Anlisis e interpretacin de estados financieros

Tema 1:

Elementos Conceptuales

1.1- Concepto de los estados financieros.

Los estados financieros son reportes monetarios generados por el sistema

contable de una empresa donde se consignan valores numricos que informan
sobre la eficiencia de las decisiones tomadas por los directivos durante un periodo
determinado.

1.2- Importancia de los estados financieros.

Adems de que los estados financieros constituyen una imprtate base para la
toma de decisiones, porque contienen de manera clasificada y objetiva la actividad
comercial desarrollada por cualquier entidad, tambin permiten que a travs de su
anlisis podamos formar juicios relativamente precisos sobre la situacin
financiera de la empresa y tambin se pueden utilizar como herramienta para
intentar pronosticar ciertos resultados futuros.

1.3- Objetivo de los estados financieros.

Proveer informacin concreta acerca de la situacin financiera de la

empresa.
Presentar la eficiencia del manejo de los recursos financieros.
Servir de marco de referencia para mejorar el proceso de la toma de
decisiones.
Emitir seales en cuanto a los peligros que este afrontando la empresa.

1.4- Usuarios de la Informacin Financiera.

Los usuarios de la informacin financiera son los siguientes:

Los propietarios de la empresa, los gerentes, administradores y

supervisores.
Los proveedores o suplidores, que se interesan en los movimientos
operativos de la empresa en trminos de compra y venta de mercancas,
para ver si tienen la capacidad de obtener resultados positivos y ser
rentables.
Las entidades financieras o de crdito, que analizan los flujos de efectivo
dentro de las operaciones de la empresa para ver si podrn cumplir sus
obligaciones crediticias al vencimiento de las mismas.
 Los posibles inversionistas, que necesitan conocer los niveles de
rentabilidad y de riesgo antes de aportar su capital.

Las instituciones gubernamentales, las cuales deben liquidar, recaudar y

administrar, en base a los estados financieros que les presentan los
impuestos que deben pagar las empresas.

Los empleados y trabajadores, los cuales pueden ver los objetivos logrados
a travs de las operaciones reflejadas en los estados financieros,
garantizando su fuente de ingreso.

1.5- Limitaciones de los Estados Financieros.

Inestabilidad en la unidad de los datos monetarios.

Simplificaciones e inflexibilidades inherentes a la estructura contable
Uso del criterio personal.
Naturaleza y necesidad de estimacin.
Saldo a precio de adquisicin.

1.6- Clasificacin de los Estados Financieros.

La clasificacin general de los estados financieros los divide en dos grupos:

1- Estados principales o bsicos: estos pueden ser elaborados por todo tipo
de usuarios y resumen la actividad financiera de la empresa en un periodo
de tiempo determinado. Estos son:

El estado de resultado o estado de operaciones.

Es el estado que visualiza la ejecucin de la empresa a lo largo de un periodo de
tiempo que suele ser un ao, semestre, trimestre o mes. Este estado nos muestra
los ingresos que la empresa ha generado durante el periodo presentado, junto con
los costos y gastos incurridos o causados para generar esos ingresos.
La diferencia entre unos y otros nos dar una utilidad o perdida que servir de
base para pagar el impuesto sobre la renta correspondiente.
 El estado de situacin o balance general.

Es un documento contable que presenta la situacin financiera de una empresa a

una fecha determinada. Nos ofrece en un mismo reporte la informacin para tomar
decisiones en las reas de inversin, y de financiamiento porque contiene los
elementos siguientes:

- Los recursos o propiedades que posee la empresa.

- Las obligaciones que debe asumir.
- La inversin original de los socios y la rentabilidad obtenida en sus
operaciones.

El estado de flujo de efectivo.

Es el estado que nos muestra como la empresa durante un periodo de tiempo
determinado obtiene su efectivo y donde o como lo utiliza. Ayuda a los
administradores, supervisores o gerentes a detectar las situaciones que
obstaculicen un nivel satisfactorio del efectivo necesario para poder hacer frente a
los requerimientos normales y de largo plazo. Tambin el estado de flujo de
efectivo permite analizar la capacidad que tiene la empresa de generar su efectivo.

El estado de cambio de capital o patrimonio neto.

Es aquel donde se visualizan los movimientos o cambios ocurridos en el
patrimonio o capital de la empresa durante un tiempo determinado.

2- Estados secundarios: son estados que complementan y detallan algunas

de las informaciones presentadas de manera condensada en los estados
principales. Entre estos estn:

El estado de costo de la mercanca vendida (empresas comerciales de

intermediacin).
El estado de costo de los artculos producidos y vendidos (empresas
manufactureras).
Estado de utilidades retenidas.
1.7- Normas internacionales de Contabilidad (NIC, NIF).

1.8- Importancia del anlisis de los estados financieros y su utilidad para la

toma de decisiones.

Los estados financieros reflejan la situacin, el rendimiento y los flujos de efectivo

de la empresa. Al analizar esta informacin se puede medir el progreso de la
empresa, conocer la capacidad de endeudamiento, las fortalezas y debilidades
financieras, saber si la gestin administrativa va bien encaminada, si los planes de
costos estn bien estructurados o necesitan cambios, y si es necesario hacer un
aumento del capital de la empresa.

Adems, permite a la administracin medir el progreso de las estrategias

financieras implementadas y facilitar el anlisis de la situacin econmica de la
empresa para la toma de decisiones.

El anlisis financiero es de gran importancia para la empresa, porque informa si

los cambios en las actividades y los resultados han sido positivos o negativos;
tambin permite definir cules merecen mayor atencin, y fomenta una adecuada
toma de decisiones.