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UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE INGENIERA FINANCIERA
ANL ISIS F INANCIERO Y DE G EST IN DE L A CAJ A DE

AHORRO Y CRDIT O DE LOS T RABAJADORES DE L A
EMPRESA ELCT RICA REG IONAL CENT RO SUR
Tesis Previa a la
Obtencin del Ttulo de
Ingeniera Financiera
AUTORAS:
Pamela Parra C.
Karen Sarmiento B.
DIRECTOR:
Eco. Carlos Jaramillo O.
Junio 2011
Cuenca Ecuador
Pamela Parra - Karen Sarmiento 1

AGRADECIMIENTO
Nuestro ms sincero reconocimiento a los

catedrticos de la Facultad de Ciencias Econmicas
y Administrativas, aquellos que con gran paciencia,
dedicacin y esmero supieron impartirnos sus
conocimientos y prepararnos para servir a la
sociedad, muy especialmente al Economista Carlos
Jaramillo distinguido catedrtico de la Facultad y
director de nuestro trabajo de tesis, as como a la
Ingeniera Ximena Peralta quien nos brindo su apoyo
y conocimientos en la elaboracin del Diseo de
Tesis, y finalmente a todo el personal quienes
directa o indirectamente colaboraron para que
nuestro sueo sea ya una realidad.
Mencin especial para el Ingeniero Jos Montero

Gerente de la Caja de Ahorro y Crdito de la
Empresa Elctrica Regional Centro Sur quien nos
brindo su colaboracin y las facilidades necesarias
para llevar a cabo el presente trabajo.
Las Autoras

DEDICAT ORIA
A mis padres, Efran y Mercedes por sus

enseanzas de vida y sobre todo por su amor
quienes juntos supieron apoyarme y compartieron mi
sueo de convertirme en una profesional.
A mis hermanos Bryand, Daniela, Daniel y Mateo
con los que he compartido los momentos ms
importantes y felices de mi vida, como una familia
que se esmera por salir adelante y ser cada da
mejores, a ti Daro por tu cario, comprensin y tus
siempre acertadas palabras de aliento.
A mis familiares y amigos quienes da a da
mostraron su ilusin e inters por que culmine con
xito mi carrera profesional.
Con cario
Pamela Tatiana Parra Coronel

DEDICAT ORIA
Esta tesis la quiero dedicar a Dios, quien me brind

salud y paciencia para lograr mi propsito.
Tambin quiero dedicarla a mis padres, quienes con

su apoyo y comprensin siempre estuvieron para
sacarme adelante, a mi querido hijo Sebas que con
sus travesuras siempre ha estado a mi lado, a mi
hermano y a ti Gabriel.
A mis grandes amigos de la U., por todo su apoyo y

motivacin que he recibido.
Karen Elizabeth Sarmiento Banegas

RESUMEN EJECUTIVO
La finalidad de este trabajo es conocer la situacin econmica y financiera de la

Caja de Ahorro y Crdito de los trabajadores de la Empresa Elctrica, su
evolucin y los beneficios que sta representa para sus socios, medida desde
el punto de vista de indicadores de gestin, como la Eficacia, la Eficiencia, y la
efectividad, indicadores financieros como lo son: Rentabilidad, Rendimiento,
liquidez, etc., a mas de estos aplicamos la metodologa CAMEL para conocer la
evolucin financiera de la Caja de Ahorro, as como los cambios que ha sufrido
en los ltimos aos (2007 - 2010). Conjuntamente elaboramos un Balanced
Score Card, herramienta importante para medir la gestin en la Caja de Ahorro
y Crdito.
Realizamos una comparacin entre las ventajas y desventajas de ser
cooperativa y sociedad de hecho, y as determinar la factibilidad de la
estudiada institucin de realizar o no este cambio; y conjuntamente diferenciar
las cualidades y fortalezas de la Caja de Ahorro y Crdito de acuerdo con sus
resultados.
Determinamos la tendencia de los resultados financieros, de la Institucin para
conocer su evolucin durante el periodo de anlisis (2007 - 2010). En base a
esto podemos identificar las dificultades de la Caja de Ahorro y Crdito al
enfrentar problemas en liquidez, debido a la acumulacin de solicitudes de
crdito; desinformacin de los socios por inasistencia a las reuniones
programadas, y la optimizacin del presupuesto anual.
Con el desarrollo del anlisis estudiamos:
La estructura de la Caja de Ahorro y Crdito, y sus caractersticas
relevantes.
La rentabilidad, los resultados y la liquidez al interior de la institucin
para identificar la estructura financiera de la empresa.
La informacin utilizada proviene de los Estados Financieros de la institucin
estudiada.
Se revisaron los planes de accin que mantiene la institucin para el desarrollo
ordenado y eficiente de la Caja de Ahorro, en conjunto con los presupuestos
elaborados anualmente para observar su cumplimiento o determinar los
parmetros que impidieron que este se desarrolle eficientemente.

EXECUTIVE SUMMARY
The purpose of this work is to know the economic and financial situation of the
Savings and Credit bank of the workers of the Electrical Company, its evolution
and the benefits that this one represents for its partners, measured from the
point of view of management indicators like the Effectiveness, the Efficiency
and the effectiveness; financial indicators as they are: Yield, Yield, liquidity, etc.,
to these and more we applied methodology CAMEL to know the financial
evolution of the Savings bank, in addition to the changes that have undergone
in the last years (2007 - 2010). Jointly to this we elaborated a Balanced Score
Card, an important tool to measure the management in the Savings and Credit
bank.
We made a comparison between the advantages and disadvantages of being

a cooperative and society in fact to determine the feasibility of the studied
institution to make this change or not and jointly to differentiate the qualities and
strengths from the Savings and Credit bank in agreement with its results.
We determined the tendency of the financial results of the Institution to know its
evolution during the analysis period (2007 - 2010). Based on this we
can identify the difficulties of the Savings and Credit bank when facing problems
in liquidity due to the accumulation of credit requests; disinformation of the
partners by inassistence to the programmed meetings and the optimization of
the annual budget.
With the development of the analysis we studied:
The excellent structure of the Savings and Credit bank and its characteristics.
The yield, the results and the liquidity to the interior of the institution to identify the
financial structure of the company.
The used information comes from the financial statements of the studied
institution.
The plans of action were revised maintaining the institution for the efficient and
orderly development of the savings Bank as a group with the elaborate yearly
budgets to observe its compliance or to determine the parameters that impeded
this efficient development.

NDICE
RESUMEN EJECUTIVO .................................................................................... 5

NDICE ............................................................................................................... 7
INTRODUCCIN ............................................................................................. 10
1.- ANTECEDENTES ....................................................................................... 11
1.1 ANTECEDENTES ...................................................................................... 11
1.1.1 CREACIN DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO .................. 11
1.1.2 LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO EN LA ACTUALIDAD ......... 13
2. ANLISIS DE LA GESTIN DE LA CAJA DE AHORRO ............................. 16
2.1 GENERALIDADES ..................................................................................... 16
2.2 DESCRIPCIN DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO .......................... 16
2.2.1ESTRUCTURA INTERNA Y ADMINISTRACIN .......................... 17
2.2.2 CARACTERISTICAS DE LOS SOCIOS ....................................... 18
2.2.3 SERVICIOS QUE PRESTA .......................................................... 19
2.3 ANLISIS DE RIESGOS EN LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO............ 20
2.3.1 RIESGO DE CRDITO ................................................................. 20
2.3.2 RIESGO OPERACIONAL ............................................................. 22
2.3.3RIESGO DE FRAUDE ................................................................... 22
2.4 ANLISIS DEL RUMBO ESTRATGICO DE LA CAJA DE AHORRO Y
CRDITO ......................................................................................................... 23
2.4.1 ANLISIS DE LA MISIN ............................................................. 23
2.4.2 ANLISIS DE LA VISIN ............................................................. 23
2.4.3 ANLISIS DE LOS VALORES ...................................................... 24
2.4.4 ANLISIS DE LOS OBJETIVOS ................................................... 24
2.4.5 ANLISIS DE LAS ESTRATEGIAS .............................................. 26
2.4.5.1 IMPLEMENTACIN DE LA ESTRATEGIA ........................................ 27
2.4.6 ANLISIS DE POLTICAS. ........................................................... 28
2.4.7 ANLISIS DE LA MATRIZ FODA.- ............................................... 29
2.5 ANLISIS DEL ENTORNO ........................................................................ 33
2.5.1 ENTORNO CERCANO ................................................................. 33
2.5.2 ENTORNO REMOTO ................................................................... 34
2.6 INDICADORES DE GESTIN ................................................................... 38
2.6.1 RESULTADOS SOBRE LA ENCUESTA REALIZADA A LOS
SOCIOS ................................................................................................. 38
2.6.2 DESARROLLO DE INDICADORES DE GESTIN ....................... 42
2.7 ANLISIS DE CONVERSIN A COOPERATIVA ...................................... 46
2.7.1 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO ................................. 46
2.7.2 CAJA DE AHORRO Y CRDITO. ................................................. 48
2.8 EVALUACIN DE LOS PROCESOS DE LA CAJA DE AHORRO Y
MEJORA DE SU SISTEMATIZACIN ............................................................. 50
3.- ANLISIS FINANCIERO DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO ............ 55
3.1 DIAGNSTICO FINANCIERO ................................................................... 55
3.1.1 ESTUDIO DE LA INFORMACIN FINANCIERA ................................. 55
3.1.1.1 ANLISIS DE LA EVOLUCIN DEL BALANCE GENERAL .......................... 55
3.1.1.2 ANLISIS DE LA EVOLUCIN DE LAS CUENTAS DE RESULTADOS............ 57
3.1.1.3 ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL......................... 60
3.1.1.4 ANLISIS DE LA ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS ................ 61
3.1.1.5 RAZONES FINANCIERAS..................................................................... 62
3.1.1.6 INDICADORES FINANCIEROS CAMEL ................................................. 63
3.1.1.7 PUNTO DE EQUILIBRIO ...................................................................... 65
3.1.2 DETECCIN DE PROBLEMAS Y CAUSAS ........................................ 69
3.1.3 EMISIN DE JUICIOS Y ALTERNATIVAS DE SOLUCIN ................ 70
3.2 ANLISIS DE SEGUROS .......................................................................... 70
3.2.1 SEGURO DE DESGRAVAMEN .................................................... 70
3.2.2 SEGURO DE VIDA ....................................................................... 71
3.2.3 SEGURO DE ASISTENCIA MDICA ........................................... 72
3.3 AHORRO PREVISIONAL ........................................................................... 72
4.- BALANCED SCORE CARD ........................................................................ 73
4.1 DEFINICIN DE LA ESTRATEGIA EN LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO
......................................................................................................................... 73
4.2 IMPLEMENTACIN DE LA ESTRATEGIA ................................................ 73
4.3 ELEMENTOS DEL BALANCED SCORE CARD ........................................ 73
4.3.1 MISIN, VISIN Y VALORES DE LA CAJA DE AHORRO Y
CRDITO ............................................................................................... 73
4.3.2 PERSPECTIVAS DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO .......... 73
4.3.3 OBJETIVOS ESTRATEGICOS DE LA CAJA DE AHORRO Y
CRDITO ............................................................................................... 74
4.3.4 MAPA ESTRATEGICO DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO . 75
4.3.5 INDICADORES, METAS, INICIATIVAS Y RESPONSABLES....... 76
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ................................................... 78
CONCLUSIONES ............................................................................................. 78
RECOMENDACIONES. ................................................................................... 79
ANEXOS .......................................................................................................... 80
ANEXOS CAPITULO 3..................................................................................... 80
ANEXO N 1.- ENCUESTA SATISFACCIN AL CLIENTE ................... 80
ANEXO N 2.- TABULACIN DE ENCUESTA SATISFACCIN AL
CLIENTE ................................................................................................ 82
ANEXO N 3.- RESULTADOS DE INDICADORES DE GESTIN ....... 83
ANEXO N 4.- RESULTADOS COMPARACIN ENTRE LO
PRESUPUESTADO Y LO EJERCIDO 2007 - 2010............................... 86
ANEXO N 5.- SOLICITUD DE PRSTAMO ORDINARIO E INVERSIN
............................................................................................................... 93
ANEXO N 6.- SOLICITUD DE PRSTAMO EXTRAORDINARIO ....... 98
ANEXOS CAPITULO 4................................................................................... 100
ANEXO N7.- ANLISIS HORIZONTAL .................................. 100
ANEXO N8.- ANLISIS VERTICAL ........................................ 111
ANEXO N9.- RAZONES FINANCIERAS ................................ 117
ANEXO N10.- INDICADORES FINANCIEROS CAMEL ......... 119
ANEXO N11- PUNTO DE EQUILIBRIO ................................... 122
ANEXO N12- INDICE DE ABSORCIN .................................. 123
ANEXO N13.- MARGEN QUE PROPORCIONA UTILIDAD .... 123
ANEXO - DISEO DE TESIS ........................................................................ 124
BIBLIOGRAFA .............................................................................................. 168

INTRODUCCIN
Para la evaluacin de los procesos de la Caja de Ahorro y Crdito se considero

oportuno realizar ciertos anlisis que nos permitan obtener un criterio general
acerca del estado administrativo y financiero de la mencionada institucin.
El anlisis financiero es una herramienta con la cual obtenemos juicios y

criterios acerca del comportamiento operativo de la Caja de Ahorro y Crdito
mediante evaluaciones y diagnsticos sobre el estado financiero de dicha
institucin.
Se considera el anlisis de gestin como una herramienta capaz de realizar un

examen de la estructura administrativa en la Caja de Ahorro y Crdito y sus
componentes, as como proporcionar soluciones a los problemas en ella
detectados.
El Balanced Score Card es una tcnica que ayuda a trasladar la estrategia en

accin, facilitando la comunicacin y entendimiento de las metas de la Caja de
Ahorro y Crdito y sus estrategias a todos sus niveles.

1.- ANTECEDENTES
1.1 ANTECEDENTES
1.1.1 CREACIN DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO
La Caja de Ahorro y Crdito fue creada como un servicio adicional de carcter

econmico del Comit de Empresa de los Trabajadores de la Empresa
Elctrica Regional Centro Sur C.A., el 9 de diciembre de 1985; siendo uno de
sus fines impartir educacin orientada al fomento del ahorro, a la mejor
utilizacin de los prstamos y al desenvolvimiento ptimo de las relaciones
interpersonales, en beneficio de los miembros del Comit de Empresa y de los
funcionarios y trabajadores en general.
La Caja de Ahorro y Crdito inici su accin bajo principios fundamentales

como son:
Igualdad de derechos y obligaciones de los miembros

Adhesin y retiros voluntarios
Control democrtico: un miembro = un voto
Inters limitado en los prstamos
Neutralidad poltica y religiosa
Fomento de la educacin dirigida a cumplir los objetivos de la
organizacin.
Para ser miembro de la Caja de Ahorro y Crdito los trabajadores deban
cumplir con una serie de requisitos establecidos por los directivos de la
institucin, siendo estos:
Todos los miembros del Comit de Empresa, salvo aquellos que

expresen por escrito mediante solicitud dirigida al Presidente de la
Caja de Ahorro y Crdito su voluntad de no pertenecer a la
organizacin.
Los dems funcionarios y trabajadores, previa solicitud escrita de
ingreso dirigida al Presidente de la Caja de Ahorro y Crdito y
aceptada por la Comisin de administracin.
Pagar la cuota de admisin de 200 sucres que servir para cubrir los
gastos operativos y por lo tanto no es reembolsable
Aceptar que se descuente de sus haberes quincenales los valores
que deben entregarse a la Caja de Ahorro y Crdito
C A P ITA L S OC IA L
El capital social inici integrado por un aporte de la Empresa Elctrica Regional

Centro Sur C.A. y del Comit de Empresa de un milln de sucres ($1000000)
respectivamente. En caso de existir prdidas en un ejercicio econmico, stas
deban ser cubiertas por el Comit de Empresa en calidad de nico dueo de la
caja.
DE LOS A H OR R OS
Los depsitos de los miembros se los haca a travs de una cuenta de ahorros
la cual permita registrar las entregas directas o transferencia de la Empresa
Elctrica de los valores destinados a incrementar sus cuentas.
La tasa de inters fijada corresponda a una tasa inferior a cinco puntos al tipo
de inters bancario vigente en el pas, y el clculo de los intereses se los haca
sobre los saldos acumulados por mes.
Los valores recaudados de los socios se los depositaba en una cuenta de

ahorro, siempre y cuando stos no sean empleados en prstamos u otros fines
debidamente autorizados, para los cules existan cuentas corrientes con el fin
de que toda salida de fondos se lo haga mediante cheque; el cual deba contar
con las firmas del Presidente de la Comisin de Administracin y del Presidente
de la Comisin de Crdito.
El ahorro mnimo mensual corresponda a un da de sueldo que perciba el

trabajador de la Empresa Elctrica, descontado de los haberes del trabajador.
DE LOS P R S TA MOS
La Caja de Ahorro y Crdito inici con dos modalidades de prstamos; los

ordinarios, que eran concedidos por parte de la comisin de control, y el socio
deba acreditar por lo menos el veinte por ciento (20%) de su valor en ahorros;
y los extraordinarios, cuya solicitud era aprobada por el Presidente de la
Comisin de Crdito estos podan darse por fuerza mayor o caso fortuito, su
monto no poda ser mayor a los diez mil sucres (S/10.000) y el plazo no deba
ser mayor a los 6 meses.
R GIME N A D MIN IS TR A TIV O
La Caja de Ahorro y Crdito estaba administrada por: La Asamblea General de

Socios, la Comisin de Administracin, la Comisin de Control y la Comisin de
Crdito.

El representante legal de la Caja de Ahorro y Crdito era el Presidente de la
Comisin de Administracin quien a su vez funcionaba como Presidente de la
Caja de Ahorro y Crdito.
Para el ao 1985 el rgimen administrativo estaba conformado por:
Seor Leonardo Espinoza, Presidente de la Comisin de Administracin

y de la Caja de Ahorro y Crdito.
Ingeniero Carlos Fernndez de Crdova, Vocal 1 de la Comisin de
Administracin
Ingeniero Francisco Beltrn, Vocal 2 de la Comisin de Administracin
Seor Wilson Ordoez, Presidente de la Comisin de Crdito
Ingeniero Damin Merchn, Vocal 1 de la Comisin de Crdito
Seor Fabin Alarcn, Vocal 2 de la Comisin de Crdito
Ingeniero Gerardo Larriva, Presidente de la Comisin de Control
Seor Fernando Pea, Vocal 1 de la Comisin de Control
Seor Rubn Tola, Vocal 2 de la Comisin de Control
O B JE TIV OS
Los objetivos de la Caja de Ahorro y Crdito estaban basados en lo siguiente:
Recibir las aportaciones econmicas de los miembros en calidad de

ahorros y depsitos a la vista.
Conceder prstamos a los miembros para atender sus necesidades de
consumo o de produccin.
Promover la cooperacin econmica y social de sus miembros
1.1.2 LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO EN LA ACTUALIDAD
En la actualidad la Caja de Ahorro y Crdito trata de consolidarse como una

organizacin dinmica y slida en beneficio de sus socios, a travs de
actividades que permitan responder las expectativas de sus asociados de
acuerdo con los cambios econmicos, la innovacin tecnolgica y las
exigencias de sus clientes actuales y potenciales.
Para el logro de sus actividades se fundamenta en la atencin continua, eficaz

y oportuna de los servicios de ahorro y crdito, para de esta manera satisfacer
las necesidades de los socios en un ambiente de confianza y seguridad.
Para lograr un desempeo eficaz y efectivo en la Caja de Ahorro y Crdito se

ha planteado los siguientes objetivos:
Mantener y mejorar los servicios y la atencin a nuestros socios

Promocionar el ingreso de nuevos socios

Desarrollar nuevos beneficios y servicios para los socios
Mantener las mejores relaciones de cordialidad con los socios de la
organizacin y autoridades
En cuanto al movimiento econmico de la organizacin podemos decir que sta
se solventa por los aportes mensuales que reciben de sus socios (trabajadores
de la Empresa Elctrica), los cuales son descontados de sus roles de pago y a
su vez estos son desembolsados por la Empresa Elctrica, a mas de esto sus
socios tienen derecho a acceder a prstamos cuya cantidad se determinan de
acuerdo a su monto de ahorros; existen prstamos de inversin (hipotecas),
ordinarios y extraordinarios, a estos ltimos cada socio tiene derecho
nicamente tres veces al ao, y para su concesin se necesita la firma de un
garante quien debe ser socio de la caja. Las tasas de inters que aplica son:
tasa activa de 8.5% anual y tasa pasiva de 4.5% anual.
La caja cuenta con un seguro de desgravamen el cual ayuda a mitigar el

riesgo por muerte de alguno de sus socios, congelando las cuentas
automticamente y descontando el prstamo que el socio haya mantenido en la
organizacin. La institucin est constituida de la siguiente manera
El plan operativo est realizado en base a los

P LA N O P ER A TIV O objetivos y estrategias institucionales en
respuestas a las necesidades, requerimientos y
oportunidades que se originan dentro y fuera de la Caja de Ahorro.
En cuanto a la optimizacin de la gestin administrativa, sta se encuentra a

cargo de la gerencia, adems tiene a su cargo la Elaboracin y Presentacin

del presupuesto el cual se lo har el 15 de diciembre de cada ao, buscando
las fuentes de financiamiento para contar con liquidez, tratando de cumplir al
menos con el 60% de gestiones exitosas.
La evaluacin de las necesidades y la gestin en la contratacin de seguros

adicionales est a cargo de la Gerencia y el Directorio, que se encarga de
determinar las necesidades que se presenten en la Caja de Ahorro y Crdito
mediante una encuesta de evaluacin realizada el primer semestre. La
evaluacin permanente de la competencia se lo hace mediante dos informes al
ao de la evaluacin de la competencia.
La gerencia se encarga de mantener informado y velar por el cumplimiento de

las disposiciones del SRI y otros organismos de Control considerando las
diferentes declaraciones hasta la fecha sealada como lmite.
La actualizacin del estatuto y normas de la organizacin lo hace la Asamblea,

el Directorio, la Gerencia y Comisiones mediante una evaluacin y
presentacin de diversos escenarios para la actualizacin de los Estatutos y
normas de la organizacin.
Para mejorar los beneficios y la comunicacin con los socios se lo hace a

travs de la participacin de ellos en las asambleas, gestionando la afiliacin
de nuevos socios, buscando e implementado beneficios para los socios; de
todas estas actividades estn encargados el Directorio y Gerencia.

2. ANLISIS DE LA GESTIN DE LA CAJA DE AHORRO
2.1 GENERALIDADES
Las Cajas de Ahorro, son asociaciones civiles sin fines de lucro, creadas,
promovidas y dirigidas por sus asociados, destinadas a fomentar el ahorro,
quienes reciben, administran e invierten, los aportes acordados1.
Estas operan bajo los principios de libre acceso y adhesin voluntaria, deben
tener un control democrtico que soporte la igualdad de derechos y
obligaciones de los asociados y sobre todo, operar sobre la base de la
cooperacin, solidaridad y equidad.
Es por esto que en el ao 1985 fue creada la Caja de Ahorro y Crdito de los
Trabajadores de la Empresa Elctrica Regional Centro Sur, siendo su objeto
social el promover la cooperacin econmica entre sus socios, mediante el
fomento del Ahorro individual, concesin de prstamos a sus integrantes y
ejecucin de depsitos a la vista (los cuales se detallaran ms adelante).
Actualmente cuenta con 354 socios, quienes realizan aportes mensuales como
concepto de ahorros y a su vez pueden solicitar prstamos de acuerdo a las
modalidades impuestas por la caja.
Cada socio es beneficiario de un seguro de vida que proteger a su familia en

caso de muerte.
La Caja de Ahorro adems desarrolla de manera continua estrategias que le

permitan captar la atencin y preferencia de sus socios ante los servicios que
presta la competencia los cuales pueden reducir el nivel de colocacin y
captacin de la Caja.
Los detalles sobre la operacin y funcionamiento de la Caja de Ahorro y Crdito

se presentaran a continuacin.
2.2 DESCRIPCIN DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO
La Caja de Ahorro y Crdito, es una organizacin de derecho privado, regida

por las disposiciones del Cdigo Civil, su Estatuto de funcionamiento, las
normas internas que se emitieren y las dems aplicables a la organizacin, es
una organizacin de nacionalidad ecuatoriana, ubicada en la ciudad de
Cuenca, provincia del Azuay, creada con el afn de servir a los empleados de
la Empresa Elctrica definindose a continuacin su misin y visin.
1 http://www.catfesnojiv.com

MISIN:
Ser parte fundamental del progreso de la Organizacin, mediante la atencin
continua, eficaz y oportuna de los servicios de Ahorro y Crdito, para satisfacer
las necesidades, primando criterios tcnicos y econmicos, generando
confianza y satisfaccin de nuestros asociados.
VISIN:
Afianzarse dentro de la organizacin y proyectarnos hacia el fututo como un

equipo especializado en fomentar el ahorro y concesin crdito, caracterizados
por nuestros valores y la excelencia en la prestacin de servicios.
2.2.1ESTRUCTURA INTERNA Y ADMINISTRACIN
Comision de
Crdito
Asamblea General Secretaria -

Directorio Gerente
de Socios Contadora
Comisin de
Control
LA ASAMBLEA GENERAL.- Determinada como la mxima autoridad de la

Caja de Ahorro y Crdito, cuyas decisiones tienen el carcter de ltima y
definitiva instancia y son de aplicacin obligatoria para todos los socios y
organismos de direccin, siempre y cuando no impliquen violacin del Estatuto
o sean contrarias a la Ley, las decisiones se tomarn por mayora simple de
votos
DIRECTORIO.- El Directorio es el organismo responsable de la administracin
general de la Caja de Ahorro y Crdito. Los miembros del Directorio son civil y
penalmente responsables por sus acciones u omisiones en el cumplimiento de
sus atribuciones y deberes.
El Directorio estar integrado por el Presidente, primer y segundo vocales
principales y sus respectivos vocales suplentes elegidos para un periodo de
dos aos.

COMISIN DE CRDITO.- Integrada por dos miembros, un vocal y su

suplente, designados por el Directorio de entre sus miembros, la Comisin de
Crdito calificar, aprobar o rechazar las solicitudes de prstamos:
ordinarios, especiales e hipotecarios, presentados por los socios de la Caja de
Ahorro y Crdito, previa reunin considerando la liquidez disponible, capacidad
de pago y normas generales sobre la manera de otorgarse dichos prstamos.
COMISIN DE CONTROL.- Es la encargada de auditar las actividades
administrativas y financieras de todas las instancias de la Caja de Ahorro y
Crdito, est integrada por tres vocales principales y sus respectivos vocales
suplentes
GERENTE.- Ejerce la representacin legal, judicial y extrajudicial de la Caja de
Ahorro y Crdito y es la persona encargada de ejecutar todas las acciones,
polticas, gestiones y actos econmicos orientados a alcanzar el objeto social
de la organizacin. La designacin del Gerente de la Caja de Ahorro y Crdito
la realiza el Directorio.
2.2.2 CARACTERISTICAS DE LOS SOCIO S
Los socios de la Caja de Ahorro y Crdito, son todas aquellas personas que
actualmente tienen certificados de aportacin, as como aquellos que
posteriormente sean aceptados como tales por la Gerencia, previo el
cumplimiento de los siguientes requisitos:
1. Ser trabajador permanente de la Empresa Elctrica Regional Centro Sur
C.A.
2. Solicitar por el medio pertinente (escrito o electrnico) dirigido al Gerente
de la Caja de Ahorro y Crdito, la admisin como socio.
3. Pagar una cuota de admisin, determinada anualmente por el Directorio.
4. Estar de acuerdo con el Estatuto, y comprometerse con el objetivo social
de la Organizacin.
Actualmente la Caja de Ahorro y Crdito cuenta con 354 socios, quienes tienen
los siguientes derechos y obligaciones.
DERECHOS:
1. Voz y un solo voto en la toma de decisiones de la Asamblea General.

2. Ser elegido en cargos o funciones siempre y cuando tuviere la calidad
de socio por lo menos seis meses.
3. Acceder a operaciones de Crdito.
4. Solicitar y recibir de los organismos pertinentes informes sobre la
situacin administrativa de la Organizacin.
5. Interponer recursos de apelacin o queja ante la Asamblea General o a
los organismos de control pertinentes

OBLIGACIONES:
1. Cumplir y sujetarse expresamente al Estatuto y las resoluciones de la

Asamblea General.
2. Defender los intereses de la Caja de Ahorro y Crdito.
3. Realizar sus aportes y pagar los prstamos concedidos.
Los socios pueden retirarse voluntariamente en cualquier momento, para lo
cual debern presentar una solicitud a la Gerencia, solicitud que ser aceptada
salvo que no mantenga deudas con la Caja de Ahorro y Crdito.
2.2.3 SERVICIOS QUE PRESTA
La Caja de Ahorro y Crdito cuenta con los siguientes servicios:

Ahorros Obligatorios : Estos corresponden a un da de sueldo mensual,
que podrn ser retirados en un porcentaje que determinar la Gerencia, previo
un anlisis de su cuenta personal, por una vez al ao, sabiendo que estos
retiros disminuyen su cupo para poder solicitar prstamos.
Depsitos Voluntarios: Realizados por los socios directamente en la
oficina de la Caja de Ahorro y Crdito o por descuentos autorizados a travs de
la Empresa, los depsitos voluntarios se mantendrn en la cuenta de ahorros y
podrn ser retirados en cualquier momento, siempre y cuando exista liquidez,
los cuales tendrn prioridad sobre los prstamos.
Actualmente el portafolio de la Caja de Ahorro y Crdito est integrado por
diferentes tipos de prstamos, entre los que tenemos:
Prestamos O rdi narios: Destinados a solucionar necesidades habituales

de los socios, son concedidos por la Comisin de Crdito en funcin de las
tablas establecidas por la Gerencia, para solicitar este prstamo, el socio debe
acreditar en su cuenta de ahorros un valor superior al porcentaje respecto al
monto del crdito solicitado.
Prstamos Ext raordina rios: Destinados a cubrir necesidades menores o
imprevistas de los socios, los cuales son aprobados por la Gerencia hasta por
un monto mximo fijado anualmente por el Directorio y por no ms de tres
veces en un ao. El inters que se aplicar a este tipo de crditos ser superior
al de los crditos ordinarios en tres puntos y tendr un plazo de pago de hasta
tres meses, al no cancelarse dentro del plazo sealado, los valores
correspondientes a este crdito son descontados del sueldo del trabajador en
un perodo mximo de tres meses, aplicando un inters adicional por mora de
tres puntos porcentuales.
Prstamos Especiales : Son destinados a solventar circunstancias de
calamidad domstica, fuerza mayor o caso fortuito, para acceder a esta
modalidad de prstamo, el socio deber presentar una solicitud dirigida a la
Gerencia, adjuntando los documentos que justifiquen la necesidad del
prstamo.
Prestamos De Inversi n (Hipotecario): Destinados a la adquisicin,

remodelacin y/o construccin de un bien inmueble; para lo cual, el socio
deber presentar una solicitud, adjuntando los documentos que sern
revisados por la Comisin de Crdito, esta evaluar la disponibilidad de
recursos para conceder este crdito, se realizar el avalo del bien inmueble a
hipotecar, por medio de un perito calificado, La Comisin de Crdito podr
aprobar el prstamo por un valor mximo de hasta el 70% del avalo del bien
inmueble a hipotecarse, que en ningn caso superar el monto mximo vigente
para este tipo de prstamos, una vez aprobado el prstamo se proceder con
la legalizacin de la escritura de hipoteca correspondiente a nombre de la Caja
de Ahorro y Crdito.
Para respaldar cada una de las operaciones los socios deben firmar una letra
de cambio en conjunto con su garante, para as certificar el cumplimiento de la
obligacin adquirida en caso de presentarse inconvenientes.
2.3 ANLISIS DE RIESGOS EN LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO

El riesgo es la asuncin de una posibilidad de sufrir una prdida 2 , al realizar
operaciones de crdito la Caja de Ahorro y Crdito asume una serie de riesgos
tales como:
2.3.1 Riesgo de Crdito.- Es el riesgo de sufrir prdidas debido
a la debilidad financiera de un socio de la Caja 3.
En la sociedad estudiada, la posibilidad de no recuperar el dinero colocado es

baja, debido a que la Caja de Ahorro y Crdito cuenta con seguridad de
reembolso ya que, al momento de aprobar las operaciones de crdito, los
socios firman una autorizacin a esta para que mensualmente se descuente de
sus haberes la cuota correspondiente a fin de, en el plazo previamente
estipulado cumplir con el pago total del crdito.
Respecto a su objetivo de liquidez la Caja de Ahorro ha equilibrado su activo,

mediante la fijacin de plazos de recuperacin de mximo dos aos en
prstamos ordinarios, cuatro aos en prstamos de inversin o hipotecarios, un
ao en prstamos especiales y tres meses para prstamos extraordinarios; y
su pasivo fijando un plazo de exigibilidad y retiro de una vez al ao en un
porcentaje que determinar la Gerencia, previo un anlisis de la cuenta
personal del socio, sabiendo que estos retiros disminuyen su cupo para poder
solicitar prstamos.
2 Jaume Tomas, Oriol Amat, Merc Esteve; Como analizan las entidades financieras a sus clientes, pg.
13; Gestin 2000 Barcelona 2002.
3 Ibdem, pg. 13; Gestin 2000 Barcelona 2002.

Con el fin de determinar la distribucin del riesgo en la Caja de Ahorro se

realiz un anlisis de la Distribucin de Cartera el cual presentamos a
continuacin.
TABLA No. 1
Caja de Ahorro y Crdito de los Trabajadores de la Empresa Elctrica
Regional Centro Sur
Distribucin de Cartera 2007-2010
Distribucin
2007 % 2008 % 2009 % 2010
de Cartera
Crditos 904.153,68 82,10% 914.766,07 73,30% 1.117.326,38 78,35% 1.457.357,8
Ordinarios
Crditos 193.108,7 17,54% 328.725,60 26,34% 304.976,55 21,38% 278.738,41
Especial e
Inversin
Crditos 3.930,00 0,36% 4.500,00 0,36% 3.800,00 0,27% 5.952,00
Extraordinarios
Total 1,101,192.38 1.247.991,67 1.426.102,93 1.742.048,2
Fuente: Balance General C.A.C.E.E.R.C.S.
Elaboracin: Las Autoras
Se puede observar que durante todo el periodo de estudio se han concedido

mayoritariamente crditos ordinarios, siendo estos la mayor fuente de ingresos
para la Caja de Ahorro, con ms del 70% del total de Crditos concedidos
durante el periodo 2007 2010, los Crditos Especiales e Inversin
representan el segundo rubro con mayor participacin en la Cartera Total, con
variaciones desde el 16% hasta el 26% desde el ao 2007 hasta el ao 2010, y
finalmente tenemos los Crditos concedidos como extraordinarios que son de
hasta 300$ a dos meses plazo, y consecuentemente tienen menos del 1% del
total de la Cartera.
Con esto podemos decir que el riesgo se encuentra principalmente en la

Cartera de Crditos Ordinarios, sin embargo como se explic anteriormente la
Caja de Ahorro a tomado las precauciones necesarias para alcanzar la
recuperacin total de su cartera, ya que adems de los descuentos mensuales
en los roles de pago de sus socios, cuenta con un seguro de desgravamen que
cubre los adeudos del socio en caso de su fallecimiento o incapacidad (se
detallar mas en el captulo tres), y en caso de despido o renuncia a sus
funciones como empleado de la Empresa Elctrica se procede a descontar de
sus ahorros el valor adeudado y se desembolsar la diferencia.

2.3.2 Riesgo Operacional.- Es el riesgo de sufrir prdidas debido a

un error al realizar las transacciones de un socio4.
Siete tipos de eventos de prdida establecidos por Basilea para su

clasificacin:
Fraude Interno
Fraude Externo
Relaciones laborales y seguridad en el puesto de trabajo
Prcticas con los clientes, productos y negocios
Daos a activos fsicos
Alteraciones en la actividad y fallas tecnolgicas
Ejecucin, gestin y cumplimiento del plazo de los procesos
La Caja de ahorro y Crdito cuenta con una secretaria contadora, la cual

realiza todas sus operaciones previa supervisin del Gerente; la posibilidad de
sufrir prdidas por concepto de daos fsicos a activos se cubrirn con los
seguros contratados por la Centro Sur puesto que dicha organizacin funciona
como parte de la Empresa Elctrica, a mas de esto la CENTROSUR realiza
auditorias peridicas con la finalidad de constatar el buen funcionamiento de la
estudiada organizacin.
2.3.3Riesgo de Fraude.- Riesgo de sufrir prdidas por acciones

ilegales llevadas a cabo por empleados, socios o personas ajenas a la Caja.5
Los riesgos de fraude a los que se enfrenta una entidad financiera pueden ser
diversos: algunos pueden proceder de terceros (por ejemplo, robo de
identidades); otros pueden proceder de clientes (por ejemplo, casos de fraudes
relacionados con prstamos), otros pueden proceder del personal (por ejemplo,
el uso indebido de informacin confidencial), y otros pueden ser genricos del
sector financiero o especficos de los productos y mercados de la entidad. El
proceso de comprender a qu riesgos se enfrenta una organizacin puede
dividirse en dos fases: mirar hacia atrs para analizar los fraudes sufridos y
mirar hacia delante para analizar riesgos futuros.
En nuestro caso la Caja de Ahorro y Crdito no presenta antecedentes por

fraude; cada dos aos se elige una nueva administracin, las que deben
presentar a la asamblea peridicamente informes sobre su gestin a fin de
contralar su direccin y el manejo de los fondos, en caso de necesitarse una
4 Ibdem, pg. 13; Gestin 2000 Barcelona 2002

5 Ibdem, pg. 13; Gestin 2000 Barcelona 2002
previsin sobre dicho riesgo es necesario una anlisis mucho ms amplio y
detallado, pero en general la Caja de Ahorro no presenta indicios de
presentarse este riesgo.
En conclusin los riesgos a los que se enfrenta la Caja son menores, ya que el
riesgo ms comn a sufrir en las entidades financieras como lo es el riesgo de
crdito presenta un gran control.
2.4 ANLISIS DEL RUMBO ESTRATGICO DE LA CAJA DE AHORRO Y

CRDITO
2.4.1 ANLISIS DE LA MISIN.- La misin de la Caja de Ahorro y

Crdito consiste en: Ser parte fundamental del progreso de la Organizacin,
mediante la atencin continua, eficaz y oportuna de los servicios de Ahorro y
Crdito, para satisfacer las necesidades, primando criterios tcnicos y
econmicos, generando confianza y satisfaccin de nuestros asociados.
Al definir la misin de una organizacin, esta puede construirse tomando en

cuenta las siguientes preguntas las cuales responderemos para saber si la
misin de la caja de ahorro se encuentra bien definida.
Quines somos? = La misin de la Caja de Ahorro carece de identidad,

acerca de la organizacin, y es importante definirla ya que esta proporciona
una idea acerca del contexto de la organizacin.
Qu buscamos? = Lo que la Organizacin persigue es la atencin continua,

eficaz y oportuna de los servicios de Ahorro y Crdito de los trabajadores de la
Empresa Elctrica que integran la Caja de Ahorro.
Por qu lo hacemos? = Satisfacer las necesidades, primando criterios

tcnicos y econmicos, generando confianza y seguridad.
Para quienes trabajamos? = Para sus asociados los cuales constituyen,

Empleados de la Empresa Elctrica que conforman la Caja de Ahorro y Crdito.
Lo que podemos destacar en cuanto la misin de la Caja de Ahorro y Crdito,

es que esta carece de identidad por tanto es importante definirla para as
identificar el motivo, o razn de ser de la organizacin y determinar la
interrelacin entre la organizacin y sus actores relevantes: clientes,
proveedores, empleados y accionistas, debe ser un compromiso compartido
por todos en la organizacin al igual que precisa y factible.
2.4.2 ANLISIS DE LA VISIN.- La visin de la Caja de Ahorro

consiste en: Afianzarnos dentro de la organizacin y proyectarnos hacia el
fututo como un equipo especializado en fomentar el ahorro y concesin crdito,
caracterizados por nuestros valores y la excelencia en la prestacin de
servicios.
Respecto a la Visin de la Organizacin observamos que la empresa aspira a

ser un equipo especializado en fomentar el ahorro y concesin de crdito,
adems de ser una empresa confiable y excelente en la prestacin de sus
servicios, de lo que carece la visin es el plazo, este se debe situar de 2 a 3
aos, y este nos entrega el perodo de tiempo durante el cual la empresa
luchar por alcanzar cierta situacin dentro de la empresa.
2.4.3 ANLISIS DE LOS VALORES.- Los valores planteados en la

Caja de Ahorro y Crdito de acuerdo a su visin y persiguiendo el logro de la
misin son: El respeto por las personas, honestidad, responsabilidad,
compromiso social, conocimiento y confianza, innovacin, optimismo, alegra y
entusiasmos; valores que pueden ser puestos en prctica en nuestra vida para
que podamos vivir mejor. Tanto en forma ntima, personal, familiar, grupal y
social.
Todos y cada uno de los valores planteados son de suma importancia ya que
uno complementa al otro, motivando y definiendo las decisiones de los socios.
Es as que la responsabilidad y respeto son valores esenciales que se
manifiestan en la voluntad, libertad y sentido moral de los actos de los socios,
obteniendo con esto personas responsables y respetuosas; es decir, personas
con la capacidad de responder a sus obligaciones.
El compromiso social es la base para producir cualquier tipo de cambio, por lo
que la clave para el logro de objetivos de los socios de la Caja de Ahorro y
Crdito radica en posibilidad de crear algo que no existe en ese momento, es
decir ir innovando de manera continua.
2.4.4 ANLISIS DE LOS OBJETIVOS. - Cuando la empresa ha

reflexionado acerca de sus valores, se encuentra en disposicin de fijarse
metas especficas y objetivos que hay que alcanzar en un intervalo de tiempo
determinado, los objetivos proporcionan un sentido de direccin a las personas
de la organizacin, son una gua para la accin, ayudan a dar prioridades y a
focalizar, en el caso de la Caja de Ahorro y Crdito, los objetivos estn
definidos de la siguiente manera:
1. Mantener y me jorar los servicios y la atencin a nuestros

socios.- La Caja de Ahorro y Crdito en su afn de mantener a sus
socios y que estos se sientan conformes con el servicio, pretende
prestar una atencin personalizada, agilitando tramites, y brindndoles
las facilidades para acceder a las operaciones que la organizacin

presta. De esta manera los socios se mantienen y facilita la captacin de
ms socios, ya que los que pertenecen a la organizacin pueden
manifestar su conformidad y as animar a ms empleados de la Empresa
Elctrica a formar parte de la Caja de Ahorro y Crdito.
2. Pro mocionar el ingreso de nuevos socios. - Esto se realiza con la

finalidad de incrementar el Capital Social de la organizacin as como los
beneficios que reciben cada uno de los socios, y de esta manera ms
empleados de la EERCS, se beneficien de los servicios que presta la
Caja de Ahorro y Crdito.
3. Desarrollar nuevos beneficios y servicios para los socios. -

Servicios tales como atencin inmediata en sus oficinas, para facilitar el
proceso al solicitar crditos, evitando que los empleados de la Empresa
Elctrica abandonen sus puestos de trabajo para llenar una solicitud y
poder acceder a un prstamo.
4. Mantener las me jores relaciones de cordialidad con los

socios de la o rganizacin y autoridades. - Esto es con el fin de
que la marcha de la organizacin se lleve de la manera ms formal,
manteniendo el trabajo en equipo y sobre todo la tranquilidad de los
socios al saber que su dinero est siendo administrado por buenas
manos.
Al observar los objetivos definidos por la Caja de Ahorro para mejorar su

funcionamiento y prestar un mejor servicio notamos que son especficos, esto
es que contienen acciones y no estn definidos de forma vaga; un punto
desfavorable es que carecen de mensurabilidad, ya que no pueden medirse y
esto no permite conocer si se est haciendo lo correcto, adems el hecho de
que un objetivo sea mesurable lograra el sentirse motivados al ver los logros
producidos; son alcanzables puesto que estn definidos dentro del mbito de
normal funcionamiento de la organizacin, adems se cuenta con los recursos
necesarios para lograrlos, no se debe esperar resultados
desproporcionadamente elevados a comparacin con los recursos invertidos;
podemos ver que son realistas, ya que no estn sobreestimando sus recursos
ni sus habilidades y as los objetivos pueden ser cumplidos satisfactoriamente,
es bueno plantearse grandes y ambiciosas metas ya que provee una
motivacin especial a los objetivos, sin embargo estos deben ser trazados en
forma realista; no est definido el tiempo y este es muy importante, ya que de
esta forma contribuye a la presin por cumplir los objetivos y genera mayor
exigencia, por lo mismo se dice que un objetivo deber ser un sueo con fecha
de vencimiento.

2.4.5 ANLISIS DE LAS ESTRATEGIAS.- Constituye la forma que

tiene la empresa de conseguir sus objetivos a partir de la misin y de acuerdo
con sus valores, la estrategia corporativa se alcanzar si las personas, los
procesos, las actividades, las herramientas y las tecnologas de la informacin
trabajan de forma coordinada. As la Caja de Ahorro ha definido sus estrategias
como se muestra a continuacin.
TABLA N 2
Estrategias Establecidas para la Caja de Ahorro y Crdito
ESTRATEGIAS 2010
($78.532,37
Optimizar la Gestin Administrativa
PE)
($41,000.00
Gestionar la adquisicin de activos
PI)
Evaluar necesidades y gestionar contratacin de seguros ($13.343.43
adicionales PE)
Evaluar permanentemente a la competencia (Fondo de
($562.28 PE)
Cesanta, IESS, Entidades Financieras)
Mantenerse informado y velar por el cumplimiento de las ($281.14
disposiciones del SRI y otros organismos de control PE)
($1.968.00
Actualizar los Estatutos y normas de la organizacin
PE)
($26.341.70
Mejorar los beneficios y la comunicacin con los socios
PE)
Mantener el nivel de depreciacin ($137.08 PE)
Fuente: Planificacin Estratgica Caja de Ahorro y Crdito
Las estrategias de la Caja de Ahorro y Crdito estn definidas en base al

trabajo en equipo, siempre pensando en el bienestar de los socios y su
satisfaccin, considerando los valores que la definen, como son: el Respeto, la
Honestidad , la Responsabilidad, el Compromiso social, la Confianza e
Innovacin. Estas buscan cumplir con sus objetivos, ya que se plantean la
evaluacin de necesidades de los socios as como de la competencia; el
optimizar la gestin administrativa y la adquisicin de nuevos activos puede
ayudar a incrementar la satisfaccin de los miembros de la Caja de Ahorro y
Crdito ya que una buena administracin proporciona buenas y mejores
utilidades, y con esto socios complacidos, a ms de la motivacin de nuevos
socios por ingresar a la organizacin.
La actualizacin de los estatutos y la mejora de la comunicacin constituyen

parte importante para un mejor desempeo de los miembros de la Caja de
Ahorro y Crdito, ya que se considera modificaciones que pueden ser tiles
tanto para los socios de las Caja como para sus directivos ayudndolos a
mejorar el servicio adecuado a las necesidades y exigencias de los socios.
2.4.5.1 Implementacin De La Estrategia

La implementacin de la estrategia es el proceso por el cual se desarrollan
programas presupuestos y procedimientos para poner en marcha estrategias y
polticas6, la empresa estudiada en sus presupuestos describe las actividades a
realizarse durante el ao 2010 con el fin de lograr los objetivos establecidos en
el Plan Estratgico, cumpliendo los presupuestos de explotacin e inversiones,
y alcanzar los indicadores y metas relacionados, en respuesta a las
necesidades, requerimientos y oportunidades que se originan dentro y fuera de
la Caja de Ahorro.
PRESUPUESTO DE EXPLOTACIN
Se realiz la proyeccin correspondiente de los principales rubros que generan
ingresos y gastos as como tambin los costos fijos de operacin, con las tasas
de Inters del 8.5% y 4%, activa y pasiva respectivamente.
Los datos presentan un excedente proyectado de $. 417.75,
consecuentemente, la organizacin contara con el financiamiento para la
operacin normal.
Ingresos y Egresos
Los Ingresos de Operacin constan los valores por concepto de intereses que
se recauda por los crditos concedidos a los socios, segn los clculos de
proyeccin realizados para el 2010.
En cambio, lo referente a los Ingresos Ajenos a la Explotacin, est integrado
por: Ingresos de nuevos socios, rendimientos financieros, porcentaje por
seguros en prstamos ordinarios y multas a socios por inasistencias a
reuniones.
Los Gastos de Operacin el mayor rubro lo constituyen los intereses que se
deben cancelar a los socios por los ahorros.
Para el resto de gastos, se tom la informacin estadstica y se aadi un
porcentaje estimado para cubrir los requerimientos operativos para el normal
desarrollo de la Caja de Ahorros, de acuerdo a lo definido en el Plan Operativo.
En sntesis, la proyeccin de los ingresos y gastos para el ao 2010, es el
siguiente:
6 www.monografias.com/trabajos10
TABLA N 3
Proyeccin de los Ingresos y Gastos para el ao 2010
CONCEPTO PRESUPUESTADO
Ingresos 121,583.75
Gastos 121,166.00
Excedente Proyectado
417,75
31/12/2010
PRESUPUESTO DE INVERSIN
El Presupuesto de Inversin para el ao 2010, tiene previsto la adquisicin de
activos, mismo que ser financiada utilizando la cuenta Provisin para
Incobrables y con los resultados del ejercicio, as como tambin la compra de
ciertos equipos ser financiada con la cuenta de depreciacin acumulada, con
el siguiente detalle:
TABLA N 4
Detalle de adquisicin de Activos para el ao 2010
Compra de Activos $. 40.000.00
Equipos $1.000.00

LIQUIDACIN PRESUPUESTARIA DE 2009
Como resultado de las gestiones realizadas se tiene que los valores
presupuestados para el ejercicio 2009 frente a los ejecutados y obtenidos
guardan una relacin bastante aproximada, principalmente, en lo referente a
los gastos, donde se deduce que se tiene un excedente neto de $. 2.582.66 al
31 de diciembre de 2009.
2.4.6 ANLISIS DE POLTICAS. - Al realizar un anlisis de las

polticas establecidas dentro de la Caja de Ahorro y Crdito se observa que
estas fueron implantadas dentro de un entorno favorable para la creacin y

desarrollo de la organizacin; ya que stas sirven para orientar la accin
mediante lineamientos generales a observar en la toma de decisiones sobre
algn problema que se repita una y otra vez dentro de la organizacin.
De esta manera las polticas ayudan al logro de objetivos y facilitan la

implementacin de las estrategias, por lo cual se considera que las polticas
establecidas dentro de la Caja de Ahorro y Crdito estn bien diseadas ya que
en estas puede darse modificaciones acompaadas al cambio de la Empresa y
adems permite desarrollar desde stas polticas o subpolticas para los
distintos sectores, departamentos y polticas futuras.
Las polticas establecidas dentro de dicha organizacin son:
Desarrollar la gestin de la Caja de Ahorro y Crdito, basados en el Plan

Estratgico, de acuerdo al cual se definirn los planes y presupuestos
anuales.
Brindar a los socios una atencin esmerada y oportuna para satisfacer
sus requerimientos buscando nuevas formas de servicios.
Impulsar reformas que propendan al mejoramiento del marco legal que
regula las actividades de la Caja de Ahorro y Crdito y posibles cambios.
Optimizar los costos administrativos y operativos.
Mejorar permanentemente los sistemas de comunicacin y coordinacin.
Fomentar la cultura del ahorro y la utilizacin de los crditos.
2.4.7 ANLISIS DE LA MATRIZ FODA.-
TABLA N 5
Matriz FODA de la Caja de Ahorro y Crdito de los Trabajadores de la
CENTROSUR
FACTORES INTERNOS FACTORES EXTERNOS

Controlables No Controlables
FORTALEZAS OPORTUNIDADES
1. Ahorro 1. Buscar coordinacin, Fondo de
2. Cartera vencida mnima Cesanta - Caja
3. Atencin gil 2. Compra de Activos
4. Intereses atractivos 3. Crditos Educativos
5. Bajos gastos administrativos 4. Alianzas estratgicas
6. Seguridad y Confianza 5. Gestin para Seguros
Adicionales
6. Plan de capacitacin para
emprendedores

DEBILIDADES AMENAZAS
1. No todos los trabajadores son 1. Fondo de Cesanta
miembros de la Caja de Ahorro 2. Hipotecarios del IESS
2. Estatuto desactualizado 3. Regulaciones legales Empresa
3. Limitacin en los montos y 4. Competencia con el sistema
plazos de crditos financiero
4. Falta de liquidez en 5. Superintendencia de bancos
determinados perodos 6. Reformas legales SRI
5. Falta de comunicacin
6. Falta de herramientas
informticas
FORTALEZAS.- Para realizar el anlisis de las fortalezas de la Caja de Ahorro

y Crdito se debe tener un conocimiento de que es una fortaleza; por lo cual se
dice que las fortalezas son las capacidades especiales con que cuenta la
empresa, y las que le brindan una posicin privilegiada frente a la competencia.
Las fortalezas establecidas en la Caja son:
1. Ahorro.- es considerada como una fortaleza organizacional comn ya

que sta es poseda por un gran nmero de empresas competidoras,
considerando que el ahorro es algo primordial para el funcionamiento de
la Caja.
2. Cartera vencida mnima.- es una de las fortalezas distintivas ya que la
poseen un nmero reducido de empresas competidoras, logrando con
esta una gran ventaja competitiva y obteniendo utilidades econmicas.
No se considera que exista cartera vencida ya que los valores de los
prstamos obtenidos por los socios de la caja son descontados de sus
salarios.
3. Atencin gil.- en cuanto a esta fortaleza se la puede considerar que es
una fortaleza comn ya que otras organizaciones ofrecen de la misma
manera que la Caja una atencin gil; incitando de esta manera que no
se descuide la atencin al cliente ya que empresas competidoras
mantienen la misma fortaleza.
4. Intereses atractivos.- Constituye una fortaleza en vista de que las tasas
que ofrece la Caja de Ahorro son menores en relacin a las del sistema
financiero en general.
5. Bajos gastos administrativos.- al no ser la Caja de Ahorro y Crdito una
organizacin de atencin al pblico en general, sino que exclusivamente
para los socios, sus gastos administrativos van a ser bajos ya que se

necesita de poco personal para la atencin; considerando de esta
manera que esta fortaleza es distintiva ya que la poseen un nmero
reducido de empresas competidoras.
6. Seguridad y Confianza: la seguridad y confianza es indispensable en
cualquier organizacin por lo que esta fortaleza la tienen todas las
empresas competidoras siendo esta una fortaleza comn.
OPORTUNIDADES.- Se establece que las oportunidades son aquellas

situaciones externas, positivas, que se generan en el entorno y que una vez
identificadas pueden ser aprovechadas, por lo cual la Caja de Ahorro y Crdito
ha planteado las siguientes oportunidades:
1. Buscar coordinacin, Fondo de Cesanta - Caja

2. Compra de Activos
3. Crditos Educativos
4. Alianzas estratgicas
5. Gestin para Seguros Adicionales
6. Plan de capacitacin para emprendedores
Estas oportunidades estn establecidas de acuerdo a las necesidades de los

socios de la Caja de Ahorro y Crdito, ya que satisface situaciones externas
como es compra de activos, crditos educativos; adems cuenta con alianzas
estratgicas las cuales le permiten un mejor desarrollo de la Caja.
Sera importante que como una oportunidad se monitoreen los cambios que va
presentando la tecnologa en el mercado para de esta manera poder tener una
atencin al cliente ms gil y eficaz
DEBILIDADES.- Las Debilidades son problemas internos, que una vez

identificados y desarrollando una adecuada estrategia, pueden y deben
eliminarse.
1. No todos los trabajadores son miembros de la Caja de Ahorro.- La

Empresa Elctrica cuenta con varios empleados, de los cuales
trescientos cincuenta y cuatro forman parte de la Caja de Ahorro, el
incremento de los socios es de beneficio para la organizacin y para sus
integrantes ya que as se podra obtener mayor utilidades, y los
empleados de la empresa elctrica se beneficiaran de estas.
2. Estatuto desactualizado.- Es de vital importancia mantener las

herramientas de trabajo que regulan el funcionamiento de la
organizacin actualizadas, considerando la mejora de aspectos que

beneficien a los socios, con la finalidad de mantener un alto nivel de
satisfaccin.
3. Limitacin en los montos y plazos de crditos.- Existe una regla que

determina que los crditos se pueden autorizar hasta determinados
montos considerando el nivel de ahorro que mantienen los socios en sus
cuentas, a mas de que los plazos no pueden exceder de 2 aos. Esto
constituye una debilidad ya que al no servir los montos para satisfacer
las necesidades de los socios estos accedern a los servicios que presta
la competencia, en donde no existe un lmite para la concesin de
crditos.
4. Falta de liquidez en determinados perodos.- Existen pocas del ao en

que la demanda de prstamos incrementa y los socios de la caja se
benefician de los crditos que esta ofrece, el problema surge cuando
existe acumulacin excesiva de solicitudes de crdito que no pueden ser
satisfechas debido a problemas de liquidez, que se presentan en
determinados periodos pero que al culminar un mes estos pueden
disminuir debido a que se realiza los descuentos respectivos por ahorros
y crditos a los trabajadores de la Empresa Elctrica que forman parte
de la Caja de Ahorro y Crdito.
5. Falta de comunicacin.- Incomunicacin entre los directivos y

funcionarios de la Caja de Ahorro y Crdito, lo cual disminuye el
rendimiento que cada uno puede proporcionar en beneficio de la
organizacin.
6. Falta de herramientas informticas.- Esto constituye una debilidad ya

que la agilidad de los trmites puede disminuir, generando un margen de
insatisfaccin en los socios.
AMENAZAS.- Las Amenazas son situaciones negativas, externas al programa

o proyecto, que pueden atentar contra ste, por lo que llegado al caso, puede
ser necesario disear una estrategia adecuada para poder sortearla.
1. Fondo de Cesanta.- Esta es una alternativa que ofrece el IESS, a la

cual los afiliados a esta institucin pueden acceder, constituye una
amenaza ya que el socio puede preferir dicha alternativa y no acceder a
los servicios de la Caja.
2. Hipotecarios del IESS.- El B.I.E.S.S ofrece prstamos para adquirir

viviendas terminadas como casas, departamentos y viviendas

multifamiliares que se encuentren listas para ser habitables, esto para
los asociados de la Caja que no cuenten con vivienda es muy factible,
con estos beneficios los crditos que ofrece la Caja no satisfacen este
tipo de necesidades.
3. Regulaciones legales de la Empresa.- Al existir modificaciones en la

CENTROSUR, estas afectaran directamente a la Caja de Ahorro, ya
que estas afectan a sus empleados y consecuentemente la labor que los
vincula a la Caja, ya que puede existir modificaciones del personal,
cambio de directivos de la Empresa Elctrica, etc.
4. Competencia con el sistema financiero.- Existen varias instituciones

financieras que constituyen alternativas de inversin para los socios y
empleados de la EERCS, y estos pueden acceder a sus operaciones de
crdito y confiarles su dinero y no preferir a la Caja de Ahorro y Crdito.
5. Superintendencia de bancos.- Es el organismo de control que regula

todas las instituciones financieras que funcionan en el pas, mediante un
eficiente y eficaz proceso de regulacin y supervisin para proteger los
intereses del pblico e impulsar el desarrollo del pas.
6. Reformas legales SRI.- Existen cambios en las leyes que regulan los
impuestos en nuestro pas, esto impide a la Caja de Ahorro y Crdito
desarrollarse con firmeza, puesto que est supeditada a los cambios que
existan en las leyes econmicas y tributarias existentes en el pas.
2.5 ANLISIS DEL ENTORNO
El conocimiento del entorno, en un mundo cada vez ms complejo y cambiante,

origina una necesidad cada vez ms apremiante de informacin para la toma
de decisiones, tanto para atacar nuevos mercados, como para proteger a la
empresa de agentes externos que puedan vulnerar su estabilidad.
2.5.1 ENTORNO CERCANO.- El entorno cercano es donde la

empresa influye en los compradores y se tiene un anlisis detallado; a su vez
est dividido en dos:
Cooperador: Es aquel donde la empresa junto con sus proveedores cooperan

para que la empresa funcione correctamente y as juntos puedan asegurar el
xito de la empresa.
Los proveedores en este caso son los socios quienes aportan mensualmente
para el sustento de la Caja; asegurando de esta manera el xito de la misma.

Tambin actan como cooperadores los socios y clientes, ya que estos
cooperan a que se d un buen funcionamiento y se desarrolle con efectividad
las actividades dentro de la organizacin, considerando que proveedores,
socios y clientes son uno solo; es decir los miembros que conforman la Caja de
Ahorro y Crdito desarrollan varios papeles dentro de esta.
La nica persona que no est dentro de esta categorizacin es la secretaria-

contadora, quien cumple con la funcin de empleada de la Caja, contribuyendo
al desarrollo de la organizacin dentro de diferentes parmetros.
Competitivo: Esta basado en el anlisis constante de los competidores, para

lograr as obtener informacin de su funcionamiento, de sus actividades y de
sus productos, solo as podrn saber cmo atacar el mercado de la empresa
competidora, y lograr con esto el xito.
Se considera como empresas competidoras a los Bancos, Cooperativas que

brindan servicios similares a la Caja de Ahorro por lo que es importante tener
un conocimiento claro de cmo stas actan para poder establecer nuevas y
mejores estrategias que permitan que se d una mayor acogida y mayor
desempeo de la Caja.
GRAFICO N1
Anlisis de Entorno Cercano
Clientes
Proveed Competid
ores ores
Organizaci
n
Socios
Gobiern
Accionis
o
tas
Emplea
dos
2.5.2 ENTORNO REMOTO.- La Caja de Ahorro como actividad

econmica, dentro de la sociedad, requiere que funcione de forma eficiente,
para lograr sus objetivos y metas. Pero este funcionamiento tambin depende

de los factores externos, ajenos a la empresa y que conforman su entorno.
Para llevar a cabo los planes y proyectos de la empresa, se deber tomar en
cuenta estos factores, no solo en el presente sino tambin a futuro, permitiendo
con esto identificar tanto amenazas como oportunidades.
El entorno lo podemos clasificar de acuerdo a su naturaleza en:
GRAFICO N2
Anlisis de Entorno Remoto

Econmico.- Al hablar del factor econmico nos referimos a las condiciones y
tendencias generales de la economa que son relevantes en las actividades de
la organizacin. La situacin econmica mundial, estatal y provincial marcar
mucho en la empresa, dependiendo de la buena o mala situacin de la
economa aumentar o no el trabajo, el volumen de crditos o el volumen de
captaciones.
Veamos la influencia de algunos factores del entorno econmico:
A. El crecimiento econmico: consiste en el ritmo al que aumenta la

produccin de bienes y servicios de un determinado pas. El crecimiento
econmico se mide a travs del incremento porcentual que registra el
Producto Interno Bruto, medido a precios constantes de un ao base,
generalmente en el transcurso de un ao. Esta variable econmica se
refleja en el gasto o consumo de las familias. Cuanto mayor crecimiento
econmico, mayor ser el valor que los socios pueden destinar al
ahorro, o las posibilidades de acceder a un crdito para invertirlo en la
mejora de su calidad de vida.
Segn el informe del Banco Central, la economa ecuatoriana creci, en
el segundo trimestre del 2010, en un 1,87%; esto es un 1,67% ms
respecto al mismo perodo del ao precedente. Y creci apenas el 1,
34% ms que el primer trimestre, se observa un crecimiento en extremo

dbil de la economa. Analizando esto decimos que los socios de la
Caja de Ahorro no cuentan con sobrantes de dinero para canalizarlos a
la inversin, e incrementar su ahorro, y si existen sus cantidades sern
reducidas.
B. Los tipos de inters: Las tasas de inters referenciales para el ao 2010

son, 4,30% pasiva y 8,94% activa, esto en comparacin con el ao
anterior presenta una disminucin del 0,96% y 0,25% de las tasa pasiva
y activa respectivamente, de acuerdo a la teora econmica mientras
mayor sean las tasas de inters ms caro le resultar a las empresas
financiar sus proyectos de inversin, y por lo tanto, ms costosa le ser
a los consumidores la adquisicin de bienes mediante pagos aplazados.
En consecuencia, tanto la inversin como el consumo tendern a
decrecer.
En este caso, en vista de una disminucin en la tasa pasiva de inters
los clientes no se ven motivados a depositar su dinero en las
instituciones financieras, mientras que al mantener una reduccin en la
tasa activa de inters esto motivara a los inversionistas a acceder a
crditos para invertirlos en la mejora de su calidad de vida.
C. Los tipos de cambio: En el caso ecuatoriano el dlar es la moneda de

actual circulacin, esta es una moneda fuerte por lo que favorece las
importaciones y perjudica a las exportaciones, a partir de la dolarizacin
oficial de la economa decretada en el ao 2000, el Ecuador redujo el
margen de maniobra de su poltica econmica y el tipo de cambio
nominal ya no es una variable que las autoridades econmicas puedan
manejar. El Tipo de Cambio Real (TCR), que es una herramienta que
describe la relacin de precios entre la economa domstica y la de sus
principales socios comerciales, y por tanto, representa una medida del
grado de competitividad de las exportaciones ecuatorianas. Al reducir las
exportaciones
D. La inflacin: Es la tasa en que se incrementan los precios de los

productos y servicios que para noviembre del 2010 es del 3,39%, que en
comparacin con el ao anterior ha disminuido en 0,92% cuanto mayor,
es ms se devala el dinero y reduce el consumo de las familias. Las
empresas por el lado de los costes tienen una subida de las materias
primas y tiende a reducir sus beneficios.
La evidencia emprica seala que inflaciones sostenidas han estado
acompaadas por un rpido crecimiento de la cantidad de dinero,
aunque tambin por elevados dficit fiscales, inconsistencia en la fijacin
de precios o elevaciones salariales, y resistencia a disminuir el ritmo de

aumento de los precios (inercia). Una vez que la inflacin se propaga,
resulta difcil que se le pueda atribuir una causa bien definida.
Tecnolgico.- Una de las dimensiones que ms estn evolucionando a lo largo

de las ltimas dcadas es la tecnolgica. El desarrollo y su aceleracin
modifican constantemente las condiciones en las que compite la empresa.
Entre los aspectos ms destacados a tener en cuenta estaran:
A. Influencia de las nuevas tecnologas sobre la empresa: el grado en que

las nuevas tecnologas pueden modificar el servicio que la empresa
ofrece, esto trae consigo beneficios para la institucin ya que la calidad
del servicio mejorara y con esto la satisfaccin de cada uno de los
socios de la Caja de Ahorro.
B. Velocidad de modificacin del ambiente tecnolgico: El proceso de
cambio es muy lento y esto puede afectar a los procesos, ya que al
implementar nuevas tecnologas el proceso de adaptacin del personal
puede tardar y con esto la demora en los trmites y servicios que ofrece
la institucin.
Con la tecnologa consigues resolver problemas prcticos y el proceso de

hacerlo se reduce considerablemente, tambin hay que destacar que con
nuevos mtodos tecnolgicos siempre podrs conseguir innovaciones.
Socio-cultural.- Los comportamientos socioculturales varan de un lugar a

otro, lo que en un sitio es aceptado con normalidad en otro no, las empresas se
desenvuelven en el seno de la sociedad, con todas sus caractersticas y sus
procesos de cambio.
Son especialmente importantes los siguientes aspectos:
A. Condiciones demogrficas: Desde 1982 hasta 2001, la poblacin en el

Ecuador creci un 50% y a esta evolucin del nmero de habitantes se
la conoce como transicin demogrfica, sumado a esto la migracin que
genera consigo la recepcin de remesas para los habitantes
ecuatorianos, provocando un incremento en su capacidad de ahorro e
incrementando la cantidad de dinero en circulacin en el pas reduciendo
con esto las tasas de inters.
B. Aspectos culturales: Hoy en da en el Ecuador y el mundo numerosas
empresas fomentan cada da con mayor empeo un consumismo
exacerbado que se alimenta de productos desechables, pero el dar paso
y primaca a todos los impulsos irracionales es un boomerang que se
revierte, no slo sobre la sociedad sino sobre las propias empresas
promotoras. En el Ecuador existe una cultura de ahorro, ya que
respaldar su dinero para aprovecharlo en situaciones de emergencia, es
importante para sus habitantes, constituidos por millones de
ahorradores, que ponen sus inversiones del modo que previsoramente
les parezca ms oportuno y aconsejndose con quien consideren ms
apropiado.
C. Aspectos sociolgicos: El ahorro, la inversin son aspectos importantes

a tener en cuenta para el desarrollo de una sociedad dedicada al
fomento de estos valores. Esto junto con los estilos de vida de los
ecuatorianos marca la tendencia en el incremento de los recursos a
invertir por parte de la empresa estudiada, adems determinan las
oportunidades de la empresa de continuar con sus operaciones,
mejorando cada da ms o manteniendo su nivel de rentabilidad y
servicio.
Poltico-jurdico.- Hace referencia al marco legal donde se desenvuelve la

empresa, en el caso de la Caja de Ahorro y Crdito esta no se encuentra
regulada por la Superintendencia de Bancos, puesto que est constituida como
una sociedad de hecho, se encuentra regularizada por los cambios que existen
en la Empresa Elctrica en cuanto a salarios y el incremento y disminucin de
sus empleados, adems uno de los principales aspectos de los factores
poltico-legales son los impuestos que son controlados por el SRI. El tipo de
leyes sern las que dictaminen ciertos aspectos internos de la empresa, por
ejemplo, referido a los trabajadores est la Ley del salario mnimo, jornada
laboral, etc.
2.6 INDICADORES DE GESTIN
2.6.1 RESULTADOS SOBRE LA ENCUESTA REALIZADA A

LOS SOCIOS
La Caja de Ahorro y Crdito de la Empresa Elctrica, cuenta con algunos

procesos; procesos que merecen ser evaluados, por lo mismo se realiz una
encuesta7 a los socios de la organizacin, y de la cual se obtuvo los siguientes
resultados8 en cuanto a Satisfaccin, Alternativas de inversin, Necesidades,
Trmite, Personal Administrativo, Polticas, y Tasas de inters.
Satisfaccin: En cuanto a la satisfaccin de los socios de la Caja de Ahorro
podemos observar que de todas las personas que respondieron la encuesta el
7 (ANEXO N1)
8 (ANEXO N2)
99% de ellas se encuentra satisfecha con la calidad del servicio prestado por la
organizacin, pero tambin es necesario tomar en consideracin que menos de
la mitad (30%) de los socios respondi la encuesta.
GRFICO N 3
Nivel de Satisfaccin de los Socios de la Caja de Ahorro y Crdito
60
Satisfaccin
50
40
30
20
10
0
Fuente: Encuesta a los socios de la Caja de Ahorro y Crdito 2010

Alternativas de Inversin: El 36% de los socios que contestaron la encuesta

consideran a la Caja de Ahorro y Crdito como una Excelente alternativa para
depositar sus ahorros, mientras que el 57% la considera una mejor alternativa
de inversin, y tan solo el 5,5% la considera igual.
GRFICO N4
Calificacin de la Caja de Ahorro y Crdito como Alternativa de Inversin
Alternativas de Inversin
70
60
62
50
40
30 39
20
10 6 1 0
0
Excelente Mejor Igual Regular Mala

Necesidades: En cuanto a la satisfaccin de necesidades el grfico nos
muestra que, al acceder a los servicios que presta la Caja de Ahorro el 77% de
los socios que contestaron la encuesta pudieron satisfacerlas; el 19% tubo

necesidades casi satisfechas, y tan solo el 3% no pudo solucionar sus
necesidades con los servicios de la organizacin.
GRFICO N 5
Frecuencia de Satisfaccin de Necesidades por parte de la Caja de Ahorro
y Crdito
100 Necesidades
80
83
60
40
20
20 4 1
0
Siempre Casi A veces Nunca
Siempre

Agilidad de Trmites: El 53% de los socios que atendieron a nuestra encuesta

considera que la agilidad en los trmites es oportuna, esto es ms de la mitad
en tanto que el 43% la considera inmediata, esto es un buen resultado ya que
al maximizar la agilidad en los trmites se cuenta con socios ms satisfechos.
GRFICO N 6
Agilidad en el Proceso de Trmites en la Caja de Ahorro y Crdito
Trmite
60
50 57
40 47
30
20
10 3 0
0
Inmediata Oportuna Mala Deficiente

Personal Administrativo: Es importante que el personal que labora en la Caja

de Ahorro se encuentre perfectamente capacitado para atender de manera
exitosa las solicitudes y los tramites que presenten los socios, y la encuesta
nos muestra que el 75% de los socios coincide en que el personal siempre se
encuentra calificado para atender sus necesidades y el 21% casi siempre lo
est, y tan solo el 3% opina lo contrario, el porcentaje de insatisfaccin no es
considerable pero se debe tener en cuenta para aplicar las medidas
correspondientes para eliminarlo.
GRFICO N 7
Capacitacin del personal Administrativo de la Caja de Ahorro y Crdito
100 Personal
80
81
60
40
20
23 4 0
0
SiempreCasi SiempreA veces Nunca

Conocimiento de Polticas: El conocimiento de las polticas que rigen la

organizacin es importante puesto que al ser conformada por socios estos
necesitan conocer sobre sus polticas, as la encuesta nos muestra que el 65%
de los socios tiene una idea moderada sobre la polticas manejadas en la
organizacin, el 28% dicen conocerlas completamente y el 5% conocen poco
sobre el tema.
GRFICO N 8
Conocimiento de los Socios sobre las Polticas de la Caja de Ahorro y
Crdito
Polticas
70
60 66
50
40
30
20 29
10 6 1
0

Tasas de Inters: Respecto a este tema existe una observacin ya que no
todos los que dedicaron su tiempo a responder la encuesta respondieron la
pregunta, lo cual nos hace pensar que existe desconocimiento sobre el costo
de ahorrar su dinero y el costo de acceder a un crdito, sin embargo el 63%
piensa que las tasas de inters vigentes son buenas, para el 21% son
excelentes y 15% opina que son razonables.

GRFICO N 9
Calidad de las Tasas de Inters en la Caja de Ahorro y Crdito
Tasas de Inters
70
60
50
40
30
20
10
0

2.6.2 DESARROLLO DE INDICADORES DE GESTI N
Eficiencia.- Para el caso de la Caja de Ahorro mediremos la eficiencia desde el

punto de vista de los gastos, esto es para cuantificar la optimizacin de
recursos humanos materiales, financieros y tecnolgicos, y as brindar sus
servicios al menor costo y en menor tiempo.
De acuerdo a los resultados obtenidos9 segn los indicadores de gestin, en el
ao 2007 los gastos reales superan a los presupuestados en un 6,40%, esto se
puede explicar debido a que se incremento el nmero de socios en el ao (55
socios mas) y por ende el rubro de intereses por pagar a los socios por ahorros
(4,175.99$), adems se presenta un incremento considerable en las
Depreciaciones10 (67,17$) y los gastos varios (2.188,37$); mientras que en el
ao 2008 el presupuesto se excedi en un 0,10% en lo que se refiere a los
gastos, la variacin ms destacada es la que se presenta en los intereses
pagados por concepto de ahorros, y se nota un cambio considerable en el
rubro referente al seguro por muerte natural 8,580.86; en tanto que en el 2009
los gastos reales excedieron a los presupuestados en un 7,50%, ya que para el
agasajo navideo a los socios la diferencia entre lo presupuestado y lo
realizado es de un 38,44% mas, sin embargo en este ao se presenta una
optimizacin de gastos considerable como lo son por concepto de materiales
de oficina se gast 91$ menos de los presupuestado, adems en los gastos por
servicios de computacin se gast 174,56$ menos; por otra parte en el 2010 se
muestra un exceso considerable en comparacin con los aos anteriores, este
es de 34,80% ms de lo calculado para este ao, siendo los gastos mas
9 (ANEXO N3)
10 (ANEXO N4)
considerables los que se presentan por: Materiales de oficina (45,74% ms), la
cuenta de provisin por incobrables, Gastos Varios (69,01% ms), y el Agasajo
Navideo a socios se lo realiz en un 62, 61% ms de lo programado.
De lo observado podemos decir que se puede reducir el gasto en materiales y
tiles de oficina, as como el gasto destinado para el agasajo navideo a los
socios todo esto con la intencin de maximizar utilidades.
Efectividad.- La efectividad11 se mide en funcin de la satisfaccin al cliente, y

en este caso observamos el nivel de utilidades 12 que consigui la empresa en
los cuatro ltimos aos (2007 2010). En el ao 2007 la utilidad se maximizo
en un 260,54% esto se explica al observar los ingresos ya que estos son un
8,75% ms que los programados, y adems superan en 2 puntos porcentuales
a los ingresos de ese ao, consiguiendo as una utilidad de 3924,43$; por otra
parte en el 2008 la Caja de Ahorro consigui un 32,77% ms de utilidades en
relacin a lo calculado en el presupuesto, as mismo notamos que los ingresos
en este ao son inferiores a los esperados pero para compensar esto se nota
una optimizacin en los gastos para este ao, obteniendo as una utilidad de
1559,97$, esto es 385,01 dlares ms de los previstos. En el ao 2009 las
utilidades se maximizan en un 132% explicado esto ya que los ingresos son
superiores en 1,95 puntos porcentuales a los gastos en este ao,
incrementando los intereses por concepto de prstamos ordinarios, y los
referentes a multas. Por ltimo para el ao 2010 los resultados son un 6,30%
mayor a los proyectados, aqu se nota un considerable incremento de los
intereses por crditos extraordinarios, esto es un 75,73% superior a los
calculado, al igual que las cuotas por ingreso de nuevos socios esto es 85,07%
ms que lo presupuestado, de esta forma para finalizar el ao 2010 se tiene
una utilidad de 444,08$ esto es un exceso de 26,33$ en comparacin con lo
proyectado.
Objetivos.- La Caja de Ahorro, ha establecido sus objetivos13, y como

podemos observar con el paso de los aos se han realizado los esfuerzos
necesarios para cumplir con estos, manteniendo as el 100% de los objetivos
de la organizacin traducidos en propsitos concretos. De acuerdo a lo
observado en los planes de trabajo, los informes de gestin y los balances 14
principales de la organizacin observamos que los objetivos planteados para el
ao 2007 se los ha cumplido dentro de lo posible ya que se han realizado las
gestiones necesarias para mantener un alto nivel de satisfaccin de los socios,
11 (ANEXO N3)
12 (ANEXO N4)
13 (ANEXO N3)
14 (ANEXO N4)
adems que se ha producido el ingreso de 55 nuevos socios, con esto
incrementa el valor de las captaciones, adems de la ampliacin en los
prstamos concedidos, y una reduccin en la tasa activa de inters del 9,5% al
9%.
En el ao 2008 los socios mantienen su nivel de satisfaccin, esto lo podemos
observar en el incremento del nivel de prstamos concedidos, conjuntamente
se han producido entrada de nuevos socios, de igual manera se ha mejorado
los beneficios de los cuales gozan los socios de la organizacin con la
renovacin de la pliza de vida y la entrega del bono navideo (19,001.35
dlares), adems nuevamente se produjo una reduccin en la tasa activa de
inters del 9% al 8,5%.
Por otra parte en el ao 2009 tambin se cumplieron a cabalidad con los
objetivos planteados por la organizacin, de esa forma el personal labora para
satisfacer los requerimientos presentados por los socios de la organizacin con
oportunidad, se realiz modificaciones en el contrato de pliza de vida
estipulando mejores condiciones, consiguiendo la cobertura de 10,000.00$ por
desmembracin accidental y este ao han entregado un bono navideo por
23,721.60$, como otro punto se crea un nuevo servicio en beneficio de los
trabajadores de la Empresa Elctrica Regional CENTROSUR este consiste en
el ahorro de los Fondos de Reserva captando por este concepto un valor de
22,790.31$.
Finalmente en lo referente a los objetivos para el ao 2010 se comienza a
trabajar con una proyeccin diferente, empezando a utilizar la planeacin
estratgica como herramienta de trabajo, en este ao se produce un
incremento considerable en los desembolsos de dinero por prstamos,
teniendo as para el final del 2010 un valor de 1742,048.22$ en dinero exigible,
se ha promovido el ingreso de nuevos socios reflejado esto en el rubro
referente al aporte por ingreso de nuevos socios (610.00$), adems como
estrategia para mitigar el riesgo de reducir la cantidad de prstamos
concedidos gracias a las facilidades que ahora presta el IESS, se ha
incrementado la proporcin en relacin de los ahorros que determina la
cantidad mxima a la que el socio tiene derecho a solicitar como prstamo,
cumpliendo de esta manera los objetivos que los directivos de la Caja de
Ahorro y Crdito se plantean con la finalidad de mejorar el servicio y maximizar
los beneficios.
Polticas.- Considerando que la Caja de Ahorro y Crdito es una sociedad de
hecho sin fines de lucro, siempre se debe tener en cuenta que los socios
determinan la razn de ser de la organizacin, por lo mismo todos los
esfuerzos deben estar dirigidos a satisfacer sus necesidades, as los directivos
de la sociedad han realizado los esfuerzos necesarios para cumplir con las

polticas15 establecidas en la organizacin de esta forma en el ao 2007 el
71,42% de dichas polticas se han realizado, esto es con planes de trabajo que
determinan las actividades de aquellos encargados del buen funcionamiento de
la Caja de Ahorro, se ha cumplido con el 80% de las reuniones tanto del
Directorio como de la Comisin de Crdito, adems la cultura de ahorro se ha
visto fomentada debido a que se han incrementado las captaciones
(1071,462.30$) , as como el nivel de prstamos (1019,895.13$),
conjuntamente a esto se ha establecido una nueva poltica de prstamos que
sirve para compra de terrenos, vivienda, y mejoras dando facilidades a los
socios.
En el ao 2008, se ha cumplido con el 71,42% de estas polticas, ya que se
han llevado a cabo las reuniones de las comisiones respectivas tanto Directorio
como Comisin de Crdito, as como la ejecucin de actividades tendientes a la
satisfaccin de los requerimientos presentados por los socios de manera
oportuna y amable, se ha incrementado el valor por concepto de ahorros
(1219,004.64$) y crditos, (1212,744.16$), as como la mejora de los
beneficios de los socios esto se ve reflejado en la renovacin de la pliza de
vida en beneficio de los asociados.
Para el 2009 el porcentaje de cumplimiento de las polticas es mayor, esto es
85,71% del total, as realizando las reuniones tanto de Directorio (9 reuniones)
y Comisiones de Crdito (12 reuniones) para resolver las diferentes propuestas
y problemas que se puedan presentar en el transcurso del ao, de acuerdo a
los informes de gestin la atencin que brinda la Caja de Ahorro es oportuna y
esmerada, no se cumple con lo referente a la optimizacin de los recursos ya
que todos los aos los gastos han sido mayor a los presupuestados; en este
ao con la intencin de fomentar la cultura de ahorro se implanto la captacin
de los recursos por concepto de Fondos de Reserva de los empleados que
laboran en la CENTROSUR.
Mientras que para el ao 2010 se ha cumplido con el 83,33% de las polticas
establecidas en ese ao, as el presupuesto se lo ha cumplido con un exceso
del 6,30% ms de lo proyectado, se desarrollaron nuevas condiciones para la
concesin de prstamos ordinarios, mostrando con esto un valor en exigible de
1742,048.22 y por concepto de Ahorros 1761,340.74$, adems se inicio con
la reforma del estatuto que regula la organizacin, con respecto a los gastos de
operacin ya se menciono que estos siempre son superiores a los proyectados;
definiendo con esto que el nivel en que las polticas de la organizacin se
cumplen es relativamente bueno ya que se producen beneficios reflejados en
los balances financieros, y en la satisfaccin de sus socios que confan su
dinero a la organizacin.
15(ANEXO N3)
Presupuestos.- Para verificar el cumplimiento de los presupuestos16 de la Caja
de Ahorro y Crdito, se ha considerado el nivel de utilidades obtenidas 17 y las
presupuestadas, de esta manera en todos los aos de estudio se presentan
excesos en el nivel de utilidades obtenidas, cumpliendo as con el objetivo de
maximizacin de utilidades en beneficio de los asociados.
Estrategias.- La Caja de Ahorro y Crdito durante los tres primeros aos de

estudio ha trabajado con planes de accin, y no ha mantenido definidas
estrategias, pero a partir del ao 2010 se las ha planteado, sin embargo existen
grietas en su estructura ya que las estrategias se refiere al camino a seguir por
una empresa para el logro de sus metas y objetivos.
Servicio a clientes.- La Caja de Ahorro y Crdito durante los aos 2007 y

2008 cuenta con tres servicios principales18, para el bienestar de sus asociados
estos son el de Prestamos, Ahorros, y una Pliza de Vida; a partir del ao 2009
se implant la captacin de los Fondos de Reserva con la intencin de
fomentar la cultura de ahorro a mas que los empleados de la CENTROSUR,
puedan usar estos fondos en situaciones de emergencia. Cabe mencionar que
de los cuatro servicios existentes hasta la fecha, los cuatro se prestan
continuamente con la intencin de mejorar los beneficios que los trabajadores
de la Empresa Elctrica puedan obtener al asociarse a la Caja de Ahorro;
adems cabe mencionar que del total del personal encargado de dirigir la Caja,
nicamente el 20% de este se encarga de la atencin directa con los clientes,
debido a que, segn el organigrama de la organizacin y los planes de trabajo
manejados por esta, los encargados del servicio directo a los socios son el
Gerente y la Secretaria Contadora, realizando el Directorio, y dems
Comisiones, las actividades pautadas en los planes de funcionamiento.
2.7 ANLISIS DE CONVERSIN A COOPERATIVA
Es importante analizar los dos parmetros que se nos presente, es decir, los
diferentes conceptos, ventajas y desventajas que trae consigo ser parte de una
cooperativa y de una caja de ahorro y crdito, y de esta manera ver si es
factible que la Caja de Ahorro y Crdito de los trabajadores de la Empresa
Elctrica se convierta en cooperativa.
2.7.1 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO. - Las

cooperativas de ahorro y crdito son entidades sin fines de lucro y existen para
16 (ANEXO N3)
17 (ANEXO N4)
18 (ANEXO N3)
ofrecer un lugar seguro y conveniente a sus asociados para depositar ahorros y
acceder a prstamos y otros servicios financieros a tasas razonables 19.
Los bancos y otras instituciones financieras tienen como objetivo generar

riqueza para sus accionistas. Las cooperativas de ahorro y crdito son
controladas por sus asociados y son instituciones financieras que proporcionan
muchos de los mismos servicios financieros ofrecidos por los bancos: cuentas
de ahorro y cuentas corrientes, cuentas para jvenes y los de tercera edad,
prstamos para varios propsitos, seguros, servicios convenientes para
acceder y enviar fondos, y ms.
Las cooperativas adems se diferencian de los bancos comerciales y de otras

instituciones financieras por el hecho de que los miembros que tienen cuentas
en la cooperativa de crdito tambin son sus propietarios y que tienen derecho
a elegir un consejo de administracin bajo el sistema democrtico "una persona
- un voto", independientemente de la cantidad de dinero invertido.
Mientras las instituciones con fines de lucro deben generar ganancias para sus
accionistas, en una cooperativa de ahorro y crdito, toda ganancia devengada
que excede los costos de operacin es devuelta a los asociados en la forma de
una mayor tasa de inters sobre ahorros, una menor tasa de inters sobre
prstamos, u otros servicios nuevos y mejorados.
Ventajas y desventajas de una Cooperativa.- Las Cooperativas de ahorro y

crdito ofrecen las siguientes ventajas a sus clientes:
Centran la atencin en las necesidades de las comunidades locales, los
comercios y los agricultores (a diferencia de los bancos comerciales
destinados a generar beneficios para sus accionistas)
Canalizan la mayora de sus prstamos hacia la poblacin y los
comercios locales (a diferencia de los bancos comerciales que suelen
invertir sus fondos en cualquier lugar)
Ofrecen una rpida toma de decisiones sobre los prstamos
comerciales, porque las decisiones se toman a nivel local (a diferencia
de los bancos comerciales que a menudo convocan comits de
aprobacin para los prstamos)
Siendo pequeas entidades, ellos mismos comprenden mejor las
necesidades y los problemas de los propietarios de pequeas empresas.
Las desventajas o riesgos que se presentan a los clientes son los

siguientes:
19
http://www.coopemex.fi.cr/nosotros/cooperativismo/quees.php

Los depsitos en las cooperativas de crdito a menudo no estn
garantizados (o asegurados) por las instituciones del Estado (a
diferencia de los depsitos en los bancos comerciales en muchos
pases)
Frecuentemente no pueden ser competitivos con los bancos comerciales
en trminos de diversidad y calidad de los servicios, especialmente en el
mbito de la banca electrnica (cajeros automticos de la red, acceso a
Internet, etc.)
2.7.2 CAJA DE AHORRO Y CRDITO. - Las Cajas de Ahorro son

una fuente de financiamiento para proyectos de inversin, en los cuales
participan pequeos inversionistas. Son instituciones financieras que
pertenecen a un amplio nmero de socios, usualmente de bajos recursos, no
considerados como sujetos de crdito por la banca comercial20.
Las Cajas de Ahorro no llegan al 0.9% del total de activos de los bancarios, y
por lo tanto su crisis no representa un riesgo financiero importante para el pas.
Las Cajas de Ahorro y Crdito pueden realizar las mismas operaciones que la
banca, con las salvedades de que carecen de capital (sustituido por un fondo
de dotacin fundacional) y por tanto de ttulos de propiedad transmisibles, de
que han de realizar obras benfico-sociales, y de que pueden emitir cuotas
participativas.
Caractersticas principales de las Cajas de Ahorro:

Las cajas de ahorro se constituyen bajo la forma jurdica de fundaciones
de naturaleza privada con finalidad social, lo que la diferencia de los
bancos que son sociedades annimas,
Actan bajo criterios mercantiles pero un porcentaje significativo de sus
beneficios revierten en su obra social.
Las cajas tienen prohibido acudir a los mercados de capitales para
aumentar sus recursos propios.
Las cajas tienen una fuerte implantacin local, que se deriva en parte de
la participacin de las Corporaciones Locales en sus rganos de
administracin.
Ventajas de la Caja de Ahorro y Crdito

Llegan nicamente a los trabajadores de la Empresa Elctrica, lo que
permite dar un trato personalizado y de mejor calidad a sus socios.
20
financierosudl.blogspot.com/2009/.../las-cajas-de-ahorro.html
La cercana con los socios es importante para que asistan a las
asambleas.
Mensualmente a los socios se les descuenta de su rol de pagos, un
valor equivalente para destinarlo como ahorros.
Existe un sistema de descuento mensual para aquellos socios que han
accedido a prstamos, por lo tanto no existe cartera vencida.
La caja de ahorro ofrece una mejor tasa de inters en cuanto a las
cooperativas.
Prestan parte de los ahorros a los socios que soliciten crdito e invierten
el resto en los bancos, obteniendo un buen rendimiento por el volumen
del depsito.
Al ser conformada por los trabajadores de la Empresa Elctrica, es mas
fcil para aquellos encargados de aprobar los prstamos conocer las
necesidades que tienen sus socios.
Desventajas de la Caja de Ahorro y Crdito

Los montos de prstamo al que los socios tienen derecho son limitados,
ya que estos se calculan en proporcin a los ahorros que los socios
mantengan en la Caja.
En comparacin con las cooperativas los plazos para cubrir el monto
adeudado son reducidos.
El capital que conforma la Caja de Ahorro se limita a los aportes de sus
socios.
Al analizar todo lo mencionado anteriormente se establece que la conversin a

cooperativa de la Caja de Ahorro y Crdito es positiva desde el punto de vista
de que su capital crecera debido a que el nmero de socios sera mayor esto
da lugar a que la cartera de crditos sea mayor ya que se contara con mas
liquidez, adems estara dirigido hacia el pblico en general; y negativa ya que
entrara a competir directamente con instituciones financieras ya posicionadas
en el medio, adems de que la naturaleza por la que fue creada la institucin
se perdera, puesto que su finalidad es el brindar facilidades de ahorro y crdito
a los trabajadores de la Empresa Elctrica solucionando problemas de tiempo a
mas que las tasas de inters son ms convenientes para ellos ya que se
definen pensando en su beneficio. Conjuntamente a esto al ser una cooperativa
no solo la regulara la Superintendencia de Compaas sino tambin la
Superintendencia de Bancos, y por ltimo es importante tomar en cuenta que
los capitales de las cooperativas no se encuentran respaldados por el estado
por lo que riesgo de operacin es mayor.

2.8 EVALUACIN DE LOS PROCESOS DE LA CAJA DE AHORRO Y
MEJORA DE SU SISTEMATIZACIN
El autor Fernando Fernndez Mourio menciona que Si incluimos dentro de

nuestra cultura organizacional, la coexistencia controlada de la Mejora
Continua y de la Innovacin, tenemos garantizado el camino a la competitividad
y por supuesto, al logro de los objetivos
La mejora de los procesos, significa optimizar la efectividad y la eficiencia,

mejorando tambin los controles, y los resultados de los servicios que presta la
Caja de Ahorro y Crdito, reforzando los mecanismos internos para responder
a las contingencias y las demandas de nuevos y futuros clientes.
As, analizaremos las herramientas empleadas para la concesin de crditos, la

presentacin de Balances, y los mecanismos empleados para acceder a la
informacin de los socios.

TABLA N 6
Anlisis de las Herramientas y Mecanismos empleados en la Caja de Ahorro y Crdito para el procesamiento de la
Informacin.
Documento Caractersticas Reforma recomendada
Nombre del documento
N de Solicitud
Datos Generales
Fecha de Corte
Saldo de Ahorros Se puede efectuar una pequea modificacin en el saldo de
Capital otorgado ahorros y se realiza un desglose para que consten tanto el
Estado de cuenta Cupo de Crdito: ordinario e ahorro voluntario como el ahorro obligatorio.
inversin
Tasa vigente Solicitar al Ingeniero de Sistemas, que modifique el programa
Plazo
Saldo
N meses por pagar
Dividendo
Nombre del documento Para llevar un mejor control y detalle de los prstamos
Informacin socio deudor otorgados por la Caja de Ahorro y Crdito se recomienda
Tipo de prstamo: Ordinario e separar las solicitudes para crditos ordinarios e inversin,
Solicitud de realizando solicitudes por separado y adems haciendo
Inversin
prstamo ordinario
e inversin21 Espacio para la comisin de crdito, constar el detalle de las condiciones para cada tipo de crdito
sobre aprobacin y negacin del al reverso de la hoja.
crdito
Firma del Socio
21 ANEXO N5

PRESTAMOS ORDINARIOS
Monto solicitado
Plazo
Datos en caso de renovacin
PRESTAMOS INVERSIN
Monto Solicitado
Plazo
Destino del crdito
Antigedad en la empresa
Ingresos mensuales
Detalle de bienes
Referencias comerciales
Referencias bancarias
Nombre del documento Presentar las condiciones del prstamo al reverso de la hoja,
N de Solicitud basado en lo indicado en el estatuto.
Solicitud expresa dirigida al gerente
Solicitud de de la Caja
prstamo fecha
extraordinario22 Monto (300 Max)
Plazo (2 meses)
Autorizacin del Socio
Firma del socio y Garante
22 ANEXO N6

Nombre del documento Al observar los balances podemos decir que en los mismos
Fecha no consta el nmero de cuenta, as como las sumas
Activo respectivas de los grupos de cuentas, ya que solo consta el
o Subcuentas valor de cada cuenta y el total de activo, pasivo y patrimonio,
Balance General
Pasivo y no los subtotales correspondientes que indican en que
o Subcuentas grupo de cuenta se encuentra la mayor concentracin de
Patrimonio dinero tanto a nivel de activos como de pasivo.
o Subcuentas

PROGRAMAS INFORMTICOS.- Al estudiar los procesos que sigue la Caja de

Ahorro y Crdito hemos visto que cuenta con programas de computacin que le
ayudan a contabilizar todas las transacciones que la institucin realiza; sin
embargo se han identificado ciertas caractersticas con las que el programa no
cuenta y que seran de gran utilidad para mejorar la eficiencia del proceso
contable.
De acuerdo a lo sealado en el Estatuto social que rige la Caja de Ahorro y

Crdito, en el captulo undcimo, artculo trigsimo sptimo, que se refiere a
modalidades de prstamos, estos se otorgarn siempre que se hubiere cancelado
ms del 50% del prstamo ordinario vigente; el programa cuenta con la alternativa
de renovacin siempre y cuando se tenga pagado el 50% en cuotas, esto es, si se
realiza un abono para mantener el 50% cancelado nicamente se modifica el
saldo de la deuda, mas no el plazo de la deuda impidiendo as el poder registrar
la renovacin de manera inmediata, es por esto que se sugiere agregar la opcin
que permita renovar los prestamos tanto en monto como en tiempo.
Sera recomendable que en el programa de contabilidad conste el Libro Auxiliar de
Bancos donde se registren todos los movimientos que se realizan en la cuenta.
Por ltimo, se propone incrementar el espacio designado para mencionar los
conceptos referentes a cada transaccin, y este permita ser ms detallado, a mas
de que el programa cuente con la facultad para que la informacin ingresada en
este pueda grabarse directamente en un Cd, para as mejorar el orden y contar
con los documentos inmediatos que respalden la informacin y el buen manejo de
la Caja de Ahorro y Crdito.
INTRANET.- Con el nimo de mejorar los servicios que presta la Caja de Ahorro y
Crdito, se ha creado la intranet, la cual es un programa que brinda el acceso a
los socios de la Caja de Ahorro para consultar sus transacciones, tales como:
Ahorros, prestamos, saldo en sus prstamos, la cuota que paga mensualmente,
intereses, etc.
De la misma forma se podra desarrollar ms opciones a las cuales los socios

tengan acceso y sirvan para agilitar sus trmites; tales como solicitudes de
prstamo para que as los socios completen sus datos e inmediatamente enven a
la oficina de la Caja de Ahorro para que as la Seora Contadora pueda realizar
los trmites necesarios para la concesin del prstamo solicitado.

3.- ANLISIS FINANCIERO DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO
3.1 DIAGNSTICO FINANCIERO
3.1.1 ESTUDIO DE LA INFORMACIN FINANCIERA
3.1.1.1 Anlisis de la Evolucin del Balance General

La idea de este anlisis es ver el comportamiento en distintos perodos de una
cuenta, o sea si muestra tendencia creciente o decreciente, este permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un perodo fue bueno, regular o
malo; de esta forma la Caja de Ahorro y Crdito en tiempo transcurrido entre el
2007 y 2008, observamos 23 un incremento considerable en la cuenta disponible
54,854.40$ esto es una variacin relativa de 623.85% esto no siempre es bueno
para la empresa en tanto que no se recomienda mantener altos valores en efectivo
en lugar de hacerlo producir, en cuanto al perodo comprendido entre el 2008
2009 la variacin en disponibilidades es de 28,729.91$, esto representa el 45.14%
mostrando una notable disminucin de la cuenta; esto se puede explicar
observando la cuenta de exigible este rubro tambin se ha incrementado
174,137.83$ por lo que el dinero ya no se encuentra improductivo, para el ao
2009 2010 esta cuenta ha disminuido en -79478.5$, porcentualmente esto
representa una variacin negativa del 86%, esto se puede explicar debido a que el
dinero existente en exigible ha aumentado en un 31%, de esta manera el dinero
de la organizacin est produciendo intereses y con esto se cubre los costos y
gastos administrativos de sta. En cuanto a la variacin del impuesto a la renta en
el perodo comprendido entre el 2007 y 2008, sta es de 223.40% esto se puede
explicar debido a que la cantidad mantenida en las disponibilidades en esta fecha
fue considerable, mientras que las variaciones 2 y 3 fueron de 41.22% y 12%
respectivamente, enseando una notable disminucin de las mismas, ya que
como analizamos anteriormente para esos perodos la concentracin del efectivo
en disponibilidades tambin mostr disminucin, esto ayuda a que la empresa
tenga menos desembolsos de dinero en cuanto a impuestos se refiere. As dentro
de lo que podemos observar, la mayor concentracin de dinero en cuanto al activo
se encuentra en las disponibilidades de ste, debido a que mensualmente se
cobra una cantidad determinada por concepto de ahorros a los socios de la Caja,
adems del descuento en sus haberes de las obligaciones que los socios
mantienen con la organizacin. Observando los activos fijos decimos que stos se
23 ANEXO 7
han cubierto mensualmente con su depreciacin, siendo su variacin cada vez
menor de perodo en perodo.
Analizando el pasivo, la variacin del perodo 2007 2008 en cuanto a

captaciones es de 199,108.91$ que porcentualmente representa el 19.52% de
variacin relativa, siendo su rubro ms significativo el referente a Depsitos por
concepto de ahorro, en lo que se refiere a las dems obligaciones que mantiene la
organizacin observamos que stas se mantienen neutrales, tal es as que el
rubro referente a Acreedores tiene una variacin de 7,371.06$ representando el
20.00% de incremento, siendo su mayor concentracin de dinero en el seguro
sobre prstamos ordinarios 7,887.80$, en cuanto a lo que se refiere a provisiones
esta tiene una variacin negativa de 10,034.38$ esto es, l -94.70% de reduccin
del ao 2007 al 2008, la Provisin Agasajo Navideo Socios, Tasa de Crdito de
Inversin, Provisin de Asistencia Mdica, no presenta variacin en este perodo y
observando los perodos faltantes estas cuentas ya no constan en los balances
por lo que entendemos que los rubros se han eliminado para los perodos
siguientes; respecto a las Retenciones en la fuente tanto del IVA como de la
Renta, estas variaciones son de 6.67% y 21.63% respectivamente, la diferencia
del perodo 2008 al 2009 respecto a la cuenta captaciones es de 201,800.96 y
porcentualmente el 8.91%, determinando como la estadstica ms significativa el
referente a Depsitos por concepto de ahorro (212,104.13$), tomando en cuenta
que se ha incrementado la cuenta por concepto de Ahorros de Fondos de
Reserva; referente a las obligaciones restantes de la organizacin observamos
una variacin de 8.91%, sta es menor al perodo de anlisis anterior observando
que disminuy las cuentas por pagar en -20.73%, en cuanto a las provisiones
stas tiene una variacin negativa de -50.14%, reduciendo en absoluto el rubro
concerniente a Fondos de Reserva por pagar, debido a la disposicin del Gobierno
de entregar estos valores mensualmente a los trabajadores; analizando la cuenta
de Retenciones en la Fuente del Impuesto a la Renta y Retencin en la Fuente del
IVA, sus variaciones son de 8.07% y 6.25% respectivamente; de igual manera en
el perodo 2009 2010 observamos que la mayor concentracin de fondos esta en
los depsitos de ahorro as 256,179.27$ y una variacin porcentual del 21%, este
es un incremento significativo en depsitos de ahorro, lo cual puede significar la
asociacin de nuevos empleados de la Empresa Elctrica, adems existe un alza
significativa respecto a Ahorros por Fondos de Reserva esto es de 291% por lo
tanto se explica el incremento de 1583% en los intereses por concepto de Fondos
de Reserva, por otra parte las provisiones han incrementado un 64% esto es de
178.29$ absoluto, esto indica un incremento imponente respecto a los anteriores
perodos puesto que estos presentaron variaciones negativas, esto indica que los
empleados de la Organizacin perciben las beneficios que por ley les
corresponden; al revisar la cuenta de Retenciones en la fuente del impuesto a la
Renta y Retencin en la fuente del IVA, sus variaciones son de 71% y 51%
respectivamente, esto es un incremento caracterstico en relacin a los perodos
anteriores, indicando as que sus obligaciones con el SRI se han incrementado ya
que ha realizado mayor adquisicin de servicios por los cuales ha tenido que
pagar impuestos.
En cuanto al patrimonio observamos que los dos primeros aos ha incrementado

en un 38.41%, a ms de una reduccin considerable en el resultado del ejercicio -
59.62%, esto indica menos de la mitad de la utilidad obtenida en ejercicios
anteriores, este comportamiento se ha dado ya que adems de haber
incrementado los ingresos, tambin han incrementado los egresos dentro de los
cuales los mayores gastos se presentan por Intereses pagados, as como los
fondos destinados al Agasajo Navideo a los socios; y el incremento de sus
beneficios con el Seguro por Muerte Natural que increment en 9,060.62$; los
siguientes dos aos el patrimonio nos muestra una variacin positiva del 8.37%
esto es 1,198.47$ de incremento en el 2009 en comparacin con el 2008, siendo
el monto por Capital el que tiene un incremento de 994.47, provocando un
incremento significativo en el patrimonio, as como la Utilidad del Ejercicio nos
ensea un importante incremento de 1,022.69$, esto es el 65.56% ms que el ao
anterior, esto se puede explicar debido al incremento de los ingresos por concepto
de intereses cobrados en 6,388.53, finalmente en el perodo 2009 2010, el
incremento en el patrimonio no es muy significativo, esto es un 0.26% de variacin
relativa, que representa 47.55 dlares de incremento debido a que el resultado del
ejercicio ha disminuido en ms de la mitad en relacin al obtenido el ao 2009 as
-2138.58$ que representa el 82.81% menos de utilidad, cabe destacar un
incremento en los ingresos 47,311.98$, pero tambin en los gastos 49,450.56$,
siendo el rubro por concepto de Agasajo Navideo a los socios aquel que ha
incrementado notablemente 31,107.95$. Esto representa un beneficio directo para
los asociados de la organizacin quienes pueden favorecerse de este desembolso
de fondos, as la empresa disminuye el pago de intereses por el dinero no
colocado y no incurre en gastos mayores debido a que el porcentaje que se
recauda para cubrir gastos administrativos es menor, ya que la finalidad de la Caja
no es lucrar sino nicamente servir y dar beneficios a sus socios.
3.1.1.2 Anlisis de la Evolucin de las Cuentas de Resultados

24
Analizando el Estado de Resultados de la Caja de Ahorro y Crdito, podemos
darnos cuenta que el cambio en los ingresos ha variado de una manera
significativa, tal es as que en el perodo de comparacin 2007-2008 los gastos
han incrementado en un 15.52%, ya que los ingresos por intereses de inversin
han incrementado en un 228.52%, esto indica que en el ao 2008 se han
desembolsado ms prstamos hipotecarios que en el ao 2007 esto es
17,385.12$; destacando adems que la cuota por ingreso de nuevos socios ha
disminuido en 52.63%, pero tambin es importante la reduccin del 23.36% que
presentan las multas, esto indica que la mayor parte de los socios han asistido a
las asambleas y as pueden estar ms enterados de los asuntos y cambios que se
den en la organizacin, por otra parte en el ao 2009 se presenta un crecimiento
en los ingresos del 6.11% ms que el ao 2008, ya que se han asociado un buen
nmero de socios esto representa el 200% de crecimiento en el ao 2009, sin
embargo en este ao los ingresos por multas han crecido notablemente esto es
223.17$ lo que porcentualmente representa el 127,53% de incremento en el 2009.
Para el ao 2010 el incremento es del 40.62% un cambio significativo en
comparacin con los aos anteriores, se puede explicar esta variacin ya que el
nmero de socios ha crecido observando el aporte por su ingreso ya que presenta
una variacin positiva de 475.00$ lo cual representa 351.85%, tambin el valor
recaudado por concepto de intereses por prstamos ordinarios se ha ampliado en
30.24% esto es 26,207.87$ ms que en el 2009, este incremento se debe a la
estrategia aplicada para combatir las facilidades que el seguro social ha propuesto
para la prestacin de sus servicios, estrategia que consiste en el incremento del
valor al que los socios tienen derecho a solicitar por prstamos ordinarios, as
como del incremento del plazo, y el fcil acceso a la renovacin de dichos
prstamos, el anlisis tambin nos indica una reduccin del 10.54% y 10.71% en
Intereses por Prestamos Extraordinarios e Inversin respectivamente, esto puede
ser ya que los socios accedieron en mayor cuanta a prestamos ordinarios.
Durante la gestin 2008, la Caja de Ahorro y Crdito registr un incremento en sus
gastos de 17,051.74, este resultado, reflejado en los Estados Financieros, es el
efecto de los siguientes hechos, un incremento en los pagos por intereses por
concepto de ahorros de 9,568.03, debido a que el nmero de socios se ha
incrementado y conjuntamente la cantidad de depsitos de ahorro, esto representa
una variacin relativa del 22.99%, adems existe un ligero aumento en los
honorarios a la seora secretaria de 165$, esto previo anlisis y autorizacin de
los directivos de la organizacin, otro incremento significativo lo observamos en la
Dcimo Cuarta Remuneracin de 30.78%, as como incrementos en los Gastos
24 ANEXO 8
del Directorio 9.38%, y el rubro nominado como Gastos Varios 13.30%, adems
se ha registrado un nuevo gasto que es de suma importancia para el desarrollo de
la organizacin, este es el destinado para la capacitacin del personal de 180$,
como parte de la satisfaccin de los socios y el cumplimiento de las metas
trazadas por la organizacin se ha incrementado el gasto referente al Seguro por
Muerte Natural en 9,060.62$, esto representa una variacin relativa del 283.29%,
al igual que el Agasajo Navideo a los socios goza de una ampliacin de
5,686.35$ destinados a esa causa que porcentualmente representa el 42.71%,
incrementos que se ven compensados con la variaciones negativas que se
presentan en el 2008, como lo son una reduccin de 42.95$ en Gastos por
telfono, al mismo tiempo se presenta una reduccin del 100% en los gastos por
concepto de la asistencia mdica a los socios y bono navideo, esto debido a que
el salario a cubrir se lo realiza de manera unificada, adems se ha contratado un
seguro por asistencia mdica al trabajador 348.37$, esto explica el porqu de la
reduccin total en los Gastos por Chequeo Mdico anual. Esto contribuye a
obtener una reduccin en las utilidades de la empresa de 59.62%, que indica una
reduccin de 2,303.26$ menos que el ao 2008, se han obtenido utilidades pero
no tan significativas, esto considerando que el objeto de la sociedad no es el
obtener lucro, sino cubrir las necesidades econmicas de los asociados, y ese es
el objetivo en el que se ha enfocado la organizacin.
En el 2009 los gastos no presentan mayor variacin ya que sta en comparacin a

la anterior es sumamente baja, que constituye 5.25% ms que en el 2008, siendo
los gastos ms significativos los realizados por concepto de Servicios de
Computacin 39.38%, Agasajo Navideo a los Socios 24.84%, y 200.43$ en
Gastos de Directorio, teniendo en cuenta tambin la reduccin de ciertos gastos
como lo son los realizados en Materiales y tiles de Oficina 35.27%, el gasto por
Cuentas Incobrables del 73.30% ya que el nivel de incobrabilidad en la
organizacin es mnimo y no es necesario mantener un alto gasto por ese
concepto, esto se compensa tambin con el bajo incremento en los ingresos, y
colabora a obtener una utilidad mayor a la anterior, utilidad de 2,582.66$ que
representa un incremento de 1,022.69$, y porcentualmente es el 65.56%.
Para el ao 2010 en cambio la variacin en los gastos es mayor, ya que presenta

un aumento de 43.42%, estos son 49,450.56$ ms que el ao anterior y la utilidad
obtenida es notablemente menor a la alcanzada en el 2009, lo que implica una
reduccin del 82.81%, debido a que los gastos por concepto de Intereses Pagados
21.92%, Materiales de Oficina 91.66%, Gastos Varios 102.03%, Remuneracin
Unificada 56.12%, Agasajo Navideo a los Socios 131.14% han incrementado y
cmo podemos observar la variacin ms sorprendente es aquella por concepto

de tiles de Oficina, incremento que indica una falta de optimizacin en los
recursos para trabajar, ya que en aos anteriores el gasto por este concepto haba
sido mnimo sin embargo este ao se da este significativo incremento, as como el
gasto destinado para el Agasajo Navideo, que cada ao incrementa mas, esto es
debido a que el nmero de socios ha crecido y consecuentemente los beneficios a
que tienen derecho. Las reducciones ms significativas se presentan por concepto
de Gastos de Directorio 74.61% y una reduccin en su totalidad del Subsidio de
Antigedad y Subsidio Familiar este cambio se debe a que la Seora Secretaria
recibe su sueldo de manera unificada, y por tanto existe un incremento por
concepto de honorarios profesionales.
3.1.1.3 Anlisis de la Estructura del Balance General
Luego de haber realizado el anlisis25, es decir los clculos referentes a los cuatro
aos que se estn estudiando (2007-2010) con respecto a los Balances de la Caja
de Ahorro y Crdito, se ha determinado:
La mayor parte del activo total est concentrado en el activo exigible, lo que
representa una actividad normal de la Caja de Ahorro y Crdito ya que es su razn
de ser.
Se observa que en el ao 2007 se ha realizado una mayor cantidad de prstamos

y sta representa el 99,02%, mientras que durante el ao 2008 2009 los
prstamos han disminuido en una corta proporcin pero sin afectar la
productividad de la caja, la cual se recupera en el ao 2010 con un alza del 7% en
los prstamos.
El activo disponible no es una cuenta relevante ya que el efectivo del que se

dispone es destinado a los prstamos para los socios, razn por la cual esta
representa solo una pequea parte.
Se puede notar que el disponible es menor en el 2007 y 2010, ya que en estos

aos se realizaron ms prstamos que en el 2008 y 2009, siendo sus porcentajes,
2007 2010: 0,81% y 0,70% respectivamente; y en el 2008 2009: 4,97% y
6,22% respectivamente. Tomando en cuenta que en el ao 2009 se implanto la
posibilidad de ahorrar los Fondos de Reserva, abriendo una cuenta aparte para el
trato de estos fondos.
25 ANEXO 8
En las cuentas por cobrar vemos que se ha dado un incremento en el ao 2010
debido al crecimiento en los prstamos, pero no se considera riesgoso ya que en
caso de no pagar el socio se le debitar de su rol de pagos.
En cuanto a los equipos de oficina, estos representan un pequeo porcentaje ya

que solo se dispone de lo necesario para el desarrollo eficiente de la Caja,
considerando que esta funciona dentro de las instalaciones de la Empresa
Elctrica Regional Centro Sur.
El Pasivo mantiene un comportamiento regular en los Depsitos ya que sta es la

manera como se sustenta la caja. Los Depsitos de Ahorro se han mantenido a lo
largo del periodo ya que son obligatorios. Los Depsitos de Ahorro Voluntario han
ido disminuyendo ao tras ao de 15,44% a 11,26%.
Al considerar las cuentas Retencin en la Fuente Impuesto a la Renta y retencin

en la Fuente IVA, no representa un mayor porcentaje ya que estas cuentas son
obligatorias de acuerdo a las leyes establecidas.
En cuanto al Patrimonio se observa un comportamiento decreciente en proporcin

al total de Pasivo ms Patrimonio, presentndose en el ao 2007 un 1,31%, en el
2008 un 1,24%, en el 2009 un 1,22% y en el 2010 un 0,99%.
3.1.1.4 Anlisis de la Estructura del Estado de Resultados
En el caso del estado de resultados26 la base 100% se consider a los intereses

recibidos ya que esta es la fuente de mayor financiamiento de la Caja de Ahorro y
Crdito.
Al considerar que en los aos 2007 y 2010 se realiz ms prstamos ordinarios,

los intereses percibidos en estos aos es mayor que en los aos 2008 y 2009 por
las razones mencionadas. Para el ao 2007 el inters representa un 90,26% y en
el ao 2010 un 81,21%.
Al contrario sucede en los prstamos de inversin ya que estos fueron mayores en

el periodo 2008 -2009, cuyos porcentajes representan un 22,81% y 23,95%
respectivamente.
26 ANEXO 8
Los ingresos por multas tienen un comportamiento creciente ya que los socios no
han asistido en forma normal a las reuniones que se presentan en la Caja,
provocando con esto que se d un incremento de 0,24% a 0,37%.
Se considera que en el ao 2010 se produjo un incremento de nuevos socios,

adems hubo un ingreso muy importante que represent un 17,01% y por el cual
se cubre los gastos de ese ao.
3.1.1.5 Razones Financieras

Para completar el anlisis anterior procedemos a realizar el anlisis de las razones
financieras27 situacin que nos ayudara a evaluar la situacin y desempeo
financiero de la empresa, y a tener un mejor conocimiento de su situacin.
Liquidez: La capacidad que tiene la Caja para satisfacer sus obligaciones es de

$1,01 por cada dlar que tiene en el pasivo, esto se mantiene en todos los aos.
Capital Neto de Trabajo: Para el ao 2007 la Caja cont con $13,367,74 de

capital de trabajo para cubrir sus obligaciones, en el ao 2008 con $15,107,43,
con $17,459,77 y $17,605,60 de capital de trabajo para los aos 2009 y 2010;
demostrando as que la Caja tiene una buena capacidad para cubrir sus
obligaciones en el corto plazo.
Rentabilidad Econmica: Se observa que el activo total se va incrementado cada

ao, pero la utilidad va disminuyendo trayendo como consecuencia que la
rentabilidad econmica de todos los aos sea de menos $0.01.
Rentabilidad Financiera: En el 2007 observamos una rentabilidad financiera

(razn entre la utilidad y el patrimonio) de 0.27$ centavos de dlar, esto en
comparacin con la rentabilidad econmica nos indica que en la Caja de Ahorro y
Crdito el Capital invertido ha generado 0.27$ centavos por cada dlar colocado,
decayendo considerablemente en el siguiente ao 0.09 centavos; en los aos
2009 y 2010, observamos un comportamiento decreciente a 0.14 centavos de
produccin en comparacin al capital de inversin ya que el patrimonio de la
empresa ha crecido ao a ao, y por ultimo en el ao 2010 el cambio es todava
menor ya que representa el menor ndice de rentabilidad financiera con 0.02
centavos por cada dlar de inversin, considerando que en este ao las utilidades
obtenidas son las ms bajas del periodo de estudio con 444.08$.
27 ANEXO 9
ndice de Endeudamiento: Por otra parte el ndice de endeudamiento que es la
relacin entre el Pasivo Total y el Activo Total; durante todo el periodo de estudio
presenta un porcentaje del 99% esto representa la proporcin en que los activos
de la empresa se encuentran financiados por los acreedores; esto se debe a que
la Caja de ahorro y Crdito est constituida en su mayora con capital de sus
asociados, este resultado indica que la empresa est perdiendo autonoma
financiera frente a terceros (sus socios), considerando que no es objeto de la
organizacin el de obtener lucro sino el fomento del ahorro en los trabajadores de
la Empresa Elctrica; esto se complementa con el ndice de propiedad, que indica
la relacin que existe entre el capital propio y la inversin, y en nuestro caso del
ao 2007 al 2010 el resultado de este ndice es de 1%, que significa que el 99%
de la Caja de Ahorro y Crdito le pertenece a sus asociados.
3.1.1.6 Indicadores Financieros CAMEL
C= Suficiencia de Capital.- En el ao 2007 observamos que uno de los

indicadores28 para obtener la suficiencia de capital de la Caja de Ahorro, es de un
37% esto considerando la relacin existente entre el Beneficio Neto menos los
dividendos para el Capital Social, y teniendo en cuenta que la institucin no
reparte dividendos cuenta con capital suficiente para sustentar el crecimiento de
sus obligaciones, por otra parte en el 2008 este indicador disminuye notablemente
14%, esto es debido a que las utilidades para este ao han disminuido y su capital
es mayor, en el ao 2009 se presenta un incremento de 8 puntos porcentuales,
esto es 22% de suficiencia de capital que considerando las obligaciones que
mantiene la Caja cuenta con el capital para cubrirlas, por ultimo en el ao 2010
esta presenta una reduccin altamente considerable ya que sus utilidades se
reducen valiosamente en comparacin al capital con el que cuenta la institucin,
este cambio se ve justificado por los gastos analizados anteriormente, ya que el
rubro de Agasajo Navideo a socios indica una cantidad de 54,829.55$.
A= Calidad del Activo.- Analizando la Calidad del Activo29 observamos que la

concentracin de este se encuentra en activos productivos ya que en todos los
periodos de estudio este ndice es de ms del 90%, con esto determinamos que la
entidad es altamente solvente, esto se explica debido a que la recuperacin de la
cartera se la realiza de forma segura al final de cada mes con el descuento por
prstamos a sus asociados en los roles de pago que realiza la Empresa Elctrica.
28 ANEXO N10
29 ANEXO N10
M= Gestin.- Al examinar el indicador que nos da una imagen acerca de la

gestin este se encuentra entre un 7 y 8% en todo el periodo 30 de estudio (2007-
2010) esto representa el nivel de gastos en relacin al volumen de negocio y
quiere decir que los gastos que realiza la Caja de Ahorro representan un 8% del
total de los activos.
E=Ganancias.- Para determinar el potencial actual y futuro de la Caja de Ahorro

de generar ganancias y el rendimiento de sus activos, obtuvimos los indicadores
ROA Y ROE, de tal manera que el ROA nos indica que la capacidad generadora
de rentas de la Caja de Ahorro es de 0,3% entre el 2007 - 2008, 0,1% entre el
2008 - 2009, y 0,1% entre el 2009 2010, esto representa una rentabilidad de
activos baja ya que la utilidades obtenidas por la inversin en estos cada periodo
es menor, esto se puede explicar debido a que la empresa incurre en gastos en
beneficio de sus asociados y su fundamental razn de ser no est en obtener las
mejores utilidades sino en satisfacer necesidades de efectivo inmediatas de sus
socios al mejor costo.
Por otra parte el ROE, nos ensea que la rentabilidad del patrimonio de los socios
de la Caja de Ahorro, en el periodo 2007 2008 fue de 25.6%, en tanto que para
el periodo 2008 2009, sta presento una significativa reduccin a 9,2% y un
incremento en el ltimo periodo a 14%, esto nos indica que el patrimonio invertido
por los socios arroja una rentabilidad moderada considerando que la actividad de
la Caja de Ahorro no es el hacer producir el dinero de sus socios sino el atender a
sus solicitudes de crdito, manteniendo un nivel de ahorro obligatorio.
L=Ganancias.-En este caso la capacidad operativa de la Caja de Ahorro y Crdito

para responder por sus compromisos financieros a corto plazo, nos muestra que
esta es muy baja ya que para los aos 2007, 2008, 2009 y 2010 sus resultados
fueron de 0,8%, 5%, 6% y 0,7% respectivamente, en tanto que su nivel de
vulnerabilidad tambin es bajo y su falta de liquidez se compensa debido a que el
vencimiento de los activos es de mximo 4 aos y la recuperacin de la cartera es
mensual y obligatoria, a ms de los aportes ineludibles que realizan los socios por
concepto de ahorros.
30 ANEXO N 10
3.1.1.7 Punto de Equilibrio
Para el clculo del punto de equilibrio31 realizamos la clasificacin de costos fijos y
costos variables, en nuestro caso el nico rubro que se considera como costo
variable son los pagos que se realizan a los socios por concepto de intereses, y
todo los dems se considera costos fijos, as:
TABLA N 7
Calculo del Punto de Equilibrio de la Caja de Ahorro y Crdito
PUNTO DE EQUILIBRIO DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO

2007 % 2008 % 2009 % 2010 %
Ingresos 95,017. 100 109,766. 100 116,467. 100 163,779. 100
70 % 19 % 89 % 87 %
-Costos 41,614. 44% 51,182.2 47% 57,129.5 49% 69,654.7 43%
Variables 18 1 2 3
=Margen 53,403. 56% 58,583.9 53% 59,338.3 51% 94,125.1 57%
de 52 8 7 4
Contribuci
n
-Costos 49,540. 57,024.0 56,755.7 93,681.0
Fijos 30 1 1 6
UTILIDAD 3,863.2 1,559.97 2,582.66 444.08
2
Fuente: Estados Financieros Caja de Ahorro y Crdito
Elaboracin: Las autoras
Luego de obtener el Margen de Contribucin procedemos a obtener el valor de

Ingresos de Equilibrio, y los resultados nos indican un ingreso de equilibrio de
88,144.47$ durante el ao 2007, adems observamos que en este ao los costos
31 ANEXO 11
fijos son superiores a los costos variables, en el ao 2008 los costos fijos suben al
igual que los costos variables y con esto se obtiene un nivel de equilibrio de
106,843.34$, por otra parte en el ao 2009 los costos fijos son menores a los
costos variables y registra ingresos de equilibrio por 111,398.71$, y finalmente en
el 2010 los costos fijos superan a los costos variables, a mas que son mayores a
los del ao anterior, y con esto el nivel de equilibrio es de 163,007.16$, de esta
manera queda determinado el nivel de ingresos y gastos en que la Caja de Ahorro
ni pierda ni gane, sin embargo durante todo el periodo de estudio se ha obtenido
un nivel de ingresos que ha permitido que la Caja de Ahorro cubra el total de sus
costos de operacin, a mas de obtener utilidades.
GRFICO N 10
Punto de Equilibrio de La Caja de Ahorro y Crdito en Ingresos
Ao 2007


GRFICO N 11
Punto de Equilibrio de la Caja de Ahorro y Crdito en Ingresos
Ao 2008

GRFICO N 12
Punto de Equilibrio de la Caja de Ahorro y Crdito en Ingresos
Ao 2009


GRFICO N 13
Punto de Equilibrio de La Caja de Ahorro y Crdito en Ingresos
Ao 2010

ndice de Absorcin32.-
Cuyos porcentajes a lo largo del periodo de estudio son superiores al 90%, lo que
nos indica que el valor de los Ingresos totales por intereses y multas fueron
destinados alcanzar el Punto de Equilibrio, lo que nos da una visin que la Caja de
Ahorro y Crdito ha destinado ms del 90% de sus ingresos a cubrir necesidades
de sus asociados.
Un complemento para el ndice de absorcin es el Margen33 que Proporciona

Utilidad, y se estima as:
32 ANEXO 12
33 ANEXO 13

Al analizar el Margen que proporciona utilidad nos damos cuenta que la Caja de
Ahorro y Crdito no est enfocada en obtener utilidades, ya que este durante el
periodo 2007-2010 nos da resultados de menos el 7%, razn por la cual sta se
ha dedicado a cumplir con las necesidades de ahorro y crdito de sus socios, a
mas de brindarles beneficios adicionales como una Pliza de Vida y Agasajos
Navideos.
3.1.2 DETECCIN DE PROBLEMAS Y CAUSAS
Luego de realizar el Estudio de la Informacin Financiera, los problemas que se

pudieron detectar son: en cuanto al Disponible durante los aos 2007 -2008 se
presenta un elevado incremento, debido a que la cantidad de prstamos
desembolsados ha sido baja lo que se puede observar en la variacin en activo
exigible ya que tienen una relacin inversamente proporcional. Lo contrario ocurre
los periodos siguientes ya que los niveles de liquidez son bajos debido a un
notable incremento en los desembolsos por prstamos.
Observamos adems grandes incrementos en el capital durante el periodo 2008,

gracias a que el nmero de socios ha crecido de manera considerable y para el
periodo 2009 se produce un mnimo incremento, ya que la incorporacin de socios
ha sido mnima y como consecuencia presenta una variacin creciente en los
depsitos.
Por otra parte el comportamiento que muestran los ingresos es creciente, pero
adems los gastos mantienen un comportamiento similar, siendo el gasto ms
significativo el realizado por concepto de Agasajo Navideo a los socios ya que
ste se incrementa considerablemente ao tras ao, sin presentarse reducciones
significativas que permitan obtener grandes utilidades, presentando estas
variaciones decrecientes.
El ndice de propiedad nos muestra que en su mayora la Caja de Ahorro est

constituida por el dinero de sus socios lo cual representa un problema debido a
que al producirse un retiro masivo de socios la organizacin reduce su capacidad
de crdito y su nivel de captaciones.
Los ingresos por concepto de multas presentan una tendencia creciente, lo que
significa que la asistencia de los socios a las Asambleas cada ao es menor
produciendo como consecuencia que los socios no estn informados sobre los
cambios y regulaciones que se produzcan en la Caja.

3.1.3 EMISIN DE JUICIOS Y ALTERNATIVAS DE SOLUCIN
Al observar los problemas provocados por la liquidez, determinamos que es un

problema menor puesto que la recuperacin de cartera se la realiza
obligatoriamente cada mes, adems al descontar la cuota mensual por concepto
de ahorro y prstamos en caso que el socio sea deudor; para incrementar el
nmero de socios existentes, la Caja de Ahorro podra implementar programas
novedosos, como entregar bonos escolares para facilitar los gastos que se
producen cada ao al inicio de clases, con esto incentivar an ms a sus socios y
estos a su vez influyan en la incorporacin de mas empleados de la Empresa
Elctrica a los beneficios que ofrece la Caja.
En el caso de los ingresos y gastos se recomendara para los siguientes aos de

gestin mantener el nivel de gastos, as en caso de incrementar los ingresos, se
podrn satisfacer las necesidades de beneficios de los socios as como
incrementar el margen de utilidad.
Con respecto al margen de propiedad, si los siguientes aos la Caja de Ahorro

mantiene el nivel de gastos y sus ingresos aumentan le permitir incrementar sus
utilidades as estas podrn ser capitalizadas, de esta manera la Caja ampliara su
independencia econmica y el comportamiento de sus socios la afectara en menor
grado.
Para reducir el ndice de inasistencia se podra presionar ms a los socios

incrementando el porcentaje de multas, ya que con esto los asociados vern
afectada su economa y trataran de asistir con frecuencia cuando la Presidencia
as lo disponga.
3.2 ANLISIS DE SEGUROS
3.2.1 SEGURO DE DESGRAVAMEN
La Caja de Ahorro y Crdito con la finalidad de reducir el riesgo en operaciones a

largo plazo y de esta manera mantener una cartera sana; cuenta con un seguro de
desgravamen, este sirve para amparar el pago de crditos ordinarios o de
inversin (Hipotecarios), de este modo en caso de fallecimiento de uno de los
socios sus deudas pendientes para con la Caja se cancelan al hacer efectivo el
seguro; se benefician de este seguro aquellos empleados de la Empresa Elctrica
que formen parte de la Caja de Ahorro, el seguro paga la totalidad del saldo

pendiente de la deuda a la fecha del fallecimiento de la persona asegurada, y la
cobertura funciona sea cual fuere la causa de la muerte, para efectivizar el seguro
los parientes del titular del crdito nicamente tienen que demostrar su
fallecimiento, o en este caso la Empresa Elctrica notificar el mismo, hecho esto,
el pago de la deuda se realiza inmediatamente. Adems el seguro de
desgravamen cubre incapacidad permanente y paga la totalidad del saldo
adeudado y conjuntamente existe indemnizacin proporcional para casos de
desmembramiento que mermen la capacidad productiva del deudor.
Los requisitos para aplicar este seguro son:
a) El fallecimiento o incapacidad permanente del socio con prdida total de su

capacidad productiva.
b) Encontrarse el socio, en pleno ejercicio de sus derechos y obligaciones a la

fecha de ocurrencia del fallecimiento o situacin que motiva la invalidez
permanente; y,
c) Que el prstamo amparado por este seguro sea de tipo ordinario o de

inversin.
3.2.2 SEGURO DE VIDA
La Caja de Ahorro cuenta con un seguro de vida el cual busca garantizar la

proteccin de los socios que el asegurado tiene a su cargo. En caso del
fallecimiento de ste, sus beneficiarios acceden a una indemnizacin.
Esta indemnizacin se denomina capital asegurado y este pago se lo hace una

nica vez. Por lo general, los beneficiarios son los familiares del asegurado.
Para realizar el pago de este seguro la Caja lo hace de una manera mensual con
montos aproximados de $1000.
Durante los aos 2007-2008 se lo denominada Seguro por muerte natural,

mientras que en el 2009-2010 se dieron ciertas modificaciones cambiando de
denominacin a Seguro Pliza de Vida.
El seguro de vida segn el riesgo puede ser:
1. La vida: seguro de vida segn cubra el riesgo de muerte o de

supervivencia.
2. La integridad fsica: seguro de accidentes.
3. La salud: seguro de enfermedad, seguro de asistencia sanitaria.
Resumiendo, el seguro de vida con el que cuenta la Caja de Ahorro y Crdito
cubre la vida del asegurado, no solo en el caso de muerte sino tambin de vida, o
bien ambos de forma combinada y conjunta. Parece sencillo, pero es importante
fijar los lmites y las condiciones de la pliza para que se adapte a las necesidades
de cada individuo.
3.2.3 SEGURO DE ASISTENCIA MDICA
A partir del ao 2008 la Caja de Ahorro cambia su rubro de Gastos por chequeo
mdico anual y contrato un seguro mdico para amparar la salud de su nico
empleado, este consiste en asistir en caso de enfermedad y cubrir los gastos que
de ello se derive y as su trabajadora labora en forma segura y con mejores
beneficios.
3.3 AHORRO PREVISIONAL

Pensando en la razn de ser de la Caja de Ahorro que es satisfacer las
necesidades de sus socios, se puede incentivar a la creacin de una alternativa de
ahorro en caso de jubilacin, invalidez o sobrevivencia; esta alternativa se la
conoce como ahorro previsional.
El Ahorro Previsional es Un mecanismo de ahorro adicional a las cotizaciones

obligatorias para que un trabajador se jubile. Esto le permite al trabajador,
dependiente o independiente, aumentar sus fondos y contar con una mejor
pensin al momento de su retiro. Es un contrato voluntario, que trae consigo
beneficios tributarios para poder administrar mejor su futuro.34
En la Caja de Ahorro se puede implementar este mecanismo de tal forma que

aquellos socios que deseen guardar fondos para asumir su jubilacin, invalidez o
sobrevivencia lo hagan con facilidades econmicas cobrando su Ahorro
Previsional al momento de su salida de la Empresa Elctrica, o cuando se
presente cualquiera de los casos ya mencionados.
34 http://www.bcn.cl/guias/apv
4.- BALANCED SCORE CARD
Despus de haber analizado la situacin Financiera de la Caja de Ahorro, hemos

considerado conveniente plantear un modelo de planificacin y gestin que
permita alinear a la organizacin con su estrategia, logrando as la Caja de Ahorro
y Crdito, comunicar su estrategia a quienes forman la organizacin, con la
intencin de ayudar a la planificacin y gestin facilitando la comunicacin y
proporcionando una mejor informacin a todos los niveles de la organizacin y con
esto la optimizacin de su situacin financiera.
4.1 DEFINICIN DE LA ESTRATEGIA EN LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO

En general como analizamos en el CAPITULO DOS, la estrategia de la Caja de
Ahorro est enfocada en la optimizacin de la gestin administrativa, para con ello
incrementar los beneficios y mantener socios satisfechos.
4.2 IMPLEMENTACIN DE LA ESTRATEGIA

Como se estudi previamente en el CAPITULO DOS, la Caja de Ahorro ha
implementado su estrategia de manera que se cumplan con las actividades
necesarias para lograr los objetivos establecidos en base a los presupuestos
realizados para cumplir con el programa de actividades.
4.3 ELEMENTOS DEL BALANCED SCORE CARD
4.3.1 MISIN, VISIN Y VALORES DE LA CAJA DE AHORRO Y

CRDITO
Cada uno de estos elementos fue examinado en el CAPITULO DOS, que hace
referencia al Anlisis de Gestin de la Caja, en el que detallamos su elaboracin y
la aplicacin por parte de la Caja, dando a conocer su estructura y con esto sus
falencias.
4.3.2 PERSPECTIVAS DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO
P ERSPECTIVA FINANCIERA.- La perspectiva financiera de la Caja de Ahorro y

Crdito consiste en minimizar costos administrativos y
as brindar ms beneficios a sus socios, procurando mayores ingresos para
solventar sus gastos en beneficio de sus asociados.

Para alcanzar sus objetivos financieros la Caja de

PERSPECTIVA DEL CLIENTE.-
Ahorro y Crdito debe mantener una atencin gil y
oportuna buscando satisfacer necesidades inmediatas de sus asociados, a ms de
brindarles nuevos y mejores beneficios que superen sus expectativas logrando as
la adhesin de nuevos socios.
La Caja de ahorro y Crdito para lograr su
P ERSPECTIVA DE PROCESOS INTERNOS.-
excelencia operativa mantiene en mejora
permanente sus sistemas de comunicacin y
coordinacin, esto con el afn de agilitar los procesos y brindar servicios
innovadores y de alto desempeo que generen gran acogida y satisfaccin en los
socios.
La Caja de Ahorro cuenta con capital
P ERSPECTIVA DE APRENDIZAJE Y CRECIMIENTO.- humano profesionalmente preparado
para su gestin administrativa y
financiera, adems de los sistemas informticos y de apoyo para facilitar sus
desempeo; cuenta con una oficina ubicada junto a la Empresa Elctrica,
proporcionada por dicha empresa para mejorar y agilitar los procesos de la Caja y
as satisfacer a sus empleados; adems sus directivos mantienen una cultura
organizacional que apoya el trabajo en equipo, el liderazgo y la iniciativa en sus
funciones y responsabilidades.
4.3.3 OBJETIVOS ESTRATEGICOS DE LA CAJA DE AHORRO Y

CRDITO
Como objetivo financiero la Caja de Ahorro y Crdito se

OBJETIVOS FINANCIEROS.- ha planteado el desarrollar nuevos beneficios y servicios
para los socios.
Mantener las mejores relaciones de cordialidad con los

OBJETIVOS D EL CLIENTE.-
socios de la organizacin y autoridades, promocionando
el ingreso de nuevos socios.
Como parte de los procesos internos se planea
OBJETIVOS D E PROCESOS INTERNOS.- mantener y mejorar los servicios y la atencin
a los socios.
Optimizar lar habilidades y destrezas del
OBJETIVOS D E APRENDIZAJE Y CRECIMIENTO.- personal, mejorando sus procesos de
comunicacin y control, apoyando las
iniciativas as como la alineacin de los propsitos.

4.3.4 MAPA ESTRATEGICO DE LA CAJA DE AHORRO Y
CRDITO
El Mapa Estratgico es una representacin visual de las relaciones causa y efecto

entre los componentes de la estrategia de una organizacin.
GRFICO N 14
Mapa Estratgico de la Caja de Ahorro y Crdito
Fuente:
Planificacin Estratgica de la Caja de Ahorro y Crdito

4.3.5 INDICADORES, METAS, INICIATIVAS Y RESPONSABLES
TABLA N 8
Indicadores, Metas, Iniciativas y Responsables en la Caja de Ahorro y Crdito
RESPONSABLE
PERSPECTIVAS OBJETIVOS INDICADORES META INICIATIVA
S
Nuevos beneficios Crecimiento de los 20% Desarrollo de Gerente y
Econmicos y Ingresos Estrategias de Directorio
Servicios Crecimiento de 19% inversin en
Incremento de los Cartera nuevos servicios
Ingresos Crecimiento de 20% Analizar la Gerente
Financiera Captaciones conveniencia de
ajustar las
condiciones de Gerente y
crdito Directorio
Incentivar el ahorro
voluntario
Relaciones de ndice de 90%
Cordialidad con los Satisfaccin de favorabl Creacin de ms Gerente y
socios y autoridades Cliente e beneficios Directorio
Promocionar el Crecimiento del Plantear
Clientes
Ingresos de Nuevos Aporte por Ingreso 100% alternativas y
Socios de Nuevos Socios beneficios que Gerente y
Calidad del Servicio 90% ofrece la caja Directorio
Mantenimiento y Crecimiento de 10% Creacin de

Mejora de los Activos Fijos nuevos software Gerente y
Procesos
Servicios Eficiencia 50% que agiliten Directorio
Internos
Mejora en la Atencin Tiempo en proceso Min. trmites y procesos
a los Socios de tramites por 1da de informacin Gerente

crdito Max 3 Optimizacin de
da los Gastos Gerente y
Agilitar los trmites Directorio
Incrementar el Asamblea,
porcentaje de Gerente,
Mejora en procesos de Asistencia a las 100% multas Directorio y
comunicacin reuniones Reconocimiento Secretaria
Apoyo en iniciativas programadas 95% pblico por los
Alineacin de Satisfaccin 95% mritos realizados Gerente y
Propsitos Empleados 90% Tener Directorio
Aprendizaje y
Optimizar las Objetivos Conocimiento claro
Crecimiento
habilidades y Alcanzados sobre los objetivos Asamblea,
destrezas del personal Ingresos por de la Caja Gerente,
Empleado Capacitaciones Directorio y
necesarias al Secretaria
empleado
Gerente y
Directorio
Fuente: Planificacin de la Caja de Ahorro y Crdito

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES.- Despus de realizados todos los anlisis planteados

en nuestro proyecto de tesis, as como el Balanced Score Card concluimos lo
siguiente:
1. La Caja de Ahorro y Crdito es un organismo social creado con el objetivo

principal de servir a los trabajadores de la Empresa Elctrica Centro Sur, en
sus necesidades inmediatas de ahorro y crdito.
2. La organizacin estudiada, busca cada ao brindar mejores y mayores y

beneficios a sus socios, con la finalidad de mantenerlos satisfechos as
como incrementar su nivel de socios.
3. Esta no busca obtener mayores utilidades por lo que en sus balances

observamos variaciones significativas sin registrar prdidas, pero tampoco
excesivas ganancias.
4. En la Caja de Ahorro y Crdito no existe cartera vencida puesto que la

recuperacin de cartera se la realiza obligatoriamente en un descuento
mensual directo del rol que paga la Centro Sur.
5. Existe un alto porcentaje de socios que se consideran satisfechos respecto

a los servicios prestados por la Caja de Ahorro.
6. En cuanto a una posible conversin a cooperativa, no es conveniente para

la Caja de Ahorro y Crdito, debido a que su constitucin se realiz
especficamente para servir exclusivamente a los empleados de la Empresa
Elctrica.
7. Mantiene un nivel de ingresos ms alto que el promedio el cual le permite

cubrir eficientemente sus necesidades administrativas as como los
intereses por pagar a sus socios.
8. Existe variabilidad en sus niveles de liquidez, presentndose incrementos y

disminuciones en ciertas pocas del ao.

RECOMENDACIONES.- Como parte final para el mejoramiento del

sistema y en base a los anlisis previamente realizados recomendamos lo
siguiente:
1. Reducir los gastos realizados por concepto de Agasajos Navideos y as

implementar nuevos servicios destinados al beneficio de los socios.
2. Mejorar la eficiencia en el cumplimiento del presupuesto anual.
3. Mitigar la desinformacin de los socios incrementando el porcentaje

recaudado por concepto de multas.
4. Mejorar el sistema informtico aplicado para llevar la contabilidad, y con

esto reducir el tiempo de los procesos e incrementar la agilidad de los
servicios.
5. Realizar los cambios pertinentes en el programa que emite los estados de

cuenta para proporcionar una informacin completa y detallada a los socios
que la requieran.

ANEXOS
ANEXOS CAPITULO 3
ANEXO N 1.- ENCUESTA SATISFACCIN AL CLIENTE
ENCUESTA CAJA DE AHORRO Y CRDITO
Por favor, dedique un momento a completar esta encuesta; la informacin

que nos proporcione ser de utilidad para mejorar los servicios de la Caja de
Ahorro y Crdito
1. Cul es su nivel de satisfaccin en cuanto a la
calidad del servicio?
Muy
satisfactorio
Satisfactorio
Regular
Insatisfactorio
Muy
Insatisfactorio
2. En comparacin con otras alternativas de inversin y acceso a
crditos, la Caja de Ahorro y Crdito es:
Excelente
Mejor
Igual
Regular
Mala
3. Los crditos concedidos por la Caja de Ahorro y Crdito han
solucionado sus necesidades?
Siempre
Casi Siempre
A veces
Nunca
4.Cree usted que la atencin a sus solicitudes es:
Inmediata
Oportuna
Mala
Deficiente
5.Cree usted que el personal Administrativo de la Caja de Ahorro y
Crdito est capacitado y dispuesto a ayudar a los socios?
Siempre
Casi Siempre
A veces
Nunca
6,Conoce usted respecto a las polticas de crdito y ahorro de la
Organizacin?
Completamente
Algo
Poco
Nada
7, Qu opina respecto a las tasas de Inters vigentes de la Caja
de Ahorro y Crdito?
Tasa Tasa
activa pasiva
Consultas Excelente
Buena
Aceptable
Mala
Deficiente
Sus comentarios son muy importantes. Existe alguna sugerencia que le
gustara plantear para mejorar los servicios de la Caja de Ahorro y
Crdito. DESCRIBA.
CRECIENDO JUNTO A TI

ANEXO N 2.- TABULACIN DE ENCUESTA SATISFACCIN AL CLIENTE
TABULACIN ENCUESTA DE SEPTIEMBRE DEL 2010

ANEXO N 3.- RESULTADOS DE INDICADORES DE GESTIN
EFICIENCIA
2007
2008
2009
2010
EFECTIVIDAD
2007
2008
2009
2010

OBJETIVOS
2007
2008
2009
2010
POLTICAS
2007
2008
2009
2010

PRESUPUESTOS
2007
2008
2009
2010
Servicios
2007
2008
2009
2010

ANEXO N 4.- RESULTADOS COMPARACIN ENTRE LO
PRESUPUESTADO Y LO EJERCIDO 2007 - 2010
CAJA DE AHORRO Y CRDITO EMPRESA ELECTRICA CENTROSUR

INFORME PRESUPUESTOS AOS 2007 - 2008
DIFEREN DIFEREN
CIA CIA
PRESUP PRESUP
PRESUPU PORCE PRESUPU PORCE
INFORMACI UESTO AO UESTO AO
ESTADO NTAJE ESTADO NTAJE
ON BASE AO 2007 AO 2008
Y % Y %
2007 2008
EJERCID EJERCID
O O
TASA
ACTIV
A
(8,5%)
INGRESO 86,702. 95,01 109,27 109,7
8,315.48 8.75 495.82 0.45
S 23 7.71 0.37 66.19
Intereses -
83,593. 85,46 98,286. 83,15
Prstamo 1,873.36 2.19 15,130.0 -18.19
40 6.76 77 6.69
ordinario 8
Intereses
Prstamo 1,727.0 1,620 1,863.0 1,396.
-107.07 -6.61 -466.22 -33.38
Extraordin 8 .01 1 79
ario
Intereses
Prstamo 7,607 8,748.7 24,99 16,243.9
275.95 7,331.65 96.37 64.99
Especial .60 4 2.72 8
inversin
Aporte por
Ingreso de - -
383.25 95.00 -288.25 109.25 45.00 -64.25
Nuevos 303.42 142.78
Socios
Ingreso 228.3 - 174.9
722.55 -494.21 262.59 -87.60 -50.06
por Multas 4 216.44 9
Otros
0.00 0.00
Ingresos
EGRESO 85,613. 91,15 108,09 108,2

5,540.74 6.08 110.82 0.10
S 74 4.48 5.40 06.22
Intereses 37,438. 41,61 47,856. 51,18

4,175.99 10.04 3,325.90 6.50
Pagados 19 4.18 31 2.21
Materiales
318.5 275.6
y tiles de 473.83 -155.27 -48.74 366.34 -90.73 -32.92
6 1
Oficina
Honorario
s 2,698.5 2,700 3,105.0 2,865.
1.50 0.06 -240.00 -8.38
Profesion 0 .00 0 00
ales
Capacitaci
180.0
n del 200.00 -200.00 0.00 180.00 100.00
0
Personal
Depreciaci 215.8 168.8
148.71 67.17 31.11 248.26 -79.39 -47.01
ones 8 7
Cuentas
7,198.0 8,780 10,097. 7,490.
Incobrable 1,582.59 18.02 -2,606.86 -34.80
4 .63 72 86
s
Subsisten
60.00 -60.00 0.00 0.00
cias
Gastos
252.0 205.0
por 290.46 -38.46 -15.26 289.80 -84.74 -41.32
0 6
Telfono
Gastos de 268.4
250.00 -250.00 0.00 268.40 100.00
Asamblea 0
Gastos de 446.7 488.6
600.00 -153.22 -34.29 513.80 -25.11 -5.14
Directorio 8 9
Gastos 267.7 221.2
244.24 23.48 8.77 307.88 -86.66 -39.17
Bancarios 2 2
Gastos 1,610 1,852.1 1,824.
944.00 666.59 41.39 -27.43 -1.50
Varios .59 8 75
Remunera
5,855.0 5,964 6,859.0 6,278.
cin 109.36 1.83 -580.78 -9.25
4 .40 6 28
Unificada
Dcimo
Tercera 562.8 598.8
565.61 -2.81 -0.50 647.22 -48.40 -8.08
Remunera 0 2
cin
Dcimo
Cuarta 173.3 226.6
171.53 1.79 1.03 199.32 27.35 12.07
Remunera 2 7
cin
Subsidio
de 1,276.4 1,361 1,565.7 1,495.
85.01 6.24 -69.80 -4.67
Antigeda 9 .50 3 92
d
Subsidio
10.93 9.84 -1.09 -11.08 11.32 9.84 -1.48 -15.00
Familiar
Fondos de 565.0 598.8
555.85 9.18 1.62 649.78 -50.96 -8.51
Reserva 3 2

Aporte
819.9 873.3
Patronal 808.37 11.55 1.41 942.91 -69.60 -7.97
2 1
al IESS
Bono
Vacaciona 52.50 50.00 -2.50 -5.00 57.50 50.00 -7.50 -15.00
l
Bono
56.18 61.20 5.02 8.20 70.38 -70.38
Navideo
Ropa de
359.08 -359.08 0.00
trabajo
Remunera
cin 779.2
0.00 0.00 779.23 100.00
Unificada 3
asistente
-
Viticos 300.00 10.00 -290.00 2,900. 11.50 66.00 54.50 82.58
00
IVA 635.7 359.9 -
572.22 63.53 9.99 731.11 -371.17
Pagado 5 4 103.12
Gastos
por
200.00 -200.00 0.00 0.00
Movilizaci
n
Servicios
-
de 1,075 1,236.2
600.00 475.00 44.19 90.00 -1,146.25 1,273.
Computac .00 5
61
in
Gastos
por 146.0
60.90 85.10 58.29 167.90 -167.90
Chequeo 0
Mdico
Agasajo
13,333. 13,31 26,630. 19,00
Navideo -18.07 -0.14 -7,628.65 -40.15
07 5.00 00 1.35
a Socios
Seguro
por 10,290. 3,198 - 3,678.1 12,25
-7,091.62 8,580.86 70.00
muerte 00 .38 221.73 4 9.00
natural
Asistencia
7,000
mdica 0.00 7,000.00 100.00 0.00
.00
socios
Alimentaci
n 0.00 0.00 0.00
trabajador

Seguro
asistencia 348.3
0.00 348.37 100.00
mdica 7
trabajador
EXEDENT 1,088.4 3,863 1,174.9 1,559.
2,774.75 71.82 385.01 24.68
E NETO 8 .23 6 97
CAJA DE AHORRO Y CRDITO EMPRESA ELECTRICA CENTROSUR

INFORME PRESUPUESTOS AOS 2009 - 2010
DIFEREN DIFEREN
CIA PRESU CIA
PRESU
INFORM PRESUP PORC PUEST PRESUP PORC
PUEST AO AO
ACION UESTAD ENTAJ O UESTAD ENTAJ
O AO 2009 2010
BASE OY E % AO OY E %
2009
EJERCID 2010 EJERCID
O O
TASA
ESCEN
ACTIV
ARIO 2
A
(8,5%)
(8,5%)
116, 163,
INGRES 106,069 10,398.5 121,583 42,196.1
467. 8.93 779. 25.76
OS .38 1 .75 2
89 87
Intereses
86,6 112,
Prstam 77,755. 94,972. 17,912.8
77.7 8,922.64 10.29 885. 15.87
o 12 74 9
6 63
ordinario
Intereses
Prstam
1,48 1,33
o 130.60 1,357.18 91.22 323.00 1,008.01 75.73
7.78 1.01
Extraordi
nario
Intereses
Prstam 27,7 24,7
27,941. 25,923.
o 69.1 -172.49 -0.62 96.0 -1,126.99 -4.55
68 01
Especial 9 2
inversin
Aporte
por
Ingreso 135. 610.
49.50 85.50 63.33 85.00 525.00 86.07
de 00 00
Nuevos
Socios
Ingreso 192.49 398. 205.67 51.66 280.00 515. 235.07 45.64

por 16 07
Multas
23,6
23,642.1
Otros 0.00 42.1 100.00
4
Ingresos 4
113, 163,
105,939 121,166 42,169.7
EGRES 885. 7,945.97 6.98 335. 25.82
.26 .00 9
OS 23 79
ESCEN
ARIO 2
(4,5%)
57,1 69,6
Intereses 54,855. 59,414. 10,240.0
29.5 2,274.31 3.98 54.7 14.70
Pagados 21 70 3
2 3
Materiale
s y tiles 178. 341.
270.00 -91.60 -51.35 185.54 156.39 45.74
de 40 93
Oficina
Honorari
os 3,151.5 3,04 3,480.0 3,48
-106.50 -3.50 0.00 0.00
Profesio 0 5.00 0 0.00
nales
Capacita
cin del 350.00 0.00 -350.00 150.00 -150.00
Personal
Deprecia 131. 98.2
170.00 -38.82 -29.59 137.08 -38.80 -39.48
ciones 18 8
Cuentas
2,500.0 2,00 1,46
Incobrabl -500.00 -25.00 0.00 1,463.93 100.00
0 0.00 3.93
es
Subsiste 1,200.0
100.00 -100.00 -1,200.00
ncias 0
Gastos
224. 246.
por 225.57 -1.29 -0.57 234.37 12.42 5.03
28 79
Telfono
Gastos
de 1,38
500.00 -500.00 1,389.64 100.00
Asamble 9.64
a
Gastos
de 689. 174. -
900.00 -210.88 -30.60 800.00 -625.03
Directori 12 97 357.22
o
Gastos 204. 216.
243.34 -38.35 -18.71 200.00 16.21 7.50
Bancario 99 21
s
Gastos 2,007.2 1,59 1,000.0 3,22
-409.88 -25.66 2,227.18 69.01
Varios 3 7.35 0 7.18
Remuner
10,1
acin 6,592.1 6,47 9,600.0
-118.34 -1.83 06.6 506.67 5.01
Unificad 9 3.85 0
7
a
Dcimo
Tercera 633. 800.
628.76 4.96 0.78 800.00 0.00 0.00
Remuner 72 00
acin
Dcimo
Cuarta 225. 249.
238.00 -12.50 -5.54 235.65 13.50 5.42
Remuner 50 15
acin
Subsidio
de 1,570.7 1,60
35.45 2.21 0.00
Antiged 2 6.17
ad
Subsidio
10.33 9.84 -0.49 -5.00 10.28 -10.28
Familiar
Fondos
633. 799.
de 628.76 4.83 0.76 800.00 -0.32 -0.04
59 68
Reserva
Aporte
899. 1,343.0 1,16
Patronal 960.64 -61.35 -6.82 -176.60 -15.14
29 0 6.40
al IESS
Bono
50.0 -
Vacacion 100.00 -50.00 0.00 0.00
0 100.00
al
Bono
Navide 0.00 0.00
o
Ropa de 468.
400.00 -400.00 350.00 118.96 25.37
trabajo 96
Remuner
acin
5,400.0
Unificad 0.00 -5,400.00
0
a
asistente
50.0 -
Viticos 150.00 -150.00 500.00 -450.00
0 900.00
IVA 397. 429.
395.93 1.87 0.47 415.70 13.30 3.10
Pagado 80 00

Gastos
por
120.00 -120.00 500.00 -500.00
Movilizac
in
Servicios
de 125. -
300.00 -174.56 131.08 -131.08
Computa 44 139.16
cin
Gastos
por
Chequeo 100.00 -100.00 0.00
Mdico
Anual
Agasajo
23,7 54,8
Navide 14,602. 20,500. 34,329.5
21.6 9,118.63 38.44 29.5 62.61
oa 97 00 5
0 5
Socios
Seguro
12,6 12,9
por 13,484. 12,500.
82.7 -802.16 -6.32 28.7 428.74 3.32
muerte 90 00
4 4
natural
Asistenci
a mdica 0.00 0.00
socios
Alimenta
cin 860. 827.
860.81 100.00 899.55 -71.89 -8.69
trabajad 81 66
or
Seguro
asistenci
365. 386.
a mdica 383.21 -18.17 -4.98 379.04 7.28 1.88
04 32
trabajad
or
EXEDEN
2,58 444.
TE 130.12 2,452.54 94.96 417.75 26.33 5.93
2.66 08
NETO

ANEXO N 5.- SOLICITUD DE PRSTAMO ORDINARIO E INVERSIN
SOLICITUD DE PRSTAMO
ORDINARIO N
A.INFORMACIN SOCIO DEUDOR
NOMBRE DEL SOLICITANTE:

C.I:
CARGO:

B.- INFORMACIN ESTADO DE CUENTA
MONTO SOLICITADO: PLAZO:
INFORMACIN DE LA CAJA DE AHORROS:
FECHA LTIMO
AHORRO A LA FECHA: SALDO DEUDOR: PRST:

AHORRO VOLUNTARIO: .. N CUOTAS PAGADAS: DE
VALOR DEL PRSTAMO CONCEDIDO:
AUTORIZO A LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO DE LOS TRABAJADORES DE LA EMPRESA ELCTRICA, QUE ME DESCUENTE DE
MIS HABERES LAS CUOTAS POR CONCEPTO DE ESTE PRESTAMO: ORDINARIO O DE INVERSIN, QUE COMO TRABAJADOR DE
LA EMPRESA ELCTRICA (CENTROSUR), PERCIBO EN FORMA MENSUAL ( ) O QUINCENAL( )
FIRMA DEL SOLICITANTE FECHA:
C. I.
ESPACIO RESERVADO PARA LA COMISIN DE CRDITO
SE RESUELVE APROBAR ( ) O NEGAR ( )

EN SESIN DE ,
A SER PAGADERA EN CUOTAS MENSUALES EN EL PLAZO
DE. MESES
EL CRDITO SOLICITADO POR USD ...
PRESIDENTE DE LA COMISIN VOCAL GERENTE
EL VALOR POR EL PRSTAMO SOLICITADO, LO RECIBO MEDIANTE CHEQUE DEL BANCO .
N POR USD DEL.. ..A PARTIR DESCTO
FIRMA DEL SOLICITANTE

PARTE POSTERIOR DE LA SOLICITUD
CONDICIONES GENERALES
PARA LA CONCESIN DE UN PRSTAMO ORDINARIO LA COMISIN DE

CRDITO ANALIZAR LA SITUACIN ECONMICA DEL SOCIO, CUANDO LAS
CUOTAS MENSUALES EXCEDAN EL 30% DE SUS INGRESOS NETOS Y,
TOMAR LA DECISIN MS CONVENIENTE.
PRESTAMOS ORDINARIOS
1.- PARA SOLICITAR ESTE TIPO DE PRSTAMOS, EL SOCIO DEBE CONTAR
CON UN VALOR EN AHORROS SUPERIOR AL MONTO SOLICITADO.
2.- EL SOLICITANTE NO DEBE TENER ADEUDOS CON LA CAJA
3.- PARA LA APROBACIN DE ESTOS CRDITOS SE CONSIDERARA EL
ORDEN DE PRESENTACIN DE LAS SOLICITUDES
4.-EN ESTOS PRSTAMOS, LA CUOTA MENSUAL SE DESCONTARA DEL
SUELDO QUE PERCIBE EL TRABAJADOR POR PARTE DE LA EMPRESA
ELECTRICA.
5.- LA TASA DE INTERES APLICABLE A PRESTAMOS ORDINARIOS SERA
DEL 9,5% ANUAL
6.- ES NECESARIO QUE EL SOCIO CUENTE CON UNA PERSONA QUE
GARANTICE LA OPERACIN; DICHA PERSONA TAMBIEN DEBE SER SOCIO
DE LA CAJA.
7.- SE CONTINUARA REALIZANDO EL APORTE MENSUAL OBLIGATORIO
POR AHORROS
EN CASO DE RENOVACIN:
.- UNICAMENTE SE PODRA OTORGAR SIEMPRE QUE SE HUBIERE
CANCELADO MAS DEL 50% DEL PRESTAMO ORDINARIO VIGENTE

SOLICITUD DE PRSTAMO INVERSIN N
A.INFORMACIN SOCIO DEUDOR

NOMBRE DEL
SOLICITANTE:
C.I: CARGO:

B.- INFORMACIN ESTADO DE CUENTA
PLAZO:
MONTO SOLICITADO:

INMUE CONSTRUCCIN O
CRDITO DESTINADO BLES MEJORAS
PARA LA ADQUISICIN VEHC
DE: ULOS
ANTIGEDAD EN LA INGRESOS
EMPRESA . MENSUALES
OTROS INGRESOS
VALOR .
EN CASO DE TENER OTROS INGRESOS, ADJUNTAR CERTIFICADO
C.- DETALLE DE BIENES

BIENES INMUEBLES
PROPIOS
DESCRIPCI VALOR
N UBICACIN COMERCIAL HIPOTECADA
VEHCULOS PROPIOS
VALOR
CLASE MARCA MODELO AO COMERCIAL PRENDADO
...SI
..NO
REFERENCIAS
COMERCIALES
NOMBRE DIRECCIN TELFONO

REFERENCIAS
BANCARIAS
INSTITUCI TARJETA
N CUENTA CORRIENTE CUENTA DE AHORROS CRDITO
AUTORIZO A LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO DE LOS TRABAJADORES DE LA

EMPRESA ELCTRICA, QUE ME DESCUENTE DE MIS HABERES LAS CUOTAS POR
CONCEPTO DE ESTE PRESTAMO: ORDINARIO O DE INVERSIN, QUE COMO
TRABAJADOR DE LA EMPRESA ELCTRICA (CENTROSUR), PERCIBO EN FORMA
MENSUAL ( ) O QUINCENAL ( )
FECHA:
FIRMA DEL
SOLICITANTE
C. I.
ESPACIO RESERVADO PARA LA COMISIN DE CRDITO

EN SESIN DE SE RESUELVE APROBAR ( ) O NEGAR (
)
,
A SER PAGADERA EN CUOTAS
EL CRDITO MENSUALES EN EL PLAZO
SOLICITADO POR USD DEMESES
PRESIDENTE DE LA
COMISIN VOCAL GERENTE
EL VALOR POR EL PRSTAMO SOLICITADO, LO RECIBO MEDIANTE CHEQUE DEL

BANCO .
N POR USD DEL....A
PARTIR DESCTO
FIRMA DEL SOLICITANTE

CONDICIONES GENERALES
- LOS PRSTAMOS ORDINARIOS TENDRN PREFERENCIA, SOBRE LOS DE INVERSIN

- PARA LOS PRSTAMOS DE INVERSIN SE DEBER CONSIGNAR LOS DATOS Y DOCUMENTOS
SOLICITADOS EN LA SOLICITUD
- PARA LA APROBACION DEL CRDITO, LA COMISIN DE CRDITO ANALIZAR LA SITUACIN

ECONMICA DEL SOCIO, CUANDO LAS CUOTAS MENSUALES EXCEDAN EL 30% DE SUS INGRESOS
NETOS Y, TOMAR LA DECISIN MS CONVENIENTE
PRSTAMO DE INVERSIN:
1.- SE CONCEDERN LOS CRDITOS SIEMPRE QUE EXISTA LIQUIDEZ EN LA CAJA, O SE CUENTE
CON FUENTES DE FINANCIAMIENTO
3.- LOS INTERESES SERN IGUALES A LOS QUE SE APLICAN A PRSTAMOS ORDINARIOS
4.- EL PLAZO PARA ESTOS PRESTAMOS SER DE HASTA 10 (diez) AOS.
5.- LOS MONTOS FIJADOS COMO MXIMOS DE USD 20.000 Y USD 15.000, TANTO PARA
ADQUISICIN DE INMUEBLES, , CONSTRUCCIN O MEJORA, VEHCULOS. DEBER ESTAR
RESPALDADOS CON EL AHORRO DEL SOCIO (QUINTA PARTE DEL PRSTAMO)
6.- LOS INMUEBLES, SE HIPOTECARN A FAVOR DE LA CAJA DE AHORROS Y SER HIPOTECA
PRIMERA , PREFERENTE Y ABIERTA, EN EL CASO DE VEHCULOS, STOS SERN PRENDADOS A
FAVOR DE LA CAJA, MISMOS QUE DEBEN TENER CONTRATADO UNA PLIZA DE SEGURO, QUE
ESTAR VIGENTE HASTA LA AMORTIZACIN TOTAL DEL CRDITO
7.- LOS PAGARS O LETRAS DE CAMBIO, DEBERN ESTAR FIRMADOS TANTO POR EL
SOLICITANTE, COMO POR EL GARANTE, JUNTO CON SUS RESPECTIVOS CONYUGES
8.- DE AUTORIZARSE LOS CRDITOS, STOS SE CONCEDERN EN ORDEN DE PRESENTACIN
9.- SI UN TRABAJADOR SE RETIRA DE LA EMPRESA, EL SALDO ADEUDADO DEBE SER CANCELADO
INMEDIATAMENTE, AUTORIZANDO LA RETENCIN DE LA LIQUIDACIN QUE REALICE LA EMPRESA,
CASO CONTRARIO SE EJECUTAR LOS CAMBIABLES ATRASADOS, SOBRE LOS BIENES
HIPOTECADOS Y/O PRENDADOS
10.- PARA LA CONCESIN DE LOS CRDITOS, SE CONSIDERAR EL TIEMPO DE LA POSIBLE
PERMANENCIA DEL TRABAJADOR EN SU CARGO, PARA LO CUAL SE PODR SOLICITAR, A CRITERIO
DE LA COMISIN DE CRDITO GARANTAS ADICIONALES
11.-LA CAJA SE RESERVA EL DERECHO DE CONSULTAR A LA CENTRAL DE RIESGOS, RESPECTO
DEL COMPORTAMIENTO CREDITICIO DEL SOLICITANTE Y EN BASE DE ESTA INFORMACIN
APROBAR O NEGAR EL CRDITO
12.-EN CASO DE ACREDITAR PROPIEDAD DE INMUEBLES Y VEHCULOS, ADJUNTAR COPIAS DE LAS
ESCRITURAS (INSCRITA), O CERTIFICADOS DE LAS REGISTRADURAS DE LA PROPIEDAD Y/O
MATRCULA DEL VEHCULO
13.- LA COMISION DE CRDITO REALIZAR EL AVALO DEL BIEN INMUEBLE A HIPOTECAR, POR
MEDIO DE UN PERITO CALIFICADO
14.- LA COMISIN DE CRDITO PODR APROBAR EL PRSTAMO POR UN VALOR MXIMO DE HASTA
EL 70% DEL AVALO DEL BIEN INMUEBLE A HIPOTECARSE, QUE EN NINGN CASO SUPERAR EL
MONTO MXIMO VIGENTE PARA ESTE TIPO DE PRSTAMOS.
15.- LOS GASTOS QUE DEMANDE LA OBTENCIN DE LAS HIPOTECAS Y PLIZAS DE SEGURO,
SERN CUBIERTOS POR EL BENEFICIARIO DEL CRDITO
16.- NO PODRAN RETIRAR EL AHORRO, POR NINGUN CONCEPTO HASTA EL PAGO TOTAL DEL
CREDITO PARA INVERSION
17. POR NINGUN MOTIVO SE DEJAR DE APORTAR EL AHORRO OBLIGATORIO (2 DIAS DE SUELDO
MENSUAL)

ANEXO N 6.- SOLICITUD DE PRSTAMO EXTRAORDINARIO
SOLICITUD DE PRSTAMO
EXTRAORDINARIO No.________
Seor:
GERENTE DE LA CAJA DE AHORRO Y CREDITO.
Presente:
Yo. ________________________________________ miembro activo de la Caja de Ahorro y Crdito, solicito

se me conceda en calidad de prstamo extraordinario la cantidad de_________ dlares, valor a pagar en un
plazo de ______ meses.
Fecha, ________________ del 2010 Firma del Socio ________________
AUTORIZACION GERENCIA:
Yo. ING. JOS MONTERO, Gerente de la Caja de Ahorro y Crdito autorizo esta solicitud de prstamo por el
valor de______dlares. Al socio _________________________________con cheque No. ______Banco
DEL PICHINCHA con el inters del 12,5% anual para ser pagado en el tiempo de______meses.
Fecha, _________________________ del 2010
-----------------------------------------
Gerente de la Caja de Ahorro
AUTORIZACION SOCIO:
Yo. ________________________________-________________________________ autorizo que de mi Rol
de Pagos (Art. Trigsimo Sptimo), se me descuente todo el valor que por concepto de este prstamo
extraordinario me ha concedido la Caja de Ahorro y Crdito de los trabajadores de la Empresa Elctrica, a
partir de la quincena siguiente al no pago en el plazo especificado anteriormente.
Fecha, ____________________ del 2010 Firma del Socio ________________
POR AVAL ______ constituyo solidariamente responsable______ con_________________ Sin

protesto.- El pago no podr hacerse por partes ni an por_____ herederos.- estipul_______ las dems
condiciones constantes de la deuda y de aceptacin, autorizo descontar de mi Rol de Pagos, en caso
de que el deudor no cancele
Cuenca, ________________ del 2010 Firma del Garante ________________

PRSTAMOS EXTRAORDINARIOS
Destinados a cubrir necesidades menores o imprevistas de los socios, los cuales
son concedidos por la Gerencia hasta por un monto fijado anualmente por el
Directorio y por no ms de tres veces en cada ejercicio econmico.
CONDICIONES PARA EL CRDITO: Para todos los socios que deseen acceder a
un prstamo extraordinario deben cumplir los siguientes requisitos:
Tener la calidad de socio por lo menos seis meses continuos
El plazo de cancelacin para estos crditos ser mximo de 3 meses.
La tasa de inters aplicable ser del 12.5%
La cancelacin de este crdito en su totalidad (capital ms intereses) debe
hacerse directamente por el socio/a en la oficina de la Caja de Ahorro y
Crdito.
El socio/a podr realizar nicamente tres de estos crditos en el transcurso
de un ao.
Es necesario que el socio cuente con una persona que garantice la
operacin; dicha persona tambin debe ser socio de la caja.
La tasa de inters por mora ser de 3 puntos porcentuales, adicionales a la
tasa de inters normal.
En caso de mora, el monto adeudado se descontara del sueldo del
trabajador en un plazo mximo de tres meses.
De presentarse atrasos en los pagos, el gerente de la caja har llegar al o
los deudores el respectivo llamado de atencin.
Todo esto de acuerdo al captulo dcimo primero; artculo trigsimo sptimo, del
Estatuto Social de la Caja de Ahorro y Crdito de los Trabajadores de la E.E.

ANEXOS CAPITULO 4
ANEXO N7.- ANLISIS HORIZONTAL
CAJA DE AHORRO
BALANCE GENERAL
ANLISIS HORIZONTAL 2007 -2008
Variacin
Variacin
Relativa
CUENTA 2007 2008 Absoluta
((P2/P1)-
(P2-P1)
1)*100
ACTIVO 1,082,061.54 1,278,210.10 196,148.56 18.13
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE 8,792.95 63,647.35 54,854.40 623.85
Caja
Caja Chica 100.00 100.00 0.00 0.00
Banco Cta. Corriente 8,692.95 63,547.35 54,854.40 631.02
EXIGIBLE 1,071,462.30 1,212,744.16 141,281.86 13.19
Prestamos Ordinarios 904,153.68 914,766.07 10,612.39 1.17
Prestamos Especial - Inversin 193,108.70 328,725.60 135,616.90 70.23
Prestamos Extraordinarios 3,930.00 4,500.00 570.00 14.50
Cuentas por Cobrar 1,973.43 1,973.43
(-) Provisin para Incobrables -29,730.08 -37,220.94 -7,490.86 25.20
PAGOS ANTICIPADOS 964.46 3,119.06 2,154.60 223.40
Anticipo Impuesto a la Renta 964.46 3,119.06 2,154.60 223.40
ACTIVO FIJO
FIJO TANGIBLE 841.83 772.96 -68.87 -8.18
Mobiliario y Equipo de Oficina 3,759.02 3,859.02 100.00 2.66
(-) Depreciacin Acum. Mobiliario y Eq.
de Oficina -2,917.19 -3,086.06 -168.87 5.79
PASIVO 1,067,851.97 1,264,403.14 196,551.17 18.41

PASIVO CORRIENTE
DEPSITOS 1,019,895.73 1,219,004.64 199,108.91 19.52
Depsitos de Ahorro 852,853.12 996,959.69 144,106.57 16.90
Depsitos de Ahorro Voluntario 167,042.61 222,044.95 55,002.34 32.93
Ahorros Fondo Reserva
VARIOS ACREEDORES 36,853.73 44,224.79 7,371.06 20.00
Anticipos Recibidos 242.92 242.92 0.00 0.00
Cuentas por Pagar 695.63 178.89 -516.74 -74.28

Seguros sobre Prestamos Ordinarios 35,915.18 43,802.98 7,887.80 21.96
Intereses Fondos Reserva Por Pagar
PROVISIONES 10,595.79 561.41 -10,034.38 -94.70
Aporte al IESS Por Pagar 121.45 128.74 7.29 6.00
Fondos de Reserva Por Pagar 282.45 299.42 16.97 6.01
Dcimo Tercera Remuneracin Por Pagar 47.15 49.90 2.75 5.83
Dcimo Cuarta Remuneracin Por Pagar 56.68 83.35 26.67 47.05
Prstamos del IESS por Pagar
Provisin Agasajo Navideo Socios 1,100.00 -1,100.00 -100.00
Tasa de Crdito de Inversin 1,987.96 -1,987.96 -100.00
Provisin de Asistencia Mdica 7,000.00 -7,000.00 -100.00
RETENCIN EN LA FUENTE IMP RENTA 479.72 583.50 103.78 21.63
RF.IR. Rendimientos Financieros 446.12 531.09 84.97 19.05
RF.IR. Honorarios Profesionales 18.00 19.20 1.20 6.67
RF.IR. Personas Naturales Servicios 0.00
RF.IR. Otros Servicios 15.60 33.21 17.61 112.88
RETENCIN EN LA FUENTE IVA 27.00 28.80 1.80 6.67
RF.IVA. Honorarios Profesionales 27.00 28.80 1.80 6.67
RF.IVA. Servicios 0.00
PATRIMONIO 14,209.57 15,880.39 1,670.82 11.76
PATRIMONIO NETO
CAPITAL SOCIOS 10,346.34 14,320.42 3,974.08 38.41
Capital 10,211.54 10,649.34 437.80 4.29
Certificados de Aportacin 134.80 132.40 -2.40 -1.78
Socios Crditos Hipotecarios 3,538.68 3,538.68
RESULTADO DEL EJERCICIO 3,863.23 1,559.97 -2,303.26 -59.62
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,082,061.54 1,280,283.53 198,221.99 18.32
CAJA DE AHORRO
BALANCE GENERAL
Variacin
Variacin
Relativa
((P2/P1)-
(P2-P1)
1)*100
1,278,210. 1,484,305.6
ACTIVO CORRIENTE 10 5 206,095.55 16.12
DISPONIBLE 63,647.35 92,377.26 28,729.91 45.14
Caja 800.00 800.00

Caja Chica 100.00 100.00 0.00 0.00
Banco Cta Corriente 63,547.35 91,477.26 27,929.91 43.95
1,212,744. 1,386,881.9
EXIGIBLE 16 9 174,137.83 14.36
1,117,326.3
Prestamos Ordinarios 914,766.07 8 202,560.31 22.14
Prestamos Especial - Inversin 328,725.60 304,976.55 -23,749.05 -7.22
Prestamos Extraordinarios 4,500.00 3,800.00 -700.00 -15.56
Cuentas por Cobrar 1,973.43 -1,973.43 -100.00
(-) Provisin para Incobrables -37,220.94 -39,220.94 -2,000.00 5.37
PAGOS ANTICIPADOS 3,119.06 4,404.62 1,285.56 41.22
Anticipo Impuesto a la Renta 3,119.06 4,404.62 1,285.56 41.22
ACTIVO FIJO
FIJO TANGIBLE 772.96 641.78 -131.18 -16.97
(-) Depreciacin Acum Mobiliario y
Eq de Oficina -3,086.06 -3,217.24 -131.18 4.25
1,264,403. 1,466,204.1
PASIVO 14 0 201,800.96 15.96
PASIVO CORRIENTE
1,219,004. 1,417,097.1
DEPSITOS 64 6 198,092.52 16.25
1,209,063.8
Depsitos de Ahorro 996,959.69 2 212,104.13 21.28
Depsitos de Ahorro Voluntario 222,044.95 185,243.03 -36,801.92 -16.57
Ahorros Fondo Reserva 22,790.31 22,790.31
Anticipos Recibidos 242.92 242.92 0.00 0.00
Cuentas por Pagar 178.89 141.80 -37.09 -20.73
Seguros sobre Prestamos
Ordinarios 43,802.98 47,629.50 3,826.52 8.74
Intereses Fondos Reserva Por
Pagar 151.65 151.65
PROVISIONES 561.41 279.91 -281.50 -50.14
Fondos de Reserva Por Pagar 299.42 -299.42 -100.00
Dcimo Tercera Remuneracin Por
Pagar 49.90 52.81 2.91 5.83
Dcimo Cuarta Remuneracin Por
Pagar 83.35 90.85 7.50 9.00

Prstamos del IESS por Pagar
Provisin Agasajo Navideo Socios
Tasa de Crdito de Inversin
Provisin de Asistencia Mdica
RETENCIN EN LA FUENTE IMP
RENTA 583.50 630.56 47.06 8.07
RF.IR. Personas Naturales
Servicios 3.18 3.18
RF.IR. Otros Servicios 33.21 18.51 -14.70 -44.26
RF.IVA. Servicios 0.00
PATRIMONIO 15,880.39 18,101.55 2,221.16 13.99
PATRIMONIO NETO
CAPITAL SOCIOS 14,320.42 15,518.89 1,198.47 8.37
Capital 10,649.34 11,643.81 994.47 9.34
Certificados de Aportacin 132.40 136.40 4.00 3.02
Socios Crditos Hipotecarios 3,538.68 3,738.68 200.00 5.65
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,559.97 2,582.66 1,022.69 65.56
1280283.5 1,484,305.6
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3 5 204,022.12 15.94
CAJA DE AHORRO
BALANCE GENERAL
ANLISIS HORIZONTAL 2009-2010
Variacin
Variacin
Relativa
((P2/P1)-
(P2-P1)
1)*100
ACTIVO CORRIENTE 1,484,305.65 1,837,532.32 353,226.67 23.80
DISPONIBLE 92,377.26 12,898.76 -79,478.50 -86.04
Caja 800.00 506.26 -293.74 -36.72
Caja Chica 100.00 100.00 0.00 0.00
Banco Cta Corriente 91,477.26 12,292.50 -79,184.76 -86.56
EXIGIBLE 1,386,881.99 1,819,155.93 432,273.94 31.17
Prestamos Ordinarios 1,117,326.38 1,457,357.81 340,031.43 30.43
Prestamos Especial - Inversin 304,976.55 278,738.41 -26,238.14 -8.60
Prestamos Extraordinarios 3,800.00 5,952.00 2,152.00 56.63
Cuentas por Cobrar 94,528.20 94,528.20
(-) Provisin para Incobrables -39,220.94 -17,420.49 21,800.45 -55.58
PAGOS ANTICIPADOS 4,404.62 4,934.13 529.51 12.02
Anticipo Impuesto a la Renta 4,404.62 4,934.13 529.51 12.02
ACTIVO FIJO
FIJO TANGIBLE 641.78 543.50 -98.28 -15.31
(-) Depreciacin Acum Mobiliario y
Eq de Oficina -3,217.24 -3,315.52 -98.28 3.05
PASIVO 1,466,204.10 1,819,383.22 353,179.12 24.09

PASIVO CORRIENTE
DEPSITOS 1,417,097.16 1,761,340.74 344,243.58 24.29
Depsitos de Ahorro 1,209,063.82 1,465,243.09 256,179.27 21.19
Depsitos de Ahorro Voluntario 185,243.03 206,953.62 21,710.59 11.72
Ahorros Fondo Reserva 22,790.31 89,144.03 66,353.72 291.15
Anticipos Recibidos 242.92 0.00 -242.92 -100.00
Cuentas por Pagar 141.80 310.63 168.83 119.06
Seguros sobre Prestamos
Ordinarios 47,629.50 53,595.54 5,966.04 12.53
Pagar 151.65 2,551.59 2,399.94 1,582.55
PROVISIONES 279.91 458.20 178.29 63.70
Fondos de Reserva Por Pagar
Dcimo Tercera Remuneracin Por
Pagar 52.81 66.67 13.86 26.25
Dcimo Cuarta Remuneracin Por
Pagar 90.85 100.00 9.15 10.07
Prstamos del IESS por Pagar 119.53 119.53
Provisin Agasajo Navideo Socios
Tasa de Crdito de Inversin
Provisin de Asistencia Mdica
RETENCIN EN LA FUENTE IMP
RENTA 630.56 1,080.44 449.88 71.35
RF.IR. Personas Naturales Servicios 3.18 1.80 -1.38 -43.40
RF.IR. Otros Servicios 18.51 343.10 324.59 1,753.59

RF.IVA. Servicios 11.28 11.28
PATRIMONIO 18,101.55 18,149.10 47.55 0.26
PATRIMONIO NETO
CAPITAL SOCIOS 15,518.89 17,705.02 2,186.13 14.09
Capital 11,643.81 13,423.54 1,779.73 15.28
Certificados de Aportacin 136.40 142.80 6.40 4.69
Socios Crditos Hipotecarios 3,738.68 4,138.68 400.00 10.70
RESULTADO DEL EJERCICIO 2,582.66 444.08 -2,138.58 -82.81
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,484,305.65 1,837,532.32 353,226.67 23.80
CAJA DE AHORRO
ANLISIS HORIZONTAL 2007 - 2008
ESTADO DE RESULTADOS
Variacin
Variacin
Relativa
INFORMACION BASE AO 2007 AO 2008 Absoluta
((P2/P1)-
(P2-P1)
1)*100
INGRESOS 95,017.71 109,766.19 14,748.48 15.52

Intereses Prstamo
85,466.76 83,156.69 -2,310.07 -2.70
ordinario
Intereses Prstamo
1,620.01 1,396.79 -223.22 -13.78
Extraordinario
Intereses Prstamo
7,607.60 24,992.72 17,385.12 228.52
Especial inversin
Aporte por Ingreso de
95.00 45.00 -50.00 -52.63
Nuevos Socios
Ingreso por Multas 228.34 174.99 -53.35 -23.36
Otros Ingresos
EGRESOS 91,154.48 108,206.22 17,051.74 18.71

Intereses Pagados 41,614.18 51,182.21 9,568.03 22.99

Materiales y tiles de
318.56 275.61 -42.95 -13.48
Oficina
Honorarios Profesionales 2,700.00 2,865.00 165.00 6.11
Capacitacin del Personal 180.00 180.00
Depreciaciones 215.88 168.87 -47.01 -21.78
Cuentas Incobrables 8,780.63 7,490.86 -1,289.77 -14.69
Subsistencias 0.00
Gastos por Telfono 252.00 205.06 -46.94 -18.63
Gastos de Asamblea 268.40 268.40
Gastos de Directorio 446.78 488.69 41.91 9.38
Gastos Bancarios 267.72 221.22 -46.50 -17.37
Gastos Varios 1,610.59 1,824.75 214.16 13.30
Remuneracin Unificada 5,964.40 6,278.28 313.88 5.26
Dcimo Tercera
562.80 598.82 36.02 6.40
Remuneracin
Dcimo Cuarta
173.32 226.67 53.35 30.78
Remuneracin
Subsidio de Antigedad 1,361.50 1,495.92 134.42 9.87
Subsidio Familiar 9.84 9.84 0.00 0.00
Fondos de Reserva 565.03 598.82 33.79 5.98
Aporte Patronal al IESS 819.92 873.31 53.39 6.51
Bono Vacacional 50.00 50.00 0.00 0.00
Bono Navideo 61.20 -61.20 -100.00
Ropa de trabajo 0.00
Remuneracin Unificada
779.23 779.23
asistente
Viticos 10.00 66.00 56.00 560.00
IVA Pagado 635.75 359.94 -275.81 -43.38
Gastos por Movilizacin 0.00
Servicios de Computacin 1,075.00 90.00 -985.00 -91.63
Gastos por Chequeo
146.00 -146.00 -100.00
Mdico Anual
Agasajo Navideo a
13,315.00 19,001.35 5,686.35 42.71
Socios
Seguro por muerte natural 3,198.38 12,259.00 9,060.62 283.29

Asistencia mdica socios 7,000.00 -7,000.00 -100.00
Alimentacin trabajador 0.00
Seguro asistencia mdica
348.37 348.37
trabajador
EXEDENTE NETO 3,863.23 1,559.97 -2,303.26 -59.62
CAJA DE AHORRO
Variacin
Variacin
Relativa
((P2/P1)-
(P2-P1)
1)*100
INGRESOS 109,766.19 116,467.89 6,701.70 6.11

Intereses Prstamo 83,156.69 86,677.76 3,521.07 4.23
ordinario
Intereses Prstamo 1,396.79 1,487.78 90.99 6.51
Extraordinario
Intereses Prstamo 24,992.72 27,769.19 2,776.47 11.11
Especial inversin
Aporte por Ingreso de 45.00 135.00 90.00 200.00
Nuevos Socios
Ingreso por Multas 174.99 398.16 223.17 127.53
Otros Ingresos
EGRESOS 108,206.22 113,885.23 5,679.01 5.25

275.61 178.40 -97.21 -35.27
Oficina
Capacitacin del Personal 180.00 0.00 -180.00 -100.00
Depreciaciones 168.87 131.18 -37.69 -22.32
Cuentas Incobrables 7,490.86 2,000.00 -5,490.86 -73.30
Subsistencias 0.00
Gastos por Telfono 205.06 224.28 19.22 9.37

Gastos de Asamblea 268.40 -268.40 -100.00
Gastos de Directorio 488.69 689.12 200.43 41.01
Gastos Bancarios 221.22 204.99 -16.23 -7.34
Gastos Varios 1,824.75 1,597.35 -227.40 -12.46
Remuneracin Unificada 6,278.28 6,473.85 195.57 3.12
Dcimo Tercera
598.82 633.72 34.90 5.83
Remuneracin
Dcimo Cuarta
226.67 225.50 -1.17 -0.52
Remuneracin
Subsidio de Antigedad 1,495.92 1,606.17 110.25 7.37
Aporte Patronal al IESS 873.31 899.29 25.98 2.97
Bono Vacacional 50.00 50.00 0.00 0.00
Bono Navideo 0.00
Ropa de trabajo 0.00
779.23 -779.23 -100.00
asistente adm
Viticos 66.00 -66.00 -100.00
IVA Pagado 359.94 397.80 37.86 10.52
Servicios de Computacin 90.00 125.44 35.44 39.38
Gastos por Chequeo
0.00
Mdico Anual
Agasajo Navideo a
19,001.35 23,721.60 4,720.25 24.84
Socios
Seguro por muerte natural 12,259.00 12,682.74 423.74 3.46
Asistencia mdica socios 0.00
Alimentacin trabajador 860.81 860.81
348.37 365.04 16.67 4.79
trabajador
EXEDENTE NETO 1,559.97 2,582.66 1,022.69 65.56
CAJA DE AHORRO
ANLISIS HORIZONTAL 2009 - 2010

Variacin
Variacin
Relativa
((P2/P1)-
(P2-P1)
1)*100
INGRESOS 116,467.89 163,779.87 47,311.98 40.62

Intereses Prstamo 86,677.76 112,885.63 26,207.87
ordinario 30.24
Intereses Prstamo 1,487.78 1,331.01 -156.77
Extraordinario -10.54
Intereses Prstamo 27,769.19 24,796.02 -2,973.17
Especial inversin -10.71
Aporte por Ingreso de 135.00 610.00 475.00
Nuevos Socios 351.85
Otros Ingresos 23,642.14 23,642.14
EGRESOS 113,885.23 163,335.79 49,450.56 43.42

178.40 341.93 163.53
Oficina 91.66
Capacitacin del Personal 0.00 0.00
Depreciaciones 131.18 98.28 -32.90 -25.08
Cuentas Incobrables 2,000.00 1,463.93 -536.07 -26.80
Subsistencias 0.00
Gastos de Asamblea 1,389.64 1,389.64
Gastos de Directorio 689.12 174.97 -514.15 -74.61
Gastos Bancarios 204.99 216.21 11.22 5.47
Gastos Varios 1,597.35 3,227.18 1,629.83 102.03
Remuneracin Unificada 6,473.85 10,106.67 3,632.82 56.12
Dcimo Tercera
633.72 800.00 166.28
Remuneracin 26.24
Dcimo Cuarta
225.50 249.15 23.65
Remuneracin 10.49
Subsidio de Antigedad 1,606.17 -1,606.17 -100.00
Subsidio Familiar 9.84 -9.84 -100.00

Aporte Patronal al IESS 899.29 1,166.40 267.11 29.70
Bono Vacacional 50.00 -50.00 -100.00
Bono Navideo 0.00
Ropa de trabajo 468.96 468.96
0.00
asistente adm.
Viticos 50.00 50.00
IVA Pagado 397.80 429.00 31.20 7.84
Servicios de Computacin 125.44 -125.44
-100.00
Gastos por Chequeo
0.00
Mdico Anual
Agasajo Navideo a
23,721.60 54,829.55 31,107.95
Socios 131.14
Seguro por muerte natural 12,682.74 12,928.74 246.00
1.94
Asistencia mdica socios 0.00
Alimentacin trabajador 860.81 827.66 -33.15 -3.85
365.04 386.32 21.28
trabajador 5.83
EXEDENTE NETO 2,582.66 444.08 -2,138.58 -82.81

ANEXO N8.- ANLISIS VERTICAL
CAJA DE AHORRO
CONTABILIDAD
BALANCE GENERAL
DETALLE DE LA CUENTA 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010
ACTIVO
1,081,219.7 1,279,510.5 1,483,663.8 1,836,988.8
ACTIVO CORRIENTE 1 7 7 2
DISPONIBLE 8,792.95 63,647.35 92,377.26 12,898.76 0.81% 4.97% 6.22% 0.70%
Caja 0.00 0.00 800.00 506.26 0% 0% 0.05% 0.03%
Caja Chica 100.00 100.00 100.00 100.00 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
Bancos Cuenta Corriente 8,692.95 63,547.35 91,477.26 12,292.50 0.80% 4.96% 6.16% 0.67%
1,071,462.3 1,212,744.1 1,386,881.9 1,819,155.9 99.02 94.72 93.44 99.00
EXIGIBLE 0 6 9 3 % % % %
1,117,326.3 1,457,357.8 83.56 71.45 75.28 79.31
Prstamos Ordinarios 904,153.68 914,766.07 8 1 % % % %
17.85 25.68 20.55 15.17
Prstamos de Inversin 193,108.70 328,725.60 304,976.55 278,738.41 % % % %
Prstamos Extraordinarios 3,930.00 4,500.00 3,800.00 5,952.00 0.36% 0.35% 0.26% 0.32%
Cuentas por Cobrar 0.00 1,973.43 0.00 94,528.20 0% 0.15% 0% 5.14%
(-) Provisin para Incobrables -29,730.08 -37,220.94 -39,220.94 -17,420.49 -2.75% -2.91% -2.64% -0.95%
PAGOS ANTICIPADOS 964.46 3,119.06 4,404.62 4,934.14 0.09% 0.24% 0.30% 0.27%
Anticipo impuesto a la renta 964.46 3,119.06 4,404.62 4,934.14 0.09% 0.24% 0.30% 0.27%
ACTIVO NO CORRIENTE 841.83 772.96 641.78 543.50 0.08% 0.06% 0.04% 0.03%
FIJO DEPRECIABLE 3,759.02 3,859.02 3,859.02 3,859.02 0.35% 0.30% 0.26% 0.21%
Mobiliario y equipo de oficina 3,759.02 3,859.02 3,859.02 3,859.02 0.35% 0.30% 0.26% 0.21%

(-)Depreciacin Acumulada mob.
Y equipo -2,917.19 -3,086.06 -3,217.24 -3,315.52 -0.27% -0.24% -0.22% -0.18%
1,082,061.5 1,280,283.5 1,484,305.6 1,837,532.3
TOTAL DE ACTIVO 4 3 5 2 100% 100% 100% 100%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
1,019,895.7 1,219,004.6 1,417,097.1 1,761,340.7 94.25 95.21 95.47 95.85
DEPOSITOS 3 4 6 4 % % % %
1,209,063.8 1,465,243.0 78.82 77.87 81.46 79.74
Depsitos de ahorro 852,853.12 996,959.69 2 9 % % % %
15.44 17.34 12.48 11.26
Depsitos de ahorro voluntario 167,042.61 222,044.95 185,243.03 206,953.62 % % % %
Ahorro Fondo de Reserva 0.00 0.00 22,790.31 89,144.03 0.00% 0.00% 1.54% 4.85%
VARIOS ACREEDORES 36,853.73 44,224.79 48,165.87 56,457.76 3.41% 3.45% 3.25% 3.07%
Anticipos recibidos 242.92 242.92 242.92 0.00 0.02% 0.02% 0.02% 0.00%
Cuentas por pagar 695.63 178.89 141.80 310.63 0.06% 0.01% 0.01% 0.02%
Seguro sobre prstamos 35,915.18 43,802.98 47,629.50 53,595.54 3.32% 3.42% 3.21% 2.92%
Pagar 151.65 2,551.590.00% 0.00% 0.01% 0.14%
PROVISIONES 10,595.79 561.41 279.91 458.200.98% 0.04% 0.02% 0.02%
Aporte al IESS por pagar 121.45 128.74 136.25 172.000.01% 0.01% 0.01% 0.01%
Fondos de reserva por pagar 282.55 299.42 0.00 0.000.03% 0.02% 0.00% 0.00%
Decimo tercera remuneracin por 0.004
pagar 47.15 49.90 52.81 66.67 % 0.00% 0.00% 0.00%
Dcimo cuarta remuneracin por
pagar 56.68 83.35 90.85 100.00 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
Provisin Agasajo Navideo
Socios 1,100.00 0.00 0.00 0.00 0.10% 0.00% 0.00% 0.00%

Tasa de Crdito de Inversin 1,987.96 0.00 0.00 0.00 0.18% 0.00% 0.00% 0.00%
Provisin de Asistencia Mdica 7,000.00 0.00 0.00 0.00 0.65% 0.00% 0.00% 0.00%
Prstamo del IESS por Pagar 0.00 0.00 0.00 119.53 0.00% 0.00% 0.00% 0.01%
RETENCIN EN LA FUENTE I.
RENTA 479.72 583.50 630.56 1,080.44 0.04% 0.05% 0.04% 0.06%
RF. IR. Rendimientos Financieros 446.12 531.09 588.47 706.54 0.04% 0.04% 0.04% 0.04%
0.002
RF. IR. Honorarios Profesionales 18.00 19.20 20.40 29.00 % 0.00% 0.00% 0.00%
RF.IR. Personas Naturales
Servicios 0.00 0.00 3.18 1.80 0% 0.00% 0.00% 0.00%
0.001
RF. IR. Otros Servicios 15.60 33.21 18.51 343.10 % 0.00% 0.00% 0.02%
0.002
RETENCIN EN LA FUENTE IVA 27.00 28.80 30.60 46.08 % 0.00% 0.00% 0.00%
0.002
RF. IVA Honorarios Profesionales 27.00 28.80 30.60 34.80 % 0.00% 0.00% 0.00%
Rf.IVA Servicios 0.00 0.00 0.00 11.28 0% 0.00% 0.00% 0.00%
1,067,851.9 1,264,403.1 1,466,204.1 1,819,383.2 98.69 98.76 98.78 99.01
TOTAL PASIVO 7 4 0 2 % % % %
PATRIMONIO 14209.57 15880.39 18101.55 18149.10 1.31% 1.47% 1.67% 1.68%

PATRIMONIO NETO 10346.34 14320.42 15518.89 17705.02
CAPITAL SOCIOS 10346.34 14320.42 15518.89 17705.02 0.96% 1.12% 1.05% 0.96%
Capital 10211.54 10649.34 11643.81 13423.54 0.94% 0.83% 0.78% 0.73%
Certificados de Aportacin 134.80 132.40 136.40 142.80 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%
Socios Crditos Hipotecarios 0.00 3538.68 3738.68 4138.68 0.00% 0.28% 0.25% 0.23%
EXCEDENTE NETO 3863.23 1559.97 2582.66 444.08 0.36% 0.12% 0.17% 0.02%
TOTAL PATRIMONIO 14209.57 15880.39 18101.55 18149.10 1.31% 1.24% 1.22% 0.99%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 1082061.54 1280283.53 1484305.65 1837532.32 100% 100% 100% 100%
CAJA DE AHORRO
CONTABILIDAD
BALANCE DE RESULTADOS
Al 31 de Diciembre
DETALLE DE LA CUENTA 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010
95,017.7 109,766.1 116,467.8 163,779.8
INGRESOS 0 9 9 7
95,017.7 109,766.1 116,467.8 163,779.8
Ingresos Operacionales 0 9 9 7
94,694.3 109,546.2 115,934.7 139,012.6
INTERESES RECIBIDOS 6 0 3 6 100% 100% 100% 100%
85,466.7 112,885.6 90.26 75.91 74.76
Intereses prstamos Ordinarios 6 83,156.69 86,677.76 3 % % % 81.21%
Intereses prstamos Extraordinarios 1,620.00 1,396.79 1,487.78 1,331.01 1.71% 1.28% 1.28% 0.96%
22.81 23.95
Intereses prstamos Inversin 7,607.60 24,992.72 27,769.19 24,796.02 8.03% % % 17.84%
INGRESOS EXTRAOPERACIONALES 228.34 174.99 398.16 515.07 0.24% 0.16% 0.34% 0.37%
APORTES POR INGRESOS DE NUEVOS
SOCIOS 95.00 45.00 135.00 610.00 0.10% 0.04% 0.12% 0.44%

OTROS INGRESOS 0.00 0.00 0.00 23,642.14 0.00% 0.00% 0.00% 17.01%
91,154.4 108,206.2 113,885.2 163,335.7 96.26 98.78 98.23 117.50
GASTOS 8 2 3 9 % % % %
91,154.4 108,206.2 113,885.2 163,335.7
GASTOS OPERACIONALES 8 2 3 9
41,614.1
Intereses Pagados 8 51,182.21 57,129.52 69,654.73
Materiales y tiles de Oficina 318.56 275.61 178.40 341.93
Honorarios profesionales 2,700.00 2,865.00 3,045.00 3,480.00
Depreciaciones 215.88 168.87 131.18 98.28
Cuentas incobrables 8,780.63 7,490.86 2,000.00 1,463.93
Gastos de Directorio y Comisiones 446.78 488.69 689.12 174.97
Gastos Bancarios 267.72 221.22 204.99 216.21
Gastos Varios 1,610.59 1,484.75 1,597.35 3,227.18
Remuneracin Unificada 5,964.40 6,278.28 6,473.85 10,106.67
Decimotercera Remuneracin 562.80 598.82 633.72 800.00
Decimocuarta Remuneracin 173.32 226.67 225.50 249.15
Subsidio de Antigedad 1,361.50 1,495.92 1,606.17 0.00
Fondos de reserva 565.03 598.82 633.59 799.68
Aporte Patronal al IESS 819.92 873.31 899.29 1,166.40
Aguinaldo navideo a Trabajador 61.20 0.00 0.00 0.00
IVA pagado 635.75 359.94 397.80 429.00
Servicios de Computacin 1,075.00 90.00 125.44 0.00
Gastos Chequeo Mdico Anual 146.00 0.00 0.00 0.00
Seguro por muerte natural 3,198.38 12,259.00 0.00 0.00
Bono Vacacional 50.00 50.00 50.00 0.00

Viaticos 10.00 66.00 0.00 50.00
13,315.0
Agasajo navideo socios 0 19,001.35 23,721.60 54,829.55
Asistencia Mdica Socios 7,000.00 0.00 0.00 0.00
Capacitacin Personal 0.00 180.00 0.00 0.00
Gastos de Asamblea 0.00 268.40 0.00 1,389.64
Gastos de Auditoria 0.00 340.00 0.00 0.00
Ropa de Trabajo 0.00 779.23 0.00 468.96
Seguro Asistencia Mdica Trabajador 0.00 348.37 365.04 386.32
Gastos por Alimentacin 0.00 0.00 860.81 827.66
Seguro Pliza de Vida 0.00 0.00 12,682.74 12,928.74
RESULTADO DEL EJERCICIO 3,863.22 1,559.97 2,582.66 444.08 4.08% 1.65% 2.73% 0.47%

ANEXO N9.- RAZONES FINANCIERAS
LIQUIDEZ
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010
RENTABILIDAD
2007
2008

2009
2010
2007
2008
2009
2010
2007
2008
2009
2010

2007
2008
2009
2010
ANEXO N10.- INDICADORES FINANCIEROS CAMEL
C= Suficiencia de Capital
2007
2008

2009
2010
A= Calidad del Activo
2007
2008
2009
2010
M= Gestin
2007
2008
2009
2010
E=Ganancias

2007 -2008
2008-2009
2009-2010
2007 -2008
2008-2009
2009-2010
L=Ganancias
2007
2008
2009

2010
ANEXO N11- PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO
2007 % 2008 % 2009 % 2010 %
Ingresos 95,017.70 100% 109,766.19 100% 116,467.89 100% 163,779.87 100%
-Costos Variables 41,614.18 44% 51,182.21 47% 57,129.52 49% 69,654.73 43%
=Margen de 53,403.52 56% 58,583.98 53% 59,338.37 51% 94,125.14 57%
Contribucin
-Costos Fijos 49,540.30 57,024.01 56,755.71 93,681.06
UTILIDAD 3,863.22 1,559.97 2,582.66 444.08
2007
2008
2009
2010

ANEXO N12- INDICE DE ABSORCIN
Se calcula el ndice de absorcin cuya frmula es:
2007
2008
2009
2010
ANEXO N13.- MARGEN QUE PROPORCIONA UTILIDAD
2007
2008
2009

2010
ANEXO N14.- DISEO DE TESIS
ANALISIS FINANCIERO Y DE GESTIN DE LA CAJA DE AHORRO Y

CRDITO DE LOS TRABAJADORES DE LA EMPRESA ELECTRICA
2. ANTECEDENTES
2.1 IMPORTANCIA
Y MOTIVACION
La finalidad de este trabajo es conocer e implementar nuevas estrategias de
perfeccionamiento en el desenvolvimiento de la Caja de Ahorro, a ms de ver el
comportamiento que sta ha tenido en los cuatro ltimos aos pretendiendo con
esto ayudar y mejorar la operativa de la Caja de Ahorro.
El anlisis se enfocar en activos totales, el portafolio de crdito, captaciones y el

volumen de utilidades obtenido; a ms de analizar la posibilidad de que la
organizacin se convierta en una cooperativa abriendo sus puertas al pblico en
general, investigar sobre las ventajas de contratar un nuevo seguro para mitigar el
riesgo existente a causa del fallecimiento de alguno de los socios.
Determinar alternativas de inversin para el fondo de provisin para cuentas

incobrables, las mismas que permitirn incrementar la liquidez de la organizacin.
Manejaremos, los ndices de rentabilidad, apalancamiento, liquidez, gestin para

tener una visin ms clara sobre dicha institucin, a ms de hacer una detallada
revisin a la ley de compaas y revisar los estatutos de cooperativas de ahorro
para determinar las ventajas y desventajas que tiene el ser una sociedad de hecho
como lo es la institucin que estamos estudiando y el ser una cooperativa.
Es importante ampliar nuestro conocimiento sobre anlisis de gestin ya que con

esto se lograr un mejor desempeo en nuestras actividades laborales adems de
con el tema a desarrollar se aportar a la institucin a mejorar su operatividad.
Se cuenta con fuentes confiables y factibles de informacin ya que esta la

podemos obtener directamente desde los directivos de la Caja de Ahorro.
CONDICIONES
Se posee el conocimiento y la capacidad personal para desarrollar el tema de

estudio, a ms del inters personal por desarrollar y aportar con soluciones que
ayuden a la Caja de Ahorro a mejorar su operativa. El tema de estudio mantiene
una motivacin personal puesto que pertenece a nuestro campo de desarrollo y
nos ayudara a conocer y aprender ms sobre el movimiento y la toma de
decisiones de la Caja de Ahorro.
APOYOS
Existe bibliografa extensa sobre el tema a desarrollar, se podr acceder tanto a

libros como a publicaciones va Internet, en cuanto al apoyo acadmico contamos
con el asesoramiento de los maestros especializados en nuestra rea y con
informacin de los directivos de la institucin.
2.2 DELIMITACIN
CONTENIDO: Anlisis Financiero y de Gestin
CAMPO DE APLICACIN: Caja de Ahorro y Crdito
ESPACIO: Empresa Elctrica Regional Centro Sur
PERIODO: 2007 - 2010
TTULO: Anlisis Financiero y de Gestin de la Caja de Ahorro y Crdito de

la Empresa Elctrica Regional Centro Sur en el periodo 2007 2010.
2.3 JUSTIFICACIN
ACADEMICA.- En m nuestra opinin la tesis se justificara por las siguientes

razones:
Orientar para el desarrollo de otras tesis como una gua de los anlisis a realizar
dentro del campo financiero.
Sirve de material de consulta acadmica ya que abarca aspectos importantes que

ayudan al desarrollo y comprensin de los anlisis a realizarse dentro de la
concesin de crditos a ms de la solvencia necesaria para subsistir con el
presupuesto proyectado para un periodo de operacin.
INSTITUCIONAL.- El tema se justifica puesto que servir de ayuda para un mejor
funcionamiento de la caja de ahorro y crdito, e implantacin de nuevas estrategia
de perfeccionamiento.
IMPACTO SOCIAL.- El tema seleccionado ayudar a los directivos y quienes

operan la caja a pulir sus operaciones tanto de concesin de crditos como
captacin de ahorros y ms alternativas de inversin, para brindar a sus socios un
mayor rendimiento, as como la obtencin de mejores beneficios por pertenecer a
dicha organizacin.
PERSONAL.- El tema es de nuestro inters puesto que nuestra rama se centra en

el anlisis de organismos que se dedican a la intermediacin financiera, en los
problemas que esta abarca; siendo nuestra obligacin dar soluciones para
optimizar el desarrollo de la caja de ahorro y crdito, y para esto contamos con los
conocimientos suficientes para lograrlo.
FACTIBILIDAD.- El tema es factible dado que podemos contar con la informacin

suficiente, encontrada directamente en la organizacin y proporcionada por sus
directivos.
2.4 DESCRIPCIN DEL

OBJETO DE ESTUDIO
La institucin a investigar es la Caja de Ahorro y Crdito de los trabajadores de la
Empresa Elctrica Regional Centro Sur, esta no tiene un nombre comercial puesto
que est constituida como una Sociedad de Hecho, se encuentra ubicada en la
Avenida Max Uhle y Pumapungo, junto a las oficinas de la Empresa Elctrica, con
telfono nmero 072862352.

La institucin est constituida de la siguiente manera:
CAJA DE AHORRO Y CRDITO DE LOS TRABAJADORES DE

LA CENTROSUR
ASAMBLEA GENERAL DE SOCIOS
DIRECTORIO
COMISIN DE CRDITO COMISIN DE CONTROL
GERENTE
SECRETARIA - CONTADORA
OBJETIVOS DE LA ORGANIZACIN:
OBJETIVOS ESTRATGICOS
1. Mantener y mejorar los servicios y la atencin a nuestros socios.
2. Promocionar el ingreso de nuevos socios.
3. Desarrollar nuevos beneficios y servicios para los socios.
4. Mantener las mejores relaciones de cordialidad con los socios de la

organizacin y autoridades.
POLTICAS
1. Desarrollar la gestin de la Caja de Ahorro y Crdito, basados en el Plan

Estratgico, de acuerdo al cual se definirn los planes y presupuestos anuales.
2. Brindar a los socios una atencin esmerada y oportuna para satisfacer sus
requerimientos buscando nuevas formas de servicios.
3. Impulsar reformas que propendan al mejoramiento del marco legal que regula
las actividades de la Caja de Ahorro y Crdito y posibles cambios.

4. Optimizar los costos administrativos y operativos.
5. Mejorar permanentemente los sistemas de comunicacin y coordinacin.
6. Fomentar la cultura del ahorro y la utilizacin de los crditos.
En cuanto al movimiento econmico de la organizacin podemos decir que sta se

solventa por los aportes mensuales que reciben de sus socios (trabajadores de la
Empresa Elctrica), mismos que son descontados de sus roles de pago y a su vez
estos son desembolsados por la Empresa Elctrica, a mas de esto sus socios
tienen derecho a acceder a prstamos cuya cantidad se determinan de acuerdo a
su monto de ahorros, existen prestamos de inversin (hipotecas), ordinarios y
extraordinarios, a estos ltimos cada socio tiene derecho nicamente tres veces al
ao, y para su concesin se necesita la firma de un garante quien debe ser socio
de la caja. Las tasas de inters que aplica son: tasa activa de 8.5% anual y tasa
pasiva de 4.5% anual.
La caja cuenta con un seguro de desgravamen el cual ayuda a mitigar el riesgo

por muerte de alguno de sus socios, congelando las cuentas automticamente y
descontando el prstamo que el socio haya mantenido en la organizacin.
A continuacin se presenta un presupuesto proyectado para el movimiento de las

cuentas en el ao 2010.
CONCEPTO PRESUPUESTADO
Ingresos 121,583.75
Gastos 121,166.00
EXCEDENTE 31/12/2010 417,75
En
consecuencia, para el ejercicio econmico 2010, con las tasas proyectadas

permite sealar que, el futuro de la situacin econmica de la Caja de Ahorro y
Crdito es slida y confiable, lo que permitir mejor la promocin para la captacin
de nuevos socios.
ACTIVIDADES DE LA CAJA DE AHORRO Y CRDITO

Entre algunas de las actividades realizadas por los miembros de la organizacin

tenemos: Instalacin de la comisin de crdito; nombramiento de gerente de la
caja de ahorro y crdito; establecer un plan de trabajo; anlisis de la calidad
crediticia de los socios que solicitan prstamos, es su obligacin previa
investigacin decidir el otorgar o no prestamos a los socios de la caja; y mas
asuntos varios.
PROBLEMAS DE LA ORGANIZACIN
Algunos de los problemas hacen referencia al nmero de trabajadores de la

empresa que no son socios de la caja, a ms de la posibilidad de que exista un
retiro masivo de socios dejando a la misma en una situacin de iliquidez.
Otro de sus problemas es el no contar con la liquidez suficiente para cubrir la

demanda total de prstamos existente, y no tener sistemas convenientes para la
seleccin de sus socios y la concesin de prstamos a los mismos; existen
adems problemas de comunicacin entre algunos de los miembros de la
organizacin.
MISIN: Ser parte fundamental del progreso de la Organizacin, mediante la

atencin continua, eficaz y oportuna de los servicios de Ahorro y Crdito, primando
la parte tcnica y econmica, generando confianza y seguridad de nuestros
socios.
VISIN: Afianzarnos como una Unidad especializada en fomentar el ahorro y

crdito, caracterizados por nuestros valores y la excelencia en la prestacin de
servicios.
VALORES:
Respeto
Honestidad
Responsabilidad
Compromiso social
Confianza
Innovacin
Existe una cultura organizacional adecuada para el buen funcionamiento y
desempeo de los directivos de la caja, esto a su vez permite una atencin
eficiente a los socios de la caja de ahorro.

3. MARCO TERICO
El anlisis financiero y de gestin de la Caja de Ahorro y Crdito, hace referencia
al Juicio del estado financiero y administrativo de la empresa, mediante la
aplicacin de una serie de herramientas, con el fin de realizar la planeacin y
control financiero y tomar decisiones en general.
Algunas de las Herramientas Financieras utilizadas para realizar un buen anlisis

son las siguientes:
Anlisis horizontal.- El anlisis horizontal, lo que busca es determinar la

variacin absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados
financieros en un periodo respecto a otro, determina cual fuel el crecimiento o
decrecimiento de una cuenta en un periodo determinado a mas de saber si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo. Para
realizar el anlisis horizontal se requiere disponer de estados financieros de dos
periodos diferentes, es decir, que deben ser comparativos, toda vez lo que busca
el anlisis horizontal, es precisamente comparar un periodo con otro para observar
el comportamiento de los estados financieros en el periodo objeto de anlisis.
Anlisis vertical.- El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de

establecer si una empresa tiene una distribucin de sus activos equitativa y de
acuerdo a las necesidades financieras y operativas, el objetivo del anlisis vertical
es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del
activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y
luego se procede a multiplicar por 100.
Razones financieras (ndices, indicadores).- Uno de los instrumentos ms

usados para realizar anlisis financiero de entidades es el uso de las Razones
Financieras, ya que estas pueden medir en un alto grado la eficacia y
comportamiento de la empresa. Estas presentan una perspectiva amplia de la
situacin financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el
apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su
actividad.
Los ndices que aplicaremos son aquellos que determinas los signos vitales de la
empresa:
Liquidez
RAZN CORRIENTE

Indica el nmero de VECES que la empresa puede cubrir sus obligaciones de

Corto Plazo con los recursos que dispone en ese lapso de tiempo.
PRUEBA CIDA
Tiene la misma interpretacin de la razn corriente, con la salvedad de que no

toma en cuenta los inventarios por no considerarse un activo de convertibilidad
inmediata.
CAPITAL NETO DE TRABAJO Activo Corriente Pasivo Corriente
Tericamente se define como los recursos que le quedaran a la empresa para

poder operar despus de cubrir sus obligaciones de Corto Plazo.
INDICE DE SOLVENCIA
Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier instancia del
tiempo y es comparable con diferentes entidades de la misma actividad.
Rentabilidad.- Determina la efectividad para generar utilidades.
RENTABILIDAD DEL ACTIVO TOTAL
RENTABILIDAD DEL ACTIVO OPERACIONAL
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
UTILIDAD POR ACCION COM N
Endeudamiento
INDICE DE ENDEUDAMIENTO

INDICE DE PROPIEDAD
COBERTURA DE INTERESES
Al terminar el anlisis de las razones financieras, se deben tener los criterios y las
bases suficientes para tomar las decisiones que mejor le convengan a la empresa,
aquellas que ayuden a mantener los recursos obtenidos anteriormente y adquirir
nuevos que garanticen el beneficio econmico futuro, tambin verificar y cumplir
con las obligaciones con terceros para as llegar al objetivo primordial de la gestin
administrativa, que implica obtener amplios mrgenes de utilidad con una vigencia
permanente y slida frente a los competidores, otorgando un grado de satisfaccin
para todos los rganos gestores de esta colectividad.
Estado de fuentes y aplicacin de fondos.- El Estado de Fuentes y Aplicacin

de Fondos es una herramienta a travs del cual se obtienen las variaciones que
han ocurrido en las masas patrimoniales de una empresa mediante la
comparacin de las mismas entre dos ejercicios contables con el fin de determinar
cules han sido las fuentes que se han generado en dicho periodo de tiempo
como resultado del ciclo de explotacin de la empresa y en que han sido aplicadas
o usadas las mismas.
Fuentes u orgenes mediante los cuales se crean o se incrementan los fondos de

la empresa:
C incremento del Capital o Patrimonio
PF incremento del Pasivo Fijo
PC incremento del Pasivo Circulante
AF disminucin del Activo Fijo
AC disminucin del Activo Circulante
Aplicaciones o destinos que han tenido los correspondientes orgenes que son:
AC incrementos del Activo Circulante
FC incrementos del Activo Fijo
PC disminucin del Pasivo Circulante
PF disminucin del Pasivo Fijo
C disminucin del Capital

De esta forma queda explicado como en una empresa se origina y como se

aplican los fondos que producto de su gestin se van creando y aplicando con el
fin de garantizar el proceso productivo de la misma.
Puntos de equilibrio.- Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se

igualan a los costos asociados con la venta de un producto (IT = CT). Un punto de
equilibrio es usado comnmente en las empresas u organizaciones para
determinar la posible rentabilidad de vender determinado producto. Para calcular
el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el comportamiento de los
costos; de otra manera es sumamente difcil determinar la ubicacin de este
punto.
Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por unidad, Q la
cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos, y CV los costos
variables. Entonces:
Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto
de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir beneficios. Si por el
contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendr prdidas.
Apalancamiento operativo.- El apalancamiento operativo es la sustitucin de

costos variables por costos fijos que trae como consecuencia que a mayores
niveles de produccin, menor el costo por unidad, se deriva de la existencia en la
empresa de costos fijos de operacin, que no dependen de la actividad. El
apalancamiento operativo suele determinarse a partir de la divisin entre la tasa
de crecimiento del beneficio y la tasa de crecimiento de las ventas.
El apalancamiento operativo se refiere a las herramientas que la empresa utiliza
para producir y vender, esas herramientas son las maquinarias, las personas y la
tecnologa. Cuando no existe apalancamiento, se dice que la empresa posee
capital inmovilizado, eso quiere decir, activos que no producen dinero.
Apalancamiento Financiero.- El apalancamiento financiero es cuando la

empresa recurre a deuda preferentemente que a capital comn de accionistas
para financiar su empresa.
Contrario a lo que algunos creen el financiamiento proveniente de accionistas es
ms caro en el largo plazo que el proveniente de deuda a largo plazo, esto debido
a que las expectativas de rendimientos o dividendos de los accionistas por poner
en juego su dinero o en riesgo es mayor que el que pone dinero en prstamo o
deuda, ya que un accionista es el ultimo que cobra si de cobrar se trata.

El Apalancamiento Total es el producto de los apalancamientos anteriores
(operacin y financiero), dando como resultado potencializar las utilidades por
accin a partir de aumentar los ingresos. As mismo la disminucin de utilidades o
prdida por accin al bajar los ingresos.
Pronsticos financieros.- La planeacin financiera y los procesos de control se

encuentran ntimamente relacionados con la planeacin estratgica. La planeacin
y control financiero implican el empleo de proyecciones que tomen como base las
normas y el desarrollo de un proceso de retroalimentacin y de ajuste para
incrementar el desempeo. Los resultados que se obtienen de la proyeccin de
todos estos elementos de costos se reflejan en el estado de resultados
presupuestado.
El pronstico financiero se define a la accin de emitir un enunciado sobre lo que

es probable que ocurra en el futuro, en el campo de las finanzas, basndose en
anlisis y en consideraciones de juicio.
Tcnicas De Pronstico
Cualquier pronstico acerca de los requerimientos financieros implica: determinar

qu cantidad de dinero necesitar la empresa durante un periodo especfico,
determinar qu cantidad de dinero generar la empresa internamente durante el
mismo periodo y sustraer los fondos generados de los fondos requeridos para
determinar los requerimientos financieros externos.
Es posible obtener un buen panorama de las operaciones de una Empresa a

travs de tres estados financieros claves: el balance general, el estado de
resultados y el estado de flujo de efectivo.
Flujo de Caja
El flujo de efectivo proveniente de las actividades operativas, como: efectivo

recibidos de los clientes, efectivos pagados a proveedores y empleados, otros
ingresos netos, intereses pagados e impuestos sobre ingresos pagados, da como
resultado el efectivo neto proporcionado para las actividades operativas.
Del flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversin, se sustraen los

gastos de capital, dando como resultado el efectivo neto usado en las actividades
de inversin. Esto, menos los fondos provenientes de la emisin de deudas a largo
plazo y dividendos pagados, resulta el incremento neto de efectivo y equivalentes
de efectivo del inicio y del final de ao.

ETAPAS DEL ANALISIS
Anlisis preliminar:
1. Objetivo del anlisis

2. Tipo de usuario
3. Informacin requerida
4. ndices necesarios
Anlisis formal:
1. Recoleccin de la informacin
2. Organizacin de la informacin
Anlisis real:
1. Estudiar la informacin
2. Detectar problemas y causas
3. Emitir juicios
4. Plantear alternativas de solucin
5. Evaluar alternativas
6. Seleccionar alternativas
7. Implementar alternativas
Estas aplicadas correctamente nos proporcionan un diagnostico de la situacin de

la empresa; los socios de la empresa podrn conocer: la rentabilidad en su
inversin, riesgo operativo y financiero, expectativas de crecimiento, poltica de
reparto de utilidades y liquidez; y sus dirigentes al conocer dicha informacin
podrn tomar decisiones apropiadas de planificacin y control, evaluar la gestin
administrativa y realizar planes estratgicos.
ANLISIS DE GESTIN
Para realizar el anlisis de gestin utilizaremos los indicadores de gestin estos

son medidas utilizadas para determinar el xito de un proyecto o una organizacin.
Los indicadores de gestin suelen establecerse por los lderes del proyecto u
organizacin, y son posteriormente utilizados continuamente a lo largo del ciclo de
vida, para evaluar el desempeo y los resultados.
Los indicadores de gestin suelen estar ligados con resultados cuantificables,
como ventas anuales o reduccin de costos en manufactura.
TIPOS DE INDICADORES DE GESTIN.- Existen diversas clasificaciones de los

indicadores de gestin:

Segn los expertos en Contabilidad Gerencial, por ejemplo, los indicadores de
gestin se clasifican en seis tipos: de ventaja competitiva, de desempeo
financiero, de flexibilidad, de utilizacin de recursos, de calidad de servicio y de
innovacin. Los dos primeros son de "resultados", y los otros cuatros tienen que
ver con los "medios" para lograr esos resultados.
Indicadores de gestin de las organizaciones
Econmicos (obtencin de recursos),

Eficiencia.- Los indicadores de eficiencia miden el nivel de ejecucin del
proceso, se concentran en el Cmo se hicieron las cosas y miden el
rendimiento de los recursos utilizados por un proceso (producir los mejores
resultados posibles con los recursos disponibles) y
Efectividad.- (el nivel de logro de los requerimientos u objetivos).
Utilizacin.- Cociente entre la capacidad utilizada y la disponible
Objetivos.- Modo en cmo se traduce el objeto de la organizacin en

propsitos concretos.
Metas.- Como se constituyen en unidades de medida para la

implementacin de acciones.
Presupuestos.-Nivel en que el apoyo tcnico especializado colabora con

una visin independiente que aporta a la organizacin elementos de
decisin valiosos.
Servicio a clientes.- Forma en que promueve el desarrollo de una actitud de

servicio, as como de habilidades y destrezas para tratar a los clientes.

El uso de indicadores de gestin.
Permiten a los prestadores del servicio organizar su informacin y su
empresa.
Facilitan informacin clave a los organismos.
Crean un incentivo para adoptar medidas correctivas.
Son ideales tambin cuando los organismos estn interesados en implantar
sistemas de aseguramiento de la calidad.
Permiten medir la eficiencia, interna o externa.
Facilitan y mejoran el proceso de auditora.
BALANCED SCORECARD.- Es un mtodo para medir las actividades de una

compaa en trminos de su visin y estrategia, proporciona a los gerentes una
mirada global de las prestaciones del negocio. Es una herramienta de
administracin de empresas que muestra continuamente cundo una compaa y
sus empleados alcanzan los resultados definidos por el plan estratgico. Tambin
es una herramienta que ayuda a la compaa a expresar los objetivos e iniciativas
necesarias para cumplir con la estrategia.
El BSC sugiere que veamos a la organizacin desde cuatro perspectivas, cada

una de las cuales debe responder a una pregunta determinada:
PERSPECTIVA FINANCIERA
En general, los indicadores financieros estn basados en la contabilidad de la

Compaa, y muestran el pasado de la misma. El motivo se debe a que la
contabilidad no es inmediata (Al emitir un proveedor una factura, la misma no se
contabiliza automticamente), sino que deben efectuarse cierres que aseguren la
completitud y consistencia de la informacin. Debido a estas demoras, algunos
autores sostienen que dirigir una Compaa prestando atencin solamente a
indicadores financieros es como conducir a 100 km/h mirando por el espejo
retrovisor.
PERSPECTIVA DEL CLIENTE
Para lograr el desempeo financiero que una empresa desea, es fundamental que
posea clientes leales y satisfechos, con ese objetivo en esta perspectiva se miden
las relaciones con los clientes y las expectativas que los mismos tienen sobre los
negocios. Adems, en esta perspectiva se toman en cuenta los principales
elementos que generan valor para los clientes, para poder as centrarse en los
procesos que para ellos son ms importantes y que ms los satisfacen.

El conocimiento de los clientes y de los procesos que ms valor generan es muy
importante para lograr que el panorama financiero sea prspero, una buena
manera de medir o saber la perspectiva del cliente es diseando protocolos
bsicos de atencin y utilizar la metodologa de cliente incgnito para la relacin
del personal en contacto con el cliente (PEC).
PERSPECTIVA DE PROCESOS
Analiza la adecuacin de los procesos internos de la empresa de cara a la

obtencin de la satisfaccin del cliente y logro de altos niveles de rendimiento
financiero. Para alcanzar este objetivo se propone un anlisis de los procesos
internos desde una perspectiva de negocio y una predeterminacin de los
procesos clave a travs de la cadena de valor.
Se distinguen cuatro tipos de procesos:
Procesos de Operaciones. Desarrollados a travs de los anlisis de calidad

y reingeniera. Los indicadores son los relativos a costos, calidad, tiempos o
flexibilidad de los procesos.
Procesos de Gestin de Clientes. Indicadores: Seleccin de clientes,

captacin de clientes, retencin y crecimiento de clientes.
Procesos de Innovacin (difcil de medir). Ejemplo de indicadores: % de

productos nuevos, % productos patentados, introduccin de nuevos
productos en relacin a la competencia.
PERSPECTIVA DEL DESARROLLO DE LAS PERSONAS Y EL APRENDIZAJE
El modelo plantea los valores de este bloque como el conjunto de guas del resto
de las perspectivas. Estos inductores constituyen el conjunto de activos que dotan
a la organizacin de la habilidad para mejorar y aprender. Se critica la visin de la
contabilidad tradicional, que considera la formacin como un gasto, no como una
inversin.
La perspectiva del aprendizaje y mejora es la menos desarrollada, debido al

escaso avance de las empresas en este punto. De cualquier forma, la aportacin
del modelo es relevante, ya que deja un camino perfectamente apuntado y
estructura esta perspectiva. Clasifica los activos relativos al aprendizaje y mejora
en:
Capacidad y competencia de las personas (gestin de los empleados).

Incluye indicadores de satisfaccin de los empleados, productividad,
necesidad de formacin, entre otros.

Sistemas de informacin (sistemas que proveen informacin til para el
trabajo). Indicadores: bases de datos estratgicos, software propio, las
patentes y copyrights, entre otros.
Cultura-clima-motivacin para el aprendizaje y la accin. Indicadores:

iniciativa de las personas y equipos, la capacidad de trabajar en equipo, el
alineamiento con la visin de la empresa, entre otros.
Esta perspectiva se basa en la utilizacin de activos intangibles, lo que en toda

compaa no es siempre la lgica de negocios. En algunas compaas los
recursos tangibles son preponderantes en vez de los intangibles, por lo que no se
trata de copiar y pegar tratando de encajar este modelo en todas las empresas.
Pueden existir ms o menos perspectivas del BSC (Cuadro de mando Integral).
3.1 ENFOQUE TERICO.- El enfoque que mantendr el tema de tesis es el

financiero puesto que al realizar un anlisis financiero y de gestin debemos
orientarnos hacia este para conseguir un mejor y mayor entendimiento como
resultado de nuestra investigacin.
3.2 CONCEPTOS ESENCIALES
Anlisis Financiero
Anlisis de Gestin
Razones financieras
3.3 DEFINICIN DE CONCEPTOS
ANALISIS FINANCIERO.- Diagnstico del estado financiero de la empresa,

mediante la aplicacin de una serie de herramientas, con el fin de realizar la
planeacin y control financieros y tomar decisiones en general 35
Comentario: Es importante para el desarrollo del tema de tesis conocer el

significado de anlisis financiero, el cual indica que al realizar un estudio profundo
de la empresa obtenemos como un resultado, el cual nos ayuda a tomar
decisiones y mejorar procesos.
ANALISIS DE GESTION.- Los indicadores de gestin suelen establecerse por los

lderes del proyecto u organizacin, y son posteriormente utilizados continuamente
a lo largo del ciclo de vida, para evaluar el desempeo y los resultados36
35
www.pdffactory.com
36
http://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo
Comentario: El Anlisis de gestin nos proporciona un diagnostico del
procedimiento de los administradores de la institucin, sus habilidades y
limitaciones ayudando a estos a corregir sus debilidades y as evitar posibles
prdidas a futuro como consecuencia de una mala operativa de la institucin.
RAZONES FINANCIERAS.- Relacin entre cifras obtenidas de los estados

financieros o de cualquier otro informe interno o externo37.
Comentario: La obtencin de determinadas razones financieras y de
gestin nos facilita una idea ms clara de la situacin tanto administrativa como
financiera de la institucin, pudiendo as presentar un diagnostico de cmo se
encuentra la empresa en dichos aspectos.
4. PROBLEMATIZACIN
4.1.- LISTADO DE 12 A 15 PROBLEMAS
1. Acumulacin de numerosas solicitudes de crdito
2. Prdida de liquidez al existir gran demanda de prstamos
3. No contar con varias alternativas de inversin
4. Se solventa nicamente con los intereses del banco y de los socios que
mantienen crdito con la institucin.
5. Dificultad de los socios para cubrir sus obligaciones extraordinarias debido a

cambios en su situacin econmica.
6. Mantener cantidades mnimas en reservas
7. Adjudicacin de garantas de difcil enajenacin
8. Sistema insuficiente para la seleccin de clientes
9. Exista un retiro masivo de los socios provocando problemas de rentabilidad y

liquidez en la operativa de la caja.
10. Restriccin de los socios para entregar su dinero a la caja
11. Inexistencia del efectivo suficiente para cubrir todas las solicitudes de crdito
tanto ordinarios como extraordinarios disponibles en la caja
37
www.pdffactory.com
12. Insuficiencia de programas de computacin que apoyen un mejor
funcionamiento en la administracin de la caja.
4.2.- INTEGRACIN
PROBLEMA CENTRAL
La institucin necesita de un anlisis financiero y de gestin para obtener un

diagnstico de su situacin administrativa financiera, y as determinar
alternativas de mejora continua que permita su fortalecimiento y desarrollo. (3, 4,
5,10)
PROBLEMA COMPLEMENTARIO #1
En ciertos periodos del ao en que los socios necesitan financiamiento, existe

demanda excesiva de prstamos, lo cual trae como consecuencia problemas de
liquidez en la operativa de la caja. (1, 2, 9, 11)
El confiar en clientes con mala calidad crediticia, a ms de la falta de sistemas

eficaces para la seleccin de los mismos, quienes entregan en garanta bienes
difciles de realizarse. (6, 7, 8,12)
4.3.-REDACCION DE PROBLEMAS
PROBLEMA CENTRAL
Es necesario realizar un diagnostico financiero y administrativo de la institucin

puesto que de esta forma sus procesos y los problemas que pueda presentar en el
desarrollo del tema pueden ser corregidos, y as perfeccionar los procesos para
brindar un mejor servicio y obtener mejores resultados en la Caja de Ahorro y
Crdito, conociendo que el mantener dinero improductivo provoca valiosas
prdidas en la economa de los clientes, a mas que no se cuenta con propuestas
de inversin para producir este dinero; como consecuencia los socios en
situaciones crticas en su economa utilizan la alternativa de solicitar crditos
extraordinarios, y al existir problemas en la misma, dificulta el poder cumplir con
sus obligaciones; constituye una desventaja adems que los socios no sientan la
preferencia por depositar su dinero en la caja, por no contar la misma con diversas
alternativas de inversin y as producir mejores utilidades para sus socios.

En pocas de crisis los socios sienten la necesidad de solicitar crditos en dicha
institucin puesto que la misma cuenta con factibilidad en la recuperacin del
dinero y tasas de inters convenientes para los mismos, es por esto que se
presenta un exceso en la demanda de crditos ya que los socios realizan
solicitudes masivamente y con carcter de urgente, es obligacin de la institucin
analizar dichas solicitudes y tomar la decisin adecuada, siendo por lo general
positiva a favor de los solicitantes; al existir exceso de solicitudes y cobertura en
los prestamos extraordinarios, adems que si se producen retiros masivos esto
afecta la liquidez de las institucin, puesto que no cuenta con los recursos
necesarios para cubrir sus obligaciones en el c/p, esto puede provocar la quiebra
de muchas instituciones debido a que al presentarse problemas en la situacin
financiera de una institucin los clientes tendern a retirar su dinero, aunque estos
presenten una situacin slida.
Una de las grandes causas para que los bancos locales afronten severos
problemas de liquidez, es la falta de sistemas eficaces para la seleccin de sus
clientes, esto en la institucin estudiada no siempre es un problema ya que existe
sistemas de cobro mediante descuento de sus roles, el problema resulta que al
solicitar crditos de inversin y no exista un anlisis exhaustivo de las garantas
presentadas para la concesin del prstamo; al adjudicarse garantas de difcil
enajenacin; y existir incumplimiento en los contratos de pago (por motivos ajenos
a la caja pero que involucran al trabajador y a la empresa) y hagan uso de la
entrega de sus garantas, las mismas que son totalmente inservibles pueden
ocasionar perjuicios econmicos en la institucin; y al mantener un nivel mnimo
en reservas puede constituir un problema en caso de presentarse problemas
graves en la economa de la organizacin.

5. OBJETIVOS
5.1 OBJETIVO GENERAL:
Analizar la gestin administrativa y financiera de la Caja de Ahorro y

Crdito de los trabajadores de le Empresa Elctrica Regional Centro
Sur 2007-2010, para establecer alternativas de mejora al
fortalecimiento de la gestin y desarrollo de la institucin.
5.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS:
1. Anlisis de la Estructura Funcional de la Caja de ahorro durante el

periodo mencionado a ms de las ventajas y desventajas de convertirse
en una cooperativa.
2. Evaluar los procesos existentes en la Caja de Ahorro y Crdito.
3. Evaluar alternativas de inversin en las que podran intervenir la entidad
en pos de incrementar su rentabilidad.
4. Proveer a la entidad de una herramienta de gestin (Balance Score
Card) que le permita ejercer control y hacer seguimiento en el
desempeo de las diferentes actividades que se llevan a cabo dentro de
la organizacin.
5.3 CONTENIDOS
1. Estructura Funcional de la Caja de Ahorro y Crdito

2. Anlisis financiero y de gestin de la institucin.
3. Evaluacin de los Procesos de la Caja De Ahorro y Crdito

6. ESQUEMA TENTATIVO
INTRODUCCION
CAPITULO I: ANTECEDENTES
1.1 Antecedentes
CAPITULO II: FUNDAMENTACIN

Revisar la Fundamentacin Terica TERICA
que nos permita una mejor calidad 2.1 Descripcin del Anlisis de
en el desarrollo del tema Gestin
2.1.1 Indicadores de Gestin
2.2 Descripcin del Anlisis
Financiero
2.2.1 Anlisis Horizontal
2.2.2 Anlisis Vertical
2.2.3 Razones Financieras
2.2.4 Fuentes y Aplicacin de
Fondos
2.2.5 Punto de Equilibrio
2.2.6Apalancamiento Operativo y
Financiero
2.2.7 Pronsticos Financieros
2.3 Balance Score Card
2.3.1 Definicin
2.3.2 Importancia
2.3.3 Estrategia
2.3.4 Elementos
CAPITULO III: ANALISIS DE LA
Evaluar los procesos y la gestin GESTIN DE LA CAJA DE
de la Caja de Ahorro y Crdito AHORRO
3.1 Anlisis de la Caja de Ahorro
como sociedad de hecho.
3.1.1 Indicadores de Gestin
3.1.2 Conversin a Cooperativa
3.2 Evaluacin de los procesos de la
Caja y mejora de su sistematizacin.

CAPITULO IV: ANALISIS
Analizar la situacin financiera, FINANCIERO DE LA CAJA DE
para determinar los problemas que AHORRO
presenta la institucin 4.1 Diagnstico Financiero
4.1.1 Estudio de la Informacin
Financiera
4.1.2 Deteccin de problemas y
causas
4.1.3 Emisin de Juicios y
alternativas de solucin.
4.2 Anlisis de Inversiones
4.2.1 Seleccin de Inversiones
4.2.2 Proyecto de Inversin
4.3 Anlisis de Seguros
4.3.1 Seguro de Vida
4.3.2 Seguro de Desgravamen
4.3.3 Seguro de Asistencia Mdica
Medir las actividades de la Caja de CAPITULO V: BALANCED SCORE
Ahorro y Crdito en trminos de su CARD
visin y estrategia. 5.1 Definicin de la Estrategia en la
caja de Ahorro y Crdito.
5.2 Implementacin de la Estrategia
5.3 Elementos del Balanced Score
Car
5.3.1 Misin, Visin y Valores
5.3.2 Perspectivas
5.3.3 Objetivos Estratgicos
5.3.4 Mapas Estratgicos
5.3.5 Indicadores
5.3.6 Indicadores Estratgicos
5.3.7 Responsables y Recursos.
5.3.8 Planes y Presupuestos
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
ANEXOS
BIBLIOGRAFIA

7.1 CUADRO DE CONSTRUCCIN DE VARIABLES
7. VARIABLES, INDICADORES,
CATEGORIAS.
7.1ESQUEMA
CUADRO
TENTATIVO DE VARIABLES INDICADORES CATEGORIAS
CONSTRUCCIN DE Eficiencia Indicadores de Eficiencia

Resultado Positivo
Resultado Negativo
VARIABLES
CAPITULO II:
FUNDAMENTACIN
TERICA Indicadores de Resultado Positivo
Efectividad
Efectividad Resultado Negativo
2.1 Descripcin del Anlisis de
Gestin
Resultado Positivo
Servicio a Clientes Indicadores de Servicio
Resultado Negativo
Activo Corriente Equitativo

Anlisis Vertical
Activo no Corriente Representativo
Variacin Absoluta
Anlisis Horizontal Estados Financieros
Variacin Relativa
Ratios de Liquidez
Ratios de Eficacia
Razones Financieras
2.2 Descripcin del Anlisis Endeudamiento Seguridad
Financiero Ratios de Rentabilidad
Variacin Absoluta
Fuente y aplicacin de fondos Masas Patrimoniales Variacin Relativa
Ingresos Totales Perdidas

Costos Fijos Beneficio
Punto de Equilibrio
Pamela Parra - Karen Sarmiento Costos Variables 146
Aumento
Costos Fijos
Apalancamiento Disminucin
Costos Variables
Eficiencia
Presupuesto de Caja
Pronsticos Calidad
Presupuesto Maestro
Objetivos
Perspectiva del Cliente
Indicadores
Iniciativas Resultados
Objetivos
2.3 Balanced Score Card Perspectiva de los procesos
Indicadores
Objetivos
Perspectiva de mejora continua Indicadores
CAPITULO III: ANLISIS DE Eficiencia

Estado de Prdidas y
LA GESTIN DE LA CAJA DE Ingresos Eficacia
Ganancias
AHORRO Seguridad
3.1 Anlisis de la Caja de

Eficiencia
Ahorro como sociedad de Estado de Prdidas y
Gastos Eficacia
hecho Ganancias
Seguridad

Registros de la
Nmero de Socios Capacitacin
Institucin
Capital Social
Lmites mnimos y
Capital Reservas
mximos
Resultados
Balance General
Eficiencia
Estado de Prdidas y
Eficacia
Desempeo financiero Ganancias
Efectividad
Estado de Flujos del
Efectivo
Programas de
Tecnologa Rapidez
3.2 Evaluacin de los procesos Computacin
de la Caja y mejora de su Programas de
sistematizacin Informacin Eficiencia
Computacin
Eficiencia
Calidad de la informacin Socios
Eficacia
Eficiencia
Tiempo Socios
Eficacia
CAPITULO IV: ANALISIS Liquidez Ratio a corto plazo Eficiencia

FINANCIERO DE LA CAJA DE Ratio de prstamos Eficacia
AHORRO contra depsitos Seguridad
4.1Diagnostico Financiero Ratio de Activos ilquidos
contra depsitos de
clientes
Eficiencia
Estado de Resultados
Utilidades Eficacia
Balance General
Efectividad
Eficiencia
Estado de Resultados
Dividendos Eficacia
Balance General
Efectividad
1% del Total de Eficiencia
Provisiones
Prestamos Seguridad
Ahorro
Equivalente a un Da de
Depsitos Ahorro Voluntario
Trabajo
Ahorros Fondos
Reserva
Prestamos
Extraordinarios Efectivos
Prestamos
Prestamos Ordinarios Inmediatos
Prestamos de Inversin
Eficiencia
Inversiones en Activo Fijo Activo no Corriente
Calidad
4.2 Anlisis de Inversiones Patrimonio Balance General Eficiencia

Calidad
Eficiencia
Cuentas por pagar Balance General Calidad

Eficiencia
Seguro de Desgravamen Descuento de Ahorros
Efectividad
Eficiencia
4.3 Anlisis de Seguros. Seguro de Vida Descuento Ahorros
Efectividad
Descuento de los Eficiencia
Seguro de Asistencia Mdica
Ahorros Efectividad
CAPITULO V: BALANCED
SCORE CARD Eficiencia
Objetivos Estados Financieros
5.1 Definicin de la Estrategia Eficacia
en la caja de Ahorro y Crdito.
5.2 Implementacin de la
Estrategias
Estrategia Presupuestos Eficiencia
Polticas
Misin
5.3 Elementos del Balanced Visin Indicadores
Score Car Perspectivas Iniciativas Calidad Aplicacin
Objetivos Responsables

7.2 LISTADO DEPURADO DE VARIABLES Y CATEGORIAS
VARIABLES CATEGORIAS
Anlisis Horizontal Ahorro
Anlisis Vertical Ahorro Voluntario
Apalancamiento Amplio
Balanced Scorecard Aumento
Calidad de la informacin Beneficios
Capital Calidad
Cuentas por pagar Capacitacin
Depsitos Condiciones
Desempeo financiero Confianza
Dividendos Disminucin
Eficacia Efectividad
Eficiencia Efectivos
Espacio Fsico Eficacia
Fuente y aplicacin de fondos Eficiencia
Gastos Equitativo
Gastos tica
Informacin Inmediatos
Ingresos Lmites mnimos y mximos
Ingresos Perdidas
Inversiones en Activo Fijo Rapidez
Leyes Representativo
Liquidez Resultado Negativo
Nmero de Socios Resultado Positivo
Nmero de Socios Seguridad
Patrimonio Transparencia
Prestamos Variacin Absoluta
Pronsticos Variacin Relativa
Provisiones
Punto de Equilibrio
Razones Financieras
Seguro de Asistencia Mdica

Seguro de Desgravamen
Seguro de Vida
Servicio a Clientes
Tecnologa
Tiempo
Utilidades
7.3 DEFINICION DE CADA UNA DE LAS VARIABLES Y CATEGORIAS
DEFINICIN DE VARIABLES
1. Anlisis Horizontal.- Determinar la variacin absoluta o relativa que haya

sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a
otro38.
2. Anlisis Vertical.- Determinar que tanto representa cada cuenta del activo
dentro del total del activo39.
3. Apalancamiento.- El apalancamiento es la relacin entre capital propio y
crdito invertido en una operacin financiera. Al reducir el capital inicial que
es necesario aportar, se produce un aumento de la rentabilidad obtenida40.
4. Balanced Scorecard.- Balanced Scorecard es la principal herramienta
metodolgica que traduce la estrategia en un conjunto de medidas de la
actuacin, las cuales proporcionan la estructura necesaria para un sistema
de gestin y medicin41.
5. Calidad de la informacin.- Es deber de la autoridad superior,
responsable del control interno, esforzarse por obtener un grado adecuado
de cumplimiento a cada uno de los atributos mencionados42.
6. Capital.- Trmino genrico que designa un conjunto de bienes y una
cantidad de dinero de los que se puede obtener, en el futuro, una serie de
ingresos. En general, los bienes de consumo y el dinero empleado en
satisfacer las necesidades actuales no se incluyen en la definicin
econmica de la teora del capital. Por lo tanto, una empresa considerar
como capital la tierra, los edificios, la maquinaria, los productos
almacenados, las materias primas que se posean, as como las acciones,
bonos y los saldos de las cuentas en los bancos. No se consideran como
capital, en el sentido tradicional, las casas, el mobiliario o los bienes que se
38
http://www.gerencie.com
39
40
http://es.wikipedia.org/wiki/Apalancamiento
41
http://www.infoviews.com.mx/Bitam/ScoreCard/
42
http://www.sigen.gov.ar/documentacion/
consumen para el disfrute personal, ni tampoco el dinero que se reserva
para estos fines43.
7. Cuentas por pagar.- Una cuenta por pagar es cualquier importe adeudado
como resultado de una compra de bienes o servicios en trminos de
crdito.
8. Depsitos.- El nombre de la cuenta que representa las instituciones en el
cual tenemos nuestro dinero depositado y donde se encuentra disponible
en el momento eque lo necesitemos. Estas cuentas pueden ser cuentas
de ahorro y las cuentas corrientes van ubicadas dentro del balance general
en el archivo circulante disponible y tienen saldo deudor44.
9. Desempeo financiero.- Toda evaluacin es un proceso para estimular o
juzgar el valor, la excelencia las cualidades financieras de la organizacin 45.
10. Dividendos.- El objetivo ms importante de toda empresa es impulsar el
bienestar econmico y social mediante una adecuada inversin del capital a
aquellas inversiones que arrojen el mximo rendimiento. Los dividendos
Son utilidades que se pagan a los accionistas como retribucin de su
inversin46.
11. Eficacia.- Es el criterio institucional que revela la capacidad administrativa
para alcanzar las metas o resultados propuestos 47.
12. Eficiencia.- Es el logro de las metas con la menor cantidad de recursos48.
13. Espacio Fsico.- Se denomina territorio (de la palabra "terra", que significa
tierra) a un rea definida (incluyendo tierras y aguas) a menudo
considerada posesin de una persona, organizacin, institucin, Estado o
pas subdividido49.
14. Fuentes y aplicacin de fondos.- es una herramienta ms del Anlisis
Econmico Financiero a travs del cual se obtienen las variaciones que
han ocurrido en las masas patrimoniales de una empresa mediante la
comparacin de las mismas entre dos ejercicios contables con el fin de
determinar cules han sido las fuentes que se han generado en dicho
periodo de tiempo como resultado del ciclo de explotacin de la empresa y
en que han sido aplicadas o usadas las mismas 50.
43 Biblioteca de consulta Encarta; 1993-2003 Microsoft Corporation.

44 http://www.monografias.com/trabajos11/bancs/bancs.shtml#EXPLIC
45 http://www.infomipyme.com/Docs/GT/empresarios/rrhh/page11.html
46 html.rincondelvago.com/politica-de-dividendos-en-las-empresas.html
47 http://www.fceia.unr.edu.ar/labinfo/facultad/decanato/secretarias/desarr_institucional
48 Koontz y Weihrich, http://www.promonegocios.net/administracion/definicion-eficiencia.html
49 http://es.wikipedia.org/wiki/
50 http://www.cubaindustria.cu/contadoronline
15. Gastos.- Se entiende por gasto al sacrificio econmico para la adquisicin
de un bien o servicio51
16. Informacin.- En sentido general, la informacin es un conjunto organizado
de datos procesados, que constituyen un mensaje sobre un determinado
ente o fenmeno. Los datos se perciben, se integran y generan la
informacin necesaria para producir el conocimiento que es el que
finalmente permite tomar decisiones para realizar las acciones cotidianas
que aseguran la existencia52.
17. Ingresos.- Todos aquellos fondos de efectivo o de bienes que recibe la
organizacin para llevar a cabo su operatividad. Estos ingresos pueden ser
generados por venta de servicios, donaciones u otros.
18. Inversiones en Activo Fijo.- El activo fijo est formado por todos aquellos
bienes de equipo que la empresa adquiere con carcter permanente53.
19. Leyes.- La ley es una norma jurdica dictada por el legislador. Es decir, un
precepto establecido por la autoridad competente, en que se manda o
prohbe algo en consonancia con la justicia. Su incumplimiento trae
aparejada una sancin54.
20. Liquidez.- En economa, la liquidez representa la cualidad de los activos
para ser convertidos en dinero efectivo de forma inmediata sin prdida
significativa de su valor. De tal manera que cuanto ms fcil es convertir un
activo en dinero se dice que es ms lquido55.
21. Nmero de Socios.- Sociedad de Hecho: es aquella que funciona como
sociedad sin haberse instrumentado. Se le aplican las leyes
correspondientes a las sociedades irregulares, la responsabilidad por los
actos realizados en nombre de la sociedad recae en todos los socios de
manera solidaria e ilimitada. La administracin recaer sobre los socios de
manera conjunta o separada. Debe regularizarse mediante la adopcin de
uno de los tipos previstos por la ley previo acuerdo por mayora entre los
socios. La razn social variara de acuerdo con el tipo de sociedad
adoptado. Los libros obligatorios son los comunes a todas las sociedades:
Diario, Inventario y Balances, Sueldos y Jornales, IVA Compras e IVA
Ventas56.
51 http://es.wikipedia.org/wiki/Gasto
52 http://es.wikipedia.org/wiki/Informaci%C3%B3n
53 Anlisis de los Estados Financieros de la Empresa
54 http://es.wikipedia.org/wiki/Ley
55 http://es.wikipedia.org/wiki/Liquidez
56 www.monografias.com
22. Patrimonio.- Se considera patrimonio el conjunto de los bienes y derechos
pertenecientes a una persona, fsica o jurdica. Para la consideracin del
valor de un bien patrimonial se descontar del mismo el valor de las cargas
que se hallen gravando los bienes patrimoniales. Histricamente la idea de
patrimonio estaba ligada a la de Herencia57.
23. Prestamos.- Un prstamo es una operacin financiera en la que, mediante
un contrato, una entidad de crdito entrega dinero a un beneficiario, que
puede ser persona fsica o jurdica, y que queda obligado a devolver en el
plazo convenido el dinero recibido o principal y los intereses pactados que
le correspondan, ms los gastos derivados de la operacin58.
24. Pronsticos.- Se define con esta expresin a la accin de emitir un
enunciado sobre lo que es probable que ocurra en el futuro, en el campo de
las finanzas, basndose en anlisis y en consideraciones de juicio59.
25. Provisiones.- Reflejan la prdida de valor no definitiva de determinados
activos, tales como el inmovilizado, las existencias o los clientes, por
ejemplo. Se producen cuando el precio de mercado de un inmovilizado o de
las existencias cae por debajo del precio de adquisicin60.
26. Punto de Equilibrio.- Para la determinacin del punto de equilibrio
debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa;
entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporcin
directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo: materias
primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc. 61
27. Razones Financieras.- Estas presentan una perspectiva amplia de la
situacin financiera, puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el
apalancamiento financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su
actividad62.
28. Seguro de Asistencia Mdica.- Brinda asistencia sanitaria, hospitalaria y
quirrgica en caso de enfermedad o accidente. La prestacin de asistencia
sanitaria se realiza en los centros, hospitales y con los mdicos
previamente concertados por las aseguradoras63.
29. Seguro de Desgravamen.- El Seguro de Desgravamen ha sido diseado
para proteger los crditos que tu empresa, financiera o no, otorgue a
personas naturales, de manera que no se vea perjudicada por las deudas
57 http://es.wikipedia.org/wiki/Patrimonio
58 http://www.promalagaincubadoras.es
59 http://www.monografias.com/trabajos35/pronostico-financiero
60 Jaume Tomas, Oriol Amat, Merc Esteve; Como Analizan Las Entidades Financieras A Sus Clientes, pg. 151; Gestin
2000 Barcelona 2002.
61
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/30/epe.htm
62
63
http://www.euroresidentes.com/seguros/
que pudiesen quedar pendientes de pago como consecuencia del
fallecimiento o invalidez del prestatario64.
30. Seguro de Vida.- A muchos les preocupan los problemas econmicos, que
su fallecimiento puede provocar a su familia. Su mayor temor es que tanto
su cnyuge como hijos no cuenten con los medios o ingresos para hacerse
cargo de los gastos de entierro, deudas de vivienda y los gastos para
subsistir. El Seguro de Vida acta como resguardo frente a una posible
situacin de apremios econmicos y el beneficiario recibir una suma de
dinero en caso de su fallecimiento65.
31. Servicio a Clientes.- Es el conjunto de actividades interrelacionadas que
ofrece un suministrador con el fin de que el cliente obtenga el producto en
el momento y lugar adecuado y se asegure un uso correcto del mismo 66.
32. Tecnologa.- Tecnologa es el conjunto de conocimientos tcnicos,
ordenados cientficamente, que permiten disear y crear bienes o servicios
que facilitan la adaptacin al medio y satisfacer las necesidades de las
personas67.
33. Tiempo.- El Tiempo es la magnitud fsica con la que medimos la duracin o
separacin de acontecimientos sujetos a cambio, de los sistemas sujetos a
observacin, esto es, el perodo que transcurre entre el estado del sistema
cuando ste aparentaba un estado X y el instante en el que X registra una
variacin perceptible para un observador (o aparato de medida)68.
34. Utilidades.- Uno de los elementos integrantes del valor de la mercanca,
que consiste en la cualidad que tiene de satisfacer una necesidad. La
utilidad depende de la adecuacin del bien a la necesidad que trata de
satisfacer; es, pues, un factor de carcter subjetivo69.
DEFINICIN DE CATEGORIAS
1. Ahorro.-El ahorro es el evitar gastar todo o parte del ingreso en bienes de
consumo o servicios. Tambin es definido como la diferencia entre el
ingreso disponible y el consumo efectuado por una persona, una
empresa70.
2. Ahorro Voluntario.- Hace referencia al ahorro que realiza el trabajador de
manera voluntaria, El trabajador puede ahorrar anualmente la cantidad que
desee71.
64
http://www.pacificoseguros.com/paginas/SegurosDesgravamen107.shtml
65
http://www.euroresidentes.com/seguros/que-es-el-seguro-de-vida.htm
66
http://www.monografias.com/trabajos11/sercli/sercli.shtml#ser
67
http://es.wikipedia.org/wiki/Tecnolog%C3%ADa
68
http://es.wikipedia.org/wiki/Tiempo
69
http://es.thefreedictionary.com/utilidades
70
http://www.monografias.com/trabajos52/sobre-ahorro/sobre-ahorro
71
http://www.economia.com.mx/ahorro_voluntario
3. Amplio.- tiene una extensin o un espacio mayor de lo normal 72
4. Aumento.- Aumento de tamao, cantidad o intensidad73
5. Beneficios.- Son los pagos financieros no monetarios ofrecidos por la
organizacin a sus empleados, para garantizarle una mejor calidad de vida
y motivacin en el trabajo
6. Calidad.- El concepto de calidad responde a una idea abstracta y amplia
que se puede enunciar como "la satisfaccin de las expectativas, con
relacin a un producto o servicio requerido"74.
7. Capacitacin.- Capacitacin es la adquisicin de conocimientos tcnicos,
tericos y prcticos que van a contribuir al desarrollo de individuos en el
desempeo de una actividad75.
8. Condiciones.- Requisito, situacin o circunstancia que es necesaria o se
exige para que sea posible una cosa76.
9. Confianza.- La confianza es una hiptesis sobre la conducta futura del otro.
Es una actitud que concierne el futuro, en la medida en que este futuro
depende de la accin de un otro. Es una especie de apuesta que consiste
en no inquietarse del no-control del otro y del tiempo77.
10. Disminucin.- Merma de la cantidad o intensidad de algo78
11. Efectividad.- La efectividad es la capacidad de lograr un efecto deseado,
esperado o anhelado79.
12. Eficacia.- Es el criterio institucional que revela la capacidad administrativa
para alcanzar las metas o resultados propuestos 80.
13. Eficiencia.- La eficacia "est relacionada con el logro de los
objetivos/resultados propuestos, es decir con la realizacin de actividades
que permitan alcanzar las metas establecidas. La eficacia es la medida en
que alcanzamos el objetivo o resultado"81
14. Equitativo.- Que tiene equidad. Justo. equivalencia. f. Igualdad en el valor,
potencia o eficacia de dos o ms cosas82.
15. tica.- Segn una corriente clsica, la tica tiene como objeto los actos
que el hombre realiza de modo consciente y libre (es decir, aquellos actos
72
http://es.thefreedictionary.com/amplio
73
http://www.wordreference.com/definicion/Incremento
74
http://www.hcdsc.gov.ar/biblioteca/ises/comercio/Libro/Capitulo%20XI%20-%2001.html
75
http://www.rrhh-web.com/capacitacion.html
76
http://es.thefreedictionary.com/en+condiciones
77
http://urbanres.blogspot.com/2008/10/confianza-definicion-y-caracteristicas.html
78
http://es.thefreedictionary.com/disminuci%c3%b3n
79
http://es.wikipedia.org/wiki/efectividad
80 http://www.fceia.unr.edu.ar/labinfo/facultad/decanato/secretarias/desarr_institucional
81
http://www.promonegocios.net/administracion/definicion-eficacia.html
82
http://www.definicion.org/equitativo
sobre los que ejerce de algn modo un control racional). No se limita slo a
ver cmo se realizan esos actos, sino que busca emitir un juicio sobre los
mismos, que permite determinar si un acto ha sido ticamente bueno o
ticamente malo83.
16. Inmediatos.- Que sucede enseguida, sin dilacin: efecto inmediato84.
17. Lmites mnimos y mximos.- Entendido como restriccin, en psicologa,
pedagoga y sociologa . Suele identificarse con la represin, no
necesariamente vista de manera negativa, sino como un mecanismo
psicolgico, educativo y de conducta social esencial (imponer lmites,
marcar lmites, rechazar lmites, negociar lmites o aceptar lmites)85.
18. Perdidas.- La prdida es la carencia o privacin de lo que se posea86.
19. Rapidez.- Velocidad con la que se realiza una actividad, movimiento o
proceso u ocurre un suceso87
20. Representativo.- Caracterstico, ejemplar88.
21. Resultado Negativo.- Se aplica al nmero o expresin matemtica que es
menor que cero89.
22. Resultado Positivo.- Que es til, prctico o favorable90.
23. Seguridad.- El trmino seguridad proviene de la palabra securitas del latn.
Cotidianamente se puede referir a la seguridad como la ausencia de riesgo
o tambin a la confianza en algo o alguien. Sin embargo, el trmino puede
tomar diversos sentidos segn el rea o campo a la que haga referencia 91.
24. Transparencia.- Conjunto de normas, procedimientos y conductas que
definen y reconocen como un bien del dominio pblico toda la informacin
generada o en posesin de las entidades gubernamentales o por aquellas
del mbito privado que utilicen recursos, ejerzan funciones o sean del
inters pblico. La transparencia se sustenta en el derecho de libre
expresin y en el de informacin. pblico informacin posesin mbito
inters pblico92.
25. Variacin Absoluta.- Es la diferencia entre dos datos, que pueden ser
valores, volmenes o unidades93.
83
http://es.wikipedia.org/wiki/%c3%89tica#definici.c3.b3n_y_objeto
84
http://www.wordreference.com/definicion/inmediato
85
http://es.wikipedia.org/wiki/limites
86
http://es.wikipedia.org/wiki/p%c3%a9rdida
87
http://es.thefreedictionary.com/rapidez
88
http://es.thefreedictionary.com/representativo
89
http://es.thefreedictionary.com/negativo
90
http://es.thefreedictionary.com/positivo
91
http://es.wikipedia.org/wiki/seguridad_(concepto)
92
http://www.bajacalifornia.gob.mx/transparencia/2do_foro/presentaciones/tonatiuh_guillen.pd
93
http://es.answers.yahoo.com/question
26. Variacin Relativa.- Para determinar la variacin relativa (en porcentaje)
de un periodo respecto a otro, se debe aplicar una regla de tres. Para esto
se divide el periodo 2 por el periodo 1, se le resta 1, y ese resultado se
multiplica por 100 para convertirlo a porcentaje, quedando la formula de la
siguiente manera: ((P2/P1)-1)*10094.
94
8. TECNICAS DE INVESTIGACIN
TECNICAS
TECNICAS CUANTITATIVAS
VARIABLE CUALITATIVAS
S Escala Grup
CATEGOR Estadsti Regist Encues s Entrevi os Testimo
IAS cas ros tas numri sta focal nios
cas es
Ahorro
Ahorro
Voluntario
Amplio
Anlisis
Horizontal
Anlisis
Vertical
Apalancam
iento
Balanced
Scorecard
Beneficios
Calidad
Calidad de
la
informacin
Capacitaci
n
Capital
Condicione
s
Confianza
Cuentas
por pagar
Depsitos
Desempe
o financiero
Disminuci
n
Dividendos
Efectividad
Eficacia
Pamela Parra - Karen Sarmiento
Eficiencia 160
Equitativo
Espacio
Fsico
tica
Fuente y
Aplicacin
de Fondos
Gastos
Informaci
n
Ingresos
Inmediatos
Inversiones
en Activo
Fijo
Leyes
Lmites
mnimos y
mximos
Liquidez
Nmero de
Socios
Patrimonio
Perdidas
Pronstico
s
Provisiones
Punto de
Equilibrio
Rapidez
Razones
Financieras
Representa
tivo
Resultado
Negativo
Resultado
Positivo
Seguridad
Seguro de
Asistencia
Mdica
Seguro de
Desgravam

en
Seguro de
Vida
Servicio a
Clientes
Tecnologa
Tiempo
Transparen
cia
Utilidades
Variacin
Absoluta
Variacin
Relativa
PONDERACIONES
100%
75%
25%
9. DISEO METODOLOGICO
9.1 RECOLECCIN Y PROCESAMIENTO DE LA INFORMACIN:
En esta etapa se utilizaran datos numricos existentes en archivos informticos o

en red, tambin plantearemos un formulario de preguntas que nos permitan
determinar la satisfaccin de los clientes con la calidad de la atencin de la caja de
ahorro. Adems se realizaran entrevistas a personas de experiencia en el rea de
la administracin, especialistas en el anlisis financiero, para ello se establecer
una gua de preguntas que nos permita obtener informacin sobre el
comportamiento de la caja de ahorro y crdito y su desempeo en la concesin de
crdito.
Las encuestas llevarn preguntas como: Que clase de crditos concede la
institucin financiera, cul son los plazos, tasas, montos, que requisitos exigen a
sus clientes para la concesin de crditos, como considera a la competencia,
alrededor de que monto oscila su cartera vencida, etc.
Para analizar a los clientes de las instituciones financieras la muestra ser de 30 a
40 socios.
Para analizar la caja de ahorro y crdito se revisara en su totalidad los datos
presentados en los estados financieros.

Sin embargo para el resto de anlisis, ya sea monto, plazo, tasas, cartera vencida
la evaluacin ser desde primer trimestre del 2007- penltimo trimestre del 2010.
Toda la informacin recolectada se la procesar sistemticamente y en medios
informticos, de tal manera que se pueda presentar cuadros y grficos que nos
den una pauta a la vista del comportamiento de la caja de ahorro y crdito.
9.2 ANLISIS Y PROPUESTA:
La informacin cuantitativa se estudiara mediante de cuadros, grficos y

porcentajes estadsticos, se la efectuar siempre enfocado al anlisis financiero y
de gestin, realizando comparaciones entre los aos de estudio.
La informacin cualitativa se la evaluar mediante una relacin causa-efecto una
vez que se tenga un panorama global de la situacin de la caja de ahorro y
crdito.
Como se sabe los problemas, objetivos, metas y estrategias estn relacionadas

entre s, ya que para todos se necesitan temas que se relacionan
interdependientemente como la capacidad de pago, montos del crdito,
morosidad, plazos, etc.
9.3 REDACCIN DEL TEXTO DE LA TESIS:

PARTE PRELIMINAR.-
Portada
Caratula
Firmas de Responsabilidad
Dedicatoria
Agradecimiento
ndice
Resumen (Espaol)
Resumen (Ingls)
PARTE PRINCIPAL
Introduccin
Cuerpo del Texto (captulos)
Conclusiones y recomendaciones
PARTE REFERENCIAL
Anexos
Bibliografa

10. CRONOGRAMA DE TRABAJO
DISEO METODOLGICO TIEMPOS

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero
ETAPA 1 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
RECOLECCION Y PROCESAMIENTO DE LA
INFORMACION
1. Disear los instrumentos para la recoleccin
de inf.
2. Universo de investigacin
3. Recoleccin de la informacin
4. Procesamiento de la informacin
5. Presentacin de la informacin
Revisin, Reajustes
ETAPA 2
ANALISIS Y PROPUESTA
1. Anlisis cuantitativo
2. Anlisis cualitativo
3.Propuesta

Revisin, Reajustes
ETAPA 3
REDACCION DEL TEXTO
1.Preliminar
2. Principal
3. Referencial
Revisin, Reajustes
= Tiempo para realizar cada actividad (1 semana)

= Media semana

11. BIBLIOGRAFIA
Libros
ABRAHAM, Moreno, Anlisis e interpretacin de estados financieros,
Editorial Pea, Mxico
DAZ, Manuel, 2005, Planeacin financiera, Editorial SICCO, Mxico
JAUME Tomas, Oriol Amat, Merc Esteve; Como analizan las entidades
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