DIVIDENDOS 1 Definitivo

DIVIDENDOS
Expositores: C.P.C. y L.D. Luis Ignacio Acosta Trejo, M.F.

C.P.C. y L.D. Leobardo Meraz Barragn
Noviembre de 2016
1
INTRODUCCIN
Hablar de reparto de dividendos o utilidades distribuidos, a veces

pudiera llegar pensarse que es un tema demasiado complejo e incluso
fuera de nuestro alcance por la supuesta complejidad que implica el
clculo de los elementos necesarios para su determinacin y entrega.
2
INTRODUCCIN
En el presente curso analizaremos el aspecto legal y fiscal de los

dividendos, partiendo de conceptos tan bsicos como conocer y saber
calcular la Cuenta de Capital de Aportacin (CUCA), Cuenta de Utilidad
Fiscal Neta (CUFIN) y Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida
(CUFINRE), mediante casos prcticos que nos faciliten su entendimiento
y comprensin.
El aspecto legal de los dividendos se har partiendo de la base, que son

las sociedades capitalistas, las que por su naturaleza los generan y
reparten, tal es el caso de las Sociedades Annimas, sin embargo de
todos es sabido, qu el reparto de utilidades no se limita solo a estas.
3
..INTRODUCCIN
El anlisis fiscal de los dividendos se realizar considerando tanto las

repercusiones fiscales para la Persona Moral (PM) que los distribuye,
como para la Persona Fsica (PF) que los recibe, en materia de Impuesto
Sobre la Renta (ISR).
El artculo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR), ser el eje de

anlisis, en correlacin con los artculo 77, 78 y 140 de la misma ley,
entre otros.
4
TEMARIO:
1. Cuenta de Capital de Aportacin (CUCA).

2. Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN).
3. Cuenta de Utilidad Fiscal Neta Reinvertida(CUFINRE).
4. Dividendos o Utilidades distribuidos. Su aspecto legal y fiscal.
5. Casos prcticos de reparto de dividendos puros, provenientes de
CUFIN y de CUFINRE, as como de dividendos fictos, analizando las
repercusiones fiscales de quien los entrega, como de quien los
recibe.
6. Algunas Tesis o Jurisprudencias aplicables al caso.
7. Criterios Normativos
8. Otras disposiciones.
9. Anexos
5
1.- Cuenta de Capital de Aportacin (CUCA).
6
1.- Cuenta de Capital de
Aportacin (CUCA)
1.1 Cuestionamientos iniciales:
Por qu se lleva un control de la CUCA?
Quines estn obligados a llevar la CUCA?
Cmo se calcula la CUCA?
7
...1.- Cuenta de Capital de
Aportacin (CUCA)
Las consecuencias fiscales que

1.2 Consecuencias de reducir el traen consigo las reducciones
capital. de capital, pudiesen originar el
pago de un ISR, es por ello que
el artculo 78 de la LISR,
establece el procedimiento que
deben observar las PM (las
sealadas en el artculo 7, de la
LISR), para evitar que los socios
o accionistas de las mismas,
distribuyan dividendos o
utilidades a ttulo de
reembolso.
8
...1.- Cuenta de Capital de
Aportacin (CUCA)
El propio artculo 78, seala distintos
1.2 Consecuencias de reducir el supuestos en los que tambin se
capital. considera que existe reduccin de
capital:
Liquidacin.
Escisin (salvedades).
Cuando se compren acciones,
efectuadas por la propia sociedad
emisora con cargo a su capital o a
La adquisicin que una sociedad
realice de las acciones emitidas por
otra.
Sociedad que a su vez sea tenedora
directa o indirecta de las acciones de la
sociedad adquirente.
9
Aportacin (CUCA)
1.3 Mecnica para calcular la CUCA ( Art. 78, F-II, prrafos dcimo tercero y dcimo
cuarto):
Aportaciones de capital
(+) Primas netas por suscripcin de acciones
(-) Reducciones de Capital
(=) Cuenta de Capital de Aportacin
10
Aportacin (CUCA)
.1.3 Mecnica para calcular la CUCA ( Art. 78, F-II, prrafos dcimo tercer y dcimo
cuarto):
La CUCA que se tenga al da del cierre de cada ejercicio, se actualizar por el

periodo comprendido desde el mes en el que se efectu la ltima actualizacin y
hasta el mes de cierre del ejercicio de que se trate. Cuando se efecten
aportaciones o reducciones de capital, con posterioridad a la actualizacin prevista
en este prrafo, el saldo de la cuenta que se tenga a esa fecha se actualizar por el
periodo comprendido desde el mes en el que se efectu la ltima actualizacin y
hasta el mes en el que se pague la aportacin o el reembolso, segn corresponda.
(art. 78, F-II, prrafo dcimo cuarto).
11
Aportacin (CUCA)
PRECISIONES EN FUSIN Y ESCISIN:
La CUCA se deber transmitir a las sociedades que surjan o que subsistan con
motivo de dichos actos, segn corresponda.
En fusin, no se tomar en consideracin la CUCA de las fusionadas, en la

proporcin en la que las acciones de dichas sociedades que sean propiedad de
las que subsistan al momento de la fusin, representen respecto del total de
sus acciones.
En escisin, la CUCA se dividir entre la escindente y las escindidas, en la

proporcin en la que se divida el capital contable del estado de posicin
financiera aprobado por la asamblea de accionistas y que haya servido de base
para realizar la escisin.
12
Aportacin (CUCA)
PRECISIONES EN FUSIN Y ESCISIN:
En fusin, cuando subsista la sociedad tenedora de las acciones de la sociedad

que desaparece, la CUCA de la sociedad que subsista ser el monto que
resulte de sumar a la CUCA que la sociedad que subsista tena antes de la
fusin, el monto de la CUCA que corresponda a otros accionistas de la
sociedad que desaparezca en la misma fecha, distintos de la fusionante.
Cuando la sociedad que subsista de la fusin sea la sociedad cuyas acciones

fueron posedas por una fusionada, la CUCA de la sociedad que subsista ser el
que tena la fusionada antes de la fusin, adicionado con el monto que resulte
de multiplicar la CUCA que tena la fusionante antes de la fusin, por la
participacin accionaria que tenan en dicha sociedad y en la misma fecha
otros accionistas distintos de la fusionada.
13
Aportacin (CUCA)
1.4 Caso prctico de CUCA
1.4.1 Planteamiento
La Exuberante, S.A de C.V., inici operaciones el 01 de junio de 2011, con un
capital de 50 mil pesos (50 acciones de $ 1,000 c/u). El 18 octubre de 2013
increment su capital en la parte variable en 450 mil pesos ( 450 acciones de
$ 1,000 c/u). Asimismo en agosto de 2015, decidi reducir su capital en la
parte variable en 100 mil pesos (100 acciones de $ 1,000 c/u).
Se pide:
a) Determinar la CUCA al mes de noviembre de 2016.
14
Aportacin (CUCA)
1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA
15
Aportacin (CUCA)
1.4.2.1 CUENTA DE CAPITAL DE APORTACIN
APORTACIN DE CAPITAL 50,000
(=)
CUENTA DE CAPITAL DE APORTACIN A 01-JUN-11 50,000
16
Aportacin (CUCA)
..1.4.2.1 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
CUENTA DE CAPITAL DE APORTACIN A 01-JUN-11 50,000
103.551
INPC DIC-11
( X ) FACTOR 1.350
100.041
INPC JUN-11
(=) CUCA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 51,750
17
Aportacin (CUCA)
1.4.2.2 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
SALDO DE CUCA AL 31-DIC-11 51,750
INPC DIC-12 107.246
( X ) FACTOR 1.0356
INPC DIC-11 103.551
(=) CUCA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 53,592
18
Aportacin (CUCA)
Se toma el INPC de
1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA septiembre, por ser el
ltimo conocido
1.4.2.3 CUCA ACTUALIZADA AL MES DE OCTUBRE DE 2013
INPC SEP-13 109.328

( X ) FACTOR 1.0194
INPC DIC-12 107.246
(=)
CUCA ACTUALIZADA 54,632
(+)
APORTACIONES DE CAPITAL 450,000
(=)
CUCA ACTUALIZADA A OCTUBRE DE 2013 504,632
19
Aportacin (CUCA)
SALDO DE CUCA A CTUALIZADA A OCTUBRE DE 2013 504,632
INPC DIC-13 111.508

(X) FACTOR 1.0199
INPC SEP-13 109.328
(=) CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DIC-2013 514,674
20
Aportacin (CUCA)
SALDO DE CUCA ACTUALIZADA AL 31-DIC-13 514,674
INPC DIC-14 116.059

(X) FACTOR 1.0408
INPC DIC-13 111.508
21
Aportacin (CUCA)
SALDO DE CUCA ACTUALIZADA AL 31-DIC-14 535,673
INPC DIC-15 118.532

(X) FACTOR 1.0213
INPC DIC-14 116.059
22
Aportacin (CUCA)
Se toma el INPC de
1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA octubre, por ser el
ltimo conocido
(ESTIMADO)
1.4.2.6 CUCA ACTUALIZADA AL MES DE NOVIEMBRE DE 2016
INPC OCT-16 121.010

(X) FACTOR 1.0209
INPC DIC-15 118.532
(=) CUCA ACTUALIZADA 558,517

(-) REDUCCIN DE CAPITAL 100,000
(=) CUCA ACTUALIZADA A NOVIEMBRE DE 2016 458,517
23
24
2.- Cuenta de Utilidad Fiscal
Neta (CUFIN)
Por qu se lleva un control de la CUFIN?
Quines estn obligados a llevar la CUFIN?
Cmo se calcula la CUFIN?
25
.2.- Cuenta de Utilidad Fiscal
Neta (CUFIN)
2.2 Consecuencias de repartir Las consecuencias fiscales que trae

dividendos o utilidades. consigo el reparto de dividendos o
utilidades, es el pago de un ISR, sin
embargo si dichas utilidades ya
pagaron ISR a travs de la PM, se
pudiesen repartir dividendos o
utilidades sin que se pague
impuesto alguno, cuando se trate de
dividendos provenientes de CUFIN
generada antes de 2014. Es por esto
ltimo que las PM, debern llevar la
CUFIN, para estar en posibilidad de
repartir dividendos o utilidades sin
el respectivo pago del ISR.
26
Neta (CUFIN)
2.2 Consecuencias de repartir A partir de 2014 se oblig a las PM a

dividendos o utilidades. retener el 10% de ISR de los
dividendos repartidos, no
importando si estos provienen de
CUFIN, es por ello que paralelo a la
obligacin anterior, las PM deben
llevar una nueva CUFIN a partir de
2014.
Por lo que las PM llevarn dos
CUFIN, una con utilidades generadas
al 31 de diciembre de 2013 y la otra
con utilidades generadas a partir del
01 de enero de 2014.
27
Neta (CUFIN)
2.3 Mecnica para calcular la CUFIN (Art. 77, primer prrafo):

De resultar negativa, se disminuira y si
existiese remanente, se disminuira de la
Saldo inicial de CUFIN UFIN de ejercicios posteriores, hasta
agotarse (art. 77, quinto prrafo)
( +- ) UFIN de cada ejercicio.
(+) Dividendos o utilidades cobrados de otras PM residentes en Mxico.
(+) Ingresos, dividendos o utilidades sujetos a regmenes fiscales
preferentes.
(-) Dividendos o utilidades pagados.
(-) Utilidades distribuidas por reduccin de capital.
(=) Saldo final de CUFIN
Nota.- No se incluyen en la mecnica anterior, los dividendos o utilidades en acciones o los reinvertidos en la suscripcin y
aumento de capital de la misma PM que los distribuye, dentro de los 30 das naturales siguientes a su distribucin.
28
Neta (CUFIN)
2.3.1 Mecnica para calcular la Utilidad Fiscal Neta (UFIN):

( Art. 77, tercer prrafo)
Resultado Fiscal
(-) ISR del ejercicio pagado
(-) Partidas no deducibles (excepto fracciones VIII y IX del artculo 28)
(+) PTU deducida en el ejercicio (criterio 36/ISR/2016)
(-) ISR acreditado en los trminos de la F-II, del artculo 10
(-) Monto a restar por acumulacin del ISR pagado en el extranjero
(-) En su caso, remanente de UFIN negativa
(=) UFIN del ejercicio
Podra resultar negativa

con las consecuencias ya Nota.-Las partidas no deducibles, que se restan, son
mencionadas. nicamente las sealadas en el artculo 28 de la LISR, segn lo
29
establece el artculo 117 del RISR.
Neta (CUFIN)
2.4 Caso prctico de CUFIN
2.4.1 Planteamiento
La Rebosante, S.A de C.V., inici operaciones el 01 de junio de 2012 y nos
presenta la siguiente informacin:
CONCEPTO: 2012 2013 2014 2015

Ingresos acumulables 74,582,652 78,584,741 80,479,291 99,874,549
(-) Deducciones autorizadas 75,841,152 75,732,241 77,320,337 96,003,096
(-) PTU pagada 0 0 30,671 314,620
(=) utilidad fiscal (1,258,500) 2,852,500 3,128,283 3,556,833
(-) Prdidas Fiscales 1,269,575 0 0
(-) Resultado fiscal 0 1,582,925 3,128,283 3,556,833
(X) Tasa de ISR 30% 30% 30% 30%
(=) ISR causado en el ej. 0 474,878 938,485 1,067,050
30
Neta (CUFIN)
..2.4.1 Planteamiento
Datos adicionales:
1.- Partidas no deducibles (incluida la PTU del ejercicio):
2012 2013 2014 2015
64,500 122,683 538,478 588,471
2.- En mayo de 2014, se recibieron dividendos de otras PM residentes en

Mxico, por $ 201,500.
3.- En octubre de 2015 se pagaron dividendos a los socios por $ 150,000
Se pide:
a) Determinar la CUFIN (vieja y nueva) al mes de septiembre de 2016.
31
Neta (CUFIN)
32
Neta (CUFIN)
2.4.2.1 Determinacin Utilidad Fiscal Neta (UFIN):
2012 2013 2014 2015
RESULTADO FISCAL 0 1,582,925 3,128,283 3,556,833
( - ) ISR del Ejercicio 0 474,878 938,485 1,067,050

( - ) No deducibles** 64,500 122,683 538,478 588,471
( + ) PTU pagada en el Ej. 0 0 30,671 314,620
( - ) ISR acreditado F-II, art. 10
( - ) Monto por acum. de ISR pagado en el ext.
( - ) UFIN Negativa actualizada 67,061
( = ) Utilidad Fiscal Neta -64,500 918,303 1,682,041 2,215,932
**Los no deducibles incluyen la PTU provisionada en el Ej. (art. 28-XXVI)
33
Neta (CUFIN)
2.4.2.2 Actualizacin de la UFIN negativa:
ACTUALIZACIN DE LA UFIN NEGATIVA
UFIN NEGATIVA 64,500
INPC-DIC.13 111.508
(x) F.A 1.0397
INPC-DIC.12 107.246
( = ) UFIN NEGATIVA ACTUALIZADA 67,061
34
Neta (CUFIN)
2.4.2.3 Determinacin Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN):
CUFIN AL 31- DIC - 2012
CUFIN INICIAL 0
(+) UFIN DEL EJ. 2012 0
(=) CUFIN AL 31 - DIC - 12 0
CUFIN AL 31- DIC - 2013
CUFIN AL 31 - DIC -2012 0

(+) UFIN DEL EJ. 2013 918,303
(=) CUFIN AL 31 - DIC - 13 918,303
35
Neta (CUFIN)
Se toma el de
.2.4.2.3 Determinacin Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN): abril, por ser
CUFIN AL 31- DIC - 2014 ltimo conocido
CUFIN AL 31 - DIC -2013 918,303
INPC-ABR.14 112.288
(x) F.A 1.0069
INPC-DIC.13 111.508
(=) RESULTADO ACTUALIZADO 924,639

(+) DIVIDENDOS RECIBIDOS N/A
(=) CUFIN AL 31 - MAY - 14 924,639
INPC-DIC.14 116.059
(x) F.A 1.0335
INPC-ABR.14 112.288

(+) UFIN DEL EJ. 2014 N/A
(=) CUFIN AL 31 - DIC - 14 955,614
36
Neta (CUFIN)
..2.4.2.3 Determinacin Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN): Se toma INPC de

CUFIN AL 31- DIC - 2015 septiembre, por ser
el ltimo conocido
CUFIN AL 31 - DIC -2014 955,614
INPC-SEP.15 116.809
(x) F.A 1.0064
INPC-DIC.14 116.059

(-) DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS (OCT.15) 150,000
(=) CUFIN AL 31 - OCT - 15 811,730
INPC-DIC.15 118.532
(x) F.A 1.0147
INPC-SEP.15 116.809
(=) RESULTADO ACTUALIZADO

823,662
(+) UFIN DEL EJ. 2015 N/A
(=) CUFIN AL 31 - DIC - 15 823,662
37
Neta (CUFIN)
.2.4.2.3 Determinacin Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN):
Se toma INPC de
agosto, por ser el
ltimo conocido
CUFIN (la vieja) AL 30- SEP - 2016
CUFIN AL 31 - DIC -2015 823,662
INPC-AGO.16 119.547
(x) F.A 1.0085
INPC-DIC.15 118.532
(=) CUFIN AL 30 - SEP - 16 830,663
38
Neta (CUFIN)
CUFIN (la nueva) AL 31- DIC - 2014
CUFIN AL 31 - DIC -2013 0

( + ) DIVIDENDOS PERCIBIDOS EN MAY.2014 201,500
( = ) RESULTADO 201,500
INPC-DIC.14 112.288
( X ) F.A. 1.0069
INPC-ABR.14 111.508
( = ) RESULTADO 202,890
(+) UFIN DEL EJ. 2014 1,682,041

(=) CUFIN AL 31 - DIC - 14 1,884,931
39
Neta (CUFIN)
CUFIN (la nueva) AL 31- DIC - 2015
CUFIN AL 31 - DIC -2014 1,884,931
INPC-DIC.15 118.532
(x) F.A 1.0213
INPC-DIC.14 116.059
(=) RESULTADO 1,925,080

( + ) UFIN DEL EJERCICIO 2015 2,215,932
( = ) CUFIN AL 31-DIC - 2015 4,141,012
40
Neta (CUFIN)
Se toma INPC de
agosto, por ser el
ltimo conocido
CUFIN (la nueva) AL 30- SEP - 2016
CUFIN AL 31 - DIC -2015 4,141,012
INPC-AGO.16 119.547
(x) F.A 1.0085
INPC-DIC.15 118.532
(=) CUFIN A SEP- 2016 4,176,211
41
Neta (CUFIN)
Total de Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN):
+
IMPORTES
CUFIN VIEJA AL 30-SEP-16 830,663
CUFIN NUEVA AL 30-SEP-16 4,176,211
TOTAL DE CUFIN 30-SEP-16 5,006,874
42
43
3.- Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
Reinvertida(CUFINRE)
(Art. 10, 10-A y 124-A, LISR vigente hasta 2001 y Art. Segundo, fraccin XLV DT 2002)
Por qu se lleva un control de la CUFINRE?
Quines estn obligados a llevar la

CUFINRE?
Cmo se calculaba la CUFINRE?
44
3.- Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
Las consecuencias fiscales que trae

3.2 Consecuencias de repartir consigo el reparto de dividendos o
dividendos o utilidades. utilidades cuando se tiene CUFINRE,
es el pago de un ISR diferido de los
ejercicios 1999, 2000 y 2001, por las
utilidades generadas en dichos aos.
El pago sera de un 3% para las
utilidades de 1999 y del 5% para las
utilidades de 2000 y 2001. Por lo
anterior, toda empresa que se
constituy antes del ao 2002 y que
opt por diferir el ISR del ejercicio
por dichos aos, deber llevar el
control de CUFINRE, a menos que ya
la haya agotado.
45
.3.- Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
3.3 Generalidades de la CUFINRE

De conformidad con el artculo 10 de la
LISR vigente en 1999, 2000 y 2001, las PM
tenan posibilidad de diferir el pago de
una parte del ISR del ejercicio, hasta el
momento en que se distribuyeran las
utilidades. As, las PM que optaran por
diferir parte del ISR de los ejercicios
mencionados, tenan la obligacin de
llevar una CUFINRE, en los trminos del
artculo 124-A de la misma ley; esta
cuenta se adicionara con la UFINRE del
ejercicio y se disminuira con el importe
de los dividendos o las utilidades
distribuidos en bienes o efectivo.
46
.3.3 Generalidades de la CUFINRE
Por lo que corresponda al tratamiento

que ameritaban los dividendos o las
utilidades distribuidos provenientes de
CUFINRE, el artculo 10-A de LISR
dispona el procedimiento a seguir
para el pago del ISR, que en su caso se
hubiera diferido y que debera
enterarse al fisco, una vez que se
repartieran los dividendos.
47
(Art. 10, 10-A y 124-A, LISR vigente hasta 2001 y Art. Segundo, F- XLV DT 2002)
. 3.3 Generalidades de la CUFINRE
La LISR vigente a partir del 1o. de enero de 2002 no

considera la posibilidad del diferimiento del ISR del
ejercicio, por lo que tampoco hace referencia al
tratamiento que debe darse al saldo de la CUFINRE
que se haya tenido al 31 de diciembre de 2001; no
obstante, la F-XLV del Artculo Segundo de las DT
2002, de la ley de la materia indica que el saldo de
CUFIN slo podr disminuirse una vez que se hubiera
agotado la CUFINRE que se haya constituido
conforme al artculo 124-A de la LISR vigente al 31
de diciembre de 2001; asimismo dicha fraccin,
indica el procedimiento que se deber aplicar para
determinar el ISR de los dividendos o de las
utilidades que distribuyan las PM provenientes del
saldo de la CUFINRE, y del que hablaremos ms
adelante.
48
. 3.3 Generalidades de la CUFINRE
Mencionar que dicha disposicin

transitoria no prev que el saldo que se
tenga de dicha cuenta al 31 de diciembre
de 2001, deba actualizarse, sin embargo
el Artculo Quinto Transitorio 2003 del
RISR, establece la posibilidad de hacerlo.
49
..3.- Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
3.4 Mecanismo para pagar el ISR

Diferido de 1999, 2000 y 2001
2000 y
1999 2001
Dividendos O utilidades distribuidos 100.00 100.00
(X) Factor (F-XLV, Artculo Segundo, DT 2002) 1.5385 1.5385
(=) Dividendo piramidado 153.85 153.85
(X) Tasa 3% 5%
(=) ISR diferido por pagar 4.62 7.69
50
3.5 CASO PRCTICO DE CUFINRE
3.5.1 Planteamiento
La Antigita, S.A. de C.V. nos presenta sus papeles de trabajo donde
determin la CUFINRE con la siguiente informacin:
RESULTADO FISCAL EJ. 1999 $ 1,200,500.00
PTU DEL EJERCICIO 119,000.00
PTU PAGADA 89,100.00
PRESTACIONES EXENTAS DE SALARIOS 25,510.00
GASTOS NO DEDUCIBLES 81,200.00
ISR DEL EJERCICIO 420,175.00
51
3.5.2 Determinacin de la Utilidad Fiscal Reinvertida (UFIRE):
RESULTADO FISCAL $ 1,200,500.00
(+) P.T.U. DEDUCIBLE (89,100 - 25, 510) 63,590.00

( -) P.T.U. DEL EJERCICIO 119,000.00
( -) GASTOS NO DEDUCIBLES 81,200.00
( -) ISR DEL EJERCICIO (35%) 420,175.00
UTILIDAD/PRDIDA DE INGESOS PERCIBIDOS

( -/+ ) DEL EXTRANJERO 0.00
(=) UFIRE $ 643,715.00
52
3.5.3 Determinacin del ISR a diferir:
UFIRE $ 643,715
(x) TASA DE ISR (ART. 10) 35%
(=) ISR AL 35 % (ISR NO REINVERTIDO) $ 225,300

MENOS:
UFIRE 643,715
(X) TASA DE ISR (ART. 10) 32%
(=) ISR AL 32% (ISR INVERTIDO) 205,989
(=) ISR A DIFERIR $ 19,311
53
3.5.4 Determinacin del ISR del ejercicio:
RESULTADO FISCAL $ 1,200,500
(x) TASA DE ISR 35%
(=) ISR CAUSADO DEL EJERCICIO $ 420,175
( -) ISR A DIFERIR 19,311
(=) ISR DEL EJERCICIO $ 400,864
54
3.5.5 Determinacin de la Utilidad Fiscal Neta

Reinvertida (UFINRE) del ejercicio:
UFIRE $ 643,715
(-) ISR AL 32% 205,989
(=) RESULTADO $ 437,726
(x) FACTOR 0.9559
(=) UFINRE DEL EJERCICIO $ 418,422
55
...3.- Cuenta de Utilidad Fiscal Neta
3.5.6 Determinacin de La CUFINRE al cierre del ejercicio 1999:
CUFINRE INICIAL $ 0
( + ) UFINRE 418,422
( - ) DIVIDENDOS O UTILIDADES
DISTRIBUIDOS EN EFECTIVO O EN BIENES
PROVENIENTES DEL SALDO DE CUFINRE 0
( = ) CUFINRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 1999 $ 418,422
56
3.5.7 Suponiendo que la empresa ya no difiri el ISR en 2000 y 2001, la

CUFINRE a diciembre de 2001 sera la siguiente:
CUFINRE INICIAL (01-ene-2000) $ 418,422
(x) FACTOR INPC DIC 2000 64.30331 1.0895

INPC DIC 1999 59.01590
( = ) RESULTADO $ 455,871
( + ) UFINRE 2000 0
( = ) CUFINRE AL 31-DIC-2000 $ 455,871
( x ) FACTOR INPC DIC 2001 67.4134903 1.0440

INPC DIC 2000 64.3033100
( = ) CUFINRE AL 31-DIC-2001 $ 475,929
57
3.5.8 ISR de los dividendos de CUFINRE:
CUFINRE $ 475,929
(x)
FACTOR (FRACCION XLV ART 2 DT. 2002)
1.5385
(=) DIVIDENDO PIRAMIDADO $ 732,217 No se puede

acreditar contra el
ISR, por no existir
disposicin que lo
(x) TASA DE ISR DIFERIDO 3%
seale
(=) ISR DIFERIDO POR PAGAR $ 21,967
58
4.- Dividendos o Utilidades Distribuidos.
59
El temor a lo desconocido nos lleva en algunas ocasiones a tomar

decisiones demasiado conservadoras y en otras tantas muy
temerarias.
El reparto de dividendos NO es una prctica comn entre las

pequeas y medianas empresas, y esto se debe mucha de las
veces a que no se conoce a ciencia cierta los procedimientos
legales y fiscales para llevarlos a cabo. Asimismo existe muy poca
difusin de los beneficios fiscales que pueden traer aparejados el
reparto de dividendos.
60
..4.- Dividendos o Utilidades Distribuidos.
Para el desarrollo del tema, presentaremos un anlisis legal y fiscal de

los mismos, partiendo de conceptos bsicos, sus aspectos mercantiles
y consideraciones fiscales que debemos observar, para finalmente
cerrar con casos prcticos que nos ayuden a disipar dudas al respecto.
61
4.1 .MARCO CONCEPTUAL.
DIVIDENDOS.- (Del lat. dividendus, part. fut.

pas. de dividre, dividir).
1. m. Cuota que, al distribuir ganancias una compaa
mercantil, corresponde a cada accin (RAE).
2. m. Cada una de las cantidades parciales que se
compromete a satisfacer el subscriptor de una accin
u obligacin a requerimiento de la entidad emisora
(RAE).
Beneficios generados por la sociedad, o las reservas

constituidas que se distribuyen entre los socios como
consecuencia de su participacin en el capital social.
62
.4.- Dividendos o Utilidades Distribuidos.
UTILIDADES.- (Del lat. utiltas, -tis).

1. f. Provecho, conveniencia, inters o fruto que
se saca de algo (RAE).
En contabilidad, es el valor residual de los

ingresos de una entidad lucrativa, despus de
haber disminuido sus costos y gastos relativos
reconocidos en el estado de resultados, siempre
que estos ltimos sean menores a dichos
ingresos, durante un periodo contable. (NIF C-11)
En economa la utilidad es una medida de la

satisfaccin.
63
ACCIN.- Estarn representadas por ttulos nominativos

que servirn para acreditar y transmitir la calidad y los
derechos de socio, y se regirn por las disposiciones
relativas a valores literales, en lo que sea compatible
con su naturaleza y no sea modificado por la presente
ley (Art. 111 LGSM)
CAPITAL SOCIAL.- Representa la suma del valor nominal

de las acciones suscritas y pagadas; el importe recibido
por la entidad forma parte del capital social an cuando
las acciones no tengan valor nominal. Cuando los
propietarios no exhiben totalmente el importe de las
acciones suscritas, el importe no exhibido debe restarse
del capital social suscrito para presentar el capital social
exhibido (NIF C-11).
64
RESERVA LEGAL.-Es la segregacin de la utilidad que se hace

con objeto de retener utilidades a efecto de destinarlas a
situaciones especficas, o simplemente fortalecer el capital y
permitir la expansin de la empresa (Art. 20 LGSM).
APORTACIONES DE CAPITAL.- Toda sociedad podr realizar

aportaciones de capital en efectivo o en especie (Art. 9
LGSM).
REDUCCIN DE CAPITAL.- Efectuada mediante reembolso a

los socios o liberacin concedida a estos de exhibiciones no
realizadas, se publicar por tres veces en el peridico oficial
en la entidad federativa en la que tenga su domicilio la
sociedad, con intervalos de diez das (Art. 9 LGSM).
65
REEMBOLSO DE ACCIONES.-
1.m. Accin y efecto de reembolsar (RAE).
Reembolsar.- Volver una cantidad a poder de
quien la haba desembolsado (RAE).
SOCIEDADES MERCANTILES QUE RECONOCE LA

LGSM (Art.1LGSM):
I.- Sociedad En Nombre Colectivo;
II.- Sociedad En Comandita Simple;
III.- Sociedad De Responsabilidad Limitada;
IV.- Sociedad Annima;
V.- Sociedad En Comandita Por Acciones;
VI.- Sociedad Cooperativa; y
VII.- Sociedad por Acciones Simplificada.
66
EJERCICIO SOCAL.- El ejercicio social de

las sociedades mercantiles coincidir con
el ao de calendario, salvo que las
mismas queden legalmente constituidas
con posterioridad al 1o. de enero del ao
que corresponda, en cuyo caso el primer
ejercicio se iniciara en la fecha de su
constitucin y concluir el 31 de
diciembre del mismo ao (Art 8-A LGSM).
67
SOCIEDAD DE PERSONAS:
Sociedades Colectivas.
Sociedades en Comandita Simple.
Sociedad de Responsabilidad Limitada.
SOCIEDADES DE CAPITAL:
Sociedad Annima.
Sociedad en Comandita por Acciones.
Sociedad por Acciones Simplificada.
68
4.2 MARCO LEGAL-FISCAL
4.2.1 ASPECTOS MERCANTILES

En materia mercantil para llevar a cabo el decreto de
dividendos, quien desee hacerlo tendr que cumplir con las
siguientes obligaciones (Art. 19, 172, 181 y 183 LGSM):
1. Convocar a asamblea ordinaria de accionistas.

2. Que la asamblea de socios o accionistas hayan aprobado los
estados financieros que muestran las utilidades.
3. Elaborar una acta de asamblea donde quede asentado el
decreto y pago de los dividendos o utilidades.
69
Para llevar a cabo el reparto de dividendos es

necesario que la empresa se encuentre en
ptimas condiciones financieras para no
descapitalizarse y enfrentar posibles
problemas econmicos.
70
Antes de efectuarse el reparto de dividendos deber observarse

lo siguiente:
1. Haber separado el 5% de las utilidades para la reserva legal

(excepto las S.A.S.). No olvidar que la reserva legal deber
representar como mnimo la quinta parte del capital social
(art 20 LGSM).
2. Si hubiere prdida de capital social, este deber ser

reintegrado o reducido antes de hacerse la reparticin o
asignacin de utilidades (art. 18 y 19 LGSM).
Qu sucede si no se separa de las utilidades la reserva legal?

R= art. 21
71

Tambin deber tomarse en cuenta las siguientes
consideraciones:
a) Para los socios capitalistas el reparto de dividendos ser

proporcional a sus aportaciones, tomando en cuenta el
importe exhibido de las acciones (Art 16-I y 117 LGSM).
b) No podrn asignarse dividendos a las acciones ordinarias sin

que antes se pague a las del voto limitado un dividendo de
5%. (art 113 LGSM).
c) Los dividendos pueden darse en efectivo o en especie al no

haber impedimento en la LGSM.
72
Podr darse en la prctica que se den anticipos a cuenta de dividendos

previos acuerdos de asamblea y darles la formalidad al momento de celebrar
la asamblea ordinaria, sin embargo consideramos que no es correcto, pues los
dividendos representan el derecho de los accionistas sobre las utilidades de la
empresa, y estas solo se ven reflejadas hasta que termine el ejercicio, en los
estados financieros que apruebe la asamblea.
73
Como lo mencione anteriormente, no es

vlido otorgar anticipos de utilidades o
dividendos sobre ejercicios no
terminados, excepto tratndose de los
anticipos previstos en el artculo 49 LGSM
(alimentos a los socios industriales de S.
en N. C.) y los previstos en los artculos
del C.C. para el caso de S.C. y A.C.
74
4.2.2 CONSIDERACIONES FISCALES
Existen conceptos que aun cuando jurdicamente no son dividendos o

utilidades distribuidas, fiscalmente se les da dicha naturaleza, tal es el
caso de (Art 140 LISR):
I. Los intereses a que se refieren los artculos 85 y 123 de la LGSM y

las participaciones en la utilidad que se paguen a favor de
obligacionistas (Art. 208 LGTOC) u otros, por sociedades
mercantiles residentes en Mxico o por sociedades nacionales de
crdito.
75
II. Los prstamos a los socios o accionistas, a

excepcin de aqullos que renan los siguientes
requisitos:
a) Que sean consecuencia normal de las operaciones

de la PM.
b) Que se pacte a plazo menor de un ao.
c) Que el inters pactado sea igual o superior a la
tasa que fije la LIF para la prrroga de crditos
fiscales.
d) Que efectivamente se cumplan estas condiciones
pactadas.
76
III. Las erogaciones que no sean

deducibles conforme a esta Ley y
beneficien a los accionistas de PM.
IV. Las omisiones de ingresos o las

compras no realizadas e
indebidamente registradas.
77
V. La utilidad fiscal determinada, inclusive

presuntivamente, por las autoridades
fiscales.
VI. La modificacin a la utilidad fiscal derivada

de la determinacin de los ingresos
acumulables y de las deducciones,
autorizadas en operaciones celebradas
entre partes relacionadas, hecha por dichas
autoridades.
NOTA: Como puede observar habr situaciones en las que no siempre se

darn las formalidades mercantiles para estar ante un supuesto de dividendos.
78

4.2.2.1 Personas Morales que distribuyen dividendos o utilidades (Art. 10
LISR)
Establece en su primer prrafo el artculo 10, que las PM que lo hagan debern
calcular y enterar el ISR que corresponda a los mismos, aplicando la tasa del
artculo 9 de esta Ley. Para estos efectos, los dividendos o utilidades distribuidos se
adicionarn con el ISR que se deba pagar en los trminos de este artculo. Para
determinar el ISR que se debe adicionar a los dividendos o utilidades, stos se
debern multiplicar por el factor de 1.4286 y al resultado se le aplicar la tasa
establecida en el artculo 9 LISR. El ISR correspondiente a las utilidades distribuidas
a que se refiere el artculo 78 de esta Ley, se calcular en los trminos de dicho
precepto.
Ver mecnica en diapositiva siguiente,

para comprender el primer prrafo.
79
Mecnica para obtener el ISR que debe pagar la PM que distribuye el

dividendo:
ISR a pagar: ISR que se adiciona:

Dividendo 100.00 Dividendo 100.00
(+) ISR del dividendo 42.86 ( X ) Factor 1.4286
(=) Dividendo piramidado 142.86 (=) Resultado 142.86
( X ) Tasa de ISR 30% ( X ) Tasa de ISR 30%
(=) ISR a pagar de la PM 42.86 (=) ISR que se adiciona 42.86
Posibilidad de acreditarlo Es definitivo y se paga a ms tardar

contra el ISR del propio el da 17 del mes siguiente al
ejercicio y los dos siguientes. reparto.
80
.4.2.2.1 Personas Morales que distribuyen dividendos o utilidades (Art. 10

LISR)
El segundo prrafo de este artculo prev el tratamiento que habr de

darse cuando se repartan dividendos mediante la emisin de partes
sociales o reinversin de dichos dividendos.
Es decir, se paga el impuesto

hasta el momento que se
reduzca el capital o se liquide la
PM, ver siguiente diapositiva.
81

LISR)
Tratndose de la distribucin de dividendos o utilidades mediante el

aumento de partes sociales o la entrega de acciones de la misma PM o
cuando se reinviertan en la suscripcin y pago del aumento de capital de la
misma persona dentro de los 30 das naturales siguientes a su distribucin,
el dividendo o la utilidad se entender percibido en el ao de calendario en
el que se pague el reembolso por reduccin de capital o por liquidacin de
la PM de que se trate, en los trminos del artculo 78 de esta Ley.
82
.4.2.2.1 Personas Morales que distribuyen

dividendos o utilidades (Art. 10 LISR)
Por su parte el tercer prrafo de este artculo dispone

que no pagan ISR los dividendos provenientes de
CUFIN. Precisar que la CUFIN se determina en los
trminos del artculo 77 de la LISR, ya analizado con
anterioridad mediante casos prcticos.
El ISR que se cause por dividendos, tendr carcter de

pago definitivo y se enterar a ms tardar el da 17 del
mes inmediato siguiente a aquel en el que se pagaron
los dividendos (cuarto prrafo del artculo).
83

LISR)
Posibilidad de acreditar el ISR pagado por dividendos vs. el ISR del ejercicio de la PM
(quinto prrafo)
Quienes distribuyan dividendos o utilidades y como consecuencia de ello paguen el

ISR que establece este artculo, podrn acreditar dicho ISR de acuerdo a lo siguiente:
I. El acreditamiento nicamente podr efectuarse contra el ISR del ejercicio que
resulte a cargo de la PM en el ejercicio en el que se pague el impuesto a que se
refiere este artculo.
84
Posibilidad de acreditar el ISR pagado por dividendos vs. el ISR del ejercicio de la
PM (quinto prrafo)
Los que no lo puedan acreditar, podrn hacerlo en los 2 ejercicios siguientes contra
el ISR del ejercicio y P.P. de los mismos. Cuando el ISR del ejercicio sea menor que lo
que se hubiese acreditado en los P.P., nicamente se considerar acreditable contra el
ISR del ejercicio un monto igual a este ltimo.
Quien no acredite en un ejercicio dicho ISR, perder el derecho a hacerlo en los

ejercicios posteriores .
85
Posibilidad de acreditar el ISR pagado por dividendos vs. el ISR del

ejercicio de la PM (quinto prrafo)
a. Qu sucede si no fuese posible acreditar el ISR pagado por los

dividendos en el propio ejercicio o en los dos siguientes?
b. Se podr solicitar en devolucin?
c. Se podr compensar?
86
Posibilidad de acreditar el ISR pagado por dividendos vs. el ISR del

ejercicio de la PM (quinto prrafo)
II. Para los efectos del artculo 77 de esta Ley, en el ejercicio en el que
acrediten el ISR conforme a la fraccin anterior, los contribuyentes
debern disminuir de la UFIN calculada en los trminos de dicho
precepto, la cantidad que resulte de dividir el ISR acreditado entre el
factor 0.4286
87
4.2.2.2 La PF que recibe el dividendo tambin puede acreditar el ISR pagado

por la PM
Dispone el artculo 140, primer prrafo LISR, lo siguiente:
Las PF debern acumular a sus dems ingresos, los percibidos por dividendos o
utilidades. Asimismo, dichas PF podrn acreditar, contra el ISR que se determine
en su declaracin anual, el ISR pagado por la sociedad que distribuy los
dividendos o utilidades, siempre que quien efecte el acreditamiento a que se
refiere este prrafo considere como ingreso acumulable, adems del dividendo o
utilidad percibido, el ISR pagado por dicha sociedad correspondiente al dividendo
o utilidad percibido y adems cuenten con la constancia de pagos y retenciones.
Para estos efectos, el ISR pagado por la sociedad se determinar aplicando la tasa
del artculo 9 de esta Ley, al resultado de multiplicar el dividendo o utilidad por el
factor de 1.4286
Ver mecnica en diapositiva siguiente, para
comprender este prrafo.
88
4.2.2.2.1Mecnica para obtener dividendo acumulable y analizar el

acreditamiento del ISR pagado por la PM que distribuy el dividendo
Dividendo acumulable ISR del dividendo

Dividendo percibido 10,000 Dividendo 10,000
(+) ISR del dividendo 4,286 ( X ) Factor 1.4286
(=) Dividendo acumulable 14,286 (=) Dividendo piramidado 14,286
Tarifa 152 ( X ) Tasa de ISR 30%
(=) ISR causado del ej. 648 (=) ISR que se adiciona 4,286
(-) Acred. ISR dividendo 4,286
(=) ISR a favor 3,638
podr solicitarse en
devolucin? 89
Respondiendo el cuestionamiento de la diapositiva anterior, sealar que

el penltimo prrafo del artculo 152 de la ISR establece que en los casos
en los que el ISR a cargo del contribuyente sea menor que la cantidad que
se acredite en los trminos de dicho artculo, nicamente se podr
solicitar la devolucin o efectuar la compensacin del ISR efectivamente
pagado, por lo que el caso objeto de anlisis, s se puede solicitar la
devolucin del saldo a favor originado por acreditamiento del ISR pagado
por dividendos, efectuado por la PM. Sirva de apoyo el criterio normativo
de autoridad No. SAT-50/ISR/N.
90
Me surge una duda

El ISR pagado por la PM por los
dividendos provenientes de CUFINRE, se
podr acreditar contra el ISR del ejercicio,
y los P.P. de ISR y del ejercicio, de los dos
ejercicios siguientes conforme lo seala el
artculo 10 de la LISR?
R= En la opinin de su servidor no pueden
acreditarse contra el ISR de la PM, sin embargo
las PF si debern acumularlos por as
establecerlo el artculo 140 de la LISR, al no
distinguir el origen de los mismos, y a su vez
acreditar el ISR pagado por la PM.
91
4.2.2.2.2 Obligacin de las PM de retener el 10% del

dividendo
A partir de 2014 se obliga a las PM a retener el 10% de ISR de los dividendos

repartidos, no importando si estos provienen de CUFIN y lo enterarn
conjuntamente con el pago provisional del periodo que corresponda y se
considerar definitivo. (segundo prrafo del artculo 140, LISR).
Siguiendo el mismo ejemplo de reparto de dividendos planteado, la retencin

sera de 1,000, de la siguiente manera.
ISR retenido del

dividendo
Dividendo 10,000
( X ) Tasa de retencin 10%
(=) ISR a retener 1,000
92
4.2.2.3 DIVIDENDOS FICTOS
(ltimo prrafo del art. 10, LISR)
Seala el ltimo prrafo del artculo 10 de la LISR que quienes distribuyan

dividendos o utilidades a que se refiere el artculo 140, fracciones I y II de la
LISR, calcularn el impuesto sobre dichos dividendos aplicando la tasa del
artculo 9 de la propia LISR y se considerar definitivo.
Qu quiso decir el legislador en este ltimo prrafo?
1. Qu los dividendos o utilidades de las fracciones III a VI, del artculo 140 de la LISR,
NO pagan el ISR conforme al artculo 9.
2. Qu los dividendos o utilidades de las fracciones I a II, del artculo 140 de la LISR, S
pagan el ISR conforme al artculo 9, an cuando exista CUFIN, y que adems el ISR
pagado por dichos dividendos, no se puede acreditar.
93
4.2.2.3 DIVIDENDOS FICTOS
(ltimo prrafo del art. 10, LISR)
Sirva de apoyo el criterio 9/ISR/N, que establece que las PM que

actualicen los supuestos de las fracciones III, IV, V y VI del art. 140 de la
LISR, no debern calcular el citado ISR sobre los montos que se
consideran dividendos o utilidades distribuidos, ya que el artculo 10,
ltimo prrafo de la Ley en cita no les confiere dicha obligacin.
Sirva de apoyo el criterio 51/ISR/N, que establece que los dividendos

fictos de las fracciones II y III del art. 140 de la LISR NO provienen de
CUFIN, por lo que se estar a lo dispuesto en el artculo 10 de la LISR.
94
CRITERIO 51/ISR/N
Prstamos a socios y accionistas. Se consideran dividendos.
El artculo 140, fracciones II y III de la LISR considera como dividendos

o utilidades distribuidos, los prstamos efectuados a socios o
accionistas que no renan los requisitos indicados en la citada
disposicin y las erogaciones no deducibles hechas en favor de los
mismos.
95
..CRITERIO 51/ISR/N
En los trminos del artculo 10 de la misma Ley, las PM que distribuyan

dividendos o utilidades que no provengan de la CFIN, debern calcular el
impuesto que corresponda.
Derivado de que la aplicacin de los ingresos tipificados como utilidades

distribuidas en los trminos del artculo 140, fracciones II y III de la LISR, no
provienen de la CUFIN, por lo que debe estarse a lo dispuesto en el artculo
10 de la Ley en comento.
96
Luego entonces
Qu tratamiento debe darse a los dividendos fictos

de las fracciones III a VI del artculo 140 LISR, al no ser
referenciados en el ltimo prrafo del artculo 10,
LISR?
R= PM NO debern calcular el ISR de dichos

dividendos al no sealarse expresamente en el ltimo
prrafo del artculo 10, y en todo caso las PF s
debern acumularlos como dividendos (sirva de apoyo
los criterios 9/ISR/N y 47/ISR/N).
97
CRIETERIO 9/ISR N
ISR por dividendos o utilidades. Casos en los cuales las personas morales no
debern calcular el impuesto por los montos que se consideran dividendos
o utilidades distribuidos.
El artculo 10, primer prrafo, primera oracin de la Ley del ISR establece que las personas
morales que distribuyan dividendos o utilidades, debern calcular y enterar el impuesto que
corresponda a los mismos.
El mismo artculo, en su ltimo prrafo, dispone que las personas morales que distribuyan los
dividendos o utilidades a que se refiere el artculo 140, fracciones I y II de la Ley citada, calcularn
el impuesto sobre dichos dividendos o utilidades.
En este sentido, las personas morales que actualicen los supuestos previstos en el artculo 140,
fracciones III, IV, V y VI de la Ley del ISR, no debern calcular el citado impuesto sobre los montos
que se consideran dividendos o utilidades distribuidos,
98
CRIETERIO 47/ISR N
Dividendos o utilidades distribuidos. Acumulacin a los dems ingresos por parte

de las PF.
El artculo 140, primer prrafo de la LISR establece que las PF debern acumular a sus dems
ingresos, los percibidos por dividendos o utilidades.
El mismo artculo, en su quinto prrafo, dispone que para los efectos de dicho numeral
tambin se consideran dividendos o utilidades distribuidos, la utilidad fiscal determinada,
incluso presuntivamente, por las autoridades fiscales, conforme lo establece el artculo 140,
fraccin V de la LISR.
En este sentido, se considera que las PF estn obligadas a acumular a sus dems ingresos,
como dividendos o utilidades distribuidos, todos los supuestos previstos en las distintas
fracciones del artculo 140 de la LISR, incluidos los previstos en la referida fraccin V.
99
5.-Casos prcticos de reparto de dividendos
puros, provenientes de CUFIN y de CUFINRE, as
como de dividendos fictos, analizando las
repercusiones fiscales de quien los entrega, como
de quien los recibe.
100
5.1 Caso prctico de reparto de dividendos puros y
provenientes de CUFIN, ambos pagados en efectivo.
Planteamiento:
En Asamblea ordinaria celebrada el da 30 de abril de 2016, los
accionistas de la empresa La Pudiente S.A. de C.V., resolvieron y
acordaron repartir dividendos por la cantidad de $2541,208.00
correspondiente a las utilidades contables generadas en el ejercicio
social 2015, dicho reparto se realiz el 27 de septiembre de 2016.
La empresa cuenta con un capital social de $ 10,000,000 y una

reserva legal $1`888,397 al cierre del ejercicio 2015.
101
5.1.1 Informacin contable:
EJERCICIO 2015
INGRESOS DEL EJERCICIO $ 33,850,500
(-) DEDUCCIONES 30,801,420
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO ANTES

DE ISR Y PTU $ 3,049,080
(-) ISR DEL EJERCICIO 270,869

(-) PTU DEL EJERCICIO 125,400
(=) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 2,652,811
102
.5.1 Caso prctico de reparto de dividendos puros y
5.1.1.1 Determinacin de la Reserva Legal
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 2,652,811
(x) PORCENTAJE (ART 20 LGSM) 5%
(=) CANTIDAD DE RESERVA LEGAL $ 132,640
103
5.1.1.2 Monto que debe constituir la Reserva Legal:
CAPITAL SOCIAL $ 10,000,000
(x) PORCENTAJE QUE DEBE CONSTITUIR

LA RESERVA LEGAL 20%
(=) MONTO QUE DEBE CONSTITUIR

LA RESERVA LEGAL $ 2,000,000
Cul es la cantidad que se separara de las utilidades, para constituir el

fondo de reserva, si al cierre del ejercicio 2015, la empresa cuenta con una
reserva legal de 1`888,397?
R= $111,603
104
5.1.1.3 Determinacin de la utilidad por distribuir
CANTIDAD A DESTINAR A
(-)
LA RESERVA LEGAL 111,603
UTILIDAD A REPARTIR ENTRE

(=)
LOS ACCIONISTAS $ 2,541,208
105
5.1.2 Informacin fiscal:

EJERCICIO 2015

(-) DEDUCCIONES AUTORIZADAS 31,902,408
(-) PTU PAGADA (DEL EJ. 2014) $ 132,800
Dato informativo:
(=) UTILIDAD FISCAL $ 1,085,297 Las partidas N.D.
fueron de
(-) PRDIDAS FISCALES EJ. ANT 182,400 $125,400.00 (Art. 28
(=) RESULTADO FISCAL $ 902,897 LISR)
(x) TASA 30%
106
5.1.2.1 Dividendos provenientes de CUFIN:

El artculo 10 de la LISR seala que las P.M. que distribuyan dividendos, debern
pagar el impuesto correspondiente, excepto cuando provengan de CUFIN.
Suponer que el saldo de CUFIN(vieja) de la empresa al 31 de diciembre de 2013 es
de $1210,500.00 y el saldo de CUFIN(nueva) al 31 de diciembre de 2014 es de
$105,400, asimismo la UFIN del ejercicio 2015 es la que a continuacin se
determina: UFIN DEL EJ. 2015
RESULTADO FISCAL $ 902,897.00
(-) ISR DEL EJERCICIO 270,869.00

Incluye PTU del
ejercicio 2014
(-) NO DEDUCIBLES 125,400.00
(+) PTU DISMINUIDA 132,800.00
(=) UFIN DEL EJ. 2014 $ 639,428.00
107
5.1.2.1.1 CUFIN (LA VIEJA) al 30 de septiembre de 2016
CUFIN AL 31-DIC-2013 $ 1,210,500
INPC DIC.14 116.0590

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0408
INPC DIC.13 111.5080
(=) RESULTADO ACTUALIZADO $ 1,259,904
(+) UFIN DEL EJERCICIO 2014 N/A
(=) CUFIN AL 31-DIC-2014 $ 1,259,904
108
5.1.2.1.1 CUFIN (LA VIEJA) al 30 de septiembre de 2016
CUFIN AL 31-DIC-2014 $ 1,259,904
INPC DIC.15 118.5320

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0213
INPC DIC.14 116.0590
Se toma el ltimo
(=) CUFIN AL 31-DIC-2015 $ 1,286,750 INPC conocido
INPC AGO.16 119.5470

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0086
INPC DIC.15 118.5320
(=) CUFIN AL 30-SEP-2016 $ 1,297,769
109
5.1.2.1.2 CUFIN (LA NUEVA) al 30 de septiembre de 2016

CUFIN AL 31-DIC-2013 $ 0
(+) UFIN DEL EJERCICIO 2014 105,400
(=) CUFIN AL 31-DIC-2014 $ 105,400
INPC DIC.15 118.5320

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0213
INPC DIC. 14 116.0590
(=) RESULTADO ACTUALIZADO $ 107,645
(=) CUFIN AL 31-DIC-2015 $ 747,073
110

(=) CUFIN AL 31-DIC-2015 $ 747,073 Se toma el ltimo
INPC conocido
INPC AGO.16 119.5470

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0085
INPC DIC. 15 118.5320
(=) CUFIN AL 30-SEP-2016 $ 753,423
111
5.1.2.2 Dividendos puros (No provenientes de CUFIN)
Una vez determinada la CUFIN a la fecha del reparto, estamos en

posibilidad de determinar los dividendos que debern pagar el ISR, de la
siguiente manera:
DIVIDENDOS A REPARTIR $ 2,541,208
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN VIEJA 1,297,769

(-)
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN NUEVA 753,423
(=) DIVIDENDOS PUROS $ 490,016
112
5.1.2.2.1 ISR de dividendos puros
El ISR que deber pagar la P.M. ser el que resulte de aplicar a los
dividendos puros piramidados, la tasa del artculo 10 LISR, de la
siguiente manera:
DIVIDENDOS PUROS $ 490,016
(x) FACTOR 1.4286
(=) DIVIDENDOS PIRAMIDADOS $ 700,037
(x) TASA (ART. 10 LISR) 30%
(=) ISR DE DIVIDENDOS PUROS $ 210,011
113
La PM deber enterar los $210,011.00 a ms tardar el da 17

de octubre de 2016.
La cantidad anterior podr acreditarse contra el ISR a cargo

del ejercicio 2016. La parte no acreditada, podr acreditarse
en 2017 o 2018 contra el ISR de los pagos provisionales o el
ISR del ejercicio.
114
5.1.2.3. Acreditamiento del ISR pagado en la distribucin de

dividendos por la PM contra el ISR del ejercicio 2016:
RESULTADO FISCAL EJ.-2016 $ 640,800

La cantidad que se
(x) TASA DEL ISR 30% obtenga de dividir
esta cantidad entre
el factor de 0.4286,
se disminuir de la
UFIN del ej. 2016.
ACREDITAMIENTO DE ISR DE
(-)
DIVIDENDOS (1) 192,240
ACREDITAMIENTO DE P.P.
(-) De los $ 210,011, slo
DE ISR (SUPUESTOS) 80,630
se acreditan $192,240
y el remanente se
(=) ISR A FAVOR DEL EJERCICIO $ - 80,630 podr acreditar en los
2 ejercicios siguientes
(1) El criterio identificado como 10/ISR/N nos indica el orden en que se efectuar el acreditamiento.
115
5.1.2.3.1 Acreditamiento del ISR pagado en la distribucin de dividendos por

la PM, contra el P.P. de ISR del ejercicio 2017:
Una vez que se ha efectuado el acreditamiento del ISR pagado por los dividendos
contra el ISR del ejercicio 2016, el remanente de $ 17,771.00 se podr acreditar contra
el ISR de los P.P. y del ejercicio en 2017 y 2018, de la siguiente manera:
UT. FISCAL BASE DE P.P. 2017 $ 760,042
(x) TASA DE ISR 30%
(=) P.P. DEL PERIODO $ 228,013
ACREDITAMIENTO DE:
(-) ISR DE DIVIDENDOS 17,771
(-) RETENCIONES BANCARIAS 304
(-) P.P. ANTERIORES 0
(=) CANTIDAD A PAGAR $ 209,938
116
5.1.2.4. Reparto de dividendos a cada accionista
El reparto de dividendos de $2541,208.00 se pagar a los accionistas de las

PM, de acuerdo a su participacin en el capital social, de la siguiente manera:
Participacin en el Dividendos
Nombre del Accionista %
capital a repartir
1 Panuncio Jurez $ 2,500,000 25% 635,302

2 Doroteo Acosta 2,500,000 25% 635,302
3 Clodomiro Merz 1,800,000 18% 457,417
4 Filomena Hernndez 1,800,000 18% 457,417
5 Timotea Cano 700,000 7% 177,885
6 Astroberto Prez 700,000 7% 177,885
$ 10,000,000 100% 2,541,208
117
5.1.2.5. Dividendos que deben acumular cada uno de los

accionistas
De conformidad con el artculo 140 de la LISR, los accionistas debern

acumular los dividendo. Asimismo podrn acreditar contra el ISR del ejercicio,
el ISR pagado por las PM que lo distribuy, siempre que piramiden el
dividendo de la siguiente manera:
DETERMINACIN DE ISR DE LOS DIVIDENDOS
(=)
Nombre del Accionista Dividendo (x) DIVIDENDO
(x) (=)
FACTOR TASA ISR DEL DIVIDENDO
PIRAMIDADO
1 Panuncio Jurez 635,302 1.4286 907,592 30% 272,278
2 Doroteo Acosta 635,302 1.4286 907,592 30% 272,278
3 Clodomiro Merz 457,417 1.4286 653,466 30% 196,040
4 Filomena Hernndez 457,417 1.4286 653,466 30% 196,040
5 Timotea Cano 177,885 1.4286 254,127 30% 76,238
6 Astroberto Prez 177,885 1.4286 254,127 30% 76,238
118
.5.2.1.5 DETERMINACIN DEL INGRESO ACUMULABLE EN

EL EJERCICIO DE C/U DE LOS ACCIONISTAS
(+) (=)
Nombre del Accionista Dividendo ISR DEL INGRESO
DIVIDENDO ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 635,302.00 272,278 907,580
2 Doroteo Acosta 635,302.00 272,278 907,580
3 Clodomiro Merz 457,417.00 196,040 653,457
4 Filomena Hernndez 457,417.00 196,040 653,457
5 Timotea Cano 177,885.00 76,238 254,123
6 Astroberto Prez 177,885.00 76,238 254,123
119
5.1.2.6. ISR del ejercicio de c/u de los accionistas y el

acreditamiento correspondiente
1 2 3 4 5 6
INGRESO ACUMULABLE 907,580 907,580 653,457 653,457 254,123 254,123
TARIFA ART. 152, ISR DEL 231,276 231,276 151,888 151,888 41,077 41,077
( = ) EJERCICIO
ACREDITAMIENTO ISR DE 272,278 272,278 196,040 196,040 76,238 76,238

( - ) DIVIDENDO
( = ) ISR A CARGO (A FAVOR)

-44,153 -44,153 -44,152 -44,152 -35,161 -35,161
Nota.- El criterio 50/2014/ ISR seala que es procedente la devolucin del saldo a favor.
120
5.1.2.7. Bis.- Retencin de ISR por parte de la persona moral

que hace la distribucin de dividendos:
Recordemos como fue el reparto
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN VIEJA 1,297,769

(-)
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN NUEVA 753,423
121
5.1.2.7. Bis.- Retencin de ISR por la distribucin de

dividendos:
RETENCIN DE MANERA GLOBAL
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN NUEVA $ 753,423
DIVIDENDOS PUROS 490,016

(+)
(=) DIVIDENDOS PUROS y de CUFIN nueva $ 1,243,439
(X) TASA DE RETENCIN 10%
(=) ISR A RETENER POR LA EMPRESA QUE REPARTE $ 124,344

EL DIVIDENDO**
Este impuesto se considera definitivo.

122
5.1.2.7. Bis.- Retencin de ISR por la distribucin de dividendos
DETERMINACIN DE LA RETENCIN DEL 10% DE ISR POR SOCIO

Nombre del PROP. EN EL (x) (=)
Accionista CAPITAL
Dividendo ISR A RETENER
TASA
1 Panuncio Jurez 25% 310,860 10% 31,086

2 Doroteo Acosta 25% 310,860 10% 31,086
3 Clodomiro Merz 18% 223,819 10% 22,382
4 Filomena Hernndez 18% 223,819 10% 22,382
5 Timotea Cano 7% 87,041 10% 8,704
6 Astroberto Prez 7% 87,041 10% 8,704
TOTALES 1,243,440 124,344
123
5.1.2.8. Obligaciones fiscales de quienes reparten dividendos

(Art. 76- XI):
Dispone la fraccin XI, del artculo 76 de la LISR, que las PM del Ttulo II
adems de las obligaciones establecidas en otros artculos de la LISR, tendrn
las siguientes:
XI. Tratndose de PM que hagan los pagos por concepto de dividendos o

utilidades a PF o PM: (ver siguiente diapositiva)
124
a) Efectuar los pagos con cheque nominativo no negociable del contribuyente

expedido a nombre del accionista o a travs de transferencias de fondos
reguladas por el Banco de Mxico a la cuenta de dicho accionista.
b) Proporcionar a quienes les efecten pagos por los conceptos a que se

refiere esta fraccin, comprobante fiscal en el que se seale su monto, el
ISR retenido en los trminos de los artculo 140 y 164 de esta ley, as
como si stos provienen de las cuentas establecidas en los artculos 77 y
85 de esta Ley, segn se trate, o si se trata de los dividendos o utilidades a
que se refiere el primer prrafo del artculo 10 de la misma. Este CFDI se
entregar cuando se pague el dividendo o utilidad.
c) Se suprimi la obligacin de presentar informativa en febrero, de los

beneficiarios de los dividendos a partir de 2014, no obstante la fraccin X,
de DT, 2014 de la LISR dispone la obligacin de expedir constancias en
papel y seguir presentando informativas durante 2014, 2015 y 2016.
125
Mencionar que las PM que distribuyan dividendos o utilidades

respecto de acciones colocadas entre el gran pblico inversionista,
conforme a las reglas generales que al efecto expida el SAT, a
personas residentes en Mxico o en el extranjero, a que se refieren
los artculos 140 y 164 fraccin I de la Ley, debern cumplir con lo
que seala el artculo 114 del RISR.
126
El artculo 114 del RISR, dispone que para efectos del artculo 76, fraccin XI de la Ley,
las PM que distribuyan dividendos o utilidades respecto de acciones colocadas entre
el gran pblico inversionista, estarn a lo siguiente:
I. Enviarn el monto de los dividendos o utilidades distribuidas a la institucin para el

depsito de valores, autorizada de conformidad con la Ley del Mercado de Valores (LMV)
y emitirn un CFDI el cual deber contener lo sealado en el artculo 76, fraccin XI, inciso
b) de la Ley;
II. La institucin para el depsito de valores, a su vez, entregar los dividendos o utilidades
enviados por las referidas PM a las casas de bolsa o instituciones de crdito que tengan
en custodia y administracin las acciones. Asimismo, dicha institucin para el depsito de
valores proporcionar a estos intermediarios financieros copia del CFDI mencionado, y
III. Los intermediarios sealarn en los estados de cuenta correspondientes, la cuenta o

cuentas fiscales de cuyos saldos provenga el dividendo o utilidad distribuido, el importe
correspondiente por accin, as como el ISR retenido. Las PF que perciban los dividendos
o utilidades, debern conservar el CFDI correspondiente para acreditar el ISR por la
sociedad que distribuy los dividendos o utilidades.
127
No menos importante sealar que el SAT en su portal dispone que para

cumplir con la obligacin de expedir el CFDI por el reparto de dividendos,
se deber cumplir con lo que seala el complemento de dicho CFDI, como
es:
1) Clave del dividendo de acuerdo al catlogo, (1).

2) Importe o retencin del dividendo pagado en territorio nacional, (1).
3) Cuanta o retencin del dividendo pagado en territorio extranjero, (1).
4) Monto de la retencin en el extranjero sobre dividendos del extranjero, (2).
5) S el dividendo es distribuido por sociedades nacionales o extranjeras, (1).
6) El monto del:
ISR acreditable nacional, (2).
dividendo acumulable nacional, (2).
dividendo acumulable extranjero, (2). (1) Atributo obligatorio.
(2) Atributo opcional.
128
Finalmente la 2.8.1.13. de la RMF-16, dispone la opcin de expedir

constancias o copias a terceros de las declaraciones informativas de la
siguiente manera:
Opcin para expedir constancias o copias a terceros

de declaraciones informativas
2.8.1.13. Los contribuyentes a que se refiere este Captulo que deban expedir constancias o
copias en trminos de los artculos 76, fracciones III y XI, inciso b); 86, fraccin V; 99, fracciones
VI y VII; 110, fraccin VIII; 117, ltimo prrafo y 139, fraccin I de la Ley del ISR y Noveno,
fraccin X de las Disposiciones Transitorias de la Ley del ISR; utilizarn, la impresin de los
anexos 1, 2 y 4, segn corresponda, que emita para estos efectos el programa para la
presentacin de la DIM. Tratndose del Anexo 1 del programa citado, el mismo deber contener
sello y firma del empleador que lo imprime.
Comentario.- Tener presente que la fraccin X, de DT, 2014 de la LISR

dispone la obligacin de expedir constancias en papel durante 2014, 2015
y 2016.
129
5.1.2.9. Constancia de pagos y retenciones en CFDI

Es obligacin de la PM extender a cada accionista un CFDI, sealando el ISR
retenido por los dividendos distribuidos, debiendo separar los dividendos puros
y (o) provenientes de CUFIN de la siguiente manera:
5.1.2.9.1 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PUROS
(ISR DIVIDENDOS PUROS)
(=) (=)
DIVIDENDOS A (X) (X)
Nombre del Accionista % DIVIDENDO ISR DEL
REPARTIR FACTOR TASA
PIRAMIDADO DIVIDENDO
1 Panuncio Jurez 25% 122,504 1.4286 175,009 30% 52,503
2 Doroteo Acosta 25% 122,504 1.4286 175,009 30% 52,503
3 Clodomiro Merz 18% 88,203 1.4286 126,007 30% 37,802
4 Filomena Hernndez 18% 88,203 1.4286 126,007 30% 37,802
5 Timotea Cano 7% 34,301 1.4286 49,002 30% 14,701
6 Astroberto Prez 7% 34,301 1.4286 49,002 30% 14,701
TOTAL DIVIDENDOS PUROS 490,016
130
.5.1.2.9.1 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PUROS

(DIVIDENDOS PUROS ACUMULABLES PARA EL ACCIONISTA)
(=)
DIVIDENDO (+)
Nombre del Accionista DIVIDENDO PURO
PURO ISR DEL DIVIDENDO
ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 52,503 175,007

122,504
2 Doroteo Acosta 52,503 175,007
122,504
3 Clodomiro Merz 37,802 126,005
88,203
4 Filomena Hernndez 37,802 126,005
88,203
5 Timotea Cano 14,701 49,002
34,301
6 Astroberto Prez 14,701 49,002
34,301
131
5.1.2.9.2 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS DE CUFIN

(ISR DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN)
(=) (=)
DIVIDENDOS (X)
Nombre del Accionista % (X) FACTOR DIVIDENDO ISR DEL
CUFIN TASA
Panuncio Jurez 25% 1.4286 30%

1 512,798 732,583 219,775
Doroteo Acosta 25% 1.4286 30%
2 512,798 732583 219,775
Clodomiro Meraz 18% 1.4286 30%
3 369,215 527,461 158,238
Filomena Hernndez 18% 1.4286 30%
4 369,215 527,461 158,238
Timotea Cano 7% 1.4286 30%
5 143,583 205,123 61,537
Astroberto Prez 7% 1.4286 30%
6 143,583 205,123 61,537
TOTAL DIVIDENDOS PROVENIENTES DE

CUFIN 2,051,192
132
.5.1.2.9.2 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS DE CUFIN

(ISR DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN
ACUMULABLES PARA EL ACCIONISTA)
(=) DIVIDENDO
Nombre del Accionista DIVIDENDOS CUFIN (+) ISR DE DIVIDENDOS CUFIN
ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 512,798 219,775 732,573
2 Doroteo Acosta 512,798 219,775 732,573
3 Clodomiro Merz 369,215 158,238 527,453
4 Filomena Hernndez 369,215 158,238 527,453
5 Timotea Cano 143,583 61,537 205,128
6 Astroberto Prez 143,583 61,537 205,128
133
5.2 Caso prctico de reparto
de dividendos puros y provenientes de
CUFINRE y de CUFIN pagados en efectivo, y
en acciones.
134
5.2 Caso prctico de reparto de dividendos puros
y provenientes de CUFINRE y de CUFIN
pagados en efectivo, y en acciones.
Planteamiento:
En Asamblea ordinaria celebrada el da 29 de abril de 2016, los
accionistas de la empresa La ms Pudiente S.A. de C.V., resolvieron y
acordaron repartir dividendos por la cantidad de $3274,413
correspondiente a las utilidades generadas en el ejercicio social 2015,
dicho reparto se realiz el 27 de septiembre de 2016.
135
5.2.1 Informacin contable:
EJERCICIO 2015
(-) DEDUCCIONES 49,240,900
UTILIDAD DEL EJERCICIO

(=) ANTES
DE ISR Y PTU $ 5,099,211
(-) ISR DEL EJERCICIO 1,251,588

(-) PTU DEL EJERCICIO 400,872
(=) UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO $ 3,446,751
136
5.2.1.1 Determinacin de la Reserva Legal
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

$ 3,446,751
(x) PORCENTAJE (ART 20 LGSM) 5%
(=) CANTIDAD DE RESERVA LEGAL $ 172,338
137
5.2.1.2 Monto que debe constituir la Reserva Legal:
CAPITAL SOCIAL $ 15,000,000
PORCENTAJE QUE DEBE

(x) 20%
CONSTITUIR LA RESERVA LEGAL
MONTO QUE DEBE CONSTITUIR LA

(=) $ 3,000,000
RESERVA LEGAL
Suponiendo que la Reserva Legal representa la cantidad de $2`104,800, Cul es la

cantidad que se separara de las utilidades para constituir la reserva legal?
R= $172,338
138
5.2.1.3 Determinacin de la utilidad por distribuir
CANTIDAD A DESTINAR A LA
(-) 172,338
RESERVA LEGAL
UTILIDAD A REPARTIR ENTRE LOS

(=) $ 3,274,413
ACCIONISTAS
139
5.2.2 Informacin fiscal:

EJERCICIO 2015
(-) DEDUCCIONES AUTORIZADAS 50,128,230

(=) UTILIDAD FISCAL $ 4,552,270
(-) PTU PAGADA 380,310.00
(=) UTILIDAD FISCAL AJUSTADA $ 4,171,960
Dato informativo:
Las partidas N.D.
(-) PERDIDAS FISCALES EJ. ANT - fueron de $1,352,620,
$ 4,171,960 de los cuales 458,872
(=) RESULTADO FISCAL corresponden a la PTU
del Ej.2015 (Art. 32
(x) TASA 30% LISR)
(=) ISR DEL EJERCICIO $ 1,251,588
140
5.2.2.1 Dividendos provenientes de CUFINRE.
La fraccin XLV del artculo segundo de DT 2002, establece que la CUFIN,

slo se podr disminuir una vez que se hubiere agotado la CUFINRE
constituida en los trminos del artculo 124-A de la Ley vigente al 31 de
diciembre de 2001.
Para desarrollar el caso prctico La Mas Pudiente S.A. de C.V. presenta la

siguiente informacin:
CUFINRE 1999 $ 201,500.

CUFINRE 2000 y 2001 $ 602,400.
NOTA: La CUFINRE se encuentra actualizada al 31-dic-01.
141
5.2.2.1.1 ISR de Dividendos de CUFINRE 1999 y 2001-2002.
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE
$ 201,500 $ 602,400
CUFINRE 1999 Y 2001-2002
(X) FACTOR (Fraccin XLV, Art. 2 DT, 2002) 1.5385 1.5385
(=) DIVIDENDO PIRAMIDADO $ 310,008 $ 926,792

(X) TASA DE ISR DIFERIDO 3% 5%
(=) ISR DIFERIDO $ 9,300 $ 46,340
142
5.2.2.1.2 ISR a entregar por la PM por los Dividendos de CUFINRE.
1999 2000 y 2001

DIVIDENDO PROVENIENTE DE
$ 201,500 $ 602,400
CUFINRE
(+) ISR DIFERIDO 9,300 46,340
(=) DIVIDENDO INCREMENTADO $ 210,800 $ 648,740
(X) TASA 3% 5%
ISR A ENTREGAR POR LA PM
(=) POR LOS DIVIDENDOS DE $ 6,324 $ 32,437
CUFINRE
El ISR de CUFINRE por $38,761, tiene el carcter de pago definitivo al ser un

impuesto que se difiri y no podr acreditarlo la PM, como s procede hacerlo con el
ISR de dividendos puros.
143
5.2.2.2 Dividendos provenientes de CUFIN:
El artculo 10 de la LISR seala que las P.M. que distribuyan dividendos, debern pagar el
impuesto correspondiente, excepto cuando provengan de CUFIN.
Suponer que el saldo de CUFIN al 31 de diciembre de 2013 es de $100,500 y la UFIN del

ejercicio 2014 Y 2015 es la que se determina de la siguiente manera:
UFIN 2014 UFIN 2015

RESULTADO FISCAL $ 210,487 $ 4,171,960
(-) ISR DEL EJERCICIO 63,146 1,251,588
(-) NO DEDUCIBLES 87,356 1,352,620
(+) PTU DISMINUIDA 21,049 380,310
(=) UFIN DEL EJERCICIO $ 81,034 $ 1,948,062
144
5.2.2.2.1 CUFIN (LA VIEJA) a la fecha del reparto (septiembre 2016)

CUFIN AL 31-DIC-2013 $ 100,500
INPC DIC.14 116.059

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0408
INPC DIC.13 111.508
(=) RESULTADO ACTUALIZADO $ 104,600
(+) UFIN DEL EJERCICIO 2014 N/A
(=) CUFIN AL 31-DIC-2014 $ 104,600

INPC DIC.15 118.532
(x) F.A. --------------- ------------- 1.0213
INPC DIC.14 116.059
(=) CUFIN A DICIEMBRE 2015 $ 106,828
145
5.2.2.2.1 CUFIN (LA VIEJA) a la fecha del reparto (septiembre 2016)
CUFIN AL 31-DIC-2015 $ 106,828
INPC AGO.15 119.547

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0085
INPC DIC.15 118.532
(=) CUFIN A SEPTIEMBRE 2016 $ 107,736
146

(=) CUFIN AL 31-DIC-2014 $ 81,034
INPC DIC.15 118.5320

(x) F.A. --------------- ------------- 1.0213
INPC DIC. 14 116.0590
(=) RESULTADO $ 82,760
(+) UFIN DEL EJERCICIO 2015 1,948,062
(=) CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE 2015 2,030,822
147
(=) CUFIN AL 31-DIC-2015 $ 2,030,822 Se toma el ltimo

INPC conocido
INPC AGO.16 119.5470
(x) F.A. --------------- ------------- 1.0085
INPC DIC. 15 118.5320
(=) CUFIN AL 30-SEPT-2016 $ 2,048,084
148
5.2.2.3 Dividendos puros (No provenientes de CUFIN)
Una vez determinada la CUFIN a la fecha del reparto, estamos en

posibilidad de determinar los dividendos que debern pagar el ISR, de la
siguiente manera:
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFINRE 803,900

DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN VIEJA 107,736
(-)
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN NUEVA 2,048,084
DIVIDENDOS EN ACIONES (SUPUESTO) 150,000
NOTA: Los dividendos en acciones pagarn el ISR hasta que se d el reembolso por reduccin de
capital o liquidacin de la empresa.
149
El ISR que deber pagar la P.M. ser el que resulte de aplicar a los dividendos
puros piramidados, la tasa del artculo 9 LISR, de la siguiente manera:
5.2.2.3.1 ISR de dividendos puros
DIVIDENDOS PUROS $ 164,693
(x) FACTOR 1.4286
(=) DIVIDENDOS PIRAMIDADOS $ 235,280

(x) TASA (ART. 9 LISR) 30%
(=) ISR DE DIVIDENDOS PUROS $ 70,584
150
La PM deber enterar los $70,584 a ms tardar el da 17 de octubre de

2016.
La cantidad anterior, a diferencia del ISR diferido pagado por los

dividendos de CUFINRE, se podr acreditar contra el ISR a cargo del
ejercicio 2016. La parte no acreditada, podr acreditarse en 2017 o 2018
contra el ISR de los pagos provisionales o del ejercicio.
151
5.2.2.4. Acreditamiento del ISR pagado en la

distribucin de dividendos por la P.M. contra el ISR:
RESULTADO FISCAL EJ.-2016 $ 2,505,400
(x) TASA DEL ISR 30%

ACREDITAMIENTO DE ISR DE
(-) 70,584
DIVIDENDOS (1)
ACREDITAMIENTO DE P.P.
(-) 699,500
DE ISR
(=) ISR A CARGO O FAVOR DEL EJERCICIO -$ 18,464
(1) El criterio identificado como 10//ISR/N nos indica el orden en que se

efectuar el acreditamiento. Dado que el acreditamiento de ISR de
dividendos se agot en el propio ejercicio, ya no hay necesidad de
hacerlo en los ejercicio 2017 y 2018.
152
5.2.2.5 Reparto de dividendos a cada accionista
El reparto de dividendos de $3274,414 (excepto 150,000 entregados en acciones)

se entregar a los accionistas de la PM, de acuerdo a su participacin en el capital
social, de la siguiente manera:
Dividendos
Nombre del Accionista Participacin en el capital %
a repartir
1 Panuncio Jurez $ 2,500,000 16.67% 520,840

2 Doroteo Acosta 2,500,000 16.67% 520,840
3 Clodomiro Meraz 2,000,000 13.33% 416,484
4 Filomena Hernndez 2,000,000 13.33% 416,484
5 Timotea Cano 3,000,000 20% 624,883
6 Astroberto Prez 3,000,000 20% 624,883
$ 15,000,000 100% 3,124,414
153
5.2.2.6 Dividendos que deben acumular cada uno de los accionistas

acumular los dividendo. Asimismo podrn acreditar contra el ISR del
ejercicio, el ISR pagado por las PM que lo distribuy, siempre que
piramiden el dividendo de la siguiente manera:
5.2.2.6.1 DETERMINACIN DE ISR DE LOS DIVIDENDOS:

(=)
(x) (x) (=)
Nombre del Accionista Dividendo DIVIDENDO
FACTOR TASA ISR DEL DIVIDENDO
PIRAMIDADO
1 Panuncio Jurez 520,840 1.4286 744,072 30% 223,222
2 Doroteo Acosta 520,840 1.4286 744,072 30% 223,222
3 Clodomiro Meraz 416,484 1.4286 594,989 30% 178,497
4 Filomena Hernndez 416,484 1.4286 594,989 30% 178,497
5 Timotea Cano 624,883 1.4286 892,708 30% 267,812
6 Astroberto Prez 624,883 1.4286 892,708 30% 267,812
154
5.2.2.6.2 DETERMINACIN DEL INGRESO ACUMULABLE EN EL EJERCICIO

DE C/U DE LOS ACCIONISTAS:
(+) ISR DEL (=) INGRESO
Nombre del Accionista Dividendo
DIVIDENDO ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 520,840 223,222 744,062

2 Doroteo Acosta 520,840 223,222 744,062
3 Clodomiro Meraz 416,484 178,497 594,981
5 Timotea Cano 624,883 267,812 892,695
6 Astroberto Prez 267,812 892,695
624,883
155
5.2.2.7 ISR del ejercicio de c/u de los accionistas y el acreditamiento

correspondiente:
1 2 3 4 5 6
INGRESO ACUMULABLE 744,062 744,062 594,981 594,981 892,695 892,695
TARIFA ART. 152, ISR DEL 179,069 179,069 134,345 134,345 226,513 226,513
(=)
EJERCICIO
ACREDITAMIENTO ISR DE 223,222 223,222 178,497 178,497 267,812 267,812

(-)
DIVIDENDO
( = )ISR A CARGO (A FAVOR)

-44,153 -44,153 -44,152 -44,152 -41,299 -41,299
156
5.2.2.7. Bis.- Retencin de ISR por parte de la persona moral

que hace la distribucin de dividendos:
Recordemos como fue el reparto
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFINRE 803,900

DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN VIEJA 107,736
(-)
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN NUEVA 2,048,084
DIVIDENDOS EN ACIONES (SUPUESTO) 150,000
157

dividendos :
RETENCIN GLOBAL
DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN NUEVA $ 2,048,084
DIVIDENDOS PUROS 164,693

(+)
(=) DIVIDENDOS PUROS y de CUFIN nueva $ 2,212,777
(X) TASA DE RETENCIN 10%
(=) ISR A RETENER POR LA EMPRESA QUE REPARTE $ 221,278

EL DIVIDENDO**

158

dividendos :
DETERMINACIN DE LA RETENCIN DEL 10% DE ISR POR SOCIO

Nombre del PROP. EN EL (x) (=)
Accionista CAPITAL
Dividendo ISR A RETENER
TASA
1 Panuncio Jurez 16.67% 368,870 10% 36,887

2 Doroteo Acosta 16.67% 368,870 10% 36,887
3 Clodomiro Merz 13.33% 294,963 10% 29,496
4 Filomena Hernndez 13.33% 294,963 10% 29,496
5 Timotea Cano 20% 442,555 10% 44,256
6 Astroberto Prez 20% 442,555 10% 44,256
TOTALES 2,212,776 221,278
159
5.2.2.8. Obligaciones fiscales de quienes reparten dividendos

(Art. 76- XI):
Dispone la fraccin XI, del artculo 76 de la LISR, que las PM del Ttulo II
adems de las obligaciones establecidas en otros artculos de la LISR, tendrn
las siguientes:
XI. Tratndose de PM que hagan los pagos por concepto de dividendos o

utilidades a PF o PM: (ver siguiente diapositiva)
160
a) Efectuar los pagos con cheque nominativo no negociable del contribuyente

expedido a nombre del accionista o a travs de transferencias de fondos
reguladas por el Banco de Mxico a la cuenta de dicho accionista.
b) Proporcionar a quienes les efecten pagos por los conceptos a que se

refiere esta fraccin, comprobante fiscal en el que se seale su monto, el
ISR retenido en los trminos de los artculo 140 y 164 de esta ley, as como
si stos provienen de las cuentas establecidas en los artculos 77 y 85 de
esta Ley, segn se trate, o si se trata de los dividendos o utilidades a que se
refiere el primer prrafo del artculo 10 de la misma. Este CFDI se
entregar cuando se pague el dividendo o utilidad.
c) Se suprimi la obligacin de presentar informativa en febrero, de los

beneficiarios de los dividendos a partir de 2014, no obstante la fraccin X,
de DT, 2014 de la LISR dispone la obligacin de expedir constancias en
papel y seguir presentando informativas durante 2014, 2015 y 2016.
161
Mencionar que las PM que distribuyan dividendos o utilidades

respecto de acciones colocadas entre el gran pblico
inversionista, conforme a las reglas generales que al efecto
expida el SAT, a personas residentes en Mxico o en el extranjero,
a que se refieren los artculos 140 y 164 fraccin I de la Ley,
debern cumplir con lo que seala el artculo 114 del RISR.
162
El artculo 114 del RISR, dispone que para efectos del artculo 76, fraccin XI de la Ley,
las PM que distribuyan dividendos o utilidades respecto de acciones colocadas entre
el gran pblico inversionista, estarn a lo siguiente:
I. Enviarn el monto de los dividendos o utilidades distribuidas a la institucin para el

depsito de valores, autorizada de conformidad con la Ley del Mercado de Valores (LMV)
y emitirn un CFDI el cual deber contener lo sealado en el artculo 76, fraccin XI, inciso
b) de la Ley;
II. La institucin para el depsito de valores, a su vez, entregar los dividendos o utilidades
enviados por las referidas PM a las casas de bolsa o instituciones de crdito que tengan
en custodia y administracin las acciones. Asimismo, dicha institucin para el depsito de
valores proporcionar a estos intermediarios financieros copia del CFDI mencionado, y
III. Los intermediarios sealarn en los estados de cuenta correspondientes, la cuenta o

cuentas fiscales de cuyos saldos provenga el dividendo o utilidad distribuido, el importe
correspondiente por accin, as como el ISR retenido. Las PF que perciban los dividendos
o utilidades, debern conservar el CFDI correspondiente para acreditar el ISR por la
sociedad que distribuy los dividendos o utilidades.
163
No menos importante sealar que el SAT en su portal dispone

que para cumplir con la obligacin de expedir el CFDI por el
reparto de dividendos, se deber cumplir con lo que seala el
complemento de dicho CFDI, como es:
1) Clave del dividendo de acuerdo al catlogo, (1).

2) Importe o retencin del dividendo pagado en territorio nacional, (1).
3) Cuanta o retencin del dividendo pagado en territorio extranjero, (1).
4) Monto de la retencin en el extranjero sobre dividendos del extranjero, (2).
5) S el dividendo es distribuido por sociedades nacionales o extranjeras, (1).
6) El monto del:
ISR acreditable nacional, (2). (1) Atributo obligatorio.
dividendo acumulable nacional, (2). (2) Atributo opcional.
dividendo acumulable extranjero, (2).
164
Finalmente la 2.8.1.13. de la RMF-16, dispone la opcin de expedir

constancias o copias a terceros de las declaraciones informativas de la
siguiente manera:
Opcin para expedir constancias o copias a terceros

de declaraciones informativas
2.8.1.13. Los contribuyentes a que se refiere este Captulo que deban expedir constancias o
copias en trminos de los artculos 76, fracciones III y XI, inciso b); 86, fraccin V; 99, fracciones
VI y VII; 110, fraccin VIII; 117, ltimo prrafo y 139, fraccin I de la Ley del ISR y Noveno,
fraccin X de las Disposiciones Transitorias de la Ley del ISR; utilizarn, la impresin de los
anexos 1, 2 y 4, segn corresponda, que emita para estos efectos el programa para la
presentacin de la DIM. Tratndose del Anexo 1 del programa citado, el mismo deber contener
sello y firma del empleador que lo imprime.
Comentario.- Tener presente que la fraccin X, de DT, de la LISR 2014, dispone la obligacin de expedir
constancias en papel durante 2014, 2015 y 2016.
165
5.2.2.9 Constancia de pagos y retenciones

Es obligacin de la PM extender a cada accionista, la constancia de pagos y
retenciones (CFDI) por los dividendos distribuidos, debiendo separar los
dividendos puros de los provenientes de CUFIN y de CUFINRE de la siguiente
manera: 5.2.2.9.1 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PUROS
(ISR DIVIDENDOS PUROS)
(=) (=)
DIVIDENDOS A (X) (X)
REPARTIR FACTOR TASA
1 Panuncio Jurez 16.67% 27,454 1.4286 39,221 30% 11,766
2 Doroteo Acosta 16.67% 27,454 1.4286 39,221 30% 11,766
3 Clodomiro Merz 13.33% 21,954 1.4286 31,363 30% 9,409
4 Filomena Hernndez 13.33% 21,954 1.4286 31,363 30% 9,409
5 Timotea Cano 20% 32,938 1.4286 47,055 30% 14,117
6 Astroberto Prez 20% 32,938 1.4286 47,055 30% 14,117
TOTAL DIVIDENDOS PUROS 164,693
166
.5.2.2.9.1 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PUROS

(DIVIDENDOS PUROS ACUMULABLES PARA EL ACCIONISTA)
(=)
DIVIDENDO (+)
Nombre del Accionista DIVIDENDO PURO
PURO ISR DEL DIVIDENDO
ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 27,454 11,766 39,220
2 Doroteo Acosta 27,454 11,766 39,220
3 Clodomiro Merz 21,954 9,409 31,363
5 Timotea Cano 32,938 14,117 47,055
6 Astroberto Prez 32,938 14,117 47,055
167
5.2.2.9.2 CONSTANACIA DE DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFINRE

(ISR DE DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFINRE)
(=) (=)
DIVIDENDOS (X) (X)
CUFINRE FACTOR TASA
1 Panuncio Jurez 16.67% 134,010 1.4286 191,447 30% 57,434
2 Doroteo Acosta 16.67% 134,010 1.4286 191,447 30% 57,434
3 Clodomiro Meraz 13.33% 107,160 1.4286 153,089 30% 45,927
4 Filomena Hernndez 13.33% 107,160 1.4286 153,089 30% 45,927
5 Timotea Cano 20% 160,780 1.4286 229,690 30% 68,907
6 Astroberto Prez 20% 160,780 1.4286 229,690 30% 68,907
TOTAL DIVIDENDOS PROVENIENTES DE 803,900

CUFINRE
168
.5.2.2.9.2 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFINRE

(DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFINRE ACUMULABLES PARA EL ACCIONISTA)
(=) DIVIDENDO
(+)
Nombre del Accionista DIVIDENDOS CUFINRE CUFINRE
ISR DE DIVIDENDOS
ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 134,010 57,434 191,444
2 Doroteo Acosta 134,010 57,434 191,444
3 Clodomiro Merz 107,160 45,927 153,087
5 Timotea Cano 160,780 68,907 229,687
6 Astroberto Prez 160,780 68,907 229,687
803,900
169
5.2.2.9.3 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN

(ISR DE DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN)
(=) (=)
DIVIDENDOS (X) (X)
CUFIN FACTOR TASA
Panuncio Jurez 16.67% 1.4286 513,403 30%

1 359,375 154,021
Doroteo Acosta 16.67% 1.4286 513,403 30%
2 359,375 154,021
Clodomiro Merz 13.33% 1.4286 410,538 30%
3 287,371 123,161
Filomena Hernndez 13.33% 1.4286 410,538 30%
4 287,371 123,161
Timotea Cano 20% 1.4286 615,961 30%
5 431,164 184,788
Astroberto Prez 20% 1.4286 615,961 30%
6 431,164 184,788
TOTAL DIVIDENDOS PROVENIENTES DE

2,155,820
CUFIN
170
.. 5.2.2.9.3 CONSTANCIA DE DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN

(DIVIDENDOS PROVENIENTES DE CUFIN ACUMULABLES PARA EL ACCIONISTA)
(=) DIVIDENDO
Nombre del Accionista DIVIDENDOS CUFIN (+) ISR DE DIVIDENDOS CUFIN
ACUMULABLE
1 Panuncio Jurez 359,375 154,021 513,396
2 Doroteo Acosta 359,375 154,021 513,396
3 Clodomiro Meraz 287,371 123,161 410,532
5 Timotea Cano 431,164 184,788 615,952
6 Astroberto Prez 431,164 184,788 615,952
2,155,820
171
5.3 Caso prctico de dividendos
fictos (prstamo a accionistas).
Planteamiento:
En agosto de 2016 la empresa Laminados del Norte S.A. de C.V, le
otorg un prstamo a uno de sus accionistas de nombre Pantalen
Malacara, por la cantidad de $ 800,000 (ochocientos mil pesos 00/100
M.N.) por el que se suscribi un pagar y se elabor un contrato de
mutuo con inters, a plazo de 18 meses. La tasa de inters pactada
fue del .75% mensual.
Dado que el prstamo no reuni los requisitos del artculo 140,

fraccin II de la LISR, es considerado dividendo ficto, con las
consecuencias que veremos a continuacin:
172
5.3.1 ISR del dividendo ficto:

El ltimo prrafo del artculo 10 de la LISR, estipula que las PM que
distribuyan dividendos o utilidades a que se refiere el artculo 140
fracciones I y II de esta Ley, calcularn el ISR sobre dichos dividendos o
utilidades aplicando sobre los mismos la tasa establecida en el artculo 9
de esta Ley, de la siguiente manera:
Dividendo ficto $ 800,000

(X) Factor 1.4286
(=) Dividendo piramidado 1,142880
(X) Tasa de ISR 30%
(=) ISR a pagar por la PM 342,864
173
.5.3.1 ISR del dividendo fictos:
La empresa cuenta con una CUFIN de $550,000 al momento de otorgar el

prstamo, sin embargo de conformidad con el criterio 51/ISR/N, no podr
aplicar el saldo de CUFIN contra dichos dividendos por no provenir de la
mencionada cuenta.
Podr la empresa acreditar el ISR pagado por el dividendo ficto en el, o

los siguientes dos ejercicios conforme lo seala el propio artculo?
174
5.3.2 Ingreso acumulable para el accionista PF :

De conformidad con el artculo 140 de la LISR, los accionistas
debern acumular los dividendo. Asimismo podrn acreditar contra
el ISR del ejercicio, el ISR pagado por las PM que lo distribuy,
siempre que piramiden el dividendo de la siguiente manera:

(+) ISR del dividendo 342,864
(=) Dividendo piramidado 1,142,864
(=) ISR del Ej. Tarifa 152 309,425
(-) Acreitamiendo ISR del 342,864
dividendo pagos por la PM
(=) ISR a favor 33,439
175
5.3.3 ISR que deber retener la PM que reparta el dividendo ficto.

De conformidad con el artculo 140, segundo prrafo de la LISR, las
PF estarn sujetas a una retencin del 10% sobre los dividendos o
utilidades que repartan las PM, de la siguiente manera:

(X) Tasa de retencin 10%
(=) ISR a retener a la PF $ 80,000
COMENTARIO.- Hasta 2013 este contribuyente se vea beneficiado con un saldo a favor de $ 33,439
(diapositiva anterior), sin embargo a partir de 2014 la retencin del 10% de ISR, viene a terminar con el
beneficio.
176
5.4 Caso prctico de dividendos fictos
(No deducibles a favor de accionistas).
Planteamiento:
En marzo de 2016 la empresa Mito Tera S.A. de C.V, le obsequi un
VTP al viejo continente, a uno de sus accionistas de nombre Coscolino
Buenrostro, por la cantidad de $ 350,000 (trescientos cincuenta mil pesos
00/100 M.N.).
Dado que dicha erogacin no es deducible y beneficia al accionista, se

considera dividendo ficto en los trminos de la fraccin III, del artculo 140
de la LISR, con las siguientes consecuencias fiscales:
Y yo lino
Soy el cosco preciosa
chiquita
177
(No deducibles, a favor de accionistas).
5.4.1 ISR del dividendo ficto:

El ltimo prrafo del artculo 10 de la LISR, estipula que las PM que distribuyan
dividendos o utilidades a que se refiere el artculo 140 fracciones I y II de esta Ley,
calcularn el ISR sobre dichos dividendos o utilidades aplicando sobre los mismos la
tasa establecida en el artculo 10 de esta Ley, no obstante este dividendo ficto es de
los sealados en la fraccin III, de dicho artculo 140, por ello no procede el pago:
La PM no realiza clculo
Dividendo ficto $ 0 alguno por no estar en los
supuestos del ltimo
(X) Factor 1.4286 prrafo del artculo 10 de la
(=) Dividendo piramidado 0 LISR (el criterio 9/ISR/N as
lo establece expresamente)
(X) Tasa de ISR 30%
(=) ISR a pagar por la PM 0
178
5.3.2 Ingreso acumulable para el accionista PF :

acumular los dividendo. Asimismo podrn acreditar contra el ISR del
ejercicio, el ISR pagado por las PM que lo distribuy, siempre que piramide
el dividendo, de la siguiente manera:
Dividendo ficto $ 350,000 Dado que al PM que distribuy

el dividendo no est obligada a
(+) ISR del dividendo 0 calcular impuesto alguno, el ac-
cionista no se ubica en el supuesto de
(=) Dividendo piramidado 350,000
la piramidacin y por consiguiente
(=) ISR del Ej. Tarifa 152 23,698 tampoco del acreditamiento de ISR
por lo que deber acumular el dividendo
(-) Acreitamiendo ISR del 0
ficto como lo seala el criterio
dividendo pagos por la PM 47/ISR/N
(=) ISR a cargo 23,698
179
5.4.3 ISR que deber retener la PM que reparta el dividendo ficto

De conformidad con el artculo 140, segundo prrafo de la LISR, las
PF estarn sujetas a una retencin del 10% sobre los dividendos o
utilidades que repartan las PM, de la siguiente manera:

(X) Tasa de retencin 10%
(=) ISR a retener a la PF $ 35,000
COMENTARIO.- De conformidad con el tercer prrafo del artculo 140 de la LISR, es este
supuesto el ISR retenido, se deber enterar a ms tardar en la fecha de presentacin de la
declaracin anual..
180
(Utilidad fiscal determinada por las
autoridades fiscales).
Planteamiento:
El 01 de octubre de 2016 la empresa Los Omisos S.A. de C.V. recibieron
resolucin de las autoridades fiscales donde les determinan un crdito fiscal
de ISR, derivado de un incremento en la utilidad fiscal de la siguiente
manera:
Empresa SAT Diferencia

Ingresos $ 25,458,950 $ 25,458,950
acumulables
Deducciones (-) 24,259,654 23,259654
autorizas
Utilidad fiscal (=) $ 1,199,296 $ 2,199,296 $ 1,000,000
181
(Utilidad fiscal determinada por las
autoridades fiscales).
Los accionistas de la empresa se encuentran preocupados porque

escucharon decir a uno de los auditores del SAT (uno de los que entreg la
resolucin donde se determina el crdito fiscal) que se estaba en los
supuestos de la fraccin V, del artculo 140 de la LISR, lo cual les preocup
enormemente y consultaron a 10 contadores de los que se encuentran, en
este templo del saber, para obtener un panorama al respecto.
Los contadores del templo del saber, considerando lo estipulado en la fraccin

V del artculo 140 de la LISR y en los criterios 9/ISR/N, 47/ISR/N, 48/ISRN y
49/ISR/N le dan a conocer las consecuencias fiscales del caso, de la siguiente
manera:
El asistente al curso deber dar una opinin por escrito, del caso que se
le plantea.
182
por reduccin de capital
Se maneja en material por separado, de contar con tiempo para su

exposicin, se expondr de inmediato.
183
6.- Otras disposiciones de dividendos
A partir de 2014 se incluy en la mecnica de la UFIN, el monto a restar por

acumulacin del ISR pagado en el extranjero, para quedar como sigue:
Resultado Fiscal
(-) ISR del ejercicio pagado
(-) Partidas no deducibles (excepto fracciones VIII y IX del artculo 28)
(+) PTU deducida en el ejercicio
(-) ISR acreditado en los trminos de la F-II, del artculo 10
(-) Monto a restar por acumulacin del ISR pagado en el extranjero
(-) En su caso, remanente de UFIN negativa
(=) UFIN del ejercicio
184
6.1 Monto a restar por acumulacin del ISR

pagado en el extranjero
El monto a restar por acumulacin del ISR pagado en el extranjero se

obtendr cuando la PM hubiera percibido dividendos o utilidades
distribuidos por sociedades residentes en el extranjero,
acumulndolos y acreditando el ISR correspondiente en trminos de
los prrafos segundo y cuarto del artculo 5 de la LISR. El
procedimiento para determinarlo es:
MRU = (D + MPI + MPI2) DN AC
185
.6.1 Monto a restar por acumulacin del ISR

MRU: Monto a restar de la cantidad obtenida conforme al tercer prrafo del

artculo 77 de la LISR (monto a restar por acumulacin del ISR pagado en el
extranjero).
D: Dividendo distribuido por la sociedad residente en el extranjero a la PM

residente en Mxico sin disminuir la retencin o pago del ISR que en su caso se
haya efectuado por su distribucin.
MPI: Monto proporcional del ISR pagado en el extranjero en primer nivel

corporativo, referido en los prrafos segundo y tercero del artculo 5 de la ley.
186
.6.1 Monto a restar por acumulacin del ISR

MPI2: Monto proporcional del ISR pagado en el extranjero en segundo nivel

corporativo, referido en los prrafos cuarto y quinto del artculo 5 de la ley.
DN: Dividendo distribuido por la sociedad residente en el extranjero a la persona

moral residente en Mxico disminuido con la retencin o pago del ISR que en su
caso se haya efectuado por su distribucin.
AC: Impuestos acreditables conforme al primer, segundo y cuarto prrafos del

artculo 5 de la LISR que correspondan al ingreso que se acumul tanto por el
dividendo percibido como por sus montos proporcionales.
187
6.2. REINVERSIN DE UTILIDADES EN EL IMPUESTO

ADICIONAL A DIVIDENDOS.
(DVT, Art. Tercero, fraccin I, en correlacin con el artculo 140, segundo prrafo, LISR)
a) Beneficiarios del estmulo.
PF que a partir del 2014, paguen la tasa adicional del 10% de ISR,
sobre dividendos o utilidades distribuidos por PM, residentes en
Mxico.
.6.2. REINVERSIN DE UTILIDADES EN EL IMPUESTO

b) En qu consiste el estmulo?
En generar un crdito fiscal, equivalente al monto que resulte de aplicar

al dividendo o utilidad que se distribuya, el % conforme ao de
distribucin. Dicho crdito se aplicar contra el ISR que se debe de
retener y enterar. No ser dicho estmulo, un ingreso acumulable.

c) A qu utilidades se refiere el estmulo?
A las generadas del 1 de enero de 2014, al 31 de diciembre de 2016

(y no retiradas en dichos aos).
d) A partir de cundo se genera el estmulo y a cunto asciende?.


Ao de reparto % de crdito
2017 1%
2018 2%
2019 en adelante 5%

e) Caractersticas que debern de tener los pagadores de los

dividendos.
I. Debern ser PM, cuyas acciones se encuentren colocadas en bolsa de

valores, concesionados en los trminos de la Ley de Mercado de Valores.
II. En el caso de PM que no coticen en bolsa, y apliquen este estmulo,

debern optar por dictaminar sus estados financieros conforme el 32-A del
CFF (Sin importar sus Ingresos?).

f) Requisitos de control de la PM, pagadora del dividendo.
Identificar las utilidades o dividendos del 2014, 2015 y 2016.
Identificar la distribucin respectiva.
Presentar en las notas a los estados financieros, analtica de utilidades

generadas.
Presentar informacin, que el SAT solicite mediante reglas de RMF.

7.- Algunas Tesis o Jurisprudencias aplicables al
caso, as como criterios normativos.
(se anexan en archivos de word)
194
8.- Criterios Normativos.
(se anexan en archivos PDF)
195
9.- Anexos
(Son la legislacin utilizada en el material)
196
197

DIVIDENDOS 1 Definitivo

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DIVIDENDOS 1 Definitivo

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DIVIDENDOS

Expositores: C.P.C. y L.D. Luis Ignacio Acosta Trejo, M.F.

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Quines estn obligados a llevar la CUCA?

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1.4 Caso prctico de CUCA

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

1.4.2.1 CUENTA DE CAPITAL DE APORTACIN

APORTACIN DE CAPITAL 50,000

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

..1.4.2.1 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

CUENTA DE CAPITAL DE APORTACIN A 01-JUN-11 50,000

(=) CUCA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 51,750

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

1.4.2.2 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

SALDO DE CUCA AL 31-DIC-11 51,750

INPC DIC-12 107.246

INPC DIC-11 103.551

(=) CUCA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 53,592

SALDO DE CUCA AL 31-DIC-12 53,592

INPC SEP-13 109.328

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

1.4.2.4 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

SALDO DE CUCA A CTUALIZADA A OCTUBRE DE 2013 504,632

INPC DIC-13 111.508

(=) CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DIC-2013 514,674

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

1.4.2.5 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

SALDO DE CUCA ACTUALIZADA AL 31-DIC-13 514,674

INPC DIC-14 116.059

INPC DIC-13 111.508

(=) CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DIC-2014 535,673

1.4.2 Solucin de caso prctico de CUCA

1.4.2.5 CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

SALDO DE CUCA ACTUALIZADA AL 31-DIC-14 535,673

INPC DIC-15 118.532

INPC DIC-14 116.059

(=) CUCA ACTUALIZADA AL 31 DE DIC-2015 547,083

SALDO DE CUCA AL 31-DIC-2015 547,083

INPC OCT-16 121.010

(=) CUCA ACTUALIZADA 558,517

2.1 Cuestionamientos iniciales:

Por qu se lleva un control de la CUFIN?

Quines estn obligados a llevar la CUFIN?

Cmo se calcula la CUFIN?

2.2 Consecuencias de repartir Las consecuencias fiscales que trae

2.2 Consecuencias de repartir A partir de 2014 se oblig a las PM a

2.3 Mecnica para calcular la CUFIN (Art. 77, primer prrafo):