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El domicilio legal del Banco, donde se encuentra su oficina principal, es Av. Canaval
y Moreyra N 380 Piso 8, San Isidro - Lima, Per.
Los estados financieros al 31 de diciembre 2016 han sido autorizados para su emisin
por la Gerencia del Banco en fecha 16 de enero 2017. Estos estados sern sometidos al
Directorio, para su aprobacin. Los estados financieros por el ao terminado el 31 de
diciembre 2015 fueron aprobados por la Junta General Obligatoria Anual de
Accionistas realizada el 31 de marzo de 2016.
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2. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Y CRITERIOS DE
VALORACIN.
Estas estimaciones son revisadas sobre una base continua. Las modificaciones a los
estimados contables son reconocidos de forma prospectiva, contabilizndose los
efectos del cambio en las correspondientes cuentas de ganancia o prdida del ao en
que se efectan las revisiones correspondientes.
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Las estimaciones y sus fuentes de incertidumbre consideradas ms importantes para la
elaboracin de los estados financieros del Banco se refieren a:
El Banco prepara y presenta sus estados financieros en soles (S/.), que es su moneda
funcional. La moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el
que opera una entidad, aquella que influye en las transacciones que realiza y en los
servicios que presta, entre otros factores.
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(e) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros se clasifican como de activo, pasivo o de capital de acuerdo con
la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de activo
o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de resultados.
Las inversiones disponibles para la venta son activos financieros no derivados que se
designan especficamente como disponibles para la venta, o que no son clasificados como
cartera de crditos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento o
inversiones al valor razonable con cambios en resultados.
El registro contable inicial se efecta al valor razonable incluyendo los costos de transaccin
que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones. La medicin
posterior de estas inversiones se efecta al valor razonable y las ganancias y prdidas
procedentes de las variaciones en el valor razonable de stas inversiones se reconocen
directamente en el patrimonio y en el Estado de otros resultados integrales con excepcin de
las prdidas por deterioro del valor, los intereses calculados segn el mtodo del tipo de
inters efectivo y las ganancias o prdidas por variacin en el tipo de cambio en instrumentos
de deuda denominados en moneda extranjera, los cuales son reconocidos directamente contra
la ganancia o prdida del ejercicio en que se producen. Cuando el activo se enajene o se
determine que ha sufrido un deterioro de valor, los beneficios o las prdidas acumuladas
reconocidos previamente en otros resultados integrales se incluyen en la ganancia o prdida
del ejercicio.
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Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe
por el que podra ser comprado o vendido en esa fecha entre dos partes informadas en la
materia, y en condiciones de independencia mutua, que acten libre y prudentemente.
Pasivos financieros
Los pasivos financieros mantenidos por el Banco se clasifican como otros pasivos
financieros.
Tipo de crditos
Las categoras de clasificacin establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso y prdida, las mismas que para el caso de la
cartera de crditos no minoristas (corporativos, grandes y medianas empresas) estn
determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el
grado de cumplimiento de sus obligaciones, la clasificacin asignada por otras
entidades del sistema financiero, la situacin financiera del deudor y la calidad de la
direccin del cliente; mientras que para la cartera de crdito minorista (pequea
empresa, de consumo no revolvente), la clasificacin se determina en funcin del
cumplimiento de pago de los crditos reflejado en los das de atraso, y en su
clasificacin en las otras empresas del sistema financiero.
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(g) Provisin para incobrabilidad de la cartera de crditos
Las provisiones genricas voluntarias han sido determinadas por el Banco en base a
las condiciones econmicas de los clientes que conforman la cartera identificada en
vigilancia, la experiencia previa y otros factores que, a criterio de la Gerencia,
ameriten el reconocimiento actual de posibles prdidas de la cartera de crditos. El
importe de las provisiones genricas voluntarias es informado a la SBS.
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cumplimiento de la Resolucin SBS N 041-2005 y modificatoria, el Banco evala la
exposicin al riesgo cambiario crediticio para las colocaciones en moneda extranjera.
Cuando corresponda de acuerdo a las exigencias de la SBS, la Gerencia registra las
provisiones por riesgo cambiario crediticio y las provisiones genricas adicionales
referidas a la administracin inadecuada del riesgo de sobreendeudamiento conforme
a las disposiciones emitidas en sus Resoluciones SBS N 041-2005 Reglamento para
la administracin del riesgo cambiario crediticio y N 6941-2008 Reglamento para
la administracin del riesgo de sobre endeudamiento de deudores minoristas,
respectivamente.
Categora Normal
Componente Componente
Tipos de crdito fijo procclico
Garanta
preferida
de muy
Sin Garanta rpida
Categora de riesgo garanta preferida realizacin
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Las provisiones por crditos indirectos se calculan luego de ajustar los saldos a travs
de la aplicacin de los siguientes factores de conversin crediticia.
Factor de
Crditos indirectos conversin
Son instrumentos financieros derivados aquellos que cumplen con las siguientes
condiciones: (a) su valor razonable flucta en respuesta a cambios en el nivel o precio
de un activo subyacente, (b) no requieren una inversin inicial neta o slo obligan a
realizar una inversin inferior a la que se requerira en contratos que responden de
manera similar a cambios en las variables de mercado y (c) se liquidan en una fecha
futura.
Para negociacin
Los instrumentos financieros derivados con fines de cobertura, debe cumplir con ciertos
requisitos establecidos por la SBS en materia de procedimientos, tcnicas a aplicar y
documentacin adecuada y oportuna que sustente la estrategia de cobertura.
Las coberturas de flujo de efectivo futuro son registradas como derivados de cobertura tanto
en el activo como en el pasivo, segn corresponda en el Estado de Situacin Financiera y se
presentan a su valor razonable. En la medida que estas coberturas sean efectivas para
compensar el riesgo de cambio y/o el de tasa de inters, los cambios en el valor razonable son
registrados directamente en el rubro Ajustes al Patrimonio del Estado de Situacin
Financiera. Estos montos son transferidos a los resultados del ejercicio en la fecha en que el
pasivo financiero es liquidado y se presentan en el rubro ganancia o prdida en instrumentos
financieros derivados.
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vida til estimada de los activos, representada por tasas de depreciacin equivalentes,
segn la siguiente tabla:
Aos
Los desembolsos incurridos despus que un activo fijo ha sido puesto en uso se
capitalizan como costo adicional de ese activo nicamente cuando pueden ser
medidos confiablemente y es probable que tales desembolsos resultaran en beneficios
econmicos futuros superiores al rendimiento normal evaluado originalmente para
dicho activo. Los desembolsos para mantenimiento y reparaciones se reconocen como
gasto del ejercicio en el que son incurridos. Cuando un activo fijo se vende o es
retirado del uso, su costo y depreciacin acumulada se eliminan y la ganancia o
prdida resultante de la venta se reconoce en el estado de resultados.
De acuerdo con el artculo N 217 de la Ley General, el Banco est prohibido de dar
en garanta los bienes de su instalaciones, mobiliario y equipos, salvo los adquiridos
en operaciones de arrendamiento financiero.
(l) Intangibles
Los activos intangibles con vidas tiles finitas adquiridos en forma separada son
reportados al costo menos su amortizacin acumulada y cualquier prdida acumulada
por deterioro, si hubiera. La amortizacin se calcula con base en el mtodo de lnea
recta sobre la vida til estimada por el Banco.
Existe un Plan de Jubilacin de Directivos que se otorga a los ejecutivos que designe
la Casa Matriz. Este plan consiste en generar un fondo que aporta el Banco y el
ejecutivo en forma mensual. El ejecutivo acceder a dicho fondo una vez que culmine
el vnculo laboral con el Banco. La Casa matriz defini un reglamento de cmo se
aplica dicho fondo de Jubilacin.
Las provisiones son reconocidas cuando el Banco tiene una obligacin presente (ya
sea legal o implcita) como resultado de un suceso pasado y es probable que se
requieran recursos para liquidar la obligacin y puede efectuarse una estimacin fiable
del importe de la obligacin.
En el caso de que se espere que una parte o la totalidad del desembolso necesario para
cancelar la provisin sea rembolsado por un tercero, la porcin a cobrar es reconocida
como un activo cuando es prcticamente segura su recuperacin, y el importe de dicha
porcin puede ser determinado en forma fiable.
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(q) Reconocimiento de los ingresos y gastos
Los ingresos y gastos por intereses de crditos y las comisiones por servicios
bancarios son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan,
en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan.
Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el ejercicio en que se
devengan.
Los impuestos a la renta, tanto corrientes como diferidos, son reconocidos como gasto
o ingreso, e incluidos en la determinacin del ingreso o prdida neta del ejercicio,
excepto si tales impuestos se relacionan con partidas reconocidas directamente en
patrimonio, en cuyo caso, el impuesto sobre la renta corriente o diferido se reconoce
directamente en patrimonio.
El impuesto a la renta corriente se determina aplicando la tasa de impuesto establecida
en la legislacin fiscal vigente en la fecha del Convenio de estabilidad jurdica (Nota
21) sobre la renta neta gravable del ejercicio. El impuesto a las ganancias corriente se
reconoce como gasto del ejercicio.
El pasivo por impuesto a las ganancias diferido se reconoce por todas las diferencias
temporarias gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y
pasivos y su base tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporarias que le dieron origen, sern reversadas. El activo por impuesto
a las ganancias diferida se reconoce por las diferencias temporarias deducibles que
surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base tributaria, en la
medida en que sea probable que en el futuro, el Banco dispondrn de suficiente renta
gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporarias que reviertan. El
pasivo y activo se miden a la tasa de impuesto a la renta, que se espera aplicar a las
ganancias gravable en el ao en que este pasivo sea liquidado o el activo sea
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realizado, usando la tasa de impuesto a la renta promulgada o sustancialmente
promulgada en la fecha del Estado de Situacin Financiera.
La ganancia bsica por accin comn ha sido calculada dividiendo la ganancia neta
del ejercicio y/o ejercicio atribuible a los accionistas comunes, entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante dicho ejercicio y/o
ejercicio.
Debido a que el Banco no tiene acciones comunes potenciales diluyentes, esto es,
instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones
comunes y de inversin, la ganancia diluida por accin comn es igual a la ganancia
bsica por accin comn.
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3. GESTIN DE RIESGOS FINANCIEROS
Durante el curso normal de sus operaciones, el Banco est expuesto a una variedad de
riesgos financieros. La administracin de riesgos del Banco se concentra
principalmente en los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos
adversos en el desempeo financiero del Banco. El Comit de Riesgos a travs de sus
comits especializados tiene a su cargo la administracin de riesgos; la cual identifica,
evala y controla los diversos tipos de riesgos en los que incurre el Banco.
Cada unidad de aceptacin y gestin del riesgo tiene definidos con claridad los tipos
de actividades, segmentos, riesgos en los que puede incurrir y decisiones que puede
tomar en materia de riesgos, segn las facultades delegadas. El segmento que atiende
el Banco est enfocado en la Banca Comercial, de acuerdo a las polticas y mercado
objetivo establecidos.
Para el control de los riesgos se tiene una formulacin de apetito de riesgo que tiene
como finalidad delimitar los niveles y tipos de riesgos que la institucin est dispuesta
a asumir en el desarrollo de su actividad. Para ello se establecen polticas de riesgos a
travs de las cuales se regulan las actividades y procesos de riesgos y las cuales se
encuentran en lnea con la normatividad vigente estipulada por la SBS.
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En funcin de la finalidad del riesgo, las actividades sujetas a riesgo de mercado se
segmentan de la siguiente manera:
El Comit ALCO provee la supervisin de los riesgos de mercado del Banco a la alta
Gerencia y direccin. Este comit tiene entre sus principales funciones, definir la
estrategia del manejo de los activos y pasivos, establecer y revisar los lmites de riesgos
de mercado, revisar y administrar la exposicin al riesgo de tasa de inters de los activos
y pasivos del Banco.
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(SBS) el ltimo da hbil vigente a esa fecha, el cual fue S/.3.356 por US$ 1.00
(S/. 3.411 el 31 de diciembre 2015), y se resumen como sigue:
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El Banco realiza el anlisis de sensibilidad del margen financiero y del valor patrimonial
ante variaciones de los tipos de inters. Esta sensibilidad est condicionada por los
desfases en las fechas de vencimiento y de revisin de los tipos de inters de las
distintas partidas del balance.
Las medidas usadas por el Banco para el control del riesgo de inters en estas
actividades son el gap de tipos de inters de activos y pasivos, las sensibilidades del
margen financiero y del valor patrimonial, los mismos que se controlan a travs de los
lmites internos establecidos y aprobados por la Casa Matriz.
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Las medidas utilizadas por el Banco para el control del riesgo de liquidez en la
gestin del Estado de Situacin Financiera son el gap de liquidez, anlisis de
ratios de liquidez, escenarios de estrs y plan de contingencia, los mismos que se
controlan a travs de los lmites internos establecidos y aprobados por la Casa
Matriz.
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La funcin de riesgo operacional est a cargo del rea de control de riesgos
crediticios y operacionales, la misma que reporta al comit de riesgos. Al 31 de
diciembre 2016 el manual de riesgo operacional, el plan de continuidad del
negocio y el plan de seguridad de informacin se encuentran adecuados a la
normativa vigente.
El precio que se recibira por vender un activo o pagado por transferir un pasivo
en una transaccin ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la
medicin.
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sus cotizaciones de mercado a la fecha de los estados financieros. Las
inversiones sobre instrumentos de deuda devengan intereses a tasas de
mercado.
4. FONDOS DISPONIBLES
Los fondos de encaje mantenidos en BCRP no generan intereses, excepto por la parte
exigible del encaje en moneda extranjera y moneda nacional que exceda del encaje
mnimo legal. Al 31 de diciembre 2016, el exceso del encaje mnimo legal en moneda
extranjera devenga intereses a una tasa anual de 0.18% (tasa anual de 0.09 % al 31 de
diciembre 2015).
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Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos
en soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad, y generan intereses
a tasas de mercado.
5. FONDOS INTERBANCARIOS
6. INVERSIONES
7. CARTERA DE CRDITOS
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Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado y pueden ser fijadas
libremente por el Banco.
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Al 31 de diciembre 2016 y 31 de diciembre 2015 el 98.51 % y 98.25 %
respectivamente de la cartera de crditos del Banco (directa e Indirecta) se encuentra
calificada como normal.
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Las colocaciones tienen los siguientes vencimientos:
8. MOBILIARIO Y EQUIPO
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Los bancos estn prohibidos de dar en garanta los bienes de su activo fijo, salvo los
adquiridos en operaciones de arrendamiento financiero.
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10. IMPUESTOS CORRIENTES Y DIFERIDOS
a) Impuestos Corrientes:
El Crdito fiscal por Impuesto General a las Ventas representa el saldo del Impuesto
General a las Ventas pagado por los bienes otorgados en arrendamiento financiero,
neto del Impuesto General a las ventas facturado en las cuotas de amortizacin de
este producto.
b) Impuestos Diferidos:
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11. OTROS ACTIVOS
Las tasas de inters por operaciones pasivas son determinadas por el Banco, teniendo
en cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado.
Los depsitos y otras obligaciones con el pblico tienen los siguientes vencimientos:
(a) La deuda con COFIDE al 31 de diciembre 2015 estba constituida por dos
prstamos, que fueron cancelados durante el 2016.
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(c) Al 31 de diciembre 2016 la deuda subordinada corresponde a dos prstamos
recibidos de Banco Santander S.A. (Espaa), uno por US$ 25,000 mil a 10 aos
de plazo con vencimiento 20 de junio 2023 y un prstamos de
US$ 12,000 mil con vencimiento el 4 de junio 2018. Estos prstamos devengan
intereses a tasas efectivas anuales de LIBOR a 6 meses ms 3.85 % y a Libor a
6 meses ms 2.85%, respectivamente.
(e) Las cuentas por pagar al BCRP del Per corresponde a pactos de compra de
moneda extranjera, con vencimientos hasta setiembre 2018 (Nota 4). Esta
obligacin, de acuerdo con el oficio mltiple N 6571-2016-SBS, se presenta,
a partir de este ao, en el rubro de cuentas por pagar (Nota 14).
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14. CUENTAS POR PAGAR
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16. CAPITAL SOCIAL Y PATRIMONIO EFECTIVO
Capital emitido
Aumentos de capital
Las acciones comunes estn inscritas en la Bolsa de Valores de Lima (BVL). Las
acciones comunes del Banco no tienen cotizacin burstil.
Reservas
De conformidad con la Ley General (Art. 67), el Banco debe asignar anualmente no
menos del 10% de la utilidad neta, a un fondo de reserva hasta alcanzar una reserva no
menor al 35% de su capital social.
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La Reserva facultativa ha sido constituida mediante transferencia de Resultados
acumulados y es considerada de libre disposicin.
Patrimonio Efectivo
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Segn la Ley General de Bancos, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al
10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a
la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado
multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
operacional multiplicado por 10, y iii) los activos y contingentes ponderados por
riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda
nacional o extranjera. Los ratios vigentes estn de acuerdo a porcentajes y fechas
establecidas en el Decreto Legislativo N 1028. Al 31 de diciembre 2016 el
patrimonio efectivo del Banco representa 16.86 % de los requerimientos mnimos de
capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito (14.04 % al 31 de diciembre
2015).
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Mediante Resolucin SBS N 8425-2011 de fecha 20 de julio de 2011, la SBS aprob
el requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual establece que este
patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo
calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico, ii) riesgo
por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por tasa de
inters en el libro bancario y v) otros riesgos. A partir de la entrada en vigencia de esta
norma las entidades financieras tendrn un plazo de cinco aos para adecuar el total
de su patrimonio efectivo al nivel solicitado en dicha Resolucin. Al respecto,
considerando el requerimiento de Patrimonio efectivo mnimo por riesgo de crdito,
mercado, operacional y los requerimientos de Patrimonio efectivo adicional, antes
sealados, al 31 de diciembre 2016, el Banco presenta un superavit global de
S/. 181.7 millones (S/. 78.5 millones al 31 de diciembre 2015)
17. CONTINGENTES
a) Crditos indirectos:
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Al 31 de diciembre 2016, la responsabilidad por Contratos de Productos
Financieros Derivados para negociacin est compuesto por contratos de compra
a futuro de moneda extranjera por S/. 339,899 mil (S/. 258,380 mil al 31 de
diciembre 2015) y por contratos de venta a futuro de moneda extranjera por
S/. 568,404 mil (S/. 314,453 mil al 31 de diciembre 2015), cuyos vencimientos
son a corto plazo. (Los equivalentes en moneda extranjera de estos contratos, se
presentan en la Nota 3 en el rubro Responsabilidad por instrumentos Financieros
Derivados). Los contratos de compra y venta de moneda extranjera a futuro son
acuerdos por los cuales se pacta la entrega a futuro de divisas a una fecha
especfica y a un precio previamente establecido. El riesgo surge de la posibilidad
de que la contraparte no cumpla con los trminos acordados y de las fluctuaciones
de las tasas de cambio. Por otro lado, el riesgo cambiario se elimina y/o
disminuye, tomando posiciones de moneda extranjera inversas a la posicin de
Derivados, en el Balance de moneda extranjera (Nota 3).
Al 31 de diciembre 2016 las Cuentas por Cobrar por valorizacin de los Contratos
de Productos Financieros Derivados para negociacin asciende a S/. 7,890 mil
(S/. 2,516 mil al 31 de diciembre 2015) y S/. 5,077 mil (S/. 3,511 mil al 31 de
diciembre 2015) de Cuentas por Pagar por estos contratos. Estos importes se
presentan en los rubros de Derivados para negociacin en el Activo y en el
Pasivo, segn corresponden.
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18. CUENTAS DE ORDEN
Las garantas recibidas incluyen S/. 128,149 mil de garantas recibidas de empresas
relacionadas del exterior (S/. 186,205 mil al 31 de diciembre 2015).
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19. GASTOS DE PERSONAL Y DIRECTORIO
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Los gastos por servicios incluyen en el ejercicio terminado el 31 de diciembre 2016
S/. 527 mil con empresas relacionadas no domiciliadas (S/. 528 mil en el mismo
ejercicio 2015) correspondientes a servicios de cmputo y procesamiento de datos.
Para los ejercicios 2016 y 2015, la tasa del impuesto a la renta para el Banco
y para la distribucin de dividendos a sus accionistas se mantiene en 30% y
4.1%, respectivamente, dado que el Banco y su accionista principal no han
renunciado al Convenio de estabilidad jurdica y tributaria firmado con el
estado peruano.
Con fecha 1ro de junio 2011, el Banco firm con la Agencia de la Promocin a
la Inversin Privada (Proinversin) y el Estado Peruano, un nuevo Convenio de
estabilidad jurdica por un plazo de 10 aos y renunci al Convenio anterior
firmado el 11 de julio del 2007, a travs del cual el Estado se compromete a:
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(b) Utilidad tributaria
Las declaraciones juradas del impuesto a la renta de los aos 2014, 2015 y la que
ser presentada por el ejercicio 2016, estn pendientes de revisin por la
administracin tributaria, la cual tiene la facultad de efectuar dicha revisin dentro
de los cuatro aos siguientes al ao de presentacin de la correspondiente
declaracin jurada de impuesto a la renta.
Debido a las posibles interpretaciones que las autoridades tributarias pueden dar a
las normas legales vigentes, a la fecha, no es posible determinar si de las revisiones
que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier eventual
mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de las revisiones fiscales sera
aplicado a los resultados del ejercicio en que estos se determinen. Sin embargo, en
opinin de la Gerencia cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no
sera significativa para los estados financieros del ejercicio 2016.
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22. UTILIDAD (PERDIDA) BASICA Y DILUIDA POR ACCION COMUN
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23. LIMITES LEGALES
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