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Comunidad Financiera
NDICE
Presentacin
En esta gua se ven y explican varios conceptos bsicos sobre los Sistemas de Trading. Empieza desde lo ms bsico,
explicando qu son los Sistemas de Trading, qu es lo que hay que tener en cuenta a la hora de operar con ellos, cules
son sus ventajas y sus desventajas y finalmente concluye con una serie de ejemplos de Sistemas de Trading bsicos que
pueden servir como orientacin para desarrollar nuevos Sistemas de Trading.
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Comunidad Financiera
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1. QU SON LOS SISTEMAS DE TRADING?
Un sistema de trading es un conjunto de reglas matemticas totalmente objetivas que nos permite analizar qu hubiese ocu-
rrido en datos pasados si hubiramos seguido fielmente dichas reglas de actuacin. Esto nos permite obtener unos resultados
estadsticos histricos y con ellos determinar las caractersticas de riesgo, beneficio potencial, etc...del sistema en cuestin.
Un Sistema de Trading est basado en unas reglas a travs de las cuales se lanzan operaciones de compra-venta en bolsa,
fundamentadas en principios estadsticos. Son condiciones que se han cumplido en el pasado y han obtenido una rentabilidad
media positiva.
En definitiva un sistema de Trading es una serie de algoritmos que estn programados para que den seales de compra y
venta sobre un activo financiero, sin necesidad de que el trader tenga que estar fsicamente presente delante de la pantalla.
Los Sistemas de Trading se someten a un backtesting, el cul nos ofrece informacin de cmo habra funcionado un
sistema de Trading en el pasado; gracias al backtesting podemos ver su DrawDown (prdida mxima), porcentaje de operacio-
nes que han obtenido beneficios y de operaciones que han obtenido prdidas, rentabilidad media del sistema, nmero mximo
de operaciones en beneficio consecutivas y nmero mximo de operaciones que han obtenido prdidas consecutivamente,
volatilidad del rendimiento del sistema y muchos parmetros ms que nos ayudan a elegir el mejor sistema de Trading. Para
una correcta interpretacin de estos parmetros es recomendable leer este artculo.
Qu no es un sistema de trading?
No es un producto que garantice los beneficios. No es un producto viable para todos los inversores por lo que en caso de
utilizar uno tenemos que ser muy conscientes de cmo es el sistema podr estar preparado.
Estadisticas
Todos los comercios Corto Comercio Largo Comercio
Sistemas tendenciales: estos sistemas abren la posicin a favor de la tendencia del mercado (sta depende del marco
temporal en el que opere el sistema) una vez sta ya se haya iniciado.
Sistemas antitendenciales: operan en contra de la tendencia de mercado, intentando predecir los cambios de sta, de tal
forma que entran largos cuando el mercado est cayendo y entran cortos cuando el mercado est subiendo.
Sistemas de prediccin: Utilizan tcnicas muy avanzadas para intentar predecir la direccin del precio, como la simula-
cin de montecarlo o las redes neuronales.
Sistemas de ruptura: estos sistemas abren la posicin cuando el precio rompe al alza o a la baja determinadas zonas, el
famoso sistema de las tortugas est basado en estas premisas.
En cuanto al marco temporal en la que operan los Sistemas de Trading podemos encontrar dos tipos: los continuos, que
dejan las posiciones abiertas ms de un da y buscan estar en una misma posicin mientras exista la tendencia, y los intradia-
rios, que por el contrario realizan operaciones dentro del mismo da a fin de aprovecharse de tendencias intradiarias.
En este tutorial trataremos de definir estas y otras cuestiones para tratar aclarar que son realmente los Sistemas de Trading
automticos y en que consisten, como disear desde cero un sistema de trading automtico, como construir un sistema
automtico de trading, aspectos relacionados con la optimizacin del sistema automtico y la resolucin de problemas, y
finalmente una conclusin al respecto.
Si ests interesado en introducirte en los sistemas automticos de trading, sin duda este tutorial podr servirte de plataforma
de salto hacia este emocionante mundo, y te permitir conocer cuales son las habilidades y recursos necesarios para poder
llegar a tener xito en l.
El tutorial estar dividido en varias partes, en esta primera hablaremos sobre que es un sistema automtico de trading, cuales
son sus componentes y discutiremos sus ventajas e inconvenientes frente al trading tradicional.
Para interpretar las seales de compra y de venta en el mercado, normalmente se emplean grficos en tiempo real y algunas
de las herramientas ms comunes del anlisis tcnico como son:
A menudo combinaremos dos o ms de estos indicadores para la creacin de una regla. Por ejemplo, el cruce de medias
del sistema utiliza los parmetros de dos medias mviles, una largo plazo o lenta, y una a corto plazo o rpida, para crear una
regla.
En este caso en particular, una posibilidad ptima sera comprar cando la media rpida cruza por encima de la media lenta y
vender cuando ocurra lo contrario.
Pero es la combinacin de todas estas reglas lo que hace que un sistema automtico de trading realmente funcione.
Dado que el xito que pueda tener el sistema depende de cmo de bien estn desarrolladas las reglas que lo componen, los
traders que emplean sistemas invierten mucho tiempo en optimizarlos para tratar, entre otras cosas, de reducir su riesgo de
operativa y de incrementar la cantidad de beneficios obtenida por operacin, adems de buscar la estabilidad del sistema a
largo plazo.
Para ello, modifican los diferentes parmetros de las reglas que componen el sistema. Por ejemplo, para optimizar el sistema
de cruce de medias, un trader efectuara un test para comprobar que medias mviles (10, 15, 20, ... das) son las que obtienen
un mayor rendimiento para el sistema, para as a continuacin implementarlas en ste.
Hay que tener en cuenta que la optimizacin puede ayudar a mejorar los resultados de los sistemas automticos, aunque lo
har en unos mrgenes reducidos, pues lo realmente importante para que un sistema automtico sea rentable, es la combi-
nacin de reglas internas que los conforman. Es importante adems, tener una especial precaucin con la optimizacin de
un sistema automtico, ya que si ajustamos demasiado los parmetros de las reglas corremos el peligro de sobreoptimizar el
sistema, hecho que har que el sistema obtenga unos resultados mucho mejores en el perodo en que lo estemos poniendo a
prueba, pero que en cuanto entre a operar en real, muy probablemente obtenga unos resultados totalmente diferentes (peores),
pues los mercados se encuentran en constante evolucin.
Probablemente el sistema de trading conocido ms famoso sea el de las tortugas, os recomiendo su historia, es muy intere-
sante y os ayudar a comprobar que los Sistemas de Trading pueden funcionar perfectamente, aunque eso s, no es una tarea
nada fcil. Podis obtener toda la informacin al respecto en este hilo, donde est la estrategia desglosada y fcil de compren-
der: Estrategia de las tortugas.
Para disear y utilizar sistemas de trading no es necesario ser un ingeniero aerospacial ni nada por el estilo, pero si se quiere
obtener beneficios con ellos, sin duda hay que conocer bien el mercado y sus reglas, esa es la base de todo buen sistema
automtico de trading.
En cambio, otras empresas fraudulentas no son tan fciles de identificar, pero una manera bastante til de averiguar si
realmente lo son o no, es buscar compaas que nos permitan contratar una cuenta demo con ellos para comprobar su
funcionamiento. Sin duda no hay mejor manera de asegurarte de que un sistema es realmente slido y que funciona que com-
probarlo con tus propios ojos al verlo operando en real. Tambin es una buena idea contactar con otros usuarios del sistema
automtico que nos interesa, para comprobar cuales son sus opiniones sobre l.
Aun as, si se consigue desarrollar adecuadamente un sistema automtico de trading, hemos visto que stos tienen mltiples
ventajas que pueden marcar la diferencia con respecto a la operativa en trading tradicional, como son la eficiencia, el ahorro de
tiempo operando y la posibilidad de seguir fielmente nuestro mtodo y reglas de trading.
Eliminan el componente emocional de la operativa. Al ser una serie de normas que se deben de cumplir siempre y, en la
mayora de los casos, estar automatizadas, el componente emocional y psicolgico del trader queda totalmente elimina-
do.
Evita que el trader se pase horas pendiente de cundo su sistema va a dar la entrada. La automatizacin de los Sistemas
de Trading evita que el trader est pendiente las 24 horas del grfico esperando la entrada, lo que no quiere decir que se
tenga que olvidar de los sistemas y no controlarlos, sino que permite no estar tan pendiente del mercado como se est
con una operativa no automtica.
Resultados medibles cuantitativamente. Los Sistemas de Trading generan unos resultados medibles y que pueden servir
para determinar la validez de la estrategia. Estos resultados se obtienen a travs de un Backtest, que es una prueba del
Sistema durante un periodo de tiempo seleccionado pasado, es decir, probamos la estrategia en el pasado para ver cmo
se ha comportado y la ponemos en marcha en el futuro.
Permite combinar tipos de estrategias diferentes, ya sean tendenciales, antitendenciales, movimientos laterales de merca-
do o estrategias no direccionales. Otra de las grandes ventajas de los Sistemas de Trading es el poder combinar distintas
estrategias, al ser automticas o semiautomticas, permiten implementar varias estrategias a la vez.
Es objetivo y no depende de la interpretacin de cada trader. Al ser un conjunto de reglas que se han de seguir s o s o
estar automatizadas no dejan lugar a la subjetividad del trader.
Pero los Sistemas de Trading tambin presentan determinadas desventajas frente a otro tipo de trading:
Es sencillo dejarse llevar y permitir que otros hagan todo el trabajo por t. Existen muchas compaas que comercializan
sistemas de trading que ellos mismos han desarrollado. Otras compaas transferirn a los traders las seales generadas
por sus sistemas internos. Pero hay que ser muy cauteloso con todo esto. Muchas de esas compaas son fraudulentas.
Es muy recomendable echar un vistazo acmoo obtuvieron los resultados de los que tanto se jactan y analizarlos profun-
damente, puesto que obviamente, es sencillo obtener unos grandes resultados a toro pasado, pero eso no quiere decir que
se vaya a cumplir lo mismo en el futuro. Por eso, si deseas contratar un robot en alguna compaa, es importante buscar
compaas que ofrezcan cuentas de demostracin y que permitan comprobar que el sistema funciona en tiempo y opera-
tiva real.
Los Sistemas de Trading son complejos y requieren mucho tiempo para ser programados. Probablemente este sea su
peor inconveniente. En las estapas de desarrollo los sistemas automticos de trading demandan un profundo conocimien-
to sobre el anlisis tcnico, sobre como funcionarn todos sus parmetros, as como la habilidad de convertir todo esto
en decisiones empricas. Es verdad que no es necesario que uno mismo desarrolle el sistema de trading con el que va a
trabajar, pero tambin es cierto que es realmente importante conocer a fondo como funciona ste y todos sus parme-
tros, por si en un futuro desearamos aplicarle ciertos cambios.
Monitorizacin. Es cierto que los sistemas de trading trabajan autnomamente, pero aun as es necesario llevar un cierto
control sobre ellos, ya que es posible la aparicin de errores mecnicos derivados de una mala conectividad a internet, que
se vaya la luz all donde est conectado el sistema, se cuelgue el computador que lo est ejecutando, etc. Si esto ocurre se
producirn rdenes errticas, perdidas o duplicadas, por lo que es conveniente prestar atencin regularmente al funciona-
miento del sistema para tratar de atajarlos cuanto antes.
Sobreoptimizacin. La sobreoptimizacin aparece cuando un sistema se pega demasiado a la curva histrica de precios
estudiada, lo que disminuye su capacidad predictiva y ofrece lecturas ilusorias respecto a su potencial para generar bene-
ficios futuros en el mercado real.
An as, no todo lo que rodea al trading con sistemas de trading son nubes negras. Si uno junta todas las experiencias de la
mayora de nuevos traders, se dar cuenta de que existen una serie de errores que se repiten sistemticamente en todas ellas,
y que explica en buena medida el porqu de su fracaso.
Obviamente, dada la similaridad con el trading tradicional, muchos de estos errores son los mismos que suelen cometer los
traders que operan manualmente, aunque eso s, existen varios que son especficos de los sistemas de trading. A continuacin
os dejo los tpicos errores que comenten los nuevos traders al operar con sistemas de trading:
Es importante empezar a operar con cantidades pequeas, ya que si se da el caso de encadenar unas cuantas operaciones
perdedoras seguidas (Dios no lo quiera as), el desgaste psicolgico que sufrir el trader ser mucho menor si estaba arries-
gando poco capital que si estaba jugndose la mitad de la cuenta.
Es realmente primordial saber que para poder triunfar en el trading de sistemas de trading, uno debe ser consciente de que
inevitablemente va a sufrir prdidas en algunos periodos de la operativa. Slo aquellos que sean lo suficientemente fuertes
como para aguantar psicolgicamente las prdidas son los que tendrn la oportunidad de llegar lejos en este mundo.
Antes de operar de forma masiva es recomendable empezar con estrategias que operen con una frecuencia menor, hasta
que estemos lo suficientemente familiarizados con los Sistemas de Trading y su control, y seamos capaces de llevar a cabo
estrategias ms elaboradas.
Es comn observar como los nuevos traders se lanzan a la piscina en cunto dan con una estrategia que les permite obtener
unos buenos resultados en los Backtesting. Sin duda denota una actitud temeraria, ya que cuando se realiza un Backtest, lo
que obtenemos son los resultados que obtendra el sistema, pero sobre los datos pasados, y como es comn oir en el mundo
del trading, los resultados pasados no aseguran resultados futuros.
Si un trader desea que su sistema de trading funcione a pleno rendimiento tiene que conocer a que se han debido las prdi-
das que ha sufrido y si estas se consideran normales, es decir, se encuentran dentro de las posibilidades que figuraban en el
backtest del sistema.
En caso de encontrar alguna prdida anmala o ms grande de lo considerado como normal segn el Backtest, se debe revi-
sar porque se ha producido sta para tratar de corregir as posibles fallos en el sistema.
Hay que tratar siempre que sea posible de enviar al mercado rdenes limitadas a un precio determinado, salvo que tras llevar
a cabo nuestros anlisis, consideremos que no estamos aprovechando ptimamente las oportunidades de entrada que nos
est brindando el mercado. Si se da esta situacin, lo mejor es revisar el lmite de precios para ejecutar las rdenes, tratando
as de ajustarlos en mayor medida a lo que consideramos que puede ser lo ms ptimo, y no obcecarnos en operar a travs de
rdenes a mercado, que pueden hacer reducirse, y mucho, nuestros potenciales beneficios.
Por ejemplo, un sistema con un elevado nmero de operaciones puede haber conseguido unos resultados de beneficios envi-
diables en un backtesting, pero imaginemos que ha conseguido dichos beneficios a travs de innumerables operaciones con
unos beneficios muy reducidos por operacin. En dicho caso, si tuviramos en cuenta el Slippage y las comisiones derivadas
de la operativa, probablemente los beneficios del sistema no slo se reduciran, sino que se esfumaran y podran incluso con-
vertirse en prdidas.
Esto es una gran ayuda a la hora de diferenciar los sistemas con posibilidades de tener xito de los que nos harn fracasar a
buen seguro, sin tener que llegar a probarlos en operativa real.
Esto es as, porque si manipulamos constantemente las reglas de un sistema, no lo estamos dejando operar lo suficiente
siguiendo unas mismas reglas como para obtener conclusiones acerca de si est funcionando correctamente o si realmente
es un mal sistema.
Este es uno de los principales errores de los nuevos traders. Pensar que con el trading en general vamos a obtener unos gran-
des beneficios en poco tiempo y con poco trabajo es algo totalmente irreal.
En el trading con sistemas de trading, al igual que con el resto de tipos de trading, obtener beneficios requiere un duro trabajo
y muchas horas de estudio y anlisis. Si conseguimos dar con un buen sistema, sin duda, los beneficios llegarn, pero lo ms
probable es que stos lleguen poco a poco con el tiempo.
10. Colocar los Stop Loss muy cerca del precio de entrada al mercado
Este error es ms comn de lo que pueda parecer y una de las razones por las que muchas estrategias fracasan.
Cuando fijamos los Stop Loss hay que dejar el suficiente margen de oscilacin a los precios como para que un movimiento
de stos en contra de nuestra operativa no nos haga salir prematuramente del mercado. En muchas ocasiones los precios
van en nuestra contra momentneamente, pero a continuacin corrigen y van en la direccin que esperbamos.
Esta circunstancia es muy comn en el mercado, y lamentablemente, si colocamos el Stop Loss muy cercano al precio de
entrada al mercado, veremos como si el precio del valor lo toca, nos quedaremos fuera del mercado con prdidas, cuando si
hubieramos permitido una mayor oscilacin al precio hubiramos podido obtener incluso beneficios a posteriori.
Estas son algunas de las razones por las que una gran parte de los nuevos traders en sistemas de trading fracasan, sin duda
hay muchas ms, pero stas son las que me han parecido ms importantes y las que ms pueden servir de ayuda para todos
aquellos dispuestos a iniciarse en este apasionante mundo, y por tanto, dispuestos a aprender a aprender de los errores.
Una vez abierta la ventana de Prueba de estrategia lo primero que hemos de hacer es realizar un backtest, para ello tendre-
mos que seleccionar el espacio temporal en el que queremos probar nuestro sistema, el smbolo en el que queremos probarlo
(como pueden ser el Eur/Usd, el Dax o el Oro), el timeframe (la periodicidad de las velas) y por supuesto el sistema. Por ejem-
plo yo voy a hacer un backtest del sistema MACD Sample (uno de los que viene por defecto en MetaTrader 4), probado en el
Gbp/Usd durante todo el ao 2012 y lo que llevamos de 2013 y en velas de 1 hora.
Para ello hemos de dirigirnos a Propiedades del experto, situado en la esquina superior derecha de la ventana de Prueba de
estrategia, clicar la pestaa de Entradas y una vez ah seleccionar el parmetro que queremos optimizar (en este caso va-
mos a seleccionar MACDCloseLevel). Para ello habremos de marcarlo con un tick clicando sobre l y seleccionar los siguientes
parmetros:
Valor: es el valor actual del parmetro, el sistema por defecto traa un valor de 2, este valor lo dejaremos estar de momen-
to.
Iniciar: indica a partir de qu valor del parmetro queremos que empiece la optimizacin.
Paso: con este parmetro indicamos cada cuntos valores queremos que se haga la optimizacin, es decir, si elegimos
un Paso igual a 1 en nuestro caso ir haciendo backtest cambiando los valores del MACDCloseLevel de uno en uno para
ver cul es el ptimo.
Detener: indica en qu valor del parmetro queremos que deje de optimizar.
(Estamos suponiendo que la optimizacin se va a realizar para obtener los mayores beneficios posibles, pero MetaTrader 4
tambin da la opcin de optimizar por profit factor, rentabilidad esperada o DrawDown, estos parmetros los podremos selec-
cionar en la pestaa de Prueba dentro de Propiedades del experto).
Una vez seleccionado estos parmetros le daremos a aceptar, como vemos a continuacin:
Para empezar a optimizar tendremos que dejar seleccionada con un tick la pestaa de Optimizacin, situada en la parte dere-
cha de la ventana de Prueba de estrategia, y darle a iniciar.
Para analizar el resultado de la optimizacin tendremos dos pestaas en la parte de abajo del la ventana de Prueba de estrate-
gia: Resultados de la optimizacin y Grfico de la optimizacin. En la primera pestaa podemos encontrar datos cuantifica-
dos numricamente, donde podremos ordenarlos por beneficios, nmero de operaciones, profit factor, rentabilidad esperada
y DrawDown, tanto relativo como absoluto. En la segunda pestaa veremos cul es el ptimo (aunque en nuestro caso no hay)
de manera visual
En este sistema, al igual que en el sistema Aberration, vamos a intentar conseguir coger la tendencia. Es pensar que la bolsa
va a moverse, subir o bajar, pero siempre moverse.
Parmetros
Media Corta: Es la que nos dar la seal, se mover ms rpido y con el precio. Utilizaremos una Media Simple de 20.
Media Larga: Es la ms estable. Se mover muy lenta y muchas veces ser soporte o resistencia del precio en sus oscila-
ciones. utilizaremos una media de 200.
Operativa
Largo: Cuando al cierre de una vela, la media Corta(20) est por encima de la Larga(200).
Corto: Cuando una vela cierre y la media Corta(20) est por debajo de la Larga(200).
Ejemplo
Vamos a ver como funciona el sistema simple en el grfico de Santander de 5 minutos de los ltimos das:
Vemos que en el lateral que se form, estuvo dando seales falsas en las que se perdi dinero. Pero en cuanto comienza la
tendencia, da buenas seales y aprovecha todos los movimientos.
Vemos que el precio muchas veces se apoya en la media Larga de 200, la utiliza como soporte o resistencia. Cosa que se
podra utilizar para otro sistema.
Las rdenes se dan a mercado, nada ms cierre la vela de 5 minutos que nos tiene que dar la seal. Es bueno no anticiparse,
ya que a veces puede no cumplirse.
El sistema Aberration es muy sencillo y se basa en los cruces de los precios de cierre de la cotizacin con el indicador Bo-
llinger Bands. Las Bollinger Bands dibujan dos bandas por encima y por debajo de una media del precio y se alejan cuando
aumenta la volatilidad y viceversa, son muy tiles para medir la volatilidad.
El sistema Aberration compra cuando el precio corta hacia arriba a la banda superior del mencionado indicador y vende cuan-
do corta hacia abajo a la banda inferior. El sistema Aberration cierra posiciones al cruce con la banda intermedia. El objetivo
del sistema Aberration es determinar la tendencia de la cotizacin en funcin del corte de la misma con las bandas de Bollin-
ger, ya que estos cruces generalmente indican cambios de tendencia en la cotizacin. Estos cambios de tendencia son los que
se utilizan en Aberration para determinar la operacin que se va a realizar.
Corto
Si la barra actual cierra por debajo de la banda inferior del indicador Bollinger Bands, Segn Aberration, se vende a mercado
(nos ponemos cortos) nada ms abra la siguiente barra. La venta se cierra cuando se cruza hacia arriba a la banda intermedia.
La media que se utiliza en el sistema de Andrmeda tiene una duracin de unos 60 a 65 das, mientras que en el sistema
Pegasus esta media es de 30 a 35 das; esto se debe a su naturaleza de ms corto plazo. Los sistemas, tanto el Andrmeda
como el Pegasus, esperaran el marco de una ruptura en la media y sealan que se puede operar en la direccin general de la
tendencia subyacente de los precios.
Mientras que el sistema Andrmeda apunta a capturar la tendencia general ms a largo plazo, Pegasus busca oscilaciones
en el trmino intermediario dentro de la tendencia general, sin embargo, en algunas ocasiones ser mejor operar en la tenden-
cia que apunta el sistema Andrmeda.
Una caracterstica interesante del sistema Andrmeda es su salida basada en el tiempo, no seala la salida de la operacin
segn cuando las posteriores salidas se ajustan en funcin del precio, sino en funcin de cuanto tiempo la posicin ha estado
abierta. No tenemos conocimiento de ningn otro sistema que emplee este concepto y que funcione con la eficacia que de-
muestra el sistema Andrmeda. En cuanto al sistema Pegasus, este ha sido diseado para tratar de rellenar el vaco existente
en los Sistemas de Trading a medio plazo. La mayora de los Sistemas de Trading son o bien a largo plazo o a corto plazo,
pero muchas veces el funcionamiento de estos ignora el perodo de medio plazo.
Tanto Andrmeda como Pegasus son sistemas de trading aplicables a mltiples mercados, y nos permiten operar en una gran
seccin cruzada de grupos de mercado diferentes, siempre aplicando las mismas reglas y valores de los parmetros para to-
dos los mercados. Esto elimina lo que se conoce en la industria como el exceso de optimizacin o ajuste de la curva, y hace
que los dos sistemas sean considerados como mucho ms robustos y aumenten las posibilidades de que se sigan utilizando
en el futuro, tanto como los han utilizado en el pasado.
El sistema Andrmeda se di a conocer en el ao 2001, mientras que el sistema Pegasus lo hizo dos aos ms tarde, en el
ao 2003. Desde entonces, han estado activamente rastreados por Futures Truth, una reconocida e independiente entidad de
la industria dedicada a las pruebas, el seguimiento y la clasificacin de los sistemas de oferta pblica.
Si el mercado ha hecho un movimiento ascendente con tendencia direccional, por ejemplo, debe haber un mnimo (punto 1),
un mximo (punto 2), y luego un mnimo alto (punto 3), seguido por la mxima ms alta (la entrada) con el fin de hacer una
ruptura 1-2-3.
Si encontramos un patrn 1-2-3 vlido, a continuacin debemos colocar nuestra orden de compra en el nmero 2.
Por lo general, hay muchos traders y sistemas que envan rdenes en estos puntos de ruptura. Por ello, debemos entrar en el
mercado un poco antes que el resto.Cmo se consigue esto?
Simplemente hay que poner la orden de compra a un precio ligeramente inferior a la ruptura del nmero 2.
Vemoslo en el grfico:
Lo que Mouteki pretenda reparar es el error habitual de dibujar las lneas de tendencia de atrs hacia adelante. Lo hacemos
todos y eso nos impide ver las lneas de tendencias en el momento correcto que es en el 3 toque de las mismas. Mouteki
permite tener unas reglas con las que ver el momento en que una tendencia es rota.
El stop loss que pondremos a nuestra entrada mouteki ser la mitad de nuestro objetivo, es decir, ser una entrada 2:1.
En este caso el stop loss estara 6 cts por encima de nuestra entrada mouteki que ha sido en 4762, osea en 4768 daramos
por mala la operacin y cerraramos la operacin con prdidas.
2- En poco tiempo veremos que este rotura de tendencia se agota y se detiene. Las roturas nunca son a la primera, sin embar-
go, algunos traders ya estn dentro comprados pensando que se ira hacia arriba. Nosotros esperamos. Se marca un Lower
high, es decir, un mximo que es menor al anterior.
3- Se produce una cada, y mucha gente vende pensando que continuar la tendencia bajista. Sin embargo, esta ya se ha roto
y no hay demasiada fuerza, por lo que no consigue bajar por debajo del anterior mnimo. Muchos bajistas se quedan sorpren-
didos. Se forma un higher low, es decir un mnimo mayor que el anterior.
4- En este momento, ni los alcistas han conseguido hacer girar el mercado ni los bajistas hacer continuar la bajada (la tensin
se masca en el ambiente). Solo nos falta un ingrediente. Esperamos que finalice la vela que ha hecho el Higher low (azul).
Tenemos preparada la orden de compra, solo apretar un botn y estaremos dentro.
5- Una vela consigue superar hacia arriba la vela anterior que marcaba el Higher low (azul). Ese es el crculo rojo. Lanzamos
la orden de compra a mercado. Pero solo lanzamos la mitad de nuestra posicin.
6- En este momento todos los bajistas se asustan y recompran. Nadie se atreve a vender. El plato est servido y solo falta la
puntilla.
7- Llega un momento en que el precio supera el mximo anterior (punto verde), y las rdenes de recompra inundan el merca-
do. Tendremos una breve oportunidad de lanzar una orden a mercado para poder entrar con todo. Se crear una fuerza alcista
muy potente que llevar el precio muy arriba, con un objetivo mnimo de el movimiento desde el mnimo a la ruptura.
Ni que decir que la estrategia funciona perfectamente igual al contrario, simplemente imaginad toda la estrategia a la
inversa y vendiendo en vez de comprar:
Para preparar el sistema Cafetero, necesitaremos dos medias. Una media corta de 10 velas y otra media larga de 20 velas.
La idea es que el mercado suele ir no muy lejos la mayora del tiempo y vamos a intentar ganar mucho dinero en las zonas donde el
mercado se gire una y otra vez. Sera como la tpica frase: ya ha cado mucho, va a tener que subir.
-Tenemos un Stop de prdida, y si vemos que cae otro 1%, en ese momento vendemos.
-Tenemos un Stop de prdida, y si vemos que sube otro 1%, en ese momento recompramos.
Aqu os pongo un grfico de como funciona el sistema cafetero en un grfico del IBEX en diario.
Para este sistema cafetero, la media corta es de color morado y la media larga es verde.
Una variante bastante interesante del sistema Cafetero que utilizan algunos traders es la de ponerse cortos cuando la tenden-
cia rompe el stop de sus compras para seguirla y aprovechar los grander movimientos. Funcionara al revs en el caso de las
ventas.
El sistema cafetero pasa la mayor parte del tiempo en mercado y se necesita operar en grander periodos temporales ya que
en los cortos se necesitara una dedicacin continua de seguimiento. Mediante rdenes programadas se puede hacer un
seguimiento tranquilo en grficos diarios o de gran minutaje.
Como ya sabemos todos, los movimientos de los precios no suelen ser en lnea recta, sino que vienen formados por impulsos
y retrocesos o correcciones, es decir, en las tendencias hay movimientos del precio en la direccin contraria a la tendencia
actual. Herramientas como las Ondas de Elliott o los Retrocesos de Fibonacci intentan predecir estos movimientos del precio
para as poder sacar beneficio de ellos, pero no son las nicas herramientas que podemos utilizar para sacar tajada de estos
movimientos del precio.
Una de las herramientas ms simples y ms eficaces en el mundo del trading son las medias mviles, a travs de ellas tam-
bin podemos aprovecharnos de estas correcciones en el precio para sacar beneficio con una sencilla estrategia.
Para medir la tendencia principal utilizaremos la media mvil de 200 sesiones, cuando el precio est por encima de la media
mvil de 200 sesiones, la tendencia ser alcista, cuando el precio est por debajo de la media mvil de 200 sesiones, la ten-
dencia ser bajista.
Para identificar las correcciones utilizaremos una media mvil ms corta, de 50 sesiones. Se dar una correccin suficiente-
mente relevante cuando el precio est por encima de la media mvil de 200 sesiones, la media mvil de 50 sesiones est por
encima de la media mvil de 200 sesiones y el precio est por debajo de la media mvil de 50 sesiones.
Adems tiene que darse la de que el precio de cierre de la vela actual sea el precio de cierre ms bajo de las ltimas 10 sesio-
nes.
Para cerrar la posicin hay dos alternativas. La primera alternativa es cuando el precio cruce a la baja la media mvil de 50
sesiones, de esta forma nos aseguramos estar fuera de mercado cuando se pueda volver a dar otra correccin en el precio.
La segunda alternativa es cuando salte el stop loss, este estar situado a 2 ATR de 20, es decir, al doble de la volatilidad diaria
media mensual.
Un ejemplo:
La media mvil roja es la media mvil de 50 sesiones y la media mvil azul es la media mvil de 200 sesiones.La flecha roja
indica la barra en la que se dio la entrada y la flecha verde la vela de salida.