PROYECTO DE PRODUCCIN INDUSTRIAL DE CALZADO CALZATE

A PRODUCIR 1700 DOCENAS AL AO

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Division de modulares 4 150,000 600,000
Puerta de vaiven 1 800,000 800,000
pintura 4 50,000 200,000
Instalacion electrica 1 200,000 200,000
instalacion de redes de comunicacin 1 120,000 120,000
Alquiler de local 1 800,000 800,000
Mano de obra (das) 30 25,000 750,000
Total 3,470,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Prenzadora de calzado 1 1,570,000 1,570,000
Maquinaria para coser 1 1,000,000 1,000,000
Maquinaria para estampacion 1 2,550,000 2,550,000
Maquinaria para vulcanizar 1 18,000,000 18,000,000
ventiladores de techo 3 120,000 360000
Software 1 300,000 300,000
Computador 1 1,621,500 1,621,500
Impresora 1 220,820 220,820
Aire Acondicionado 1 800,000 800,000
sealizadores de peligro 3 5,000 15,000
Total 26,437,320

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Martillos 3 25,000 75,000
alicates 3 20,000 60,000
agujas medidoras 3 4,000 12,000
Cuchillo 3 10,000 30,000
Caladores 3 12,000 36,000
Punzon 3 7,000 21,000
Cua 3 3,000 9,000
Tenaza 3 8,000 24,000
Destornillador 3 5,000 15,000
Lezna 3 8,000 24,000
Bisagra 3 4,500 13,500
Gancho 3 6,000 18,000
Alefrin 3 12,000 36,000
Argolla 3 5,000 15,000
Carretilla 3 50,000 150,000
Tijeras 7 pulgadas 1 25,000 25,000
Tijeras para papel 1 4,000 4,000
Tijeras pulidora 3 600 1,800
Tijeras 3 30,000 90,000
Total 659,300

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia 1 300,000 300,000
Escritorio Tipo secretaria 1 300,000 300,000
bancas 6 30,000 180,000
Horno microondas 1 100,000 100,000
Archivador 1 120,000 120,000
Extintor 2 90,000 180,000
armarios 3 150,000 450,000
Mesa de corte 2 180,000 360,000
Mesa de armador de calzado 3 250,000 750,000
mesa de acab. 1 150,000 150,000
Mesa para recoleccion y terminacion
de calzado 2 200,000 400000
Sillas de oficina 3 90,000 270,000
Total 3,560,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (40.85714%) 1,900,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) 1,000,000
LICENCIAS 1,200,000
GASTOS DE ORGANIZACIN 700,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 500,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 800,000
IMPREVISTOS 250,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 6,350,000

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
COSEDORES 700,000 8,400,000 4,525,500
ARMADORES 700,000 8,400,000 4,525,500
OFICIALES 350,000 4,200,000 2,262,750
CONDUCTOR 300,000 3,600,000 1,939,500
GUARDIANES 350,000 4,200,000 2,262,750
MANTENIMIENTO Y LIMPIEZA 300,000 3,600,000 1,939,500
Subtotal _ 32,400,000 17,455,500
Subtotal _ 32,400,000 17,455,500
 No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
% ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

UNIDAD DE
MATERIAL MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
A. MATERIALES DIRECTOS
Piel sintetica 1 metro 25 6,000
cuero 1metro 22 4,000
Lona 1 docena 20 3,000
Suela de goma minima 20 6,500
contrafuerte minima 18 2,000
Juego de Horma 1 docena 144 50
pegamento o pvc minima 18 1,500
caja de empaque 1 docena 1068 4,000
etiquetas 1 docena 3,000 250
Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS
Agujas Unidad 100 50
Papel Pliego 1620 100
Lpiz Caja 2 6,000
Tiza Unidad 10 700
Aceite Frasco 80c.c 6 4,500
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energa Elctrica Kw_ hora 7,200 350
Alumbrado pblico Cargo fijo 12 9,500
Aseo Cargo fijo 12 33,900
Acueducto Mts3 240 2,500
Telfono Promedio 12 120,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 25,000
Arrendamiento Mensual 12 500,000

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Prenzadora de calzado 10 1,570,000 157,000
Maquinaria para coser 10 1,000,000 100,000
Maquinaria para estampacion 10 2,550,000 255,000
Maquinaria para vulcanizar 5 18,000,000 3,600,000
ventiladores de techo 5 120,000 24,000
Software 5 300,000 60,000
Computador 5 1,621,500 324,300
Impresora 10 220,820 22,082
Aire Acondicionado 5 800,000 160,000
sealizadores de peligro 5 5,000 1,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 4,703,382

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Activos de Administracin 10 3,560,000 356,000
Total activos de administracin 3,560,000 356,000

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
B. ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 700,000 8,400,000 4,525,500
SECRETARIA RECEPCIONISTA 500,000 6,000,000 3,232,500
CONTADOR (HONORARIOS) 350,000 4,200,000 0
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO 250,000 3,000,000 1,616,250

subtotal 1,800,000 21,600,000 9,374,250

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
tiles y papelera ao 1 250,000
Servicios pblicos ao 1 436,009
Cafetera ao 1 125,000

TOTAL
 No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
PLAZO (en aos)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1

Gastos preoperativos 5 6,350,000 1,270,000

AMORTIZAR 1,270,000

PLAZO (en aos)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIN COSTO DEL ACTIVO
1

Amortizacin en cifras fsicas 5 3,470,000 694,000

TOTAL A AMORTIZAR 694,000

TOTAL AMORTIZACION ANUAL 9,820,000 1,964,000

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

UNIDAD DE
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad MES 12 $ 300,000

Transporte MES 12 $ 37,000

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

Costo de Produccin
Mano de Obra directa $ 5,539,500
Mano de obra indirecta -
Materiales directos $ 5,520,200
Materiales indirectos $ 213,000
Depreciacin $ 4,703,381
Servicios $ 11,230,800
Mantenimiento - $ -
Subtotal $ 4,703,381 $ 22,503,500

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones $ 30,974,250
Otros gastos $ 811,009
Pre operativos $ 1,964,000
Depreciacin $ 356,000
Subtotal $ 34,105,259

Gastos de Ventas

Publicidad, promocin, transportes $ 4,044,000

Sueldos y prestaciones -
Depreciacin -
Subtotal $ 4,044,000

TOTAL $ 42,852,640 $ 22,503,500

COSTOS TOTALES $ 65,356,140

precio de venta $ 125,000 Lo da el ejercicio

unidades a producir 1,080 Total por el ao
Costo fijo 42,852,640
Costo variable total 22,503,500
Costo variable unitario $ 20,836.57
Qo (pto equilibrio) $ 411

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 42,852,640 0 $ 42,852,640
400 $ 42,852,640 $ 8,334,630 $ 51,187,270
800 $ 42,852,640 $ 16,669,259 $ 59,521,899
1200 $ 42,852,640 $ 25,003,889 $ 67,856,529
1600 $ 42,852,640 $ 33,338,519 $ 76,191,159
2000 $ 42,852,640 $ 41,673,148 $ 84,525,788

ejemplo punto de equilibrio varias lineas

No 18 Clculo del punto de equilibrio en varias lneas.
ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600

(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribucin promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 1.600.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participacin de ca

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251
Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465
TOTAL $ 77,859

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C

VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966

COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C

Unidades 31,144 27,251 19,465

Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000
% en pesos 41% 27% 32%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774+A327= 0.4730769231 47%

X=CF/CM%=16.000.600/0.47 $ 340,426,809

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380
Contribucin Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586
Contribucin Marginal en % 60% 57% 40%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 41% 27% 32%
Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157

Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

CONCEPTOS 0 1 2

Activos fijos y tangibles

Maquinaria y Equipo $ 26,437,320
Mobiliario y decoracin $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 3,560,000
SUBTOTAL $ 29,997,320
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas $ 3,470,000
Gastos preoperativos $ 6,350,000
SUBTOTAL $ 9,820,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 39,817,320

No 24 Costos Operacionales gastos de produccin

CONCEPTO AO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Gastos de produccin $ 28,130,131 Total
Gastos Administrativos $ 34,105,259
Gastos de venta $ 4,044,000

Total Costos
Operacionales $ 66,279,390

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso
Total costos operacionales $ 66,279,390
(-) depreciacin ($ 5,059,381) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es p
(-) amort diferidos ($ 1,964,000)
(=) Costo operacional anual $ 59,256,009 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

 COPD = $ 164,600
Capital de trabajo $ 4,938,001

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 4,938,001
i $ 0.0645 la inflacin
n $ 1 un ao
Diferencia $ 299,202

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 4,938,001 $ 299,202 $ 299,202

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 618,340 $ 618,340

o 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 618,340 $ 618,340
Incremento Valor en la produccin $ 432,881

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 618,340 $ 1,051,221

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin $ 0.0645
Incremento ao 2 $ 658,223
incremento ao 3 $ 700,678
incremento ao 4 $ 745,872
incremento ao 5 $ 793,980

Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 658,223 $ 700,678

Incremento de produccin anual $ 432,881

Incremento capital trabajo1 $ 1,119,024 Diferencia $ 460,802
Incremento capital trabajo2 $ 1,191,201 $ 490,524
Incremento capital trabajo3 $ 1,268,034 $ 522,162
Incremento capital trabajo4 $ 1,349,822 $ 555,842

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin

DETALLE AOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 10,205,000 $ 658,223 $ 700,678
Incremento En Capital de trabajo $ 460,802 $ 490,524

TOTAL INVERSION $ 10,205,000 $ 1,119,024 $ 1,191,201

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 5,010,422 5,628,852 6,247,192
Cuentas por cobrar inventarios 5,194,578 5,194,578 5,627,459
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 10,205,000 10,823,430 11,874,651

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0

Capital de Trabajo 10,205,000 10,823,430 11,874,651

Incremento de capital de trabajo 10,205,000 618,430 1,051,221

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas 3,470,000
inversin en maquinaria y equipo 26,437,320
inversin mueble y enseres equipos 3,560,000
inversion intangibles 6,350,000
total inversin 39,817,320

Capital de trabajo $ 10,205,000

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -39,817,320
Capital de trabajo -10,205,000 -618,430 -618,430

TOTAL DE INVERSIONES -21,123,832 -618,430 -618,430

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos const
 AOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
Es el valor en ventas que proyecta la
Incremento en ventas de
empresa vender 1080 unidades a 125,000 acuerdo a la inflacin de 0,0645
TOTAL VALOR RESIDUAL c/u

PRESUPUESTO DE INGRESOS
Total ingresos Operacionales 135,000,000 Incremento
143,707,500
de acuerdo a la 143,707,500
Del cuadro 16 inflacin, para este caso
0,0645

2 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 5,520,200 5,876,253 5,876,253
Mano de Obra Directa 5,539,500 5,539,500 5,539,500
Depreciacin 4,703,381 4,703,381 4,703,381
Del cuadro No. Incremento de acuerdo a la
8
Subtotal Costos Directos 15,763,081 inflacin, para este caso 0,0645
16,119,134 16,119,134
Del cuadro No.
16

2. Gastos Generales de produccin

Materiales Indirectos 213,000 226,739 226,739
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 11,230,800 $ 11,955,187 $ 11,955,187

Subtotal Gastos generales de

produccin 11,443,800 12,181,925 12,181,925

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 27,206,881 28,301,059 28,301,059

Del cuadro No. 12 Remuneracin
personal administrativo
Del Cuadro No. 13 otros gastos administrativos
Del Cuadro No. 11 Gtos Dep. act.
Admon
Del cuadro No. 14 Amortizacin a Gtos Diferidos

RESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
 CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 30,974,250 30,974,250 30,974,250
Pagos de servicios varios 811,009 811,009 811,009
Otros egresos _ _ _
Depreciacin 356,000 356,000 356,000
Amortizacin diferidos 1,964,000 1,964,000 1,964,000

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN 34,105,259 34,105,259 34,105,259

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL AO
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Transporte Consolidado del cuadro No. 32 Ppto Ctos PN 444,000 444,000 444,000
TOTAL GASTOS VENTA 4,044,000
Consolidado del cuadro No. 33 Ppto Gtos Admon 4,044,000 4,044,000

Consolidado del cuadro No. 324 Ppto Gtos de

Vta

PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 27,206,881 28,301,059 28,301,059
Gastos administrativos 34,105,259 34,105,259 34,105,259
Gastos de venta 4,044,000 4,044,000 4,044,000
Del cuadro No. 30 programa de Inversiones Del cuadro No. 25 Proyeccin Capital de Trabajo
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 65,356,140 66,450,318
trminos constantes 66,450,318

UJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin Fija -39,817,320
Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340
Valor Residual
Del cuadro No. 2 Inv. Maq y Eq de PN
Flujo Neto de Inversin -50,022,320 -618,340Del cuadro No. 5-618,340
Inv Act Intangibles
Del cuad
Del cuadro No. 1 Inversin en Obras Fsicas constant
Del cuadro No. 4 Inv. Muebles enseres y eq Admon

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -26,437,320
Mobiliario y decoracin Pr _ Del cuadro No. 25 Proyeccin
Capital de Trabajo trminos
Muebles y equipos de oficina Pr -3,560,000 constantes
-29,997,320
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -6,350,000
Obras fsicas instalacin Pr -3,470,000
Capital de trabajo Cr y Pr -10,205,000 -618,430

TOTAL INVERSIONES -50,022,320 -618,340

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR

DATOS
I= 23.87% EA
P= -9,908,430
N= 5 AOS
A= 3,599,372

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 9,908,430 2,365,142
2 8,674,200 2,070,532
3 7,145,360 1,705,597
4 5,251,585 1,253,553
5 2,905,766 693,606

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero

$2,365,412/1,0645 2,221,834 Ao 1
2,070,532/(1+0,0645)^2 1,827,219 Ao 2
 1,705,597/(1+0,0645)^3 1,413,967 Ao 3
1,253,597/(1+0,0645)^4 976,248 Ao 4
696,606/(1+0,0645)^5 507,440 Ao 5

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1 1,159,446 Ao 1
P= 1,528,841/(1+0,0645)^2 1,349,183 Ao 2
P=1,893,775/(1+0,0645)^3 1,569,970 Ao 3
P=2,345,819/(1+0,0645)^4 1,826,888 Ao 4
P=2,905,766/(1+0,0645)^5 2,125,848 Ao 5

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos 1 2 3
Intereses Es el valor en ventas que proyecta la empresa 2,221,834
Las ventas se aumentan1,827,219
segn el parametro
de inflacin, para este caso 0,0645
1,413,967
Capital vender 1080 unidades a 125,000 c/u 1,159,446 1,349,183 1,569,970

UJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500
Total costos operacionales 66,279,390 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 68,720,610 15,182,319 15,182,319

Menos impuestos 22,677,801 5,010,165 5,010,165

Utilidad Neta 46,042,809 10,172,154 10,172,154

Ms depreciacin 5,059,381 5,059,381 5,059,381
Ms Amortizacin de Diferidos 1,964,000 1,964,000 1,964,000

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO 53,066,190 17,195,535 17,195,535

NANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -50,022,320 -618,340 -618,340
Flujo neto de opracin 53,066,190 17,195,535

Flujo financiero neto del proyecto sin

financiamiento -21,123,832 52,447,850 16,577,195
JO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversin fija -39,817,320

Intereses durante la implementacin _

Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Valor residual

Flujo Neto de Inversin -50,022,320 -618,340 -618,340

O DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 135,000,000 143,707,500 143,707,500
Menos costos operacionales 66,279,390 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 68,720,610 15,182,319 15,182,319

Menos Gastos Financieros 2,221,834 1,827,219 1,413,967

Utilidad Gravable 66,498,776 13,355,100 13,768,352

Menos impuestos 21,944,596 4,407,183 4,543,556

Utilidad Neta 44,554,180 8,947,917 9,224,796

Ms depreciacin 5,059,381 5,059,381 5,059,381
Ms Amortizacin de Diferidos 1,964,000 1,964,000 1,964,000

Flujo Neto de Operacin 51,577,561 10,616,409 10,893,287

O DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -50,022,320 -618,340 -618,340
Flujo neto de operacin 51,577,561 10,616,409

Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -21,123,832 50,959,221 9,998,069

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -39,817,320

Interes durante la implementacin _

Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Valor residual

Crdito 9,908,430

Amortizacin Crdito -1,159,446 -1,349,183

Flujo Neto de inversin -40,113,890 -1,777,786 -1,967,523

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 135,000,000 143,707,500 143,707,500
Menos costos operacionales 66,279,390 128,525,181 128,525,181

Utilidad operacional 68,720,610 15,182,319 15,182,319

Menos gastos financieros 2,221,834 1,827,219 1,569,970

Utilidad Gravable 66,498,776 13,355,100 13,612,349

Menos impuestos 21,944,596 4,407,183 4,492,075

Utilidad Neta 44,554,180 8,947,917 9,120,274

Ms Depreciacin 5,059,381 5,059,381 5,059,381
Ms Amortizacin de Diferidos 1,964,000 1,964,000 1,964,000

FLUJO NETO DE OPERACIN 51,577,561 15,971,298 16,143,655

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversin -40,113,890 -1,777,786 -1,967,523
Flujo neto de operacin 51,577,561 15,971,298

Flujo financiero neto del proyecto -40,113,890 49,799,775 14,003,775

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES IMPLEMENTACION
0 1 2
Activos fijos tangibles -29,997,320
Gastos preoperativos -6,350,000
Intereses implementacin -3,470,000
Capital de trabajo -10,205,000 -618,340 -618,340

Inversin Total -50,022,320 -618,340 -618,340

Crditos para inversin en activos fijos 9,908,430

Inversin Neta -40,113,890 -618,340 -618,340

Amortizacin crditos -1,159,446 -1,349,183
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

Flujo neto de inversores -40,113,890 -1,777,786 -1,967,523

OPERACIN
Ingresos:
Ventas 135,000,000 143,707,500
Total ingresos 135,000,000 143,707,500
Costos
Costo de Produccin 28,130,131 28,301,059
Gastos de Administracin 34,105,259 34,105,259
Gastos de Venta 4,044,000 4,044,000
Total costos operacionales 66,279,390 66,450,318
Utilidad Operacional 68,720,610 77,257,182
Gastos financieros 2,221,834 1,827,219
Utilidad Gravable 66,498,776 75,429,963
Impuestos -21,944,596 -24,891,888
Utilidad Neta 44,554,180 50,538,075
Depreciaciones 5,059,381 5,059,381
Amortizacin diferidos 1,964,000 1,964,000
Flujo neto de operacin 51,577,561 57,561,456

FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA -40,113,890 49,799,775 55,593,933
E CALZADO CALZATE
L AO

Vida til
CCIN Construcciones y edificaciones: 20 aos
Maquinaria y equipo: 10 aos
VIDA UTIL (aos) Vehculos: 5 aos
Equipo de computacin, herramientas: 5 aos
10
10
10
10
5
5
5
5
5
5

VIDA UTIL (aos)

5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
 5
5
5
5
5

STRACIN
VIDA UTIL (aos)
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

10
5

PRIMER AO
12,925,500
12,925,500
6,462,750
5,539,500
6,462,750
5,539,500
49,855,500
49,855,500
Y APORTES

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

es) materiales directos e indirectos que
el proyecto requiere para realizar el
TOTAL AO proceso productivo.
para 1000 pares
150,000
88,000
60,000
130,000
36,000
7,200
27,000
4,272,000
750000
5,520,200

5,000
162,000
12,000
7,000
27,000
213,000

5,733,200

TOTAL AO
2,520,000
114,000
406,800
600,000
1,440,000
150,000
 6,000,000

11,230,800

ACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
157,000 157,000 157,000 157,000 785,000
100,000 100,000 100,000 100,000 500,000
255,000 255,000 255,000 255,000 1,275,000
3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 0
24,000 24,000 24,000 24,000 0
60,000 60,000 60,000 60,000 0
324,300 324,300 324,300 324,300 0
22,082 22,082 22,082 22,082 110,410
160,000 160,000 160,000 160,000 0
1,000 1,000 1,000 1,000 0
4,703,382 4,703,382 4,703,382 4,703,382 2,670,410

IN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
356,000 356,000 356,000 356,000 1,780,000
356,000 356,000 356,000 356,000 1,780,000

AOS 1

12,925,500
9,232,500
4,200,000
4,616,250

30,974,250

TOTAL AO 1
250,000
436,009
125,000

811,009
GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5

1,270,000 1,270,000 1,270,000 1,270,000

1,270,000 1,270,000 1,270,000 1,270,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5

694,000 694,000 694,000 694,000

694,000 694,000 694,000 694,000

1,964,000 1,964,000 1,964,000 1,964,000

nes).
AO 1

$ 3,600,000
$ 444,000

$ 4,044,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a

los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.

C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles

de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de Admionitracin
como arrendamiento, sueldos del personal administrativo.

C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de produccin.

Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de
produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de produccin)

Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario
INGRESO TOTAL
$0
$ 50,000,000
$ 100,000,000
$ 150,000,000
$ 200,000,000
$ 250,000,000
os porcentajes de participacin de cada lnea

303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0

TOTALES

77,859
303,650,774
5,900
100%

pesos.
TOTALES
303,650,774

303,650,774
143,650,174
160,000,600
 47%

brio.
TOTALES
100%
340,426,809

ja del proyecto.
AOS
3 4 5

e produccin gastos adminiatrativos

5,520,200 Sueldos y prestaciones 30,974,250
e obra directa 6,462,750 Servicios varios 811,009
irectos de fabricacin 16,147,181 Depreciacin 356,000
28,130,131 Amort diferidos 1,964,000
Total 34,105,259

dulo del curso

ultado del mdulo, la diferencia es por decimales

 3 4
$ 299,202 $ 299,202
$ -
$ 618,340 $ 618,340

3 4
$ 618,340 $ 618,340
$ 432,881 $ 432,881
$ 26,229 $ 52,458
$ 1,077,450 $ 1,103,679

3 4
$ 745,872 $ 793,980
to en produccin

3 4
$ 745,872 $ 793,980
$ 522,162 $ 555,842

$ 1,268,034 $ 1,349,822

Datos obtenido
de balance
general

3 4

6,865,532 7,483,872
6,086,569 6,571,908
12,952,101 14,055,780

0.0 0.0

0 0

12,952,101 14,055,780

1,077,450 1,103,679

3 4

-618,430 -618,430

-618,430 -618,430

DO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

 3 4 5
110,410
1,780,000
_
_

1,890,410
12,678,720
mento en ventas de
do a la inflacin de 0,0645
14,569,130
14,569,130
143,707,500

143,707,500

3 4 5

5,876,253 5,876,253 5,876,253

5,539,500 5,539,500 5,539,500
4,703,381 4,703,381 4,703,381

16,119,134 16,119,134 16,119,134

226,739 226,739 226,739

0 0 0
$ 11,955,187 $ 11,955,187 $ 11,955,187

12,181,925 12,181,925 12,181,925

28,301,059 28,301,059 28,301,059

 4 5
30,974,250 30,974,250
811,009 811,009
_ _
356,000 356,000
1,964,000 1,964,000

34,105,259 34,105,259

4 5
3,600,000 3,600,000
444,000 444,000
4,044,000 4,044,000

4 5
28,301,059 28,301,059 64,606,780
34,105,259 34,105,259
4,044,000 4,044,000
yeccin Capital de Trabajo
66,450,318 66,450,318

3 4 5

-618,340 -618,340 0
14,569,130
o. 5 Inv Act Intangibles -618,340 -618,340 14,569,130
Del cuadro No. 30 Capital de trabajo a trminos
o. 1 Inversin en Obras Fsicas constantes

AOS
2 3 4 5
 Del cuadro No. 25 Proyeccin
Capital de Trabajo trminos
constantes

-618,430 -618,430 -618,430

-618,340 -618,340 -618,340

onstantes) Para este proyecto, el crdito es a travs de un banco mendiante la modalidad de crdito
ordinario de libre inversin a 5 aos con una tasa anual de 23,87%

SALDOS A FINAL
DEL AO

ABONO VALOR SALDO

CAPITAL CUOTA FINAL
1,234,230 3,599,372 8,674,200
1,528,841 3,599,372 7,145,360
1,893,775 3,599,372 5,251,585
2,345,819 3,599,372 2,905,766
2,905,766 3,599,372 0
 4 5
976,248 507,440
1,826,888 2,125,848

4 5
143,707,500 143,707,500
128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319
5,010,165 5,010,165

10,172,154 10,172,154
5,059,381 5,059,381
1,964,000 1,964,000
remitase al modulo para verificar calculo de valores

17,195,535 17,195,535

3 4 5
-618,340 -618,340 14,569,130
17,195,535 17,195,535 17,195,535

16,577,195 16,577,195 31,764,665

 3 4 5

_
-618,340 -618,340 0

-618,340 -618,340 0

4 5
143,707,500 143,707,500
128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319
976,248 507,440

14,206,071 14,674,879
4,688,003 4,842,710

9,518,068 9,832,169
5,059,381 5,059,381
1,964,000 1,964,000

11,170,165 11,447,043

3 4 5
-618,340 -618,340 12,678,720
10,893,287 11,170,165 11,447,043

10,274,947 10,551,825 24,125,763

3 4 5
 -618,340 -618,340 -10

14,569,130

-1,569,970 -1,826,888 -2,125,848

-2,188,310 -2,445,228 12,443,272

4 5
143,707,500 143,707,500
128,525,181 128,525,181

15,182,319 15,182,319
976,248 507,440

14,206,071 14,674,879
4,688,003 4,842,710

9,518,068 9,832,169
5,059,381 5,059,381
1,964,000 1,964,000

16,541,449 16,855,550

3 4 5
-2,188,310 -2,445,228 12,443,272
16,143,655 16,541,449 16,855,550

13,955,345 14,096,221 29,298,822

OPERACIN (AOS)
3 4 5
 -618,340 -618,340 _

-618,340 -618,340 _

-618,340 -618,340 0
-1,569,970 -1,826,888 -2,125,848
_
-10
14,569,130

-2,188,310 -2,445,228 12,443,272

143,707,500 143,707,500 143,707,500

143,707,500 143,707,500 143,707,500

28,301,059 28,301,059 28,301,059

34,105,259 34,105,259 34,105,259
4,044,000 4,044,000 4,044,000
66,450,318 66,450,318 66,450,318
77,257,182 77,257,182 77,257,182
1,413,967 976,248 507,440
75,843,215 76,280,934 76,749,742
-25,028,261 -25,172,708 -25,327,415
50,814,954 51,108,226 51,422,327
5,059,381 5,059,381 5,059,381
1,964,000 1,964,000 1,964,000
57,838,335 58,131,607 11,500,661

55,650,025 55,686,379 23,943,933

a modalidad de crdito
 BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja 0
Bancos 0
Inventarios $ 4,938,001
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 4,938,001

ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 3,560,000
Vehculos 0
Maquinaria y Equipo 26,437,320
Mobiliario y Decoracin 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 29,997,320

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuacin Fsica 3,470,000
Gastos Preoperativos 6,350,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 9,820,000

TOTAL ACTIVOS $ 44,755,321

PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 9,908,430
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 9,908,430

PATRIMONIO
Capital 40,113,890
TOTAL PATRIMONIO 40,113,890

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 50,022,320

ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE

Ventas $ 135,000,000
Costos de Produccin
Utilidad Bruta en Ventas
Gastos de Administracin $ 34,105,259
Gastos de Ventas
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisin para impuestos
UTILIDAD NETA
$ 28,130,131
$ 106,869,869
$ 4,044,000
$ 38,149,259
$ 68,720,610
2,221,834
$ 66,498,776
21,944,596
$ 44,554,180