1. Plantee el problema u oportunidad y el proyecto o solucin que propone. 2. Cotice con tres proveedores serios y formales todo lo que necesita para llevar a cabo su proyecto. 3. Compare las ventajas de mercado, tcnicas, legales, operativas y financieras de las cotizaciones obtenidas de los posibles proveedores. 4. En base a la comparacin decida a que proveedor le va a comprar lo que se necesita. 5. Incluya la imagen de las cotizaciones formales de la solucin que propone en esta misma hoja. 6. Para definir los requerimientos de los proveedores debe tomar en cuenta el captulo 5 del libro Tecnologas de Informacin para los negocios de Daniel Cohen y el ejemplo de cmo calificar proveedores que se incluye en el documento No. 3 de apoyo.
Hoja 2: Inversin y Capital de Trabajo
1. Que es un proyecto de inversin? Debe proponer una inversin en activos fijos que sean tangibles. 2. Que necesito para llevar a cabo mi proyecto? Tecnologa? Maquinaria? Equipo? Herramientas? 3. Presentar la solucin que propone. 4. Cuanto necesito para llevar a cabo mi proyecto? Cuanto necesito invertir? 5. Haga un presupuesto detallado de la inversin que propone. Columna 1 con la descripcin del activo fijo o corriente que sea tangible. Columna 2 que indique el precio del activo por unidad Columna 3 que indique cuantas unidades se necesitan Columna 4 con el valor de la inversin Precio X unidades Columna 5 que indique el nombre del proveedor que eligi en la hoja No. 1 6. Calcule de forma detallada el capital de trabajo que necesita para llevar a cabo el proyecto. Cules son sus activos circulantes o corrientes? Cules son sus pasivos circulantes o fijos? Para cuanto tiempo necesita el capital de trabajo antes de obtener los primeros ingresos? 7. El presupuesto de inversin y capital de trabajo le van a servir para elaborar el Balance General proyectado para los siguientes cinco aos.
Hoja No. 3: Financiamiento Interno
1. Detalle la cantidad de dinero que pueden aportar los dueos de la empresa, indicar si son acciones comunes, acciones preferentes o utilidades retenidas. 2. Debe entender la diferencia entre el capital contable y el capital autorizado. 3. Este detalle le va a servir para elaborar el Balance General en la parte de capital o patrimonio. Hoja No. 4: Financiamiento Externo 1. Cotice con cualquier banco del sistema un prstamo por el 25% y otro por el 50% o la cantidad que necesite para poder llevar a cabo el proyecto de inversin que propone. Debe presentar nombre del banco, monto del prstamo, tasa de inters, tiempo, valor de la cuota, intereses anuales, pago de amortizaciones anuales, tipo de mtodo ingles, francs o alemn. 2. Elabore las tablas de amortizaciones Columna 1: numero de cuota Columna 2: abono a capital Columna 3: intereses del mes Columna 4: total cuota = abono + intereses 3. Estos datos le van a servir en la hoja No 17 Anlisis de Decisin para evaluar el grado de apalancamiento financiero y total y decidir si le conviene o no el prstamo. 4. Estos presupuestos le van a servir para elaborar la parte de pasivos del Balance General y los gastos de intereses en el Estado de Resultados y Flujos de Caja proyectados.
Hoja No. 5: Presupuesto de Ingresos
1. Esta es la hoja ms importante. 2. Definir los supuestos a tomar en cuenta para proyectar los ingresos: 3. Precio por unidad y tasa de crecimiento 4. Para determinar la tasa de crecimiento se pueden utilizar las ventas histricas de por lo menos los ltimos cinco aos, tasa del PIB, tasa de crecimiento de la industria o del sector, los resultados del estudio de mercado elaborado en el mismo proyecto. 5. Proyectar las ventas para los siguientes cinco aos
Hoja NO. 6: Presupuesto de Costos
1. Elabore el presupuesto de los costos variables, pueden ser directos e indirectos Materia prima, mano de obra, insumos 2. Elabore el presupuesto de los costos fijos Salarios personal administrativo, gastos de administracin 3. Elabore el presupuesto de los gastos de ventas Comisiones de los vendedores, descuentos, fletes y transporte, reclamos 4. Elabore el presupuesto de las depreciaciones y amortizaciones Depreciaciones de los activos fijos de acuerdo a los porcentajes autorizados por la SAT. Amortizaciones de los activos diferidos como gastos de inicio, legales, estudios, contratos. 5. Estos presupuestos le van a servir para elaborar el Estado de Resultados y Flujos de Caja proyectados para los siguientes cinco aos Hoja No. 7: Punto de Equilibrio y Perodo de Recuperacin 1. Calcule los ingresos para los siguientes cinco aos 2. Calcule los costos variables, costos, fijos y margen de contribucin 3. Calcule el periodo de recuperacin en unidades y en quetzales 4. Elabore la grafica del punto de equilibrio 5. Calcule el Periodo de recuperacin 6. Elabore la grafica del Periodo de Recuperacin
Hoja No. 8: Balance General (actual y proyectado)
1. Como la empresa ya existe presente el Balance General del ltimo ao. 2. Elabore el Balance General incluyendo la inversin que propone, capital de trabajo, depreciaciones, amortizaciones y los prestamos. 3. Elabore el Balance General proyectado para los siguientes cinco aos. Activos Corrientes (se convierten dinero en menos de un ao) Activos No Corrientes (aquellos que permanecen fijos y se depreciacin en el tiempo) Activos Diferidos (otros gastos que se amortizan con el tiempo) Pasivos Corrientes (deuda a corto plazo) Pasivos No Corrientes (deuda a largo plazo) Capital o Patrimonio o Fondos Propios
Hoja No. 9: Estado de Resultados (actual y proyectado)
4. Como la empresa ya existe presente el Estado de Resultados del ltimo ao. 5. Elabore el Estado de Resultados incluyendo el cambio en las ventas, costos variables y fijos, depreciaciones, amortizaciones, intereses e impuestos derivado de la inversin que propone. 6. Elabore Estado de Resultados los siguientes cinco aos. Ingresos (-) Costos de produccin (materia prima, mano de obra, insumos) Margen Bruto (-) Gastos de ventas (comisiones, descuentos, reclamos, fletes, transporte) (-) Costos Fijos o Gastos de Administracin (salarios, alquileres) Utilidad Operativa antes de los intereses (-) Intereses de los prstamos Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos (25% anual sobre utilidades o 5% de ingresos mensual) Utilidad o ganancia neta Hoja No. 10: Flujo de Caja (actual y proyectado) 7. Como la empresa ya existe presente el Flujo de Caja del ltimo ao. 8. Elabore el Flujo de Caja incluyendo el cambio en las ventas, costos variables y fijos, depreciaciones, amortizaciones, intereses e impuestos derivado de la inversin que propone. 9. Elabore el Flujo de Caja de los siguientes cinco aos. Ingresos (-) Egresos + Depreciaciones + amortizaciones Flujo de Efectivo
Hoja No. 11: Anlisis vertical y Horizontal de los Estados Financieros
1. Utilice el BG, ER y FE el ltimo ao. 2. Utilice el BG, ER y FE proyectado como primer ao del proyecto 3. Haga un anlisis vertical de cada estado financiero, agregue una columna con la interpretacin de cada resultado. 4. Haga un anlisis horizontal de cada estado financiero 5. Incluya las interpretaciones de los resultados del anlisis horizontal
Hoja No. 12. Anlisis e interpretacin de Indicadores Financieros:
1. Calcule los indicadores de Rendimiento e incluya sus propias interpretaciones. 2. Calcule los indicadores de Liquidez e incluya sus propias interpretaciones. 3. Calcule los indicadores de Endeudamiento e incluya sus propias interpretaciones. 4. Calcule los indicadores de Actividad o Rotacin e incluya sus propias interpretaciones. 5. Calcule los indicadores de Mercado e incluya sus propias interpretaciones.
Hoja No. 13. Anlisis de Costo Beneficio y del ndice de Rentabilidad
1. Haga un cuadro con los costos y beneficios del proyecto 2. Calcule el ndice de Rentabilidad 3. Incluya sus propias interpretaciones de los resultados
Hoja No. 14 Anlisis de Sensibilidad
1. Presente los ndices de sensibilidad a utilizar y explique los motivos del aumento o disminucin utilizados para variar dichos ndices como cambio en las ventas, costos, prestamos, Flujos de caja, tasa de inflacin PIB, tasa de cambio, impuestos, etc. 2. Desarrolle un escenario conservador para las ventas, costos, utilidades y flujos de caja 3. Incluya sus interpretaciones de los resultados 4. Desarrolle un escenario probable para las ventas, costos, utilidades y flujos de caja 5. Incluya sus interpretaciones de los resultados 6. Desarrolle un escenario optimista para las ventas, costos, utilidades y flujos de caja 7. Incluya sus interpretaciones de los resultados Hoja No 15 Anlisis de Riesgos 1. Cules son los principales riesgos que puedan suceder cuando se lleve a cabo el negocio, 2. Cuantifique el impacto del riesgo si llegara a suceder el evento 3. Tipos de Riesgo: a) Riesgo Negocio. b) Riesgo Financiero. c) Riesgo de tasa de inters. d) Riesgo de liquidez. e) Riesgo de mercado. f) Riesgo de eventos. g) Riesgo cambiario. h) Riesgo de poder de compra (Inflacin). i) Riesgo fiscal. j) Riesgo poltico. k) Riesgo sistemtico. l) Riesgo no sistemtico. m) Riesgo Total.
Hoja No 16 Anlisis Dupont
1. Elabore el esquema completo de Dupont con sus respectivos datos 2. Plantee la interpretacin del ROE 3. Plantee la interpretacin del ROA 4. Plantee la interpretacin del ROI
Hoja No. 17 Anlisis de Decisin
1. Calcule el valor futuro de la inversin que propone 2. Calcule el VAN con los cinco aos proyectados de su estado de resultados 3. Calcule la Tasa interna de rendimiento 4. Calcule la Tasa rendimiento mnimo esperada 5. Presente sus interpretaciones de cada resultado
Hoja No. 18 Conclusiones
1. Porque es rentable el proyecto 2. Porque se acepta o no llevar a cabo el proyecto 3. Cul es el costo de oportunidad de los inversionistas en el proyecto 4. Cul es el apalancamiento financiero, operativo y total del proyecto con financiamiento Externo y el costo de capital. 5. Cul es el punto de equilibrio y Perodo de Recuperacin de la inversin que se propone 6. Cul es el VAN, TIR, IR del proyecto. Hoja No. 19 Resumen Estudio Financiero 1. Copiar el formato que se encuentra en la parte 6 del documento 2.