Sunteți pe pagina 1din 3

FILOSOFA DE REGULACIN Y SUPERVISIN

El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie


que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su
solvencia y estabilidad en el largo plazo.

Principios de Regulacin

El enfoque de la SBS es crear, a travs de la regulacin, un sistema de incentivos que propicie


que las decisiones privadas de las empresas sean consistentes con el objetivo de lograr que los
sistemas bajo supervisin adquieran la solidez e integridad necesarios para mantener su
solvencia y estabilidad en el largo plazo.

La SBS confa en el mercado como mecanismo de organizacin y asignacin de recursos,


siempre que los incentivos dados por la regulacin orienten a las empresas a internalizar los
costos sociales en sus decisiones. Para que este enfoque se pueda desarrollar en la prctica, la
SBS se apoya sobre la base de cuatro principios bsicos relacionados a (i) la calidad de los
participantes del mercado, (ii) la calidad de la informacin y anlisis que respalda las
decisiones de las empresas supervisadas (iii) la informacin que revelan las empresas
supervisadas para que otros agentes econmicos tomen decisiones y (iv) la claridad de las
reglas de juego.

En cuanto a la calidad de los participantes del mercado, la regulacin de la SBS se basa en el


principio de idoneidad. Si se desea que los sistemas gocen de solidez e integridad, entonces es
necesario asegurar que quienes operan en el mercado sean personas de solvencia moral,
econmica y que demuestren capacidad de gestin. As, la regulacin de la SBS busca verificar
que la direccin de las empresas supervisadas est en manos de personas idneas. El principal
nfasis de este principio se encuentra en los requisitos de entrada al mercado.

Respecto de la calidad de informacin y anlisis empleado por las empresas supervisadas, la


regulacin de la SBS se basa en el principio de prospeccin. Esto quiere decir que, en la
regulacin de la SBS, se propicia una visin prospectiva de los riesgos que enfrentan las
empresas supervisadas. As, el nfasis est puesto en la necesidad de aplicar sistemas que les
permitan identificar, medir, controlar y monitorear sus riesgos de una manera eficiente. Las
empresas tienen libertad para implementar los sistemas que crean ms convenientes, pero la
SBS establece los parmetros mnimos que deben cumplirse para garantizar un manejo
prudente de los riesgos a que las empresas supervisadas estn expuestas.

Las empresas de los sistemas financiero, de seguros y privado de pensiones tambin


proporcionan informacin para que otros agentes econmicos tomen decisiones. Con relacin
a este punto, la regulacin de la SBS se basa en el principio de transparencia. Los clientes,
supervisores, analistas e inversionistas, requieren de informacin proporcionada por las
empresas supervisadas para poder tomar sus decisiones. Para que las decisiones sean ptimas
y fomenten una disciplina de mercado, se requiere que la informacin sea correcta, confiable y
oportuna. La regulacin de la SBS busca crear incentivos y herramientas que garanticen la
calidad y oportunidad de la informacin emitida por las empresas supervisadas.
Finalmente, respecto de la claridad de las reglas de juego, la regulacin de la SBS se basa en el
principio de ejecutabilidad. Este principio persigue que las normas dictadas por la SBS sean de
fcil comprensin, exigibles y que puedan ser supervisadas. En esta direccin, las normas de la
SBS buscan cumplir con cuatro caractersticas bsicas. En primer trmino, las normas deben
ser de carcter general, es decir, deben basarse en la exigencia de lineamientos generales y en
la definicin de parmetros mnimos, dejando un margen prudencial para la toma de
decisiones por parte de las empresas supervisadas. En segundo lugar, dichas normas deben
estar bien acotadas, es decir, deben tener un mbito de accin claramente definido y ste
debe girar en torno a algn riesgo en particular. Asimismo, las normas deben ser claras,
evitando dejar lugar a interpretaciones errneas. En cuarto y ltimo trmino, las normas
deben establecer metas que puedan ser cumplidas por las empresas supervisadas.

Principios de Supervisin

Los principios de regulacin arriba presentados demandan un estilo de supervisin dinmico y


flexible, que se adecue a las caractersticas de cada empresa. En esta direccin la SBS busca
poner en prctica una supervisin especializada, integral y discrecional.

Una supervisin especializada significa que la SBS pretende implementar un enfoque de


supervisin por tipo de riesgo. Ello implica contar con personal especializado en la evaluacin
de los diversos tipos de riesgo, tales como riesgo crediticio, de mercado, de liquidez,
operacional y legal. Asimismo, la SBS se orienta hacia una supervisin integral que genere una
apreciacin sobre la administracin de los riesgos por parte de las empresas supervisadas.
Finalmente, una supervisin discrecional se refiere a que el contenido, alcance y frecuencia de
la supervisin debe estar en funcin del diagnstico de los riesgos que enfrenta cada empresa
supervisada.

La estrategia de supervisin de la SBS se desarrolla en dos frentes. El primero consiste en la


supervisin que ejerce directamente sobre las empresas y el segundo se basa en participacin
de los colaboradores externos, tales como los auditores, las empresas clasificadoras de riesgo,
supervisores locales y de otros pases.

Con relacin a la supervisin directa, sta se desarrolla bajo dos modalidades: la supervisin
extra-situ y la supervisin in-situ. La primera consiste en analizar en forma permanente la
informacin brindada por las empresas supervisadas e identificar los temas que sean de
preocupacin y que merezcan un examen ms profundo. La segunda se ocupa de verificar en
la propia empresa supervisada los aspectos identificados previamente en la labor de anlisis
extra-situ.

Respecto de la colaboracin de agentes externos, desde su propia perspectiva estas entidades


ejercen un cierto tipo de monitoreo de las empresas que se encuentran dentro del mbito de
la Superintendencia. La estrategia de la SBS es buscar que su participacin sea permanente y
consistente con la regulacin. En el caso de los auditores y clasificadoras de riesgo se busca
que, adicionalmente a las labores que realicen estos agentes, se pronuncien sobre la calidad
de la administracin de riesgos de las empresas. En el caso de los supervisores locales y de
otros pases, la estrategia se basa en propiciar la cooperacin y el intercambio de informacin.
REGLAMENTO DE TRANSPARENCIA DE INFORMACIN PARA EL SISTEMA FINANCIERO
Mediante la Ley N 28587, se aprob la Ley Complementaria a la Ley de Proteccin al Consumidor en
Materia de Servicios Financieros, que establece disposiciones adicionales y especficas a las contenidas en
la Ley de Proteccin al Consumidor a fin de dar una mayor proteccin a los consumidores de servicios
financieros. Dicha norma establece en su Disposicin Transitoria nica que esta Superintendencia se
encargar de emitir las normas de carcter reglamentario necesarias para garantizar su cumplimiento.
Con relacin a dicho mandato, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones ha emitido la Resolucin SBS N 1765-2005, que contiene no slo las disposiciones
complementarias a la Ley N 28587, sino que adems compendia un conjunto de normas que la SBS ha
emitido desde 1992 referidas a la transparencia de informacin y a las responsabilidades que las empresas
del sistema financiero tienen respecto de sus usuarios y clientes.
El objetivo principal del Reglamento es promover una mayor transparencia de informacin en el sistema
financiero, como un mecanismo que permita a los usuarios y clientes de las empresas supervisadas acceder
a mejor informacin sobre tasas de inters, comisiones, gastos y dems condiciones de contratacin de
servicios financieros que conlleve, a su vez, a una mejor toma de decisiones sobre una base ms
informada. Para este efecto, las empresas del sistema financiero debern cumplir con tener a disposicin
del pblico en general toda la informacin sobre tasas de inters, comisiones y gastos que cobren, la
misma que para su difusin y aplicacin deber reunir determinados criterios comprendidos tanto en la
Ley N 28587 como en el Reglamento. Dicha informacin debe estar disponible de manera obligatoria,
en tarifarios al interior de las empresas y tambin en la pgina web de las empresas, en caso de contar
con sta. La informacin cuantitativa deber ser la misma, cualquiera sea la fuente que se utilice para su
difusin y deber estar siempre actualizada. Por otro lado, las empresas debern contar con personal que
brinde asesora a los usuarios, el cual deber no slo conocer los productos y servicios de la empresa, sino
tambin, estar debidamente capacitado en temas de transparencia de informacin y proteccin al
consumidor.
Tratndose de la etapa de contratacin de un producto o servicio financiero, las empresas tienen la
obligacin de proporcionar de manera anticipada los formularios contractuales que sern utilizados
posteriormente como contratos, los cuales debern contener todos los anexos que permitan tener un
conocimiento adecuado de las obligaciones y derechos que tanto el cliente como la empresa financiera
tienen. Igualmente, al momento de la contratacin, las empresas debern entregar a los clientes la Hoja
Resumen , comprendida en el artculo 24 de la Ley de Proteccin al Consumidor, con toda la informacin
cuantitativa y cualitativa relevante para el cliente, cuando se trate de operaciones de crdito bajo la
modalidad de pagos por cuotas. Asimismo, se deber proporcionar al cliente una Cartilla de Informacin
con informacin cuantitativa y cualitativa relevante, cuando se trate de captacin de depsitos bajo
cualquier modalidad. Tambin debern entregar una copia de los contratos celebrados por escrito con
todos los anexos del mismo.
Adicionalmente a estas obligaciones, las empresas debern difundir a travs de sus pginas web las
frmulas de clculo de intereses y pagos por las operaciones de crdito y captacin de depsitos. De esta
manera, se difundirn las frmulas utilizadas para depsitos de ahorro, en cuenta corriente, CTS y a plazo,
as como para crditos hipotecarios, vehiculares, tarjetas de crdito y prstamos de consumo, tanto en
caso de cumplimiento como de incumplimiento de las condiciones pactadas. Igualmente, se deber poner
a disposicin de los clientes los programas o simuladores financieros que permitirn replicar los clculos
de cuotas e intereses que cobran las empresas del sistema financiero por las operaciones de crdito bajo
el sistema de cuotas en caso de cumplimiento.
Por otro lado, la Ley N 28587 facult a la SBS a identificar las clusulas generales de contratacin que
requeran aprobacin previa, en tal sentido, el Reglamento dispone que las empresas del sistema
financiero debern presentar de manera gradual, para su aprobacin, las clusulas generales de
contratacin utilizadas en los contratos con los usuarios protegidos por la Ley de Proteccin al Consumidor,
siempre que ellas traten de temas que puedan limitar los derechos de los usuarios, limitar la
responsabilidad de los proveedores de servicios financieros, permitir la resolucin anticipada de los
contratos y la resolucin por causa distinta al incumplimiento. En esta misma lnea, por mandato de la
Ley N 28587, se ha dispuesto, de manera coordinada con el INDECOPI, los criterios para la identificacin
de clusulas abusivas en materia de tasas de inters, comisiones y gastos que, por generar un desequilibrio
importante en los derechos y obligaciones del usuario y el proveedor, no podrn ser utilizadas por las
empresas del sistema financiero en sus contratos.
Finalmente, para un adecuado cumplimiento de las normas que comprende el Reglamento, se requiere a
las empresas del sistema financiero la creacin de un sistema de atencin al usuario, que bajo la
responsabilidad de un funcionario denominado Oficial de Atencin al Usuario, garantice el cumplimiento
de las normas en materia de transparencia de informacin y proteccin al consumidor. Este sistema de
atencin al usuario comprende un conjunto de elementos propios de la cultura organizacin de la empresa
que permitir desarrollar polticas y procedimientos de atencin y servicio al usuario, as como manuales
y Cdigos de Buenas Prcticas para brindar un servicio de calidad al usuario del sistema financiero.
La implementacin y el cumplimiento de este nuevo marco legal se realizar de manera gradual con la
finalidad que las empresas del sistema financiero puedan optimizar sus recursos y hacer efectivo el
cumplimiento normativo, bajo la supervisin permanente de la SBS.

S-ar putea să vă placă și