Administração de Duplicatas a

Receber
Gestão
Síntese:
Financeira
Conceder crédito aos clientes, com pretensão de
receber na data prevista.

Administração de
Crédito envolve RISCOS.
Duplicatas a Receber

Custos e Riscos

A venda a prazo assumi custos e riscos que a venda
a vista não oferecem.
• Análise do potencial de crédito dos clientes;
• Despesas com cobrança;
• Risco de perda (incobráveis);
• Custo dos recursos aplicados nas contas a receber;
• Perda de poder aquisitivo do valor dos créditos
(inflacionários).
• Custo com a estrutura de crédito e cobrança.
Causas da Existência de
Contas a Receber

A utilização do crédito pode ser vista tanto como método de
venda, quanto arma contra a concorrência.

Interação com a área de marketing – a política de crédito
constitui importante elemento para a consecução dos
objetivos de venda, serve de instrumento de procura para o
que a empresa oferece para o mercado.

A expansão das operações de uma empresa provoca a
necessidade de financiamento ou de crédito, gerando a
possibilidade de utilizar os recursos de produção, sem
contra-partida, até que os mesmos estejam trazendo
rendimentos próprios que permitam remunerar os
fornecedores.

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 Fatores Condicionantes do
Investimento em Contas a
Receber

O volume das vendas a prazo;

A proporção entre o custo direto do produto / serviço e o
valor de venda faturado;

A sazonalidade das vendas;

As regras do ramo de atividade quanto a limites de
crédito;

As políticas de prazo de crédito da empresa;

As políticas de descontos da empresa.
Obs: A política de concessão de crédito envolve um
equilíbrio entre os lucros nas vendas a prazo e o custo de
manutenção de valores a receber adicionado aos
possíveis prejuízos decorrentes de dívidas incobráveis.
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Elementos da Administração
Financeira do Contas a Receber

A fixação de prazos para pagamentos pelos clientes
(prazo de crédito);

A fixação de critérios para aceitação (seleção) de clientes;

O estabelecimento de limites para a concessão de crédito,
ou seja, os valores máximos financiáveis pela empresa
para cada cliente;

A formulação da política de cobrança, incluindo os
métodos de cobrança (instrumentos, agressividade
relativa, etc.);

O estabelecimento de descontos por pagamento
antecipado, visando acelerar o recebimento de valores
devidos pelos clientes da empresa.

Políticas para Concessão de Processo para Avaliação de

Crédito e Cobrança um Pedido de Crédito

POLÍTICAS DE CRÉDITO – existem cinco aspectos a Obter dados sobre o candidato ao crédito envolve:
serem avaliados – os cinco C’s:
• CARÁTER
a) Coleta das Demonstrações Financeiras (para avaliação dos
aspectos de capacidade de pagamento, capital e possibilidades de
– O cliente procurará cumprir a sua obrigação?
garantias);
• CAPACIDADE
– O desempenho operacional e financeiro do cliente permitirá a b) Consulta junto a agências especializadas em informações de crédito
geração de recursos para efetuar os pagamentos? (SCI, SERASA, SPC, etc.);
• CAPITAL c) Consulta junto aos bancos com os quais o cliente ao crédito opera;
– O cliente possui bens e outros recursos disponíveis para cobrir o
valor exigido pela transação? d) Troca de informações com outros fornecedores do solicitante ao
crédito;
• COLLATERAL
– O cliente pode oferecer garantias reais ou não? e) Proceder a uma análise dos elementos de decisão, apoiada em
• CONDIÇÕES índices de liquidez e estimativas do risco de não pagamento;
– E quais serão os possíveis efeitos de acontecimentos externos f) Decidir pela aprovação ou rejeição do pedido de crédito.
sobre a capacidade do cliente para pagar as sua dívidas?
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 Política de Cobrança Política de Crédito

A finalidade da Política de Cobrança consiste em:
• Existir para que as vendas já efetuadas efetivamente se
Busca estabelecer parâmetros para a
transformem em recebimentos; concessão ou não de crédito a um cliente.
• A empresa não gastar mais com seu esforço de cobrança
do que o que tem para receber;

Orienta o valor do limite de crédito do
• Ponderar se os gastos com cobrança produzem
contribuição igual ou superior em termos de perdas com cliente.
devedores insolventes;
• Ponderar a agressividade ou impertinência excessiva da
cobrança que podem inclusive prejudicar as vendas em
Avalia o desempenho financeiro da política
geral, pois a cobrança é vista como parte do conjunto de de crédito
concessão de crédito e da política de vendas.
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Análise da Política de Análise da Política de

Crédito Crédito

Conceitos
Custo de oportunidade: consiste no lucro abdicar pela
• Receita de Venda: refere-se a quantidade vendida empresa, em virtude do financiamento das atividades
multiplicado pelo preço vendido. operacionais;
RV = Q x PV CO = RV x Taxa x Prazo
• Custos Variáveis: trata-se dos custo variáveis vezes a
Custo fixo: custos e despesas fixas da empresa;
quantidade vendida.

Incobráveis: valor da perda com devedores duvidosos;
CVT = Q x CV
Desconto: atrativo oferecido para incentivar as venda a
• Margem de contribuição: receita de venda subtraído os vista;
custos variáveis.
Acréscimos: valor aumentado em virtude de aumento
no prazo.
MC = RV - CVT
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 Exemplo Resposta
ATUAL NOVA
A Cia. Beta vende 60.000 unidades anuais a R$
10,50. O custo variável é de R$ 6,00 e o custo PRAZO 30 dias 45dias AH%
fixo anual é de R$ 200.000,00. A empresa VENDA 630.000,00 661.500,00 5%
pretende afrouxar os padrões de crédito CV (360.000,00) (378.000,00) 5%
esperando aumento de 5% nas vendas, aumento
CF (200.000,00) (200.000,00) 0%
do período médio de recebimento de 30 para 45
dias e dos devedores incobráveis de 1% para 2% CO (7.875,00) (12.403,13) 58%
das vendas. O retorno exigido sobre os INCOBRÁVEIS (6.300,00) (13.230,00) 110%
investimentos da empresa é de 15% ao ano TOTAL 55.825,00 57.866,88 4%

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