veces, debe aprobar una Directiva para la
administracin de la Caja Chica, en la misma
oportunidad de su constitucin, y disponer la
realizacin de arqueos inopinados sin perjuicio de las
acciones de fiscalizacin y control a cargo del rgano
de Control Institucional.
169


Parte de las acciones a ser desarrolladas en los arqueos
debe reflejarse en un estado mensual de las entregas
con indicacin de la persona receptora, montos,
finalidad, perodo transcurrido entre su entrega y
rendicin o devolucin y nombre del funcionario que la
autoriz, establecindose las medidas correctivas
pertinentes.
Precsese que la denominacin Caja Chica es

aplicable indistintamente para el Fondo para Pagos en
Efectivo o el Fondo Fijo para Caja Chica.
170
85
7.3.2 Casos excepcionales de pagos de planillas en

efectivo
En forma excepcional, el pago de planillas de jornales puede

efectuarse en efectivo, atendiendo a la ubicacin de las
obras, los montos y su periodicidad, adoptndose las
medidas de seguridad pertinentes. Dicho pago requiere la
previa autorizacin del Director General de Administracin o
de quien haga sus veces y su rendicin de cuentas no debe
exceder el plazo de 72 horas.
171

7.4 Manejo de Fondos en la Modalidad de

Encargos
A partir de enero del Ao Fiscal 2011, los encargos a Unidades

Operativas slo proceden si el registro de la informacin de las
operaciones de gasto de la encargada se realiza a travs del
SIAFSP.
Las cuentas bancarias de encargos de las Unidades Operativas
que no utilicen el SIAFSP sern cerradas para todos sus
efectos conforme a las instrucciones que al efecto comunicar
la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
172
86

Encargos
Los encargos que las Unidades Ejecutoras y

Municipalidades otorgan a personal de la institucin se
sujetan a las siguientes disposiciones:
i. El monto mximo a ser otorgado en cada encargo no
debe exceder de diez (10) Unidades Impositivas
Tributarias (UIT), con excepcin de los destinados a:
La compra de alimentos para personas y animales

Pago de jornales o propinas
173


Encargos
Operativos que en el marco de sus competencias
realice la SUNAT
Remesas al exterior para el cumplimiento de sus

funciones que realicen las unidades Ejecutoras del
Ministerio de Defensa y del Ministerio de Relaciones
Exteriores
Acciones a que se contrae el inciso e) del numeral 40.1
del artculo 40 de la Directiva de Tesorera N 001-
2007-EF/77.15, modificado por la RD N 004-2009-
EF/77.15
174
87

Encargos
ii. El registro que comprende el Compromiso, Devengado
y Giro se realiza hasta el 31 de diciembre de cada ao
fiscal.
iii. Los montos de los encargos efectuados a dicha fecha

que no se hubieran utilizado se devuelven a la cuenta
bancaria de la fuente de financiamiento
correspondiente dentro de la primera quincena de
enero del Ao fiscal siguiente, y se registra en el SIAF-
SP.
175

Ministerio Despacho
Sesin 8:
Otras Operaciones de
Tesorera
88
Sesin 8:
Otras Operaciones de Tesorera
8.1 Depsitos a favor del Tesoro Pblico
8.2 Recuperaciones de Pagos Indebidos
8.3 Aplicacin de intereses por pagos indebidos o en exceso
8.4 Fondos transferidos al CAFAE
8.5 Liquidacin de Caja Chica
8.6 Formato para el Depsito a favor del Tesoro Pblico (T6)
8.7 Procedimientos para el depsito a favor del Tesoro Pblico
8.8 Fondos ingresados indebidamente en cuentas de la DGETP
8.9 Retenciones a favor del Tesoro Pblico Giro sin cheque
8.10 Conciliacin Bancaria al Cierre del Ejercicio
8.11 Conciliacin de las Cuentas de Enlace
8.12 Conciliacin de fondos autorizados con las Municipalidades
177

8.1 Depsitos a favor del Tesoro Pblico
Son las acreditaciones en las cuentas bancarias

administradas por el Tesoro Pblico y se efectan en el
Banco de la Nacin, dentro de las 24 horas de su
recepcin.
Cuenta Principal (S/.) : 00-000-299294

Cuenta en Dlares : 06-000-024692
178
89
8.2 Por recuperaciones de Pagos Indebidos

Depsitos de fondos provenientes de menores gastos,
autorizados con cargo a las cuentas bancarias
administradas por la DGETP, por las recuperaciones de
pagos indebidos o en exceso y se efecta en el Banco
de la Nacin.
Registro en el SIAF-SP se efecta en el mismo

expediente que origin el pago. Slo en casos
justificados se puede generar un nuevo registro
administrativo utilizando el Tipo de Operacin
Ingreso/gasto
Fuente: Art. 66 de la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15

179

8.3 Aplicacin de intereses
Cuando no se cumple con la devolucin oportuna de los

viticos no utilizados u otros conceptos, se procede a
formular el requerimiento de devolucin. A partir de
dicha fecha, y hasta que se produzca la cancelacin, se
aplican los intereses segn Tasa de Inters Legal Efectiva.
El depsito en el Banco de la Nacin se efecta con una

papeleta de depsito adicional.

180
90
8.4 Fondos transferidos al CAFAE
Los fondos de la Fuente de Financiamiento Recursos

Ordinarios transferidos al CAFAE que no hubieran sido
utilizados al 31 de diciembre de cada ao fiscal, se
depositan a la Cuenta Principal del Tesoro Pblico
durante el mes de enero del ao fiscal siguiente.
Previo al depsito, se registra en el SIAF-SP en el

Concepto 398 Reversiones al CAFAE
181

8.5 Liquidacin de Caja Chica

El saldo que al 31 de diciembre de cada ao Fiscal
resulte de la liquidacin de la Caja Chica se registra en
el SIAF-SP y deposita en el Banco de la Nacin durante
el mes de enero del siguiente ao fiscal
El depsito al Tesoro Pblico, se configura como una

Devolucin de Saldos no utilizados; sin embargo, para
fines de control, se registra en el SIAF-SP en el
Concepto 397 Reversiones de Caja Chica

182
9
Otros Conceptos de Depsitos a favor del Tesoro

Pblico
001 Responsabilidad Fiscal
002 Fondo de Pensiones
004 Intereses Legales
018 Reversiones por Menores Gastos
024 Otros Depsitos al Tesoro Pblico
397 Reversiones de Caja Chica
398 Reversiones de CAFAE
399 Reversiones de Encargos Otorgados
183

Caso Demostrativo N 1
UE. A Transferencia
Financiera UE. B
Con recursos del Tesoro Pblico y previo convenio, la Unidad

Ejecutora A otorga una Transferencia Financiera a la Unidad
Ejecutora B.
Al termino de la ejecucin presupuestal, por parte de la Unidad
Ejecutora B, queda un saldo sin utilizar.
PREGUNTA: Qu debe hacer la UE con dicho saldo no utilizado?
Fuente: RD.001-2011-EF/77.15 - Artculo 15

184
92
8.6 Formato para el Depsito
Papeleta de Depsitos a favor del Tesoro Pblico T6.

Es un formato diseado por el Tesoro Pblico para los
depsitos provenientes de recuperaciones de pagos
indebidos o en exceso y otros, que se efecta en el BN,
dentro de las 24 horas de su recepcin, en la cuenta
principal de la DGETP N 0000-299294.
185

186
93
Papeleta de Depsito no autorizado por el Tesoro Pblico
Este documento no contiene los datos o caractersticas

que se requiere para su identificacin y procesamiento a
travs del Sistema de Administracin Financieras SIAF-SP.
187

8.7 Procedimientos para el depsito a

favor del Tesoro Pblico
i. Registro de la Unidad Ejecutora (UE) en el SIAF-SP

ii. La UE transmite a travs del SIAF-SP
iii. La DGETP enva Lote al Banco de la Nacin (BN)
iv. La UE realiza el depsito en ventanilla del BN.
v. Al cierre del da el BN reprocesa sus operaciones
vi. El BN enva informacin y el SIAF-SP concilia los
registros automticamente (Retorna T6 en Estado A)
188
94
8.8 Fondos ingresados indebidamente en cuentas de

la DGETP
Son los fondos que errneamente fueron depositados por las
Unidades Ejecutoras o Municipalidades en las cuentas de la DGETP
1er caso : Fondos pertenecientes a terceros
Solicitud en forma expresa adjuntando copia de una resolucin
administrativa de reconocimiento de derecho
2do caso: Fondos pertenecientes a Unidades Ejecutoras
Solicitud en forma expresa adjuntando documentacin
sustentatoria (Comprobante de Pago, Carta Orden, etc)

189

Una municipalidad, previo registro en el SIAF-SP, ha

depositado indebidamente a la Cuenta Principal del
Tesoro Pblico N 000-299294, debiendo ser a su
cuenta corriente de la Fte.Fto. Recursos
Directamente Recaudados .
Se desea saber:
cul es el procedimiento que debe realizar la
municipalidad para regularizar esta operacin?
190
95
8.9 Retenciones a favor del Tesoro Pblico Giro sin

Cheque
Las retenciones a favor del Tesoro Pblico con cargo a las

subcuentas de gastos, se efecta mediante el registro en el
SIAF-SP
Es un proceso que evita el giro de un cheque y el
desplazamiento innecesario del personal al Banco de la
Nacin
Fuente : Art. 69 de la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15
191

8.10 Conciliacin Bancaria al Cierre del Ejercicio
Comparacin de los movimientos registrados en los libros

Bancos de la entidad, con los Estados Bancarios de cada una
de las cuentas bancarias, a fin de verificar la concordancia
entre ambos a una fecha determinada
Los titulares de las cuentas bancarias son los responsables de
la conciliacin bancaria, deben gestionar ante el Banco de la
Nacin la regularizacin de alguna operacin que considere
indebida, con los sustentos correspondientes
Fuente: Art. 57 y 79 de la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15
192
96
Una Unidad Ejecutora al efectuar sus

conciliaciones bancarias al cierre del ejercicio,
observa que el Banco de la Nacin le ha cargado
en sus Estados Bancarios operaciones que
considera indebidas:
a) En la FF. RO: Un cheque no girado por la UE.
b) En la FF. RDR: Mantenimiento de cuenta
Pregunta:
Qu debe hacer la Unidad Ejecutora?
193

8.11 Conciliacin de las Cuentas de Enlace

Proceso contable que permite asegurar la concordancia de la
informacin registrada por las Unidades Ejecutoras y la DGETP
por las transferencias financieras recibidas y/o entregadas en
un perodo determinado
Es un procedimiento que se realiza entre los Pliegos

Presupuestales y la DGETP a travs del SIAF -SP
En caso de existir diferencias de cifras, el contador de la

entidad coordinar con la DGETP para los efectos pertinentes
Fuente:- Numeral 4.2 de la Directiva de Cierre Contable N 003-2010-EF/93.01

- Art. 80 de la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15
194
97
195

8.12 Conciliacin de fondos autorizados con las

Municipalidades
Proceso de conciliacin que se efecta al cierre de
cada ejercicio Fiscal.
La DGETP publica en la pgina web del MEF los fondos
autorizados a las municipalidades.
Las Municipalidades verifican la informacin, y si es
conforme lo remiten a la Direccin General de
Contabilidad Pblica - DGCP, mediante el modelo del
Anexo 9 de la Directiva de Tesorera
196
98
www.mef.gob.pe
197

198
99
Ministerio Despacho
Sesin 9:
Tpicos de Tesorera:
Certificados de Inversin Pblica
Regional y Local (CIPRL) Tesoro Pblico
Documentos Cancelatorios del Tesoro
Pblico

Sesin 9: Tpicos de Tesorera
9.1 Tpico 1: Certificados de Inversin Pblica Regional

y Local- Tesoro Pblico ( CIPRL).
9.2 Tpico 2: Documentos Cancelatorios Tesoro Pblico

(DCTP).
200
100
Tpico 1: CIPRL
Ley N 29230
Ley que Impulsa la Inversin Pblica Regional y Local con
Participacin del Sector Privado - (Obras por Impuestos):
Mecanismo para el
financiamiento y/o ejecucin
CONVENIO de Proyectos de inversin
Gobierno
Regional pblica Regional y Local y
Universidades.
Lista de
Gobierno Proyectos Empresa
Local Priorizados Privada Autorizan a Gobiernos
Regionales y/o Locales y
Universidades a suscribir
Universidades
Pblicas
Convenio con las empresas
del Sector Privado.
201

Tpico 1: CIPRL
Requisitos a cumplir por los Gobiernos
Regionales, Gobiernos Locales y
Universidades
: Priorizar los Proyectos de Inversin Pblica (PIPs)
que estn declarados viables en el marco del SNIP.
Registro de los PIPs propuestos por la empresa
privada.
Informe previo de la Contralora General de la

Repblica.
Seleccionar a la empresa privada y de la empresa
supervisora. 202
10
Tpico 1: CIPRL
Ventajas de la Inversin para los Gobiernos
Regionales, Gobiernos Locales y Universidades:
Financiamiento para sus Proyectos de Inversin

Pblica (PIPs) en condiciones que las ofrece el
.mercado.
Ejecucin de obras pbicas con impacto econmico y
social.
Incrementar su presupuesto actual de inversin.
Simplificacin del procedimiento con la ejecucin de
obras.
203

Tpico: CIPRL
Tipos de Proyectos a Financiar:
Se podr financiar y/o ejecutar

proyecto de Inversin Pblica en
general.
Cuenten con la declaratoria de

viabilidad (SNIP)
La empresa privada podr financiar

el mantenimiento del proyecto
ejecutado.
204
102
Tpico 1: CIPRL
Proinversin:
Asistencia Tcnica en el proceso
de seleccin.
Puede realizar el proceso de

seleccin de la empresa privada.
Contratar a la empresa
supervisora.
Por encargo de las MM y JCI

realiza el proceso de seleccin de
la empresa a ejecutar la obra.
205

Tpico 1: CIPRL
FINANCIAMIENTO CON CARGO A RECURSOS DETERMINADOS
PROVENIENTES DE FONDOS
Incluye al Programa de Obras por Impuesto a los GR

o GL que no perciban Canon, Sobrecanon, Regalas,
Rentas de Aduanas y Participaciones o de percibirlos
no superen los S/.2 500 000,00
Montos mayores a S/. 2 500 000,00 podrn cofinanciar

sus proyectos con CIPRL.
206
103
Tpico 1: CIPRL
Monto Limite a Financiar por los Gobiernos Regionales

(GR), Gobiernos Locales (GL) y Universidades (UNIV):
Monto lmites de los CIPRL determinados por el

Ministerio de Economa y Finanzas.
a.Montos asignados a los GR, GL y UNIV. por la Fuente

de Financiamiento: Recursos Determinados.
b.Tope presupuestal incluido en el PIA a la fecha en que

el GR, GL y UNIV, menos el monto del convenio
suscrito descontado el repago.
207

Tpico 1: CIPRL
Monto Limite:
Recursos Monto del Convenio

LMITE PIA del
Determinados suscrito descontado el
2014
repago
Asignados
Ao Ao
2012 2013
208
104
209

LMITES PARA LA EMISIN DE LOS CIPRL DE LOS

GOBIERNOS REGIONALES - 2013
(Nuevos soles)
LMITES DE EMISIN
GOBIERNOS REGIONALES
(Nuevos soles)
AMAZONAS 11 649 765
ANCASH 572 655 821
APURIMAC 3 875 197
AREQUIPA 153 322 624
AYACUCHO 174 511 231
CAJAMARCA 350 494 790
CALLAO 426 191 598
CUSCO 1 534 071 994
HUANCAVELICA 130 170 582
HUANUCO 3 520 558
ICA 295 334 010
JUNIN 79 879 056
LA LIBERTAD 341 761 153
LAMBAYEQUE 349 175
LIMA 214 692 859
LIMA METROPOLITANA 8 400 885
LORETO 269 672 120
MADRE DE DIOS 11 002 534
MOQUEGUA 265 406 371
PASCO 100 584 134
PIURA 209 947 457
PUNO 215 551 765
SAN MARTIN 609 598
TACNA 241 920 530
TUMBES 176 275 638
UCAYALI 203 799 143
TOTAL 5 995 650 588 210
105
LMITES PARA LA EMISIN DE LOS CIPRL DE LOS GOBIERNOS LOCALES

2013
(Nuevos soles)
1,767,253,246
Arequipa 1,236,053,151
ALTO SELVA ALEGRE 58,645,646
AREQUIPA 21,970,161
CAYMA 68,299,324
CERRO COLORADO 233,365,927
CHARACATO 18,758,280
CHIGUATA 8,452,727
JACOBO HUNTER 32,035,487
JOSE LUIS BUSTAMANTE Y
RIVERO 33,487,142
LA JOYA 76,658,547
MARIANO MELGAR 47,888,247
MIRAFLORES 34,373,141
MOLLEBAYA 5,403,145
PAUCARPATA 95,140,091
POCSI 1,734,917 211

Tpico 1: CIPRL
Reconocimiento de la Inversin
Realizada por la Empresa
Privada:
Conformidad de la calidad y
recepcin de la obra culminada o
por avances de obra.
Certificado de Inversin Pblica

Regional y Local Tesoro Pblico
CIPRL.
212
106
Tpico 1: CIPRL
Certificado Inversin Pblica Regional y Local
Tesoro Pblico CIPRL:
CARACTERSTICAS DEL NUEVO CIPRL
NEGOCIABLE:
213

Tpico 1: CIPRL
NEGOCIABLE:
214
107
Tpico 1: CIPRL
Certificado Inversin Pblica Regional y Local Tesoro
Pblico CIPRL:
NO NEGOCIABLE:
215

Tpico 1: CIPRL
Emisin del CIPRL:
Condiciones previas para la Emisin del CIPRL.

Autorizacin y Financiamiento de los CIPRL.
Emisiones Especiales.
Emisin por el 2% adicional.
Fraccionamiento, Prdida o Deterioro del CIPRL.
216
108
217
217

Tpico 1: CIPRL
Requisitos para la emisin del CIPRL:
218
109
Tpico 1: CIPRL
219

Tpico 1: CIPRL
CIPRL - EMITIDOS
200.00
Millones
180.00
160.00
140.00
120.00
EMITIDO
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
0.00
2,010 2,011 2,012 2,013 Total
IMPORTE (S/.) 5,998,965.41 9,880,189.09 6,510,076.16 153,756,972.94 176,146,203.60
220
110
CIPRL EJECUTADOS
Municipalidad Distrital de Ate
Proyecto: Rehabilitacin de la Av.
Separadora Industrial
Costo: S/. 1. 6 Millones
Municipalidad Provincial de Cajamarca

Proyecto: Pavimentacin Av. Gran
Qhapac an.
Costo: S/. 4.4 Millones
Municipalidad Distrital de Ite
Proyecto: Mejoramiento y ampliacin del

servicio de telecomunicaciones de Ite -
Tacna.
221

CIPRL EJECUTADOS
Municipalidad Distrital de Santa Rosa
de Quives
Proyecto: Construccin de Defensa
Riberea.
Gobierno Regional del Callao

Proyecto: Construccin de Centro
Educativo
Municipalidad Distrital de San Juan de

Tarucani - Arequipa
Proyecto: Mejoramiento de Centro
Educativo
222
11
CIPRL EJECUTADOS
Municipalidad Provincial de Piura
Proyecto: Rehabilitacin y construccin de
pistas y veredas
Municipalidad Distrital de Ate

Proyecto: Construccin Complejo
Deportivo
Gobierno Regional de Arequipa

Proyecto: Puente Chilina
Costo: S/. 245 Millones
Por Avance de Obra: S/. 93.6 Millones
223

CIPRL EJECUTADOS
Municipalidad Provincial de Trujillo
Proyecto: Intercambio Vial
Por Avance de Obra: S/. 27.6
Gobierno Regional de Piura

Proyecto: Ampliacin y Mejoramiento de
Agua Potable y Alcantarillado
MD de Huarmey
Proyecto: Construccin y
Mejoramiento de Calles
Por Avance de Obra: S/. 3.5 Millones
224
112
Tpico 1: CIPRL
Utilizacin del CIPRL:
La Empresa Privada utilizar el CIPRL para su

aplicacin contra los pagos a cuenta del Impuesto a
la Renta de Tercera Categora.
Se aplica en el ejercicio corriente hasta por un

porcentaje mximo de 50% del Impuesto a la Renta
anual.
225

Tpico 1: CIPRL
Deduccin CIPRL:
Emisin del CIPRL configura un endeudamiento con el
Tesoro Pblico.
Cancelacin por parte de los Gobiernos Regionales o
Gobiernos Locales y Universidades (FF: Recursos
Determinados).
CANON Y
Asignacin SOBRECANON
REGALAS 30%
Financiera GR / RECURSOS
DETERMINADOS RENTAS DE ADUANAS
GL PARTICIPACIONES
REGALIAS MINERAS
226
113
Emite conformidad de la calidad 4 Empresa

del Proyecto
P Supervisora
PROINVERSIN
7 Entrega Certificado CIPRL
r
o 1 Selecciona y Firma de Convenio con
8
la empresa
(o puede encargar el proceso a
c GR/GL/ ProInversin) Empresa
UNIV./MM/ Privada
e Remite lista JCI 2
Utiliza CIPRL
de proyectos 3
d
priorizados
Entrega obra (o por avance)
I
conformidad de
GR /GL: Emite
recepcin
m CGR La DGETP deduce a los GR,

Informe Previo GL o UNIV. el CIPRL utilizado
Solicita la por la empresa privada.
I emisin de
5 CIPRL 9
e
MEF - DGDFAS DGETP
n
6
t
Determina los
Emite CIPRL
o lmites mximos
de emisin.
227

Tpico 2: DCTP
Antecedentes:
D.S N 239-90-EF, norma por la cual se autorizo en el

ao 1990 por primera vez la emisin de Documentos
Cancelatorios Tesoro Pblico.
Ministerio de Defensa, la Polica Nacional y ENATRU

PERU.
Para la cancelacin de impuesto (ISC).
228
114
Tpico 2: DCTP
Caractersticas:
Se emiten a la orden de una

Entidad beneficiaria.
No Negociable.
Se emiten en Nuevos Soles.
Caducan a los cuatro (4) aos
Es utilizado por el beneficiario para
el pago de deuda tributaria.
229

Tpico 2: DCTP
Base Legal:
Ley N 29285 - Gobierno Regional de Loreto por los

servicios de transporte areo de pasajeros desde o hacia
la ciudad de Iquitos.
Ley N 29266, Pliego - Ministerio de Defensa para el

Ncleo Bsico de Defensa.
Ley N 29721, Gobierno Regional de Madre de Dios por

los servicios de transporte areo de pasajeros desde y
hacia el Aeropuerto Padre Jos Aldamiz, distrito y provincia
de Tambopata, departamento de Madre de Dios.
230
115
Tpico 2: DCTP
Base Legal:
Decreto Legislativo N 819, ENAPU PERU S.A. y

CORPAC S.A. para el pago de tarifas por servicios,
prestados a entidades privadas receptoras de
donaciones.
Decreto Legislativo N 880, ENAPU S.A. o CORPAC

S.A. para el pago de tarifas por servicios portuarios o
aeroportuarios prestados a misiones de Gobiernos
Extranjeros u Organismos Internacionales.
231

Tpico 2: DCTP
Alcance:
La emisin de los DCTP est
dada a favor de las entidades
del Gobierno Central,
Gobiernos Regionales,
Gobiernos Locales e
Instituciones Pblicas
Descentralizadas.
232
116
Tpico 2: DCTP
Financiamiento:
Los DCTP son financiados con cargo al Presupuesto
Institucional de Pliego en la Fuente de Financiamiento
Recursos Ordinarios.
Emisin:
Solicitud de la Entidad a la DGETP.
Registro en el SIAF-SP del
Comprometido, devengado y Girado.
Acta de Entrega
233

Tpico 2: DCTP
Utilizacin:
Entidad o Persona Natural

y/o jurdica aplica DCTP
contra impuestos.
SUNAT remite a la DGETP el
DCTP utilizado.
234
117
Tpico 2: DCTP
Procedimiento:
Utiliza DCTP para el pago de
impuestos
Beneficiario
Remite
DCTP
Unidades utilizados
Ejecutoras
DGETP
Solicita emisin
de DCTP
Emite y
Comprometido Entrega DCTP
SIAF-SP
Devengado
Girado
235

Ministerio Despacho
Sesin 10:
Autorizacin de Recursos a
Gobiernos Subnacionales y
Otros
118
Sesin 10
Autorizacin de Recursos a Gobiernos
Subnacionales y otros
10.1 Alcance
10.2 Marco Legal
10.5 Rentabilidad de Recursos
237

10.1 Alcance
Gobierno Gobierno Gobierno

Local Regional Nacional
Recursos Recursos
Ordinarios Determinados
Recursos
Determinados
Recursos Recursos por
Determinados Donaciones y
Transferencias
238
119
10.2 Marco Legal

RESOLUCIN DIRECTORAL N 013-2008-EF/77.15
Procedimiento para la centralizacin progresiva de fondos
del Rubro 18 Canon y Sobrecanon, Regalas, Rentas de
Aduanas y Participaciones en la Cuenta Principal de la
Direccin General de Endeudamiento y Tesoro Pblico.
RESOLUCION DIRECTORAL N 024 2010EF77.15

Hacen extensivo procedimiento establecido en la R.D. N
0132008EF/77.15, en lo pertinente a los recursos
provenientes de las donaciones a que se contrae la
Trigsima Sexta Disposicin Complementaria y Final de la
Ley N 29465.
239

10.2 Marco Legal

RESOLUCIN DIRECTORAL N 044 2010EF/77.15
Incorporacin de recursos del Fondo de Compensacin
Municipal (FONCOMUN) en la Cuenta Principal del Tesoro
Pblico.
RESOLUCIN DIRECTORAL N 063-2012-EF-52.03

Disposiciones para la centralizacin de los Recursos
Directamente Recaudados de las unidades Ejecutoras del
Gobierno Nacional y de los Gobiernos Regionales en la
Cuenta Principal del Tesoro Pblico.
240
120
Transferencia Financiera
Asignacin Financiera
241

Transferencia Financiera
Cuenta nica
Fondos Efectivos Cuenta
del Tesoro
Corriente
Pblico
(CUT)
242
12
Ejercicio Demostrativo de Autorizacin de

Recursos Transferencia Financiera
En el mes de Enero 2012 se autoriza recursos por

concepto de Casinos a favor de la Municipalidad
Provincial de Tacna por S/. 300 000,00 y se
acreditan en cuenta.
MES ENERO 2012
AUTORIZADO ACREDITADO
CASINOS S/. 300 000,00 S/. 300 000,00
243


Recursos Transferencia Financiera
En el mes de Enero 2012 se autoriza recursos por

concepto de Casinos a favor de la Municipalidad
Provincial de Tacna por S/. 300 000,00 y no son
acreditados en cuenta.
MES ENERO 2012
CASINOS S/. 300 000,00
244
122
Asignaciones Financieras
Cuenta nica del

Tesoro Pblico
(CUT)
Monto limite
Sub Cuenta de
Gasto
245


Recursos - Asignacin Financiera
En el mes de Junio 2011 se autoriza recursos por concepto de
Canon Minero a favor del Gobierno Regional de Lima por S/.
252 000,00
Mes Junio 2011- Gobierno Regional Lima Sede Central
Canon Minero S/. 252 000,00 S/. 252 000,00
246
123
Proceso de Autorizacin de Recursos a Gobiernos

Subnacionales y Otros
PCM,
PRESUPUESTO PERUPETRO,MTC
AUTORIZA GN, GR Y GL
MIDIS, MEF RECURSOS A
Y/O NDICES EJECUTAN EL
TRAVS DEL
APROBADOS COMUNICAN GASTO A TRAVS
SIAF-SP
LOS MONTOS DE LAS
SUBCUENTAS
247

Recursos Autorizados a travs de la Cuenta nica

del Tesoro Pblico (CUT) Ao 2013
RECURSOS
RECURSOS
DIRECTAMENTE
DIRECTAMENTE RECURSOS
RECURSOS CUT
ORDINARIOS
ORDINARIOS
RECAUDADOS
RECAUDADOS
90%
9%
9% 64 %
%
RO 64 %
RD 18 %
RECURSOS
RECURSOS
DONACIONES
DONACIONES
YY DETERMINADOS RDR 7%
TRANSFERENCIAS
TRANSFERENCIAS
2% 22% OP.OF C. 1 %
2% OPERACIONES
OPERACIONES
OFICIALES DE
OFICIALES DE
CREDITO
CREDITO
3%
3% 248
124
Asignaciones Financieras Autorizadas a travs de la CUT

Ao 2012
En millones de Nuevos Soles
Recursos
Recursos Recursos Donaciones y
Pliegos Ordinarios % Determinados % Transferencias %
Gobiernos Regionales 163 0% 2893 17% 97 92%
Gobiernos Locales 4231 100% 13110 76% 9 8%
Gobierno Nacional 1150 7%
ETES 1 0%
Total 4394 100% 17154 100% 106 100%
249


RECURSOS ORDINARIOS AO 2012
ASIGNACION
ABONO EN DE RECURSOS
CONCEPTO CUENTA (CUT) TOTAL
VCTIMAS DEL TERRORISMO 3 3
IMPUESTOS DEROGADOS 14 14
PROYECTO TRANSPORTES RURALES PROVIAS 40 214 253
COMEDORES, ALIMENTOS POR TRABAJO,
HOGARES Y ALBERGUES 95 33 128
PROGRAMA DE ALIMENTOS Y NUTRICION PARA
EL PACIENTE CON TUBERCULOSIS Y FAMILIA-
PANTBC 7 3 10
PROGRAMA DEL VASO DE LECHE 363 363
RECURSOS ORDINARIOS POR TRANSFERENCIAS
DE PARTIDAS Y OTRAS ASIGNACIONES 3623 3623
TOTAL 142 4253 4394
3% 97% 100%
250
125
RECURSOS DETERMINADOS RECAUDACION Ao 2012

Gobierno Gobiernos Gobiernos
CONCEPTO Nacional % Regionales % locales % Total %
CANON MINERO 229 40% 1.071 42% 3.843 33% 5.143 35%
FONCOMUN 4.141 36% 4.141 28%
CANON GASIFERO - REGALIAS 38 7% 307 12% 1.151 10% 1.496 10%
CANON PETROLERO 76 13% 523 21% 776 7% 1.375 9%
CANON GASIFERO - RENTA 20 3% 159 6% 595 5% 773 5%
REGALIAS MINERAS 24 4% 78 3% 418 4% 521 4%
FOCAM 30 5% 118 5% 280 2% 428 3%
RENTA DE ADUANAS 192 8% 207 2% 399 3%
PARTICIPACIONES 141 25% 45 2% 187 1%
CANON PESQUERO - IMP. RENTA 6 1% 27 1% 99 1% 132 1%
CANON HIDROENERGETICO 3 1% 18 1% 67 1% 88 1%
PARTICIPACIONES LEY N 15686 Y
COMPLEMENTARIAS 27 0% 27 0%
CANON PESQUERO - DERECHOS DE PESCA 1 0% 5 0% 18 0% 24 0%
CANON FORESTAL 1 0% 2 0%
TOTAL 569 100% 2.543 100% 11.624 100% 14.736 100%
251

RECURSOS DETERMINADOS - OTRAS ASIGNACIONES Ao 2012

CONCEPTO Nacional % Regionales % locales % ETES % Total %
PLAN DE INCENTIVOS A LA MEJORA DE LA

GESTION Y MODERNIZACION MUNICIPAL 0 0% 782 53% 782 32%
PARTICIPACIONES - FONIPREL 14 4% 519 35% 1 100% 534 22%

PARTICIPACIONES FONDO FFAA Y PN 349 0 0% 0 0% 349 14%
PARTICIPACIONES - BOI 138 39% 172 12% 310 13%
PARTICIPACIONES SEGURIDAD CIUDADANA 200 89% 0 0% 0 0% 200 8%
FIDEICOMISO REGIONAL 11% 197 56% 0 0% 197 8%
PARTICIPACIONES - FIDECOM 27 0 0% 0 0% 27 1%
FORSUR 5 2 1% 12 1% 19 1%
SALDO DE TRANSFERENCIAS 0 0% 1 0% 1 0%
TOTAL 580 100% 351 100% 1486 100% 1 100% 2418 100%
252
126
AO 2013
Recursos Recursos Recursos Donaciones
Pliegos Ordinarios % Determinados % y Transferencias %
Gobiernos Regionales 2 800 17% 120 92%
Gobiernos Locales 5072 100% 12 559 76% 10 8%
Gobierno Nacional 1 121 7%
ETES 1 0%
Total 5072 100% 16 480 100% 130 100%
253


RECURSOS ORDINARIOS AO 2013
ABONO EN ASIGNACION DE
CONCEPTO CUENTA RECURSOS (CUT) TOTAL
COMEDORES 54 74 128
FINANCIAMIENTO DE PROY.DE INVERSION EN EJEC.(CANON Y OTROS) 0 294 294
IMPUESTOS DEROGADOS 0 14 14
PANTBC 3 7 10
PROVIAS 0 53 53
RECURSOS ORDINARIOS POR TRANSFERENCIAS POR PARTIDAS 0 4264 4264
VASO DE LECHE 0 363 363
VICTIMAS DE TERRORISMO 0 3 3
TOTAL 57 5072 5129
1% 99% 100%
254
127

RECURSOS DETERMINADOS RECAUDACION AO 2013
CONCEPTO Nacional % Regionales % Locales % Total %
CANON GASFERO - REGALAS 438 16% 1315 12% 1753 12%
CANON GASFERO - RENTA 167 6% 501 4% 669 5%
CANON HIDROENERGTICO 53 2% 159 1% 212 1%
CANON MINERO 954 36% 2863 26% 3817 27%
CANON PESQUERO - DERECHOS DE PESCA 4 0% 13 0% 17 0%
CANON PESQUERO - IMP. A LA RENTA 28 1% 83 1% 111 1%
CANON REGIONAL 123 5% 123 1%
CANON Y SOBRECANON - IMPUESTO A LA RENTA 9 3% 48 2% 84 1% 141 1%
CANON Y SOBRECANON PETROLERO 72 24% 408 15% 720 6% 1200 8%
FOCAM - FONDO DE DESARROLLO DE CAMISEA 44 15% 135 5% 320 3% 499 4%
FONCOMUN 4479 40% 4479 32%
PARTICIPACIONES - COFIDE Y OTROS 151 51% 46 2% 197 1%
PARTICIPACIONES LEY N 15686 Y COMPLEMENTARIAS 25 0% 25 0%
REGALA MINERA 23 8% 76 3% 403 4% 502 4%
RENTA DE ADUANAS 201 7% 224 2% 425 3%
TOTAL 298 100% 2681 100% 11189 100% 14167 100%
255


RECURSOS DETERMINADOS - OTRAS ASIGNACIONES AO 2013
CONCEPTO Nacional % Regionales % locales % ETES % Total %
FIDEICOMISO REGIONAL 103 86% 103 4%
FONDO FONIE 121 15% 62 5% 182 8%
FONDO MI RIEGO 303 37% 303 13%
PARTICIPACIONES - FIDECOM 32 4% 32 1%
PARTICIPACIONES - FONIPREL 1 1% 192 14% 1 100% 194 8%
PARTICIPACIONES FONBECA 30 4% 30 1%
PARTICIPACIONES FONDO FFAA Y PN 281 34% 281 12%
PARTICIPACIONES FORSUR 1 0% 4 0% 6 0%
PARTICIPACIONES SEGURIDAD
CIUDADANA 55 7% 11 1% 66 3%
PLAN DE INCENTIVOS A LA MEJORA DE LA
GESTION Y MODERNIZACION MUNICIPAL 1100 80% 1100 48%
SALDO DE TRANSFERENCIAS 16 13% 1 0% 16 1%

TOTAL 823 100% 119 100% 1370 100% 1 100% 2313 100%
256
128

RECURSOS DONACIONES Y TRANSFERENCIAS AO 2013
Gobiernos Gobiernos
CONCEPTO Regionales Locales Mancomunidades Total
DONACIN Y APOYO
PRESUPUESTARIO 44 44
DONACIONES AECID 1 1
TRANSFERENCIAS DE
ENTIDADES DE GN A GR 76 76
TRANSFERENCIAS DE
ENTIDADES DE GN A GL 10 10
Total 120 10 1 131
257

Evolucin de la Autorizacin de Recursos a los GLs,

GRs y GN 2004/2013
2004 ABONO EN CTA. GLs.(RO y RR DD) GRs y GN (RRDD)
CUT (RO) GRs. y GN
2005 ABONO EN CTA. GLs, GRs Y GN (RRDD)

CUT (RO) GLs, GRs Y GN
2007 CUT (RO) GLs, GRs Y GN

CTAS. CENTRALES DE RRDD (GLs, GRs Y GN)
2008 CUT (RO y RRDD excepto Foncomun)

GLs, GRs Y GN
2010 CUT (RO, RRDD incluido Foncomun y Donaciones)

GLs, GRs Y GN
2013 CUT (RO, RRDD, RDR, Donac. y Operac.Ofic.de Credito)

GLs (excepto RDR), GRs Y GN
258
129
259

Ministerio de Endeudamiento y Tesoro Pblico
de Economa y Finanzas
Requisitos:
Solicitud expresa indicando Subcuenta de Gasto

FF, tipo de recurso, mes de matriculada en el
asignacin, UE de destino y SIAF-SP en el tipo
montos que corresponda de recurso en la FF
que corresponda
260
130
Ejercicio Demostrativo 1 .- Redistribucin de Recursos
SOLICITADA EN EL MES DE SU ASIGNACIN
En el mes de Junio 2011, el Gerente de Administracin del Pliego

Gobierno Regional Lima, solicita a la DGETP con cargo a su
asignacin financiera del mes de Junio 2011 del Tipo de Recurso
TR Canon Minero por S/. 252 000,00 la redistribucin por
S/. 20 000,00 a favor de su UE Educacin Oyn.
261

Asignacin Financiera de Recursos en el mes de Junio 2011 al

Gobierno Regional Lima Sede Central
Canon Minero S/. 252 000,00 S/. 252 000,00

262
13
Direccin General de
Endeudamiento y
Tesoro Pblico

Afectacin de asignacin financiera
MES Junio 2011 GR Lima Sede Central
CANON Minero S/. 252 000,00 S/. 232 000,00
Redistribucion de recursos
MES Junio 2011
CANON Minero S/. 20 000,00
263

Direccin General de
Endeudamiento y
Tesoro Pblico
PLIEGO : INGRESO DEL PERIODO
Canon Minero S/. 252 000,00 S/. 252 000,00
264
132
SOLICITADA EN MES DIFERENTE DE SU ASIGNACIN
En el mes de Febrero 2012, el Gerente de Administracin del

Pliego Gobierno Regional Lima, solicita a la DGETP con cargo a
su asignacin financiera del mes de Junio 2011 del Tipo de
Recurso TR Canon Minero por S/. 252 000,00 la redistribucin
de por S/. 20 000,00 a favor de su UE Educacin Oyn.
265

Ejercicio Demostrativo 2 .- Redistribucin Financiera
Asignacin Financiera de Recursos en el mes de Junio 2011 al

Gobierno Regional Lima Sede Central
Canon Minero S/. 252 000,00 S/. 252 000,00

266
133

Afectacin de asignacin financiera
MES Junio 2011- GR Lima Sede Central
Canon Minero S/. 252 000,00 S/. 232 000,00
Redistribucin de recursos
MES FEBRERO 2012
CANON Minero S/. 20 000,00
PLIEGO :SALDO DE BALANCE

267

10.5 Rentabilidad de Recursos
Los montos no ejecutados de las Asignaciones

Financieras de la fuente de financiamiento
Recursos Determinados, son remunerados sobre la
base de los intereses que se generen por los
depsitos efectuados por la Direccin General de
Endeudamiento y Tesoro Pblico - DGETP en el
Banco Central de Reserva del Per.
268
134
Traslado de Recursos Determinados a la

Cuenta nica del Tesoro Pblico
Las Entidades transfieren los recursos depositados en

otras cuentas bancarias del Banco de la Nacin y en el
Sistema Financiero Nacional, a la Cuenta nica del
Tesoro Pblico (CUT), informando de manera expresa a
la Direccin General de Endeudamiento y Tesoro
Publico, con indicacin del monto, Rubro y Tipo de
Recurso para su asignacin financiera respectiva.
269

Ministerio Despacho
Sesin 11:
Procedimientos en el Sistema Integrado
de Administracin Financiera
del Sector Pblico - SIAF-SP
Registro SIAF-SP Mdulo Administrativo
Oficina General de Tecnologas de la Informacin
135
Sesin 11 (*/):
Procedimientos en el Sistema Integrado de Administracin
Financiera - SIAF-SP
Registro SIAF-SP Mdulo Administrativo
11.1 Mantenimiento: Matrcula de Cuentas Bancarias
11.2 Registro de Responsables del manejo de Cuentas Bancarias
11.3 Modificacin del registro de Responsables
11.4 Inactivacin de Cuentas Bancarias
11.5 Registro de la Fase Determinado en el Mdulo SIAF-SP
11.6 Registro de la Fase de Percepcin (Recaudado) en el Mdulo SIAF-SP
11.7 Modulo Calendario de Pagos Mensual
11.8 Registro de Devengados y Girados en SIAF-SP
11.9 Conciliacin de las Cuentas de Enlace en SIAF-SP
(*/) Esta Sesin se desarrolla en Talleres Informticos a cargo de la Oficina General de 271
Tecnologas de la Informacin.

Ministerio Despacho
136
Curso - Taller
Administracin Financiera del
Sector Pblico
Parte Prctica - Casos Aplicativos
Sesin 3: Procedimientos Generales para Apertura y Manejo de

cuentas bancarias
Ejercicio Practico N 1
Instrucciones
a) Revisar la Resolucin de Alcalda 0045-2012-MDRA/A, de la Municipalidad Distrital
de Rio Azul.

Curso - Taller
Sector Pblico
b) A continuacin, indique si se le da conformidad o de lo contrario detalle sus

observaciones que haya detectado:
--------------------------------------------- -----------------------------------------------
--------------------------------------------- -----------------------------------------------
--------------------------------------------- -----------------------------------------------
Instrucciones
Formule una Resolucin de modificacin de Registro de Responsables para la Unidad
Ejecutora: 1506 UGEL N 10 de Barranco Chorrillos, teniendo los siguientes datos:
a) La Resolucin anterior fue: R.M. N 018-2011-ED
b) Los Responsables autorizados fueron:
Titulares: Barrionuevo Vsquez, Luis Jefe de Administracin
Martnez Prez, Luz Anglica Tesorera
Suplentes: Cortez Daz, Franco Jefe de Personal
c) A partir del 10 de Abril del 2012, se designa al seor Jorge Montoya Peralta,
con el cargo de Coordinador Acadmico, que de acuerdo a la nueva estructura
de la UGEL Har las veces de Director General de Administracin.
d) Se designa nuevo suplente: Sra. Ins Snchez Basauri (Jefe de Presupuesto)
e) Nueva Resolucin N 36-2012-ED., de fecha 12/04/2012

Curso - Taller
Sector Pblico
Sesin 4: Programacin Financiera y Gestin de Activos y

Pasivos
Ejercicio Prctico N 3
PROGRAMACIN DE FONDOS
Instrucciones
Resuelva la siguiente pregunta, estableciendo el correspondiente anlisis de datos que se
colocan en cada uno de los incisos.
Cul sera la programacin de pagos si la Unidad Ejecutora N 2051, perteneciente al

sector Salud, tiene los siguientes tipos de gastos?
1. Pago de servicios de Luz y Agua por S/. 300,00 mensual con vencimiento los 10
de cada mes.
2. Pago de Remuneraciones por S/. 30 000,00 cada mes
3. Licitacin por Obra de alcantarillado con fecha de Buena Pro 25 de Marzo y

adelantos el 30% en la fecha de adjudicacin, 30% a los 60 das y 40% contra
entrega, El Proyecto dura 6 meses.
4. La Unidad Ejecutora envi su programacin los das: Enero: 24, Febrero: 26,
Marzo: 25, Abril: 26, Mayo: 27, junio: 25, Julio: 26, Agosto: 26: Septiembre ,
Octubre , Noviembre y Diciembre 25

Curso - Taller
Sector Pblico
ADJUDICACIN DE SUBASTAS
Instrucciones
Cul sera el monto adjudicado correspondiente a cada entidad financiera?
Monto a subastar: 20 MM de Nuevos Soles
Plazo: 180 das
Instrumentos permitidos: Cuentas a plazo
Propuestas:
BBVA => Monto Solicitado: 20 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.00%
BCP=> Monto Solicitado: 20 MM de Nuevos Soles, Tasa: 3.95%
MIBanco => Monto Solicitado: 5 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.05%
Citibank => Monto Solicitado: 12 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.00%
Crediscotia => Monto Solicitado: 8 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.00%
Banco Falabella => Monto Solicitado: 7 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.15%
Nota: Slo se tiene un margen disponible por 5 MM con Banco Falabella de acuerdo a
los lmites establecidos (para efectos prcticos no considere los intereses como parte
de lnea utilizada a travs del tiempo para el clculo del margen disponible final)

Curso - Taller
Sector Pblico
Sesin 6: Ejecucin Financiera del Gasto
CASO APLICATIVO N 1
GIRO/PAGO
Instrucciones
Lea detenidamente el siguiente caso aplicativo y resuelva las interrogantes planteadas
La Oficina de Tesorera de la Unidad Ejecutora 6000 Ministerio del Deporte ha recibido

la documentacin del rea de Abastecimiento para el pago a un Proveedor, con fecha,
19-12-2011 gira el cheque a favor de la Casa Sak por S/. 227 000,00 El mencionado
proveedor se acerca al Banco de la Nacin el 20-01-2012, dicha entidad bancaria le
manifiesta que el cheque no est autorizado y que coordine con la Unidad Ejecutora o
el Tesoro Pblico
Preguntas
1.- Como se explicara el rechazo del Banco?
2.- Cul sera la solucin?

Curso - Taller
Sector Pblico
CASO APLICATIVO N 2
AMPLIACIN DE CALENDARIO DE PAGOS MENSUAL
Instrucciones
La Unidad Ejecutora 1830 Ministerio de la Juventud, con fecha 12 de marzo 2012,

recibi va SIAF los factores porcentuales transmitida por la DGETP, correspondiente al
mes de Abril e inicio su programacin de calendario y con fecha 25/03/2012, transmite
vas SIAF al Tesoro Pblico su programacin satisfactoriamente.
Con fecha 26/03/2012 el responsable se da cuenta que ha omitido programar un

importe alcanzado recin en dicha fecha e intenta reenviar su nueva programacin.
Pregunta
1. Qu Problemas se estaran presentando en la Institucin?
2. Qu dice la Norma al respecto?
3. Cul es la solucin de ser el caso?

Curso - Taller
Sector Pblico

CERTIFICADOS DE INVERSIN PBLICA REGIONAL Y LOCAL TESORO

PBLICO (CIPRL) - DEDUCCIN CIPRL
Instrucciones
Resuelva las siguientes preguntas, estableciendo el correspondiente
anlisis de datos que se colocan en cada uno de los incisos

Curso - Taller
Sector Pblico
Sesin 3: Procedimientos Generales para Apertura y Manejo de

cuentas bancarias
Instrucciones
a) Revisar la Resolucin de Alcalda 0045-2012-MDRA/A, de la Municipalidad Distrital
de Rio Azul.

Curso - Taller
Sector Pblico
b) A continuacin, indique si se le da conformidad o de lo contrario detalle sus

observaciones que haya detectado:
--------------------------------------------- -----------------------------------------------
--------------------------------------------- -----------------------------------------------
--------------------------------------------- -----------------------------------------------
Instrucciones
Formule una Resolucin de modificacin de Registro de Responsables para la Unidad
Ejecutora: 1506 UGEL N 10 de Barranco Chorrillos, teniendo los siguientes datos:
a) La Resolucin anterior fue: R.M. N 018-2011-ED
b) Los Responsables autorizados fueron:
Titulares: Barrionuevo Vsquez, Luis Jefe de Administracin
Martnez Prez, Luz Anglica Tesorera
Suplentes: Cortez Daz, Franco Jefe de Personal
c) A partir del 10 de Abril del 2012, se designa al seor Jorge Montoya Peralta,
con el cargo de Coordinador Acadmico, que de acuerdo a la nueva estructura
de la UGEL Har las veces de Director General de Administracin.
d) Se designa nuevo suplente: Sra. Ins Snchez Basauri (Jefe de Presupuesto)
e) Nueva Resolucin N 36-2012-ED., de fecha 12/04/2012

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Sector Pblico
Sesin 4: Programacin Financiera y Gestin de Activos y

Pasivos
PROGRAMACIN DE FONDOS
Instrucciones
Cul sera la programacin de pagos si la Unidad Ejecutora N 2051, perteneciente al

sector Salud, tiene los siguientes tipos de gastos?
1. Pago de servicios de Luz y Agua por S/. 300,00 mensual con vencimiento los 10
de cada mes.
2. Pago de Remuneraciones por S/. 30 000,00 cada mes
3. Licitacin por Obra de alcantarillado con fecha de Buena Pro 25 de Marzo y

adelantos el 30% en la fecha de adjudicacin, 30% a los 60 das y 40% contra
entrega, El Proyecto dura 6 meses.
4. La Unidad Ejecutora envi su programacin los das: Enero: 24, Febrero: 26,
Marzo: 25, Abril: 26, Mayo: 27, junio: 25, Julio: 26, Agosto: 26: Septiembre ,
Octubre , Noviembre y Diciembre 25

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Sector Pblico
ADJUDICACIN DE SUBASTAS
Instrucciones
Cul sera el monto adjudicado correspondiente a cada entidad financiera?
Monto a subastar: 20 MM de Nuevos Soles
Plazo: 180 das
Instrumentos permitidos: Cuentas a plazo
Propuestas:
BBVA => Monto Solicitado: 20 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.00%
BCP=> Monto Solicitado: 20 MM de Nuevos Soles, Tasa: 3.95%
MIBanco => Monto Solicitado: 5 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.05%
Citibank => Monto Solicitado: 12 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.00%
Crediscotia => Monto Solicitado: 8 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.00%
Banco Falabella => Monto Solicitado: 7 MM de Nuevos Soles, Tasa: 4.15%
Nota: Slo se tiene un margen disponible por 5 MM con Banco Falabella de acuerdo a
los lmites establecidos (para efectos prcticos no considere los intereses como parte
de lnea utilizada a travs del tiempo para el clculo del margen disponible final)

Curso - Taller
Sector Pblico

CASO APLICATIVO N 1
GIRO/PAGO
Instrucciones
La Oficina de Tesorera de la Unidad Ejecutora 6000 Ministerio del Deporte ha recibido

la documentacin del rea de Abastecimiento para el pago a un Proveedor, con fecha,
19-12-2011 gira el cheque a favor de la Casa Sak por S/. 227 000,00 El mencionado
proveedor se acerca al Banco de la Nacin el 20-01-2012, dicha entidad bancaria le
manifiesta que el cheque no est autorizado y que coordine con la Unidad Ejecutora o
el Tesoro Pblico
Preguntas
1.- Como se explicara el rechazo del Banco?
2.- Cul sera la solucin?

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Sector Pblico
CASO APLICATIVO N 2
AMPLIACIN DE CALENDARIO DE PAGOS MENSUAL
Instrucciones
La Unidad Ejecutora 1830 Ministerio de la Juventud, con fecha 12 de marzo 2012,

recibi va SIAF los factores porcentuales transmitida por la DGETP, correspondiente al
mes de Abril e inicio su programacin de calendario y con fecha 25/03/2012, transmite
vas SIAF al Tesoro Pblico su programacin satisfactoriamente.
Con fecha 26/03/2012 el responsable se da cuenta que ha omitido programar un

importe alcanzado recin en dicha fecha e intenta reenviar su nueva programacin.
Pregunta
1. Qu Problemas se estaran presentando en la Institucin?
2. Qu dice la Norma al respecto?
3. Cul es la solucin de ser el caso?

Curso - Taller
Sector Pblico

CERTIFICADOS DE INVERSIN PBLICA REGIONAL Y LOCAL TESORO

PBLICO (CIPRL) - DEDUCCIN CIPRL
Instrucciones
Resuelva las siguientes preguntas, estableciendo el correspondiente anlisis
de datos que se colocan en cada uno de los incisos
Datos:
CIPRL emitido en enero 2011 por: S/. 9 500 000 ,00
Aplicado: Setiembre del 2011 S/. 2 000 000,00
1. Determinar cunto ser el importe mximo a deducir en el ao 2012 por la

DGETP por la aplicacin del CIPRL en el pago de impuestos?
2. Cul es importe deducido?
3. En el caso que el CIPRL aplicado por la Empresa Privada fuera por

S/. 9 500 000,00 En cuntos aos recuperar dicho monto la DGETP?

Curso - Taller
Sector Pblico
Bibliografa
Gestin de Tesorera Pblico
Bibliografa General
DS. N 035-2012-EF - Que aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley General del
Resolucin Directoral N 002-2007-EF/77.15 y sus modificatorias.

Que aprueba la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15
Resolucin Directoral N 0132008EF/77.15

Establecen procedimientos para la centralizacin progresiva de Fondos del Rubro 18
Canon y Sobre canon, Regalas, Rentas de Aduanas y Participaciones en la Cuenta
Principal de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico

Establecen disposiciones en el proceso de Programacin de Pagos de las Unidades
Ejecutoras y Municipalidades y para su registro en el SIAF SP
R. D. N 030-2011-EF/52.03
Establecen disposiciones aplicables a las transferencias financieras que realicen las
Unidades Ejecutoras de los pliegos presupuestarios del Gobierno Nacional a favor de las
Unidades Ejecutoras de los Gobiernos Regionales y de las municipalidades.

Modifican la R.D. N 005-2011-EF/52.03, mediante la cual se establecieron disposiciones
en el Proceso de Programacin de Pagos de las Unidades Ejecutoras y Municipalidades
y para su registro en el SIAF SP
R. D. N 016-2012-EF/52.03
Aprueba los Lineamientos para la Gestin Global de Activos y Pasivos y el Reglamento
de Depsitos
R. D. N 083-2013-EF/52.03
Modifica los Lineamientos para la Gestin Global de Activos y Pasivos y el Reglamento
de Depsitos
R. D. N 063-2012-EF/52.03
Establecen disposiciones sobre centralizacin de los Recursos Directamente Recaudados
de las UEs del Gobierno Nacional y Gobiernos Regionales en la Cuenta Principal del
Tesoro Pblico.
Resolucin Directoral N 026-80-EF/77-15

Normas Generales de Tesorera

Curso - Taller
Sector Pblico
Bibliografa
Bibliografa Especfica
Sesin 1: Sistema Nacional de Tesorera
Ley N 28112 Ley Marco de la Administracin Financiera del Sector Pblico

Decreto Supremo N 035-2012-EF aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley
General del Sistema Nacional de Tesorera
Ley N 29158 Ley Orgnica del Poder Ejecutivo
Ley N 27783 Ley de Bases de la Descentralizacin
Ley N 27867 Ley Orgnica de los Gobiernos Regionales
Ley N 27972 Ley Orgnica de Municipalidades
R. D. N 026-80-EF/77.15 Aprueba las Normas Generales de Tesorera
R. D. N 002-2007-EF/77.15 Aprueba la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15
y sus modificatorias
R. D. N 013-2008-EF/77.15 Aprueba el Procedimiento para la centralizacin de los
Recursos Determinados en la Cuenta Principal del Tesoro Pblico y sus modificatorias.
R. D. N 001-2011-EF/77.15 Dictan disposiciones complementarias a la Directiva N
001-2007-EF/77.15.
R. D. N 005-2011-EF/52.03 Establecen disposiciones en el proceso de Programacin
de Pagos de las Unidades Ejecutoras y Municipalidades y su registro en el SIAF SP.
R. D. N 063-2012-EF/52.03 Dictan disposiciones sobre centralizacin de los Recursos
Directamente Recaudados de las UEs del Gobierno Nacional y Gobiernos Regionales
en la Cuenta Principal del Tesoro Pblico.
Sesin 2: La Cuenta nica del Tesoro Pblico
R. D. N 0132008EF/77.15 establecen procedimientos para la centralizacin

progresiva de Fondos del Rubro 18 Canon y Sobre canon, Regalas, Rentas de Aduanas
y Participaciones en la Cuenta Principal de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico
R. D. N 044-2010-EF/77.15 establece que a partir de Enero del 2011, la DGETP
autoriza la apertura de cuentas bancarias para las Municipalidades que manejan
fondos con cargo a la fuente de financiamiento Donaciones y Transferencias, Tipo
de Recurso distinto al Normal (0)
R. D. N 0242010EF/77.15 hacen extensivo procedimiento establecido en la R.D. N
0132008EF/77.15, en lo pertinente a los recursos provenientes de las donaciones
a que se contrae la Trigsima Sexta Disposicin Complementaria y Final de la Ley N
29465
R. D. N 030-2011-EF/52.03 - Establecen disposiciones aplicables a las transferencias
financieras que realicen las Unidades Ejecutoras de los pliegos presupuestarios del
Gobierno Nacional a favor de las Unidades Ejecutoras de los Gobiernos Regionales y
de las municipalidades

Curso - Taller
Sector Pblico
Bibliografa
Gestin de Presupuesto Pblico
Sesin 3: Procedimientos Generales para la Apertura y Manejo de Cuentas Bancarias
D ecreto Supremo N 035-2012-EF aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley

General del Sistema Nacional de Tesorera (arts. 6, 9, 17 y 18)
R. D. N 002-2007-EF/77.15 Aprueba la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15
y sus modificatorias (arts. 42 al 55 y 57)
R. D. N 0212009EF77.15 - Dictan disposiciones referentes al uso de la modalidad
del Encargo con fondos pblicos a que se refieren los artculos 62 y 63 y disposiciones
conexas de la Directiva de Tesorera N 0012007EF/77.15
R. D. N 001-2011-EF/77.15 Dictan disposiciones complementarias a la Directiva de
Tesorera aprobada por la R.D. N 0022007EF/77.15 y sus modificatorias, respecto
del cierre de operaciones del Ao Fiscal anterior, del Gasto Devengado y Girado y del
uso de la Caja Chica, entre otras.(Art. 16)
R.D. N 044-2010-EF/77.15 establece que a partir de Enero del 2011, la DGETP
R.D. N 040-2011-EF/52.03 Modifican la RD N 005-2011-EF/52.03, mediante la
cual se establecieron disposiciones en el Proceso de Programacin de pagos de
las Unidades Ejecutoras y Municipalidades y para su registro en el SIAF-SP (Art. 3
establece que la entrega de las Claves de acceso a travs de las oficinas del Banco de
la Nacin)
Sesin 4: Programacin Financiera y Gestin de Activos y Pasivos
R.D. N 005-2011-EF/52.03 - Establecen disposiciones en el proceso de Programacin

de Pagos de las Unidades Ejecutoras y Municipalidades y para su registro en el SIAF
- SP
R. D. N 016-2012-EF/52.03 Aprubense los Lineamientos para la Gestin Global de
Activos y Pasivos y el Reglamento de Depsitos
R. D. N 083-2013-EF/52.03 Modifica los Lineamientos para la Gestin Global de
Activos y Pasivos y el Reglamento de Depsitos
Sesin 5: Ejecucin Financiera del Ingreso
Decreto Supremo N 035-2012-EF que aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley

R. D. N 002-2007-EF/77.15, aprueba la Directiva de Tesorera N 001-2007-EF/77.15

Curso - Taller
Sector Pblico
Bibliografa
D
ecreto Supremo N 035-2012-EF aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley
R. D. N 0012011EF/77.15, disposiciones complementarias a la Directiva de
Tesorera aprobada por la R.D. N 0022007EF/77.15 y sus modificatorias respecto
del cierre de operaciones del Ao Fiscal anterior, del Gasto Devengado y Girado y del
uso de la Caja Chica, entre otras
R. D. N 0052011EF/52.03 establecen disposiciones en el proceso de Programacin
de Pagos de las Unidades Ejecutoras y Municipalidades para su registro en el SIAF -
SP
R. D. N 0402011EF/52.03 - Modifican la R.D. N 005-2011-EF/52.03, mediante la
cual se establecieron disposiciones en el Proceso de Programacin de Pagos de las
Unidades Ejecutoras y Municipalidades y para su registro en el SIAF SP
R. D. N 050-2012-EF/52.03 Dictan disposiciones adicionales a la Directiva de Tesorera
N 001-2007-EF/77.15 aprobada por R.D. N 002-2007-EF/77.15 y modificatorias
Sesin 7: Procedimientos de Pagadura
Decreto Supremo N 035-2012-EF aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley

Sesin 8: Otras Operaciones de Tesorera
Decreto Supremo N 035-2012-EF aprueba el Texto nico Ordenado de la Ley General

del Sistema Nacional de Tesorera
Certificado de Inversin Pblica Regional y Local
Ley N 29230 Ley que impulsa la inversin pblica regional y local con participacin
del sector privado
Ley N 30056, Ley que modifica diversas leyes para facilitar la inversin, impulsar el
desarrollo productivo y el crecimiento empresarial
Ley N 30138, Ley que dicta medidas complementarias para la ejecucin de proyectos
en el marco de la Ley N 29230, Ley que impulsa la inversin Pblica Regional y Local
con participacin del Sector Privado

Curso - Taller
Sector Pblico
Bibliografa
Decreto Supremo N 005-2014-EF, Reglamento de la Ley N 29230 Ley que impulsa

la inversin Pblica Regional y Local con participacin del Sector Privado
Decreto de Urgencia N 081-2009, sustituyen la primera disposicin complementaria
y final de la Ley N 29230, Ley que impulsa la inversin pblica regional y local con
participacin del sector privado
Documentos Cancelatorios del Tesoro Pblico
Ley N 29285 Ley que establece la emisin de documentos cancelatorios - Tesoro

Pblico para el pago del impuesto general a las Ventas (IGV) que grave los servicios
de transporte areo de pasajeros desde o hacia la ciudad de Iquitos
Ley N 29266 Ley que autoriza la emisin de documentos cancelatorios - Tesoro
Pblico para el pago del impuesto general a las ventas y del impuesto a la renta
generado por contrataciones del pliego Ministerio de Defensa
Ley N 29721 Ley de promocin turstica que ampla los beneficios de la Ley 29285
para el departamento de Madre de Dios, para los vuelos desde y hacia el Aeropuerto
Padre Jos Aldamiz, distrito y provincia de Tambopata, departamento de Madre de
Dios
Decreto Legislativo N 819 - Autoriza emisin de documentos cancelatorios por los
recursos dejados o que se dejen de percibir de entidades privadas receptoras de
donaciones
Decreto Legislativo N 880, para el pago de tarifas por servicios portuarios o
aeroportuarios prestados por ENAPU S.A. o CORPAC S.A., en el caso de misiones de
Gobiernos Extranjeros u Organismos Internacionales
Sesin 10: Autorizacin de Recursos a Gobiernos Subnacionales y Otros
R.D. N 0132008EF/77.15 establecen procedimientos para la centralizacin

progresiva de Fondos del Rubro 18 Canon y Sobre canon, Regalas, Rentas de Aduanas
y Participaciones en la Cuenta Principal de la Direccin Nacional del Tesoro Pblico
R. D. N 0242010EF/77.15 hacen extensivo procedimiento establecido en la R.D. N
0132008EF/77.15, en lo pertinente a los recursos provenientes de las donaciones
a que se contrae la Trigsima Sexta Disposicin Complementaria y Final de la Ley N
29465
R.D. N 044-2010-EF/77.15 establece que a partir de Enero del 2011, la DGETP
en la Cuenta Principal del Tesoro Pblico

Ministerio Despacho

Administración Financiera Del Sector Público

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Ministerio Despacho

de Economa y Finanzas Viceministerial de Hacienda

Estrategia de Gestin Global de Activos

Estrategia de Gestin Global de Activos

Ministro de Economa y Finanzas

Direccin General de Presupuesto Pblico

MINISTERIO DE ECONOMA Y FINANZAS

Resolucin Ministerial N 328-2012-EF/43

Derechos reservados conforme a ley.

Hecho el Depsito Legal en la Impreso en:

Como parte de dicho compromiso, mediante Resolucin Ministerial N 328-2012-EF/43,

El Curso - Taller de Administracin Financiera del Sector Pblico se implementa a travs

El presente Curso - Taller representa de esta manera, un importante avance en la

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Gestin de Contabilidad Sesin 1: Sistema Nacional de Contabilidad y el 2 18

Gestin de Recursos Pblicos Sesin 1: Lineamientos generales 2 6

Sistema Integrado de Sesin : Introduccin a los Mdulos SIAF-SP 2 2

Aspectos Macroeconmicos Sesin : Aspectos Macroeconmicos 2015-2017 2 2

Clausura y entrega de diplomas 2

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