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SIMULAO INDUSTRIAL
MANUAL
DA EMPRESA
Este manual de uso exclusivo nas simulaes do SIND 7.0 (simulador industrial). Ele pode ser fotocopiado ou
disponibilizado em meio eletrnico (verso em PDF) para distribuio aos participantes destas simulaes. Qualquer
outro uso deve ser previamente autorizado, por escrito, pela Bernard Sistemas.
ORIENTAES PARA LEITURA DESTE MANUAL
Este manual foi elaborado com o objetivo de explicar o funcionamento da empresa simulada e o
ambiente em que ela est inserida. A compreenso das explicaes e definies apresentadas nesse
manual fundamental para a participao na simulao. A empresa administrada por equipe de
participantes, que so divididos por funes gerenciais. Portanto, a leitura deste manual deve
seguir esta diviso, conforme apresentado a seguir:
O captulo 2 disponibiliza informaes sobre a rea de vendas. A prioridade de leitura deve ser
para o responsvel desta rea.
O captulo 3 apresenta informaes da rea de produo. A prioridade de leitura deve ser para
o responsvel desta rea.
O captulo 5 apresenta informaes da rea financeira. A prioridade de leitura deve ser para o
responsvel desta rea.
Apndice Tabelas de consulta rpida Os participantes podem utilizar estas tabelas para
obter informaes resumidas do Manual.
Pela estrutura de leitura do manual, observa-se que a equipe ideal de 4 participantes. Se ela tiver
menos ou mais integrantes, a leitura dos captulos 2 a 5 deve ser ajustada com alguns participantes
assumindo mais de uma funo, ou dividindo algumas funes por dois participantes. Durante a
simulao os participantes iro observar que possvel trabalhar com vrias funes. Isto
aconselhvel para que aprendizado proporcione a viso sistmica do funcionamento da empresa.
SUMRIO
1 Introduo 1-01
1.1 Participantes 1-01
1.2 Dinmica 1-01
1.3 Bolsa de Valores 1-02
1.4 Relatrios 1-02
1 - INTRODUO
1.1 PARTICIPANTES
Sugere-se que cada empresa seja formada por equipe de at quatro participantes. As equipes
representam as diretorias das empresas, devendo ser divididas nas funes de Vendas, Produo,
Recursos Humanos e Financeira. A conduo da simulao ficar a cargo de uma pessoa
denominada Coordenador, que ser o responsvel pela definio das variveis
macroeconmicas.
1.2 DINMICA
Introduo 1-01
Bernard Simulao Gerencial
As aes das empresas sofrem dois tipos de influncias que determinam suas oscilaes na Bolsa
de Valores. O primeiro tipo a situao geral do mercado de capitais. As oscilaes resultantes
dessa situao so reflexos de indicadores macroeconmicos. As variaes de preos das aes
resultantes dessa oscilao se daro em igual intensidade entre as empresas, no alterando a
relao de preo entre as suas aes. O outro tipo de influncia o desempenho individual das
empresas. Desempenho este, resultante da boa ou m gesto. Este desempenho avaliado pelos
indicadores de Patrimnio Lquido, Margem de Lucro lquida, Rentabilidade do Ativo,
Participao nas Vendas (em quantidade vendida no perodo), Endividamento Total (em relao
ao Ativo) e Capital Circulante Lquido.
Todos os indicadores possuem o mesmo peso, com exceo do Patrimnio Lquido que tem peso 3.
Caso a empresa tenha endividamento anormal (emprstimo emergencial e/ou atrasos de
pagamentos), o valor da ao ser reduzido, sinalizando que o mercado percebe esta empresa
como de maior risco. A empresa que alcanar o melhor desempenho no conjunto destes
indicadores ter suas aes mais valorizadas. Em casos extremos a empresa pode no ser listada na
bolsa de valores. Isto ocorre quando ela tiver um desempenho muito ruim. Eventualmente
podero ocorrer capitalizaes feitas por meio de oferta primria de aes lanadas no mercado.
Neste caso, o valor capitalizado ser deduzido do Patrimnio Lquido para efeito de clculo do
valor das aes. Se existir a possibilidade deste tipo de capitalizao, ela ser informada na Gazeta.
1.4 RELATRIOS
Os relatrios contm todas as informaes necessrias para a tomada de decises. Estes relatrios
so: Contbil, Mercado, Operacional e a Gazeta. O Relatrio Operacional apresenta informaes
confidenciais da empresa. Os Relatrios Contbil, de Mercado e a Gazeta so os mesmos para
todas as empresas. Os relatrios citados anteriormente so indispensveis para o processo de
tomada das decises. Outros relatrios podero ser entregues esporadicamente pelo coordenador.
A seguir so apresentadas informaes bsicas constantes em cada relatrio. Explicaes dos itens
dos relatrios esto disponveis na opo de Ajuda do site da simulao.
Relatrio de Mercado: Este relatrio apresenta a situao geral do mercado (demanda e venda
total por regio), vendas relativas de cada empresa por regio, preo de venda de cada empresa
por regio, Bolsa de Valores e indicadores macroeconmicos (conjuntura econmica e preos dos
fornecedores).
Gazeta: nesse documento que o coordenador divulga as suas decises tomadas para a simulao.
As empresas encontram nesse jornal os preos de todos os fornecedores para o perodo, a Taxa
Bsica de Juros (TBJ), a taxa de juros dos fornecedores, estimativa de importao de produtos,
percentual de prejuzo ou lucro na venda de mquinas usadas, bem como as demais informaes
macroeconmicas necessrias para o processo de tomada das decises. Notcias tambm so
apresentadas nesse jornal.
Introduo 1-02
Bernard Simulao Gerencial
2 - ADMINISTRAO DE VENDAS
2.1 OS COMPRADORES
2.2 - DEMANDA
As vendas esto diretamente relacionadas com a demanda. A empresa deve procurar equilibrar a
demanda com as vendas para evitar desperdiar recursos. No Relatrio Operacional apresentada
a demanda e a venda da empresa em cada regio, enquanto no Relatrio de Mercado
apresentada a demanda e venda de todas as empresas em cada regio.
A demanda determinada pela influncia dos fatores: regio, propaganda, preo, prazo (com
eventuais juros sobre vendas a prazo), sazonalidade, crescimento do macro setor e importao. Os
fatores preo, prazo e propaganda so controlveis pelas empresas. A sazonalidade, o crescimento
do macro setor e a importao de produtos so variveis macroeconmicas que no podem ser
diretamente controladas pelas empresas. Os itens a seguir fornecem detalhes sobre cada fator que
influencia na demanda.
2.2.1 - REGIES
Cada empresa est instalada em uma regio, por exemplo, a empresa 1 est situada na regio 1.
Todas as empresas podem vender nas demais regies existentes, porm, na regio onde a empresa
estiver instalada, as despesas com distribuio dos produtos (transporte, seguro, etc.) so a metade
em relao s demais regies. Existe ainda uma ltima regio caraterizada por reas onde tm
consumidores, mas no empresas instaladas (que pode ser o mercado externo, caso o coordenador
assim o definir). Em todas as regies onde existem empresas instaladas a demanda inicial a
mesma. Na ltima regio a demanda do incio da simulao maior.
A empresa pode influenciar diretamente na demanda por produtos de uma regio utilizando
propaganda, preo e prazo de venda. As regies so independentes em relao a essas trs
variveis, ou seja, as decises de quanto aplicar em propaganda, preo e prazo de venda praticado
em uma regio somente influenciaro nessa regio. Se o comercial no quiser vender em
determinada regio, ele deve colocar o preo igual a zero nesta regio.
O preo da concorrncia tambm influencia a demanda por produtos. Se as demais variveis que
influenciam na demanda permanecerem constantes, a empresa que praticar os menores preos ter
uma demanda maior. O preo negociado entre as empresas e os seus compradores (distribuidores)
repassado para o consumidor final, aplicando uma margem fixa. Esta poltica dos distribuidores
resulta em uma mesma proporo de preos, seja no atacado, ou no varejo.
Por ser um bem durvel de alto valor, este produto requer um financiamento para que possa ser
comprado pela maior parte dos consumidores finais. Para efeito da simulao, considera-se que
este financiamento est disponvel no comrcio. O prazo de venda a ser negociado entre a
empresa e seus compradores (distribuidores). Grande parte destes distribuidores pode comprar
vista ou a prazo, dependendo das condies da venda. Prazo de pagamento, entretanto, um fator
de estmulo s vendas. Quando maior este prazo, maior o estmulo. Dentre as empresas que esto
praticando vendas a prazo, tero mais demanda aquelas que estiverem oferecendo mais prazos e
com menor valor das prestaes (a prestao formada pelo preo vista, nmero de parcelas e
taxa de juros sobre venda a prazo).
2.2.4 - PROPAGANDA
A propaganda realizada por agncias e tem por objetivo atingir o consumidor final. Os
compradores (distribuidores) apenas expressam os desejos destes consumidores, buscando
comprar em maior quantidade os produtos daquelas empresas que esto aplicando mais em
propaganda. Para cada perodo as agncias de propaganda tm condies de realizar at 9
campanhas em cada regio, por empresa.
A propaganda realizada em um perodo tem seu efeito distribudo em trs perodos de forma
decrescente. A maior parte do efeito se d no prprio perodo de solicitao (perodo P), outra
parte se d no perodo P+1 e uma pequena parte influi na demanda do perodo P+2. Considera-se
que, para um mesmo nmero de propagandas aplicadas, o seu efeito ser o mesmo, independente
do trabalho realizado. O consumidor no julga, portanto, a qualidade da campanha de
propaganda realizada, nem a eficcia do meio de divulgao adotado.
2.2.5 - SAZONALIDADE
O crescimento do macro setor determinado pela atividade econmica do setor industrial como
um todo. Um aumento de 2% no macro setor, por exemplo, indica que o mercado do qual as
empresas fazem parte, cresceu 2% no que se refere variao macroeconmica. Considerando que,
com exceo da sazonalidade do produto, as demais variveis que influenciam a demanda do
produto no sofram variaes, a demanda total pelo produto ir crescer tambm em 2%.
Esta varivel macroeconmica poder ser negativa, zero ou positiva. Quando negativa, ela indica
que o setor industrial como um todo est em retrao. Quando zero, indica que, na mdia, no h
variao de crescimento dos setores industriais. Quando positivo, o macro setor indica que os
setores industriais da economia esto em expanso. O crescimento do macro setor ocorrido em
cada perodo divulgado nos indicadores macroeconmicos do Relatrio de Mercado.
Quando a soma das demandas de todas as regies for superior aos produtos que a empresa tem
para vender, o departamento comercial ir priorizar as vendas na regio que a empresa est
instalada, e o restante do estoque ser vendido proporcionalmente demanda em cada regio. A
diferena entre a demanda e venda de cada regio ser a demanda no atendida. Parte desta
demanda ser transferida para a concorrncia, e o restante ser perdida.
As vendas podem ser feitas vista, em 1+1 ou em 1+2. Nas vendas a prazo a empresa pode
estipular uma taxa de juros. Esta taxa, se muito elevada, pode aumentar a inadimplncia nos
recebimentos, assim como reduzir demanda. A seguir so apresentadas as formas de recebimento
das vendas:
Prazo vista.
1+1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (parcelas iguais, corrigidas com juros).
1+2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (parcelas iguais, corrigidas com juros).
Para calcular o valor total de cada parcela a receber, deve-se multiplicar o valor da parcela unitria
(com duas casas decimais) pelo nmero de produtos vendidos.
A rea comercial tem por objetivo vender os produtos fabricados pela empresa e que so
demandados pelo mercado. As decises a serem tomadas so relativas ao preo de venda, ao prazo
de recebimento (deciso conjunta com a rea financeira, pois envolve tambm a definio de
eventuais juros) e propaganda a ser aplicada. Estas 3 decises so independentes por regio de
atuao.
3 - ADMINISTRAO DA PRODUO
A administrao da produo responsvel pela fabricao dos produtos que sero destinados
venda. Para tanto, ela dever manter a produo balanceada e com custos de produo mais
baixos possveis. Os itens a seguir apresentam detalhes sobre a programao de produo,
produtividade, tipos de mquinas disponveis, compra e venda destas mquinas, compra de
matria-prima, sistema de custeio, gastos com estocagem e depreciao de mquinas, prdios e
instalaes.
A empresa produz somente um tipo de bem de consumo durvel. Para a sua produo so
necessrias 3 unidades da matria-prima A e 2 unidades da matria-prima B. A capacidade de
produo depende do nmero de empregados da produo, de seu ndice de produtividade, da
quantidade e tipo de mquinas utilizadas, do nvel de atividade e de uma eventual produo extra
(lembrando que a greve pode diminuir a produo planejada). As matrias-primas no so fatores
limitantes da produo, j que sempre existiro fornecedores emergenciais para suprir a falta
destes insumos na produo. A produo extra poder ser de at 25%. Para tanto, o nvel de
atividade deve estar em 100%. No caso da empresa optar por produo extra, as horas adicionais
que os empregados da produo fizerem sero 50% mais caras.
Preo de compra: Valores para o perodo 0. O jornal Gazeta divulgar a cada perodo eventuais
variaes nos preos de aquisio das mquinas.
Produo: Esta produo considera que o nvel de atividade seja de 100%, sem produo extra
(hora-extra), exista empregados necessrios e a produtividade destes empregados esteja em 1.0.
Custo de manuteno: Dado com base em um percentual do preo da mquina nova. Este
percentual crescente, conforme o envelhecimento da mquina. O custo de manuteno tambm
aumenta em funo da produo extra, e diminui em virtude da reduo no nvel de atividade de
produo e/ou falta de empregados. Ex. Mquina Alfa com 13 perodos e preo de mquina nova
= $ 500.000. Manuteno = 500.000 X 0,004 X 13 = $26.000. Se houver 7% de produo-extra o custo
sobe para $ 27.820 (26.000*1,07). Se o nvel de atividade for 90% e tiver 64 empregados o custo ser
de $ 18.720 (26.000 * 0,9 * 64/80). DICA: O custo de manuteno pode ser calculado por tipo de
mquina. Para tanto, toma-se a idade mdia disponvel no Relatrio Operacional e acrescenta 1
perodo, ou seja, o perodo da deciso. A seguir, multiplica este valor pelo respectivo nmero de
mquinas. Os demais clculos so os mesmos do exemplo citado.
A empresa tem no incio do perodo 1 apenas mquinas Alfa. A tabela a seguir apresenta os dados
referentes a cada uma destas mquinas:
A empresa pode vender as suas mquinas em qualquer perodo. A compra das mquinas est
condicionada sua disponibilidade por parte dos fornecedores (eventuais faltas de mquinas
novas para venda sero divulgadas na Gazeta). Para compra de mquinas, a empresa recebe um
financiamento do Banco de Desenvolvimento Industrial (BDI), conforme est explicado no item
Financiamento do captulo 5. A quantidade de mquinas a ser comprada no pode ultrapassar a
capacidade mxima das instalaes, que de produzir 36.000 unidades por perodo (sem
considerar produo-extra e ganhos de produtividade dos empregados). As mquinas adquiridas
no perodo P chegam apenas no final deste perodo e, no podem ser vendidas nesse perodo. As
mquinas adquiridas no perodo P, por chegarem no final do perodo, somente iro comear a
produzir no incio do perodo P+1.
Caso a empresa deseje vender mquinas, os compradores estaro oferecendo de 80 a 120% do seu
valor contbil (este percentual poder variar, sendo divulgado a cada perodo na Gazeta).
Entende-se por valor contbil, o valor histrico de aquisio das mquinas menos a sua
depreciao acumulada. A diferena entre o valor de venda e o valor contbil ser computada
como receita no operacional (quando o percentual for maior que 100%) ou como despesa no
operacional (quando o percentual for menor que 100%). A empresa deve fazer um
acompanhamento de suas mquinas, conforme exemplificado na tabela anterior para saber o valor
contbil de suas mquinas. As mquinas mais velhas so vendidas em primeiro lugar. As
mquinas vendidas no perodo P saem apenas no final deste perodo.
O fornecedor programado vende seus produtos vista ou a prazo (1+1 ou 1+ 2). Para compras a
prazo este fornecedor acrescenta uma taxa de juros. O preo vista das matrias-primas, assim
como a taxa de juros cobrada pelo fornecedor divulgada a cada perodo na Gazeta. A seguir so
apresentadas as formas de pagamento das compras a prazo:
1+1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (duas parcelas constantes, corrigidas com os juros do fornecedor).
1+2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (trs parcelas constantes, corrigidas com os juros do
fornecedor).
P= $ * i * (1 + i) n-1
(1 + i) n 1
Para calcular o valor total de cada parcela a pagar, deve-se multiplicar o valor da parcela unitria
pelo nmero de matrias-primas compradas.
O fornecedor emergencial entrega seus produtos no momento em que comea a faltar matria-
prima para a produo. A compra deste fornecedor se d automaticamente e somente na
quantidade necessria para concluir a produo programada do perodo. Desta forma, no h
estocagem destas matrias-primas, no existindo, portanto, custo de estocagem para estas
matrias-primas. O fornecedor emergencial tem por objetivo vender matrias-primas para que no
haja interrupo da produo por falta destes insumos. Os preos do fornecedor emergencial so
30% superiores aos preos do fornecedor programado, sendo as suas vendas efetuadas somente
vista. As compras no fornecedor emergencial so feitas quando faltar matria-prima no estoque do
perodo seja por erros nos pedidos de compras do fornecedor programado ou quando a empresa
precisar de mais matria-prima que o limite de compras programadas por perodo.
Administrao da Produo 3-03
Bernard Simulao Gerencial
Gastos com Estocagem = 0,05 x (Qtde_MPA*1 x Preo Vista*2 + Qtde_MPB x Preo Vista) + ( 0,1 x EIPA*3)
*1 Qtde_MPA = Quantidade de matrias-primas A em estoque no incio do perodo.
*2 Preo Vista = Preo vista da matria-prima A no perodo, considerando compra vista.
*3 EIPA = Valor contbil do estoque inicial de produtos acabados.
3.7 - DEPRECIAO
A rea de produo tem por objetivo fabricar os produtos demandados pelo mercado. As decises
a serem tomadas so o nvel de atividade da produo e eventual produo extra para suprir
demanda acima da capacidade normal. importante destacar que a produo-extra, por envolver
horas-extras, mais cara. A rea de produo deve ainda se preparar para a produo do perodo
seguinte. Para tanto ela deve realizar compras programadas de matrias-primas (a forma de
pagamento deve ser negociada com o financeiro) e atualizao do parque fabril. Isto requer a
compra e/ou venda de mquinas, seja para ajustar demanda, seja para substituir mquinas
velhas, que encarecem o custo de produo em funo do custo de manuteno crescente.
4.1 - CONTRATAO
4.2 - DEMISSO
4.3 - SALRIO
A empresa est proibida, por lei, de diminuir os salrios, mesmo trabalhando a um nvel de
atividade menor que 100%. Portanto, o salrio pago deve ser, no mnimo, igual ao salrio pago no
perodo anterior, respeitando tambm o teto mximo de reajuste de 50% no perodo para que a
empresa no se inviabilize. A produo extra eleva a folha de pagamento dos empregados do setor
produtivo. Haver incidncia, alm do valor da hora normal, de 50% a mais por hora extra
trabalhada. Por exemplo, para um aumento de 10% da produo em virtude de horas extras,
haver um aumento 15% da folha de pagamento (10% do aumento na produo + 50% de encargos
em cima de 10%). Este clculo vlido para todos os aumentos na produo, em funo das horas
extras, que podem ser de 1 a 25%. Os empregados administrativos e vendedores recebem quatro
vezes o salrio dos empregados da produo.
4.4 TREINAMENTO
Os gastos com treinamento devem ser realizados com base em um percentual da folha de
pagamento dos empregados da produo (desconsiderando as horas-extras e as despesas de
demisso). Os gastos com treinamento se tornam mais importantes quando da contratao de
novos empregados. A vantagem de investir em treinamento dos empregados da produo
aumentar a produtividade e motivao destes empregados. O percentual ideal a ser aplicado em
treinamento no conhecido. Entretanto, a empresa pode verificar qual o aumento da
produtividade ocorrido em funo de um dado percentual investido.
Os empregados da produo podem receber, alm dos salrios, uma participao nos lucros como
remunerao varivel. Esta participao, segundo os estatutos das empresas, pode ser de, no
mximo, 10% do lucro lquido aps o imposto de renda. A participao nos lucros tem por objetivo
aumentar a motivao dos empregados da produo, e por consequncia, aumentar sua
produtividade. Esta participao paga no perodo seguinte ao da apurao do lucro.
4.6 - MOTIVAO
Os empregados da produo podem apresentar cinco nveis de motivao: timo, bom, regular,
ruim ou pssimo. O nvel de motivao determinar se a empresa estar em greve e, em parte, a
produtividade dos empregados. A motivao tem influncia na disposio ao trabalho, no retorno
do treinamento realizado e na intensidade do ganho em funo da produo repetitiva (ganho
obtido pela aprendizagem). As empresas que estiverem com empregados em nveis de motivao
Pssimo ou Ruim, no tero aumentos de produtividade pela produo repetitiva.
4.7 - PRODUTIVIDADE
4.8 - GREVE
Dentro de cada empresa existe um movimento sindical que acompanha o nvel de motivao dos
empregados. Este movimento inicia uma greve quando a motivao dos empregados atingir o
nvel Pssimo, ou quando, por dois perodos consecutivos, a motivao estiver no nvel Ruim. A
greve comea no prprio perodo em que for verificada uma destas duas situaes. A intensidade
da greve ser determinada pelo grau de defasagem salarial e eventuais atrasos no pagamento dos
salrios e intensidade de demisses efetivadas pela empresa. A greve somente ir terminar quando
a motivao dos empregados sair do nvel Ruim, ou Pssimo, conforme o caso.
No perodo em que a empresa estiver admitindo empregados, poder haver greve mesmo que o
Relatrio Operacional no apresente uma das duas situaes citadas anteriormente. Este fato
ocorre porque a motivao mostrada nesse relatrio a mdia ponderada entre os empregados
existentes e os admitidos. Logo, a motivao dos empregados existentes pode resultar em greve,
apesar do Relatrio Operacional no mostrar o nvel de motivao necessria para tal.
A rea de recursos humanos tem por objetivo atender as necessidades de empregados da produo
com a maior produtividade e melhor motivao possveis. As decises a serem tomadas so
relativas contratao ou demisso de empregados, salrio (base na inflao e mdia de mercado),
treinamento e eventual participao dos lucros para incentivar os empregados. O responsvel pela
rea de recursos humanos deve monitorar o nvel de motivao dos empregados para que no haja
queda de produtividade e, em caso extremo, a empresa entre em greve.
5 - ADMINISTRAO FINANCEIRA
Nesse tipo de emprstimo programado o principal da dvida deve ser pago no prximo perodo,
acrescido da TBJ pr-fixada mais 2% (Ex: TBJ = 5%, juros para o emprstimo = 7%). O limite deste
tipo de emprstimo corresponde ao valor de emprstimos totais que a empresa pode solicitar no
perodo. Este valor consta do Relatrio Operacional do perodo passado.
Nessa modalidade de emprstimo programado, o principal da dvida deve ser pago pelo Sistema
de Amortizao Constante - SAC em 4 parcelas sem perodo de carncia. A taxa de juros cobrada
a TBJ pr-fixada mais 2% (Ex: TBJ = 5%, juros para o emprstimo = 7%) e incide sobre o saldo
devedor. O limite para este emprstimo segue a mesma sistemtica do emprstimo de curto prazo,
sendo que somente poder ser solicitado um tipo de emprstimo programado por perodo.
5.2 - FINANCIAMENTO
A empresa pode antecipar o recebimento das vendas a prazo. Os recebveis possveis de serem
antecipados so os relativos segunda parcela das vendas a prazo, ocorridas no perodo anterior,
bem como as parcelas a prazo das vendas a serem realizadas no prprio perodo. Os primeiros
recebveis a serem antecipados so relativos s vendas do perodo anterior, seguidos da primeira
parcela das vendas do perodo, e por fim da segunda parcela das vendas do perodo. Sobre os
recebveis antecipados incide um valor fixo de 3% que corresponde taxa de administrao e ao
seguro inadimplncia. Este seguro significa que a instituio financeira que far a antecipao dos
recebveis assume a inadimplncia dos devedores. Alm disto, ainda incidem juros simples
(TBJ+2%) para recebveis com vencimento em um perodo e juros compostos ([1 + (TBJ+2%)] 2 - 1)
para recebveis com vencimento em dois perodos.
O valor de recebveis antecipados a ser apresentado no Fluxo de Caixa ser o valor lquido, ou seja,
o valor solicitado deduzido dos encargos correspondentes taxa de administrao e seguro
inadimplncia (3%), assim como os juros para antecipao de recebveis (TBJ+2% ao perodo). Se o
valor lquido recebido for diferente do valor previsto, indica que a empresa, apesar de ter
solicitado, no tinha recebveis suficientes para antecipar, pois alguns recebveis dependem das
vendas a prazo a serem efetuadas no perodo, e que podem no ter ocorrido.
5.4 - APLICAES
A previso do excedente de caixa poder ser aplicada no mercado financeiro. As taxas de juros
oferecidas so iguais taxa bsica de juros em vigor no perodo mais 1% (Ex: TBJ = 5%, juros com a
aplicao = 6%). A aplicao feita por perodo. O resgate do principal e dos juros se d
automaticamente no perodo seguinte. A aplicao no poder ser resgatada no mesmo perodo, a
menos que a empresa v entrar em atrasos. Neste caso, a aplicao reduzida, ou mesmo zerada,
caso o atraso seja superior ao valor a ser aplicado.
Sobre o lucro lquido incide imposto de renda, que deve ser pago no perodo seguinte ao da
apurao do resultado do trimestre (perodo). A alquota do imposto de renda ser informada na
primeira Gazeta, podendo variar de 5 a 50%.
5.6 - DIVIDENDOS
As empresas devem destinar, conforme constam de seus estatutos, 25% do lucro lquido do
perodo para o pagamento de dividendos aos seus acionistas. Estes dividendos so pagos no
perodo seguinte ao da apurao do lucro.
5.7 - ATRASOS
O pagamento das contas respeita a seguinte prioridade: contas gerais em atraso (contas que seriam
pagas vista no perodo anterior acrescidas de juros e multas), atrasos com fornecedores (inclusive
juros e multas), atrasos bancrios (primeiro so pagos os juros e multas, depois a amortizao),
pagamentos das contas do perodo (primeiro as contas vista, depois fornecedores e por ltimo,
bancos). Caso a empresa no tenha recursos suficientes para pagar todas essas contas e nem limite
de emprstimos, essas entraro em atraso. Sobre estes atrasos incidem uma correo pela TBJ do
perodo de pagamento, juros de 4 a 10% (percentual publicado na primeira Gazeta) e multa de 2%.
As vendas a prazo tm como inconveniente a inadimplncia por parte de alguns clientes, ou seja,
eles deixam de realizar seus pagamentos, que so irrecuperveis, mesmo depois de todas as
medidas adotadas para realizar a cobrana. Esta inadimplncia acarreta em prejuzo para a
empresa e deve ser considerada como um nus por vender a prazo. A empresa deve comparar a
sua inadimplncia (Relatrio Operacional) com a mdia do setor (Relatrio de Mercado). Medidas
para reduzir a inadimplncia so a reduo das vendas a prazo e/ou as taxas de juros. Entretanto,
estas medidas tm impacto na demanda e no financeiro.
No perodo 1 a empresa no teve inadimplncia com clientes porque no perodo anterior houve
antecipao de todos os valores a receber nos perodos 1 e 2 (a inadimplncia foi assumida pela
instituio financeira que fez a antecipao dos recebveis).
A funo bsica do gestor financeiro realizar o fluxo de caixa a cada perodo (veja estrutura do
caixa no item Financeiro do Relatrio Operacional). Se faltar dinheiro possvel realizar as
seguintes opes: realizar um emprstimo programado de curto ou longo prazo (verificar o limite
de emprstimo no Relatrio Operacional), antecipar recebveis, alongar prazo de pagamento junto
a fornecedor de matria-prima ou reduzir prazo de venda dos produtos. Esta ltima opo deve
ser negociada com o departamento comercial, pois ela reduz demanda pelo produto. Caso o fluxo
de caixa final fique com saldo positivo, este deve ser aplicado no mercado financeiro. Entretanto,
prudente deixar uma reserva de caixa para evitar quebra de caixa. O financeiro deve tambm
determinar junto com o comercial a taxa de juros sobre venda a prazo.
ADMINISTRAO DE VENDAS
REGIES
Nmero de regies N* + 1
A empresa est localizada na regio que tenha o seu
Localizao da empresa
mesmo nmero. Ex.: empresa 3 - regio 3.
Na regio em que a empresa est localizada, a despesa
Benefcios com distribuio 50% inferior.
Na ltima regio no existem empresas instaladas e o
mercado maior.
* Onde N igual ao nmero de empresas simuladas.
PREO DE VENDA
O preo inversamente proporcional demanda. Maior o preo, menor a demanda.
O preo da concorrncia tambm influencia na demanda da empresa.
PRAZO DE VENDA
A empresa pode vender a prazo em uma ou mais regies, para aumentar a sua demanda.
Nesse caso, ela estipular uma taxa de juros sobre estas vendas. Os prazos de recebimento so
os mesmos concedidos pelos fornecedores de matrias-primas.
PROPAGANDA
Aplicao Por Regio
Nmero de campanhas por perodo*1 De 0 a 9
Benefcios*2 P, P + 1, P + 2
Preo de cada campanha Informado na Gazeta
*1 Maior o nmero de campanhas, maior a demanda, at o ponto de saturao.
*2 P = Perodo da Aplicao (alto benefcio); P+1 (mdio benefcio); P+2 (baixo benefcio).
SAZONALIDADE
Perodos do Ano 1 Perodo 2 Perodo 3 Perodo 4 Perodo
Sazonalidade - - - Aumenta 50%*
* Se constantes todos os fatores que influenciaram na demanda do 3 perodo. No perodo
seguinte (1 perodo do ano) a demanda volta ao seu nvel normal.
IMPORTAO DE PRODUTOS
A importao ser feita para atender a demanda em funo da falta de produtos ou por preos
elevados (altos custos e/ou margens de lucro). A importao, caso ocorra, ser informada com
antecedncia na Gazeta.
ADMINISTRAO DA PRODUO
CARACTERSTICAS DO PRODUTO
Produto nico
Tipo Durvel
Composio 3 matrias-primas A + 2 matrias-primas B
CARACTERSTICAS DA PRODUO
Determinam a Produo N de empregados, ndice de produtividade, quantidade e tipo de
mquinas, nvel de atividade e produo extra
Limitao da Produo N de empregados ou quantidade de mquinas (o menor entre os
dois)
Ir aumentar em funo de: treinamento, produo repetitiva,
contratao com produtividade dos novos empregados superior
produtividade dos empregados existentes, aumento da motivao.
Produtividade
Ir diminuir em funo de: contratao com produtividade dos
novos empregados inferior produtividade dos empregados
existentes, queda da motivao.
Nvel de Atividade de 0 a 100%
Caso o nvel de atividade seja 100%, a empresa pode produzir mais
Produo Extra de 1 a 25%. Nesse caso, a hora-extra dos empregados da produo
50% mais cara.
*4 Este custo calculado considerando o preo de uma mquina nova, o nvel de atividade de
COMPRA DE MATRIAS-PRIMAS
Fornecedor Solicitao Pagamento*1 Preo Entrega Quantidade
Programado Pedido vista, 1+1, Jornal Final de P 150.000 / 99.999*2
1+2
Emergencial Automtico vista Jornal + 30% No perodo - *3
*1 vista.
1+1 = 1 entrada + 1 prestao para P+1 (parcelas iguais, corrigidas com juros do fornecedor).
1+2 = 1 entrada + 2 prestaes para P+1 e P+2 (parcelas iguais, corrigidas com juros do
fornecedor).
*2 Quantidade mxima (em unidades) por tipo de matria-prima (A e B).
*3 Quantidade necessria para cumprir o planejamento de produo do perodo.
SISTEMA DE CUSTEIO
O sistema de custeio utilizado para os estoques de matrias-primas e produtos acabados da
empresa o custo mdio ponderado. Para o perodo 1 o custo unitrio da matria-prima a
ser utilizada na produo $ 20,00 e da matria-prima B $ 40,00.
DEPRECIAO
Base de clculo ( % ) *1
Valor de prdios e instalaes 1,0
Valor das mquinas 2,5*2
*1 A apropriao das despesas de depreciao dos prdios e instalaes ser de 70% para o
departamento de produo, 20% para o departamento administrativo e 10% para o
departamento de vendas. A depreciao de mquinas toda absorvida pelo departamento
de produo.
*2 2,5%, independente do nvel de atividade e de eventuais produes extras.
CONTRATAO E DEMISSO
Situao Mxima Efetivao
Contratao * 1.470 empregados Incio do Perodo
Demisso Todos os empregados da produo Incio do Perodo
MOTIVAO
Empregados N Efeito Monetrio Efeito no Monetrio
Administrativos. e Vendas 30 ( Fixos ) - -
*1 O nvel de empregados da produo pode ser expresso em: Pssimo, Ruim, Regular, Bom e
timo. As variaes de motivao iro resultar em variaes na produtividade, assim como
na intensidade de aumento da produtividade via treinamento e aprendizado (produo
repetitiva). As empresas que estiverem com empregados em nveis de motivao Pssimo ou
Ruim, no tero aumentos de produtividade pela produo repetitiva.
GREVE
Quando inicia % de Paralisao Quando termina
Quando ocorrer motivao Ir depender da defasagem Quando a motivao sair do
pssima; ou ruim por dois salarial. Atraso de salrios e nvel Ruim ou Pssimo,
perodos consecutivos. de eventuais demisses de conforme o caso.
empregados.
ADMINISTRAO FINANCEIRA
APLICAES
Valor aplicado Rentabilidade Resgate
Definido pela empresa TBJ pr-fixada + 1% P+1
ANTECIPAO DE RECEBVEIS
Valor a antecipar Limite Encargos*
2 parcela a prazo das vendas do perodo P-1 3% + (TBJ + 2%)
1 parcela a prazo das vendas do perodo P
Definido pela empresa
3% + Juros Compostos
2 parcela a prazo das vendas do perodo P
de TBJ+2%
* Nos encargos existem 3% referente taxa de administrao e seguro contra inadimplncia, mais juros simples
para recebimento em P+1 e juros compostos para recebimento em P+2
ATRASOS
Tipo Encargos Pagamento
Atrasos Bancrios 2%*1 + TBJ ps. + X*2 P+1
Atrasos de Fornecedores 2%*1 + TBJ ps. + X*2 P+1
Atrasos das Demais Contas 2%*1 + TBJ ps. + X*2 P+1
*1 Multa referente falta de pagamento.
*2 X = Valor publicado na primeira Gazeta, podendo variar de 4 a 10%.