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Introduction :
Ce travail porte sur lun des plus grands scandales clats dans le milieu financier et
bancaire, en dclarant la plus grande perte financire connue par une banque lchelle
internationale ; on ne parle dautre que de laffaire Kerviel : le trader qui a fait perdre 4,9
MILLIARDS deuro la Socit Gnrale !!!
Une rflexion peut tre entreprise sur la base des lments dinformation voqus par
les mdias, il est indispensable de sinterroger si lorigine des faits dans cette affaire est :
Erreurs ? Ngligences ? Incomptences ? Fraude ? Ou Complicits passives ?
Mais avant tout dveloppement, il est ncessaire de prsenter la SG, cette dernire est
lune des banques franaises les plus anciennes, elle a tait cre en 1864 pour tre
privatise en 1987. Il y a pas mal de choses dire sur la SG depuis sa naissance
jusquaujourdhui, mais dans ce travail, on va sintresser la priode 2007-2008,
puisquelle tait la priode de crise pour la SG et plus prcisment la fraude de janvier
2008.
Qui tait le coupable ? Selon la SG, le seul coupable tait Jrme Kerviel (JK) : lun de ses
anciens traders g de 37 ans, recrut la SG en 2000, il est devenu oprateur de
march chez elle en 2005, sa mission de trader tait de gnrer des profits par prise de
position, l'achat et la vente, sur les marchs financiers. En 2008, il a t accus aprs
la fraude du 20 janvier.
La fraude a consist une prise massive des positions directionnelle que JK a masques,
ainsi que leurs risques et leurs rsultats au moyen dune srie de techniques de
dissimulations.
La SG na pas pu identifier la fraude avant le 18 janvier 2008, cela peut tre expliqu
dune part, par lefficacit et la varit des techniques de dissimulations utilises par le
fraudeur, dautre part par la dfaillance et labsence dun systme de contrle fiable
permettant didentifier immdiatement la fraude.
JK saisissait une ou plusieurs fausses oprations dans le systme afin quelles soient
prises en compte dans le calcul des risques et de la valorisation, il paramtrait ces
oprations de telle sorte quelles couvrent les positions frauduleuses rellement
prises (947 oprations de ce type).
JK saisissait deux transactions fictives en sens inverse portant sur les mmes quantits
dun mme sous-jacent pour des prix diffrents dans le but de masquer du rsultat fig
sans crer des positions directionnelles (solde donc nul)- 115 oprations de ce type-
Linspection gnrale a constat que JK annulait les transactions fictives avant quelles
ne donnent lieu une confirmation, rglement ou contrle.
est comme mme ncessaire de rappeler quil a pu gagner pour la banque plus dun
milliards et demi en 2007, voir 150 fois plus que son objectif annuel, mais il a tout de
mme prit des positions largement suprieures aux plafonds exigs en engageant
jusqu 50 milliards deuro alors que les fonds propres de la socit lpoque
atteignent peine 35 milliards deuros.
Sauf que l, on ne parle pas dun particulier isol mais plutt dune entit bien
complexe ; ce qui laisse demander comment un simple trader a pu faire perdre sa
socit ces grandes pertes sans que ses suprieurs hirarchiques sen aperoivent ? Car
recensant un peu les faits :
1000 oprations fictives effectues ou ce quon appelle dans les salles de march
par la mise sous tapis.
74 alertes de scurit mises par les organes internes de la banque sur les
oprations de leurs clients, auraient t ignores ou ngliges en 2006 et 2007.
un trou de 94 millions deuros dans les transactions opres par le trader, est
point par le middle rsultat , En avril 2007.
il est ncessaire de prciser que dans une banque, sur les oprations de trading, il y a
dabord le contrle de la hirarchie (ici, apparemment, il a failli), puis le contrle du
risque, puis encore le contrle de la trsorerie, ensuite un contrle extrieur par la
chambre de compensation, et encore un contrle par laudit interne, etc. On dnombre
au moins cinq boucles de contrles, qui, dans cette affaire de la Socit gnrale, nont
pas fonctionn comme elles auraient d. Il faut donc revoir le systme dans son
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Consquences :
-Une perte de 4.9 Milliards deuros, cumule celle de 2.1 Milliards lies aux subprimes,
met la banque en situation de devoir reconstituer ses fonds propres en prvoyant une
augmentation de capital, dont elle compte obtenu 5.5 Milliards deuros.
-Amende de 4 Millions inflig par la commission bancaire, considrant que son systme
de contrle interne prsentait des dfaillances.
-Le tribunal a demand une expertise qui doit tre mene en vue dvaluer la ralit et
lampleur des pertes subies par la Socit Gnrale.
La crise a mis la Socit Gnrale en position dlicate et vulnrable face aux banques qui
pourraient souhaiter la racheter. La BNP Paribas a fait part de son intrt avec lappui du
gouvernement, pour viter le rachat par une banque non franaise. Mme si la
commission europenne demande de rester neutre face diffrentes offres.
Actions correctives :
La Socit Gnrale dresse un tat des lieux et pose les bases dun dispositif renforc de
contrle interne.
Ainsi de 2008 2011 la banque a mobilis 180 Millions deuros pour renforcer le
contrle, dont 74 Millions pour amliorer la scurit informatique.
KERVIEL Jrme est dclar coupable dabus de confiance , dans un 2me temps, lex
trader a t dclar coupable dintroduction fraudeuse de donnes dans un systme
automatis , coupable galement du 3me dlit qui lui tait reproch : faux et usage de
faux .
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KERVIEL Jrme a ragi, exprimant son sentiment de payer pour tout le monde et a
affirm quil ntait pas seul dans ce bateau l . Jai reconnu ma part de
responsabilit () mais mes suprieurs taient au courant de ce que je faisais a-t-il
rpt.
Le 5 octobre 2010, KERVIEL Jrme a t condamn, 5 ans de prison dont 3 ans ferme,
et il doit rembourser les 4.9 Milliards deuros de perte inflige la banque en 2008.
Selon le dernier procs annonc le 19 mars 2014. Lex-trader devra bien effectuer sa
peine de trois ans d'emprisonnement. Mais il n'aura pas payer les 4,9 milliards d'euros
de dommages et intrts.
Conclusion
Pour conclure, on estimait que Kerviel tait lunique responsable de la perte, mais
aujourdhui le tribunal refuse de tirer les consquences lgales des manquements
intentionnels de la SG, contribuant ainsi la ralisation de ce dommage en recourant
des oprations fictives de la mme nature que celle qui avaient reprochs Jrme
Kerviel Passera-t-on de laffaire Kerviel laffaire de la Socit Gnrale ??? Surtout
avec la dclaration de lancien prsident de la SG Daniel Bouton qui affirme quil y avait
des dfaillances au niveau du contrle interne de la SG.
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