INSTITUTO TECNOLOGICO DE SONORA

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

JOSE RAMON BOJORQUEZ ALVAREZ 152285
ELEMENTOS, IMPORTANCIA Y FACTIBILIDAD DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN

Concepto de proyectos de inversin

Miguel (2013), Un proyecto de inversin es un documento gua para la toma de
decisiones acerca de la creacin de una futura empresa que muestra el diseo
econmico, comercial, tcnico, organizacional, financiero y social de la misma. En
caso de resultar viable el proyecto, ste documento se convierte en un plan que
gua la realizacin de la futura empresa.

Baca (2006), define un proyecto de inversin como un plan que, si se le asigna

determinado monto de capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, podr
producir un bien o un servicio, til al ser humano o a la sociedad en general.

Concepto de evaluacin de proyectos

UNICEF (1999), La evaluacin de proyectos es un proceso que procura determinar,

de la manera ms significativa y objetiva posible, de la manera ms significativa y
objetiva posible, la pertinencia, eficacia, eficiencia e impacto de actividades a la luz
de objetivos especficos.

Segn Sapag Chain, La Evaluacin de Proyectos se entender como un

Instrumento o Herramienta que provee informacin a quien debe tomar decisiones
de inversin.

Importancia de los proyectos de inversin

La evaluacin de un proyecto de inversin, tiene por objeto conocer su rentabilidad

econmica financiera y social, de manera que resuelva una necesidad humana en
forma eficiente, segura y rentable, asignando los recursos econmicos con que se
cuenta, a la mejor alternativa. En la actualidad una inversin inteligente requiere de
un proyecto bien estructurado y evaluado, que indique la pauta a seguirse como la
correcta asignacin de recursos, igualar el valor adquisitivo de la moneda presente
en la moneda futura y estar seguros de que la inversin ser realmente rentable,
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decidir el ordenamiento de varios proyectos en funcin a su rentabilidad y tomar una

decisin de aceptacin o rechazo,

La evaluacin de proyectos, se ha transformado en un instrumento prioritario, entre

los agentes econmicos que participan en la asignacin de recursos, para
implementar iniciativas de inversin; esta tcnica, debe ser tomada como una
posibilidad de proporcionar ms informacin a quien debe decidir, as ser posible
rechazar un proyecto no rentable y aceptar uno rentable. La realizacin de proyectos
de inversin es importante para el trabajo multidisciplinario de administradores,
contadores, economistas, ingenieros, psiclogos, etc., con el objeto de introducir
una nueva iniciativa de inversin, y elevar las posibilidades del xito.

Clasificacin de los proyectos de inversin

1. De acuerdo con su funcin: de renovacin, de reemplazo, de modernizacin o de

innovaciones, y de inversiones estratgicas. Por ejemplo cuando las empresas
renuevan su maquinaria de fabricacin, para que su funcionamiento como
empresas sea mejor cada vez.

2. Segn el Inversionista: inversin pblica e inversin privadas. Es decir, segn el

origen de los recursos que usa el proyecto de inversin, par ejemplo, si el gobierno
destina recursos para un hospital el proyecto de inversin es publico

3. Segn el tipo de inversin: inversiones reales y financieras Cuando el objetivo del

proyecto de inversin conlleva la adquisicin de activos para la fabricacin de algn
producto, es un proyecto de inversin real, pero si es el caso que los recursos se
canalizan a comprar activos financieros como acciones se considera un proyecto de
inversin financiero.

4. Segn el sector de la economa: sector primario, sector secundario o terciario.

Por ejemplo, si se trata de una inversin para producir asientos para auto, pertenece
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al sector secundario que es una fbrica y por tanto pertenece al sector secundario
de la economa.

Elementos que conforman la evaluacin de un proyecto de inversin

Son 7 los captulos que debe contener un proyecto de inversin prolijo, aqu te los
explicamos:

1. Introduccin.

Aqu debes agregar una breve resea histrica del desarrollo y los usos del
producto, adems de precisar cules son los factores relevantes que influyen
directamente en su consumo.

2. Antecedentes.

En este captulo es necesario que proporciones detalles de constitucin de la

persona fsica o moral a quien le interesa el proyecto, as como tambin el estudio
debe ser situado en las condiciones econmicas y sociales prevalecientes en el
momento de su realizacin.

3. Objetivo.

Preocpate de sintetizar los fines del proyecto, tanto de manera general como
especfica.

4. El estudio de mercado.

El objetivo aqu es estimar las ventas. Lo primero que debes hacer es definir el
producto o servicio: Qu es?, Para qu sirve?, Cul es su "unidad": piezas,
litros, kilos, etc.?. Despus analiza la demanda del producto, a quien lo compra y
cuanto se compra en la ciudad, o en el rea donde est el mercado.

Una vez determinada la demanda, estudia la oferta que existe en el mercado. Pues
esta constituir tu competencia. Responde a las siguientes preguntas: De dnde
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obtiene el mercado ese producto ahora?, Cuntas tiendas o talleres hay?, Se

importa de otros lugares?, se debe hacer una estimacin de cuanto se oferta.

De la oferta y demanda, definir cuanto ser lo que se oferte, y a qu precio, este

ser el presupuesto de ventas. Un presupuesto es una proyeccin a futuro.

5. El estudio tcnico.

El objetivo de aqu es disear como se producir aquello que venders. Si se elige

una idea es porque se sabe o se puede investigar cmo se hace un producto, o
porque alguna actividad gusta de modo especial. En el estudio tcnico se define:

- Donde ubicar la empresa, o las instalaciones del proyecto.

- Donde obtener los materiales o materia prima.

- Que mquinas y procesos usar.

- Que personal es necesario para llevar a cabo este proyecto.

En este estudio, se describe que proceso se va a usar, y cuanto costara todo esto,
que se necesita para producir y vender. Estos sern los presupuestos de inversin
y de gastos.

6. El estudio financiero.

Aqu demostrars uno de los aspectos ms importantes: La rentabilidad de la idea.

Para medirla se tienen tres presupuestos: ventas, inversin, gastos. Que salieron
de los estudios anteriores.

A travs de estos datos, se podr decidir si el proyecto es viable, o si necesita

cambios, como por ejemplo, si se debe vender ms, comprar maquinas ms baratas
o gastar menos.

Hay que recordar que cualquier cambio en los presupuestos debe ser realista y
alcanzable, si la ganancia no puede ser satisfactoria, ni considerando todos los
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cambios y opciones posibles entonces el proyecto ser "no viable" y es necesario

encontrar otra idea de inversin.

As, despus de modificaciones y cambios, y una vez que ests seguro de que la
idea es viable, podrs pasar al ltimo estudio.

7. El estudio de organizacin.

Este estudio consiste en definir como se har la empresa, o que cambios hay que
hacer si la empresa ya est formada. Debers definir tres aspectos:

- Qu rgimen fiscal es el ms conveniente.

- Qu pasos se necesitan para dar de alta el proyecto.

- Cmo organizaras la empresa cuando el proyecto est en operacin.

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Bibliografa:

(2015). Tesis.uson.mx. Retrieved 27 August 2017, from

http://tesis.uson.mx/digital/tesis/docs/20060/Capitulo1.pdf.
Proyectos de inversin, Andrs E. Miguel. (2013). Scribd. Retrieved 27
August 2017, from https://es.scribd.com/doc/185215860/Proyectos-de-
inversion-Andres-E-Miguel
"Gua de UNICEF para Monitoreo y Evaluacin", UNICEF 1999, Primera
Edicin..........Pg. 2

"Preparacin y Evaluacin de Proyectos", Nassir Sapag Chain y Reinaldo

Sapag Chain, Cuarta Edicin..........Pg. 4, 6, 11

Importancia de un proyecto de Inversin. (2015). Inversiones.us. Retrieved

27 August 2017, from
http://www.inversiones.us/acciones/dinero/importancia-de-un-proyecto-de-
inversion/
(2014). Fcasua.contad.unam.mx. Retrieved 27 August 2017, from
http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/2005/contaduria/8/18
57.pdf
Los 7 elementos esenciales de un proyecto de inversin.
(2009). Entrepreneur. Retrieved 27 August 2017, from
https://www.entrepreneur.com/article/262206