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Comit de Ble sur

le contrle bancaire

Document soumis consultation

Vue densemble du
Nouvel accord de Ble
sur les fonds propres
Pour commentaires jusquau 31 juillet 2003

Avril 2003
Introduction

1. Cette Vue densemble publie par le Comit de Ble sur le contrle bancaire (le Comit)
accompagne le troisime document soumis consultation (CP3) sur le Nouvel accord de Ble
(dnomm galement Ble II). La diffusion de CP3 constitue une tape importante de la mise en
uvre du nouveau dispositif dadquation des fonds propres. Lobjectif du Comit est toujours de
parachever le Nouvel accord pour le quatrime trimestre de cette anne, en vue de son entre en
vigueur dans les pays membres fin 2006.
2. Le Comit est convaincu que lamlioration, selon deux axes majeurs, du dispositif
dadquation des fonds propres peut se traduire sur le plan pratique par des avantages importants.
Premirement, en dveloppant une rglementation qui ne se limite pas aux exigences minimales de
fonds propres, mais englobe galement la surveillance prudentielle et la discipline de march ;
deuximement, en renforant considrablement la sensibilit aux risques des normes de fonds
propres.
3. Le perfectionnement du dispositif vise mettre particulirement laccent sur la gestion des
risques et favoriser la progression constante des capacits dvaluation des risques dans les
banques. Le Comit estime que cet objectif peut tre atteint en reliant troitement les exigences de
fonds propres aux mthodes modernes de gestion des risques en vigueur actuellement et en veillant
ce que cette attention accrue accorde au risque se concrtise progressivement dans les pratiques de
contrle et la discipline de march, grce une meilleure communication financire sur les risques et
les fonds propres.
4. Dans le cadre de la rvision de laccord de Ble, le Comit a consacr une part importante
de ses efforts un dialogue approfondi avec les acteurs du secteur bancaire et les autorits de
contrle au-del des pays membres. lissue de ces consultations, le Comit estime que le nouveau
dispositif, avec ses diffrentes options, sera adapt aux tablissements et systmes bancaires non
seulement au sein des pays du G 10, mais dans le monde entier.
5. Un volet tout aussi important des travaux du Comit a concern les commentaires reus des
tablissements participant aux tudes dimpact. Celles-ci avaient pour objet de recueillir des
informations en provenance du monde entier concernant lincidence des propositions relatives aux
fonds propres sur les portefeuilles. Le Comit salue, en particulier, les efforts considrables accomplis
par plus de 350 tablissements de taille et de complexit diverses implants dans plus de 40 pays qui
ont pris part ce dernier exercice quantitatif (QIS 3). Ses rsultats, analyss dans un document
spar, confirment que la configuration actuelle du dispositif aboutit des exigences de fonds propres
correspondant globalement aux objectifs du Comit.
6. Cette Vue densemble comporte deux parties. La premire, qui prsente une synthse du
nouveau dispositif de fonds propres, aborde galement les aspects de sa mise en uvre ; elle est
destine aux lecteurs souhaitant se familiariser davantage avec les options offertes aux banques par
Ble II. La seconde partie est de nature plus technique ; elle expose les modifications spcifiques du
Nouvel accord, fondes sur les propositions contenues dans le document publi en octobre 2002
QIS 3 Technical Guidance.

Partie I : Principaux lments du Nouvel accord

7. Le Nouvel accord comporte trois piliers : 1) exigences minimales de fonds propres,


2) surveillance prudentielle de ladquation des fonds propres et 3) communication financire. Les
propositions portant sur chacun des trois piliers sont rsumes ci-aprs.

Pilier 1 : Exigences minimales de fonds propres


8. Si le Nouvel accord propos diffre, sur certains points, de lactuel, il est important de
commencer par dcrire les lments qui nont pas chang. Laccord actuel est fond sur le concept
dun ratio de fonds propres avec, au numrateur, le montant de fonds propres dont une banque
dispose et, au dnominateur, une mesure des risques quelle encourt appele actifs pondrs en
fonction du risque. Le ratio de fonds propres obtenu ne peut tre infrieur 8 %.

Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) 1


9. Aux termes du Nouvel accord, la rglementation dfinissant le numrateur du ratio de fonds
propres (autrement dit, la dfinition des fonds propres rglementaires) na pas chang et le ratio
minimal requis reste fix 8 %. Les modifications portent donc sur la dfinition des actifs pondrs en
fonction du risque, cest--dire sur les mthodes utilises pour mesurer les risques encourus par les
banques. Les nouvelles approches du calcul de ces actifs visent produire de meilleures valuations
du risque par les banques et, partant, obtenir des ratios de fonds propres plus probants.
10. Laccord actuel ne couvre explicitement que deux types de risques dans la dfinition des
actifs pondrs : 1) le risque de crdit et 2) le risque de march. Les autres risques sont censs tre
pris en compte de faon implicite par le traitement de ces deux risques majeurs. Le traitement du
risque de march rsultant des activits de ngociation faisait lobjet de lAmendement laccord sur
les fonds propres publi en 1996 par le Comit de Ble. Aucune modification nest envisage cet
gard dans le Nouvel accord.
11. Les propositions de modifier, au titre du premier pilier, la dfinition des actifs pondrs dans
le Nouvel accord comportent deux grands aspects : 1) des changements substantiels du traitement du
risque de crdit par rapport laccord actuel ; 2) lintroduction dun traitement explicite du risque
oprationnel qui conduira inclure une mesure de ce risque au dnominateur du ratio de fonds
propres dune banque. Lanalyse ci-aprs aborde successivement ces deux aspects.
12. Dans les deux cas, une innovation importante du Nouvel accord concerne linstauration de
trois options distinctes pour le calcul du risque de crdit et de trois autres pour le risque oprationnel.
Le Comit estime quil nest ni ralisable ni souhaitable de poursuivre dans la voie dune approche
uniforme de la mesure de ces deux risques. Il prfre proposer, tant pour le risque de crdit que pour
le risque oprationnel, trois approches dune sensibilit croissante lgard du risque, de manire
permettre aux banques et autorits de contrle de choisir celle(s) quelles estiment le mieux convenir,
en fonction du stade de dveloppement des activits de ltablissement et de linfrastructure du
march financier. Le tableau suivant associe les trois approches principales au type de risque.

Risque de crdit Risque oprationnel

1) Approche standardise 1) Approche indicateur de base

2) Approche notations internes (NI) simple 2) Approche standardise

3) Approche NI complexe 3) Approches de mesure complexes (AMC)

Approche standardise lgard du risque de crdit


13. Lapproche standardise est identique celle de laccord actuel, dans le sens o les
banques sont tenues de rpartir leurs expositions de crdit en catgories prudentielles sur la base des
caractristiques apparentes des expositions (par exemple, exposition sur un crdit une entreprise ou
sur un prt hypothcaire au logement). Elle tablit des coefficients de pondration fixes correspondant
chaque catgorie prudentielle et prvoit lutilisation dvaluations externes du crdit pour accrotre la
sensibilit au risque par rapport laccord actuel. Les pondrations applicables aux expositions sur
emprunteurs souverains, banques et entreprises sont diffrencies sur la base des valuations
externes du crdit. Vis--vis des emprunteurs souverains, ces valuations peuvent englober celles
des organismes de crdit lexportation des pays de lOCDE ainsi que celles publies par des
agences de notation prives.
14. Lapproche standardise contient des recommandations lusage des autorits de contrle
nationales lorsquelles doivent dterminer si une source particulire de notation externe peut tre
utilise par les banques. Le recours aux notations externes pour lvaluation des expositions vis--vis
des entreprises est cependant considr comme un lment optionnel du dispositif. Si aucune
notation externe nest attribue une exposition, lapproche standardise prvoit que, dans la plupart
des cas, un coefficient de pondration de 100 % soit appliqu, ce qui correspond une exigence de
fonds propres de 8 % comme dans laccord actuel. Dans de tels cas, les autorits de contrle doivent
veiller ce que lexigence de fonds propres soit approprie en regard des antcdents de dfauts sur
ce type dexposition. Une innovation importante a t introduite pour les crances en souffrance, qui

2 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


doivent tre pondres hauteur de 150 %, sauf si elles sont dj couvertes par un montant minimal
de provisions spcifiques constitues par la banque.
15. Une autre volution majeure rside dans llargissement de lventail des srets, garanties
et drivs de crdit qui peuvent tre pris en compte par les banques. Dans Ble II, ces instruments
sont collectivement dsigns comme facteurs dattnuation du risque de crdit. Lapproche
standardise largit la gamme des srets admissibles, au-del des missions des emprunteurs
souverains de lOCDE, la plupart des catgories dinstruments financiers, tout en exposant plusieurs
approches permettant dvaluer limportance de la diminution de fonds propres en fonction du risque
de march associ la sret. De mme, lventail des garants admissibles est tendu et couvre
dornavant toutes les entreprises qui bnficient au moins dune certaine notation externe.
16. Lapproche standardise prvoit galement un traitement spcifique pour les expositions vis-
-vis de la petite clientle. Les pondrations des expositions sur les crdits hypothcaires au logement
sont rduites par rapport laccord actuel, de mme que les autres expositions envers cette clientle,
qui reoivent prsent un coefficient moins lev que les expositions envers des entreprises non
notes. En outre, certains prts aux petites et moyennes entreprises (PME) peuvent bnficier du
traitement appliqu la petite clientle, sous rserve de rpondre divers critres.
17. Par sa conception, lapproche standardise tablit certaines distinctions entre expositions et
transactions, dans le souci de renforcer la sensibilit au risque des ratios de fonds propres obtenus. Il
en est de mme des approches NI lgard du risque de crdit et de celles utilises pour valuer
lexigence de fonds propres au titre du risque oprationnel, la corrlation au risque tant plus troite.
Le Comit a labor une approche standardise simplifie , expose dans lannexe 9 du document
CP3, en vue daider les banques et les autorits de contrle nationales lorsque les circonstances ne
justifient pas un grand nombre doptions. Lannexe regroupe les options les plus simples pour le calcul
des actifs pondrs. Les tablissements qui comptent adopter cette approche sont censs galement
satisfaire aux obligations correspondantes du Nouvel accord concernant la surveillance prudentielle et
la discipline de march.

Approches fondes sur les notations internes (NI)


18. Lun des aspects les plus novateurs du Nouvel accord rside dans lapproche NI lgard du
risque de crdit, qui se subdivise en deux variantes : simple et complexe. Comparativement
lapproche standardise, lapproche NI prsente des diffrences notables dans la mesure o les
valuations internes des principaux paramtres de risque faites par les banques constituent les
donnes de base du calcul des fonds propres. Comme cette approche est fonde sur les valuations
internes des banques, elle accrot sensiblement la sensibilit au risque des exigences de fonds
propres. Elle ne permet pas, cependant, aux tablissements de dterminer tous les lments qui leur
sont ncessaires pour calculer eux-mmes ces exigences. Cest pourquoi les coefficients de
pondration et, partant, les exigences de fonds propres sont obtenus en combinant les donnes
quantitatives fournies par les banques et les formules spcifies par le Comit.
19. Les formules, ou fonctions de pondration en regard du risque, transposent les donnes
dun tablissement en une exigence de fonds propres spcifique. Elles sont bases sur des
techniques modernes de gestion des risques, qui permettent de les valuer de manire statistique et
donc quantitative. Les changes constants avec les acteurs du secteur bancaire ont confirm que
lutilisation de ces mthodes reprsente une tape importante de llaboration dune valuation
significative du risque dans les grosses organisations bancaires les plus complexes oprant
actuellement sur le march.
20. Les approches NI couvrent un large ventail de portefeuilles et font intervenir des mthodes
de calcul des fonds propres lgrement diffrentes selon les types dexpositions. Le reste de cette
section souligne les diffrences que prsentent les approches NI simple et complexe en fonction des
portefeuilles.

Expositions sur les entreprises, emprunteurs souverains et banques


21. Dans lapproche NI, la mthode de calcul des actifs pondrs pour les expositions sur les
entreprises, les emprunteurs souverains ou les banques est fondamentalement identique. Elle
sappuie sur quatre donnes quantitatives : 1) probabilit de dfaut (PD), qui mesure la probabilit de
dfaut dun emprunteur sur une priode donne, 2) pertes en cas de dfaut (PCD), reprsentant la
part de lexposition perdue en cas de dfaut, 3) exposition en cas de dfaut (ECD), qui correspond,

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pour les engagements de prts, au montant de la facilit susceptible dtre tir si un dfaut survient et
4) chance (E), qui quantifie lchance conomique rsiduelle de lexposition.
22. Pour une valeur donne de chacun de ces quatre lments, la fonction de pondration NI
applicable aux entreprises expose dans le document CP3 permet dobtenir une exigence de fonds
propres spcifique pour chaque exposition. De plus, pour les expositions sur les PME, dfinies par
rapport un chiffre daffaires annuel infrieur 50 millions, les banques seront autorises effectuer
un ajustement de la formule de pondration NI en fonction de la taille de lentreprise concerne.
23. Les approches NI simple et complexe diffrent essentiellement au niveau des donnes de
base, certaines tant fournies par la banque sur la base de ses propres estimations alors que dautres
sont spcifies par lautorit de contrle. Ces diffrences sont prsentes dans le tableau suivant.

Donnes de base Approche NI simple Approche NI complexe

Probabilit de dfaut (PD) Valeurs fournies par la banque sur Valeurs fournies par la banque sur
la base de ses propres estimations la base de ses propres estimations

Pertes en cas de dfaut (PCD) Valeurs prudentielles tablies par le Valeurs fournies par la banque sur
Comit la base de ses propres estimations

Exposition en cas de dfaut (ECD) Valeurs prudentielles tablies par le Valeurs fournies par la banque sur
Comit la base de ses propres estimations

chance (E) Valeurs prudentielles tablies par le Valeurs fournies par la banque sur
Comit la base de ses propres estimations
(en excluant ventuellement
ou certaines expositions)
la discrtion de lautorit
nationale, fournies par la banque
sur la base de ses propres
estimations (en excluant
ventuellement certaines
expositions)

24. Il ressort clairement de ce tableau que, pour les expositions envers les entreprises,
emprunteurs souverains et banques, tous les tablissements utilisant lapproche NI doivent fournir des
estimations PD internes. En outre, ceux qui suivent lapproche complexe doivent le faire galement
pour PCD et ECD, tandis que ceux qui recourent lapproche simple se servent des valeurs
prudentielles prcises dans CP3, selon la nature de lexposition. Les banques soumises lapproche
complexe produisent gnralement leurs estimations sur lchance rsiduelle de ces expositions
mais, dans certains cas, les autorits de contrle peuvent permettre dappliquer des hypothses
chance dtermine. Les autorits de contrle nationales ont la possibilit dimposer aux
tablissements utilisant lapproche simple de prendre les hypothses chance dtermine
indiques dans CP3 ou de les laisser libres destimer eux-mmes lchance rsiduelle.
25. Un autre lment cl du dispositif NI concerne le traitement des techniques dattnuation du
risque de crdit, savoir les srets, garanties et drivs de crdit. Le dispositif lui-mme, notamment
le paramtre PCD, offre une grande souplesse pour lvaluation de la valeur potentielle de ces
techniques. Pour les banques appliquant lapproche NI simple, les diffrentes valeurs prudentielles
PCD prcises dans CP3 refltent lexistence de plusieurs catgories de srets. Celles qui suivent
lapproche complexe ont encore davantage de souplesse pour valuer la valeur de ces catgories.
Sagissant des transactions comportant des srets financires, lapproche NI vise assurer que les
banques utilisent un procd reconnu pour dterminer le risque dune modification de valeur de ces
srets et propose donc, comme lapproche standardise, un ensemble prcis de mthodes.

Expositions vis--vis de la petite clientle


26. Ces expositions relvent uniquement de lapproche NI complexe et ne peuvent tre
soumises lapproche NI simple. Les donnes entrant dans la formule de pondration sont PD, PCD
et ECD, qui doivent toutes tre fournies par les banques sur la base de leurs propres estimations.

4 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


linverse de lapproche NI pour les expositions envers les entreprises, ces valeurs ne sont pas
estimes pour chaque exposition mais plutt pour des groupes dexpositions similaires.
27. tant donn que les expositions sur la petite clientle portent sur une large gamme de
produits prsentant chacun des antcdents de pertes diffrents, le dispositif les rpartit en trois
grandes catgories : 1) expositions garanties par des hypothques sur de limmobilier rsidentiel,
2) expositions renouvelables qualifies et 3) autres expositions non adosses des hypothques. En
rgle gnrale, la deuxime catgorie recouvre les crdits renouvelables non garantis prsentant des
caractristiques de pertes appropries, dont nombre dexpositions sur cartes de crdit. Tous les
autres prts la consommation non assortis dhypothques relvent de la troisime catgorie, y
compris les expositions envers les petites entreprises. La formule de pondration distincte applique
chacune de ces catgories est indique dans CP3.

Crdits spcialiss
28. Ble II diffrencie plusieurs sous-catgories de prts la grosse clientle des autres formes
de prts aux entreprises et les qualifie de crdits spcialiss. Cette expression est associe au
financement de projets individuels, dans lesquels le remboursement dpend pour beaucoup de la
performance du groupe/de la sret sous-jacent. Pour toutes les sous-catgories de crdits
spcialiss sauf une, les tablissements qui rpondent aux critres minimaux requis pour lestimation
des donnes de base concernes peuvent simplement appliquer le dispositif NI relatif aux entreprises
pour calculer les coefficients de ces expositions. Toutefois, sachant que la ralisation de ces critres
pour cet ensemble dexpositions peut savrer plus difficile dans la pratique, le document CP3 prvoit
galement une option supplmentaire ncessitant seulement quune banque soit capable de classer
ces expositions en cinq niveaux de qualit distincts. Il prcise un coefficient de pondration spcifique
pour chacun de ces niveaux.
29. Pour la sous-catgorie de crdits spcialiss immobilier commercial forte volatilit
(ICFV), les banques utilisant lapproche NI appliqueront une formule de pondration spare si elles
sont en mesure destimer les donnes de base requises. Compte tenu des caractristiques de ce type
de prts lgard du risque, cette formule est plus prudente que celle applique aux expositions
envers les entreprises en gnral. Les banques qui ne peuvent effectuer ces estimations rpartiront
leurs expositions ICFV en cinq niveaux, pour lesquels CP3 fournit galement des pondrations
spcifiques.

Expositions sur actions


30. Les banques utilisant lapproche NI devront soumettre leurs expositions sur actions un
traitement spar, selon deux approches distinctes exposes dans CP3. Lune se fonde sur
lapproche PD/PCD pour les expositions envers les entreprises et requiert des tablissements quils
donnent leurs propres estimations PD pour les expositions correspondantes sur actions ; elle impose
cependant une valeur PCD de 90 % ainsi que dautres restrictions, notamment un coefficient de
pondration minimal de 100 % dans de nombreuses circonstances. Lautre approche vise offrir aux
banques la possibilit de modliser la baisse potentielle de la valeur de march de leurs participations
sur une priode de dtention dun trimestre. Une version simplifie de cette approche comportant des
pondrations dtermines pour les actions cotes et non cotes est galement propose.

Mise en uvre de lapproche NI


31. Comme lapproche NI sappuie sur des donnes produites en interne qui sont intgres aux
fonctions de pondration de Ble II, sa mise en uvre se fera forcment de manire variable. Pour
garantir des comparaisons significatives entre banques, le Comit a tabli des critres minimaux pour
tre admis utiliser les approches NI, qui recouvrent lexhaustivit et lintgrit des capacits internes
dvaluation du risque de crdit par les banques. Si les tablissements appliquant lapproche NI
complexe disposeront dune plus grande souplesse que ceux utilisant lapproche NI simple, ils devront
cependant satisfaire un ensemble de critres minimaux plus contraignants.
32. Le Comit est convaincu que les systmes de notation interne des banques devraient
diffrencier les degrs de risque de faon prcise et cohrente. Les banques sont confrontes la
difficult de dfinir clairement et objectivement les critres pour leurs catgories de notations, afin de
produire des valuations significatives la fois des expositions de crdit individuelles et, en fin de
compte, dun profil de risque global. Un autre facteur important est celui de la structure du contrle
interne, qui doit tre rigoureux pour garantir que les systmes de notation des banques rpondent aux

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attentes et produisent des valuations fiables. Parmi les concepts de contrle retenus dans les
normes NI minimales figurent un processus de notation indpendant, des rvisions internes et la
transparence.
33. lvidence, la valeur dun systme de notation interne est tributaire des donnes qui y sont
intgres. Par consquent, les banques utilisant lapproche NI devront tre capables de mesurer les
principaux paramtres statistiques du risque de crdit. Les normes minimales de Ble II offrent aux
tablissements une souplesse dans lutilisation des donnes dcoulant de leur propre exprience ou
manant de sources externes ; il leur faudra dmontrer cependant que ces donnes sont pertinentes
par rapport leurs expositions. Concrtement, les banques devront tre dotes de procdures leur
permettant de collecter, de stocker et dutiliser des statistiques de pertes de manire fiable dans la
dure.

Titrisation
34. Ble II prvoit un rgime spcifique pour la titrisation, technique de gestion des risques qui
nest pas intgralement prise en compte dans laccord actuel. Le Comit reconnat que, par sa nature
mme, la titrisation sapparente un transfert dune banque des tiers de la proprit et/ou des
risques associs aux expositions de crdit. De ce fait, elle constitue un important facteur de
diversification des risques et sert renforcer la stabilit financire.
35. Le Comit estime essentiel que le Nouvel accord comprenne un traitement solide de la
titrisation, faute de quoi le nouveau dispositif laisserait ouvertes des possibilits darbitrage sur fonds
propres, certaines oprations de titrisation ayant permis aux banques, dans le cadre de laccord
actuel, dviter de dtenir des fonds propres correspondant aux risques auxquels elles taient
exposes. Pour rpondre cette proccupation, Ble II exige que les banques examinent la
substance conomique dune opration de titrisation lorsquelles dterminent lexigence de fonds
propres selon les approches standardise et NI.
36. Comme pour le traitement des autres aspects du risque de crdit dans lapproche
standardise, les banques doivent affecter aux expositions de titrisation des coefficients prudentiels
de pondration en fonction des risques dfinis selon divers critres. Il est noter une diffrence de
traitement entre oprations de titrisation de qualit infrieure ou non notes et expositions similaires
envers les entreprises. Dans une titrisation, ces positions sont gnralement destines absorber
toutes les pertes associes au lot de crances sous-jacent concurrence dun niveau prdtermin.
En consquence, le Comit estime que cette concentration du risque requiert des exigences de fonds
propres plus leves. En particulier, les banques appliquant lapproche standardise doivent dduire
des fonds propres les positions de titrisation non notes.
37. Pour les banques utilisant lapproche NI cdant des crances titrises, un lment cl du
dispositif est le calcul du montant de fonds propres, dsign KNI, quelles auraient d dtenir en regard
du sous-jacent si elles navaient pas titris les expositions. Si une banque appliquant lapproche NI
conserve une position de titrisation la contraignant absorber des pertes hauteur dun montant
infrieur ou gal KNI avant tout autre dtenteur (position de premire perte), elle devra dduire cette
position de ses fonds propres. Le Comit estime que cette rgle se justifie par la ncessit dinciter
fortement les tablissements cdants se dfaire des risques lis aux tranches de titrisation les plus
subordonnes, qui comportent les risques les plus importants. Pour les banques appliquant lapproche
NI investissant dans des expositions de titrisation bien notes, un traitement a t labor sur la base
dune notation externe, de la granularit du lot sous-jacent et de la consistance de lexposition.
38. Du fait de limportance des facilits de trsorerie pour le bon fonctionnement du march du
papier commercial et, plus gnralement, pour les services bancaires aux entreprises, le dispositif de
titrisation prvu par Ble II comprend un traitement explicite de ces facilits. Dans lapproche NI,
lexigence de fonds propres correspondante dpend dun certain nombre de facteurs, notamment
qualit du lot dactifs sous-jacent et niveau des rehaussements de crdit disponibles pour absorber les
pertes avant activation de la facilit. Chacun de ces lments constitue une composante essentielle
de la formule prudentielle conue lintention des banques cdantes pour calculer les exigences de
fonds propres en regard des positions non notes, telles que facilits de trsorerie. Lapproche
standardise prvoit galement un traitement de ces facilits selon des critres garantissant que
seules les facilits de trsorerie comportant les risques moins levs font lobjet dun traitement plus
favorable.

6 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


39. Les titrisations dexpositions renouvelables sur la petite clientle comportent souvent des
clauses de rsiliation en cas de dtrioration de la qualit des actifs titriss. Les propositions de
Ble II prvoient un traitement spcifique des titrisations assorties de tels mcanismes de
remboursement anticip, ces derniers pouvant, de fait, partiellement protger les investisseurs en ne
les obligeant pas assumer leur part des pertes sur les comptes sous-jacents. Lapproche du Comit
est fonde sur une mesure de la qualit des actifs du lot sous-jacent. Lorsque celle-ci est bonne,
lexigence de fonds propres est nulle pour les expositions titrises. Plus elle est basse, toutefois, plus
lexigence est leve, comme si les tirages futurs sur lignes de cartes de crdit existantes restaient
inscrits son bilan.

Risque oprationnel
40. Le Comit estime que le risque oprationnel constitue un risque important pour les banques
et que celles-ci doivent dtenir des fonds propres pour se protger contre les pertes qui en dcoulent.
Le dispositif de Ble II dfinit le risque oprationnel comme le risque de pertes rsultant de carences
ou de dfauts attribuables des procdures, personnels et systmes internes ou des vnements
extrieurs. Dans ce domaine galement, le Comit a labor une nouvelle approche pour le calcul
des fonds propres rglementaires. Comme pour le risque de crdit, le Comit sappuie sur les
techniques dvaluation interne dveloppes par les banques un rythme rapide ; il cherche inciter
celles-ci perfectionner ces techniques et, plus gnralement, amliorer terme leur gestion du
risque oprationnel. Cest notamment le cas des approches de mesure complexes (AMC) du risque
oprationnel (ci-aprs).
41. Malgr leur volution rapide, il est improbable que les approches du risque oprationnel
atteignent court terme le degr de prcision obtenu pour chiffrer les risques de crdit et de march.
En consquence, inclure une mesure du risque oprationnel dans le premier pilier du Nouvel accord a
constitu une tche manifestement complexe. Le Comit pense nanmoins que cette inclusion est
essentielle pour inciter fortement les banques continuer dlaborer des approches de mesure du
risque oprationnel et garantir quelles dtiennent un volant suffisant de fonds propres pour couvrir ce
risque. Il est vident que labsence dexigence minimale de fonds propres pour risque oprationnel
dans le Nouvel accord rduirait ces incitations, ce qui se traduirait par une diminution des ressources
affectes par le secteur bancaire au risque oprationnel.
42. Le Comit est prt offrir aux banques une souplesse sans prcdent pour laborer une
approche permettant de calculer lexigence de fonds propres pour risque oprationnel correspondant
leur profil dactivits et de risques sous-jacents. Dans la mthodologie AMC, les tablissements
peuvent recourir leur propre mthode pour valuer leur exposition au risque oprationnel, pour
autant quelle soit suffisamment exhaustive et systmatique. Les normes et critres spcifiques
respecter dans ce cadre sont limits, en prvision de lvolution rapide des pratiques escompte par le
Comit pour les prochaines annes.
43. Le Comit a lintention de procder un suivi constant de lvolution des approches du
risque oprationnel. Il a t amplement confort par les progrs accomplis par les banques ayant
labor des dispositifs de gestion du risque oprationnel conformes lesprit AMC. La direction
gnrale de ces banques est arrive la conclusion quil est possible dlaborer une approche souple
et exhaustive de la mesure du risque oprationnel au sein de leur tablissement.
44. Les banques dimension internationale ou exposes un risque oprationnel important
(tablissements spcialiss offrant des services de traitement, par exemple) sont censes adopter
terme la mthodologie AMC, plus sensible au risque. Ble II comporte deux approches plus simples
du risque oprationnel (indicateur de base et standardise), destines aux banques moins exposes
au risque oprationnel ; globalement, ces deux approches exigent que les banques dtiennent des
fonds propres pour risque oprationnel calculs en pourcentage fixe dune mesure du risque
dtermine.
45. Dans lapproche indicateur de base, cette mesure reprsente le produit brut annuel moyen
de la banque sur les trois dernires annes. Cette moyenne, multiplie par un facteur de 0,15 fix par
le Comit, produit lexigence de fonds propres. Comme il sagit de la mthode lmentaire, elle nest
pas subordonne des critres spcifiques. Les banques y recourant sont toutefois appeles
respecter les recommandations du Comit figurant dans le document Sound Practices for the
Management and Supervision of Operational Risk, publi en fvrier 2003.

Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) 7


46. Dans lapproche standardise galement, le produit brut sert mesurer lampleur des
activits dune banque et donc la taille probable de son exposition correspondante au risque
oprationnel. Toutefois, plutt que de calculer lexigence de fonds propres au niveau de
ltablissement, comme dans lapproche indicateur de base, la banque doit le faire mtier par mtier.
Cette opration est effectue en multipliant le produit brut par les facteurs spcifiques respectifs
dtermins par le Comit. Lexigence de fonds propres totale dun tablissement bancaire correspond
la somme des exigences de fonds propres pour chaque mtier. Pour pouvoir utiliser lapproche
standardise, il importe que les banques disposent de systmes de gestion du risque oprationnel
adquats satisfaisant aux critres minimums exposs dans le document de la troisime phase de
consultation.
47. Les banques appliquant les approches indicateur de base ou standardise pour le risque
oprationnel ne sont pas autorises prendre en compte lassurance comme facteur dattnuation du
risque. Dans certaines circonstances, exposes dans la partie II de cette Vue densemble, les
banques utilisant la mthodologie AMC sont admises le faire.

Deuxime pilier : Surveillance prudentielle et troisime pilier : Discipline de march

Surveillance prudentielle
48. Le deuxime pilier du Nouvel accord se fonde sur un ensemble de principes directeurs, tous
soulignant la ncessit, pour les banques, dvaluer ladquation de leurs fonds propres en regard de
leurs risques globaux et, pour les autorits de contrle, dexaminer ces valuations et dentreprendre
toute action approprie. De plus en plus, ces lments sont considrs ncessaires lefficacit de la
gestion des tablissements bancaires, dune part, et du contrle bancaire, de lautre.
49. Les commentaires reus du secteur bancaire et les travaux du Comit ont mis en lumire
limportance du processus de surveillance prudentielle. Les analyses des risques et de ladquation
des fonds propres doivent aller au-del de lvaluation du respect des exigences minimales de fonds
propres. Lincorporation dun volet sur la surveillance prudentielle dans le Nouvel accord prsente
donc des avantages en plaant laccent sur le fait que les banques et les autorits de contrle doivent
disposer de solides capacits dvaluation des risques. En outre, tout dispositif dadquation des
fonds propres, y compris le Nouvel accord, de caractre pourtant prospectif, est vou prendre un
certain retard par rapport aux profils de risque des organisations bancaires complexes, notamment du
fait quelles tirent parti de nouvelles opportunits commerciales. Ceci renforce limportance du
deuxime pilier et de lattention que les autorits de contrle doivent lui porter.
50. Le Comit sest attach actualiser ses recommandations concernant le deuxime pilier
tout en parachevant, sur dautres aspects, le nouveau dispositif de fonds propres. Une mise jour
concerne les simulations de crise. Le Comit pense que les banques appliquant lapproche NI au
risque de crdit doivent dtenir des fonds propres suffisants pour les protger contre une conjoncture
conomique dfavorable ou incertaine. Ces tablissements seront tenus de procder une simulation
de crise suffisamment prudente, conue par eux, dans le but destimer dans quelle mesure leurs
exigences de fonds propres NI pourraient saccrotre en situation de crise. Les banques et les
autorits de contrle sappuieront sur les rsultats de ces simulations pour sassurer que le niveau des
fonds propres constitue une protection adquate. En cas dinsuffisance, les autorits de contrle
pourront, par exemple, demander une banque de rduire ses risques de telle sorte que les fonds
propres existants couvrent les exigences minimales, plus celles quindiquent les rsultats dune
nouvelle simulation de crise.
51. Les autres perfectionnements portent sur lanalyse, par les banques, de la concentration des
risques et sur le traitement des risques rsiduels lis lutilisation de srets, garanties et drivs de
crdit. En plus du rgime qui leur est appliqu dans le cadre du premier pilier, les oprations de
titrisation font lobjet dune surveillance prudentielle destine mieux faire comprendre aux banques
les attentes des autorits de contrle en ce qui concerne les expositions de titrisation spcifiques. Ce
volet aborde des concepts comme le degr de transfert des risques et prcise le traitement des
clauses de rachat anticip et des mcanismes de remboursement anticip. Il indique en outre quelle
attitude les autorits de contrle pourraient adopter dans les cas o il apparat quune banque a
apport un soutien implicite (non contractuel) une structure de titrisation.

8 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


Discipline de march
52. Le troisime pilier a pour objet de complter les exigences minimales de fonds propres
(premier pilier) et le processus de surveillance prudentielle (deuxime pilier). Le Comit a cherch
favoriser la discipline de march en laborant un ensemble dinformations publier, permettant aux
acteurs du march dvaluer les principales donnes relatives au profil de risque dune banque et
son niveau de capitalisation. Le Comit estime que la publication dinformations est un lment
particulirement important du Nouvel accord, puisque les tablissements bnficieront dune plus
grande latitude pour dterminer leurs exigences de fonds propres grce des mthodologies
internes. En renforant la discipline de march grce une meilleure communication financire, le
troisime pilier du nouveau dispositif de fonds propres peut apporter de grands avantages en aidant
les banques et les autorits de contrle grer les risques et renforcer la stabilit.
53. Lanne dernire, le Comit a ouvert un dialogue avec divers acteurs du march et autorits
de contrle concernant le volume et la nature des informations bancaires les plus utiles, dans le souci
dviter dinonder le march de donnes difficiles interprter ou exploiter, pour comprendre le profil
de risque effectif dune banque. Aprs avoir rigoureusement analys les informations proposes dans
le cadre de la deuxime consultation sur le Nouvel accord, le Comit a fortement rduit les
obligations, notamment pour les approches NI et dans le domaine de la titrisation.
54. Le Comit est conscient du fait que les autorits de contrle disposent de voies juridiques
diffrentes pour amener les banques satisfaire aux obligations en matire de publication
dinformations. Ces voies peuvent englober la communication financire dlments ncessaires pour
des considrations de scurit et de contrle, ou la notification de donnes dans des rapports
rglementaires. Le Comit reconnat que les moyens par lesquels les banques seront appeles
diffuser des informations auprs du public dpendront du pouvoir juridique des autorits de contrle.
55. Un autre lment important pris en considration a t la ncessit, pour le dispositif de
publication dinformations de Ble II, de saligner sur les normes comptables nationales. De gros
efforts ont t entrepris pour veiller ce que les obligations prvues par le Nouvel accord soient
centres sur ladquation des fonds propres et nentrent pas en conflit avec les principes comptables
plus larges auxquels les banques doivent se conformer. Cela a t obtenu grce un large et
fructueux dialogue avec les instances comptables. lavenir, le Comit sattachera renforcer ces
relations, car les travaux entrepris par les instances comptables peuvent avoir des consquences sur
les informations requises par le Nouvel accord. En cas dventuelles modifications du dispositif de
fonds propres, le Comit compte galement examiner leur incidence sur le volume dinformations
quune banque devrait tre tenue de diffuser.

Mise en uvre du Nouvel accord

Transition vers le Nouvel accord


56. Le Comit estime que les propositions de la troisime phase de consultation conviennent
un grand nombre de banques de diffrents pays. Pour le G 10, les membres du Comit sont convenus
que le Nouvel accord serait mis en uvre une date commune, fin 2006, par les banques
dimension internationale et, la discrtion des autorits de contrle, par dautres banques
importantes. Dans plusieurs pays du G 10, le dispositif de Ble II sera appliqu lensemble du
systme bancaire. Les autorits nationales, au sein du G 10, veilleront ce que les banques
nappliquant pas Ble II soient soumises une rglementation prudente en matire dadquation des
fonds propres.
57. Bien que le Nouvel accord soit conu pour offrir des options aux banques et aux systmes
bancaires du monde entier, le Comit reconnat que, hors G 10, les autorits de contrle ne
considrent pas ncessairement que ladoption intgrale du nouveau dispositif dans un avenir proche
constitue la premire priorit pour le renforcement de leur contrle prudentiel. Dans ce cas, lors de
llaboration dun calendrier et dune stratgie de mise en uvre, chaque autorit de contrle devrait
examiner soigneusement les avantages du nouveau dispositif dans le cadre de son systme bancaire
national.
58. tant donn les contraintes en termes de ressources et les autres priorits, une extension
de ces calendriers au-del de 2006, notamment dans les pays hors G 10, ne devrait apparatre ni
surprenant ni inappropri. Les autorits de contrle devraient nanmoins envisager la mise en uvre
des principaux lments de surveillance prudentielle et de discipline de march du Nouvel accord,

Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) 9


mme si lapplication des exigences minimales de fonds propres de Ble II nest prvue quaprs fin
2006.
59. De nombreuses autorits de contrle nationales ont dj commenc planifier la transition.
Afin de faciliter ce processus, le Comit a invit un groupe dautorits de contrle du monde entier,
avec la participation de la Banque mondiale et du FMI, laborer un cadre destin aider les
autorits et les banques des pays hors G 10 lors de la transition vers les approches standardise et NI
simple du Nouvel accord. Le Comit estime quune coopration soutenue selon ces principes est
essentielle pour assurer le succs de la transition vers le Nouvel accord.

Aspects prospectifs
60. Le Comit considre que de frquents changes dinformations entre banques et autorits
de contrle ainsi quentre autorits de diffrents pays sont essentiels pour le succs de la mise en
uvre de Ble II. Afin de favoriser une application homogne du Nouvel accord dans les diffrents
pays, le Comit a cr le Groupe pour lapplication de laccord (GAA), qui permet aux autorits
nationales dchanger des informations sur les dfis de lapplication de Ble II et sur les stratgies
auxquelles elles recourent pour y pallier. Le GAA collaborera aussi troitement avec le Groupe de
travail sur le capital (GTC), instance du Comit charge de lexamen des modifications de fond au
Nouvel accord et de son interprtation.
61. Le Comit estime que laccord continuera dvoluer postrieurement sa mise en uvre.
Cette volution est indispensable pour que le dispositif reste en phase avec lvolution des marchs
mergents et les progrs des pratiques de gestion des risques. Le Comit ne compte cependant pas
modifier le Nouvel accord avant son application. Jusqu fin 2006, les priorits porteront sur la
rsolution de toute incohrence involontaire majeure entre les diverses approches dans le traitement
dexpositions similaires pour un risque donn. En outre, le Comit cherchera combler les ventuelles
lacunes et liminer les effets indsirables du nouveau dispositif.
62. Le Comit reconnat que la ncessit de ces corrections napparatra vraisemblablement
que lorsque les banques auront commenc dappliquer les exigences de Ble II. Les tablissements
utilisant les approches plus complexes dvaluation du risque (NI pour le risque de crdit et AMC pour
le risque oprationnel) devront les appliquer paralllement au mcanisme de laccord actuel durant
une anne avant la mise en uvre de Ble II. Le Comit est convaincu que ce double calcul fournira
aux banques et aux autorits de contrle de prcieuses informations sur lincidence potentielle du
Nouvel accord et permettra de dceler les difficults avant la mise en uvre officielle.
63. Aprs fin 2006, le GTC sera charg de lexamen des nouveaux produits bancaires et des
consquences, pour le nouveau dispositif, des avances des processus de gestion du risque. Le
Comit est conscient que les pratiques du secteur bancaire voluent, et plus rapidement dans certains
domaines. En particulier, les approches NI et AMC sont conues pour reflter les saines pratiques du
secteur bancaire. Les autres lments de Ble II (rgime de fonds propres des oprations de
titrisation, par exemple) devraient tre suffisamment souples pour sadapter, le cas chant, aux
nouveaux dveloppements. Le Comit compte galement examiner diverses questions, comme le
traitement rvis des expositions potentielles lies aux drivs de gr gr, quil na pas pu intgrer
Ble II.
64. Le Comit a tir de grands avantages du dialogue permanent et approfondi avec la
profession bancaire. Afin de poursuivre cette collaboration fructueuse, il cherchera dautres occasions
de la faire participer llaboration de propositions en vue de rapprocher les exigences de fonds
propres avec les saines pratiques bancaires. De futurs changes de vues entre banques et autorits
de contrle sur lvolution de la gestion des risques aideront le Comit prendre des dcisions qui
prserveront lactualit du nouveau dispositif pendant les annes venir.

Aspects transfrontires de la mise en uvre


65. Un contrle efficace des grandes organisations bancaires requiert ncessairement une
collaboration plus troite entre professionnels du secteur et autorits de contrle. En vertu du Nouvel
accord, les questions transfrontires recevront vraisemblablement une attention encore plus
importante quaujourdhui. Le Comit estime que les autorits de contrle continueront dexercer, avec
le Nouvel accord, leurs responsabilits transfrontires dfinies dans le Concordat de Ble et les
normes minimales. Le Nouvel accord ncessitera toutefois un renforcement de la coopration entre
autorits sur le plan pratique, notamment pour le contrle transfrontire des grands groupes

10 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


internationaux complexes. Le Comit pense en particulier que les autorits de contrle devraient
sefforcer, autant que possible, dviter toute duplication et de coordonner leur action pour les tches
dagrment et de validation, afin dallger la charge de la mise en uvre pour les banques et de
prserver les ressources prudentielles. Il juge en consquence que, dans lapplication du Nouvel
accord, les autorits devraient indiquer aussi clairement que possible aux groupes bancaires
concerns les rles respectifs des autorits du pays dorigine et du pays daccueil, de faon que les
modalits concrtes soient bien comprises.
66. La mise en uvre transfrontire du Nouvel accord ne modifiera pas les responsabilits
juridiques des autorits de contrle concernant la rglementation de leur systme bancaire national, ni
le dispositif de contrle consolid. Cela tant, le Comit reconnat que les autorits de contrle du
pays dorigine ne seront peut-tre pas en mesure, elles seules, de collecter les informations
ncessaires lapplication efficace de laccord rvis. Par consquent, le GAA semploie laborer
une srie de principes destins renforcer, sur le plan pratique, la coopration et lchange
dinformations entre autorits de contrle.
67. Le Comit soutient gnralement le principe de reconnaissance rciproque des grandes
banques internationales, qui constitue un lment cl de la coopration internationale entre autorits
de contrle. Selon ce principe, il est ncessaire de reconnatre des approches communes de
ladquation des fonds propres pour lexamen dtablissements de banques dimension
internationale implants dans plusieurs pays daccueil ; il serait en outre souhaitable daplanir les
diffrences de rgimes de fonds propres entre pays dorigine et pays daccueil, de faon ne pas
alourdir les exigences auxquelles les filiales sont soumises.

Prochaines tapes
68. Le Comit publie lensemble de propositions pour une priode de consultation de trois mois.
Les commentaires sont communiquer avant le 31 juillet 2003 aux autorits de contrle nationales et
banques centrales respectives ; ils peuvent galement tre transmis au Comit de Ble sur le contrle
bancaire la Banque des Rglements Internationaux, CH-4002 Ble, Suisse. Ils peuvent aussi tre
soumis par courrier lectronique BCBS.Capital@bis.org ou par tlcopie au +41 61 280 9100,
lattention du Secrtariat du Comit de Ble.
69. Le Comit entend publier sur son site Internet les commentaires reus durant la priode de
consultation, lexception de ceux clairement signals comme confidentiels. En fonction des
ractions, le Comit examinera la ncessit dapporter des modifications supplmentaires ses
propositions. Il prvoit que ce processus apportera nouveau une prcieuse contribution et aidera
la mise au point dun accord amlior de nature accrotre la stabilit du systme bancaire
international. Le Comit se propose de parachever le dispositif de Ble II au quatrime trimestre 2003,
de faon que les pays membres puissent le mettre en uvre conformment au calendrier envisag.

Partie II : Modifications par rapport au document QIS 3 Technical Guidance

Introduction
70. Depuis la publication de QIS 3 Technical Guidance, le Comit a consacr beaucoup de
temps affiner ses propositions pour le Nouvel accord. Chaque phase de consultation de la
profession bancaire a donn lieu des changements visant accrotre la sensibilit au risque du
nouveau dispositif et produire des exigences de fonds propres correspondant globalement aux
objectifs annoncs par le Comit. Les modifications inscrites dans le document de la troisime
consultation sont galement prsentes dans cet esprit.
71. Tout au long du processus de rvision de laccord actuel, le Comit a pris diverses initiatives
pour faire connatre ses dcisions. Par exemple, les modifications aux propositions de la deuxime
consultation sur le Nouvel accord ont t analyses dans un communiqu de presse en date du
10 juillet 2002. En outre, une partie importante de la Vue densemble de QIS 3 Technical Guidance
exposait la logique de ces modifications. En consquence, la prsente Vue densemble expose
uniquement les changements apports aux propositions du premier pilier (exigences minimales de
fonds propres) par rapport celles de QIS 3 Technical Guidance, doctobre 2002. Les lecteurs ayant

Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) 11


suivi lvolution de Ble II pourront ainsi apprhender directement la substance des changements les
plus rcents.

Prise en compte des provisions


72. Dans le dispositif NI, les banques sont autorises prendre en compte les provisions en
compensation de la perte anticipe (PA) lie aux actifs pondrs en fonction des risques. Pour la
majorit des expositions, la part de PA dans les actifs pondrs en fonction des risques est fixe
12,5 x PD x PCD x ECD. Le Comit a procd un nouvel examen du traitement des provisions
gnrales expos dans QIS 3 Technical Guidance. Il propose maintenant dajuster les critres de
prise en compte des provisions au del du montant pouvant tre inclus dans les fonds propres de
catgorie 2. Les provisions suprieures ce plafond peuvent continuer de compenser ( 1 contre 1)
les exigences de fonds propres NI, mais seulement dans la mesure o la part de PA dans lexigence
de fonds propres NI dpasse galement le montant maximum des provisions pouvant tre inclus dans
les fonds propres de catgorie 2.
73. Le Comit reconnat quil existe diffrents points de vue concernant linteraction entre
provisions gnrales et PA, sagissant notamment des provisions gnrales actuellement incluses
dans les fonds propres de catgorie 2. Un autre traitement de ces provisions aurait cependant une
incidence diffrente sur le ratio de fonds propres de catgorie 1 et sur le ratio global de fonds propres.
En pratique, cette incidence sapparenterait une redfinition des lments des fonds propres
rglementaires. Le Comit a dcid de ne pas franchir ce pas dans le processus de rvision Ble II. Il
reste davis que toute modification de la dfinition des fonds propres devrait uniquement tre
entreprise dans le cadre dun rexamen complet de tous les aspects de cette dfinition.
74. Le Comit a galement modifi le traitement des prts en souffrance dans lapproche
standardise, afin dautoriser la prise en compte partielle des provisions. Les coefficients de
pondration en fonction des risques pour les prts en souffrance (nets des provisions spcifiques et
des srets et garanties ligibles) varient selon le ratio de la provision spcifique lencours du prt.
Par exemple, un facteur de pondration de 100 % sapplique lorsque le montant des provisions
spcifiques nest pas infrieur 20 % de lencours du prt ; il est de 150 % en labsence de toute
provision spcifique. En outre, lorsquun prt en souffrance est intgralement garanti par des srets
non acceptes dans lapproche standardise, un coefficient de pondration de 100 % peut tre
appliqu, condition que les provisions reprsentent 15 % de lencours du prt.
Voir, respectivement, les paragraphes 342 348 et 48 51.

Expositions renouvelables qualifies vis--vis de la petite clientle


75. La pente de la courbe de pondration des expositions renouvelables qualifies vis--vis de
la petite clientle a t modifie la lumire des rsultats de ltude dimpact. La corrlation maximale
a t ramene de 0,15 figurant dans QIS 3 Technical Guidance 0,11. Par ailleurs, la fonction permet
dornavant de couvrir 75 % des pertes anticipes par la marge bnficiaire future.
76. Le Comit reconnat que des exigences de fonds propres nettement moins leves pour ces
expositions peuvent inciter les banques modifier leur politique de crdit aux particuliers ; cela
pourrait notamment les pousser structurer leurs prts sous forme dexpositions renouvelables, telles
que les cartes de crdit, plutt que daccorder des prts personnels non garantis.
77. Dans cette troisime tude dimpact, il ntait pas demand aux banques danticiper limpact
potentiel de lmission de cartes de crdit en remplacement de prts personnels non garantis. Une
telle rorientation des crdits la petite clientle pourrait donc ramener les exigences de fonds
propres au-dessous du niveau jug acceptable par le Comit dans son analyse des rsultats de cet
exercice. Le Comit considrera lincidence de tels changements dans le cadre de son examen
continu de Ble II ainsi que du plancher transitoire du niveau global des fonds propres.
78. Plus gnralement, les pays membres du Comit comptent surveiller troitement la faon
dont les banques classent les facilits de prt et veilleront leur traitement homogne, par le biais
notamment du processus dexamen. En particulier, ils sassureront quelles ne les reclassent pas dans
lunique but de faire baisser les exigences de fonds propres.
Voir paragraphes 202 203 ainsi que 299 300.

12 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


Hypothques sur immobilier rsidentiel
79. Le Comit propose galement, titre transitoire, une valeur PCD minimale de 10 % pour les
expositions vis--vis de la petite clientle garanties par de limmobilier rsidentiel. Comme les prix du
logement peuvent sinscrire dans des cycles trs long terme, ce qui peut ne pas tre correctement
rendu par des donnes court terme, durant la priode de trois ans suivant la mise en uvre des
approches NI les PCD des expositions ainsi garanties ne pourront pas tre fixes au-dessous de 10 %
pour nimporte quelle portion de lexposition. Le Comit compte rexaminer la ncessit de ce
plancher durant la priode de transition.
80. Le Comit a galement pris des mesures pour mieux harmoniser le montant des fonds
propres requis pour les hypothques sur le logement dans le cadre de lapproche standardise et de
lapproche NI. Dans la premire, un coefficient de 35 % sera maintenant attribu aux crdits
intgralement garantis par des hypothques sur de limmobilier rsidentiel qui est ou sera occup par
lemprunteur ou fait lobjet dune location.
Voir, respectivement, les paragraphes 235 et 45.

Crdits spcialiss
81. Le dispositif NI traite les crdits spcialiss (CS) dune banque comme une sous-catgorie
de son portefeuille de prts aux entreprises. Ils sont gnralement destins financer des projets
individuels, pour lesquels le remboursement dpend beaucoup de la performance du sous-jacent ou
de la garantie. Au sein de CS, CP3 soumet un traitement spar de limmobilier commercial, qui
prsente une volatilit de taux de pertes plus leve que les autres formes de CS. Les financements
de ce type sont dsigns par Immobilier commercial forte volatilit (ICFV).
82. Comme lexpose ltude QIS 3, les tablissements ne rpondant pas aux critres requis pour
lestimation PD par lapproche NI lgard des entreprises doivent transposer leurs niveaux de
notations internes des CS en cinq catgories prudentielles, dont chacune est assortie dune
pondration spcifique. Comme les risques sur ICFV sont potentiellement plus levs, les
pondrations prudentielles correspondantes sont suprieures. Des critres de classification sont
proposs pour faciliter cette transposition.
83. Au gr des autorits de contrle nationales, CP3 autorise galement les banques utilisant
les catgories prudentielles affecter de pondrations prfrentielles les expositions classes Trs
bon profil et Bon profil . Pour ce faire, lchance rsiduelle du crdit spcialis doit tre
infrieure 2,5 ans ou bien il faut que lautorit de contrle ait dtermin que les caractristiques de la
banque en matire doctroi de prts et dautres formes de risques sont sensiblement plus solides que
celles prcises par les critres de classification de la catgorie prudentielle concerne.
Voir paragraphes 244 246 ainsi que 249 251.

Immobilier commercial forte volatilit


84. Le traitement expos ci-dessus sapplique donc galement ICFV. Le document CP3 va
plus loin avec la possibilit, la discrtion des autorits nationales, dutiliser les approches NI simple
et complexe. Cette alternative vise renforcer la sensibilit au risque dans ce domaine. Les
approches NI vis--vis dICFV sont similaires tous gards aux approches NI gnrales pour les
expositions vis--vis des entreprises, lexception dune fonction de pondration distincte. Les
banques ne rpondant pas aux critres pour estimer PCD et ECD pour les expositions ICFV doivent
recourir aux paramtres prudentiels des expositions envers les entreprises.
Voir paragraphes 252 et 253.

Drivs de crdit
85. lissue dune vaste consultation fructueuse au sein de la profession, le Comit a dcid
dapporter une importante modification au dispositif dattnuation du risque de crdit. lavenir, les
banques seront autorises prendre en compte, aux fins de la dtermination des fonds propres, les
drivs de crdit qui nimpliquent pas de restructuration, dans la mesure o elles exercent un contrle
total sur la dcision de restructurer ou non lobligation sous-jacente. Au cours de la priode de

Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) 13


consultation de CP3, le Comit compte galement examiner dautres possibilits de traiter, en regard
des fonds propres, les drivs de crdit pour lesquels une restructuration ne constitue pas un incident
de crdit dclenchant un paiement.
Voir paragraphe 162 a).

Titrisation
86. la suite de la publication, en octobre 2002, du deuxime document de travail sur la
titrisation, le Comit a men un dialogue approfondi avec le secteur bancaire, notamment sur le
traitement des titrisations dans lapproche NI. Durant cette consultation, les banques ont exprim leur
soutien aux fondements techniques de la formule rglementaire (FR). Elles ont cependant mis des
rserves sur les ajustements prudentiels concernant les positions dun rang de subordination trs
infrieur et celles de tout premier rang (dont la qualit de crdit est la plus leve). lorigine, la FR a
tout dabord t conue pour permettre aux tablissements cdants de dterminer les exigences de
fonds propres en regard de certaines expositions de titrisation non notes. Dautres tablissements
peuvent galement utiliser la FR, condition de disposer dinformations dtailles sur le lot dactifs
sous-jacent et dy tre autoriss par leur autorit de contrle, car lexigence de fonds propres NI en
constitue une donne fondamentale.
87. Dans le document de la troisime consultation, le Comit raffirme la ncessit, pour les
banques, de dduire des fonds propres les positions dun rang de subordination trs infrieur. Les
tablissements cdants doivent dduire toutes les positions en de du seuil KNI. De mme, les
banques investissant dans des titrisations montes par des tiers doivent dduire celles qui ne sont pas
notes ou dont la qualit est mdiocre. Le Comit considre cette rgle ncessaire, car elle incitera
les banques ne pas conserver/assumer le risque associ ces positions comportant le risque le
plus lev. Selon les modles de risque de crdit sur lesquels est fonde la FR, la position de rang
suprieur dune titrisation reoit une exigence de fonds propres nulle. Le Comit estime que toutes les
positions de titrisation exposent les banques un certain degr de risque de crdit et maintient donc
lexigence minimale de fonds propres de 56 points de base lorsque la FR est utilise. En gnral, le
Comit a simplifi lapplication de la FR en rponse la consultation du secteur bancaire.
88. Dans le dispositif concernant les titrisations, des changements ont t apports au
traitement des facilits de trsorerie. Les critres conditionnant la prise en compte des facilits de
trsorerie ont t adapts. Une autre modification a t apporte au rgime de fonds propres des
banques utilisant lapproche NI : les tablissements octroyant des facilits de trsorerie doivent
calculer KNI de faon continue pour les expositions du lot dactifs sous-jacent, sous peine de dduction
des expositions. La mthode de calcul de KNI dpend du type dexposition sous-jacente. Par exemple,
les banques doivent calculer les fonds propres NI pour chaque exposition envers une entreprise
lintrieur du lot (approche ascendante). En revanche, lexigence de fonds propres peut tre calcule
pour lensemble du lot dactifs (approche descendante) lorsque celui-ci est constitu dexpositions vis-
-vis de la petite clientle ou dacquisitions de crances recouvrer sur entreprise rpondant
certains critres.
89. Les reprsentants du secteur bancaire ont t favorables la possibilit dutiliser lapproche
descendante pour dterminer les exigences de fonds propres FR en regard des facilits de trsorerie.
Ils staient cependant montrs proccups par son application troite, puisquelle portait uniquement
sur les crances recouvrer non garanties dune chance rsiduelle infrieure ou gale un an
(sinon, ces crances devaient tre garanties). Compte tenu du fait que les titrisations comportent
normalement des crances recouvrer de dure suprieure et non garanties, le critre de lchance
dun an a t assoupli titre exceptionnel. Les banques peuvent utiliser lapproche descendante pour
dterminer les fonds propres NI lorsque les autorits de contrle ont tabli, notamment, que le
traitement des facilits de trsorerie selon lapproche ascendante serait trop contraignant. Le critre
de lchance rsiduelle dun an reste en vigueur lorsque lapproche descendante est utilise en
dehors du dispositif de titrisation.
90. Lorsque des difficults pratiques sopposent lutilisation des approches ascendante et
descendante pour le calcul de KNI, une banque peut, titre exceptionnel et sous rserve de
lapprobation de lautorit de contrle, tre autorise temporairement recourir une mthode
similaire celle adopte par les tablissements utilisant lapproche standardise pour le calcul des
exigences de fonds propres en regard des facilits de trsorerie ligibles.
Voir paragraphes 574 et 603.

14 Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003)


Risque oprationnel
91. Pour faciliter ladoption des AMC, plus sensibles au risque, par les banques dimension
internationale et les banques exposes un risque oprationnel important, le Comit est prt
autoriser son application partielle. Comme cela est propos dans le cadre de la troisime consultation,
les banques peuvent utiliser soit lapproche indicateur de base, soit lapproche standardise pour
certaines activits et les AMC pour dautres, condition de prendre en compte tous les risques
importants, pour lensemble de lorganisation bancaire, sur une base consolide. Toutefois, une fois
quelle aura adopt une approche plus avance, une banque ne pourra pas revenir une approche
plus simple, sauf sur le conseil de son autorit de contrle.
92. Une autre modification apporte aux AMC permet aux banques ayant adopt cette approche
de prendre en compte lassurance comme facteur dattnuation du risque oprationnel pour le calcul
de leurs fonds propres rglementaires. condition de satisfaire aux critres minimums exposs dans
le document de la troisime consultation, une banque peut faire valoir lassurance concurrence dun
montant ne devant pas dpasser 20 % de son exigence de fonds propres totale pour risque
oprationnel.
93. Les rsultats de QIS 3 indiquaient que, pour les banques G 10, les approches plus simples
(indicateur de base et standardise) produisent pour le risque oprationnel des exigences de fonds
propres correspondant globalement lobjectif de 12 % du ratio rglementaire minimum courant.
Toutefois, les rsultats prsentaient des diffrences importantes dun pays lautre. Une analyse plus
approfondie fait penser que ces variations proviennent de la relation entre produit brut et risque de
crdit, par lintermdiaire du niveau des intrts perus par les banques sur leurs crdits. Pour
certains tablissements, une exigence de fonds propres calcule sur la base du produit brut doublerait
lexigence de fonds propres en termes de risque de crdit.
94. Pour viter cette situation, les autorits de contrle peuvent, leur gr, permettre aux
banques dutiliser une approche standardise adapte (ASA), dans la mesure o elles sont assures
que celle-ci apporte une amlioration, en vitant, par exemple, un double comptage des risques. Cette
ASA introduit un facteur bas sur le volume (prts et autres actifs du portefeuille bancaire plutt que
produit brut) pour les mtiers de banque de dtail et de banque commerciale, tant entendu que les
facteurs pour les autres mtiers restent inchangs. En outre, au lieu de calculer sparment le produit
brut des six autres mtiers (hors banque de dtail et banque commerciale), les tablissements
peuvent appliquer un facteur bta plus prudent de 18 % au montant global du produit brut
correspondant, obtenant ainsi une exigence de fonds propres plus conservatrice.
Voir paragraphes 610, 611 et 637 et note 91.

Nouvel accord de Ble sur les fonds propres (avril 2003) 15