ACV Capacitacin & Asociados

Normas Internacionales

De

Informacin Financiera (IFRS)

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 ndice

Capitulo I Introduccin a las Normas Internacionales de Informacin Financiera

Introduccin y Marco Conceptual 4

Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Inf. Financiera (IFRS (IFRS) 1) 8
Presentacin de Estados Financieros (NIC 1) 10
Estado de Flujo Efectivo (NIC 7) 18
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones y Errores (NIC 8) 22

Capitulo II Activo Inmovilizado y Otros Activos

Propiedad, Planta y Equipo (NIC 16) 24

Arrendamientos-Contratos Leasing (NIC 17) 34
Costo por Intereses (NIC 23) 39
Deterioro del Valor de los Activos (NIC 36) 48
Activos Intangibles (NIC 38) 59
Propiedades de Inversin (NIC 40) 67
Activos no corrientes mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas (IFRS 5) 69

Capitulo III Valuacin de Inventarios e Ingresos Ordinarios

Inventarios (NIC 2) 73
Ingresos Ordinarios (NIC 18) 77
Contratos de Construccin (NIC 11) 91
Agricultura - Activos Biolgicos (NIC 41) 88

Capitulo IV Pasivo, Impuestos y Provisiones

Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes (NIC 37) 100

Impuesto sobre las Ganancias (NIC 12) 107

Capitulo V Instrumentos Financieros

Instrumentos Financieros; Valuacin, Presentacin y Revelaciones (NIC 32) 118

Instrumentos Financieros: Revelaciones (IFRS 7) 120
Derivados e Instrumentos Financieros. (NIC 39) 121

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Capitulo VI Beneficios a empleados, Planes de Pensiones y Pagos Basados en Acciones

Beneficios a Empleados y Planes de Pensiones (NIC 19) 130

Contabilizacin e Informacin Financiera sobre Planes de Beneficios por Retiro (NIC 26) 134
Pagos Basados en Acciones (IFRS 2) 138

Capitulo VII Otra Informacin Financiera

Informacin Financiera por Segmentos y Segmentos Operativos (NIC 14 IFRS 8) 132

Hechos Posteriores a la Fecha de Balance (NIC 10) 147
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas (NIC 24) 149
Informacin Financiera Intermedia (NIC 34) 151
Utilidad por Accin (NIC 33) 153
Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera (NIC 21) 155
Combinacin de negocios (IFRS 3) 163

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Capitulo I
Introduccin a las Normas Internacionales
de Informacin Financiera

Introduccin
La normativa contable vigente en Chile fueron dictadas a partir del ao 1971 por el Honorable Consejo General
del Colegio de Contadores de acuerdo a las atribuciones otorgadas por la ley 13011 (Art. 13 Letra G.).

Con el reciente ingreso de chile a los mercados internacionales, el Estado y el Colegio de Contadores se ha visto
obligado en estandarizar las normas Chilenas con las Normas Contables Internacionales con motivo de facilitar
la comparacin y consistencia de la Informacin Financiera.

A partir del 1 de enero de 2009, 127 sociedades annimas inscritas en la SVS (aquellas con una presencia
burstil superior al 25% o que estn obligadas a constituir comit de directores) deben reportar sus estados
financieros de acuerdo con las IFRS y en consecuencia todas sus filiales donde tenga participacin o control. La
implementacin en el caso de las corredoras de seguros, fondos mutuos y administradoras de fondos de
pensiones ser a partir del 1 de enero de 2010. Para el resto de las sociedades inscritas, no emisoras, la
implementacin ser a partir del 1 de enero de 2011.

La responsabilidad de emitir normas contables en chile corresponde al Colegio de Contadores que est en
proceso de convergencia de las normas internacionales para los efectos de su pronta emisin en Chile.

Ventajas del uso de IFRS

a) Aumento en la cantidad y calidad de informacin para el mercado.

b) Estndar contable para las empresas chilenas y las europeas, lo que le facilitar la expansin y la
integracin de las empresas con el mercado europeo.
c) El hecho de eliminar la correccin monetaria (Chile no es un pas hiperinflacionario), har que la
contabilidad se haga ms sencilla, generando mayor exactitud en la proyeccin de utilidades de las
compaas.
d) El ratio P/U sera un ratio financiero mucho ms certero para los analistas a la hora de hacer
estimaciones de precios y comparables de industrias internacionales.
e) Mayor reflejo del valor econmico de los activos en el balance.

Desventajas del uso de IFRS

a) El adaptarse a un nuevo modelo requiere tiempo y conocimientos. Por consiguiente se genera un costo
adicional para las empresas, por ejemplo, en capacitaciones, asesoras, sistemas de informacin, etc.
b) Al implementarse IFRS algunas compaas podran ver disminuido su patrimonio, lo que podra afectar
su valorizacin de mercado o el cumplimiento de convenios financieros.

Principales Impactos de IFRS por Sector

Empresas con Activos Biolgicos - Deben valuar sus activos biolgicos al punto de cosecha a valor justo con los
efectos en resultados.

Sector Financiero - En la banca habr un impacto en la presentacin de los estados financieros, principalmente
por la incorporacin de ms informacin de negocios y de exposicin a los riesgos, tanto de mercado como de
liquidez y crdito. De adoptarse IFRS completamente, este segmento tendra efectos en la medicin de los
activos fijos, inversin en propiedades, bienes recibidos en pago, reconocimiento de ingresos, en las
provisiones, dividendos mnimos, pasivos y activos contingentes, y en las securitizaciones. Tambin se destaca
la eliminacin de las provisiones voluntarias y en algunos casos las provisiones de riesgo de pas.

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Compaas de Servicios Bsicos - En estas firmas los efectos se notarn en la medicin de las existencias, en
los activos fijos, en la medicin de los contratos de leasing, en el reconocimiento de ingresos, en las
provisiones, pasivos y activos contingentes, en la contabilidad de activos intangibles y concesiones, y en la
medicin de los instrumentos financieros. En el caso de las existencias en este rubro, se enfrentarn al
problema de determinar si una reclasificacin de las existencias es necesaria para implementar IFRS o si se
debe realizar el anlisis necesario para determinar el valor de los repuestos a incluirse en activo fijo y
existencia respectivamente.

Retail y Bienes Races - Los efectos principales estarn en las combinaciones de negocio, reconocimiento de
ingresos, securitizaciones, en la de los activos fijos e inversin en propiedades, en la medicin de los contratos
de leasing, y existencias. Cabe precisar que en el sector retail, la medicin de existencias depende de los
canales de distribucin y la ubicacin a la fecha del balance general.

Resumen de los Mayores Cambios

- Deterioro de Valor de Activos: La norma local actual no incorpora un algoritmo de clculo para este
concepto.
- Modelo de Reevaluacin de Propiedad, Planta y Equipo: La normativa actual slo contempla el modelo de
costo.
- Contabilidad de Cobertura: Introduce elementos complejos para el anlisis de la incorporacin de este tipo
de registro.
- Derivados Implcitos: En nuestro pas muchas empresas comprometen contratos a futuro que pudieran
incluir derivados implcitos separables.
- Activos Biolgicos: Este concepto es nuevo en nuestra realidad local, sobre todo si se considera que se
valorizan a valor razonable.
- Impuestos Diferidos: Recoge los impactos de cambio de valor de la base financiera, contra la base
tributaria, cuando las diferencias entre ambas bases sea temporaria.
- Nuevas clasificaciones para activos financieros.
- Compensaciones basadas en acciones.
- Informacin de utilidad por accin.

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Marco Conceptual Normas Internacionales de
Informacin Financiera

Las IFRS (NIIF) tienen un planteamiento lgico deductivo: el Marco Conceptual es una especie de Constitucin
que les da sustento racional, en el que se recogen los objetivos, valores, hiptesis que debe tener presente la
informacin contable.

La finalidad de este Marco Conceptual, es entregar informacin fiable, detallada y orientada para todos los
usuarios lectores de estos EEFF, principalmente para el inversionista, para la toma de decisiones, ya que uno
de los principales cambios vistos en esta normativa y que revisaremos ms adelante, es la revelacin de la
informacin que entregada las notas explicativas de los EEFF de ahora en adelante, una vez entrada en vigencia
la normativa

Objetivos

Entregar una interpretacin real de los EEFF confeccionados bajo las IFRS (IFRS).
Una opinin con formacin de los auditores externos, respecto a la correcta aplicacin de esta
normativa.
Dar a conocer la base de preparacin de esta normativa a los usuarios en general, que sern los
grandes beneficiados con la calidad de informacin que tendremos que revelar en los EEFF.

Alcance

Entregar un real sentido de la informacin que proporciona los EEFF, informacin cuantitativa y
principalmente cualitativa en sus respectivas notas explicativas adjuntas a cada EEFF.
Si bien es cierto deben cubrir al usuario en general, ser prioritario que esta informacin sea de
utilidad para el inversionista, para la toma de decisiones que realice.
Este alcance precisa, tanto los EEFF individuales y consolidados, considerando siempre su
interpretacin en conjunto de dichos estados.
La propia explicacin del patrimonio y su correcto mantenimiento, a travs del tiempo.

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Observacin

Informacin focalizada, principalmente en los siguientes elementos:

Balance General
Estados de resultado
Estados de Flujos de Efectivo
Notas explicativas
Anexos complementarios, por ejemplo cuadro de variaciones patrimoniales

Principios esenciales del marco conceptual

Devengado: La preparacin de los estados financieros, se debe basar sobre hechos contables, los cuales deben
ser reconocidos en cuanto ocurren, cuando exista una obligacin o derecho comprobable.

Empresa en marcha: La confeccin de los EEFF son confeccionados, con base que la entidad se mantiene con el
animo de continuar sus operaciones a futuro.

Sin embargo, si tenemos certeza que la empresa dejara de funcionar, los respectivos EEFF deber revelar dicho
acontecimientos a sus lectores.

Caractersticas cualitativas especificas de los Estados Financieros:

Fiabilidad - Confianza
a) Debe estar exento de errores significativos y prejuicios
b) Debe predominar la esencia o naturaleza econmica sobre la legal, ejemplos tenemos como el leasing
y EEFF consolidados (no es un ente real)
c) Los activos e ingresos no deben estar sobrevaluados, pasivos o gastos no presentarse subvaluados y no
se permite en ningn caso la sub valuacin o sobre valuacin deliberada

Comprensibilidad
a) Los usuarios de estos EEFF conocen o dominan el tema, es decir son usuarios calificados que conocen
de contabilidad, de negocios, de riesgos, etc.
b) cualquier tema por ms complejo que sea, debe contenerlo los EEFF o mencionar causa, efecto de la
omisin del mismo, el que deber ser revelado en las notas explicativas

Relevancia - Notabilidad
a) La materialidad de la partida o rubro contable no aplica, toda informacin que pueda ser de
importancia para el usuario debe ser revelado.
b) Ejercer una influencia en el usuario final respecto a tomas de decisiones.

Comparabilidad - Parmetro
a) Observar variaciones o tendencias, comparar giros o actividades comerciales
b) debe incluir posibles efectos o impactos sobre las respectivas polticas contables

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Adopcin por primera Vez de las IFRS (NIIF)
Norma Internacional de Informacin Financiera (IFRS) N 1

Las IFRS o NIIF N 1, establece los procedimientos a seguir para las entidades que decidan o que por peticin
gubernamental estn obligadas adoptar las IFRS por primera vez como base para la presentacin de sus estados
financieros.

La adopcin representa un cambio significativo en los tratamientos contables aplicados segn los boletines
tcnicos vigentes emitidos por el Colegio de Contadores, entendiendo que la adopcin considera solo cambios
en materia contable y financiera, sin modificar hasta ahora, ninguna norma de aplicacin tributaria.

La presente norma tiene por objetivo establecer el cumplimiento de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera por parte de todas las entidades que toman la decisin o que deban aplicar las IFRS a la
presentacin de sus estados financieros intermedio, relativos a una parte del ejercicio, correspondientes al
periodo en el que se realizan los primeros estados financieros con arreglo a las IFRS.

Los primeros estados financieros con arreglo a las IFRS, considera a los primeros estados financieros anuales
donde una entidad adopta todas y cada una de las IFRS, revelando lo anterior mediante una nota explicita y sin
reservas, contenida en tales estados financieros respecto del cumplimiento con las IFRS.

La informacin preparada bajo la aplicacin de IFRS debe ser transparente para los usuarios y comparable para
todos los ejercicios que se presenten y debe ser aplicable a un costo que no exceda a los beneficios
proporcionados a los usuarios.

Una vez aplicadas las IFRS en la realizacin de estados financieros por parte de una entidad, tendr que usar las
mismas polticas contables en sus balances de apertura y a lo largo de todos los ejercicios que se presentan en
sus primero estados financieros con arreglo a la normativa internacional y tendrn que cumplir con cada una de
las IFRS vigentes al momento de presentacin de sus estados financieros.

Todas las entidades al preparar sus primeros estados financieros deben reconocer todos los activos y pasivos
cuya revelacin sea requerido y no los que las NIC no permiten y reclasificar las partidas (activos, pasivos,
patrimonio) reconocidas segn los PCGA, de acuerdo a los principios contable segn IFRS.

La presente IFRS 1 establece que la informacin presentada tenga de forma detallada y explicativa como afecta
en la situacin financiera, estado de resultados y estado de flujo de efectivo, la conversin de los principios
contables actuales a las IFRS. La NIC 1, requiere que para el primer ao de presentacin bajo IFRS sea
comparativa con los estados del ao anterior que tambin cumpla con los mismos principios. La IFRS 1 (NIIF),
como trata de la adopcin por primera vez de las IFRS, no exige que la informacin anterior a la primera
aplicacin cumpla con los requisitos de reconocimiento y valoracin de las IFRS.

Si una entidad presenta sus estados financieros aplicando las IFRS, pero su informacin comparativa esta segn
los PCGA, obligatoriamente deber:

Identificar de forma destacada esa informacin como no preparada con arreglo a las IFRS.
Revelar la naturaleza de los principales ajustes que habra que practicar para cumplir con las IFRS.
La entidad no necesitar cuantificar dichos ajustes.

Requisitos fundamentales en la transicin a las IFRS.

Los primeros estados financieros con arregla a las normas internacionales de informacin financiera (IFRS),
debern incluir en sus estados financieros la siguiente informacin

a) Conciliaciones de patrimonio neto, segn PCGA e IFRS, para:

Las Fecha de transicin a las IFRS.
El final del ltimo ejercicio en los estados financieros ms recientes que la entidad haya presentado
aplicando los PCGA anteriores.

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 b) Conciliacin de la prdida o ganancia presentada segn los PCGA anteriores, para el ltimo ejercicio
contenido en los estados financieros ms recientes de la entidad, con su prdida o ganancia segn las
IFRS para el mismo perodo.
c) Si la entidad reconoce o revierte prdidas por deterioro del valor de los activos por primera vez al
presentar su balance de apertura con arreglo a las IFRS, la informacin a revelar que habra sido
requerida, segn la NIC 36 (Deterioro del Valor). Si la entidad hubiese reconocido tales prdidas por
deterioro del valor de los activos, o las revelaciones correspondientes, en el ejercicio que comenz con
la fecha de transicin a las IFRS.

Para las partidas de conciliacin del patrimonio y de las perdidas o ganancias, en su realizacin y presentacin,
debern contener el detalle suficiente para permitir a los usuarios comprender los ajustes significativos
aplicados en el balance y en la cuenta de resultado.

Todos los posibles errores en el contenido de la informacin elaborada de acuerdo a los PCGA anteriores, deben
ser distinguidos entre errores y cambios contables al realizar las conciliaciones correspondientes

Cuando una entidad no haya presentado estados financieros en ejercicios anteriores, deber revelar este hecho
en sus primeros estados financieros bajo IFRS.

Si la entidad optara por aplicar el Valor justo como costo atribuido para algn bien del activo fijo, inversin en
inmuebles o activos inmateriales, los primeros estados financieros en base a las IFRS revelarn, para cada
partida:

El total acumulado de tales valores razonables

El ajuste acumulado a las cantidades en los libros presentados bajo los PCGA anteriores.

Es importante destacar que todos los cambios que afecten cualquier partida en la presentacin y revelacin de
la informacin financiera, debern ser reveladas a modo que todos los usuarios de la informacin puedan
entender y comprender los cambios y sus consecuencias para la entidad. Con esto, las notas explicativas de los
estados financieros tendrn una mayor relevancia en la entrega de la informacin, ya que debern mencionar
todos los antecedentes de cualquier modificacin en las polticas contables y adopcin de las opciones en la
aplicacin de las NIC/IFRS, que decida la administracin de la entidad.

Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS
Adopcin por primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera

No est definido claramente un procedimiento
a seguir para la adopcin por primera vez de
las normas financieras que afecten a la
informacin. Sin embargo se puede utilizar los
B.T. N 1 y N 56, como gua para la
preparacin de los primeros estados
financieros, con arreglo a las nuevas normas.
Aplicacin total retrospectiva de todas las NIIF
efectivas y vigentes a la fecha de la confeccin
del informe para los primeros estados
financieros preparados conforme a las NIIF,
con algunas exclusiones y algunas excepciones.

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Presentacin de Estados Financieros
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 1

Objetivos y Alcance.

El objetivo de los Estados Financieros es suministrar informacin sobre la posicin financiera (balance y
variaciones en patrimonio neto), rendimiento financiero (cuenta de resultados) y flujos de efectivo (estado de
flujos de efectivo) de una entidad, que sea til para una amplia variedad de usuarios en la toma de decisiones
econmicas.

La presente norma establece las bases para la presentacin de Estados Financieros como propsito de garantizar
la comparabilidad y consistencia de la informacin financiera entre ejercicios y empresas; incluyendo
directrices con estructura mnima para el reconocimiento, medicin y revelacin de determinadas transacciones
y hechos que puedan ser de utilidad para quienes requieran de informacin detallada y general.

Esta norma se aplicara al preparar y presentar estados financieros con propsitos de informacin general, de
acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Para transacciones y criterios de valuacin de
hechos especficos existen otras normas de aplicacin.

Lo dispuesto en la NIC 1, no es aplicable a la preparacin y presentacin de Estados Financieros Intermedios

resumidos los que son regulados a travs de la NIC 34 (Estados Financieros Intermedios).

Esta norma debe ser aplicada a todo tipo de empresas independientemente de su actividad, en la formulacin
de los EEFF individuales y consolidados presentados separadamente o en un documento pblico como un
informe anual o folleto de emisin

Caractersticas Fundamentales.

La preparacin de estados financieros, considera el principio de empresa en marcha, la uniformidad de

la presentacin y clasificacin, devengado y la materialidad.
Los activos y pasivos, y los ingresos y gastos, no pueden compensarse salvo que est permitida o sea
exigida por otra IFRS (IFRS).
La informacin comparativa correspondiente al ejercicio anterior debe presentarse para los importes
incluidos en los estados financieros. La informacin comparativa deber incluirse tambin en la
informacin de tipo descriptivo siempre que sea relevante para la adecuada comprensin de los estados
financieros del perodo corriente.
Un conjunto completo de estados financieros debe incluir un Estado de situacin financiera (Balance
General Clasificado), Estados de resultados integrales (Estado de Resultados), Estado de Cambios en el
patrimonio neto, Estado de flujo de efectivo (Estado de Flujo Efectivo), Polticas contables y Notas
explicativas, Un estado de posicin financiera al inicio del periodo comparativo cuando se aplique una
poltica contable retrospectivamente, cuando se realice una actualizacin o se reclasifiquen tems.
Muchas entidades presentan informes adicionales a los obligatorios que no estn dentro del alcance de
las IFRS (IFRS) tales como;
Informacin financiera preparada por la administracin sobre
Factores que han influido en el rendimiento financiero, incluyendo cambios en el entorno, la
respuesta que la entidad ha dado a tales cambios y su efecto y la poltica de inversiones de la
entidad
Las fuentes de financiamiento de la entidad y su objetivo respecto al coeficiente de pasivos
sobre Patrimonio
Los recursos de la entidad no registrados bajo IFRS (capital humano, marca)
Informes medioambientales
Estado de valor agregado
El estado de cambios en el patrimonio neto debe reflejar:
todos los cambios habidos en el patrimonio neto; o
los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de operaciones con socios que acten
en calidad de tales.
Los estados financieros deben ser objeto de presentacin con una periodicidad generalmente anual. Si
cambia la fecha de cierre del ejercicio y los estados financieros se presentan para un perodo distinto a
un ao, ser necesario informar de este hecho.

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 La distincin entre activos y pasivos corrientes y no corrientes es, por lo general, obligatoria. La
presentacin segn el grado de liquidez se utilizar cuando proporcione una informacin relevante que
sea ms fiable. En general, los hechos posteriores a la fecha del balance no se tienen en cuenta a
efectos de clasificar partidas como corrientes o no corrientes.
La entidad presentar un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificacin basada en la
naturaleza de los mismos o en la funcin que cumplan dentro de la entidad, dependiendo de cul
proporcione una informacin que sea fiable y ms relevante. Las entidades que clasifiquen sus gastos por
funcin revelarn informacin adicional sobre la naturaleza de tales gastos, que incluir al menos el
importe de los gastos por depreciacin y amortizacin y el gasto por beneficios a los empleados.
La NIC 1 especifica las revelaciones mnimas que deben contener las notas. Deben incluir informacin
sobre:
las polticas contables seguidas;
los criterios que ha adoptado la Direccin en el proceso de aplicar las polticas contables de la
entidad que tengan el efecto ms significativo en los importes registrados en los estados financieros;
y
las principales hiptesis en relacin con el futuro, y otras fuentes principales de incertidumbre en
las estimaciones, que impliquen un riesgo significativo de causar un ajuste material en los valores
contables de los activos y pasivos en el prximo ejercicio.

Presentacin Razonable

La presentacin razonable considera la aplicacin de todos los criterios y principios de IFRS, proporcionando una
representacin fiel de la situacin financiera de la empresa, con revelaciones adicionales cuando sea necesario,
las polticas contables inapropiadas no son enmendadas por las revelaciones y la presuncin subjetiva.

La presentacin razonable considera el cumplimiento explicito y sin reserva de todas las IFRS, IAS, IFRIC, SIC.

Para una presentacin de Estados Financieros bajo IFRS (IFRS) (IFRS) se debe considerar ciertos principios que
son la base para una presentacin razonable de la informacin.

Empresa en marcha; una empresa prepara los estados financieros sobre la base que esta se encuentra en
funcionamiento y continuar sus actividades en el tiempo. Para el caso contrario la empresa deber revelar:
Las incertidumbres que mantiene la administracin que dan curso a no presentar sobre la base de
empresa en marcha.
Las intenciones de liquidar o alternativas no realistas para liquidar
Cualquier otro mtodo usado para la preparacin de los estados financieros.

Contabilidad sobre base devengada; los efectos de las transacciones y dems hechos se reconocen cuando
ocurren, se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de los perodos
con los cuales se relacionan. A excepcin de la informacin sobre flujos de efectivo donde los montos
informados corresponden a transacciones realizadas.

Importancia relativa y agrupacin de datos; Corresponde a la presentacin por separado de todas las clases
significativas de partidas similares, al final del proceso de agrupacin y clasificacin es la presentacin de estos
datos resumidos. Si la partida no fuera significativa, se agregar con otras partidas.

Compensacin o neteo; No est permitida la compensacin, a menos que sea permitido o requerido por otro
estndar.

Frecuencia de la informacin relativa; La norma establece que una entidad debe presentar un juego completo
de estados financieros por lo menos una vez al ao.

Informacin comparativa; Una entidad debe revelar informacin comparativa entre periodos de todos los
montos reportados.

Uniformidad de la presentacin; Retencin de la presentacin y clasificacin de tems entre periodos.

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Presentacin y Revelacin

Estado de situacin financiera (Balance General Clasificado)

El estado de posicin financiera tiene como finalidad proveer la informacin respecto de su situacin de
liquidez y solvencia.

Los activos y pasivos se deben presentar en el Estado de Posicin Financiera clasificados como corrientes y no
corrientes o, en grado de liquidez si esta presentacin facilita informacin mas relevante y fiable (Instituciones
financieras que no tienen Ciclo normal de operacin); para cualquiera de las alternativas de clasificacin se
deben revelar los montos con vencimiento posteriores a 12 meses.

Cuando una entidad presenta clasificando por separado sus activos y pasivos corrientes o no corrientes, no debe
incluir en esta, las partidas relacionadas con impuestos diferidos corrientes (activo - pasivo).

La informacin mnima que debe incluir la administracin es:

1. activos fijos;
2. propiedades de inversin;
3. activos intangibles;
4. activos financieros (excepto indicados en 5, 8, 9);
5. inversiones contabilizadas aplicando el mtodo del valor patrimonial;
6. activos biolgicos;
7. existencias;
8. deudores comerciales y otras cuentas a cobrar;
9. efectivo y efectivo equivalente;
10. el total de activos clasificados como mantenidos para la venta y activos incluidos en los grupos de
enajenacin clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con la IFRS (IFRS) 5 Activos no
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas.
11. acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
12. provisiones;
13. pasivos financieros (inclusive los indicados en 11, 12);
14. pasivos y activos por impuestos corrientes, (NIC 12 Impuestos a la Renta)
15. pasivos y activos por impuestos diferidos (NIC 12);
16. pasivos incluidos en grupos de enajenacin clasificados como mantenidos para la venta (IFRS (IFRS)
5).
17. inters minoritario, presentado dentro del patrimonio; y
18. capital emitido y reservas atribuibles a los dueos de la Matriz.

Independiente del mtodo de clasificacin utilizado por la empresa, deber revelar los montos por las partidas
de activos y pasivos que espera recuperar tanto dentro como despus de los siguientes 12 meses.

Activos corrientes corresponden a todas las partidas que se espera realizar en el transcurso del ciclo normal de
operacin (cuando el ciclo de operacin no sea identificable, ser presumible que es de 12 meses) a la
presentacin de los estados financieros, tambin se clasifican como activos corrientes los que fueran obtenido o
se mantengan para su comercializacin o que se trate de efectivo o efectivo equivalente sin restricciones.

Activos no corrientes: clasifican todos los activos que no corresponden a corrientes, incluye activos
intangibles, tangibles, financieros que por naturaleza corresponden a inversiones de largo plazo,

Pasivos corrientes Corresponden a todas las partidas que se esperan realizar en el transcurso del ciclo normal
de operacin a la presentacin de los estados financieros, Los Pasivos que se mantengan fundamentalmente
para fines de comercializacin, es exigible dentro de los siguientes 12 meses a la presentacin de estados
financieros y la entidad no debe tener derecho equivalente sin restricciones.

Pasivos no corrientes: son todos los pasivos que no sern pagados en el ciclo normal de operacin pero si son
exigibles dentro de los 12 meses siguientes, donde son mantenidos con fines de comercializacin.

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Balance General

Activos Notas 31 Diciembre 20XO 31 Diciembre20X1

Activo no corriente

.- Inmuebles, Maquinaria y Equipo 6 155.341 98.670

.- Activos Intangibles 7 25.422 19.600
.- Inversiones Asociadas 8 13.373 13.244
.- Impuesto a la Renta diferido activo 19 3.319 3.110
.- Activos financieros disponibles para la venta 9 17.420 14.910
.- Instrumentos financieros derivados 10 395 245
.- Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar 11 2.322 1.352

217.592 151.131

Activo corriente
.- Existencias 12 24.700 17.740
.- Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por 11 19.765 18.102
cobrar
.- Activos financieros disponibles para la venta 9 1.950 -
.- Instrumentos financieros derivados 10 1.069 951
.- Otros activos financieros a valor razonable 13 11.820 7.972
.- Efectivo y equivalente de efectivo 14 22.228 36.212

81.532 80.977
TOTAL ACTIVOS 299.124 232.108

Patrimonio

Capital y reservas atribuibles a los accionistas

.- Capital Social 15 41.392 32.316
.- Otras reservas 16 14.749 7.025
.- Resultados Acumulados 77.297 57.271
133.438 96.612
.- Inters Minoritario 7.188 1.766
140.626 98.378

Pasivos

Pasivo no corriente
.- Prestamos 18 108.315 88.336
.- Instrumentos financieros derivados 10 135 129
.- Impuesto a la renta diferido pasivo 19 12.370 9.053
.- Obligaciones por beneficios de retiro 20 4.540 2.130
.- Provisiones para otros pasivos y cargas 21 320 274

125.680 99.922

Pasivo corriente
.- Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por 17 17.670 12.374
pagar
.- Impuesto a la renta corriente 18 2.942 2.846
.- Prestamos 10 9.524 15.670
.- Instrumentos financieros derivados 21 460 618
.- Provisiones para otros pasivos y cargas 2.222 2.300

32.818 33.808

TOTAL PASIVOS 158.498 133730

TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS 299.124 232.108

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Estado de resultados integrales (Estado de Resultados)

Una entidad presentara todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo de acuerdo a su
naturaleza o de acuerdo a su clasificacin funcional; donde para esta ultima se requiere de informacin
adicional tales como el gasto total de amortizacin y depreciacin y el gasto total de personal.

La informacin mnima que debe incluir la administracin es:

1. Ingresos ordinarios
2. Gastos financieros
3. Participacin en el resultado del ejercicio de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen
por el mtodo de la participacin
4. Gasto por el impuesto sobre las ganancias
5. Total de resultado despus de impuestos de actividades interrumpidas, de ajustes a Valor justo
menos costos de venta o resultados en la venta de activos o grupos de activos que constituyen
actividades interrumpidas
6. Beneficio o prdida neta del periodo
7. Intereses minoritarios (como un reparto del resultado)
8. Beneficio o prdida atribuible a accionistas de la Matriz (como un reparto del resultado)

La primera forma de desglose se denomina mtodo de la Naturaleza del Gasto, consiste en agrupar los gastos
dentro de la utilidad o perdida de acuerdo con su naturaleza y no reasignarlos entre las diferentes funciones
que desarrolle la empresa como se expresa en el ejemplo:

Estado de Resultados Integrales

20x2 20x1
Ingresos ordinarios X X
Otros ingresos X X
Variacin de existencias de PPTT y PPCC * (X) (X)
Trabajos realizados por la empresa X X
Aprovisionamientos (X) (X)
Gastos de personal (X) (X)
Amortizaciones y depreciaciones (X) (X)
Prdidas de valor de inmovilizado (X) (X)
Otros gastos (X) (X)
Gastos financieros (X) (X)
Resultados de asociadas X X
Beneficio antes de impuestos X X
Gasto por impuesto (X) (X)
Beneficio del ejercicio X X
Atribuible:
Accionistas de la dominante X X
Intereses minoritarios X X

* Productos terminados y productos consumidos.

La segunda forma de desglose se denomina mtodo de la Funcin de Gasto o Costo de Ventas, consiste en
clasificar los gastos de acuerdo a su funcin como parte del costo de ventas, para este mtodo, como mnimo la
entidad debe separar sus costos de ventas con respecto a los otros gastos. Ej.

14
Estado de Resultados Integrales

20x2 20x1
Ingresos ordinarios X X
Costos de Venta (X) (X)
Utilidad Bruta X X
Otros ingresos X X
Costos de distribucin (X) (X)
Gastos de administracin (X) (X)
Otros gastos (X) (X)
Gastos financieros (X) (X)
Resultados de asociadas X X
Utilidad antes de impuestos X X
Gasto por impuesto (X) (X)
Utilidad del ejercicio X X
Atribuible:
Accionistas de la dominante X X
Intereses minoritarios X X
X X

Cuando una entidad clasifica sus gastos por funcin, deber revelar informacin adicional sobre la naturaleza de
tales gatos, incluyendo los gastos por depreciacin y amortizacin y el gasto por beneficios a empleados.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio mostrando:

a) resultados integrales totales por el perodo, mostrando en forma separada los montos totales
atribuibles a los dueos de la Matriz y al inters minoritario;

b) para cada componente de patrimonio, el efecto de:

- cambios en las polticas contables(NIC 8)
- Correccin de errores fundamentales (NIC 8)

c) los montos de las transacciones con los dueos en su capacidad de tales, mostrando en forma separada
los aportes de y las distribuciones a los dueos; y
d) para cada componente de patrimonio, una conciliacin entre el valor de libros al principio y al final del
perodo, revelando cada cambio en forma separada.

Una entidad presentar, ya sea en el estado de cambios en el patrimonio o en las notas, los montos de los
dividendos reconocidos como distribuciones a los dueos durante el perodo y el correspondiente monto por
accin.

15
 Nota
Capital Otras Resultados Inters Total
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO Social Reservas Acumulados Minoritario Patrimonio

Saldos al 1 de enero de 20X0 30.424 6.364 57.083 1.500 95.371

Ganancias por valor razonable, neto de
impuestos:

.- Terrenos y edificios 36 - 759 - - 759

.- Activos financieros disponibles para la
venta 16 - 82 - - 82
.- Transferencias de depreciacin, terrenos y
edificios 16 - (87) 87 - -
.- Coberturas de flujos de efectivo, neto de
impuestos 16 - (3) - - (3)
.- Coberturas de inversiones, neto 16 - 40 - - 40
.- Diferencias de cambio 16 - (130) - (4) (170)

.- Ingreso (gasto) neto reconocido

directamente en el patrimonio - 661 87 (40) 708
.- Utilidad del ao - - 15.837 858 16.693
Total del ingreso reconocido del 20X1 - 661 15.924 816 17.401
Plan de opciones de acciones para
empleados:

.- Valor de los servicios a los empleados 15 822 - - - 822

.- Ingresos provenientes de acciones emitidas
.- Dividendo del 20X0 15 1.070 - - - 1.070
29 - - (15.736) (550) (16.286)
1.892 - (15.736) (550) (14.394)
Saldos al 31 de diciembre del 20X1 32.316 7.025 57.271 1.766 98.378
Saldos al 1 de enero del 20X2 32.316 7.025 57.271 1.766 98.378
Ganancias por valor razonable, neto de
impuestos:

.- Activos financieros disponibles para la

venta 16 - 392 - - 392
.- Transferencia de depreciacin, terrenos y
edificios 16 - (100) 100 - -
.- Cobertura de flujos de efectivo, neto de
impuestos 16 - 64 - - 65
.- Cobertura de inversiones, neto 16 - (45) - - (45)
.- Diferencias de cambio 16 - 1.980 - 252 2.232

.- Ingreso neto reconocido directamente en

el patrimonio - 2.291 100 252 2.643
.- Utilidad del ao - - 30.028 2.548 32.219
Total de ingresos reconocidos del 20X2 - 2.291 30.128 2.800 35.219
Plan de opciones de acciones para
empleados:

.- Valor de los servicios a los empleados 15 690 - - - 690

.- Ingresos provenientes de acciones emitidas
.-Emisin de capital social Combinacin de 15 950 - - - 950
negocios
.-Compra de acciones de tesorera 15 10.000 - - - 10.000
.- Bono convertible Componente de 15 (2.564) - - - (2.564)
Patrimonio
16 - 5.433 - - 5.433

Dividendos del 20X1 29 - - (10.102) (1.920) (12.022)

Combinacin de negocios 35 - - - 4.542 4.542
9.076 5.433 (10.102) 2.622 7.029
Saldos al 31 de diciembre de 20X2 41.392 14.749 77.297 7.188 140.626

16
Notas a los estados financieros

Bases de preparacin de los estados financieros

Informacin de revelacin requerida por las IFRS (IFRS), pero no presentadas en el cuerpo:
Estado de: posicin financiera, resultados integrales, flujo de efectivo, de cambios en el patrimonio.
Informacin adicional requerida para entender el cuerpo.
Polticas contables seleccionadas y aplicadas.
Bases de medicin usadas
Referencia cruzada al cuerpo de los estados financieros.
Estado de cumplimiento con las IFRS (IFRS).

Otras revelaciones

Juicios significativos realizados en la preparacin de los estados financieros

tems no presentados en ningn otro lado en los estados financieros
domicilio y forma legal de la empresa
naturaleza de las operaciones de las actividades principales
nombre de la matriz y matriz principal del grupo
Revelacin de supuestos claves acerca del futuro
tems que pueden causar ajustes materiales en el siguiente ao financiero (naturaleza y monto)
Dividendos
monto de los dividendos propuestos o declarados antes que los estados financieros fueran firmados
monto acumulado de los dividendos preferentes no reconocidos

17
Estado de Flujo de Efectivo
Norma Internacional de Contabilidad N 7

Objetivos y Alcance.

Exigir a las empresas que suministren informacin acerca de los movimientos histricos en el efectivo y los
equivalentes de efectivo que posee una empresa, con el fin de proporcionar a los usuarios de los Estados
Financieros las bases necesarias para evaluar la capacidad para generar efectivo y equivalentes, as como las
necesidades de utilizacin de esos efectivos que la entidad posee.

Todo esto a travs de la presentacin de un Estado de Flujos de Efectivo, clasificados segn sea su origen en:
Actividades de Explotacin, Inversin y Financiamiento.

El E.F.E. debe ser preparado por las entidades en base a lo requerido por la norma y formar parte integral de
los estados financieros.

Beneficios de la Informacin sobre flujo de Efectivo.

El estado de flujos de efectivo es obligatorio para todas las entidades, cuando se usa conjuntamente con el
resto de los estados financieros, proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar:

Cambios en los activos netos.

Estructura financiera (liquidez y solvencia).
Capacidad para modificar importes y fechas de cobro y pago.
Capacidad de generar efectivo.
Comparar el valor actual de los flujos de efectivo entre diferentes entidades.
Comparar informacin sobre el rendimiento financiero de diferentes entidades, ya que anula los efectos
derivados de la aplicacin de polticas contables diferentes.

Se establecen definiciones precisas para Efectivo, Efectivo equivalente y Flujos de Efectivo.

La informacin acerca del flujos de efectivo es til para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar
efectivo y efectivo equivalente, permitindoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de
los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. Tambin se facilita la comparacin de la informacin sobre
el rendimiento de las operaciones

Caractersticas bsicas de otros medios de efectivo equivalente:

Cumplir los compromisos de tesorera a corto plazo, no para inversin o financiacin.

Vencimiento prximo, por ejemplo tres meses o menos desde la fecha de adquisicin.
Participaciones en patrimonio neto estn excluidas, salvo acciones preferentes adquiridas con
proximidad a su vencimiento, siempre que tengan fecha determinada de reembolso

Presentacin del Estado de Flujos de Efectivo

Debe informar sobre los flujos de efectivo ocurridos durante el perodo, clasificados segn su naturaleza
(Actividades de Operacin, Inversin y Financiamiento).

Actividades de Operacin.

Son las que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa, as como aquellas actividades que no
puedan considerarse como de inversin o financiacin.

18
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin son los siguientes:

a) Ingresos procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios.

b) Ingresos procedentes de regalas, honorarios, comisiones y otros ingresos;
c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
d) Pagos a y por cuenta de los empleados;
e) Ingresos y pagos de las entidades de seguros por primas y reclamos, anualidades y otras obligaciones
derivadas de las plizas suscritas;
f) Pagos o devoluciones de impuesto a la renta, a menos que stos puedan especficamente identificarse
con actividades de financiamiento y de inversin; e
g) Ingresos y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para negociacin.

Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento del activo fijo, puede dar lugar a una utilidad o
prdida que se incluir en la determinacin de los resultados. Sin embargo, los flujos derivados de tales
transacciones se incluirn entre las actividades de inversin.

Actividades de Inversin

Comprenden actividades de adquisicin y enajenacin de activos a largo plazo y otras inversiones que no se
clasifican en efectivo y los equivalentes de efectivo; Algunos ejemplos de estas actividades son:

a) Pagos por al adquisicin de activos fijos, intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos
relativos a los costos de desarrollo activados y a trabajos realizados por la propia entidad para su
activo fijo.
b) Ingresos por ventas de activo fijo, intangibles y otros activos a largo plazo.
c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de deuda y e capital, emitidos por otras entidades, as como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos
que sean considerados efectivo y efectivo equivalente, y de los que se tengan para intermediacin u
otros acuerdos comerciales habituales)
d) Ingresos por ventas de instrumentos de deuda y de capital emitidos por otras entidades, as como
participaciones en negocios conjuntos (distintos de los ingresos por esos mismos ttulos e instrumentos
que sean considerados efectivo y efectivo equivalente, y de los que se tengan pata intermediacin u
otros acuerdos comerciales habituales
e) Anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por
entidades financieras)
f) Ingresos derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de
este tipo hechas por entidades financieras).
g) Pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando
dichos contratos se mantengan por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales,
o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiamiento.
h) Ingresos procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto
cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores ingresos se clasifican como actividades de financiamiento.

Actividades de Financiamiento

Son actividades que dan lugar a cambios en el tamao y composicin del capital y prstamos tomados por la
empresa; Algunos ejemplos de estas actividades son:

a) Ingresos procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital.

b) Pagos a los accionistas por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.
c) Ingresos procedentes de la emisin de debentures, prestamos, letras, bonos, letras hipotecarias y
otros prstamos, ya sean de corto plazo o largo plazo
d) reembolsos de prstamos
e) Pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.

19
Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de operacin

Se debe informar sobre estos flujos con unos de los dos siguientes mtodos:

A. Mtodo Directo: Categoras de Ingresos y egresos en trminos brutos por separado.

B. Mtodo Indirecto: Se presenta el resultado neto del perodo, ajustado por las transacciones no
monetarias, partidas de pago diferido o devengado, que son causa de pagos en el pasado o en el futuro,
as como partidas de prdida o ganancia asociadas a operaciones de Inversin o Financiamiento.

Mtodo Directo

La informacin sobre las principales clases de cobros y pagos en trminos brutos puede obtenerse de:

Los registros contables de la sociedad, o

Ajustando las ventas, el coste de ventas y otras partidas de la cuenta de resultados por:
Variaciones producidas en las existencias, cuentas a cobrar y a pagar derivadas de las actividades de
explotacin del ejercicio.

Se debe revelar de forma separada en el estado de flujos de efectivo:

Intereses y dividendos pagados y cobrados (incluyendo los capitalizados bajo NIC 23)
o Se clasifican de forma consistente como actividades de explotacin, de inversin o
financiacin

Impuesto sobre las ganancias

o Se clasifica como actividades de explotacin, excepto en el caso de que se pueda,

especficamente, asociar a actividades de inversin o financiacin.
o Revelar el importe total de impuestos pagados si se atribuyen a ms de una clase

Flujos netos de las actividades de explotacin, inversin y financiacin de actividades interrumpidas

IFRS (IFRS) 5

Transacciones que no suponen entrada o salida de efectivo

Las transacciones de inversin y financiacin que no han supuesto el uso de efectivo no se incluyen
en el estado de flujos de efectivo

o Adquisicin de activos mediante prstamos o arrendamiento financiero

o Adquisicin de una dependiente mediante la emisin de ttulos
o Conversin de deuda a capital emitido.

Se debe revelar el efectivo y los equivalentes de efectivo.

o Poltica contable adoptada sobre la composicin
o Efecto de cambios de poltica que se registran siguiendo la NIC 8

Una reconciliacin entre los importes del estado de flujos de efectivo y los presentados en el balance
Los importes significativos de efectivo no disponibles para su uso, acompaado de un comentario de la
Administracin.

20
 Notas
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 31 Diciembre 31 Diciembre
20X0 20X1

Flujos de efectivo de las actividades de operacin

.- Efectivo generado por las operaciones 30 53.380 40.485

.- Inters pagado (9.170) (9.184)
.- Impuesto a la renta pagado (14.517) (10.974)

Efectivo neto previsto por las actividades de operacin 29.693 20.327

Flujos de efectivo de las operaciones de inversin

.- Adquisicin de subsidiaria, neto de efectivo adquirido 35 (3.900) -

.- Compras de inmuebles, maquinaria y equipo 6 (9.755) (6.042)
.- Efectivo de la venta de inmueble, maquinaria y equipo 30 6.354 2.979
.- Compras de activos intangibles 7 (3.050) (700)
.- Compra de activos financieros disponibles para la venta 9 (2.781) (1.126)
.- Prstamos otorgados a partes relacionadas 36 (1.343) (112)
.- Pago de prstamos recibidos de partes vinculadas 36 36 98
.- Intereses recibidos 1.180 359
.- Dividendos recibidos 2.230 1.396

Efectivo neto aplicado a las actividades de inversin (11.002) (3.148)

Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento

.- Efectivo proveniente de la emisin de facturas comunes 15 950 1.070

.- Compra de acciones de tesorera 15 (2.564) -
.- Efectivo proveniente de la emisin de bono convertible 31 50.000 -
.- Efectivo proveniente de la emisin de acciones preferentes 32 - 30.000
.- Prstamos recibidos 8.500 18.000
.- pago de prstamos (74.302) (37.738)
.- Dividendos pagados a accionistas de la compaa (10.102) (15.736)
.- Dividendos pagados al inters minoritario (1.920) (550)

Efectivo neto aplicado a las actividades de financiamiento (29.438) (4.954)

.- (disminucin neta) aumento neto en el efectivo y los

sobregiros bancarios (10.747) 12.225
.- Efectivo y sobregiros bancarios al inicio del ao 29.748 17.587
.- Ganancias (prdidas) en cambio del efectivo y sobregiros
bancarios 577 (64)

Efectivo y sobregiros bancarios al final del ao 14 19.578 29.748

21
Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones
y Errores
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 8

El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios para seleccionar y modificar las polticas contables, as
como el tratamiento contable y la informacin a revelar acerca de los cambios en las polticas contables, de los
cambios en las estimaciones contables y de la correccin de errores. La Norma trata de realzar la relevancia y
fiabilidad de los estados financieros de una entidad, as como la comparabilidad con los estados financieros
emitidos por sta en periodos anteriores, y con los elaborados por otras entidades.

Polticas Contables

Polticas contables son los principios especficos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos adoptados por la
entidad en la elaboracin y presentacin de estados financieros. Cuando una Norma o Interpretacin sea
especficamente aplicable a una transaccin, otro evento o condicin, la poltica o polticas contables aplicadas
a esa partida se determinarn aplicando la Norma o Interpretacin en cuestin, y considerando adems
cualquier Gua de Implementacin relevante emitida por el IASB (International Accounting Standard Board) para
esa Norma o Interpretacin.
En ausencia de una Norma o Interpretacin que sea aplicable especficamente a una transaccin o a otros
hechos o condiciones, la gerencia deber usar su juicio en el desarrollo y aplicacin de una poltica contable, a
fin de suministrar informacin que sea: pertinente a las necesidades de toma de decisiones econmicas y fiables
en el sentido que los estados financieros:

Presenten fehacientemente la situacin y desempeo financieros, y los flujos de efectivo de la

entidad.
Reflejen la esencia econmica de las transacciones
Sean neutrales
Sean prudentes y
Estn completos en todos sus aspectos significativos.

La gerencia deber referirse, en orden descendente, a las siguientes fuentes y considerar su aplicabilidad:

a) Los requisitos y guas establecidas en las Normas e Interpretaciones que traten temas similares y
Relacionados; y
b) las definiciones, as como los requisitos de reconocimiento y medicin, establecidos para activos,
pasivos, ingresos y gastos en el Marco Conceptual.

La entidad seleccionar y aplicar sus polticas contables de manera uniforme para transacciones, otros eventos
y condiciones que sean similares, a menos que una Norma o Interpretacin exija o permita especficamente
establecer categoras de partidas para las cuales podra ser apropiado aplicar diferentes polticas. Si una Norma
o Interpretacin exige o permite establecer esas categoras, se seleccionar una poltica contable adecuada, y
se aplicar de manera uniforme a cada categora.

La entidad cambiar una poltica contable slo si tal cambio:

a) Es requerido por una Norma o Interpretacin; o

b) Lleva a que los estados financieros suministren informacin ms fiable y relevante sobre los efectos de
las transacciones, otros eventos o condiciones que afecten a la situacin financiera, el desempeo
financiero o los flujos de efectivo de la entidad.

Una entidad contabilizar un cambio en una poltica contable derivado de la aplicacin inicial de una Norma o
Interpretacin, de acuerdo con las disposiciones transitorias especficas de tales Normas, si las hubiera; y
cuando la entidad cambie una poltica contable, ya sea por la aplicacin inicial de una Norma o Interpretacin
que no incluya una disposicin transitoria especfica aplicable a tal cambio, o porque haya decidido cambiarla
de forma voluntaria, aplicar dicho cambio retroactivamente. Los cambios en una poltica contable se aplican
retroactivamente, re-expresando la informacin de periodos anteriores a menos que sea impracticable
determinar el efecto acumulado del cambio o los efectos que corresponden a cada periodo especfico;

22
Cambio en una estimacin contable

La utilizacin de estimaciones razonables es parte esencial en la elaboracin de los estados financieros, y no

socava su fiabilidad. Un cambio en una estimacin contable es un ajuste en el importe de un activo o de un
pasivo, o en el importe del consumo peridico de un activo, que se produce tras la evaluacin de la situacin
actual del elemento, as como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos
y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva informacin o
de nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores. El efecto de un cambio en una
estimacin contable, se reconocer de forma prospectiva, incluyndolo en el resultado del:

a) periodo en que tiene lugar el cambio, si ste afecta a un solo periodo; o

b) periodo en que tiene lugar el cambio y los futuros, si afectase a varios periodos.

Errores de perodos anteriores

Errores de periodos anteriores son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad, para
uno o ms periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar informacin fiable
que:

a) Estaba disponible cuando los estados financieros para tales ejercicios fueron formulados; y
b) Podra esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboracin y
presentacin de aquellos estados financieros.

Dentro de estos errores se incluyen los efectos de errores aritmticos, errores en la aplicacin de polticas
contables, el no advertir o mal interpretar hechos, as como los fraudes. Salvo que sea impracticable
determinar los efectos en cada periodo especfico o el efecto acumulado del error, la entidad corregir los
errores materiales de periodos anteriores, de forma retroactiva, en los primeros estados financieros formulados
despus de haberlos descubierto:

a) Re-expresando la informacin comparativa para el periodo o periodos anteriores en los que se origin
el error; o
b) si el error ocurri con anterioridad al periodo ms antiguo para el que se presenta informacin, re-
expresando los saldos iniciales de activos, pasivos y patrimonio neto para dicho periodo.

Las omisiones o inexactitudes de partidas son materiales (o tienen importancia relativa) si pueden,
individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base de
los estados financieros.

Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones y Errores

Los EEFF de ejercicios anteriores que se
presenten para efectos comparativos, no
deben ser ajustados en forma retroactiva.
Excepto que lo establezca un Boletn tcnico.
Los cambios se relejan en el estado de
resultados del ao del cambio en una lnea
separada, debajo de los tems extraordinarios.
Deben reexpresarse los aos comparativos y
aos anteriores contra los resultados
acumulados iniciales.
Cambio en un principio de contabilidad, si y
slo si es requerido por una norma o si permite
una mejor representacin de una transaccin.

Los comparativos no deben ser expuestos en El cambio en un principio contable puede ser
forma modificada. con efecto retroactivo, pero requiere
revelaciones extensas.

23
Capitulo II
Activo Inmovilizado y otros Activos

Propiedades Plantas y Equipos

Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 16

Objetivo

El tratamiento financiero contable de los activos fijos es tratado en la NIC 16, El objetivo establecer el
tratamiento contable para las propiedades, plantas y equipos, as como los cambios producidos en dicha
inversin; Existen otras NIC que complementan el tratamiento que se les dar a los bienes del activo
inmovilizado en un periodo contable; las normas directamente relacionadas con la valorizacin de los activos
fijos son: los costos por intereses(NIC 23), deterioro del valor de activo (NIC 36), Polticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores (NIC 8), Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes (NIC
37).

La aplicacin de esta norma considera el tratamiento contable para todos los bienes del activo inmovilizado a
excepcin los que son tratados especficamente por otras normas como por ejemplo los Activos No Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas (NIIF 5); Actividad agrcola (NIC 41); El reconocimiento
y valorizacin de activos para Exploracin y evaluacin (NIIF 6); Los derechos mineros y reservas minerales tales
como petrleo, gas natural y recursos no renovables similares y por ltimo las propiedades de inversin, que
durante el periodo de construccin se contabilizan segn la NIC 16 hasta que cumplan con los conceptos de
propiedades de inversin de acuerdo a lo establecido en la NIC 40.

Definiciones.

Valor de libros: es el valor por el que se reconoce un activo, una vez deducidas la depreciacin acumulada y
las prdidas por deterioro acumuladas (anteriormente Valor Neto del bien).
Valor a depreciar: es el costo de un activo, el valor que lo haya sustituido, menos su valor residual.
Costo: monto pagado, o el valor justo o razonable de la contraprestacin entregada, para la compra y/o
construccin.
Depreciacin: es la distribucin sistemtica del desgaste de un bien a lo largo de su vida til.
Valor especfico para la entidad: es el valor actual de los flujos de efectivo que la entidad espera recibir
por el uso continuado de un activo y por la enajenacin del mismo al trmino de su vida til. De existir un
pasivo, es el valor actual de los flujos de efectivo en que se espera incurrir para liquidarlo.
Vida til: es el periodo por el cual se espera que un bien este en funcionamiento o se utilizable por la
entidad; o bien el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte
de la entidad.
Prdida por deterioro: Es la diferencia que existe entre el valor libro de un activo y su monto recuperable
cuando este ultimo es inferior.
Monto recuperable: Es el mayor valor entre el precio de venta neto de un activo y su valor de uso.

Reconocimiento

Una erogacin por activo fijo podr ser contabilizada como tal, siempre que cumpla con los principios de
reconocimiento establecido en la norma, es decir cuando:

Sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo; y
El costo del activo para la entidad pueda ser valorizado confiablemente.

24
No existe en la presente norma una unidad especfica de medicin cuando se trata del reconocimiento de un
activo fijo, lo que implica que se deben aplicar criterios razonables para su reconocimiento en circunstancias
especficas para cada entidad.

La empresa deber evaluar, de acuerdo con este principio de reconocimiento, todos los costos al momento en
que se incurre en ellos; sean estos costos iniciales o costos posteriores para determinar si formaran parte del
activo o sern expresados en resultado.

Costos Iniciales

Ciertos elementos del activo fijo corresponden a erogaciones capitalizables, siendo que inicialmente no
cumplen con el principio del reconocimiento, pero que al ser adquiridos, debido a razones medioambientales o
de seguridad, hacen que la empresa logre obtener los beneficios econmicos derivados de sus otros activos en
forma indirecta. Por lo que dichos elementos estaran cumpliendo con el principio del reconocimiento y podran
ser activados.

Los repuestos importantes y el equipo de mantenimiento permanente, que sern utilizados por ms de un
periodo contable, junto con aquellos que solo puedan ser utilizados con un determinado bien del activo fijo; por
lo general se deberan activar al cumplir con el principio del reconocimiento. Sin embargo, los repuestos y el
equipo auxiliar se contabilizan habitualmente como existencias y se llevaran a resultados del ejercicio cuando
sean consumidos.

Capitalizacin de Costos
Costo Capitaliza?

Gastos por derechos de aduana SI

Entrenamiento de personal NO
Gastos de transaccin en la compra SI
Perdidas operacionales antes del nivel de operacin NO
planeado
Los gastos de trasladar cierto equipo en la planta
para permitir la instalacin NO
Gastos de viabilidad NO

Costos Posteriores

Los costos correspondientes al mantenimiento diario de un activo fijo no se activarn, sino que se llevaran a
resultados del ejercicio cuando se incurra en ellos; principalmente, porque estos desembolsos son necesarios
para el correcto funcionamiento del activo fijo durante su vida til.

Corresponde identificar si estos desembolsos cumplen con el criterio del reconocimiento cuando:

El reemplazo de ciertas partes o piezas del activo fijo realizadas a intervalos regulares de tiempo.
Estas se reconocen al costo de reemplazar la parte o pieza dentro del valor de libros de un activo
fijo, y las partes o piezas reemplazadas sern castigadas a su valor de libros.
Corresponde a una condicin necesaria para que algunos elementos del activo fijo continen
operando, por ejemplo: un avin puede ser la realizacin peridica de inspecciones generales por
defectos, independiente que las partes sean reemplazadas. Cuando se realice esta inspeccin
general, su costo se reconocer en el valor de libros del elemento de activo fijo como un reemplazo
y el costo anterior se dar de baja del valor de libros.

Componentes del Costo

El costo de los bienes de activo fijo comprende:

a) Su precio de adquisicin (incluyendo derechos de importacin, impuestos indirectos no recuperables),

b) Todos los costos necesarios para la ubicacin e instalacin del activo en el lugar y en las condiciones
necesarias para que pueda operar;

25
 c) Los intereses atribuibles directamente a la adquisicin o construccin de un bien del activo fijo, si es
requerido un tiempo antes de comenzar su utilizacin (NIC 23)
d) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la
rehabilitacin medioambiental del lugar sobre el que asienta, cuando constituyen obligaciones en las
que incurre la entidad como consecuencia de utilizar el elemento durante un periodo determinado.

Provisin por desmantelamiento, es el monto estimado que una entidad deber desembolsar por el retiro del
inmovilizado, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta. Bajo la normativa Chilena no era
aplicable y tan solo algunas entidades estimaban monetariamente el impacto producido en el ambiente, bajo
IFRS todas las empresas deben estimar dicho monto, revelar la provisin a valor presente e incluirlo en los
costos iniciales del activo adquirido.

Ejemplo
999.99
Activo Fijo (Provisin aumenta costo del bien) 9

Provisin por Gastos desmantelamiento (Provisin del gasto futuro) 999.999

El ejemplo anterior muestra la contabilizacin de provisin por desmantelamiento segn la NIC 37, se registra a
valor presente aumentando el valor del activo fijo, a medida que transcurre el tiempo hasta llegar a efectuar el
desembolso efectivo por desmantelamiento y retiro del bien, se registra el aumento en el tiempo hasta
terminar registrada al valor futuro del desembolso real, parte que se va llevando a gastos financieros
paulatinamente. Esta parte estimada obviamente al formar parte del costo del activo fijo se va depreciando
segn la vida til del bien asociado. Estas obligaciones futuras se reconocern y valorizarn segn la NIC 37
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, activndose al valor de libros del activo fijo
reconocido.

Algunos costos directamente relacionados son:

Los costos de beneficios a los empleados (NIC 19 Beneficios a los Empleados),

Que procedan directamente de la construccin o compra de un bien del activo fijo;
Los costos de preparacin del emplazamiento fsico y transportes,
Los costos de instalacin y montaje.
Los costos de comprobacin que el activo funciona adecuadamente, honorarios, etc.

Algunos costos que no forman parte del costo de un activo fijo:

Costos de apertura de una nueva instalacin productiva;

Costos de apertura de un nuevo negocio.
Costos de introduccin de un nuevo producto.
Costos de administracin y otros costos indirectos generales.

Se activarn los costos en el valor de libros de un activo fijo hasta el periodo en que el activo se encuentre en
el lugar y condiciones necesarias previstas por la administracin para operar. Independiente que el elemento
aun no pueda trabajar a su capacidad plena y sin considerar sus prdidas operativas iniciales.

Valorizacin del costo

La valorizacin en el momento del reconocimiento de todo activo fijo ser el precio equivalente al precio
contado del bien, es decir, el reconocimiento inicial ser al costo. Si el pago se posterga ms all de los
plazos normales del crdito comercial, se reconoce solo por su valor actual (presente) y la diferencia entre el
precio equivalente al contado y el total de los pagos se reconocer como gastos por intereses a lo largo del
perodo de postergacin, a menos que se activen dichos intereses, ver NIC 23.

26
Cuando los activos fijos son adquiridos a cambio de uno o varios activos no monetarios (permuta), o de una
combinacin de activos monetarios y no monetarios; La valorizacin de los citados no monetarios, se medir por
su valor justo a menos que:

a) la transaccin de intercambio no tenga carcter comercial

b) no pueda medirse razonablemente el valor de los bienes objeto de la transaccin. En este caso se
medir en base al valor libro.

Intereses en el costo

Segn la NIC 23 Costos por Inters, establece que los intereses y otros costos, incurridos por la empresa en
prstamos obtenidos para financiar la adquisicin o construccin de un activo fijo, deben ser llevados a gastos
del ejercicio cuando se incurran en ellos. Pero a la vez se establece un mtodo alternativo para tratar los
intereses, en el cual Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisicin, construccin o
produccin de un activo calificado, deben ser activados, formando parte del costo de dichos activos, siempre
que sea probable que generen beneficios econmicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente
fiabilidad.

Se entiende por activo calificado al activo que requiere, necesariamente, de un perodo de tiempo significativo
antes de estar listo para su uso o venta. Cabe mencionar que cuando los fondos se hayan tomado prestados
especficamente para obtener un activo calificado, el monto de los costos por intereses susceptibles de
activacin se determinar segn los costos reales incurridos por tales prstamos durante el perodo, menos la
rentabilidad obtenida por la colocacin de tales fondos en inversiones temporales

Comienzo y termino de la activacin de los intereses

La activacin de costos por intereses, debe comenzar cuando:

se haya incurrido en desembolsos con relacin al activo fijo, como tambin en los costos por intereses; y
se estn llevando a cabo las actividades necesarias para preparar al activo para su uso.

Ahora la activacin de los costos por intereses debe finalizar cuando se han completado todas o prcticamente
todas las actividades necesarias para preparar al activo que cumple las condiciones para su calificacin y
utilizacin deseada, es decir, hasta que el activo entre en funcionamiento.

Mtodos de valorizacin posterior al reconocimiento inicial

La presente normativa postula dos mtodos para valorizar el activo en el transcurso de su vida til. La
valorizacin inicial es al costo de adquisicin ms los costos directamente relacionados, y posteriormente el
activo puede ser valorizado al costo o tasacin (o reevaluacin), cualquiera de estas metodologas implican que,
todos los elementos que pertenezcan a la misma clase de activo para la empresa y sus filiales deben ser
evaluados por el mismo sistema.

Mtodo del Costo: est dado por el costo de adquisicin menos la depreciacin acumulada y las prdidas por
deterioro.

Mtodo de Tasacin (reevaluacin): con posterioridad a su reconocimiento como activo, este ser revaluado
peridicamente para mantener su valor de libros, sin diferencias significativas con respecto a su valor justo.

Normalmente se considera como valor justo, el valor de mercado determinado por una tasacin o para el caso
de los terrenos, edificios y plantas, las tasaciones de profesionales idneos.

Los efectos de la reevaluacin por tasacin se deben registrar con abono a patrimonio cuando corresponde a
incrementos y las perdidas con cargo a resultados del periodo hasta el monto registrado en patrimonio por
incrementos anteriores.

Si se reevala un elemento del activo fijo, se revaluaran tambin todos los elementos que pertenezcan a la
misma clase de activos.

27
Depreciacin.

La depreciacin de un activo fijo comenzara cuando est disponible pasa su uso y terminara cuando este se
encuentre fuera de operaciones y/o disponible para la venta o simplemente cuando se produzca la baja en
cuentas del mismo.

La vida til de los activos fijos se definir en trminos de la utilidad que se espere que aporte a la entidad, la
que puede ser inferior a su vida econmica. Esta se determinar sobre criterios basados en la experiencia que la
entidad tenga con activos similares.

El mtodo de depreciacin utilizado representa el consumo de los beneficios futuros del activo.

El valor residual y la vida til de un activo se deben revisar al cierre de cada ejercicio y si se producen cambios
significativos en el patrn de consumo este deber ajustarse como cambio en una estimacin contable de
acuerdo a las disposiciones de la NIC 8.

El monto depreciable de un activo se determina despus de deducir su valor residual, este ltimo a menudo es
insignificante por lo tanto irrelevante para el calculo respectivo.

Componentizacin

Se depreciar de forma separada cada parte de un activo fijo que tenga un costo significativo con relacin al
costo total del activo.

Por ejemplo, es adecuado depreciar por separado el transformador de las lneas a redes o el fuselaje a los
motores de un avin.

No obstante una parte significativa de un activo fijo podra tener la misma vida til y mtodo de depreciacin
que otros elementos, por consiguiente pueden ser agrupados para determinar el cargo por depreciacin.

Deterioro.

Para determinar si un activo fijo ha visto deteriorado su valor, la entidad deber aplicar la NIC 36 Deterioro
del Valor de los activos.

Compensacin por deterioro: Las compensaciones por ventas de terceros por bienes de activo fijo que hayan
sufrido un deterioro del valor, se hayan perdido o abandonado, se debitarn en el resultado cuando stas sean
exigibles a se contabilizan separadamente de la siguiente manera:

a) Deterioro segn NIC 36

b) Baga en cuenta de los elementos propiedades, plantas y equipos segn NIC 16
c) Registro de la compensacin, al momento de ser exigible
d) El costo de los elementos de propiedades, plantas y equipos adquiridos o construidos para el reemplazo
de las prdidas, deteriorados de acuerdo con NIC 16.

La NIC 36 obliga a estimar el monto recuperable de un determinado activo en el momento que exista una
indicacin que puede haberse deteriorado su valor. (NIC 36)

Se deber reconocer una perdida si el valor de libros es superior al monto recuperable determinado; Una prdida
por deterioro del valor asociada a un activo no revalorizado se reconocer en el resultado del perodo. No
obstante, la prdida por deterioro del valor correspondiente a un activo revalorizado se reconocer
directamente como un cargo contra la reserva de revalorizacin, hasta el lmite del monto de la reserva de
revalorizacin para ese mismo activo.

Se define como monto recuperable el mayor valor entre el valor justo menos los costos de venta de la unidad a
su valor en uso, que corresponde al valor presente de los flujos de efectivo estimados que se esperan que surjan
de la operacin continuada del activo a lo largo de su vida til, as como su desmantelamiento al final de la
misma si corresponde.

28
La determinacin del valor de uso debe considerar:

a) Proyecciones de flujos de efectivo basadas en hiptesis fundamentadas y razonables que;

I. reflejen las condiciones de funcionamiento actuales del activo; y
II. representen la mejor estimacin realizada por la gerencia, del conjunto de condiciones econmicas que
operarn en el resto de !a vida til del activo; y

b) Una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje la evaluacin actual del mercado, sobre el valor temporal del
dinero a los riesgos especficos que soporta el activo.

El valor recuperable debe estimarse para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean,
en buena medida, independientes de los producidos por otros activos o grupos de activos. Si este fuera el caso, el monto
recuperable se determinar para la unidad generadora de efectivo a la que pertenezca el activo.

En todos los casos se deber revelar por clases de activos a por segmentos, utilizando el formato de informacin segmentada
definido en la NIC 14.

Revelaciones

Las bases de medicin utilizadas para determinar el monto de libros brutos.

Los mtodos de depreciacin utilizados
Las vidas tiles o los porcentajes de depreciacin utilizados
Valores libros brutos a depreciacin acumulada (junto con las perdidas por deterioros).
Conciliacin entre saldos iniciales a finales,
Activos mantenidos para la venta

En caso de activos revaluados:

Fecha efectiva de la reevaluacin

Si se utilizaron tasadores, los mtodos e hiptesis
Supervit de reevaluacin (indicando movimiento del ao)

Comparativo
Tema Normas Contable Internacionales Normas Contables Chilenas

Criterio general de Admite el tratamiento del costo o mtodo Costo corregido. Existen excepciones para
valuacin revaluado. Si opta por activos revaluados, las registro a valor de retasacin solo en caso
variaciones del valor de mercado se registran en de empresas forestales y/o activos
patrimonio (supervit) y/o resultado la diferencia adquiridos en una combinacin de negocio.
entre el supervit (si hay) y el decrecimiento del
activo.
Desembolsos Requisitos generales de reconocimiento Requisitos generales de reconocimiento:
posteriores a la
Es probable que se deriven beneficios Incrementar significativamente la vida
adquisicin.
econmicos futuros. til
Costo se puede medir con fiabilidad Incrementar significativamente la
capacidad productiva o eficiencia del
bien
Valorizacin Presenta dos alternativas de valorizacin: Solo permite el mtodo del costo corregido.
Mtodo del costo
Mtodo del valor revaluado.

Establece adems del costo del activo fijo, los Identifica los componentes que constituyen
cargos estimados al incurrir en desmantelamiento el costo, no especifica los costos de cierre o
y traslado, as como aquellos necesarios para desmantelamiento del activo.
restaurar las condiciones previas al
emplazamiento del activo.

29
Comparativo IFRS v/s PCGA
Tema Normas Contable Internacionales
Disminucin en el Disminucin en el valor contable de activos
valor contable reevaluados, son imputables por regla general a
reservas de reevaluacin, cuando se dispone de
un excedente previo de reevaluacin del activo.
Deterioro de activos Se debe practicar una evaluacin, en cada fecha
de cierre de balance (si existen indicios), y su
eventual efecto imputarse a resultados, a menos
que exista una reevaluacin previa a la cual
imputar.
El reverso de prdidas por deterioro. Regla
general: Es permitido para el activo individual o
la unidad generadora de flujos.
Mantencin mayor Slo admite el mtodo del activo, dado que el
programada. mtodo de la provisin adolece de la desventaja
de que normalmente empieza a aplicarse muy
cerca del desembolso de los costos asociados.
Elementos fuera de Se contina con su amortizacin, anualmente se
uso efecta test de deterioro.
Normas Contables Chilenas
No se permite la reevaluacin de activos
fijos.
El valor neto de los activos debe castigarse
hasta su valor estimado de recuperacin,
cuando se estima razonablemente que los
flujos futuros generados por el activo no
cubrirn sus depreciaciones.
El reverso de prdidas por deterioro es
permitido.
Para el reconocimiento del costo de
mantencin mayor programada, admite
tanto el mtodo del activo como el mtodo
de la provisin.
Inactivos por tiempo indefinido se suspende
la depreciacin y se ajusta al valor estimado
de realizacin. Los activos involucrados
deben separarse en el balance.
30
Ejercicios NIC 16 Propiedades Plantas y Equipos (Activos Fijos)

Ejercicio 1
Una sociedad adquiri una parcela para desarrollar un edificio de oficinas. La utilizacin del terreno fue dividida en seis etapas.
Las etapas cinco y seis fueron arrendadas a otra sociedad por un perodo de corto plazo con la finalidad de ser utilizado como
sector de estacionamiento para maquinaria pesada.

El ingreso adicional generado durante la poca de puesta en marcha o en una etapa operacional anterior a la ptima, debiera
ser deducido del costo del activo?

Solucin:
No, el ingreso por concepto de arriendo para estacionamientos es reconocido en los estados financieros del perodo
Las operaciones extraordinarias a la construccin o el desarrollo de activos fijos no son necesarias para dar al activo su
condicin operativa

Ejercicio 2
Una sociedad posee un avin. La administracin debe efectuar una mantencin mayor cada 5 aos. La administracin ha
indagado respecto de que pasos necesita seguir en orden a ser capaz de capitalizar el costo de las futuras mantenciones
mayores.

Qu acciones debera seguir la administracin en orden a planificar el tratamiento contable de los costos de mantenciones
mayores que se necesitarn peridicamente?

Solucin:
La Sociedad debe identificar aquellos tems que requieren mantencin mayor al momento de la compra.
El costo del avin debe ser dividido en todas aquellas partes identificables.
Las partes que requieran mantencin mayor deben tener asociada una vida til acorde al perodo en el cual requerirn
mantencin y el resto del avin deber ser depreciado en la vida til asociada.
Igual tratamiento deber utilizarse si se utiliza el mtodo de valorizacin mediante reevaluacin o bien a costo corregido.

Ejercicio 3
Una sociedad ha construido un equipo para su propio uso. La construccin fue finalizada el 1 de noviembre de 2003 y el equipo
puesto en servicio el 1 de marzo de 2004.

Cuando debera comenzar la depreciacin?

Solucin:
La depreciacin comienza cuando el equipamiento est disponible para su uso
1 Noviembre de 2003

Los perodos en que el activo est disponible para el uso, pero antes de que uso real comience no deberan
afectar la depreciacin si se usa el mtodo lineal
Si el mtodo de depreciacin definido es en base a consumos, la depreciacin puede ser cero hasta que el
activo comience a ser usado

Ejercicio 4
Una sociedad posee una fbrica, la cual se encuentra cerrada por cuatro a cinco semanas durante el ao en orden a realizar
una mantencin manual de la planta. La sociedad utiliza el mtodo de depreciacin lineal.

Debera la administracin continuar con el cargo de depreciacin cuando un activo est temporalmente inactivo?

Solucin:
S, la depreciacin debera continuar
Los perodos de detencin no deberan afectar el cargo de depreciacin anual si se utiliza el mtodo de
depreciacin lineal
El uso esperado del activo y perodos de mantenimiento deberan ser tomados en cuenta en la
determinacin de la vida til

31
Ejercicio 5
Una sociedad posee fbricas. La administracin decidi cerrar y vender una de ellas por una cada en la demanda de una de sus
lneas de produccin. La administracin utiliza el mtodo de depreciacin lineal.

Debera la administracin continuar con el cargo por depreciacin cuando un activo es destinado para la venta?

Solucin:
No, la depreciacin debera detenerse
La fbrica debera ser valorada al menor valor entre su valor libro y el valor justo menos los costos para la
venta
Este activo fijo debiese ser reclasificado al corto plazo como activo destinado para la venta

Ejercicio 6
La administracin de la sociedad A opera un mall. Los adornos y guirnaldas en el mall tienen una vida econmica de diez aos.
El mall est localizado en una seccin de un edificio de arriendos. El perodo de contrato es siete aos y una extensin del
contrato no est asegurada.

Cul es la vida til de los adornos y guirnaldas? Cul es la diferencia con la vida econmica?

Solucin:
Vida til = 7 aos
Es poco probable usar los adornos y accesorios despus de que el arriendo expira
Vida til = el perodo durante el cual se espera que el activo sea usado
La vida econmica = perodo de tiempo en el cual el activo es capaz de proporcionar beneficios econmicos
La estimacin de la vida til es una cuestin de criterio

Ejercicio 7

Una sociedad compr una mquina por 30.000 el 1 de enero de 2004. La vida til de la mquina es 10 aos con cero valor
residual. El monto revaluado de la mquina es 36.000 al 31 de diciembre de 2004.

Cmo debera la administracin ajustar la depreciacin acumulada producto de la reevaluacin?

Solucin:

Antes del Ajuste por exceso de Despus del ajuste

reevaluacin
ajuste
Costo al 31 de diciembre 30,000 6,000 36,000
(9,000 3,000)

Depreciacin acumulada al 31 de diciembre (3,000) 3,000 -

Valor libro neto 27,000 9,000 36,000

Ejercicio 8
Una sociedad compr una mquina por 30.000 el 1 de enero de 2004. La vida til de la mquina es 10 aos con cero valor
residual. El monto revaluado de la mquina es 36.000, 33.500 y 32.000 al 31 de diciembre de 2004, 2005 y 2006,
respectivamente.

Debe la administracin depreciar el activo fijo registrado en base a reevaluacin, siendo que le monto revaluado refleja el
valor justo del activo fijo?
Si es s, Cmo debera ser calculado?

32
 2004 2005 2006

Valor libro al 01/01 30.000 36.000 33.500

(3.000) (4.000) (4.188)
Cargo por depreciacin 30.000/10 36.000/9 33.500/8
Reevaluacin 9.000 1.500 2.688
Al 31/12 36.000 33.500 32.000

Reserva de Reevaluacin
Al 01/01 0 9.000 9.500
(1.000) (1.188)
Transferencia a resultados acumulados 0 (9.000/9) (9.500/8)
Reevaluacin Bruta 9.000 1.500 2.688
Reevaluacin al 31 de Diciembre 9.000 9.500 11.000

Solucin:

2004 2005 2006

Valor libros
Al 1 de enero 30,000 36,000 33,500
Cargo por depreciacin (3,000) (4,000) (4,188)
(30,000/10 aos) (36,000/9 aos) (33,500/8 aos)
Revaluacin 9,000 1,500 2,688
Al 31 de diciembre 36,000 33,500 32,000
Reserva de revaluacin
Al 1 de enero - 9,000 9,500
Transferencia a resultados
- (1,000) (1,188)
acumulados
(9,000/9 aos) (9,500/8 aos)
Revaluacin 9,000 1,500 2,688
Al 31 de diciembre 9,000 9,500 11,000

Ejercicio 9
La sociedad A intercambia una mquina vendedora por un refrigerador de la sociedad B. La sociedad A tambin recibe efectivo
por 325 de B. El valor libros y el valor justo de la mquina vendedora y del refrigerador a la fecha del intercambio son como
siguen:

Valor libros Valor justo

Mquina vendedora 1.300 1.325

Refrigerador 1.150 1.000

Existe alguna ganancia o prdida producto del intercambio de activos? Cules deberan ser los asientos contables para la
transaccin?

Solucin:
A reconoce utilidad en la venta de activo fijo de 25 (1,325 1,300) Contabilizaciones en A:

Dbito AF refrigerador 1,000

Dbito Caja 325
Crdito AF mquina vendedora 1,300
Crdito Ganancia en la venta de AF 25

33
Arrendamientos
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 17

Objetivo y Alcance

El objetivo de esta norma es establecer de manera clara y detallada las polticas adecuadas para contabilizar y
revelar la informacin relativa a los arriendos, desde los puntos de vista del arrendador y arrendatario. Es
importante mencionar que los contratos de servicio quedan excluidos de esta norma porque no existe una
transferencia de derechos sobre un bien.

Los arrendamientos de exploracin o uso de recursos naturales y los acuerdos de licencias de pelculas,
grabaciones y otros relacionados, no sern contabilizados bajo la NIC 17.

Adems de lo mencionado anteriormente, existirn circunstancias que, dado el origen de los movimientos, la
NIC 17 no se utilizar como base para la valorizacin de:

Propiedades mantenidas para arrendamiento, en el caso que se contabilicen como propiedades de

inversin (NIC 40, Propiedades de Inversin);
Propiedades de inversin proporcionadas por arrendadores bajo un rgimen de arrendamiento
operativo (NIC 40)
Activos biolgicos posedos por arrendatarios bajo un rgimen de arrendamiento financiero (NIC 41,
Agricultura)
Activos biolgicos proporcionados por arrendadores bajo un rgimen de arrendamiento operativo (ver
la NIC 41).

Definiciones

Arrendamiento: es un acuerdo por el cual el arrendador cede al arrendatario el derecho a utilizar un activo
durante un perodo determinado, a cambio de una suma nica de dinero o una serie de pagos o cuotas.

Arrendamiento Financiero: Se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la

propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o no ser transferida.

Arrendamiento Operativo: Cualquier acuerdo de arrendamiento distinto al arrendamiento financiero.

Arrendamiento no revocable: Arrendamiento que slo es revocable:

a) Si ocurriese alguna contingencia remota.
b) Con la autorizacin del arrendador.
c) Si el arrendatario realiza un nuevo arrendamiento, para el mismo activo u otro equivalente, con el
mismo arrendador.
d) Si el arrendatario paga una cantidad adicional tal que, al inicio del arrendamiento, la continuacin de
ste quede asegurada con razonable certeza.

Pagos mnimos por el arrendamiento: Son los pagos que se requieren o pueden requerirse al arrendatario
durante el plazo del arrendamiento, excluyendo el arriendo contingente, costos de los servicios y los impuestos
a ser pagados por y reembolsados al arrendador, junto con:
En el caso del arrendatario, cualquier monto garantizado por l mismo o por un tercero vinculado con l.
En el caso del arrendador, cualquier valor residual que le sea garantizado, ya sea por:
a) El arrendatario.
b) Una parte relacionada con ste.
c) Un tercero no relacionado con el arrendador que sea capaz financieramente de cubrir las obligaciones
derivadas de la garanta otorgada.

Cuando el arrendatario pueda contar con la opcin de comprar el activo en arriendo, a un valor que dada las
distintas circunstancias puede ser menor a su valor justo y que haya quedado estipulado desde el inicio del
arriendo esta opcin de compra, el pago mnimo por el arriendo se compondrn por una parte del valor de la
cuota de arriendo ms una cuota que sirve de respaldo para dicha opcin de compra.

34
Valor residual garantizado:
a) Desde el punto de vista del arrendatario, corresponde a la parte del valor residual que ha sido
garantizada por l mismo o por una parte vinculada con l (el monto de la garanta es el monto
mximo que podran, en cualquier caso, tener que pagar).
b) Desde el punto de vista del arrendador, se refiere a la parte del valor residual que ha sido garantizada
por el arrendatario o por un tercero no relacionado con el arrendador, y que sea financieramente
capaz de cubrir las obligaciones derivadas de la garanta otorgada.

Valor residual no garantizado: Es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realizacin por parte
del arrendador no est asegurada o bien es garantizada exclusivamente por una parte relacionada con el
arrendador.

Clasificacin de los arrendamientos.

Esta clasificacin esta basada en el grado en el cual tanto riesgo como beneficio permanecen con el arrendador
o el arrendatario (refirindose al bien en arriendo). En relacin al riesgo incorporado, se puede mencionar:
Posibilidad de prdida por capacidad ociosa u obsolescencia tecnolgica, variaciones en los rendimientos debido
a cambios en las condiciones econmicas, entre otros; con respecto a los beneficios que pueden existir,
mencionaremos: ganancia por revalorizacin o por una realizacin de un valor residual, expectativa de una
operacin rentable durante la vida econmica del bien.

Se clasificar un arriendo como financiero, cuando se pueda transferir los riesgos y beneficios a la propiedad;
cuando no se pueda realizar esta operacin, el arrendamiento ser clasificado como operacional. Todo
depender de la esencia econmica y naturaleza de la transaccin, ms que del contrato.

Ejemplos de arrendamientos financieros:

a) El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario al finalizar el plazo del

arrendamiento.
b) El arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea suficientemente
inferior a su valor justo a la fecha que la opcin pueda ser ejercida, de modo que, al inicio del
arrendamiento, se prevea con razonable certeza que tal opcin se ejercer.
c) El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida econmica del activo incluso en caso que el
ttulo de propiedad no se transfiera al final de la operacin.
d) Al inicio del arrendamiento, el valor actual de los pagos mnimos por el arrendamiento es al menos
equivalente a prcticamente todo el valor justo del activo arrendado.
e) Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que slo el arrendatario tiene la
posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.

Otras caractersticas que permiten identificar un arrendamiento financiero son:

- Si el contrato puede ser revocado por el arrendatario, y este a su vez asumir las prdidas generadas al
arrendador por tal motivo.
- Las ganancias o prdidas derivadas de las fluctuaciones en el valor justo del monto residual recaen
sobre el arrendatario.
- El arrendatario tiene la capacidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo perodo, con
unos pagos por arrendamiento que son sustancialmente inferiores a los de mercado.

Si resulta claro, por otras caractersticas, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos
y beneficios inherentes a la propiedad, se clasificar como operativo. Por ejemplo, este podra ser el caso en el
que se transfiera la propiedad del activo, al trmino del arrendamiento, por un pago variable que sea igual a su
valor justo en ese momento, o si existen arriendos

En algunos casos que por acuerdo mutuo las partes decidieran hacer cambios en las estipulaciones del contrato,
este podra verse reclasificado de financiero a operativo y viceversa; solo si los cambios son realizados al inicio
de la operacin, dar lugar a lo mencionado anteriormente, de no ser as, no se dar origen a una nueva
clasificacin. Algunos cambios que no dan origen a esto pueden ser: Los cambios en las estimaciones o los
cambios en circunstancias.

35
En situaciones de arriendo de terrenos y edificios, aun cuando estos estn en el mismo contrato, sern
clasificados de forma separada, dependiendo de la naturaleza del bien. Si ambos tem sern entregados al
arrendatario al trmino del contrato, ambos sern tratados bajo la forma financiera; si por ejemplo el terreno
tuviese una vida econmica indefinida, este ser clasificado como arriendo operativo.

Contabilizacin de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendatarios

Arrendamientos Financieros:

Se deber reconocer como un activo y un pasivo por el mismo monto, de igual valor al bien en arriendo, de ser
este monto menor, se registrar al valor actual de los pagos mnimos por el arriendo. Al realizar este clculo
(pagos mnimos), el factor de descuento ser la tasa de inters implcita en el arriendo, de no ser as, se usar
la tasa de inters incremental del arriendo.

Las cuotas del arrendamiento sern divididas en las cargas financieras y la reduccin de la deuda. La carga
financiera total se distribuir entre los periodos que constituyen el plazo del arrendamiento, de manera que se
obtenga una tasa de inters constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Los
pagos contingentes se cargarn como gastos en los periodos en los que sean incurridos.

Valorizacin posterior

Los pagos mnimos se asignarn entre el cargo financiero y la reduccin de la obligacin. El cargo financiero se
asignar a cada perodo pendiente durante el plazo del arrendamiento, de modo que se obtenga una tasa de
inters constante, sobre el saldo de la obligacin. Los arriendos contingentes se cargarn como gastos en los
perodos en que se incurren.

El arrendamiento financiero dar lugar tanto a un cargo por depreciacin en los activos depreciables, como a un
gasto financiero en cada periodo. La poltica de depreciacin para activos depreciables arrendados ser
coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciacin contabilizada se
calcular sobre las bases establecidas en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38, Activos
Intangibles. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario obtendr la propiedad al trmino del plazo
del arrendamiento, el activo se depreciar totalmente a lo largo de su vida til o en el plazo del
arrendamiento, segn cul sea menor.

Adems de los requisitos de la NIIF 7, los arrendatarios revelarn en sus estados financieros la siguiente
informacin, referida a los arrendamientos financieros:

a) Para cada clase de activos, el valor neto de libros a la fecha del balance general.
b) Una conciliacin entre el monto total de los pagos mnimos futuros de arrendamiento y su valor actual,
a la fecha del balance general. Adems, la entidad, informar de los futuros pagos mnimos por
arrendamientos a la fecha del balance general, y de su correspondiente valor actual, sin importar el
perodo de tiempo que haya transcurrido.
c) Arriendos contingentes reconocidos como gasto en el perodo.
d) El monto total de los pagos mnimos por subarriendos que se esperan recibir, a la fecha del balance
general, por los subarriendos financieros no revocables.
e) Una descripcin general de los acuerdos significativos de arrendamiento donde se incluirn: La base
para la determinacin de la cuota de arriendo contingente; la existencia y los trminos de renovacin
de los contratos, as como de las opciones de compra y las clusulas de actualizacin o escalonamiento
de precios y las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arrendamiento, tales
como las que se refieran a dividendos, endeudamiento adicional o a nuevos contratos de
arrendamiento.

Arrendamientos operativos

Los pagos se reconocern como gasto sobre una base lineal, durante el plazo del arrendamiento, salvo que
resulte ms representativa otra base sistemtica para reflejar el patrn temporal de los beneficios del
arrendamiento para el usuario.

36
Adems de lo mencionado en la NIIF 7, los arrendatarios revelarn, en sus estados financieros, la siguiente
informacin referida a los arrendamientos operativos:

a) El total de pagos futuros mnimos del arriendo, derivados de contratos de arriendo operativo no
revocables, sin importar el perodo de tiempo que haya transcurrido.
b) El monto total de los pagos futuros mnimos por subarriendo que se espera recibir, a la fecha del
balance general, por los subarriendos operativos no revocables.
c) Cuotas de arriendos y subarriendos operativos reconocidas como gastos en el perodo, revelando por
separado los montos de los pagos mnimos por arriendo, las cuotas de arriendos contingentes y las
cuotas de subarriendo.
d) Una descripcin general de los acuerdos de arriendo significativos para el arrendatario, donde se
incluirn, sin limitarse a ellos, los siguientes datos:

I. La base para la determinacin de cualquier cuota de carcter contingente que se haya pactado
II. La existencia y, en su caso, los plazos de renovacin o las opciones de compra y las clusulas de
actualizacin o escalonamiento.
III. Las restricciones impuestas a la entidad en virtud de los contratos de arriendo, tales como las
que se refieran a dividendos, endeudamiento adicional o a nuevos contratos de arriendo.

Contabilizacin de los arrendamientos en los estados financieros de los arrendadores.

Arrendamientos financieros.

Los arrendadores reconocern en sus balances generales los activos que mantengan en arrendamientos
financieros y los presentarn como una cuenta por cobrar, por un monto igual a la inversin neta en el
arrendamiento.

Valorizacin posterior

El reconocimiento de los ingresos financieros, reflejar, en cada uno de los perodos, una tasa de rendimiento
constante sobre la inversin financiera neta que el arrendador ha realizado en el arriendo financiero.

En los casos en que los arrendadores sean fabricantes o distribuidores, reconocern las utilidades o prdidas por
ventas en el perodo, de acuerdo con la poltica contable utilizada por la entidad para sus ventas directas. Si se
aplican tasas de inters artificialmente bajas, la utilidad en ventas se reducir a la que se hubiera obtenido de
haber aplicado tasas de inters de mercado. Los costos incurridos por el fabricante o el distribuidor que sea
tambin arrendador, relacionados con la negociacin o la contratacin del arriendo, se reconocern como un
gasto cuando se reconozca la utilidad en la venta.

Dentro del balance, se deber revelar la siguiente informacin, con respecto a los arrendamientos financieros:

a) Una conciliacin, a la fecha del balance general, entre la inversin bruta total en los arriendos y el
valor actual de los pagos mnimos a recibir por los mismos. Adems, se revelar, tanto la inversin
bruta total en dichos arrendamientos como el valor actual de los pagos mnimos por cobrar, sin
importar cuanto tiempo haya transcurrido.
b) Los ingresos financieros no devengados.
c) El monto de los valores residuales no garantizados devengados a favor del arrendador.
d) La provisin acumulada para pagos mnimos por arrendamientos incobrables.
e) Los arriendos contingentes reconocidos como los ingresos en el perodo.
f) Una descripcin general de los acuerdos de arrendamiento significativos del arrendador.

Los arrendatarios revelarn, en sus estados financieros, la siguiente informacin referida a los arrendamientos
financieros:

a) Una conciliacin, entre la inversin bruta total en los arriendos y el valor actual de los pagos mnimos a
recibir por los mismos. Adems, revelar, tanto la inversin bruta total en dichos arrendamientos como
el valor actual de los pagos mnimos por cobrar en cualquier perodo de tiempo.
b) Los ingresos financieros no devengados.

37
 c) El monto de los valores residuales no garantizados devengados a favor del arrendador.
d) La provisin acumulada para pagos mnimos por arrendamientos incobrables.
e) Los arriendos contingentes reconocidos como los ingresos en el perodo.
f) Una descripcin general de los acuerdos de arrendamiento significativos del arrendador.

Los arrendadores revelarn la siguiente informacin sobre los arrendamientos operativos:

a) El monto total de los pagos mnimos futuros correspondientes a arriendos operativos no revocables.
b) El total de arriendos contingentes reconocidos como ingreso en el perodo.
c) Una descripcin general de las condiciones de los arriendos acordados por el arrendador.

Si una venta con arriendo posterior resulta ser un arriendo financiero, cualquier exceso del monto de la venta
sobre el valor de libro no se reconoce inmediatamente como ingreso, por el vendedor arrendatario. En cambio
se diferir y amortizar a lo largo del plazo del arriendo.

Si una venta con arriendo posterior resulta ser un arriendo operativo, y es claro que la operacin se ha
establecido a su valor justo, cualquier utilidad o prdida se reconoce inmediatamente.

Si el precio de venta fuese inferior al valor justo, toda utilidad o prdida se reconocer inmediatamente,
excepto si la prdida resultase compensada por cuotas futuras de arriendo por debajo de los precios de
mercado, en cuyo caso, se diferir y amortizar en proporcin a las cuotas de arriendo pagadas durante el
perodo en el cual se espera utilizar el activo. Si el precio de venta fuese superior al valor justo, dicho exceso
se diferir y amortizar en el perodo durante el cual se espera utilizar el activo.

38
Costos por Intereses
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 23

Alcance

Esta norma deber ser aplicada para la contabilizacin de los costos incurridos por financiamiento; se excluye
de esta aplicacin a los costos efectivos o implcitos del patrimonio y el capital preferente (no clasificado como
pasivo).

Para aquellos costos de financiamiento que son identificables a la adquisicin, construccin o produccin de:
Activos calificados a su valor justo, existencias producidas en grandes cantidades y constantemente no ser
aplicables esta norma.

Definiciones

Activo calificado: Aquel que requiere de un perodo de tiempo significativo antes de estar listo para su uso o
venta.

Entre los costos de financiamiento de los prstamos obtenidos se incluyen:

a) Los intereses de sobregiros bancarios y de prstamos a corto y largo plazo.

b) La amortizacin de primas de emisin o descuentos correspondientes a prstamos obtenidos.
c) La amortizacin de los gastos de formalizacin de contratos de prstamo.
d) Los cargos por financiamiento relacionados con los arrendamientos financieros de acuerdo con lo
mencionado en la NIC 17 Arrendamientos.
e) Las diferencias de cambio procedentes de financiamientos obtenidos en moneda extranjera, en la
medida en que sean consideradas como ajustes a costos por intereses.

Algunos ejemplos de activos clasificados pueden ser: existencias, plantas manufactureras, centrales elctricas,
activos intangibles y propiedades de inversin. Importante mencionar que los activos financieros y existencias
que sean manufacturadas durante un perodo corto de tiempo, no cumplen las condiciones para ser tratadas
bajo esta norma; tampoco aquellos activos que al ser adquiridos, ya estn listos para ser usados o para la venta.

Reconocimiento

Una empresa deber activar los costos de financiamiento que sean directamente asignables a la adquisicin,
construccin o produccin de un activo calificado como parte de los costos de ese activo, siempre que sea
probable que generen beneficios econmicos futuros a la entidad y puedan ser medidos con suficiente
fiabilidad.

Una entidad deber reconocer otros costos de financiamiento como un gasto en el perodo en que se incurran.
Por ejemplo, cuando se aplica la NIC 29 Informacin Financiera en economas con ndices hiperinflacionarios,
se reconocer como gasto la parte de los costos financieros que compensa la inflacin durante ese perodo.

Costos de financiamiento susceptibles de activacin

Adems de lo mencionado con anterioridad, se clasificarn como costos de financiamientos todos aquellos
costos que se hubiesen podido evitar si no se hubiera efectuado ningn desembolso en el activo
correspondiente.

La entidad determinar el monto del costo de financiamiento susceptible de ser activado, segn los costos
incurridos por el prstamo obtenido para la obtencin de activos calificados, menos la rentabilidad producida
por la colocacin de estos financiamientos en inversiones temporales.

Cabe la opcin de que una empresa obtenga los fondos, e incurra en costos de financiamientos antes de que
estos sean usados para la adquisicin del activo calificado. En estos casos se invierten temporalmente hasta el
momento de efectuarse el desembolso correspondiente. Cualquier rentabilidad de estos fondos se deber
deducir de los costos de financiamientos incurridos.

39
Cuando los fondos sean procedentes de prstamos genricos y se utilicen para la obtencin de activos
calificados, la empresa deber determinar el monto de los costos de financiamientos que podrn ser activados,
aplicando una tasa a los desembolsos efectuados en ese activo. La tasa deber ser el promedio ponderado de
los costos de financiamientos aplicables a los financiamientos genricos recibidos por la empresa, vigentes en
el perodo. El monto de los costos que la empresa activa, no debe exceder del total de los costos de
financiamientos en que se han incurridos en ese perodo.

En ocasiones para el clculo el promedio ponderado de los costos de financiamiento es recomendable incluir a
las empresas matices junto con sus filiales; en otras circunstancias es apropiado que cada empresa utilice su
promedio atribuible a sus propios prstamos.

Exceso del valor de libros del activo calificado sobre el monto recuperable

Cuando los costos del activo calificado exceden al valor neto realizable, al valor de libro se castiga o se elimina
de las cuentas de acuerdo con las exigencias de otras normas, en otras circunstancias las cuentas se restituyen
bajo la misma premisa.

Inicio de la activacin

La fecha de inicio de la activacin es la fecha en la cual la entidad cumple con todas las siguientes condiciones:

a) Se incurre en el desembolso por el activo.

b) Se incurre en costos de financiamiento.
c) Se comienzan las actividades necesarias para preparar al activo para su uso deseado o para su venta.

Los desembolsos relativos a un activo calificado, solo incluyen los gastos que hayan dado lugar a pagos de
efectivo, a transferencias de otros activos o cuando se asumen pasivos que devengan intereses.

El monto de los gastos se reducir por el monto de los anticipos y ayudas recibidas en relacin con el activo (NIC
20 Contabilizacin de las Subvenciones Gubernamentales e Informacin a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales). El valor de libros promedio del activo durante un perodo, incluyendo los costos de
financiamiento activados anteriormente constituye, por lo general, una aproximacin razonable de los gastos a
los que se debe aplicar la tasa de activacin en ese perodo.

Las tareas necesarias para que el activo pueda ser usado o estar listo para la venta, incluyen trabajos tcnicos y
administrativos previos a la construccin fsica, como pueden ser la obtencin de permisos. No obstante, estas
actividades excluyen la tenencia del activo cuando existan actividades de produccin o desarrollo que
modifiquen la condicin del activo.

Por ejemplo, los costos de financiamiento en los que se incurre mientras los terrenos se estn preparando se
activan en los perodos en que tal preparacin tiene lugar. Sin embargo, los costos de financiamiento en que se
incurre mientras los terrenos, adquiridos para construir sobre ellos, se mantienen inactivos sin realizar en ellos
ninguna labor de preparacin, no cumplen con las condiciones para ser activados.

Suspensin de la activacin

Una entidad deber suspender la activacin de los costos de financiamiento durante los perodos largos en los
que se suspende el desarrollo activo de un activo calificado.

Una entidad puede incurrir en costos de financiamiento durante un perodo largo durante el cual se suspenden
las actividades necesarias para preparar el activo para su uso o venta. Tales no cumplen con las condiciones
para su activacin. Sin embargo, una entidad no suspende normalmente la activacin de costos de
financiamiento, cuando, durante ese perodo se llevan a cabo trabajos tcnicos o administrativos importantes.

Una entidad tampoco suspende la activacin de costos de financiamiento por causa de un retraso temporal que
es una parte necesaria del proceso de lograr que un activo quede en condiciones para su uso o venta. Por
ejemplo, la activacin contina durante el perodo ampliado de tiempo en que el elevado nivel de las aguas

40
retrase la construccin de un puente, si tal nivel elevado de agua sea normal en esa regin geogrfica, durante
el perodo de construccin.

Fin de la activacin

Una entidad deber suspender la activacin de los costos de financiamiento cuando se han completado
prcticamente todas las actividades necesarias para preparar al activo calificado para su utilizacin o venta.

Cuando una entidad termina la construccin de un activo calificado, que se realiza por partes, y cada parte es
capaz de ser utilizada por separado mientras se terminan las restantes, se deber suspender la activacin de los
costos de financiamiento cuando se terminen todas las actividades necesarias para preparar esa parte para su
utilizacin o venta.

Un parque industrial que comprende varios edificios, cada uno de los cuales puede ser utilizado por separado,
es un ejemplo de un activo calificado, donde cada parte es susceptible de ser utilizada mientras contina la
construccin de las dems. Un activo que necesita terminarse por completo, antes que cada una de las partes
pueda utilizarse es, por ejemplo, una planta industrial en la que deben llevarse a cabo varios procesos
secuenciales en diferentes partes de la planta dentro del mismo sitio, como es el caso de una planta de
produccin de acero.

Informacin a revelar

Una empresa deber revelar:

a) El monto de los costos de financiamiento activados durante el perodo.

b) La tasa de activacin utilizada para determinar el monto de los costos de financiamiento que cumplan
con los requerimientos para su activacin.

41
Ejercicios NIC 23 costos de financiamiento (Intereses Financieros)

Pregunta 1: Costos de transaccin:

Un activo financiero tiene un costo de 100 ms costos de transaccin de 5. El valor justo de un activo similar
es 107 a la fecha del primer balance. Cmo se contabilizan los costos de transaccin?

Solucin:
Los costos de transaccin atribuibles directamente a la compra del activo son incluidos en el valor inicial del
activo. La valorizacin posterior se hace dependiendo de su clasificacin:
a) Activos a costo amortizado: El costo de transaccin es incluido en el costo inicial y de all se amortiza
en base a la tasa efectiva.
b) Activos a valor justo: Se incluyen inicialmente en el costo pero luego, al evaluar a valor justo, no se
consideran los costos. Por ejemplo, al primer cierre de balance, el valor justo del activo es 107. La
diferencia de 2 (107 105) caer en resultado o patrimonio dependiendo de la clasificacin del
activo. Entonces, los costos de transaccin terminan rebajando la ganancia en el valor justo.

Pregunta 2: Activos financieros para los cuales no puede medirse el valor justo de manera confiable
Los activos financieros para los cuales no puede medirse confiablemente el valor justo: deben llevarse al
costo?

Solucin:
No. La excepcin de llevar activos al costo solo aplica para acciones sin cotizacin burstil y para las cuales
no aplican metodologas alternativas de medicin, y derivados que implican la entrega de dicha accin.
La norma presume que hay una manera de determinar valor justo para los dems activos clasificados en "a
valor justo por resultado" y "disponible para la venta".

Pregunta 3: Definicin de corto plazo

La empresa XYZ adquiri acciones con cotizacin burstil con el objeto de obtener utilidades en el corto
plazo a travs de fluctuaciones de corto plazo en el precio de dichas acciones. La empresa mantuvo estas
acciones durante 3 aos dado una baja en el mercado, luego del cual las vendi, una vez que el mercado se
torno hacia el alza. El LIS 39 limita el tiempo durante el cual el instrumento puede ser mantenido?

Solucin:
No, la normativa no indica un plazo de tiempo definido. La empresa debe clasificar el instrumento dentro de
"a valor justo por resultado" si es que lo adquiri con el propsito de generar utilidades en el corto plazo.
Dado que ese fue el propsito, la empresa debe clasificar el activo como "a valor justo por resultado" aun
cuando no lo venda en el corto plazo, la intencin es lo que vale.

Pregunta 4: "Convertible bonds y callable bonds" dentro de "mantenidos hasta su madurez"

Puede una entidad clasificar dentro de "mantenidos hasta su madurez" "convertible bonds " y "callable bonds"?

Solucin:
"Convertible bonds" no pueden ser clasificados dentro de "mantenidos hasta su madurez" porque seria
inconsistente con el pago que realiz el inversionista por la opcin de conversin. Si la opcin de conversin
puede ejercerse solo al vencimiento del bono, ste puede clasificarse dentro de "mantenidos hasta su
madurez".
"Callable bonds" si pueden clasificarse dentro de "mantenidos hasta su madurez" siempre y cuando el
inversionista tenga la intencin y habilidad de mantenerlo hasta su madurez o "call". Si el emisor ejerce la
opcin lo que sucede es que la madurez se adelanta.

42
Pregunta 5: Habilidad para mantener una inversin hasta su madurez
Una entidad necesita 180 en efectivo para financiar sus operaciones en el siguiente ao. Segn su ltimo
anlisis de flujo de caja, se prev una falta de fondos por 20. La entidad pretende obtener estos fondos
faltantes pidiendo un crdito de corto plazo por el cual dara su inversin en bonos, clasificados como
"mantenidos hasta su madurez", como colateral. Puede la entidad mantener la clasificacin actual de sus
bonos producto de sus problemas de liquidez?

Solucin:
Los bonos pueden mantenerse con su clasificacin actual siempre y cuando el banco acepte entregar el crdito
y que la entidad tenga la capacidad de pagar el servicio de la deuda de tal manera de que el banco no ejerza la
garanta.

Pregunta 6: Ventas regulares de pequeas porciones de activos clasificados como "mantenidos hasta su
madurez"
Puede una entidad vender o transferir regularmente pequeos porcentajes de instrumentos clasificados como
"mantenidos hasta su madurez" sin caer en el castigo por "tainting"?

Nominal 1.250
Valor colocacin 1.100
Gastos 45

Solucin:
No. La norma dice que la regla de tainting no aplica cuando una entidad reclasifica ms que una cantidad
insignificativa desde "mantenidos hasta su madurez". Sin embargo, la prctica habitual de vender o reclasificar
estas pequeas porciones es indicativo de que las intenciones de la entidad no son mantener estas inversiones
hasta su madurez.

Pregunta 7: Subdivisiones dentro de "mantenidos hasta su madurez"

Puede una entidad crear sub-categorias dentro de "mantenidos hasta su madurez" a objeto de que la regla de
"tainting" solo aplique a un determinado grupo de producirse una venta o traspaso en uno de ellos?

Solucin:
No, la regla de "tainting" aplicara a todos los instrumentos financieros, estn separados en grupos o no.

Pregunta 8: Transferencia desde "disponible para la venta" a "mantenido hasta su madurez"

La empresa XYZ invierte 1.000 en un bono a tasa fija con valor nominal de 1.000. No hay costos de
transaccin. Inicialmente, la empresa no tenia claro si vendera el bono antes de su vencimiento, por lo que lo
clasific dentro de "disponible para la venta". Las tasas de inters cayeron por lo que se reconoci en
patrimonio una utilidad no realizada por 100. Un ao ms tarde, la empresa decide mantenerlo hasta su
madurez y lo reclasifica. Cules son los montos a reclasificar?

Solucin:
El valor inicial del bono queda en 1.100 y se amortiza utilizando el mtodo de la tasa efectiva. El saldo diferido
en el patrimonio se amortiza al resultado durante el mismo periodo del bono. De esta manera, el menor
ingreso financiero del bono se compensa con la amortizacin de los resultados diferidos en patrimonio.

Pregunta 9: Instrumentos mantenidos hasta su madurez en grupos consolidados

Una entidad tiene filiales en varios pases del mundo. En una de las filiales se vendieron instrumentos
clasificados como hasta su madurez antes de que stos vencieran. En dicho pas todas las dems inversiones en
esa clasificacin fueron transferidas a disponibles para la venta.

Qu ocurre a nivel consolidado con las dems filiales que mantienen inversiones clasificadas dentro de esa
categora?

43
Solucin:
El grupo no puede presentar a nivel consolidado inversiones clasificadas como mantenidas hasta su madurez ya
que una de las filiales realiz una venta infringiendo la norma.

Pregunta 10: Tasa efectiva (bono con tasa incremental)

El 1 de enero de 2005, la entidad A emite un bono con un valor nominal de $1.250. El valor percibido en la
colocacin fue de $1.100 y se tuvieron costos de abogados y dems asesores por $45. El bono tiene una
vigencia de 5 aos, es decir, tiene vencimiento el 31 de diciembre de 2009, fecha en la cual se paga el total
del capital. El bono paga una tasa cupn de 6% el primer ao, 8% el segundo, 10% el tercero, 12% el cuarto y
14% el quinto. Los pagos de intereses son anuales.
Se pide: determine al cuadro de costo amortizado de la deuda.

Solucin:

Perodo Costo amortizado Devengo Flujo Saldo final

1 1.055 148 -75 1.128
2 1.128 158 -100 1.186
.3 166 -125 1.227
4 1.227 172 -150 1.249
5 1.249 175 -1.425 -1

Flujos
Perodo Tasa Inters Capital Flujo TIP
0 -1.056 -1.055 14,00%
1 6% 75 75
2 8% 100 - 100
3 10% 125 125
4 12% 160 150
5 14% 175 1.250 1.425

Pregunta 11: Trade date v/s settlement date

El 29 de diciembre de 2005 una entidad adquiri un instrumento financiero a $1.000, que es su
valor justo a esa fecha (trade date). Los costos de transaccin son inmateriales. El 31 de
diciembre de 200.5 y el 4 de enero de 2006 el valor justo era de $1.002 y $1.003
respectivamente.
a) Asumiendo que el instrumento puede clasificarse como a valor justo por resultado,
prstamos y cuentas por cobrar o disponible para la venta, Cmo se registrara si se
utiliza la contabilizacin al "trade date"?
b) Asumiendo las mismas posibilidades que en a), Cmo se contabilizara
utilizando "settlement date"?

44
Solucin:
No. El valor justo de la garanta esta implcitamente reconocido dentro del valor justo
del instrumento original. Es muy probable que la garanta no cumpla con los
requerimientos de reconocimiento para activos separados.

Settlement date
Cuentas Mantenido hasta su madurez Disponible para la venta A valor justo por resultado
29/12/2005
Sin movimientos - - -
31/12/2005
Cuentas por cobra - 2 2
Patrimonio - -2 -
Resultado - - -2
04/01/2006
Cuentas por cobra - -2 -2
Activo financiero 1.000 1.003 1.003
Caja -1.000 -1.000 -1.000
Patrimonio - -1 -
Resultado - - -1

Trade date
Cuentas Mantenido hasta su madurez Disponible para la venta A valor justo por resultado
29/12/2005
Activo financiero 1.000 1.000 1.000
Pasivo financiero -1.000 -1.000 -1.000
31/12/2005
Activo financiero - 2 2
Patrimonio - -2 -
Resultado _z.
04/01/2006
Pasivo financiero 1.000 1.000 1.000
Activo financiero - 1 1
Caja 1000 ,...___ 1.00 1.000
Patrimonio - -1 -
Resultad - - -1

Pregunta 12: Clasificacin de inversiones financieras

Una entidad tiene una serie de inversiones (descritas abajo). Dnde se pueden clasificar?
-Deposito a plazo
-Fondo mutuo
-Acciones con cotizacin burstil
-Acciones sin cotizacin burstil
Forward de moneda
Bono con cotizacin burstil
Bono sin cotizacin burstil
Pacto con compromiso de retroventa
Solucin:

En principio, todos podran estar clasificados dentro de a valor justo por resultado, siempre y
cuando cumplan con las condiciones (trading, eliminan una inconsistencia de valorizacin, son
mirados en su conjunto y su retorno se mide en base al valor justo o tienen derivados implcitos
que cumplen ciertas caractersticas).

45
En teora, tambin todos podran ser clasificados como disponibles para la venta, a excepcin
del derivado que tiene que estar en la categora anterior.
Los depsitos a plazo y los pactos con compromiso de retroventa podran clasificarse dentro de
prstamos y cuentas por cobrar, as como tambin los bonos sin cotizacin burstil.
El bono con cotizacin burstil puede caer dentro de mantenido hasta su madurez. El pacto no
podra estar en esta categora porque cumple la definicin de prstamos y cuentas por cobrar.
Existe una posibilidad remota de que la accin sin cotizacin burstil no puede ser valorizada a
valor justo. En ese caso, esa accin se llevara al costo menos deterioro. Para la accin
cotizada, si el mercado no es activo se podra llegar a la misma conclusin.

Pregunta 13: Contabilizacin de una cuenta por cobrar

Una entidad vende maquinarias industriales. En general, el plazo que se les da a los clientes
para que paguen sus obligaciones es de 360 das. En el caso de que el cliente pague al contado,
la entidad otorgara un descuento. En base a la informacin provista a continuacin, realizar
los registros contables a la fecha de la venta, al cierre (31 de diciembre de 2005) y a la fecha
de pago considerando que el cliente opt por pagar a 360 das.

Informacin: Precio de venta a 360 das de plazo: M$ 1.000

Precio de venta al contado: M$ 950
Fecha de la venta: 30/09/2005
Fecha de pago: 30/09/2006

La tasa de inters efectiva es de 5,26%.

Solucin:

Asientos contables a la fecha de la venta:

Cuenta por cobrar M$ 1.000
Inters diferido M$ 50
Ingreso por venta M$ 950

Cuadro de costo amortizado:

Nominal 1.000
'Valor colocacin 950
TIP 5,26%

Perodo Plazo (das) Costo amortizado Devengo Flujo Saldo final

1 90 950 12 0: 962
2 270; 962 38 -1000 O

Asientos al cierre:
Inters diferido M$ 12
Ingresos financieros M$ 12

Asientos a la fecha de pago:

Caja

MS 1.000
Inters diferido

MS 38
Ingresos financieros M$ 38

46
Cuenta por cobrar M$ 1.000

47
14. Deterioro significativo en la clasificacin de riesgo
El banco XYZ mantiene inversiones en bonos gubernamentales del pas A los cuales estn
clasificados como "mantenidos hasta su madurez". El banco recientemente vendi los bonos
luego de una cada significativa de la clasificacin de riesgo de dichos bonos a "below
investment grade" producto de una crisis econmica en el pas A. El banco mantiene otras
inversiones en bonos gubernamentales de otros pases clasificados como "mantenidos hasta su
madurez". Es esta venta evidencia de que la gerencia del banco no piensa mantener las dems
inversiones hasta su madurez?

Solucin:
No, porque la venta ocurri producto de un hecho aislado fuera del control de la entidad. Sin
embargo, si la cada en la clasificacin poda pronosticarse antes de clasificar la inversin, o la
cada en la clasificacin no es significativa (por ejemplo de una clasificacin a la
inmediatamente inferior), el evento no podra calificar como fuera del control de la entidad y,
por lo tanto, se tendra dudas respecto de la intencin de mantener las dems inversiones hasta
su vencimiento.

48
Deterioro de los Activos
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 36

Objetivo y Alcance

El objetivo de esta Norma es establecer los procedimientos que una entidad aplicar para asegurarse que sus
activos estn contabilizados por un monto que no sea superior a su monto recuperable. Un activo estar
contabilizado por sobre su monto recuperable cuando su valor de libros exceda del monto que se pueda
recuperar del mismo a travs de su venta. Si este fuera el caso, el activo se presentara como deteriorado, y la
Norma exige que la entidad reconozca una prdida por deterioro del valor de dicho activo. En la Norma tambin
se especifica cundo la entidad revertir la prdida por deterioro del valor, as como la informacin a revelar.

Esta Norma se aplicar en la contabilizacin del deterioro del valor de todos los activos clasificados como
propiedades, plantas y equipos, Goodwill (menor valor de inversiones), activos intangibles, inversiones en
subsidiarias, inversiones en coligadas, Joint Venture, para el deterioro de otros activos financieros se har
aplicable la NIC 39; la NIC 36 no ser aplicable a los siguientes activos:

a) existencias (NIC 2);

b) contratos de construccin (NIC 11);
c) impuestos diferidos del impuesto a la renta(NIC 12);
d) activos procedentes de beneficios a los empleados (19);
e) activos financieros que se encuentren incluidos en el alcance de la NIC 39 de Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Valorizacin;
f) propiedades de inversin que se valoricen a su valor justo (NIC 40);
g) activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola, que se valoricen a su valor justo menos los
costos de enajenacin (NIC 41).
h) costos de adquisicin diferidos, as como activos intangibles derivados de los derechos contractuales de
una aseguradora en contratos de seguros que estn dentro del alcance de la NIIF 4 Contratos de
Seguro; y
i) activos no corrientes (o grupos para enajenacin) clasificados como mantenidos para la venta de
acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos Para la Venta y Operaciones Descontinuadas.

Identificacin de posible deterioro

La entidad evaluar en cada fecha de cierre del balance, si existe algn indicio de deterioro del valor de algn
activo. De existir, la entidad estimar el monto recuperable del activo. Con independencia de la existencia de
cualquier indicio de deterioro del valor, la entidad tambin:

a) Comprobar anualmente el deterioro del valor de cada activo intangible con una vida til indefinida,
as como de los activos intangibles que an no estn disponibles para su uso, comparando su valor de
libros con su monto recuperable. Esta comprobacin de deterioro del valor puede efectuarse en
cualquier momento dentro del periodo anual, siempre que se efecte en la misma fecha cada ao. La
comprobacin de deterioro del valor de los activos intangibles diferentes, puede realizarse en distintas
fechas. No obstante, si un activo intangible se hubiese reconocido inicialmente durante el periodo
anual corriente, se comprobar el deterioro de su valor antes de que finalice el mismo.

b) Comprobar anualmente el deterioro del valor del Goodwill Adquirido en una combinacin de negocios.

Un posible deterioro puede ser indicado por:

Disminucin en el valor de mercado del activo

Cambios tecnolgicos, econmicos, legales y en el mercado en que opera la entidad
Incremento en las tasas de inters o de retorno de inversiones que afectaran la tasa de descuento
usada para calcular el valor actual de los flujos futuros.
Obsolescencia tecnolgica o daos fsicos de los activos
Planes de reestructuracin de la empresa
Deterioro en el desempeo de un activo

49
Cuando existe indicio de deterioro del valor de un activo, el monto recuperable se estimar para el activo de
forma individual. En el caso de no ser posible, la entidad determinar el monto recuperable de la unidad
generadora de efectivo a la que el activo pertenece (la unidad generadora de efectivo del activo).

Unidad generadora de efectivo es el grupo identificable de activos ms pequeo, que genera entradas de
efectivo a favor de la entidad que son, en buena medida, independientes de los flujos de efectivo derivados de
otros activos o grupos de activos.

Medicin del monto recuperable

El monto recuperable de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el mayor entre su valor justo
menos los costos de venta y su valor en uso (valor presente).

No siempre es necesario calcular el valor justo del activo menos los costos de venta y su valor en uso. Si
cualquiera de estos montos excede el valor de libros del activo, ste no habra sufrido un deterioro de su valor,
y no sera necesario calcular el otro valor.

Valor justo menos los costos de venta es el monto que se puede obtener por la venta de un activo o unidad
generadora de efectivo, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua, entre partes
interesadas y debidamente informadas, menos los costos de venta o disposicin por otra va.

Valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados que se espera obtener de un activo
o unidad generadora de efectivo.

Los siguientes elementos deben reflejarse en el clculo del valor en uso de un activo:

a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera obtener del activo;
b) las expectativas sobre posibles variaciones en el monto o en la distribucin temporal de dichos flujos
de efectivo futuros;
c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters de mercado sin riesgo;
d) el precio por soportar la incertidumbre inherente en el activo; y
e) otros factores, como la iliquidez, que los participantes en el mercado reflejaran al poner precio a los
flujos de efectivo futuros que la entidad espera que se deriven del activo.

50
Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros incluirn:

a) proyeccin de entradas de efectivo procedentes de la utilizacin continua del activo;

b) proyeccin de salidas de efectivo en las que sea necesario incurrir para generar las entradas de
efectivo por la utilizacin continuada del activo (incluye gastos necesarios para su instalacin y puesta
en funcionamiento), y puedan ser atribuidas directamente, o distribuidas segn una base razonable y
uniforme, al activo; y
c) los flujos netos de efectivo que, se recibiran o pagaran por la venta o disposicin por otra va del
activo, al final de su vida til.

Los flujos de efectivo futuros de un activo, se estimarn teniendo en cuenta su estado actual. Estas
estimaciones no deben incluir entradas o salidas de efectivo futuras que se espera que surjan de:

a) una reestructuracin futura de la entidad donde no exista compromiso formal; o

b) la mejora o aumento del desempeo el activo.

Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros no incluirn:

a) entradas o salidas de efectivo por actividades de financiamiento; ni

b) cobros o pagos por el impuesto a la renta.

Reconocimiento y medicin de la prdida por deterioro del valor

El valor de libros de un activo se reducir hasta que alcance su monto recuperable, siempre que este monto
recuperable sea inferior al valor de libros. Esta reduccin se denomina prdida por deterioro del valor.

La prdida por deterioro del valor se reconocer inmediatamente en el resultado del periodo, a menos que el
activo se contabilice por su valor revaluado de acuerdo con otra Norma, por ejemplo, segn el modelo de
reevaluacin expuesto en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo. Cualquier prdida por deterioro del valor, en
los activos revaluados, se tratar como una deduccin en la reevaluacin efectuada de acuerdo con dicha
Norma.

Cuando el monto recuperable de una unidad generadora de efectivo (grupo ms pequeo de UGE al que se ha
distribuido el Goodwill o los activos comunes de la entidad) fuera menor que el valor de libros, deber ser
reconocido una perdida por deterioro del valor de dicha unidad. La prdida por deterioro del valor se
distribuir, para reducir el valor de libros de los activos que componen la unidad (o grupo de unidades), en el
siguiente orden:

a) en primer lugar, se reducir el valor de libros de cualquier goodwill asignado a la unidad generadora
de efectivo (o grupo de unidades); y
b) a continuacin, a los dems activos de la unidad (o grupo de unidades), prorrateando en funcin del
valor de libros de cada uno de los activos de la unidad (o grupo de unidades).

Sin embargo, la entidad no reducir el monto en libros de un activo por debajo de la cantidad mayor de:

a) su Valor justo menos los costos de venta (si se pudiese determinar);

b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y
c) cero.

El monto de la prdida por deterioro del valor que no pueda ser distribuida al activo en cuestin, se repartir
prorrateando entre los dems activos que compongan la unidad (o grupo de unidades).

51
Goodwill

Para el propsito de comprobar el deterioro del valor, el Goodwill adquirido en una combinacin de negocios se
distribuir, desde la fecha de adquisicin, entre cada una de las unidades generadoras de efectivo o grupos de
unidades generadoras de efectivo de la entidad adquirente, que se espere se beneficiarn de las sinergias de la
combinacin de negocios, independientemente de que otros activos o pasivos de la entidad adquirida se asignen
a esas unidades o grupos de unidades.

La comprobacin anual del deterioro del valor para una unidad generadora de efectivo a la que se haya
asignado un Goodwill podr efectuarse en cualquier momento durante un periodo anual, siempre que se realice
en la misma fecha dentro de cada periodo. Las comprobaciones del deterioro de valor de diferentes unidades
generadoras de efectivo pueden efectuarse en fechas diferentes. Sin embargo, si alguno de los Goodwill
asignadas a una unidad generadora de efectivo o la totalidad de ellas hubiera sido adquirida en una
combinacin de negocios durante el periodo anual corriente, la comprobacin del deterioro de valor de esta
unidad se efectuar antes de la finalizacin del periodo anual corriente.

La Norma permite que los clculos detallados ms recientes, efectuados en el periodo precedente, sobre el
monto recuperable que corresponde a una unidad o grupo de unidades generadoras de efectivo, a las que se
haya distribuido el Goodwill, sean usados en la prueba del deterioro para esa unidad o grupo de unidades dentro
del periodo corriente, siempre que se cumplan unos requisitos especficos.

Reversin de las prdidas por deterioro del valor

La entidad evaluar, en cada fecha del balance, si existe algn indicio que la prdida por deterioro del valor
reconocida anteriormente para un activo distinto del Goodwill, ya no existe o podra haber disminuido. Si
existiera tal indicio, la entidad estimar nuevamente el monto recuperable del activo.

Se revertir la prdida por deterioro del valor reconocida en periodos anteriores para un activo, cuando se
produzca un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el monto recuperable del mismo, desde que
se reconoci la ltima prdida por deterioro. El monto de la reversin de una prdida por deterioro del valor en
una unidad generadora de efectivo, se distribuir entre los activos de esa unidad, prorrateando su cuanta en
funcin del valor de libros de tales activos. El valor de libros de un activo, incrementado tras la reversin de
una prdida por deterioro del valor, no exceder al valor de libros que podra haberse obtenido (neto de
depreciacin) si no se hubiese reconocido una prdida por deterioro del valor para dicho activo en periodos
anteriores. (Los activos aplicables a la NIC 36, exceptuando el Goodwill)

La reversin de una prdida por deterioro del valor en un activo, se reconocer, al igual que la perdida por
deterioro de valor, en el resultado del periodo, a menos que el activo se contabilizase segn su valor revaluado.
Cualquier reversin de la prdida por deterioro del valor de valor, en un activo previamente revaluado, se
tratar como un aumento por reevaluacin de acuerdo con la NIC 16.

Una prdida por deterioro del valor reconocida en el Goodwill no revertir en los periodos posteriores.

52
 CUADRO
IFRS
Deterioro del Valor de los Activos
Existe deterioro si el valor contable supera los
flujos de efectivo no descontados.
Los activos son deducidos a su valor en uso de
efectivos no descontados.
Todo reverso de deterioro es aceptado si
existen ciertas condiciones.
Los PCGA adoptaron los principios de las IAS 36
excepto para el activo fijo.
Deben considerarse los activos fijos tomados
en conjunto as como tambin los activos
intangibles.
RESUMEN
IFRS
Objetivo en su aplicacin:
Establecer o determinar los procedimientos
que una empresa debe aplicar para asegurar
que el valor de sus activos no supere el
importe que puede recuperar de los mismos a
travs de su uso o venta.
Se aplica depreciacin en estos casos?
Este deterioro o prdida que se reconoce es
independiente de la depreciacin.
Presentacin
La norma exige que la empresa reconozca
contablemente la correspondiente prdida por
valor por deterioro.
Existe deterioro si el valor contable supera el
monto recuperable.
Los activos se reducen al mayor valor del valor
en uso (flujo de efectivo descontado) o precio
de venta neto.
Los reversos de deterioro de activos son
permitidos en ciertas circunstancias, los
reversos de deterioro de menor valor estn
prohibidos.
53
Ejercicios NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos

Pregunta 1
Una empresa elctrica est involucrada en la generacin y distribucin de electricidad. La administracin est
revisando todos sus activos para evaluar la existencia de deterioro como resultado de una cada en el mercado
del precio De la electricidad. Una de las estaciones generadoras de energa tiene dos aos de antigedad, y
posee un valor libros de 2,500,000 y un valor presente de 2,200,000, considerando la revisin de los precios de
la electricidad. Un activo similar fue recientemente vendido en 2,600,000. El costo adicional atribuido
directamente a la venta se estima en 50,000. El mercado para esos activos est vigente, adems existen
inversionistas ansiosos de ingresar al mercado.

La administracin no tiene intenciones de vender la estacin energtica y est proponiendo el reconocimiento

de un deterioro basado en su valor presente.

Est usted de acuerdo con los propsitos de la administracin?

Solucin:
No, la administracin no debe reconocer un deterioro. El monto recuperable, el mayor entre el valor presente y
el valor de venta neto, exceden el valor libros. La administracin podra recuperar el valor libros del activo si
elige vender en vez de usar en sus operaciones.

Pregunta 2
Una compaa minera posee una mina que tiene un valor de libros La compaa opera en una localidad donde se
requiere por ley restablecer el sitio de la mina. El costo de reestablecer el sitio de la mina fue reconocido tan
pronto como su construccin fue completada. El valor libro de la provisin es 100, que es igual al valor presente
de los costos de reposicin.

El valor neto de venta de la mina es 80 (el comprador ha acordado continuar con la obligacin de reposicin) y
el valor presente es 1,200, sin considerar los costos de reposicin.

Se debe incluir la provisin en la determinacin del valor libros de la mina?

Solucin:
La obligacin es una parte integral de las operaciones de la mina y deben ser consideradas en la determinacin
del valor libros de la UGF. El valor libros de la UGF es 900 (1,000 100). El valor presente es 1,200 (1,300-100) y
el precio de venta neto es 800.
La mina no presenta deterioro, dado que su valor presente (1,200) es mayor que su valor libros (900).

Pregunta 3
Un vendedor de ropa de hombre tiene varias tiendas a travs de Francia, incluyendo una tienda insigne en la
avenida Campos Elseos. La administracin de la cadena est altamente centralizada y enfocada en una
administracin basada en la premisa de tienda-por-tienda.
La tienda insigne opera sobre prdidas presupuestadas y est cautiva porque juega un rol esencial en el
marketing del grupo. La administracin cree en el hecho de que no mantener una tienda en la avenida Campos
Elseos podra afectar seriamente la venta de sus otras tiendas. Consecuentemente para propsitos contables
internos, la tienda recarga sus prdidas a los otros locales como cargo por concepto de marketing.
Los propsitos de la administracin son que los activos de la tienda insigne debiesen ser tratados de la misma
forma que activos corporativos y debiesen ser alocados a travs de las otras tiendas, y cada una podra ser
considerada como una UGF. Usted acepta esta proposicin?

Solucin:
La proposicin no es aceptable.

Los activos corporativos no generan flujos de cajas en forma independiente de otros activos o grupos de activos
y su valor libros no puede ser totalmente atribuido a la UGF bajo revisin.
La tienda insigne genera flujos de dinero en forma independiente de otras tiendas y por eso no cumple con uno
de los criterios de los activos corporativos.

54
Similarmente, aunque los flujos de cajas de otras tiendas se pueden beneficiar por el rol de marketing que la
tienda insigne juega, ellas no obstante son ampliamente independientes de la tienda insigne.

Tratar la tienda insigne como un activo corporativo no es apropiado.

Pregunta 4
La administracin est preparando los estados financieros de la Sociedad por el perodo terminado al 31 de
diciembre de 2002. La Sociedad est siendo adquirida por otro grupo, y la fecha de adquisicin se espera que
ocurra cerca del FM del primer trimestre de 2003. La Sociedad tiene ciertos tems del activo fijo cuyos valores
acumulados se encuentran soportados bajo los presentes planes y proyecciones de la administracin, pero los
cuales son susceptibles de ser desechados por el potencial nuevo dueo despus de la adquisicin.
Debera la administracin tomar los planes del potencial comprador para efectos contables y efectuar un
deterioro de sus activos?

Solucin:
No. El monto recuperable debe ser el mayor del precio de venta neto y su valor presente. El valor presente del
activo fijo de la compaa respalda su valor libro hasta el fin del ao. Las decisiones del potencial nuevo dueo
acerca del futuro de esos activos es un hecho posterior no ajustable. Los estados financieros deben incluir una
nota describiendo la adquisicin y si es que esta es finalizada antes de la emisin de los estados financieros.

Pregunta 5
La administracin de la Sociedad est construyendo una lnea de produccin. El costo de la construccin e
financiada por prstamos bancarios. El valor acumulado de la maquinaria antes de los costos de lo prstamos es
300.000 y el monto recuperable es de 280.000. La Sociedad ha incurrido en costos d prstamos de 10.000
durante la construccin.

Debera la administracin continuar capitalizando los costos de los prstamos para un activo que presenta un
deterioro?

Solucin:
Si, la administracin debe continuar capitalizando los intereses. Despus de la capitalizacin de los intereses, el
valor libros del activo, que es 310,000, debe ser rebajado a 280,000. El valor libros debe ser rebajado
reconociendo un deterioro.

Pregunta 6
Usted ha sido contactado por el director financiero de una compaa y le ha pedido que revise un clculo de
deterioro de su operacin de puente frreo.

La compaa opera un puente frreo entre dos islas que son parte de Dinamarca. La compaa tiene un; licencia
de 50 aos que les permite construir y operar el puente frreo sobre la base de exclusividad adicionalmente la
lnea frrea fue construida 10 aos atrs. Para los primeros 20 aos el gobierno le h; garantizado el subsidio a
las operaciones fallidas con un monto en dinero fijo.
El actual dinero recibido (incluyendo el subsidio) cubre los costos actuales y una porcin de los intereses Pero la
compaa no es rentable.
El balance posee slo las siguientes partidas:

Activo fijo 100

Deuda 80
Patrimonio 20

El jefe de contabilidad has hecho un anlisis proyectado que sustenta la no existencia de deterioro. Este asume
inversiones en nuevas sefalticas, una locomotora extra y una tasa de descuento de LIBOR ms 2%. La deuda
vigente de la compaa se transa a un precio que es el 50% de su valor nominal.
Existen indicios de deterioro?
Cules preguntas deben ser realizadas acerca del flujo de caja? Son establecidas por el jefe de
contabilidad?
Qu preguntas deben ser efectuadas acerca de la tasa de descuento utilizada? Se requieren
especialistas?

55
Hechos a considerar:

a) Indicios de Deterioro

1. La compaa no es rentable.
2. La deuda se est transando con un descuento significativo respecto de su valor nominal.

b) Issues relacionadas al flujo de caja y supuestos

1. Proyecciones de ingresos futuros Qu supuestos han sido utilizados? Son razonables?

2. Cul es la base para el clculo de los costos? Qu supuestos han sido usados? Son razonables?
3. Las inversiones de capital no deben ser incluidas (NIC 36) si estas resultan en una mejora o
incremento de su nivel estndar de capacidad. Las inversiones de capital relacionadas a mejoras
deben ser excluidas, ya sean ahorros de costos o aumentos en los ingresos. Sin embargo, las
proyecciones deben considerar las salidas de dinero necesarias para reemplazar activos usados
para permitir la continuidad de las operaciones de la UGF hasta el fin de la licencia. Tal reemplazo
debe ser asumido para mantener los mismos niveles de operacin y eficiencia que posee el activo.
Cree usted que las premisas usadas respecto del reemplazo del activo son razonables?
4. El capital de trabajo no debe ser considerado como activo de la UGF, pero si debe ser asociado a
las salidas e ingresos de dinero. La consecuencia de esto es que el efecto temporal en las salidas e
ingresos de dinero asociadas con la conformacin del capital de trabajo desde cero, debe ser
reflejada en las proyecciones (con el alcance de que esto puede tener un efecto material debido
al valor del dinero en el tiempo).
5. Han sido apropiadamente distribuidos los gastos y activos gerenciales entre las diferentes UGF
que posee la compaa?
6. Ha sido incluido el subsidio del gobierno en el perodo y monto correcto? (Se asume que el
subsidio del gobierno est siendo considerado como fuente operacional y no como fuente de
financiamiento, por lo cual debe ser incluido.)
7. Cmo ha sido considerada la variacin de la moneda extranjera en el flujo de cajas?
8. Las tasas de crecimiento por el perodo cubierto han sido preparadas sobre una base razonable?
Estas normalmente deben ser constantes o con una tendencia a la baja.
9. Qu supuestos tiene la compaa para el flujo de caja al final del periodo de licencia? Ellos deben
asumir que no debe haber flujos de dinero despus del termino de la licencia (por ejemplo, no
existe renovacin) y que no existe compensacin para los activos devueltos al gobierno a menos
que la licencia establezca algo diferente.
10. Incluyen las proyecciones de flujos de caja supuestos razonables respecto de los gastos de
reparacin y mantencin al final de la licencia, si es que la compaa est obligada a devolver el
puente en condiciones de operacin?
11. Ha sido consistente la administracin en su inclusin o exclusin respecto de los efectos de la
inflacin en los flujos de caja y en la tasa de descuento? Si la tasa de descuento incluye los efectos
del alza de precios debido a inflacin general, los flujos futuros de caja estn estimados en
trminos nominales (IAS36).
12. Se han excluido los flujos de dinero relacionados a los impuestos y al financiamiento?
13. Ha sido preparado un anlisis de sensibilidad para probar el modelo respecto de pequeas
variaciones en las premisas definidas?

56
 c) Issues relacionadas a la tasa de descuento

1. Incorpora la tasa de descuento la valoracin que el mercado hace del valor del dinero en el
tiempo y los riesgos especficos del activo? El punto departida para determinar la tasa de
descuento debe ser la tasa de costos de capital de la compaa (WACC), tambin debe ser
consideradas las tasas de inters de prstamos adicionales y otras tasas de mercado para los
prstamos, las cuales deben ser ajustadas para los riesgos apropiados incluyendo riesgos
especficos asociados a la UGF, riesgo pas, riesgo de moneda, riesgo de precios y riesgo de flujos
de caja. El uso de LIBOR +2% sugiere que la administracin no ha determinado una tasa de
descuento en relacin con los requerimientos de IAS 36.
2. Es independiente la tasa de descuento de la estructura de la compaa? (IAS36.54)
3. La tasa de descuento debe ser antes de impuesto (IAS36.48). Cmo han sido ajustadas las tasas de
mercado (las cuales generalmente son despus de impuesto) a tasas antes de impuestos?

d) Uso de expertos:

1. Los expertos de la industria probablemente son necesarios para revisar la razonabilidad de las
premisas usadas para preparar las proyecciones y revisar las premisas usadas para confeccionar las
proyecciones de los flujos de caja.
2. Las valuaciones de los especialistas probablemente son necesarias para revisar el clculo de la tasa
de descuento y la estructura general y la metodologa usada para el modelo de impairment.

Clasificacin de activos: Preguntas y respuestas

1) Deterioro de una deuda

Background: El 1 de enero de 2004, la entidad A le hizo un prstamo ala entidad B por M$ 100.000 a una tasa de
7,5% anual, con una madurez de 5 aos y pagos anuales de inters y capital (el capital se paga en proporciones
iguales cada ao). Al trmino del ao 2004, luego de pagar los intereses y capital, la entidad B enfrenta
dificultades financieras por lo que no podr cumplir con sus obligaciones financieras.

El valor contable del bono en A al cierre del ao 2004 es M$ 80.000.

La entidad B renegocia su deuda con A, quedando de la siguiente manera: la madurez de la deuda pasar de los
cuatro aos restantes a 10, el capital ya no ser pagado anualmente sino que en una sola cuota al final del ao
10, y los intereses se pagarn anualmente a una tasa del 7,5%. Se estima que B podr hacer frente a este nuevo
calendario de pagos.

Tiene deterioro la deuda para A al final del ao 2004?

Solucin:
Efectivamente, las dificultades financieras de B son un indicador de deterioro, sin embargo, la determinacin de
si una deuda esta deteriorada depende de los trminos de la deuda reestructurada. El deterioro debe ser la
diferencia entre el valor libros del activo (deuda) y el valor presente de los flujos de caja esperados bajo la
deuda renegociada, descontada a la tasa efectiva original.

En consideracin de que el valor presenta de la deuda renegociada es M$ 80.000, igual al valor contable, no hay
deterioro.

2) Deterioro al no existir mercado publico

Background: La entidad A tiene una inversin en acciones de la entidad B, una entidad cuyas acciones se transan
en la bolsa, y que ha mantenido en su cartera de inversin durante los ltimos 3 aos. A partir del 31 de
diciembre de 2005, las acciones ya no se transarn pblicamente.

Es esto evidencia de deterioro?

57
Solucin:
No. La desaparicin de un Mercado pblico porque las acciones de una entidad dejan de transarse pblicamente
no es en si evidencia de deterioro. La mejor evidencia de deterioro de una accin es su valor de mercado, por lo
que la eliminacin de un mercado pblico dificulta la determinacin de deterioro.
Evidencia de deterioro en una accin no transada es:
a) Una cada significativa en los resultados, flujos o activos netos del emisor.
b) Una reduccin o trmino de pago de dividendos.
c) Cada significativa en su clasificacin de riesgo.

3) Cada significativa por sobre otras entidades

Background: El banco A tiene una inversin en acciones de ABC, una entidad dedicada a las telecomunicaciones
transada en la bolsa. El 31 de diciembre de 2005 el valor de mercado de las acciones de ABC cay 25%, mientras
que el valor de mercado de las acciones de otras entidades del rubro cay un 10%. El mayor cada en el valor de
las acciones de ABC comparado con sus competidores se debe a que el mercado esta preocupado de que ABC no
pueda pagar las cuotas de amortizacin de sus deudas el mes que viene. Esta cada lleva el precio bajo el costo.
El banco A tiene estas acciones clasificadas como disponibles para la venta.

Es la mayor cada de ABC evidencia de deterioro?

Solucin
Si. La diferencia entre la cada de ABC y el resto de las entidades es significativa en este caso. La cada ha
resultado de la informacin que ABC no podr pagar sus deudas y esta teniendo problemas de liquidez. La
prdida registrada en patrimonio debe ser transferida al resultado.

4) Evidencia de deterioro
Background: El banco A mantiene un bono a tasa fija clasificado como disponible para la venta. El valor de
mercado del bono cae por debajo del costo durante 8 meses.
a) Suponiendo que esta cada se da por una cada en la clasificacin de riesgo del emisor, es evidencia de
deterioro?
b) Suponiendo que se da por un aumento en las tasas de inters de mercado, es evidencia de deterioro?

Solucin:
a) Si es evidencia de deterioro ya que indica la posibilidad de que el emisor no pueda hacer frente a sus
obligaciones.
b) No es en si evidencia de deterioro. Sin embargo, debe considerarse las consecuencias de la alza de
tasas en el emisor. Es poco probable que esto lleve a determinar un deterioro pero debe revisarse de
igual manera.

5) Deterioro de activos financieros

Background: Una entidad tiene una inversin en un instrumento financiero garantizado por otros activos.
Considerando que el instrumento financiero se ha deteriorado considerablemente y que es probable que se deba
ejecutar la garanta, debe la entidad reconocer un activo financiero separado por la garanta?

Solucin:
No. El valor justo de la garanta esta implcitamente dentro del valor justo del instrumento financiero original.
El reconocimiento de la garanta como un activo separado probablemente no cumplira con los criterios para el
reconocimiento de activos financieros.

6) Matriz para provisionar cuentas por cobrar

Background: Una entidad determina el deterioro de sus cuentas por cobrar en base a una matriz en la cual
clasifica sus cuentas por cobrar de acuerdo al plazo que llevan vencidas (0% para cuentas que estn vencidas
entre 0 y 90 das; 20% si es entre 90 y 180; 50% si es entre 180 y 365; y 100% para aquellas pasadas de 365 das).

Es esta metodologa aceptada bajo IFRS?

58
Solucin:
No necesariamente. La norma establece que para instrumentos financieros valorizados de acuerdo al mtodo del
costo amortizado el deterioro se debe calcular como la diferencia entre el valor libros y el valor presente de los
nuevos flujos descontados utilizando la tasa de inters efectiva original.

59
Activos Intangibles.
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 38

Objetivo y Alcance

Especificar el tratamiento contable de los activos intangibles que no se encuentran tratados en otras normas.
Esta norma requiere que las empresas reconozcan como activo intangible, siguiendo los criterios que se
mencionan ms adelante, as como tambin especfica como determinar el valor de estos.

Esta norma recae sobre todos los activos intangibles que no corresponden a:

Activos financieros normados por la NIC 32 y la NIC 39

Concesiones sobre minas y yacimientos; gastos de exploracin, desarrollo y extraccin de minerales,
petrleo, gas natural y otros recursos naturales no renovables.
Activos intangibles generados por contratos de seguros emitidos por compaas de seguro (NIIF 4).
Activos intangibles cubiertos por otras NIC, tales como aquellos mantenidos para la venta en el curso
normal de sus operaciones (NIC 2 y NIC 11); activos por impuestos diferidos (NIC 12); arrendamientos
que se incluyan en la NIC 17); activos generados por beneficios a los empleados (NIC 19); y menores
valores generados en combinaciones de negocios (NIIF 3).
Otros activos intangibles cubiertos por otras normas.

Activo Intangible: es todo activo identificable, de carcter no monetario y sin apariencia fsica pero que es un
recurso controlado del cual se esperan beneficios econmicos futuros. Puede ser utilizado para:

1- Produccin o entrega de productos o servicios, patentes.

2- Arriendo a terceros (concesiones, derechos de agua)
3- Propsitos administrativos

El reconocimiento de un activo intangible requiere que una empresa demuestre que el tem rene lo siguiente:

Identificable: Que pueda ser separado de la empresa y vendido, cedido o cualquier otra opcin que la
empresa disponga.
Control: La empresa posee control sobre los beneficios econmicos futuros que el activo genere.
Beneficios econmicos futuros: Ingresos ordinarios por ventas de productos y servicios, ahorro de
costos y otros rendimientos diferentes.

Y que cumpla con los criterios de reconocimiento y valoracin, es decir sea probable que los beneficios
econmicos futuros que son atribuibles a al activo fluirn hacia la empresa

A continuacin se presentan algunos tems que de acuerdo a sus caractersticas, pueden ser clasificados como
activos intangibles:

Software computacional
Patentes
Derechos de autor
Bases de datos
Licencias
Cuotas de importacin
Franquicias
Derechos de comercializacin
Propiedad intelectual
Concesiones pesqueras
Algunas marcas

60
Valor residual de los activos intangibles

Es el monto estimado que una empresa podra obtener de un activo por su venta o disposicin por otra va,
deducidos los costos estimados, como si el activo estuviera al trmino de su vida til.

Reconocimiento

El reconocimiento de una partida como activo intangible exige, para la entidad, demostrar que el elemento en
cumple:

a) Con la definicin de activo; y

b) El criterio de reconocimiento

Este requerimiento se aplicar a los costos iniciales para adquirir o generar internamente un activo intangible, y
para aqullos en los que se haya incurrido posteriormente para aadir, sustituir partes del mismo o realizar su
mantenimiento.

Adicionalmente, los activos generados internamente deben cumplir con hiptesis razonables y fundadas, sobre
las cuales se basen las probabilidades de obtener beneficios econmicos futuros.

El costo de aquellos activos intangibles que se adquieren de forma independiente ser determinado por el
precio pagado. Cuando se trate de activos adquiridos en una combinacin de negocios, el costo se determinar
en funcin de su valor justo a la fecha de adquisicin.

Para todos aquellos intangibles que no cumplan con lo mencionado anteriormente, no podrn ser reconocidos
como activos intangibles, por lo que se debern llevar inmediatamente como gasto.

De acuerdo a la presente norma, los costos de un activo intangible pueden ser activados solo en la proporcin
que corresponde al periodo en curso, no es aplicable retroactivamente para los desembolsos de periodos
anteriores.

61
Los tipos de desembolsos que sean realizados por concepto de proyectos de investigacin, sern reconocidos
como gastos del perodo. Por otra, los desembolsos incurridos por concepto de proyectos de desarrollo, se
reconocern como activos solo si se cumplen en forma copulativa las siguientes condiciones:

Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible.

Existe la intencin de completar el activo intangible.
Se es capaz de utilizar o vender el activo intangible.
Puede demostrar la forma en que el activo intangible generara beneficios futuros.
Posee de recursos tcnicos, financieros u de otro tipo para completar su desarrollo, uso o venta del
activo intangible.
La capacidad de medir en forma confiable los desembolsos correspondientes al desarrollo del Activo
intangible.

Si no es factible la identificacin certera entre el proyecto de investigacin con el de desarrollo, entonces los
desembolsos que se realicen se considerarn como desembolsos incurridos en la fase de investigacin.

Un activo intangible podr ser reconocido cuando sea probable que sus beneficios futuros sean percibidos por la
entidad y el costo de dicho activo puede ser medido de forma fiable.

El criterio de reconocimiento basado en la probabilidad siempre se considera satisfecho en el caso de los activos
intangibles que son adquiridos independientemente o en una combinacin de negocios.
Un activo intangible se medir inicialmente por su costo.

El costo de un activo intangible adquirido de forma independiente comprende:

a) el precio de adquisicin, incluidos los aranceles de importacin y los impuestos no recuperables que
recaigan sobre la adquisicin, despus de deducir los descuentos comerciales y las rebajas; y
b) cualquier costo directamente atribuible a la preparacin del activo para su uso previsto.

Segn lo establecido en la NIIF 3 Combinaciones de Negocios, si se adquiere un activo intangible en una

combinacin de negocios, el costo del mismo ser su valor justo a la fecha de adquisicin. Las nicas
circunstancias en las que podra no ser posible medir de forma fiable el valor justo de un activo intangible
adquirido en una combinacin de negocios se darn cuando el activo intangible surja de derechos legales o
contractuales y adems:

a) no sea separable; o
b) sea separable, pero no exista un historial o evidencia de transacciones de intercambio para el mismo
activo u otros similares, y la estimacin del Valor justo dependa de variables que no se pueden medir.

Otros activos intangibles generados internamente

La Goodwill generada internamente no se reconocer como un activo.

No se reconocern activos intangibles surgidos de la investigacin (o de la fase de investigacin en proyectos

internos). Los desembolsos por investigacin (o en la fase de investigacin, en el caso de proyectos internos), se
reconocern como gastos del periodo en el que se incurran.

Un activo intangible surgido del desarrollo (o de la fase de desarrollo en un proyecto interno), se reconocer
como tal si, y slo si, la entidad puede demostrar todos los extremos siguientes:

a) Tcnicamente, es posible completar la produccin del activo intangible de forma que pueda estar
disponible para su utilizacin o su venta.
b) Su intencin de completar el activo intangible en cuestin, para usarlo o venderlo.
c) Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.
d) La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios econmicos en el futuro.
Entre otras cosas, la entidad debe demostrar la existencia de un mercado para la produccin que
genere el activo intangible o para el activo en s, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado
internamente, la utilidad del mismo para la entidad.
e) La disponibilidad de los adecuados recursos tcnicos, financieros o de otro tipo, para completar el
desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible.

62
 f) Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su
desarrollo.

No se reconocern como activos intangibles las marcas, las cabeceras de peridicos o revistas, los sellos o
denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que se hayan generado
internamente.

El costo de un activo intangible generado internamente, ser la suma de los desembolsos incurridos desde el
momento en que el elemento cumple las condiciones para su reconocimiento. La norma prohbe la
reintegracin, en forma de elementos del activo, de los desembolsos reconocidos previamente como gastos.

Los desembolsos realizados sobre una partida intangible se reconocern como gastos cuando se incurra en ellos,
a menos que se d una de las siguientes circunstancias:

Formen parte del costo de un activo intangible que cumpla los criterios de reconocimiento, o
La partida haya sido adquirida en una combinacin de negocios, y no pueda ser reconocido como un
activo intangible. En ese caso, dicho monto incluido en el costo de la combinacin de negocios,
formar parte del monto atribuido al Goodwill en la fecha de adquisicin (IFRS 3 Combinaciones de
Negocios).

Medicin posterior al reconocimiento

La entidad elegir como poltica contable el modelo del costo o el modelo de reevaluacin Si un activo
intangible se contabiliza segn el modelo de reevaluacin, todos los dems activos pertenecientes a la misma
clase tambin se contabilizarn utilizando el mismo modelo, a menos que no exista un mercado activo para esa
clase de activos.

Modelo del costo: Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizar por su
costo menos la amortizacin acumulada y el monto acumulado de las prdidas por deterioro del valor.

Modelo de reevaluacin: Con posterioridad al reconocimiento inicial, un activo intangible se contabilizar por
su valor reevaluado, que es su valor justo, en el momento de la reevaluacin, menos la amortizacin
acumulada, y el monto acumulado de las prdidas por deterioro del valor que haya sufrido. Para fijar el monto
de las reevaluaciones segn esta Norma, el valor justo se determinar por referencia a un mercado activo. Las
reevaluaciones se harn con suficiente regularidad, para asegurar que el valor de libros del activo, en la fecha
del balance, no difiera significativamente del que podra determinarse utilizando el valor justo.

Un mercado activo es un mercado en el que se dan todas las siguientes condiciones:

los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogneos;

se pueden encontrar en todo momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio;
y
los precios estn disponibles para el pblico.

Cuando se incremente el valor de libros de un activo intangible como consecuencia de una reevaluacin, dicho
aumento se llevar directamente a una cuenta de supervit de reevaluacin, dentro del patrimonio neto. No
obstante, el incremento se reconocer en el resultado del periodo en la medida en que suponga una reversin
de una disminucin por devaluacin del mismo activo, que fue reconocida previamente en resultados. Cuando
se reduzca el monto en libros de un activo intangible como consecuencia de una reevaluacin, dicha
disminucin se reconocer en el resultado del periodo. No obstante, la disminucin ser cargada directamente
al patrimonio neto contra cualquier supervit de reevaluacin reconocido previamente en relacin con el mismo
activo, en la medida que tal disminucin no exceda del saldo de la citada cuenta de supervit de reevaluacin.

63
Vida til

Una entidad evaluar si la vida til de un activo intangible es finita o indefinida y, si es finita, evaluar la
duracin o el nmero de unidades productivas u otras similares que constituyan su vida til. La entidad
considerar que un activo intangible tiene una vida til indefinida cuando, sobre la base de un anlisis de todos
los factores relevantes, no exista un lmite previsible al periodo a lo largo del cual el activo se espera que el
activo genere entradas de flujos netos de efectivo para la entidad.

Vida til es:

a) el periodo durante el cual se espera sea utilizar el activo por parte de la entidad; o bien
b) el nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la
entidad.

La vida til de un activo intangible que surja de un contrato o de otros derechos legales no exceder el periodo
del contrato o de los citados derechos legales, pero puede ser inferior, dependiendo del periodo a lo largo del
cual la entidad espera utilizar el activo. Si el contrato u otros derechos legales se han fijado durante un plazo
limitado que puede ser renovado, la vida til del activo intangible incluir el periodo de renovacin slo si
existe evidencia que soporte la renovacin por la entidad sin un costo significativo.

Para determinar si se ha deteriorado el valor de los activos intangibles, la entidad aplicar la NIC 36 Deterioro
del Valor de los Activos.

Activos intangibles con vidas tiles definidas

El monto amortizable de un activo intangible con una vida til finita, se distribuir sobre una base sistemtica a
lo largo de su vida til. Monto amortizable es el costo de un activo o la cantidad que lo sustituya, una vez
deducido su valor residual. La amortizacin comenzar cuando el activo est disponible para su utilizacin, es
decir, cuando se encuentre en la ubicacin y condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista
por la gerencia. La amortizacin finalizar en la fecha ms temprana de las siguientes: La fecha en la que el
activo se clasifique como disponible para la venta (o se incluya en un grupo de elementos en desapropiacin
que se clasifique como disponible para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas y la fecha en que el activo sea dado de baja en las cuentas.

El mtodo de amortizacin utilizado reflejar el patrn de consumo esperado, por parte de la entidad, de los
beneficios econmicos futuros derivados del activo. Si este patrn no pudiera ser determinado de forma fiable,
se adoptar el mtodo lineal de amortizacin. El cargo por amortizacin de cada perodo se reconocer en el
resultado del periodo, a menos que otra Norma permita o exija que dicho importe se incluya en el importe en
libros de otro activo.

Valor residual de un activo intangible es el monto estimado que la entidad podra obtener de un activo por su
venta o disposicin por otra va, despus de haber deducido los costos estimados para su venta o disposicin por
otra va, si el activo tuviera ya la edad y condicin esperadas al trmino de su vida til. Se supondr que el
valor residual de un activo intangible es nulo a menos que:
a) exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida til; o que
b) exista un mercado activo para el activo intangible, y adems:
I. pueda determinarse el valor residual con referencia a este mercado; y
II. sea probable que ese mercado subsista al final de la vida til del mismo.

Tanto el periodo como el mtodo de amortizacin utilizados para un activo intangible con vida til finita se
revisarn, como mnimo, al final de cada periodo. Si la nueva vida til esperada difiere de las estimaciones
anteriores, se cambiar el periodo de amortizacin para reflejar esta variacin. Si se ha experimentado un
cambio en el patrn esperado de generacin de beneficios econmicos futuros por parte del activo, el mtodo
de amortizacin se modificar para reflejar estos cambios. Los efectos de estas modificaciones en el periodo y
en el mtodo de amortizacin, se tratarn como cambios en las estimaciones contables, segn lo establecido en
la NIC 8.

64
Activos intangibles con vidas tiles indefinidas

Los activos intangibles con una vida til indefinida no se amortizarn.

Segn la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos, la entidad comprobar si un activo intangible con una vida
til indefinida ha experimentado una prdida por deterioro del valor comparando su valor recuperable con su
valor de libros
a) anualmente, y
b) en cualquier momento en el que exista un indicio de que el activo puede haber deteriorado su valor.

La vida til de un activo intangible que no est siendo amortizado se revisar cada periodo para determinar si
existen hechos y circunstancias que permitan seguir manteniendo una vida til indefinida para ese activo. Si no
existen esas circunstancias, el cambio en la vida til de indefinida a finita se contabilizar como un cambio en
una estimacin contable, de acuerdo con la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores.

Revelaciones

La presente norma requiere de las siguientes revelaciones:

Si la vida til es finita o indefinida.

El mtodo de amortizacin utilizado.
El valor libro del activo intangible bruto, su amortizacin acumulada y las prdidas por deterioro
acumuladas.
La o las partidas del estado de resultados en donde se encuentre registrada la amortizacin del activo
intangible.
Una conciliacin de los valores libro al inicio y al final del perodo, el cual muestre:
Los incrementos.
Los activos clasificados como mantenidos para la venta.
Otras ventas.
Disposiciones por otra va.
Las reevaluaciones del perodo.
Las prdidas de valor por deterioro.
Los reversos de deterioro.
La amortizacin del perodo.
Las diferencias de cambio producto de conversiones de los estados financieros.
Criterios para determinar que un activo intangible tiene una vida til indefinida y su valor libro.
Descripcin del perodo restante de amortizacin de los activos intangibles materiales y su valor libro.
Para los activos que hayan sido adquiridos por concesiones gubernamentales y que su valorizacin
inicial se hizo por su valor justo, se deber revelar dicho valor justo, valor libro y el modelo utilizado
para su valorizacin posterior.
La informacin sobre aquellos activo que posean alguna restriccin y el valor libro de aquellos que se
encuentran garantizando deudas.
El monto de los compromisos para la adquisicin de activos intangibles.

Adicionalmente, se necesitara de las revelaciones sobre:

Los activos intangibles registrados bajo el modelo de reevaluacin.

El monto de los desembolsos por investigacin y desarrollo reconocidos como gasto durante el perodo.

65
 Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Activos Intangibles Adquiridos

Amortizacin con vida til definida. Amortizacin con vida til definida.

Todos los activos intangibles se deben Los activos intangibles deben amortizarse
amortizar segn el perodo en que se espera sobre su vida til.
generarn beneficios. Plazo mximo de 40 Requiere de revisin de vida til permanente.
aos. Se amortiza en un plazo mximo de 20 aos.

Intangibles con vida til no definida.

Intangibles con vida til no definida.
En Chile se amortizan con un plazo mximo de
20 aos (excepcionalmente 40 aos) y Estos activos no se amortizan y requieren
requieren de una revisin peridica por revisin por deterioro anualmente.
deterioro.
Activos Intangibles Generados Internamente

Los gastos de investigacin y desarrollo no se Los costos de investigacin deben llevarse a

pueden activar, se debe imputar a resultado gasto cuando ocurren.
en el perodo que incurren.
Los costos de desarrollo pueden activarse solo
si se cumplen estrictas condiciones.

66
Ejercicios NIC 38 Activos Intangibles

Pregunta 1
Un canal de TV tiene por prctica firmar contratos con distintos avisadores. El canal de TV. es adquirido por
Megaton. Ala fecha de la transaccin solo parte de los mencionados contratos estn vigentes.
Megatn debe reconocer un activo intangible solo por la relacin con aquellos clientes para los cuales existen
contratos vigentes a la fecha de la adquisicin.

Verdadero o Falso?

Solucin: Falso

Pregunta 2
Una cadena compra una farmacia que tiene 5.000 clientes regulares. Ninguno de ellos tiene una cuenta.
La cadena debera reconocer un activo intangible separado pues parte del precio pagado incluye el valor de la
clientela regular.

Verdadero o Falso?

Solucin: Falso

Pregunta 3
Po Co. compra Lo Co., una cadena de supermercados. Lo Co. opera una tarjeta de comprador frecuente el que
incluye una base de datos conteniendo informacin sobre clientes regulares, tales como nombre, direccin,
hbitos de compra, etc.
Po Co. debera reconocer la base de datos y su relacin con sus clientes como activos intangibles separados.

Verdadero o Falso?

Solucin: Verdadero

67
Propiedades de Inversin.
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 40

Objetivos y Alcance

El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable de las propiedades de inversin y los
requerimientos de revelacin de informacin correspondientes. Siendo esta aplicable al reconocimiento,
valorizacin y revelacin de las propiedades de inversin y su valorizacin en los estados financieros.

Las Propiedades de inversin, como su nombre lo indica, son propiedades (terrenos y/o edificio), que se tienen
en forma parcial o en su totalidad por el dueo o el arrendatario, donde exista un acuerdo de arrendamiento
financiero, con el fin de obtener rentas y/o plusvala, en lugar de mantenerlos para el uso de alguna unidad de
la empresa o venta en el curso ordinario del negocio.

Es importante destacar que, cuando una propiedad es utilizada en una proporcin significativa para
arrendamiento en rgimen financiero o para adquirir plusvala y la proporcin restante para realizar actividades
con fines productivos o administrativos; si no es posible clasificar y contabilizar por separado, dicha propiedad
solo calificara para ser presentada como propiedad de inversin.

Los siguientes casos son ejemplos de propiedades de inversin:

a) un terreno que se tiene para obtener plusvalas a largo plazo y no para venderse en el corto plazo,
dentro del curso ordinario de las actividades del negocio;
b) un terreno que se tiene para un uso futuro no determinado (en el caso que la entidad no haya
determinado si el terreno se utilizar como propiedad ocupada por el dueo o para venderse a corto
plazo, dentro del curso ordinario de las actividades del negocio, se considera que ese terreno se
mantiene para obtener plusvalas);
c) un edificio que sea propiedad de la entidad (o bien un edificio obtenido a travs de un arrendamiento
financiero) y est arrendado a travs de uno o ms arrendamientos operativos; y
d) un edificio que est desocupado y se tiene para ser arrendado a travs de uno o ms arrendamientos
operativos.

El derecho que mantenga un arrendatario sobre una propiedad en rgimen de arrendamiento operativo, podr
ser clasificado y contabilizado como propiedad de inversin cuando:

a) se cumpla el resto de la definicin de propiedad de inversin;

b) el arrendamiento operativo se contabilice como si fuera un arrendamiento financiero, de acuerdo con
la NIC 17 Arrendamientos ; y
c) el arrendatario utilice el modelo del valor justo establecido en esta Norma para medir el activo
reconocido.

La presente norma establece que las propiedades de inversin podrn ser reconocidas como activos solo cuando
los beneficios econmicos que produzca la propiedad sean percibidos por la empresa y cuando el costo de dicha
propiedad pueda ser medido de forma fiable.

Las propiedades de inversin sern medidas inicialmente al costo y los costos asociados a la transaccin se
incluirn en la medicin inicial.

El costo inicial del derecho sobre una propiedad bajo arrendamiento financiero y clasificado como propiedad de
inversin, corresponder al valor justo de la propiedad o al valor actual de los pagos mnimos por el
arrendamiento segn lo establecido en la NIC 17 Arrendamientos; esto es, el activo se reconocer por el
monto menor entre el valor justo de la propiedad y el valor presente de los pagos mnimos por arrendamiento.
Reconocindose como pasivo el monto equivalente.

La Norma permite a la entidad elegir entre:

a) El modelo del valor justo, Una entidad que, habiendo aplicado previamente la NIC 40, decida por
primera vez clasificar y contabilizar como propiedades de inversin algunos o todos los derechos sobre
propiedades mantenidas en rgimen de arrendamiento operativo, reconocer el efecto de esa eleccin

68
 como un ajuste en el saldo inicial de las utilidades acumuladas del perodo en el que se haya hecho la
eleccin por primera vez. Adems:

a. Si la entidad ya ha revelado pblicamente (en sus estados financieros o por otra va) el valor justo
de sus derechos sobre propiedades en perodos anteriores (determinado sobre una base que
satisfaga la definicin de valor justo que aparece en el prrafo 5 y las orientaciones establecidas
en los prrafos 36 al 52), se recomienda, pero no se obliga a la entidad a:

I. ajustar el saldo inicial de las utilidades acumuladas para el perodo ms antiguo que se
presente, en el que se hubiera revelado pblicamente el valor justo por primera vez; y
II. re-expresar la informacin comparativa para esos perodos; y

b. si la entidad no ha revelado pblicamente con anterioridad la informacin descrita en (a), no re-

expresar la informacin comparativa, y revelar este hecho.

b) El modelo del costo. El modelo del costo se encuentra desarrollado en la NIC 16 Activo Fijo, y
requiere que la propiedad de inversin sea medida al costo depreciado (menos cualquier prdida por
deterioro acumulada). La entidad que elige el modelo del costo debe revelar el valor justo de la
propiedad de inversin.

El valor justo de una propiedad de inversin es el precio al que podra ser intercambiada, entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua.

Una propiedad de inversin ser eliminada del balance cuando se venda o cuando la propiedad de inversin
quede permanentemente excluida de uso y no se esperen beneficios econmicos futuros procedentes de su
desapropiacin.

La prdida o ganancia resultante del retiro o la desapropiacin de una propiedad de inversin, se determinarn
como la diferencia entre los ingresos netos de la transaccin y el valor de libros del activo, y se reconocer en
el resultado del periodo en que tenga lugar el retiro o la desapropiacin (a menos que la NIC 17 exija otra cosa,
en el caso de una venta con arrendamiento posterior).

69
Activos no corrientes mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas.
Norma Internacional de Informacin Financiera (IFRS) N 5

El objetivo de esta NIIF es especificar el tratamiento contable de los activos mantenidos para la venta, as como
la presentacin e informacin a revelar sobre las operaciones discontinuadas. En particular, esta NIIF requiere:

a) Los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta, sean
valorados al menor valor entre su valor de libros y su Valor justo menos los costos de venta, as como
el cese de la depreciacin de dichos activos; y
b) Los activos que cumplan los requisitos para ser clasificados como mantenidos para la venta, se
presenten de forma separada en el balance, y que los resultados de las operaciones discontinuadas se
presenten por separado en el estado de resultados.

La NIIF:

a) Adopta la clasificacin de mantenidos para la venta.

b) Introduce el concepto de grupo en desapropiacin, que es un grupo de activos de los que la entidad
quiere desapropiarse, ya sea por venta o de otro modo, en conjunto como grupo, mediante una nica
transaccin en que tambin se transfieren los pasivos asociados directamente con dichos activos.
c) La NIIF clasifica una operacin como discontinuada en la fecha en que la operacin cumple los
requisitos para ser clasificada como mantenida para la venta o cuando la entidad ha vendido o
dispuesto por otra va de la operacin.

Una entidad clasificar a un activo no corriente (o un grupo en desapropiacin) como mantenido para la venta,
si su valor de libros se recuperar fundamentalmente a travs de una transaccin de venta, en lugar de por su
uso continuado.

Para aplicar la clasificacin anterior, el activo (o el grupo en desapropiacin) debe estar disponible, en sus
condiciones actuales, para su venta inmediata, sujeto exclusivamente a los trminos usuales y habituales para
la venta de estos activos (o grupos en desapropiacin), y su venta debe ser altamente probable.

Para que la venta sea altamente probable, la gerencia, debe estar comprometida por un plan para vender el
activo (o grupo en desapropiacin), y debe haberse iniciado de forma activa un programa para encontrar un
comprador y completar el plan. Adems, la venta del activo (o grupo en desapropiacin) debe negociarse
activamente a un precio razonable, en relacin con su Valor justo actual. Asimismo, debera esperarse que la
venta quedase cualificada para su reconocimiento completo dentro del ao siguiente a la fecha de clasificacin,
con las excepciones permitidas en el prrafo 9, y adems las acciones exigidas para completar el plan deben
indicar que son improbables cambios significativos en el plan o que el mismo vaya a ser retirado.

Una operacin discontinuada es un componente de la entidad que ha sido vendido o se ha dispuesto de l por
otra va, o bien que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y

a) representa una lnea del negocio o un rea geogrfica que es significativa y puede considerarse
separada del resto;
b) forma parte de un plan individual y coordinado para deshacerse de una lnea de negocio o de un rea
geogrfica de la operacin que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o
c) es una entidad subsidiaria adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla.

Un componente de una entidad comprende las operaciones y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos
claramente del resto de la entidad, tanto desde un punto de vista operativo como a efectos de informacin
financiera. En otras palabras, un componente de una entidad habr constituido una unidad generadora de
efectivo o un grupo de unidades generadoras de efectivo mientras haya estado en uso.
Una entidad no clasificar como mantenido para la venta a un activo no corriente (o a un grupo en
desapropiacin) que vaya a ser abandonado. Esto es debido a que su importe en libros va a ser recuperado
principalmente a travs de su uso continuado.

70
Ejemplo

A la vista de la difcil situacin que atraviesa la compaa, el concejo de administracin ha decidido pone a la
venta su edificio de oficinas. Se contratan los servicios de un tasador que determina que el valor razonable (de
mercado) es de M$ 24.000, siendo el valor neto en los libros de M$ 30.000. El precio de venta se fija en M$
25.000 con posibilidad de negociar. Los costos de vena se estiman en M$ 500. La agencia inmobiliaria ha
presentado varias ofertas de compradores que se estn considerando seriamente, ya que necesita liquidez para
hacer frente a sus deudas de corto plazo.

Desarrollo
En primer lugar el activo fijo deja de depreciarse y se contabiliza como activo no corriente mantenido para la
venta.
Con respecto a su nueva valorizacin se puede detallar lo siguiente:

Segn nuestra investigacin, las NIIF valorarn los activos no corrientes (o grupos enajenable de
elementos) clasificados como mantenidos para la venta, al menor valor entre su importe en libros y su
valor razonable menos los costos de venta, es decir:

Valor Neto en Libros = M$ 30.000

Valor Razonable = M$ 24.000
Costo de Venta = M$ 500

Por lo tanto, este activo se valorar en M$ 23.500

Con respecto a la prdida que se tiene que reflejar en el estado de resultado, se toma en cuenta el
deterioro del valor que sufri el activo mencionado y el precio de venta, es decir:

Valor Neto en Libros = M$ 30.000

Valor Activo Actualizado = M$ 24.000
Deterioro del Valor = (M$ 6.500)
Utilidad por Venta = M$ 1.500
Prdida por Resultado = M$ 5.000

71
 Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones Discontinuadas

En la prctica bajo norma chilena los bienes del activo Concepto.

fijo eran vendidos a su valor neto al momento de la Cuando se cambia su clasificacin a
operacin. mantenidos para la venta quiere decir que se
espera que los flujos de efectivo de este activo
surjan ms por su venta que de su uso
continuado, no se considerara mantenido para
la venta cuando este fuera de su uso o
abandonado.

Plazos de venta y excepciones.

Menor a 1 ao.
Hechos o circunstancias comprobadas fuera del
control de la empresa.

Tipo de valorizacin y depreciacin.

Menor valor entre el importe registrado en
libros y su valor de mercado, menos los costos
de venta.

Revelacin de informacin.
Una descripcin del activo no corriente.
Una descripcin de los hechos y circunstancias
de la venta, as como la forma y plazos
esperados para la venta.
Si fuera aplicable, el segmento dentro del cual
se presenta el activo no corriente.
El resultado de la venta por separado en el
Estado de Ganancias y Prdidas.

Si el activo no es vendido, este puede reclasificarse en

el rubro de origen, a valor de costo

72
Ejercicios IFRS 5 Activos no corrientes mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas

Ejercicio 1
Una entidad tiene un plan de vender su edificio corporativo y ha iniciado actividades para buscar un comprador.
La entidad continuar utilizando el edificio hasta que la construccin de su nuevo edificio corporativo est listo.
La entidad no va a entregar el edificio antiguo al comprador hasta que el edificio nuevo est completo (y
desaloje el edificio viejo);

Puede la entidad clasificar el edificio como disponible para la venta?

Solucin:

Ejercicio 2
Una entidad tiene la intencin de vender una fbrica en su condicin actual y la clasifica como disponible para
la venta. Luego de que se firmara una promesa de venta, la inspeccin realizada por el comprador identifica
daos medioambientales no conocidos anteriormente. El comprador requiere de la entidad que sta corrija los
daos, sin embargo, se estima que estos no podrn ser corregidos antes de 1 ao. La entidad ha comenzado los
trabajos para arreglar el dao y se espera que el comprador quede satisfecho.

Puede la entidad mantener la fbrica dentro de disponible para la venta siendo que sta no ser vendida
dentro de 1 ao?

73
Capitulo III
Valuacin de Inventarios e Ingresos Ordinarios

Inventarios
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 2

Objetivo y alcance

Recomendar el tratamiento contable de las existencias, teniendo bastante preocupacin al monto de costo que
ser reconocido como activo, que ayudar a reconocer de mejor manera los ingresos relacionados que se
obtengan. La presente norma entrega una pauta til para determinar el costo, que se reconocer ms tarde
como gasto; adems de proporcionar mtodos para asignar los costos a las existencias.

La presente norma se aplicar a todas las existencias, con excepcin de: Las obras que estn estipuladas en
contratos de construccin incluyendo contratos de servicios que estn relacionados (NIC 11); instrumentos
financieros (NIC 39); activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola y productos en el punto de
cosecha (NIC 41) y Minerales y activos biolgicos IFRS 6.

Tampoco se aplicar lo estipulado en esta norma, en cuanto se refiera a la valorizacin de las existencias
mantenidas por:

Productores agrcolas y forestales, productos agrcolas de la cosecha, minerales y productos minerales,

en el caso que sean valorizados al valor neto realizable, en ciertas etapas de produccin.
Intermediarios de commodities (aqullos que compran o venden commodities por cuenta de terceros o
por cuenta propia), que valorizan sus existencias al valor justo menos los costos de enajenacin. Estas
existencias, son principalmente adquiridas con el propsito de venderlas en un futuro cercano y
generar utilidad por fluctuaciones en el precio o por margen de comercializacin.

Definiciones

Valor neto realizable: Precio estimado de venta en el curso normal del negocio menos los costos estimados
para terminar su produccin y los costos estimados necesarios para llevar a cabo la venta. Este es un valor
especfico para la entidad.

Valor justo: Monto por el cual un activo podra ser intercambiado, o un pasivo liquidado, entre partes
informadas, interesadas y en una transaccin de independencia mutua.

Las existencias son activos:

1. disponibles para la venta en el curso normal de los negocios.

2. en el proceso de produccin de dicha venta; o
3. en forma de materiales o suministros que sern consumidos en el proceso productivo o en la prestacin
de servicios.

Valorizacin de las existencias

Para la presente norma, las existencias sern valorizadas al menor valor que se refleje entre el costo y el valor
neto realizable.

El valor neto de realizacin: el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones menos los costos
estimados de terminacin y costos estimados necesarios para completar la venta.

74
 Precio de venta X
Descuentos (X)
Costo hasta finalizar (X)
Costo de marketing, venta y distribucin (X)
Valor neto de realizacin X

El costo de las existencias todos aquellos costos incurridos para darle a las existencias su ubicacin y condicin
actual:

Costos de adquisicin: Comprenden el precio de adquisicin, derechos de importacin y otros

impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades tributarias), los fletes, la
manipulacin y otros costos directamente atribuibles a la adquisicin de los productos terminados,
materias primas, materiales y servicios. Los descuentos, descuentos comerciales y otras partidas
similares son deducidos para determinar los costos de adquisicin.

Costos de transformacin: Incluyen los costos directamente relacionados con las unidades de
produccin, tales como la mano de obra directa. Estos tambin incluyen una asignacin sistemtica de
los gastos generales de fabricacin fijos y variables que son incurridos en transformar las materias
primas en productos terminados.

Los gastos generales de fabricacin fijos son aquellos costos indirectos de fabricacin que permanecen
relativamente constantes sin consideracin del volumen de produccin, tales como depreciacin y mantencin
de los edificios y equipos de fbrica, y el costo de gestin y administracin de fbrica. Los gastos generales de
fabricacin variables son aquellos costos indirectos de fabricacin que varan directamente, o casi
directamente, con el volumen de produccin, tales como materiales indirectos y mano de obra indirecta.

Otros costos

Son incluidos slo en el caso que ellos sean incurridos para dar a las existencias su localizacin y su condicin
actual.

Algunos ejemplos de costos excluidos del costo de las existencias y reconocidos como gastos en el perodo en el
que se incurren, son:

a) Los montos anormales por desperdicios de materiales, mano de obra u otros costos de produccin.
b) Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el proceso productivo antes de una
etapa de produccin posterior.
c) Los gastos generales administrativos que no contribuyen a llevar las existencias a su localizacin y
condicin actual.
d) Los costos de venta.

Costo de los productos agrcolas cosechados desde activos biolgicos

En base a lo mencionado en la NIC 41, las existencias que comprenden los productos agrcolas que una entidad
haya cosechado de sus activos biolgicos, sern valorizadas en el reconocimiento inicial a su valor justo menos
los costos de enajenacin en el punto de venta de la cosecha, considerando este como el costo de las
existencias.

Correccin del reconocimiento inicial

El valor inicial de las existencias deber corregirse en caso de:

Las mismas se hayan daado o se encuentren defectuosas.
Se hayan vuelto parcial o totalmente obsoletas y estn fuera de catalogo o tengan difcil colocacin.
Existe una lenta rotacin de la misma
Reduccin de mrgenes por una evolucin a la baja de los precios
Si los costos estimados para su terminacin o venta han aumentado.

75
Todos los puntos indicados anteriormente afectan el valor neto de realizacin.

Dentro de los costos de produccin se encuentran.

1. Costo de adquisicin
2. Costo de conversin.
3. Costos indirectos

Costos Excluidos del valor de las existencias

Capacidad productiva mantenida ociosa en el periodo (sub-actividad e inactividad), as como los

derivados de consumos anormales de los diferentes factores productivos.

Costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios para el proceso productivo, previamente a un
proceso de elaboracin posterior.

Gastos generales de administracin que no hayan contribuido a dar a las existencias su condicin y
ubicacin actuales.

Gastos de comercializacin (distribucin o venta)

En el caso de adquirir inventarios con pago aplazado (a crdito), este se registra como gasto financiero
en el periodo de la financiacin.

Reconocimiento de variaciones en el VNR posteriormente

En el caso de los importes de revisiones a provisiones realizadas previamente, tras un incremento del valor neto
de realizacin (lo que genera un valor neto de realizacin revisado), el reverso del importe debera ser
reconocido como una reduccin del valor de los inventarios incluidos como costo de Ventas (menor gasto), en
el periodo en que tenga lugar dicha reversin.

Formula de Costeo.

Identificacin especifica

Mtodos de costeos aceptados:

1. Mtodo de costeo FIFO
2. Mtodo de costeo CPP

La NIC 2 no permite el uso de costeo LIFO y es requerida consistencia a travs de cada tipo de existencias.

Exposicin
Mtodo de contabilizacin.

Balance general
Valor en libro de las existencias (apertura en el balance general)
Analizar existencias por clasificacin (P.E. materia prima, productos terminados.)

Estado de resultados
Costo de venta de los inventarios incurridos en el periodo.

Informacin a revelar

Los estados financieros, en base a lo descrito en esta norma, debern revelar la siguiente informacin con
respecto a las existencias:

a) Las polticas contables adoptadas en la valorizacin de las existencias, incluyendo la frmula de costo
usada
b) El valor de libros total de existencias y el valor de libros en cada una de las clasificaciones que resulte
apropiada para la entidad.

76
c) El valor de libros de las existencias contabilizadas al valor justo menos los costos de enajenacin.
d) El monto de las existencias reconocido como gasto durante el perodo.
e) El monto de los castigos de existencias que se ha reconocido como gasto en el perodo.
f) El monto de cualquier reverso de cualquier rebaja que es reconocida como una reduccin en el monto
de las existencias reconocidas como gasto en el perodo.
g) Las circunstancias o hechos que resultaron en el reverso de un castigo de las existencias.
h) El valor de libros de las existencias prendadas en garanta de pasivos.

77
Ingresos Ordinarios
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 18

Objetivo y alcance

El marco conceptual los define como los aumentos en los beneficios econmicos, ya sea por entrada o
incremento de los valores de los activos, o desde el punto de vista de los pasivos, por las disminuciones de las
obligaciones. Los ingresos ocurren en el curso normal de las actividades y pueden ser denominadas de diversas
maneras.

Esta norma tiene como objetivo el poder establecer el tratamiento contable de estos tipos de transacciones y
eventos, teniendo preocupacin en el momento que deben ser contabilizados, reconocindolos cuando es
probable que fluyan beneficios econmicos a la compaa, los cuales pueden ser medidos de manera confiable.

Algunas transacciones que generan estos ingresos son: La venta de productos, los cuales pueden ser adquiridos o
producidos para la venta; prestacin de servicios, que bajo un contrato, obliguen la realizacin de distintas
tareas; o el uso, por parte de terceros, de activos que para la empresa sean generadoras de intereses, regalas y
dividendos.

Bajo los parmetros de esta norma, existirn ingresos, que dada su naturaleza, no se les aplicara lo dispuesto
en la presente NIC:

a) Contratos de arrendamiento financiero (NIC 17).

b) Dividendos producto de inversiones contabilizadas segn lo descrito en el mtodo del valor patrimonial
(NIC 28).
c) Contratos de seguro realizados por compaas aseguradoras bajo el alcance de la NIIF 4.
d) Cambios en el valor justo de activos y pasivos financieros, o productos derivados de su venta (NIC 39).
e) Cambios en el valor de otros activos corrientes.
f) Reconocimiento inicial y cambios en el valor justo de los activos biolgicos relacionados con la
actividad agrcola (NIC 41).
g) Reconocimiento inicial de la produccin agrcola (NIC 41).
h) Extraccin de minerales.

Definiciones

Ingresos ordinarios: Flujo neto de beneficios econmicos durante el periodo, proveniente del curso de las
actividades normales de una entidad.

Medicin de los ingresos ordinarios.

Los ingresos ordinarios deben ser medidos al valor justo de los bienes y/o servicios recibidos o por recibir.

El monto de estos ingresos se determinar entre las partes interesadas (empresa y comprador o usuario del
activo), tomando en consideracin, todos los descuentos, bonificaciones o rebajas que se hayan otorgado.
Si bien el monto del ingreso ser igual al monto del efectivo o equivalente, deber prestarse atencin en los
casos donde este se perciba con plazos diferidos. En estos casos el valor justo para la contrapartida puede ser
menor que el monto cobrado o por cobrar, esto debido a que para estos casos est la posibilidad de cobrar una
tasa de inters, tal vez menor que la del mercado. Debido a esto, el valor justo se calcula descontando los
ingresos futuros a travs de una tasa de inters implcita.

Esta tasa de inters, ser la que mejor se pueda determinar, de las siguientes opciones:

a) La tasa vigente para instrumentos similares de un emisor con una clasificacin de riesgo similar.
b) Una tasa de inters que descuente el valor nominal del instrumento al precio actual de venta, base
contado, de los bienes o servicios vendidos.

78
Cuando la naturaleza entre el bien o servicio vendido y su contraparte sean diferentes, los ingresos ordinarios
que se generen se medirn por el valor justo de los bienes o servicios recibidos, cuando este monto (bienes o
servicios), no se puede medir con fiabilidad, se medir al valor justo de los bienes o servicios entregados.

Identificacin de la transaccin

Esta norma utiliza, para reconocer ingresos, criterios separados para cada transaccin. Hay ocasiones en las
cuales tales criterios deben reconocerse para cada componente identificable de una nica transaccin. Por
ejemplo, cuando dos o ms transacciones, estn ligadas de tal manera que el efecto comercial hace que no
puedan ser vistos de manera individual, sino que como un todo, las transacciones realizadas.

Venta de bienes

Los ingresos ordinarios por ventas sern reconocidos cuando la totalidad de las siguientes condiciones han sido
satisfechas:

a) la entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios significativos de la propiedad de los

bienes (por lo general coincide con la transferencia del titulo legal, siempre que se trate de ventas al
por menor)
b) la entidad no mantiene una relacin de control administrativo posterior normalmente asociado con la
propiedad sobre los mismos, ni un control efectivo sobre los bienes vendidos.
c) el monto de los ingresos puede ser medido con fiabilidad.
d) es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin, fluirn a la entidad.
e) los costos incurridos o por incurrir relacionados con la transaccin pueden ser medidos con fiabilidad.

Existen excepciones en las cuales las transacciones que deberan reflejar un ingreso, no se consideran ventas,
por lo tanto, no se reconoce el ingreso, eso es a causa de que la empresa no pierde los riesgos y beneficios del
bien, por ejemplo:

a) Cuando la entidad mantiene una obligacin por ser responsable del funcionamiento insatisfactorio del
bien transado, lo cual no est cubierto por los trminos normales de garanta.
b) Cuando la percepcin del ingreso por venta de una determinada venta est sujeto a que el comprador
genere ingresos por la utilizacin del bien transado.
c) Cuando los bienes son despachados sujetos a la instalacin de los mismos y la instalacin es una parte
significativa del contrato, el cual no ha sido an terminado por la entidad.
d) cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la operacin por un motivo especificado en el
contrato de compraventa y la entidad tiene una incertidumbre respecto a la probabilidad que ocurra la
devolucin de los bienes.

Si la empresa mantiene solo una parte de los riesgos de la propiedad, y siendo esta insignificante, la transaccin
ser identificada como venta. Ejemplo: el garantizar la devolucin del monto de una compra al por menor

Prestacin de servicios

Cuando pueda ser estimado con fiabilidad el resultado de una prestacin de servicios, los ingresos ordinarios
asociados con la transaccin deben reconocerse considerando el grado de avance de la prestacin a la fecha del
balance general. El resultado de una transaccin puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen todas las
condiciones siguientes:

a) El monto del ingreso puede ser medido con fiabilidad.

b) Es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn hacia la entidad.
c) El grado de avance de la transaccin a la fecha del balance general puede ser medido con fiabilidad.
d) Los costos incurridos por la transaccin y los costos para completarla, pueden ser medidos con
fiabilidad.

79
 Resultado Estimado Confiable?

S N
I O

Utilidad? Los Gastos son Recuperables?

S N S N
I O I O

Reconocer resultados Reconocer la Prdida Reconocer el ingreso No se reconoce

de acuerdo al grado esperada con tope en los gastos ingresos (los costos
de avance inmediatamente recuperables (no se incurridos son
reconoce utilidad) reconocidos como
gastos)

Intereses, regalas y dividendos

Los ingresos ordinarios, provenientes de activos de la empresa usados por terceros, y que generen intereses,
regalas y dividendos sern reconocidos de acuerdo con las bases mencionadas con anterioridad (intereses segn
NIC 39; regalas sobre base devengada; dividendos cuando exista el derecho a recibirlos), cuando:
a) Es probable que los beneficios econmicos asociados con la transaccin fluirn a la entidad.
b) El monto de los ingresos ordinarios puede ser medido con fiabilidad.

Informacin a revelar

La entidad revelar:
a) Las polticas contables adoptadas para el reconocimiento de los ingresos ordinarios, incluyendo los
mtodos utilizados para determinar el grado de avance de las transacciones de prestacin de servicios.
b) El monto de cada categora significativa de ingresos ordinarios reconocidos durante el perodo,
incluyendo los ingresos provenientes de:
La venta de bienes.
La prestacin de servicios.
Intereses.
Regalas.
Dividendos.
c) El monto de los ingresos ordinarios resultantes de intercambios de bienes o servicios incluidos en cada
categora significativa de ingresos ordinarios.

La entidad revela cualquier tipo de pasivos y activos contingentes, de acuerdo con la NIC 37 Provisiones,
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Los pasivos y activos contingentes pueden surgir de partidas tales
como costos de garantas, reclamos, multas o prdidas eventuales.

Con el fin de sintetizar de mejor manera lo dispuesto por esta norma, se presenta el siguiente cuadro que
muestra el reconocimiento de Ingresos, mostrando las principales caractersticas que deben poseer para ser
tratados por las NIC.

1. Elementos Mltiples:
Tratados por la NIC 18.
Identificar los componentes de una transaccin para reflejar substancia.
Realizar la combinacin si el efecto comercial no se puede entender de otra manera.

80
 NO
Tiene el tem enviado valor por si
solo para el cliente?

SI
NO Unidades NO separadas
Puede ser determinado confiablemente
el valor justo de los tems no enviados? en la contabilidad

SI

Existen acuerdos contractuales NO

especficos que nos lleven a separar los
bienes?

SI

Unidades separadas de
la contabilidad

Ejemplo:
La sociedad vende computadores. Los valores justos de los componentes son:

CPU 700
Monitor 300
Teclado 100
1100
Precio del PC
Completo 1000

La compaa vendi todo el PC, pero entreg solamente el CPU al final del ao.

Anlisis:

Lo que recibir la compaa (precio total): 1000

Si el monitor y el teclado no se envan,

El cliente no tiene que pagar 300 + 100 = ( 400)

Monto a cobrar por la CPU: 600

La porcin del precio total normalmente asignable

a la CPU es 1000 x 700 / 1100 = 636

Conclusin: Reconocer ingresos por 600 a la entrega de la CPU

2. Inters:
Tratados por la NIC 18 y la NIC 39.
Mtodo de Inters efectivo: Descuento que iguala los flujos de efectivo a cobrar o pagar a lo largo de
la vida del instrumento financiero o en un perodo ms corto, con el importe neto en libros del activo o
pasivo financiero.

3. Dividendos y Regalas:
Tratados por la NIC 18, NIC 28 y NIC 39.
Regalas:
- Sobre base devengada basada en la substancia del acuerdo.
Dividendos:

81
 - Cuando el derecho a recibir el pago es establecido.
- Reconocer el ingreso o ajustar el costo de la inversin.

4. Contratos de Construccin:
Tratados por la NIC 11, el principal objetivo de esta norma es determinar la metodologa utilizada en
el reconocimiento de los ingresos y costos asociados a un contrato de construccin bajo el criterio
descrito en el Marco Conceptual
Mtodo de Avance de Obra.
Segmentando o combinando contratos de construccin.
Medicin:
- Costos hasta completar.
- Definicin de costos de contratos.

Mtodo del Grado de Avance. Los ingresos se reconocern en los ejercicios en que los servicios son prestados.
Este mtodo proporciona informacin sobre la medida de la actividad y su rendimiento en un perodo de
tiempo, esto tambin es exigido por la NIC 11 Contratos de construccin.

En situaciones donde se haya reconocido la probabilidad de beneficios econmicos, y que despus, por
externalidades sucedidas, se haga incierto este ingreso, el monto incobrable debe ser reconocido como gasto;
no se deber ajustar el monto inicial para que muestre los datos recientes.

Para dar mayor confiabilidad a los beneficios futuros, la empresa puede acordar con las partes involucradas una
serie de puntos que ayudarn a esta situacin:

a) Los derechos exigibles a cada una de las partes involucradas respecto al servicio que stas han de
suministrar.
b) Recibir la contrapartida del intercambio.
c) La forma y los trminos de pago.

Tambin es necesario, o ms bien, imprescindible que la empresa cuente con un sistema interno presupuestario
financiero junto con un sistema de preparacin financiera, que sean efectivos.

Para poder medir el grado de avance de una transaccin, se pueden usar ciertos mtodos, que dependern de la
naturaleza de la operacin:

a) La inspeccin de los trabajos ejecutados.

b) La proporcin de los servicios ejecutados hasta la fecha como porcentaje del total de servicios a
prestar.
c) La proporcin de los costos incurridos a la fecha con respecto a los costos totales estimados de la
transaccin, pero solo aquellos costos que reflejen los servicios prestados a la fecha.

Los ingresos ordinarios solo sern reconocidos en la medida que los gastos relacionados a esos ingresos sean
recuperables, cuando ellos provengan de la prestacin de servicios.

82
Ejercicios NIC 18 Reconocimiento de ingresos casos y soluciones

Venta de Bienes

El vendedor El vendedor renuncio

Ejercicio 1 Momento en el que debe ser
transfiri los riesgos a la administracin del
reconocido el ingreso.
y beneficios? bien?

Transferencia de propiedad con

entrega de bienes bajo un Si Si Al transferir los bienes
convenio de venta incondicional

Comprador recibe los bienes, el Cuando el vendedor ha

Probablemente Probablemente
vendedor continua compartiendo renunciado a su derecho sobre
No No
ciertos beneficios beneficios significativos

El vendedor El vendedor renuncio

Momento en el que debe ser
Ejercicio 2 transfiri los riesgos a la administracin del
reconocido el ingreso.
y beneficios? bien?

Comprador y vendedor entraron en Cuando el comprador recibe

No No
un contrato de bodega proveedor los bienes enviados

El comprador recibe los bienes

Cuando la instalacin y la
pero el pago esta sujeto a la No No
inspeccin se ha completado
satisfaccin en la instalacin.

El vendedor El vendedor renuncio

Ejercicio 3 Momento en el que debe ser
transfiri los riesgos a la administracin del
reconocido el ingreso.
y beneficios? bien?

Cuando el vendedor no este

El comprador recibe los bienes el
expuesto a riesgos
vendedor garantiza la performance Probablemente Probablemente
significativos y no tenga
del producto mas all de garantas No No
obligaciones adicionales por
normales
preformance

El comprador recibe los bienes, el

vendedor garantiza la performance Cuando el comprador reciba
Si Si
del producto con las garantas los bienes enviados
normales.

83
Interpretaciones Caso a Caso.

Ejercicio Concesiones.

Antecedentes
Una tienda por departamentos aloja 120 comerciantes bajo acuerdo de concesin. El acuerdo especifica que a
cambio del espacio ocupado por los comerciantes, la tienda por departamentos recibir una comisin de 20% de
las ventas realizadas por los comerciantes.

En el ao N, los comerciantes realizaron ventas por $ 100.

Tradicionalmente la mayora de tiendas por departamento reconoce el valor bruto de las ventas de concesiones
en su lnea de Ingresos por ventas

Pregunta
Bajo IFRS. Cmo debera reconocer la tienda por departamentos este ingreso?

Respuesta A Respuesta B
Ingresos por ventas 100 20
Menos: Costos de Ventas 80 -
Utilidad 20 20

Clave para obtener la respuesta correcta

Cul es la actividad de la tienda por departamento en loe acuerdos de concesin?

Gua.

Ya sea si la entidad esta funcionando como agente de venta o como vendedor principal siempre depende de los
hechos y las circunstancias del acuerdo. Como mnimo, para ser considerado vendedor principal, se debe
cumplir con lo siguiente.

1. El vendedor principal mantiene un acuerdo contractual con el cliente, por lo tanto, el cliente tiene
certeza que el negocio es con el principal.
2. es capaz de establecer los trminos de la transaccin, tales como el valor de venta y los trminos de
pago;
3. Mantiene el riesgo del inventario asociado;
4. mantiene el riesgo crediticio; y
5. Controla el flujo de recepcin y pago.

Solucin Ejercicio Concesiones.

La respuesta B es la correcta.

La tienda por departamento debe reconocer nicamente la comisin que recibe de los comerciantes como
ingreso por acuerdo de concesin.
La actividad de la tienda por departamentos es proveer de espacio y brindarles servicios a los comerciantes. La
comisin que recibe la tienda por departamentos es su nica fuente de ingresos. La tienda por departamentos
no debe incluir la venta de los comerciantes como propia.

La tienda por departamentos deber revelar en las notas a los estados financieros las ventas generadas por los
concesionarios, las cuales generaron la comisin recibida.

84
Ejercicio Transferencia de riesgo y beneficios.

Antecedentes
El vendedor paga por el seguro de los bienes en transito desde la planta hasta las instalaciones del comprador.
La pliza de seguros reembolsa al vendedor el precio de mercado de los bienes en el evento de prdida o daos
entre ambos puntos. La propiedad legal se transfiere una vez los bienes llegan a las instalaciones. En promedio,
un mes despus.

Pregunta.
Dada la cobertura de seguros. Puede el vendedor reconocer la venta en el momento que los bienes dejan sus
instalaciones?

Solucin Ejercicio Transferencia de riesgo y beneficios.

No. El vendedor debe reconocer el ingreso por la venta de los bienes cuando los mismos hayan arribado a las
instalaciones del cliente.

Por qu?
El reconocimiento de ingresos por venta de bienes debe ser reconocido cuando se hayan cumplido las
condiciones de la NIC 18.14. En el momento que los bienes salieron de la fbrica:
- el vendedor no ha transferido al comprador los riesgos significativos y los beneficios de la propiedad de
los bienes.
- La propiedad legal es transferida cuando los bienes llegan a las instalaciones del comprador.
- Como los bienes no han sido entregados al comprador, el vendedor no tiene derecho a demandar el
pago por parte del comprador.

Ejercicio Descuentos por pronto pago.

Antecedentes
Una entidad vende comida enlatada y tiene 100 clientes en la regin. El envo de la comida enlatada se realiza
el ltimo da de cada mes. El periodo normal de pago es de 45 das luego del envo.

La poltica de la entidad es aprobar un descuento por pronto pago de 2% para aquellos clientes que pagan
dentro de los 15 primeros das luego del envo. La experiencia pasada demuestra que el 45% de los clientes
normalmente realizan el pago dentro de los 15 das, mientras que el 55% restante pagan luego de dicho periodo.

La entidad enva un lote de comida enlatada a sus clientes el 31 de diciembre de 2005. La facturacin total por
todos los envos es de 1000.

Cunto ingreso debe ser reconocido por este envo al 31 de diciembre de 2005?
a) 1.000
b) 991 (1.000 (1.000 x 45% x 2%))
c) 980

Solucin Ejercicio Descuentos por pronto pago.

La opcin correcta es B 991.

La gerencia debe reconocer los ingresos basados en valor justo de la cuenta por cobrar, la cual es calculada
como el valor bruto de venta de 1.000, reducida por el monto estimado de descuento por pronto pago de 9
(1.000 x 45% x 2%).

Opcin A-1.000, no es correcta porque se reconoce el valor bruto de la venta sin descuento

Opcin C 980, no es correcta porque asume que todos los clientes tomaran ventaja del descuento por pronto
pago, pero se espera que nicamente el 45% lo haga.

85
Ejercicio Elementos Mltiples I Muebles de cocina

Antecedentes
BC muebles le ofreci al Sr. X muebles de cocina a travs de dos opciones. Precio fijo de $ 10.000 incluyendo la
instalacin, o de $ 8.000 sin instalacin. El seor X opto por la de $ 10.000, sabiendo que si BC muebles fallaba
en la instalacin, el tenia derecho, el tenia el derecho a contratar a otro proveedor para que realice la
instalacin, deduciendo la misma del valor pactado con BC muebles. Un proveedor le ofreci al Sr. X el mismo
servicio por $ 2.500.
A la fecha de cierre, los muebles de cocina fueron recibidos en la casa del Sr. X. pero no fueron instalados.

Pregunta.
Cunto debe reconocer como ingreso BC Muebles a la fecha de balance?

a) 10.000
b) 8.000
c) 7.500
d) 7.619 (8.000 / 10.500 * 10.000)

Solucin Ejercicio Elementos Multiples I Muebles de cocina.

En esta transaccin de elementos mltiples, el envo de los muebles de cocina representa una unidad separada
de contabilizacin. Por lo tanto, los muebles de cocina pendientes de instalar tienen un valor por si solo para
el Sr. X que los puede hacer instalar por otra persona. Adicionalmente, BC muebles vende muebles sin instalar
como parte de sus actividades normales. Si DV muebles falla en la instalacin, el
Sr. X puede deducir el precio pactado el valor de la instalacin, por lo tanto, BC muebles debe reconocer $
7.500 a la fecha del balance.

La respuesta correcta es: C 7.500.

Ejercicio Elementos Mltiples I Plataforma IT

Antecedentes
Una compaa que brinda servicios tecnolgicos esta desarrollando una plataforma especializada para un cliente
que mantiene buena posicin econmica y que es factible de ser sujeto a crdito.

El trabajo en la plataforma tecnolgica comenz el 1ro de enero de 2005. Al 31 de diciembre de 2005, el

hardware (el cual la compaa adicionalmente vende por separado) ha sido instalado en las dependencias del
cliente y el software ha sido completado en un 50%. La compaa no anticipa problemas para el desarrollo de
software, cuyo periodo de finalizacin se estima en 6 meses. El cliente tiene el derecho de devolver el
hardware si el software no trabaja de acuerdo a las especificaciones del mismo.

El contrato tomado en su conjunto esta terminado aproximadamente en un 70% basado en el costo incurrido, el
cual es una medida confiable para los servicios prestados. El costo incurrido a la fecha y los costos hasta
completar el contrato pueden ser medidos confiablemente por el software y por el hardware por separado y en
total. La participacin de ambos componentes (Hardware y software) es de 30% y 70% respectivamente.

Qu gua de reconocimiento de ingresos debe ser aplicada a esta transaccin?

a) hardware: venta de bienes bajo NIC 18: software: ingresos por servicios bajo NIC 18.
b) Hardware y software: Ingresos por servicios bajo NIC 18.
c) Hardware y software: contratos de construccin bajo NIC 11

Solucin Ejercicio Elementos Mltiples I Plataforma IT.

C. Hardware y software: contratos de construccin bajo NIC 11. El contrato para la construccin de la
plataforma tecnolgica coincide con la definicin de un contrato de construccin, el cual es especficamente
negociado para la construccin de un activo o de combinacin de activos que estn fuertemente relacionados
en trminos de su diseo tecnologa y funcin o su propsito final de uso.

86
No deben contabilizarse como activos separados debido a que:
- no se han enviado propuestas separadas para cada tipo de activos;
- cada activo no se ha negociado por separado;
- el contratista y el contratante no pueden aceptar o rechazar el contrato de manera parcial (aceptar
hardware y rechazar software o viceversa)

Ejercicio Programa de fidelizacin de clientes

Antecedentes
Una empresa lanzo un programa de fidelizacin de clientes. Como premio. Sus clientes calificados podrn ser
elegibles para cambiar ciertos regalos por puntos que ha ganado por sus compras.

Pregunta
Cmo deben ser contabilizados los regalos entregados bajo el programa de fidelizacin de clientes?

Respuesta (A): Como un componente separado de una venta con elementos mltiples, en la cual el valor justo
es asignado a cada uno de sus componentes y el ingreso por el regalo es diferido hasta el momento que es
entregado.

Respuesta (B): reconocer todo el ingreso de la transaccin, y contabilizar una provisin por el costo del
regalo.

Solucin Ejercicio Programa de fidelizacin de clientes.

La respuesta (A) es correcta.

Dado que el ingreso ha sido medido al valor justo de lo recibido o lo que se va a recibir, este ingreso deber ser
asignado a los dos componentes separados. A la entrega del primer tem no da derecho a la compaa a
reconocer todo el ingreso. Una porcin de los ingresos por venta debe ser alocada al regalo y reconocida
como ingreso nicamente cuando los regalos se hayan entregado.

Ejercicio Devoluciones de clientes

Antecedentes
Un comerciante vende corbatas. Los clientes pueden devolver la mercadera hasta 28 das despus de la fecha
de compra. Las devoluciones nicamente sern aceptadas con un documento de prueba de la compra y si las
corbatas no fueron usadas y pueden ser vendidas como nuevas. El comerciante aceptara las corbatas devueltas,
bajo las condiciones mencionadas y las cambiara nicamente por corbatas del mismo valor.

12% de las ventas de corbatas son cambiadas antes de los 28 das.

Pregunta
Cmo debe reconocer el vendedor el ingreso en esta venta?

Respuesta (A): reconoce como ingreso el 100% del valor de la corbata a la fecha de venta.

Respuesta (B): Reconoce 88% del valor de la corbata a la fecha de la venta y el restante 12% como ingreso
cuando finalmente sean cambiadas o se expire el periodo de 28 das.

Clave para obtener la respuesta correcta

Mantiene el comerciante involucramiento gerencial con el producto vendido?

87
Solucin Ejercicio Devoluciones de clientes.

La respuesta (A) es correcta.

La gerencia podr reconocer el ingreso total por la venta del bien, aunque el cliente tenga derecho a cambiar
las corbatas, dado que no mantiene involucramiento gerencial sobre el bien.

Ejercicio Fee de cierre

Antecedentes
Los fees de cierre son montos pagados por un proveedor a un comerciante para vender un rango de productos
que van a ser descontinuados.

Un proveedor ha decidido cerrar una de sus lneas de producto. Como el proveedor mantiene una gran cantidad
de productos, la gerencia llego a un acuerdo con un gran comerciante para liquidar el stock.

El proveedor pagara al comerciante un fee de cierre de 15% del costo del producto por cada producto
adquirido por el comerciante. El fee ser pagado al momento de la compra. No hay derecho a devolver el
producto.

Pregunta
Cmo deber contabilizar este fee de cierre el proveedor?

Respuesta (A): Rebajndolo de los ingresos?

Respuesta (B): Reconocindolo como gasto?

Solucin Ejercicio Fee de cierre.

La respuesta (A) es correcta.

El proveedor deber reconocer el ingreso por la venta de los productos discontinuado y rebajarlo con el monto
del fee de cierre que pago al comerciante.

Este acuerdo es un descuento otorgado por el proveedor. Los descuentos deben ser rebajados del precio de
venta y presentar los ingresos por ventas netos de descuentos, tanto comerciales como por volumen.

Ejercicio Fee por licencias

Antecedentes
Una distribuidora de pelculas otorga una licencia por un honorario fijo a un operador de cines, para la
exhibicin de una pelcula nueva. El honorario fijo es recibido en su totalidad en la fecha que se otorgo la
licencia. El ingreso y el costo pueden ser medidos confiablemente.

La licencia le da derecho al operador de cines a exhibir la pelcula un nmero ilimitado de veces durante el
periodo del contrato en un rea geogrfica en particular. El operador de cines no puede cancelar el contrato de
licencias y no se le puede solicitar al distribuidor la devolucin del honorario parcial o totalmente bajo ninguna
circunstancia.

Basado en experiencias pasadas, el distribuidor espera que el operador de cines exhiba la pelcula unas 30 veces
a lo largo del periodo del contrato.

Puede la gerencia reconocer el ingreso cuando el contrato fue firmado y la pelcula transferida?

SI / No

88
Solucin Ejercicio Fee por licencias.

Si. El ingreso puede ser reconocido en su totalidad una vez que la licencia ha sido otorgada al operador del cine
y la pelcula ha sido transferida.

Por qu?
Bajo las condiciones de la licencia, el distribuidor de la pelcula no mantiene obligaciones adicionales bajo el
contrato no rescindible. El distribuidor de la pelcula tiene nicamente derecho a un honorario fijo y no sobre
montos adicionales sobre la taquilla. Debido a que el operador del cine puede exhibir la pelcula de manera
ilimitada a travs del tiempo del contrato, el distribuidor de la pelcula ha renunciado al control sobre la
misma. Como tal, la transaccin es la venta de la licencia.

Ejercicio Pagos por incentivos a clientes

Antecedentes
Una compaa de servicio suscribe un contrato de 5 aos con un cliente nuevo. El contrato tiene una clusula
que impide rescisin. Como parte del contrato, la compaa realiza un pago por incentivos de 100.000 al cliente
a la fecha de suscripcin del mismo (1ro de enero de 2005). El pago es no reembolsable.

El servicio comienza de 1 enero de 2005 y es ejecutado uniformemente sobre el periodo del contrato. El cliente
pagara a la compaa de servicios 200.000 por ao, el cual es el valor de mercado al comienzo de cada ao en
el cual se brinda el servicio.

Cunto debe ser reconocido como ingreso por el ao terminado al 31 de diciembre de 2005?

a) 200.000 (el pago por incentivos debe ser reconocido en una lnea de gastos)
b) 180.000 (el ingreso debe ser reconocido neto de 1/5 del pago por incentivo)
c) 100.000 (el ingreso debe ser reconocido neto de la totalidad del pago por incentivos)

Solucin Ejercicio Pagos por incentivos a clientes.

Respuesta b) 180.000 es la correcta El ingreso debe ser reconocido neto de 1/5 del pago por incentivo. El pago
por incentivo es realizado para mantener el flujo de ingresos por lo tanto los ingresos, el pago por incentivos y
la transaccin por el servicio deben ser contabilizados conjuntamente.

Opcin a) 200.000 (el pago debe ser reconocido como tem de gastos) no es correcto. Tanto el pago por
incentivo y la transaccin por el servicio estn vinculados de tal manera que el efecto comercial no pueden
comprenderse sin la contabilizacin conjunta.

Opcin c) 100.000 (el ingreso debe ser reconocido neto de la totalidad del pago por incentivos) no es correcto.
El pago por incentivo debe ser amortizado sobre los 5 aos porque se desembols para obtener un contrato no
rescindible de 5 aos. Dado que los beneficios econmicos del contrato sern reconocidos sobre los 5 aos. El
pago por incentivos debe ser amortizado a lo largo de dicho periodo.

Ejercicio Contrato por servicios de comunicacin

Antecedentes
Una compaa de telecomunicaciones establecida suscribe un contrato para proveer servicios de
telecomunicaciones por 4 aos. El cliente pagara a dicha compaa por los siguientes conceptos:

Un pago adelantado de 500.000 el 1ro de enero de 2005. El pago fue para financiar parcialmente el costo de
extender la red de comunicaciones de 5.000.000. La construccin de la red comenz el 1ro de enero de 2005 y
fue completada el 31 de diciembre de 2005

Pagos subsecuentes de 500.000 por ao durante 4 aos por el servicio de telecomunicaciones recibido desde el
1ro de enero de 2006 en adelante. El costo de dichos servicios puede ser estimado confiablemente.

La compaa puede utilizar un rango de diferentes soluciones para cubrir sus necesidades de comunicacin.

89
Pregunta

Cmo debe ser reconocido el ingreso sobre el periodo del contrato?

a) 500.000 por la construccin de la red de comunicaciones debe ser contabilizada como un contrato de
construccin bajo NIC 11 del 1 de enero de 2005 al 31 de diciembre de 2005; 2.000.000 por servicio de
comunicaciones deben ser reconocidos bajo la gua de ingresos por servicios bajo NIC 18 y deben ser
reconocidos sobre base de lnea recta desde el 1ro de enero de 2006 al 31 de diciembre de 2009.

b) 2.500.000 por servicios de comunicaciones debe ser reconocido bajo la gua de ingresos por servicios
bajo NIC 18 y reconocido sobre base de lnea recta desde el 1ro de enero de 2006 al 31 de diciembre
de 2009; Los 5.000.000 incurridos para construir la red sern capitalizados como Activo Fijo bajo NIC
16.

c) 2.500.000 por la construccin de la red y los servicios debes ser contabilizado conjuntamente como un
contrato de construccin bajo NIC 11 desde el 1ro de enero de 2005 al 31 de diciembre de 2009.

Solucin Ejercicio Contrato por servicios de comunicacin.

Respuesta (B) es la correcta

Por qu?

La red de comunicaciones construida es legalmente propiedad de la compaa de telecomunicaciones y el

servicio no le otorga el derecho de control del activo al cliente, por lo tanto dicho activo debe ser capitalizado
como activo bajo NIC 16.

Desde la perspectiva del comprador, lo que esta siendo recibido es la habilidad para utilizar la red sobre un
periodo de 4 aos. Como tal, el contrato debe ser contabilizado de acuerdo a la gua para ingresos por servicios.
NIC 18.

Opciones A y C no son correctas por que el costo de construccin debe ser contabilizado como activo fijo.

Ejercicio Venta de LCD que fueron usados como muestra

Antecedentes
Un distribuidor de televisores vente televisores nuevos y usados como actividad principal

Dicho distribuidor adquiri algunos televisores de LCD para exhibicin/demostracin en sus tiendas. Esos
televisores de LCD son generalmente utilizados para exhibicin/demostracin por ms de un periodo. Despus
de haber sido utilizado como Set de demostracin por dos periodos, los televisores de LCD son transferidos al
almacn de remates para su venta como televisin usada. Son eventualmente vendidos al precio de remate de
2.000 reflejando su condicin. El valor neto de enajenacin. (Costo menos depreciacin acumulada) al
momento de la venta es de 1.800.-

Cunto ingreso debe ser reconocido por la venta del televisor?

a) 2.000, porque debe ser contabilizado como venta de bienes bajo NIC 18
b) 200, porque debe ser contabilizado como eliminacin de activo fijo bajo NIC 16.
c) 0, porque debe ser contabilizado como eliminacin de activo fijo bajo NIC 16.

Solucin Ejercicio Venta de LCD que fueron usados como muestra.

Respuesta a) es correcta. Un ingreso de 2.000 debe ser reconocido por la venta de los televisores de LCD
utilizados como exhibicin/demostracin porque debe ser contabilizado como venta de bienes bajo NIC 18.

90
Mientras los televisores de plasma son utilizados para exhibicin/demostracin, estn bajo la definicin de
activo fijo (dad la naturaleza del uso y el periodo sobre el cual ser utilizado) y debe ser contabilizado como
tal. Una vez que el televisor de LCD deja de ser utilizado para las demostraciones, debe ser contabilizado como
mantenido para la venta en el curso normal de las operaciones. (Dado que es el giro principal de la compaa),
y por lo tanto, contabilizado como inventario. Adicionalmente, la venta ser contabilizada como venta de
bienes bajo NIC 18.

Las opciones B y C no son correctas porque los televisores deben ser considerados como inventario de
existencias y no como activo fijo.

91
Contratos de Construccin
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 11

Objetivo y alcance

El objetivo de la presente norma consiste en establecer el tratamiento contable de los ingresos ordinarios y los
costos relacionados a los contratos de construccin. Dada la naturaleza de la actividad, las fechas de inicio y
trmino del contrato caen en perodos distintos; lo primordial de la contabilizacin, es la adecuada asignacin
de los costos e ingresos en sus respectivos perodos. Lo mencionado en esta norma deber aplicarse en la
contabilidad de los contratistas.

Definiciones

Contrato de construccin: Contrato negociado para la construccin de un activo o de un conjunto de activos,

relacionados entre s o interdependientes en trminos de su diseo, tecnologa y funcin; o bien en relacin con
su ltimo destino o utilizacin.

Contrato de precio fijo: Contrato de construccin por el cual, el contratista acuerda un precio fijo o un monto
fijo por unidad de producto. En algunos casos tales precios estn sujetos a clusulas de revisin si aumentan los
costos.

Contrato de margen sobre el costo: Contrato de construccin que estipula el reembolso al contratista por los
costos incurridos por l, y definidos previamente en el contrato, ms un porcentaje de esos costos, o un
honorario fijo.

El contrato de construccin se puede fijar para la construccin de un nico activo, como tambin para la
construccin de varios activos, que estn relacionados entre si.

Adems de lo mencionado anteriormente, los contratos de construccin incluirn:

a) Los contratos de prestacin de servicios que estn directamente relacionados con la construccin del
activo.
b) Los contratos para la demolicin o rehabilitacin de activos y la restauracin del medio ambiente que
puede seguir a la demolicin de algunos activos.

Para los efectos de esta norma, los contratos se clasificaran en: Contratos de precio fijo y contratos de margen
sobre el costo, pudiendo tener los contratos caractersticas de ambos tipos.

Agrupacin y segmentacin de los contratos de construccin

Si bien esta norma se aplica por separado para cada tipo de contrato, habr momentos en los cuales ser
necesario aplicarlos de manera independiente para los componentes de un solo contrato, o bien agrupar varios,
a fin de revelar su esencia econmica.

Cuando un contrato cubre varios activos, la construccin de cada uno de ellos debe tratarse como un elemento
separado, siempre y cuando:
a) Se han recibido propuestas econmicas diferentes para cada activo.
b) Cada activo ha estado sujeto a negociacin separada y el constructor y el cliente han tenido la
posibilidad de aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de los activos.
c) Pueden identificarse los ingresos y costos de cada activo.

Un grupo de contratos, ya sea que procedan de un cliente o de varios, debe ser tratado como un nico contrato
de construccin cuando:
a) El grupo de contratos se negocia como un nico paquete.
b) Los contratos estn tan ntimamente relacionados que son, efectivamente, parte de un nico proyecto
con un margen de beneficios comn para todos ellos.
c) Los contratos se ejecutan simultneamente, o bien en una secuencia continua.

92
El contrato, dentro de sus clusulas puede contemplar, el incluir la construccin de un activo adicional, o bien,
el contrato se puede modificar para la construccin de este. Se tratara como un contrato a parte, cuando:
a) El activo difiere significativamente en trminos de diseo, tecnologa o funcin del activo o activos
cubiertos por el contrato original.
b) El precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el contrato original.

Ingresos ordinarios del contrato

Para ser reconocidos como ingresos ordinarios, deben contener las siguientes caractersticas:
a) El monto inicial del ingreso acordado en el contrato.
b) Cualquier modificacin en el trabajo contratado, reclamos y pagos de incentivos:
I. En la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso.
II. Siempre que sean susceptibles de valorizacin fiable.

Estos ingresos ordinarios sern valorizados al valor justo de la contraprestacin recibida o por recibir. La
valorizacin de los ingresos procedentes del contrato est afectada por diversas incertidumbres, que dependen
del resultado de hechos futuros. Las estimaciones a menudo necesitan ser revisadas a medida que ocurren
situaciones o se resuelven incertidumbres. Por lo tanto, el monto de los ingresos del contrato puede aumentar o
disminuir de un ejercicio a otro.

Ejemplos para poder entender el concepto de ingresos ordinarios podran ser:

a) El contratista y el cliente pueden acordar modificaciones o reclamos que aumenten o disminuyan los
ingresos del contrato en un perodo posterior a aquel en que el contrato fue inicialmente pactado.
b) El monto de ingresos acordado en un contrato de precio fijo puede aumentar como resultado de las
clusulas de revisin de precios.
c) El monto de los ingresos procedentes de un contrato puede disminuir como consecuencia de las multas
por demoras, causadas por el contratista en la realizacin de la obra.
d) cuando un contrato de precio fijo supone un monto constante por unidad de obra, los ingresos del
contrato aumentan si el nmero de unidades de obra aumenta.

El cliente puede dentro del perodo de construccin del activo, realizar modificaciones, las cuales pueden llevar
a disminuir o aumentar los ingresos del contrato. Estas modificaciones se incluirn en los ingresos cuando:

a) Es probable que el cliente apruebe el plan modificado, as como el monto de los ingresos que surgen de
la modificacin.
b) El monto que la modificacin supone puede ser valorizado con fiabilidad.

Por otra parte, el contratista puede reclamar al cliente, o a terceros ciertos montos como reembolsos de costos
no incluidos en el contrato y que son de entera responsabilidad del cliente. La valorizacin de estos ingresos
est sujeta a un elevado nivel de incertidumbre. Estos reclamos se incluirn en los ingresos del contrato
cuando:

a) las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduracin, de tal manera que es probable
que el cliente acepte el reclamo.
b) el monto que es probable que acepte el cliente puede ser valorizado con fiabilidad.

Existen adems, incentivos para el contratista, siempre que este cumpla o sobrepase ciertos niveles de
ejecucin en el contrato, estos montos se incluirn en los ingresos siempre y cuando:

a) El contrato est suficientemente avanzado, de manera que es probable que los niveles de ejecucin se
cumplan o se sobrepasen.
b) El monto del pago por incentivos puede ser valorizado con fiabilidad.

93
Ingresos del Contrato:

Ingresos acordados inicialmente.

Los ingresos del

Contrato incluyen

Variaciones en el contrato de construccin, reclamos

y pagos adicionales por incentivos:

- En la medida que el ingreso sea probable.

- Es posible una medicin confiable o razonable.

Costos del contrato

Los costos del contrato deben comprender:

a) Los costos que se relacionen directamente con el contrato especfico.
b) Los costos que se relacionen con la actividad de construccin en general y puedan ser asignados al
contrato especfico.
c) Cualquier otro costo que se pueda cargar al cliente, segn los trminos pactados en el contrato

Los costos que se relacionan directamente con cada contrato especfico incluirn:

a) Costos de mano de obra en el lugar de la construccin, comprendiendo tambin la supervisin que all
se lleve a cabo.
b) Costos de los materiales usados en la construccin.
c) Depreciacin de plantas y equipos utilizados en la ejecucin del contrato.
d) Costos de traslado de plantas, equipos y materiales desde y hasta la localizacin de la obra.
e) Costos de arriendo de plantas y equipos.
f) Costos de diseo y asistencia tcnica que estn directamente relacionados con el contrato.
g) Costos estimados de los trabajos de rectificacin y garanta, incluyendo los costos esperados de las
garantas.
h) Reclamos de terceros.

Para poder realizar una disminucin de estos costos, existe la opcin de poder generar ingresos adicionales, que
no estn incluidos en el contrato, como puede ser, por ejemplo, la venta de los materiales sobrantes o la
liquidacin de los activos fijos al trmino del contrato.

Existen costos que pueden ser asignados a la actividad de contratacin en general y que por otra parte tambin
pueden ser asignados a contratos especficos, como los siguientes:

a) Seguros.
b) Costos de diseo y asistencia tcnica no relacionados directamente con ningn contrato especfico.
c) Gastos indirectos de construccin.

Estos costos son asignan y aplican de manera sistemtica e uniforme a todos los costos con similares
caractersticas. Los costos que pueden ser asignados a la actividad de construccin en general y distribuidos a
los contratos especficos incluyen los costos por intereses.
Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad de contratacin o que no puedan ser asignados a los
contratos especficos, se excluyen de los costos del contrato de construccin. Entre estos costos a excluir se
encuentran:
a) Los costos generales de administracin, para los que no se ha especificado ningn tipo de reembolso en
el contrato.
b) Los costos de venta.
c) Los costos de investigacin y desarrollo para los que, en el contrato, no se especifica reembolso
alguno.

94
 d) La parte de la cuota de depreciacin que corresponde a plantas y equipos que no han sido utilizados en
ningn contrato especfico.

Existirn casos en los cuales se podrn incluir en los costos del contrato, todos aquellos costos realizados en la
negociacin del contrato, siempre que estos se puedan identificar por separado, sean valorizados con fiabilidad
y se tenga la seguridad de obtencin del contrato. Si por otra parte, estos desembolsos fueron reconocidos
como gastos, no podrn ser incluidos como costos del contrato.

Los costos del contrato deben comprender:

Costos directos del Costos Indirectos atribuibles Costos especficamente

contrato a la actividad del contrato cargables al cliente

Reconocimiento de ingresos ordinarios y gastos del contrato

Si existe la posibilidad de estimar el resultado del contrato, los ingresos y costos de este se reconocern como
resultado, en base al grado de avance de la actividad.

Si se trata de un contrato a precio fijo, el resultado ser estimado solo si se dan las siguientes condiciones:
a) Puedan valorizarse con fiabilidad los ingresos totales del contrato.
b) Es probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos derivados del contrato.
c) Tanto los costos que falten para la terminacin del contrato como el grado de realizacin a la fecha
del balance general, puedan ser valorizados con fiabilidad.
d) Los costos asignables al contrato puedan ser claramente identificados y valorizados con fiabilidad, de
manera que los costos reales del contrato puedan ser comparados con las estimaciones previas de los
mismos.
Cuando se trate de un contrato de margen sobre el costo, las condiciones para la estimacin depender de:

a) Es probable que la entidad obtendr los beneficios econmicos derivados del contrato.
b) Los costos asignables al contrato, sean o no especficamente reembolsables, pueden ser claramente
identificados y valorizados con fiabilidad.

Mtodo del porcentaje de realizacin: Los ingresos derivados del contrato son comparados con los costos
incurridos, en base al grado de avance de la actividad, con esto, se podr revelar el monto de los ingresos,
gastos y utilidad que se pueden atribuir a la proporcin del contrato ya realizado. Bajo este mtodo se
proporciona informacin de utilidad sobre la evolucin de la actividad del contrato y del desempeo del mismo
durante un perodo.

Los ingresos del contrato se reconocern como tales a lo largo de los perodos en los que se lleve a cabo la
ejecucin del contrato. Los costos del contrato se reconocern como gastos en el perodo en el que se ejecute
el trabajo con el que estn relacionados. No obstante, todo exceso esperado de los costos del contrato, sobre
los ingresos totales derivados del mismo, se reconocer como un gasto.

El contratista puede haber incurrido en costos que se relacionen con la actividad futura del contrato. Tales
costos se registran como activos, siempre que sea probable que los mismos sean recuperables en el futuro.
Estos costos representan montos adeudados por el cliente y a menudo son clasificados como trabajos de
construccin en curso.

El resultado de un contrato de construccin podr estimarse con fiabilidad si es probable que la entidad
obtenga los beneficios econmicos asociados con el mismo. No obstante, cuando surgiese incertidumbre
respecto al cobro de un monto ya incluido en los ingresos procedentes del contrato e incorporado en el estado
de resultados, el monto incobrable o el monto cuya recuperacin haya dejado de ser probable se reconocer
como un gasto del ejercicio, en lugar de ser tratado como un ajuste en el monto de los ingresos del contrato.

95
La empresa tendr la capacidad de estimar de forma fiable, tras negociar un contrato, dejando estipulado:

a) Los derechos de disposicin de cada una de las partes contratantes sobre el activo a construir.
b) El monto a recibir por el activo construido.
c) La forma y trminos de pago.

An si existieran los puntos antes mencionados, para poder dar mayor validez a las estimaciones, la empresa
debe contar con sistemas presupuestarios eficientes que ayuden a la estimacin fiable de los contratos, sin que
esto afecte omita posibles correcciones a las estimaciones de ingresos y costos del contrato.

Para que la empresa pueda conocer de mejor manera el grado de avance de un contrato, cuenta con distintos
mtodos, de los cuales, aplicar dependiendo de la naturaleza del contrato, aquel que refleje de mejor manera
el grado de avance:

a) La proporcin de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta la fecha, en
relacin con los costos totales estimados para el contrato: Bajo esta estructura no son considerados:
los costos de actividades futuras derivados del contrato, aun cuando estos materiales se encuentren en
el lugar de la faena y los pagos anticipados a los subcontratistas, por trabajos realizados por trabajos
que se rijan por subcontrato.
b) La inspeccin del trabajo realizado.
c) La proporcin fsica del contrato total ya realizado.

Cabe mencionar que los anticipos y pagos recibidos por parte del cliente no reflejarn necesariamente el grado
de avance llevado hasta la fecha.

Cuando el resultado de un contrato de construccin no pueda ser estimado con fiabilidad:

a) Los ingresos deben ser reconocidos solo en la medida en que sea probable recuperar los costos
incurridos por causa del contrato.
b) Los costos del contrato deben reconocerse como gastos del perodo en que se incurren.

Puede suceder que dada las caractersticas de la construccin, sea poco probable el poder estimar con
seguridad el resultado de este, pero no as el que la entidad estime la recuperacin de los costos incurridos.
Cuando esto suceda, en el estado de resultado sern reconocidos los ingresos en la medida que se estime la
recuperacin de los costos incurridos.

En el caso que no se pueda fijar una estimacin, no se reflejara en el balance ninguna utilidad. Existir tambin
la posibilidad que aun no conociendo los ingresos totales del contrato, estos sean superados por los costos
totales; en casos as, cualquier exceso se reconocer como gasto.

A modo de ejemplo, podemos mencionar los siguientes costos del contrato, que dada su irrecuperabilidad
pueden ser reconocidos como gastos de forma inmediata; se reflejaran en contratos en los cuales:

a) No se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez est seriamente cuestionada.
b) La finalizacin est sujeta al resultado de una sentencia o un acto legislativo pendiente.
c) Estn implicadas propiedades que sern probablemente declaradas no aptas para su uso o expropiadas.
d) El cliente es incapaz de asumir sus obligaciones.
e) El contratista es incapaz de cumplir el contrato, o pagar las obligaciones que se derivan del mismo.

Reconocimiento de las prdidas esperadas

Ahora bien, si se sabe de antemano que los costos del contrato superaran a los ingresos totales, las prdidas
esperadas se reconocern inmediatamente como gastos. Estos montos son determinados con independencia de:

a) Que los trabajos del contrato hayan comenzado o no.

b) El grado de avance de la actividad del contrato.
c) El monto de utilidades que se espera obtener en otros contratos, que no son tratados como uno solo.

96
Cambios en las estimaciones

El mtodo de porcentaje de obra realizada ser aplicado en la empresa de manera acumulativa en cada
perodo, a las estimaciones de ingresos y costos del contrato que hayan sido revelados hasta la fecha. El efecto
que pudiese ocurrir con estas estimaciones, o en algn cambio en el resultado del contrato, se trataran en base
a lo dispuesto en la NIC 8 Polticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores

Informacin a revelar

En base a lo mencionado en esta norma, la empresa tiene la obligacin de revelar:

a) El monto de los ingresos del contrato, reconocidos como tales en el perodo.
b) Los mtodos utilizados para determinar la parte de los ingresos del contrato reconocida como tal en el
perodo.
c) Los mtodos usados para determinar el grado de realizacin de los contratos en curso.

Cuando se refieran a contratos en curso en la fecha de cierre, la empresa revelar lo siguiente:

a) El monto acumulado de costos incurridos y de utilidades reconocidas (menos las correspondientes
prdidas reconocidas) hasta la fecha.
b) El monto de los anticipos recibidos.
c) El monto de las retenciones en los pagos.

Las retenciones son facturaciones de anticipos de los clientes, no recuperables hasta que se cumplan las
condiciones estipuladas en los contratos para poder hacer cobro de estos montos, ahora, si fuese por
irregularidades del trabajo, se podr hacer cobro de estos montos una vez rectificado esta situacin.

Una empresa deber presentar:

a) Los activos que representen montos en trminos brutos, adeudados por los clientes por contratos de
construccin.
b) Los pasivos que representen montos, en trminos brutos, adeudados a los clientes por contratos de
construccin.

El monto bruto adeudado por los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre:

a) Los costos incurridos ms las utilidades reconocidas, menos

b) La suma de las prdidas reconocidas y las facturaciones de anticipos.

97
Agricultura Activos Biolgicos
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 41

Objetivo y alcance

El objetivo de esta Norma es recomendar el tratamiento contable, la presentacin en los estados financieros y
la informacin a revelar en relacin con la actividad agrcola.

Esta Norma debe aplicarse para la contabilizacin de lo siguiente, siempre que est relacionado con la actividad
agrcola:
a) Activos biolgicos;
b) Productos agrcolas en el punto de su cosecha.
c) Subvenciones gubernamentales.

Esta Norma no es aplicable a:

a) Los terrenos relacionados con la actividad agrcola (NIC 16 y NIC 40)
b) los activos intangibles relacionados con la actividad agrcola (NIC 38)
c) Productos agrcolas despus del punto de cosecha (NIC 2)

La presente norma es aplicable a los productos agrcolas, obtenidos de activos biolgicos, en su punto de
cosecha o recoleccin, despus de este punto, sern tratadas bajo la NIC 2 Existencias

A modo de gua, se presenta la siguiente tabla:

Productos resultantes del procesamiento con

Activos Biolgicos Productos Agrcolas
posterioridad a su cosecha o recoleccin

Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras

rboles de una
Troncos Cortados Madera
plantacin forestal
Plantas Algodn Hilo de algodn, vestimentas

Caas Cortadas Azcar

Ganado Lechero Leche Queso

Cerdos Reses sacrificadas Salchichas, Jamones curados

Arbustos Hojas T, tabaco curado

Vides Uvas Vino

rboles Frutales Fruta Cosechada Fruta Procesada

Activos biolgicos

Reconocimiento:

Se reconocern como activos biolgicos o productos agrcolas si se cumplen las 3 siguientes condiciones, en
forma copulativa:

1) La sociedad controla el activo, a travs de tres caractersticas: Capacidad de cambio: Plantas y

animales vivos son capaces de experimentar transformaciones biolgicas; Administracin del cambio:
Facilita las transformaciones biolgicas, manteniendo las condiciones necesarias para que el proceso
tenga lugar. Tal administracin distingue a la actividad agrcola de otras actividades. Valorizacin del
cambio: Tanto el cambio cualitativo (calidad gentica, densidad, maduracin, contenido graso,
proteico y fortaleza de la fibra) como el cuantitativo (nmero de cras, peso, metros cbicos, longitud
o dimetro de la fibra y nmero de brotes) conseguido por la transformacin biolgica, es objeto de
valorizacin y control como una funcin rutinaria de la administracin.

98
 2) Probabilidad de flujos de futuros de beneficios econmicos para la sociedad.

3) Valor justo o costo puede ser medido de manera confiable o razonable.

Medicin:

Valor Costos estimados en el

MENOS
justo punto de venta

Valor del producto o Comisiones de agentes de venta

Valores de mercado Distribuidores
Excluye costos de transporte

Existe una excepcin, cuando se trata de activos biolgicos cuyo valor justo no puede ser medido en el
momento del reconocimiento inicial:

Costo Depreciacin
MENOS
deterioro

Solo en reconocimiento inicial

Valorizar a valor justo en cuanto sea factible

Valor Justo

Depender del tipo de mercado que exista:

Mercado activo: Es el precio de mercado, los tems comercializados en el mercado son homogneos;
compradores o vendedores interesados se pueden encontrar normalmente; los precios estn disponibles para el
pblico. De existir ms de un mercado activo, ser en el que generalmente la empresa opera.

Mercado NO activo:
Precio de mercado ms reciente.
Precio de mercado para activos similares con algn ajuste de ser necesario.
Benchmark entre sectores.

Precios de mercado no determinados: Valor presente (valor justo del activo biolgico en su lugar y condicin
actual) de los flujos netos futuros de caja que generar el activo. Se excluyen del valor presente los impuestos
y el costo de reforestacin.

Prdidas y Ganancias

Provienen de dos fuentes:

Prdida/ganancia en el reconocimiento inicial (nacimiento).
Prdida/ganancia por cambios en el valor justo, menos costos necesarios para la venta.

Siempre se ver reflejado su impacto en el estado de resultados.

99
Revelaciones:

La empresa debe revelar la siguiente informacin con respecto a los activos biolgicos:
Prdidas o ganancias agregadas sobre activos biolgicos y productos agrcolas.
Descripcin de cada grupo de activos biolgicos y actividades asociadas.
Reconciliacin de cambios en el valor contable de los activos biolgicos.
Valor justo menos costos necesarios para la venta de productos agrcolas cosechados durante el
perodo.
Adicionalmente revelar cuando el mtodo de costo/depreciacin es usado.
Revelar subsidios estatales.

NOTA: Los sistemas de informacin deben estar preparados para entregar este tipo de informacin. El valor
justo cada ao ajustar al resultado.

Otras materias de inters:

Tratamiento de costos capitalizados.

Ajustes a determinar: Existencias, costos de venta, gastos, ingresos por crecimiento biolgico, reverso
(resultado acumulado en el perodo de transicin)
Efectos por impuestos diferidos.

Subsidios Estatales

Regla Bsica
Reconocer el subsidio cuando ste es recibido o se tiene el derecho a recibirlo (lo que suceda primero)
Si es condicional, ser cuando se renan todas las condiciones.

Excepcin: Se aplica a activos valuados a costo/depreciacin bajo la excepcin en el reconoci-miento inicial;

dependiendo de la clasificacin del activo biolgico se ver si se reconoce parcializado o no, de ser as se
aplicar cuando corresponda, NIC 20.

100
Capitulo IV
Pasivos, Impuestos y Provisiones
Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes.
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 37

Objetivo y Alcance

La presente norma tiene como objetivo:

Asegurar que se utilizan criterios de reconocimiento y valorizacin apropiados en el registro de

provisiones, activos y pasivos contingentes.
Que la revelacin de la informacin de las notas a los estados financieros permita a los usuarios el
entendimiento tanto de su naturaleza, vencimiento e importes.

Esta norma debe ser aplicada por todas las empresas, al proceder a contabilizar sus provisiones e informar sobre
activos y pasivos contingentes, EXCEPTO:

Aquellos que se deriven de contratos pendientes de ejecucin, salvo que el contrato resulte de
carcter oneroso para la empresa.
Aquellos de los que se ocupe otra norma.

Esta norma no aplica a instrumentos financieros dentro del alcance de la NIC 39.

Definiciones

Provisin: Pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuanta o vencimiento.

Pasivo: Obligacin presente de la empresa, surgida a raz de sucesos pasados y en cuyo vencimiento la empresa
espera desprenderse de recursos.

Suceso que da origen a la provisin: Todo suceso del que nace una obligacin de pago, de tipo legal o implcita
para la entidad, de forma que la empresa no le queda otra alternativa que cumplir con el importe
correspondiente.

Obligacin Legal: Aquella que se deriva de un contrato, la legislacin u otra causa legal.

Obligaciones implcitas: Aquellas que se derivan de actuaciones de la propia empresa, debido a polticas
empresariales de dominio pblico o una declaracin concreta que genera expectativas en terceros.

Activo contingente: Un posible activo, surgido a raz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser conformada
por la ocurrencia de uno o ms sucesos inciertos en el futuro, y que no estn totalmente controlados por la
empresa.

Pasivo contingente: (1) Toda obligacin posible, surgida a raz de sucesos pasados, cuya existencia ser
confirmada por la ocurrencia de uno o ms sucesos inciertos en el futuro, y que no son totalmente controlados
por la empresa. (2) Toda obligacin presente, surgida a raz de sucesos pasados, pero no reconocida en los
estados financieros, ya que:

No es probable la existencia de la misma, y para satisfacerla, se requiere que la empresa tenga que
desprenderse de recursos que incorporen beneficios econmicos; o
El importe de la obligacin no puede ser determinado con la suficiente confiabilidad.

Contrato de carcter oneroso: Todo aquel contrato en el cual los costos de cumplir con las obligaciones del
mismo exceden los beneficios que se esperan recibir y no es posible que la empresa se salga del mismo o cuyos
costos de salida son significativos.

101
Reestructuracin: Programa planificado y controlado por la gerencia de la empresa y cuyo efecto es un cambio
significativo en:

El alcance de la actividad llevada a cabo por la empresa; o bien

La manera en que tal actividad se lleca a cabo.

Reconocimiento

Provisiones: Debe reconocerse una provisin cuando se den las siguientes condiciones:

La empresa tiene una obligacin presente (ya sea legal o implcita) como resultado de un suceso
pasado.
Es probable que la empresa tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios econmicos
para cancelar tal obligacin; y
Puede hacerse una estimacin confiable del importe de la obligacin.

Pasivos contingentes: La empresa no debe proceder al reconocimiento de ningn pasivo contingente.

Activos contingentes: La empresa no debe proceder al reconocimiento de ningn activo contingente.

Es probable, es decir, existe mayor posibilidad de que se presente la obligacin que de lo contrario.

Medicin

El importe reconocido como provisin debe ser la mejor estimacin, en la fecha del balance, del desembolso
necesario para cancelar la obligacin presente.

Mejor estimacin
Tener en cuenta el riesgo e incertidumbre
Valor presente
Tener en cuenta sucesos futuros
No tener en cuenta la desapropiacin esperada de activos

Cambios en el valor de las provisiones

Las provisiones deben ser objeto de revisin y ajuste, en cada fecha del balance, para reflejar la mejor
estimacin existente en ese momento. En el caso de que no sea probable la salida de recursos se proceder a
liquidar o revertir la provisin.

Aplicacin de las provisiones

Cada provisin deber ser utilizada slo para afrontar los desembolsos para los cuales fue originalmente
reconocida.

Aplicacin de las reglas de reconocimiento y medicin

Prdidas futuras derivadas de la operacin: No deben reconocerse provisiones por prdidas futuras derivadas
de la operacin. Sin embargo esta situacin puede ser indicativa de que alguno de los archivos de la misma,
pudieran estar deteriorando en su valor (en ese caso aplica NIC 36).

Contratos de carcter oneroso: Si la empresa tiene un contrato de carcter oneroso, las obligaciones
presentes que se deriven del mismo deben ser reconocidas y valoradas, en los estados financieros como
provisiones.

Reestructuracin: Los siguientes ejemplos recogen sucesos que pueden cumplir con la definicin de
reestructuracin:

102
 Venta o liquidacin de una lnea de actividad/negocio.
La clausura de un emplazamiento de la empresa en un pas o regin, o bien la reubicacin de las
actividades que se ejercan en un pas o regin a otros distintos.
Los cambios en la estructura de la gerencia, por ejemplo la eliminacin de un nivel o escala de
directivos empresariales; y las reorganizaciones importantes que tienen un efecto significativo sobre la
naturaleza y enfoque de las actividades de la empresa.

Revelaciones

Para cada tipo de provisin, la empresa debe revelar lo siguiente (no es necesario presentarla comparativa):

El importe en libros al principio y al final del ejercicio.

Provisiones adicionales efectuadas en el ejercicio, incluyendo tambin los incrementos en las
provisiones existentes.
Los importes utilizados (esto es, aplicados o cargados contra la provisin) en el transcurso del
ejercicio.
Los importes no utilizados que han sido objeto de liquidacin o reverso en el ejercicio.
El aumento, durante el ejercicio, en los saldos que estn afectos a descuentos por causa del paso del
tiempo, as como el efecto que haya podido tener cualquier cambio en el tipo de descuento.

La empresa debe revelar, por cada tipo de provisin, informacin sobre lo siguiente:

Una breve descripcin de la naturaleza de la obligacin contrada, as como el calendario esperado de

las salidas de recursos econmicos, producidos por la misma.
Una indicacin acerca de las incertidumbres relativas al importe o al calendario de las salidas de
recursos que producirn la provisin.
El importe de cualquier eventual reembolso, informando adems sobre la cuanta de los activos que
hayan sido reconocidos para recoger los eventuales reembolsos esperados.

La empresa debe dar para cada tipo de activo contingente (excepto si es remota) en la fecha del balance, una
breve descripcin de la naturaleza del mismo y, cuando fuese posible:

Una estimacin de sus efectos financieros

Una indicacin de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de las salidas de
recursos correspondientes.
La posibilidad de obtener eventuales reembolsos.

En el caso de los activos contingentes, la empresa debe incluir en las notas una breve descripcin de la
naturaleza de estos activos, y cuando sea posible, una estimacin de sus efectos financieros.

En aquellos casos en los que no se revele la informacin anterior, este hecho debe ser revelado en las normas
correspondientes.

Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes

Se reconoce slo si son contingencias de Las contingencias en la NIC no deben ser

prdidas y se presentan como una cuenta registradas, sino que slo revelarse en una
complementaria. nota.

Las contingencias de ganancias no deben ser Excepciones:

reflejadas, pues se podran estar reconociendo
utilidades no realizadas.
1. Una prdida contingente no debe revelarse si
la probabilidad del egreso es casi nula.
2. Una ganancia contingente no debe revelarse,
sino registrarse si la probabilidad de incurrir
en el ingreso es casi cierta.

103
 NIC 37 Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes
Ejemplos

Ejemplo 1
La empresa XX ofrece a sus clientes garantas al momento de sus compras; la empresa se compromete a
subsanar por medio de la reparacin o sustitucin de los productos, todos los defectos que presenten los
productos en el plazo de tres aos desde el momento de la venta. Segn los datos que maneja la empresa, es
posible que existan reclamos en este perodo.

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma:
El suceso que da origen a la obligacin es la venta del producto con garanta, la cual hace que se produzca una
obligacin legal.

Salida de recursos que incorporan beneficios econmicos:

Resulta probable para el conjunto de las garantas.

Conclusin:
Se reconocer una provisin por el importe de la mejor estimacin de los costos de reparar o sustituir los
productos vendidos antes de la fecha del balance.

Ejemplo 2
Una empresa explota un yacimiento marino, y la concesin que tiene para hacerlo le exige retirar la plataforma
petrolfera al final del periodo de produccin y restaurar el fondo marino. El noventa por ciento de los
eventuales costos tienen relacin con la retirada de la plataforma y con la restauracin de los daos causados
por su instalacin, mientras que slo el diez por ciento de los citados costos se deriva de la extraccin del
crudo. En la fecha del balance de situacin general, ha sido construida e instalada la plataforma, pero no se ha
comenzado la extraccin de petrleo.

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma:
Es la construccin e instalacin de la plataforma, segn las condiciones de la concesin, el suceso que produce
la obligacin legal de retirarla y restaurar el fondo marino, y por tanto este es el suceso que da origen a la
obligacin. A la fecha de cierre del periodo, no obstante, no hay ninguna obligacin de reparar los daos que se
deriven de la extraccin del crudo.

Salida de recursos que incorporan beneficios econmicos:

Probable.

Conclusin:
Se reconocer una provisin, por importe del noventa por ciento de la mejor estimacin de los eventuales
costos, que corresponde a los de retirada de la plataforma petrolfera y restauracin de los daos causados por
su construccin e instalacin. Estos costos se sumarn al resto de los que compongan el valor en libros de la
plataforma. El restante diez por ciento de los costos, que surgirn por la obtencin del crudo, se reconocern a
medida que el petrleo sea extrado.

Ejemplo 3
El 12 de diciembre del ao 2006, el rgano de administracin de la empresa decidi cerrar una de sus
divisiones. Con anterioridad al cierre de ese periodo contable ni se comunic la decisin a ninguno de los
afectados ni se tom ninguna otra medida para llevar a cabo la clausura decidida.

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma:
No ha habido ningn suceso que de origen a compromisos, y por tanto no existe obligacin alguna.

Conclusin:
No se reconocer provisin alguna.

104
Ejemplo 4
Segn la legislacin recin aprobada, la empresa est obligada a colocar filtros para el humo en las chimeneas
de sus fbricas antes del 30 de junio del ao 2006. La empresa no ha colocado tales filtros:

A la fecha del balance de situacin general, el 31 de diciembre del ao 2005

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma:
No hay evento alguno que de origen a la obligacin de incurrir en el costo de los filtros para el humo ni en las
multas que la legislacin prevea de no colocarlos.

Conclusin:
No se reconocer provisin por el costo de los filtros para el humo.

A la fecha del balance de situacin general, el 31 de diciembre del ao 2006

Obligacin presente como consecuencia de un suceso pasado que ha dado origen a la misma:
No se ha producido todava ningn suceso que haya dado origen a una obligacin en lo que se refiere a los
costos de colocar los filtros para el humo, puesto que no se ha procedido a colocarlos. No obstante, y en virtud
de lo que prevea la legislacin, ha podido surgir una obligacin de pago de multas o sanciones, puesto que se ha
producido el suceso que da origen a la sancin (el incumplimiento de las Normas de funcionamiento en las
fbricas).

Salida de recursos que incorporan beneficios econmicos:

La evaluacin de la probabilidad de incurrir en multas o sanciones por el incumplimiento de las Normas de
funcionamiento en las fbricas, depende de los detalles concretos de la legislacin, as como de la seriedad del
rgimen de vigilancia y aplicacin de la normativa.

Conclusin:
No se reconocer provisin alguna por los costos de los filtros para el humo. No obstante, se ha de reconocer
una provisin por importe de la mejor estimacin de las multas o sanciones, siempre que haya ms posibilidad
de que sean impuestas a la empresa que de lo contrario.

105
Ejercicios NIC 37 Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes

Ejercicio 1
OK radios no da garantas a sus clientes por los productos comprados, sin embargo, por muchos aos ha tenido
la poltica de reparar o reemplazar los productos daados hasta 3 aos despus de ser vendidos. La historia
demuestra que es probable que una parte de los productos vendidos sea devuelta.

Qu evento genera la obligacin para OK radios de reparar los productos vendidos?

a) El retorno de los productos por los clientes.

b) La venta de los productos al cliente.
c) Ninguna No hay evento generando obligacin.

Ejercicio 2
OK radios despidi a 2 trabajadores que se negaron a trabajar horas extras. Los trabajadores demandaron a la
compaa por la condicin de condiciones de trabajo desfavorables. El caso est en la etapa final y el fallo se
espera para la prxima semana.
Los abogados creen que el fallo favorecer a los empleados. En casos similares la compensacin ha sido
equivalente a dos aos de sueldos.

Los abogados estiman que el pago ascender a:

a) 70% de probabilidad de 2 aos de sueldo ($100.000.- por empleado)

b) 20% de probabilidad de 2 aos de sueldo ($150.000.- por empleado)
c) 10% de probabilidad de 2 aos de sueldo ($50.000.- por empleado)

Qu fuentes debieran ser consideradas para establecer la probabilidad y monto de la provisin?

Consultar a los empleados

Evaluar la opinin de los abogados
Estudiar casos similares
Evaluar toda la evidencia disponible

A cuanto ascendera la provisin?

a) $100.000.-
b) $300.000.-
c) $200.000.-
d) $210.000.-
e) $110.000.-

Ejercicio 3
La firma de abogados externa FRT, esta contractualmente obligada a rembolsar a OK radios cualquier costo
incurrido como resultado de su consejo respecto a despedir a los trabajadores sealados en el ejercicio 2. FRT
ha ofrecido un court settlement como compensacin.

OK radios ha aceptado la oferta al principio, pero no estn totalmente satisfechos con el monto.

Cul es le tratamiento contable correcto?

a) Reconocer una provisin

b) Revelar un activo contingente
c) Nada
d) Reconocer un activo
e) Reconocer un activo deteriorado

106
Ejercicio 4
Cool Running Hotels, posee un hotel que opera bajo un contrato de leasing operativo, en un agradable lugar en
la costa. En los ltimos aos un desarrollo industrial se instalo en los alrededores originando una baja
significativa en el nmero de huspedes.

Se estima que le hotel generar una prdida de US$2 millones por ao y quedan 2 aos de contrato de
arrendamiento.
El arriendo asciende a US$3 millones por ao y comprende un contrato de arriendo no cancelable.

Se puede reconocer una provisin? A cuanto ascendera?

a) Este es un contrato ejecutorio, por lo que cae fuera de la NIC 37

b) Este es un contrato oneroso, por lo que se debe reconocer una prdida de $6 millones.
c) Este es un pasivo contingente, por lo que se deben revelar US$4 millones
d) Este es un contrato ejecutorio, por lo que se debe reconocer una provisin de US$4 millones
e) Es una prdida futura, por lo tanto no cumple el criterio de reconocimiento.

Ejercicio 5
Cool Running Hotels, posee otro hotel en Indonesia, Debido a desordenes polticos, muchos de los visitantes han
cancelado sus reservaciones. Se estiman prdidas de US$2 millones para os prximos dos aos. Pasado este
perodo el hotel ser rentable nuevamente.

Se puede reconocer una provisin por estas prdidas?

a) Registrar la prdida, dado que a compaa puede medirla confiablemente

b) Registrar la prdida debido a que es probable y habr una salida de recursos econmicos.
c) NIC 37 prohbe el reconocimiento de prdidas operacionales futuras, por lo que se requiere la
provisin.

Ejercicio 6
Cool Running Hotels, ha decidido cerrar uno de sus cuatro hoteles. Se puede estimar con exactitud el costo del
cierre.

Se puede reconocer una provisin por este cierre?

a) Cool Running no puede reconocer una provisin debido que los costos de reestructuracin representan
prdidas futuras.
b) Cool Running no puede reconocer una provisin debida que no es un contrato oneroso.
c) Cool Running no puede reconocer una provisin debido que la empresa no ha anunciado un plan de
reestructuracin.

Ejercicio 7
Indique si es necesario provisionar los siguientes tems (verdaderos o falsos).

tem Verdadero / Falso

1. Garantas entregadas donde algunas tienen mayor probabilidad de ser
reclamadas que de no ser reclamadas.
2. Decisiones del directorio que no han sido comunicadas a las partes
afectadas
3. Futuras prdidas operacionales.
4. Residuos contaminantes que la entidad esta obligada a eliminar
5. Reentrenamiento del personal necesario producto del cambio en las
legislaciones.
6. Juicio donde un resultado desfavorable es mas probable que no.
7. Reparaciones y mantenciones
8. Garanta nica por la cual no hay una salida probable de beneficios
econmicos.

107
Impuesto sobre las Ganancia
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 12

Objetivo y alcance

El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. Para los propsitos
de esta Norma, el trmino impuesto a las ganancia incluye todos los impuestos, ya sean nacionales o
extranjeros, que se relacionan con las ganancia sujetas a imposicin. El impuesto a las ganancias incluye
tambin otros tributos, tales como las retenciones sobre dividendos, que se pagan por parte de una entidad
subsidiaria, asociada o negocio conjunto, cuando proceden a distribuir ganancia a la entidad que presenta los
estados financieros.

El principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto a las ganancias es cmo tratar las
consecuencias actuales y futuras de:

a) la recuperacin (liquidacin) en el futuro del valor de libros de los activos (pasivos) que se han
reconocido en el balance de la entidad; y
b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de reconocimiento en los
estados financieros.

Los Impuestos a las Ganancia incluyen:

Todos los impuestos locales y extranjeros que estn basados en utilidades tributables.
Impuestos, tales como impuestos de retencin, pagaderos por una subsidiaria, asociada o Joint Venture
respecto de distribuciones de utilidades a la entidad de reporte.

Reconocimiento

El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores, debe ser reconocido como una
obligacin de pago en la medida en que no haya sido liquidado. Si la cantidad ya pagada, que corresponda al
periodo presente y a los anteriores, excede el monto a pagar por esos perodos, el exceso debe ser reconocido
como un activo. Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o de perodos
anteriores, deben ser medidos por las cantidades que se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal,
utilizando la normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado, o prcticamente terminado el proceso de
aprobacin, en la fecha del balance.

El valor libro de activos y pasivos podra ser recuperado o liquidado en un monto o periodo distinto del
considerado para propsitos tributarios.

En tales casos, NIC 12 requiere reconocer un impuesto diferido activo o pasivo (excepto en limitadas ocasiones)
en los estados financieros corrientes, siempre que se puedan compensar con ganancia fiscales de periodos
posteriores, prdidas o crditos fiscales no utilizados hasta el momento, pero slo en la medida en que sea
probable la disponibilidad de ganancia fiscales futuras, el pasivo o activo por impuesto diferido reversa en la
medida que la diferencia entre el tratamiento tributario y financiero se reduzca, hasta desaparecer.

NIC 12 requiere registrar las consecuencias de transacciones y otros eventos, de la misma manera que las
cuentas asociadas a las transacciones y otros eventos. Por ejemplo:

En el estado de resultados
En patrimonio, o
En el clculo del Goodwill

NIC 12 tambin aborda:

El reconocimiento de impuestos diferidos que surgen de prdidas o crditos tributarios no utilizados.

La presentacin de impuestos en los estados financieros, y
La revelacin de informacin relacionada con impuestos.

108
Definiciones

Resultado Contable: es la utilidad o prdida antes de deducir el gasto tributario

Renta liquida imponible (prdida tributaria): es la utilidad (o prdida) del periodo determinada de acuerdo a
las reglas establecidas por la autoridad, sobre las cuales se calculan los impuestos a la renta a pagar
(recuperar).

Gastos tributarios (ingresos tributarios): son los montos totales incluidos en la determinacin de las utilidades
o prdidas del perodo respecto a los impuestos corrientes y diferidos.

Impuesto corriente: Es el monto de impuestos a la renta por pagar (recuperar) respecto a la renta lquida
imponible (prdida tributaria) de un perodo.

Ej: Impuesto corriente = Utilidad tributable (o prdida tributaria) * Tasa de impuesto

Base tributaria: La base tributaria de un activo y pasivo es el monto atribuido al activo o pasivo para
propsitos tributarios.

Por ejemplo: Un activo tiene un costo de $100, su depreciacin a la fecha es de $20, pero la depreciacin tributaria
es de $25.

Por lo tanto:
Valor de libros = 80
Base Tributaria = 75

Pasivos por impuestos diferidos son los montos de impuestos a la renta por pagar en perodos futuros respecto
a diferencia temporaria tributables.

Activos por impuestos diferidos son los montos de impuestos a la renta recuperables en perodos futuros
respecto a:
a) diferencia temporaria deducibles;
b) las prdidas tributaria acumuladas no utilizadas; y
c) los crditos tributarios acumulados no utilizados.

Diferencia temporaria y Diferencia Permanentes.

Diferencia temporaria: Diferencia entre la base tributaria y financiera de un activo o pasivo que resultar en
un monto tributable o deducible en aos futuros cuando el activo o pasivo sea recuperado o saldado,
respectivamente.

a) Diferencia temporales
Ingresos o ganancia que tributan despus de ser registrados en los estados financieros (ejemplo:
reconocimiento de ingresos sobre grado de avance para efectos financieros y contrato terminado
para efectos tributarios).
Ingresos o ganancia que tributan antes de ser reconocidos en los estados financieros (ejemplo:
ingresos facturados o cobrados anticipadamente).
Gastos o prdidas deducibles despus de que se registran en los estados financieros (ejemplo:
cuentas incobrables)
Gastos o prdidas deducibles tributariamente antes de que se registran en los estados financieros
(ejemplo: depreciacin acelerada).

b) Otros eventos
Incremento en la base tributaria de activos y pasivos por efecto de la correccin monetaria.
Combinaciones de negocios (valor justo de los activos y pasivos asignados a la empresa adquirida).
Fusin de empresas (push-down del goodwill tributario a los activos y pasivos de la empresa que
se absorbe).

109
 Algunas diferencia temporaria estn asociadas con activos o pasivos que slo existen
tributariamente (ejemplo: gastos de organizacin y puesta en marcha que se debitan a resultados
de inmediato y se difieren para efectos tributarios).

Diferencia permanente: No reversar nunca. Algunos ejemplos son:

a) Ingresos no renta
b) Gastos no deducibles nunca
c) Gastos o prdidas tributarNIC que nunca se registrarn en los estados financieros

Medicin

Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas fiscales que se espera sean de
aplicacin en el perodo en el que el activo se realice o el pasivo se cancele, basndose en las tasas y leyes
fiscales que a la fecha del balance hayan sido aprobadas o prcticamente terminado el proceso de aprobacin

La medicin de los activos y los pasivos por impuestos diferidos debe reflejar las consecuencias fiscales que se
derivaran de la forma en que la entidad espera, a la fecha del balance, recuperar el importe en libros de sus
activos o liquidar el importe en libros de sus pasivos.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos no deben ser descontados.

El valor de libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisin en la fecha de cada balance.
La entidad debe reducir el monto del saldo del activo por impuestos diferidos, en la medida que estime
probable que no dispondr de suficiente ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir cargar contra la
misma la totalidad o una parte, de los beneficios que comporta el activo por impuestos diferidos. Esta
reduccin deber ser objeto de reversin, siempre que la entidad recupere la expectativa de suficiente
ganancia fiscal futura, como para poder utilizar los saldos dados de baja.

Distribucin

Esta Norma exige que las entidades contabilicen las consecuencias fiscales de las transacciones y otros sucesos
de la misma manera que contabilizan esas mismas transacciones o sucesos econmicos. As, los efectos fiscales
de transacciones y otros sucesos que se reconocen en el resultado del periodo se registran tambin en los
resultados. Los efectos fiscales de las transacciones y otros sucesos que se reconocen directamente en el
patrimonio neto, se llevarn directamente al patrimonio neto. De forma similar, el reconocimiento de activos o
pasivos por impuestos diferidos, en una combinacin de negocios, afectar a la cuanta de la plusvala
comprada derivada de la combinacin o al exceso que suponga la participacin de la entidad adquirente en el
valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, de la entidad adquirida, sobre
el costo de la combinacin.

Presentacin en los estados financieros Impuestos

Una entidad debe compensar los activos por impuestos y los pasivos por impuesto si, y slo si, la entidad:
a) Tiene reconocido legalmente un derecho para compensar frente a la autoridad fiscal los importes
reconocidos en esas partidas; y
b) Tiene la intencin de liquidar las deudas netas que resulten, o bien realizar los activos y liquide
simultneamente las deudas que ha compensado con ellos.

Una entidad debe compensar los activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos diferidos si, y slo si,
la entidad:

a) Tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad fiscal los importes
reconocidos en esas partidas; y
b) Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan del impuesto a las
ganancia correspondientes a la misma autoridad fiscal, que recaen sobre:

110
 La misma entidad o sujeto fiscal; o bien
Diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea liquidar los activos y
pasivos fiscales corrientes por su importe neto, ya sea realizar los activos y pagar los pasivos
simultneamente, en cada uno de los periodos futuros en los que se espere liquidar o recuperar
cantidades significativas de activos o pasivos por los impuestos diferidos.

Consideraciones.

Un impuesto a pagar o recuperar debe ser reconocido en el ao sobre la base de la renta lquida imponible.

Los impuestos diferidos se determinan sobre la base de la tasa de impuestos que estar vigente a la fecha de
reverso segn la legislacin actual. Por ello, cuando existe un cambio de tasa, se deben ajustar los impuestos
diferidos a la nueva tasa que estar vigente a la fecha del reverso de la diferencia temporaria, con cargo o
abono a los resultados de operaciones continuas del ejercicio en que se aprob la Ley que cambia las tasas.

Se debe reconocer un impuesto diferido por la utilizacin futura de la prdida tributaria disponible. Adems, el
primer ao que se origina prdida tributaria, se aplican sobre las utilidades acumuladas, lo cual origina un
impuesto por recuperar por absorcin de utilidades tributaria.

Se debe establecer una provisin de valuacin si es "ms probable que no" que un activo por impuesto diferido
no ser recuperado. La provisin de valuacin es por el neto de pasivos y activos diferidos, y no slo por el
activo generado por la prdida tributaria.

Otras situaciones relacionadas con impuestos diferidos:

a) Ajuste por valor justo reconocido en adquisiciones IFRS requiere que se reconozcan impuestos diferidos
por todas las diferencias temporarias, incluyendo ajustes a valor justo a la fecha de adquisicin.
b) Impuestos diferidos sobre utilidades no distribuidas

NIC 12 requiere que se reconozcan impuestos diferidos sobre utilidades no distribuidas de subsidiaria, joint
ventures y coligadas, en caso que un pasivo tributario surja si aquellas utilidades fueran distribuidas a la
compaa socia a o matriz. Si el inversionista puede controlar la oportunidad del reverso de la diferencia
temporaria y es probable que la diferencia no reverse en el futuro cercano, entonces un impuesto diferido
pasivo no necesita ser constituido. Este ajuste ser tpicamente efectuado en una inversin en una coligada,
donde el inversionista no puede controlar la oportunidad de la distribucin de dividendos, en cuyo caso se
debieran reconocer impuestos diferidos sobre las utilidades retenidas de la coligada.

Informacin a revelar en los estados financieros

El gasto (o ingreso) fiscal procedente del beneficio (o prdida) de las actividades ordinarias tiene que ser
revelado de forma separada en las cuentas de resultados.
Adicionalmente se debe revelar:
El monto agregado de los impuestos corrientes y los activos y pasivos por impuestos diferidos,
procedente de partidas contabilizadas en patrimonio
El gasto por impuesto a la renta de operaciones descontinuadas procedente de:
- El beneficio o la prdida derivada de la discontinuacin, y
- Los resultados de las actividades ordinarias, generados por las operaciones descontinuadas para
cada uno de los periodos incluidos en los estados financieros.

Los principales componentes del gasto por impuesto a la renta:

El gasto por impuesto a la renta corriente del ejercicio tributario

Los ajustes al impuesto corriente del ejercicio o de ejercicios anteriores
El gasto por activos y pasivos por impuestos diferidos referente a:
- El origen o reverso de las diferencia temporaria, y
- Cambios en los tipos impositivos, o la aparicin de nuevos impuestos.

111
 La reduccin tanto del gasto impositivo del perodo como de los activos o pasivos por impuestos
diferidos por el uso de prdidas fiscales, crditos fiscales o diferencia temporaria de perodos
anteriores que no haban sido reconocidos.
La cancelacin (o el reverso) de un activo por impuestos diferidos
El monto del gasto (ingreso) por impuestos correspondiente a cambios de polticas contables o
correcciones de errores que se han incluido en el resultado por no haberse podido registrar de forma
retroactiva.

El monto total de impuestos, corrientes o diferidos, correspondiente a partidas registradas directamente en

el patrimonio en el ejercicio:

Cualquiera de las siguientes conciliaciones (o las dos), explicando en cada caso cmo se han calculado
los tipos impositivos:
I. Una conciliacin numrica entre el gasto tributario y el resultado de multiplicar el beneficio
contable por los tipos impositivos aplicables.
II. Una conciliacin numrica entre el promedio del tipo impositivo efectivo y el tipo impositivo
aplicable.

El monto y la fecha (si existe) de prescripcin de las diferencia deducibles y las prdidas y
crditos tributarios no aplicados, para los que no se ha reconocido un activo o pasivo por
impuestos diferidos.

El total de los montos de las diferencia temporaria asociadas con inversiones en dependientes,
sucursales, coligadas y "joint ventures" para los cuales no han sido reconocidos activos o pasivos
por impuestos diferidos.

Para cada tipo de diferencia temporaria, prdida o crdito fiscal no utilizado:

El monto del activo o pasivo por impuestos diferidos reconocido en el balance

El monto del ingreso o gasto por activos o pasivos por impuestos diferidos reconocidos en la cuenta de
resultados (si no resulta evidente en los movimientos reflejados en los montos del balance)

El monto del activo por impuesto diferido y la naturaleza del hecho que apoya su reconocimiento cuando:

Su utilizacin dependa de futuros beneficios tributarios, por el exceso de activos por impuestos
diferidos sobre el reverso de pasivos por impuestos diferidos, y
La entidad ha sufrido prdidas tributaria tanto en el perodo actual como en perodos precedentes, que
procedan de la misma jurisdiccin fiscal.

Cualquier impuesto que haya surgido como consecuencia de dividendos propuestos despus de la fecha de
cierre del balance, pero que no han sido reflejados en los estados financieros.

Cuando haya diferentes consecuencias tributarias, revelar la naturaleza de potenciales consecuencia sobre los
ingresos tributables provenientes del pago de dividendos a los accionistas.

Se deben cuantificar los montos siempre que las consecuencias sean fcilmente determinables. Cuando
las consecuencias no se pueden determinar fcilmente, se deber suministrar otra revelacin.

112
 Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

1. Determinacin de diferencia temporales

Para la determinacin de las diferencia El prrafo 5 de NIC 12 Impuesto a la renta

temporales la normativa chilena pone nfasis
en las diferencia generadas por las
transacciones que afectan el estado de
resultado del perodo. Por eso, en la prctica
contable chilena (aunque no determinada
explcitamente por la normativa) las diferencia
temporales relacionadas a transacciones que
no afectan el estado de resultado no generan
impuestos diferidos (por ejemplo la retasacin
tcnica de los activos fijos).
define una diferencia temporal como
"...diferencia entre el valor libro de un activo
o pasivo en el balance y su base tributaria".
Por lo tanto, es posible que aunque la
transaccin no tenga efecto en el estado de
resultado, igual genere diferencia temporales.
Las diferencia temporales relacionadas a
transacciones que no afectan el estado de
resultado generan impuestos diferidos que
afectan al patrimonio.

2. Diferencias temporales originadas en las inversiones permanentes

Los valores contables de las inversiones Bajo IFRS la diferencia entre los valores
permanentes pueden ser distintos a sus valores contables y tributarios de las inversiones en
tributarios por ejemplo, por los resultados no filiales y relacionadas generan impuestos
distribuidos, o por las variaciones de tipo de diferidos. Estos deben ser contabilizados
cambio si la inversin es controlada en una usando la tasa de impuesto relacionada a las
moneda extranjera, o por deterioros. Ante distribuciones de dividendo. Es posible evitar
diferencias de precio que tienen su origen en reconocer el impuesto diferido si la matriz
combinaciones de negocio, generalmente bajo puede controlar las remesas de dividendos y no
la normativa chilena no se contabiliza esta planifica distribuirlos.
diferencia como temporal hasta que las
inversiones sean planificadas para la venta
dentro de un ao. Bajo la normativa chilena el
impuesto por remesas de dividendos
relacionados a las utilidades retenidas en las
inversiones extranjeras que representan
dividendos no pagados debera afectar el valor
de la inversin.
3. Diferencias temporales por variaciones de tipo de cambio

Las diferencias entre los valores contables de Bajo IFRS esta diferencia tiene que ser
las inversiones y sus valores tributarios, registrada como una diferencia temporal.
generados por las variaciones de tipos de
cambios, que se producen cuando la inversin
es controlada en una moneda extranjera, no
generan diferencia temporales.

4. Cuentas complementaria

Para los activos y pasivos por activos diferidos, No existen cuentas complementarias
producto de las diferencia generadas antes del
ao 2000 (1999 en el caso de los bancos), se
registraron cuentas complementar NIC las
cuales son amortizadas en el perodo de reverso
de la diferencia que origin el impuesto.

113
 Comparativo IFRS v/s PCGA
Norma Chilena
5. Presentacin y clasificacin de los activos y pasivos por impuestos diferidos
La presentacin de impuestos diferidos como
corriente o a largo plazo viene determinada por
el plazo de reverso. Normalmente por la
existencia de las diferencias permanentes, la
suma del efecto de impuesto diferido y del
impuesto a la renta en el estado de resultado es
diferente que la tasa nominal aplicada al
resultado bruto financiero. La tasa que resulta
de la aplicacin de la suma de los dos efectos al
resultado financiero se llama la tasa efectiva de
impuestos. No se presenta la reconciliacin de
tasa efectiva con la tasa nominal.
6. Crditos fiscales por inversiones
La prctica local ha consistido en considerar los
crditos fiscales como diferencia permanentes
Crditos de activo y crditos zona austral).
7. Impuesto diferido sobre leasing
Un leasing clasificado como operacional para
efectos tributarios y como un leasing financiero
para efectos contables genera diferencia
temporales y por ende impuestos diferidos.
8. Impuesto diferido sobre el costo de transacciones deducibles en combinaciones de negocios
Generalmente en la prctica, los gastos de
transaccin se consideran como diferencia
permanente, porque se considera que forman
parte del menor valor.
9. Impuesto diferido originado por la transaccin a IFRS
Generalmente, en el curso de las
reconciliaciones de principios contables desde
el PCGA local de las inversiones permanentes en
el extranjero a PCGA chileno, es aceptado en la
prctica contable no reconocer impuestos
diferidos originados por efecto de los ajustes
para conciliar a la normativa chilena.
IFRS
Deben presentarse siempre como no circulante.
Es obligatorio presentar una reconciliacin de la
tasa efectiva de impuestos.
A veces el gobierno otorga crditos tributarios
por algunos tipos de inversiones. El trmino
"crditos fiscales por inversiones" no est
definido en IFRS, y no existe una definicin
generalmente aceptada de este trmino.
Cuando se contabiliza un crdito fiscal por
inversin, todos los factores y circunstancias
relativas al incentivo especfico deben ser
considerados. Factores como, la dependencia de
futuras ganancia afectas, las condiciones por las
cuales se recibe el incentivo, etc. Estos deben
ser analizados para decidir si NIC 12 o NIC 20
pueden ser aplicadas
Si un leasing es clasificado inicialmente como
operacional para efectos tributarios y como un
leasing financiero bajo NIC 17 Leasing, la
compaa puede reconocer o no el impuesto
diferido sobre las diferencia temporales
originadas por el reconocimiento inicial del
activo y pasivo por leasing, dependiendo de las
circunstancias
A veces cuando se adquiere una inversin, los
gastos relacionados con la adquisicin, los
cuales forman una parte del costo de
adquisicin, son deducibles tributariamente.
Generalmente, se deben reconocer un pasivo
por impuestos diferidos relacionados a estos
gastos.
A veces cuando se adquiere una inversin, los
gastos relacionados con la adquisicin, los
cuales forman una parte del costo de
adquisicin, son deducibles tributariamente.
Generalmente, se deben reconocer un pasivo
por impuestos diferidos relacionados a estos
gastos.
114
Ejercicios NIC 12 Impuesto sobre las ganancias(Impuestos Diferidos)

A. Conceptos bsicos (Ejemplos)

Ejemplo 1 Base tributable de un activo

Una mquina cuesta $200. A la fecha de cierre, para propsitos tributarios, la depreciacin ha sido de $50 y el
costo remanente ser deducido en periodos futuros. La mquina ha sido depreciada para propsitos contables
por $40.

Cual es la base tributaria de la mquina?

Respuesta:
La diferencia est relacionada a los diferentes mtodos de depreciacin para fines tributarios y para fines de
reportes financieros. El resultado es una diferencia temporal tributable y se reconoce como un impuesto
diferido pasivo.

Este es slo otro camino para llegar a la base tributable. La principal diferencia es que se debe probar que
existen suficientes beneficios econmicos desde los cuales se podrn deducir impuestos (Montos deducibles).

Recordar la definicin de base tributaria de un activo: El monto que ser deducible para propsitos tributarios
en contra de cualquier beneficio econmico que fluya a la empresa cuando esta recupere los montos libros de
su activo.

En este ejemplo:
La Compaa recuperar el valor libro de su mquina usndola para la manufactura de bienes.
Beneficios tributarios cuando se recupere el valor libro del activo = 160
Deducible para fines tributarios = 150

Ejemplo 2 Base tributaria de un activo.

Una empresa ha prepagado un monto de $500 por concepto de seguros anticipados correspondientes a los
prximos 12 meses. Para propsitos tributarios, es aceptada la deduccin por el monto completo cuando este
ha sido cancelado.

Cual es la base tributaria para los seguros pagados por anticipados?

Respuesta:
Los seguros pagados por anticipado tienen una base tributable de cero. Esto porque la deduccin ya ha sido
realizada en el ao en que se realiz el pago, as que a la fecha de balance no hay monto futuro deducible para
fines tributarios.

En este ejemplo, existe una diferencia temporal tributable de 500 que resultarn en el reconocimiento de un
impuesto diferido pasivo.

Ejemplo 3 Base tributaria de un pasivo (obligacin).

Una empresa ha reconocido una provisin de $5000 por un acuerdo relacionado con un juicio legal. El pago no
es deducible de impuestos.

Cul es la base tributable de la provisin?

Respuesta:
La definicin de base tributable de un pasivo es:
Monto contable menos cualquier monto que ser deducible para fines tributarios en relacin a ese pasivo en
periodos futuros.

115
Aplicando lo anterior a la provisin: 5000 0=5000. Luego, la base tributable es 5000. Esto significa que no
habr diferencias temporales (monto contable menos base tributable =0), lo cual es lo que esperaramos dado
que en periodos futuros no habr impuesto diferente y tratamiento contable (la provisin ya ha sido registrada
en gastos, as que no habr impacto futuro en P&L para fines financieros, y no habr un impacto tributario
futuro ya que ninguna deduccin es permitida). No existe diferencia temporal.

Ejemplo 4 - Base tributable de un pasivo (obligacin).

Un cliente solicita los servicios de la empresa A por un monto de $500 en el ao 20X7 y paga el monto completo
por adelantado. La empresa A difiere el monto recibido por adelantado para propsitos contables. El pago
recibido por adelantado fue tributado en base al pago percibido. En el 20X7 la empresa prest servicios por un
monto de $200.

Cul es la base de los ingresos percibidos por adelantado al 31 de Diciembre de 20X7?

Respuesta:
La definicin de base tributable para el ingreso recibido por adelantado es:
Monto contable menos cualquier monto que no ser tributable in periodos futuros.
Como el ingreso de 300 ya ha sido tributado, el monto que ser tributable in periodos futuros es mil. Tenemos
una diferencia temporal deducible que resulta en el reconocimiento de un impuesto diferido activo.

Ejemplo 5 Tasa de impuesto aplicable

La tasa de impuesto a la renta en un pas A es de 30% para el perodo 20X6. Al 31 de Octubre de 20X6, el
parlamento del pas A aprob una rebaja de impuestos, con lo cual, la tasa se redujo a un 25%. La nueva tasa se
har efectiva a partir del 1 de Enero de 20X7.

Si la compaa prepara sus estados financieros al 31 de Diciembre del ao 20X6,

Qu tasa tributable debe utilizar para calcular el impuesto renta diferido?

Respuesta:
25% 4 La nueva tasa de impuesto est promulgada a la fecha de balance.

B. Preguntas Temas especficos

Pregunta 1 Exencin al reconocimiento inicial

Al 14 de junio de 20X6, la empresa A adquiri un automvil de lujo de un fabricante de autos. El automvil era
para el uso del Jefe Ejecutivo de la Compaa. El precio de compra del automvil es de 500.000. El automvil
ser depreciado financieramente en 5 anos. La depreciacin del automvil no es deducible para fines
tributarios.

Monto contable del automvil 500,000 Base

tributaria del automvil CERO

Cul es el monto que debe ser reconocido al 14 de junio de 20x6 por concepto de impuesto diferido?

Respuesta 1
Ningn impuesto diferido pasivo debera ser reconocido por la regla de excepcin de reconocimiento inicial.

Pregunta 2 Cuentas consolidadas

La Entidad A produce y vende productos a su subsidiaria B, la cual a su vez los vende a terceras partes. La tasa
de impuesto de la Entidad A es de 30%, mientras que la tasa de impuesto de la Entidad B es de 40%. Durante el
ao, la Entidad A ha vendido productos a B por $200, registrando un ingreso de $20 en sus propios libros. Al final
del 2006, el inventario no vendido a terceros es establecido en el balance consolidado del grupo en $90, - neto
de ingresos no realizados por $10. Ningn ajuste a los inventarios es realizado para fines tributarios.

Cul es el monto del impuesto diferido activo/pasivo relacionado a esta transaccin al final del 2006?

116
Respuesta 2
Los ingresos no realizados de transacciones intragrupo, que surgen de transacciones relacionadas, son
eliminados de los montos contables de los activos pero ajustes equivalentes no son realizados para fines
tributarios. La base tributaria del activo relevante es el monto antes de la eliminacin del ingreso no realizado.
La diferencia temporal deducible representa el monto del ingreso no realizado->Ver slide anterior.

El monto contable es el monto en el balance consolidado, ya que el ingreso no realizado es eliminado.

La base tributaria es el monto que ser deducible en periodos futuros para fines tributarios. Este es el
monto en las cuentas individuales de la entidad que mantiene el inventario. La subsidiaria es una
entidad tributaria separada.
La diferencia temporal es el resultado no realizado el cual ser eliminado en el proceso de
consolidacin.
La tasa de impuesto aplicable es la tasa de la subsidiaria que mantiene el inventario, y obtendr el
ingreso por la venta de los productos.

El resultado no realizado en transacciones relacionadas es eliminado del monto contable del activo y ningn
ajuste subsecuente es realizado para fines tributarios (estados financieros individuales relevantes).

La diferencia temporal deducible representa el monto de ingreso del grupo.

Pregunta 3 Reconocimiento del impuesto diferido del activo (IDA)

En el 2006, una compaa tiene diferencias temporales tributables por $40,000 las que generan un impuesto
diferido pasivo, que se espera ser reversado en el 2010. La compaa presenta diferencias temporales
deducibles por $60,000, que resultaran en impuesto diferido activo, que se espera ser reversado en el 2010. El
Gerente de la compaa espera que la compaa tenga utilidades tributables por primera vez en la historia en el
2010. No hay plan de negocios disponible para este periodo. No hay planificacin tributaria a modo de
aprovechar oportunidades de crear beneficios tributarios.

La tasa de impuesto de la compaa es de 30%. Asuma que la compaa tiene el derecho de compensar el
impuesto diferido de activo y pasivo correspondiente.

Cul es el monto del impuesto diferido del activo e impuesto diferido del pasivo que la empresa debe incluir en
el balance al 31 de Diciembre de 20X6?

Respuesta 3
El monto de las diferencias temporales gravables disponibles, el cual resulta en un impuesto diferido
pasivo, que ser reversado en el mismo periodo como diferencia temporal deducible es 40,000.
No es probable que la Compaa tendr suficientes utilidades tributarias en el periodo en que las
diferencias temporales deducibles sern reversadas. Existe historial de prdidas tributarias recientes
No existen oportunidades de planificacin tributaria disponibles

Monto de Monto de
diferencias Impuesto
temporales diferido

Diferencias temporales afectas a impuesto (taxables) (40,000) (12,000)

Diferencias temporales deducibles 40,000 12,000
Impuesto diferido activo / (pasivo) en balance al 31
CERO
diciembre 2006

117
Pregunta 4 Activos contabilizados a valor
La empresa A adquiri un edificio a un precio distinto al de mercado. El valor contable de este bien es de
$1,000 y se mantendr durante toda su vida til restante (10 aos); adems, tendr un valor residual de cero.
Al comienzo del ao 2, el activo es revalorizado en $200. La tasa de impuestos es de 30%. La depreciacin (u
otra baja) del activo no es deducible tributariamente. En rigor, cualquier prdida de capital no seria deducible.
Como debera contabilizar la empresa el impuesto diferido en el periodo de dos aos despus de la adquisicin
del edificio? El activo no fue adquirido con la finalidad de venderlo a corto plazo. De ser vendido, ser
reinvertida la ganancia obtenida.

Ignore el final del ao 2. Es suficiente presentar los clculos, tomando en cuenta el ao 1 y el principio del ao
2 (despus de la revalorizacin).

Reconocimiento del impuesto diferido del pasivo (IDP):

Respuesta 4

Base Base Diferencia

IDP
Financiera Tributaria Temporal

Reconocimiento al inicio 1.000 1.000 - -

Fin de ao 1 900 900 - -
(1.000 100) (1.000 100)
Al inicio del ao 2 1.100 900 200 60
(despus reevaluacin) (900+ 200) (900 + 0) (200 x 30%)

Pregunta 5 Activos contabilizados a su valor justo

La administracin clasifica parte de las inversiones de una empresa como disponible para la venta. Estas
inversiones fueron contabilizadas a valor justo, cuyos efectos (ganancias y prdidas) estn reconocidos en
patrimonio.

La administracin adquiri inversiones disponibles para la venta a un costo de $400 durante el ao 20X6, y
registr ganancias no realizables de $100 que fueron reconocidas en patrimonio al 31 de diciembre del 2006.
Dicha ganancia ser tributable al momento de ser realizada. La tasa aplicable es del 40%.

Cul es el monto del impuesto diferido y como debe la administracin reconocer y clasificar el impuesto
diferido de las inversiones disponibles para la venta?

Respuesta 5

Monto contable (valor justo al 31 Diciembre 20X6) 500

Ingreso gravado futuro (500)

Monto deducible futuro 400
Base tributable 400
Diferencia temporal (500 - 400) 100
Impuesto diferido pasivo (100 @ 40%) 40

118
Capitulo V
Instrumentos Financieros
Instrumentos Financieros; Valuacin,
Presentacin y Revelaciones
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 32

Objetivo y Alcance.

El objetivo de esta Norma es establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o
patrimonio neto y para compensar activos y pasivos financieros. Esta aplica, a la clasificacin de los
instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor en: activos financieros, pasivos financieros e
instrumentos de patrimonio; en la clasificacin de los intereses, dividendos y prdidas y ganancias relacionadas
con ellos; y en las circunstancias que obligan a la compensacin de activos financieros y pasivos financieros.

Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medicin de los activos y pasivos
financieros, de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, y a la revelacin de informacin
sobre ellos en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar.

El emisor de un instrumento financiero lo clasificar en su totalidad o en cada una de sus partes integrantes, en
el momento de su reconocimiento inicial, como un pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de
patrimonio, de conformidad con la esencia econmica del acuerdo contractual y con las definiciones de pasivo
financiero, de activo financiero y de instrumento de patrimonio. El emisor de un instrumento financiero no
derivado evaluar las condiciones de ste para determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio.
Estos componentes se clasificarn por separado como pasivos financieros, activos financieros o instrumentos de
patrimonio.

Un instrumento financiero es cualquier contrato que d lugar, simultneamente, a un activo financiero en una
empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa.

Un activo financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:

Efectivo (Representa medio de pago, base para la valorizacin y reconocimiento de las transacciones
en los estados financieros).
Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad.
Un derecho contractual (Cuentas por pagar o cobrar de origen comercial; prstamos recibidos y
concebidos, entre otros):
- A recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad; o
- A intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que
sean potencialmente favorables para la entidad.
Un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando los instrumentos de patrimonio (ejemplo:
acciones ordinarias sin opcin de compras, algunos tipos de acciones preferentes) propio de la entidad,
y sea:
- Un instrumento no derivado, segn el cual la entidad estuviese o pudiese estar obligada a
recibir una cantidad variable de los instrumentos de patrimonio propios.
- Un instrumento derivado que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al
intercambio de una cantidad fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad
fija de los instrumentos de patrimonio propio de la entidad. Para este propsito, no se
incluirn entre los instrumentos de patrimonio propio de la entidad aqullos que sean, en s
mismos, contratos para la futura recepcin o entrega de instrumentos de patrimonio propio de
la entidad.

Un pasivo financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes formas:

Una obligacin contractual:

- De entregar efectivo u otro activo financiero a otra entidad.

119
 - De intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra entidad, en condiciones que
sean potencialmente desfavorables para la entidad.
Un contrato que ser o podr ser liquidado utilizando los instrumentos de patrimonio propio de la
entidad, y sea:
- Un instrumento no derivado, segn el cual la entidad est o puede estar obligada a entregar
una cantidad variable de instrumentos de patrimonio propio, o
- Un instrumento derivado (como por ejemplo: fowards; swap de tasas de inters y monedas)
que fuese o pudiese ser liquidado mediante una forma distinta al intercambio de una cantidad
fija de efectivo, o de otro activo financiero, por una cantidad fija de los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad. Para este propsito, no se incluirn entre los instrumentos de
patrimonio propio de la entidad aqullos que sean, en s mismos, contratos para la futura
recepcin o entrega de instrumentos de patrimonio propio de la entidad.

Un instrumento de patrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiesto una participacin residual en los
activos de una entidad, despus de deducir todos sus pasivos.

Un instrumento financiero puede obligar a la entidad a entregar efectivo u otro activo financiero, o bien a
liquidarlo como si fuera un pasivo financiero, en el caso de que ocurra o no ocurra algn hecho futuro incierto
(o en funcin del resultado de circunstancias inciertas) que estn fuera del control tanto del emisor como del
tenedor del instrumento, como, por ejemplo, los cambios en un ndice burstil de acciones, en un ndice de
precios al consumidor, en una tasa de inters o en determinados requerimientos fiscales, o bien en los niveles
futuros que alcancen los ingresos ordinarios del emisor, su resultado neto o su razn de deuda a patrimonio.

El emisor de este instrumento no tiene el derecho incondicional de evitar la entrega de efectivo u otro activo
financiero (ni la liquidacin del instrumento tal como si fuera un pasivo financiero). Por lo tanto, ser un pasivo
financiero para el emisor, a menos que:

La parte de la clusula de liquidacin contingente, que pudiera exigir la liquidacin en efectivo o en

otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se liquidan los pasivos financieros)
no sea genuina; o
Slo en caso de liquidacin del emisor pueda requerirse que ste liquide la obligacin en efectivo o con
otro activo financiero (o, en otro caso, de una forma similar a como se liquidan los pasivos
financieros).

Cuando un instrumento financiero derivado d a una de las partes el derecho a elegir la forma de liquidacin
(por ejemplo, cuando el emisor o el tenedor puedan escoger, mediante un importe neto en efectivo, la
liquidacin, o bien intercambiando acciones por efectivo), ser un activo o un pasivo financiero, a menos que
todas las alternativas de liquidacin indiquen que se trata de un instrumento de patrimonio.

Si una entidad readquiriese sus instrumentos de patrimonio propios, el importe de las acciones propias en
cartera se deducir del patrimonio. No se reconocer ninguna prdida o ganancia en el resultado del ejercicio
derivada de la compra, venta, emisin o amortizacin de los instrumentos de patrimonio propios de la entidad.
Estas acciones propias podrn ser adquiridas y posedas por la entidad o por otros miembros del grupo
consolidado. La contraprestacin pagada o recibida se reconocer directamente en el patrimonio neto.

Los intereses, dividendos, y prdidas y ganancias relativas a un instrumento financiero o a un componente del
mismo, que sea un pasivo financiero, se reconocern como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. Las
distribuciones a los tenedores de un instrumento de patrimonio sern cargadas por la entidad directamente
contra el patrimonio neto, por una cuanta neta de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los costos de
transaccin que correspondan a cualquier partida del patrimonio neto se tratarn contablemente como una
deduccin del patrimonio neto, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

Un activo y un pasivo financiero sern objeto de compensacin, de manera que se presente en el balance su
importe neto, cuando y slo cuando la entidad:

Tenga, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente, de compensar los importes

reconocidos; y
Tenga la intencin de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultneamente.

120
Instrumentos Financieros: Revelaciones
Norma Internacional de Informacin Financiera (IFRS) N 7

Objetivo y Alcance

El objetivo de esta NIIF es requerir a las empresas que, en sus estados financieros, revelen informacin que
permita a los usuarios evaluar:

La relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el rendimiento de la

empresa; y
La naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de los instrumentos financieros a los que la empresa
se haya expuesto durante el perodo y en la fecha de presentacin, as como la forma de gestionar
dichos riesgos.
Del balance general, informacin acerca de activos y pasivos financieros por categoras.

La informacin a revelar cualitativa describe los objetivos, las polticas y los procesos de la gerencia para la
gestin de dichos riesgos. Las informaciones a revelar cuantitativas dan informacin sobre la medida en que la
empresa est expuesta al riesgo, basndose en informacin provista internamente al personal clave de la
direccin de la empresa. Juntas, estas informaciones a revelar dan una visin de conjunto del uso de
instrumentos financieros por parte de la empresa y de la exposicin a riesgos que stos crean.

La NIIF se aplica a todas las empresas, incluyendo a las que tienen pocos instrumentos financieros (por ejemplo,
un fabricante cuyos nicos instrumentos financieros sean partidas por cobrar y acreedores comerciales) y a las
que tienen muchos instrumentos financieros (por ejemplo, una institucin financiera cuyos activos y pasivos son
mayoritariamente instrumentos financieros).

Cuando esta NIIF requiera que la informacin se suministre por clases de instrumentos financieros, una empresa
los agrupar en clases que sean apropiadas segn la naturaleza de la informacin a revelar y que tengan en
cuenta las caractersticas de dichos instrumentos financieros.

Una empresa suministrar informacin suficiente para permitir la conciliacin con las partidas presentadas en
las lneas del balance.

Los principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento, medicin y presentacin de los
activos financieros y los pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin y de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

121
Derivados e Instrumentos Financieros
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 39

Objetivo y Alcance

El objetivo de esta Norma es el establecimiento de principios para el reconocimiento y la medicin de los

activos financieros y pasivos financieros, as como de algunos contratos de compra o venta de partidas no
financieras. Los requerimientos para la presentacin y revelacin de informacin sobre los instrumentos
financieros se establecen en la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin. Los requerimientos relativos a la
informacin a revelar sobre instrumentos financieros estn en la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a
Revelar.

Reconocimiento inicial

Una entidad reconocer un activo o un pasivo financiero en su balance cuando, y slo cuando, se convierta en
parte obligada, segn las clusulas contractuales del instrumento en cuestin.

Baja en cuentas de un pasivo financiero

Una entidad eliminar de su balance un pasivo financiero (o una parte del mismo) cuando, y slo cuando, se
haya extinguido, esto es, cuando la obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o
cancelada, o bien haya expirado.

Medicin inicial de activos y pasivos financieros

Al reconocer inicialmente un activo o un pasivo financiero, una entidad lo medir por su valor razonable ms,
en el caso de un activo o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en
resultados, los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la compra o emisin del mismo.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado un pasivo, entre un
comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.

Baja en cuentas de un activo financiero

El siguiente organigrama ilustra cuando y en qu medida se registra la baja en cuenta de un activo financiero.

122
Una modificacin a la Norma, emitida en junio de 2005, permite que una entidad designe cualquier activo o
pasivo financiero (o un grupo de activos financieros, pasivos financieros o ambos), en el momento de su
reconocimiento inicial, como una partida (o partidas) a ser medida(s) al valor razonable, reconociendo en
resultados los cambios en el valor razonable. Para imponer disciplina en esta clasificacin, se prohbe que una
entidad reclasifique posteriormente instrumentos financieros hacia esta categora o desde ella.

Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir los activos financieros, incluyendo aquellos derivados
que sean activos, por sus valores razonables, sin deducir los costos de transaccin en que pueda incurrir en la
venta o disposicin por otra va del activo, salvo para los siguientes activos financieros:

123
 a) prstamos y cuentas por cobrar, tal como se los define en el prrafo 9, que se medirn al costo
amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva;
b) inversiones mantenidas hasta el vencimiento, tal como se las define en el prrafo 9, que se medirn al
costo amortizado utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva; y
c) las inversiones en instrumentos de patrimonio que no tengan un precio de mercado cotizado de un
mercado activo y cuyo valor razonable no pueda ser medido con fiabilidad, y los instrumentos
derivados que estn vinculados a dichos instrumentos de patrimonio no cotizados y que deben ser
liquidados mediante su entrega, que se medirn al costo (vanse los prrafos GA80 y GA81 del
Apndice A).

Los activos financieros que se designen como partidas cubiertas se medirn de acuerdo con los requerimientos
de la contabilidad de coberturas, establecidos en los prrafos 89 a 102 Todos los activos financieros, excepto
los llevados al valor razonable con cambios en resultados, estarn sujetos a revisin por deterioro del valor, que
se har de acuerdo con los prrafos 58 a 70 y los prrafos GA84 a GA93 del Apndice A.
Medicin posterior de pasivos financieros

Despus del reconocimiento inicial, una entidad medir todos sus pasivos financieros al costo amortizado
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, excepto:

a) Los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados. Tales pasivos,
incluyendo los derivados que sean pasivos, se medirn al valor razonable, con la excepcin de los
instrumentos derivados que, siendo pasivos financieros, estn vinculados con y deban ser liquidados
mediante la entrega de un instrumento de patrimonio no cotizado cuyo valor razonable no pueda ser
medido con fiabilidad, que se medirn al costo.
b) Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumpla con los
requisitos para su baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la implicacin
continuada. Los prrafos 29 y 31 de la Norma se aplicarn a la medicin de dichos pasivos financieros.
c) Los contratos de garanta financiera, segn se definen en el prrafo 9. Despus del reconocimiento
inicial, un emisor de dichos contratos los medir [salvo que sean de aplicacin los apartados (a) o (b)
del prrafo 47] por el mayor de:
I. el importe determinado de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Activos
II. Contingentes y Pasivos Contingentes ; y
III. el importe inicialmente reconocido (vase el prrafo 43) menos, cuando proceda, la
amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos Ordinarios
d) compromisos de concesin de un prstamo a una tasa de inters inferior a la de mercado. Despus del
reconocimiento inicial, un emisor de dichos contratos los medir [salvo que sea de aplicacin el
apartado (a) del prrafo 47] por el mayor de:
I. el importe determinado de acuerdo con la NIC 37; y
II. el importe inicialmente reconocido (vase el prrafo 43) menos, cuando proceda, la
amortizacin acumulada reconocida de acuerdo con la NIC 18.

Ganancias y prdidas

Una ganancia o prdida surgida de la variacin del valor razonable de un activo o pasivo financieros que no
forme parte de una operacin de cobertura (vanse los prrafos 89 a 102), se reconocer de la siguiente forma:
a) Una ganancia o prdida ocasionada por un activo o pasivo financieros al valor razonable con cambios
en resultados, se reconocer en el resultado del periodo.
b) Una ganancia o prdida ocasionada por un activo disponible para la venta, se reconocer directamente
en el patrimonio neto, a travs del estado de cambios en el patrimonio neto (vase la NIC 1
Presentacin de Estados Financieros ), con excepcin de las prdidas por deterioro del valor (vanse los
prrafos 67 a 70 de la Norma) y de las ganancias y prdidas de cambio (vase el prrafo GA83 del
Apndice A) hasta que el activo financiero se d de baja, momento en el cual la ganancia o prdida
que hubiese sido reconocida previamente en el patrimonio neto se reconocer en el resultado del
periodo. Sin embargo, los intereses calculados segn el mtodo de la tasa de inters efectiva se
reconocern en el resultado del periodo Los dividendos de un instrumento de patrimonio clasificado
como disponible para la venta se reconocern en el resultado del periodo cuando se establezca el
derecho de la entidad a recibir el pago (vase la NIC 18).

124
Para los activos financieros y los pasivos financieros llevados al costo amortizado (vanse los prrafos 46 y 47 de
la Norma), se reconocern ganancias o prdidas en el resultado del periodo cuando el activo o pasivo
financieros se d de baja o se haya deteriorado, as como a travs del proceso de amortizacin. Sin embargo,
para los activos financieros y pasivos financieros que sean partidas cubiertas la contabilizacin de dichas
ganancias o prdidas se realizar de acuerdo con lo establecido en los prrafos 89 a 102.

Deterioro e incobrabilidad de activos financieros

Una entidad evaluar en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un
grupo de ellos estn deteriorados.

Coberturas

Si existiese una relacin de cobertura entre un instrumento de cobertura y una partida cubierta, tal como se
describe en los prrafos 85 a 88 y en los prrafos GA102 a GA104 del Apndice A, la contabilizacin de la
ganancia o prdida del instrumento de cobertura y de la partida cubierta seguir lo establecido en los prrafos 89
a 102 de la Norma.

Las relaciones de cobertura son de tres clases:

a) cobertura del valor razonable : es una cobertura de la exposicin a los cambios en el valor razonable
de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien de una porcin
identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme, que puede atribuirse a un riesgo en
particular y puede afectar al resultado del periodo;
b) cobertura del flujo de efectivo: es una cobertura de la exposicin a la variacin de los flujos de
efectivo que (i) se atribuye a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido (como la
totalidad o algunos de los pagos futuros de inters de una deuda a inters variable), o a una
transaccin prevista altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del periodo.
c) cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero, tal como se define en la NIC 21.
d) Si una cobertura del valor razonable cumple, durante el periodo, con los requisitos establecidos en el
prrafo 88, se contabilizar de la siguiente manera:
e) La ganancia o prdida procedente de volver a medir el instrumento de cobertura al valor razonable (en
el caso de un derivado que sea instrumento de cobertura) o del componente de moneda extranjera
medido de acuerdo con la NIC 21 (en el caso de un instrumento de cobertura que no sea un derivado)
se reconocer en el resultado del periodo.
f) La ganancia o prdida de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto ajustar el importe en
libros de la partida cubierta y se reconocer en el resultado del periodo. Esto se aplicar incluso si la
partida cubierta se midiese al costo. El reconocimiento de la ganancia o prdida atribuible al riesgo
cubierto en el resultado del periodo se aplicar si la partida cubierta es un activo financiero disponible
para la venta.

Cuando una cobertura del flujo de efectivo cumpla, durante el periodo, las condiciones establecidas en el
prrafo 88, se la contabilizar de la manera siguiente:
a) La parte de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como
cobertura eficaz (vase el prrafo 88) se reconocer directamente en el patrimonio neto, a travs del
estado de cambios en el patrimonio neto (vase la NIC 1); y
b) La parte ineficaz de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura se reconocer en el resultado
del periodo.

Las coberturas de una inversin neta en un negocio en el extranjero, incluyendo la cobertura de una partida
monetaria que se contabilice como parte de una inversin neta (vase la NIC 21), se contabilizarn de manera
similar a las coberturas de flujo de efectivo:
a) La parte de la ganancia o prdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como
cobertura eficaz (vase el prrafo 88) se reconocer directamente en el patrimonio neto, a travs del
estado de cambios en el patrimonio neto (vase la NIC 1); y
b) La parte ineficaz se reconocer en el resultado del periodo.

125
Derivados Financieros

Un derivado es un instrumento cuyo valor depende del valor de otras variables ms bsicas. Algunos ejemplos
son:

Forwards: Un forward es un contrato legal para entregar o recibir una cierta cantidad de un activo, a un precio
fijo, en una fecha futura.

Futuros: Conceptualmente igual a un forward, sin embargo, presenta ciertas caractersticas diferentes.

Swaps: Es un acuerdo entre 2 partes para intercambiar flujos de acuerdo a una formula preacordada.

Opciones: Es un derecho, pero no una obligacin, de comprar (o vender) un determinado activo, a un precio
fijo, en una fecha especifica (o antes).

Los derivados se transan sobre todo tipo de variables, algunos de los cuales son:

Monedas;
Commodities;
Tasas de inters;
ndices;
Riesgo de crdito

Existen varios usos, entre los que se destacan:

Para cubrir riesgos;

Para especular;
Para asegurar una ganancia por arbitraje;
Para cambiar la naturaleza de un pasivo;
Para cambiar la naturaleza de una inversin.

Terminologa

Precio forward: es el precio que se aplicara al contrato si se negociara hoy (es el precio que hara
que el contrato valga $0);
Precio de ejercicio: es el precio al cual se puede ejercer una opcin;
Valor justo: es el valor al cual puede ser intercambiado un activo, o resuelto un pasivo, entre partes
conocedoras y dispuestas, no relacionadas.

Ejemplo de un forward

Una entidad toma un contrato forward para comprar US$ 1.000.000 a 60 das a un tipo de cambio de $/US$ 530.

Qu significa lo anterior?

1. Que en 60 das la entidad entregar $ 530.000.000 y recibir US$ 1.000.000; o

2. Que en 60 das la entidad recibir o entregar, dependiendo del tipo de cambio a esa fecha, la
diferencia entre $ 530.000.000 y US$ 1.000.000 traducidos al tipo de cambio de esa fecha.

Cunto vale el contrato al inicio? Por qu vale eso?

Cambia el valor del contrato a lo largo de su vida?

Cunto vale el contrato al final?

126
 Tipo de cambio al vencimiento (S/US$) 510 520 530 540
Resultado del derivado (MMS) -20 -10 0 10

Compra en el mercado spot (MM$) -510 -520 -530 -540

Flujo real (compra spot + derivado) (MMS) -530 -530 -530 -530

En que se diferencia un forward de un futuro?

Existen bsicamente 3 diferencias:

1. se transan en la bolsa;
2. son estandarizados; y
3. settlement diario ("mark to market")

Para efectos contables, Qu debo conocer/solicitar?

Bajo IFRS sabemos que todos los contratos se registran a su 21priusto, por lo tanto, es precisamente eso lo que
debemos conocer para poder contabilizarlo.

Quin determina el valor justo?

Lo debe determinar la entidad!

Esto aplica para todos los tipos de derivados!!! en todos necesitamos conocer el valor justo.

Ejemplo de un swap
Una entidad toma un contrato swap para recibir LIBOR de 6 meses y pagar una tasa fija de 5% cada 6 meses
durante 3 aos sobre un nominal de US$ 1.000.000.

Qu significa lo anterior?

1. Que cada 6 meses la entidad pagar US$ 25.000 y recibir el equivalente a [ LIBOR* US$ 1.000.000 /
2 ]: o
2. Que cada 6 meses la entidad pagar o recibir la diferencia entre US$ 25.000 y [ LIBOR * US$ 1.000.000
/2]

Cunto vale el swap al inicio?

Por qu vale eso?

Cambia el valor del contrato a lo largo de su vida?

127
Asumiendo que la entidad tiene un pasivo a tasa variable LIBOR de 6 meses, por un valor nominal de US$
1.000.000. Pagadero al vencimiento, Cmo impacta a los flujos la existencia del swap?

Tasa LIBOR 3,5% 4% 4,5% 5,5% 6% 6,5%

Flujo variable swap (MUSS) 18 20 23 28 30 33
Flujo fijo swap (MUS$) -25 -25 -25 -25 -25 -25
Neto swap (MUS$) -8 -5 -3 3 5 8

Flujo pasivo (US$) -18 -20 -23 -28 -30 -33

Total estructura pasivo + swap (MUS$) -25 -25 -25 -25 -25 -25

Terminologa

Call: contrato que entrega al tenedor el derecho, pero no la obligacin, de comprar un activo al precio
de ejercicio en una fecha determinada;
Put: contrato que entrega al tenedor el derecho, pero no la obligacin, de vender un activo al precio
de ejercicio en una fecha determinada;
Posicin larga: aquel que compr la opcin;
Posicin corta: aquel que vendi la opcin.

128
Ejercicios NIC 39 Derivados e Instrumentos Financieros

Preguntas y respuestas Completar la tabla:

Fecha de madurez
Discrecin para no hacer pagos
Dividendos discrecionales aumentan si el instrumento no es repagado por el emisor ("dividend step-up")
Opcin "put" del tenedor
Sin fecha de madurez
Pago de capital obligatorio
Dividendo preferente mnimo
Pagos prohibidos si no se paga dividendo ordinario ("dividend stopper")
Opcin "call" del emisor

Patrimonio Pasivo
Opcin "call" del emisor Fecha de madurez
Discrecin para no hacer pagos Opcin "put" del tenedor
Sin fecha de madurez Pago de capital obligatorio

Pagos prohibidos si no se paga

dividendo ordinario ("dividend Dividendo preferente mnimo
stopper")

Dividendos discrecionales aumentan

si el instrumento no es repagado por
el emisor ("dividend step-up")

Contabilizacin de coberturas Preguntas y respuestas

Para cada una de las siguientes relaciones de cobertura, indicar si califica para contabilizacin de coberturas y
cual tipo de cobertura sera

Califica para Tipo de cobertura

Relacin de cobertura contabilizacin de (Cash Flow, Fair Value)
cobertura? (SUNO)

1. Swap de tasa de inters cambiando tasa fija por variable cubriendo el riesgo No N/A
de tasa de inters de un bono clasificado como "mantenido hasta su madurez".

Una inversin clasificada dentro de "mantenido hasta su madurez" no puede

ser el instrumento cubierto por riesgo de tasa de inters. Al clasificarlo como
"mantenido hasta su madurez" la entidad ha establecido su intencin de no
realizar alguna ganancia o prdida producto de variaciones en las tasa de
inters.

2. Futuro de cobre cubriendo una venta de inventario de cobre en 6 meses. Si Cash flow hedge de una
Una venta anticipada futura de cobre puede ser el tem cubierto solo si la altamente probable
transaccin es "altamente probable", por ejemplo, basado en las ventas venta a futuro
histricas de la entidad.

129
 Califica para Tipo de cobertura
Relacin de cobertura contabilizacin de (Cash Flow, Fair Value)
cobertura? (SUNO)

3. Un portfolio de acciones transadas en el mercado que reflejan la No N/A

composicin del FTSE cubierto por una opcin sobre el ndice FTSE.

En trminos econmicos, el hedge puede ser casi perfecto. El cambio en el fair

value de las acciones se compensar por el cambio en el valor intrnseco de la
opcin. Sin embargo, el riesgo cubierto es el cambio total de valor de cada
accin en el portfolio. Los valores de algunas acciones aumentarn y las de
otras disminuirn. La relacin no califica para contabilizacin de coberturas
porque el movimiento individual de las acciones no es aproximadamente
proporcional al cambio general del ndice.

4. Cuentas por pagar en moneda extranjera cubierto por un forward de tipo de Si Cualquiera, pero no es
cambio. necesario

Una cuenta por pagar en moneda extranjera califica como instrumento

cubierto, sin embargo, como esta cuenta por pagar se valoriza a tipo de
cambio de cierre con diferencias de cambio reportados en el estado de
resultado, y el forward de tipo de cambio sera valorizado a fair value con
efectos en resultado, no es necesaria la contabilizacin de cobertura.

5. Utilizar futuros de cacao para cubrir inventarios de barras de chocolate. No N/A

Un activo o pasivo no financiero solo puede ser cubierto en su totalidad.

Cacao es solo un ingrediente de las barras de chocolate. La entidad podra
utilizar los futuros para cubrir sus inventarios de materia prima.

6. Utilizar un forward para cubrir futuras ventas en Euros durante el ao que Si Cash flow
viene. Sera posible concluir que un cierto nivel de ingresos son esperados
durante el ao y, por lo tanto, cumplira el criterio de "altamente probable"
requerido para un cash flow hedge.

130
Capitulo VI
Beneficios a empleados, Planes de Pensiones y
Pagos Basados en Acciones
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 19

Objetivo y Alcance

Los beneficios a los empleados comprenden todos los tipos de retribuciones que la empresa proporciona a los
trabajadores a cambio de sus servicios.

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable y la revelacin de informacin financiera

respecto de los beneficios de los empleados. La Norma requiere que una empresa reconozca:

Un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios a cambio de los cuales se le crea el derecho de
recibir pagos en el futuro; y
Un gasto cuando la empresa ha consumido el beneficio econmico procedente del servicio prestado por
el empleado a cambio de los beneficios en cuestin.

Esta Norma se aplicar por los empleadores al contabilizar todas las retribuciones de los empleados, excepto
aqullas a las que sea de aplicacin la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones. La NIC 19 identifica cuatro categoras o
grupos de beneficios a empleados:

I.- Beneficios a los empleados a corto plazo

Los beneficios a los empleados a corto plazo son los beneficios (diferentes de los beneficios por terminacin)
cuyo pago ser atendido en el trmino de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los
empleados han prestado sus servicios, tales como sueldos, contribuciones, permisos remunerados, incentivos,
etc.; dentro de esta categora pueden caber retribuciones no monetarias como por ejemplo asistencia medica.
Debe reconocerse por parte de la empresa estas retribuciones en el momento que se hayan prestado los
servicios.

Cuando un empleado haya prestado sus servicios a una empresa durante el periodo contable, sta reconocer el
importe (sin descontar) de los beneficios a corto plazo que ha de pagar por tales servicios:

Como un pasivo (gasto devengado), despus de deducir cualquier importe ya satisfecho. Si el importe
pagado es superior al importe sin descontar de los beneficios, la empresa reconocer la diferencia
como un activo (pago anticipado de un gasto), en la medida que el pago por adelantado vaya a dar
lugar, por ejemplo, a una reduccin en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.
Como un gasto del periodo, a menos que otra NIC exija o permita la inclusin de los mencionados
beneficios en el costo de un activo (por ejemplo la NIC 2 Inventarios y la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo).

131
Participacin en utilidades y planes de bonos, Reconocimiento.

Tiene la sociedad una obligacin presente legal como resultado de eventos pasados?

SI NO NO RECONOCER

Se puede realizar una estimacin confiable de la obligacin?

SI NO NO RECONOCER

RECONOCER

II.- Beneficios post-empleo (Empleados retirados).

Los beneficios post-empleo son retribuciones a los empleados (diferentes de los beneficios por terminacin) que
se pagan despus de completar su periodo de empleo en la empresa. Planes de beneficios post-empleo son
acuerdos, formales o informales, en los que la empresa se compromete a suministrar beneficios a uno o ms
empleados tras la terminacin de su periodo de empleo. Los planes de beneficio post-empleo se pueden
clasificar como planes de aportaciones definidas o de beneficios definidos, segn la esencia econmica que se
derive de los principales trminos y condiciones contenidos en ellos. Para ejemplificar estos beneficios,
podemos mencionar prestaciones por retiro, seguros de vida y atencin medica para jubilados.

Beneficios post-empleo: Plan de aportaciones definidas (defined contribution plans)

Planes de aportaciones definidas son planes de beneficios post-empleo, en los cuales la empresa realiza
contribuciones de carcter predeterminado a una empresa separada (un fondo) y no tiene obligacin legal ni
implcita de realizar contribuciones adicionales, en el caso de que el fondo no tenga suficientes activos para
atender a los beneficios de los empleados que se relacionen con los servicios que stos han prestado en el
periodo corriente y en los anteriores. En los planes de aportaciones definidas:

La obligacin legal o implcita de la empresa se limita a la aportacin que haya acordado entregar al
fondo. De esta forma, el importe de los beneficios a recibir por el empleado estar determinado por el
importe de las aportaciones que haya realizado la empresa (y eventualmente el propio empleado) a un
plan de beneficio post-empleo o a una compaa de seguros, junto con el rendimiento obtenido por las
inversiones donde se materialicen los fondos aportados.
En consecuencia, el riesgo actuarial (de que los beneficios sean menores que los esperados) y el riesgo
de inversin (de que los activos invertidos sean insuficientes para cubrir los beneficios esperados) son
asumidos por el empleado.

Cuando un empleado ha prestado sus servicios a la empresa durante un periodo, la empresa proceder a
reconocer la contribucin a realizar al plan de aportaciones definidas a cambio de tales servicios
simultneamente:

Como un pasivo (obligaciones por gastos acumulados o devengados), despus de deducir cualquier
importe ya satisfecho. Si el importe ya pagado es superior a las aportaciones que se deben realizar
segn los servicios prestados hasta la fecha del balance, la empresa reconocer la diferencia como un
activo (pago anticipado de un gasto) en la medida que el pago por adelantado vaya a dar lugar, por
ejemplo, a una reduccin en los pagos a efectuar en el futuro o a un reembolso en efectivo.
Como un gasto del periodo, a menos que otra NIC exija o permita la inclusin de los mencionados
beneficios en el costo de un activo (por ejemplo la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo).

132
Beneficios post-empleo: planes de beneficios definidos (defined benefit plans)

Planes de beneficios definidos son planes de beneficios post-empleo diferentes de los planes de aportaciones
definidas. En los planes de beneficios definidos:

La obligacin de la empresa consiste en suministrar los beneficios acordados a los empleados actuales y
anteriores; y
Tanto el riesgo actuarial (de que los beneficios tengan un costo mayor que el esperado) como el riesgo
de inversin son asumidos, esencialmente, por la propia empresa. Si las diferencias actuariales o el
rendimiento de la inversin son menores de lo esperado, las obligaciones de la empresa pueden verse
aumentadas.

La contabilizacin, por parte de la empresa, de los planes de beneficios definidos, supone los siguientes pasos:

Utilizar tcnicas actuariales para hacer una estimacin fiable del importe de los beneficios que los
empleados han acumulado (o devengado) en razn de los servicios que han prestado en el periodo
corriente y en los anteriores. Este clculo requiere que la empresa determine la cuanta de los
beneficios que resultan atribuibles al periodo corriente y a los anteriores, y que realice las
estimaciones pertinentes (suposiciones actuariales) respecto a las variables demogrficas (tales como
rotacin de los empleados y mortalidad) y financieras (tales como incrementos futuros en los salarios y
en los costos de asistencia mdica) que influyen en el costo de los beneficios a suministrar
Descontar los anteriores beneficios utilizando el mtodo de la unidad de crdito proyectada, a fin de
determinar el valor presente de la obligacin que suponen los beneficios definidos y el costo de los
servicios del periodo corriente.
Determinar el valor razonable de cualesquiera activos del plan.
Determinar el importe total de las ganancias o prdidas actuariales, as como el importe de aqullas
ganancias o prdidas a reconocer.

En el caso de que el plan haya sido introducido de nuevo o hayan cambiado las condiciones, determinar
el correspondiente costo por servicios anteriores.
Y por ltimo, en el caso de que haya habido reducciones en el plan o liquidacin del mismo,
determinar la ganancia o prdida correspondiente.

Si la empresa mantiene ms de un plan de beneficios definidos, habr de aplicar el procedimiento sealado en

los pasos anteriores por separado a cada uno de los planes significativamente distintos.

III.- Otros beneficios a largo plazo a favor de los empleados.

Otros beneficios a los empleados a largo plazo son retribuciones a los empleados (diferentes de los beneficios
post-empleo, de los beneficios por terminacin y de los beneficios de compensacin en instrumentos de capital)
cuyo pago no vence dentro de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han
prestado sus servicios.

El pasivo se debe reconocer por le neto entre:

El valor presente de la obligacin por beneficios definidos a la fecha del balance;

Menos el valor justo de los activos del plan a la misma fecha.

Adems de debe reconocer inmediatamente:

Ganancias y prdidas actuariales.

Costos de servicios prestados.

133
IV.- Beneficios por terminacin del contrato

Beneficios por terminacin son las remuneraciones a pagar a los empleados como consecuencia de:

La decisin de la empresa de resolver el contrato del empleado antes de la edad normal de retiro; o
bien.
La decisin del empleado de aceptar voluntariamente la conclusin de la relacin de trabajo a cambio
de tales beneficios.

La empresa reconocer los beneficios por terminacin como un pasivo y como un gasto cuando, y slo cuando,
se encuentre comprometida de forma demostrable a:

Rescindir el vnculo que le une con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de
retiro; o bien
Pagar beneficios por terminacin como resultado de una oferta realizada para incentivar la rescisin
voluntaria por parte de los empleados.

En el caso de que los beneficios por terminacin se vayan a pagar en un periodo de tiempo mayor de 12 meses
despus de la fecha del balance de situacin, se proceder a descontar su valor.

En el caso de existir una oferta de la empresa para incentivar la rescisin voluntaria del contrato, la medicin
de los beneficios por terminacin correspondientes se basar en el nmero de empleados que se espera acepten
tal ofrecimiento.

Incluye locacin
Plan formal funciones y nmero
detallado de empleados
finiquitados

RECONOCER
UN
PASIVO

Incluye beneficios La implementacin

para cada comienza lo ms
clasificacin de pronto posible
empleo o funcin

134
Contabilizacin e Informacin Financiera sobre
Planes de Beneficios por Retiro
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 26

Objetivo y Alcance

La presente norma habla sobre el contenido de la informacin contable a proporcionar por los planes de
beneficios por retiro, cuando sta se elabora y presenta. Estos planes de retiro son conocidos generalmente
como planes de pensiones.

Esta norma tiene por objetivo complementar a la NIC 19, en cuanto a la contabilizacin y la presentacin de la
informacin, mientras que la NIC 19 se refiere a la determinacin del costo de los beneficios por retiro.

Si los planes de beneficio que cuentan con sus activos invertidos en compaas de seguros, se sometern a las
mismas obligaciones de contabilidad y financiamiento que los lugares donde se administran las inversiones. En
caso contrario se aplicara lo dispuesto en esta norma.

Se excluyen de la presente norma los siguientes beneficios de los empleados: Indemnizaciones por trmino,
acuerdos de remuneracin diferida, beneficios por ausencia prolongada, planes de retiro anticipado o de
reestructuracin, programas de seguros de enfermedad y de previsin colectiva, y los sistemas de bonos; as
como tambin, planes de seguridad social del gobierno.

Definiciones

Planes de beneficios por retiro son acuerdos en los que una entidad se compromete a proporcionar beneficios
a sus empleados, en el momento de terminar sus servicios o despus, (ya sea en forma de renta peridica o
como pago nico) siempre que tales beneficios, o las contribuciones a los mismos puedan ser determinados o
estimados con anterioridad al momento del retiro, ya sea a partir de las clusulas establecidas en un
documento o de las prcticas habituales de la entidad.

Planes de contribuciones definidas son planes de beneficios por retiro, en los que los montos a pagar como
beneficios se determinan en funcin de las contribuciones al fondo y de los rendimientos de la inversin que el
mismo haya generado.

Planes de beneficios definidos son planes de beneficios por retiro, en los que los montos a pagar por concepto
de beneficios se determinan por medio de una frmula, normalmente basada en los sueldos de los empleados,
en los aos de servicio o en ambas cosas a la vez.

Activos netos disponibles para el pago de beneficios son los activos del plan menos las obligaciones del
mismo diferentes del valor actuarial presente de los beneficios prometidos.

Valor actuarial presente de los beneficios prometidos por retiro es el valor actual de los pagos que se
espera hacer a los empleados, anteriores y actuales, en razn de los servicios ya prestados por ellos a raz de un
plan de beneficios por retiro.

Los planes de beneficios se basan en acuerdos contractuales, aunque se algunos sin tener este carcter lo han
adquirido dadas las prcticas de los empleados.

Normalmente, los planes de beneficios por retiro pertenecen o a planes de contribuciones definidas o planes de
beneficios definidos. Cada uno de ellos tiene sus caractersticas distintivas, pero ocasionalmente pueden
encontrarse planes con caractersticas de ambos. Tales planes mixtos se consideran, para los propsitos de esta
Norma, como planes de beneficios definidos.

135
Planes de contribuciones definidas

Cuando existan estos planes, los estados financieros deben incluir un estado de los activos netos disponibles
para el pago de los beneficios, describiendo la poltica de financiamiento ocupada. El monto de los beneficios
se determina por las contribuciones del empleador, del empleado o de ambos, como tambin el rendimiento
conseguido en la gestin del fondo y las ganancias del mismo.

El objetivo de la informacin procedente de un plan de contribuciones definidas es el de proporcionar,

peridicamente, informacin del plan y de los rendimientos de sus inversiones. Tal objetivo se alcanza
usualmente proporcionando en los estados financieros, la siguiente informacin:

Una descripcin de las actividades ms significativas para el perodo y el efecto de cualquier cambio
relativo al plan, as como a sus partcipes, trminos y condiciones.
Estados demostrativos de las transacciones y del rendimiento de las inversiones en el perodo, as como
la situacin financiera del plan al final del perodo.
Una descripcin de la poltica de inversiones.

Planes de beneficios definidos

Los estados financieros de un plan de beneficios definidos debe contener ya sea:

Un estado que muestre: los activos netos para el pago de los beneficios; el valor actuarial presente de
los beneficios prometidos, distinguiendo entre los beneficios irrevocables y revocables; el supervit o
dficit resultante; o bien
Un estado de los activos netos para el pago de los beneficios incluyendo ya sea: una nota en la que se
revele el valor actuarial presente de los beneficios prometidos distinguiendo entre beneficios
irrevocables y revocables; o bien una referencia a esta informacin en un informe adjunto del actuario
matemtico.

Si no se ha preparado una valorizacin actuarial en la fecha de los estados financieros, la valorizacin ms

reciente que se disponga debe ser usada como base, revelando la fecha en que fue efectuada. Para estos
propsitos, el valor actuarial presente de los beneficios debe basarse en los beneficios prometidos en virtud del
plan, teniendo en cuenta los servicios prestados hasta la fecha utilizando ya sea los niveles de sueldos actuales
o proyectados revelando la base utilizada. Adems debe revelarse cualquier cambio en las suposiciones que
tengan un efecto significativo.

En los estados financieros se deber explicar la relacin que existe entre el valor actuarial presente de los
beneficios y los activos netos disponibles para el pago, as como tambin la poltica seguida para el
financiamiento de los beneficios.

El objetivo de la informacin contable peridica, procedente de un plan de beneficios, es dar cuenta de los
recursos financieros y de las actividades del plan, datos que son tiles al evaluar las relaciones entre la
acumulacin de recursos y los beneficios otorgados por el plan a travs del tiempo. Tal objetivo se alcanza,
usualmente, proporcionando informacin que comprenda lo siguiente:

Descripcin de las actividades ms significativas del perodo y del efecto de cualquier cambio relativo
al plan, as como de sus partcipes, trminos y condiciones.
Estados demostrativos de las transacciones y del rendimiento de las inversiones en el perodo, as como
la situacin financiera del plan al final del perodo.
Informacin actuarial, ya sea presentada formando parte de los anteriores estados o por separado.
Descripcin de la poltica de inversiones.

Valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos

El valor actual de los pagos esperados de un plan de beneficios por retiro puede ser calculado e informado, ya
sea en funcin de los niveles de sueldos actuales, o de los proyectados hasta el momento del retiro de los
participantes.

136
Las razones para adoptar el mtodo de los sueldos actuales incluyen:

El valor actuarial presente de los beneficios prometidos, esto es, la suma de los montos actualmente
atribuibles a cada participante en el plan, puede ser calculado ms objetivamente que usando el de los
sueldos proyectados, dado que implica un nmero menor de supuestos.
Los incrementos en los beneficios correspondientes a un aumento en sueldos se convierten en
obligaciones para el plan en el momento de producirse el citado aumento
Usando sueldos actuales, el monto del valor actuarial de los beneficios prometidos generalmente est
ms estrechamente relacionado con el monto a pagar si ocurriera el trmino o suspensin del plan.

Las razones para adoptar el mtodo de los sueldos proyectados incluyen:

La informacin financiera debera prepararse sobre la base de la continuidad del plan, cualquiera que
sean las suposiciones y estimaciones a realizar.
En el caso de planes de pagos finales, los beneficios se determinan en funcin de los sueldos en el
momento del retiro o en pocas cercanas al mismo, por lo cual es necesario hacer proyecciones de
sueldos, niveles de contribucin y tasas de rendimiento.
El hecho de no incorporar proyecciones de sueldos, cuando la mayora de los financiamientos se basan
en proyecciones de sueldos puede dar como resultado que el plan aparezca, en la informacin
presentada, excesivamente financiado o informando un financiamiento adecuado cuando el plan
requiera de financiamiento.

Contenido de la informacin presentada por los planes de beneficios con contribuciones definidas

Para el caso de los planes de contribuciones definidas, la informacin se proporciona utilizando uno de los
siguientes formatos, que reflejan diferentes prcticas en la revelacin y presentacin de la informacin
actuarial:

Se incluye un estado en los estados financieros que muestra los activos netos disponibles para atender
al pago de los beneficios, el valor actuarial presente de los beneficios prometidos y el dficit o
supervit resultante.
Estados financieros que incluyan un estado de los activos netos disponibles para atender el pago de los
beneficios y un estado de cambios habidos en tales activos netos disponibles.
Estados financieros que incluyan un estado de activos netos disponibles para atender al pago de los
beneficios y un estado de cambios habidos en tales activos netos disponibles, con el valor actuarial
presente de los beneficios prometidos, incluido en un informe actuarial separado.

En cada uno de estos formatos, los estados financieros pueden estar acompaados de un informe de la
administracin fiduciaria (a modo de informe de gestin) y de un informe sobre las inversiones.

Valorizacin de los activos del plan

Se contabilizarn a valor justo las inversiones del plan de beneficios, cuando sean valores negociables, el valor
justo ser el de mercado. Cuando el valor justo no pueda ser determinado, se deber revelar las razones del
porque no es posible determinar el valor justo.

Informacin a revelar

Los estados financieros de un plan de beneficio por retiro, ya sea de contribuciones o de beneficios definidos,
debern incluir la siguiente informacin:

Un estado de cambios en los activos netos disponibles para atender al pago de los beneficios.
Un resumen de las polticas contables significativas.
Una descripcin del plan y del efecto de cualesquier cambios habidos en el plan durante el perodo.

137
Los estados financieros proporcionados por los planes de beneficio por retiro incluyen, en la medida en que
sean aplicables, los siguientes datos:

Un estado de los activos netos disponibles para atender los beneficios mostrando.
i. Los activos al final del perodo, clasificados adecuadamente
ii. Las bases de valorizacin de los activos
iii. Detalles de cualquier inversin individual que exceda el 5% de los activos netos disponibles para
atender los beneficios, o el 5% de cualquier clase o categora de valores negociables
iv. Detalles sobre cualquier inversin realizada en la entidad del empleador.
v. Los pasivos distintos del valor actuarial presente de los beneficios por retiro prometidos.

Un estado de cambios en los activos netos disponibles para atender al pago de los beneficios,
mostrando lo siguiente:
i. Las contribuciones del empleador.
ii. Las contribuciones de los empleados.
iii. Los rendimientos de las inversiones, tales como intereses y dividendos.
iv. Los ingresos provenientes de otras fuentes.
v. Los beneficios pagados o por pagar (detallando, por ejemplo, los planes de beneficio por retiro,
muerte e invalidez, as como los beneficios liquidados mediante pagos nicos).
vi. Gastos de administracin.
vii. Otros gastos.
viii. Impuestos a la renta.
ix. Los resultados por la enajenacin de inversiones, as como por cambios en el valor de las
inversiones.
x. Las transferencias hechas a, o recibidas de, otros planes.

Una descripcin de la poltica de financiamiento del fondo.

Para los planes de beneficios definidos, el valor actuarial presente de los beneficios por retiro
prometidos (pudiendo distinguir entre beneficios irrevocables y revocables) en funcin de los
beneficios por retiro prometidos segn el plan y de los servicios prestados hasta la fecha, utilizando ya
sea los niveles de sueldos actuales o proyectados, pudiendo incluirse esta informacin en el informe
adjunto del actuario matemtico, el cual debe ser ledo de forma conjunta con los estados financieros
correspondientes.
Para los planes de contribuciones definidas, una descripcin de las principales suposiciones actuariales
realizadas y del mtodo usado para calcular el valor actuarial presente de los beneficios por retiro
prometidos.

La informacin proporcionada por un plan de beneficio por retiro contiene una descripcin del propio plan, ya
sea como parte de los estados financieros o en un informe separado. Tal informacin puede contener lo
siguiente:

Los nombres de los empleadores y de los grupos de empleados cubiertos.

El nmero de partcipes que reciben beneficios, as como el nmero de otros partcipes, clasificados
apropiadamente.
El tipo de plan de contribuciones definidas o de beneficios definidos.
Una nota respecto a si los partcipes contribuyen al plan.
Una descripcin de los beneficios por retiro prometidos a los partcipes.
Una descripcin de las eventuales condiciones de trmino del plan.
Los cambios habidos en las letras (a) a la (f) durante el perodo cubierto por el informe.

138
Pagos Basados en Acciones
Norma internacional de Informacin Financiera (IFRS) N 2

Objetivo

La IFRS 2 consiste en especificar la informacin financiera que ha de incluir una entidad cuando lleve a cabo
una transaccin con pagos basados en acciones. En concreto, requiere que la entidad refleje en el resultado
del periodo y en su posicin financiera, los efectos de las transacciones con pagos basados en acciones,
incluyendo los gastos asociados a las transacciones en las que se conceden opciones sobre acciones a los
empleados.

La NIIF requiere que la entidad reconozca las transacciones por pagos basados en acciones en sus estados
financieros, incluyendo las transacciones con los empleados o con terceros que vayan a ser liquidadas en
efectivo, con otros activos o con instrumentos de patrimonio de la entidad. No hay otras excepciones, en la
aplicacin de la NIIF, distintas de las que corresponden a transacciones a las que se aplica otra Norma.

Esto tambin se aplicar a transferencias con instrumentos de patrimonio de la controladora de la entidad,

o con instrumentos de patrimonio de otra entidad perteneciente al mismo grupo, realizadas con terceros
que hayan suministrado bienes o servicios a la entidad.

La NIIF establece principios de medicin y requerimientos especficos para tres tipos de transacciones de
pago basadas en acciones:

a) transacciones de pago basadas en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio neto,

en cuyo caso la entidad recibe bienes o servicios como contrapartida por los instrumentos
de patrimonio de la entidad (incluyendo acciones u opciones sobre acciones);
b) transacciones de pago basadas en acciones liquidadas con efectivo, en las que la entidad adquiere
bienes o servicios incurriendo en pasivos con el proveedor de dichos bienes o servicios, por importes
que estn basados en el precio (o valor) de las acciones de la entidad o de otros instrumentos de
patrimonio de la misma; y
c) transacciones en las que la entidad recibe o adquiere bienes o servicios, y los trminos del acuerdo
proporcionan a la entidad o al proveedor de bienes o servicios la opcin de decidir que la entidad
liquide la transaccin con efectivo o emitiendo instrumentos de patrimonio.

Para las transacciones basadas en acciones liquidadas con instrumentos de patrimonio, la NIIF requiere que la
entidad valore los bienes o servicios recibidos, y el correspondiente aumento del patrimonio neto,
directamente al valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no
pueda ser estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera estimar fiablemente el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos, estar obligada a medir su valor, y el correspondiente aumento en el patrimonio
neto, de forma indirecta, por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos.
Adems:

a) Para transacciones con los empleados y otros terceros que suministren servicios similares, la entidad
est obligada a medir el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos, porque
habitualmente no es posible estimar fiablemente el valor razonable de los servicios recibidos de los
empleados. El valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos se determina en la
fecha en que se otorgan.
b) Para transacciones con sujetos distintos de los empleados (y terceros que suministren servicios
similares), existe una presuncin refutable por la que el valor razonable de los bienes o servicios
recibidos puede ser estimado con fiabilidad. Ese valor razonable se determina en la fecha en la que la
entidad obtiene los bienes o la contraparte presta los servicios. En los raros casos en que la presuncin
sea refutada, la transaccin se medir por referencia al valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos, valorados en la fecha en la que la entidad recibe los bienes o la contraparte
presta los servicios.
c) Para los bienes o servicios medidos por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos, la NIIF especifica qu condiciones de consolidacin (o irrevocabilidad) del derecho,

139
 distintas de las condiciones referidas al mercado, no se tendrn en cuenta en la estimacin del valor
razonable de las acciones o de las opciones en la fecha relevante de valoracin (segn se ha
especificado ms arriba). En cambio, las condiciones de consolidacin se tendrn en cuenta a travs
del ajuste del nmero de instrumentos de patrimonio incluidos en la valoracin del importe de la
transaccin de forma que, en ltima instancia, el importe reconocido para los bienes o los servicios
recibidos como contrapartida de los instrumentos de patrimonio concedidos se base en el nmero de
instrumentos de patrimonio que eventualmente se consolidarn. Por ello, no se reconocer ningn
importe acumulado por los bienes o servicios recibidos si los instrumentos de patrimonio concedidos no
se han consolidado, porque no se haya cumplido la condicin de consolidacin de los mismos (distinta
de una condicin referida al mercado)
d) La NIIF requiere que el valor razonable de los instrumentos de patrimonio concedidos se base en
precios de mercado, si estn disponibles, y que se tengan en cuenta los plazos y condiciones sobre los
que tales instrumentos de patrimonio fueron concedidos. A falta de precios de mercado, se estimar
el valor razonable empleando alguna tcnica de valoracin para estimar cul habra sido el precio de
dichos instrumentos de patrimonio, en la fecha de valoracin, en una transaccin realizada en
condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas.
e) La NIIF tambin establece requerimientos en caso de que se modifiquen los plazos y condiciones de una
opcin o una accin concedida (por ejemplo si se fija nuevamente el precio de la opcin) o si una
determinada concesin es cancelada, recomprada o reemplazada por otra concesin de instrumentos
de patrimonio. Por ejemplo, al margen de cualquier modificacin, cancelacin o liquidacin de una
concesin de instrumentos de patrimonio a los empleados, la NIIF generalmente requiere que la
entidad reconozca, como mnimo, los servicios recibidos, medidos por el valor razonable en la fecha de
la emisin de los instrumentos de patrimonio ofrecidos.

Para las transacciones con pagos basados en acciones que se liquidan en efectivo, la NIIF requiere que la
entidad valore, tanto los bienes y servicios adquiridos como el pasivo incurrido, por el valor razonable del
pasivo. Hasta que el pasivo no sea liquidado, la entidad estar obligada a volver a medir el valor razonable
del pasivo en cada fecha en la que presente informacin, as como en la fecha de liquidacin, debiendo
reconocer los cambios en el valor en el resultado del periodo.

Para las transacciones con pagos basados en acciones en las que los trminos del acuerdo proporcionan, a la
entidad o al proveedor de los bienes o de los servicios, la eleccin acerca de si la entidad liquida la transaccin
con efectivo o mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, la entidad estar obligada a contabilizar esa
transaccin, o los componentes de la misma, como si fuera una transaccin con pagos basados en acciones
liquidada con efectivo si, y en la medida en que, la entidad haya incurrido en un pasivo para liquidar en
efectivo (o con otros activos), o como una transaccin de pagos basados en acciones liquidada con instrumentos
de patrimonio si, y en la medida que, no haya incurrido en tal pasivo.

La NIIF prescribe varios requerimientos sobre la informacin a revelar para permitir a los usuarios de los
estados financieros comprender:

a) la naturaleza y alcance de los acuerdos de pagos basados en acciones que hayan existido durante
el periodo;
b) cmo se determin el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, o el valor razonable de los
instrumentos de patrimonio concedidos, durante el ejercicio; y
c) el efecto de las transacciones de pagos basados en acciones sobre el resultado del periodo y sobre la
situacin financiera de la entidad.

140
 Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Pagos Basados en Acciones

No se encuentra tratado en la normativa La entidad determinara el valor razonable de

contable chilena. los servicios recibidos por referencia al valor
razonable de los instrumentos de patrimonio
concedidos. Este valor se determinar en la
fecha de entrega de los instrumentos

Reconocer gasto por servicio adquiridos. El

monto correspondiente ser contabilizado ya
sea como un pasivo o un aumento de
patrimonio, dependiendo de si determina que
la transaccin se saldar con efectivo o
acciones. El monto a reconocer es medido a
valor justo de las acciones u opciones
entregadas.

141
Capitulo VII
Otra Informacin Financiera
Informacin financiera por segmentos y
segmentos operativos
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 14
Norma de Internacional de informacin Financiera (IFRS 8)

Objetivo y Alcance

El objetivo de esta Norma es el establecimiento de las polticas de informacin financiera por segmentos, es
decir, informacin sobre los diferentes tipos de productos y servicios que la empresa elabora y de las diferentes
reas geogrficas en las que opera, con el fin de ayudar a los usuarios de los estados financieros a:

Entender mejor el rendimiento de la empresa en el pasado

Evaluar mejor los rendimientos y riesgos de la empresa
Realizar juicios ms informados acerca de la empresa en su conjunto.

Muchas empresas suministran productos o servicios, u operan en reas geogrficas que estn sujetas a
diferentes tipos de rendimiento, oportunidades de crecimiento, expectativas de futuro y riesgos. La
informacin respecto a los diferentes tipos de productos y servicios de la empresa, as como respecto a las
distintas reas geogrficas, denominada a menudo informacin segmentada, es relevante para la evaluacin de
los rendimientos y riesgos de una empresa diversificada o multinacional, aunque no siempre se puede
determinar a partir de los datos agregados. Por ello, la informacin segmentada generalmente se considera
necesaria para satisfacer las necesidades de los usuarios de los estados financieros.

Esta Norma es de aplicacin a los conjuntos completos de estados financieros publicados que pretendan cumplir
con las Normas Internacionales de Contabilidad (el balance, la cuenta de resultados, el estado de flujos de
efectivo, el estado de cambios en el patrimonio neto y las notas explicativas)

Esta Norma debe ser aplicada por las empresas cuyos ttulos de capital o deuda coticen pblicamente o por
empresas que se encuentran en el proceso de emitir ttulos para cotizar en mercados pblicos de ttulos. Se
aconseja aplicar en aquellas que tambin no cotizan.

Si un informe financiero contiene tanto los estados consolidados de una empresa cuyos ttulos cotizan
pblicamente como los estados financieros individuales de la dominante o de una o ms de sus dependientes,
slo ser necesario presentar la informacin segmentada correspondiente a los datos consolidados.

Definiciones

Actividades de explotacin son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.

Polticas contables son los principios especficos, bases, acuerdos, reglas y procedimientos adoptados por la
entidad en la elaboracin y presentacin de estados financieros.

Ingreso ordinario es la entrada bruta de beneficios econmicos, durante el ejercicio, surgidos en el curso de las
actividades ordinarias de una empresa, siempre que esta entrada d lugar a aumentos del patrimonio neto,
distintos de los procedentes de aportaciones de los propietarios.

Definiciones de segmento del negocio y de segmento geogrfico

Un segmento del negocio es un componente identificable de la empresa, encargado de suministrar un nico

producto o servicio, o bien un conjunto de ellos que se encuentran relacionados y que se caracteriza por estar

142
sometido a riesgos y rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros segmentos del
negocio dentro de la misma empresa.

Un segmento geogrfico es un componente identificable de la empresa encargado de suministrar productos o

servicios dentro de un entorno econmico especfico, y que se caracteriza por estar sometido a riesgos y
rendimientos de naturaleza diferente a los que corresponden a otros componentes operativos que desarrollan su
actividad en entornos diferentes. Un segmento sobre el que debe informarse es un segmento del negocio o
geogrfico, identificado a partir de las anteriores definiciones, para el cual es obligatorio revelar informacin
por segmentos, segn las disposiciones de esta Norma.

La forma de organizar y gestionar las empresas se ve afectada por los riesgos inherentes a las mismas. Por lo
tanto, la estructura organizativa de la empresa como su sistema de informacin interna son las bases para
identificar los segmentos. Los riesgos y rendimientos de la empresa estn influidos tanto por la localizacin de
sus operaciones como por la localizacin de sus mercados.

La determinacin de la composicin de un segmento, ya sea de negocios o geogrfica, supone poner en juego

una cierta dosis de juicio. Al realizar los juicios correspondientes, la gerencia de la empresa habr de tener en
cuenta tanto el objetivo del suministro de informacin financiera segmentada establecido en esta Norma, como
las caractersticas cualitativas de los estados financieros identificadas en el Marco Conceptual para la
Preparacin y Presentacin de los Estados Financieros.

Entre estas caractersticas cualitativas se encuentran la relevancia, la fiabilidad y la comparabilidad temporal

de la informacin financiera que se suministra sobre los diferentes grupos de productos y servicios de la
empresa, o sobre sus operaciones en reas geogrficas particulares; y tambin se encuentra la utilidad de tal
informacin para la evaluacin de los riesgos y rendimientos de la empresa tomada en su conjunto.

Definiciones de ingreso ordinario, gasto, resultado, activos y pasivos de un segmento

En esta Norma se utilizan, adems, los siguientes trminos, con los significados que a continuacin se
especifican:

El ingreso ordinario del segmento est formado por los ingresos ordinarios que, figurando en la cuenta de
resultados de la empresa, sean directamente atribuibles al segmento ms la proporcin relevante de los
ingresos generales de la empresa que puedan ser distribuidos al mismo, utilizando una base razonable de
reparto, con independencia en ambos casos de si las ventas correspondientes han sido realizadas a clientes
externos o se deben a transacciones con otros segmentos de la misma empresa.

El gasto del segmento est formado por los gastos derivados de las actividades de explotacin del mismo que le
sean directamente atribuibles, ms la proporcin correspondiente de gastos que puedan ser distribuidos al
segmento utilizando una base razonable de reparto, y comprende tanto los gastos relativos a las ventas a los
clientes externos, como los gastos que se refieran a las transacciones realizadas con otros segmentos de la
misma empresa. En el gasto del segmento no se incluyen:

Los intereses, incluidos los que procedan de anticipos o prstamos de otros segmentos, salvo que las
actividades del segmento sean de naturaleza fundamentalmente financiera;
Las prdidas procedentes de ventas de inversiones o de las operaciones de rescate o extincin de una
deuda, salvo que las actividades del segmento sean de naturaleza fundamentalmente financiera
La participacin de la empresa en las prdidas de las empresas asociadas, negocios conjuntos u otras
inversiones contabilizadas segn el mtodo de la participacin
El gasto por el impuesto sobre las ganancias
Los gastos generales de administracin, los correspondientes a la sede central u otros gastos que se
relacionan con el funcionamiento de la empresa como un todo. No obstante, en ocasiones existen
costes en los que incurre la empresa por cuenta de un segmento. Tales costes sern gastos del
segmento si estn relacionados con sus actividades de explotacin y pueden ser directamente
atribuidos o distribuidos segn una base razonable de reparto.

En los segmentos que sean de naturaleza fundamentalmente financiera, los intereses positivos y negativos
pueden ser incluidos como una sola partida neta en la informacin segmentada, slo si tales partidas se
presentan tambin compensadas en los estados financieros, individuales o consolidados, de la empresa.

143
El resultado del segmento es la diferencia entre el ingreso ordinario del segmento y el gasto del mismo. Los
activos del segmento son los correspondientes a la explotacin de la empresa que el segmento emplea para
llevar a cabo su actividad, incluyendo los directamente atribuibles al segmento en cuestin y a los que se
puedan distribuir al mismo, utilizando bases razonables de reparto.

Si el resultado del segmento incluye ingresos por intereses o dividendos, sus activos correspondientes deben
incluir las cuentas a cobrar, prstamos, inversiones o cualesquiera otros activos productores de ingresos.

En los activos del segmento no deben incluirse los activos por el impuesto sobre las ganancias.

En los activos del segmento se incluirn las inversiones que se contabilicen segn el mtodo de la participacin
slo si las prdidas y ganancias derivadas de tales inversiones se han incluido como ingreso ordinario del
segmento. Los activos del segmento incluyen la proporcin del partcipe en los activos de la explotacin de
cualquier negocio conjunto que se contabilice segn el mtodo de consolidacin proporcional, de acuerdo con
la Norma NIC 31, Participaciones en negocios conjuntos.

Los pasivos del segmento son los correspondientes a la explotacin de la empresa que se derivan de las
actividades del segmento y que le son directamente atribuibles o pueden asignrsele utilizando bases
razonables de reparto.

Si se ha incluido en el resultado del segmento gastos por intereses, los pasivos del segmento incluirn las
deudas que originaron tales intereses.

Los pasivos de un segmento incluyen la proporcin que corresponda a la empresa participante en los pasivos de
los negocios conjuntos que se contabilicen segn el mtodo de consolidacin proporcional, de acuerdo con la
NIC 31.

Los pasivos del segmento no incluyen las deudas por los impuestos sobre las ganancias.

Las polticas contables del segmento son las adoptadas para elaborar y presentar los estados financieros del
grupo consolidado o de la empresa, as como todas las polticas contables que se relacionen especficamente
con la informacin financiera del segmento.

En las definiciones de ingreso ordinario, gasto, activos y pasivos del segmento se incluyen tanto los importes de
las partidas que le son directamente atribuibles como los que pueden asignrseles utilizando una base razonable
de reparto. La empresa debe considerar su sistema interno de informacin financiera como el punto de partida
para la identificacin de las partidas citadas, que puedan ser atribuidas directamente o distribuidas
razonablemente entre los segmentos. Esto quiere decir que se presume que las partidas identificadas como de
los segmentos, con fines de informacin interna, son tambin directamente atribuibles o razonablemente
distribuibles a segmentos para la valoracin, en la informacin financiera externa, del ingreso ordinario, del
gasto, de los activos y de los pasivos de cada segmento sobre los que deba informarse.

Son ejemplos de activos de un segmento, los activos corrientes que se utilizan en las actividades de explotacin
del segmento, el inmovilizado material, los activos en arrendamiento financiero (NIC 17 Arrendamientos) y los
activos intangibles. Si se incluye una determinada partida de amortizacin de un activo en los gastos del
segmento, el activo correspondiente tambin se incluir entre los activos del segmento. Los activos de un
segmento no incluyen los activos empleados por la entidad en su oficina principal, ni los usados con propsitos
generales.

Los activos del segmento incluyen los activos de explotacin compartidos por dos o ms segmentos, siempre que
exista un criterio razonable de reparto. Los activos de un segmento incluirn el fondo de comercio que sea
directamente atribuible al mismo o que pueda asignrsele utilizando un criterio razonable, en cuyo caso las
prdidas por deterioro del valor de esta partida formarn parte del gasto correspondiente al segmento.

Dentro de los pasivos de un segmento se encuentran, entre otros, las cuentas comerciales a pagar y otras
deudas de la explotacin, as como los pasivos devengados, los anticipos de clientes, las provisiones por
garanta de productos y otras deudas relacionadas con provisiones derivadas de bienes y servicios. En la NIC 11
se pueden encontrar algunas directrices para el reparto de costes. Estas directrices pueden resultar de utilidad
al proceder a la atribucin o reparto de costes entre los segmentos de una entidad.

144
Aunque las polticas contables utilizadas en la elaboracin y presentacin de los estados financieros de la
empresa en conjunto constituyan la base de las polticas contables de los segmentos, stas incluirn adems
principios y polticas relacionadas especficamente con la informacin segmentada, tales como la forma de
identificar segmentos, los mtodos utilizados para fijar los precios de transferencia entre ellos y las bases para
la distribucin de gastos e ingresos ordinarios a los segmentos.

Norma Internacional de Informacin Financiera (IFRS) N 8

Introduccin

Impactos: Ver por los ojos de la gerencia; Ms informacin por segmento a fecha interina; Probablemente
ms segmentos que reportar que con la NIC 14.

Aplicacin

La NIIF 8 exige que las empresas adopten el enfoque de la administracin a revelar la informacin sobre el
resultado de sus segmentos operativos. En general, sta es la informacin que la administracin utiliza
internamente para evaluar el rendimiento de los segmentos y decidir cmo asignar los recursos a los mismos.
Esta informacin puede ser distinta de la utilizada en la elaboracin del estado de resultados y del balance. Por
lo tanto, la entidad deber revelar las bases sobre las que la informacin por segmentos es preparada as como
las reconciliaciones con los importes reconocidos en el estado de resultados y en el balance.

Aplica a:

Obligatorio nicamente para empresas cuyos ttulos de deuda o capital coticen pblicamente o para
empresas que estn en proceso de emitir ttulos en mercados de valores.
Si otras empresas optan por aplicar voluntariamente la informacin por segmentos deben respetar
ntegramente los requisitos.
En los estados financieros consolidados e individuales, pero slo es necesario su revelacin en estados
consolidados, si los estados de la controlador y los consolidados se presentan en un nico documento.

Identificacin de segmentos reportables.

145
Ejercicios

Cuales de las siguientes posiciones podran tener a cargo las decisiones operativas de la compaa?

A.- Gerente Financiero

B.- Gerente de Gerencia
C.- Gerente General
D.- Directorio

Se establece que una empresa deber reportar los ingresos internos y externos de un segmento operativo si el
ingreso combinado es por lo menos 10% del ingreso y externo combinado de todos los segmentos operativos.
Qu significa todos los segmentos operativos?

A.- El total de los ingresos consolidados en los EEFF

B.- Los segmentos reportables
C.- El total de todos los segmentos revisados por el RDO

Cules de los siguientes indicadores podra ser revelado bajo NIIF 8?

A.- Saldos fiscales

B.- EBITDA
C.- Nmeros US GAAP

Revelacin

Bases de organizacin.
Informacin sobre ganancias y prdidas y activos.
Revelaciones a nivel de la entidad total: Ingreso y activos no corrientes por zona geogrfica;
Informacin sobre principales clientes.

Medicin

La informacin financiera requerida a reportar por cada segmento operativo puede ser identificada usando
alguna de las siguientes variables cuantitativas:

Ingresos reportables, tanto ventas externas como ventas internas en el grupo de empresas, siempre
que representan 10% o ms del total de los ingresos consolidados de todos los segmentos, o
El resultado del segmento en trminos absolutos (prdida o utilidad), es igual o mayor que el 10% del
resultado del perodo (separando los que tienen separando los con utilidad de los de prdida).
Activos del segmento > al 10% del total de los activos de los segmentos.
Finalmente, si el total de los ingresos externos reportados de los segmentos operativos representa
menos del 75% del total de los ingresos de la empresa, se debern agregar segmentos adicionales a
reportar para completar a lo menos informacin representativa de dicho porcentaje (75%).

146
Cambios en otras normas

Con la implementacin de la NIIF 8, se hacen a cambios en la NIC 36 (deterioro de Activos), ya que

anteriormente dicha normal momento de la evaluacin de las unidades generadoras de efectivo, haca
referencia respecto a la aplicacin de la NIC 14 en la identificacin de segmentos reportables de los activos
relacionados. Sin embargo, ahora se deber tener en consideracin que el mximo lmite para identificar las
unidades generadoras, ser determinado a base de los segmentos operativos reportables segn NIIF 8.

Cambios aplicables a la emisin de estados financieros internos, los cuales se encuentran regulados por la NIC
34, y ahora deben incorporar sus referencias a la actual NIIF 8 para segmentos operativos, y se elimina NIC 14.

NIIF 5 Operaciones Discontinuas, ahora se hace referencia a NIIF 8, para identificar los activos no corrientes
agrupados de un segmento operativo.

147
Hechos Posteriores a la Fecha de Balance
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 10

El objetivo de esta Norma es prescribir:

a) cundo una entidad ajustar sus estados financieros por hechos ocurridos despus de la fecha del
balance; y
b) las revelaciones que la entidad debe efectuar respecto a la fecha en que los estados financieros han
sido autorizados para su publicacin, as como respecto a los hechos ocurridos despus de la fecha del
balance.

La Norma exige tambin, a la entidad, que no elabore sus estados financieros bajo la hiptesis de negocio en
marcha, si los hechos ocurridos despus de la fecha del balance indican que tal hiptesis de continuidad no
resulta apropiada.

Los hechos ocurridos despus de la fecha del balance son todos aquellos eventos, ya sean favorables o
desfavorables, que se han producido entre la fecha del balance y la fecha de autorizacin de los estados
financieros para su publicacin. Hay dos tipos de tales hechos:

a) aqullos que suministran evidencia de condiciones que existan ya en la fecha del balance (hechos
posteriores a la fecha del balance que implican ajuste); y
b) aqullos que son indicativos de condiciones que han aparecido despus de la fecha del balance
(hechos ocurridos despus de la fecha del balance que no implican ajuste).

La entidad ajustar los importes reconocidos en sus estados financieros, para reflejar la incidencia de los hechos
ocurridos despus de la fecha del balance que impliquen ajustes.

La entidad no ajustar los importes reconocidos en sus estados financieros, para reflejar la incidencia de los
hechos ocurridos despus de la fecha del balance, si stos no implican ajustes. Cuando los hechos ocurridos
despus de la fecha del balance que no implican ajustes sean de tal importancia que, si no se revelasen,
podran afectar a la capacidad de los usuarios de los estados financieros para realizar las evaluaciones
pertinentes y tomar decisiones econmicas, la entidad revelar la siguiente informacin, para cada una de las
categoras importantes de hechos ocurridos despus de la fecha del balance que no implican ajustes:

a) la naturaleza del evento; y

b) una estimacin de sus efectos financieros, o un pronunciamiento sobre la imposibilidad de realizar tal
estimacin.

Si, despus de la fecha del balance, la entidad recibiese informacin acerca de condiciones que existan ya en
dicha fecha, actualizar en las notas a los estados financieros, en funcin de la informacin recibida, las
revelaciones relacionadas con tales condiciones.

148
 Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Hechos Posteriores a la Fecha del Balance

Hechos que implican ajustes y hechos que no Hechos que implican ajustes y hechos que no
implican ajustes y que requieren revelacin. implican ajustes y que deben ser revelados.

Situacin especial en la primera aplicacin.

1. Si se reciben cambios en base a las normas

anteriores se deben revisar y tratar como
hechos que no implican modificaciones.

2. Se revelan adecuadamente y se registran en el

perodo posterior.

149
Informacin a Revelar sobre Partes Relacionadas
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 24

Objetivo

El objetivo de esta Norma es asegurar que los estados financieros de una entidad contengan la informacin
necesaria para poner de manifiesto la posibilidad de que tanto la posicin financiera como el resultado del
periodo puedan haberse visto afectados por la existencia de partes relacionadas, as como por transacciones
realizadas y saldos pendientes con ellas.

Una parte se considera relacionada con la entidad si dicha parte:

a) directa, o indirectamente a travs de uno o ms intermediarios:

I. controla a, es controlada por, o est bajo control comn con, la entidad (esto incluye
controladoras, subsidiarias y otras subsidiarias de la misma controladora);
II. tiene una participacin en la entidad que le otorga influencia significativa sobre la misma; o
III. tiene control conjunto sobre la entidad;
b) es una asociada (segn se define en la NIC 28 Inversiones en Entidades Asociadas ) de la entidad;
c) es un negocio conjunto, donde la entidad es uno de los participantes (vase la NIC 31 Intereses en
Negocios Conjuntos );
d) es personal clave de la direccin de la entidad o de su controladora;
e) es un familiar cercano de una persona que se encuentre en los supuestos (a) o (d);
f) es una entidad sobre la cual alguna de las personas que se encuentra en los supuestos (d) o (e) ejerce
control, control conjunto o influencia significativa, o bien cuenta, directa o indirectamente, con un
importante poder de voto; o
g) es un plan de prestaciones post-empleo para los trabajadores, ya sean de la propia entidad o de
alguna otra que sea parte relacionada de sta.

Transaccin entre partes relacionadas es toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre
partes relacionadas, con independencia de que se cargue o no un precio.

Familiares cercanos a una persona son aquellos miembros de la familia que podran ejercer influencia en, o
ser influidos por, esa persona en sus relaciones con la entidad. Entre ellos se pueden incluir:

a) su cnyuge o persona con anloga relacin de afectividad y los hijos;

b) los hijos del cnyuge o persona con anloga relacin de afectividad; y
c) las personas a su cargo o a cargo del cnyuge o persona con anloga relacin de afectividad.
Las relaciones entre controladoras y subsidiarias sern objeto de revelacin, con independencia de que se hayan
producido transacciones entre dichas partes relacionadas. La entidad revelar el nombre de su controladora
inmediata y, si fuera diferente, el de la controladora principal del grupo. Si ni la controladora de la entidad ni
la controladora principal elaborasen estados financieros disponibles para uso pblico, se revelar tambin el
nombre de la siguiente controladora intermedia ms prxima, dentro del grupo, que lo haga.

Una entidad revelar informacin sobre las remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia en total
y para cada una de las siguientes categoras:

a) beneficios a corto plazo a los empleados;

b) beneficios post-empleo;
c) otros beneficios a largo plazo;
d) indemnizaciones por cese de contrato; y
e) pagos basados en acciones.

Cuando se hayan producido transacciones entre partes relacionadas, la entidad revelar la naturaleza de la
relacin con cada parte implicada, as como la informacin sobre las transacciones y saldos pendientes, para la
comprensin de los efectos potenciales que la relacin tiene en los estados financieros. Estos requisitos
informativos son adicionales a los contenidos en el prrafo 16, relativos a la revelacin de las remuneraciones al
personal clave de la gerencia. Como mnimo, tal informacin deber incluir:

150
 a) el importe de las transacciones;
b) el importe de los saldos pendientes y:
I. sus plazos y condiciones, incluyendo si estn garantizados, as como la naturaleza de la
contraprestacin fijada para su liquidacin; y
II. detalles de cualquier garanta otorgada o recibida;
c) (c) correcciones valorativas por deudas de dudoso cobro relativas a importes incluidos en los saldos
pendientes; y
d) (d) el gasto reconocido durante el periodo relativo a las deudas incobrables o de dudoso cobro de
partes relacionadas.

La informacin a revelar exigida en el prrafo 17 de la NIC, se suministrar, por separado, para cada una de las
siguientes categoras:

a) la controladora;
b) entidades con control conjunto o influencia significativa sobre la entidad;
c) subsidiarias;
d) asociadas;
e) negocios conjuntos en los que la entidad es uno de los participantes;
f) personal clave de la gerencia de la entidad o de su controladora; y (g) otras partes relacionadas.

Las partidas de naturaleza similar pueden presentarse agregadas, a menos que su desagregacin sea necesaria
para comprender los efectos de las operaciones de partes relacionadas en los estados financieros de la entidad.

151
Informacin Financiera Intermedia
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 34

Objetivo y Alcance

El objetivo de esta Norma es establecer el contenido mnimo de la informacin financiera intermedia, as como
prescribir los criterios para el reconocimiento y la medicin que deben ser seguidos en los estados financieros
intermedios, ya se presenten de forma completa o condensada. La informacin financiera intermedia, si se
presenta en el momento oportuno y contiene datos fiables, mejora la capacidad que los inversionistas,
prestamistas y otros usuarios tienen para entender la capacidad de la empresa para generar beneficios y flujos
de efectivo, as como su fortaleza financiera y liquidez.

Esta Norma es de aplicacin tanto si la empresa es obligada a publicar este tipo de informacin, como si ella
misma decide publicar informacin financiera intermedia siguiendo las Normas Internacionales de Contabilidad.

Por informacin financiera intermedia se entiende toda informacin financiera que contenga, o bien un
conjunto de estados financieros completos (tales como los que se describen en la NIC 1 Presentacin de Estados
Financieros), o bien un conjunto de estados financieros condensados (tal y como se describen en esta Norma),
para un periodo intermedio.

Un periodo intermedio es todo periodo contable menor que un periodo anual completo.

En beneficio de la oportunidad y del costo de la informacin, as como para evitar la repeticin de datos
anteriormente publicados, la empresa puede estar obligada a, o decidir por s misma, la publicacin de menos
informacin en los periodos intermedios, que la suministrada en sus estados financieros anuales.

En esta Norma se delimita el contenido mnimo de la informacin financiera intermedia, que incluye estados
financieros condensados y notas explicativas seleccionadas. La informacin financiera intermedia se elabora con
la intencin de poner al da el ltimo conjunto de estados financieros anuales completos.

De acuerdo con lo anterior, se pone nfasis en las nuevas actividades, sucesos y circunstancias, y por tanto no
se duplica la informacin publicada previamente.

No hay ningn prrafo en esta Norma que prohba o desaconseje a las empresas publicar dentro de la
informacin intermedia, en lugar de los estados condensados y las notas seleccionadas, un conjunto de estados
financieros completos (como los descritos en la NIC 1 Presentacin de Estados Financieros).

Si la empresa publica un conjunto de estados financieros completos en su informacin financiera intermedia, la

forma y contenido de tales estados deben cumplir las exigencias establecidos en la NIC 1 Presentacin de
Estados Financieros , para un conjunto de estados financieros completos.

La informacin financiera intermedia debe contener, como mnimo, los siguientes componentes:

Balance condensado
Estado de resultados condensado
Un estado de carcter condensado que muestre o bien:
- Todos los cambios habidos en el patrimonio neto o
- Los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las operaciones de aportacin y
reembolso de capital, as como de la distribucin de dividendos a los propietarios
Un estado de flujo de efectivo condensado; y
Notas explicativas seleccionadas.

Si la empresa publica un conjunto de estados financieros condensados en su informacin financiera intermedia,

tales estados abreviados debern contener, como mnimo, cada una de los grandes grupos de partidas y
subtotales que hayan sido incluidos en los estados financieros anuales ms recientes, as como las notas
explicativas seleccionadas que se exigen en esta Norma.

152
Deben incluirse partidas o notas adicionales siempre que su omisin pueda llevar a que los estados financieros
intermedios sean mal interpretados.

Al tomar la decisin relativa a cmo reconocer, medir, clasificar o revelar informacin sobre una determinada
partida en los estados financieros intermedios, la importancia relativa debe ser evaluada en relacin a los datos
financieros del periodo intermedio en cuestin. Al realizar evaluaciones sobre importancia relativa, debe
tenerse en cuenta que las mediciones intermedias pueden estar basadas en estimaciones en mayor medida que
las mediciones correspondientes a los datos del periodo anual.

La entidad debe aplicar, en los estados financieros intermedios, las mismas polticas contables que aplica en sus
estados financieros anuales, salvo por lo que se refiere a los cambios en las polticas contables llevados a cabo
tras la fecha de cierre de los estados financieros anuales ms recientes, que tendrn su reflejo en los prximos
que presente. Para conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas de cara a la informacin intermedia deben
abarcar todo el intervalo transcurrido desde principio del periodo anual hasta la fecha final del periodo
intermedio.

Los procedimientos de medicin, que deben seguirse en los estados financieros intermedios, han de estar
diseados para asegurar que la informacin resultante sea fiable, y que se revela en ellos, de forma apropiada,
toda la informacin financiera significativa que sea relevante para la comprensin de la situacin financiera o la
rentabilidad de la empresa.

Aunque las mediciones realizadas tanto en los estados financieros anuales como en los intermedios se basan,
frecuentemente, en estimaciones razonables, la preparacin de la informacin financiera intermedia requerir,
por lo general, un uso mayor de mtodos de estimacin que la informacin anual.

Comparativo IFRS v/s PCGA

Norma Chilena IFRS

Informes Financieros de Fechas Interinas

No indican contenidos mnimos ni Contenido mnimo.

requerimientos adicionales, sino que 1. Balance General Condensado.
tratamientos especficos a partidas tales 2. Estado de Prdidas y Ganancias Condensado.
como: 3. Estado de Cambios en el Patrimonio
1. Ingresos. Condensado.
2. Costos. 4. Estado de Flujo de Efectivo Condensado.
3. Correccin Monetaria. 5. Seleccin de Notas a los Estados Financieros.
4. Provisin de Impuesto a la Renta.
5. tems extraordinarios.
6. Cambios Contables.

153
Utilidad por Accin
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 33

Objetivos

El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinacin y presentacin de la cifra de
ganancias por accin de las entidades, cuyo efecto ser el de mejorar la comparacin de los desempeos entre
diferentes entidades en el mismo periodo, as como entre diferentes periodos para la misma entidad. El punto
central de esta Norma es el establecimiento del denominador en el clculo de las ganancias por accin.

Esta Norma ser aplicada por las entidades cuyas acciones ordinarias u ordinarias potenciales coticen
pblicamente, as como por las entidades que estn en proceso de emitir acciones ordinarias, o acciones
ordinarias potenciales, en los mercados pblicos de valores. Cualquier entidad que presente la cifra de
ganancias por accin, la calcular y presentar de acuerdo con esta Norma.

Accin ordinaria es un instrumento de patrimonio neto que est subordinado a todas las dems clases de
instrumentos de patrimonio neto.

Accin ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a
recibir acciones ordinarias.

La entidad presentar en la cuenta de resultados, las ganancias por accin, bsicas y diluidas, para el resultado
del periodo proveniente de las actividades que continan atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios
de patrimonio neto de la controladora, as como para el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora durante el periodo, para cada clase de acciones
ordinarias que tenga diferentes derechos sobre el reparto de las ganancias del periodo. La entidad presentar
las cifras de ganancias por accin, bsicas o diluidas, con el mismo detalle para todos los periodos sobre los que
presente informacin financiera.

La entidad que presente informacin acerca de una operacin discontinuada, revelar los importes por accin
bsicos y diluidos correspondientes a dicha actividad, ya sea en el cuerpo del estado de resultados o en las
notas a los estados financieros.

Ganancias por accin bsicas

Las ganancias por accin bsicas se calcularn dividiendo el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora (el numerador) entre el promedio ponderado de
acciones ordinarias en circulacin (el denominador) durante el periodo.

Para calcular las ganancias por accin bsicas, los importes atribuibles a los tenedores de instrumentos
ordinarios de patrimonio neto de la controladora con respecto a el resultado del periodo de las actividades
continuadas atribuible a la controladora; y el resultado del periodo atribuible a la controladora, sern los
importes recogidos en (a) y (b) ajustados por los importes despus de impuestos de los dividendos preferentes,
las diferencias que resulten de la cancelacin de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por
las acciones preferentes clasificadas como patrimonio neto.

Para calcular las ganancias por accin bsicas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de
las acciones ordinarias en circulacin durante el periodo. El promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulacin durante el periodo y durante todos los periodos para los que se informa, se ajustar por los hechos,
distintos de la conversin de acciones ordinarias potenciales, que hayan modificado el nmero de acciones
ordinarias en circulacin sin llevar aparejado un cambio en los recursos

154
Ganancias por accin diluidas

Para calcular las ganancias por accin diluidas, la entidad ajustar el resultado del periodo atribuible a los
tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio neto de la controladora, y el promedio ponderado del
nmero de acciones en circulacin por todos los efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias
potenciales.

Dilucin es la reduccin en las ganancias por accin o el aumento en las prdidas por accin que resulta de
asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir, que las opciones o certificados para compra de
acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirn acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones
previstas.

Para calcular las ganancias por accin diluidas, el nmero de acciones ordinarias ser el promedio ponderado de
acciones ordinarias calculado segn los prrafos 19 y 26, ms el promedio ponderado de acciones ordinarias que
resultaran emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en
acciones ordinarias.

Las acciones ordinarias potenciales se tratarn como dilusivas cuando, y slo cuando, su conversin en acciones
ordinarias podra reducir las ganancias por accin o incrementar las prdidas por accin de las actividades que
continan.

La entidad utilizar el resultado del periodo por actividades que continan, atribuible a la controladora como la
cifra de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. Para
determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisin o cada serie de
acciones ordinarias potenciales se considerarn independientes del resto.

Ajustes retroactivos

Si el nmero de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulacin se incrementase como

consecuencia de una capitalizacin de ganancias, una emisin gratuita o un desdoblamiento de acciones, o
disminuyese como consecuencia de una agrupacin de acciones, el clculo de las ganancias por acciones bsicas
y diluidas para todos los periodos presentados deber ajustarse retroactivamente.

155
Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio
de la Moneda Extranjera
Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N 21

Objetivo

El objetivo de esta Norma es recomendar cmo se incorporan las transacciones en moneda extranjera y los
negocios en el extranjero en los estados financieros de una empresa, y cmo traducir los estados financieros a
una moneda de presentacin.

Los principales problemas que se presentan son el tipo o tipos de cambio a utilizar, as como la manera de
informar sobre los efectos de las variaciones de los tipos de cambio en los estados financieros.

Alcance

Al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las transacciones y saldos con
derivados que estn dentro del alcance de la NIC 39.
Al traducir los resultados y la situacin financiera de los negocios en el extranjero que se incluyen en
los estados financieros de la empresa, ya sea por consolidacin, por consolidacin proporcional o por el
mtodo de la participacin.
Al traducir los resultados y la situacin financiera de una empresa a una moneda de presentacin.

Esta norma se aplica cuando la empresa traduce los montos relacionados con derivados desde su moneda
funcional a su moneda de presentacin.

Esta Norma no se aplica a la contabilizacin de coberturas para partidas en moneda extranjera, incluyendo la
cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero. La contabilizacin de coberturas se trata en la
NIC 39.

Esta Norma no se aplica a la presentacin, dentro del estado de flujo de efectivo, de los flujos de efectivo que
se deriven de transacciones en una moneda extranjera, ni de la traduccin de los flujos de efectivo de los
negocios en el extranjero (NIC 7).

Definiciones

Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio existente a la fecha del balance general.

Negocio en el extranjero es toda empresa filial, coligada, negocio conjunto o sucursal de la empresa que
informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la empresa
que informa.

Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y pasivos que se van a
recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

Inversin neta en un negocio en el extranjero, es el monto que corresponde a la participacin de la empresa

que presenta sus estados financieros, en los activos netos de ese negocio.

Tipo de cambio de contado es el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.

Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la empresa; aqul en el que
sta genera y gasta el efectivo. Para determinarla se considera:

La moneda:
Que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia
ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios)

156
 Del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de
venta de sus bienes y servicios.
Que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros
costos de producir los bienes o proporcionar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual
se denominen y liquiden tales costos).
La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento (esto es, la que
corresponde a los instrumentos de deuda y patrimonio emitidos).
La moneda en que se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales.

Cuando los indicadores no sean identificables, la empresa emplear su juicio para determinarla. Una vez
determinada la moneda funcional, no se cambiar a menos que se produzca un cambio en las transacciones que
sean relevantes para la misma.

En el caso que la moneda funcional se encuentre en una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de
la empresa sern re-expresados de acuerdo con la NIC 29 Informacin Financiera en Economas
Hiperinflacionarias.

Resumen del enfoque requerido por esta Norma

Al preparar los estados financieros, cada empresa ya sea una empresa aislada, una empresa con negocios en el
extranjero (tal como una matriz) o un negocio en el extranjero (tal como una filial o sucursal) determina su
moneda funcional de acuerdo con lo mencionado en la definicin de Moneda Funcional. La empresa traduce las
partidas en moneda extranjera a la moneda funcional, e informar los efectos de tal traduccin.

Es necesario que los resultados y la situacin financiera de cada empresa individual, incluida en la empresa que
informa, se traduzcan a la moneda en la que esta empresa presenta sus estados financieros. Esta Norma
permite a la empresa que informa utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados
financieros.

Informando, en moneda funcional, las transacciones en moneda extranjera

Reconocimiento inicial

Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo monto se denomina, o exige su liquidacin, en
una moneda extranjera, entre las que se incluyen aquellas en que la empresa:

Compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera;
Presta o toma prestados fondos, cuando los montos correspondientes se establecen a cobrar o
pagar en una moneda extranjera; o
Adquiere o enajena activos, o bien incurre en liquidacin de pasivos, siempre que estas
operaciones se hayan denominado en moneda extranjera.

Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial, utilizando la

moneda funcional, mediante la aplicacin al monto en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado entre
la moneda funcional y la moneda extranjera a la fecha de la transaccin.

La fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su
reconocimiento, de acuerdo con las NIC. Por razones de orden prctico, se utiliza a menudo un tipo de cambio
aproximado al existente en el momento de realizar la transaccin. No obstante, no es apropiado utilizar tipos
de cambio promedios si, durante el intervalo considerado, los tipos de cambio han fluctuado significativamente.

157
Informando en las fechas de los balance generales posteriores

En cada fecha de balance general:

Las partidas monetarias en moneda extranjera se traducirn utilizando el tipo de cambio de

cierre;
Las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se valoricen en trminos de costo histrico
en una moneda extranjera, se traducirn utilizando el tipo de cambio en la fecha de la
transaccin; y
Las partidas no monetarias que se valoricen al valor justo en una moneda extranjera, se traducirn
utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se determine el valor justo.

Para determinar el valor de libros de una partida se tendr en cuenta adems, las otras Normas que sean de
aplicacin. Por ejemplo, el activo fijo puede ser valorizado en trminos de valor justo o costo histrico, de
acuerdo con la NIC 16. Independientemente de si se ha determinado el valor de libros utilizando el costo
histrico o el valor justo, si el monto se ha establecido en moneda extranjera, se traduce a la moneda funcional
utilizando las reglas establecidas en la presente Norma.

El valor de libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms montos. Por ejemplo, el valor de
libros de las existencias es el menor entre el costo y el valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2,
Existencias.

Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario, medido en una moneda extranjera, el valor de libros
se determina comparando:

El costo o valor de libros, segn lo que resulte apropiado, traducidos al tipo de cambio en la fecha
de determinacin de ese monto (por ejemplo, al tipo de cambio a la fecha de la transaccin para
una partida que se mida en trminos de costo histrico), y
El valor neto realizable o el monto recuperable, segn lo que resulte apropiado, traducido al tipo
de cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, al tipo de cambio de cierre en
la fecha del balance general).

Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aquel en el que pudieran ser liquidados los flujos
futuros de efectivo representados por la transaccin o el saldo considerado, si tales flujos hubieran ocurrido en
la fecha de la medicin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos monedas en
condiciones de mercado, el tipo de cambio a utilizar ser el primero que se fije en una fecha posterior, en la
que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas.

Reconocimiento de diferencias de cambio

Aparecer una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias como consecuencia de una
transaccin en moneda extranjera, y se haya producido una variacin en el tipo de cambio entre la fecha de la
transaccin y la fecha de liquidacin. Cuando la transaccin se liquide en un perodo contable posterior, la
diferencia de cambio reconocida en cada uno de los perodos, hasta la fecha de liquidacin, se determinar a
partir de la variacin que se haya producido en los tipos de cambio durante cada perodo.

Cuando la ganancia o prdida, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del
perodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta ganancia o prdida, tambin se reconocer en los
resultados del perodo.

En otras Normas se exige el reconocimiento de algunas ganancias o prdidas directamente en el patrimonio. Por
ejemplo, la NIC 16 establece el reconocimiento directo, dentro del patrimonio, de algunas ganancias o prdidas
surgidas por una revalorizacin del activo fijo. Cuando tales activos se midan en moneda extranjera, requiere
que el monto revalorizado sea traducido utilizando el tipo de cambio a la fecha en que se determine el nuevo
valor, lo que producir una diferencia de cambio a reconocer tambin en el patrimonio.

158
Cambio de moneda funcional

Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la empresa, sta aplicar los procedimientos de
traduccin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.

La moneda funcional refleja las transacciones, hechos y condiciones que subyacen y son relevantes para la
misma. Una vez que se ha determinado la moneda funcional, slo podr cambiarse si cambian esas
transacciones, hechos u condiciones. Por ejemplo, un cambio en la moneda, que influya de forma determinante
en los precios de venta de los bienes y servicios, podra resultar en un cambio en la moneda funcional de la
empresa.

Efectos tributarios de todas las diferencias de cambio

Las ganancias y prdidas por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda extranjera, as
como las diferencias por traduccin de los resultados y la situacin financiera de una empresa (incluyendo
tambin un negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos tributarios. Para
contabilizar estos efectos tributarios se aplicar la NIC 12 Impuestos a la Renta.

Informacin a revelar

La empresa revelar la siguiente informacin:

El monto de las diferencias de cambio reconocidas en los resultados, con excepcin de las
procedentes de los instrumentos financieros valorizados al valor justo con efecto en los resultados,
de acuerdo con la NIC 39
Las diferencias netas de cambio clasificadas como un componente separado del patrimonio, as
como una conciliacin entre los montos de estas diferencias al principio y al final del perodo.
Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, este hecho ser puesto
de manifiesto, revelando adems la identidad de la moneda funcional, as como la razn de
utilizar una moneda de presentacin diferente.
Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la empresa que informa o
de algn negocio significativo en el extranjero, se revelar este hecho, as como la razn de dicho
cambio.

Cuando la empresa presente sus estados financieros en una moneda que sea diferente de su moneda funcional,
slo podr calificar a sus estados financieros como conformes con las NIIF, si cumplen con todos los
requerimientos de cada Norma que sea de aplicacin y con cada Interpretacin de esas Normas que sea
aplicable.

Cuando una empresa presente sus estados financieros, u otra informacin financiera, en una moneda diferente
ya sea de su moneda funcional como de su moneda de presentacin:

Identificar claramente esta informacin como complementaria, para diferenciarla de la

informacin que cumple con las NIIF;
Revelar la moneda en que se presenta esta informacin complementaria; y
Revelar la moneda funcional de la empresa, as como el mtodo de traduccin utilizado para
preparar la informacin complementaria.

159
Ejercicios NIC 21 Efectos de las Variaciones en los Tipos de Cambio de la Moneda Extranjera

Ejercicio 1
Una sociedad chilena dedicada a la minera (explotacin de cobre) efectu una inversin en Argentina el 1 de
diciembre de 2005 por M$ 50.000.000 (aporte de capital y participacin 100%).

Adicionalmente, a fin de financiar parte de las inversiones de la filial para su planta de produccin de ctodos
de cobre, la Matriz le entreg dos prstamos: uno nominado en pesos chilenos por M$ 10.000.000, otorgado el
1/12/2005, a 15 aos de plazo y sin intereses; y otro nominado en dlares por US$ 25.000.000 (tambin el
1/12/2005), a 20 aos de plazo y sin intereses.

Con dichos fondos, la filial adquiri una planta de operacin, con sus derechos mineros asociados, en US$
65.000.000 ($AR 195.000.000) el 5 de diciembre de 2005.

Toda la produccin de la filial Argentina es vendida a su matriz para la comercializacin. Los resultados de la
filial en Argentina por el mes fueron los siguientes:

Ingresos $AR 100.000.000

Egresos
Remuneraciones y costos de produccin $AR 68.000.000
Gastos de Administracin $AR 5.000.000
Otros egresos $AR 1.500.000
Resultado antes de impuesto a la renta SAR 25.500.000

La tasa de impuesto a la renta en Argentina es del 35%, por lo que el cargo por impuesto a la renta ascendi a
$AR 8.925.000

Tipo de Cambio:

01/12/2005 $530 = US$ 1

31/12/2005 $510 = US$ 1
Promedio mes de diciembre $525 = US$ 1

El tipo de cambio Peso Argentino/Dlar se mantuvo fijo durante todo el mes de diciembre de 2005 en
$AR 3 = US$ 1.

Se solicita lo siguiente:

1.- Determine el balance y estado de resultados de la filial al 31 de diciembre de 2005.

2.- Convirtalo para efectos de consolidacin con la matriz.
3.- Determine las contabilizaciones que debera haber realizado la matriz por la inversin en esta filial desde el
momento inicial hasta el cierre del ejercicio.

160
Contabilidad Filial

Caja 94.399.623
Capital 94.399.623

G: Aporte de Capital
Caja 43.867.925
Prstamo US$ 25.000.000
Prstamo $ 18.867.925

G: Compra Activo Fijo

Activo Fijo 65.000.000
Caja 65.000.000

G: Compra de Activo Fijo

Cuentas por Cobrar 33.333.333.
Ventas 33.333.333.

G: Ventas
Costo 22.666.667
Caja 22.666.667

G: Costos de venta y remuneraciones

Gastos de Administracin 1.666.667
Caja 1.666.667

G: Gastos de Administracin
Gastos Grales - Otros 500.000
Caja 500.000
G: Otros Egresos
Cargo Resultado IR 2.975.000
IR a pagar 2.975.000

G: Impuesto a la Renta
Diferencia de cambio 739.919
Prstamo en $ 739.919

G: Diferencia de cambio prstamo en $

Estado de Resultados

Ventas 33.333.333
Costo de Venta (22.666.667)

Margen Bruto 10.666.667

Gastos de Adm. y Vtas. (1.666.667)

Otros Gastos ( 500.000)
Diferencia de Cambio ( 739.919)

Result. antes de Impto. 7.760.080

Impuesto a la Renta (2.975.000)

Impuesto Diferido

Resultado Final 4.785.080

161
Contabilidad de la Matriz

Inversin en Filial 94.399.623

Caja 94.399.623
G: inversin Inicial
Prstamos EERR 43.867.925
Caja 43.867.925
G: Prstamos Efectuados
Inversin en Filial 4.785.081
Resultado EERR 4.785.081
G: Participacin en los Resultados de la Filial
Prstamos EERR 739.919
Diferencia de cambio 739.919
G: Diferencia de cambio prstamo en $

ACTIVOS PASIVOS
Disponible 48.374.214 Impuesto a la Renta 2.975.000
Cuentas por Cobrar 33.333.333
Prestamos EERR 44.607.843
Activo Fijo 65.000.000
Capital 94.339.623
Resultados 4.785.081

Total 146.707.547 Total 146.707.547

Ejercicio 2

La estructura del grupo multinacional es el siguiente:

Tesorera - ? Holding Euro

MONEDA FUNCIONAL

Subsidiaria Euro Subsidiaria Euro Subsidiaria US $

MONEDA FUNCIONAL MONEDA FUNCIONAL MONEDA FUNCIONAL

Subsidiaria Stg Subsidiaria Rouble

MONEDA FUNCIONAL MONEDA FUNCIONAL

La administracin del Holding ha concluido sobre la moneda funcional para cada subsidiario operativo y el
Holding. Esta conclusin esta apropiadamente juzgada basado en todos los hechos implcitos. Todas las

162
entidades estn operando y administrando como investigando las conclusiones arriba sealadas de sus monedas
funcionales.

La tesorera ha sido establecida por el Holding (establecido en Europa) en Suiza con el objeto de invertir
cualquier excedente de caja del grupo y obtener financiamiento adicional, principalmente en US, cuando fuese
necesario.

Los activos de la tesorera estn denominados en US y el financiamiento principalmente en US tambin.

Cul es la moneda funcional de tesorera?

Respuesta: La moneda funcional es el Euro.

163
Combinacin de Negocios
Norma Internacional de Informacin Financiera (IFRS N 3)

Objetivo y Alcance

La IFRS 3 tiene como objetivo especificar la informacin financiera a revelar por una entidad cuando lleve a
cabo una combinacin de negocios.

Una combinacin de negocios es la unin de entidades o negocios separados en una nica entidad que emite
informacin financiera. El resultado de casi todas las combinaciones de negocios es que una entidad, la
adquirente, obtiene el control de uno o ms negocios distintos, las entidades adquiridas. Si una entidad
obtuviese el control de una o ms entidades que no son negocios, la reunin de esas entidades no ser una
combinacin de negocios.

La IFRS 3 es aplicable a:
adquisicin de patrimonio
adquisicin de activos netos
fusiones
intercambio de acciones
nueva entidad que obtiene control sobre entidades que se fusionan

La IFRS 3 no se aplica a:
Formacin de un Joint Venture
Transacciones que envuelven a entidades bajo un controlador comn
Fusiones que involucran a dos o mas entidades mutuas
Entidades unidas mediante contrato

Esta IFRS:
a) Requiere que todas las combinaciones de negocios dentro de su alcance se contabilicen aplicando el
mtodo de adquisicin.
b) Requiere que se identifique una entidad adquirente para todas las combinaciones de negocios dentro
de su alcance. La adquirente es la entidad combinada que obtiene el control de las dems entidades o
negocios que participan en la combinacin.
c) Requiere que la adquirente mida el costo de una combinacin de negocios por la suma de: los valores
razonables, en la fecha de intercambio, de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y
los instrumentos de patrimonio emitidos por la adquirente, a cambio de obtener el control de la
adquirida. Al monto anterior se le aadirn todos los costos directos atribuibles a la combinacin.
d) Requiere que la entidad adquirente reconozca por separado, en la fecha de adquisicin, los activos,
pasivos y pasivos contingentes identificables de la adquirida que satisfagan los siguientes criterios de
reconocimiento a esa fecha, con independencia de si han sido o no reconocidos previamente en los
estados financieros de la adquirida:
I. en el caso de un activo distinto de un activo intangible, si es probable que la adquirente reciba
los beneficios econmicos futuros relacionados con el mismo, y su valor razonable se pueda
medir de forma fiable;
II. en el caso de un pasivo que no sea contingente, que sea probable que se requiera una salida de
recursos que impliquen beneficios econmicos para liquidar la obligacin, y que se pueda medir
fiablemente su valor razonable; y
III. en el caso de un activo intangible o un pasivo contingente, si sus valores (justos) razonables
pueden ser medidos de forma fiable.
e) Requiere que los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables, que satisfagan los anteriores
criterios de reconocimiento, sean medidos inicialmente por la adquirente por sus valores razonables
(justos) en la fecha de adquisicin, con independencia de que haya o no intereses minoritarios.
f) Requiere que la adquirente reconozca, en la fecha de adquisicin, la plusvala comprada adquirida en
una combinacin como un activo, y la mida inicialmente como el exceso del costo de la combinacin
de negocios sobre la participacin de la adquirente en el valor razonable de los activos, pasivos y
pasivos contingentes identificables de la adquirida, reconocidos segn como se indica en el punto d
anterior.

164
 g) Prohbe la amortizacin del Goodwill obtenido en una combinacin de negocios, y en su lugar requiere
que se compruebe anualmente el deterioro de dicho Goodwill, lo que se har con mayor frecuencia si
algn suceso o cambio en las circunstancias indican que el activo puede haberse deteriorado, de
acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
h) Requiere que la adquirente reconsidere la identificacin y medicin de los activos y pasivos
identificables, y pasivos contingentes de la adquirida, as como del costo de la combinacin de
negocios, siempre que la participacin de la adquirente en el valor razonable de las partidas
reconocidas de acuerdo con el punto d anterior exceda al costo de la combinacin. Los eventuales
excesos que permanezcan, tras haber efectuado la reconsideracin, deben reconocerse
inmediatamente en el resultado.
i) Requiere revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros de la entidad
evaluar la naturaleza y efecto financiero de:
I. las combinaciones de negocios que haya efectuado durante el periodo;
II. las combinaciones de negocios que hayan tenido efecto despus de la fecha de balance, pero
antes de que los estados financieros fueran autorizados para su emisin; y
III. algunas combinaciones de negocios que fueron efectuadas en periodos anteriores.
j) Requiere revelar informacin que permita a los usuarios de los estados financieros de una entidad
evaluar los cambios, durante el periodo, en el valor de libros del Goodwill.

Una combinacin de negocios puede suponer ms de una transaccin de intercambio, por ejemplo cuando tiene
lugar mediante compras sucesivas de acciones. Si esto sucediera, cada transaccin de intercambio se tratar de
forma separada por la entidad adquirente, utilizando la informacin sobre el costo de la transaccin y el valor
razonable (justo), en la fecha de cada intercambio, para determinar el monto de cualquier diferencia que de
origen a un Goodwill asociado con dicha transaccin. Esto supondr realizar, en cada una de las etapas, una
comparacin entre el costo de las inversiones correspondientes y la participacin de la adquirente en los
valores razonables (justos) de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida.

Si la contabilizacin inicial de una combinacin de negocios pudiera determinarse slo de forma provisional, al
final del periodo en que la misma se efecte, ya sea porque los valores razonables (justos) que se asignen a los
activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la entidad adquirida o el costo de la combinacin
pudieran determinarse slo provisionalmente, la entidad adquirente contabilizar la combinacin utilizando
dichos valores provisionales. La adquirente reconocer, a los efectos de completar la contabilizacin inicial,
cualquier ajuste que se realice a esos valores provisionales:

a) dentro de los 12 meses a la fecha de adquisicin; y

b) Desde la fecha de adquisicin.

Para la contabilizacin de una combinacin de negocios se utilizara el mtodo contable de compra. Los criterios
claves en este mtodo son: Identificar al comprador o adquirente, medir el costo de adquisicin, asignar, en la
fecha de adquisicin el costo de la combinacin de negocios a los activos adquiridos y pasivos y pasivos
contingentes asumidos.

165
Para la identificacin del adquirente, se debe comprobar primero que todo, que exista control sobre la entidad
adquirida, uno de ellos pero que no es suficiente para demostrar si existe control es: que el porcentaje de los
derechos a voto correspondan a ms del 50% otras formas corresponden a que:

el poder corresponda a ms del 50% de los derechos a voto.

Tenga poder para controlar las polticas financieras y operacionales.
Tenga poder para designar y remover a la mayora
Tenga poder para emitir una mayora de votos en reuniones de directorio.

Escenarios de adquisicin.

Escenario de combinacin entre Aton y Bure

Se identifica a Bure como la compradora, es la empresa ms grande, los accionistas de Bure controlan ms del
50% de los derechos de votacin despus de la transaccin, la mayora de los miembros del directorio son de ex
Bure.

Escenario de combinacin entre Colne y Dee

Podemos identificar que Dee es la compradora, Dee a travs de la mayora de los miembros en el directorio,
tiene el poder para controlar las polticas financieras y operacionales a pesar que en la fusin, Dee corresponde
al 48%, pero tiene control financiero y operacional

166
Costos de Adquisicin

El costo de adquisicin, corresponde al fair value (valor justo) de los activos entregados, pasivos incurridos e
instrumentos emitidos por el adquirente a cambio del control del adquirido, mas cualquier costo atribuible a la
combinacin de negocios.

Puntos a considerar.
Fecha de cambio
El valor justo del monto entregado
Los costos directos adicionales

Tambin existen otros costos atribuibles como.

los honorarios de asesores profesionales
honorarios de abogados
honorarios de evaluadores independientes.

Asignacin del precio de compra a activos y pasivos identificables

Activos Intangibles

Reconocer si el activo puede ser medido confiablemente

Presuncin de que el criterio de probabilidad se cumple
Debe ser identificable
Separable o
Contractual
Foco de reconocimiento

Los activos identificables surgen de derechos contractuales o legales como:

Patentes, formulas secretas, recetas de procesos, derechos de explotacin o emisin de seales;
Imgenes y fotografas, acumulacin de ordenes de venta de clientes, contratos de clientes.

Son separables
Bases de datos, tecnologa no patentada, listas de clientes.

Provisiones de reestructuracin.

Un plan de reestructuracin de la entidad adquirida, cuya ejecucin est condicionada al hecho que sea
adquirida mediante una combinacin de negocios, inmediatamente antes que la combinacin tenga lugar no
constituye una obligacin presente y tampoco es un pasivo contingente de la adquirida, inmediatamente antes
de la combinacin, porque no se trata de una obligacin posible y confirmada. Por lo tanto, como parte de la
asignacin del costo de la combinacin, la es decir:

No debe reconocer ninguna provisin que resulta de las intenciones o acciones del adquirente.
No puede reconocer pasivos para prdidas futuras o costos en que se espera incurra el adquirente o la
entidad adquirida
No debe reconocer ninguna provisin por planes de reestructuracin excepto cuando dichos planes
hayan sido reconocidos como provisin con anterioridad a la fecha de adquisicin y estos sean
probables y cuantificables de acuerdo a la NIC 37.

167
Los Pasivos Contingentes

La entidad adquirente reconocer por separado un pasivo contingente de la adquirida, como parte de la
asignacin del costo de una combinacin de negocios,

Debe ser pasivo contingente de la entidad adquirida (como lo define IAS 37)
Fair value se puede medir de manera confiable
Medidos como el monto que un tercero cobrara por asumir dichos pasivos contingentes. Tal monto
reflejar todas las expectativas acerca de los flujos de efectivo posibles, no el nico flujo ms
probable o el flujo esperado mximo o mnimo.

Determinando fair value (valor justo)

Los principios son:

Se hace referencia al valor de mercado (usualmente equivalente a fair value) donde sea pertinente
Se presta especial atencin a los activos intangibles mediante referencia a un mercado activo (partidas
son homogneas, compradores y vendedores dispuestos, precios disponibles para el pblico)
Activos y pasivos de corto plazo se valoran a valor presente

Valoracin del inters minoritario

Activo/pasivo medido a: 80% FV

20% VL
Tratamiento preferido

Inters minoritario a: 20% VL

Activo/pasivo medido a: 100% FV

Tratamiento alternativo

Inters minoritario a: 20% FV

VL = Valor Libro FV = Fair value o valor justo.

Debido a que la entidad adquirente reconoce los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
adquirida a sus valores justos a la fecha de adquisicin, cualquier inters minoritario en la adquirida se
registrar al correspondiente valor justo neto, determinado en funcin de su participacin proporcional en la
propiedad de dichas partidas.

168
Goodwill

A la fecha de adquisicin la adquirente:

a) reconocer como un activo el goodwill resultante en una combinacin de negocios; y

b) valorizar inicialmente ese goodwill a su costo, siendo ste el exceso del costo de la combinacin de
negocios por sobre su participacin en el valor justo neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificables.

Goodwill positivo

Monto pagado = (+) GW + Activos netos identificables

Goodwill positivo

Monto pagado - GW = Activos netos identificables

El goodwill resultante de una combinacin de negocios representa el pago realizado por la adquirente como
anticipo de los beneficios econmicos futuros de activos que no hayan podido ser identificados individualmente
para ser reconocidos por separado.

Goodwill Negativo

Representa el exceso de la participacin del adquiriente en el fair value neto de los activos
identificables, pasivos y pasivos contingentes, sobre el costo de la entidad adquirida.
No se debe reconocer en el balance
Primer paso reevaluacin de identificacin y medicin de los activos identificables, pasivos y pasivos
contingentes de la entidad adquirida y la medicin de los costos
Segundo paso reconocer inmediatamente en utilidad o prdida cualquier exceso remanente despus
de esta reevaluacin

Goodwill Cambios posteriores en el valor de activos/pasivos

Contabilidad inicial completada dentro de 12 meses de la fecha de adquisicin.

Ajustes a registros provisionales hasta la fecha de terminacin de contabilidad inicial reconocida
retrospectivamente
Goodwill no se puede incrementar por sobre su monto recuperable.
Cualquier ajuste despus de contabilidad inicial completada se debe tratar como error en virtud de IAS
8, a menos que sea clasificado como cambio en estimacin

El goodwill adquirido en una combinacin de negocios no se amortizar. En su lugar la adquirente analizar

anualmente el deterioro del valor o, con mayor frecuencia, si se producen hechos o cambios en circunstancias
que pudiesen ser indicativos de un deterioro en su valor, conforme a lo establecido por la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos.

Revisin del Goodwill para determinar deterioro

Asignacin de goodwill a unidades generadoras de efectivo ("UGC")

Testear CGUs pertinentes con goodwill para determinar deterioro
Comparar el valor libro de la CGU con su monto recuperable
Si valor libro > monto recuperable, reconocer prdida de valor por goodwill

169
 Exceso remanente despus de que el valor libro del goodwill ha sido reducido a cero se asigna a otros
activos de la UGC.

Transacciones con minoritarios

No hay guas especficas en IFRS

Mtodo de compra no apropiado
IFRS incluye elementos de los dos modelos en literatura:
Modelo de la entidad econmica
Reconocimiento a FV del IM a la compra
Modelo modificado de la matriz
Goodwill reconocido por el % de participacin
Fase II se espera imponga "entidad econmica"

Modelo de la entidad econmica

Minoritarios participan y son parte del patrimonio

Transacciones con IM son transacciones de patrimonio

Entonces...
Prdidas o ganancias por ventas pasan por patrimonio
Compras de minoritarios:
No se hace step-up a valores justos
Diferencia entre precio y VL pasa por patrimonio

Modelo modificado de la compaa matriz

Minoritarios son terceros

Transacciones con IM generar ganancias/perdidas

Entonces...
Prdidas o ganancias por ventas pasan por ER
Compras a minoritarios:
No se hace step-up a valores justos
Diferencia entre precio y VL es mayor goodwill

Transacciones bajo control comn

Qu significa control comn?

Transacciones bajo control comn son combinaciones de negocios en la cuales TODAS las entidades (o negocios)
combinados son controlados por la misma/s partes, antes y despus de la combinacin (y el control no es
transitorio)

No son transacciones a fair value ("arm's length")

Fuera del alcance de IFRS 3
Seleccionar una poltica contable
- Costo
- IFRS 3 por analoga

Consistencia en la aplicacin de polticas contables

Reconocer estas transacciones y buscar asesora

Adquisiciones inversas

En algunas combinaciones de negocios, conocidas comnmente como adquisiciones inversas, la adquirente es la

entidad cuyas participaciones en el patrimonio han sido adquiridas y la entidad que las emite es la adquirida.

170
Este podra ser el caso cuando, por ejemplo, una entidad no cotizada acuerda que va a ser adquirida por una
entidad cotizada ms pequea, con el fin de conseguir quedar listada en una Bolsa de Valores. Aunque desde el
punto de vista legal se considere a la entidad cotizada que emite las participaciones como la Matriz y a la
entidad no cotizada como la afiliada, la afiliada legal es la adquirente si tiene el poder para dirigir las polticas
financieras y operacionales de la Matriz legal, de forma que obtenga beneficios de sus actividades.

Adquirente Entidad
econmico econmica
adquirida

Adquisicin en etapas

Principios

1. Calcular el goodwill en cada etapa

Precio menos participacin en FV de los activos netos
Goodwill total es la suma de cada etapa
2. Registrar activos netos identificables al 100% FV cuando se obtiene
3. Registrar Inters Minoritario segn participacin
4. Vuelva inversin a su costo
5. Registre cambio en fair value de participacin.

171
 Comparativo IFRS v/s PCGA
Norma Chilena
Combinaciones de negocios
Mtodo de Contabilidad
En la normativa chilena, slo en casos
excepcionales se puede aplicar el mtodo de
unificacin de intereses (cuando no se puede
identificar el comprador o vendedor y en
transacciones bajo control comn).
Menor Valor
Segn B.T. N 72, el menor valor originado en
una adquisicin, debe corregirse
monetariamente y amortizarse en funcin del
perodo esperado de retorno de la inversin)
plazo mximo 20 aos, excepcionalmente 40
aos).
Cargos por reestructuracin
La norma chilena es menos rigurosa respecto a
los requisitos que se deben reunir para
contabilizar, a la fecha de adquisicin, una
provisin por concepto de cargos de
reestructuracin.
Por otra parte, el plazo es ms extenso (hasta
un ao), para hacerlo coherente con el plazo
que contempla la norma chilena para efectuar
ajustes a la contabilizacin inicial de una
adquisicin (tambin hasta un ao).
IFRS
Mtodo de contabilidad
Debe usar mtodo de compra.
Se prohbe la unificacin de intereses.
Activos y Pasivos adquiridos
Todos los activos identificables, pasivos y
pasivos contingentes adquiridos, son medidos
al 100% a valor justo.
Menor valor (Goowill)
No se amortiza, requiere de una prueba de
deterioro anualmente, los reversos de
deterioro no son permitidos.
Mayor valor
Reconocimiento inmediatamente en
resultados.
Costo de reestructuracin
Slo se reconocen los pasivos que existen a la
fecha de adquisicin.
Cargos de reestructuracin
Al aplicar el mtodo de compra, un
adquiriente no debe reconocer provisiones o
prdidas o costos de reestructuraciones
futuras, que se estima incurrir como
consecuencia de una combinacin de negocios,
sino que debe recibir un tratamiento de gastos
posteriores a la combinacin.
172
Ejercicios IFRS 3 Combinacin de Negocios

Ejemplo Combinacin de Negocios:

Con fecha 30/09/20XX la empresa B adquiere la totalidad de las acciones de la empresa A, mediante el pago en
caja de un importe de M$ 1.600.
A la fecha de la combinacin, los valores razonables de los activos y pasivos de la empresa A razonable
ascienden a M$ 1.500.

Balances de situacin previos a la combinacin de negocios

Importes en MS Compaa A Compaa B

Activo Fijo 1.300 3.000
Activo Circulante 500 1.700
1.800 4.700

Capital
100 Acciones 300
60 Acciones 600
Reservas 800 2.400
Pasivo Fijo 400 1.100
Pasivo Circulante 300 600
1.800 4.700

1.- Calcular el importe del fondo de comercio generado en esta combinacin de negocios (Importe en M$)

Costo Adquisicin 1.600

(-) Valor Razonable Neto de los activos y pasivos adquiridos 500
(-) Activo Circulante 1.500
Activo Fijo (300)
Pasivo Fijo (400)
Total Valor Razonable Neto 1.300
Total Valor Razonable Neto 1.300

(*) Fondo de Comercio 300

(*) El Fondo de Comercio es el exceso del costo de adquisicin sobre el valor razonable neto de los activos y
pasivos identificables de A

2.- Presentar el Balance de situacin de la entidad combinada

Importes en M$ Consolidado
Activo Fijo 4.500
Fondo de Comercio 300
Activo Circulante 600
5.400
Capital
60 Acciones 600
Reservas 2.400
Pasivo Fijo 1.500
Pasivo Circulante 900
5.400

173
Situacin 1: Venta parcial de una subsidiaria a cuando el control es retenido

Legolas Inc posee el 100% of Sam NV. Sam NV es consolidada en los EEFF de Legolas por los siguientes montos:

Goodwill 75,000
Terrenos 108,000
Otros Activos 216,000
Pasivos (84,000)
Total 315,000

Legolas Inc. vende el 30% del paquete accionario de Sam NV por 100,000.

Pregunta
Como registrara la venta parcial de acuerdo a 1) el modelo de la matriz y 2) el modelo de la entidad
econmica?

Aplicacin del modelo contable:

I. Inters minoritario reconocido al % de los activos netos;
II. % de goodwill es dado de baja; y
III. Prdida o ganancia resultante es reconocida en estado de resultados (modelo de la matriz) o patrimonio
(modelo de la entidad econmica).

1. Parent company model

Dr. Caja 100,000

Cr Goodwill 22,500
Cr Inters Minoritario 72,000 [(315,000 75,000) * 30%]
Cr Ganancia 5,500

2. Economic entity model

Dr Caja 100,000
Cr Goodwill 22,500
Cr Inters Minoritario 72,000 [(315,000 75,000) * 30%]
Cr Patrimonio 5,500

174
Situacin 2: Venta parcial de subsidiaria a asociada (90%-40%)

Gollum plc tiene un 90% of Sauron LLP. El 1 de Setiembre de 2006 da de baja un 50 % de Sauron LLP, perdiendo
control pero reteniendo un 40 % del paquete accionario e influencia significativa. El precio de venta es 75,000.

Sauron LLP es consolidada en los EEFF de Gollum plc por los siguientes montos:

Goodwill 45,000
Activos 88,000
Pasivos (33,000)
Total 100,000
18,000
Montos en el Patrimonio (extracto)
Reserva por reevaluacin de Activo fijo (crdito)

Reserva AFS (crdito) 4,500

Aplicacin del modelo contable:

I. Goodwill, activos y pasivos netos son dados de baja (ya no consolido);
II. El valor en libros de la asociada es el nuevo % sobre el valor del goodwill y activos netos en el
consolidado antes de la venta; y
III. La reserva AFS (y la CTA si existiera) se recicla en resultados
IV. El porcentaje de la reserva por revaluacin se recicla en resultados acumulados.

Dr Caja 75,000
Dr Inversin en asociada 42,000 [40% *(100,000-45,000) + (40/90 * 45,000)]
Dr Inters minoritario 5,500 [10% * 100,000 45,000]]
Cr Goodwill 45,000
Cr Activos Netos 55,000
Dr Reserva reevaluacin 10,000 [50/90 * 18,000]
Dr Reserva AFS 2,500 [50/90 * 4,500]
Cr Resultados acumulados 10,000
Cr Estado de resultados ganancia por venta 25,000

Adquisiciones en Etapa

Medi Co. adquiri el 15% de ProSalud el 1 Enero 2001 por US$ 5.0m cash.

Esta inversin es clasificada en los EEFF de Medi Co. como una inversin del tipo AFS (disponible para la venta).

De acuerdo a lo establecido en la NIC 39, Medi Co. ha valuado su inversin a fair value, contabilizado las diferencias a
travs de patrimonio.

Al 1 de enero de 2006, Medi Co. haba registrado un incremento en su inversin con crdito a reservas por US$
12.5m pasado su lnea de inversiones de US$ 5.0m a US$ 17.5m.

El 1 de enero de 2006 Medi Co. compra un 60% adicional por US$ 70.0m cash.

El valor justo de los activos netos de ProSalud al 1 de enero de 2001 era de US$ 20.0m. El valor justo de estos activos
se ha incrementado en US$ 70.0m. al 1 de enero de 2006.

175
1. Calcule el goodwill en cada etapa basado en el valor justo de los activos netos adquiridos

Por el 15% comprado por US$ 5.0m US$ 000

Costo 5.000

Participacin en
los activos netos 15% * US$---m 3.000

Goodwill 2.000

Por el 60% comprado por US$ 70m

Costo 70.000

Participacin en
los activos netos 60% * US$----m 54.000

Goodwill 16.000

Goodwill Total 18.000

2. Contabilice los activos netos identificables al 100% a la fecha en la cual ProSalud califica como
subsidiaria.

Activos identificables netos sern registrados por 90.000

3. Contabilice el inters minoritario segn su participacin en el valor justo de los activos netos adquiridos

Inters Minoritario ser recordado 25%* US$m por 22.500

4. Vuelva a contabilizar la inversin en el 15% a su costo

Dr Reserva AFS 12.500

Cr Inversin AFS 12.500

5. Contabilice el incremento en el valor justo de los activos adquiridos por Medi Co.'s el 1 Enero de 2001

Incremento en el valor justo de los activos

netos de ProSalud's 70.000

15% sobre variacin 10.500

176
Contabilice las operaciones anteriores

Dr Reserva AFS 12.500

Cr Inversin AFS 12.500

Dr Activo Neto 90.000

Dr Goodwill 18.000
Cr Costo de la inversin 5.000
Cr Caja (costo de la segunda compra) 70.000
Cr Inters Minoritario 22.500
Cr Patrimonio 10.500
120.500 120.500

177
GLOSARIO IFRS

Actividades de Financiamiento: son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin de los
capitales propios y de los prstamos tomados por parte de empresa.

Actividades de Inversin: son las de adquisicin y desapropiacin de activos a largo plazo, as como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Actividades de Operacin: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
empresa, as como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.

Activo: Recurso controlado por la empresa, como resultado de hechos pasados, del cual la empresa espera
obtener, en el futuro, beneficios econmicos.

Activo corriente: Un activo debe clasificarse como corriente cuando:

(a) su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del ciclo normal de la
operacin de la empresa;
(b) se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de tiempo, y se
espera realizar dentro del perodo de doce meses tras la fecha del balance; o
(c) se trata de efectivo u otro medio lquido equivalente, cuya utilizacin no est restringida.
Todos los dems activos deben clasificarse como no corrientes.

Activo financiero: financiero es todo activo que posee una cualquiera de las siguientes formas:

(a) Efectivo;
(b) Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra empresa;
(c) Un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, en condiciones
que son potencialmente favorables, o
(d) Un instrumento de capital de otra empresa.

Activo no corriente: Ver activo corriente.

Available-for-Sale Assets: Activos disponibles para la venta. Corresponde a aquellos activos financieros que no
se clasifican en instrumentos negociables, ni en cuentas por cobrar, ni en inversiones mantenidas hasta el
vencimiento. Es decir, se definen en trminos residuales.

Cash Flow Hedge: Cobertura de flujo de caja. Una cobertura califica como de flujo de caja cuando la
exposicin involucra un riesgo de incertidumbre (variabilidad) del flujo de caja.

Cobertura de flujo de caja: Una cobertura califica como de flujo de caja cuando la exposicin involucra un
riesgo de incertidumbre (variabilidad) del flujo de caja.

Control: Poder para gobernar las polticas financieras y operativas de una empresa para obtener as beneficios
de sus actividades. Hay un supuesto refutable que indica que al poseer ms de la mitad de los derechos de
votos se posee el control de una entidad. Sin embargo, tambin existe control cuando:
Se tiene ms de la mitad de los derechos de voto por virtud de un acuerdo con los otros
inversionistas.
Se tiene el poder para dirigir las polticas financieras y operativas bajo un estatuto o acuerdo.
Poder para designar o remover a la mayora de los directores.
Poder para emitir la mayora de los votos en reuniones de directorio u otros cuerpos de direccin.

178
Costo de Capital Promedio Ponderado: CCPP o WACC. Es utilizado para calcular la tasa de descuento que se
aplica en la determinacin del valor en uso. La frmula de CCPP es:

CCPP = [D/ (D+PAT)] x i + [PAT/ (D+PAT)] x Re

En donde:
D = Pasivo Exigible.
PAT = Patrimonio.
i = Tasa de inters del Pasivo Exigible.
Re = Tasa de Retorno del Patrimonio.

Derecho de Llave: Ver Goodwill.

Derivado: Instrumento financiero que rene las siguientes caractersticas:

Su valor cambia en respuesta al cambio en una tasa de inters, el precio de un instrumento, el
precio de una mercanca, el tipo de cambio, el ndice de precios, un ranking de crdito, un ndice
de crdito u otros.
No requiere una inversin neta inicial, o bien la inversin inicial es mucho menor que lo requerido
por otro tipo de contratos que se espera tengan una respuesta similar a cambios en las variables de
mercado, y,
Se liquida en una fecha futura.
Derivado implcito: Corresponde a un instrumento derivado que se encuentra implcito en otro contrato (host
contract, o contrato anfitrin, o contrato principal), el que puede corresponder a un instrumento de deuda o
patrimonio, un contrato de arriendo o seguro, o un contrato de compra o venta. Los derivados implcitos deben
valorizarse sobre la base mark to market (esto es, medidos a su valor razonable). El derivado implcito puede
ser contabilizado en forma separada slo si:
El contrato principal no es registrado a Valor justo contra resultados.
Un instrumento separado en los mismos trminos y plazos del derivado implcito calificara como un
contrato derivado (i.e. el derivado implcito sera un derivado si fuera explcito), y,
Las caractersticas econmicas del derivado implcito no estn estrechamente relacionadas con el
contrato principal.

Por ejemplo, un derivado implcito que modifique el riesgo inherente de un instrumento (como el swap de
intereses de tasa fija a tasa flotante) es considerado como estrechamente relacionado con el contrato principal.
Por el contrario, un instrumento derivado que modifique la naturaleza de los riesgos de un contrato, no estara
estrechamente relacionado con el contrato principal. Si bien la NIC 39 no es clara en explicitar cules seran las
caractersticas econmicas a considerar como estrechamente relacionadas con el contrato principal, entrega
una serie de ejemplos para aclarar el punto. La gua de aplicacin de la NIC 39 establece un ejemplo de
derivado implcito cuando en un contrato de compra o venta el precio del activo est sujeto a un cap y un floor
(un techo y un piso). Habra en ese caso un derivado implcito, pero no sera separable.
Un derivado implcito junto al contrato principal conforma lo que se conoce como un contrato hbrido.
Hay instrumentos derivados que se vinculan a algn instrumento financiero pero que son transferidos
independientemente de ese instrumento principal.

Deterioro: En ingls, Deterioro. Un activo se deteriora si su valor libro es mayor que su valor recuperable. Los
principales sntomas externos de deterioro son: disminucin significativa del valor de mercado, cambios
adversos en la tecnologa, o mercado especfico, o un incremento en las tasas de mercado que afecte a la tasa
de descuento aplicada a los futuros flujos de caja. Los indicadores internos de deterioro incluyen: daos u
obsolescencias, planes para discontinuar el uso o reestructurar o un pobre desempeo econmico en
comparacin con los planes originales. La determinacin del deterioro de un activo se efecta bajo una prueba
que se conoce con el nombre de test de deterioro. El test de deterioro debe ejecutarse en la fecha de cierre de
los estados financieros, al advertir alguno de los sntomas. Las fechas de cierre para la aplicacin del test
consideran tambin las fechas de los Estados Financieros Interinos. Debe practicarse un test de deterioro anual,
incluso si los sntomas internos y/o externos no estn presentes, siempre y cuando se den las siguientes
circunstancias:

179
Devengo: Uno de los supuesto bsicos de la informacin financiera. Se refiere a que las transacciones y dems
sucesos econmicos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga efectivo u otro medio lquido
equivalente), registrndose en los libros contables e incluyndose en los estados financieros de los ejercicios
con los cuales estn relacionados. Los gastos se reconocen en el estado o cuenta de resultados sobre la base de
una asociacin directa entre los costos incurridos y la obtencin de las partidas correspondientes de ingresos
(correlacin de ingresos y gastos). No obstante, la aplicacin del principio de correlacin no permite el
reconocimiento y registro, en el balance, de partidas que no cumplan con la definicin de activos o pasivos.

ECE: Entidad de Cometido Especial. Ver Special Purpose Entity (SPE).

Efectividad: Es el grado de compensacin de la variacin del Valor justo o de los flujos de efectivo
correspondientes al riesgo del elemento cubierto con la variacin del Valor justo o flujos de efectivo del
instrumento de cobertura. Debe medirse al menos al cierre de cada balance. Una cobertura es altamente
efectiva si:
Al comienzo de la cobertura y en los perodos siguientes se espera lograr una alta efectividad
compensando los cambios en Valor justo o flujos de caja atribuibles al riesgo cubierto, durante el
perodo para el cual se ha designado la cobertura (test prospectivo de efectividad).
Los resultados actuales de la cobertura se encuentran en un rango de 80% - 125% (test
retrospectivo de efectividad).
La efectividad puede ser mejorada mediante una mejor y ms cuidadosa definicin de la relacin de cobertura.
Por ejemplo, mediante la designacin de una cobertura como una parte del activo o pasivo financiero cubierto,
y no de todo el tem.
An cuando una cobertura apruebe el test de efectividad, no perfectamente efectiva, debiendo reconocerse la
inefectividad en el resultado del perodo corriente.

Efectivo: Caja y depsitos bancarios a la vista.

Efectivo equivalente: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fcilmente convertibles en
importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Embedded derivative: Derivado implcito.

Empresa en marcha: Es uno de los dos supuestos bsicos de la informacin financiera. Al preparar los estados
financieros, la gerencia debe realizar una evaluacin sobre la posibilidad de que la empresa contine en
funcionamiento. Los estados financieros deben prepararse a partir de la suposicin de negocio en marcha, a
menos que la gerencia, o bien pretenda liquidar la empresa o cesar en su actividad, o bien no exista una
alternativa realista de continuacin salvo que proceda de una de estas formas. Cuando la gerencia, al realizar
esta evaluacin, sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a sucesos o
condiciones que pueden aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la empresa siga funcionando
normalmente, debe revelarlas en los estados financieros. En el caso de que los estados financieros no se
preparen sobre la base del negocio en marcha, tal hecho debe ser objeto de revelacin explcita, junto con las
hiptesis alternativas sobre las que han sido elaborados y las razones por las que la entidad no puede ser
considerada como un negocio en marcha.

Estados Financieros: constituyen una representacin financiera estructurada de la situacin financiera y de las
transacciones llevadas a cabo por la empresa. El objetivo de los estados financieros, con propsitos de
informacin general, es suministrar informacin acerca de la situacin y desempeo financieros, as como de los
flujos de efectivo, que sea til a un amplio espectro de usuarios al tomar sus decisiones econmicas. Los
estados financieros tambin muestran los resultados de la gestin que los administradores han hecho de los
recursos que se les han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran informacin
acerca de los siguientes elementos de la empresa:

(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las prdidas y ganancias; y
(e) flujos de efectivo.

180
Fondo de Comercio: Ver Goodwill.

Gastos: Disminuciones en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del perodo contable, en forma de
egresos o disminuciones del valor de los activos, o bien como surgimiento de obligaciones, que dan como
resultado disminuciones en el Patrimonio, y que no estn relacionados con las distribuciones de Patrimonio
efectuados a los propietarios.

Goodwill: Derecho de Llave o Fondo de Comercio. Usaremos ac el trmino anglosajn. Corresponde a un pago
efectuado por anticipacin de los beneficios econmicos futuros que se espera de las sinergias que surjan en las
operaciones de dos empresas o como resultado de una nueva administracin. Pudiera producirse un deterioro
del goodwill si los sucesos que se esperan luego de la adquisicin no se producen de acuerdo a lo proyectado.

Host contract: Contrato anfitrin, o contrato principal, cuando se analiza los derivados implcitos, de acuerdo a
lo indicado por la NIC 39.

Deterioro: Deterioro.

Influencia significativa: El poder para participar en las decisiones de polticas financieras y operativas de la
emisora, pero no para controlarlas. Algunos indicadores que permiten determinar esta influencia significativa
son:
Representacin en el Directorio.
Participacin en el proceso de estructuracin de polticas.
Transacciones materiales entre la inversionista y la adquirida.
Intercambio de personal gerencial.
Provisin de informacin tcnica esencial.
Ingresos: Incremento en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del perodo contable, en forma de
entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como disminuciones de las obligaciones, que dan como
resultado aumentos del Patrimonio, y que no estn relacionados con los aportes de capital efectuados por los
propietarios.

Inmunizacin: Estrategia de proteccin de un portfolio contra el riesgo de tasas de inters, eliminando sus dos
componentes: riesgo de precio y riesgo de tasa de reinversin.

Inmunization: Ver inmunizacin.

Instrumento de Capital: es cualquier contrato que ponga de manifiesto intereses en los activos netos de una
empresa, una vez han sido deducidos todos sus pasivos.

Instrumento financiero: es un contrato que da lugar, simultneamente, a un activo financiero en una empresa
y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa.

Instrumento hbrido: Corresponde a la combinacin de un contrato anfitrin (host contract, o principal) con un
instrumento derivado implcito, de acuerdo a lo indicado por la NIC 39.

Inventario: son activos

(a) posedos para ser vendidos en el curso normal de la operacin;

(b) en proceso de produccin de cara a tal venta, o

(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de produccin,

o en el suministro de servicios.

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Joint Venture: Acuerdo contractual en que dos o ms partes llevan a cabo una actividad econmica sujeta a
control conjunto. Tambin se define como un acuerdo contractual para compartir el poder de controlar las
polticas financieras y operativas de una actividad econmica. Se puede identificar por la existencia de:
Un contrato entre las partes interesadas.
Minutas de discusin entre las partes.
Operacin incorporada en artculos legales.
Normalmente establecida en forma escrita.
El control debe ser conjunto, sin posibilidad de considerar el control unilateral.
Long Position: Posicin larga, que depende del instrumento.

Mark to market: Normalmente en ingls en la literatura contable, este concepto corresponde a una forma de
valorizacin en que el tem se mantiene siempre medido de acuerdo a su Valor justo (o valor justo, o valor
justo). Este es el caso de los derivados implcitos, por ejemplo, que deben ser valorizados marked-to-market, a
travs de resultados, esto para evitar que sean incluidos en un contrato que no tenga valorizacin mark to
market con efecto en resultados.

Mtodo de compra: Es un mtodo de contabilizacin utilizado en combinaciones de negocios, cuando una

entidad es adquirida por otra. Establece una nueva base de contabilizacin para la inversionista.

Opcin: Es un contrato que otorga al tenedor el derecho de comprar (o vender) un activo (por ejemplo, una
accin o un bono) a un determinado precio en un perodo especfico de tiempo. Hay por lo menos dos clases de
opciones:
Opciones Call: Le otorgan al comprador de la opcin el derecho, pero no la obligacin, de comprar
un nmero especfico de acciones o volumen de instrumentos de deuda a un precio determinado
(llamado precio de ejercicio) en una fecha de expiracin.
Opciones Put: Otorgan al comprador el derecho a vender un nmero especfico de acciones o un
volumen de instrumentos de deuda por un precio especfico y en una fecha determinada.

Pasivo: Obligacin presente de la empresa, surgida a raz de hechos pasados, al vencimiento de la cual y para
pagarla, la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos.

Pasivo Corriente: Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando:

(a) se espera liquidar en el curso normal de la operacin de la empresa, o bien
(b) debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
Todos los dems pasivos deben clasificarse como no corrientes.

Pasivo Financiero: es un compromiso que supone una obligacin contractual:

(a) de entregar dinero u otro activo financiero a otra empresa, o
(b) de intercambiar instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son
potencialmente desfavorables.

Pasivo no corriente: Ver Pasivo corriente.

Patrimonio: La parte residual en los activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.

Polticas contables: Las polticas o prcticas contables son los principios, mtodos, convenciones, reglas y
procedimientos adoptados por la empresa en la preparacin y presentacin de sus estados financieros.

Propiedad, Planta y Equipo: En la literatura normalmente se abrevia este concepto como PPE. Son los activos
tangibles que:
(a) posee una empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para
arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos; y
(b) se esperan usar durante ms de un perodo contable.

Riesgo de precio: Aquella parte del riesgo de la tasa de inters que se refiere a la relacin inversa entre el
precio del bono y las tasas de retorno requeridas.

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Riesgo de tasa de reinversin: Aquella parte del riesgo de tasa de inters que resulta de la incertidumbre
acerca de la tasa a la que pueden ser invertidos los futuros cupones de inters.

Special Purpose Entity: (SPE): Entidad de Propsito Especial, es una organizacin que se construye con un
propsito o duracin limitada. Frecuentemente estos Vehculos de Propsito Especial (SPV, o Special Purpose
Vehicles) sirven como organizaciones intermediarias. En el proceso de securitizacin, es la entidad que
mantiene los derechos legales sobre los activos transferidos por el originador. De alguna manera estas
organizaciones cumplen con el rol de aislar el riesgo financiero. As, una empresa puede usar este tipo de
vehculos para financiar un gran proyecto sin poner en riesgo a toda la organizacin. En Espaa se traduce
normalmente como Sociedad Instrumental.

Test de efectividad: Prueba que se aplica para determinar el grado de efectividad de la cobertura. Hay dos
tipos de test de efectividad:
Test prospectivo de efectividad: Es un test de proyeccin temporal para chequear que una relacin
de cobertura tenga una alta efectividad esperada en futuros perodos. Debe aplicarse, por lo
menos, al momento de iniciar la cobertura y al cierre de cada balance.
Test retrospectivo de efectividad: Es un test regresivo temporal para chequear que la relacin de
cobertura actual haya sido altamente efectiva en un perodo pasado. Se requiere su aplicacin, por
lo menos, al preparar los estados financieros interinos y anuales.

UGE: Unidad Generadora de Efectivo, o CGU (Cash Generating Unit). Tratada en la NIC 36, este concepto se
relaciona con el ms pequeo grupo generador de caja en una empresa, en donde estos flujos de caja son
independientes de los generados por otros activos o grupos de activos. Para efectos de una adecuada
interpretacin de la normativa contable internacional es preciso sealar que una UGE no es sinnimo de
segmento y, por supuesto, tampoco una unidad de reporte. Una de las principales complejidades que tiene la
UGE se relaciona con la distribucin del Goodwill. Tambin se genera una dificultad cuando la empresa efecta
reestructuraciones internas que modifican la definicin de alguna CGU. El problema bsico que presentan estas
unidades se refiere a su identificacin. Esta identificacin debe ser consistente entre un perodo y otro, a
menos que ocurra un cambio justificado.

Valor en uso: El valor en uso de un activo corresponde al valor presente neto de los futuros flujos de caja que
se espera sean generados por el activo. Se calcula aplicando una tasa de descuento relevante ajustada al
riesgo, antes de impuestos, sobre los futuros flujos de caja esperados, antes de impuestos.

Valor razonable: es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un
vendedor experimentados, o puede ser cancelada una obligacin entre un deudor y un acreedor con
experiencia, que realizan una transaccin libre.

Valor recuperable: El valor recuperable de un activo es el mayor entre su Valor justo y su valor en uso. En este
contexto el Valor justo corresponde al valor de venta neto del activo, entendindose que el concepto de valor
neto se refiere a la deduccin de los costos en el punto de venta. El Valor justo no siempre puede ser calculado,
especialmente cuando no existe un mercado activo para el bien, en cuyo caso el valor recuperable
corresponder al valor en uso. Este valor recuperable puede ser medido para los activos individualmente
considerados o bien para unidades generadoras de efectivo.

Vida til: Es:

(a) El perodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la empresa; o bien
(b) El nmero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la
empresa.

WACC: Weighted Average Cost of Capital. Ver Costo de Capital Promedio Ponderado (CCPP).

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SIGLAS RELEVANTES:

NIC / IAS
Normas Internacionales de Contabilidad.
Las normas internacionales de Contabilidad tambin son conocidas con el nombre de IAS (International
Accounting Standards).
A continuacin se presentan las NIC (IAS) actualmente vigentes:

IASB (ex IASC)

Organismo privado encargado de la emisin de estndares internacionales en temas contables. En el 2001,
tras el acuerdo con la IOSCO, sufre una reorganizacin y se crea el IASB, organismo encargado de la revisin
y emisin de normas de informacin financiera, no solo contable.

IOSCO
Federacin Internacional de Comisiones de Valores, en el ao 2000 recomend a sus miembros que permitan
a los emisores multinacionales la utilizacin de las normas emitidas por el IASC en las emisiones y
colocaciones internacionales de valores.

EFRAG
Grupo Europeo de Asesoramiento sobre Informacin Financiera, entre otras funciones, es el encargado de
revisar modificaciones o emisiones de nuevas IFRS, para luego emitir su parecer sobre la adopcin de ellas o
no por la Comunidad Europea.

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