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En esta gua explicaremos cuales son las acciones que tu empresa puede tomar para mejorar
su calificacin crediticia con el fin de conseguir mayor acceso a fuentes de financiacin y
a mejor precio.
En el pasado los acreedores financieros han utilizado diversos mtodos para decidir si fiarse
de una empresa o no.
Actual mente, el mtodo utilizado por l as entidades financieras es el rating, que no es
otra cosa que un mtodo para la asignacin de la calificacin crediticia.
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Fuentes externas a la empresa, como son los
registros de CIRBE, RAI y comportamiento anterior
de pagos con la entidad financiera, entre otros.
La parte cualitativa es la que sacar la entidad financiera durante la visita, incluye tanto
temas profesionales, de currculo e interpersonales, como de socios y del financiero.
Si durante la reunin uno toma una entidad financiera como si fuera un potencial socio o
inversor en el negocio y se prepara para la reunin, ya tiene la mitad del partido ganado.
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Evaluacin cualitativa
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Estrategia de la empresa: se debera describir cual es la estrategia de la empresa y sus
palancas de valor. Las estrategias dependen fuertemente del ciclo en el que se encuentre
la empresa. Las entidades financieras simplemente evalan el sentido comn de lo que
se quiere hacer.
Como veis, se trata un poco de permitir que la persona que va a estar detrs de la pantalla en
la entidad financiera, pueda tener una idea clara de tu empresa y evale si prestarte dinero no
es un riesgo alto.
Ahor a, faltar a r atificar el buen hacer de nuestr a empr esa y nuestr a pr ofesionalidad con
nmeros. Estos nmeros o parte cuantitativa es lo que veremos a continuacin:
Evaluacin cuantitativa
" Cules son las partidas
de balance y ratios que
En la parte cuantitativa, es importante conocer
las entidades financieras
cules son las partidas de balance y ratios
evalan?"
que las entidades financieras evalan para
intentar tener unos objetivos que faciliten la
gestin financiera de la empresa.
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En l encontraremos muchos ratios, pero nos centraremos en
los que hemos descrito anteriormente. Para cada ratio se nos
proporciona el primer cuartil (Q1), la mediana (Q2) y el tercer
cuartil (Q3) del sector. De esta manera, podemos evaluar para
cada ratio si estamos entre el 25% de mejores empresas del
sector (por encima Q3), mejor que el 50% de las mejores
empresas del sector (por encima Q2), mejor que el 25% de las
peores empresas del sector (por encima Q1) o si estamos
entre el 25% de las peores empresas (por debajo Q1).
As, tendremos la certeza de si nuestro valor para cada ratio
es positivo o negativo. Si utilizamos el ejemplo anterior
(empresas de agricultura de todos los tamaos), vemos que la
mediana del ratio R05 est en 2,99%, por tanto si nuestro
margen de explotacin es superior 2,99%, estaremos por
encima del 50% de las empresas del sector.
Ql Q2 Q3,
Por ltimo, hay otros dos documentos que son interesantes para los acreedores financieros, que
son las proyecciones financieras para el ao siguiente y los avances de los estados financieros
durante el ao. Las proyecciones f inancieras para el ao siguiente sirven para que la entidad
financiera tenga una perspectiva a corto plazo del funcionamiento del negocio y su liquidez para
repagar deuda durante el ao. Por otro lado, ir entregando avances de las cuentas anuales
trimestrales permite a las entidades financieras tener una mejor gestin de su riesgo y evaluarte
de manera continua.
Como hemos dicho al principio, todo lo que aumente la transparencia de tu empresa frente a la
entidad financiera sirve para que esta emita una opinin crediticia favorable de la misma.
Si en algn momento tu empresa quiere solicitar un informe privado de rating, para conocer su
capacidad crediticia de una forma independiente, puede acceder a
http://www.bravocapital.es/bravo-analytics/ y solicitarlo.
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