CUMPLIMIENTO DE

LMITES LEGALES E
INDICADORES PARA UNA
SUPERVISIN EFECTIVA

FENACREP

Junio 2013
 CUMPLIMIENTO DE LMITES LEGALES
El Reglamento de las Cooperativas de Ahorro y Crdito No Autorizadas a
Operar con Recursos del Pblico, aprobado mediante la Resolucin SBS
N 540-99 y sus modificatorias, incluye normas prudenciales referidas al
Capital Social y Patrimonio Efectivo, Lmites y Prohibiciones.

Los lmites a los que estn sujetas las COOPAC se encuentran

establecidos en el Artculo 23 de la Resolucin SBS N 540-99, as como
hace mencin al Art. 22 y 27.

- Apalancamiento
- Inversiones
- Activo Fijo
- Crditos Otorgados
- Reservas
- Posicin de Cambio

El objetivo es medir el grado de cumplimiento y adecuacin a los lmites.

Lmite de Apalancamiento
Literal a) del Artculo 23 de Resolucin SBS N 540-99
El monto de los activos y crditos contingentes de una cooperativa,
ponderados por riesgo crediticio, en moneda nacional o extranjera, no puede
exceder de once (11) veces su patrimonio efectivo.

Adicionalmente, el Artculo 24 de la Resolucin SBS N 540-99, Exceso de

lmite global de operaciones, indica que la cooperativa cuyos activos y crditos
contingentes ponderados por riesgo excedan el lmite de once (11) veces su
patrimonio efectivo, debe depositar todo incremento en el nivel de sus depsitos
en una cuenta especial en una empresa de operaciones mltiples del sistema
financiero calificada en la categora A. Estos depsitos sern mantenidos en
tanto el exceso no se regularice.

En la Carta Circular FENACREP N 005-2009 de fecha 18/02/2009, se

recomend como medida prudencial que el nivel de Apalancamiento no sea
mayor a siete (07) veces.
 Reporte 2 Anexo A Categora Monto S/.

Activos y Crditos I. Activos con Riesgo 0% - Factor 0,0 1,000,000

Contingentes * Disponible en Caja y efectivo 300,000

* Crditos con garanta de depsitos en efectivo de la misma 700,000
Ponderados por cooperativa (hasta el importe de la garanta)
Riesgo Crediticio * Otros
II. Activos con Riesgo 20% - Factor 0,2 2,500,000
* Fondos depositados en empresas del sistema financiero y 2,450,000
cooperativas, y crditos otorgados a las mismas.
* Otros 50,000
Reporte 2 Anexo B III. Activos con Riesgo 50% - Factor 0,5 400,000
Resumen de Activos y * Crditos hipotecarios para vivienda 400,000
Crditos Contingentes * Otros
Ponderados por Riesgo IV. Activos con Riesgo 100% - Factor 1,0 3,000,000
Crediticio * Crditos brutos menos provisiones genricas obligatorias 1,500,000
* Activo Fijo 1,400,000
* Otros 100,000

Categora Saldo Contable S/. Saldo Ponderado S/. Reporte 3

I. Activos con Riesgo 0% 1,000,000 0 Patrimonio Efectivo
II. Activos con Riesgo 20% 2,500,000 500,000
III. Activos con Riesgo 50% 400,000 200,000
IV. Activos con Riesgo 100% 3,000,000 3,000,000 Denominacin Monto S/.
TOTAL (A) 6,900.000 3,700,000 PATRIMONIO EFECTIVO (B) 2,900,000

Relacin (A) / (B): 3,700,000 = 1.28 veces

2,900,000
 Lmite de Inversiones
Literal c) del Artculo 23 de Resolucin SBS N 540-99
- La tenencia de acciones, bonos y certificados de participacin en Fondos
Mutuos y Fondos de Inversin no podr exceder el quince por ciento (15%)
del patrimonio efectivo.

- Cuando se trate de participaciones en otras cooperativas o de acciones o

participaciones en sociedades que tengan por objeto brindar servicios a los
asociados o sean compatibles con su objeto social, no deben exceder del
cincuenta por ciento (50%) de su patrimonio efectivo.

RUBROS Y CUENTAS DEL BALANCE GENERAL PARA LA DETERMINACIN DEL LMITE Lmite
Inv. Neg. Disp. Para la Venta en Valores Repr. De Deuda +
Inversiones Negociables y a Vencimiento Inv. Neg. Disp. Para la Venta en Valores Repr. De Deuda +
15% del P.E.
Primer Prrafo Literal c) Inversiones Financieras a Vencimiento
Provisiones para Inv. Negociables y a Vencimiento

Inversiones Permanentes Inv. Por Participacin Patrim. en Pers. Jurdicas del Pas +
Segundo Prrafo Literal c) Otras Inversiones Permanentes 50% del P.E.
Provisiones para Inversiones Permanentes
Lmite de Activo Fijo
Literal d) del Artculo 23 de Resolucin SBS N 540-99
La adquisicin de bienes muebles o inmuebles necesarios para el desarrollo de
sus actividades, no podr exceder en conjunto del cuarenta por ciento (40%) de
su patrimonio efectivo.

RUBRO DEL BALANCE GENERAL Lmite

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) 40% del P.E.
Lmite Crediticio
Literal b) del Artculo 23 de Resolucin SBS N 540-99
El monto total de los crditos que se otorgue a un socio directa e indirectamente,
no podr exceder el cinco por ciento (5%) del patrimonio efectivo de la cooperativa.

El Artculo 25 de la Resolucin SBS N 540-99, se establecen de manera

excepcional excesos al lmite sealado en el literal b) del Art. 23, hasta el
equivalente al porcentaje de su patrimonio efectivo que se indica en cada caso,
siempre que, cuando menos por una cantidad equivalente al exceso sobre el lmite
se cuente con algunas de las garantas a valor de realizacin: Primera hipoteca
sobre bienes inmuebles (15%), primera prenda sobre bienes muebles con entrega
jurdica o con entrega fsica (15%), entre otras.

Literal e) del Artculo 23 de Resolucin SBS N 540-99

Los crditos directos y contingentes otorgados a otra cooperativa y los depsitos
constituidos en ella, cuando sean socias entre s, sumados a los avales, fianzas y
otras garantas que se haya recibido de dicha cooperativa, no pueden exceder el
veinte por ciento (20%) del patrimonio efectivo.
Reserva Cooperativa
Tercer Prrafo del Artculo 22 Resolucin SBS N 540-99
Las Cooperativas deben alcanzar una reserva cooperativa no menor al equivalente
del tinta y cinco (35%) de su capital social. Esta reserva se constituye destinando
anualmente no menos del veinte por ciento (20%) de los remanentes, sin perjuicio
que los estatutos de las cooperativas determinen porcentajes mayores.

RUBROS DEL BALANCE GENERAL Monto S/.

CAPITAL SOCIAL 1,800,000

RESERVAS 750,000

Reservas / Capital Social: 750,000 x 100 = 41.7%

1,800,000
Posicin de Cambio
Artculo 27 de la Resolucin SBS N 540-99
Calce de Operaciones
Las Cooperativas deben mantener una adecuada correspondencia, no
necesariamente exacta entre los plazos de sus operaciones activas y pasivas, as
como sus captaciones de recursos y las respectivas colocaciones e inversiones. Esta
correspondencia tambin se debe aplicar con relacin a sus posiciones en
moneda extranjera.

De acuerdo a la Res. SBS N 1455-2003, la posicin de cambio del balance es:

Total activos en moneda extranjera Total pasivos en moneda extranjera
Definiciones:
Sobreventa: Saldo negativo de la posicin global
Sobrecompra: Saldo positivo de la posicin global

La Res. SBS N 15536-2010, modificatoria de la Res. SBS N 1455-2003, establece

los nuevos lmites a las posiciones en moneda extranjera:
Lmite a la posicin global de sobreventa: no mayor a 15% del P.E.
Lmite a la posicin global de sobrecompra: no mayor al 60% del P.E.
NORMA REFERENCIAL: RESOLUCIN SBS N 1455-2003
REGLAMENTO PARA LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO CAMBIARIO

POSICIN GLOBAL POSICIN DE CAMBIO

CASO 1 CASO 2
BALANCE GENERAL Moneda Extranjera Moneda Extranjera
M.E. S/. M.E. S/.
TOTAL DEL ACTIVO (A) 1,150,000 2,800,000
TOTAL DEL PASIVO (B) 1,800,000 700,000
DIFERENCIA (A) (B) - 650,000 2,100,000
POSICIN POSICIN
SOBREVENDIDA SOBRECOMPRADA

PATRIMONIO EFECTIVO 2,700,000 2,700,000

DIFERENCIA (A) (B) x 100)

24.1% 77.8%
PATRIMONIO EFECTIVO

COMPARACIN 24.1% > 15% 77.8% > 60%

En ambos casos excede el lmite referencial

 INDICADORES PARA UNA
SUPERVISIN EFECTIVA
La Unidad de Supervisin, a fin de vigilar y alertar
sobre aquellos riesgos en los que puedan incurrir las
COOPAC, analiza los siguientes indicadores:

-Morosidad
-Proteccin
-Eficiencia
-Gobernabilidad
-Liquidez
Indicador de Morosidad
Crditos Vencidos y en Cobranza Judicial x 100
Colocaciones Brutas
Indica la proporcin del total de prstamos en mora, susceptibles de ser perdidos.

Se recomienda que este indicador sea menor al promedio del grupo y/o del
Sistema Cooperativo.

En la Carta Circular FENACREP N 005-2009 de fecha 18/02/2009, se recomend

como medida prudencial que el indicador de Morosidad sea mximo 5%.
Morosidad:
CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Monto S/.
230,000 x 100
CRDITOS VIGENTES 2,200,000 Colocaciones Brutas
2,600,000

CRDITOS REESTRUCTURADOS 0 S/. 2,600,000 Morosidad:

CRDITOS REFINANCIADOS 170,000 8.85%

CRDITOS VENCIDOS 140,000 Crd. Vencidos y Morosidad del

en Cob. Judicial
CRDITOS EN COBRANZA JUDICIAL 90,000 S/. 230,000 Sistema a Dic.
2012: 4.76%
Indicador de Proteccin
Provisin por Colocaciones x 100
Crditos Vencidos y en Cobranza Judicial
Mide el nivel de proteccin para cubrir prdidas potenciales debido a morosidad.

Se recomienda que este indicador sea mayor al 100%.

En la Carta Circular FENACREP N 005-2009 de fecha 18/02/2009, se recomend

como medida prudencial que el indicador de Proteccin sea mayor a 130%.
Ind. Proteccin:
CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Monto S/. 280,000 x 100
230,000
CRDITOS VENCIDOS 140,000 Crd. Vencidos y
en Cob. Judicial
CRDITOS EN COBRANZA JUDICIAL 90,000 S/. 230,000 Ind. Proteccin:
121.74%
PROVISIONES PARA CRDITOS 280,000

Ind. Proteccin del

Sistema a Dic.
2012: 159.00%
Indicador de Eficiencia
Gastos de Administracin x 100
Total Activos
Determina la participacin relativa de los Gastos administrativos en la gestin de
intermediacin respecto del total de activos.

Se recomienda que este indicador sea menor al promedio del grupo y/o del
Sistema Cooperativo.

En la Carta Circular FENACREP N 005-2009 de fecha 18/02/2009, se recomend

como medida prudencial que el indicador de Eficiencia sea menor a 6%.

RUBRO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS Monto S/. Ind. Eficiencia:

310,000 x 100 = 7.75%
GASTOS DE ADMINISTRACIN * 310,000
4.000,000

Ind. Eficiencia del Sistema a

RUBRO DEL BALANCE GENERAL Monto S/.
Dic. 2012: 4.90%
TOTAL DE ACTIVO 4,000,000

* En caso corresponda a un periodo diferente a diciembre, los gastos de administracin se anualizarn.

Se multiplican los Gastos de Administracin por el factor 12/N. Donde N = nmero del mes que corresponde.
Indicador de Gobernabilidad
Gastos de Directivos x 100
Ingresos Financieros
Mide la parte de los ingresos financieros que son absorbidos en gastos por las
actividades de los Directivos.

Se recomienda que este indicador sea menor al promedio del grupo y/o del
Sistema Cooperativo.

En la Carta Circular FENACREP N 005-2009 de fecha 18/02/2009, se recomend

como medida prudencial que el indicador de Gobernabilidad sea menor a 2%.
RUBRO DEL ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS Monto S/.
INGRESOS FINANCIEROS 1,200,000 Ind. Gobernabilidad:
35,000 x 100 = 2.92%
1.200,000
GASTOS DE ADMINISTRACIN 310,000
Gastos de Personal 135,000 Ind. Gobernabilidad del
Gastos de Directivos 35,000 Sistema a Dic. 2012: 1.26%
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 110,000
Impuestos y Contribuciones 20,000
Gatos de Actividades Asociativas 10,000
Indicador de Liquidez
Disponible x 100
Depsitos
Mide la capacidad de la COOPAC para atender retiros de depsitos.

Se recomienda de manera tcnica que este indicador se ubique entre 10% y 20%,
viendo su comportamiento.

En la Carta Circular FENACREP N 005-2009 de fecha 18/02/2009, se recomend

como medida prudencial que el indicador de Liquidez se encuentre en un
promedio de 20%.
Ind. Liquidez:
CUENTAS DEL BALANCE GENERAL Monto S/. 1,400,000 x 100
CAJA 250,000 4,770,000
Disponible
BANCOS Y OTRAS EMP. DEL SIST. FINAN. DEL PAS 1,150,000 S/. 1,400,000
Ind. Liquidez:
BANCOS Y OTRAS INST. FINAN. DEL EXTERIOR 0
29.35%

OBLIGACIONES A LA VISTA 15,000 Ind. Liquidez del

OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO 1,270,000 Depsitos Sistema a Dic.
S/. 4,770,000
OBLIGACIONES POR CUENTAS A PLAZO 3,485,000 2012: 22.43%
 Gracias

Unidad de Supervisin
FENACREP