Desafos de la

Revolucin de la banca
Saleh M. Nsouli y Andrea Schaechter

Qu es la banca electrnica?

Comercio electrnico
Negocios a travs de redes electrnicas

Finanzas electrnicas Dinero electrnico

Servicios financieros por Valor almacenado o me-
canales electrnicos canismos de prepago1

Banca electrnica Otros servicios

Productos y servicios bancarios y productos
por canales electrnicos financieros
Seguros, corretaje
en lnea, etc.

Banca por Internet

Banca por telfono

Otros canales electr-

nicos de prestacin 1La diferencia entre la banca electrnicay el dinero
electrnico es que con ste no se mantiene un
saldo en una cuenta financiera bancaria.

La banca electrnica es la tendencia del futuro; ofrece enormes beneficios a los consumidores, en trminos de
facilidad y costo de las transacciones, pero plantea nuevos desafos para las autoridades nacionales en la regu-
lacin y supervisin del sistema financiero y en el diseo y la implementacin de la poltica macroeconmica.

A HACE tiempo que la banca electrnica se hizo al da, independientemente de dnde se encuentre el cliente

Y presente entre nosotros en forma de cajeros
automticos y transacciones telefnicas. Ms
recientemente, el sector se ha visto transformado
por Internet, un nuevo cauce para los servicios
bancarios que beneficia a los clientes y a los ban-
cos: el acceso es rpido y cmodo y est disponible 24 horas
(vase la ilustracin ms arriba). Adems, los bancos pueden
prestar servicios ms eficientes a un costo sustancialmente
ms bajo. Por ejemplo, una transaccin tpica en una su-
cursal bancaria convencional que cuesta alrededor de US$1
o US$0,60 por va telfonica, cuesta solo unos US$0,02 por
Internet.

48 Finanzas & Desarrollo / Septiembre de 2002

 La banca electrnica tambin facilita a los clientes la compa- Nuevos desafos para los
racin de los servicios y productos que ofrecen los distintos organismos reguladores
bancos, puede incrementar la competencia entre las entidades y Este nuevo entorno financiero entraa nuevos desafos para las
permite su acceso a nuevos mercados y, por lo tanto, que am- administraciones de los bancos y las autoridades responsables de
plen su mbito geogrfico. Hay quienes consideran, incluso, la regulacin y la supervisin bancarias. Los principales desafos
que la banca electrnica ofrece una oportunidad para que los tienen su origen en el aumento de las crecientes transacciones
pases con sistemas financieros poco desarrollados cubran, en transfronterizas, como consecuencia de una espectacular dismi-
buena medida, la brecha tecnolgica. En esos pases, los clientes nucin de los costos de las transacciones y de la mayor como-
pueden tener ms fcil acceso a los servicios de los bancos didad de las actividades bancarias, as como del recurso a la tecno-
extranjeros a travs de los sistemas de comunicaciones inalm- loga para brindar servicios bancarios con la necesaria seguridad.
bricas, que se estn desarrollando ms rpidamente que las Riesgo para la regulacin. Dado que Internet permite brin-
redes de comunicaciones tradicionales. dar servicios desde cualquier lugar del mundo, existe el peligro
La otra cara de este auge tecnolgico es que la banca electrnica de que los bancos traten de eludir la regulacin y la supervi-
no solo puede ser en parte susceptible a los riesgos intrnsecos sin. Qu pueden hacer los organismos reguladores? Pueden
propios de la banca tradicional en particular, el buen gobierno, requerir, inclusive a los bancos que ofrecen servicios desde lu-
los riesgos jurdicos, legales, operativos y de credibilidad, sino gares remotos a travs de Internet, que estn en posesin de
que los puede exacerbar, aparte de plantear nuevos desafos. Para una licencia. Este extremo resultara especialmente pertinente
responder a este problema, numerosas autoridades reguladoras cuando la supervisin bancaria es deficiente y la cooperacin
nacionales ya han modificado su normativa, a fin de alcanzar sus entre el banco virtual y el organismo regulador nacional no es
objetivos principales: garantizar la seguridad y solidez del la adecuada. Las licencias son la norma, por ejemplo, en los
sistema bancario nacional, fomentar la disciplina de mercado, y Estados Unidos y en la mayora de los pases de la Unin Eu-
proteger los derechos de los clientes y mantener la confianza del ropea. Un banco virtual con licencia fuera de esas jurisdic-
pblico en el sistema bancario. A su vez, los responsables de las ciones que desee ofrecer servicios bancarios electrnicos y
polticas econmicas son tambin cada vez ms conscientes de la captar depsitos en esos pases debe, en primer lugar, establecer
posibilidad de que la poltica macroeconmica tenga un mayor una sucursal al amparo de una licencia.
impacto en los movimientos de capital. Puede resultar difcil determinar cuando los servicios elec-
trnicos de un banco exigen una licencia, pero quiz sea til
Tendencias de la banca electrnica contar con indicadores que permitan averiguar dnde se
Las transacciones bancarias por Internet estn ganando terreno. originan los servicios bancarios y dnde se prestan.
Cada vez ms, los bancos operan sitios en Internet a travs de Riesgo jurdico. Las transacciones electrnicas conllevan un
los cuales los clientes, no solo pueden conocer los saldos de sus mayor riesgo jurdico para los bancos, pues aunque tienen la
cuentas y las tasas de inters y los tipos de cambio, sino tam-
bin realizar una serie de transacciones. Lamentablemente, los
datos sobre la banca por Internet son escasos, y las diferencias Quin usa la banca electrnica?
en las definiciones dificultan las comparaciones entre pases. En muchos pases, los bancos ofrecen servicios electrnicos
Aun as, puede comprobarse que esta modalidad de banca est (porcentaje, 2000) . . .
ampliamente difundida en Austria, Corea y los pases escandi- 100
80
navos, Singapur, Espaa y Suiza, donde ms del 75% de los 60
bancos ofrecen ese servicio (vase grfico). Los pases escandi- 40
navos cuentan con el mayor nmero de usuarios de Internet, 20
con un tercio de los clientes de banca en Finlandia y Suecia, que 0
r a a a a a a o ng dia ico
pu ali re a ci di tri iza os sil id
utilizan provechosamente este sistema. inga ustr Co Esp Sue nlan Aus Su Unid Bra Un g Ko In Mx
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En Estados Unidos, la banca por Internet sigue concentrada en os Re e H
tad
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los bancos ms importantes. A mediados del 2001, el 44% de los RA
bancos nacionales disponan de sitios en Internet para transac- . . . pero los pases escandinavos van a la cabeza.
ciones, casi el doble que en el tercer trimestre de 1999. Estos ban- (clientes que usan la banca por Internet como porcentaje del
cos representan ms del 90% de los activos del sistema bancario total de clientes bancarios, 2001)
nacional. Los bancos ms grandes tienden a ofrecer una gama 35
30
ms amplia de servicios bancarios electrnicos, incluidos las soli- 25
20
citudes de prstamos y los servicios de corretaje. Si bien la mayo- 15
10
ra de los clientes estadounidenses tienen cuentas en bancos que 5
ofrecen servicios por Internet, solo los utilizan alrededor del 6%. 0
ia dia s a ia dia eg
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Hasta la fecha, la mayora de los bancos han combinado los ec
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Fin se A l ina i n o o s
nuevos canales de atencin electrnicos con las sucursales con- Pa D Re stad
E
vencionales, pero ha surgido un pequeo nmero de institucio-
nes que ofrecen sus productos y servicios predominantemente, Fuente: Claessens, Glaessner y Klingebiel, 2002a,b.
o nicamente, mediante distribucin electrnica.

Finanzas & Desarrollo / Septiembre de 2002 49

posibilidad de ampliar el mbito geogrfico de sus servicios
con ms rapidez que la banca tradicional, en algunos casos,
pueden no conocer debidamente la legislacin ni la reglamen-
tacin de la jurisdiccin local antes de ofrecer all sus servi-
cios, ya sea con licencia o sin ella, si la posesin de la misma no
fuese un requisito. En este ltimo caso, al banco virtual puede
resultarle an ms difcil, por no tener contacto con las autori-
dades de supervisin del pas anfitrin, mantenerse al tanto de
los cambios en la reglamentacin y puede infringir involunta-
riamente las leyes que protegen al cliente, incluso las relativas
a obtencin y privacidad de la informacin y las que afectan
a la oferta de servicios y la captacin de clientes. En ese con-
texto, los bancos virtuales estn expuestos a prdidas por ac-
ciones legales o delitos que no son procesados por contro-
versias jurisdiccionales.
El lavado de dinero es una actividad delictiva muy antigua
que la banca electrnica ha facilitado en gran medida, debido a
que permite el anonimato. Una vez que un cliente abre una
cuenta, es imposible que los bancos determinen si el titular no-
minal realiza una transaccin y, ni siquiera, dnde se realiza
sta. Para combatir el lavado de dinero, muchos pases han for-
mulado directrices especficas sobre la identificacin de los
clientes, normalmente recomendando verificar la identidad y el
domicilio del interesado antes de abrir una cuenta, y sobre el
control de las transacciones por Internet, que exige una gran
vigilancia.
En un informe del ao 2000, el Grupo de Accin Financiera
sobre el Blanqueo de Capitales, de la Organizacin de Coope-
racin y Desarrollo Econmicos plante otra inquietud: dado
que las transacciones bancarias electrnicas traspasan las fron-
teras nacionales, qu autoridades reguladoras investigan y
procesan las violaciones de las leyes sobre el lavado de dinero?
Segn ese Grupo, la respuesta pasa por la coordinacin inter-
nacional de la legislacin y la reglamentacin, a fin de evitar la
creacin de parasos para las actividades delictivas.
Riesgo operativo. La dependencia de la nueva tecnologa para
prestar servicios hacen de la seguridad y la disponibilidad del
sistema el principal riesgo operativo de la banca electrnica.
Las amenazas desde el punto de vista de la seguridad pueden
provenir de dentro o de fuera del sistema, de modo que los or-
ganismos reguladores y de supervisin bancaria tienen que lo-
grar que los bancos operan conforme a prcticas adecuadas
para garantizar la confidencialidad de los datos y la integridad
del sistema y de la informacin. Las prcticas de seguridad de
los bancos deben someterse a verificaciones y revisiones peri-
dicas por parte de expertos independientes para analizar las
vulnerabilidades de la red y la capacidad de recuperacin. Al
planificar la capacidad para hacer frente a un creciente volu-
men de transacciones y a los nuevos avances tecnolgicos, es
preciso tener en cuenta las repercusiones presupuestarias de las
nuevas inversiones, la capacidad para atraer personal con la
capacitacin necesaria y la posibilidad de depender de provee-
dores de servicios externos. La gestin de un mayor riesgo ope-
rativo debe convertirse en una parte fundamental de la gestin
de riesgo general de los bancos y los supervisores tienen que in-
cluir los riesgos operativos en las evaluaciones de la seguridad y
la solvencia.
50 Finanzas & Desarrollo / Septiembre de 2002
Riesgo para la reputacin. Las infracciones de la seguridad y
las distorsiones en la disponibilidad del sistema pueden daar
la reputacin de los bancos. Cuanto ms dependa el banco de
los medios electrnicos para la prestacin de sus servicios, ma-
yores sern los riesgos para su reputacin. Si un banco electr-
nico tiene problemas que hacen perder la confianza de los
clientes en las transacciones electrnicas en general, o hacen
que las fallas del banco sean consideradas deficiencias de super-
visin de todo el sistema, ello puede afectar a otros proveedores
de servicios bancarios electrnicos. En muchos pases donde se
estn generalizando este tipo de servicios, las autoridades res-
ponsables de la supervisin bancaria han establecido directri-
ces internas para los inspectores y muchos han publicado
orientaciones en materia de gestin de riesgos para los bancos.
El uso indebido de las medidas de seguridad por parte de los
clientes o el desconocimiento de la necesidad de tomar esas
precauciones tambin pueden derivar riesgos para la reputa-
cin. Los riesgos para la seguridad se pueden exacerbar y dar
lugar a la prdida de confianza en las transacciones electrni-
cas. La solucin pasa por educar al consumidor, proceso en el
cual se puede contar con la asistencia de los organismos regula-
dores y de supervisin.
Instrumentos reguladores
Son cuatro los instrumentos fundamentales en que los organis-
mos reguladores han de centrar la atencin para hacer frente a
los desafos que plantea la llegada de la banca electrnica.
Adaptacin. Habida cuenta de la rapidez con que se pro-
ducen los cambios tecnolgicos y de su incidencia en las activi-
dades bancarias, la actualizacin de la reglamentacin se torna
una tarea vasta y compleja, que consume mucho tiempo. En ma-
yo del 2001, el Banco de Pagos Internacionales elabor sus
Principios para la gestin del riesgo en la banca electrnica, en
los que se estudia la manera de ampliar, adaptar y ajustar el mar-
co vigente para la gestin del riesgo al contexto de la banca elec-
trnica, y se recomienda, por ejemplo, que el directorio ejecutivo
y la gerencia de los bancos examinen y aprueben los aspectos
principales del proceso de control de la seguridad, para lo cual se
deben incluir medidas de autenticacin de la identidad y autori-
zacin de clientes, fomentar el no repudio de las transacciones,
proteger la integridad de los datos y garantizar la separacin de
tareas dentro de los sistemas, las bases de datos y las aplicaciones
de la banca electrnica. Los organismos reguladores y de super-
visin deben tambin velar por que su personal tenga los cono-
cimientos tecnolgicos necesarios para evaluar posibles cambios
en los riesgos, lo que puede exigir una inversin sustancial en
capacitacin, equipo y programas informticos.
Legalizacin. Los nuevos mtodos para realizar las transac-
ciones, los nuevos instrumentos y los nuevos proveedores de ser-
vicios exigirn definicin, reconocimiento y autorizacin jur-
dicos. Por ejemplo, ser esencial definir una firma electrnica y
darle la misma condicin jurdica que a la firma manuscrita.
Asimismo, habr que reconsiderar definiciones y autorizaciones
legales vigentes, como la definicin jurdica de banco y el con-
cepto de frontera nacional.
Armonizacin. La armonizacin internacional de la regu-
lacin de la banca electrnica tiene que ser una prioridad
fundamental. Ello significa intensificar la cooperacin trans-
fronteriza entre las entidades de supervisin y coordinar la legis-
lacin y las prcticas en materia de reglamentacin regulatorias
a nivel internacional y nacional entre los distintos organismos
reguladores. El problema de la jurisdiccin derivado de las tran-
sacciones sin fronteras se encuentra, hasta el momento actual,
en un limbo. Por ahora, cada pas debe decidir quin tiene
jurisdiccin sobre las transacciones bancarias electrnicas que
afectan a sus ciudadanos. Podra decirse que la armonizacin
y la cooperacin internacionales son las tareas ms intimidantes
a la hora de hacer frente a los desafos que plantea la banca
electrnica.
Integracin. Es el proceso consistente en incluir los aspectos
de la tecnologa de la informacin y los consiguientes riesgos
operativos en las evaluaciones de la seguridad y solvencia en el
contexto de la supervisin bancaria. Aparte de los aspectos de
privacidad y seguridad, por ejemplo, los inspectores querrn
saber en qu medida la gerencia de cada banco ha elaborado un
plan de actividades adecuado para la banca electrnica y les re-
sultar difcil supervisar las funciones contratadas con terceros.
Desafos macroeconmicos
Pero no solo se les plantean retos a los organismo reguladores.
A medida que la banca electrnica transforma rpidamente el
panorama financiero y multiplica las posibilidades de movi-
mientos transfronterizos de capital casi instantneos, los res-
ponsables de la poltica macroeconmica enfrentan varios
problemas de difcil solucin.
Si la banca electrnica, al facilitar los movimientos de
capital, hace que las fronteras nacionales se tornen irrelevantes
cmo influye esto en la gestin macroeconmica?
Cmo se ve afectada la poltica monetaria cuando, por
ejemplo, el uso de medios electrnicos facilita a los bancos el
incumplimiento de los requisitos de encaje legal, o cuando
pueden operar en moneda extranjera tan fcilmente como en
moneda nacional?
Cuando las operaciones bancarias extraterritoriales y la fuga
de capitales pueden estar al alcance de algunos clicks en una
computadora, tienen los gobiernos algn margen de maniobra
para aplicar una poltica monetaria o fiscal independiente?
Cmo se ver afectado el rgimen cambiario y cmo inci- Basilea, 2000, Electronic Banking Group Initiatives and White Papers,
dir la banca electrnica en el nivel de reservas internacionales
de los bancos centrales fijado como objetivo?
Pueden los gobiernos permitirse el lujo de cometer errores?
Impondr la mayor difusin de la banca electrnica una disci-
plina de mercado ms rigurosa a los gobiernos y a las empresas?
Las respuestas a estos interrogantes corresponden a dos nue-
vas corrientes de pensamiento. En primer lugar, la revolucin
tecnolgica, particularmente la expansin del dinero electrni-
co, pero, tambin, en trminos ms generales, los avances elec-
trnicos en las prcticas bancarias podra dar lugar a la
desconexin de las decisiones de las familias y las empresas de las
operaciones estrictamente financieras del banco central, con lo
que se pondra en peligro la capacidad de la poltica monetaria
para influir en la inflacin y la actividad econmica.
En segundo lugar, con la expansin de la banca electrnica, los
costos de las transacciones pueden disminuir significativamente.
Andrea Schaechter, economista, Departamento de Asuntos
Monetarios y Cambiarios, y Saleh M. Nsouli, Subdirector del
Instituto del FMI.
Conclusin
Si bien la banca electrnica puede ofrecer una serie de benefi-
cios a los clientes y nuevas oportunidades comerciales a los
bancos, no es menos cierto que intensifica los riesgos tradicio-
nales del sector. Aunque en algunos pases se ha avanzado
mucho en la adaptacin de la reglamentacin bancaria y de su-
pervisin, ser esencial mantenerse alerta y revisar constante-
mente las normas, a medida que se ampla el mbito de esta
nueva modalidad de banca. En particular, siguen siendo nece-
sarias establecer una mayor armonizacin y coordinacin a es-
cala internacional. Adems, la facilidad con que el capital
podra transferirse de un banco a otro y traspasar las fronteras
en un entorno electrnico, hace que la gestin de la poltica
econmica sea ms delicada. Para comprender el impacto de la
banca electrnica en la ejecucin de la poltica econmica, los
responsables de su formulacin tienen que contar con una slida
base analtica, de lo contrario, sern los mercados los que den la
respuesta, tal vez con un alto costo econmico. Por lo tanto, es
crucial que en el futuro se estudien ms a fondo los
aspectos relacionados con las polticas econmicas. F&D
Bibliografa:
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octubre (Basilea); http://www.bis.org/publ/bcbs76.htm.
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Friedman, Benjamin M., 2000, Decoupling at the Margin: The Threat to
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Schaechter, Andrea, 2002, Issues in Electronic Banking: An Overview,
IMF Policy Discussion Paper No. 02/6 (Washington: Fondo Monetario
Internacional).
Finanzas & Desarrollo / Septiembre de 2002 51