Gua Bsica

Cmo empezar con

Sistemas de Trading
desde cero.

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NDICE

1 Qu son los sistemas de trading? 4

2 Conceptos bsicos de los sistemas de trading 7

3 Ventajas y desventajas de los sistemas de trading 11

4 Errores ms comunes al operar con sistemas de trading 13

5 Optimizacin de sistemas de trading en metatrader 17

6 Ejemplos de sistemas de trading 21

Presentacin
En esta gua se ven y explican varios conceptos bsicos sobre los Sistemas de Trading. Empieza desde lo ms bsico,
explicando qu son los Sistemas de Trading, qu es lo que hay que tener en cuenta a la hora de operar con ellos, cules
son sus ventajas y sus desventajas y finalmente concluye con una serie de ejemplos de Sistemas de Trading bsicos que
pueden servir como orientacin para desarrollar nuevos Sistemas de Trading.

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1. QU SON LOS SISTEMAS DE TRADING?
Un sistema de trading es un conjunto de reglas matemticas totalmente objetivas que nos permite analizar qu hubiese ocu-
rrido en datos pasados si hubiramos seguido fielmente dichas reglas de actuacin. Esto nos permite obtener unos resultados
estadsticos histricos y con ellos determinar las caractersticas de riesgo, beneficio potencial, etc...del sistema en cuestin.

Un Sistema de Trading est basado en unas reglas a travs de las cuales se lanzan operaciones de compra-venta en bolsa,
fundamentadas en principios estadsticos. Son condiciones que se han cumplido en el pasado y han obtenido una rentabilidad
media positiva.

En definitiva un sistema de Trading es una serie de algoritmos que estn programados para que den seales de compra y
venta sobre un activo financiero, sin necesidad de que el trader tenga que estar fsicamente presente delante de la pantalla.

Los Sistemas de Trading se someten a un backtesting, el cul nos ofrece informacin de cmo habra funcionado un
sistema de Trading en el pasado; gracias al backtesting podemos ver su DrawDown (prdida mxima), porcentaje de operacio-
nes que han obtenido beneficios y de operaciones que han obtenido prdidas, rentabilidad media del sistema, nmero mximo
de operaciones en beneficio consecutivas y nmero mximo de operaciones que han obtenido prdidas consecutivamente,
volatilidad del rendimiento del sistema y muchos parmetros ms que nos ayudan a elegir el mejor sistema de Trading. Para
una correcta interpretacin de estos parmetros es recomendable leer este artculo.

Qu no es un sistema de trading?
No es un producto que garantice los beneficios. No es un producto viable para todos los inversores por lo que en caso de
utilizar uno tenemos que ser muy conscientes de cmo es el sistema podr estar preparado.

Estadisticas
Todos los comercios Corto Comercio Largo Comercio

Capital Inicial 10000.00 10000.00 10000.00

Capital Final 37836.37 37836.37 10000.00

Beneficio Neto 27836.37 27836.37 0.00

Beneficio Neto % 278.36% 278.36% 0.00%

Exposicin % 34.72% 34.72% 0.00%

Rentabilidad ajustada al riesgo neto % 801.78% 801.78% N/A

Rentabilidad anual % 6.93% 6.93% 0.00%

Rentabilidad ajustada a riesgo 19.97% 19.97% N/A

Coste total de transacciones 3240.00 3240.00 0.00

Gua de sistemas - QU SON LOS SISTEMAS DE TRADIGN? 4

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Tipos de Sistemas de Trading
Hay distintos tipos de clasificaciones de Sistemas de Trading. En cuanto a su forma de operar encontramos los siguientes:

Sistemas tendenciales: estos sistemas abren la posicin a favor de la tendencia del mercado (sta depende del marco
temporal en el que opere el sistema) una vez sta ya se haya iniciado.
Sistemas antitendenciales: operan en contra de la tendencia de mercado, intentando predecir los cambios de sta, de tal
forma que entran largos cuando el mercado est cayendo y entran cortos cuando el mercado est subiendo.
Sistemas de prediccin: Utilizan tcnicas muy avanzadas para intentar predecir la direccin del precio, como la simula-
cin de montecarlo o las redes neuronales.
Sistemas de ruptura: estos sistemas abren la posicin cuando el precio rompe al alza o a la baja determinadas zonas, el
famoso sistema de las tortugas est basado en estas premisas.

En cuanto al marco temporal en la que operan los Sistemas de Trading podemos encontrar dos tipos: los continuos, que
dejan las posiciones abiertas ms de un da y buscan estar en una misma posicin mientras exista la tendencia, y los intradia-
rios, que por el contrario realizan operaciones dentro del mismo da a fin de aprovecharse de tendencias intradiarias.

Gua de sistemas - QU SON LOS SISTEMAS DE TRADIGN? 5

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Gua de sistemas - CONCEPTOS BSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING 6
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2. CONCEPTOS BSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
Parece ser que ltimamente all donde se mire, uno encuentra publicidad sobre software y programas que nos prometen ofre-
cernos seales de venta y de compra que nunca fallan, y que nos permitan aumentar en gran medida el beneficio de nuestras
inversiones, eso s, todo con eso adems con un mnimo esfuerzo y sin dedicarle apenas tiempo. Anuncios de este tipo son los
que pueden hacer que los sistemas automticos parezcan una estafa cuyo nico objetivo sea vaciar nuestro bolsillo y nada
ms, pero, este estereotipo est justificado? o realmente los sistemas automticos de trading pueden ser viables?

En este tutorial trataremos de definir estas y otras cuestiones para tratar aclarar que son realmente los Sistemas de Trading
automticos y en que consisten, como disear desde cero un sistema de trading automtico, como construir un sistema
automtico de trading, aspectos relacionados con la optimizacin del sistema automtico y la resolucin de problemas, y
finalmente una conclusin al respecto.

Si ests interesado en introducirte en los sistemas automticos de trading, sin duda este tutorial podr servirte de plataforma
de salto hacia este emocionante mundo, y te permitir conocer cuales son las habilidades y recursos necesarios para poder
llegar a tener xito en l.

El tutorial estar dividido en varias partes, en esta primera hablaremos sobre que es un sistema automtico de trading, cuales
son sus componentes y discutiremos sus ventajas e inconvenientes frente al trading tradicional.

En qu herramientas se basan los sistemas automticos de trading para esta-

blecer sus reglas?
Al igual que ocurre con los sistemas de trading tradicionales, los sistemas automticos emplean en su mayora el anlisis
tcnico como herramienta para establecer sus reglas, aunque hoy en da hay incluso robots que se basan en las noticias del
Twitter o del Facebook, no es lo ms comn.

Para interpretar las seales de compra y de venta en el mercado, normalmente se emplean grficos en tiempo real y algunas
de las herramientas ms comunes del anlisis tcnico como son:

Indicadores de tendencia como las medias mviles, el MACD, el OBV, etc.

Los osciladores como el estocstico, RSI, el Momento, el De Williams, etc.
Indicadores de volatilidad como el ATR, las Bandas de Bollinger o las Bandas de Keltner, etc.

A menudo combinaremos dos o ms de estos indicadores para la creacin de una regla. Por ejemplo, el cruce de medias
del sistema utiliza los parmetros de dos medias mviles, una largo plazo o lenta, y una a corto plazo o rpida, para crear una
regla.

En este caso en particular, una posibilidad ptima sera comprar cando la media rpida cruza por encima de la media lenta y
vender cuando ocurra lo contrario.

Gua de sistemas - CONCEPTOS BSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING 7

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En otros casos las reglas se basan en un slo indicador. Por ejemplo, un sistemas automtico puede contener una regla que
prohba las compras a no ser que el RSI se encuentre por encima de un cierto nivel.

Pero es la combinacin de todas estas reglas lo que hace que un sistema automtico de trading realmente funcione.

Dado que el xito que pueda tener el sistema depende de cmo de bien estn desarrolladas las reglas que lo componen, los
traders que emplean sistemas invierten mucho tiempo en optimizarlos para tratar, entre otras cosas, de reducir su riesgo de
operativa y de incrementar la cantidad de beneficios obtenida por operacin, adems de buscar la estabilidad del sistema a
largo plazo.

Para ello, modifican los diferentes parmetros de las reglas que componen el sistema. Por ejemplo, para optimizar el sistema
de cruce de medias, un trader efectuara un test para comprobar que medias mviles (10, 15, 20, ... das) son las que obtienen
un mayor rendimiento para el sistema, para as a continuacin implementarlas en ste.

Hay que tener en cuenta que la optimizacin puede ayudar a mejorar los resultados de los sistemas automticos, aunque lo
har en unos mrgenes reducidos, pues lo realmente importante para que un sistema automtico sea rentable, es la combi-
nacin de reglas internas que los conforman. Es importante adems, tener una especial precaucin con la optimizacin de
un sistema automtico, ya que si ajustamos demasiado los parmetros de las reglas corremos el peligro de sobreoptimizar el
sistema, hecho que har que el sistema obtenga unos resultados mucho mejores en el perodo en que lo estemos poniendo a
prueba, pero que en cuanto entre a operar en real, muy probablemente obtenga unos resultados totalmente diferentes (peores),
pues los mercados se encuentran en constante evolucin.

Funcionan los Sistemas Trading?

En internet podemos encontrar multitud de fraudes relativos a los sistemas automticos de trading, pero tambin es cierto
que existen muchos sistemas legitimados, y lo ms importante, que realmente funcionan y obtienen beneficios.

Probablemente el sistema de trading conocido ms famoso sea el de las tortugas, os recomiendo su historia, es muy intere-
sante y os ayudar a comprobar que los Sistemas de Trading pueden funcionar perfectamente, aunque eso s, no es una tarea
nada fcil. Podis obtener toda la informacin al respecto en este hilo, donde est la estrategia desglosada y fcil de compren-
der: Estrategia de las tortugas.

Para disear y utilizar sistemas de trading no es necesario ser un ingeniero aerospacial ni nada por el estilo, pero si se quiere
obtener beneficios con ellos, sin duda hay que conocer bien el mercado y sus reglas, esa es la base de todo buen sistema
automtico de trading.

Cuidado con los fraudes

Cuando queramos contratar un sistema automtico ya diseado, es posible que nos resulte complicado encontrar una
compaa en la que poder confiar, ya que en internet abundan por todas partes multitud de empresas que nos ofrecen el
oro y el moro. Aunque si nos paramos a pensarlo, no es tan complicado filtrar las empresas fraudulentas de aquellas que
probablemente no lo sean. Por ejemplo, todas aquellas que nos ofrezcan cifras astronmicas por utilizar sus servicios y unos
beneficios difcilmente imaginables, probablemente sern fraudes. Si esto fuera cierto, para qu iba el creador del sistema a
compartirlo con nosotros? si ya debera ser ms que multimillonario...

En cambio, otras empresas fraudulentas no son tan fciles de identificar, pero una manera bastante til de averiguar si
realmente lo son o no, es buscar compaas que nos permitan contratar una cuenta demo con ellos para comprobar su
funcionamiento. Sin duda no hay mejor manera de asegurarte de que un sistema es realmente slido y que funciona que com-
probarlo con tus propios ojos al verlo operando en real. Tambin es una buena idea contactar con otros usuarios del sistema
automtico que nos interesa, para comprobar cuales son sus opiniones sobre l.

Gua de sistemas - CONCEPTOS BSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING 8

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Cosas a tener en cuenta...
Desarrollar un Sistema Trading efectivo no es para nada un trabajo sencillo. Requiere una base slida de conocimientos
sobre muchos de los parmetros disponibles, la habilidad para realizar hiptesis realistas, y el tiempo y dedicacin necesarios
como para desarrollar el sistema.

Aun as, si se consigue desarrollar adecuadamente un sistema automtico de trading, hemos visto que stos tienen mltiples
ventajas que pueden marcar la diferencia con respecto a la operativa en trading tradicional, como son la eficiencia, el ahorro de
tiempo operando y la posibilidad de seguir fielmente nuestro mtodo y reglas de trading.

Gua de sistemas - CONCEPTOS BSICOS DE LOS SISTEMAS DE TRADING 9

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3. VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS SISTEMAS DE TRADING
Los Sistemas de Trading presentan varias ventajas frente al Trading discrecional:

Eliminan el componente emocional de la operativa. Al ser una serie de normas que se deben de cumplir siempre y, en la
mayora de los casos, estar automatizadas, el componente emocional y psicolgico del trader queda totalmente elimina-
do.
Evita que el trader se pase horas pendiente de cundo su sistema va a dar la entrada. La automatizacin de los Sistemas
de Trading evita que el trader est pendiente las 24 horas del grfico esperando la entrada, lo que no quiere decir que se
tenga que olvidar de los sistemas y no controlarlos, sino que permite no estar tan pendiente del mercado como se est
con una operativa no automtica.
Resultados medibles cuantitativamente. Los Sistemas de Trading generan unos resultados medibles y que pueden servir
para determinar la validez de la estrategia. Estos resultados se obtienen a travs de un Backtest, que es una prueba del
Sistema durante un periodo de tiempo seleccionado pasado, es decir, probamos la estrategia en el pasado para ver cmo
se ha comportado y la ponemos en marcha en el futuro.
Permite combinar tipos de estrategias diferentes, ya sean tendenciales, antitendenciales, movimientos laterales de merca-
do o estrategias no direccionales. Otra de las grandes ventajas de los Sistemas de Trading es el poder combinar distintas
estrategias, al ser automticas o semiautomticas, permiten implementar varias estrategias a la vez.
Es objetivo y no depende de la interpretacin de cada trader. Al ser un conjunto de reglas que se han de seguir s o s o
estar automatizadas no dejan lugar a la subjetividad del trader.

Pero los Sistemas de Trading tambin presentan determinadas desventajas frente a otro tipo de trading:
Es sencillo dejarse llevar y permitir que otros hagan todo el trabajo por t. Existen muchas compaas que comercializan
sistemas de trading que ellos mismos han desarrollado. Otras compaas transferirn a los traders las seales generadas
por sus sistemas internos. Pero hay que ser muy cauteloso con todo esto. Muchas de esas compaas son fraudulentas.
Es muy recomendable echar un vistazo acmoo obtuvieron los resultados de los que tanto se jactan y analizarlos profun-
damente, puesto que obviamente, es sencillo obtener unos grandes resultados a toro pasado, pero eso no quiere decir que
se vaya a cumplir lo mismo en el futuro. Por eso, si deseas contratar un robot en alguna compaa, es importante buscar
compaas que ofrezcan cuentas de demostracin y que permitan comprobar que el sistema funciona en tiempo y opera-
tiva real.
Los Sistemas de Trading son complejos y requieren mucho tiempo para ser programados. Probablemente este sea su
peor inconveniente. En las estapas de desarrollo los sistemas automticos de trading demandan un profundo conocimien-
to sobre el anlisis tcnico, sobre como funcionarn todos sus parmetros, as como la habilidad de convertir todo esto
en decisiones empricas. Es verdad que no es necesario que uno mismo desarrolle el sistema de trading con el que va a
trabajar, pero tambin es cierto que es realmente importante conocer a fondo como funciona ste y todos sus parme-
tros, por si en un futuro desearamos aplicarle ciertos cambios.
Monitorizacin. Es cierto que los sistemas de trading trabajan autnomamente, pero aun as es necesario llevar un cierto
control sobre ellos, ya que es posible la aparicin de errores mecnicos derivados de una mala conectividad a internet, que
se vaya la luz all donde est conectado el sistema, se cuelgue el computador que lo est ejecutando, etc. Si esto ocurre se
producirn rdenes errticas, perdidas o duplicadas, por lo que es conveniente prestar atencin regularmente al funciona-
miento del sistema para tratar de atajarlos cuanto antes.
Sobreoptimizacin. La sobreoptimizacin aparece cuando un sistema se pega demasiado a la curva histrica de precios
estudiada, lo que disminuye su capacidad predictiva y ofrece lecturas ilusorias respecto a su potencial para generar bene-
ficios futuros en el mercado real.

Gua de sistemas - VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS SISTEMAS DE TRADING 11

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Gua de sistemas - ERRORES MS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING 12
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4. ERRORES MS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE
TRADING
Es cierto que cuando uno se inicia en el mundo de los sistemas de trading los comienzos son siempre complicados, y que
lamentablemente, son muchos ms aquellos que fracasan en el intento que los que consiguen encontrar un mtodo con el
que seguir adelante.

An as, no todo lo que rodea al trading con sistemas de trading son nubes negras. Si uno junta todas las experiencias de la
mayora de nuevos traders, se dar cuenta de que existen una serie de errores que se repiten sistemticamente en todas ellas,
y que explica en buena medida el porqu de su fracaso.

Obviamente, dada la similaridad con el trading tradicional, muchos de estos errores son los mismos que suelen cometer los
traders que operan manualmente, aunque eso s, existen varios que son especficos de los sistemas de trading. A continuacin
os dejo los tpicos errores que comenten los nuevos traders al operar con sistemas de trading:

1. Operar con cantidades demasiado grandes y demasiado pronto

Es bien sabido que debido al hambre de beneficios que tienen la mayora de nuevos traders, es tentador para stos empezar
a operar con grandes cantidades, especialmente si han logrado encontrar una estrategia de trading que les haya reportado un
Backtest con amplios beneficios en sus estadsticas.

Es importante empezar a operar con cantidades pequeas, ya que si se da el caso de encadenar unas cuantas operaciones
perdedoras seguidas (Dios no lo quiera as), el desgaste psicolgico que sufrir el trader ser mucho menor si estaba arries-
gando poco capital que si estaba jugndose la mitad de la cuenta.

Es realmente primordial saber que para poder triunfar en el trading de sistemas de trading, uno debe ser consciente de que
inevitablemente va a sufrir prdidas en algunos periodos de la operativa. Slo aquellos que sean lo suficientemente fuertes
como para aguantar psicolgicamente las prdidas son los que tendrn la oportunidad de llegar lejos en este mundo.

2. Estrategias de trading que operan con demasiada frecuencia

Es sencillo encontrar estrategias en las que operar ms de cien veces al da puede dar resultados realmente provechosos en
los Backtest que simulamos. A parte de que probablemente un nuevo trader no posea una cuenta lo suficientemente grande
como para llevar a cabo una estrategia de este tipo de forma efectiva, realizar demasiadas operaciones va a dificultar seria-
mente llevar un seguimiento de stas que nos ayude a entender como est funcionando el sistema que estamos empleando.

Antes de operar de forma masiva es recomendable empezar con estrategias que operen con una frecuencia menor, hasta
que estemos lo suficientemente familiarizados con los Sistemas de Trading y su control, y seamos capaces de llevar a cabo
estrategias ms elaboradas.

3. No realizar un Forward Test

El Forward Testing, a diferencia del Backtesting, es cuando ponemos nuestro sistema de trading, de forma completamente
autnoma en una plataforma a futuro, y le dejamos ejecutar durante un periodo de prueba prudencial, por lo general 2-3 meses
como mnimo. Estamos buscando la ejecucin, rentabilidad, fortalezas y debilidades del sistema a futuro, con la parametriza-
cin-optimizacin ya hecha, y queremos ver cmo se desempea en condiciones reales de mercado.

Es comn observar como los nuevos traders se lanzan a la piscina en cunto dan con una estrategia que les permite obtener
unos buenos resultados en los Backtesting. Sin duda denota una actitud temeraria, ya que cuando se realiza un Backtest, lo
que obtenemos son los resultados que obtendra el sistema, pero sobre los datos pasados, y como es comn oir en el mundo
del trading, los resultados pasados no aseguran resultados futuros.

Gua de sistemas - ERRORES MS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING 13

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Por ello es importante realizar un Forward Test con el que al menos conseguir ms pruebas que refuercen la hiptesis de que
nuestro sistema de trading va a ser rentable cuando empiece a operar en real.

4. No comparar los resultados actuales con los resultados del Backtest

Cuando alguien sufre prdidas en sus operaciones, probablemente lo ltimo que quiera hacer es tener que examinarlas una a
una de nuevo, pero sin duda alguna, esto algo francamente necesario.

Si un trader desea que su sistema de trading funcione a pleno rendimiento tiene que conocer a que se han debido las prdi-
das que ha sufrido y si estas se consideran normales, es decir, se encuentran dentro de las posibilidades que figuraban en el
backtest del sistema.

En caso de encontrar alguna prdida anmala o ms grande de lo considerado como normal segn el Backtest, se debe revi-
sar porque se ha producido sta para tratar de corregir as posibles fallos en el sistema.

5. Usar rdenes a mercado sin razn alguna

Es complicado encontrar una estrategia en la que para posicionarnos en el mercado la mejor manera de hacerlo sea a travs
de rdenes a mercado.

Hay que tratar siempre que sea posible de enviar al mercado rdenes limitadas a un precio determinado, salvo que tras llevar
a cabo nuestros anlisis, consideremos que no estamos aprovechando ptimamente las oportunidades de entrada que nos
est brindando el mercado. Si se da esta situacin, lo mejor es revisar el lmite de precios para ejecutar las rdenes, tratando
as de ajustarlos en mayor medida a lo que consideramos que puede ser lo ms ptimo, y no obcecarnos en operar a travs de
rdenes a mercado, que pueden hacer reducirse, y mucho, nuestros potenciales beneficios.

6. Ignorar el Slippage y las comisiones

El Slippage y las comisiones son sin duda alguna dos aspectos muy a tener en cuenta en el trading automtico.
Es cierto que existen diversas maneras de mantenerlos controlados a ambos, pero cuando se evala los resultados de un
backtesting sobre un sistema de trading en concreto, hay que prestar una especial atencin a los mismos.

Por ejemplo, un sistema con un elevado nmero de operaciones puede haber conseguido unos resultados de beneficios envi-
diables en un backtesting, pero imaginemos que ha conseguido dichos beneficios a travs de innumerables operaciones con
unos beneficios muy reducidos por operacin. En dicho caso, si tuviramos en cuenta el Slippage y las comisiones derivadas
de la operativa, probablemente los beneficios del sistema no slo se reduciran, sino que se esfumaran y podran incluso con-
vertirse en prdidas.

7. No comprender porque muchas estrategias no son rentables pese a que sus

Backtest son buenos
Una vez que un trader es capaz de entender el porqu unas estrategias no son rentables pese a haber obtenido unos buenos
resultados en los Backtest, ser capaz de aprender a como reconocer si las estrategias que disea y analiza estn obteniendo
un resultado ptimo debido a estas razones o si por lo contrario esos resultados son fiables y se encuentra frente a un buen
sistema.

Esto es una gran ayuda a la hora de diferenciar los sistemas con posibilidades de tener xito de los que nos harn fracasar a
buen seguro, sin tener que llegar a probarlos en operativa real.

Gua de sistemas - ERRORES MS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING 14

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8. Cambiar continuamente las reglas del sistema de trading
En ocasiones tiene sentido realizar ciertos cambios para corregir pequeas imperfecciones en los sistemas que estamos
empleando, pero es importante saber que cada vez que realicemos un cambio, estaremos modificando la manera de operar
del sistema, y esto tendr como consecuencia que no nos ser sencillo llevar un control y un anlisis sobre la trayectoria de
las operaciones del mismo.

Esto es as, porque si manipulamos constantemente las reglas de un sistema, no lo estamos dejando operar lo suficiente
siguiendo unas mismas reglas como para obtener conclusiones acerca de si est funcionando correctamente o si realmente
es un mal sistema.

9. No comprender que se trata de una maratn y no de un sprint

Este es uno de los principales errores de los nuevos traders. Pensar que con el trading en general vamos a obtener unos gran-
des beneficios en poco tiempo y con poco trabajo es algo totalmente irreal.

En el trading con sistemas de trading, al igual que con el resto de tipos de trading, obtener beneficios requiere un duro trabajo
y muchas horas de estudio y anlisis. Si conseguimos dar con un buen sistema, sin duda, los beneficios llegarn, pero lo ms
probable es que stos lleguen poco a poco con el tiempo.

10. Colocar los Stop Loss muy cerca del precio de entrada al mercado

Este error es ms comn de lo que pueda parecer y una de las razones por las que muchas estrategias fracasan.
Cuando fijamos los Stop Loss hay que dejar el suficiente margen de oscilacin a los precios como para que un movimiento
de stos en contra de nuestra operativa no nos haga salir prematuramente del mercado. En muchas ocasiones los precios
van en nuestra contra momentneamente, pero a continuacin corrigen y van en la direccin que esperbamos.

Esta circunstancia es muy comn en el mercado, y lamentablemente, si colocamos el Stop Loss muy cercano al precio de
entrada al mercado, veremos como si el precio del valor lo toca, nos quedaremos fuera del mercado con prdidas, cuando si
hubieramos permitido una mayor oscilacin al precio hubiramos podido obtener incluso beneficios a posteriori.

Estas son algunas de las razones por las que una gran parte de los nuevos traders en sistemas de trading fracasan, sin duda
hay muchas ms, pero stas son las que me han parecido ms importantes y las que ms pueden servir de ayuda para todos
aquellos dispuestos a iniciarse en este apasionante mundo, y por tanto, dispuestos a aprender a aprender de los errores.

Gua de sistemas - ERRORES MS COMUNES AL OPERAR CON SISTEMAS DE TRADING 15

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Gua de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING 16
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5. OPTIMIZACIN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER
Los Sistemas Trading o Expert Advisors por s solos no son de utilidad, hemos de adaptarlos al activo y al timeframe que
queramos para que obtengan el mejor resultado posible, es decir, hemos de optimizarlo. La plataforma MetaTrader 4 nos
ofrece una optimizacin muy sencilla y que a su vez nos permite hacer grandes cosas con los Sistemas de Trading o Expert
Advisors.

Cmo optimizar Sistemas de Trading con MetaTrader 4?

Primero de todo tenemos que clicar en Prueba de estrategia para que se abra la ventana de optimizacin, Prueba de estra-
tegia es el icono con una lupa que encontraremos en la parte superior de MetaTrader 4 (en la imagen est sealada por un
crculo rojo).

Una vez abierta la ventana de Prueba de estrategia lo primero que hemos de hacer es realizar un backtest, para ello tendre-
mos que seleccionar el espacio temporal en el que queremos probar nuestro sistema, el smbolo en el que queremos probarlo
(como pueden ser el Eur/Usd, el Dax o el Oro), el timeframe (la periodicidad de las velas) y por supuesto el sistema. Por ejem-
plo yo voy a hacer un backtest del sistema MACD Sample (uno de los que viene por defecto en MetaTrader 4), probado en el
Gbp/Usd durante todo el ao 2012 y lo que llevamos de 2013 y en velas de 1 hora.

Y el resultado obtenido es el siguiente

Gua de sistemas - OPTIMIZACIN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER 17

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Como podemos observar el sistema da unas prdidas de 422.72 dlares. A travs de la optimizacin de MetaTrader 4 vamos a
intentar que para el smbolo, periodo de tiempo y timeframe seleccionados el sistema obtenga mejores resultados.

Para ello hemos de dirigirnos a Propiedades del experto, situado en la esquina superior derecha de la ventana de Prueba de
estrategia, clicar la pestaa de Entradas y una vez ah seleccionar el parmetro que queremos optimizar (en este caso va-
mos a seleccionar MACDCloseLevel). Para ello habremos de marcarlo con un tick clicando sobre l y seleccionar los siguientes
parmetros:

Valor: es el valor actual del parmetro, el sistema por defecto traa un valor de 2, este valor lo dejaremos estar de momen-
to.
Iniciar: indica a partir de qu valor del parmetro queremos que empiece la optimizacin.
Paso: con este parmetro indicamos cada cuntos valores queremos que se haga la optimizacin, es decir, si elegimos
un Paso igual a 1 en nuestro caso ir haciendo backtest cambiando los valores del MACDCloseLevel de uno en uno para
ver cul es el ptimo.
Detener: indica en qu valor del parmetro queremos que deje de optimizar.
(Estamos suponiendo que la optimizacin se va a realizar para obtener los mayores beneficios posibles, pero MetaTrader 4
tambin da la opcin de optimizar por profit factor, rentabilidad esperada o DrawDown, estos parmetros los podremos selec-
cionar en la pestaa de Prueba dentro de Propiedades del experto).

Una vez seleccionado estos parmetros le daremos a aceptar, como vemos a continuacin:

Para empezar a optimizar tendremos que dejar seleccionada con un tick la pestaa de Optimizacin, situada en la parte dere-
cha de la ventana de Prueba de estrategia, y darle a iniciar.

Para analizar el resultado de la optimizacin tendremos dos pestaas en la parte de abajo del la ventana de Prueba de estrate-
gia: Resultados de la optimizacin y Grfico de la optimizacin. En la primera pestaa podemos encontrar datos cuantifica-
dos numricamente, donde podremos ordenarlos por beneficios, nmero de operaciones, profit factor, rentabilidad esperada
y DrawDown, tanto relativo como absoluto. En la segunda pestaa veremos cul es el ptimo (aunque en nuestro caso no hay)
de manera visual

Gua de sistemas - OPTIMIZACIN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER 18

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Lo siguiente que tendremos que hacer para mejorar el sistema es optimizar otro parmetro y coger el que mejor resultado
nos proporcione, y as sucesivamente, si los resultados no son buenos tendremos que buscar otro punto de partida pues
MetaTrader 4 utiliza el algoritmo gentico en su optimizacin y este puede traer ciertos problemas, para saber ms sobre el
algoritmo gentico se recomienda leer el artculo Entendiendo el verdadero funcionamiento del Algoritmo Gentico.

Gua de sistemas - OPTIMIZACIN DE SISTEMAS DE TRADING EN METATRADER 19

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Gua de sistemas - QU TIPOS DE RDENES PODEMOS PONER? 20
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5. EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING
El sistema ms simple del mundo
Este sistema no podra tener otro nombre distinto, El sistema simple, o el sistema ms simple del mundo. Y eso es porque
funciona en base a dos medias simples.

En este sistema, al igual que en el sistema Aberration, vamos a intentar conseguir coger la tendencia. Es pensar que la bolsa
va a moverse, subir o bajar, pero siempre moverse.

Para ello vamos a utilizar dos medias simples:

Parmetros
Media Corta: Es la que nos dar la seal, se mover ms rpido y con el precio. Utilizaremos una Media Simple de 20.
Media Larga: Es la ms estable. Se mover muy lenta y muchas veces ser soporte o resistencia del precio en sus oscila-
ciones. utilizaremos una media de 200.

Operativa
Largo: Cuando al cierre de una vela, la media Corta(20) est por encima de la Larga(200).
Corto: Cuando una vela cierre y la media Corta(20) est por debajo de la Larga(200).

Ejemplo
Vamos a ver como funciona el sistema simple en el grfico de Santander de 5 minutos de los ltimos das:

Vemos que en el lateral que se form, estuvo dando seales falsas en las que se perdi dinero. Pero en cuanto comienza la
tendencia, da buenas seales y aprovecha todos los movimientos.

Vemos que el precio muchas veces se apoya en la media Larga de 200, la utiliza como soporte o resistencia. Cosa que se
podra utilizar para otro sistema.

Las rdenes se dan a mercado, nada ms cierre la vela de 5 minutos que nos tiene que dar la seal. Es bueno no anticiparse,
ya que a veces puede no cumplirse.

Gua de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING 21

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Sistema Aberration
El sistema Aberration es un sistema tendencial, que intenta ganar dinero en las grandes tendencias pero que no funcionar
muy bien en movimientos laterales.

El sistema Aberration es muy sencillo y se basa en los cruces de los precios de cierre de la cotizacin con el indicador Bo-
llinger Bands. Las Bollinger Bands dibujan dos bandas por encima y por debajo de una media del precio y se alejan cuando
aumenta la volatilidad y viceversa, son muy tiles para medir la volatilidad.

El sistema Aberration compra cuando el precio corta hacia arriba a la banda superior del mencionado indicador y vende cuan-
do corta hacia abajo a la banda inferior. El sistema Aberration cierra posiciones al cruce con la banda intermedia. El objetivo
del sistema Aberration es determinar la tendencia de la cotizacin en funcin del corte de la misma con las bandas de Bollin-
ger, ya que estos cruces generalmente indican cambios de tendencia en la cotizacin. Estos cambios de tendencia son los que
se utilizan en Aberration para determinar la operacin que se va a realizar.

Reglas del sistema Aberration

Largo
Si la barra actual estamos siguiendo cierra por encima de la banda superior del indicador Bollinger Bands, segn Aberration,
se pone una orden de compra a mercado nada ms abra la siguiente barra siguiente (en diario es el da siguiente). La compra
se cierra cuando se cruza hacia abajo a la banda intermedia.

Corto
Si la barra actual cierra por debajo de la banda inferior del indicador Bollinger Bands, Segn Aberration, se vende a mercado
(nos ponemos cortos) nada ms abra la siguiente barra. La venta se cierra cuando se cruza hacia arriba a la banda intermedia.

Ejemplo de Aberration en el IBEX35

Vamos a ver un ejemplo de el Aberration funcionando en el grfico diario del IBEX35. Desde principio de 2010 hasta Agosto
2010 ha dado 4 seales, 2 buenas (en tendencia) y dos malas (en lateral). Al ser un sistema tendencial, su ndice de acierto no
es muy alto, y raramente superar el 50%, pero cuando acierta, gana mucho ms que cuando pierde.
Una de las ventajas del Sistema Aberration es que corta las prdidas rpidamente y deja correr las ganancias.

Gua de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING 22

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Sistema Andrmeda y Pegasus
Los sistemas Andrmeda y Pegasus son, respectivamente, dos sistemas de intermediacin de tendencias a largo plazo y a
medio plazo. Realmente, estos dos sistemas de ruptura son muy simples y cuentan con unas pocas reglas basadas en los
conceptos probados en el tiempo.

La media que se utiliza en el sistema de Andrmeda tiene una duracin de unos 60 a 65 das, mientras que en el sistema
Pegasus esta media es de 30 a 35 das; esto se debe a su naturaleza de ms corto plazo. Los sistemas, tanto el Andrmeda
como el Pegasus, esperaran el marco de una ruptura en la media y sealan que se puede operar en la direccin general de la
tendencia subyacente de los precios.

Mientras que el sistema Andrmeda apunta a capturar la tendencia general ms a largo plazo, Pegasus busca oscilaciones
en el trmino intermediario dentro de la tendencia general, sin embargo, en algunas ocasiones ser mejor operar en la tenden-
cia que apunta el sistema Andrmeda.

Una caracterstica interesante del sistema Andrmeda es su salida basada en el tiempo, no seala la salida de la operacin
segn cuando las posteriores salidas se ajustan en funcin del precio, sino en funcin de cuanto tiempo la posicin ha estado
abierta. No tenemos conocimiento de ningn otro sistema que emplee este concepto y que funcione con la eficacia que de-
muestra el sistema Andrmeda. En cuanto al sistema Pegasus, este ha sido diseado para tratar de rellenar el vaco existente
en los Sistemas de Trading a medio plazo. La mayora de los Sistemas de Trading son o bien a largo plazo o a corto plazo,
pero muchas veces el funcionamiento de estos ignora el perodo de medio plazo.

Tanto Andrmeda como Pegasus son sistemas de trading aplicables a mltiples mercados, y nos permiten operar en una gran
seccin cruzada de grupos de mercado diferentes, siempre aplicando las mismas reglas y valores de los parmetros para to-
dos los mercados. Esto elimina lo que se conoce en la industria como el exceso de optimizacin o ajuste de la curva, y hace
que los dos sistemas sean considerados como mucho ms robustos y aumenten las posibilidades de que se sigan utilizando
en el futuro, tanto como los han utilizado en el pasado.

El sistema Andrmeda se di a conocer en el ao 2001, mientras que el sistema Pegasus lo hizo dos aos ms tarde, en el
ao 2003. Desde entonces, han estado activamente rastreados por Futures Truth, una reconocida e independiente entidad de
la industria dedicada a las pruebas, el seguimiento y la clasificacin de los sistemas de oferta pblica.

Sistema de Trading 1-2-3

El 1-2-3 , es un sistema clsico de rupturas que funciona bien en mercados tendenciales
El objetivo principal del sistema 1-2-3 es identificar en primer lugar, hacia donde se dirige el mercado, en segundo lugar, identi-
ficar una entrada de alta probabilidad.Cuando las velas se estn negociando por encima de la EMA( 21), constituye una seal
alcista. Cuando las velas se estn negociando por debajo de la EMA(21), constituye una seal bajista.
La mejor forma de explicarlo, es mediante grficos:

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Abrir posiciones largas

Si el mercado ha hecho un movimiento ascendente con tendencia direccional, por ejemplo, debe haber un mnimo (punto 1),
un mximo (punto 2), y luego un mnimo alto (punto 3), seguido por la mxima ms alta (la entrada) con el fin de hacer una
ruptura 1-2-3.
Si encontramos un patrn 1-2-3 vlido, a continuacin debemos colocar nuestra orden de compra en el nmero 2.
Por lo general, hay muchos traders y sistemas que envan rdenes en estos puntos de ruptura. Por ello, debemos entrar en el
mercado un poco antes que el resto.Cmo se consigue esto?
Simplemente hay que poner la orden de compra a un precio ligeramente inferior a la ruptura del nmero 2.
Vemoslo en el grfico:

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Tendramos que hacer lo mismo en una venta:

Cerrar posiciones largas

Fijamos el stop loss, un punto porcentual por debajo del canal anterior antes de nuestra entrada.

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Abrir posiciones cortas
Una vez identificado que el mercado est a la baja y las velas estn por debajo de media mvil exponencial (EMA 21), estable-
cemos una entrada 1 punto porcentual (dependiendo del mercado que estemos operando) antes del canal anterior. Para las
entradas en corto, el punto 3 no debe ser mayor que el punto 1.

Cerrar posiciones cortas

Hemos establecido el stop loss un punto porcentual por encima del ltimo pico antes de nuestra entrada.
A medida que el mercado contina formando ondas, establecemos un trailing stop 1 punto por ciento por encima de cada
pico, hasta que queda eliminado. De esta manera, maximizaramos nuestros beneficios y minimizaramos nuestras prdidas.

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Sistema de trading: sistema Mouteki
El sistema Mouteki fue creado por un trader griego con la idea crear un sistema que acabar con la confusin a la hora de
dibujar lneas de tendencia entre los traders.

Lo que Mouteki pretenda reparar es el error habitual de dibujar las lneas de tendencia de atrs hacia adelante. Lo hacemos
todos y eso nos impide ver las lneas de tendencias en el momento correcto que es en el 3 toque de las mismas. Mouteki
permite tener unas reglas con las que ver el momento en que una tendencia es rota.

Entrada corta en Mouteki

Lo que hacemos con Mouteki es buscar el ltimo mnimo y enlazarlo con un mnimo anterior. As tendremos una lneaa de
tendencia mouteki alcista hacia el futuro.
Cuando se rompa esta tendencia mouteki alcista tendremos, lgicamente, que lanzar una orden de venta al mercado.

Cual es el objetivo y el stop loss de Mouteki?

Para conocer estos parmetros de Mouteki tendremos que fijarnos en el punto ms alejado de la lnea de tendencia. Si por
ejemplo, el mximo de una barra ms alejado de la lnea de tendencia ha sido 4765 y la lnea de tendencia mouteki pasaba en
ese momento por 4754, entonces nuestro objetivo de Bfo ser de 11 cts (65-54).

El stop loss que pondremos a nuestra entrada mouteki ser la mitad de nuestro objetivo, es decir, ser una entrada 2:1.
En este caso el stop loss estara 6 cts por encima de nuestra entrada mouteki que ha sido en 4762, osea en 4768 daramos
por mala la operacin y cerraramos la operacin con prdidas.

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Filtro importante para Mouteki
Para aquellos que quieran incluir un importante filtro adicional para el sistema Mouteki y que le aporta un mayor ndice de
seguridad solo deben entrar en aquellas operaciones en las que los mnimos tengan las 2 barras de al lado por arriba, y los
mximos igual, que sean el mximo de 5 barras.

Filtro importante para Mouteki

Para aquellos que quieran incluir un importante filtro adicional para el sistema Mouteki y que le aporta un mayor ndice de
seguridad solo deben entrar en aquellas operaciones en las que los mnimos tengan las 2 barras de al lado por arriba, y los
mximos igual, que sean el mximo de 5 barras.

Sistema Higher low, Lower high

Higher low, Lower high es un sistema automtico de trading en el que se intenta aprovechar los primeros momentos de un
reversal (giro de tendencia).
Para poder utilizar el Higher low, Lower high es recomendable operar con grficos de barras de 5 minutos, aunque tambin
funciona en minutajes mayores como el de 15 min por barra. El siguiente ejemplo de Higher low, Lower high de est basado
en un grfico del nasdaq 5 minutos.

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1- Lo primero que tenemos en un Higher low, Lower high es la rotura de una tendencia bajista. Est tendencia estr por una
linea de tendencia superior bajista. Cuando veamos una vela que supera esta tendencia bajista, tendremos la primera seal.
En el grfico est indicado por un crculo rosa.

2- En poco tiempo veremos que este rotura de tendencia se agota y se detiene. Las roturas nunca son a la primera, sin embar-
go, algunos traders ya estn dentro comprados pensando que se ira hacia arriba. Nosotros esperamos. Se marca un Lower
high, es decir, un mximo que es menor al anterior.

3- Se produce una cada, y mucha gente vende pensando que continuar la tendencia bajista. Sin embargo, esta ya se ha roto
y no hay demasiada fuerza, por lo que no consigue bajar por debajo del anterior mnimo. Muchos bajistas se quedan sorpren-
didos. Se forma un higher low, es decir un mnimo mayor que el anterior.

4- En este momento, ni los alcistas han conseguido hacer girar el mercado ni los bajistas hacer continuar la bajada (la tensin
se masca en el ambiente). Solo nos falta un ingrediente. Esperamos que finalice la vela que ha hecho el Higher low (azul).
Tenemos preparada la orden de compra, solo apretar un botn y estaremos dentro.

5- Una vela consigue superar hacia arriba la vela anterior que marcaba el Higher low (azul). Ese es el crculo rojo. Lanzamos
la orden de compra a mercado. Pero solo lanzamos la mitad de nuestra posicin.

6- En este momento todos los bajistas se asustan y recompran. Nadie se atreve a vender. El plato est servido y solo falta la
puntilla.

7- Llega un momento en que el precio supera el mximo anterior (punto verde), y las rdenes de recompra inundan el merca-
do. Tendremos una breve oportunidad de lanzar una orden a mercado para poder entrar con todo. Se crear una fuerza alcista
muy potente que llevar el precio muy arriba, con un objetivo mnimo de el movimiento desde el mnimo a la ruptura.

Ni que decir que la estrategia funciona perfectamente igual al contrario, simplemente imaginad toda la estrategia a la
inversa y vendiendo en vez de comprar:

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Sistema Cafetero: trading contra-tendencial
El sistema Cafetero es un sistema de trading contra-tendencial, estos tipos de sistemas, al ir en contra de la tendencia,
necesitan de un stop, ya que tenemos que tener un seguro para el caso en el que el mercado tenga un fuerte movimiento
tendencial. Ya vimos otro sistema contra-tendencial como el Sistema McDonald y otros tendenciales como el Aberration y el
sistema ms simple del mundo.

Para preparar el sistema Cafetero, necesitaremos dos medias. Una media corta de 10 velas y otra media larga de 20 velas.

La idea es que el mercado suele ir no muy lejos la mayora del tiempo y vamos a intentar ganar mucho dinero en las zonas donde el
mercado se gire una y otra vez. Sera como la tpica frase: ya ha cado mucho, va a tener que subir.

Para Comprar con el Sistema Cafetero:

-Cuando veamos que la media corta baja por debajo de la media larga, esperamos que el precio baje otro 1% y compramos en
ese momento.

-Tenemos un Stop de prdida, y si vemos que cae otro 1%, en ese momento vendemos.

-Si se gira y sigue subiendo, esperamos para la seal de venta.

Para Vender con el Sistema Cafetero:

-Cuando veamos que la media corta supera la media larga, esperamos que el precio suba otro 1% y vendemos en ese mo-
mento, en este caso, si operamos con futuros o CFDs, nos ponemos cortos.

-Tenemos un Stop de prdida, y si vemos que sube otro 1%, en ese momento recompramos.

-Si se gira y sigue bajando, esperamos para la seal de compra.

Sistema Cafetero en el IBEX

El sistema Cafetero tiene la ventaja de ganar dinero en las zonas laterales y de no perder ms de un 1% cuando existe una
fuerte tendencia que arruinara otros sistemas laterales.

Aqu os pongo un grfico de como funciona el sistema cafetero en un grfico del IBEX en diario.

Para este sistema cafetero, la media corta es de color morado y la media larga es verde.

Una variante bastante interesante del sistema Cafetero que utilizan algunos traders es la de ponerse cortos cuando la tenden-
cia rompe el stop de sus compras para seguirla y aprovechar los grander movimientos. Funcionara al revs en el caso de las
ventas.

El sistema cafetero pasa la mayor parte del tiempo en mercado y se necesita operar en grander periodos temporales ya que
en los cortos se necesitara una dedicacin continua de seguimiento. Mediante rdenes programadas se puede hacer un
seguimiento tranquilo en grficos diarios o de gran minutaje.

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Sistema de Trading para aprovechar las correcciones del mercado

Como ya sabemos todos, los movimientos de los precios no suelen ser en lnea recta, sino que vienen formados por impulsos
y retrocesos o correcciones, es decir, en las tendencias hay movimientos del precio en la direccin contraria a la tendencia
actual. Herramientas como las Ondas de Elliott o los Retrocesos de Fibonacci intentan predecir estos movimientos del precio
para as poder sacar beneficio de ellos, pero no son las nicas herramientas que podemos utilizar para sacar tajada de estos
movimientos del precio.

Una de las herramientas ms simples y ms eficaces en el mundo del trading son las medias mviles, a travs de ellas tam-
bin podemos aprovecharnos de estas correcciones en el precio para sacar beneficio con una sencilla estrategia.

Las reglas del sistema

Es un sistema que entra a favor de la tendencia principal, pero en contra de la tendencia de la correccin, con lo que es
normal que los primeros das que tengamos la posicin abierta el sistema est en prdidas, pues es muy difcil (por no decir
prcticamente imposible) acertar el mnimo de un movimiento, pero es una estrategia que suele dar buenos resultados.

Para medir la tendencia principal utilizaremos la media mvil de 200 sesiones, cuando el precio est por encima de la media
mvil de 200 sesiones, la tendencia ser alcista, cuando el precio est por debajo de la media mvil de 200 sesiones, la ten-
dencia ser bajista.

Para identificar las correcciones utilizaremos una media mvil ms corta, de 50 sesiones. Se dar una correccin suficiente-
mente relevante cuando el precio est por encima de la media mvil de 200 sesiones, la media mvil de 50 sesiones est por
encima de la media mvil de 200 sesiones y el precio est por debajo de la media mvil de 50 sesiones.

Adems tiene que darse la de que el precio de cierre de la vela actual sea el precio de cierre ms bajo de las ltimas 10 sesio-
nes.

Gua de sistemas - EJEMPLOS DE SISTEMAS DE TRADING 31

Comunidad Financiera
Es decir, para realizar una compra se tienen que cumplir las siguientes condiciones:

Que el precio est por encima de la media mvil de 200 sesiones.

Que la media mvil de 50 sesiones est por encima de la media mvil de 200 sesiones.
Que el precio est por debajo de la media mvil de 50 sesiones.
Que el precio de cierre sea el menor de las ltimas 10 sesiones.

Una vez se den estas condiciones se realiza una compra.

Para cerrar la posicin hay dos alternativas. La primera alternativa es cuando el precio cruce a la baja la media mvil de 50
sesiones, de esta forma nos aseguramos estar fuera de mercado cuando se pueda volver a dar otra correccin en el precio.
La segunda alternativa es cuando salte el stop loss, este estar situado a 2 ATR de 20, es decir, al doble de la volatilidad diaria
media mensual.

Un ejemplo:

La media mvil roja es la media mvil de 50 sesiones y la media mvil azul es la media mvil de 200 sesiones.La flecha roja
indica la barra en la que se dio la entrada y la flecha verde la vela de salida.

Qu resultados tiene esta estrategia con futuros?

Pues no ser la mejor estrategia del mundo, pero para ser una estrategia sencilla no da malos resultados. Desde el ao 1995
hasta el ao 2014, en una cartera de 5 ndices (SP500, Nasdaq, Russell 2000, Ibex y Nikkei), obtiene un retorno anualizado del
11.84 %, un profit factor de 1.78, un DrawDown de un 28.71% y un recovery factor de 3.73.

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La curva de capital y de DrawDown son las siguientes:

Es una estrategia sencilla, con lgica y que no da malos resultados.

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