INSTITUTO DE EDUCACIN SUPERIOR

TECNOLGICO PRIVADO
JOHN VON NEUMANN

CARRERA PROFESIONAL TCNICA EN

ADMINISTRACIN DE NEGOCIOS INTERNACIONALES

PLANEACION Y GESTION FINANCIERA

INTEGRANTES:

ALVAREZ VENEGAS SHARAI

LOAYZA CHAMBILLA ARMANDO
MALDONADO DAVILA RENZO

PROFESOR GUIA:
JIMMY ALEXIS HUAYLLANI GUTIERREZ

TACNA PER
2017
 Dedicatoria

A Dios, a nuestros familiares,

Principal fuente de inspiracin para

Seguir adelante en el desarrollo de la profesin.

 Agradecimiento

Al docente, Jimmy Huayllani quien nos brind su

valiosa y desinteresada orientacin y gua en la

elaboracin del presente trabajo monogrfico
y a todas las personas que en una u otra forma
nos apoyaron realizando este trabajo.
 INDICE
INTRODUCCIN ..................................................................................................................... 1

CAPTULO I .............................................................................................................................. 2

1.1 PLANIFICACIN FINANCIERA............................................................................... 2

1.2 OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIN FINANCIERA.......................................... 4

1.3 PLANIFICACIN FINANCIERA A LARGO PLAZO ............................................ 6

1.3.1 NECESIDADES DE INVERSIN A LARGO PLAZO ...................................... 6

1.4 PLANIFICACIN FINANCIERA A CORTO PLAZO ............................................ 7

CAPTULO II ............................................................................................................................ 8

2.1 GESTION FINANCIERA ............................................................................................. 8

2.2 FUNCIONES DE LA GESTION FINANCIERA................................................................. 8

2.3 ORGANIZACIN EN UNA GESTION FINANCIERA...................................................... 9

2.4.1PLANEAMIENTO FINANCIERO ...................................................................... 10

CAPITULO III ......................................................................................................................... 11

3.1 CONCLUSIONES ........................................................................................................ 11

CAPITULO IV ......................................................................................................................... 12

4.1 WEBGRAFIA ............................................................................................................... 12

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INTRODUCCIN

La planeacin y gestin financiera son procesos de control, nos permiten analizar las

operaciones que hemos realizado y con base a estas poder tomar decisiones que permitan el

crecimiento de la empresa. En la planeacin financiera primero debemos hacer un anlisis:

examinar de dnde vienen los ingresos, cmo se invierten y cmo se gastan, el segundo paso es

buscar maneras de optimizar sus gastos, revisando aquellos que no son tan significativos y que

puedan prescindirse, un tercer elemento implica revisar el nivel de endeudamiento.

Por su parte la planificacin financiera y los procesos de control se encuentran ntimamente

relacionados con la gestin financiera y la planificacin estratgica de una empresa.

La gestin financiera de la empresa se preocupa de la eficaz captacin de los recursos para la

realizacin de las inversiones necesarias, tanto a largo como a corto plazo.

En conclusin el primordial objetivo que se propone la Planificacin y la Gestin Financiera

es ayudar a los ejecutivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los

financiamientos fueron los ms apropiados y a la administracin de los recursos que aseguren el

funcionamiento de la organizacin.
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CAPTULO I

1.1 PLANIFICACIN FINANCIERA

La Planeacin Financiera requiere en primera instancia de una clara visin del negocio a partir

de la definicin de objetivos, metas, y estrategias, entre otros, que permitan delimitar un

itinerario deseado, con base en el cual se pueda cuantificar variables financieras de inversin,

financiacin, operacin y creacin de valor.

El objetivo de la planificacin financiera es minimizar el riesgo y aprovechar las

oportunidades y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su

correcta aplicacin, buscando su mejor rendimiento y su mxima seguridad financiera. El

sistema presupuestario es la herramienta ms importante con lo que cuenta la administracin

moderna para realizar sus objetivos.

Es decir, la planeacin financiera se enfoca a realizar una proyeccin sobre los resultados

deseados a alcanzar por la empresa, ya que estudia la relacin de proyecciones de ventas,

ingresos, activos o inversiones y financiamiento.

La planificacin financiera es importante en el mbito de los negocios ya que de ella depende

el xito de las inversiones; es decir, si se planean bien las finanzas, ser posible lograr que el

dinero de las empresas o de las personas se invierta en los instrumentos que generen mayores

rendimientos. Por eso es fundamental que las personas dedicadas a los negocios sepan hacer una

buena planeacin financiera.

Cuando nos referimos a la Planeacin Financiera intuitivamente quiz pensamos en un

modelo de proyecciones financieras que arroje los estados financieros de resultados, balance y

flujos de recursos con sus respectivos indicadores. Sin embargo, aquella comprende todo un
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conjunto de actividades, las cuales se desarrollan principalmente en el nivel estratgico tanto de

negocio como funcional y en menor grado, en el nivel operativo.

La base de la planeacin financiera est en saber cul es el estatus actual de la empresa y el

contexto competitivo de la misma en el giro o sector en donde participa, para comprender

el entorno econmico futuro probable y realista, donde se vean reflejado los supuestos de

crecimiento de la economa, inflacin, tipos de cambio, tasas de inters y todos aquellos factores

que se necesitan para realizar la misma.

Sin duda es importante tener un puntos de referencia como por ejemplo, la historia de la

empresa, es decir el Balance General del ao inmediato anterior, con esta informacin se logra

tener informacin valiosa para la toma de decisiones y orientar el rumbo de la empresa,

definiendo estrategias, objetivos e indicadores que nos ayuden a definir las prioridades de la

empresa, del pasado se toma lo importante, para el futuro de la empresa.

Dentro del proceso de planeacin financiera, se debe determinar las ventas y el costo de las

ventas o margen de contribucin, los gastos de venta y los gastos de administracin, para llegar a

la determinacin de la utilidad de operacin, y es aqu donde se debe hacer un anlisis cuidadoso

de los resultados obtenidos, identificando aquellos conceptos de costo o gasto que pueden

sensibilizar para ver el impacto sobre las utilidades y el flujo de efectivo. Tambin, pueden

analizarse los indicadores relevantes y hacer comparativos con empresas competidoras del

mismo ramo.

Para la planificacin financiera la empresa debe definir lo qu espera a futuro y debe tomar en

cuenta los factores que influyen en esa proyeccin, para establecer situacin financiera

proyectada en el corto o largo plazo, a fin de generar los planes financieros.

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Cuadro N1

Planeacin Financiera de una empresa

Una buena planificacin financiera genera salud econmica de la empresa por lo tanto debe

maximizar el valor del negocio, a su vez reduce el riesgo, la ineficiencia y la prdida de

oportunidades del negocio, creando mltiples alternativas de accin:

1.2 OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIN FINANCIERA

El objetivo de la planificacin financiera es minimizar el riesgo, aprovechar las oportunidades

y los recursos financieros, decidir anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta

aplicacin, buscando su mejor rendimiento y su mxima seguridad. Los presupuestos son la

herramienta ms importante con lo que cuenta para alcanzar sus objetivos.

La planeacin financiera se encarga de realizar una proyeccin sobre los resultados deseados

por la empresa, estudia la relacin de proyecciones de ventas, gastos, activos o

inversiones y financiamiento, tomando como base estrategias de produccin, mercado, costos,

etc., a fin de decidir posteriormente, la forma de satisfacer los requerimientos financieros.

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Para desarrollar un plan financiero se deben considerar algunos elementos de poltica

financiera entre otros, como son:

o La inversin que requiere la empresa en nuevos activos.

o El grado de apalancamiento financiero (deuda).

o La cantidad de efectivo a pagar a los accionistas (dividendos).

o La cantidad de capital de trabajo y liquidez que se necesita.

o Trascender ms all de lo operativo y acercarse ms a lo estratgico.

o Ayudar a identificar los objetivos de la empresa.

o Establecer las acciones necesarias para que la empresa logre sus objetivos financieros.

o Cuantificar las diferentes alternativas estratgicas, a fin de evaluar los impactos que

generan en la situacin financiera de la empresa.

o Promover el anlisis de las diferencias entre los objetivos y la condicin financiera actual

de la empresa.

Los presupuestos se hallan en el nivel ms detallado de la planeacin al constituir una

expresin financiera de los resultados esperados, en tiempo y econmicos, para la entidad y cada

una de sus reas. Este aspecto de concrecin le da al presupuesto una importancia fundamental,

porque el acierto en sus pronsticos y la fidelidad en su ejecucin determinarn el xito o fracaso

de la planeacin. De esta importancia se deriva la necesidad de organizar un sistema de

informacin que reporte oportunamente la ejecucin presupuestal y que permita hacer el

seguimiento con respecto a las operaciones, los insumos, lo producido, los resultados obtenidos y

su reflejo en la situacin financiera.

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Cuadro N2

Esquema de una buena planificacin Financiera

1.3 PLANIFICACIN FINANCIERA A LARGO PLAZO

1.3.1 NECESIDADES DE INVERSIN A LARGO PLAZO

En general, la planificacin financiera a largo plazo cubre un perodo de cinco aos, por lo

que planifica las inversiones financieras a largo plazo. Las decisiones de inversin a largo

plazo, tambin conocidas como Presupuesto de Capital, son de vital importancia para la

prosperidad de la empresa en el largo plazo.

En la actualidad, la mayora de proyectos requieren grandes inversiones en activos

tangibles, pero tambin en los activos intangibles relacionados con el capital intelectual o las

capacidades organizacionales, como las que proporcionan las inversiones en R&D en nuevos

productos, nuevos sistemas informticos, programas de capacitacin para los trabajadores o

los programas de implementacin de nuevos mtodos de gestin.

Cualquier proyecto que signifique una salida de flujo de efectivo con el objetivo de

obtener mayores entradas de flujos de efectivo futuros se puede entender como una inversin
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en capital, independientemente de si el uso de este flujo de dinero es invertido en activos

tangibles o intangibles.

1.4 PLANIFICACIN FINANCIERA A CORTO PLAZO

El presupuesto anual determina los ingresos y los gastos previstos para el prximo ejercicio y

ayuda a la organizacin a proyectar sus flujos de efectivo para gestionar sus recursos de manera

efectiva.

A diferencia de los presupuestos de capital donde se acepta realizar clculos ms

aproximados, el presupuesto anual debe ser cuidadoso y actualizado como una medida para

mantener el control sobre las inversiones y las finanzas de la empresa. En otras palabras, la

empresa necesita controlar y gestionar como se financiarn sus actividades durante el ao que

viene y en que se invertirn los fondos. As pues, el presupuesto anual sirve tambin para mostrar

a los accionistas cmo se invirtiera su dinero.

El presupuesto anual es la herramienta ms importante para la gestin financiera en el corto

plazo. Debe definirse teniendo en cuenta las siguientes premisas:

o El anlisis del entorno: Indicadores macroeconmicos y sectoriales, aspectos legales

o Planificacin estratgica y el presupuesto de capital

o Los objetivos corporativos, las iniciativas estratgicas y los planes de accin.

o El plan de ventas, el plan de marketing y un pronstico de ventas preciso y fiable.

o Los planes operativos i los planes de RRHH

o El histrico de datos y el anlisis de tendencias.

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CAPTULO II

2.1 GESTION FINANCIERA

Se denomina gestin financiera (o gestin de movimiento de fondos) a todos los procesos que

consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea fsico (billetes y monedas) o a travs de

otros instrumentos, como cheques y tarjetas de crdito. La gestin financiera es la que convierte

a la visin y misin en operaciones monetarias.

Cuadro N 3

Gestin Financiera Empresarial

2.2 FUNCIONES DE LA GESTION FINANCIERA

o La determinacin de las necesidades de recursos financieros: planteamiento de las

necesidades, descripcin de los recursos disponibles, previsin de los recursos liberados

y clculo de las necesidades de la financiacin externa.

o La consecucin de financiacin segn su forma ms beneficiosa: teniendo en cuenta los

costes, plazos y otras condiciones contractuales, las condiciones fiscales y

la estructura financiera de la empresa.

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o La aplicacin juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los excedentes de

tesorera: de manera a obtener una estructura financiera equilibrada y adecuados niveles

de eficiencia y rentabilidad.

o El anlisis financiero: incluyendo bien la recoleccin, bien el estudio de informacin de

manera a obtener respuestas seguras sobre la situacin financiera de la empresa.

o El anlisis con respecto a la viabilidad econmica y financiera de las inversiones.

2.3 ORGANIZACIN EN UNA GESTION FINANCIERA

La forma que adopta la estructura de una empresa tiene que ver, con su tamao. Si la empresa

es grande, la importancia del tema financiero es determinante, entonces se incluir en

el organigrama la funcin de un gerente financiero o gerente administrativo-financiero. El

gerente financiero es aquella persona que pone en gestin financiera las decisiones enunciadas en

la estrategia, a partir de la visin y misin de la empresa. Esta es su funcin como gerente y

estratega.

De esta gerencia o jefatura depender el rea de Tesorera, donde se custodian los fondos que

estn en el poder de la empresa (antes de que se apliquen como pagos o se depositen). Del rea

de Tesorera depende la de Cobranzas, donde se producen todos los ingresos.

Existe tambin el rea de pago o Cuentas a pagar, que se ocupa de recibir la documentacin

requerida para realizar un pago, verificar que corresponda y requerir las autorizaciones

correspondientes.

Tambin suele haber un rea de presupuesto financiero o Control presupuestario, que es el

sector que convierte a la gerencia financiera en una gerencia de estrategia. Aqu es donde se
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analiza la posicin financiera de la empresa y se surgieren las mejores opciones de requerir

fondos o de invertirlos.

Cuadro N 4

Esquema del gerente administrativo financiero

2.4 DISTINCIN ENTRE LOS CONCEPTOS ECONMICO Y FINANCIERO

El concepto econmico est relacionado con los resultados, las ganancias y las prdidas,

los costos. Lo financiero es todo lo relacionado con el movimiento concreto de fondos, los

ingresos (orgenes) o los egresos (aplicaciones).

2.4.1PLANEAMIENTO FINANCIERO

Una buena gestin financiera no evala solamente si se dispone o no hoy de dinero: se

trata de planificar, de prever una buena gestin a futuro y, las probables faltas o excesos de

dinero (dficit o supervit).

La herramienta principal para el planeamiento financiero es el presupuesto

financiero, que forma parte de un sistema ms amplio denominado sistema presupuestario.

Dentro del sistema presupuestario, el presupuesto financiero permite anticipar los

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probables dficits, desarrolla estrategias para cubrirlos, y a la vez analiza las posibles

decisiones de inversin que haya que realizar en el caso de supervit.

CAPITULO III

3.1 CONCLUSIONES

o En conclusin la Planeacin Financiera, nos permite obtener reportes de los estados

financieros (resultados, flujo y balance general), y adicionalmente analizar indicadores,

tablas resumen, grficas para la toma de decisiones de la alta direccin de las empresas.

o La Planificacin Financiera implica una serie de herramientas que van a permitir con base

en los anlisis y observaciones correspondientes, no solo prever el futuro probable de una

empresa, sino tambin fijar los objetivos y metas primordiales.

o La estructura de capital establece una combinacin entre recursos financieros propios y

ajenos, as como el financiamiento de este capital a corto y largo plazo, lo cual se destina a

la adquisicin de activos que la empresa necesita, para el cumplimiento de sus objetivos.

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CAPITULO IV

4.1 WEBGRAFIA

o Paola Galeano y John Fernando Tinjac Infante. (15 de marzo del 2012). Gerencia

Financiera. Recuperado de http://planeacionestrategicafinanciera.blogspot.pe/

o Ronald Josu Contreras Laura. (20 de enero del 2016). Planeacin y Gestin Financiera.

Recuperado por https://es.scribd.com/document/323545685/Sesion-02-Planeacion-y-

Gestion-Financiera

o Domingo Hernndez Celis. (22 de abril del 2009). Planeacin financiera estratgica para

la gestin optima de empresas. Recuperado por

http://www.monografias.com/trabajos103/planeacion-financiera-estrategica-gestion-

optima-empresas/planeacion-financiera-estrategica-gestion-optima-empresas.shtml

o Camila Pinar, Stefana Rivas. (12 de julio del 2015). Gestin Financiera. Recuperado por

http://www.monografias.com/trabajos65/gestion-financiera/gestion-financiera.shtml