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A hora de investir
Pesquisa de atratividade Ernst & Young 2012
Brasil
TM Rio 2016
Emerging Markets Center
Brasil
ndice
3 Introduo
4 Sumrio executivo
7 Dados informativos sobre o Brasil
12 Um ano recorde
14 Desempenho em 2011: IED atinge nvel recorde no Brasil
16 IED por funo
18 IED por setor
28 Para onde: Sudeste lidera IED; Nordeste promessa para o futuro
30 De onde: os investidores de IED do Brasil
32 Planos dos investidores para 2013: maioria tem o Brasil em mente
34 Grande momento
36 Brasil: lder da Amrica Latina
39 Cidades brasileiras: a liderana inconteste de So Paulo
42 Intensificar o crescimento
44 Forte confiana no Brasil em 2015
45 Os setores mais atraentes do Brasil no futuro: servios de apoio indstria
48 Viso de longo prazo: a necessria diversificao
50 Plano de ao para o Brasil
56 Metodologia
Tempo de inovar
Mauro Borges,
presidente da Agncia Brasileira de Desenvolvimento Industrial (ABDI)
Em 2004, o governo brasileiro decidiu mobilizar esforos para realizar plenamente o potencial da indstria
nacional, promovendo a execuo das estratgias para essa rea em linha com as polticas de cincia, tecnologia,
inovao e de comrcio exterior. Foi com essa misso que surgiu a Agncia Brasileira de Desenvolvimento
Industrial (ABDI).
A agncia, ligada ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior (MDIC), busca atuar como
elo entre os setores pblico e privado, contribuindo para o desenvolvimento sustentvel do Pas por meio de
aes que ampliem a competitividade da indstria.
Borges cita como exemplo a tarifa de energia para o setor industrial. Cerca de 50% do custo decorrem
de tributao. bem mais do que o preo mdio da energia nos pases concorrentes diretos do Brasil, afirma.
Outro ponto o custo do trabalho. Basta lembrar que o custo para a empresa quase duas vezes o salrio
que o empregado recebe.
O desenvolvimento da indstria vai ao encontro de uma nova realidade econmica que colocou o Pas
definitivamente no mapa dos investimentos estrangeiros. O evento mais transcendente da ltima dcada
nossa transformao em um pas de classe mdia, com um mercado crescente de consumo de massa. Pela
dimenso continental do Brasil, isso tem enorme relevncia aos olhos do mundo. Se esse foi o maior avano
dos ltimos tempos, h tambm um obstculo principal, na opinio de Borges: o gargalo da infraestrutura.
Esse aspecto encerra dois grandes desafios: a infraestrutura de capital fsico particularmente a rea de
logstica de transporte e a infraestrutura de capital humano. O Pas tem um dficit muito elevado de formao
bsica e tcnica ante os requisitos da indstria manufatureira do sculo 21, afirma. Esse o problema que
ameaa nossa capacidade de dar o grande salto de desenvolvimento que esperamos.
Introduo
O Brasil conseguiu rapidamente se tornar uma economia estvel. Acreditamos que a prxima fase da competio do investimento
Apesar dos riscos da valorizao de sua moeda, o mercado estrangeiro direto (IED) ter como alvo atividades menos exploradas
domstico, impelido pelo desenvolvimento da classe mdia, como o estabelecimento de sedes de operaes, centros de pesquisa
continuou a ser a espinha dorsal da economia brasileira. A forte e desenvolvimento (P&D) e servios inovadores para empresas,
presena do Brasil no mapa global evidenciada pelo fato de que impulsionadas pela cultura empreendedora e um ambiente
60% dos entrevistados pretendem investir no Pas no curto prazo. poltico estvel.
O Brasil lidera os ndices de atratividade na Amrica Latina com O panorama para o Brasil como um destino de IED promissor,
quase sete em cada dez lderes empresariais declarando que com 83% dos investidores acreditando que a atratividade vai
o Pas o lugar mais atraente para estabelecer operaes. melhorar nos prximos trs anos. Os investidores percebem
O crescente consumo domstico de bens e servios e uma ampla o Brasil como um futuro lder no setor energtico at 2020,
base de recursos naturais e industriais so o fundamento da com uma infraestrutura substancialmente melhorada, e esperam
economia brasileira. melhorias no sistema educacional para suprir a carncia de mo
de obra especializada e desenvolver capacidade de inovao.
A imagem do Brasil como pas rico em commodities atrai De mais a mais, a realizao no Brasil da Copa do Mundo da Fifa em
investimento estrangeiro, o que cria desafios como o efeito colateral 2014 e dos Jogos Olmpicos de 2016 atrair investidores de todos os
indesejado de valorizar a moeda do Pas. Para manter o mpeto e setores. Mas o Brasil tambm precisa se esforar para garantir um
diminuir os riscos ao Brasil dos efeitos colaterais de sua riqueza em ambiente operacional seguro e tranquilo, aumentar a transparncia,
commodities, o governo precisa continuar a implementar medidas reduzir a corrupo e criar uma estrutura fiscal simplificada.
para diversificar a economia para atividades inovadoras e de
valor agregado. Falta de mo de obra qualificada, taxas de juros Nossa primeira edio da pesquisa sobre atratividade do Brasil
altas e sistema fiscal complexo so outros desafios importantes inclui uma seo sobre a prxima fase de crescimento do Pas
que se apresentam para a economia brasileira. impulsionado pela indstria e pelo setor de servios e tambm
uma anlise dos setores-chave de crescimento, que, acreditamos,
Em termos de prioridades regionais, So Paulo nitidamente impulsionaro o IED.
mais atraente para a maioria dos investidores. Em nossa pesquisa,
mais de 55% dos investidores nomearam So Paulo como a regio Gostaramos de agradecer a todos os tomadores de decises
mais atraente no Brasil, seguida pelo Rio de Janeiro (26%). e profissionais da Ernst & Young que se prontificaram a partilhar
O desenvolvimento de cidades de segundo escalo e sua promoo seus pensamentos conosco.
para investidores estrangeiros so decisivos para o Brasil conseguir
disseminar os benefcios de seu desenvolvimento econmico
de maneira mais equitativa.
Sumrio executivo
Panorama da economia mundial O investimento estrangeiro no Brasil
Esperana, de fato Um ano recorde
Esperana, de fato O Brasil entre os cinco principais do mundo em IED
Saindo da crise financeira, a economia global iniciou 2011 em modo O Brasil o segundo destino global mais popular em termos de
de recuperao, reconhecidamente fraco e desequilibrado, mas valor de IED e o quinto em termos de projetos de IED. O nmero
mesmo assim com alguma esperana e otimismo. As perspectivas de projetos de IED no Brasil cresceu 39% em 2011,para um
da economia mundial podem depender de os mercados de rpido nmero recorde de 507. Esses projetos criaram estimados
crescimento (RGMs, na sigla em ingls) continuarem sendo os vetores 161.166 empregos.
de crescimento e recuperao. O grupo de 25 RGMs que monitoramos
na Ernst & Young como um todo deve se recuperar para alcanar A produo traz 75% dos empregos, os servios trazem
um crescimento do PIB total de 5,9% em 2013 e 6,5% em 2014. 52% dos projetos
Projees feitas pelo Fundo Monetrio Internacional (FMI) em sua Investidores entraram no Brasil para montar fbricas e tambm
atualizao trimestral apontam uma expanso da economia global para aproveitar o rpido crescimento do setor de servios em 2011.
de 3,5% e 3,9% em 2012 e 2013, respectivamente. Apesar de a atividade industrial ter trazido a maioria dos empregos
(75% do total de empregos), as atividades de servio impulsionaram
IED global supera mdia pr-crise, mas a incerteza prevalece uma quantidade significativa de projetos (52% do total de projetos).
Apesar das perturbaes econmicas mundiais, os aportes Mas o Brasil ainda precisa melhorar sua atratividade para funes
globais totais em IED cresceram 16% em 2011 de sua base estratgicas (escritrios centrais, centros de P&D e desenvolvimento
reconhecidamente baixa em 2010 para US$ 1,5 trilho, e educao e treinamento). Em 2011, o Brasil recebeu somente
segundo a Conferncia das Naes Unidas sobre o Comrcio 25 projetos estratgicos.
e o Desenvolvimento (UNCTAD). Os aportes de IED se recuperaram
em todos os principais grupos econmicos: economias desenvolvidas, De onde?
em desenvolvimento e em transio. A UNCTAD calcula que os fluxos Estados Unidos, Reino Unido, Japo, Alemanha e Espanha
de IED crescero moderadamente em 2012, para aproximadamente responderam por 59% dos projetos de IED em 2011. A China
US$ 1,6 trilho, com base nas perspectivas correntes de fatores est despontando como um forte parceiro do Brasil, registrando-se
subjacentes, incluindo crescimento do PIB e efetivos em caixa um aumento no investimento e nos laos comerciais entre
de corporaes transnacionais. os dois pases.
507projetos de IED foram registrados no Brasil em 2011, empresariais atraram 53 projetos em 2011, constituindo 10% dos
projetos de IED totais, 8% mais que em 2010, um recorde. Os servios
um aumento de 39% desde 2010.
financeiros atraram 35 projetos de IED em 2011 (7% do total), ante
26% dos projetos de IED esto estabelecidos em So Paulo. O terceiro destino Curitiba com somente 2% dos projetos.
A Regio Nordeste tambm est se destacando rapidamente
no radar do IED; atraiu 93 projetos de investimento e criou
mais de 57.000 empregos entre 2007 e 2011.
Percepes
78%dos entrevistados para a pesquisa percebem o Brasil
como o pas mais atraente da Amrica Latina.
Dvida pblica (2011) Brasil: 54,4% do PIB, China: 43,5% do PIB, ndia: 51,6% do PIB
Fora de trabalho (2011) 104,3 milhes
Taxa de desemprego (2011) 6,0%
Inflao (2011) 6,5%
BM&FBOVESPA
Bolsa de valores
(terceira maior do mundo em valor de mercado; principal bolsa da Amrica Latina)
Banco central Banco Central do Brasil
Taxa SELIC (taxa bsica de juro) 8% (julho de 2012)
Imposto de renda da pessoa jurdica 34%
Imposto de renda da pessoa fsica 27,5%
Imposto sobre valor agregado 0%25%
Principais portos Ilha Grande (Gebig), Paranagu, Rio Grande, Santos, So Sebastio e Tubaro
Principais cidades So Paulo, Manaus, Natal, Porto Alegre, Recife, Rio de Janeiro, Salvador e Santos
Zona horria Trs horas atrs do Greenwich Mean Time (GMT)
Moeda Real
Taxa de cmbio (2011) 1 US$ = 1,67251 BRL, 1 INR = 0,03557 BRL, 1 CNY = 0,258875 BRL
Esperana, de fato
Saindo da crise financeira, a economia global por commodities e uma desacelerao das procuram participar desse crescimento
comeou 2011 em modo de recuperao, exportaes de bens manufaturados causada projetado e os prprios mercados
reconhecidamente fraca e desequilibrada, pelos desdobramentos na Europa. emergentes esto usando sua posio
mas mesmo assim com alguma esperana financeira favorvel para promover
Embora espere-se que muitos RGMs tenham
e otimismo1. No entanto, a recuperao da o desenvolvimento.
uma expanso mais lenta em 2012, de
economia global comeou a desacelerar
4,9%, estas economias devem continuar Existem diferenas nacionais e regionais
no segundo semestre do ano com as
como motores da recuperao global, entre as economias emergentes, e
perspectivas se limitando, a confiana do
com crescimento em acelerao no mdio surgem neste ano diferenas significativas
investidor do consumidor se enfraquecendo
prazo. O grupo de 25 RGMs monitorado de crescimento. Espera-se que os RGMs
de novo e os riscos crescendo de
pela Ernst & Young deve reagir e alcanar asiticos tenham taxa de crescimento
maneira acentuada no quarto trimestre.
um crescimento do PIB de 5,9% em 2013 mais alta, de 6,2%, em 2012, em
O crescimento econmico em muitas
e 6,5% em 2014. comparao com RGMs nas regies EMEIA
economias desenvolvidas atingiu uma
e Amricas, que devem crescer 4% e 3,2%,
calmaria perto do fim de 2011, uma vez que O surgimento contnuo de uma classe
respectivamente. Em 2013, espera-se um
muitas economias ocidentais ficaram face mdia economicamente ativa, combinado
crescimento forte do Brasil (5,1%) e Chile
a face com a probabilidade de uma dupla com uma demografia favorvel, alimenta
(4,8%) nas Amricas; ndia (7,5%),
recesso. As incertezas aumentadas na o crescimento da demanda domstica,
Cazaquisto (7%) e Catar (6%) na EMEIA;
Unio Monetria Europeia, a persistncia que est na espinha dorsal do crescimento
e China e Hong Kong (8,3%), Vietn (6,9%),
de altas dvidas soberanas e dos respectivos do mundo em desenvolvimento. Um
Indonsia (6,6%) e Tailndia (6,5%) na sia.
planos de austeridade que agora mostram aumento contnuo do comrcio entre
seu verdadeiro impacto no crescimento mercados emergentes ajudar a isolar O FMI, em sua atualizao trimestral de julho
do PIB so as principais foras que impedem ainda mais o desenvolvimento econmico de de 2012, projeta que a economia global
recuperao econmica no Ocidente. desdobramentos desfavorveis no Hemisfrio se expandir 3,5% e 3,9% em 2012 e 2013,
Ocidental. Os mercados em desenvolvimento respectivamente, ante um crescimento
As economias em rpido crescimento
que dependem de exportaes de energia projetado de 3,5% e 4,1% em abril de 2012
mostraram recentemente certo
podero enfrentar algumas variaes no para esses anos. Nosso mapa mostra as taxas
arrefecimento de sua trajetria de
curto prazo; no entanto, o panorama de de crescimento do PIB projetadas tanto para
crescimento sem precedentes, primeiro
mdio e longo prazo continua fortemente as importantes zonas econmicas ocidentais
com o impacto da crise financeira e, mais
positivo, j que os preos da energia devem como para RGMs, com o Brasil continuando
recentemente, com a reduo da demanda
subir ainda mais. Os investimentos em nitidamente a superar as expectativas
mercados emergentes continuaro fortes de crescimento do Ocidente e de cerca
1. Rapid-growth markets forecast, Ernst & Young, julho 2012.
na medida em que companhias ocidentais da metade das economias emergentes.
Mundo RGMs
3,9 3,5 3,9 6,3 4,9 5,9
Rssia
4,3 4,0 3,1
Reino Unido
0,7 0,2 1,4
Zona do euro
1,5 -0,3 0,3
EUA Japo
1,7 2,0 2,3 -0,7 2,4 1,5
China
Mxico 9,2 7,5 8,4
ndia
3,9 3,8 3,8
7,5 5,7 7,5
Colmbia
5,9 4,5 4,2
Brasil
2,7 2,2 5,1
frica do Sul
Argentina 3,1 2,8 3,8
Chile
5,9 4,7 4,8 8,9 3,3 3,5
Taxas reais de crescimento do PIB (%)
2011 2012 2013
Fontes: World Economic Outlook (WEO): Growth resuming, dangers remain, abril de 2012, IMF 2012; Rapid-growth markets forecast, Ernst & Young, julho de 2012.
Os prximos quatro anos reforaro dos governos federal, estadual e municipal venues como o slalom, que requer
o protagonismo do Brasil no cenrio e cuja atribuio monitorar e entregar engenharia hidrulica complexa e que
internacional. A comear pela Rio+20, toda a infraestrutura e os servios exigiu investimentos de 90 milhes de
a conferncia mundial da Organizao das necessrios para a realizao dos Jogos, libras nos Jogos de Londres, pistas
Naes Unidas sobre desenvolvimento respeitando os prazos e requisitos bsicos de atletismo e veldromo. Sem
sustentvel, realizada este ano, o Pas do COI e das 41 federaes esportivas instalaes, no existe competio.
sediar a Copa das Confederaes e a internacionais com modalidades durante No podemos errar em nenhum dos
Jornada Mundial da Juventude, em 2013; a competio. Desde a candidatura casos, e tudo tem de estar pronto com
a Copa do Mundo da Fifa, um ano depois; tivemos a inteno de demonstrar que um ano de antecedncia, em meados
e encerrando o calendrio de grandes o Rio de Janeiro mantinha uma gesto de 2015, para as rodadas de eventos
ativa envolvendo Unio, Estado e de teste, afirma Fortes.
Os Jogos municpio, com projetos importantes
Outra preocupao elevar a oferta de
de urbanizao, saneamento, habitao
Olmpicos so e transporte urbano. Os projetos mostram
leitos para atender famlia olmpica,
Desempenho em 2011:
IED atinge nvel recorde no Brasil
Nmero de projetos de IED Empregos criados IED por valor (US$ bilhes)
161.166 63
507
124.125 127.406 47 45 44
366
289 88.430
268
165 48.901 19
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte: fDi Intelligence. Fonte: fDi Intelligence. Fonte: fDi Intelligence.
Contra o pano de fundo de um ambiente criaram um importante estmulo para especializada e qualidade de sua
externo em deteriorao um panorama empresas internacionais investirem no infraestrutura, que representam empecilhos
de crescimento incerto para os Estados Brasil. Alm disso, o fato de o Brasil receber ao investimento de companhias globais
Unidos e uma intensificao da crise da a Copa do Mundo da Fifa de 2014 e os Jogos no Pas.
dvida soberana europeia , a IED no Brasil Olmpicos de 2016 contribuir para o
aumentou em 2011. O nmero de projetos desenvolvimento de infraestrutura e para A falta de pessoal qualificado a principal
de IED aumentou 39%, atingindo 507 atrair IED adicional para o Pas.4 Nosso painel fraqueza da economia brasileira. Segundo
projetos, e o investimento em IED acelerou, de pesquisa confirmou essas potencialidades uma pesquisa realizada pela Confederao
com crescimento de 43% em 2011. no Brasil com os entrevistados citando o Nacional da Indstria (CNI), 69% das
grande mercado domstico, a trajetria de 1.616 companhias entrevistadas enfrentam
Desde 2007, o nmero de projetos crescimento econmico de longo prazo e a dificuldades com a falta de mo de obra
de IED tem aumentado continuamente, riqueza em recursos naturais como as especializada. Cinquenta e dois por
indicando a confiana do investidor. vantagens mais significativas. Um grande cento das empresas industriais indicaram
Entretanto, a soma investida em um projeto nmero de nossos entrevistados tambm que a precariedade da educao bsica
tem sido dependente das condies mencionou a abertura da sociedade um dos principais obstculos para os
macroeconmicas. Em 2009 e 2010, brasileira, que abraa uma diversidade de trabalhadores adquirirem qualificaes.
enquanto o nmero de projetos aumentou, raas e religies um fator importante para O problema particularmente agudo
o panorama econmico global arriscado investidores estrangeiros que poderiam no caso das companhias que procuram
manteve o valor investido relativamente alocar pessoal no Pas. recrutar talentos gerenciais e tcnicos
baixo. O valor mdio de um projeto de ponta.
de IED caiu de US$ 175 milhes em O Brasil registrou 507 projetos em 2011,
2008 para US$ 120 milhes em 2010 com aumento de 39% sobre 2010, e As medidas tomadas pelo ex-presidente
principalmente porque os investidores a taxa de crescimento mais alta entre os Luiz Incio Lula da Silva melhoraram o
no estavam dispostos a comprometer pases da lista. O Pas ficou em segundo lugar acesso educao no Pas. Alm disso,
grandes somas de recursos e depois em termos de valor de IED, atrs da China o foco da atual presidente Dilma Rousseff,
aumentou ligeiramente para US$ 124 e frente da ndia, Estados Unidos e Reino em melhorar a educao superior brasileira
milhes em 2011. Unido. O valor mdio de um projeto no Brasil deve criar uma nao com uma fora de
em 2011, de US$ 124 milhes, foi mais alto trabalho mais produtiva.
Uma crescente classe mdia, a forte do que na China (US$ 71 milhes) e na ndia
demanda domstica e enormes reservas (US$ 63 milhes). Em comparao com seu Iniciativas como o projeto Brasil Maior
inexploradas de recursos naturais situaram grupo de pares latino-americanos, o Brasil se lanado pelo governo brasileiro em 2011
o Brasil como um destino privilegiado de destaca em nossa enquete, sugerindo que cujo foco aumentar a competitividade
investimentos para companhias globais tem, de longe, o mais alto reconhecimento do Pas, melhorar sua produtividade e
com um portflio centrado em mercados entre investidores estrangeiros. estimular a inovao tecnolgica devero
emergentes. Polticas de estmulo do reforar a confiana do investidor no mdio
governo, entre as quais incentivos fiscais Entretanto, o Brasil enfrenta alguns desafios e longo prazo.
a investidores estrangeiros centrados em relacionados escassez de mo de obra
produo e contedo local, simplificao As altas taxas de juros e um sistema
4. Emerging Markets: Brazil and Chile, website de Frost &
de procedimentos de licenciamento e da Sullivan, acessado em 25 de abril de 2012; New FDI Record
tributrio complicado tambm continuam
estrutura regulatria, crdito subsidiado Set in Brazil, IHS Global Insight Daily Analysis, 27 de janeiro sendo empecilhos importantes para
de 2012, via Dow Jones Factiva, 2012, IHS Global Insight
e opes fceis de financiamento tambm Limited. a economia. O crescimento do Brasil
6% 9% 10%
5% 3% 4%
13%
27%
52%
Durante 2011, os investidores colocaram salienta a forte posio do Brasil no Na ltima dcada, o Brasil experimentou
US$ 62,9 bilhes no Brasil, 59% dos quais mbito dos minerais. O setor automotivo, um crescimento acelerado nas costas de
foram para o setor industrial. Um total de que despertou o interesse de vrias sua rica base de commodities. Mas o Pas
190 projetos e 120.774 empregos (75% companhias europeias, pode facilmente ter de olhar para outras reas para
do total de novos empregos de IED do Pas), visar populao domstica, com sua diversificar mais seu desenvolvimento e
com uma mdia de 636 empregos por crescente renda disponvel. se proteger da enorme volatilidade inerente
projeto, foi criado pelo setor industrial. aos mercados globais de commodities.
Os participantes de nossa enquete
A presena de recursos naturais e a fartura
classificaram o setor de petrleo e gs O investimento em atividade industrial,
de terras sempre tornaram o Brasil atraente
como o principal para atrair IED, impelido incluindo infraestrutura, juntamente com
para atividades industriais. O Pas ocupa
pela descoberta recente da camada de uma forte cultura de empreendedorismo,
o sexto lugar do mundo em tamanho da
pr-sal ao largo do litoral sul do Brasil. ajudar a impulsionar uma virada das
fora de trabalho. No entanto, em razo de
Imveis e construo civil vm em seguida, commodities para bens manufaturados.
sua longa dependncia de commodities e
criando uma expectativa de que grandes Entre 2011 e 2014, o Banco Nacional
importaes de produtos manufaturados,
projetos de infraestrutura sero realizados de Desenvolvimento Econmico e Social
a IED em atividade industrial no atingiu
nos prximos anos. No surpreende que (BNDES) do Brasil prev que o setor
seu pleno potencial.
os setores de agricultura e turismo sejam industrial e o de infraestrutura do Pas
Quando investem em projetos industriais valorizados pelos investidores, alm de tero um investimento total de US$ 906
no Brasil, os investidores miram os produtos de consumo, minerao, bilhes (R$ 1,6 trilho). Segundo o
seguintes setores: mquinas, equipamentos transporte e automotivo. interessante BNDES, a indstria de transformao do
e ferramentas industriais (32 projetos); notar a diferena entre os projetos de IED Brasil deve receber US$ 422 bilhes
automotivo (26 projetos); e metalrgico (20 existentes e o sentimento do investidor (R$ 741 bilhes), e os projetos de
projetos). Durante 2011, o setor metalrgico revelado pela pesquisa, mostrando potencial infraestrutura e construo devem
superou os outros projetos industriais no s para petrleo e gs, mas tambm acolher US$ 484 bilhes (R$ 848 bilhes)
em criao de empregos, atraindo 38.613 para agricultura, produtos de consumo no mesmo perodo.6
postos de trabalho, com o automotivo e turismo que ainda no se manifestou
vindo em segundo, (15.515 empregos). em dlares de investimento. 6. BNDES sees 1.6 Trillion Reais of Brazil Investment 2011-
2014, website de The Businessweek, www.businessweek.
O investimento no setor metalrgico com, acessado em 30 de abril de 2012.
O Brasil recebeu 262 projetos de servios Entretanto, faltam escala e tamanho a esses O setor de vendas, marketing e suporte atraiu
de suporte em 2011, registrando a taxa de projetos, custando aos investidores em mdia 141 projetos, 54% dos projetos de servios,
crescimento mais alta (53%) e respondendo US$ 65 milhes e criando aproximadamente dominando o setor e fornecendo evidncias
por 52% dos projetos de investimento no 79 empregos por projeto, em comparao da crescente importncia do Brasil entre os
Pas. O setor de servios continua sendo com projetos industriais (tamanho mdio de fornecedores mundiais. Entretanto, ele criou
fundamental para a economia brasileira, j projeto: US$ 196 milhes; criao mdia somente 17% dos empregos em servios
que ele contribui com aproximadamente 67% de empregos por projeto: 636). de suporte totais, com uma mdia de 25
do PIB. O setor de servios no Brasil puxado empregos por projeto.
por sua grande populao urbana (80%) em
Vendas, marketing e suporte
comparao com alguns outros RGMs, como
registraram a maior fatia dentro Os servios empresariais
do setor de servios continuam a atrair investidores
ndia (40%) e China (em torno de 50%).
A funo de servios empresariais
contribuiu com 27% dos projetos de
Funo Projetos de IED Parte de Alterao Empregos
IED 2011 vs. 2010 criados 2011 servios, a segunda marca mais alta para
2010 2011 2011 servios. O Brasil tem um mix de TIC,
Vendas, marketing e suporte 92 141 54% 53% 3.530 servios financeiros, cincias biolgicas e
Servios empresariais 44 71 27% 61% 3.218
habitao, hotelaria e construo civil sob
Design, desenvolvimento
e teste
12 23 9% 92% 6.091 o guarda-chuva de servios empresariais.
Central de atendimento O setor de servios empresariais registrou
5 3 1% -40% 3.729
ao consumidor um crescimento de 61% em projetos de
Centro de suporte tcnico 3 1 0,4% -67% 206 IED durante 2011 em razo da crescente
Manuteno e reparos 3 3 1% - 131
percepo do Brasil como um destino
TIC e infraestrutura de internet 11 20 8% 82% 3.791
importante para servios empresariais.
Central de servios
compartilhados
1 - - -100% - Segundo um estudo de 2011 da Comisso
Total de servios 171 262 100% 53% 20.696 Europeia, empresas estrangeiras
importantes de TI foram responsveis
Fonte: fDi Intelligence.
por 40% da receita do setor.
O Brasil ainda precisa melhorar sua Houve 13 projetos de IED para escritrios Os resultados de nossa pesquisa deixam claro
atratividade para funes estratgicas. centrais de empresas no Brasil em 2011, que o Brasil percebido como um mercado
Em 2011, o Brasil recebeu somente 25 ante 7 em 2010. Com a estabilidade domstico altamente atrativo, com vrios
projetos desse tipo, ante 19 em 2010. no ambiente poltico, e a melhoria na investidores estrangeiros criando instalaes
Esses criaram 4.997 empregos, ou 3% infraestrutura e nas condies de vida, de produo para atender demanda
do total de empregos de IED em 2011. mais companhias provavelmente instalaro crescente no pas. Os investimentos em
O lento crescimento do IED em funes suas sedes no Brasil. escritrios de vendas e marketing ocupam
estratgicas causado principalmente pela o segundo lugar j que permitem que
falta de talentos administrativos de alto nvel, Alm disso, na medida em que companhias instalaes de produo locais operem com
resultando do fato de o Pas ter negligenciado globais procuram aumentar a flexibilidade sucesso no mercado domstico brasileiro.
historicamente investir em educao proporcionando uma maior autonomia Os investidores estrangeiros, contudo, no
e treinamento por sua dependncia gerencial a seus escritrios regionais, o parecem mostrar uma inteno significativa
excessiva de commodities. Brasil tem uma oportunidade de atrair mais de estabelecer centrais de distribuio no
projetos de IED em escritrios centrais Brasil que ofereceriam servios empresariais
Entretanto, o Brasil est se concentrando para supervisionar e administrar operaes ou funes de P&D off-shored. Para atrair
agora em P&D e investindo em treinamento comerciais por toda a regio latino-americana. esse tipo de investimento, o Brasil precisa
e educao para se tornar um player tomar medidas para criar uma investida
conhecido nesse campo. Segundo a revista A competio por IED em funes estratgicas para servios de alto valor agregado.
The Economist7, o Brasil o lder mundial em se intensificar com a crescente sofisticao
pesquisa em medicina tropical, bioenergia no ambiente empresarial e o foco do governo
7. Science in Brazil Go south, young scientist An emerging
e biologia vegetal, e gasta 1% do seu PIB em funes de P&D. O BNDES tambm power in research, website de The Economist, www.
economist.com, acessado em 30 de abril de 2012.
em pesquisa metade da taxa dos pases respalda companhias com opes de
desenvolvidos, mas quase o dobro da mdia financiamento para promover a inovao
dos demais pases da Amrica Latina. e pesquisa e desenvolvimento.
4
Varejo e produtos de
41 44 9% 7% 23.051 6.872
Cincias mdicas e biolgicas
consumo (RCP) sse segmento registrou oito projetos
E
5 Servios financeiros 20 35 7% 75% 2.,464 600 de IED em 2011, abaixo dos 15 projetos
6 Minerao metais 18 35 7% 94% 45.778 18.965 em 2010. O Brasil precisaria melhorar
7 Automotivo 31 33 7% 7% 16.327 6.034
sua cultura de P&D para promover um
8 Qumico 30 32 6% 7% 5.956 1.677
maior investimento estrangeiro no setor
9 Transporte e logstica 17 17 3% 0% 2.689 725
de cincias biolgicas.
10 Equipamentos 11 16 3% 45% 7.519 375
11
Imveis, hospitalidade
17 12 2% -29% 4.075 969 O setor aeroespacial
e construo
Este registrou quatro projetos tanto em
12 Tecnologia limpa 13 11 2% -15% 7.165 4.290
2010 como em 2011, embora o nmero
13 Energia 4 8 2% 100% 3.517 2.047
de empregos criados tenha recuado
14 Biocincias 15 8 2% -47% 752 108
15 Aeroespacial 4 4 1% 284 110
de 542 em 2010 para 284 em 2011.
0%
Total geral 366 507 100% 39% 16.166 62.916
8. Brasil Sustentvel, 2011, Ernst & Young Terco.
Fonte: fDi Intelligence.
69
14,8 8.571
53 7.827
49 47
10,6
6,4
3.621
2.907
2,4
1,3
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte:
Fonte:fDi
FDIIntelligence
Intelligence Fonte: fDi Intelligence.
Fonte: FDI Intelligence
Crescimento 2010 -11 +52,2% projetos +106,8% empregos +130,5% valor de IED
TIC atraiu no Brasil 105 projetos de IED em so importantes para fortalecer o setor,
2011, 21% do nmero total no Pas. O setor como incentivos que incluem isenes IBM Corporation (IBM)
criou 17.724 empregos, o quarto mais alto fiscais. Vrias gigantes estrangeiras do
de todos os setores no Brasil em 2011. setor j esto presentes no Brasil como Com sede nos EUA, a IBM est
Toshiba, IBM, HP, Accenture, Capgemini, presente no Brasil desde 1917.
O setor de TIC brasileiro o stimo Infosys e Tata Consultancy Services. O A companhia oferece solues
maior do mundo e lder na Amrica Latina. mercado de telecomunicaes tambm integradas para vrias empresas
O Programa Nacional de Banda Larga, conta com grandes players estrangeiros, no Pas. Segundo a Associao
abrindo o mercado de TV a cabo para a exemplo da Vivendi (Frana), Telefnica Brasileira de Empresas de Tecnologia
empresas telefnicas e companhias com (Espanha), Telmex (Mxico), e TIM (Itlia). da Informao e Comunicao
propriedade estrangeira superior a 49%, O mercado brasileiro de TI tem uma (Brasscom), a companhia ficou
aumentar a demanda por produtos e estrutura regional distinta, com a maioria em primeiro lugar (em faturamento
servios de TI. As metas do governo dos gastos distribuda entre So Paulo e total) ante todas as exportadoras
brasileiro para 2014, que incluem Rio de Janeiro. Persistem desafios como de BPO (outsourcing de processos
estender o acesso banda larga a 68% a elevada dependncia de componentes empresariais) de TI no Brasil em 2010.
da populao, lanar servios 4G em eletrnicos importados e escassez de Em abril de 2012, a IBM formou uma
80% das reas metropolitanas e alcanar mo de obra qualificada. Esses desafios parceria estratgica com o grupo
100% de cobertura telefnica em reas colocaram o Brasil na 39a posio no ndice empresarial brasileiro EBX Group.
rurais serviro como propulsoras dos de Competitividade do Setor de TI 2011, Pelos termos desse acordo, a IBM
investimentos em infraestrutura. atrs de ndia (34a) e China (38a). pode adquirir 26% da SIX Automao,
Outras medidas governamentais tambm uma subsidiria do EBX Group, com
foco nos setores de operaes de
petrleo e gs. As companhias
tambm trabalhariam juntas
para lanar um Centro Conjunto de
Solues Industriais na SIX Automao.
O centro faria programas focados em
recursos naturais e sustentabilidade.
O EBX Group tambm terceirizaria
suas operaes de TI para a IBM
por aproximadamente US$ 1 bilho
at 2022. A IBM, que operou com
23 sucursais em 2010, pretende
aumentar esse nmero para 43
at 2015.
* Fonte: relatrio regional mensal do Business Monitor International sobre perspectivas macroeconmicas e de risco poltico,
Business Monitor International, maro de 2012.
Foco no setor
Produo industrial*
Motores e turbinas; mquinas industriais; equipamentos e ferramentas; papel, impresso e embalagem; borracha; espao e defesa; txteis;
produtos de madeira
4,7
11.041
47
38 3,2
6.301
18 1,4 3.539
12 0,7 2.169
0,6
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Source: fDiIntelligence
Fonte: FDI Intelligence. Source: fDi Intelligence.
Fonte: FDI Intelligence.
Crescimento 2010 -11 +100% projetos +97,6% empregos +46,4% valor de IED
* Fonte: Energy in Brazil Ethanols mid-life crisis, website The Economist, www.economist.com; U.S. sugar prices fall as
supplies improve Domino, website Reuters, uk.reuters.com, acessado em 28 de abril de 2012; Brasil Sustentvel: horizontes
da competitividade industrial, abril de 2011, Ernst & Young Terco.
37 2.484
2.250
29 2.043
23 0,7
9
0,2 0,2 353
0,1 0,1
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte:FDI
Fonte: fDiIntelligence
Intelligence. Fonte:FDI
Fonte: fDiIntelligence.
Intelligence.
Crescimento 2010 -11 +82,8% projetos -9,2% empregos +309,8% valor de IED
O setor de servios empresariais brasileiro financiamento a empresas com foco HCL, Wipro, Teleperformance, Genpact
atraiu 53 projetos em 2011, com um em P&D, juntamente com um nmero e Sitel tm suas centrais de atendimento
valor de IED totalizando US$ 0,7 bilho, crescente de parques de tecnologia e ao cliente no Pas.
e a criao de 2.043 empregos no Pas. negcios por todo o Pas proporcionaram
Os projetos de IED no setor foram novos incentivos para empresas estrangeiras Entretanto, a escassez de oferta de
direcionados principalmente para criarem escritrios no Brasil, com foco imveis de alta qualidade em So Paulo,
funes como vendas, marketing e nos consumidores locais e no atendimento Rio de Janeiro e outras grandes capitais
suporte; educao e treinamento; CIT do mercado latino-americano em geral. estaduais levou a preos de aluguel
e infraestrutura de internet; e centrais exorbitantes nessas reas, causando
de atendimento ao cliente. O Pas emergiu como um importante preocupaes para companhias
mercado para centrais de atendimento internacionais que planejam estabelecer
Os servios empresariais so fundamentais ao cliente de companhias de todo o mundo. sua base no Brasil. O Rio de Janeiro tem
para a economia brasileira, j que o Pas So Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais o quarto maior preo de aluguel do mundo,
funciona como uma importante base para so as trs regies de maior destaque e So Paulo o oitavo.
companhias com operaes na Amrica para estabelecimentos de centrais de
Latina. Incentivos fiscais e maior atendimento no Brasil. Companhias como
* Fonte: Dark side of Brazils rise, website The Wall Street Journal, online.wsj.com, acessado em 6 de maio de 2012; Brazil
sambas onto offshore outsourcing stage, website Cio.com, www.cio.com, acessado em 5 de maio de 2012; Marketbeat Brazil,
2011, Cushman & Wakefield, 2011.
Foco no setor
Varejo e produtos de consumo (RCP)*
Bebidas; eletrnicos de consumo; produtos de consumo; alimentos e tabaco; txteis (para varejo)
28 15.471
24
11.782 11.217
6,9
14
4,1 3,6
3,1 4.350
1,3
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte:
Fonte:fDi
FDIIntelligence.
Intelligence Fonte: fDi Intelligence.
Fonte: FDI Intelligence.
Crescimento 2010 -11 +7.3% projetos +49,0% empregos +91,9% valor de IED
* Fonte: Rapid-growth markets forecast, Ernst & Young, julho de 2012. FDI in multi-brand retail: The next big thing in reforms, but
roadblocks persist, website Knowledge@Wharton, knowledge.wharton.upenn.edu, acessado em 10 de maio de 2012.
35
33
2.464
19 20
12 1.050
767
1,7 581
0,2 0,3 0,6 0,6
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte:
Fonte: fDi
FDI Intelligence.
Intelligence Fonte:FDI
Fonte: fDiIntelligence.
Intelligence.
Crescimento 2010 -11 +75,0% projetos +134,7% empregos -3,3% valor de IED
Foco no setor
Minerao e metais*
Setor de minerao e metais
21 27.617 24.929
18
16
14 23 15.722
19
17
14
6
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Crescimento 2010 -11 +94,4% projetos +30,0% empregos +32,6% valor de IED
* Fonte: Brazil to triple gold, iron, copper output by 2030, website Reuters, uk.reuters.com, acessado em 10 de maio de 2012.
Valor
Valor e nmero
nmerode
deprojetos
projetosde de
IEDIED Nmerode
Nmero deempregos
empregos
32
Valor de IED (US$ bilhes) 30
7.119
5.956
18 4.876
14
10 1,8 1,7
1.584 1.719
0,7
0,3 0,5
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Crescimento 2010 -11 +6,7% projetos +22,1% empregos +126,4% valor de IED
O setor qumico no Brasil atraiu 32 resultando num dficit comercial global em qumicos verdes. Para
projetos de IED em 2011, 6% do nmero em produtos qumicos que cresceu explorar oportunidades na indstria
total de projetos de IED no pas, criando de US$ 1,2 bilho em 1990 para qumica verde, players internacionais
5.956 empregos. US$ 26,5 bilhes em 2011. O Pacto como a Dow Chemical, baseada nos EUA,
Nacional para a Indstria Qumica e a Mitsui, do Japo, formaram uma
A indstria qumica brasileira a stima de 2010, uma iniciativa da Associao JV para estabelecer uma operao
maior do mundo. Sua produo d suporte Brasileira da Indstria Qumica integrada de polmeros, usando o etanol
aos setores de agricultura, minerao, (Abiquim) que representa mais de de cana- de-acar para produzir
extrao de petrleo, industrial, 140 produtores qumicos, compreendendo bioplsticos para embalagens. Apesar
transporte, sade e embalagem. aproximadamente 85% da produo de ser um dos lderes mundiais em
qumica industrial do pas , delineou qumicos, os gargalos de infraestrutura,
A demanda por produtos qumicos no passos para fortalecer o setor. Essas os enormes custos da eletricidade
Brasil atendida por importaes lquidas, aes visam a promover a competitividade (o Brasil tem o terceiro custo de
porque o investimento nesse setor ocupou e o desenvolvimento sustentvel da eletricidade mais alto do mundo), os
um lugar secundrio. Apesar de o Brasil indstria qumica fortalecendo o altos preos das matrias-primas,
ter trs grandes companhias qumicas investimento e superando desafios impostos, taxas de juro, e uma moeda
nacionais e vrias grandes multinacionais que dificultam novos investimentos. sobrevalorizada continuam ameaando
bem estabelecidas e integradas cultura a posio do Brasil no primeiro plano
brasileira, o investimento tem ficado Um dos objetivos principais desse do mercado global de qumicos.
muito aqum das necessidades do pas, programa tornar o Brasil um lder
* Fonte: Bioplastics in Brazil: Beyond the Green Speech, website Frost & Sullivan, www.frost.com, acessado em 16 de maio de
2012; Exclusive: Brazil to cut electricity taxes to boost economy, website Reuters, www.reuters.com, acessado de 16 de maio
de 2012.
Foco no setor
Automotivo*
Fabricantes de equipamentos originais automotivos (OEM); componentes automotivos
33 19.113
Valor de IED (US$ bilhes) 31
28 16.418 16.502 16.327
20
6,9 7.511
5,8 6
11 4,9
4,1
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte: fDi
Fonte: FDI Intelligence.
Intelligence Fonte: FDI
Fonte: fDiIntelligence.
Intelligence.
Crescimento 2010 -11 +6,5% projetos -14,6% empregos -12,9% valor de IED
* Fonte: Car parts makers: Vehicle-buying surge in Brazil fuels component sector, website The Financial Times, www.ft.com,
acessado em 12 de maio de 2012; Eighteen automakers to be eligible for lower taxes, says Brazilian government, IHS Global
Insight Daily Analysis, 1 de fevereiro de 2012, via Dow Jones Factiva, 2012, IHS Global Insight Limited.
7.165
Nmeros de projetos de IED
13
Valor de IED (US$ bilhes) 11
4.836
4.532
8
4,3 3.474
6 3,8
3
3,5
1.462
2
0,8
2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011
Fonte: FDI Intelligence Fonte: FDI Intelligence.
Fonte: fDi Intelligence. Fonte: fDi Intelligence.
Crescimento 2010 -11 -15,4% projetos +58,1% empregos +14,1% valor de IED
O Brasil exibe caractersticas diferentes comearam a atrair a ateno dos observada no conhecimento de qualquer
em cada uma de suas regies. O Sudeste investidores estrangeiros. A Copa do Mundo outro local do Brasil. Impressionantes 25%
e o Sul lideram o Pas em termos de de 2014, programada para acontecer em de todas as companhias que ainda no
desenvolvimento de infraestrutura e 12 cidades brasileiras, tambm promover a investiram no Pas no conseguem apontar
instituies educacionais. Para diversificar integrao de investimentos em numerosos nenhum local especfico que seria atrativo
os investimentos e o desenvolvimento centros urbanos. Mas a corrupo e a no Brasil e a vasta maioria completamente
econmico para todo o Pas, o governo burocracia continuam sendo empecilhos desinformada at mesmo sobre as maiores
introduziu vrios incentivos para as regies importantes em muitas cidades. cidades que no so os principais centros
Nordeste e Norte. urbanos. Para o Brasil ter xito em
Os resultados de nossa pesquisa distribuir de maneira mais homognea o
O Brasil comeou a receber IED em todas tambm demonstram o foco de desenvolvimento econmico por todo o
as regies, graas aos esforos para investidores estrangeiros nas grandes territrio, ser imprescindvel trabalhar
decentralizar investimentos e fora de regies metropolitanas do Sudeste. para divulgar o perfil dessas cidades e
trabalho. Embora So Paulo e Rio de Janeiro So Paulo e Rio de Janeiro permanecem informar e instruir investidores estrangeiros
continuem sendo os centros econmicos como prioritrios para quase 80% dos sobre as oportunidades fora do Rio de
mais importantes, outras cidades tambm entrevistados, com uma forte queda Janeiro e So Paulo.
Nordeste
21 23
2010 2011
Nordeste Novartis, Unilever e InBev.10 Outros exemplos A regio no teve muito xito na atrao
A Regio Nordeste tem ficado historicamente de desenvolvimento na Regio Nordeste de investimentos estrangeiros. Somente
mal posicionada nas listas de investimento incluem o recente anncio da Fiat de seu 38 projetos foram registrados e 22.853
de investidores estrangeiros por ser plano de investir US$ 1,78 bilho num empregos foram criados entre 2007
marcada pela pobreza e um desenvolvimento projeto de fabricao automotivo no Estado e 2011. Braslia, porm, ainda oferece
econmico precrio. Entretanto, com de Pernambuco, alm da construo de uma um clima de investimentos favorvel
o lanamento de vrios programas de ferrovia oeste-leste e uma autoestrada. para bens de consumo e servios para a
bem-estar social (como o Bolsa Famlia), populao da cidade que se caracteriza
a situao est melhorando gradativamente. Norte por uma alta renda per capita.
A regio atraiu 93 projetos de investimento A Regio Norte semelhante Nordeste
entre 2007 e 2011, criando mais de 57.000 em desenvolvimento econmico e, portanto,
empregos principalmente nos setores de no recebeu muito interesse dos investidores.
transformao industrial e de metais e A regio atraiu apenas 48 projetos de
minerao. A expanso do complexo investimento entre 2007 e 2011, criando
industrial de Suape um dos principais cerca de 42.000 empregos. Mas espera
caminhos de crescimento para o Nordeste. gerar compromissos estrangeiros a partir
Os governos estaduais da regio vm da Copa do Mundo de 2014 porque Manaus
investindo substancialmente em projetos far parte do evento.
de infraestrutura, melhorando com isso as
10. Brazil: country at a glance, website do Banco Mundial,
perspectivas de investimento por companhias acessado em 19 de maio de 2012; Brazil: Confidence is the
internacionais. A demanda de mais de 55 keyword, website Forbes, www.forbescustom.com, acessado
em 19 de maio de 2012; Brazils north-east: Catching up
milhes de brasileiros que vivem na regio in a hurry, website The Economist, www.economist.com,
acessado em 19 de maio de 2012.
e o rpido crescimento atrairam muitas
multinacionais, entre elas Kraft Foods,
De onde:
os investidores de IED do Brasil
Estados Unidos, Japo e alguns pases europeus, entre os quais Reino Unido, Alemanha e Espanha, lideram a atividade
de IED no Brasil. Isso pode ser atribudo ao investimento histrico e nos acordos comerciais com o Brasil. Alm disso,
a proximidade com outros mercados latino-americanos e norte-americanos torna o Brasil mais propenso a ser um destino
fundamental de investimentos no curto e mdio prazo.
26,3%
Sim, provavelmente
Fonte: Ernst & Young 2012 Brazil attractiveness survey. Total de entrevistados: 250
Quando perguntados sobre investir Os fatores que podem dissuadir os totalizando US$ 5 bilhes no 1T de 2012,
no Brasil, os investidores deram respostas investidores incluem as taxas de juros uma queda ante os US$23 bilhes no 1T
diversas. Os alicerces da economia brasileira altas e o complexo regime fiscal brasileiro. de 2011. O pas registrou 110 projetos
levam 60% dos investidores a dizer que As empresas que investirem no Brasil tero no perodo (19% menos do que no 1T
pretendem estabelecer operaes no Brasil, de considerar isso ao avaliar os provveis de 2011) criando 17.422 empregos (70%
contra 31% que dizem o contrrio. resultados de seus investimentos.18 As menos do que no 1T de 2011).
empresas que ainda no se estabeleceram
O Brasil transformou-se de um pas no Pas possuem grandes preocupaes O setor de TIC e as atividades de vendas,
com perspectivas econmicas sombrias a respeito de desafios relacionados marketing e suporte foram as principais
na dcada de 70 em uma fora formidvel economia. Das companhias sem presena reas de investimento estrangeiro no 1T
na economia global desfrutando de taxas no Brasil, espantosos 64% no tm planos de 2012. TIC teve o maior nmero de
de crescimento acima da mdia do para investir no Pas por no estarem projetos de IED no trimestre, com 35
crescimento do PIB mundial nos ltimos familiarizados com os regulamentos projetos, seguido por RCP (14 projetos)
anos. O Brasil, que apresentou baixo e o ambiente de negcios local. e produo industrial (13 projetos). O setor
desempenho por um longo perodo, de TIC tambm se destacou como o mais
experimentando repetidas crises e As companhias que j operam no Pas forte em termos de valor de IED no 1T de
hiperinflao, conseguiu alcanar uma esto dispostas a enfrentar esses desafios 2012 (US$ 1,2 bilho) e criao de emprego
trajetria de crescimento estvel, o que por acreditarem convictamente que o (3.522). As atividades de vendas, marketing
tornou o pas atraente para investidores. Brasil tem perspectivas econmicas e suporte atraram a maioria dos projetos
O alcance da estabilidade poltica foi um fator slidas. Em nossa pesquisa, quase 73% de IED no 1T de 2012 (43), criando 1.291
decisivo. O Brasil conseguiu manter um risco dos entrevistados disseram que no empregos. A realidade do IED em 2012
baixo para investidores com seu governo pensam em realocar parte de suas ser determinada, em ltima instncia,
estvel. O Pas ficou acima de outros pases atividades do Brasil para outro lugar. pela capacidade do Brasil em aproveitar
latino-americanos, como Mxico, Argentina, Analisando os 15% das companhias que suas foras e enfrentar os desafios
Colmbia e Peru, no ndice de Estabilidade podem deslocar suas operaes, as razes apresentados pela economia.
Poltica 2009/10 da The Economist. para isso esto associadas ao desejo de
explorar e desenvolver novos mercados
No curto prazo, os investidores podem locais e aumentar seu marketshare 18. Rapid-growth markets forecast, Ernst & Young, julho de 2012.
Em 2006, ano que marcou sua oferta as constantes incertezas sobre a O grosso das vendas da empresa (80%)
inicial de aes (IPO, na sigla em ingls), recuperao econmica dos Estados est concentrado nos produtos mdios,
a subsidiria brasileira da gestora de Unidos, o Brasil se transformar no residenciais, avaliados em R$ 250 mil.
ativos canadense Brookfield comemorava segundo maior mercado de investimento Acreditamos que o mercado como
um total de US$ 180 milhes em vendas. imobilirio do mundo em 2012, revela uma um todo ter crescimento slido por
Cinco anos depois, as demonstraes pesquisa da Associao de Investidores muitos anos, com capacidade de crescer
financeiras indicavam faturamento Estrangeiros no Setor Imobilirio (Afire, na de 8% a 10% ao ano, prev Lopes.
de US$ 2,2 bilhes com a comercializao sigla em ingls). O Pas est nos planos de
de imveis. Um crescimento investimentos de 18,6% dos entrevistados Sem considerar os aspectos
aproximadamente 12 vezes maior que (empresas e fundos que, somados, macroeconmicos, o otimismo
garantiu ao Brasil um market share de controlam mais de US$ 800 bilhes em embasado por dois outros fatores:
22% nos negcios globais da companhia. ativos administrados), atrs apenas dos o perfil demogrfico brasileiro, com
Estados Unidos, com 42,2%. uma grande quantidade de jovens
A principal razo da atratividade mais maduros, com renda estvel
de investimentos e de crescimento e procura de moradia, e um grande
do Brasil que o Pas est crescendo A principal dficit habitacional, que encerrou
rpido e oferece um nmero enorme razo para a 2011 em 5,5 milhes de imveis.
de oportunidades com um nvel de
atratividade
dificuldades e riscos baixos, opina o Atualmente, 10% dos negcios
CEO da Brookfield Brasil, Luiz Lopes. do Brasil imobilirios da Brookfield so voltados
que o Pas para o programa Minha Casa, Minha
Do total de US$ 12 bilhes em ativos Vida, do governo federal, com imveis
sob a gesto da Brookfield no Brasil
est crescendo rpido populares cujo preo mdio de
em 2011, 39,7% foram alocados na rea R$ 60 mil. H um terceiro movimento
No caso da Brookfield, a estratgia j est
de incorporaes e 19,9% em shopping no to visvel, mas que acreditamos
desenhada: reforar a presena nas
centers. Esse um bom reflexo direto de que ser um negcio para os prximos
regies que concentram a maior parte
como o crescimento robusto do Produto 30 anos: a troca de barracos por
da renda e dos atuais negcios na rea
Interno Bruto (PIB), a maior oferta de apartamentos. As favelas representam
de incorporao, como So Paulo (40%
crdito e uma classe mdia ascendente um potencial enorme de espao
dos negcios) e a regio Centro-Oeste
capaz de comprar o primeiro imvel para novos negcios, afirma.
(30%) e aumentar a penetrao geogrfica
transformaram o segmento imobilirio
em mercados no Sul do Pas, com
brasileiro na ltima dcada. Com a crise
destaque para Curitiba e Florianpolis.
na zona do euro se estendendo e
Desafios a
enfrentar: competncia profissional,
custos e condies operacionais, alm de um sistema
de transporte de baixa qualidade e alto custo.
Brasil:
lder da Amrica Latina
O Brasil se destacou como o pas mais mencionado tambm muito mais vezes outro lado, as classes pobres do Pas caram
atraente para investimentos, nomeado do que qualquer outro pas. Seus de 96 milhes de pessoas em 2003 para 63
entre os trs primeiros da Amrica Latina competidores provveis esto nas grandes milhes em 2011. O PIB per capita do Brasil
por 78,4% dos entrevistados da pesquisa economias emergentes da China e ndia, aumentou a uma taxa de crescimento anual
de atratividade do Brasil 2012 da bem como nas economias desenvolvidas composta (CAGR, na sigla em ingls) de
Ernst & Young. O Brasil ocupa o primeiro do Ocidente. Nossos entrevistados (49%) 11,8% entre 2000 e 2011, mais que a de
lugar entre os investidores por causa de suas acreditam que a China o maior concorrente outros RGMs da Amrica Latina: Argentina
bases econmicas slidas: uma florescente do Brasil, seguida por ndia (14%) e Estados (3,2%), Chile (9,7%) e Mxico (3,6%) durante
classe mdia, elevando o consumo domstico Unidos (10%). Na Amrica Latina, a taxa o mesmo perodo. Segundo as concluses
de bens e servios, e uma ampla base de crescimento do PIB da Argentina, que da Nielsen sobre a confiana do consumidor
de recursos naturais e industriais. Em foi maior que a do Brasil em 2011, e seu global no T4 de 2011, o Brasil registrou
comparao com outras economias latino- modelo de desenvolvimento sustentvel a mais alta confiana na Amrica Latina,
americanas, o Pas se destaca em termos de nico podem fazer dos argentinos um com um ndice de 112, o quinto maior entre
atratividade; os resultados de nossa pesquisa concorrente do Brasil no longo prazo. 56 pases medidos globalmente. O Brasil
sugerem que o Brasil tem, de longe, o mais oferece muitas oportunidades a investidores
alto nvel de percepo e atrao. O Brasil Favorecida por um conjunto de medidas de nos setores crescentes de infraestrutura,
foi o primeiro pas mencionado por 10 vezes poltica econmica, a classe C (classe mdia) produo, petrleo e gs e turismo.19
mais entrevistados que a Argentina (que aumentou de 66 milhes de pessoas em
ficou em segundo lugar em percepo, atrs 2003 para 105 milhes em 2011, e deve 19. Reuters; relatrio da Nielsen Global Consumer Confidence
do Brasil e junto com o Chile). O Brasil foi crescer para 118 milhes at 2014. Por Q42011; The Financial Times; CIA world factbook; Fundao
Getulio Vargas (FGV); The Economist; Bloomberg.
De um ponto de vista geral, poderia listar, em ordem decrescente, Qual o critrio para avaliar o grau de atratividade do Brasil
os trs pases mais atraentes para estabelecer operaes como local onde estabelecer novas atividades?
na Amrica Latina? Mercado domstico brasileiro
Brasil 86,5%
78,4% Qualidade de vida, cultura, meio ambiente e linguagem
Argentina 76,0%
44,6%
Infraestrutura de telecomunicaes
Chile
72,8%
42,9%
Mxico Cultura empresarial
17,9% 71,9%
Colmbia Competncia da mo de obra local
17,0% 68,5%
Peru Acesso a nanciamento e a parcerias locais
8,8% 64,4%
Uruguai Disponibilidade e qualidade de P&D
3,9% 61,7%
Venezuela
Iniciativas do governo sobre desenvolvimento sustentvel
3,2%
60,8%
Paraguai
3,1% Custos trabalhistas
Equador 59,4%
3,0% Ambiente poltico, legislativo e administrativo
Costa Rica 59,0%
1,9% Educao
Bolvia 53,2%
1,9% Infraestrutura de transporte e logstica
Repblica Dominicana
43,4%
1,0%
Flexibilidade da legislao trabalhista
Panam
0,7% 41,4%
Honduras Tributao corporativa
0,4% 32,7%
Belize Fonte: Ernst & Young 2012 Brazil attractiveness survey.
0,4% Total de entrevistados: 250
Nenhuma
3,8%
No sabe dizer
8,6%
Fonte: Ernst & Young 2012 Brazil attractiveness survey. Total de entrevistados: 250
Nos ltimos oito anos, mais de 30 milhes que movimentou R$ 17,4 bilhes No caso do McDonalds, o primeiro desafio
de brasileiros atingiram a classe mdia, apenas no ano passado, segundo diz respeito prpria expanso da base
o equivalente populao total do Canad. dados da Associao Brasileira de instalada para reduzir o dficit de pontos
A expectativa, embasada por pesquisas Franchising (ABF). de atendimento. No Canad, por exemplo,
como a da Fundao Getulio Vargas (FGV), so 1.400 restaurantes para uma
Globalmente, o Brasil um dos dez
de que outros 12 milhes atinjam a populao de 32 milhes de pessoas.
maiores mercados da marca um dos
classe C at 2014, quando o Pas sediar No Brasil, so cerca de 670 lojas e 200
pases com maior crescimento, ao lado
a Copa do Mundo da Fifa, com o potencial milhes de habitantes. Considerando
da China. No plano regional, o Brasil
de atingir 17 milhes. Esse novo que nossa renda per capita se aproxima
uma potncia fundamental e lder
contingente de pessoas com crescente das economias mais robustas, h muito
disparado nos negcios. Hoje, na Amrica
espao para crescimento, prev.
Latina, o Mxico promete ser o segundo
Na Amrica grande mercado, opina Ivan Zarur, Outro desafio est relacionado
Latina, o CFO da operao brasileira do McDonalds, mo-de-obra. Com o fortalecimento da
marca que na regio explorada pela renda, os pais tm condies de arcar
Mxico empresa Arcos Dourados. De acordo com o oramento familiar e permitir que
promete ser com a ABF, em 2011 o McDonalds os filhos possam estudar e vislumbrar
o segundo era a segunda maior rede de franquias um curso superior no mdio prazo.
do Brasil em faturamento e a quinta So fatores que trouxeram dificuldades
grande mercado no nmero de lojas. maiores no momento da contratao.
H uma crescente dificuldade em
poder de consumo, aliado estabilidade Sustentar o crescimento e atender nova
encontrar pessoal disponvel, contratar,
de renda e emprego na ltima dcada, demanda traz uma srie de desafios para
treinar e reter as pessoas. No mais, 55%
trouxe reflexos diretos no mercado de as empresas do segmento. No Brasil, as
de nossa base de restaurantes encontra-se
alimentao rpida no Brasil. De 2001 mulheres representam 54% do mercado
em shopping centers, onde a concorrncia
a 2011, o nmero de cadeias de franquias de trabalho h dez anos, eram 43%. Com
ainda mais forte. disparado o maior
de alimentao em operao passou mais tempo fora de casa, aumentam os
desafio do setor, afirma.
de 113 para 481, em um mercado gastos com alimentao rpida.
Oportunidades de mercado Percepes desiguais sobre habilidades ndia e China, tornou o Pas razoavelmente
e empreendedorismo como principais de RH atraente para empresas internacionais,
ativos do Brasil Nossa pesquisa revelou um leque de vises com 59% dos entrevistados apontando
Quase 86,5% dos investidores indicaram sobre as competncias da mo de obra essa opo. No entanto, as imensas
o mercado domstico brasileiro como local. Das companhias ainda no presentes oportunidades apresentadas pelo Brasil
um critrio que faz do Brasil um local no Brasil, somente 56% identificaram precisam ser consideradas relativamente
atraente para estabelecer novas atividades. as competncias da fora de trabalho como aos contratempos associados operao
O crescimento econmico brasileiro criou uma base para investir no Pas ante 76% no Pas. Um sistema de transporte de alto
um enorme mercado domstico, com vastas das j estabelecidas. Apesar de P&D custo e baixa qualidade continua sendo
oportunidades de negcios. Isso atrai ser indicada como influente por 61,7% um fator fraco para investidores (somente
investidores para instalar suas atividades dos investidores, a educao foi salientada 43,4% o mencionaram como atrativo), j
no Pas. Sua forte cultura empresarial por 53,2%. O Pas ainda fica atrs da mdia que acarreta ineficincias operacionais.
(citada por 71,9% dos entrevistados), do G20 em termos de educao universitria Os custos elevados da mo de obra em
compreendendo um clima favorvel e P&D, segundo o Ernst & Youngs The Nice comparao com outros RGMs, como Rssia,
aos negcios e suporte financeiro para as Cte dAzur 2011 Entrepreneurship China e Mxico, somados a regulamentos
empresas, fortaleceu ainda mais sua primazia Barometer. P&D como funo representou trabalhistas rgidos e inflexveis, continuam
na escolha de companhias estrangeiras. apenas 2% dos projetos de IED totais a suscitar temores em companhias
Em outubro de 2011, o Brasil estava situado empreendidos no Brasil no perodo estrangeiras. Uma alta alquota fiscal
como o terceiro melhor pas do G-20 de 2007 a 2011. empresarial, de 34%, comparada com
em proporcionar um ambiente de negcios pares latino-americanos como o Chile
favorvel para jovens empreendedores Questes sobre ambiente de negcios (18,5%) e Mxico (30%), tambm prejudica
(Ernst & Youngs The Nice Cte dAzur e custos operacionais no Brasil o interesse de investidores no Brasil.
2011 Entrepreneurship Barometer). O ambiente poltico estvel, comparado com
os de outros pases emergentes como Rssia,
Ponto de vista
O impulso de R$ 140 bilhes do Brasil
Ricardo Trade, diretor-executivo de Operaes e Competio do Comit Organizador Local da Copa do Mundo da Fifa de 2014
Dentro de dois anos, uma audincia em infraestrutura e novos negcios, e Organizador Local da Copa do Mundo
calculada em cerca de 3 bilhes de os impactos diretos e indiretos na gerao 2014. A equipe atual de 80 funcionrios
telespectadores voltar suas atenes de emprego e renda, na produo nacional da entidade privada tem como atribuies
para um dos maiores eventos esportivos de bens e servios, gastos dos visitantes desenvolver toda a logstica de transporte
do planeta e o mais popular, a Copa e arrecadao de impostos. Apenas os de delegaes, rbitros e convidados
do Mundo da Fifa, que ser realizada turistas devem responder por despesas da Fifa, analisar mais de 240 centros
pela segunda vez no Brasil. A eles da ordem de R$ 6 bilhes. Alm de de treinamento para selecionar os 64
somam-se os mais de 600 mil estrangeiros dar grande visibilidade internacional, que podero ser utilizados pelas equipes,
que circularo pelas 12 cidades-sede da a Copa do Mundo tambm capaz de montar os 12 diferentes centros de
competio. Um evento dessa magnitude potencializar a atrao e o interesse imprensa, alm de um centro de
requer um extenso processo de de empresas e investidores de outros transmisso de TV, no Rio de Janeiro,
preparao e complexas operaes. pases que buscam desenvolver e relacionar-se com as cidades-sede
Um estudo da Ernst & Young Terco, oportunidades e negcios no Brasil. e com rgos do governo para que
em colaborao com a Fundao Getulio os estdios, aeroportos e os servios
Vargas (FGV), joga luz no ambiente pblicos funcionem adequadamente
que se desenha com o Pas na Copa A Copa do durante o Mundial.
do Mundo e que poder proporcionar Mundo uma
inmeras oportunidades de crescimento. A Copa do Mundo uma oportunidade
oportunidade enorme de ganho de imagem para o
Alm dos investimentos diretos superiores enorme de Brasil, de mostrarmos que recebemos
a R$ 22 bilhes, realizados pelo governo ganho de bem, temos servios pblicos e privados
e pela iniciativa privada, em infraestrutura adequados, que somos seguros e que
(estdios e seus entornos, aeroportos, imagem para o Brasil existe muito mais no Pas alm de Rio
rodovias, parque hoteleiro e planejamento de Janeiro e So Paulo, diz Trade.
urbano), o torneio dever injetar, O maior desafio administrar uma Acima de tudo, mostraremos nossa
adicionalmente, mais de R$ 112 bilhes competio com distncias continentais capacidade de organizao de um evento
na economia, considerando os efeitos em que preciso transportar pessoas, dessa magnitude. uma mudana
em cascata de toda a cadeia de produo. garantir servios eficientes e seguros, de parmetro para darmos um grande
No total, o Pas dever movimentar mais bem como monitorar o andamento passo adiante.
de R$ 142 bilhes no perodo entre 2010 das obras para que tudo esteja pronto
e 2014, com a previso de gerao de a tempo e com qualidade, afirma
mais de 3,6 milhes de empregos/ano. Ricardo Trade, diretor-executivo de
Os clculos consideram os investimentos Operaes e Competies do Comit
Na pesquisa de atratividade do Brasil 2012 infraestrutura logstica e de transportes, Braslia, a capital do Pas e ponto focal
da Ernst & Young, 56,8% dos investidores formada por uma rede moderna de estradas, do governo federal, foi nomeada como
nomearam So Paulo, a maior cidade um aeroporto internacional, ferrovias cidade preferida por 4,2% dos investidores
do Brasil, como a metrpole mais atraente e hidrovias desenvolvidas. So Paulo tambm em nossa pesquisa. A populao jovem
do Pas, enquanto 24,6% dos entrevistados possui um bom sistema de educaco e bem-educada da cidade, com uma
favoreceram o Rio de Janeiro. profissional e abriga vrias instituies alta renda per capita, cria um clima
de pesquisa importantes, que ajudam a de investimentos interessante para
So Paulo se estabeleceu como um centro promover e estimular o desenvolvimento companhias internacionais.
industrial e comercial proeminente para econmico e tecnolgico da cidade.20
o Brasil. As mais importantes instituies 20.Oil Investment in Brazil Continues, website Riotimesonline,
riotimesonline.com, acessado em 24 de maio de 2012;
bancrias brasileiras e mundiais, bem como O Rio de Janeiro tambm est Skilled Labor Force, website Investe So Paulo (Agncia
a maior bolsa de valores da Amrica Latina, se projetando como um destino preferido
de Promoo de Investimentos e Competitividade de So
Paulo), www.investe.sp.gov.br, acessado em 25 de maio
a BM&FBovespa, esto localizadas na cidade. para investimentos, tendo recebido um de 2012; Reasons to Invest in SP, website Investe
So Paulo, www.investe.sp.gov.br acessado em 25 de
So Paulo oferece vantagens competitivas impulso por suas recentes descobertas maio de 2012.
21. Brazil: Creatively coming out ahead, website Forbes,
considerveis para investidores que queiram de petrleo e pela vitria na disputa para www.forbescustom.com, acessado em 24 de maio de 2012.
estabelecer e expandir sua presena. sediar os Jogos Olmpicos de 2016. A cidade
Elas incluem uma fora de trabalho oferece oportunidades em setores como
altamente qualificada, parques industriais turismo, energia e infraestrutura. Entretanto,
bem desenvolvidos e uma classe a alta taxa de criminalidade do Rio
consumidora afluente. Um dos principais de Janeiro continua a ser um empecilho
diferenciais da cidade quando comparada para as multinacionais.21
com outras cidades e regies do Brasil sua
Os entrevistados no puderam indicar Belo Horizonte tem um prspero setor Quais so as cidades mais promissoras?
uma forte preferncia por cidades alm de minerao apoiado em seus ricos (excluindo So Paulo e Rio de Janeiro)
de So Paulo e Rio de Janeiro. Quase 39% recursos minerais, particularmente o minrio
dos investidores tiveram dificuldade de de ferro e apresenta um rpido avano Curitiba
24,5%
identificar uma cidade promissora fora das dos setores de biotecnologia e TI, alm
Belo Horizonte
regies de negcios tradicionais do Brasil. de boas conexes e infraestrutura. Os 20,2%
investidores estrangeiros, particularmente Recife
Curitiba e Belo Horizonte, ambas capitais os que ainda no estabeleceram operaes 15,6%
dos respectivos Estados do Paran e Minas no Brasil, deviam ser mais bem informados Porto Alegre
14,6%
Gerais, foram citadas por mais de um sobre a geografia do Pas.
Campinas
em cada cinco entrevistados, recebendo 11,9%
indicaes de 24,5% e 20,2% dos O governo precisa realizar uma campanha Salvador
investidores, respectivamente. Curitiba salientando os atributos das diferentes 11,2%
ganhou importncia como um centro cidades, encorajando investidores a Braslia
9,2%
de TI em razo de seu crescente repositrio escolher de um conjunto mais amplo de
Fortaleza
de talentos e salrios baixos, ao lado de locais. Isso particularmente importante 6,0%
fatores como um bom sistema de transportes porque o alto custo dos imveis no Natal
e facilidade de conexo com outras Rio de Janeiro e So Paulo poder tornar 4,6%
regies brasileiras. Incentivos na forma de esses locais menos atraentes para Florianpolis
2,7%
isenes fiscais e a infraestrutura favorvel empresas terceirizadas de servios.
Manaus
mediante o estabelecimento de instalaes 2,2%
como parques de tecnologia e de software 22.Curitiba, website da Misso Econmica de Israel no Brasil, Goinia
tambm ajudaram a construir um ambiente www.brazil-israel2016.com, acessado em 28 de maio 1,9%
de 2012.
de negcios atraente na cidade.22 Campo Grande
1,7%
Vitria
1,0%
Belm
0,8%
Ribeiro Preto
0,7%
Foz do Iguau
0,5%
Santos
0,4%
Palmas
0,4%
No sabe dizer
38,9%
Aumentar a capacidade de
inovao e diversificar setores. Sessenta por
cento dos investidores dizem que melhorar a educao
e o treinamento em novas tecnologias pode alavancar
a capacidade de inovao do Brasil.
Forte confiana no
Brasil em 2015
Nos prximos trs anos, voc acredita que a atratividade do Brasil como pas para sua companhia
estabelecer ou desenvolver atividades ir ...?
Melhorar
83% dos investidores acreditam que
83,4% o Brasil vai se tornar mais atrativo
Permanecer igual no decorrer dos prximos trs anos
13,6%
Piorar
2,3%
No sabe (sem resposta)
0,7%
Fonte: Ernst & Young 2012 Brazil attractiveness survey. Total de entrevistados: 250
Os investidores esto prontos para apostar De acordo com a Economist Intelligence Vrios investidores demonstraram seu
nas perspectivas do Brasil para o mdio Unit (EIU), o Brasil deve atrair fluxos interesse no Brasil no mdio prazo. Em
prazo. De acordo com os resultados constantes de investimentos estrangeiros 2012, por exemplo, o BG Group anunciou
de nossa pesquisa, 83,4% dos participantes diretos no mdio prazo porque as dimenses um investimento de US$ 2 bilhes em
acreditam que a atratividade do Brasil do seu mercado domstico, suas reservas de pesquisa e desenvolvimento no setor
vai aumentar nos prximos trs anos. recursos naturais e sua estabilidade poltica brasileiro de petrleo e gs, e a fabricante
Dos entrevistados, 41,7% creem que e macroeconmica compensaro em parte americana de produtos de alumnio Novelis
o aumento ser substancial. Somente as deficincias do ambiente de negcios. planeja investir US$ 400 milhes no Brasil
2% dos participantes acham que as condies O crescimento econmico, somado a um para aumentar sua capacidade de produo
no Brasil vo se deteriorar, ilustrando aumento contnuo na renda real, deve e atender o aumento esperado no consumo
a forte confiana dos investidores no Pas criar novas oportunidades para os domstico. O governo brasileiro ter de
decorrente de seu desempenho econmico investidores nas indstrias de bens de criar um ambiente mais favorvel aos
em 2011. Em comparao, apenas 38% dos consumo e de varejo. A descoberta da investimentos, incluindo os investimentos
entrevistados acreditam que a atratividade camada pr-sal criar tambm novas privados, para superar os gargalos logsticos
da Europa vai aumentar no mdio prazo, rotas para o crescimento nas indstrias que retardam o crescimento.23
e 22% disseram esperar que ela diminua. relacionadas ao petrleo.
23. Brazil Business Environment: Country forecast Brazil
August 2010, website The EIU, store.eiu.com, acessado
em 24 de maio de 2012.
24. Brazil At Risk Of Becoming One Big Petrobras, website 26. India, Brazil and South Africa Address the challenge
Forbes, www.forbes.com, acessado em 28 de maio de 2012; of slums, website The World Bank, wbi.worldbank.org,
Brazil: Country analysis briefs, website Energy Information acessado em 27 de maio de 2012; Minha Casa, Minha Vida
Administration, www.eia.gov, acessado em 29 de maio de Phase Two, website Riotimesonline, riotimesonline.com,
2012; Skills shortage in Brazils oil industry, website The acessado em 28 de maio de 2012; Minha Casa Minha Vida
Financial Times, www.ft.com, acessado em 28 de maio Development, website Riotimesonline, riotimesonline.com,
de 2012. acessado em 28 de maio de 2012.
25. Foreign R.E. investors: Buying but seeking improved
fundamentals and FIRPTA reform, Business Wire, 1o de
janeiro de 2012; U.S. is top 2012 property investment
pick, website de notcias ABS-CBN, www.abs-cbnnews.com,
acessado em 28 de maio de 2012.
A indstria automotiva brasileira passa por uma fase indita e peculiar no financiamento de veculos explicam
no para de quebrar recordes. Aps em sua histria. Quatro anos depois parte do bom momento atravessado pela
registrar o melhor desempenho de sua de uma crise que abalou economias indstria automotiva brasileira. Conforme
histria em 2010, as vendas de carros tradicionalmente mais fortalecidas, Cledorvino, que tambm preside a
totalizaram 3,63 milhes de unidades o Brasil uma das poucas naes em Anfavea, mesmo com uma concorrncia
no ano passado, um crescimento de que as perspectivas de crescimento so feroz so 45 marcas e mais de 2.000
3,4% na comparao com 2010, quando reais e onde h espao e flexibilidade modelos e verses de veculos disposio
os nmeros atingiram 3,51 milhes do consumidor brasileiro , esse mercado
de unidades. Segundo dados ainda oferece grandes oportunidades
divulgados pela Associao Nacional O Brasil de crescimento e o governo federal
dos Fabricantes de Veculos Automotores um dos cada vez mais d mostras de reconhecer
(Anfavea), a produo em 2011 sua relevncia. Em setembro de 2011,
atingiu 3,4 milhes de unidades,
poucos pases por exemplo, o governo elevou o Imposto
alta de 0,7% ante o exerccio anterior com reais sobre Produtos Industrializados (IPI)
e tambm um novo recorde histrico. perspectivas para os modelos importados, em uma
medida de estmulo s montadoras com
A Fiat, montadora lder no segmento de crescimento fbricas no Brasil.
de veculos comerciais leves no Brasil,
comemora o bom momento. Em 2011, para esse crescimento. Hoje, somos o A atratividade da nossa economia
a fbrica da montadora italiana localizada terceiro mercado mundial com maiores estimula tambm o setor automotivo.
na cidade de Betim, em Minas Gerais, perspectivas de expanso de venda Enquanto na Europa o mercado de
totalizou 762.181 carros produzidos, de veculos, atrs apenas dos Estados automveis praticamente de reposio,
ante os 757.418 montados em 2010. Unidos e da China, afirma o presidente pois a taxa de motorizao j atingiu
Betim a maior planta da montadora da Fiat Brasil, Cledorvino Belini. dois habitantes por veculo, no Brasil
fora da Itlia. Para 2012, as previses so h uma grande demanda a ser atendida.
de um crescimento de at 4% em relao A estabilidade de emprego e renda O Pas conta com um carro para cada
ao ano anterior. O mercado brasileiro na ltima dcada e as facilidades seis habitantes, diz Belini.
Servios de valor agregado, aprendizado O governo brasileiro precisa reforar e de commodities e oferecer sua populao
e ensino superior29 expandir medidas como o projeto Pronatec a oportunidade de empregos que ofeream
Um sistema fraco de ensino superior (parte do plano Brasil Maior), que oferece uma remunerao melhor e exijam mais
resultou na escassez de mo de obra linhas de financiamento educacional para qualificao. Isso precisa ser apoiado
qualificada no Brasil. Um estudo realizado jovens profissionais e aqueles que acabam por polticas governamentais adequadas
pelo Instituto de Pesquisa Econmica de deixar a escola. A meta da iniciativa que possibilitem um ambiente favorvel
Aplicada destacou a falta das habilidades aumentar a qualificao de quatro milhes inovao no Pas.
necessrias entre a fora de trabalho de pessoas, at 2014, em diferentes reas
brasileira. O nmero de estudantes do da tecnologia. O Brasil precisa aumentar
29 Brazil Science Without Borders Undergraduate Program,
ensino mdio com diploma tcnico seu mpeto em programas como o Cincia website Institute of International Education, www.iie.org,
acessado em 28 de maio de 2012.
relativamente baixo. No Brasil, as empresas sem Fronteiras, que oferece bolsas a
precisam gastar quantias considerveis estudantes brasileiros de graduao
todos os anos na qualificao de seus para um ano de estudos em universidades
funcionrios. A escassez de mo de obra americanas a fim de promover a inovao
qualificada particularmente aguda e o ensino no Pas.
no setor brasileiro de TI. De acordo com
a Brasscom, o Pas ter um dficit O Brasil precisa se diversificar, concentrando-se
de 750 mil trabalhadores na rea de TI em servios de maior valor agregado, se
at 2020. quiser se isolar da volatilidade dos mercados
Dos participantes da pesquisa, 29% enfrentam dificuldade para preencher Todos esses investimentos por parte
disseram acreditar que o desenvolvimento as posies vagas por causa da falta do governo brasileiro vo desenvolver
educacional e das habilidades ter de talento disponveis como comparao, substancialmente a infraestrutura, criando
um impacto importante na atratividade a mdia mundial de 34%. Outro estudo, um legado duradouro de benefcios.
do Brasil. O crescimento constante realizado pela FGV, prev um dficit de
apresentado na ltima dcada ampliou 800 mil profissionais na indstria brasileira A corrupo e a burocracia nos negcios
a exigncia de uma fora de trabalho em 2014. Em meio a essa forte demanda despertam preocupao entre os
qualificada e produtiva por parte da indstria. por profissionais qualificados, o investidores. Quase 24% dos entrevistados
Entretanto, o Pas enfrenta escassez desenvolvimento do sistema brasileiro indicaram que o aumento das medidas
de mo de obra qualificada, e a lacuna de ensino um passo imperativo.30 para a reduo da corrupo ajudaria
mais acentuada no caso das companhias o Pas a se tornar mais atraente. Fraudes,
com necessidade de contratar gestores, O investimento em grandes projetos urbanos subornos e corrupo so questes
tcnicos e engenheiros. e de infraestrutura foi citado por 28,5%
dos entrevistados como uma das reas
30. Brazil faces highest skills gap in Americas-manpower,
De acordo com a pesquisa de escassez fundamentais para a melhoria das website Reuters, www.reuters.com, acessado em 26 de maio
de 2012; Brazils Boom Needs Talent, website The Wall
de talento realizada em 2011 pela empresa perspectivas brasileiras. O governo tem Street Journal, online.wsj.com, acessado em 28 de maio
de servios de emprego ManpowerGroup, implementado vrias medidas para de 2012; Latin American Markets Aim for a New Decade
of Gains, website The New York Times. www.nytimes.com,
57% dos empregadores brasileiros melhorar a infraestrutura do Pas. acessado em 24 de maio de 2012.
significativas no Brasil. Um estudo recente pblicos estrangeiros. As penas corporativas complementares adicionais envolvendo
da Federao das Indstrias de So Paulo podem incluir multas de at 20% da receita a questo do emprego dos recursos.
revelou que a corrupo custa ao Brasil entre anual e a proibio da participao em leiles Esse importante processo de modernizao
1,4% e 2,3% do PIB a cada ano, cerca de de contratos do governo. tem como objetivo alterar o comportamento
US$ 146 bilhes. No ndice de Percepes governamental em todos os nveis, com foco
da Corrupo da Transparncia Internacional, Em 2011, o Brasil permitiu que a OCDE no aspecto da equidade entre as geraes.
o Brasil ficou na 73a posio entre os 182 analisasse a integridade do setor pblico Espera-se que isso aumente a transparncia
pases avaliados em 2011.31 Entretanto, do Pas, no primeiro relatrio do tipo e a responsabilidade do setor pblico.
o atual governo tenta remediar o problema; envolvendo um pas do G20. At 2014,
a recente sada de vrios ministros ligados o governo brasileiro planeja implementar Os investidores que ainda no atuam
a suspeitas de corrupo sugere uma integralmente as Normas Internacionais no Brasil esto mais preocupados com
abordagem mais rigorosa por parte do de Responsabilidade do Setor Pblico (IPSAS) a segurana nas reas urbanas do que
governo. O Congresso Nacional tambm nos nveis federal e estadual, bem como as empresas que j operam em territrio
avalia um projeto de lei que criaria nos municpios. O IPSAS um conjunto brasileiro. As cidades brasileiras comearam
mecanismos de responsabilizao direta globalmente aceito de normas de a adotar medidas para lidar com o problema
dos indivduos e outras entidades flagrados responsabilidade do setor pblico de alta do crime, melhorando a segurana
na tentativa de subornar funcionrios qualidade que exige e promove o registro por meio do estabelecimento de uma
e o relato de bens e riscos do governo presena policial mais efetiva. Entretanto,
com base num modelo cumulativo, bem isso precisa ser divulgado para os
31. 12th Global Fraud Survey, Growing Beyond: a place for
integrity, Regional insights: Brazil, 2012, Ernst & Young, como a revelao de informaes investidores estrangeiros.
2012.
Fonte: Ernst & Young 2012 Brazil attractiveness survey. Total de entrevistados: 250.
O governo brasileiro estimula a inovao a pesquisa e a inovao nas pequenas e pequenas empresas, bem como
por meio da lei de inovao32. A lei e mdias empresas.33 no fomento ao empreendedorismo.34
permite que empresas privadas financiem
instituies pblicas para que estas O Brasil tambm um dos pases mais Entretanto, o Brasil continua atrasado
realizem pesquisas em seu nome. Incentiva atraentes para os jovens empreendedores. no seu ritmo de inovao. O Pas ficou
tambm os setores pblico e privado Mas desafios como a alta carga tributria na 47a posio do ndice de Inovao
a compartilharem funcionrios e a burocracia que envolve a abertura do INSEAD35 em 2011, perdendo para outros
e instalaes, como laboratrios. de novas empresas ainda afetam os jovens RGMs como Repblica Tcheca (27a), China
empreendedores no Brasil. O governo, (29a) e Polnia (43a). Os participantes
Em 2007, o Brasil lanou um novo plano entretanto, lanou programas nos ltimos da pesquisa Ernst & Young sobre a
cientfico quadrienal, com o objetivo anos para oferecer apoio financeiro s firmas atratividade do Brasil em 2012 disseram
de fortalecer o papel da cincia, da iniciantes. Com o objetivo de ajudar novas que o Pas ter de melhorar o ensino
tecnologia e da inovao. O plano inclua empresas inovadoras na sua fase inicial e o treinamento em novas tecnologias
o foco em prioridades estratgicas como de desenvolvimento, a agncia brasileira (de acordo com 60,3% deles), aumentar
o aumento dos recursos humanos na de inovao (Finep) investe num programa os incentivos fiscais para companhias
pesquisa cientfica, o reforo da estrutura de bolsas chamado Programa PRIME inovadoras (29,7%) e desenvolver
de ensino e a promoo da inovao (Primeira Empresa Inovadora). Junto com programas conjuntos de pesquisa (26,1%)
industrial com a oferta de isenes fiscais vrios grupos bancrios locais e estrangeiros, para melhorar sua capacidade de inovao.
e recursos para empresas dedicadas a o BNDES criou o Fundo Garantidor do
atividades de pesquisa e desenvolvimento. Investimento para estimular o crdito Melhorar o ensino e o treinamento
O Ministrio da Cincia e Tecnologia iniciou s pequenas e mdias empresas brasileiras. em novas tecnologias
a segunda fase desse plano para o perodo H tambm agncias que apoiam O Brasil precisa se concentrar na melhoria
de 2011 a 2014 para expandir a pesquisa a inovao, como o Servio Brasileiro do ensino e no treinamento em novas
e o desenvolvimento no Pas. Como de Apoio s Micro e Pequenas Empresas tecnologias. Muitos dos investidores
parte do plano, o ministrio planeja (Sebrae), que se concentra na
oferecer mais recursos para financiar promoo da competitividade e no
34. The Nice Cte dAzur 2011, Entrepreneurship Barometer
desenvolvimento sustentvel de micro report, October 2011, Ernst & Young, 2011; Brazil launches
32. Government of Brazil and ECLAC Create Programme to US$23b science plan, Scidev.net website, www.scidev.net,
Train Promoters of Science and Technology, website ECLAC, acessado em 22 de maio de 212; infoDev.
www.eclac.cl; acessado em 24 de maio de 2012; The many 33. Brazil economy: More stimulus, website The Economist 35. Acrnimo para o francs Institut Europen dAministration
facets of innovation in Brazil, website Thomson Reuters, Intelligence Unit, viewswire.eiu.com, acessado em 23 de maio des Affaires ou Instituto Europeu de Administrao de
thomsonreuters.com, acessado em 26 de maio de 2012. de 2012. Negcios.
Em sua opinio, quais seriam os projetos que mais contribuiriam com o desenvolvimento
da visibilidade e da atratividade das cidades brasileiras para os investidores estrangeiros?
Os investidores consideram o crescimento (R$ 1,59 trilho) para o aprimoramento seus escritrios, esses parques oferecem
da infraestrutura um dos principais atrativos da infraestrutura. Isto deve resultar incentivos sob a forma de impostos baixos.
no Brasil. Quando indagados a respeito dos em um crescimento econmico adicional
projetos capazes de aumentar a atratividade e na maior entrada de investimentos Campanhas internacionais de promoo,
das cidades brasileiras, o desenvolvimento estrangeiros no Brasil.39 citadas por 18,6% dos entrevistados,
infraestrutural foi a primeira escolha de mais tambm atraram os investidores para
da metade dos participantes. A realizao das prximas edies da diferentes cidades brasileiras. A Apex-Brasil,
Copa do Mundo e dos Jogos Olmpicos, agncia de promoo do comrcio e
O governo brasileiro tem implementado citada por 27,4% dos investidores, tambm do investimento no Pas, organiza vrios
significativos gastos infraestruturais como vai melhorar as perspectivas para as cidades seminrios e fruns para apresentar
parte do seu programa PAC multianual, brasileiras. O governo planeja aprimorar as oportunidades de investimento
tendo como objetivo promover o crescimento a infraestrutura de todas as cidades aos investidores estrangeiros.
por meio da criao de uma rede eficiente que recebero os eventos.40
e extensa de infraestrutura capaz de
39. My House My Life Brazil, website Minha Casa Minha Vida,
abranger todas as regies do Pas. O PAC Vinte e dois por cento dos entrevistados myhousemylifebrazil.com, acessado em 24 de maio de 2012;
injetou US$ 276 bilhes (R$ 503,9 bilhes) destacaram os parques empresariais PAC 2, website do governo brasileiro, www.brasil.gov.br,
acessado em 23 de maio de 2012.
na primeira fase do programa, em 2007- inovadores como uma atrao em diferentes 40. My House My Life Brazil, website Minha Casa Minha Vida,
myhousemylifebrazil.com, acessado em 24 de maio de 2012;
10. A segunda fase do programa, subdividida cidades brasileiras. Alm de proporcionar PAC 2, website do governo brasileiro, www.brasil.gov.br,
em dois perodos, 2011-14 e ps-2014, as to necessrias instalaes nas quais acessado em 23 de maio de 2012.
Metodologia
A pesquisa Ernst & Young de atratividade do Brasil toma como base uma metodologia dupla que reflete:
1 A atratividade do Brasil
para os investidores estrangeiros
Nossa avaliao da realidade do investimento A criao de projetos e o nmero interno, em quais atividades, por quem
estrangeiro direto no Brasil toma como de empregos gerados so informaes e, claro, onde. Para mapear esses
base fontes do fDi Markets, da UNCTAD e disponveis na rea do investimento investimentos reais realizados no Brasil,
do governo brasileiro como o Banco Central estrangeiro direto. Como definido acima, a Ernst & Young usou dados do fDi Markets,
do Brasil. O banco de dados fDi Markets o investimento estrangeiro direto inclui o o nico banco de dados online que
acompanha novos projetos de expanso de capital prprio, a renda reinvestida e os acompanha os investimentos cobrindo
no investimento estrangeiro direto. Joint emprstimos entre empresas. Entretanto, todos os setores e pases do mundo.
ventures so includas somente quando muitos analistas se interessam mais pela A ferramenta oferece o monitoramento
levam a uma nova operao fsica. As fuses quantificao dos projetos em termos de em tempo real dos projetos de investimento
e aquisies e outros investimentos de capital bens como instalaes e equipamentos num e da criao de empregos, com ferramentas
no so acompanhados. No existe tamanho pas estrangeiro. Esses nmeros, raramente poderosas para rastrear e retratar
mnimo para a incluso de um projeto. registrados nas fontes institucionais, as empresas que investem no exterior.
Entretanto, todo projeto precisa oferecem uma perspectiva valiosa de como
criar diretamente novos empregos. so realizados os projetos de investimento
Definimos a atratividade de um local como foi realizada pelo Instituto CSA em maio de identificadas com o uso do Dun & Bradstreet
a combinao da imagem, da confiana dos 2012, por meio de entrevistas telefnicas, Family Tree e verificadas por meio dos sites
investidores e da percepo da capacidade com base num painel representativo de 250 individuais das empresas. A Dun & Bradstreet
de um pas ou rea de oferecer os benefcios profissionais internacionais encarregados uma das principais e mais antigas firmas
mais competitivos para o investimento de tomar decises. As empresas com mundiais de informao empresarial.
estrangeiro direto. A pesquisa de campo desenvolvimento internacional foram
Perfil das empresas pesquisadas Perfil das empresas pesquisadas Perfil das empresas pesquisadas
Geografia Cargo Entrevistados por setor
Outros Amrica Latina
Norte da Europa 1% 3% Diretor nanceiro Setor Entrevistados
4% 49% Indstria, automveis, energia 41%
sia
Diretor comercial e de marketing Consumidor 25%
12%
22% Servios privados e empresariais 17%
Diretor administrativo/VPS/COO Indstria qumica e farmacutica 10%
7% Telecomunicao, infraestrutura
32%
Amrica do Norte Diretor de desenvolvimento e equipamento, equipamento de 7%
48% 7% alta tecnologia
Europa Ocidental
Outros
Perfil das empresas pesquisadas 16%
Giro
Menos de
Mais de
US$ 204 milhes
US$ 2,04 bilhes
31% 27%
42%
Entre US$ 205 milhes
e US$ 2,04 bilhes
Ernst & Youngs rapid growth Ernst & Youngs 2012 European
markets forecast attractiveness survey
Edio de julho de 2012 Crescimento, de fato
Nossa anlise de Rapid-Growth Markets A despeito da fragilidade da economia
Forecast deste trimestre sugere que na zona do euro, o investimento de fora
os mercados de rpido crescimento para dentro continuou a aumentar na
provavelmente vo atravessar em segurana Europa em 2011, com um nmero total
a atual crise na zona do euro e permanecer de projetos significativamente superior
na condio de motores do crescimento aos nveis pr-crise. Isso de acordo com
global, mas muitos tero uma expanso a Ernst & Youngs 10th annual European
mais lenta neste ano. Sua expanso deve Attractiveness Survey, que examina
se acelerar novamente em 2013, ajudando a atratividade do continente para
a estimular uma recuperao mais ampla. investidores estrangeiros diretos.
Ernst & Youngs 2012 Africa Ernst & Youngs 2012 India
attractiveness survey attractiveness survey
Construir pontes Pronta para a transio
Essa pesquisa analisa a atratividade Os investidores estrangeiros veem
da frica como o destino de investimentos, a ndia como uma opo atraente
oferecendo um panorama das foras de investimento, apesar das incertezas
e desafios do continente, e tambm um do clima econmico global, segundo
panorama da IED na seleo de pases a Ernst & Youngs 2012 Indian
africanos. Esse panorama salienta que, Attractiveness Survey, que combina
apesar do aumento do IED por todo o uma anlise do IED para a ndia com
continente, percepes negativas sobre a uma pesquisa com executivos globais
frica persistem entre os que no esto sobre suas vises com respeito ao potencial
fazendo negcios no continente. do mercado indiano.
Growing Beyond
Neste ambiente econmico
desafiador, ainda existem
oportunidades de crescimento. Em
Growing Beyond, exploramos como
as empresas podem aproveitar essas
oportunidades da melhor maneira -
expandindo-se para novos mercados,
encontrando novos modos de inovar
e adotando novas abordagens para
os talentos. Voc encontrar ideias
prticas sobre o que preciso para
crescer. Junte-se ao debate em
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