Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

UNIVESIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE INGENIERIA AMBIENTAL Y DE
RECURSOS NATURALES
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA AMBIENTAL Y DE
RECURSOS NATURALES

PROYECTO PRIVADO
ESTUDIO ECONMICO PARA PRODUCCIN Y
COMERCIALIZACIN DE ARNDANOS EN LIMA
METROPOLITANA

Docente:
Ing. PABLO RIVERA RODRGUEZ
Asignatura:
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS AMBIENTALES
Y DE RECURSOS NATURALES
Integrantes
ALVARADO CERVANTES KAREN 1219520147
GARCA CRDENAS BRIGITTE 1229510166
GOMEZ RETAMOZO JUAN MANUEL 1229510023
GUERRERO ZURITA LUIGI JAVIER 1229520449
HUAMAN VALLE MIGUEL ANGEL 1229520075
MUOZ LLANOS ROBERTO
ROLDAN DAZA MARA 1229520155

Callao, Enero, 2017

 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

INDICE

INTRODUCCION ........................................................................................................................ 3
I. OBJETIVOS DEL PROYECTO .............................................................................................. 4
1. Objetivo General: .............................................................................................................. 4
2. Objetivos Especficos: ....................................................................................................... 4
II. ESTUDIO ECONMICO EN LA ETAPA DE INVERSIN............................................... 5
1. Tangibles: .......................................................................................................................... 5
2. Intangibles: ........................................................................................................................ 7
3. Capital de trabajo: ............................................................................................................. 8
III. ESTUDIO ECONMICO EN LA ETAPA DE OPERACIN ............................................ 9
1. Costo de materia prima o insumo: ..................................................................................... 9
2. Costo de mano de obra directa: ......................................................................................... 9
3. Costos indirectos de fabricacin: .................................................................................... 10
4. Gastos administrativos: ................................................................................................... 11
5. Gastos de ventas: ............................................................................................................. 12
6. Gastos financieros: .......................................................................................................... 12
IV. FLUJO DE CAJA ................................................................................................................ 15
4. Horizonte de evaluacin: ................................................................................................. 15
5. Flujo de caja econmico:.....................................................Error! Bookmark not defined.
5.1 Estructura del flujo de caja:..................................................................................... 16
5.2 Valor Actual Neto (VAN): .............................................Error! Bookmark not defined.
5.3 Tasa Interna de Retorno (TIR) ................................................................................. 19
6. Flujo de caja Financiero: ................................................................................................. 19
6.1 Estructura del flujo de caja:..................................................................................... 19
6.2 Valor Actual Neto (VAN Ajustado): ......................................................................... 19
6.3 Tasa Interna de Retorno (TIR Ajustado): ................................................................. 19
V. CONCLUSIONES ................................................................................................................. 20
V. REFERENCIAS .................................................................................................................... 21

2
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

INTRODUCCION

El presente trabajo consiste en la sistematizacin de la informacin, en otras palabras, a

identificar y ordenar todos los tems de inversin, costos e ingresos que puedan deducirse
de los estudios previos.
Las inversiones del proyecto pueden clasificarse, segn corresponda en terreno, obras
fsicas, equipamiento de fbrica y oficinas, capital de trabajo; puesta en marcha y otros.
Los ingresos de operaciones se deducen de la informacin de precios y demanda
proyectada, calculados en los estudios de mercado y de los clculos de ingreso por venta
de equipos cuyo reemplazo est previsto durante el periodo de evaluacin del proyecto.
Los costos de operacin se calculan por informacin de todos los estudios anteriores, sin
embargo un tem de costo que debe calcularse en esta etapa es, el impuesto a las ganancias
porque este desembolso es consecuencia directa de los resultados contables de la empresa.
La evaluacin del proyecto se realiza sobre la estimacin del flujo de caja de los costos y
beneficios. El resultado se mide a travs de distintos criterios que ms que optativos son
complementarios entre s (VAN, TIR, etc)
El estudio de la factibilidad financiera no solo consiste en determinar si el proyecto es o
no rentable sino tambin debe servir para recomendar la aprobacin o rechazo del
proyecto.

3
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

I. OBJETIVOS DEL PROYECTO

1. Objetivo General:

Estimar los costos y gastos que va a suponer la puesta en marcha del proyecto

2. Objetivos Especficos:
Ordenar y sistematizar la informacin de carcter monetario que proporcionaron
las etapas anteriores (Estudio de Mercado y Estudio Tcnico)
Valorar los posibles ingresos para realizar un clculo aproximado de los
beneficios que puede dar el proyecto.
Identificar la inversin econmica necesaria y cmo se va a financiar.

4
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

II. ESTUDIO ECONMICO EN LA ETAPA DE INVERSIN

Para el clculo de la inversin inicial para la Instalacin de una Planta de

Produccin y Comercializacin de arndanos , se tomarn 3 tipos las cuales son:
Tangible (todos aquellos gastos para la compra de bienes que son fsicamente
apreciables) como las maquinas, los equipos, infraestructura, etc; Intangibles (todos
bien que no se pueden verse ni tocarse) en nuestro caso sern permisos,
registros, etc; el Capital de Trabajo (que es la cantidad de dinero que sirve para
afrontar los desembolsos que se generar en un ciclo productivo, que en nuestro
caso es de 3 meses), incluye gastos de pago de personal, de Materia Prima, Insumos,
etc.
A continuacin se detallan estos:

1. Tangibles:
Los activos fijos tangibles se han agrupado en cuatro grupos, a continuacin, se muestra el
detalle de los costos de cada uno de estos:

1.1. CONSTRUCCIN DE LA PLANTA

ZONA DESCRIPCIN TOTAL (S/.)

Canaletas 2,500
PISO Bordeado de esquinas 2,500
Zona de transito 8,000
Construccin de Paredes 20,000
PAREDES
Tarrajeo y Acabado 9,000
PLANTA

Construccin 7,500
TECHO Tarrajeo 6,000
Instalaciones y Pintado 4,000
Acondicionamiento de rea de
10,000
Maquinaria
OTROS Instalaciones Elctricas 5,000
Instalaciones de puertas 2,000
Construccin 6,500
Pintado de Paredes 4,500
OFICINAS
Alfombrado 1,000
Instalaciones Elctricas 3,500
Fumigacin Y Limpieza 1,500
Reparaciones 3,000
TODO EL LOCAL
Implementacin de Tuberas 3,000
Remodelacin de Sanitarios 4,500
TOTAL S/. 87,500

5
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

1.2. MAQUINARIAS

MAQUINA/ VIDA
PRECIO COSTO
EQUIPO/ TIL CANTIDAD
PROCESO UNITARIO TOTAL
VEHICULO (AOS)
Balanza
8 S/. 25,000.00 2 S/. 50,000.00

RECEPCION
Montacargas 10 S/. 24,000.00 4 S/. 96,000.00

Cmara de
10 S/. 60,000.00 3 S/. 180,000.00
enfriamiento
ENFRIADO
Estantes 5 S/. 250.00 20 S/. 5,000.00

Pozas de acero
inoxidable de 8 S/. 3,000.00 5 S/. 15,000.00
2x1x1
Bandejas de acero
LAVADO
inoxidable 8 S/. 80.00 30 S/. 2,400.00

Mesa de acero
inoxidable de 8 S/. 2,400.00 8 S/. 19,200.00
1mx4m
Estantes 5 S/. 250.00 20 S/. 5,000.00
CLASIFICACION
Lmparas 5 S/. 80.00 10 S/. 800.00
ventiladores 5 S/.200.00 8 S/. 1,600.00
Balanza 8 S/. 9,000.00 4 S/. 36,000.00
PESADO Y Estantes 5 S/. 250.00 20 S/. 5,000.00
EMPAQUETADO
Mesa 5 S/. 200.00 4 S/. 800.00
Cmara de
almacenamiento 10 S/.90,000 .00 5 S/. 45,000.00
refrigerado
ALMACENAMIENTO Montacargas 10 S/. 24,000.00 4 S/. 96,000.00
FINAL
Estantes 5 S/. 250.00 40 S/. 10,000.00
TOTAL S/. 567,780.00

1.3. MUEBLES

COSTO
ZONA DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL (S/.)
UNITARIO
Utensilios de
20 20 400
PLANTA Acero
Mesas 5 300 1,500
ALMACENES Estantera 3 1200 3,600
Laptop 5 2500 12,500
Impresora 4 1600 6,400
OFICINAS Escritorios 5 800 4,000
Sillas 10 80 800
Economato 5 500 2,500
TOTAL S/. 31,700

6
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

1.4. COSTO DEL TERRENO:

VALOR DE TERRENO
DIMENSIN DEL
TERRENO Valor por m2 Valor TOTAL

1370m s/.1000 s/.1370,000

INVERSIN TANGIBLE = S/. 2056980

2. Intangibles:

En este rubro se han incluido todos los costos que se generan por la formacin de la empresa.

TRAMITE TOTAL (S/.)

Inscripcin en Registros Pblicos 850
Tramites y Legalizacin en la SUNAT 500
Licencia de Funcionamiento 700
Registro de Marca 650
Certificacin Sanitaria 700
Certificacin de Comercializacin de alimentos 700
Otros Gastos Notariales 900

TOTAL 5,000

Puesta en marcha 400,000

Estudio de pre factibilidad 25,000

INVERSIN INTANGIBLE = S/. 430,000

7
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

3. Capital de trabajo:

Para determinar el capital de trabajo, debemos considerar la capacidad de la planta 700

Tn

3.1 METODO DE DESFASE

Costo total
Produccin Insumo Costo de1 Costo total
Produccin de insumo
diaria necesario insumo de insumo
anual (Tn) (mes)
(Kg/ da) (Kg/da) (S/. / Kg) (da)

700 1917.81 1198.74 10 11987.4 359622

Produccin capacidad de capacidad de

Produccin Produccin
diaria tn empaque produccin
anual tn diaria (gr*10^6)
primario (gr) (unidades /dia)
1.92 1920000 125 15.36
700

Considerando un periodo de recuperacin de 90 das, de los cuales 20 das son de

produccin desde la compra del insumo, 40 das de comercializacin y 30 das si se
vende a crdito.

Costo Periodo de Capital de

desembolsables recuperacin trabajo
/da (das)
Materia prima 11987.4
90 1078866
Mano de obra 197064
2189.6 90
directa
Gastos
indirectos de 1484.38 90 133594.2
fabricacin
TOTAL 1793530.

CAPITAL DE TRABAJO = S/. 1793530

1
http://www6.rel-uita.org/sectores/lacteos/grupo_gloria_leche_fresca.htm

8
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

III. ESTUDIO ECONMICO EN LA ETAPA DE OPERACIN

1. Costo de materia prima o insumo:

Cantidad de Cantidad de
Comercializ Insumo Costo de Costo total de Costo total de
Unidades Unidades
acin Anual necesario insumo insumo insumo
Producidas Producidas
(Tn/ao) (Tn. Ao) (S/. / Tn) (Tn.ao) (Tn.mes)
(ao) (da)

3,219,177.51 8942.16 402.4 423.58 10000 4235800 352983.33

INSUMO
MATERIA COSTO
NECESARIO COSTO (S/.)
PRIMA/INSUMO UNITARIO (S/.)
(MES)
Arndanos 423.58 ton. 10000 4,235,800.00
Agua 175.02 m3 1440 252,023.04
Envases primarios 175017 unid. 0.13 22,752.21
Envases secundarios 14585 unid. 0.6 8,751.00
TOTAL 4,519,326.25

2. Costo de mano de obra directa:

Mano de Remuneracin Cantidad de Costo Total de

Proceso Obra directa Cantidad (Mensual) Remuneraciones Remuneracin
(anual) Anual (S/.)
Operario 2 1500 14 42000.00
Recepcin Chofer del
4 1000 12 48000.00
montacargas
Operario 3 1500 14 63000.00
Enfriado
Obreros 9 850 12 91800.00
Operario 5 1500 14 105000.00
Lavado
Obreros 10 850 12 102000.00
Clasificacin Obreros 8 850 12 81600.00
Pesado y Operario 1 1500 14 21000.00
empaquetado Obreros 4 850 12 40800.00
Chofer del 12
4 1000 48000.00
montacargas
Almacenamiento
Operario 5 1500 14 105000.00
Obreros 5 850 12 51000.00
Total S/. 799200.00

9
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

3. Costos indirectos de fabricacin:

COSTO
MANO DE CANTIDAD TOTAL DE
REMUNERACION
AREA PROCESO OBRA CANTIDAD DE REM. REMUNEACION.
(mensual)
INDIRECTA (anual) ANUAL
(S/.)
Recepcin del
Recepcin
Arndano
Supervisor
1 2500 14 35000.00
de calidad
Seleccin y
Clasificacin
limpieza

Enfriado Refrigerado

Lavado Lavado Supervisor

de 1 2500 14 35000.00
Pesado, operacin
empaquetado y Empaquetado
etiquetado

Supervisor
1 2500 14 35000.00
de ventas
Distribucin y
Distribucin Vendedor 5 1000 12 60000.00
Almacenamiento
Chofer 2 1000 12 24000.00
Gerente
1 5000 15 75000.00
general
Secretaria 1 1200 13 15600.00
Jefe de
rea 1 3000 14 42000.00
Administracin produccin
Administrativa Ingenieros 2 2500 14 70000.00
Contador 1 2000 14 28000.00
Abogado 1 2000 14 28000.00
Vigilante 1 850 12 10200.00
Electricista 1 1500 12 18000.00
Gasfitero 1 1000 12 12000.00
Zona libre Mantenimiento
Mecnico 1 1500 12 18000.00
Otros 3 1000 12 36000.00

COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIN POR AO 541800.00

10
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

4. Gastos administrativos:

GASTOS ADMINISTRATIVOS
CANTIDAD COSTO TOTAL DE
ACTIVIDAD A FORMACIN REMUNERACI DE REM. REMUNERACION
CANT.
REALIZAR ACADMICA N MENSUAL (S/.)
(Anual) ANUAL (S/.)
Ing
Gerente General 1 4000 14 56000.00
Agroindustrial
Gerente
Administrador 1 3000 14 42000.00
Administrativo
Gerente de Ingeniero
1 3000 14 42000.00
Logstica Industrial
Gerente de Ingeniero
1 3000 14 42000.00
Produccin qumico
Jefe de Contador
1 2500 14 35000.00
Contabilidad Pblico
Asistente Tcnico
2 1200 12 28800.00
Contable Contable
Administrador
Gerente de RR.HH 1 2500 14 35000.00
de Empresas
Asistente de Tcnico en
1 1200 12 14400.00
RR.HH administracin
Jefe del
Departamento Abogado 1 3000 14 42000.00
Legal
Estudiante o
Asistente del rea
Bachiller de 1 1200 12 14400.00
legal
derecho
Tcnico en
Gerente de Ventas Marketing o 1 3000 14 14000.00
Publicidad
Estudios
secundarios
Vendedores con estudios 2 1200 12 28800.00
en marketing y
publicidad
Estudios
Vigilante 2 850 12 20400.00
Secundarios
Tcnico
Personal de
Mecnico 1 850 12 10200.00
Mantenimiento
Industrial
Personal de Estudios
3 850 12 30600.00
limpieza secundarios
TOTAL 455,600.00

11
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

5. Gastos de ventas:
Los Gastos de Ventas se obtienen dividen en tres:
Servicio de Publicidad: La publicidad del producto se tercer izar para una mejor
inversin, el cual tendr un pago trimestral de S/.10000.00.
Comisin de vendedores: La comisin ser para generar ventas altas e
incentivos a la bsqueda de nuevos compradores, por ello se evala gastar un
mximo mensual de S/.600.00, lo que equivale Trimestralmente a S/ 1800.00
Servicio de Transporte: Los vendedores contar con gastos para su transporte
con el fin de movilizarse a realizar las ventas, la cual asciende a un mximo de
S/.1200.00 al mes.

Trimestre Total
tem
1er 2do 3er 4to Anual

Publicidad 10000.00 10000.00 10000.00 10000.00 40000.00

Servicio de
3600.00 3600.00 3600.00 3600.00 14400.00
Transporte
Comisin de
1800.00 1800.00 1800.00 1800.00 7200.00
vendedores
Gasto Total
15400.00 15400.00 15400.00 15400.00 61600.00
de Ventas

La cantidad a la que se asciende los gastos en la operacin de ventas por ao de

operacin es de S/.61600.00.

6. Gastos financieros:
1. Los gastos financieros del proyecto privado Produccin y Comercializacin
de Arndanos en Lima Metropolitana estn compuestos por el costo de
utilizacin de recursos financieros de terceros y otros de entidades
financieras tales como inters de crditos, emisin pliza, prima de seguro,
comisiones y portes.
2. El financiamiento se realiz a travs de la entidad Bancaria Mibanco, siendo
el prstamo solicitado de dos millones de soles, los cuales sern pagados en
36 meses.
3. A continuacin, se muestra una tabla con los porcentajes de los conceptos
de pago que se realizara en dicho prstamo bancario.

Monto del prstamo 2000,000.00 Soles

Inters (Tasa Mensual) 0.0138 Mensual
Emisin Pliza 0.03
Prima Seguro 0.00054
Tiempo 36 Meses
Cuota Fija 70973.57 Soles
Comisiones y Portes 7.00 Soles
ITF 0.0008
IGV 0.18
TIEA 0.18

12
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

4. A partir del clculo de las cuotas mensuales de pago se llegar a determinar

los pagos financieros que se debe realizar a dicha entidad financiera al
finalizar los 36 meses, siendo los importes los siguientes:

PAGOS FINANCIEROS SOLES

Inters total del crdito 555,048.10

Emisin Pliza 1138943.50

Prima Seguro 20,500.98
Comisiones y Portes 252.00

IGV 669,745.92
Gasto Total 2384,490.50

5. A continuacin, se muestra a detalle el cronograma de pago que se realizara

en 36 meses, segn lo pactado con la entidad Bancaria Mibanco.

13
Tiempo 36 Meses
Cuota Fija 70973.57 soles
Pagos y Portes 7.00 Soles Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V
ITF 0.0005
IGV 0.18
TIEA 0.18

Mes Fecha de pago Deuda Inicial Cuota Fija Interes Amortizacion Saldo deudor Emision Poliza Prima Seguro Comisiones y Portes Pago Total Mensual IGV Total a Pagar con IGV
0 2000000.00 2000000.00
1 31/01/2017 2000000.00 70973.56 27776.86 43196.70 1956803.30 58704.10 1056.67 7.00 S/. 130,741.33 S/. 24,625.34 S/. 155,366.67
2 02/03/2017 1956803.30 70973.57 27176.93 43796.64 1913006.65 57390.20 1033.02 7.00 129403.79 23292.68 152696.48
3 01/04/2017 1913006.65 70973.57 26568.66 44404.91 1868601.74 56058.05 1009.04 7.00 128047.67 23048.58 151096.25
4 01/05/2017 1868601.74 70973.57 25951.94 45021.63 1823580.12 54707.40 984.73 7.00 126672.71 22801.09 149473.79
5 31/05/2017 1823580.12 70973.57 25326.66 45646.91 1777933.21 53338.00 960.08 7.00 125278.65 22550.16 147828.81
6 30/06/2017 1777933.21 70973.57 24692.70 46280.87 1731652.34 51949.57 935.09 7.00 123865.23 22295.74 146160.97
7 30/07/2017 1731652.34 70973.57 24049.93 46923.64 1684728.71 50541.86 909.75 7.00 122432.18 22037.79 144469.98
8 29/08/2017 1684728.71 70973.57 23398.24 47575.33 1637153.37 49114.60 884.06 7.00 120979.23 21776.26 142755.50
9 28/09/2017 1637153.37 70973.57 22737.49 48236.08 1588917.29 47667.52 858.02 7.00 119506.10 21511.10 141017.20
10 28/10/2017 1588917.29 70973.57 22067.57 48906.00 1540011.29 46200.34 831.61 7.00 118012.51 21242.25 139254.77
11 27/11/2017 1540011.29 70973.57 21388.34 49585.23 1490426.06 44712.78 804.83 7.00 116498.18 20969.67 137467.85
12 27/12/2017 1490426.06 70973.57 20699.68 50273.89 1440152.17 43204.57 777.68 7.00 114962.82 20693.31 135656.12
13 26/01/2018 1440152.17 70973.57 20001.45 50972.12 1389180.05 41675.40 750.16 7.00 113406.13 20413.10 133819.23
14 25/02/2018 1389180.05 70973.57 19293.53 51680.04 1337500.01 40125.00 722.25 7.00 111827.82 20129.01 131956.83
15 27/03/2018 1337500.01 70973.57 18575.78 52397.79 1285102.21 38553.07 693.96 7.00 110227.59 19840.97 130068.56
16 26/04/2018 1285102.21 70973.57 17848.05 53125.52 1231976.70 36959.30 665.27 7.00 108605.14 19548.92 128154.06
17 26/05/2018 1231976.70 70973.57 17110.22 53863.35 1178113.35 35343.40 636.18 7.00 106960.15 19252.83 126212.98
18 25/06/2018 1178113.35 70973.57 16362.14 54611.43 1123501.92 33705.06 606.69 7.00 105292.32 18952.62 124244.94
19 25/07/2018 1123501.92 70973.57 15603.68 55369.89 1068132.03 32043.96 576.79 7.00 103601.32 18648.24 122249.56
20 24/08/2018 1068132.03 70973.57 14834.68 56138.89 1011993.14 30359.79 546.48 7.00 101886.84 18339.63 120226.47
21 23/09/2018 1011993.14 70973.57 14055.00 56918.57 955074.56 28652.24 515.74 7.00 100148.55 18026.74 118175.29
22 23/10/2018 955074.56 70973.57 13264.49 57709.08 897365.48 26920.96 484.58 7.00 98386.11 17709.50 116095.61
23 22/11/2018 897365.48 70973.57 12463.00 58510.57 838854.91 25165.65 452.98 7.00 96599.20 17387.86 113987.05
24 22/12/2018 838854.91 70973.57 11650.38 59323.19 779531.72 23385.95 420.95 7.00 94787.47 17061.74 111849.21
25 21/01/2019 779531.72 70973.57 10826.47 60147.10 719384.62 21581.54 388.47 7.00 92950.58 16731.10 109681.68
26 20/02/2019 719384.62 70973.57 9991.12 60982.45 658402.17 19752.07 355.54 7.00 91088.17 16395.87 107484.04
27 22/03/2019 658402.17 70973.57 9144.17 61829.40 596572.77 17897.18 322.15 7.00 89199.90 16055.98 105255.88
28 21/04/2019 596572.77 70973.57 8285.46 62688.11 533884.66 16016.54 288.30 7.00 87285.41 15711.37 102996.78
29 21/05/2019 533884.66 70973.57 7414.82 63558.75 470325.91 14109.78 253.98 7.00 85344.32 15361.98 100706.30
30 20/06/2019 470325.91 70973.57 6532.09 64441.48 405884.43 12176.53 219.18 7.00 83376.28 15007.73 98384.01
31 20/07/2019 405884.43 70973.57 5637.10 65336.47 340547.96 10216.44 183.90 7.00 81380.90 14648.56 96029.47
32 19/08/2019 340547.96 70973.57 4729.68 66243.89 274304.06 8229.12 148.12 7.00 79357.82 14284.41 93642.22
33 18/09/2019 274304.06 70973.57 3809.65 67163.92 207140.15 6214.20 111.86 7.00 77306.63 13915.19 91221.82
34 18/10/2019 207140.15 70973.57 2876.85 68096.72 139043.43 4171.30 75.08 7.00 75226.96 13540.85 88767.81
35 17/11/2019 139043.43 70973.57 1931.09 69042.48 70000.95 2100.03 37.80 7.00 73118.40 13161.31 86279.71
36 17/12/2019 70000.95 70973.15 972.20 70000.95 0.00 0.00 0.00 7.00 70980.15 12776.43 83756.58
GASTOS FINANCIEROS (Soles) 555048.10 1138943.50 20500.98 252.00 669745.92
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

IV. FLUJO DE CAJA

1. Horizonte de evaluacin:

HORIZONTE DE EVALUACIN

2. Flujo de caja econmico:

ITEM COSTO UNITARIO CANTIDAD COSTO TOTAL VIDA TIL VALOR DE DESECHO
Balanza 25,000 4 100,000 5 2,500
Montacargas 24,000 8 192,000 10 3,000
Cmara de enfriamiento 60,000 3 180,000 10 5,000
Estantes 250 100 25,000 5 -
Pozas de acero 3,000 5 15,000 8 -
Bandejas de acero 80 30 2,400 8 -
Mesa de acero 2,400 12 28,800 8 -
Lmparas 80 10 800 5 -
Ventiladores 200 8 1,600 5 -
Cmara de almacenamiento 90,000 5 450,000 10 6,000
Muebles 31,700
Terreno 1370,000
Obras civiles 87,500 20
Costos de mano de obra directa 799,200
Costos de mano de obra indirecta 799,200
Costos indirectos de fabricacin 541,800
Gastos administrativos 455,600
Gastos de Venta 61,600
Gastos de puesta en marcha 400
Estudio viabilidad 25,000
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

2.1 Estructura del flujo de caja:

TASA ANUAL DE AO
DEPRECIACIN 1 2 3
TAMAO DE LA4PLANTA 5 6 7 8 9 10
Balanza 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000 20000
Montacargas 19200 Ao19200 Produccin
19200 (Tn) 19200Precio19200
19200 (s/.) 19200 19200 19200 19200
Cmara de enfriamiento 18000 1 18000 18000 44018000 18000 2400018000 18000 18000 18000 18000
Estantes 5000 2 5000 5000 4705000 5000 240005000 5000 5000 5000 5000
Pozas de acero 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875
Bandejas de acero 300 3 300 300 500300 300 24000 300 300 300 300 300
Mesa de acero 3600 4 3600 3600 5303600 3600 24000 3600 3600 3600 3600 3600
Lmparas 160
5 160 160
560160 160
24000 160 160 160 160 160
Ventiladores 320 320 320 320 320 320 320 320 320 320
Cmara de almacenamiento 45000 6 45000 45000 59045000 45000 2400045000 45000 45000 45000 45000
Obras civiles 4375 7 4375 4375 6204375 4375 24000 4375 4375 4375 4375 4375
DEPRECIACIN TOTAL 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830
8 650 24000
9 680 24000
10 700 24000

COSTOS
Costos fijos de fabricacin 2,140,200
Costos variables unitarios 11,440.73
Inversin inicial 1,083,500

Costo del capital 12%

Tasa de impuestos 10%

16
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

FLUJO DE CAJA DEL AO

PROYECTO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
+ Ingresos 10560000 11280000 12000000 12720000 13440000 14160000 14880000 15600000 16320000 16800000
+ Venta de activo 2,500 14,000
- Costo variable -5,033,921 -5,377,143 -5,720,365 -6,063,587 -6,406,809 -6,750,031 -7,093,253 -7,436,475 -7,779,696 -8,008,511
- Costos de fab. Fijos -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200 -2,140,200
- Gastos Adm. Y venta -517,200 -517,200 -517,200 -517,200 -517,200 -517,200 -517,200 -517,200 -517,200 -517,200
- Depreciacin -117830 -117830 -117830 -117830 -117830 -117830 -117830 -117830 -117830 -117830
- Amortizacin Intangible
- Valor libro -34,650

= Utilidad antes de impuesto 2750848.8 3127626.9 3504405 3881183.1 4260461.2 4634739.3 5011517.4 5353645.5 5765073.6 6030259
- Impuesto -275084.88 -312762.69 -350440.5 -388118.31 -426046.12 -463473.93 -501151.74 -535364.55 -576507.36 -603025.9
= Utilidad Neta 2475763.92 2814864.21 3153964.5 3493064.79 3834415.08 4171265.37 4510365.66 4818280.95 5188566.24 5427233.1

+ Depreciacin 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830 117830
+ Amortizacin Intang.
+ Valor libro 34,650
- Inversin inicial -1,083,500
- Inversin de reemplazo -102,400 -46,200
- Inv. De capital de trabajo -1,793,530 -85,805 -85,805 -85,805 -85,805 -85,805 -85,805 -85,805 -85,805 -57,204
+ Valor de desecho 45226942.5
FLUJO DE CAJA -2,877,030 2507788.445 2846888.735 3185989 3525089.315 3764039.6 4203289.9 4542390.2 4838755.475 5249192.6 50772005.6
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

2.2 Valor Actual Neto (VAN):

AO 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
FLUJO DE CAJA -2,877,030 2507788.445 2846888.735 3185989 3525089.315 3764039.6 4203289.9 4542390.2 4838755.475 5249192.6 50772005.6
VAN -2,877,030 2,239,097 2,269,522 2,267,724 2,240,258 2,135,817 2,129,517 2,054,747 1,954,292 1,892,911 16,347,227

VAN 32,654,083

18
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

2.3 Tasa Interna de Retorno (TIR)

Se evala el VAN del proyecto a diferentes con dos tasas de descuento y se grafica
linealmente para luego proyectar y hallar la TIR.

Costo del capital VAN

12 32654083
0 82558399

TIR

TIR = 20%

Es la tasa mxima que se puede aceptar ya que mayores a esta tasa habr perdidas en el
proyecto.

3. Flujo de caja Financiero:

3.1 Estructura del flujo de caja:

3.2 Valor Actual Neto (VAN Ajustado):

3.3 Tasa Interna de Retorno (TIR Ajustado):

 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

V. CONCLUSIONES

20
 Formulacin y Evaluacin de Proyectos Ambientales 2017 - V

V. REFERENCIAS

21