JENICA POPESCU ALINA MANTA

MANAGEMENTUL

RISCURILOR I PERFORMANELOR
BANCARE

Manual universitar

CRAIOVA,
2016
 CUPRINS

PRIVIRE GENERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

CAP. 1 ACTIVITATEA BANCAR N CONTEXTUL GLOBALIZRII . . . . . . . . . . . 6

1.1 Trsturi caracteristice i tendine ale activitii bancare pe plan

internaional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
1.2 Evoluii ale activitii bancare n Romnia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
1.3 Impactul globalizrii asupra activitii desfurat de bncile din Romnia 16
1.4 Adaptarea sistemelor bancare la exigenele economiilor contemporane . . . 19
1.4.1. Criza financiar internaional i impactul asupra sistemului bancar din
Romnia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
1.4.2. Banca virtual banca viitorului . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.4.3. Provocri pentru bnci n procesul de digitalizare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

CAP. 2 NATURA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE 34

2.1 Natura i tipologia riscurilor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

2.1.1 Conceptul de risc bancar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
2.1.2 Abordri actuale ale genezei i naturii riscurilor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
2.1.3 Particulariti ale naturii i formei riscurilor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
2.1.4 Criterii generale de clasificare a riscurilor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.1.5 Abordri analitice ale tipologiei riscurilor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47
2.2 Arhitectura managementului riscurilor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
2.2.1 Obiectivele i componentele managementului riscurilor bancare . . . . . . . . 60
2.2.2 Incidena riscului global asupra sistemului . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
2.2.3 Abordri moderne ale riscului global . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3 Modele de monitorizare a riscurilor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3.1. Instrumente de monitorizare a riscului de credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66
2.3.2 Instrumente de monitorizare a riscului de rat a dobnzii . . . . . . . . . . . . . . 73
2.3.3 Instrumente de monitorizare a riscului de lichiditate . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
2.3.4 Instrumente de monitorizare a riscului de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
2.3.5 Instrumente de monitorizare a riscului valutar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
2.4 Modele de gestiune a riscurilor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
2.4.1 Instrumente i tehnici de gestiune a riscului de credit . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
2.4.2 Instrumente i tehnici de gestiune a riscului ratei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
2.4.3 Instrumente i tehnici de gestiune a riscului de lichiditate . . . . . . . . . . . . . 86
2.4.4 Metode de gestiune a riscului de capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
2.4.5 Instrumente i tehnici de gestiune a riscului valutar . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
2.4.6 Instrumente i tehnici de gestiune a riscului operaional . . . . . . . . . . . . . . . 95

CAP. 3 MANAGEMENTUL PERFORMANELOR BANCARE . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

3.1 Coninutul performanelor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97

3.1.1 Conceptul de profit bancar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
3.1.2 Asigurarea profitabilitii - obiectiv esenial al managementului bancar . . 100
3.2 Evaluarea performanelor bancare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
3.2.1 Indicatorii pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii . . . 104

1
 3.2.2 Indicatorii pentru evaluarea calitii activelor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
3.2.3 Indicatorii pentru aprecierea rentabilitii, profitabilitii i corelaiile
dintre acetia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
3.2.4 Indicatorii pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare . . . . . . . . . . . 110
3.2.5 Indicatorii de rating bancar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111

BIBLIOGRAFIE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115

2
 PRIVIRE GENERAL

Sistemele financiar-bancare au cunoscut, n ultimele decenii, un complex proces de

expansiune, diversificare i difereniere instituional, instrumental i procedural. Produsele i
serviciile bancare s-au multiplicat i adaptat condiiilor generate de o economie orientat spre
globalizare, informatizare i liberalizare. n acest context, s-a nregistrat desprinderea relativ a
fluxurilor i operaiunilor financiar-bancare de procesualitatea economiei reale, autonomizarea
funcional i comportamental a entitilor financiar-bancare, precum i inducerea unei
volatiliti i impredictibiliti n evoluia parametrilor i caracteristicilor monetare i financiare
ale economiei reale.
S-a evideniat, n dinamica sistemelor financiar-bancare, extinderea i intensificarea
incertitudinilor i a riscurilor asociate acestora, care au devenit caracteristici definitorii ale
mediului financiar-bancar, riscurile avnd o determinare exogen sistemului financiar.
Expansiunea activitilor instituiilor bancare pe pieele financiare internaionalizate a generat,
amplificat i ntreinut o reea complex de riscuri, de natur i intensitate diferit, individualizate
sau generalizate pe pieele financiar-bancare, induse i propagate n sistemele economice i sociale
de dimensiuni diferite.
Primul capitol, intitulat ,,Activitatea bancar n contextul globalizrii este dedicat
prezentrii evoluiei activitii bancare la nivel internaional. Am observat c o tendin important
a sistemelor bancare la nivel internaional o reprezint constituirea de grupuri bancare. n ultimii
ani, numrul conglomeratelor financiare a crescut semnificativ i n Romnia, acestea mbrcnd
forma grupurilor bancare, ce cuprind, n principal, filiale bancare, societi de valori mobiliare i
societi de leasing. Implicarea bncilor strine a adus beneficii semnificative sistemului bancar,
materializate n accesul mai bun la finanarea extern, o mai bun eficien n administrarea
riscurilor, o guvernan corporatist mbuntit i ntrirea stabilitii generale a sectorului
bancar. De asemenea, s-a prezentat evoluia activitii bancare din Romnia, evideniind perioada
de trecere de la economia centralizat la economia de pia i tendinele sistemului bancar n
economiile contemporane. Pentru realizarea acestor deziderate s-au solicitat bncilor transformri
radicale ale poziiilor i funcionalitilor impuse de trecerea de la proprietatea monopolist a
statului la proprietatea privat; problema cea mai important reprezentnd-o creterea gradului de
capitalizare a bncilor comerciale n scopul creterii competitivitii i eficienei plasamentelor i
intermedierilor financiare.
De asemenea, procesul de integrare european a sectorului bancar presupune armonizarea
legislaiei autohtone cu cerinele UE i adoptarea unor msuri instituionale care vizeaz ntrirea
capacitii administrative i de supraveghere i modernizare a sistemului de pli al BNR, n scopul
creterii competitivitii i stabilitii sectorului bancar.
n ceea ce privete globalizarea sectorului bancar s-a fcut referire att la globalizarea la
nivel microeconomic, ct i macroeconomic, avnd n vedere bncile naionale, regionale i
internaionale, deoarece grupurile financiare internaionale includ, pe lng bnci i societi de
asigurarereasigurare, fonduri de investiii, activiti pe piaa de capital, capabile s ofere servicii
financiare integrate adic supermarket-uri financiare, n scopul meninerii clientelei existente,
dar i atragerii de noi clieni.
Capitolul al doilea denumit Natura i managementul riscurilor bancare descrie natura
riscurilor bancare, subliniind cteva abordri conceptuale privind riscul bancar, ntlnite n
literatura de specialitate. S-a prezentat o clasificare a riscurilor bancare dup mai multe criterii,

3
avnd n vedere: natura ambivalent a instituiei bancare, caracteristicile activitii bancare,
natura expunerii la risc, viteza de transfer asupra rezultatelor bancare, relaia bancclient, piaa
care determin apariia riscurilor (att piaa produsului ct i piaa de capital) etc. De asemenea,
s-a fcut referire la factorii determinani ai evoluiei riscurilor bancare n contextul globalizrii
economice, tiind c riscul bancar este generat de o multitudine de operaii i proceduri, domeniul
financiar necesitnd abordarea ca un complex de riscuri, de multe ori interdependente, putnd
avea cauze comune sau putnd provoca n lan i alte riscuri. Riscul bancar este n continu
schimbare i evolueaz n complexitate, pe lng riscurile tradiionale adugnd astzi riscuri
financiare, riscuri operaionale, riscuri strategice, riscuri de ar, riscuri umane, riscuri de fraud.
Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex de
factori care depind, n principal, de evoluia general a economiei, de modificrile legate de
organizarea bncii, de adoptarea deciziilor financiare, ct i de condiiile politice i economice
existente.
De asemenea, s-a prezentat modul de gestiune a riscurilor bancare pornind de la
obiectivele acesteia, care constau n capacitatea echipei manageriale de a identifica, cuantifica i
monitoriza profilul riscurilor, dar i de a evita i finana riscurile previzibile prin metode specifice.
De asemenea, s-au descris modelele de monitorizare a riscurilor bancare identificnd
instrumentele de monitorizare pe fiecare form de risc n parte. Astfel, au fost analizate
instrumentele de monitorizare a riscului de credit cu cele trei diviziuni ale acestuia, respectiv:
riscul de neplat, riscul de expunere, riscul de recuperare.
n continuare au fost descrise instrumentele de monitorizare a riscului de rat a dobnzii,
avnd n vedere indicatorii acestui tip de risc utilizai n practica bancar. Lichiditatea bancar a
fost definit ca o proprietate general a activelor exprimat prin capacitatea acestora de a fi
transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau conturi curente; s-au enumerat cauzele
care determin apariia riscului de lichiditate, principalii indicatori de analiz a lichiditii, cele
trei metode de calcul ale indicelui de lichiditate toate acestea ca metode de monitorizare a
riscului de lichiditate. n ceea ce privete riscul de capital s-a relevat importana adecvrii
capitalului, indicatorii de solvabilitate - ca instrumente de monitorizare a riscului de capital.
Referitor la riscul valutar, de asemenea, s-a evideniat importana celor doi indicatori i
anume poziia valutar individual i poziia valutar global, dar i corespondena ntre tipul de
relaie valutar i variaia cursului valutar ca principale instrumente de monitorizare a riscului
valutar. n prezentarea modelelor de gestiune a riscurilor bancare s-a luat n considerare fiecare tip
de risc cu instrumentele i tehnicile specifice de gestiune, avnd n vedere politicile menite s
limiteze sau s reduc riscul de credit. Au fost analizate instrumentele i tehnicile de gestiune ale
riscului ratei dobnzii, pornind de la harta riscurilor bancare, descriind managementul activelor,
pasivelor i cel integrat, ct i metoda GAP. Referitor la gestiunea riscului de lichiditate s-au
identificat cele trei opiuni ale managementului acestui tip de risc care au la baz analiza de tip
GAP, ce se constituie ca o imagine la un moment dat a lichiditii structurii activelor i pasivelor
sub aspectul benzilor la scaden, tehnicile de simulare oferind scenarii dinamice ale evoluiei
indicatorilor de lichiditate.
n cazul metodelor de gestiune a riscului de capital a fost necesar prezentarea proiectului
Acordului de la Basel ca metod de gestiune a acestui tip de risc, ntruct acesta i propune s
limiteze riscul de capital prin creterea siguranei Sistemului Monetar Internaional, acordnd o
importan sporit controlului intern i managementului propriu al bncilor, ct i procesului de
supraveghere i disciplinei de pia. Modalitile de gestionare a riscului valutar au fost dezvoltate

4
pe piaa produselor derivate prin utilizarea unor instrumente de hedging, din ce n ce mai des
utilizate pe piaa valutar de ctre bncile comerciale. Pentru acoperirea riscului valutar sunt
utilizate: contractele forward i operaiunile swap. Prima etap n reducerea riscului valutar
const n operaiunile ce vizeaz utilizarea tehnicilor de protecie intern care includ: corelarea
expunerilor, protecia surogat, decizii strategice de reducere a expunerii, operaiunile forward,
swap-ul valutar, operaiunile futures, dar i operaiunile valutare.
Metodele de gestiune a riscului operaional, ca de altfel a tuturor riscurilor, presupun
identificarea i cuantificarea pierderii probabile i compararea ei cu costul necesar pentru
acoperirea pierderii provocat de acest tip de risc.
ntrirea capacitii de supraveghere reprezint una dintre preocuprile majore ale Bncii
Naionale a Romniei (BNR), prin care se urmrete creterea competitivitii, stabilitii i
credibilitii sectorului bancar, precum i a capacitii bncilor de a asigura o intermediere
financiar eficient. Trecerea la supravegherea bazat pe riscuri a reprezentat o necesitate a
procesului de monitorizare a sectorului bancar, cu accent deosebit pe alinierea la cele mai bune
practici internaionale n domeniu, pentru identificarea i comensurarea acestor riscuri. Urmrind
consecvent atingerea obiectivului de realizare a unui sistem bancar competitiv i stabil, sporirea
eficienei activitii de supraveghere bancar constituie o preocupare esenial a bncii centrale.
n acest sens a fost elaborat suportul legal pentru colaborarea Bncii Naionale a Romniei (BNR)
cu autoritile de supraveghere competente din ar i din strintate.
Maturizarea treptat a sistemului bancar a condus la creterea complexitii activitii
bancare, astfel nct trecerea la supravegherea bazat pe risc a fost rezultanta fireasc a
consolidrii procesului de monitorizare a sectorului bancar, cu accent pe identificarea i
comensurarea riscului de credit, de pia, operaional i reputaional, riscuri care odat cu
restructurarea sectorului bancar i cu evoluia puternic ascendent a activitii bancare i a
economiei n general, nu au mai avut un impact major asupra situaiei patrimoniale i imaginii
instituiilor de credit.
Capitolul al treilea denumit ,,Managementul performanelor bancare este consacrat
strategiilor de maximizare a performanelor bancare instrument de mare importan pentru
managerii bncii, acionari i pentru toi participanii pe pieele monetare.
Comensurarea performanelor bancare presupune analiza unor indicatori att cantitativi,
ct mai ales calitativi, care vizeaz, n primul rnd, determinarea soliditii bncii, precum i
nivelul de eficien al acesteia. Prin configuraia acestui capitol s-a ncercat decodificarea naturii
performanelor bancare i a modalitilor de cuantificare a acestora.
Aceste cteva idei cu caracter general au menirea de a ne introduce n coninutul lucrrii,
iar pe de alt parte de a ne permite nelegerea manifestrii unor procese i fenomene care in de
realitatea contemporan.

Autoarele

5
 CAPITOLUL 1
ACTIVITATEA BANCAR N CONTEXTUL
GLOBALIZRII
Activitatea bancar a cunoscut ntotdeauna o dimensiune internaional care s-a conturat
odat cu Renaterea, moment n care apar primii bancheri, i primele bnci cu activitate
internaional, aa cum a fost banca Medici, din Florena. Procesul a continuat n timp, astfel nct
lumea contemporan parcurge astzi al treilea val al internaionalizrii bancare.
n primul val poate fi ncadrat micarea internaional a capitalurilor, care a avut loc din
1870 pn la nceputul primului rzboi mondial, perioad despre care se poate afirma c bncile de
afaceri britanice i bncile coloniale engleze au deinut supremaia.
Al doilea val poate fi cuprins n perioada dintre cele dou rzboaie mondiale, fiind marcat de
caracterul distinct al rivalitii financiare anglo-americane, de supremaia New York-ului asupra
Londrei, dar este stopat din nou de criza economic din 1929. n cadrul sistemului monetar de la
Bretton Woods ( SUA), bncile private interveneau puin n afara cmpului tradiional de finanare
a schimburilor comerciale internaionale. Sistemul de la Bretton-Woods s-a dezintegrat, proces
finalizat n 1971-1973, pe msur ce ncrederea n dolar a sczut datorit inflaiei din economia
american i sub influena faptului c n 1958 demareaz convertibilitatea principalelor monede
europene. Astfel c, la nceputul anilor 60, marile bnci comerciale americane au iniiat al treilea
val de internaionalizare bancar. Acestea s-au stabilit n City-ul londonez, care se bucura de o
legislaie bancar liberal. Aceast situaie a avut ca efect crearea unei adevrate piee offshore, a
eurodolarilor, localizat n City, bncile americane asigurnd capitalurile necesare finanrii
investiiilor n Europa. Exemplul a fost repede imitat de omologii lor din coloniile britanice, de
japonezi, francezi care nu au reuit, totui, s influeneze negativ reputaia bncilor americane.

1.1. Trsturi caracteristice i tendine ale activitii bancare pe plan

internaional

Internaionalizarea bancar reprezint un amplu proces de extindere a activitilor bancare,

dincolo de frontierele geografice. Globalizarea bancar poate fi definit prin stadiul n care
serviciile bancare au o arie de rspndire mondial, n termeni geografici, devenind astfel
universale. Semnificaia termenului global nu presupune o singur direcionare a activitilor n
strintate, ci o multitudine de asemenea direcionri. Internaionalizarea reprezint, din acest punct
de vedere, primul stadiu, premergtor globalizrii.
Banca, n accepiunea sa modern, reprezint o instituie care genereaz relaii de pia. Ea
contribuie n mod direct prin creditele pe care le acord la buna funcionare a agenilor economici.
Evoluia sistemului bancar n diverse ri este strns legat de coordonatele istorice i de contextul
social i cultural al economiei respective. Pornind de la aceste realiti s-au conturat o serie de
funcii i un anumit mod de organizare a activitii n domeniu.
n perioada contemporan, ca urmare a mutaiilor care au avut loc n majoritatea
economiilor, s-au produs transformri semnificative n activitatea bancar, transformri ce au fost
determinate, n principal de:
a) concurena tot mai accentuat creia trebuie s-i fac fa bncile;
b) creterea forei marilor bnci corelat cu intensificarea internaionalizrii acestora;
c) tendina de universalizare a operaiunilor bancare;
d) tendina de concentrare bancar ca rspuns la asaltul concurenei;
e) modernizarea tehnicilor i tehnologiilor de informatic bancar, ca urmare a progresului

6
tehnic, a utilizrii pe scar larg a decontrilor electronice, a crilor de credit etc.
n perioada actual, ndeosebi n sistemele bancare din rile dezvoltate, se constat
manifestarea unor concentrri bancare prin care bncile ncearc s fac fa concurenei, deoarece
concentrarea bancar se afirm ca un fenomen care ierarhizeaz bncile n timp i le accentueaz
diferenierea1. Concentrarea bancar i gsete expresia prin creterea volumului capitalurilor i
ndeosebi a resurselor, conferind bncilor posibilitatea de a mri volumul i structura operaiunilor
i prin acestea, s contracareze efectele crizelor economice i s reziste asaltului nentrerupt al
competitorilor.
n cadrul fiecrui sistem bancar efectul concentrrii a devenit evident: marile bnci,
dispunnd de reele extinse i uniti operaionale, desfoar marea majoritate a operaiunilor, ns
gradul de concentrare difer de la ar la ar.
Modul de consolidare a sectorului bancar, n rile membre ale UE, s-a transpus n special
printr-o diminuare a numrului de instituii de credit, n zona euro. Reducerea numrului de
instituii de credit a avut o legtur strns cu activitatea de fuziuni i achiziii, predominant intern,
din cadrul sectorului bancar al UE. .
Evoluiile structurale din sectorul bancar se produc, de regul, pe parcursul unor perioade
ndelungate de timp i pot avea consecine importante asupra stabilitii sistemului financiar.
Structura pieelor bancare a continuat s difere semnificativ ntre statele membre UE.
Pe lng concentrarea bancar, marile bnci monopolizeaz partea principal a operaiunilor
i prin centralizarea bancar. Aceasta se produce, n principal, prin absorbia bncilor mici, dar i
prin falimentul sau lichidarea unor bnci. ns, exist i situaii cnd centralizarea se realizeaz cu
pstrarea identitii i independenei juridice a unitilor controlate prin concernele bancare.
Un alt aspect al noilor activiti desfurate de bnci l reprezint tendina de universalizare
a operaiunilor bancare, tendin ce este rezultatul confruntrii dintre bnci i cei nedorii instituii
nonbancare sau nonfinanciare care efectueaz operaiuni bancare veritabile. Din acest motiv bncile
sunt nevoite ca, pe lng operaiunile de colectare de depozite i acordare de credite, s se angajeze
i n alte operaiuni. n acest fel, rolul bncilor devine tot mai consultativ, de organizare 2. Banca
zilelor noastre nu mai este o simpl banc de depozit i de credit, devenind o banc financiar la
dispoziia ntreprinderilor care solicit inovaii financiare tot mai sofisticate i au nevoie de sprijinul
bncilor pentru a le putea realiza.
Pe parcursul evoluiei bncilor a predominat i tendina specializrii. Aceast tendin s-a
manifestat prin delimitarea activitii propriu-zise a bncilor comerciale i s-a concretizat n apariia
unor bnci cu o activitate specific bnci de investiii, bnci de ramur, bnci ipotecare, bnci
cooperatiste. Analiznd sistemele bancare din principalele ri dezvoltate, se ajunge la concluzia c
n condiiile contemporane fenomenul specializrii bncilor se menine. Ca exemplu, n Frana,
Japonia sau Statele Unite nc persist, sub diferite aspecte, sistemul separrii specifice a activitii
bncilor comerciale de cele ale bncilor angajate n emisiunea i negocierea de titluri. Dei, la prima
vedere, criteriile i modul de clasificare par a fi aceleai n toate sistemele bancare, apar o serie de
modificri, de particulariti n definirea unui anumit tip de banc3.
n literatura de specialitate i n practica internaional se regsete urmtoarea structur a
sistemului bancar:
a) banca central este o instituie bancar aflat n fruntea sistemului bancar, cu rol de
supraveghere i organizare a relaiilor monetar financiare ale unui stat, att n interiorul rii ct i
n exterior, n relaiile cu alte sisteme monetare;
b) bncile comerciale sunt instituii ce i desfoar activitatea att pe plan intern ct i
internaional i se axeaz, n principal, pe atragerea depozitelor i acordarea creditelor, acceptarea
de depuneri de la alte bnci sau firme, efectuarea de operaiuni valutare pentru persoane fizice sau
juridice, plasamentul fondurilor, finanarea schimburilor comerciale externe;
c) bncile universale sunt acele bnci comerciale care efectueaz toate operaiunile bancare i

1
C.Basno,N.Dardac,C.Floricel,, Moned Credit Bnci, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999, pag.349
2
S. Gaftoniuc Practici Bancare Internaionale, Editura Economic,Bucureti,1995, pag.25
3
L. Ionescu Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti,1996, pag.189

7
care nu i limiteaz activitatea la anumite sectoare;
d) bncile specializate sunt bnci comerciale sau instituii de tip bancar care, de regul, pe
lng operaiunile de baz, dezvolt preponderent operaiuni bancare de un anumit tip sau ntr-un
anumit domeniu.
Schimbrile n mediul concurenial au constrns bncile s-i creasc eficacitatea i au
stimulat iniiativele viznd meninerea poziiilor lor, mai ales intensificnd de civa ani ritmul
fuziunilor i achiziiilor lor.
Tendina spre restructurarea i consolidarea sectorului bancar al zonei euro i-a gsit
principala surs de impulsionare n evoluia tehnologic, n mondializare, dereglementare i
creterea cererii de servicii financiare complexe, introducerea euro aprnd ca un catalizator al
acestor fore. Aceti factori au modificat profund configuraia pieei, aa nct serviciile financiare
ar trebui s devin mai competitive i, de asemenea, mai integrate n interiorul zonei euro i la nivel
mondial4. Totui, cea mai mare parte a activitii de fuziuni i achiziii n sectorul bancar nu a
depit nc frontierele naionale ale zonei euro.
Accentul pus pe fuziunile naionale se poate explica prin existena unei incitri de a crete
eficacitatea suprimnd operaiunile ce se suprapuneau sau adoptnd strategii defensive. Chiar dac
nu se pot exclude anumite efecte negative asupra gradului de concuren la nivel local pe termen
scurt, concluzia care se degaj din observarea pieei serviciilor financiare este aceea a concurenei
crescute i a scderii fragmentaiei pe termen lung.
Creterea concurenei n zona euro tinde s accelereze micarea spre emergena unui sector
bancar mai integrat, ntinzndu-se pe teritoriul mai multor ri participante, ceea ce ar putea reduce
asimetriile susceptibile s afecteze mecanismul de transmitere al politicii monetare de la o ar la
alta. Tehnologiile informaiei i ale comunicaiei constituie un puternic motor de schimbare 5. Ele
contribuie la reducerea costurilor induse de colectarea, stocajul, tratamentul i transmisia
informaiilor, substituind cu procedee automatizate metodele bazate pe suportul de hrtie, care
implic mai mult for de munc. n plus, ele modific condiiile de acces ale clientelei la serviciile
i produsele bancare, n special prin reele automatizate, precum telefonul, ordinatorul personal sau
bancar, pe Internet. Aceste dou efecte modific natura concurenei ntre bnci i pot influena
costurile pe piaa serviciilor bancare. La rndul lor, instituiile bancare reacioneaz n diverse
maniere la aceste evoluii, amplificnd tehnologiile informatice i alte structuri ale pieei. n snul
micilor instituii, dinamicile de pia de la originea schimbrilor sunt diferite. Costurile fixe induse
de investiiile n tehnologiile informatice i de comunicaii au conferit economiei de scar un mai
mare interes. n anumite ri ale U.E., cooperativele de credit i casele de economii au mrit
eforturile de ntrire i de cooperare mutual n snul grupului lor, fie finaliznd acorduri specifice,
fie crend filiale comune, oferind servicii de gestiune de active i de compensare de titluri.
Totui, raionalizarea structurilor organizaionale i ameliorrile importante pe planul
eficacitii nu se observ n general dect ntr-un anumit decalaj de timp. n condiiile actuale,
bncile, indiferent de dimensiunea lor, adopt strategii viznd lupta contra procesului de
dezintermediere prin care serviciile financiare sunt asigurate din ce n ce mai mult, prin intermedieri
directe de pia sau prin servicii financiare nonbancare. n acest sens bncile dezvolt o serie de
activiti referitoare la:
1. participarea crescut la serviciile de negociere de titluri;
2. conservarea i crearea filialelor specializate n gestiunea capitalurilor.
n orice situaie, efectele sunt vizibile asupra rezultatelor bancare, care fac s apar o
nlocuire a profiturilor din dobnzi de ctre cele din comisioane. Studiul efectuat de Banca Central
European arat c, n snul Uniunii Europene, veniturile din comisioane au fost componenta cea
mai dinamic a structurii veniturilor bancare n cursul ultimilor ani, i c importana lor relativ a
crescut constant. n ciuda creterii costurilor aferente dezvoltrii activitilor netradiionale,
creterea veniturilor din comisioane pare s fi fost benefic pentru rentabilitatea bncilor din
Uniunea European, n ultimii ani aceast evoluie compensnd reducerea marjelor din activitile
4
European Central Bank, Annual Report, aprilie 2000, pag.17
5
ECB, Monthly Bulletin, The effects of tehnology on the EU banking system, julliet 1999, pag.9

8
bancare clasice. Structura veniturilor, altele dect cele din dobnzi, este destul de eterogen,
comisioanele constituind principala subcomponent, reprezentnd aproape 60% din totalul acestora.
n ansamblu, reorganizarea sistemului bancar i financiar a fost meninut n interiorul
frontierelor naionale, i importana activitii transfrontaliere rmne limitat, mai ales pentru
serviciile bancare adresate persoanelor fizice. Se observ tendine comune n zona euro. Crearea
rapid a unei piee monetare unice i integrarea accelerat a pieelor de capital, dup introducerea
monedei euro, au pus n eviden faptul c intermediarii financiari i pieele sunt expuse la ocuri ce
provin din afara frontierelor naionale. Opiniile 6 cu privire la efectele economice i financiare ale
activitii eurobncilor sunt mprite.
Pe de o parte, ele sunt considerate pozitive, deoarece operaiunile cu valute strine au
avantaje nu numai pentru bnci, ci i pentru depuntorii nebancari i pentru mprumutaii din
numeroase pri ale globului. Pe de alt parte, se consider c eurobncile contribuie la inflaie, la
instabilitatea pieelor valutare, la creterea nociv a rezervelor valutare oficiale. Eurobncile sunt
cele care manevreaz o parte important a fluxurilor de fonduri din economia mondial i, de aceea,
fr o conducere responsabil pot provoca neajunsuri.
Modul cum este realizat supervizarea financiar n zona euro a fost stabilit prin directivele
de coordonare a activitii bancare care se sprijin pe dou elemente principale: competena
naional i cooperarea. Potrivit principiului competenei naionale, fiecare banc are dreptul s
presteze serviciile sale n toat Uniunea European n virtutea unei singure licene, fiind supus
supervizrii de ctre autoritile rilor n care a primit licena. Concomitent, pentru a se evita
posibile deficiene ale unui mecanism complet descentralizat, n condiiile sporirii integrrii pieei
euro, este ferm statuat principiul cooperrii ntre autoritile responsabile ca parte component a
cadrului instituional al Uniunii Europene.
Implicarea bncii centrale naionale n supervizarea bancar difer de la ar la ar. Astfel,
n ri ca Belgia, Luxemburg i Finlanda banca central naional nu este implicat n supervizare,
n timp ce n Spania, Irlanda, Italia, Olanda i Portugalia, banca central naional este singurul
organism responsabil cu supervizarea bancar. n celelalte ri supervizarea este realizat de agenii
de supervizare, care ns au strnse legturi cu banca central din ara respectiv. Emisiunea
monedei unice europene se realizeaz de ctre toate bncile centrale naionale membre ale
Sistemului European de Bnci Centrale, cu acordul Bncii Centrale Europene.
Pornind de la o definiie comun pentru instituia de credit, au fost armonizate criteriile
pentru acordarea licenei bancare, pentru nfiinarea de sucursale i pentru furnizarea de servicii
transfrontaliere n zona euro. De asemenea, au fost introduse n toate statele membre cerinele
prudeniale de baz referitoare la nivelul adecvat al capitalului i de expunere la riscuri.
nc din 1980 au fost armonizate regulile generale de pregtire a bilanului contabil anual i
a bilanului consolidat n domeniul bancar, deoarece era necesar un schimb de informaii ntre
autoritile competente. Tot n aceast direcie au fost eliminate obstacolele juridice din calea
schimbului de informaii confideniale, inclusiv ntre bncile centrale.
Referitor la introducerea n practic a legislaiei Uniunii Europene, anumite tradiii juridice
naionale divergente pot influena interpretarea principiilor de ghidare. Aceste diferene nu
reprezint neaprat obstacole n integrarea pieei bancare unice, ci ele constituie o preocupare
pentru msuri corective adecvate specificului naional. Uniunea Monetar are ns implicaii mult
mai vaste dect cele care pot fi ntrezrite n acest moment. Comoditatea monedei unice, reducerea
costurilor i, n consecin, stimularea tranzaciilor, sunt doar cteva din consecinele sale benefice.
Capacitatea pe care o au statele de a influena valoarea monedei lor, de a limita sau controla
variaiile ei, de a utiliza eventual, creaia monetar pentru a satisface nevoile de credite, arat clar
amploarea renunrii la independen, care a fost acceptat de rile Comunitii7.
n rile puternic dezvoltate, alturi de bnci, un rol deosebit l au fondurile de investiii.
Conform unui studiu al Bncii Mondiale, n principalele state industrializate, fondurile de investiii
6
C. Kiriescu, E. Dobrescu. Bncile: Mic Enciclopedie, Editura Expert, Bucureti 1998, pag.133
7
Savu Emanuela Mihaela Tendine privind globalizarea sistemului bancar internaional, Institutul Bancar Romn,
2005

9
deschise publicului nsumeaz 12 mii miliarde dolari, n timp ce n anul 1990 suma lor era de 3 mii
miliarde dolari. Bncile care erau principalii plasatori de bani, acum i reduc influena, avnd de
nfruntat concurena serioas a societilor de investiii.
Schimbrile ce au loc n mediul financiar internaional se datoreaz n mare parte
urmtorilor factori:
expansiunea eurodolarului;
globalizarea comerului cu bunuri i servicii;
internaionalizarea tranzaciilor monetare i financiare;
globalizarea fluxurilor de capital;
diversificarea serviciilor bancare oferite clienilor;
perfecionarea i eficientizarea tehnologiilor n telecomunicaii8.

ntre aceste sisteme bancare, deosebit de puternice, exist o concuren acerb, bazat pe
capitaluri uriae i logistic asigurat prin echipamente aflate la cel mai nalt nivel tehnologic.
Totodat, pe plan internaional se manifest tendina de concentrare, concomitent cu ptrunderea n
economiile est-europene a bncilor puternice cu servicii specializate i o ofert bogat de produse
bancare9.
Prezentarea succint a acestor sisteme are rolul de a crea o imagine asupra complexitii
structurilor existente n domeniu, structuri stabile i adaptate specificului fiecrei economii, precum
i de a pune n eviden necesitatea flexibilizrii activitii.
Aadar, n contextul economiei de pia , sistemul bancar al fiecrei ri trebuie s asigure
cadrul prin care s dea posibilitatea mobilizrii tuturor fondurilor bneti disponibile n economie
i orientarea temporar a acestora, pe perioade mai lungi sau mai scurte, ctre sectoare i activiti
economice ct mai productive. Rolul i importana sistemelor bancare contemporane sporesc pe
msura amplificrii fluxurilor financiare naionale i internaionale, ca o consecin fireasc a
globalizrii.
Mai trebuie notat un aspect, i anume c, alturi de bncile naionale i internaionale
private mai activeaz i o serie de mari bnci mondiale sau regionale, care utilizeaz importante
fonduri i capitaluri, cum sunt: Banca Mondial, Banca Reglementelor Internaionale, Banca
European de Reconstrucie i Dezvoltare, Banca European de Investiii, Banca Interamerican de
Dezvoltare, Banca Asiatic de Dezvoltare, Banca African de Dezvoltare etc. Aceste bnci, prin
intermediul finanrilor acordate rilor membre i al transferurilor de fonduri ctre i dinspre
economiile naionale, ndeplinesc un rol important n prevenirea i gestionarea crizelor financiare i
bancare, n buna funcionare a sistemului financiar-bancar internaional.

1.2. Evoluii ale activitii bancare n Romnia

Reforma sistemului bancar a nceput de fapt n decembrie 1990, cnd sistemul monobancar,
specific economiei cu planificare centralizat, a fost nlocuit cu un sistem organizat pe doua paliere:
Banca Naional a Romniei i bncile comerciale.
n procesul de organizare a unui sistem bancar modern, Banca Naional i-a asumat
responsabilitatea de a conduce politica monetar i de a exercita alte funcii specifice unei bnci
centrale, n timp ce activitile sale comerciale au fost transferate unei bnci nou nfiinate: Banca
Comercial Romn. Totodat, bncile specializate au fost transformate n bnci comerciale
universale.
n aprilie 1991 Parlamentul Romniei a adoptat primele legi privind activitatea bancar i
anume, Legea privind activitatea bancar (Legea nr.33/1991) i Legea privind Statutul Bncii
Naionale a Romniei (Legea nr.34/1991). Aceste legi au consfinit crearea unui nou sistem bancar
orientat spre pia. Noul cadru juridic a ncurajat dezvoltarea bncilor cu capital privat i a permis
8
D. Cojocaru, Privatizarea bncilor i guvernarea corporatist, Finane, Bnci, Asigurri, nr.3/2000, pag. 35
9
D. Cojocaru. Sisteme bancare reprezentative pe plan internaional,Finane, Bnci, Asigurri, nr.4/2001, pag. 25

10
intrarea liber pe piaa bancar autohton a instituiilor financiare strine. Bncile au fost autorizate
s opereze n calitate de bnci comerciale de tip universal, acestea putnd efectua o gam larg de
operaiuni bancare pe ntreg teritoriul rii, n condiiile respectrii normelor prudeniale emise de
banca central, n calitatea sa de autoritate de supraveghere bancar.
ncepnd cu anul 1994, odat cu promulgarea legislaiei privind valorile mobiliare i bursele
de valori, bncile nu mai pot opera direct pe pieele de capital, fiind necesar n acest scop crearea
filialelor specializate sub forma societilor de valori mobiliare.
n prima parte a anului 1998, legislaia bancar a fost substanial modernizat, prin
adoptarea de ctre forul legislativ a trei noi legi bancare: Legea bancar nr.58/1998 privind
societile bancare, Legea nr.101/1998 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei i Legea
falimentului bancar (Legea nr.83/1998). n anii urmtori, cadrul legislativ care reglementeaz
activitatea bancar a fost perfecionat, prin emiterea de acte legislative, n scopul obinerii unui
grad mai ridicat de compatibilitate cu reglementrile similare europene i cu cele mai bune practici
internaionale. Odat cu momentul apariiei Legii nr.485/2003, lege care introduce noiunea de
instituie de credit, bncile s-au transformat din societi comerciale pe aciuni, statut pe care l-au
deinut de la apariia Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, n instituii de credit.
Deschiderea sectorului bancar romnesc fa de capitalului strin s-a fcut n mod gradual,
fiind diferit de la o etap la alta a procesului de tranziie, numrul bncilor strine care au intrat n
Romnia, fie nfiinnd o subsidiar dup legea romn, fie o sucursal dependent de banca
mam, a crescut considerabil dup 1998, conducnd la modificri importante n structura
sistemului bancar romnesc Modificrile legislative semnificative au fost: Legea privind Statutul
Bncii Naionale a Romniei, nr.312 din 28 iunie 2004 i Ordonana de Urgen a Guvernului nr.99
din 6 decembrie 2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, aprobat, completat i
modificat prin Legea nr.227 din 4 iulie 2007.
Modul de organizare al bncilor romneti este cel al bncilor universale, ns principalele
operaiuni efectuate rmn cele de colectare de resurse i acordare de credite, cu toate c celelalte
produse i servicii bancare au cunoscut o cretere i o diversificare semnificativ. Imediat dup
apariia lor, bncile comerciale au nceput s se dezvolte n sensul crerii reelelor de subuniti,
dezvoltarea produselor i serviciilor oferite clienilor, dezvoltarea infrastructurilor informatice i a
unor activiti noi cum ar fi managementul financiar i marketingul bancar, toate acestea n scopul
consolidrii poziiei pe pia, dezvoltrii afacerii i obinerii de profituri substaniale. Apariia
bncilor private sau mixte cu capital autohton sau strin a creat condiiile unei piee bancare
concureniale, impunnd noi valene sistemului bancar din Romnia. Peisajul bancar din ultima
perioad este total diferit de cel iniial, att din punct de vedere global al sistemului bancar n
ansamblu, ct i individual, al fiecrei bnci n parte. Cele mai importante schimbri petrecute n
sistemul bancar, ca urmare a tranziiei de la o economie centralizat de stat la economia de pia, se
refer la:
a) abandonarea planificrii centralizate. Tranziia la economia de pia a creat multiple
posibiliti, dar i noi responsabiliti pentru societile bancare, mai ales n ceea ce privete
valorificarea i alocarea eficient a resurselor financiare, corespunztor criteriilor de
performan economic i profitabilitate;
b) orientarea activitii bncilor comerciale n concordan cu economia de pia. Bncile
comerciale au devenit libere s ofere produse i servicii financiar-bancare ct mai variate, n
corelaie cu cerinele pieei, reflectnd necesitile i preferinele consumatorilor. Faptul c
bncile rspund la forele pieei ntrete tendina general de evoluie ctre o economie
modern, conectat la fluxurile financiare internaionale;
c) concurena interbancar. Calitatea i costul produselor bancare au resimit impactul
concurenei, ceea ce a fcut ca piaa financiar -bancar s evolueze n direcia caracteristicilor
unei piee a consumatorului;
d) implementarea supravegherii bancare, prin aciunile de reglementare i de supraveghere
ale Bncii Naionale a Romniei, care au favorizat dezvoltarea bncilor nou nfiinate.
Interesant de menionat sunt acele aspecte negative care s-au manifestat n perioada de tranziie a

11
economiei romneti, aspecte care au ncetinit reforma sistemului bancar, cum ar fi:
ntrzierea cu care s-a demarat construcia legislativ i instituional n sistemul bancar
romnesc fa de alte ri foste socialiste;
puterea financiar sczut a bncilor nou nfiinate, datorit capitalizrii reduse i
portofoliului de credite neperformante motenite de la vechiul sistem;
concurena slab n cadrul sistemului bancar nou creat, toate bncile fiind cu capital de
stat;
lipsa de experien i lipsa culturii bancare att a persoanelor fizice ct i a noilor
ageni economici;
reele bancare teritoriale slab dezvoltate;
autonomia bncilor a fost un concept declarativ, deciziile bncilor fiind permanent
influenate de stat;
comportamentul difereniat al bncilor fa de sectorul privat nou creat, n sensul
reticenei cu care se acordau creditele comparativ cu sectorul de stat;
acordarea de credite sectorului privat pe baza unor interese politice sau personale fr a
se respecta principiile de creditare.
Dup anul 1991, bncile comerciale au nceput s se dezvolte n sensul crerii reelelor de
subuniti, dezvoltarea produselor i serviciilor oferite clienilor, dezvoltarea infrastructurilor
informatice i a unor activiti noi, precum marketingul i managementul bancar, toate n scopul
creterii profitului i consolidrii poziiei pe pia. Sistemul bancar romnesc a evoluat, n principiu,
n acelai sens cu cel din rile Europei Centrale i de Est, ns, a avut loc o cretere mai puin
exploziv a numrului de bnci comerciale, datorit unei politici prudente de autorizare a bncii
centrale. Totodat, spre deosebire de alte ri central-europene, bncilor strine li s-a permis accesul
liber pe piaa bancar nu numai prin crearea de filiale, ci i prin intermediul sucursalelor, n
condiiile ndeplinirii cerinelor de autorizare.
Structura de proprietate a sectorului bancar romnesc a cunoscut transformri semnificative
n ultimele dou decenii i jumtate. Industria bancar romneasc este astzi dominat de capitalul
privat strin, care a nlesnit accesul la finanarea extern, a condus la creterea eficienei n
administrarea riscului i a influenat pozitiv stabilitatea sectorului bancar. Aadar, de-a lungul
ultimelor dou decenii i jumtate putem aprecia c, principalele caracteristici ale sistemului bancar
din Romnia le-au reprezentat concentrarea bancar, realizat prin fuziuni i achiziii precum i
segmentarea activitii bancare.
Declanarea n anul 2007 a crizei financiare internaionale a determinat bncile din ntreaga
lume s-i schimbe strategiile stabilite att pe termen scurt ct i pe termen mediu.

Evoluia sistemului bancar romnesc dup anul 2007

Perioada 2007 2015 are ca punct de plecare intrarea Romniei n U.E., cu beneficiile i
greutile pe care le-a ntmpinat sistemul bancar romnesc, odat cu declanarea crizei financiar-
bancare internaionale.
Imaginea sectorului bancar romnesc n decembrie 2006 era urmtoarea:
26 de bnci cu capital majoritar strin i 7 sucursale ale unor bnci strine, cu o pondere de
88,6% n activul bancar;
caracteristica principal rmne gradul ridicat de segmentare i concentrare;
60,3 % din activele bancare sunt concentrate n primele 5 bnci din sistem,
acionariat reprezentat n majoritate de entiti strine, bncile austrice ocupnd prima
poziie cu o pondere n activul bancar de 21%;
intermedierea financiar n cretere, 45% ca pondere a activului bancar n PIB i 27.3% ca
pondere a creditului acordat sectorului privat n PIB.
n perioada de referin, sectorul bancar, componenta dominant a sistemului financiar
romnesc (Grafic.), menine traiectoria anilor precedeni, continund s finaneze economia
Romniei. Aderarea Romniei la UE la 1 ianuarie 2007 a fost rezultatul a unei perioade de apte ani
(2000-2007) de cretere economic susinut. Eficientizarea intermedierii bancare, restructurarea
12
sistemului bancar n concordan cu cerinele economice, precum i stimularea economisirii
resurselor bneti, a investirii acestora, au condus la crearea unui cadru macroeconomic stabil n
Romnia.
Calitatea Romniei de ar membr a Uniunii Europene a sporit concurena n sistemul
bancar autohton. Sectorul bancar romnesc a continuat s atrag investitori strini i dup
ncheierea procesului de preaderare, anul 2007 aducnd pe piaa bancar autohton noi entiti prin
achiziii i fuziuni n rndul bncilor de dimensiune medie i mic.
Din punct de vedere al gradului de segmentare, sistemului bancar romnesc, pe parcursul
anului 2008 a nregistrat o uoar cretere n ceea ce privete intrarea bncilor cu capital strin n
sistemul bancar romnesc, ajungnd la 27 de bnci cu capital majoritar strin i doar 3 cu capital
majoritar autohton. (Tabel nr. 1).

Tabel nr. 1. Indicatorii structurali ai sistemului bancar din Romnia,

perioada 2007-2015
Numr de Numr de Numr de
Numr
Total bnci cu bnci cu bnci cu
de Sucursale ale
Perioada sistem capital capital capital
instituii bncilor strine
bancar majoritar de majoritar majoritar
de credit
stat privat autohton strin
2007 42 41 2 3 26 10
2008 43 42 2 3 27 10
2009 42 41 2 4 25 10
2010 42 41 2 4 26 9
2011 41 40 2 4 26 8
2012 40 39 2 3 26 8
2013 40 39 2 3 25 9
2014 40 39 2 4 25 9
2015 37 36 2 4 23 7
Sursa: elaborate pe baza datelor BNR (Buletine lunare dec. 2007 dec. 2015)
Anul 2015 a marcat o consolidare a sistemului bancar romnesc. Absorbia Bncii
Millenium de ctre OTP Bank Romnia i achiziia Volksbank Romnia de ctre Banca
Transilvania, a diminuat numrul de bnci cu capital majoritar strin, ajungnd la 36.
Perioada 2007 2011 a marcat un nou trend, cotele de pia deinute de bncile strine
diminundu-se sensibil n favoarea segmentului autohton. Astfel, ponderea n totale active a
bncilor cu capital strin nsuma 83% n anul 2011, n scdere cu 6 procente raportat la anul 2007
(Tabel nr.2).
ncepnd cu anul 2012, trendul caracteristic perioadei de preaderare, revine, ponderea n
total active a bncilor cu capital strin nsumnd peste 90% din activul bancar romnesc.
Ponderea ridicat a bncilor cu capital majoritar strin a reprezentat att avantaje ct i
dezavantaje. Din perspectiva avantajelor, investitorii strini au reuit s eficientizeze instituiile de
credit din Romnia, transfernd sectorului bancar din Romnia experiena i cunotinele acumulate
pe piee mai dezvoltate. Din punct de vedere al dezavantajelor sectorul bancar a devenit dependent
de situaia economic din rile de unde provine capitalul acestor investitori, precum i politicile
bancare pe care acetia le adopt.

13
 Tabel nr.2: Ponderea activelor bancare pe grupe de bnci n total capital bancar, perioada
2007-2015

Ponderea n total active a Ponderea n total active a Ponderea primelor 5

Perioada bncilor cu capital privat bncilor cu capital strin bnci n total active
(%) (%) (%)
2007 94,7 88,0 56,3
2008 94,6 88,2 54,3
2009 92,5 85,3 52,4
2010 92,4 85,0 52,7
2011 91,6 83,0 54,6
2012 91,6 89,9 54,7
2013 91,5 90,0 54,4
2014 91,3 89,8 54,2
2015 91,6 90,2 55,3
Sursa: elaborate pe baza datelor BNR (Buletine lunare dec. 2007- dec. 2015)
Odat cu aderarea Romniei la Uniunea European gradul de concentrare msurat prin cota
de pia a primelor 5 bnci s-a redus pn la 52,4%, la finele anului 2009, nregistrnd apoi o uoar
cretere, 55,3% n decembrie 2015. Aceast diminuarea a cotei de pia a bncilor care ocupau
primele poziii n clasament n favoarea bncilor mai mici o putem pune pe seama creterii
numrului de oferte de noi produse bancare, a diversificrii acestora, a operaiunilor de
externalizare a unei pri din portofoliul de credite, precum i datorit creterii concurenei din
sectorul bancar i dificultilor ntmpinate n activitatea de creditare.
Cei mai importani juctori strini care domin mediul bancar romanesc in fiecare categorie
importanta (credite, depozite, active, capital) sunt BCR si BRD. Din punct de vedere al structurii
acionariatului, acetia au nregistrat cote de piaa cuprinse intre 17-21% (BCR) si 14-16% (BRD).
Gradul de intermediere financiar msurat prin cei trei indicatori (Active/PIB, Credite/PIB i
Depozite/PIB), a cunoscut dou perioade de evoluie, astfel (Tabel nr.3):

Tabel nr. 3: Gradul de intermediere financiar n Romnia, perioada 2008-2014

Active/PIB
Anul Evoluie Credite/PIB% Evoluie Depozite/PIB% Evoluie
%
2008 67,37 39,30 30,00
2009 74,19 40,69 34,14
2010 75,00 40,75 34,52
2011 70,55 38,60 33,55
2012 68,90 38,44 33,58

2013 65,00 34,70 34,30
2014 60,33 31,40 34,73
Sursa: elaborat pe baza datelor BNR (Raport asupra stabilitii financiare 2011-2015)
Perioada 2007 2010 din punct de vedere al activului bancar n PIB, este caracterizat
printr-un trend cresctor (75% din PIB n 2010), din punct de vedere al creditului, aderarea
Romniei la Uniunea European ncurajat dezvoltarea creditrii i investiiile strine n sectorul
financiar, nsumnd peste 40% din PIB n decembrie 2010.
Expansiunea creditului neguvernamental, n aceast perioad, ndeosebi creditul n valut i
creditele acordate populaiei, a reprezentat unul din fenomenele care au marcat sistemul bancar.
Tendina general a anilor 2011-2014 este de dezintermediere, perioad afectat de ctre
anul 2009, odat cu debutul crizei financiare n Romnia Nicolae Cinteza, ntr-un interviu acordat

14
Bnacherul. Ro, n 2014 afirm Procesul de deleveraging, adic retragerea finanrilor bncilor
strine din Romania, reprezint una dinte principalele problemele ale sistemului bancar si in acest
an, fapt care determina bncile sa rmn prudente si sa nu acorde prea multe credite, fiind
preocupate mai degrab de respectarea noilor cerine de capital10.
Pe fondul efectelor crizei economice asupra activitii de creditare i instituiile de credit i-
au intensificat eforturile de reducere a costurilor prin nchiderea unitilor neprofitabile i reducerea
numrului de salariai.
Anul 2009, anul n care s-a resimit deplin criza financiar pe teritoriul Romniei a
influenat sistemul bancar din Romnia i prin scderea numrului instituiilor de credit de la 6552
de uniti n 2008 la 5202 n iunie 2015 i a angajailor din sistemul bancar, care n decembrie 2015
erau cu 14.280 mai puini fa de 2008. (Tabel nr. 4).

Tabel nr.4: Evoluia numrului de uniti i a numrului de salariai

din sistemul bancar romnesc

Numr total de salariai

Perioada Numr total uniti
(mii salariai)
2008 71.620 6552
2009 67.900 6425
2010 66.750 6170
2011 65.770 6040
2012 61.770 5679
2013 58.610 5450
2014 57.730 5304
2015 (iunie) 57.340 5203
Sursa: BNR, Raport asupra stabilitii financiare, 2015
De asemenea, unul dintre factorii reducerii amintim meninerea unui ritm sczut de creditare
mpreun cu creterea nclinaiei populaiei spre utilizarea de servicii financiare on-line au
determinat reducerea reelelor teritoriale de uniti bancare.
Din punct de vedere al calitii creditelor ncepnd cu a doua jumtatea a anului a anului
2008, comportament de rambursare a creditelor s-a deteriorat. Consecina fireasc a contractelor
inumane promovate de instituiile financiare de creditare a fost creterea gradului de neperformant.
Vom observa, n capitolul 3 c instituiile financiare, beneficiind de nepsarea sau slab lips de
reacie a reglementatorilor au acionat exact n zona cea mai vulnerabil, asupra populaiei. (Grafic
nr.1.).
Creditele neperformante, sunt una dintre principalele cauze ale stagnrii economice
naionale i internaionale. Fiecare credit din sectorul financiar poate fi privit ca o oglind ce se
reflect de la o ntreprindere neprofitabil, din acest punct de vedere rata creditelor neperformante
demonstreaz ct de sntos este mediul economic n ar.

Grafic nr.1. Calitatea portofoliilor n Romnie (credite neperformante ca pondere n total

credite)
procente, sfritul perioadei

10
http://bancherul.ro/radiografia-sistemului-bancar-si-provocarile-pentru-2014,-prezentate-de-nicolae-cinteza,-seful-
supravegherii-bancilor-din-bnr--12579

15
Sursa: elaborate pe baza datelor din Raportul supra stabilitii financiare al BNR din 2015
Rata creditelor neperformante este un indicator care arat situaia curent a economiei
naionale, dar si a eficienei bancare. Dupa 2008, nivelul creditelor neperformante a nregistrat o
tendin de cretere. Un maxim, peste 20%, a fost nregistrat n 2012-2013. ncepnd cu anul 2014
se nregistreaz o scdere a ponderii creditelor neperformante n totalul creditelor, att pe fondul
reducerii ratelor dobnzilor, ct i a vnzrii creanelor de ctre bnci.

1.3. Impactul globalizrii asupra activitii desfurat de bncile din

Romnia

Sistemul bancar din ara noastr nu putea rmne izolat de transformrile profunde care s-
au petrecut la nivel internaional. n contextul globalizrii economiei, sistemul bancar din Romnia
s-a confruntat cu unele probleme care au decurs mai ales din caracterul de tranziie al perioadei pe
care a parcurs-o economia romneasc n intervalul 1990-2000. Internaionalizarea bancar s-a
suprapus la noi n ar procesului de restructurare financiar a bncilor i s-a reflectat, ndeosebi
cantitativ, prin numrul operatorilor bancari strini care au ptruns n sistemul bancar autohton, ct
i prin volumul activelor acestora. Caracterul global al activitii bancare din Romnia rezid n
ptrunderea gradual a bncilor strine n sistemul bancar, ptrundere realizat att prin preluri,
achiziii sau fuziuni, ct i sub forma subsidiarelor sau a sucursalelor. Prin infuzia de capital i
aportul de know-how, bncile strine care au investit pe teritoriul Romniei au contribuit la
creterea eficienei i concurenei n cadrul sistemului bancar din ara noastr, cu efecte benefice
asupra consumatorului de produse i servicii bancare. Procesul de restructurare i privatizare a
sectorului bancar autohton a condus la dominaia capitalului strin, (preponderent austriac i
grecesc) n activele sistemului bancar autohton, ajungnd n prezent la 90%, n condiiile n care
media la nivelul Uniunii Europene este de 50 %.
De altfel, n cazul Romniei, mai corect ar fi utilizarea termenului de regionalizare n
condiiile n care capitalul strin prezent pe piaa bancar romneasc provine cu precdere din
rile Uniunii Europene, contribuind la procesul de integrare a ntregii economii romneti n acest
bloc comercial. Dat fiind acest proces de regionalizare, tendinele care s-au manifestat n sistemul
bancar european i-au pus amprenta i asupra evoluiei sistemului bancar intern. Tendina bncilor
europene a fost aceea de a se transforma din bnci mari n bnci i mai mari. Datorit acestui fapt i
n Romnia s-a manifestat aceast tendin de concentrare a activitii bancare .
Concomitent cu tendina de concentrare bancar s-a nregistrat o tendin de specializare n
domeniul bancar, ilustrat foarte bine n domeniul finanrii ntreprinderilor Mici i Mijlocii (IMM)
de ctre ProCredit Bank, n domeniul locativ, de bncile pentru locuine create de Raiffeisen Bank i
HVB Bank, iar n domeniul creditului pentru autoturisme Porsche Bank. De asemenea, conexiunea
cu practicile bancare moderne asigurat de bncile cu capital strin, la care se adaug creterea

16
exigenei clienilor au condus la asimilarea rapid i la dezvoltarea unor servicii care implic o
tehnologie avansat.
Datorit progreselor tehnice, bncile din Romnia au reuit s depeasc relativ rapid etapa
cecurilor i a instrumentelor pe suport de hrtie i s se nscrie n etapa instrumentelor procesate
electronic, proces care n alte ri din Europa a durat cteva decenii. Dezvoltarea rapid a noilor
forme de plat a redus n timp nevoia de bani lichizi.
Introducerea n circulaie a cardurilor de debit i de credit s-a dovedit un real succes nc de
la momentul apariiei acestora pe piaa bancar din Romnia. Aceste produse bancare au devenit
instrumente moderne de plat care ofer numeroase faciliti, precum cea de overdraft n cazul
cardurilor de debit, siguran sporit n cazul cardurilor cu cip sau programe de fidelitate pentru
cumprturi cu cardul co-branded, toate pentru a menine relaia banc-client.
Dincolo de creterea accelerat a numrului de utilizatori i a volumului de operaiuni
derulate prin mijloace electronice de plat, care n numai civa ani au devenit din excepie regul,
n Romnia ctig din ce n ce mai mult teren serviciile de internet banking, n linie cu tendinele
de dezvoltare la nivel european i chiar global a serviciilor de e-banking i e-finance.
Totodat, apelul pe scar larg la tehnologia informaiilor a permis introducerea n Romnia
a conceptului de self banking (autoservire bancar) care, pe de o parte satisface cerinele clienilor
privind flexibilitatea programului de lucru al bncilor, iar pe de alt parte, le permite acestora
reducerea costurilor operaionale, element deosebit de important n contextul unei competiii acerbe.
Sistemul bancar din Romnia a demarat nc din anul 2004, prin ING Bank, primul serviciu de self
banking; exemplul su a fost urmat i de alte bnci, care au ncercat s aduc mbuntiri acestei
idei.
n contextul globalizrii activitii bancare, mai ales dup anul 2000, i-au fcut apariia
unele produse destinate pieei de capital, precum contractele futures, operaiunile de tip options,
swap pe rata dobnzii, pe cursul de schimb valutar, toate menite s serveasc investitorul de capital,
cutnd s se evite riscurile i s fie favorizate oportunitile atractive.
S-au perfecionat i produsele cu caracter personalizat oferite clienilor bncilor de tip
private-banking care susin o strategie de fidelizare a clientelei cu un nivel mai nalt de venituri,
intervenind aici bancherul n calitate de specialist al bncii care se identific cu clientul, i ofer
produsele i serviciile bancare cele mai potrivite cu natura afacerilor sale.
Demn de menionat este i fenomenul de bancassurance care reprezint o contopire ntre
produsele i serviciile livrate clienilor de ctre societile de asigurri-reasigurri n colaborare cu
bncile comerciale. Clienii beneficiaz de diverse produse de asigurare, pe baza unui acord ncheiat
ntre societatea de asigurri i banc, beneficiul aparinnd ambelor pri, bncile devenind partener
strategic al societilor de asigurare-reasigurare.
Bncile care opereaz pe piaa bancar din Romnia au revoluionat legtura lor cu clienii,
prin intermediul unei noi tehnologii n ceea ce privete furnizarea serviciilor financiar-bancare de
tip mobile-banking. Creterea exponenial a numrului de utilizatori ai telefoniei mobile a
determinat nglobarea acestui tip de serviciu i n oferta bancar. Serviciul de mobile-banking a fost
implementat pe scar larg n domeniul bancar romnesc, oferind avantaje att clienilor, ct i
bncii i ntrind astfel relaia reciproc dintre acetia.
De asemenea, pentru a face fa schimbrilor ntr-un mediu concurenial i a-i majora
veniturile, majoritatea bncilor din Romnia promoveaz combinaii de produse i servicii bancare,
constituind pachete care ofer avantajul costurilor mai mici i al simplificrii relaiei cu banca,
astfel nct o persoan poate obine cu o singur cerere mai multe servicii, precum un cont curent,
un credit, un depozit, un card i chiar servicii de asigurare.
Aceste pachete pot s conin chiar i produse nebancare, constituind obiectul unei vnzri
ncruciate de tip cross-selling - i marcnd tendina general de ptrundere a bncilor i n alte
domenii financiare, precum asigurrile, gestiunea activelor sau a fondurilor de pensii, leasing, etc.
n contextul crizei financiare, oferta de pachete cross-selling a devenit foarte variat, n
principal datorit necesitii de lichiditi a bncilor.

17
 Dei avantajoase din punctul de vedere al costurilor, pachetele de produse i servicii bancare
anuleaz practic posibilitatea de comparaie din partea clienilor, ceea ce poate duce la descurajarea
concurenei i posibilitatea bncilor de a introduce comisioane i taxe suplimentare. Dezvoltarea
unor tehnici de marketing i management din ce n ce mai sofisticate i a unor game largi de
produse i servicii bazate pe tehnologie, precum i automatizarea majoritii operaiunilor derulate
au permis bncilor s-i extind activitatea n sfere de interes n afara ariei tradiionale i s reduc
importana reelei clasice de sucursale.
O expresie a rolului tot mai important jucat de tehnologia informaional n dezvoltarea
serviciilor bancare o constituie i modernizarea Sistemului Electronic de Pli (SEP) care a permis,
ncepnd cu anul 2007, reducerea timpilor de decontare, diminuarea costurilor cu comisioanele,
precum i interconectivitatea cu sistemul european TARGET (Trans-European Automated Real-
Time Gross Settlement Express Transfer System) - sistem prin care se efectueaz toate plile n
euro ntre bnci.
Dup aderarea Romniei la UE, sistemul bancar autohton s-a implicat activ n derularea
unor proiecte destinate modernizrii acestuia, printre aceste proiecte nscriindu-se i proiectul zonei
unice de pli n euro, al crei obiectiv l reprezint crearea unei economii europene mai
transparente i mai competitive. Proiectul SEPA Single Euro Payments Area presupune c n zona
euro nu vor mai exista diferenele curente ntre plile interne i externe consumatorii,
comercianii i corporaiile fiind capabili s fac pli n zona euro dintr-un cont bancar unic,
folosind un set unic de instrumente de plat, la fel de sigur, rapid i eficient ca n contextul naional
astzi.
n ultimele dou decenii i jumtate, creterea puternic a pieei bancare romneti, sub
aspectul volumului i complexitii tranzaciilor desfurate, a impus mbuntirea permanent a
procesului de supraveghere, monitorizarea sistemului bancar axndu-se cu preponderen pe analiza
riscurilor pe care le implic, direct sau indirect, activitatea bancar modern i complex. Au fost
dezvoltate, astfel, metode de analiz i cuantificare viznd nu numai performanele financiare
ale bncilor, ci i corelarea profilului lor de risc cu aptitudinile de gestionare a riscurilor.
n ceea ce privete activitatea de autorizare, reglementare i supraveghere prudenial a
societilor bancare n perioada de restructurare i reform a sistemului bancar romnesc, n
contextul globalizrii pieelor financiar-bancare, i-a revenit BNR-ului, avnd ca obiectiv principal
meninerea stabilitii i viabilitii ntregului sistem bancar. Reglementrile elaborate de BNR au
fost i sunt aliniate la standardele internaionale n materie, fiind n concordan att cu principiile
generale stabilite de Comitetul de la Basel privind activitatea de supraveghere bancar, ct i cu
Directivele Uniunii Europene privind reglementarea activitii instituiilor financiare i de credit 11.
Procesul de supraveghere prudenial a sectorului bancar romnesc s-a realizat pe trei planuri,
legislativ, instituional i operaional12. n plan legislativ s-au emis reglementri privitoare la
adecvarea capitalului, clasificarea activelor, aplicarea legii falimentului bancar etc. n plan
instituional s-a creat Fondul de Garantare a Depozitelor, Centrala Riscurilor Bancare, Centrala
Incidentelor de Pli etc. Acestea sunt organizaii care gestioneaz baze de date care cuprind
informaii privind ndatorarea i comportamentul de plat al debitorilor bancari, pe care le pun la
dispoziia instituiilor de credit membre. nainte de a acorda un credit unui client, instituiile bancare
verific la centralele de risc bonitatea acestuia pentru a evalua ct mai adecvat riscul de neplat la
care s-ar putea expune.
n plan operaional s-a ameliorat climatul bancar, prin mbuntirea indicatorilor de
performan bancar i scderea creditelor neperformante. n acest context, fenomenul denumit
generic globalizare a generat, mai ales, oportuniti de profituri sporite i deschiderea de noi piee
poteniale, ndeosebi pentru marile instituii financiar-bancare internaionale, singurele n msur s
accead la noile instrumente i ntr-o mai mic msur pentru multitudinea de bnci mici i mijlocii,
care alctuiesc practic reeaua de credit n cele mai multe economii naionale.

11
Stoica M. Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p. 13
12
F. Coman Activitatea bancar profit i performan, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2000, p.30-32

18
 n plus, accesul la noile canale de alocare a fondurilor este neuniform, preferenial fiind
deschis n principal rilor dezvoltate, unde se concentreaz cea mai mare parte a resurselor
financiare.
Simultan, interconectarea sistemelor bancare ale diverselor ri ntr-o reea dens de
comunicaii i dependene reciproce creeaz premisele creterii operativitii bncilor, generalizrii
exigenelor i tehnologiilor informaionale, ca factor determinant al mbuntirii competitivitii i
calitii produselor i serviciilor oferite, dar d, n acelai timp, posibilitatea transmiterii n lan, cu
rapiditate, a unor fenomene nocive, precum speculaiile, crizele financiar-bancare sau criminalitatea
economic transnaional. n acest context, rile cu sisteme bancare mai puin consolidate sau chiar
bncile mai slabe, privite individual, pot constitui adevrate inte pentru speculaiile internaionale,
fiind ameninate de spectrul falimentului.
n consecin, soluia alternativ oferit de comunitatea bancar internaional a fost aceea
de a institui Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel, un for metodologic menit s asigure
consolidarea sistemelor naionale de supraveghere bancar i mobilizarea rilor pentru cooperare n
cadrul unui sistem unitar de supraveghere bancar pe plan mondial. Dei iniial au fost elaborate
proiecte doar pentru bncile active din marile centre financiare ale lumii, standardele de gestionare
a riscurilor au fost ulterior adoptate n peste 130 de ri. Acesta este un exemplu de reglementare
bazat exclusiv pe consens internaional care s-a transformat treptat ntr-o regul cu vocaie
universal.

1.4. Adaptarea sistemelor bancare la exigenele economiilor contemporane

Economiile contemporane au traversat in anii 2009-2013 o perioad de criz economico-

financiar fr precedent n ultima jumtate de secol, generat de un colaps ale crui cauze
profunde se regsesc n sectorul imobiliar american. Problemele economiei americane din zona
tranzaciilor imobiliare s-au extins i asupra altor domenii de activitate nu doar n Statele Unite,
datorit mecanismelor relativ complexe de transfer al riscului de credit impus de intermediarii
financiari.
Perioada acut de manifestare a crizei a fost 14 septembrie 2008, cnd Lehman Brothers,
una dintre cele 5 Bnci de investiii din SUA (Lehman Brothers, Morgan Stanley Merrill Lynch,
Goldman Sachs, Bear Stearns), care au profitat de perioada boom-ului imobiliar, obinnd profituri
uriae, a demarat procedura de faliment. Un alt eveniment, care a ntrit spaima acelei zi de 14
septembrie, a fost preluarea de ctre Bank of America a bncii de investiii Merrill Lynch.
Termenul de criz descrie n linii mari un ansamblu de situaii n care instrumente sau
active financiare pierd brusc o parte semnificativ din valoare lor. Criza financiar este situaie n
care cererea de bani este mai mare dect oferta. Drept urmare, lichiditile se evapor rapid, ntruct
banii disponibili sunt retrai din bnci, fornd astfel bncile fie s vnd propriile active i
investiii, pentru a-i acoperi necesitile sau s colapseze. Criza financiar poate duce la o criz
economic13.
n opinia lui Alan Greenspan preedintele Rezervei Federale americane pn n 2006, unda
de instabilitate provocat de tsunami al creditelor care apare o dat la un secol s-a propagat de la
un sector la altul, mai nti din sectorul imobiliar n cel bancar i n alte piee financiare, iar apoi
afectnd toate domeniile economiei reale. Recesiunea economic s-a extins din SUA, n Europa i
pn n Japonia. Am asistat cu toii la o masiv scdere a ncrederii att la nivelul sistemului bancar
i a sectorului de afaceri, ct i la nivelul consumatorilor, ambele concretizndu-se prin restrngerea
cheltuielilor. Guvernul Statelor Unite i unele guverne din Europa, ncercnd s refac stabilitatea,
au naionalizat pri ale sectoarelor lor financiare ntr-o msur care contrazicea nsi bazele
capitalismului modern.

13
Apud. Cristina Coman, Comunicarea de ciz. Tehnici i strategii, Editura Polirom, Bucureti, 2009

19
 Este bine cunoscut faptul c turbulenele de pe pieele financiare internaionale au fost
declanate de criza pieei creditelor ipotecare cu un grad mare de risc (subprime) din SUA; acest
fenomen a dereglat ntregul sistem financiar american, precum i o bun parte din pieele financiare
internaionale14. Criza financiar din 2007-2008 a avut premise nc din anul 1977, cnd statul
american a aprobat legea federal, Community Reinvestment Act15, pentru a sprijini oamenii
nevoiai care nu-i puteau procura o cas. Creterea semnificativ a stimulentelor pentru credite
precum i creterea preurilor la case au condus populaia spre mprumuturi
mpovrtoare,mprumuturi necondiionate de vreo garanie sau analiz a posibilitii de
rambursare (aa numitele credite ninja).

Evoluia creditelor acordate de ctre bncile americane, 2003 vs. 2006

- mil USD -

Tipuri de credite/perioada 2003 2006

Prime 57,60 (52%) 67,20 (26%)

Subprime 37,40 (34%) 114,30 (44%)
Altele 15,80 (14) 76,50 (30%)
Total 110,80 258,00
Sursa: Randall Dodd, Subprime: Tentacles of a CrisisInternaional Monetary Fund, volume 44,
number 4, december 200716

Una din cauzele profunde ale crizei financiare a reprezentat-o lichiditatea abundent creat
de principalele bnci centrale ale lumii FED (Federal Reserve District), BOJ (Bank of Japan) i de
dorina rilor exportatoare de petrol i gaze de a limita aprecierea monedei. De asemenea, a existat
o suprasaturare cu economisiri, generat de integrarea crescnd n economia global a unor ri
importante ale lumii, cum ar fi China i zona Asiei de Sud-Est, cu rate mari de acumulare, dar i de
redistribuirea global a avuiei i a veniturilor ctre exportatorii de bunuri importante, i aici
exemplificm ieiul, gaze naturale etc. Lichiditatea abundent i suprasaturarea cu economisiri au
creat resurse disponibile pentru investiii, inclusiv n instrumente financiare sofisticate, care nu erau
uor de neles de ctre toi investitorii. Consecinele existenei lichiditii abundente au fost ratele
foarte sczute ale dobnzii i volatilitatea redus a acestora.
Marjele de risc au fost i ele foarte sczute i nediscriminatorii. mpreun, ratele sczute ale
dobnzii, apetitul pentru active cu ctiguri mari i rapide, vigilena sczut fa de risc a
investitorilor i marjele mici au mascat semnalele preurilor pe pieele financiare i au condus la
insuficienta nelegere a riscurilor implicate.
Pe acest fundal au operat i o serie de cauze agravante la nivel microeconomic, cum ar fi, n
primul rnd, fisurile n modelul de afaceri al ageniilor de rating, externalizrile raionale din punct
de vedere privat dar ineficiente, securitizarea i, nu n ultimul rnd, competiia internaional
crescut pentru dereglementri. n SUA i n unele state din Europa, guvernele i bncile centrale au
reacionat prin: mbuntirea lichiditii; acordarea de garanii guvernamentale pentru mprumuturi;
recapitalizarea instituiilor financiare; garantarea celor mai noi emisiuni de ctre bnci asigurate;
prevenirea colapsului dezordonat al ntreprinderilor mari interconectate; cumprarea de aciuni n
bnci, reduceri coordonate ale ratelor dobnzii. Cu toate c astfel de msuri au fost puse n aplicare,
dup doi ani de la declanarea turbulenelor, piaa a rmas netransparent, ceea ce a amplificat criza
financiar i a facilitat trecerea ei n sectorul real al economiei, mai nti n SUA, apoi i n alte ri
dezvoltate. Toate analizele impactului crizei converg asupra urmtorului punct: dup ce a lovit
economiile avansate i emergente, al treilea val al crizei a afectat rile n curs de dezvoltare.

14
Community Reinvestment Act - Actul de Reinvestire Comunitar
15
FMI (Implicaiile crizei financiare mondiale asupra rilor cu venituri reduse), martie 2009;
16
http://www.imf.org./external/pubs/ft/fandd/2007/12/dodd.htm

20
 n acest context, putem spune c evenimentele care au avut loc, ncepnd cu a doua jumtate
a anului 2007, au demonstrat c interdependenele i corelaiile dintre pieele financiare, sistemele
bancare i economiile reale ale lumii sunt mult mai puternice dect au fost estimate de ctre
specialiti. Principala provocare pe termen scurt pentru economiile contemporane a constituit-o
gsirea soluiilor viabile care s restabileasc ncrederea investitorilor i a consumatorilor. Pe
termen lung, principala provocare este ajustarea principiilor care ghideaz reforma sistemului
financiar internaional, n principal referitor la transparen, mbuntirea reglementrilor privind
contabilitatea titlurilor, asigurarea reglementrii adecvate a pieelor, firmelor de profil i produselor
financiare, asigurarea integritii pieelor financiare n ceea ce privete manipularea i frauda, dar i
ntrirea cooperrii ntre instituiile financiare ale lumii prin modernizarea structurilor de
guvernan ale Fondului Monetar Internaional i ale Bncii Mondiale.
n concluzie, fenomenul de globalizare n domeniul bancar conduce la operaiuni
transfrontaliere privilegiind zonele geografice sau culturale nvecinate cu potenial de cretere.
Obiectivul acestui fenomen n domeniul bancar l reprezint crearea de valoare pentru clieni, prin:
scderea costurilor, prin reducerea cheltuielilor de marketing pe unitatea vndut i prin elaborarea
unei oferte largi i diversificate de produse i servicii, satisfacerea cerinelor clienilor care prefer
utilizarea unui singur ghieu pentru achiziionarea produselor i serviciilor dorite, generarea unui
sentiment de siguran i de bun reputaie prin realizarea unei instituii de mari dimensiuni care s
permit reducerea riscurilor i aplicarea celor mai bune practici. Tendina de diversificare se supune
dorinei de reducere a riscurilor, permind accesul la piee noi, n sens geografic sau accesul la noi
produse, n vederea mbuntirii performanelor.

1.4.1. Criza financiar internaional i impactul asupra sistemului bancar din Romnia

Uniunea European a fost supus celei mai mari provocri din punctul de vedere al
stabilitii economice i financiare, fr precedent de dup al doilea rzboi mondial. n Europa un
numr ridicat de instituii financiare au euat, n timp ce altele ateptau s fie salvate.
Efectele crizei financiare internaionale au fost multiple i au afectat n msuri diferite rile
implicate. Existena unor rigiditi structurale i a unui proces de reform nc nefinalizat a fcut
Romnia vulnerabil n faa conjuncturilor economice internaionale nefavorabile. Dependena rii
noastre de capitalurile strine fiind una dintre principalele vulnerabiliti ce s-a accentuat pe msura
ce activele bancare romneti au fost achiziionate de bncile din zona euro.
n Romnia, criza sistemului bancar a debutat n anul 2009. Printre sectoarele cele mai
afectate de ctre turbulenele manifestate pe pieele internaionale, se regsesc piaa imobiliar pe
fondul devalorizrii locuinelor, sectorul bancar ca urmare a scderii lichiditilor, a scumpirii
costului finanrilor i nspriri condiiilor de creditare, piaa de retail ca urmare a falimentrii
multor companii, sectorul construciilor ca urmare a dispariiei investirilor, bursa de valori, piaa
financiar, industria textil i auto. De asemenea, instabilitatea cursului de schimb a fost grav
afectat de ctre tabloul economic extern. n concluzie tot sectorul economic este lovit de criz.
Sectorul care a tras primul semnal de alarm a fost piaa de capital, care s-a confruntat nc de la
jumtatea anului 2008 cu retragerea marilor investitori strini de pe toate pieele emergente. n
situaia n care condiiile de creditare a populaiei s-au nsprit, s-a nregistrat i o temperare a
consumului care a tras n jos agricultura i transporturile.
Provocrile la adresa Romniei aprute odat cu declanarea crizei sau manifestat pe mai
multe canele, astfel:
pe canalul comercial prin restrngerea activitii de comer exterior;
pe canalul financiar prin nrutirea condiiilor de finanare pentru companii i
populaie. eventuala nrutire a lichiditii internaionale, n condiiile finanrii
sectorului real n valut, limitnd accesul la finanare extern i totodat volumul
creditrii;
pe canalul cursului de schimb reducerea finanrilor externe se reflectat n deprecierea
monedei naionale

21
 pe canalul ncrederii prin deteriorarea ncrederii agenilor economici i populaiei, cu
efect asupra deciziilor de consum i investiiilor.
Raportul BNR asupra stabilitii financiare ediia 2008, aprecia c riscul asupra stabilitii
financiare din Romnia putea fi doar indirect, prin impactul asupra economiei reale i al lichiditii
bancare. n ceea ce privete impactul direct (impact asupra sectorului bancar i al pieelor
financiare) al crizei asupra stabilitii sistemului financiar, acesta era foarte redus ntruct sistemul
financiar nu era expus la active toxice.
Criza a scos n eviden grave deficiene n sistemul financiar global i n cadrul de
reglementare. n literatura de specialitate, prerile sunt mprite, sunt voci care afirm c, criza a
fost declanat de boom-ul imobiliar i de slaba reglementare a pieelor financiare;
pe de alt parte, sunt autori care promoveaz o perspectiv mai larg i pe alocuri mai profund
despre nceputuri.
Conform opiniei economistului Lucian Croitoru cauzele crizei pot fi legate de
administratorii sistemului, care nu respect regulile de baz ale economiei, deorece n spatele
instituiilor sunt oameni care le administreaz. De asemenea, acesta mai afirm c una din cauzele
de fond ale crizei financiare a constituit-o lichiditatea abundent, alturi de mprumuturile proaste
pe care bncile le-au extins unei clientele despre care se tia c are o probabilitate mic de a
rambursa datorii.
ntr-una din cercetrile sale, privind cauzele care au stat la baza crizei financiare,
profesorul Gh. Zaman aprecia, cauze comune tradiionale, punnd accentul pe: perioada de
boom a creterii creditrii n proporii foarte mari; creterea puternic a preurilor activelor, mai ales
pe piaa imobiliar; creditarea n proporii necontrolate a agenilor economici mai puin sau deloc
solvabili (este vorba de debitorii ipotecari sub-prime) i cauze specifice netradiionale, printre
care:
a) extinderea necontrolat a unui model sui generis de origine i distribuire a riscului
transferabil (origine-and-distribute model);
b) un apetit exagerat pentru profit care a alimentat creterea cererii pentru active cu
grad ridicat de risc;
c) ignorana ex-ante i incertitudinea ex-post privind caracteristicile riscului hrtiilor de
valoare, bazate pe ipotec, legate de derivative i operaii credit-default swaps;
d) guvernarea neadecvat a corporaiilor i stimulente manageriale necorespunztoare
n instituiile financiare;
e) rolul factorilor de reglementare i al ageniilor de rating.
Studiile cercettorilor evideniaz printre cauzele i factorii declanatori ai crizelor bancare
precum procesul de liberalizare financiar care poate duce la un boom al creditelor, continuat de
falimente bancare; ocurile macroeconomice, supravegherea lax la nivel bancar, creditele
neperformante. Printre slbiciunile sistemului bancar (capitalizarea inadecvat, lichiditate sczut),
rile cu un sistem bancar axat pe capital majoritar strin, este perceput n dezavantaj, din cauza
riscului instabilitii economice.
n Raportul asupra stabilitii financiare ponderea majoritar a capitalului strin n
instituiile financiare, reprezint unul din factorii care pot afecta stabilitatea sistemului financiar. n
perioade de acalmie pe pieele financiare europene (principala zon de provenien a investiiilor
strine n sistemul financiar autohton), investitorii nerezideni aduc un plus de stabilitate i susin
dezvoltarea pieei financiare autohtone. ns, n condiii de turbulene i incertitudine ridicat pe
pieele externe, capitalul strin poate transmite o parte din riscuri ctre sistemul financiar prin
contagiune. n concluzie, deteriorarea climatului economic din cursul anului 2009 i-a pus amprenta
i asupra evoluiei pieei bancare romneti, deoarece bncile din Romnia sunt deinute, n
majoritate, de grupuri financiare europene afectate i ele de criza financiar internaional.
Factorii care au acionat n contextul general al crizei economice internaionale, dar care au
influenat i performana instituiilor de credit, au fost legai de creterea omajului i a
incertitudinilor pe piaa muncii, reducerea veniturilor populaiei, restrngerea exporturilor,

22
diminuarea investiiilor directe de capital, precum i scderea valorii de pia a terenurilor i
imobilelor.

1.4.2. Banca virtual - banca viitorului

Un studiu recent despre activitatea bancar i tehnologie ofer elemente importante cu

privire la modelul pe care l va urma activitatea bancar. O concluzie esenial subliniaz faptul c
este de ateptat ca tranzaciile bancare de tip retail procesate de filiale s se reduc, n timp ce
bncile planific o cretere spectaculoas a canalelor alternative de distribuie, incluznd ghieele
automate de banc, chiocurile bancare, crile de debit, centrele de servicii telefonice, serviciile
bancare electronice via cri inteligente i banca la domiciliu/banca prin internet.
n pofida acestei dezvoltri a canalelor alternative de distribuie, filiala este nc principalul
punct de contact i va continua s joace un rol important pentru multe bnci. Rolul su se va
schimba prin punerea accentului pe servicii bancare personale, lsnd clienii s desfoare mai
multe tranzacii de rutin prin intermediul canalelor electronice de distribuie. Aa cum ghieele
automate de banc permit clienilor s desfoare activiti bancare fr a intra ntr-o filial, tot aa
telefonul permite rezolvarea problemelor de natur bancar fr prsirea biroului sau a casei.

Revoluia n banking: banca virtual

Oamenii de tiin consider c a patra revoluie industriala are loc n banking 17.
Tehnologia financiar, serviciile financiare inovatoare bazate pe noile tehnologii FinTech a
devenit acum ceva normal. Dar ce nseamn aceasta pentru banci?
Creterea FinTech s-a materializat n ultimii cinci ani, n special ca rspuns la urmtoarele cinci
evoluii eseniale:
a) Pierderea ncrederii n urma crizei financiare globale din anul 2008
Bncile au pierdut ncrederea oamenilor. Serviciile financiare s-au bazat ntotdeauna pe ncredere.
Poate c cea mai mare barier la intrarea pe o anumita pia a fost ctigarea ncrederii noilor clieni
ntr-un brand sau serviciu necunoscut, ceea ce este adevart, n special, pentru jucatorii digitali care
nu au un sediu fizic. Criza financiar din 2008 a creat o schimbare seismic n dinamica ncrederii
n serviciile financiare. FinTech ar fi aprut i fr aceast criz, dar probabil mult mai trziu.
b) Ateptri mai mari
Cu schimbri majore n toate domeniile, consumatorii sunt acum obinuii cu o experient
superioar mai rapid, mai accesibil, mai convenabil i mai diversificat. Experienele
oamenilor n toate domeniile sunt acum dominate de tehnologie. Prin comparaie, serviciile
financiare par demodate i limitate.
c) Creterea milenialilor
Creterea milenialilor a creat o nou categorie demografic, ale crei ateptri sunt foarte diferite.
Milenialii sunt cea mai mare generaie din istoria omenirii i, n curand, vor avea i cea mai mare
putere de cumparare. Cererea lor de a inova i a regndi serviciile financiare a fost un catalizator al
schimbrii.
d) Creterea internetului mobil
Cu un smartphone, oamenii au un supercomputer i sunt tot timpul conectai. Modul n care
oamenii fac banking se schimb ca parte a acestui trend macroeconomic. Bncile tradiionale s-au
mutat din mediul fizic n mediul online i, recent, pe mobile. Ateptrile oamenilor vis-a-vis de cum
i unde fac banking-ul s-au schimbat.
e) Reglementri cu adevarat orientate ctre drepturile consumatorului
Sectorul financiar este foarte strict reglementat, ntruct protecia consumatorului trebuie sa
fie ntotdeauna o prioritate. Dar reglementrile pot ncuraja i inovaia. n unele ri (Marea

17
https://www.weforum.org/agenda/2016/01/the-fourth-industrial-revolution-what-it-means-and-how-to-respond

23
Britanie, Singapore i Australia), autoritaile de reglementare au rspuns mai repede la apariia
disruptorilor financiari.
Aceste cinci evoluii au pus bazele schimbrii.
Bncile care nu au sucursale fizice, n mod convenional se numesc bnci virtuale18. Banca
virtual este o banc a viitorului, ea fiind consecina fireasc a eforturilor bncilor de a atrage
clientela, de a-i menine i mbunti cota de pia i de a face fa concurenei. Acest model este
rezultatul noilor tehnologii informatice, care determin reconsiderri majore n ceea ce privete
managementul strategiilor comerciale, managementul activelor i pasivelor bancare, dar i stategiile
de marketing19
Modelul viitoarei activiti bancare de retail se contureaz n mod clar. Banca virtual cum
a fost denumit, este definit ca un model n plin dezvoltare al activitii bancare, n care sunt
implicate mai multe companii n crearea de produse i servicii bancare i n care clienii pot accesa
serviciile bncii prin mai multe canale de distribuie. Termenul virtual implic independena de
localizarea fizic sau, n cazuri extreme, activitatea bancar fr filiale. Tehnologia este elementul
cheie al acestei evoluii, permind efectuarea electronic a comunicaiilor i tranzaciilor financiare
ntre client i banc, fr a fi necesar prezena fizic a clientului la sediul filialei.
Principalele avantaje oferite de bancile virtuale sunt datorate n primul rnd tehnologiei
ele opereaz n exclusivitate pe internet, deci nu au sucursale fizice de ntreinut i nu au de platit
salarii pentru un personal numeros. n consecin, costurile de exploatare sunt mult mai reduse
deci i dobnzile de pltit la diferitele produse pot fi mai reduse dect la o banc obinuit. n plus,
banca este deschis 24 ore /7 zile pe sptamn, aadar operaiile se realizeaz rapid i la orice or
(pli, comand de cecuri, viramente, deschidere de cont), i exist acces la informaiile personale
fr ntarziere. n plus, datorit faptului c ele au mai puine cheltuieli, sunt capabile s ofere
dobnzi avantajoase la depozite i mprumuturi, iar unele servicii (de pild taxele pentru
deschiderea sau meninerea conturilor) pot fi gratuite. Cu alte cuvinte, sunt bncile viitorului.
Cteva inconveniente ale bncilor fr sucursal sunt, evident, lipsa contactului direct
clientul nu poate s ntalneasc n persoan nici un consilier, s cear lmuriri sau s fac o
reclamaie. Dac pentru persoanele care nu se simt confortabil s foloseasc internetul sau care
nc prefer sa vad consilierul, cu siguran o banc tradiional este de preferat, pentru omul
modern, adaptat tehnologic, i care nu are timp, serviciile unei bnci virtuale o s l mulumeasca
pe deplin. Desigur, lipsa ghieurilor automatice face ca tranzaciile s se poat efectua numai prin
cari de credit, de debit sau pe internet, ceea ce nu convine tuturor persoanelor.
Bncile virtuale au service pentru clientela disponibil ntre orele normale. Unele au creat
chiar un site internet dedicat exclusiv clienilor, unde acetia pot consulta pricipalele caracteristici
ale mprumutului sau pot face modificri asupra acestuia.
Un avantaj deloc de neglijat al mprumuturilor acordate de bncile virtuale este faptul c ele
ofer direct dobnda negociat adic redus, nemifiind nevoie de a discuta cu consilierul n
sucursal pentru a obine cea mai bun dobnd. Acest fapt are i alte consecine mai puin
evidente. Prin lege, o banc tradiional ofer pentru mprumuturile ipotecare mai nti o dobnda
afiat. n cazul unei bnci virtuale, clientul este avantajat n momentul n care ar dori s ntrerup
ipoteca nainte de sfritul termenului: penalitile la bncile virtuale sunt calculate avand ca
referin dobnda deja redus, spre deosebire de o banc normal care va utiliza la calculul
penalitilor dobnda afiat.
Bineneles, clientul care va alege o banc virtual este cel care, indiferent de vrst, se simte
confortabil a naviga i a face operaii financiare pe internet. Deoarece bncile virtuale nu au reea de
sucursale, pentru a avea acces la un mprumut ipotecar oferit de majoritatea bncilor virtuale ( de
exemplu: Manuvie, First National, MCAP, ING, Radius, Home Trust, care sunt de fapt bnci
virtuale i ofer n general servicii de depozite bancare i de mprumuturi, printre care i
mprumuturi ipotecare) trebuie s se adreseze unui curtier ipotecar care lucreaz cu aceste bnci.

18
https://ro.wikipedia.org/wiki/Banc%C4%83_%28institu%C8%9Bie_financiar%C4%83%29
19
Opriescu, M. i colectiv, Managementul riscurilor i performanelor bancare, Editura Universitaria, Craiova, 2006,
pag.34

24
Acesta are rolul de a analiza exact situaia clientului, a identifica preferinele i profilul de
consumator, i a-l sftui care este cea mai bun ofert. Dar, cu siguran, n secolul n care vorbim
de vitez, viitorul aparine bncilor ce se vor adapta la epoca internet i clienilor ce prefera
economia de timp i bani.
Consumatorii se ateapt la o schimbare major de comportament n urmtorii cinci
ani, potrivit unui studiu. n anul 2015, 68% din oameni nu au folosit un furnizor de tehnologie
pentru serviciile financiare precum plile in-store, transfer internaional de bani, creditare,
managementul averii, investiii imobiliare. n urmtorii cinci ani, 48% din consumatori se ateapt
s foloseasc un furnizor FinTech pentru cel puin un serviciu financiar, iar 32% se ateapt s
foloseasc un astfel de furnizor pentru cel puin jumtate din nevoile lor financiare.
Bancomatele interactive i consultanala distan reprezint o soluie de reducere a
costurilor.Ofierii bancari virtuali sunt mult mai ieftini dect oamenii instalai n ghiee.
Comunicarea de la distan face posibil ca aceeai persoan s se poat ocupa de clieni din diverse
orae. Clientul nu este lsat s se descurce singur i s-i fac tranzaciile fr nicio form de
ghidare, iar banca i poate gestiona mai bine costurile de personal. Fa n fa, consultantul este
capabil s ofere mai multe informaii i s pun la punct operaiuni mult mai complexe dect sunt
posibile la bancomatele tradiionale.
Grupuri mari, precum Bank of America deja au implementat noile sisteme video, dar ideea
este agreat mai ales de bncile mici, fiind soluia perfect pentru creterea prezenei n zonele
neacoperite fr prea mult efort. Un beneficiu nsemnat al bancomatelor interactive este c pot oferi
clienilor servicii la orice or, acetia nemaifiind condiionai s ajung la o sucursal nainte de
nchidere, pentru c angajaii lor pot fi disponibili non-stop.
Bncile sunt presate s scad costurile, dar n acelai timp s pstreze servicii de calitate
pentru clieni. Un sistem de consultan la distan cost ntre 50.00-60.000 de dolari, cam tot att
ct cost i un bancomat obinuit. O sucursal bine echipat i populat cu oameni la ghiee cost
zeci de mii de dolari lunar numai pentru a funciona.Bncile din Europa i din America au fcut
reduceri masive de personal i de uniti n ultimii ani. Numai n Uniunea European n anul 2015
au fost nchise ori vndute mai mult de 5.000 de sucursale doar din rndul marilor bnci din Europa,
80.000 de bancheri de la cele mai mari 30 de bnci pierzndu-i locul de munc n anul 2015.
n urmtorii zece ani peisajul se schimb i mai dramatic, cu 20% din consumatori
considernd c i vor ncredina unor companii FinTech toate serviciile lor fiananciare, de la
carduri la ipotec.
Deoarece actualul model de banking este foarte fragmentat, totul legat de experiena
serviciilor financiare se va schimba. Peste 5-10 ani industria va arata fundamental diferit. Noi
furnizori i servicii inovatoare vor intra pe pia. Unele bnci vor lua n serios transformarea
digital, altele i vor cumpra viitorul prelund competitori, iar altele vor disprea. Unele
segmente vor fi universal controlate de non-bnci, altele vor continua n zona de avantaje
structurale ale unei bnci. Per total, consumatorii vor fi cei mai ctigai, pe msur ce juctorii vor
concura la capitolele inovaie i experiena clientului.
Cel mai important rezultat va fi adevrata democratizare financiar. Natura modelului actual
de banking este injust. Costurile sistemului i profiturile bncilor sunt acumulate din taxe i
comisioane care i afecteaz mai puternic pe cei mai puin bogai. Plile internaionale sunt un
prim exemplu: o mare parte dintre cei care fac transferuri sunt entiti pentru care costul mediu al
operaiunii este o povar uria. innd cont c serviciile FinTech genereaz oportuniti i
contribuie la schimbare, rezultatul final va fi extinderea oportunitilor financiare pentru mai muli
oameni. Taxele percepute nu vor mai fi disproporionate n raport cu serviciul prestat, iar
economiile i investiiile vor da randamente mai bune celor care le dein.
Potrivit Bncii Mondiale, scderea costului plilor internaionale din ultimii cinci ani,
determinat de intrarea pe pia a unor alternative mai accesibile, a generat clienilor economii de
peste 60 mld. $.
Monopolul operaional creat de bnci a fcut dificil intrarea pe pia a actorilor inovatori.
Drept rezultat, acetia au fost nevoii sa introduc o mai mare transparen pentru a reui totui s

25
concureze. Iar cu mai mult transparen vine o mai mare libertate i mai multe alegeri, ceea ce a
pus n micare revoluia n acest sector. n cinci ani domeniul bancar se va confrunta cu o
concuren sporit i alternative mai bune. n zece ani balana puterii se va tranforma, iar relaia
dintre consumator i furnizorii de servicii financiare se va schimba fundamental.

Internet-banking-ul versus banca virtual

Banca virtual trebuie privit n contextul general. O banc virtual ar reprezenta ultimul
nivel de evoluie n tehnologizare. Ar fi serviciul perfect n care clientul nu are nevoie de a se
deplasa, de a semna documente, de a umbla cu bancnote.
Este posibil n acest moment? Dac analizm aceste cerine, pentru fiecare exist
tehnologiile aferente.
Hrtiile, semnturile olografe, pot fi nlocuite n prezent cu certificatele digitale. Fiecare
om poate avea un certificat digital unic cu o semntura digital.Contractele pot fi semnate
electronic. Exist canale de comunicaie securizate, sisteme de autentificare puternice, deci partea
de birocraie scriptic poate fi nlocuit electronic.
De asemenea, cardurile cu cip permit existena banilor virtuali. n cip se pot pstra mase
monetare nelimitate. ncrcarea cipului poate fi fcut electronic, prin metode securizate de noile
standarde ale operaiunilor de plat electronic. Dispozitivele de autentificare, efectuare a
operaiunilor, exist deja. Cardurile cu cip exist. Mai trebuie rezolvat i partea de acceptare la
plat. Nu toi comercianii accept plile cu cardul bancar, dar i mai puini plile cu bani virtuali.
De obicei, aceste pli, n rile vestice, sunt acceptate pentru sume mici.
Dac avem aceste mijloace, de ce nu exista bncile virtuale? Deorece bncile n sine nu au
atins evoluia tehnologic pentru modul lor de fiinare clasic. De asemenea, societatea n sine nu
este pregatit, gradul de cunotinte tehnologice, ndemnrile necesare, accesul la resursele tehnice
moderne (scumpe n general), este limitat.
O analiz obiectiv a aplicaiilor de Internet Banking reliefeaz c multe sunt departe de ce
ar trebui s fie n condiii clasice. Bankingul actual nu este foarte tehnologizat, dei s-au investit
sume semnificative. Acest decalaj se datoreaz lipsei de sincronizare corporatist ntre produsele
de business, procesele care susin aceste produse i sistemele informatice de suport (aplicaii
sau infrastructur). Zona de legtur dintre IT i businessul efectiv este partea de procese.
Modelarea acestor procese mai are de lucru. O banc, clasic sau virtual, se bazeaz fundamental
pe organizarea proceselor interne. n plus, produsele, procesele, sistemele IT i sistemele umane,
trebuie integrate utiliznd o structur de guvernan IT bine pus la punct. Aceste aspecte necesit
specialiti cu experien, un suport total al top managementului i investiii materiale importante.
Dar niciodat nu e momentul pentru aceste investiii.
n perioade de boom economic, bncile vor s cucereasc noi spaii, s lanseze imediat noi
produse, neavnd timp s pun la punct sistemele fundamentale de corporaie. n perioada de criz,
nu mai sunt bani, nu se mai justific economic.
Totui, unii au viziune n a atinge acele zone noi de servicii i produse bancare,
au acel management superior care poate susine inovaia i au o strategie pe termen lung. Banca
virtual 100% nu va fi dect o banc de ni pentru o categorie anume de populaie, cel puin n
urmtoarele decenii. n schimb, banca clasic, prin serviciile de Internet Banking, poate atinge o
categorie mult mai mare de clieni, inclusiv prin lansarea unor servicii de banc virtual dedicate
celor high-tech i al cror timp cost ntr-adevr bani. Pentru acest lucru strategiile multi-channel
trebuie s fie fundamentate corespunztor, integrate ntr-o structur de guvernan corporatist i
abordate integrat la nivel de produse, procese i sisteme.
Chiar dac efectuarea de operaiuni bancare la distan pare a fi o alternativ la ndemn,
att pentru clieni, ct i pentru bnci, omenirea este oare pregtit pentru a renuna la ofierul de la
ghieu?
Evoluiile tehnologice i noile opiuni care i se ofer clientului par a diminua rolul
funcionarului bancar, ns exist puncte de vedere ale unor specialiti consacrai care afirm c

26
acesta nu va disprea. Att timp ct o parte dintre clieni se vor simi confortabil s fie consiliai fa
n fa de ctre funcionarul bancar, chiar i pentru operaiunile de rutin, rolul acestuia va rmne
unul deloc de neglijat. n special bncile universale trebuie s fie pregtite s ofere nc toate
opiunile clientului.

Cele mai importante bnci virtuale sunt: PayPal, AlertPay, i Moneybookers.

PayPal20 cel mai cunoscut procesator de pli la ora actual, funcioneaz exact la fel ca un
cont bancar, dar unul la care accesul este mult mai uor. Odat creat contul, se poate credita contul
virtual printr-un transfer de pe card sau folosind PayPal drept interfa pentru plile online, prin
intermediul adresei de e-mail. Practic, atunci cand se realizeaz o plat se cere doar adresa de e-mail
i PayPal se va ocupa de restul. Aceast modalitate de plat este n prezent cea mai sigur de pe
internet pentru ca nu trebuie completate datele cardului/contului de fiecare dat cnd se face o
tranzacie. n plus, PayPal are milioane de clieni n toat lumea i se bucur de reputaia celui mai
bun procesator de cri de credit. Cu ajutorul PayPal se pot:
1. pli produsele cumprate pe internet;
2. folosi cartea de credit fr niciun risc (Visa, Mastercard, American Express);
3. primi i trimite bani oriunde n lume;
4. pstra secrete datele contului;
5. controla tranzaciile online, serviciile PayPal fiind gratuie.
Compania PayPal a fost creat n anul1998 i a nceput s se dezvolte foarte repede. La
nceput, serviciile sale erau destinate cetenilor Statelor Unite, dar n momentul de fa PayPal este
accesibil n peste 190 de ri la nivel mondial. Romnia nu a avut acces pn n anul 2007 i nainte
era foarte complicat s foloseti PayPal. Romnii care i doreau cu adevrat s foloseasc acest
serviciu creau conturi cu adrese false din alte ri, astfel crescnd riscurile i nebeneficiind de toate
avantajele serviciului. Romniei i s-a ridicat interdicia n anul 2007 i de atunci din ce n ce mai
muli romani apeleaza la PayPal.

AlertPay21 este un serviciu de pli online, care permite trimiterea i primirea de bani
online n siguran. Aceste serviciu a fost lansat n anul 2005, fiind nfiinat de o companie
canadian.
Cu ajutorul AlertPay se pot: trimite sau primi bani de la alt membru. Banii sunt trimii
instantaneu i amndou parile vor primi un email de confirmare a plii; se pot trimite bani altei
persoane care nu este membru. Persoana respectiv va primi un email informnd-o c trebuie s
primeasc banii prin AlertPay, trebuind s se nregistreze gratuit la acest serviciu i s retrag banii;
se pot plti produse sau servicii online, plata fcndu-se instantaneu. Retragerea banilor din cont se
afce oricnd, dar cu condiia s se menin un sold minim.
Din februarie 2008, AlertPay accept majoritatea bncilor din Romnia pentru transferul
banilor, putndu-se face tranzacii i n lei noi.
Datele personale sunt n sigurant cu AlertPay. nainte ca informaia s fie transferat prin
internet, se folosete o tehnologie numit Secure Socket Layer, pentru a cripta datele sensibile,
pentru a asigura c nu sunt interceptate de nimeni n timpul transferului.
De asemenea, banii din cont sunt n sigurant cu AlertPay, parola principal este cunoscut
doar de titularul contului i asigur c banii din cont pot fi folosii doar de acesta. Contul nu are
limite de primire lunare sau anuale. Acest tip de cont este recomandat pentru
vnztorii activi sau pentru cei care au o afacere online.
AlertPay nu folosete un numr de cont, ci o adres de e-mail pentru trimiterea i primitul
banilor. Toate confirmrile sunt trimise pe adresa de email.
Deschiderea unui cont este gratuit, iar taxele sunt aplicate numai la primirea banilor
n cont i sunt foarte mici. ncrcarea contului AlertPay se realizeaz prin: transfer bancar; cec-ordin
20
https://www.paypal.com/ro/webapps/mpp/home
21
https://www.alertpay.com/?ZQQKz4ojWilhrQ5%2bQOitdQ%3d%3d

27
de plat; e-Gold; e-Plata. AlertPay accept cecuri internaionale doar dac sunt scrise n dolari, iar
retragerea banilor din contul AlertPay se face prin: transfer bancar, cec, e-Gold.

Moneybookers este o modalitate de plat online internaional care poate face plile n
valuta local, iar contul Moneybookers poate fi alimentat direct din contul bancar al clientului
titular, folosind cecuri, cri de debit sau credit sau alte modaliti de plat disponibile n fiecare
ar22.
Este una dintre cele mai ieftine metode de trimitere i primire a banilor oriunde pe planet.
Moneybookers reprezint un sistem de plat electronic sigur i comod, folosit de mai mult de 3,5
milioane clieni i peste 10 000 de comerciani. Moneybookers este un instrument care permite
trimiterea i primirea banilor prin email, n siguran i instantaneu, permind oricrui utilizator cu
o adres de email s fac pli online eficiente i n siguran, n timp real.
Folosim Moneybookers pentru a:
trimite bani prin email de pe card sau din contul bancar;
face achiziii online;
ncasa bani prin email.
Moneybookers este un serviciu ideal pentru micile afaceri, pentru comercianii online i
pentru alte activiti curente deservite de mecanismul tradiional de plat.

Serviciile bncilor virtuale - o alternativ pentru tot mai muli clieni

Conceptul de "banc virtual", prin care clienii pot efectua operaiuni bancare de la
distan, pare a fi o alternativ pentru un numr tot mai mare clieni, dar i pentru bncile europene,
n special pentru cele care au dezvoltat din ce n ce mai mult acest concept i care se bucur de
rezultate foarte bune.
n Europa, Alior Bank din Polonia a nfiinat, n anul 2012, o divizie online, care a funcionat
sub brandul Sync PL, banc 100% online, cu servicii bancare full online (inclusiv emitere card).
Prin ncheierea unui parteneriat cu cel mai mare operator de telefonie mobil din Polonia, T-Mobile,
care are 15 milioane de clieni, crora le ofer servicii bancare personalizate, banca i-a majorat
numrul de clieni i produsele vndute. Un mare avantaj pe care l-a oferit clienilor a fost
reprezentat de costuri reduse pentru plile online, operaiuni bancare gratuite i comisioane zero de
administrare.
n Germania, Wirecard Bank AG, cu produsul Number 26, lansat n ianuarie 2015, este unul
dintre cei mai importani furnizori de servicii de pli electronice la nivel mondial. n prezent,
produsul este disponibil doar n Germania i Austria. Procesul de deschidere de cont presupune
primirea n prima faz a unei invitaii din partea bncii, caz n care ateptarea poate dura ntre 4 i 6
sptmni din cauza numrului mare de cereri. n cazul n care cererea vine din partea unui client
deja existent al produsului, deschiderea de cont se proceseaz imediat.
Number26 este un produs special gndit pentru experiena de Mobile Banking. Contul
Number26 implic primirea direct acas a unui card Mastercard, cu care se pot efectua complet
gratuit, retrageri de la orice ATM Mastercard din lume, respectiv efectua pli ctre orice cont
bancar din lume, tot gratuit. De asemenea, produsul presupune descrcarea aplicaiei de mobil
Number26, gratuit, prin care se poate gestiona facil contul bancar personal sau primi alerte cu
privire la situaia soldului, n timp real.
n Frana, serviciul Hello Bank, funcional din anul 2013, are ca banc coordonatoare BNP
Paribas. Hello Bank este prezent n Germania, Frana, Italia i Belgia.
La nceputul anului 2014 avea 177.000 de clieni, iar estimrile pentru 2017, arat ajungerea
la un numr de 1,4 milioane clieni.
Libra Internet Bank este banca din Romnia care ofer serviciile unei "bnci virtuale",
clienii putnd beneficia de o serie de operaiuni n mediul online, fr a fi nevoie s se deplaseze la
banc.
22
https://www.skrill.com/ro/

28
 Libra Internet Bank a lansat serviciul Contul Online, primul i singurul cont bancar deschis
100% online, fr hrtii i drumuri la banc, ajungnd s ofere clienilor si serviciile unei "bnci
virtuale".
Deoarece clienii i administreaz singuri contul, prin intermediul Internet Banking-ului,
acetia beneficiaz de comision de administrare zero, pli gratuite ctre orice cont de pe teritoriul
Romniei, pli gratuite ctre orice furnizor de servicii sau utiliti, ncasri gratuite din orice cont
de pe teritoriul Romniei.
Serviciul de Internet Banking este disponibil non-stop, inclusiv aplicaia de Mobile Banking,
iar plile i ncasrile se proceseaz 24/7, de asemenea, fr taxe de administrare.
Contul Online se adreseaz persoanelor fizice peste 18 ani, ceteni romni i poate fi
deschis direct de acas, 100% online, fr a necesita drumuri la banc.
Se apreciaz c bncile ar putea emite n mai puin de un an primele credite online, la Idea
23
Bank , prima banc din pia care a emis carduri de credit la distan.
ING Bank este banca la care peste 90% dintre tranzaciile clenilor microntreprinderi sunt
efectuate prin internet banking, n contextul n care pachetul tranzacional oferit de banc permite
acces gratuit la home banking. n acest context, foarte puine operaiuni se mai desfoar n
casieriile ING, chiar i atunci cnd vorbim de antreprenori i mici firme, avnd n vedere c ING
ofer clienilor posibilitatea de a face depuneri de numerar n lei sau euro la ATM, la orice or i
fr comision. Banca precizeaz c 60% dintre clieni interacioneaz exclusiv prin canalele
digitale. Rmn ns clienii care prefer s apeleze la serviciile funcionarului din office pentru
operaiunile de baz, fie pentru c aa s-au obinuit, fie pentru c locuiesc n apropierea unei uniti.
Unele operaiuni pot fi fcuten continuare doar la casierie, cum ar fi transferurile sau retragerile
unor sume mari de bani sau consilierea i achiziionarea unitilor de fonduri ING. Acestea din urm
vor putea fi cumprate n viitorul apropiat din home banking sau prin mobile banking, ceea ce va
expanda ecosistemul digital ING n direcia produselor de economisire. Consilierea pentru soluiile
de creditare la cumpararea unei locuine, de exemplu, va avea loc tot n uniti.
Tehnic, ns, ING era pregtit s acorde online credite de retail nc din acest an 2016,
ateptnd doar autorizaiile din partea instituiilor de reglementare. n ceea ce privete penetrarea
digital-ului n rndul antreprenorilor i a micilor companii, partea de tranzacionare va fi i mai mult
deservit de digital, dar multe dintre nevoile complexe ale companiilor nu vor putea fi satisfcute n
prima faz prin canale digitale, chiar dac ING Bank testeaz deja situaiile n care o companie
mic pn la medie i anun online intenia de a deveni client ING.
Digital-ul nu va ocoli nici zona rural, iar agricultorul care are o afacere pe care o conduce i
vrea s o creasc este un om cu comportament urban care locuiete temporar n mediul rural. n
septembrie 2015, ING avea un numr de 330.000 clieni de online banking, clieni care
interacioneaz cu mediul digital ING n fiecare lun, iar dintre acetia, 120.000 interacioneaz cel
puin o dat cu aplicaia de mobile. De altfel, evoluia clienilor de mobile este fulminant, cu o
cretere de trei ori fa de decembrie 2014, cnd aplicaia mobil a ING avea 40.000 de clieni.
Totui, chiar dac multe procese cu banca vor intra n zona digital, cum ar fi dialogul video
cu funcionarii bancari sau identificarea pe baz de amprenta digital, consider c nu va exista nicio
banc 100% digital. n toate procesele bancare, pn la urm, n spate se afl tot un om, fie c este
nevoie de o consiliere care se face printr-un videochat, fie c vorbim despre consiliere care se face
n sucursal, exist anumite produse, faciliti, pentru care oamenii au nevoie de explicaii. Nu este
vorba de produsele simple, cum ar fi cardurile sau conturile de economii, ci de creditele pe termen
mai lung, de valori mai mari, pentru care un client vrea s neleag ce implic aceste mprumuturi.
Idea Bank a fcut deja pai mari n mutarea unor operaiuni simple n zona digital, cum ar fi
emiterea de carduri de credit la distan, i intenioneaz ca n cursul anului 2016 s introduc i
creditele online.
Cuvintele: digital i sucursal nu sunt n antitez, dar, probabil, nu va exista o banc 100%
digital, care s aib un succes nsemnat.
23
http://www.wall-street.ro/special/banca-viitorului/198956/antim-iordache-idea-bank-despre-banca-viitorului-
identificarea-cu-amprenta-digitala-interactiuni-video-si-recunoasterea-tipului.html

29
 Tinerii de astzi nu prea mai vor s vorbeasc cu bncile direct, dar vor dori cu siguran s
vorbeasc cu bncile printr-un video chat sau printr-un chat pe un smartphone, iar bancherii trebuie
s contientizeze c este de datoria lor s educe clienii.
n Romnia, banca nu prea este vazut ca o utilitate, motiv pentru care bncile ar trebui sa
fie prezente, pentru clienii lor, mereu i oriunde au ei nevoie. Dup opt ani de la nceputul crizei
financiare mondiale, bncile ar trebui s redevin motoarele dinamice ale economiilor moderne,
ns constrngerile de natura ofertei de creditare rmn o provocare. Operaiunile de open -market
ale Bncii Centrale Europene, prin injectarea de miliarde de euro pentru refinanarea pe termen
lung a bncilor comerciale din zona euro, vor mbunatai condiiile ofertei de creditare la nivel
european. De asemenea, n acest context, un rol important il joac att Uniunea Bancar, care are ca
scop reducerea fragmentrii sistemului bancar european, ct i exerciiul de revizuire a calitii
bilanului principalelor bnci europene, desfurat de Banca Central European, care are ca
principal scop restabilirea ncrederii n sistemul bancar european. Este important s avem un sistem
bancar snatos, care funcioneaz bine i care este capabil s finaneze investiiile care promoveaz
competitivitatea economiei europene.
n ceea ce privete sucursalele Idea Bank, nc de la lansare, fiecare unitate a fost dotat cu
tablete, pe care clienii pot testa serviciile de internet banking.
n viitor, pot exista tablete pe care clenii s semneze documentele. Complementar
procesului de identificare prin cartea de identitate, poate exista identificarea pe baz de amprent
digital, ceea ce va fi cumva o tampil i mai sigur pentru client, mai ales la valori mari.
Totodat, banca mam din Polonia opereaz n sucursale i cu sistem de video chat, prin care
clienii pot intra n dialog la distan cu funcionarii bancari, dar conceptul se va dezvolta n direcia
video chat-ului printr-o aplicaie de smartphone, astfel nct clientul s poat discuta cu funcionarul
bancar prin telefon.
Un pas nainte ar fi discuia cu un robot. n Romania exist deja bnci care fac voice
recognition, dar ne ntrebm: ce ar fi ca banca s recunoasc i faa interlocutorului, s interpreteze
mimica sa, s vad ce fel de client este? Dac clientul este mbracat la costum, banca poate
recomanda un anumit tip de produs, iar dac acesta este mbracat la tricou banca i va da un alt
produs. Ne putem imagina multe lucruri i este foarte probabil s ajungem acolo accelerat de rapid.
Pn ca aceste tehnologii s devin realitate n piaa local, clieni ai Idea Bank folosesc n
mod curent plile contactless i aplicaia de mobile banking.
Produsele i procesele altor banci, inclusiv ale unor IFN-uri, sunt mai flexibile datorit
reglementrilor, prin faptul ca au scurtcircuitat unele acorduri pe care bncile trebuie s le semneze
n mod normal. De exemplu, rata s fie pltit de pe card direct, indiferent la ce banc este cardul.
Un fel de direct debit, dar utiliznd cardul.

1.4.3. Provocri pentru bnci n procesul de digitalizare

O ntrebare fireasc este urmtoarea: cum s aduci n secolul XXI o banca cu o tradiie de
peste 200 de ani? Evident, o simpl aplicaie nu e suficient, este nevoie de o cultur
organizaional cu totul nou, de deschidere pentru idei revoluionare, de o echip de oameni
creativi i talentai, tineri care privesc spre viitor i care au libertatea de a construi banca pe care i-
o doresc, banca viitorului.
Lucrurile care se ntampl n societate, modificarea cadrului de reglementare i evoluia
tehnologiei schimb industria bancar att de dramatic, nct bncile vor arta oricum cu totul altfel
n viitor. Inovaia nu este un scop n sine, este primul pas. Inovaia nseamn evoluie, dar i
pragmatism, viziune, orientare spre viitor. Nu exist un rspuns general valabil n ceea ce privete
inovaia; fiecare trebuie s inoveze n felul su. De exemplu, crend un dialog cu tnara generaie
ntr-un mod structurat i inovativ.
Bncile trebuie s faca fa orientrii clienilor spre noile tehnologii. Consumatorii folosesc
tot mai mult smartphone-ul, i verific agenda pe iPhone, fac cumprturile de pe iPhone. Dac
bancherii nu vor reui s aduc banca pe iPhone, nu vor avea viitor. Clienii sunt deja n viitor, n

30
timp ce bancile nu! Cea mai mare provocare este ca ntrega banc s fie adus pe un ecran att de
mic, s fac parte din viaa consumatorului. A doua provocare este crearea unui model de business
din aceast tranziie. Pn acum, strategia de vnzri din industria bancar se baza pe o reea de
sucursale aa fac bncile de afaceri, relaioneaz cu clienii i ofer consultan. n viitor, strategia
de vnzri va fi digital i provocarea este trecerea de la analog la digital. A treia provocare este ca
bncile s creeze o cultur organizaional cu totul nou. Este nevoie de decizii rapide, de concepte
creative, deschidere la idei revoluionare. Bncile trebuie s i dezvolte aceste noi competene.
Pentru a nelege impactul digitalizrii asupra businessului bancar trebuie s ntelegem
schimbrile economice pe care le aduce digitalizarea, care nu nseamn o singur aplicaie, ci mai
multe micari strategice dezvoltate n paralel. Trebuie construit o alt interfa cu clientul, care s
fie la fel de bun ca i cele cu care consumatorul este deja obinuit, trebuie digitalizate vnzrile,
procesele i modul de comunicare. Noua economie se bazeaz pe informaii, iar bncile au potenial
uria n acest domeniu. Crearea unor produse care rspund comportamentului online al
consumatorului este cheia digitalizrii bncilor. Digitalizarea nu nseamn nsa s schimbi doar
interfaa, ci i procesele, produsele, modul cum sunt folosite informaiile etc.
Bncile trebuie s atrag tnra generaie, i n acest sens a fost creat, de exemplu,
aplicaia FairSplit, care permite tinerilor s mpart costurile atunci cnd organizeaz o petrecere
sau cnd merg mpreun ntr-o cltorie. Se introduc datele i aplicaia arat imediat cine, cui i ci
bani trebuie s dea. i, dac se introduce i contul, transferul se face imediat. Acesta este un rspuns
la comportamentul generaiei Millennials.
Cea mai importanta schimbare n urmatorii cinci ani pentru bnci este s vad lumea prin
ochii clienilor lor i s neleag ce ateptri au acesia pentru a le oferi servicii mai bune. Bncile
trebuie s fie mai rapide, mai bune, mai prietenoase, mai puin birocratice aceasta va fi provocarea
urmtorilor ani.
Va fi o provocare pstrarea ideii de sucursal, inand cont de faptul c nevoile generaiei
Millennials sunt mai mult digitale. ncrederea se construiete odat cu o relaia uman. Desigur,
exist medii unde se poate comunica ntr-o manier prietenoas far ca persoanele s se
ntlneasc. De aici, provocarea. Pentru a fi ct mai aproape de generaia tnr, banca trebuie sa
fie prezent 100% n viaa sa, prin intermediul telefoanelor mobile, reelelor de socializare, prin
consultana la telefon sau fa n fa, n sucursale. Toate elementele menionate trebuie s
conlucreze pentru a putea deservi noua generaie de clieni. Sucursala va continua s joace un rol
important n activitatea bancilor, precum i n vieile clienilor, deoarece face parte dintr-un sistem
care se adreseaz acestora.
Un studiu realizat recent , n rndul a 7000 de utilizatori de smartphone-uri din 12 ri, a
descoperit c exist o adevrat distan ntre bnci i clieni. Conform studiului, 43% dintre
respondeni au afirmat c banca lor nu le nelege nevoile, iar unul din patru clieni se afl n
cutarea unui nou furnizor de servicii financiare. n acest context, nu este surprinztor c noi
juctori pe piaa bancar, precum Apple sau PayPal, care ofer servicii personalizate i n timp real,
devin tot mai atrgtori n viziunea clienilor.
Situaia se poate schimba, ns. Att bncile ct i celelalte companii din industria financiar-
bancar i pot stabili temelii digitale, prin care s poat oferi genul de servicii de pli mobile,
personalizate, pe care clienii sunt obinuii s le primeasc n alt parte.
n acelai studiu au fost testate cinci concepte legate de internet pentru orice: consultan
financiar virtual, consultan ipotecar virtual, consultan automat pentru investiii,
identificarea filialelor i plilor mobile.
Aceste concepte au o rezonan puternic n rndul consumatorilor, majoritatea declarnd c
i-ar muta conturile la o banc dac ar gsi acolo mcar unul dintre aceste cinci produse. n pieele
emergente, apetena pentru aceste servicii este chiar de dou ori mai mare dect n cele dezvoltate.
Pentru a putea oferi aceste servicii, bncile trebuie s fac trecerea de la sistemul arhaic,
bazat pe completarea hrtiilor, la procese de business digitalizate integral. Aceste concepte
reprezint doar un punct de pornire, dar posibilitile sunt nelimitate pe segmentul de banking, mai
ales dac lum n considerare dezvoltarea accelerat a tehnologiilor mobile. Se estimeaz c prin

31
implementarea doar a celor cinci componente bncile i pot majora profitul cu o cot care variaz
ntre 5,3% n Germania i 15,2% n China.
Un astfel de pas spre mediul digital ar plasa bncile n poziia de inovatori n industrie i
furnizori de servicii care i-ar satisface chiar i pe cei mai pretenioi clieni.
Noile platforme banacare digitale, precum cele de mobile banking, vor oferi bncilor i
oportunitatea de a accesa clientela nebancarizat din zonele rurale, acolo unde bncile sunt mai
puin prezente. Telefoanele mobile sunt utilizate peste tot n ar, inclusiv n zonele unde bncile nu
sunt prezente, de aceea pot fi un element important pentru creterea gradului de bancarizare. De
exemplu, cineva dintr-un sat sau din alt loc n care nu exist banc ar putea s-i deschid un cont
bancar scannd cu camera telefonului mobil cartea sa de identitate, astfel nct datele sunt trimise
bncii, iar apoi s poat efectua operaiuni, tot cu telefonul mobil, precum pli sau transferuri de
bani, fr a ajunge la banc. O alt soluie este cea de transformare digital a tuturor documentelor
pe hrtie care se semneaz astzi ntr-o banc, inclusiv semntura electronic, principalul beneficiu
fiind o reducere substanial a costurilor cu hrtia, cu echipamentele de procesare i cu timpul
consumat de angajaii bncii i de clieni pentru manevrarea documentelor i riscurile aferente.
Dar cum vor arta filialele sau ageniile bncilor n 20, 30 sau 50 de ani? Vor mai exista
persoane reale care s serveasc clienii? Care va fi relaia dintre client i banc?
Bradesco, una din cele mai mari bnci din Brazilia, a lansat o astfel de reprezentan "din
viitor" ntr-un centru comercial din Sao Paolo. Proiectul a fost elaborat mpreun cu YDreams i a
fost denumit Bradesco Next.24
Prin ce se deosebete acest proiect de filialele/reprezentanele obinuite ale bncilor? Iat
cteva exemple - bancomate biometrice, ecrane tactile oriunde n jur, asistent digital i multe alte
tehnologii avansate.
Pentru a utiliza bancomatul Bradesco Next nu este nevoie de card, trebuie doar identificarea
cu ajutorul palmei. Alt trstur a bancomatelor Bradesco: acestea trimit chitana pe e-mail, pentru
a nu "irosi" hrtia.
n cadrul reprezentanei exist camere speciale unde clienii primesc informaii detaliate
despre contul lor, acestea fiind furnizate n mod digital. Dac clientul refuz s comunice cu
"robotul", imediat la discuie se conecteaz, prin intermediul ecranelor, un specialist real.
Aceasta reprezint o provocare de a crea un spaiu inovativ de interaciune cu clienii, un
loc unde tehnologiile se adapteaz la nevoile clientului.
Japonia face, de asemenea, nc un pas n viitor. Clienii Mitubishi UFJ vor fi servii de
roboi mici, cu abiliti de comunicare, capabili s rspund la ntrebri referitoare la serviciile
bncii. Androidul, denumit NAO, este capabil s comunice n 19 limbi strine i s analizeze
expresia facial i comportamentul clienilor cu care intr n contact, ncorporarea acestui robot
impulsionnd comunicarea cu clenii. Banca intenioneaz s aloce un numr nedeterminat de
roboi centrelor sale, i, n funcie de feedback-ul primit de la clieni, exist posibilitatea ca
personalul android s se extind.
Eficiena unei organizaii bancare va depinde de eficacitatea digitalizrii relaiilor din
interiorul acelei organizaii. Bncile nu sunt nc pregtite s se comporte n modul n care revoluia
digital o reclam. Firesc se ridic ntrebarea: va fi CEO-ul unei bnci i un Chief Digital Officier?
Problema cea mai mare a unei bnci va fi aceea de a optimiza nevoile sale fundamentale cu
progresul adeseori exploziv al tehnologiilor IT i cu evoluia nevoilor clienilor. Migraia
operaiunilor ctre dispozitivele mobile este doar una dintre implicaiile problemei.
Instituiile financiare deja investesc masiv n modernizarea capacitilor semnificativ web i
a celor mobile, n crearea de centre de inovare i testare, precum i n adoptarea obiceiurilor i a
culturii companiilor digitale, pentru a folosi, de exemplu, aplicaiile interfa dintre client i banc.

*
24
http://bancamea.md/news/bradesco-next-banca-viitorului-bancomate-biometrice-ecrane-tactile-
oriunde-asistent-digital

32
 * *
Digitalizarea este marea provocare cu care se vor confrunta bncile n viitor. n funcie de
rspunsul la aceast provocare, bncile i vor schimba modul de funcionare i vor supravieui sau
nu. Fenomenul este o opurtunitate semnificativ. Revoluia digital, adic utilizarea tot mai
frecvent de ctre clienii bncilor a telefoanelor mobile inteligente, a tabletelor i a altor
dispozitive mobile, precum i a aplicaiilor online oferite de acestea, inclusiv cele de tip social
media, vor ajuta bncile care adopt noile tehnologii s obin un avantaj competitiv fa de
concuren prin creterea numrului de clieni i serviciilor utilizate de acetia, i, n acelai timp,
s-i diminueze costurile, prin eficientizarea activitii, apreciaz specialitii din industria
tehnologiei bancare.
Numrul sucursalelor bancare clasice va continua s scad, pe msur ce tot mai muli
clieni efectueaz operaiuni pe internet i pe telefoanele mobile, dar nu vor disprea. n schimb,
acestea se vor transforma i se vor schimba radical; n loc de pli de facturi, transferuri sau alte
operaiuni uzuale, care vor migra online i pe mobile, n unitiile bancare se va acorda, cu
preponderen, consultan clienilor i se vor ncheia contracte de credit, de depozite i alte servicii
de baz ale unei bnci.
n viitorul apropiat, din sucursalele bancare ar putea disprea copiatoarele, cititoarele de
coduri de bare sau chiar ghieele, locul acestora urmnd a fi luat de telefoane mobile i tablete
dotate cu aplicaii care efectueaz rapid i automat pli prin scanarea facturilor sau codurilor de
bare, transferuri de bani prin simpla introducere a unei adrese de e-mail, constituirea de depozite cu
dobnzi mai mari dect cele de la ghiee i chiar acordarea de credite mai rapid dect n sucursale,
datorit faptului c noile tehnologii permit bancherilor s-i cunoasc mai bine clienii i s le
urmreasc riscurile.
Ca urmare a digitalizrii, serviciile bancare vor fi foarte personalizate. Modul n care banca
va intra n contact cu clienii si, n care i va recunoate i le va propune serviciile sale va trebui s
in seama de caracteristicile acelui tip de client, iar dac acel client este important banca va ine
seama chiar de caracteristicile sale personale. Va fi o ocazie uria pentru bnci s inoveze; vor
trebui s rspund tuturor provocrilor, s-i mbuntesc serviciul dup fiecare interaciune cu
clientul.

CAPITOLUL 2
NATURA I MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE

2.1. Natura i tipologia riscurilor bancare

33
 Mediul n schimbare n care se afl bncile genereaz noi oportuniti de afaceri, dar
presupune totodat i riscuri mai complexe i mai diverse, care sunt o provocare pentru abordrile
tradiionale ale managementului bancar, pe care banca trebuie s le gestioneze ct mai adecvat
pentru a putea supravieui concurenei i pentru a susine creterea economic indus de sectorul
privat.

2.1.1. Conceptul de risc bancar

Orice organizaie cu profil economic sau financiar se conduce dup un statut propriu, care
consfinete sfera de activitate i care, n mod direct, i definete personalitatea i specificul
afacerilor de care se ocup. Aceste organizaii i instituii au ceva specific, dar au i ceva comun, i
acest "ceva" comun este obiectivul de a-i finaliza aciunile proprii cu profit.
n aceast categorie intr i bncile, activitatea lor specific constnd n atragerea de
disponibiliti de pe pia, care, mpreun cu capitalul propriu, s fie plasate n afaceri profitabile.
Aceasta presupune c bncile vor fi n msur s asigure preul resurselor atrase de pe pia,
cheltuielile de funcionare proprii i s obin i un profit convenabil.
Orice activitate bancar comport i un risc. De aceea, riscul exist permanent, el nsoete
ca o umbr toate afacerile bncii i se produce sau nu, n funcie de condiiile care i se creeaz. Cel
mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o tranzacie s nu se obin profitul ateptat
i chiar s apar o pierdere.
Activitatea de zi cu zi ntr-o banc, mai ales n aceast perioad de tranziie economic dur,
se caracterizeaz prin existena unor riscuri. Aceasta nu nseamn c automat se pot rezolva
pierderile generate de ele. Trebuie, n primul rnd, ca ele s fie identificate, s fie cunoscute i
utilizate instrumente, tehnici i metode specifice de diminuare i/sau evitare a influenei lor negative
asupra activitii bancare. Se poate aminti c nivelul rezultatelor sperate i riscurile asumate ntresc
interrelaia creat ntre profituri i riscuri.
n continuare, trebuie avut n vedere c, atunci cnd abordm problema performanelor de
ansamblu ale bncilor comerciale, trebuie s ne gndim la necesitatea:
de a dovedi c metodologiile utilizate n analiza rezultatelor obinute de agenii economici
sunt utile i pentru analiza rezultatelor bncilor comerciale;
de a gsi cile principale de evaluare a profiturilor rezultate i a riscurilor asumate de o
banc comercial;
de a stpni relaiile de interdependen dintre aceste riscuri i profituri.
Evoluia economiei mondiale la acest nceput de mileniu, dar mai ales evoluia actual a
Romniei oblig la o atent politic de msurare a riscurilor, pentru a obine profituri acceptabile n
viitor, n condiiile influenei pe care o banc o poate suferi din partea factorilor externi
concureniali.
De asemenea, un alt element care trebuie s stea n atenie permanent este evaluarea
performanelor anterioare, ca un pas obligatoriu pentru proiectarea unei activiti viitoare adecvate.
Riscul bancar se poate spune c este un fenomen care apare pe parcursul derulrii
operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective, prin
deteriorarea calitii afacerilor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, afectarea
funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat n interiorul bncii de ctre clieni sau din
cauza mediului concurenial extern.
n literatura de specialitate ntlnim numeroase abordri ale conceptului de risc bancar.
Potrivit dicionarului explicativ al limbii romne, prin oportunitatea de risc se nelege pericol,
inconvenient posibil, probabilitatea de producere a unui eveniment cu consecine neplcute pentru
subiect.

34
 Literatura economic definete riscul ca fiind probabilitatea ca rentabilitatea real viitoare s
fie mai mic dect rentabilitatea ateptat25.
Riscul poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea lui aflndu-se n
incertitudine; este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n procesul
activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur26.
Riscul bancar este prezentat n Dictionary of Banking Terms ca incertitudinea ca un activ
s nregistreze o rat ateptat de profitabilitate sau s produc o pierdere.
n lucrarea sa, Gestiunea riscurilor bancare, Luminia Roxin apreciaz c atunci cnd
definesc riscul i gestiunea riscului, cei mai muli autori se concentreaz asupra funciilor clasice ale
bncilor, de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest punct de
vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la active bancare, pierderi cauzate
de riscuri de pia, de credit sau de lichiditate27.
Francezii Michael Rouch i Gerard Naullen, n cartea Le control de gestion bancaire et
financiere definesc riscul ca un angajament purtnd o incertitudine dat, cu o probabilitate de
ctig sau prejudicii.
Revista Risc Consult precizeaz c riscul este practic ameninarea ca un eveniment s
afecteze abilitatea unei companii de a funciona i de a-i urmri ndeplinirea obiectivelor strategice.
Riscul apare n general nu att din probabilitatea c nu se ntmpl ceva bine, ci din posibilitatea de
a se ntmpla ceva ru28. De asemenea, viaa economic este guvernat de incertitudine i orice
proiecie a unor evenimente viitoare este, prin definiie, lovit de riscul de a nu se realiza n
parametrii prevzui29.
n concluzie, considerm c riscul bancar este un fenomen prezent n ansamblul sferei de
activitate a societilor bancare i reprezint incertitudinea realizrii unui anumit nivel al profitului
sau chiar al probabilitii apariiei unei pierderi.
Riscul bancar este generat de o multitudine de operaii i proceduri, domeniul financiar
necesitnd abordarea ca un complex de riscuri, de multe ori interdependente, putnd avea cauze
comune sau putnd provoca n lan i alte riscuri. El este n continu schimbare i evolueaz n
complexitate, pe lng riscurile tradiionale adugnd astzi riscuri financiare, riscuri operaionale,
riscuri strategice, riscuri de ar, riscuri umane, riscuri de fraud.
Condiiile de apariie a riscurilor bancare sunt determinate de manifestarea unui complex de
factori care depind de: evoluia general a economiei, modificri legate de organizarea bncii,
adoptarea de decizii financiare, condiiile politice i economice, iar producerea riscurilor bancare
are ca rezultat diminuarea profiturilor i a veniturilor acionarilor sau, n ultim instan, ieirea din
afaceri a bncii, fie prin preluarea ei de ctre o banc mai puternic, fie prin faliment, potrivit teoriei
bancare tipologia riscurilor difereniindu-se prin intensitatea de aciune i consecinele pe care
acestea le genereaz.

2.1.2. Abordri actuale ale genezei i naturii riscurilor

Riscul se gsete astzi n centrul afacerilor bancare. Gestionarea riscurilor este funcia
cheie a bncilor moderne axate pe activitatea de pia. Falimentele bancare nu se mai limiteaz n
prezent doar la cazuri spectaculoase, cum au fost cele legate de bncile Herstatt, Ambrosiano i
Barings, ci pot pune n cauz stabilitatea ntregului sistem bancar chiar i n ri n care
procesul de supraveghere este bine dezvoltat.
Operatorii de pe pieele internaionale se confrunt cu volatilitatea crescut i cu
repercusiunea crizelor care se pot transmite rapid dintr-un centru financiar n altul. n acest caz
25
Halpern P., Weston J.F., Bringham E.F. - Canadian Managerial Finance, Harcont Brace&Company, Canada, 1994,
p.934
26
Stoian I. - Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere , Editura Oscar Print,
Bucureti, 1999, p.57
27
Roxin L. - Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.11
28
Revista Risc Consult, nr.2-3/2002, p.1
29
Giurgiu A. I. - Finanele firmei, Editura Presa Universitar Clujean, Cluj-Napoca, 2000, p.67

35
vorbim despre riscul sistemic. Apariia sa este pus n legtur i cu creterea semnificativ a
volumului de tranzacii cu produse financiare derivate (swaps, futures, options).
Riscul bancar are dou componente:
incertitudinea privind producerea unui eveniment n viitor;
expunerea la pierdere.
Dac nu se manifest ambele componente, nu putem vorbi despre risc. De exemplu,
o banc ce acord un mprumut este confruntat cu incertitudinea rambursrii la scaden, chiar
dac exist garania, datorit posibilitii reducerii valorii acesteia n timp i/sau a mrimii
costurilor de execuie a acesteia. Banca i asum riscul deoarece este expus la incertitudine.
Putem afirma c riscul descrie situaiile prin care factorii externi sau interni bncii
acioneaz de o manier imprevizibil asupra valorii de pia a acesteia.
n acest context, cuantificarea riscului presupune raportarea la un punct de reper numit
benchmark30. Conform Cambridge Advanced Learners Dictionary, benchmark-ul este un nivel
de calitate care poate fi utilizat ca standard n comparaii.
n relaie cu benchmark-ul, noiunea de risc are dou accepiuni:
pericolul apariiei pierderii (down-side risk);
ansa de ctig (up-side potential).
Prin raportare la un benchmark dat, riscul semnific posibilitatea de modificare fa de
acesta. Coeficienii de risc reprezint legtura dintre situaia de risc i rezultatele bncii pentru o
perioad dat. Meninerea solvabilitii este o necesitate care asigur buna funcionare a instituiei
bancare, iar lipsa lichiditii sau imposibilitatea procurrii acesteia poate echivala cu falimentul.
Reducerea semnificativ a rentabilitii pe perioada unui exerciiu financiar nu conduce
imediat la insolvabilitate, chiar dac pe termen lung supravieuirea bncii poate fi repus n cauz.
Printre bancheri este utilizat metafora: lichiditatea este respiraia bncii. Astfel,
insuficiena lichiditilor poate afecta semnificativ activitatea curent i antreneaz costuri
financiare i de imagine importante. Bncile trebuie s-i previzioneze cu mare acuratee nevoile de
lichiditate, aa nct fluctuaiile cash-flow-ului s se nscrie n proieciile efectuate.
Contul de rezultate ofer informaii care permit aprecierea situaiei economice a bncii.
Pe de o parte, acionarii vor ine seama de aceste informaii n fundamentarea deciziilor de
plasament, iar pe de alt parte autoritile de supraveghere urmresc situaia principalelor
posturi care traseaz modul de obinere a profitului i repartizarea acestuia. Dac rezultatele
fluctueaz mult fr cauze obiective, deprtndu-se de benchmark, este posibil manifestarea
unei situaii de risc.
Bilanul reprezint cartea de vizit a unei bnci. Cele mai frecvente comparaii dintre bnci
vizeaz totalul lor bilanier. Abordri moderne din gestiunea bancar compar totalul bilanier cu
cifra de afaceri a ntreprinderilor. Autoritile de supraveghere apreciaz stabilitatea sistemului
bancar i prin prisma volumului activelor i pasivelor bancare.
Valoarea comercial a contractelor financiare deinute (credite, titluri, contracte la
termen etc.), reputaia i ratingul reprezint tot attea elemente care converg ctre valoarea de
pia a bncii. Obiectivul gestiunii bancare este maximizarea valorii de pia n condiiile
meninerii riscurilor la un nivel acceptabil.
n viziunea ageniei de rating Moodys, criteriile care stau la baza analizei valorii de pia a
bncii sunt:
productivitatea bncii capacitatea tehnologic, varietatea de produse, calitatea
personalului;
soliditatea financiar bncile cu o bun sntate financiar au o marj de manevr
mai mare i se pot poziiona mai confortabil pe pia;
calitatea echipei de conducere strategia, coerena n gestiune i viziunea.
Bncile a cror valoare de pia se degradeaz sunt tentate s se orienteze ctre activiti
mai rentabile, dar mult mai riscante. Dezvoltarea pieelor financiare, facilitat de explozia
tranzaciilor cu produse derivate i de dezvoltarea tehnologiei informaiei, a determinat trei tendine
30
www.ase.ro - Costic I., Lzrescu S. Politici i tehnici bancare, p. 2

36
importante:
creterea expunerii la riscul de pia i de intermediere;
continuarea activitii clasice de gestiune activ-pasiv (asset and liability management) i
apariia unor noi situaii de risc;
modelarea riscului de pia i a celui de credit prin utilizarea instrumentelor statistico-
matematice.
Gestiunea modern a riscurilor bancare presupune urmtoarele elemente:
identificarea riscurilor are n vedere inventarierea poziiilor riscante care pot
afecta rezultatul bncii;
cuantificarea riscurilor presupune exprimarea n cifre a posibilelor efecte ale
producerii unei situaii de risc asupra profitului bancar;
elaborarea unei politici adecvate de gestionare a riscurilor prin aplicarea
unor instrumente specifice;
controlul riscurilor este necesar pentru a verifica dac reglementrile bancare sunt
respectate i dac instrumentele de gestiune sunt corect aplicate;
evaluarea performanelor presupune msurarea performanelor obinute n urma
acoperirii la expunerile la risc. Necesitatea evalurii performanelor acoperirii la riscuri nchide
procesul de gestiune. Msurarea performanelor acoperirii arat calitatea gestiunii riscurilor,
punctele tari i pe cele slabe ale acesteia.
Tabelul nr. 2.1 ilustreaz modul de aplicare a instrumentelor politicii de gestionare a
riscurilor la diferite niveluri de decizie ale bncii.

Tabelul nr. 2.1

Nivel de decizie Cuantificare
Centrala bncii Rentabilitate Return on Equity (ROE)
Rating agenii de rating
Lichiditate rate de lichiditate
Valoare de pia curs bursier, Duration GAP,
Value at Risk
Centre de profit Portofoliu de credite echivalent credit
Evoluia ratei dobnzii volatilitate, spread
Risc de ar rating de ar
Activitate Solvabilitatea debitorului credit scoring
individual Garanii ipotec, gaj
Sursa: www.ase.ro - Costic I., Lzrescu S. Politici i tehnici bancare.

Evaluarea performanelor se realizeaz global i se axeaz pe explicarea ecartului fa de

benchmark31. Corectarea veniturilor cu riscurile asumate presupune calculul randamentului n
funcie de rata dobnzii fr risc, de randamentul anticipat precum i de volatilitatea portofoliului.
ns, dac ne referim la geneza riscurilor bancare, putem afirma c riscurile pot fi
ncadrate ntr-un anumit tip n funcie de sursa care le determin apariia i manifestarea.
ntrzierea n executare, prima dintre cele trei surse principale de riscuri, creeaz
posibilitatea riscant ca o tranzacie s nu mai poat fi executat chiar nainte ca cele dou pri s
se achite de obligaiile ce le revin, cum ar fi, de exemplu, situaiile n care o tranzacie este anulat
nainte de scaden sau unul dintre parteneri intr n ncetare de plai ori d faliment.
n aceste cazuri, una dintre pri sufer o pierdere dac condiiile de pia n care ar putea
nlocui tranzacia anulat prin ncheierea unei tranzacii similare au avut, n ceea ce o privete, o
evoluie defavorabil (de exemplu creterea sau scderea valorilor mobiliare, cursului de schimb
valutar, ratelor dobnzilor etc.) Riscul care apare n aceast situaie este o form de risc de credit i
este cunoscut sub denumirea de riscul costului de nlocuire.
Nesimultaneitatea n derularea i executarea celor dou componente ale unei tranzacii
31
Aceast tehnic presupune o comparaie ntre rezultatul real obinut i obiectivul propus iniial, dat de benchmark.

37
constituie cea de-a doua surs de riscuri i determin manifestarea unei alte forme a riscului de
credit, cunoscut sub denumirea de riscul principalului". Astfel, n cazul n care finalizarea
tranzaciei nu are loc simultan prin schimbul de echivalene n cadrul celor dou componente, partea
la tranzacie care i achit prima obligaiile este cea dinti care i asum riscul de a suferi o
pierdere n cazul n care cellalt partener nu i acoper obligaiile integral sau parial.
n cazul n care nu exist nici ntrziere n executare nici nesimultaneitate, schimbul de
echivalente producndu-se n condiii de livrare contra plat" se menine totui cea de-a treia surs
de riscuri, respectiv probabilitatea ca tranzacia s nu fie finalizat din cauza mediului de
decontare. Riscul datorat mediului de decontare, cunoscut sub denumirea de riscul nendeplinirii
obligaiilor financiare, se asociaz obligaiilor tuturor intermediarilor de pli sau tuturor mediilor
de decontare cu excepia celor ale bncilor centrale i, respectiv, a numerarului.

2.1.3. Particulariti ale naturii i formei riscurilor bancare

Dup cum am artat anterior, unul dintre cele mai importante domenii ale managementului
activelor i pasivelor bancare l reprezint gestionarea riscului. Prin urmare, riscul reprezint
pericolul de a suferi o pierdere 32; acesta poate fi definit ca un eveniment incert, dar posibil, originea
lui aflndu-se n incertitudine.
Astfel, riscul este pgubitor, efectele lui o dat produse nu mai pot fi nlturate; apare n
procesul activitii umane, sociale, economice, politice i n raportul dintre om i natur. 33 Astfel,
succesul n afaceri depinde de asumarea unor riscuri, fr asumarea unui element de risc, profitul
realizat poate fi sczut; prin asumarea mai multor riscuri crete ansa obinerii unui profit mai
important.
Gestionarea riscurilor pentru managementul unei bnci presupune studierea posibilitilor de
investiii pe pieele monetar-financiare care s aduc profit acionarilor i clienilor bncii, dar, n
acelai timp, reducerea posibilitilor de pierdere la un nivel acceptabil.
n general, pentru toate afacerile se ia n consideraie un element de risc, care s le asigure
un profit potenial34. Modul n care o firm trateaz diferitele tipuri de risc i modul n care se
decide s le gestioneze reprezint un criteriu important n stabilirea structurii organizatorice a
companiei i a felului de a aciona pe pia n relaiile cu clienii i concurena.
nclinaia la risc reprezint un termen general menit s msoare tendina unor persoane
pentru un grad de risc mai ridicat sau mai sczut. Atracia fa de risc este determinat de o
combinaie de doi factori principali: experien individual i nclinaia natural, genetic, de a-i
asuma sau nu riscuri, precum i obligaiile fa de tere persoane. Managementul unei bnci, cnd
decide comportamentul fa de anumite riscuri ce pot apare n activitatea bncii, va lua n
consideraie propria atitudine fa de risc, experiena bncii n domeniu i responsabilitile fa de
teri (personal, acionari, clieni).
Riscurile bancare sunt considerate, cel mai adesea, din dou puncte de vedere: cel
teoretic i cel practic. Atunci cnd definesc riscul, cei mai muli autori pun accent pe funcia clasic
a bncilor, cea de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora. Din acest
punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute din activele bancare,
pierderi cauzate de riscurile de pia, de credit sau cel de lichiditate.
Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi poteniale sau efective cauzate de riscuri
cu totul aleatoare i necontrolabile, cum ar fi: frauda, incendiul sau calamitile naturale. Cei mai
muli practicieni abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de riscuri.

32
Lopez T. Risk Management, Bank of Luxemburg, 1996
33
Stoian I. Metode i studii de caz privind managementul riscului n tranzaciile de afacere, Editura Oscar Print,
1999
34
Hoye B. Managementul riscului, capitol din lucrarea Management bancar, coordonator Barry Hoye, R.Rdu,
IBR, 1998

38
 Riscul poate avea un impact considerabil asupra valorii activelor bncii sau instituiei
financiare respective, att n mod direct (de regul sub forma pierderilor directe suportate), ct i un
impact indus cauzat de efectele asupra clientelei, personalului, partenerilor i chiar asupra autoritii
bancare.
n funcie de punctul de vedere din care se face analiza riscului, acesta poate fi definit n
mod diferit. Astfel, definiia lingvistic a riscului - probabilitatea de producere a unui eveniment cu
consecine adverse pentru subiect. Prin expunere la risc se nelege valoarea actual a tuturor
pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia
financiar n cauz.
Astfel, riscul bancar poate fi definit ca un fenomen care apare pe parcursul derulrii
operaiunilor bancare i care provoac efecte negative asupra activitilor respective prin
deteriorarea calitii activelor, diminuarea profitului sau chiar nregistrarea de pierderi, cu afectarea
funcionalitii bncii. Riscul bancar poate fi provocat de cauze interne sau din cauza mediului
bancar concurenial.
Metodologia utilizat n managementul riscului presupune urmtoarele etape:
identificarea i analiza riscului;
eliminarea i controlul riscului;
evaluarea i asumarea riscului;
finanarea riscului prin acoperirea riscurilor (prin rezerve generale sau specifice) sau prin
transferul riscurilor (prin asigurarea societii bancare).
Identificarea i analiza riscului devine o etap absolut necesar odat cu schimbrile ce apar
n activitatea bncii i n riscurile rezultate. Aceast necesitate a unei analize a crescut i datorit
faptului c au intervenit schimbri n cadrul serviciilor i produselor bancare.
Dup ce riscul este identificat se trece la eliminarea sau controlul acestuia. Controlul
riscului se exercit n interiorul fiecrei bnci, prin departamente specializate, care verific dac s-
au constituit la timp i din punct de vedere legal garaniile, dac se respect contractul n ceea ce
privete cuantumul dobnzii i durata rambursrii i analizeaz i creditele neperformante.
n ceea ce privete finanarea riscurilor exist dou abordri tradiionale, una legat de
acoperire prin debitarea rezervelor generale sau specifice i alta prin sistemul de transferare a
riscului n cadrul asigurrilor.
Acoperirea riscurilor funcioneaz cel mai bine n cazul unor riscuri a cror frecven i
amplitudine a expunerii sunt foarte previzibile sau atunci cnd nu exist asigurri pe pia.
Transferul riscului este mai adecvat atunci cnd expunerea nu este foarte previzibil.
n domeniul financiar-bancar, riscul trebuie privit ca un complex de riscuri, de cele mai
multe ori interdependente, prin aceea c pot avea cauze comune sau c producerea unuia poate
genera, n lan, apariia altor riscuri. Astfel, gestiunea riscurilor bancare ar trebui s fie una dintre
componentele sistemului global de management bancar. Un bun manager n probleme de risc va
observa i utiliza felul n care gestiunea riscurilor bancare interacioneaz cu alte componente ale
sistemului managementului bancar.
Prin urmare, analiznd noiunea de risc nu putem formula o definiie unic, dar n schimb
putem distinge trei caracteristici principale:
cauzele riscului provin din instabilitatea sub semnul creia se desfoar toate procesele
din viaa economic a unei ri;
punctul critic de manifestare a riscului este determinat de obiectivele ntreprinztorului;
riscul reprezint posibilitatea ca obiectivele stabilite s nu fie realizate.
n consecin, prin risc se nelege manifestarea unei instabiliti ce rezult din alegerea
unui obiectiv greit. n aceast accepiune riscul apare n dependen de un obiectiv ales (riscul
lichiditii de exemplu) precum i n legtur cu cauzele concrete ale obiectivului greit ales
(riscul valutar de exemplu).
Riscul poate fi privit i sub aspectul pericolului /pierderii pe care l /o genereaz o decizie
greit n opoziie cu o alt decizie ce ar fi fost mai bun. n urma unei decizii manageriale se vor
stabili obiectivele ce urmeaz a fi avute n vedere: economice (ale pieei, de producie, de

39
productivitate etc.), financiare (lichiditate, profit etc.) sau sociale, precum i mrimea acestora. n
cazul primei trepte de decizie, prin alegerea unui obiectiv greit poate aprea riscul. n cazul celei
de-a doua trepte prin alegerea unei limite greite poate, de asemenea, s se manifeste riscul. Pe cea
de-a treia treapt, chiar i n cazul unor decizii corecte, manifestarea unor factori conjuncturali poate
duce la apariia pierderii i, n concluzie, la manifestarea riscului. n aceste condiii zona de risc este
relativ extins fa de cea a ansei, sau, am putea spune, fa de cea de siguran.
n funcie de ierarhizarea obiectivelor se poate observa o oscilaie ntre obiectivul venitului
i cel al siguranei. Aceast poziie difer de la investitor la investitor. Astfel, unii promoveaz
obiectivul ctigului (maxim), n timp ce alii adopt o atitudine prudent, respectiv promoveaz
obiectivul siguranei (maxime).
n cadrul unei societi bancare se poate realiza managementul riscului bancar printr-o
corect politic de fundamentare a deciziilor precum i prin politica asigurrii realizrii veniturilor
prognozate, respectiv de asigurare a acoperirii datoriilor (cheltuielilor).
Politica asigurrii realizrii veniturilor, respectiv de acoperire a datoriilor este o rezultant
a aversiunii sau ataamentului fa de risc, atitudine manifestat de ctre conducerea bncii.
Aceast poziie este un factor hotrtor n tendina ctre atingerea unui nivel de siguran i este
concretizat n politica de securitate bancar, baz a celor dou politici anterior menionate.
Politica de siguran bancar se compune la rndul su din politica riscului i politica
garantrii rezervelor. Politica riscului ofer o protecie mpotriva abaterilor de la veniturile viitoare
(prognozate), abatere care poate s ajung pn n zona de pierdere. n acelai timp, politica
garantrii rezervelor urmrete realizarea unor msuri de precauie suplimentare mpotriva acestor
riscuri, suplimentare, neanticipate n cadrul politicii generale de gestiune a riscurilor. La rndul su,
politica riscului vizeaz acelai obiectiv de evitare a intrrii societii bancare n zona pierderii prin
limitarea riscurilor, respectiv prin eliminarea, n msura n care este posibil, a riscurilor sau prin
derularea strategiei riscurilor nesemnificative. n cazul proteciei fa de risc, un rol important l au
garaniile bancare i asigurarea clientului de ctre banc.
Dac n cazul msurilor organizatorice i a celor viznd activitatea de acordare i
supraveghere a creditului se are n vedere o protecie fa de cauzele apariiei riscului, n cazul
celorlalte componente ale politicii de risc a bncii se are n vedere protecia mpotriva efectelor
manifestrii riscului. Riscul, dup cum se tie, este determinat de probabilitatea nerealizrii
venitului estimat sau, altfel spus de realizarea unei pierderi poteniale. El poate apare i sub forma
nerealizrii de profit sau, altfel spus, de realizare a unei pierderi efective.
Realizarea veniturilor curente se afl sub semnul ntrebrii i datorit aciunii urmtoarelor
riscuri care, fiecare n parte, influeneaz componentele venitului:
A. Riscul inflaiei. n cazul inflaiei, perioada actual nu este influenat doar perioada
viitoare, iar dup cum se regsete n teoria lui Fischer (1986), dobnda nominal conine dobnda
real plus rata anticipat a inflaiei;
B. Riscul modificrii dobnzii. n ceea ce privete riscul modificrii dobnzii, el poate fi
observat prin urmrirea curbelor structurii dobnzilor. Orice modificare defavorabil a acestora se
va regsi ntr-o pierdere.
Acest risc se bazeaz pe dou componente:
riscul reinvestirii deplasarea nivelului dobnzii va determina modificarea condiiilor
de reinvestire din perspectiva veniturilor din dobnd;
riscul modificrii pieei prin modificarea nivelului dobnzii se modific condiiile de
reinvestire i, implicit, se va modifica n viitor i valoarea pe pia a hrtiilor de valoare;
C. Riscul bonitii. Prin bonitatea clientului se nelege, n general, o determinare a calitii
financiare a acestuia. Se urmrete de ctre investitor dac este pericol de a nu putea fi respectate
scadena i valorile stabilite iniial. De asemenea, se urmrete n aceste condiii modul de
respectare a lichidrii obligaiilor att valoric ct i n timp;
D. Riscul anulrii scadenei. Riscul anulrii scadenei vizeaz modul n care ia sfrit
relaia dintre debitor i creditor. Exist n acest sens trei modaliti:

40
 rambursare prin tragere la sori se poate realiza pe serii ale hrtiilor de valoare.
Exist riscul modificrii scadenei datorit nencadrrii n seria rscumprat;
reziliere rezilierea unei hrtii de valoare, n principiu de ctre emitent, nu este
permis. Pentru aceasta este necesar ca datornicul s-i rezerve acest drept n condiiile menionate
n contractul de emisiune. Aceast operaie se realizeaz, de regul, atunci cnd dobnda pieei
scade cu mult sub dobnda hrtiei de valoare;
rscumprarea presupune constituirea de ctre emitent a unui fond de cumprare. Se
va urmri cursul de rscumprare comparativ cu cursul bursier. Att timp ct cursul bursier este
superior cursului de rscumprare nu este recomandabil rscumprarea. Cumprarea de la
investitor nainte de scaden este recomandabil n cazul n care cursul bursier este sub cel de
rscumprare. n acest moment riscul cursului se reduce prin susinerea achiziionrii din fondul de
cumprare constituit n prealabil.
Toate aceste tipuri de riscuri pot aprea i n cazul activitii de creditare. n plus, se poate
aminti i despre riscul nerambursrii creditului la scaden. Mrimea riscului este direct
proporional cu mrimea provizionului pe care banca este obligat s-l constituie n momentul
acordrii creditului.
Astfel, anumite credite standard i cele n observaie pot fi caracterizate ca fiind credite de
calitate superioar, n timp ce creditele substandard sunt de regul de calitate medie, iar cele
ndoielnice sau pierdere ca fiind credite cu un nalt grad de risc. Prin aceste aprecieri, banca
reuete doar o protecie mpotriva riscului lipsei de lichiditate a clientului, respectiv de evitare a
situaiei de nerambursare a creditului la scaden. O problem major a riscului de nerambursare a
creditului, o reprezint riscul nerambursrii definitive a creditului sau, altfel spus, a lipsei de
solvabilitate. Pentru a evita apariia acestui risc, banca utilizeaz un sistem de garantare a creditelor.
Dintre aceste garanii pot fi amintite: ipoteca, gajul, fidejusiunea i cesiunea de crean.
Ipoteca este o garanie real i accesorie ce nu deposedeaz debitorul i care d dreptul
creditorului s urmreasc i s execute bunul, n minile oricrui deintor s-ar afla, pentru a-i
recupera creana. Reprezint principala form de garantare a creditelor, garanie agreat n mod
prioritar de ctre banc.
Gajul este un contract n virtutea cruia debitorul remite creditorului un bun drept
garanie a creditului (poate fi cu sau fr deposedare).
Fidesjusiunea este un contract prin care o persoan se oblig s execute prestaia
debitorului. Fidesjusiunea se nate prin convenia dintre creditor i fidesjusor.
Cesiunea de crean presupune existena unei creane, lichide i exigibile;
E. Riscul lichiditii. Lichiditatea este o proprietate general a activelor, care exprim
capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibil n
conturi curente.

2.1.4. Criterii generale de clasificare a riscurilor

Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel a publicat sub titlul Principii de baz

pentru supravegherea bancar efectiv, opt categorii de riscuri: riscul de credit, riscul de ar i de
transfer, riscul de pia, riscul ratei dobnzii, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul legislativ,
riscul de reputaie.
Unele riscuri sunt noi i se datoreaz formei perfecionate de operare prin sisteme
electronice. Astfel35:
riscul operaional decurge din posibile deficiene ale funcionrii sau integritii
circuitelor prin care se efectueaz operaiile, fiind cu att mai periculoase i greu de controlat cnd
se produc nu n instalaiile proprii ale bncilor, ci n conectrile aparinnd clienilor;

35
Negrea R. - Diversificarea riscului bancar, Piaa financiar, nr.9/1998, p.98

41
 riscul securitii operaiilor apare cnd extinderea geografic i posibilitile deschise
de acces creeaz oportuniti fr precedent de fraude n defavoarea bncilor i a clientelei;
riscul de reputaie reprezint pierderea de credibilitate a bncilor afectate de o serie
de evenimente: defeciunile produse n instalaii sau sustragerile electronice substaniale din conturi.
Ali specialiti36 grupeaz riscurile bancare n urmtoarele categorii:
riscul ntrzierii;
riscul puterii de cumprare (a creditului de rambursare);
riscul ratei dobnzii sau riscul de pia, la care se mai adaug i riscul portofoliului.
Un studiu al Bncii Mondiale 37 arat c, n general, riscurile bancare se ncadreaz n patru
mari categorii:
riscuri financiare cuprind riscuri pure (riscul de lichiditate, riscul de credit, riscul de
solvabilitate) i riscuri speculative (riscul ratei dobnzii, riscul valutar, riscul preului sau poziiei de
pia;
riscuri operaionale sunt asociate organizrii i funcionrii sistemelor interne ale
bncii, incluznd sistemele computerizate i alte tehnologii, ce privesc stabilirea de ctre autoritile
de reglementare a unor norme pe care bncile trebuie s le respecte;
riscurile afacerii sunt asociate mediului n care activeaz o banc, inclusiv
preocuprilor macroeconomice i de politici, factorilor legali i de reglementare, precum i
infrastructurii i sistemului de pli la nivelul ntregului sector financiar. Aceast grup de riscuri
este adesea cunoscut sub denumirea de risc de ar;
riscurile apariiei de evenimente cuprind toate tipurile de riscuri exogene care, dac
s-ar materializa, ar pune n pericol operaiunile unei bnci sau ar putea duna condiiei financiare i
gradului de adecvare a capitalului respectivei bnci. Astfel de riscuri includ evenimente politice
(cderea unui guvern), crize bancare, dezastre naturale i rzboaie civile, bncile neputndu-le face
fa dect prin meninerea unui anumit nivel adecvat de protecie a capitalului.
Spectrul riscului bancar este prezentat sintetic n tabelul nr. 2.2.

Tabelul nr. 2.2

Expuneri la riscurile bancare
Riscuri ale
Riscuri Riscuri Riscuri ale
apariiei de
financiare operaionale afacerii
evenimente
Riscuri legate Riscuri de fraud Riscuri aferente Risc politic
de structura nivelului
bilanului dezvoltrii
macroeconomice
Riscuri privind Riscuri privind Riscuri de politic Risc de
profitabilitatea funcionarea monetar contaminare
sistemelor interne
Riscuri privind Riscuri Riscuri legate de Risc de criz
adecvarea tehnologice factorii legislativi bancar
capitalului
Riscuri de Riscuri de Riscuri de Riscuri
credit management reglementare exogene
defectuos
Riscuri de Riscuri de Riscuri de

36
Opriescu M., Spulbr C. - Consideraii privind reforma sistemului monetar i restructurarea sistemului bancar,
Analele Universitii din Craiova, Seria tiine Economice, Editura Universitaria, Craiova, 1996, p.108
37
Greuning H. van, Brajovic Bratanovic S. - Analyzing and Managing Banking Risk, Casa de Editur Irecsson,
Bucureti, 2004, p.12

42
 lichiditate nerespectare a infrastructur -
procedurilor i
normelor bncii
Riscuri de pia Riscul sistemic -
general
Aceast abordare a riscului bancar confirm c nivelul calitativ al managementului bancar i,
n special, procesul de management al riscurilor, reprezint preocuprile eseniale pentru garantarea
siguranei i stabilitii att a bncilor individuale, ct i a ntregului sistem bancar.
Banca Naional a Romniei, n reglementrile sale enumer zece categorii de riscuri: riscul
de credit, riscul de lichiditate, riscul de dobnd, riscul de solvabilitate, riscul valutar, riscul de
contrapartid, riscul asupra patrimoniului, riscul nerespectrii regulilor deontologice, riscul de
administrare i riscul informatic.
Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar38 este prezentat schematic
n tabelul 2.3.
Tabelul nr. 2.3
Clasificarea riscurilor bancare n funcie de caracteristica bancar
Caracteristica
Grupa de risc Tipuri de risc
bancar
Risc de creditare
Operaii Risc de lichiditate
Financiar
bilaniere Risc de pia
Risc de faliment
Risc operaional
Risc tehnologic
Servicii bancare De prestare
Risc al produselor noi
Risc strategic
Risc de fraud
Cadrul de Risc economic
Ambiental
activitate Risc concurenial
Risc legal

n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri39:

- riscurile proprii oricrei ntreprinderi, banca fiind o afacere n care se angajeaz
oameni, capitaluri i se confrunt cu riscuri, de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s
remunereze aportul factorilor angajai, confruntndu-se astfel cu un triplu risc: riscul de organizare
legat de aciunea omului, care este un risc de calitate profesional ce poate implica erori cu
consecine nesemnificative, riscul de nefuncionare sau de pan i riscul mediului ambiental, adic
riscul influenelor negative ale reglementrilor de ordin juridic sau fiscal;
- riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid), ce apare ca
urmare a funcionrii ca un intermediar specific n procesul circulaiei capitalului i se concretizeaz
n riscul de credit, riscul lichiditii i riscul ratei dobnzii.
Ca orice ntreprindere, banca este confruntat cu anumite riscuri, unele specifice iar altele
comune tuturor agenilor economici.
Clasificarea acestora, fr a fi exhaustiv, conduce la stabilirea distinciei dintre riscurile
generale i riscurile specifice bncii.
n categoria riscurilor generale se includ:
riscurile comerciale (riscul client/produs, riscul de pia, riscul de imagine comercial);
riscurile aferente bunurilor i persoanelor (riscul accidentelor, riscul de delict);
riscuri operaionale i tehnice (riscul asupra tratamentului operaiunilor, riscul asupra
sistemului legat de telecomunicaii);
38
Roxin L., opera citat, p.21
39
Basno C. , Dardac N. - Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002, p.11

43
 riscuri de gestiune intern (riscul reglementrilor, riscul deontologic, riscul strategic,
riscul de insuficien funcional, riscul asupra gestiunii personalului, riscul de dependen
tehnologic, riscul de comunicaii).
Riscurile specifice bncilor cuprind:
riscurile financiare (riscul de rat a dobnzii, riscul de lichiditate, riscul asupra titlurilor
cu venit variabil);
riscuri de semntur sau de contrapartid (riscul clientelei, riscul interbancar, riscul de
ar).
n continuare, sunt prezentate principalele riscuri bancare, faptele generatoare, cauzele i
consecinele acestora asupra activitii bancare.
Riscul de rat a dobnzii denumit i risc de transformare, corespunde unui risc de pierdere
sau de absen a ctigului, fiind legat de evoluia ratei de dobnd. De exemplu, o banc ce acord
un credit la o rat fix a dobnzii de 30%, pe o perioad de 5 ani, n decursul creia rata dobnzii
ajunge la 35%, se va confrunta cu acest tip de risc. Un asemenea risc poate fi generat i de o
repartizare necorespunztoare ntre creditele cu rat fix i rat variabil a dobnzii, i de deinerea
de ctre banc a unei poziii nefavorabile n raport cu piaa, din punct de vedere al ratei de dobnd.
Consecinele acestui tip de risc se concretizeaz ntr-o pierdere financiar i n absena
ctigurilor.
Gestionarea riscului ratei de dobnd poate fi realizat prin urmtoarele metode:
punerea n aplicare, pentru operaiunile de pia a unui tabel al expunerilor la risc la o
rat a dobnzii, pentru a cunoate, n orice moment, poziia n raport cu alte active de referin;
msurarea marjelor previzionate i a sensibilitii la variaiile de rat de dobnd (pentru
operaiunile bilaniere i extrabilaniere);
utilizarea instrumentelor financiare n scopul acoperirii operaiunilor.
Riscul de schimb corespunde pierderii antrenate de variaia cursului devizelor n raport cu
devizele de referin n care banca i-a exprimat creanele sau datoriile. Acest tip de risc este generat
de o evoluie nefavorabil a cursului de schimb ntre monede i de o repartizare nefavorabil a
riscurilor pe devize, antreneaz o pierdere financiar sau absena ctigului estimat.
Pentru gestionare pot fi adoptate urmtoarele msuri:
aplicarea unei bune repartiii a riscurilor pe devize;
punerea n aplicare a unui scadenar pe devize i consolidat n moneda de referin a
bncii;
crearea unui comitet al angajamentelor;
acoperirea sistematic a acestor riscuri.
Riscul de lichiditate corespunde riscului de ncetare a plilor datorit imposibilitii
bncilor de a se refinana, sau pierderilor legate de dificultatea bncii de a-i procura fondurile n
condiii normale de pe piaa monetar. Principala cauz a acestui risc este structura dezechilibrat a
bilanului, respectiv credite acordate pe termen mediu, lung i finanate prin depozite la vedere,
precum i cotarea bursier tot mai degradat. Principalul efect antrenat de acest risc l constituie
majorarea costului mprumutului pe care banca trebuie s l suporte pentru a-i onora angajamentele
sale la scaden. Dintre msurile speciale care pot fi utilizate pentru coordonarea riscului, poate fi
precizat o bun msurare a nevoilor de finanare i a costului acestora.
Riscul asupra titlurilor cu venit variabil, denumit i risc asupra aciunilor, risc de emisiune
sau risc de tranzacionare, corespunde riscului de pierdere sau de absen a ctigului ca urmare a
variaiei valorii titlurilor deinute de banc. De exemplu, o banc deine un portofoliu de aciuni
evaluate la un anumit curs iar valoarea acestuia se va diminua, ntruct rezultatele financiare ale
ntreprinderii emitente sunt slabe i nu se distribuie dividende. Rezult, astfel, c principalele cauze
ale acestui risc constau n degradarea situaiei financiare a ntreprinderii ale crei titluri sunt
deinute n portofoliu i n absena diversificrii. n vederea eliminrii acestui tip de risc se poate
proceda la valorizarea periodic a portofoliului de titluri, supravegherea pieei bursiere, crearea unui
comitet financiar.

44
 Riscul de faliment, denumit i risc al clientelei, risc de credit sau risc contencios, corespunde
riscului asumat de banc n cazul falimentului unuia dintre clienii bncii. O banc puternic angajat
ntr-o ntreprindere prin participaii la capitalul acesteia, precum i prin credite de exploatare, se va
confrunta cu acest risc, n cazul falimentului sectorului respectiv. Factorii care antreneaz un
asemenea risc sunt: conjunctura economic dificil, starea de sntate financiar necorespunztoare
a clienilor i absena supravegherii clienilor. Pentru banc efectele antrenate se materializeaz n
pierderi totale sau pariale ale capitalului mprumutat i pierderi ale dobnzilor, n funcie de natura
garaniilor i de posibilitile de valorificare ale acestora. n general, se recomand pentru o bun
gestionare a riscului, o serie de msuri dintre care:
constituirea sistematic de garanii;
punerea n aplicare a unui serviciu de centralizare a riscurilor;
supravegherea riguroas a limitelor autorizate la acordarea creditelor;
Riscul interbancar este cunoscut i sub denumirea de risc de contrapartid interbancar
sau risc de semntur interbancar. Atunci cnd o banc acord un mprumut unei alte bnci care
ajunge n stare de faliment, neputndu-l rambursa, prima instituie nregistreaz pierderi de capital
i de dobnzi, pariale sau totale. Din acest motiv, se recomand ca bncile s procedeze la
selectarea clienilor interni sau externi, printr-o evaluare corespunztoare prin rating i o
supraveghere frecvent a contrapartidelor.
Riscul de ar (risc suveran) corespunde sumei totale a creanelor, indiferent care este
termenul sau natura acestora, asupra debitorilor privai sau publici, rezideni ntr-o ar cu risc
sporit, sau reprezint suma total a creditelor acordate debitorilor rezideni ntr-o ar considerat
neriscant, dar a cror naionalitate este cea a unei ri considerate riscant. n general, un asemenea
risc poate fi generat de un rzboi, de o revoluie, de o schimbare de guvern, o catastrof natural, o
gestionare necorespunztoare, o conjunctur economic sau politic nefavorabil sau o scdere a
preului materiilor prime. Principala consecin pentru banca ce a acordat credit unei ri riscante
este de pierdere total sau parial a capitalului i a dobnzilor, n funcie de eventualele renegocieri
ale mprumuturilor. Se recomand o supraveghere constant a rilor riscante, practicarea asigurrii
creditelor, constituirea de provizioane i recurgerea la piaa secundar a creanelor.
Riscul client/produs, constituie riscul de lansare al unui nou produs sau riscul concurenial i
provine din inadaptarea unui produs sau serviciu la nevoile i ateptrile clientelei sau din starea
concurenei la un moment dat. De exemplu, o banc decide, n cadrul diversificrii activitilor sale,
s practice alte tipuri de servicii, s ofere servicii de asigurri sau de voiaj, ceea ce va afecta alte
activiti. Cauzele generatoare ale acestui risc provin din slaba i insuficienta studiere a produsului
ori a pieei i dintr-o organizare intern necorespunztoare. Efectele sunt: slaba rentabilitate a
investiiilor (dezvoltarea produsului, elaborarea unor proceduri de tratament, formarea personalului,
publicitatea) i o scdere a activitilor tradiionale. Recomandrile date de specialiti n vederea
eliminrii acestui risc vizeaz: realizarea unor studii de pia prin testarea clienilor, crearea unui
comitet de marketing i organizarea eficient a activitii.
Riscul sectorial corespunde riscului legat de strategia de poziionare a bncii pe pia i
poate fi generat de o puternic concentrare a rentabilitii asupra unui numr redus de piee. Acest
risc poate genera pierderi financiare i o rentabilitate tot mai sczut. Atunci cnd se produce o
percepie negativ a aciunilor comerciale ale bncii de ctre clienii acesteia, se manifest riscul de
imagine comercial - denumit i risc de politic comercial. Dac relaiile bncii cu publicul sunt
nefavorabile, dac presa public articole nefavorabile referitoare la activitatea bancar, riscul de
imagine comercial poate antrena o scdere a activitii, un timp important pentru soluionarea
reclamaiilor clienilor i o majorare a bugetului de comunicare i publicitate necesar pentru
corijarea imaginii. Realizarea de anchete sau sondaje asupra clienilor, o mai bun coordonare a
relaiilor cu publicul, segmentarea clienilor dup comportament reprezint modaliti prin care
poate fi gestionat acest tip de risc.
Riscul accidental, denumit i risc de insecuritate fizic, corespunde riscului legat de un
eveniment neintenionat care afecteaz securitatea fizic a persoanelor din banc sau a bunurilor
bncii. Un colaborator al bncii care a avut un accident cu un autovehicul aparinnd bncii este un

45
exemplu de risc accidental i antreneaz o majorare a costului plilor de asigurare, cheltuieli de
securitate, nlocuirea sau repararea bunurilor distruse i a indemnizaiei pltite personalului, n cazul
n care accidentul l-a afectat.
Riscul de deturnare a fondurilor sau riscul de furt, corespunde unor operaii ilegale efectuate
de un angajat al bncii n profitul su. O astfel de situaie antreneaz pierderi financiare importante,
cheltuieli de recuperare i o afectare a imaginii. Un exemplu clasic l constituie deturnarea de
fonduri din conturile clienilor de ctre un angajat al bncii, ceea ce necesit ca n practic s se
utilizeze o atribuire a portofoliilor clienilor pentru durate determinate i o bun supraveghere a
conturilor.
Riscul din tratamentul operaiunilor, denumit risc operaional, administrativ sau risc de
back-office corespunde riscului legat de tratamentul administrativ i contabil al operaiunilor.
Faptele generatoare ale acestui risc sunt o supraveghere incorect a operaiilor, o procedur de
control ineficient i erori neconstatate la timp, situaii care necesit timp de corectare a
anomaliilor, precum i o deteriorare a imaginii bncii. Gestionarea riscului poate fi realizat prin
proceduri eficiente, o separare a funciilor, un cod de acces informatic confidenial i utilizarea de
tablouri de bord ale activitii.
Riscul reglementrilor este cunoscut i sub denumirea de risc juridic, risc fiscal sau penal i
corespunde riscului legat de neaplicarea dispoziiilor legale sau a reglementrilor. Dac o banc nu
respect normele prudeniale impuse de reglementrile bancare, atunci va suporta consecinele, sub
forma unor sanciuni ale Comisiei bancare, amenzi sau retragerea autorizaiei de funcionare.
Riscul deontologic reprezint riscul de procedur sau riscul de control intern, care
corespunde riscului legat de nerespectarea de ctre banc a principiilor deontologice specifice
sectorului bancar. Profesia bancar posed o foarte puternic deontologie care este comparabil cu
cea a medicilor, avocailor sau preoilor. n Frana, o ordonan din anul 1673 asupra Comerului
preciza c primul lucru pe care trebuie s-l observe un agent de banc este de a cunoate totul, de
a nelege totul i de a nu spune nimic. Legile bancare din fiecare ar precizeaz normele i
regulile pe care trebuie s le respecte instituiile bancare i personalul acestora. Astfel, funcionarii
bancari trebuie:
s fie transpareni, n ceea ce privete operaiunile lor personale;
s aib un comportament exemplar;
n caz de demisie, s nu duneze bncii (principiul concurenei sntoase i loiale).
De asemenea, normele precizeaz operaiunile interzise angajailor, astfel:
s nu comunice unor tere persoane informaii cu privire la operaiunile clienilor i ale
bncii;
s nu profite de informaii confideniale;
s nu abuzeze de poziia lor n materie de credite;
s nu accepte cadouri, avantaje materiale;
s nu utilizeze bunurile bncii n scopuri personale.
Un exemplu de risc deontologic l poate constitui utilizarea de ctre un director al bncii a
informaiilor bursiere confideniale pentru efectuarea de speculaii pe cont propriu. O asemenea
fapt antreneaz sanciuni ale organismelor de supraveghere bancar i bursier i afecteaz
imaginea societii bancare respective.
Riscul strategic, cunoscut i sub denumirea de risc politic sau risc de management,
corespunde riscului generat de absena unei strategii sau existena uneia ineficiente, n unul sau mai
multe sectoare ale bncii. O banc specializat n acordarea de credite persoanelor fizice, dac
ncearc s se dezvolte i pe piaa ntreprinderilor, n condiiile neadaptrii strategiei, va alege
numai ntreprinderi n dificultate, motiv pentru care este necesar consultarea experilor i
elaborarea proiectelor de investiii de ctre agenii economici solicitani ai creditului.
Riscul de insuficien funcional corespunde insuficientei organizri a uneia sau mai multor
funciuni de gestiune importante ale bncii: contabilitate, audit, control intern, control de gestiune,
organizare, resurse umane, marketing. Atunci cnd o banc, pentru a realiza economii la cheltuielile
de personal, reduce efectivele serviciului control de gestiune se manifest un asemenea risc, care

46
antreneaz, ca principal efect, o pierdere a informaiilor cu privire la rentabilitatea real a
operaiunilor.
Corelat cu riscul descris mai sus se manifest i riscul de gestiune a personalului, denumit
i risc uman sau social, care se concretizeaz n falimentul sistemului de gestionare a resurselor
umane ale bncii. Asemenea situaii apar cu precdere n cazul bncilor internaionale care ncearc
s armonizeze gestiunea personalului n diferite ri unde exist filiale implantate. Dac
managementul resurselor umane nu se adapteaz la specificul socio-cultural al rilor respective,
atunci pot fi antrenate revendicri sociale i o demotivare a personalului.
Riscul de dependen tehnologic apare atunci cnd utilizarea unei tehnologii leag banca de
furnizorul acesteia. Cauzele pot fi enumerate astfel: specificul materialelor de construcii, absena
competenei tehnice a personalului, costul ridicat al schimbrii tehnologiei i a procedurilor de
lucru. Principala consecin a riscului de dependen tehnologic este imposibilitatea evoluiei
sistemului informatic, motiv pentru care se recomand, ca procedur de gestionare a riscului,
utilizarea unei tehnologii comune de ctre mai muli furnizori de materiale i echipamente.
Riscul de comunicare corespunde riscului financiar sau comercial legat de comunicarea de
ctre banc a rezultatelor i strategiei sale. Dac o banc face publice rezultatele i orientrile
strategice, principala consecin const n pierderea independenei i n absena unor ctiguri, ca
urmare a reaciilor din partea concurenei. n vederea limitrii acestui risc, se recomand, evaluarea
tuturor anunurilor comerciale i financiare din punct de vedere al efectelor antrenate de divulgarea
anumitor informaii

2.1.5. Abordri analitice ale tipologiei riscurilor bancare

Att n teorie ct i n practic a devenit necesar studierea sistematic a riscurilor bancare,

clasificarea lor dup diferite criterii cptnd o importan deosebit. n cele ce urmeaz vom
prezenta o clasificare a riscurilor bancare conform urmtoarelor criterii:
A. Clasificarea riscurilor dup natura ambivalent a instituiei bancare
O prim modalitate de grupare a riscurilor bancare o reprezint ambivalena naturii instituiei
bancare, instituie care apare pe de o parte ca o societate comercial, pe baze lucrative, iar pe de alt
parte ca operator specific pe o pia cu caracteristici proprii inconfundabile. Banca reprezint o
ntreprindere cu caracter lucrativ, n sensul c se folosete de mijloace adecvate i realizeaz aciuni
corespunztoare. Realizndu-i activitatea, banca i asum riscuri proprii funcionrii dar i riscuri
ce decurg din specificitatea naturii intermedierii financiare pe care o face. "Riscul de ntreprindere
decurge din faptul c banca este o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri i care se
confrunt cu riscuri de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul
factorilor angajai."40
Riscurile clasificate n funcie de acest criteriu sunt:
riscul de organizare. Aduce n prim plan problema calitii managementului.
Managementul este considerat arta conducerii, ceea ce presupune alegerea de ctre manager a celor
mai adecvate strategii de dezvoltare i organizare a activitii. In cazul bncilor, obiectivele sunt
multiple i interdependente, printre cele mai importante fiind maximizarea profitului, realizarea
unei capitalizri adecvate a intermediarului financiar, minimizarea riscurilor bancare, ncadrarea n
normele de prudenialitate bancar i de derulare tehnic a tranzaciilor. Pentru a contracara
asemenea riscuri managerul de banc se orienteaz spre aciuni complexe, cum ar fi adoptarea unor
strategii care cuprind programe concrete n care se relev cile i modalitile de aciune pentru
realizarea scopurilor, dar i sursele de finanare a acestor aciuni. Calitatea managementului se va
concretiza n modul n care este pus n practic strategia adoptat de acionarii societii bancare,
precum i modificarea sa prompt i corect n funcie de noile condiii care apar;
riscul de nefuncionare denumit i risc de pan. Are caracter material, producerea sa
afecteaz buna funcionare a activitii bancare. Acest risc crete direct proporional cu gradul de
40
Basno C., Dardac N., Floricel C. - Riscuri bancare, Cerine prudeniale Monitorizare, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1999, p. 12

47
tehnicitate a echipamentelor specifice fiecrei uniti bancare i poate aciona att intrabancar, ct
i interbancar;
riscul mediului ambiant al bncii ca unitate economic. Mediul ambiant include toate
elementele exogene firmei, de natur economic, tehnic, politic, demografic, cultural,
tiinific, organizatoric, juridic, psihosociologic, educaional i ecologic ce marcheaz
stabilirea obiectivelor acesteia, obinerea resurselor necesare, adoptarea i aplicarea deciziilor de
realizare a lor41. Pentru banc acest tip de risc decurge din ansamblul reglementrilor de ordin
juridic sau fiscal. n raport cu banca, acest risc este exterior fiind indus de centrele de putere
legislativ sau judectoreasc ce adopt reglementrile respective;
riscul de parteneriat, denumit uneori i de contrapartid. Apare n cadrul relaiilor
bilaterale banc - deponeni sau banc - debitori i rezult din divergena de interese ale prilor
implicate. Riscurile semnalate acioneaz simultan i se interfereaz, rezultanta lor constituind un
complex de legturi cauz-efect cu implicaii pe multiple planuri. Evident, n practic, activitatea
bncilor se desfoar n condiii de monitorizare permanent a riscurilor, astfel nct s poat fi
minimizat expunerea la riscuri i s se obin profit;
B. n funcie de caracteristicile bancare, riscurile se pot clasifica n:
a) riscuri financiare;
b) riscuri de prestare;
c) riscuri ambientale.
a) Riscurile financiare sunt cele mai importante riscuri din aceast categorie. De fapt, a
gestiona incorect riscurile financiare nseamn a falimenta treptat o societate bancar.
Aceste riscuri rezult din activitatea de intermediar financiar pe care o au bncile i sunt
riscuri care i au originea n cealalt faet a ambivalenei naturii instituiei bancare.
Principalele riscuri financiare sunt:
- riscul de credit este denumit i risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de nerambursare
sau risc al deteriorrii calitii activelor bancare i exprim probabilitatea nencasrii efective, la
scaden a fluxului de venituri anticipat la ncheierea contractului de credit. Relev posibilitatea
pierderilor determinate de nclcarea de ctre debitori a obligaiilor prevzute n contractul de
credit;
- riscul de faliment este denumit i risc de capital sau risc de ndatorare i exprim
probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate
din activitatea curent.
n cadrul acestei forme de risc trebuie tratat i riscul insolvabilitii bncii, care reprezint
riscul ca banca s ajung n incapacitate de plat i cruia i se mai spune i risc de faliment. Nu este
specific n exclusivitate societilor bancare, ci i oricrei alte societi comerciale.
Riscul apare "supradimensionat" n sectorul bancar dat fiind funcia de intermediere
financiar a bncilor. Pentru evitarea sau diminuarea acestui risc bncile sunt obligate s respecte
anumite reglementri care se refer la valoarea minim absolut a capitalului bancar, la modul n
care acesta este vrsat, structura capitalului bancar folosit pentru raportare, mrimea capitalului
raportat la activele riscante ale fiecrei bnci.
Aceste reglementri au la baz norme emise de Banca Central i norme interne ale bncii n
cauz iar realizarea celor reglementate de Banca Central este unul din obiectivele supravegherii
bancare;
- riscul lichiditii surprinde dificultile la care se expune i pe care trebuie s le nving o
banc pentru a procura resursele necesare spre a face fa propriilor angajamente la un moment dat.
Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxului de lichiditi arat invariabil dac
echipa managerial reuete s procure suficiente fonduri din noile depozite sau din fondurile de pe
piaa monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n caz c fondurile se
dovedesc insuficiente, banca trebuie s renune la oportunitile respective de plasament sau s le
asigure cu titluri de valoare. Situaia fluxului de lichiditi nu arat dac este posibil ca banca s fie
obligat a plti dobnzi mai mari pentru resursele atrase, situaie n care banca ar simi c i-a
41
Nicolescu O., Verboncu I. - Management, Editura Economic, Bucureti, 1995, p. 60

48
asumat n exces riscurile de lichiditate sau de capital. Datorit limitelor informaionale ale situaiei
fluxului de lichiditi, analitii bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii.
Trezoreria calculeaz, de asemenea, i expunerea bncii n funcie de depozitele la vedere i
total depozite, care exprim tendina de evoluie a depozitelor pe termen comparativ cu cea a
disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii resurselor i nivelului costurilor.
Metodele de msurare a riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul a indicelui de
lichiditate, ele avnd n comun graficul de rate scadente, care este un tabel ce clasific activele i
pasivele dup durata rmas pn la scadena final i care prezint urmtoarele caracteristici:
categoriile de scaden sunt mai mult sau mai puin fixe n funcie de termenele activelor
i pasivelor. Scadenele apropiate sunt incluse n clase cu durate scurte; scadenele ndeprtate sunt
incluse n clase cu durate lungi aa cum arat profilul de scaden. Este necesar s se cunoasc
precis pasivele care au scaden n urmtoarele zile, n timp ce o asemenea precizie nu mai este
cerut pentru pasivele a cror scaden este peste 6 luni;
evaluarea intrrilor i ieirilor de fonduri care decurg din operaii ale angajamentelor
extrabilaniere este greu de apreciat cu precizie. Momentul cnd aceste angajamente devin scadente
este subordonat unui eveniment viitor, dar incert, de aceea, este necesar s fie estimate pe baza
constatrilor din trecut sau aplicnd principiul prudenei. Lsnd la o parte caracterul incert al
acestor fonduri, se vor raporta angajamentele extrabilaniere la profilul scadenelor;
activele i pasivele care nu au termen, cum sunt ncasrile bncii, depozitele la vedere i
fondurile proprii, nu sunt luate n calcul. Din punct de vedere teoretic depozitele la vedere ar trebui
incluse n clasa de scaden cea mai apropiat deoarece rambursarea lor poate s apar n orice
moment. Dar experiena arat c depozitele la vedere sunt stabile, ca urmare a numrului mare
de clieni care-i deruleaz afacerile prin banc;
activelor i pasivelor care au scaden juridic diferit de scadena practic, li se vor
stabili graficele de scaden pe baza experienei bncii. Creditele acordate prin cont curent, dei au
scaden mic, sunt rennoite, deci banca este mai angajat n aceste credite dect n creditele pe
termen scurt sau mediu; alte credite cuprind clauze de rambursare anticipat i astfel se modific
scadenele; graficul scadenelor se modific permanent, de aceea el trebuie actualizat zilnic.
Obiectul de activitate al unei bnci presupune, prin natura proceselor economice la care
particip, recurgerea la active financiare sau ntr-o formulare empiric, lucrul cu bani. Banii au un
efect complex asupra economiei: inexistena sau insuficiena lor atrage blocarea sistemului
economic la modul general i, n particular, falimentul unor ageni economici, iar excesul de bani
aduce dificulti de gestionare cu repercusiuni negative asupra rezultatului economic. Riscul de
lichiditate reprezint pentru banc, dificultatea n a procura resursele necesare pentru a face fa
propriilor angajamente la un moment dat. Privit dintr-un anumit punct de vedere, blocajul financiar
actual i arieratele ar putea fi interpretate drept expresii concrete ale riscului de lichiditate.
Asigurarea lichiditii bancare este o provocare pentru managerii de banc, acetia trebuind s
asigure pe flecare perioad dat echilibrul activ = pasiv;
- riscul dobnzii prin acesta se subliniaz posibilitatea diminurii veniturilor bancare (i
deci a profiturilor) ca urmare a variaiei n timp a ratei dobnzii.
Riscul de variaie a ratei dobnzii este reprezentat de modificarea cu efecte negative pentru
banc a fluxului de lichiditi la schimbrile ce survin n nivelul ratelor dobnzii. Fluctuaia preului
activelor financiare i a pasivelor, datorat schimbrii ratei dobnzii ntr-o perioad de timp, poate
transforma diversele riscuri, cum ar fi riscul de creditare, ntr-o ameninare major la adresa unei
bnci. De aceea, este necesar o prognozare bazat pe criterii riguros acceptate a modificrilor ce
pot interveni n nivelul i structura ratei dobnzii, i n plus, aceasta trebuie corelat cu evoluia
indicatorilor macroeconomici.
Riscul dobnzii, aferent activitii n moned naional, este n cea mai mare msur preluat
de clienii bncilor. Aceasta se datoreaz faptului c dobnda la credite precum i la resursele atrase
se modific continuu datorit cotaiilor fluctuante ale pieei, excepie fcnd doar certificatele de
depozit pentru care se utilizeaz o dobnd fix. Trebuie permanent avut n vedere o analiz a
structurii resurselor atrase i a plasamentelor, precum i o supraveghere a acestora.

49
 Se urmrete o minimizare a riscului ratei dobnzii n funcie de raportul din activele
purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi, valoarea raportului trebuie s fie ct mai
aproape de unu.
Sensibilitatea bncii la variaia dobnzii pe pia este caracterizat de msura n care marja
dobnzii bancare este afectat de creterea sau scderea nivelului dobnzii pe pia.
Prin marja dobnzii bancare nelegem diferena dintre veniturile ncasate din dobnzi i
cheltuielile cu plata dobnzilor. Marja dobnzii este principalul indicator de rentabilitate pentru
intermediarii financiari. Gestiunea marjei dobnzii bancare devine obiectiv de gestiune a riscului.
n gestiunea acestui risc se are n vedere crearea unei anumite stri n cadrul unitii bancare,
stare denumit imunizare. Imunizarea bncii la variaia dobnzii pe pia reprezint acea modalitate
de structurare a activelor i pasivelor bancare ce va garanta stabilizarea marjei dobnzii bancare
indiferent de sensul i amplitudinea modificrii dobnzilor pe pia. Sensibilitatea unei bnci
neimunizate la variaia dobnzii pe pia este diferit ca urmare a aciunii factorilor endogeni i
exogeni.
Factorii endogeni sunt importani pentru gestiunea riscului de pia deoarece ei pot fi
gestionai i acionndu-se asupra lor se poate minimiza expunerea la risc. Principalii factori
endogeni sunt: structura activelor i pasivelor bancare, calitatea i ealonarea scadenelor creditelor,
scadena fondurilor atrase.
Factorii exogeni sunt determinai de evoluia condiiilor economice care se reflect n nivelul
ratelor dobnzii pe pia. Acetia nu pot fi controlai sau influenai de o banc dar pot fi anticipai
cu destul de mult precizie.
Riscul ratei dobnzii are dou componente i anume:
riscul venitului, adic riscul de a realiza pierderi n ce privete venitul net din dobnzi, ca
urmare a faptului c micarea ratelor dobnzii la mprumuturile luate nu este bine sincronizat cu
micarea ratelor dobnzii la cele acordate;
riscul investiiei, adic riscul unor eventuale pierderi n patrimoniul net.
Sensibilitatea unei bnci la variaia ratei dobnzii pe pia este o problem pentru
managementul acesteia i este supravegheat cu ajutorul unui numr de indicatori de diverse
complexiti i sensibiliti.
Determinarea indicatorilor globali de risc se bazeaz pe gruparea elementelor de activ ct i a
celor de pasiv n funcie de sensibilitatea veniturilor/cheltuielilor implicate la variaia ratei dobnzii;
se calculeaz ca diferen de dobnd, ca o sum absolut. Poziiile sensibile sunt cele pentru care
fluxul de venituri/cheltuieli corespunztor activului/pasivului se modific n acelai sens i cu
aceeai amplitudine ca i ratele dobnzii pe termen scurt.
Acoperirea riscului presupune implementarea unei structuri dezechilibrate a activelor i
pasivelor cu scopul de a profita de variaia ratei dobnzii. Exist riscul ca piaa s nu evolueze n
sensul prevzut de banc. n acest caz acoperirea riscului presupune protecia activelor i pasivelor
sensibile i se realizeaz prin folosirea unor instrumente derivate. Mrimea riscului ratei dobnzii
unei societii bancare este determinat n principal de modul n care activele i pasivele sale
reacioneaz la variaia riscului.
n general, pentru o banc comercial, dobnda pasiv se stabilete mai repede dect dobnda
activ cnd pe pia dobnda este fluctuant pentru c banca nu accept s plteasc dobnzi mai
mari dect cele active, care s-i asigure o marj acceptabil a profitului;
- riscul de pia este, prin coninutul su, un relevator al deviaiilor nefavorabile ale valorii
de pia (volatile) a poziiilor dintr-un portofoliu de-a lungul duratei minime necesare pentru
lichidarea poziiilor, adic pn la anularea riscului.
Portofoliul reprezint un cumul de active financiare, titluri sau devize, sau de pasive
financiare, drepturi/obligaii n cadrul crora fiecare element deine o poziie, o pondere n structur.
Riscul de pia este cauzat de volatilitatea preurilor pentru valorile specifice cu care opereaz
bncile pe pia. Sub acest aspect este foarte important de prefigurat tendina evoluiei preului i
promovarea unor msuri adecvate de lichidare a poziiei nefavorabile, pentru ca astfel s se
diminueze pierderile. Volatilitatea se stabilete recurgnd la parametrii de pia, cum ar fi cursul de

50
schimb, indicii bursieri, etc.
Gestiunea riscului de pia nseamn aplicarea unor metode i tehnici specifice, prin care
variaiile valorii unui portofoliu de active sau pasive financiare s rmn inferioare unei limite
stabilite, funcie de care se realizeaz structurarea i restructurarea continu a portofoliului.
Lichiditatea pieei influeneaz evoluia riscului de pia i anvergura acestuia. Pe o pia
lipsit de lichiditi, costul tranzaciilor este foarte mare iar termenul de lichidare a poziiilor este
lung, eficiena tranzaciei se reduce mult, iar pierderile sunt mai mari;
b) Riscurile de prestare
O alt clasificare a riscurilor bancare rezult din operaiunile efectuate de bnci fiind
denumite i riscuri de prestare, prezentndu-se sub diferite forme:
riscul operaional. Exprim probabilitatea ca banca s devin incapabil s mai asigure
servirea clienilor ntr-un mod rentabil;
riscul tehnologic. Este asociat calitii i structurii ofertei de produse financiare.
Alegerea incorect a momentului scoaterii de pe pia a unui produs sau a momentului introducerii
unuia nou, poate genera pierderi i exist n permanen riscul ca momentul ales s nu fie cel mai
adecvat din punct de vedere al maximizrii profitului;
riscul produsului nou. Este asociat inovrilor n sfera produselor financiare i exprim
probabilitatea cumulat a producerii mai multor evenimente: situarea cererii sub nivelul anticipat,
depirea nivelului prevzut al costurilor specifice, lipsa de profesionalism a echipei manageriale,
conjunctura economico-social, sezonalitatea, etc. Acest risc se refer i la faptul c produsele
oferite de o instituie financiar pot s se uzeze i s devin necompetitive;
riscul strategic sau de afaceri. Exprim probabilitatea de a nu alege strategia optim n
condiiile date. Un exemplu de risc de strategie este acela n care o banc nu este pregtit sau nu
este capabil s devin competitiv ntr-o nou activitate.
Astfel, n activitatea de emitere a cardurilor, unele bnci au amnat aceast aciune, ele
nemaiputnd obine un avantaj competitiv n acest domeniu, fa de alte societi bancare, care i-au
asumat riscul demarrii mai rapide a unor noi produse bancare. Aceast atitudine conservatoare de a
atepta piaa s se dezvolte reprezint ea nsi un risc, care nu poate fi compensat ulterior dect
printr-o publicitate agresiv generatoare de costuri mari;
c) Riscuri ambientale
Probabilitatea ca o schimbare advers (inversarea condiiilor estimate) de mediu s afecteze
negativ profitul bncii este cunoscut de ctre banc sub forma riscurilor ambientale. n practica
bancar apar urmtoarele forme de riscuri ambientale:
riscul de fraud. Este de origine intern i exprim probabilitatea comiterii unor furturi
sau a unor acte contrare intereselor bncii de ctre angajaii acesteia. Frauda poate afecta
rentabilitatea bncii, mergnd pn la faliment;
riscul resurselor umane. Reprezint forma de risc cea mai subtil, foarte dificil de
msurat i este generat prin politica de personal i mai ales prin recrutarea, pregtirea, motivarea i
meninerea specialitilor. Aceasta se poate transforma ntr-un risc de ntreprindere specific i poate
genera o fluctuaie a personalului, care afecteaz negativ imaginea bncii i contribuie la erodarea
ncrederii n strategia promovat de banc;
riscul economic. Este asociat evoluiei mediului economic n care acioneaz banca i
clienii acesteia. Se poate manifesta la nivel sectorial, regional, naional, internaional i exprim
probabilitatea diminurii performanei bancare ca urmare a unei evoluii adverse a condiiilor de
mediu care influeneaz calitatea plasamentelor, volatilitatea resurselor i potenialul de risc;
C. Gruparea riscurilor dup natura expunerii la risc
Un alt mod de grupare a riscurilor bancare recurge la nsui criteriul naturii expunerii la risc,
pe care i le asum bncile n decursul activitilor realizate sub aspect concret, ceea ce ne permite
s aducem n discuie diferite alte cauze generatoare de risc, precum i noi forme pe care acesta din
urm le mbrac pentru a face cunoscut complexitatea activitii bancare i dificultile pe care
trebuie s le nving, precum i exigenele ce se impun n legtur cu constituirea i funcionarea
acestor instituii, fr de care nu putem realiza o economie modern.

51
 Din natura expunerii la risc, rezult ct se poate de clar c pentru o unitate bancar, riscurile
sunt induse pe de o parte, de cauze sau stri obiective care-i sunt impuse i sunt de origine exogen,
chiar dac se manifest n cadrul activitii sale, iar, pe de alt parte, de cauze sau stri de origine
endogen pe care i le asum n proporii mai mari sau mai mici sau pe care le poate respinge,
pentru care am putea spune c are drept de opiune.
Natura expunerii la risc atrage atenia asupra caracterului acesteia, care poate fi obiectiv sau
inerent i/sau subiectiv sau suplimentar.
n funcie de acest criteriu apar urmtoarele forme de risc:
riscurile pure. Se caracterizeaz prin aceea c decurg din expunerea generat de
activitatea bancar nsi, ca potenial de a produce evenimente cauzatoare de pierderi. Riscurile
pure sunt cele care apar ca urmare a activitii bancare curente, de fiecare zi. Aceste riscuri pot fi de
mai multe tipuri:
riscuri fizice (avarii, accidente etc.);
riscuri financiare (pierderi de date, de documente, distrugeri de arhive etc.);
riscuri criminale i frauduloase (utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat, ntocmirea
dosarelor de credit n baza unor documente false, deturnri de fonduri, existena unor bancnote false
etc.);
riscuri de rspundere (nerespectarea actelor normative n vigoare, a normelor i
circularelor bncii, erori de gestiune a conturilor, acordri abuzive de credite etc.).
riscurile lucrative sau speculative. Sunt expresia expunerii pe care o genereaz
demersurile fcute de bnci pentru a obine profit mai mare, n principal pe seama unei politici de
creditare agresive sau prin pierderi la portofoliul de titluri sub incidena volatilitii acestora.
Riscurile lucrative (speculative) apar ca urmare a unor operaiuni prin care se ncearc obinerea
unui profit suplimentar;
D. Clasificarea riscurilor dup viteza de transfer asupra rezultatelor bancare
Viteza de transfer asupra rezultatelor bancare este un alt criteriu de clasificare a riscurilor
bancare. n msura n care exist i se realizeaz, riscurile pun o problem deosebit - aceea a
vitezei cu care se produc efectele lor i a modului cum se repercuteaz asupra rezultatelor societii
bancare, de fapt asupra costurilor i profitului sau pierderilor lor. Riscurile se resimt n costuri i
profit n primul rnd, i, pentru c exist, trebuie evaluate i prevzute msuri de diminuare sau de
contracarare a lor. Viteza transmiterii este foarte important pentru c d sau nu bncii rgazul s-i
mobilizeze resursele i s adopte msurile corespunztoare pentru a le face fa. Cu ct aceast
vitez este mai mare cu att banca face fa mai greu riscurilor.
Din punct de vedere al vitezei de transfer asupra costurilor bancare, distingem:
riscuri cu transfer rapid. Apar ntr-un interval de cteva luni, de exemplu riscul
lichiditii, riscul de variaie a ratei dobnzii i altele;
riscuri cu transfer lent. Sunt cele ale cror efecte pgubitoare se transfer prin cost
asupra veniturilor bancare ntr-un interval nedefinit precis, de exemplu riscul de insolvabilitate;
E. Riscuri ce decurg din relaia banc - client
Relaia banc-client este biunivoc. Ea trebuie privit att din punct de vedere al bncii, ct i
de pe poziia clientului. Se poate spune c riscurile bncii sunt, n mare parte, aceleai cu riscurile
societii i aceasta pentru c banca nu poate exista singur, ca entitate de sine stttoare, fr s
aib legtur cu societile, agenii economici, persoane fizice sau juridice.
Riscurile ce decurg din relaiile dintre banc i societate sunt:
riscul nencrederii sau al necunoaterii dintre cei doi parteneri. Relevana acestui tip de
risc decurge din faptul c relaia dintre banc i client este o relaie bazat pe ncredere reciproc:
ncrederea bncii n capacitile productive eficiente ale clientului i ale capacitii de rambursare a
creditelor primite, dar i ncrederea clientului c operaiunile pe care le deruleaz prin banc vor fi
satisfcute. Aceast ncredere reciproc este cu att mai puternic cu ct clienii bncii sunt mai
cunoscui, sunt mai vechi, fideli, cu care ar ntreine relaii de cooperare sigure, cu un grad de risc
mai redus;
riscul succesoral. Chiar dac banca are relaii stabile cu o anumit societate,

52
cunoscndu-i bine echipa managerial i abilitile ei, pot interveni situaii n care conducerea
societii nu corespunde cerinelor bncii, genernd astfel pentru banc riscul succesoral;
riscul managerial. Este determinat de calitatea echipei de conducere a societii, fiind
apreciat n funcie de calificare, experiena n domeniu, eficiena n conducerea afacerii, calitatea
relaiilor cu salariaii i proprietarii, spiritul organizatoric, relaiile anterioare cu banca, cu ali
parteneri de afaceri;
riscul plasamentelor n valori mobiliare. A nceput s se manifeste odat cu
diversificarea activitilor permise bncilor, ele putnd aprea i n situaia de intermediari n
plasamente de valori mobiliare, efectund tranzacii n nume propriu i al clienilor. Bncile pot
risca achiziionnd aciuni de la o societate, fr s primeasc dividende sau prin cderea valorii
de pia a acestora sau prin achiziionarea unui portofoliu de obligaiuni pe care ns nu le mai
pot plasa pe pia;
riscul valutar. Cu acest risc se confrunt orice agent economic care posed sume n
valut; el va suferi o pierdere dac cursul de schimb al valutei respective scade pe piaa valutar. Se
ntlnete, mai frecvent, n situaia n care banca acord credite n valute clienilor, iar cursul de
schimb al monedei respective se depreciaz n raport cu moneda naional, sau atunci cnd
constituie depozite n valut, iar la expirarea termenului, moneda n care au fost exprimate se
apreciaz n raport cu moneda naional. Aceste tipuri de riscuri se produc n mod normal n
activitatea oricrei bnci care acord credite i efectueaz operaiuni cu valut i titluri;
F. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist dou categorii:
a) riscuri determinate de piaa produsului;
b) riscuri determinate de piaa capitalului.
a) Riscurile de pe piaa produsului. Aceast categorie de riscuri se refer la aspectele
strategice i operaionale ale gestiunii veniturilor i cheltuielilor de exploatare. Riscurile de pe piaa
produsului cuprind:
riscul de creditare: este riscul cel mai important dintre cele de pe piaa produsului, el
datorndu-se deprecierii valorii, ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului.
Bncile gestioneaz acest risc prin:
- decizii echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este corect apreciat;
- asigurarea unor debitori diveri aa nct pierderile s nu fie concentrate n timp;
- cumprarea de garanii de la tere pri (asigurarea creditelor astfel ca riscul de faliment s
fie total sau parial transferat de la creditori).
n asumarea unui risc acceptabil, precum i a unei datorii acceptabile, este important s se
neleag modul n care acest risc poate fi micorat la maximum. Aceasta presupune utilizarea unui
sistem de investigare a tuturor componentelor de risc, care pot fi mprite n dou categorii:
- riscul tranzaciei - se refer la diferite aspecte funcionale ale riscului afacerii;
- riscul de credit - se refer la profitabilitatea afacerii. Cele dou categorii de risc se afl ntr-
o strns legtur i ele trebuie s fie cunoscute pentru aprecierea riscului de ansamblu pe care l
implic creditul respectiv.
Banca trebuie s evalueze toate componentele versus clientul su, precum i activitatea
desfurat de acesta, n vederea stabilirii unei opinii prudente viznd posibilitatea de rambursare a
creditului. Aceast opinie va trebui s ia n considerare nu numai o prim surs de rambursare
pentru plata obligaiei ci i o posibil surs secundar de plat.
Banca urmrete cuantificarea riscului, utiliznd metode, proceduri i tehnici cunoscute pe
plan internaional, lund n considerare elemente principale, cum ar fi:
performana financiar a clientului;
structura tranzaciei;
calitatea i structura sursei de rambursare;
calitatea i structura garaniilor.
Garaniile reprezint sursa de rambursare a creditului i sunt utilizate numai n cazul n care
nu mai exist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dobnzii.
Obiectivul important al analizei de cuantificare a riscului creditului l constituie cunoaterea

53
evoluiei clientului n perioadele trecute i prognozarea performanelor viitoare ale acestuia, n
vederea unei previzionri a viabilitii lui.
Banca va cuta s evite riscul mprumuturilor mari, care sunt determinate ca nivel de unele
reglementri n vigoare, respectnd standardul dup care suma total a mprumuturilor nu poate
depi de 8 ori nivelul capitalului propriu, iar sumele acordate unui singur debitor nu pot depi
20% din fondurile proprii ale bncii.
De asemenea, o msur prudenial suplimentar poate fi avizarea i gestionarea acelor
mprumuturi care depesc 10% din fondurile proprii ale bncii i care vor intra n competena
exclusiv a Centralei. La fel de important este cunoaterea n permanen a debitorilor unici,
persoane sau grupuri de persoane legate economic ntre ele, prin controlul exercitat de una asupra
alteia.
O preocupare permanent pentru asigurarea unui control eficient al riscului de credit va fi
monitorizarea volumului creditelor, a structurii i calitii acestora, evideniindu-se n dinamic i
cauzalitatea creditelor restante;
riscul de strategie (de afaceri). Este riscul ca ntreaga afacere s sucombe datorit
competiiei sau uzurii morale. Un exemplu l poate constitui dispariia relativ a pieei tradiionale
de credite mari cu risc sczut pentru corporaii, acestea fiind nlocuite cu hrtii comerciale.
Un alt exemplu de risc de strategie este acela n care o banc nu este pregtit sau nu este
capabil s devin competitiv ntr-o nou activitate. Astfel, n activitatea de emitere a cardurilor,
unele bnci au amnat aceast aciune, ele nemaiputnd obine un avantaj competitiv n acest
domeniu. Aceast atitudine conservatoare de a atepta piaa s se dezvolte reprezint ea nsi un
risc;
riscul datorat reglementrilor bancare. Instituiile financiare funcioneaz ca centre de
profit n baza unor licene care pot fi revocate, ceea ce poate s duc la pierderea unor investiii
importante. De asemenea, un alt risc de reglementare poate fi retragerea licenelor de dealer de pe
piaa valutar interbancar romneasc a mai multor bnci romneti i strine.
Riscul de reglementare poate fi ntlnit i cnd o banc specializat ntr-un anumit domeniu
se transform ntr-o banc universal, urmnd astfel s concureze cu celelalte bnci care acioneaz
i ele pe aceleai domenii.
n categoria riscurilor de reglementare poate exista i riscul adiional ca autoritatea de
reglementare s modifice politicile de operare. Un exemplu n acest sens l constituie modificarea
de ctre C.N.V.M. a modului de calcul al activelor fondurilor mutuale, reglementare care a dus la
colapsul ctorva instituii de acest gen, cu grave i ample implicaii economice i sociale;
riscul de operare. Este un risc semnificativ pe piaa produsului, el neputnd fi ignorat de
nici o instituie financiar, i const n riscul ca sistemele de calcul s nu funcioneze corect;
riscul de marf. Preurile mrfurilor pot s afecteze uneori imprevizibil bncile, precum i
ali creditori, avnd impact general att asupra economiilor, ct i asupra debitorilor. De exemplu,
creterea preului energiei poate s acioneze asupra inflaiei, contribuind la creterea ratelor
dobnzii i, n continuare, efectul propagndu-se asupra unor active financiare bazate pe o rat fix
a dobnzii.
De asemenea, creterea preului petrolului poate avea efecte deosebite asupra unor
companii, clieni ai bncii sau furnizori/beneficiari ai altor companii care sunt n legtur direct cu
banca;
riscul resurselor umane. Reprezint forma de risc cea mai subtil, foarte dificil de
msurat, care rezult din politica de personal: recrutarea, pregtirea, motivarea i meninerea
specialitilor.
Plecarea unui foarte bun specialist poate duce la compromiterea unei activiti sau a unui
sistem de lucru. Protecia mpotriva acestui risc presupune plata mai multor salariai pentru a nlocui
cu cunotine i experien salariatul plecat. Un risc similar riscului de pierdere a personalului cheie
este riscul de motivare neadecvat a salariailor, care n unele situaii poate avea efecte mari. Se
refer la absena stimulentelor sau acordarea greit a acestora;
riscul legal. Acest risc mbrac dou forme, i anume:

54
 a) responsabilitatea creditorilor atunci cnd debitorii au pretenia c falimentul lor a fost
cauzat de faptul c banca a promis c nu va retrage creditul sau c va acorda credite suplimentare;
b) litigii legate de deeuri toxice depozitate pe terenul deposedat, care iniial a stat la baza
acordrii de credite ca garanie. Dup deposedarea acestui teren, prin efectul legii, trebuie
fcute cheltuieli mai mari dect valoarea lui, pentru a realiza neutralizarea efectului radioactivitii
sau chiar interdicia de nstrinare sau folosire a acestuia.
Sunt msuri imprevizibile care sunt greu de estimat, ele trebuind s fie luate n considerare
de instituiile financiare, ntruct pot ajunge la valori mari;
riscul de produs. Acesta se refer la marele risc ca produsele oferite de ctre o instituie
financiar s se uzeze i s devin necompetitive. Un astfel de risc poate fi ntlnit la ATM-uri. O
banc poate s investeasc i s-i dezvolte o reea de ATM-uri la un moment dat, care este
competitiv, n paralel, furnizorii de ATM-uri dezvolt propriile produse i le ofer altor clieni.
Produsele oferite se dovedesc a fi superioare tehnologiei bncii, astfel c investiia ei poate deveni
pierdere;
b) Riscuri determinate de piaa de capital. n general, pieele de capital i riscurile lor
afecteaz valoric toate companiile, semnificative fiind ns instituiile financiare, n cazul crora
este greu de fcut o distincie clar ntre riscul pieei produsului i al pieei de capital.
De exemplu, riscul ratei dobnzii, n cazul creditelor cu rat fix, este un risc al pieei de
capital, n acelai timp riscul creditelor cu rat fix poate determina falimentul unui debitor slab i,
astfel, riscul ratei dobnzii se transform n risc de creditare, care este de fapt un risc al pieei
produsului.
Bncile furnizeaz pieelor industriale i consumatorilor produse i servicii financiare care
preiau riscurile acestor piee. Serviciile financiare presupun i ele un risc propriu al pieei de capital
n care funcioneaz.
Din punct de vedere al pieei de capital, exist urmtoarele tipuri de risc:
riscul ratei dobnzii este reprezentat de sensibilitatea fluxului de lichiditi la schimbrile
ratelor dobnzii. Fluctuaia preului activelor financiare i pasivelor datorit schimbrii ratei
dobnzii ntr-o perioad de timp poate transforma diversele riscuri (ex., riscul de creditare) ntr-o
ameninare major la adresa unei bnci. De aceea, este necesar o prognozare, bazat pe criterii
riguros acceptate, a modificrilor ce pot interveni n nivelul i structura ratei dobnzii, aceasta
corelat i cu evoluia indicatorilor macroeconomici.
Pentru perioada actual i pentru ceea ce nseamn viitorul apropiat, ca urmare a unor
evoluii i dinamici ce arat o anticipare redus, riscul de dobnd aferent activitii n moned
naional, n cea mai mare msur, este de fapt preluat de clienii bncilor. Aceasta se datoreaz
faptului c dobnda la credite, precum i la resursele atrase se modific continuu, datorit cotaiilor
fluctuante ale pieei, excepie fcnd doar certificatele de depozit pentru care se utilizeaz o
dobnd fix. Trebuie permanent avut n vedere o analiz a structurii resurselor atrase i a
plasamentelor, precum i o urmrire a evoluiei acestora, stabilindu-se astfel plafoane detaliate n
funcie de instrumentele utilizate n ceea ce privete resursele, n funcie de preurile lor i,
respectiv, de costurile aferente.
Se urmrete o minimalizare a riscului ratei dobnzii n funcie de raportul dintre activele
purttoare de dobnzi i pasivele purttoare de dobnzi. Valoarea raportului trebuie s fie ct mai
aproape de unu;
riscul de lichiditate este cel mai important risc al pieei de capital i el const n aceea c o
banca nu dispune de lichiditi corespunztoare pentru a acoperi obligaii financiare la un moment
dat. Riscul lichiditii este cel mai ridicat cnd o banc nu poate s anticipeze cererea de noi
mprumuturi sau retragerile de depozite i cnd nu are acces la noi surse de lichiditi.
Pentru asigurarea nevoilor de lichiditate, se pot folosi att active, ct i pasive. Sursa
tradiional de lichiditate o reprezint activele lichide. Este interesant abilitatea unui deintor de
active de a preschimba activul cu pierderi minime, avnd n vedere deprecierea preului. Pentru a
rspunde cerinelor de lichiditate, unele bnci dein active care pot fi vndute imediat, aproape de
valoarea nominal. Pasivele bncilor pot fi i ele transformate n lichiditate, n sensul c se pot

55
emite cu uurin titluri de mprumut pentru a obine lichiditi la costuri rezonabile. Dac bncile
au nevoie de lichiditi, fie vnd active, fie cresc mprumuturile;
riscul valutar. Riscul valutar sau riscul ratei de curs apare la orice cumprare sau vnzare
de moned, alta dect cea n care se evideniaz n contabilitate.
Riscul cursului de schimb afecteaz att piaa produselor, ct i piaa de capital. Volatilitatea
cursurilor valutare poate influena capacitatea debitorilor de a-i rambursa mprumuturile.
Modalitile de evitare a riscului valutar au fost dezvoltate pe piaa derivatelor, prin utilizarea unor
instrumente de hedging (de neutralizare, compensare a riscului). Instrumentele derivate sunt din ce
n ce mai mult utilizate pe piaa valutar de ctre bncile comerciale. Astfel, pentru acoperirea
riscului valutar, sunt utilizate:
- contractele forward (contracte clasice la orice dat n viitor, orice valut, la un anumit
termen);
- operaiuni swap - asigur infuzie de lichiditate n moneda necesar, acoper poziia
valutar;
riscul de decontare este o form particular a riscului de eroare, care presupune implicarea
competitorilor bncii. Se refer la transferul de sume ntre bncile locale i cele internaionale.
Acest risc este administrat atent prin intermediul unor tehnologii sofisticate de urmrire plilor.
Astfel, prin acest sistem se efectueaz o singur plat la sfritul zilei, n locul a nenumrate pli
prin tranzaciile individuale;
riscul de baz este o varietate a riscului ratei dobnzii. Pentru protecia mpotriva ratei
dobnzii, se pot utiliza combinaii de tranzacii avnd diferite active de baz i urmrindu-se n mod
special relaia existent i previzibil dintre activele de baz. Pot fi utilizate instrumente de hedging,
contractele futures.
Este evident c instituiile financiare, respectiv bncilor comerciale, n activitatea lor de
prestatoare de servicii financiare, i gestioneaz riscurile proprii, dar ele pot s-i transfere riscul
prin tranzacii de hedging;
G. n funcie de elementele afectate de producerea riscului, literatura de specialitate
deosebete:
a) riscuri financiare, de lichiditi: riscul de credit, riscul titlurilor guvernamentale, riscul
cursului de schimb, riscul ratei dobnzii, riscul de pre, riscul de lichiditate a pieei, riscuri tehnice,
organizatorice;
b) riscuri tranzacionale: riscul tranzacional n cazul vnzrilor fcute n moned strin,
riscul tranzacional n cazul obligaiilor de plat n moned strin, riscul tranzacional al
contractelor n moned strin, riscul tranzacional n cazul primirii de credite sau investiii n
moned strin;
H. Riscuri bancare n funcie de reflectarea lor n bilanul contabil:
a) riscuri referitoare la poziiile bilaniere: riscul de lichiditate, riscul ratei dobnzii, riscul
de schimb valutar, riscul de portofoliu, riscul pieei, riscul de ar, riscul de partener, riscul
decontrii, riscul profitabilitii, riscul indicilor de solvabilitate, riscul structurii bilanului;
b) riscuri n afara bilanului: contracte la termen, acreditive, futures, options, fraptions,
caps, flors, collars, swaps, swaptions.
c) alte tipuri de risc: riscul de tendin, riscul de strategie, riscul de producie, riscul de
investiie, riscul concurenei;
I. O interesant clasificare a riscurilor bancare42 ofer francezii Michael Rouch i Gerard
Naullen, potrivit crora bncile se pot confrunta cu:
a) riscuri financiare;
b) riscuri de contrapartid;
c) riscuri comerciale;
d) riscuri asupra bunurilor i personalului;
e) riscuri operaionale i tehnice;
f) riscuri ale gestiunii interne.
42
Niu I. - Managementul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, p. 70

56
 riscurile financiare. Caracterizeaz cel mai bine activitatea bancar i financiar i multe
din aceste riscuri fac obiectul supravegherii reglementate. innd cont de importana i
specificitatea acestor riscuri, ele vor fi tratate mai atent n partea a doua a acestui capitol;
riscurile de contrapartid. Vom identifica aici: riscul de clientel, riscul interbancar i
riscul de ar.
Riscul de clientel poate fi definit drept riscul pe care l incumb falimentul unei societi
nefinanciare sau al unui particular. Nefiind specific instituiilor bancare i financiare, el este
evideniat totui de mult timp sub mai multe denumiri, cum ar fi: riscul de credit, riscul de faliment
al clienilor sau riscul contencios.
Riscul interbancar exprim riscul specific aprut ca urmare a falimentului unei instituii de
credit. Denumirea sa variaz, putnd fi numit "risc de contrapartid bancar" sau "risc de semntur
bancar". Versiunea macroeconomic a acestui tip de risc este denumit "risc de poziie", acesta
fiind riscul de faliment general al unei comuniti financiare, cum ar fi, spre exemplu, piaa finan-
ciar parizian, i care ar putea surveni datorit falimentului n lan al instituiilor de credit
importante.
Riscul de ar este legat de probabilitatea de neplat a creanelor de ctre debitorii rezideni
n ara "supus riscurilor". Sunt, n general, calificate ca fiind "supuse riscurilor" rile n situaie de
rzboi declarat sau iminent, rile n situaie politic sau economic delicat sau rile victime ale
catastrofelor naturale;
riscurile comerciale. Vom identifica aici riscul de inadecvare a produsului sau a
serviciului pe pia ca fiind riscul de produs/serviciu sau ca risc concurenial. Acest tip de risc este
legat de calitatea poziiei concureniale a unui produs sau a unui serviciu anume, identificat n ter-
meni de definiie, de montaj, de comunicare, de tarifare, de motivare sau de formare a echipelor
comerciale. Evoluia defavorabil a rezultatului din exploatarea unui produs sau serviciu dat, care se
traduce, n general, n termeni de control de gestiune, prin existena unor ecarturi crescnde ntre
obiectivele comerciale i realizri, constituie n sine o msurare a prejudiciului potenial legat de
acest tip de risc;
Riscul de pia43, denumit, de asemenea, i risc sectorial, se refer la riscul legat de gradul
de dependen sectorial a unei instituii bancare. Dac aceast instituie nu are o activitate
diversificat pe mai multe piee sau sectoare de activitate, rentabilitatea sa este, prin urmare, direct
dependent, pe de o parte, de reuita sa pe singura sa pia strategic i, pe de alt parte, de ciclul
eventual al pieei, cum s-ar putea vedea n sectorul imobiliar ncepnd din anii '90. Acest tip de risc
este, astfel, deplin suportat/asumat de ctre instituiile specializate n sectorul imobiliar sau, ntr-un
alt domeniu, de ctre instituiile a cror principal activitate se exercit pe piaa obligaiunilor cu
risc mare (aa-numitele "junk bonds"). Nivelul provizioanelor ce trebuie constituite i, implicit,
degradarea rezultatelor previzionate ale instituiei sunt msuri evidente, dei nespecifice, ale
prejudiciului potenial adus de riscul legat de o foarte mare specializare sectorial.
Calificm riscul de percepie negativ a unei instituii bancare de ctre clientela sa existent
sau potenial ca fiind riscul de imagine comercial. Cauzele apariiei lui sunt bineneles multiple
i pot fi legate i de o calitate general necorespunztoare de primire n reea, de o rotaie foarte
important a personalului angajat n activitatea de exploatare, de o tratare neadecvat a reclamaiilor
sau de o succesiune de articole defavorabile instituiei. Paguba financiar potenial este foarte
dificil de msurat, putnd fi estimat, n lipsa altor posibiliti, fie prin lipsa de ctig generat de
lichidarea conturilor clienilor, fie prin cheltuielile marginale antrenate de comunicare i de
publicitate, necesare restabilirii imaginii i notorietii comerciale anterioare degradrii;
riscurile asupra bunurilor i personalului. Se disting dou tipuri de riscuri asupra
bunurilor i personalului: riscul accidental i riscul delictual.
Riscul accidental este definit ca risc legat de realizarea unor evenimente care nu au fost
menionate, afectnd securitatea fizic a bunurilor i a persoanelor. Pentru acest tip de risc,
prejudiciul potenial se poate evalua prin costul de autoasigurare, costul de ajutor sau de
indemnizaii date personalului n caz de accident sau costul de nlocuire a bunurilor i materialelor.
43
Niu I., op. citat, p. 72

57
Evaluarea acestui prejudiciu potenial poate contribui la calcularea costului de oportunitate a
contractelor de asigurare, dar i al operaiunilor de prevenire bazate pe punerea n aplicare a
normelor de securitate i a sistemelor de detecie a incidentelor.
Riscul delictual este definit ca risc legat de realizarea unor evenimente intenionat-
delictuale, punnd n pericol securitatea fizic a bunurilor i a persoanelor. Acest risc este important
pentru bnci, care sunt, prin activitatea lor, expuse la deturnarea de fonduri, furturi i atacuri armate.
Paguba financiar potenial se poate evalua prin costul de autoasigurare, prin suma valorilor
materiale din cas, prin costul legat de back-up-ul compartimentului de informatic, prin costul
indemnizaiilor de vrsat personalului sau prin diferenele gsite la inventarul material sau al casei;
riscul operaional sau tehnic. Riscurile legate de tratamentul administrativ i contabil al
operaiunilor fac obiectul unor calificative diverse: "riscul operaional, "riscul administrativ", "riscul
de procedur n tratament/contabilizare" sau "riscul de back-office". Este vorba de riscurile
cotidiene, fr caracter excepional: ntreruperea activitii bursei, greeli de operare cu clienii,
pierderi pe parcurs potal etc. Prejudiciul potenial poate fi evaluat pornind de la despgubirile
vrsate clienilor, de la pierderea de rezultat datorat acestor erori i, eventual, de la pierderea de
imagine comercial.
n cadrul riscului operaional, datorit rolului central al informaticii n activitatea bancar,
riscurile aferente activitii informatice pot face obiectul unei clasificri pe trei niveluri.
a) identificm44 astfel riscul informatic 1, categoria de risc legat de studiile informatice.
Este vorba de riscul legat de probabilitatea unor erori n conceperea programelor informatice,
denumit i "risc de securitate logic".
Acesta poate avea la origine o eroare de nelegere datorat unei analize prealabile
necorespunztoare a domeniului informatizat sau unei intervenii inoportune de programare ce
afecteaz un alt program. n mod legal, se ataeaz la aceast categorie riscul de divulgare a unor
informaii confideniale n afara instituiei. Toate aceste riscuri diferite pot fi calificate individual
astfel: "risc de concepie", "risc de dezvoltare/riscul celui ce dezvolt un program", "riscul de
meninere". Prejudiciul potenial este n acelai timp mare i dificil de cuantificat. El nu se poate
estima dect prin costul unei noi dezvoltri informatice, cu scopul de a pune la punct un sistem
eficient sau, indirect, prin pierderile de rezultat datorate calitii neadecvate a gestiunii
produselor/serviciilor sau a clienilor;
b) riscul informatic 2 este acela legat de tratamentele informatice care pot avea ca origine
probleme de funcionare a aplicaiilor n producie sau a softuri-lor. Acestea pot fi localizate n
centrele informatice, la administratorii aplicaiilor sau la utilizatori. Se mai numete i "riscul de
sistem" i afecteaz att modul propriu-zis de tratare a datelor, ct i actualizarea fiierelor
magnetice. Prejudiciul potenial se poate traduce mai ales prin pierderi de fonduri sau, mai frecvent,
printr-o lips de ctiguri;
c) riscul informatic 3 privete telecomunicaiile. Este vorba de pericolele legate de
probabilitatea unor erori, pierderi sau alterri ale datelor i informaiilor transmise prin telefon,
telex, pot i bazele de date. O eroare de destinaie, o citire greit a unei teletransmisii de la client
sau utilizarea frauduloas a unei reele pot conduce la prejudicii importante, cuantificabile indirect,
ca i cele de mai sus.
riscurile gestiunii interne. Aceast categorie regrupeaz o gam destul de eterogen de
riscuri, evident dificil de msurat, dar formalizarea i difuzarea lor pot fi totui efectuate de ctre
serviciile de control de gestiune i de audit intern:
a) riscul reglementar, aa cum indic i numele su, desemneaz riscul legat de neaplicarea
dispoziiilor legale sau a reglementrilor proprii activitii sau profesiunii. El poate fi scindat n
subcategorii mai precise, cum ar fi: riscul fiscal sau riscul penal. Se poate astfel lua exemplul
neaplicrii ratei de solvabilitate pentru instituia bancar. Acesta poate continua o intervenie a
comisiei bancare, cum ar fi, ntr-un caz extrem, retragerea autorizaiei acestei instituii. n acest caz
precis, prejudiciul este total, pentru c existena nsi a instituiei este pus sub semnul ntrebrii,
dar n situaiile mai frecvente evaluarea prejudiciului potenial asociat riscului reglementat se poate
44
Niu I., op. citat, p. 73

58
face prin compararea cu jurisprudena privind afaceri similare i poate, n anumite cazuri, s
conduc la calcule precise ale sanciunilor pecuniare ce se pot prevedea;
b) categorie de risc devenit important, riscul deontologic este definit drept neaplicarea
principiilor deontologice definite n interiorul instituiei sau al profesiunii. Delictul de iniiere i cel
de divulgare a secretelor bancare aparin i ele riscului deontologic propriu profesiunii bancare.
Pierderile financiare sunt bineneles greu de sesizat, ele privesc n principal efectele pierderii
imaginii comerciale, care se traduc prin pierderi de clientel, dar i, eventual, prin sanciuni
financiare impuse de autoritile financiare;
c) de acum nainte se tinde ctre calificarea riscurilor legate de absena unei strategii a
ntreprinderii sau de definirea unor strategii nepertinente. Este vorba despre riscul strategic, care se
mai numete i "riscul de politic global" sau "riscul de management". Putem s citm aici, de
exemplu, angajamentele masive ale bncilor occidentale n rile n curs de dezvoltare la nceputul
anilor '90. O specializare exclusiv pe o pia n declin prezint un risc strategic ridicat, precum i
un comportament de imitare sistematic de alte instituii, acesta din urm fiind calificat drept "risc
strategic". Nu exist o msurare precis direct a prejudiciului potenial legat de riscul strategic, dar
revine serviciului de control de gestiune sarcina s semnaleze conducerea, prezentnd ntr-o
manier dinamic evoluia portofoliului avut n vedere sau repartizarea veniturilor pe produs/pia,
punnd la dispoziie date pertinente, cum ar fi, spre exemplu, proporia angajamentelor n sectorul
imobiliar sau n participaii industriale sau creanele fa de rile slab dezvoltate i cu economii
instabile. Proiectarea pe o perioad de doi-trei ani a rezultatelor ateptate, datorate deteriorrii
poziiei strategice, este o modalitate de cuantificare a prejudiciului potenial.
Printre alte riscuri denumite "de gestiune intern", putem cita "riscul de insuficien
funcional", care se definete ca fiind insuficiena sau organizarea necorespunztoare a unuia dintre
serviciile bncii: contabilitate, control intern, marketing, control de gestiune, comunicare etc. Acest
tip de insuficien se remarc n general pe termen mediu i lung, ca i riscul de gestiune a
personalului. Acest tip de risc calific factorii susceptibili de a genera rupturi n activitatea bancar:
o foarte mare dependen a unui anumit tip de activitate fa de una sau dou persoane-cheie sau
fa de o echip de specialiti foarte bine calificai pe produse financiare elaborate (trading, opiuni
etc.).
Aparin n mod egal acestui tip de risc acelea generate pe termen mediu i lung de inversarea
piramidei posturilor sau pe termen scurt de deteriorarea climatului social;
d) riscul de subtratare, denumit n mod egal i "riscul de dependen, traduce gradul de
dependen al instituiei fa de utilizarea prestatorilor de servicii externe. Acest risc tinde s se
extind n majoritatea bncilor o dat cu dezvoltarea informaticii delegate ("facilities
management"), gestiunea dosarelor de credit pentru contul altuia sau pstrarea titlurilor pentru
contul unei alte instituii. Acest tip de decizie este, n general, luat pentru mbuntirea rezultatelor
pe termen scurt, permind utilizarea ct mai eficient a capacitilor i competenelor interne ale
instituiei. Prejudiciile poteniale pot face obiectul unei clauze contractuale ntre instituie i
prestatorul su extern. Aceasta nu acoper totui dect o parte limitat din prejudiciile poteniale n
caz de faliment al prestatorului. Cuantificarea acestei diferene ntre prejudiciul posibil i cel
acoperit prin contract este foarte dificil de realizat. Poate fi citat, totui, ca argument n momentul
lurii deciziei de externalizare;
e) n sfrit, riscul de comunicare extern45 exprim riscul specific prin care o operaiune de
relaii publice poate fi perceput negativ de ctre clientela instituiei. Acest tip de risc este generat
ori la prezentarea rezultatelor ctre comunitatea financiar, ori la o schimbare ce afecteaz instituia
comercial (modificarea numelui, a mrcii comerciale etc.) sau la anunarea unei schimbri
substaniale a condiiilor contractuale ale operaiunilor, cum a fost cazul acum civa ani pentru
instituiile bancare care au anunat public costul cecurilor. Acest tip de risc este n general prea difuz
pentru a putea face obiectul unei msuri financiare precise privind atenuarea riscului potenial,
putnd fi estimat, n lipsa altor mijloace (ca i n cazul riscului imaginii comerciale), innd cont de
pierderile de venit legate de pierderea clientelei nregistrat ca urmare a producerii evenimentului,
45
Niu I., op. citat, p. 78

59
precum i de cheltuielile instituiei la nivelul anterior incidentului.
Prin urmare, definirea riscurilor bancare implic rigurozitate n abordare iar clasificarea
acestora se dovedete a fi mult mai subiectiv, deoarece analitii care abordeaz aceast problem
se apleac mai mult asupra teoretizrii ei. Aa se explic i tratarea n prezenta lucrare a clasificrii
riscurilor n raport cu diverse criterii, acelai tip de risc ncadrndu-se n acelai timp ntr-o
categorie sau alta.

2.2. Arhitectura managementului riscurilor bancare

2.2.1. Obiectivele i componentele managementului riscurilor bancare

Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar
managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului
bancar46, care acoper planificarea strategic i a capitalului, managementul activelor i al datoriilor,
managementul afacerilor. n rile aflate n tranziie, mediile de pia instabile, volatile din punct de
vedere economic i superficiale, cresc semnificativ expunerea bncilor la risc oferind o
complexitate mai mare gestionrii riscului, prin expunere la risc nelegndu-se valoarea tuturor
pierderilor sau cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care le-ar putea suporta instituia
financiar n cauz.
Componentele cheie ale managementului eficient al riscului, care trebuie s existe ntr-o
banc i s fie evaluate de specialiti, trebuie s cuprind urmtoarele:
- o funcie de conducere ntemeiat la cel mai nalt nivel al ierarhiei de conducere a bncii,
care s fie responsabil n mod specific de gestionarea riscului i de implementarea operaional a
politicilor i deciziilor formulate de Comitetul pentru active i datorii (ALCO);
- o strategie ntemeiat, clar i explicit pentru managementul riscului i un set de politici
aflate n coresponden cu sarcinile operaionale;
- existena unui grad corespunztor de formalizare i coordonare a deciziilor strategice n
legtur cu managementul riscului, parametrii acestuia, n scopul exercitrii procesului decizional la
nivel operaional necesitnd includerea pentru toate procesele de afaceri relevante;
- colectarea de date complete, oportune, referitoare la managementul riscului, la toate
procesele funcionale i de afaceri, precum i la alte domenii cum ar fi tendinele macroeconomice
i de pia care pot fi relevante pentru managementul riscului.
n vederea obinerii de profit, bncile comerciale trebuie s i asume riscurile specifice
acestui proces, n condiii de pruden, n care s aib n vedere respectarea cerinelor prudeniale
impuse de autoritatea naional de reglementare, justificarea expunerii la riscul asumat,
dimensionarea riscului astfel nct pierderea produs prin materializarea acestuia s poat fi
considerat normal pentru activitatea i imaginea intern i extern a bncii. Bncile trebuie s
procedeze permanent la monitorizarea riscurilor i a tuturor poziiilor din bilan, reuita bncilor n
activitatea de monitorizare depinznd i de cadrul organizatoric adoptat, care s uureze
monitorizarea i managementul riscului n general.
Orice banc trebuie s adopte decizii corelate cu nivelul rezultatelor i al riscurilor pe care
dorete s i le asume pentru atingerea acestor niveluri, cunoaterea i aplicarea unor msuri cheie
pentru adoptarea deciziilor viitoare privind relaia profit-risc constituind mpreun un obiectiv
central al managementului bancar.
Trebuie precizat faptul c, n literatura de specialitate, nu exist o linie de demarcaie clar
ntre metodele de gestiune i instrumentele de monitorizare a riscurilor bancare; n principiu, prin
monitorizarea riscurilor bancare se nelege identificarea, evaluarea i controlul politicilor i
practicilor privind managementul riscurilor bancare, care permit detectarea problemelor cu care se
confrunt o banc, iar gestiunea riscurilor bancare const n ansamblul metodelor de administrare a

46
Stoica M. - Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.135

60
riscurilor bancare n vederea eliminrii, evitrii, divizrii i finanrii lor, precum i a diminurii
expunerii la risc a fiecrei bnci.
Sintetic, cele afirmate pot fi redate astfel:

Figura nr. 2.1

MONITORIZARE

Identificarea, evaluarea
riscului pe fiecare produs
sau serviciu prin scenarii Controlul riscurilor prin
pentru diminuarea minimizarea cheltuielilor
frecvenei i amplitudinii asociate fiecrui tip de risc
fiecrui tip de risc

GESTIUNE

Finanare
Eliminarea prin
cunoaterea i
ndeprtarea cauzelor;
Evitarea prin Acoperire riscuri Transfer
reorientarea previzibile prin - expuneri nu foarte
managerilor ctre noi rezerve generale sau previzibile
activiti specifice - polia de asigurare

Identificarea i evaluarea riscurilor constituie prima etap a monitorizrii riscurilor, n

cadrul creia este necesar determinarea riscului asociat fiecrui tip de produs i serviciu bancar,
fiind un proces care difer de la companie la companie n direct legtur cu dimensiunea acestora.
Identificarea i analiza riscurilor constituie o etap extrem de important n vederea limitrii la
maxim a riscurilor neidentificate, dat fiind faptul c unele riscuri sunt evidente pentru oricine, iar
altele nu pot fi identificate, indiferent de msurile de precauie adoptate pn la declanarea lor i
provocarea de pierderi n activitile respective.
Integrarea identificrii i evalurii riscurilor bancare n procesul de planificare presupune
identificarea de ctre banc a strategiilor ce urmeaz a fi adoptate i a principalelor linii de
activitate, acestea din urm incluznd uniti i proceduri, care cuprind att sarcini asociate livrrii
produselor pe pia, ct i asociate activitilor auxiliare. Dup ce se realizeaz identificarea
riscurilor bancare pe fiecare tip de produs i serviciu bancar, apare necesitatea elaborrii unor
scenarii posibile pentru a putea determina frecvena i amplitudinea fiecrui tip de risc, ntruct
frecvena se refer la numrul de apariii al evenimentelor asociate unei expuneri pe parcursul
orizontului de investigare, iar amplitudinea acestora msoar impactul financiar pe care l are
producerea evenimentelor asociate expunerii la risc.
Numai prin combinarea frecvenei cu amplitudinea riscului se poate ajunge la dobndirea de
ctre manager a unei bune perspective asupra nivelului riscului asociat, aceast combinare
presupunnd agregarea nivelului de risc pentru fiecare expunere i pentru fiecare categorie de risc n
scopul identificrii riscului pentru fiecare unitate bancar.
Un element important n depistarea riscurilor chiar nainte ca ele s devin realitate l
constituie comunicaiile permanente ntre compartimentele bncii, asigurnd totodat posibilitatea
controlrii riscurilor din momentul apariiei i momentul descoperirii lor, prin analiza nregistrrilor

61
contabile i financiare; n lipsa unor abordri de evaluare a riscului uor de implementat, banca nu
dispune de nici un mijloc de reducere a cheltuielilor legate de riscuri i este dificil s-i determine
veniturile asociate produselor, serviciilor sau activitilor n funcie de risc.
A doua etap a procesului de monitorizare a riscurilor bancare o constituie controlul
riscurilor care vizeaz minimizarea cheltuielilor asociate fiecrui tip de risc identificat pe produse
i servicii bancare ce nu a putut fi eliminat sau evitat, momentul cel mai oportun pentru declanarea
controlului fiind cel al lansrii unei noi aciuni, cnd se ncearc stpnirea riscului prin anumite
prevederi din contract, iar sarcina efecturii controlului riscului revenind fiecrei bnci n mod
permanent, dar totodat i bncii centrale prin intermediul unor departamente specializate i de
supraveghere.
Managerii bancari trebuie s determine care sunt principalele tipuri de activiti pentru
fiecare tip de risc n parte, cunoscnd caracteristica i evoluia probabil a acestora; de exemplu
pentru a controla riscul de pia, bncile pot dispune de mai multe tehnici de gestiune a bilanului
sau de diversificarea portofoliului, iar n cazul riscului de lichiditate se poate apela la nscrierea i
titularizarea unor credite sau creterea frecvenei negocierilor. Familiarizai cu asumarea riscurilor
n activitatea zilnic, dar reticeni n asumarea total sau parial a riscurilor accidentale, bancherii
nu trebuie s piard din vedere posibilitatea unei asumri incontiente a riscurilor, ceea ce
presupune neluarea la cunotin a riscului posibil.
Totodat, n teoria tradiional, managementul riscurilor bancare viza doar managementul
riscului de credit i punea accentul pe identificarea i evaluarea acestuia, conform tezei c, este
dificil de eliminat sau evitat un risc, dac el nu a fost identificat i cuantificat.
Dar, avnd n vedere faptul c domeniul riscurilor bancare este vast i mictor abordarea
modern a acestora presupune pe de-o parte luarea n considerare a tuturor categoriilor de riscuri
care afecteaz bncile, iar pe de alt parte, extinderea componentelor managementului riscului.
Managementul riscurilor bancare incub, de regul, managementul fiecrui risc bancar i
managementul profilului general de risc al unei bnci.
Obiectivul managementului riscului const n minimizarea acestuia, astfel nct s fie
posibil maximizarea valorii bncii. Unii economiti consider c managementul riscurilor bancare
este parte component a managementului financiar, alturi de planificare i prognoz financiar,
sisteme contabile, controale interne i trezorerie. Aceast abordare se dovedete a fi realizat dintr-o
perspectiv ngust, n realitate managementul riscului trebuind s rspund la o serie de provocri.
Considerm c un management adecvat al riscurilor trebuie s asigure bncii capacitatea de
a identifica, cuantifica i monitoriza profilul de risc, ct i de a le evita i de a le finana. Aceste
elemente se regsesc de fapt n managementul fiecrui tip de risc, dar la nivel global capt o nou
dimensiune. Succesul managementului riscului depinde i de capacitatea bncii de a anticipa
pierderile poteniale, politica rezervelor, transferul pierderilor, precum i de gradul de integrare al
acestora n sistemul global de management al bncii.
Acordul de la Basel cu privire la adecvarea capitalului atribuie o importan deosebit
instrumentelor de modelare cantitativ i capacitii bncilor de a le folosi, crendu-se premisele
pentru implementarea abordrii bazate pe rating-ul intern de evaluare a gradului de adecvare a
capitalului unei bnci. Abordarea pe baza rating-urilor interne conduce la o mbuntire continu a
practicilor interne de gestionare a riscurilor n general, i a riscului de credit, de pia i operaional
n special.
Instrumentele, tehnicile sau procedurile utilizate n cuantificarea i monitorizarea riscurilor
nu sunt universale i standardizate, practica demonstrnd c acestea sunt specifice fiecrei bnci,
dar n acelai timp nu se pot substitui normelor prudeniale. Acestea vizeaz optimizarea cuplului
risc-performan.
Managementul riscului este parte integrant a strategiei bncii, acesta rspunznd
vulnerabilitii i complexitii mediului n care banca opereaz.
n aceast abordare, nlturarea riscului devine o problem de decizie, care poate mbrca
urmtoarele forme:

62
 decizii rutiniere care constau n aplicarea unor msuri cunoscute, a cror eficien a fost
verificat;
decizii adaptative care constau n adaptarea parametrilor deciziei la o situaie ce cunoate
modificri fa de situaia de referin;
decizii inovative care presupun luarea unor decizii noi.
Transpunerea funciilor clasice ale managementului general la problematica riscului bancar
determin matricea de sincronizare a funciilor managementului riscului cu urmtoarea form:

Tabelul nr. 2.4

Matricea de sincronizare a funciilor managementului riscului bancar
Plani- Organi- Coordo- Antre- Con-
Decizia de management
ficare zare nare nare trol
Identificarea i analiza
* *
expunerii la risc
Elaborarea politicilor de
* *
gestionare a riscului
Selectarea tehnicilor,
instrumentelor i proce-
*
durilor managementului
riscului
Implementarea msurilor
*
i tehnicilor adecvate
Monitorizarea rezulta-
telor; Evaluarea politicii *
de gestionare a riscului
Sursa: www.ase.ro.

Evaluarea politicii de gestionare a riscului const n msurarea performanelor obinute n

urma acoperirii expunerii la risc i ofer posibilitatea optimizrii viitoarelor politici pe baza
punctelor slabe i tari identificate. Literatura de specialitate trateaz managementul riscului din
perspectiva unor piee financiar-bancare dezvoltate, capabile s asigure supapele necesare
restabilirii strii de echilibru n cazul producerii unor efecte adverse pe care riscurile le pot genera.
Caracteristicile economiei romneti necesit att adaptarea practicilor i conceptelor
utilizate pe plan mondial, ct i aplicarea unor metode specifice sistemului financiar-bancar intern.
Instituiile de supraveghere realizeaz o evaluare independent a managementul riscurilor. Fiecare
banc trebuie s dispun de un sistem efectiv ce cuantific, monitorizeaz i controleaz
principalele tipuri de riscuri la care este expus banca. Dei toate sistemele bancare dispun de cel
puin o autoritate de reglementare i supraveghere, structura, puterea de reglementare i
implementare i responsabilitile specifice sunt diferite. Autoritatea de supraveghere se
concentreaz pe evaluarea modului n care bncile identific, msoar, gestioneaz i controleaz
riscul, cu ncadrarea n limitele prudeniale stabilite. Comitetul de la Basel, responsabil de
supravegherea bancar, a identificat o serie de condiii i a stabilit standarde pentru o supraveghere
eficient concretizate n Acordul Basel II, asupra crora vom insista pe parcursul capitolului, n
raport cu tipul de risc analizat.

2.2.2. Incidena riscului global asupra sistemului bancar

Activitatea bancar implic riscuri ce se manifest la nivelul fiecrei entiti bancare, dar
care pot fi transmise n ntregul sistem bancar sau, n cazul bncilor internaionale/transnaionale, n
mai multe sisteme bancare.

63
 Bncile urmresc atingerea unor obiective care de multe ori sunt divergente, n sensul c
folosesc instrumente specifice att pentru a-i crete cota de pia, ct i pentru a atrage capitaluri
disponibile necesare derulrii unor tranzacii speculative.
Pe de alt parte, mediul n schimbare n care opereaz bncile, marcat de creterea
volatilitii, internaionalizarea i liberalizarea pieelor financiare au crescut efectul de contagiune,
aa cum a demonstrat-o propagarea efectelor crizelor financiare de la sfritul anilor 90 din
Thailanda ctre restul Asiei, Europa de Est i America de Sud, asupra ntregului sistem bancar
mondial.
Aceste evenimente au determinat autoritile de supraveghere s acorde o atenie sporit
riscurilor financiare i, implicit, gestionrii riscului sistemic.

2.2.2.1. Modele utilizate n aprecierea global a riscurilor bancare

Pentru a preveni riscul sistemic, n scopul asigurrii stabilitii i viabilitii ntregului

sistem bancar, autoritile monetare au dezvoltat sisteme de monitorizare a activitii i rezultatelor
bncilor. Toate sistemele bancare dispun de cel puin o autoritate de reglementare i supraveghere,
care au responsabiliti, puteri de reglementare i implementare a deciziilor asumate, diferite. n
cele mai multe sisteme bancare, autoritatea de reglementare i supraveghere revine bncii centrale.
Pentru a fi eficiente, autoritile de supraveghere trebuie s se bucure de o putere de implementare
corespunztoare i de un grad adecvat de autonomie, de cele mai multe ori acestea trebuind s
reziste presiunilor exercitate de guvern, bnci, acionari, deponeni sau creditori.
Autoritatea de supraveghere utilizeaz, n mod normal, o abordare de la vrf la baz (top-
down) care este axat pe evaluarea modului n care bncile identific, cuantific, gestioneaz i
controleaz riscurile, i dup caz, stabilete un diagnostic pentru problemele constatate.
n practica supravegherii bancare, ndreptate ctre evaluarea riscului i identificarea
potenialelor probleme ce pot afecta sistemul bancar, autoritile utilizeaz instrumente i proceduri
de apreciere global a riscurilor bancare, cunoscute sub denumirea de sisteme de avertizare n timp.
Sistemul de supraveghere a rating-ului bancar cel mai cunoscut este modelul CAMEL,
utilizat n SUA. Astfel, Federal Reserve Bank evalueaz bncile cu ajutorul unor categorii de
performane nglobate n sistemul CAMEL (acronim format din denumirile elementelor
componente ale procesului de examinare a siguranei i soliditii bncilor solvabilitate, calitatea
activelor, managementul, veniturile i lichiditatea). Fiecrui element i se atribuie calificative de la 1
la 5. Bncile care au primit calificativele 4 sau 5 sunt considerate bnci cu probleme, activitatea lor
fiind apreciat riscant i sunt expuse falimentului. Acestea sunt strict supravegheate i sunt forate
de autoritile bancare s-i optimizeze comportamentul financiar.
n abordarea american a poziiei de risc a unei bnci, performana bancar este definit prin
soliditate, dat de o adecvare corespunztoare a capitalului. Managementul bncii i rentabilitatea
(care este scopul oricrei bnci) nu constituie obiective ale Bncii Centrale, fiind considerate
mijloacele cele mai eficiente de minimizare a riscurilor i de acoperire a expunerii la risc.
Sistemele de analiz a indicatorilor financiari pe baza normelor prudeniale presupun
monitorizarea i analiza principalilor indicatori economico-financiari ai unei instituii bancare:
adecvarea capitalului, lichiditatea, expunerea fa de un singur debitor etc. i n cazul n care acetia
depesc limitele stabilite, autoritatea de supraveghere intervine agresiv.
Modele comprehensive de evaluare a riscurilor bancare presupun o evaluare a profilului risc
al bncii prin cuantificarea tuturor riscurilor corespunztoare fiecrei activiti tratate distinct i
atribuirea anumitor scoruri pentru fiecare activitate. Scorurile sunt apoi agregate pentru a se obine
scorul final al bncii n ansamblu.
Modelele statistice au avantajul c identific acele riscuri care au cea mai mare probabilitate
de a genera situaii adverse bncii, pe baza previziunii probabilitii evoluiilor viitoare. Aceste
modele nltur toate dezavantajele utilizrii modelelor statice ntr-o economie caracterizat prin
dinamism. Cele mai utilizate modele sunt cele care estimeaz o probabilitate a unei scderi a
calificativului deinut de banc, previzioneaz o incapacitate de supraveghere sau estimeaz

64
pierderi poteniale care pot induce, n condiii extreme, falimente bancare. Neajunsul acestor
modele const n faptul c presupun existena unor registre istorice considerabile, astfel nct
soluiile s se dovedeasc a fi veridice. n acelai timp, soluiile modelelor depind de alegerea
corect a variabilelor pe baza crora se realizeaz previzionarea.
Sistemul de rating bancar i de avertizare timpurie utilizat de Banca Naional a Romniei
este CAAMPL. Acesta a fost implementat n 1999 n vederea promovrii unei supravegheri
eficiente, aliniat practicilor i standardelor internaionale. Obiectivul fundamental al sistemului de
supraveghere este identificarea ntr-o faz incipient a acelor bnci care sunt considerate ineficiente,
conform criteriilor de evaluare a aspectelor financiare i operaionale stabilite de autoritatea
monetar sau manifest trenduri adverse, necesitnd o supraveghere special.
Componentele de analiz a sistemului CAAMPL sunt: adecvarea capitalului (C), calitatea
activelor (A), calitatea acionariatului (A), managementul (M), profitabilitatea (P) i lichiditatea (L).
n determinarea gradului compus de clasificare, din cele cinci elemente, patru sunt analizate n
funcie de o serie de indicatori, fiecrei bnci atribuindu-i-se un rating compus i un scor final, ce
reflect punctajul total acordat indicatorilor ce definesc componentele CAAMPL (bncile sunt
clasificate n cinci categorii, nivelul superior fiind reprezentat de rating-ul 1). Nota final se obine
prin nsumarea valorii rating-ului pentru fiecare indicator, la care se adaug valoarea rating-ului
pentru componentele calitatea acionariatului i calitatea managementului.
Din anul 2004 BNR a modificat modalitatea de evaluare a managementului bncilor prin
utilizarea unor modele de evaluare a riscurilor de tipul scorecard ce permit calcularea i atribuirea
unui calificativ pentru fiecare component a sistemului de management: planificarea, monitorizarea,
controlul, evaluarea. Din anul 2005, BNR a modificat abordarea n evaluarea componentei L, astfel
nct aceasta s cuantifice capacitatea de a planifica, monitoriza i controla riscurile bancare, s
evalueze calitatea guvernanei corporative, calitatea sistemelor informaionale la nivel de banc,
precum i adecvarea sistemelor de audit intern.
Sistemul de rating utilizat de BNR este supus unui proces continuu de perfecionare, impus
de o multitudine de factori, dintre care menionm: evoluia economiei naionale, evoluia i
vulnerabilitatea sistemului bancar, necesitatea armonizrii legislaiei bancare cu standardele
internaionale. De exemplu, n urma problemelor de lichiditate cu care s-au confruntat Banca
Comercial Unirea, Eurom Bank (fosta Dacia Felix) sau Bancorex n anii 1998-2000, Banca
Naional a Romniei a introdus dou componente eseniale (calitatea acionariatului i
managementul) i a mbuntit componenta lichiditate (2001) prin determinarea indicelui de
lichiditate ca raport ntre lichiditatea efectiv i cea necesar.
n vederea consolidrii activitii de supraveghere care permite BNR planificarea,
monitorizarea, controlul riscurilor bancare precum i evaluarea calitii sistemelor informaionale la
nivelul fiecrei bnci, sistemul de rating bancar CAAMPL include o nou component
senzitivitatea la riscul de pia (S). Aceasta evalueaz riscul de pia i prima simulare a acestei
componente s-a realizat la data de 30 iunie 2004. Conform modelului teoretic, bncile au fost
supuse unor ocuri de rat a dobnzii constnd n modificarea ratei dobnzii cu patru puncte
procentuale pentru moneda naional i dou puncte procentuale n cazul monedei unice europene i
a dolarului american. Scenariul a fost ales astfel nct s genereze o pierdere la nivelul fiecrei
bnci. Concluzia simulrii a fost c, n ciuda dezvoltrii insuficiente a instrumentelor financiare
derivate menite s reduc riscul de pia, majoritatea bncilor romneti au nregistrat expuneri
sczute la riscul de rat a dobnzii. Punctul nevralgic al acestei simulri a fost indisponibilitatea
unor date necesare evalurii senzitivitii pentru unele bnci. Potrivit modelului, ponderea analizei
cantitative a fost de 40%, diferena fiind reprezentat de o analiz de tip calitativ.

2.2.3. Abordri moderne ale riscului global

Autoritile de supraveghere, precum i teoreticienii acord n prezent o atenie deosebit

analizei macroprudeniale pentru a evalua vulnerabilitatea la ocuri a sistemelor bancare.

65
 Elementul de noutate al acestei recente abordri, consacrate la sfritul anilor 90, ai
secolului trecut const n faptul c riscul sistemic este analizat din perspectiva interaciunii acestuia
cu economia real, accentul activitii de supraveghere fiind pus pe riscul de contaminare i
expunerea comun a bncilor la ocurile macroeconomice. Asistm deci, la o minimizare a
factorilor specifici fiecrei bnci care pot avea o evoluie advers i pot amplifica expunerea la risc.
Practic, aceast abordare utilizeaz indicatori cantitativi macroprudeniali agregai la nivelul
sectorului bancar (lichiditate, capital adecvat, calitatea activelor) i indicatori macroeconomici
(nivelul i dinamica PIB, evoluia procesului inflaionist, politica veniturilor etc.) ce concur la
stabilirea interaciunii dintre sectorul real al economiei i sntatea sectorului bancar. Cadrul de
analiz macroprudenial este complet atunci cnd n model sunt utilizate date referitoare la ntregul
sistem financiar i sunt utilizate tehnici de tipul stress tests.
Apreciem c, eforturile de punere n practic sunt considerabile i succesul acestui tip de
analiz depinde de gradul de integrare a sistemului financiar din fiecare ar i de crearea unor
standarde internaionale pentru ca acest demers s fie implementat n mod unitar.
Decizia Consiliului de administraie al BNR din octombrie 2004 prin care se nfiineaz
Direcia Stabilitate Financiar, cu rol n elaborarea unor indicatori de stabilitate financiar
reprezentativi pentru supravegherea sistemului financiar naional i s asigure comparabilitatea
internaional a acestora, denot faptul c analiza macroprudenial este agreat i de ctre
autoritatea monetar din ara noastr. Problema va fi dificil, avnd n vedere structura sistemului
financiar romnesc, precum i liberalizarea total a contului de capital, care vor impune Bncii
Centrale s ntreasc procesul de supraveghere pentru asigurarea stabilitii sistemului bancar.
De obicei, autoritile utilizeaz mai multe sisteme de avertizare n timp, tocmai pentru a
asigura o eficien ridicat a supravegherii. Comitetul de la Basel prin Acordul Basel II a pus bazele
supravegherii consolidate, avnd n vedere caracterul transnaional al bncilor. Astfel, autoritatea
din ara de origine trebuie s supravegheze, pe o baz consolidat, bncile din rile gazd, ceea ce
nu exclude obligativitatea bncilor din ara gazd n respectarea normelor prudeniale specifice
pieei bancare unde opereaz. Bncile i furnizeaz reciproc informaii privind conducerea i
acionariatul acestor instituii de credit, care ajut la desfurarea supravegherii i examinarea
condiiilor de autorizare, precum i toate informaiile ce faciliteaz monitorizarea unor astfel de
instituii, n special n ceea ce privete lichiditatea, solvabilitatea, schema de garantare a depozitelor,
limitarea expunerilor mari, procedurile contabile i mecanismele de control intern.
Efectele asupra sistemului bancar constau n creterea ncrederii rilor UE i nu numai, n
eficiena i eficacitatea sistemului bancar, ntrirea disciplinei i transparenei pe piaa bancar,
crearea unui sistem naional de rating.

2.3. Modele de monitorizare a riscurilor bancare

2.3.1. Instrumente de monitorizare a riscului de credit

Riscul de credit se definete prin pierderile suferite de un agent economic datorit

nencasrii la scaden a fluxului de venituri anticipat, ca urmare a deteriorrii strii financiare a
debitorului.. Din aceast perspectiv, riscul de credit are dou coordonate: dimensiunea riscului i
calitatea acestuia.
Dimensiunea riscului denot mrimea pierderii suferite de creditor ca urmare a
imposibilitii debitorului de a rambursa creditul, iar amplitudinea riscului rezult att din
posibilitatea ca neplata s aib loc, ct i din garaniile care pot reduce pierderea, n cazul neplii.
Neachitarea unei datorii reprezint un eveniment nesigur. n plus, expunerile viitoare nu sunt
cunoscute cu certitudine dect la scaden deoarece acordarea creditelor pe baza unor programe de
rambursare stabilite pe baze contractuale ferme sunt aplicabile numai ntr-un numr redus de cazuri.
Rambursarea anticipat a creditelor contractate prezint un risc de credit, deoarece n aceast
situaie banca trebuie s-i asigure refinanarea venitului nerealizat i s-i acopere cheltuielile
ocazionate de acordarea mprumutului respectiv.
66
 Pornind de la aceste considerente, riscul de credit poate fi divizat n trei riscuri: riscul de
neplat, riscul expunerii i riscul recuperrii.
Riscul de neplat const n probabilitatea neachitrii unei datorii la scaden. Exist cteva
definiii posibile ce le putem da neplii: neefectuarea unei obligaii de plat, nclcarea unei
convenii sau neplata economic. Neachitarea plii este declarat atunci cnd plata programat nu a
fost efectuat ntr-o perioad minim de timp de la data scadent. Deteriorarea unor indicatori
economico-financiari n raport cu nivelul asumat la data contractrii creditului poate fi asimilat
unei nepli tehnice. De obicei, aceast neplat declaneaz negocierile, chiar dac nerambursarea
creditelor la scaden nu pun n pericol bonitatea debitorului. n unele situaii, banca poate recurge
chiar la solicitarea de rambursare prompt a tuturor datoriilor restante.
Neplata economic are loc atunci cnd valoarea economic a activelor debitorului scade sub
valoarea datoriilor restante. Dac valoarea de pia a activelor scade sub cea a pasivelor se poate ca
fluxurile de lichiditi s nu permit rambursarea datoriei. Definiia neplii este important n
contextul estimrii anselor neplii. Ageniile de rating consider c neplata se ntmpl atunci
cnd o plat prevzut n contract nu a fost achitat pe o perioad de cel puin 3 luni. Diferitele
cazuri de neplat nu dau natere la pierderi imediate, dar cu siguran cresc probabilitatea unei
nepli finale. Astfel, riscul de neplat exprim probabilitatea ca neplata s aib loc n timpul unei
perioade date de timp i depinde n principal de situaia debitorului: mrimea companiei, calitatea
managementului, acionarii, evoluia indicatorilor economico-financiari. Probabilitatea neplii nu
poate fi msurat n mod direct, dar se pot utiliza statisticile istorice ale neplii interne, ale
ageniilor de rating sau ale autoritilor centrale. Cele mai reprezentative tipuri de rating-uri sunt:
ratingul datoriilor emise, ratingul emitentului i ratingul industriei. n cele mai multe din cazuri,
ageniile de rating evalueaz amplitudinea riscului unei datorii, care este dublu condiionat: de
probabilitatea neplii i de recuperrile posibile, n caz de neplat. Ratingurile bancare interne pot
include adesea i alte dimensiuni dect riscul neplii i recuperrile i pot fi folosite pentru a evalua
separat fiecare client.
Riscul de expunere. Riscul de expunere cuantific nesigurana privind ncasarea sumelor
mprumutate. Dac creditul este rambursat conform unui program contractual ferm, riscul de
expunere poate fi considerat redus sau neglijabil. Din nefericire, acest lucru nu e valabil pentru toate
liniile de credit. Dac liniile de credit angajate permit debitorului s acceseze aceste linii ori de cte
ori dorete, n funcie de nevoile sale i de o limit maxim fixat de ctre banc, riscul de expunere
al bncii n aceast situaie este considerabil.
Riscul de recuperare. n cazul neplii, recuperrile nu sunt previzibile. Ele depind de tipul
de neplat i de ali factori, cum ar fi: garaniile debitorului, tipul acestor garanii care pot fi
colaterale sau ale unei tere pri. O neachitare a plii nu nseamn c debitorul nu va plti
niciodat, dar atrage iniierea unor anumite aciuni, cum ar fi renegocierea sau obligativitatea
rambursrii sumelor restante. Dac nici o aciune corectiv nu poate fi luat n considerare, atunci
intervin procedurile legale: instrumentarea juridic a garaniilor, executarea garaniilor.
Din punct de vedere cantitativ, riscul de credit se msoar prin pierderile nregistrate de
banc n cazul neplii. Riscul de credit rezult din combinarea riscului de neplat cu riscul
expunerii i riscul recuperrii. Pierderea rezultat (L) este aleatorie i poate fi privit ca produsul
unei variabile aleatorii caracteriznd neplata (D), o expunere incert (X) i o rat a recuperrii
nesigure (R).

L = D* X * (1 R)

Riscul neplii sau LGD depinde de valorile atribuite celor trei parametrii de baz:
probabilitatea neplii;
expunerea;
recuperrile.
Pierderea prognozat este rezultatul pierderii pricinuite de neplat i de probabilitatea
neplii. LGD reprezint suma supus riscului sau expunerii, mai puin recuperrile:

67
 LGD = expunere recuperare = expunere x (1 rata recuperrii %)

Pierderea prognozat sintetizeaz att pierderea pricinuit de neplat, ct i amplitudinea

riscului:

Pierderea prognozat = LGD x probabilitatea neplii = expunere x (1 rata recuperrii %) x

probabilitatea neplii (%)

Cu alte cuvinte, pierderea prognozat nglobeaz printr-o singur msur cele trei
componente ale riscului: expunerea, probabilitatea neplii i recuperarea. Pierderea prognozat
este n acelai timp o pierdere statistic, definit ca o mrime medie. Pierderea neprevzut
reprezint devierea de la o valoarea medie, volatilitatea, i poate fi exprimat de exemplu, de
variaiile ratei neplii. Dispersia n jurul mediei ratelor neplii observate este msurat de
volatilitatea istoric a ratelor neplii observate. Ratele neplii devin instabile n funcie de trecerea
timpului, conform figurii nr. 2.2.
Figura nr. 2.2
Volatilitatea ratelor neplii

Sursa: Joel Bessis, Risk Management in Banking (1998, 2002);

Pierderile neprevzute sunt un multiplu al acestei volatiliti i corespund unui nivel de

oarecare toleran. Pierderile neprevzute nu provin doar din devierile ratelor neplii, ci sunt
determinate i de devierile de la valorile ateptate. Din pcate, asemenea devieri sunt mai dificil de
cuantificat dect acelea ale ratelor neplii. Toate aceste aspecte fac ca estimarea pierderii
neprevzute s fie inexact.
Prin urmare, riscul de credit trebuie evaluat prin comparaie cu beneficiile pe care banca se
ateapt s le obin din acordarea creditelor; beneficiile directe se concretizeaz n dobnzile i
comisioanele ncasate la creditul acordat, iar beneficiile indirecte constau n iniierea sau
meninerea unei relaii cu clientul care poate oferi bncii depozite mai mari sau cere o diversitate
mai mare de servicii; n evaluarea riscului de credit se ntlnesc dou dimensiuni: o dimensiune
calitativ i o dimensiune cantitativ.
Evaluarea calitativ const n obinerea informaiilor referitoare la responsabilitatea
financiar a clienilor, determinarea scopului real pentru care acetia solicit creditul, identificarea
riscurilor cu care se confrunt activitatea clientului, n funcie de tendinele de evoluie a condiiilor
economice n viitor i de estimarea eforturilor pe care clientul le va face n scopul rambursrii.
Dimensiunea cantitativ ntlnit n evaluarea riscului de credit se refer la analiza
situaiilor financiare ale clientului i estimarea rezultatelor financiare viitoare pentru determinarea
capacitii clientului de a rambursa creditul la timp.
Cea mai important funcie a managementului bancar poate fi considerat cea de control i
analiz a calitii portofoliului de credite, ntruct slaba calitate a creditelor constituie una din
principalele cauze ale falimentului bancar, fiind necesar existena unei informri permanente a

68
conducerii bncii despre rezultatele procesului de analiz a calitii creditelor, astfel nct cele cu
probleme s fie corectate i detectate la timp.
Conducerea bncii trebuie s se asigure c funcia de creditare a bncii ndeplinete trei
obiective fundamentale:
creditele sunt acordate pe o baz sntoas, astfel nct s poat fi rambursate;
fondurile sunt investite profitabil n beneficiul acionarilor i pentru protecia
deponenilor;
necesitile de creditare ale agenilor economici i persoanelor fizice trebuie satisfcute.
Este, de asemenea, necesar revizuirea operaiunilor de creditare, integritatea i
credibilitatea procesului de creditare depinznd de decizii de creditare obiective care s asigure un
nivel acceptabil de risc n raport cu rentabilitatea ateptat. Revizuirea trebuie s cuprind o analiz
de credit detaliat, criteriile de aprobare a creditelor, de determinare a politicii de pre i a
plafoanelor de creditare la diferite niveluri de conducere ale bncii, garaniile pentru toate tipurile
de credit, precum i metodele de reevaluare a garaniilor. Revizuirea volumului de solicitri de
credite ofer indicii privind calitatea sistemului de evaluare a creditelor.
Un rol important l deine evaluarea resurselor umane n vederea identificrii personalului
implicat in procesele de monitorizare a riscului de credit, organizarea, aptitudinile i calificrile
personalului oferind indicii privind nivelul aptitudinilor de creditare.
Banca trebuie s dispun de sisteme eficiente de revizuire i raportare care s informeze
conducerea superioar a bncii despre modul n care sunt implementate politicile de creditare,
calitatea i caracteristicile portofoliului de credite al unei bnci reflectnd poziia de pia i cererea
pentru o banc, strategia sa de afaceri i de risc, precum i capacitatea sa de a acorda credite.
n vederea realizrii unei corecte analize a modului n care evolueaz n timp calitatea
portofoliului de credite, cu impact asupra profitabilitii, adecvrii capitalului i ncrederii clienilor
n banca respectiv, bncile calculeaz pentru estimarea riscului de creditare urmtoarele categorii
de indicatori:
volumul creditelor restante/total credite x 100: este de dorit ca raportul s tind spre
zero;
volumul creditelor neperformante/ total credite x 100: valoarea optim este cea
minimal deoarece creditele neperformante greveaz activitatea i rezultatele financiare ale bncii
genernd probleme de fond ale sistemului bancar;
rezerve pentru pierderi din credite/total credite x 100, indicator ce exprim ateptrile
conducerii bncii privind evoluia calitii portofoliului de credite;
provizioane pentru pierderi din credite/pierderi nete x 100, indicator care reflect
nivelul de pruden adoptat de bnci n politica de creditare;
profit brut/provizioane pentru pierderi din credite x 100, respectiv costul suportat de
banc n ceea ce privete acoperirea riscului de creditare.
Bncile monitorizeaz calitatea portofoliului de credit printr-un audit periodic n funcie de
notarea intern a creditului care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit.
Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite problem, adic
acele credite care nu genereaz venituri i care sunt considerate neperformante atunci cnd capitalul
sau dobnda a depit perioada scadenei i este nepltit pe o perioad mai mare de 90 de zile,
perioad ce variaz de la o jurisdicie la alta.
Portofoliul de credite neperformante ofer informaii asupra calitii portofoliului total, i n
ultim instan asupra deciziilor de creditare ale unei bnci, analiza sa necesitnd o serie de aspecte,
cum ar fi:
- cauzele deteriorrii calitii portofoliului de credite, care pot contribui la identificarea
posibilelor msuri ce ar putea fi adoptate de banc pentru contracararea unei anumite tendine;
- determinarea vechimii creditelor restante i clasificarea lor pe clieni i segmente de
activitate n scopul stabilirii gradului de afectare a clienilor;

69
 - evaluarea fiecrui credit neperformant n vederea stabilirii modului n care au fost luate
msuri pentru ameliorarea capacitii de rambursare i/sau urmrirea ncasrii creditelor
neperformante;
- impactul creditelor neperformante asupra contului de profit i pierdere, pentru a anticipa
modul n care banca va fi afectat de deteriorarea calitii activelor.
Exist o serie de motive care explic deteriorarea calitii portofoliului de credite, fiind de
neevitat ca bncile s comit greeli n exercitarea activitii, pentru majoritatea bncilor care au dat
faliment, probleme reale avnd la baz politica de creditare a bncii; ca semne de distorsionare a
culturii de credit Banca Central American consider:
- operaiunile interne prin acordarea unui numr mare de credite directorilor i acionarilor
mari ai bncii, compromindu-se astfel principiile de credit sntoase;
- compromiterea principiilor de creditare: apare n condiiile n care creditele cu riscuri mari
sunt contient acordate din dorina obinerii unor venituri ct mai mari, ca urmare a presiunilor
concureniale de pe principalele piee ale bncii sau a conflictelor de interese personale;
- dorina obinerii unor venituri ct mai mari, care depete motivaia unor principii de
creditare sntoase, n sperana c riscul nu se va materializa sau nu va conduce la credite cu
termene de rambursare nesatisfctoare, reprezentnd o problem relativ frecvent, ca urmare a
faptului c portofoliul de credite este principalul activ generator de venituri al unei bnci;
- deinerea unor informaii incomplete: indic faptul c mprumuturile au fost acordate fr o
analiz corespunztoare a bonitii clientului;
- complezena, care se manifest prin lipsa de supraveghere adecvat a clienilor vechi,
familiari, prin dependena asupra informaiilor verbale i nu pe date financiare complete, prin
interpretarea optimist a punctelor slabe datorit supravieuirii n trecut n situaii potrivnice;
bncile ignor semnalele de avertizare referitoare la client, economie, regiune, sector i refuz s
pun n aplicare clauzele de rambursare, inclusiv lipsa aciunii juridice prompte;
- supravegherea ineficient conduce la lipsa cunoaterii activitii clientului pe durata de via
a creditului, creditele sntoase la nceput putnd genera pe parcurs probleme i pierderi din cauza
lipsei unei supravegheri eficiente;
- incompetena tehnic, concretizat n lipsa capacitii tehnice a ofierilor de credit de a
analiza situaiile financiare i de a obine i evalua informaii de credit pertinente;
- slaba selecie a creditelor, care implic: acordarea de credite la care partea finanat de banc
din costul total al proiectului de investiii este mai mare dect capitalul propriu al clienilor,
acordarea de credite bazate pe presupunerea finalizrii cu succes a unei tranzacii i nu pe bonitatea
clientului, credite acordate companiilor care funcioneaz n zone aflate n impas economic, credite
acordate pe baza unor garanii cu valoare de lichiditate problematic.
Capacitatea managementului de a administra corect activele bancare reprezint un factor
esenial pentru fiecare banc cu preocuparea permanent a conducerii bncii de a identifica i
recupera creditele neperformante. n acest context, Comitetul de la Basel recomand abordarea
riscului de credit bazat pe modele interne. n acest sens, Acordul Basel II a adus ca elemente de
noutate fa de Basel I lrgirea gamei ponderilor de risc de la 4 la 8 categorii (0%, 10%, 20%, 35%,
50%, 75%, 100% i 150%), diversificarea instrumentelor de diminuare a riscului de credit prin
utilizarea instrumentelor financiare derivate (credit default swap, total return swap, credit linked
notes), utilizarea rating-urilor pentru evaluarea clienilor i modelelor interne dezvoltate pentru
determinarea valorii pierderii ateptate, innd cont de profilul risc.
Pentru evaluarea riscului de credit, Basel II a propus dou alternative:
utilizarea metodei standard - standardised approach - conform creia riscul de credit este
calculat de banca central pentru fiecare tip de activ pe baza unor ponderi de risc fixe, stabilite n
raport cu tipologia creditelor;
utilizarea modelelor interne cu dou variante, modele interne de baz i avansate care las
posibilitatea bncii de a evalua riscul n funcie de specificul fiecrui plasament n parte. Cerinele
de capital sunt calculate n funcie de patru parametri de risc: probabilitatea de nerambursare (PD),

70
pierderea n caz de nerambursare (LGD), expunerea fa de debitor (EAD) i maturitatea expunerii
(M). Pierderea ateptat (EL) se determin potrivit relaiei:

EL = PD x LGD x EAD x M,

cerinele de capital fiind egale cu diferena dintre valoarea la risc a expunerii bncii i pierderea
ateptat.
n abordarea modelelor interne de baz, bncile determin PD, iar autoritatea de
supraveghere stabilete ceilali trei parametrii de risc. n abordarea avansat, bncile calculeaz toi
parametrii necesari stabilirii cerinelor de capital, diferena dintre capitalul economic i cel
reglementat fiind minim.
Comitetul de la Basel a elaborat cinci studii de impact cantitativ referitoare la efectele
Acordului Basel II asupra managementului riscurilor.

Tabelul nr. 2.5

Sinteza rezultatelor studiului de impact privind utilizarea modelelor interne ca instrument al
managementului riscurilor
Grup I Grup II
Modele Modele
Abordare Modele Abordare Modele
interne interne
Nr. standardiza interne de avansate Nr. standardiza interne de
avansate
bnci t (RSA) baz (FIRB) (AIRB) bnci t (RSA) baz (FIRB)
(AIRB)
Abs % nr. % nr. % Abs % Abs % Abs %
G10 82 0 23 79,3 59 90,7 146 33 51,0 102 91,2 11 78,7
CEBS*
fr
8 2 100 4 13,7 2 3,0 86 78 30,0 7 6,2 1 7,1
G10

Alte
ri non 6 0 0 2 7,0 4 6,9 54 49 19,0 3 2,6 2 14,2
G10

Total 96 2 100 29 100 65 286 160 100 112 100 14 100

Sursa: Basel Committe on Banking Supervision (iunie 2006) - Results of theFifth Quantitative
Impact Study (QIS);
*Grupul I cuprinde bnci mari i active internaional; Grupul II cuprinde bnci mici i specializate.
*CEBS Comitetul European al Supraveghetorilor Bancari, nfiinat la 01.01.2004 reunete
reprezentani ai autoritilor de supraveghere i ai bncilor centrale din 25 de ri membre UE;

Sub aspect metodologic se remarc o mbuntire treptat a instrumentarului utilizat. De

exemplu, dac studiul de impact derulat de Comitetul de la Basel n 2003 grupa bncile n funcie
de ara de provenien n dou categorii (ri membre UE i alte ri), studiul din 2006 a extins
categoriile la un numr egal cu trei.
Rezultatele studiului pun n eviden faptul c bncile din rile G10 prefer modelele
interne avansate, indiferent de mrimea lor, cu att mai mult cu ct aceast alternativ incit la
modelarea riscului de credit, o practic des ntlnit n rndul bncilor puternice. Din bncile care
aparin Grupului I, 79,3% abordau riscul de credit pe baza modelelor interne avansate. n rile care
nu aparin G10 situaia era invers, n sensul c erau utilizate cu precdere modelele standardizate,
n detrimentul celor avansate care de altfel, implic resurse financiare, umane i informaionale
considerabile. Din punct de vedere al dimensiunilor bncilor, optarea pentru modelele standardizate
n cazul rilor care nu sunt membre G10 se justific, majoritatea acestora aparinnd rilor
emergente, cu sisteme bancare relativ fragile.
Tabelul nr. 2.6
Reducerea procentual a cerinelor de capital aferente riscului de nerambursare (riscul neplii)
LGD
Modele interne de baz Modele interne avansate

71
 Modificr Impact Modificri Impact
i ale direct n Impact ale direct n Impact
capitalulu capitalul total capitalului capitalu total
i minim minim minim l minim
(1) (4)=(2)- (7)=(5)-
(2) (3) (5) (6)
(3) (6)
G10 Grup I -1,3 1,5 -2,8 -7,1 0,0 -7,1
G10 Grup II 12,3 2,1 -14,4 -26,7 1,1 -27,8
CEBS Grup I -3,2 2,8 -6,0 -8,3 2,4 -10,7
CEBS Grup
-16,6 1,6 -18,2 -26,6 1,1 -27,7
II
Alte ri
-16,2 -0,7 -15,5 -29,0 -1,8 -27,2
Grup I
Alte ri
11,4 6,9 4,5 -1,0 9,9 -10,9
Grup II
Sursa: Basel Committe on Banking Supervision (iunie 2006)- Results of the Fifth Quantitative
Impact Study (QIS)

Utilizarea celor dou abordri alternative bazate pe rating-urile interne pentru msurarea
riscului de neplat LGD, calculat potrivit metodologiei Basel II, a condus
, de asemenea, la reducerea cerinelor de capital, care asigur totodat i minimizarea
riscului de credit, dup cum arat datele prezentate n tabelul nr. 2.6.
Cele mai semnificative reduceri ale cerinelor minime de capital sunt rezultatul aplicrii
modelelor avansate, n cazul abordrii LDG, bncile din G10 i alte ri din grupul I ocupnd
primele poziii.
Din punct de vedere al nivelurilor indicatorilor de prudenialitate ntre cele dou sisteme
bancare nu exist diferene majore.
Posibilitatea alegerii ntre cele trei opiuni diferite de estimare a capitalului minim ncurajaz
bncile s adopte sisteme din ce n ce mai complexe de cuantificare i gestionare a riscurilor.
Implementarea Acordului Basel II a generat transformri importante att la nivelul bncilor
comerciale - sub aspectul revizuirii managementului riscului i a sistemului informatic, pregtirii
personalului, constituirea bazelor de date etc. - ct i pentru BNR - elaborarea cadrului de
reglementare conform directivelor UE i pentru a se acoperi cerinele de capital formulate n cadrul
celor trei piloni din Basel II, adaptarea procesului de supraveghere etc.
Principalele modificri ale ponderilor de risc rezultate din exercitarea opiunilor naionale
pentru abordarea standard sunt prezentate n tabelul nr. 2.7 Modificrile cele mai drastice se
nregistreaz la nivelul expunerilor de retail i a celor garantate cu proprieti rezideniale.
Tabelul nr. 2.7.
Ponderile de risc de credit specifice abordrii standard din Basel II
comparativ cu Basel I (%)
Ponderea de risc
de credit asociat
Tipul expunerii expunerii
Basel Basel II
I
Administraii i bnci centrale, instituii financiare
asimilate acestora (pentru expuneri altele dect cele 0 50
exprimate i finanate n moneda naional)
Instituii de credit (expuneri pe termen mai lung de 3 luni) 20 50
Administraii regionale i locale 20 100
Expuneri retail (incluznd populaia i IMM-urile tratate
100 75
ca retail)
Expuneri garantate cu proprietari imobiliare rezideniale 50 35
Expuneri cu grad ridicat de risc 100 150

72
 Sursa: BNR, Raport asupra stabilitii financiare, 2006;

2.3.2. Instrumente de monitorizare a riscului de rat a dobnzii

Riscul ratei dobnzii reprezint riscul bncilor de a-i vedea rezultatele afectate defavorabil
de ctre evoluia dobnzilor. Riscul ratei dobnzii i are originea n deinerea de active i pasive cu
rat a dobnzii fix care, n plus, difer n ceea ce privete scadena i condiiile de remunerare.
Poate decurge, de asemenea, din deinerea de active i pasive cu rat a dobnzii variabil, atunci
cnd acestea fie prezint o anumit neadaptare la condiiile pieei, fie sufer variaii diferite.
Bncile finaneaz active pe termen lung pe seama pasivelor pe termen scurt, obinnd un
ctig din diferena dintre dobnda mai mare la activele pe termen lung i dobnda mai mic la
pasivele pe termen scurt, ns micrile ratei dobnzii pot s conduc la pierderi i chiar la
insolvabilitatea bncii. De aceea, prin gestiunea riscului ratei dobnzii, managerii bncii trebuie s
limiteze acest risc pentru a micora consecinele negative ce ar putea rezulta din modificrile ratei
dobnzii. Odat cu creterea dobnzilor pe termen scurt crete i costul fondurilor atrase, n timp ce
dobnzile ctigate din activele pe termen lung rmn relativ fixe, situaie n care marja dintre
ctigul din active i costul pasivelor poate deveni negativ.
Indicatorii riscului ratei dobnzii utilizai n practica bancar sunt urmtorii:
riscul ratei dobnzii - se calculeaz ca raport ntre activele i pasivele purttoare de dobnzi;
marja net a dobnzii bancare (Net Interest Margin - NIM) exprim n uniti monetare
diferena dintre veniturile din dobnzi aferente activelor valorificabile i cheltuielile cu dobnzile,
adic:

Marja net a dobnzii = Veniturile din dobnzi - Cheltuielile cu

dobnzile;

marja procentual brut a dobnzii bancare (spread) - se calculeaz prin raportarea marjei
nete a dobnzii la total active generatoare de venituri (de la care se ncaseaz dobnzi);
marja procentual net a dobnzii bancare - se calculeaz ca raport ntre nivelul mediu al
ratei dobnzii active i nivelul mediu al ratei dobnzii pasive;
indicatorul GAP (ecartul) - se calculeaz ca diferen ntre activele sensibile la dobnd
(instrumente de credit cu dobnzi variabile) i pasivele sensibile la dobnd (depozite cu dobnzi
variabile, mprumuturi de pe pia sau de la Banca Central);
rata GAP relativ = GAP / Total active;
indicele de sensibilitate a bncii la variaia ratei dobnzii de pe pia = Active sensibile /
Pasive sensibile. Valoarea orientativ maxim a acestui indicator este l, urmrindu-se o scdere ct
mai mare a acestuia. Dac banca analizat are acest indice peste l, profitabilitatea bncii va fi mai
sczut dac ratele dobnzii scad i mai ridicat dac ratele dobnzilor cresc. Bncile care i
propun s evite acest risc, datorit dificultilor de previzionare a ratei dobnzii, au acest indicator
foarte aproape de 1.

2.3.3. Instrumente de monitorizare a riscului de lichiditate

Lichiditatea este o proprietate general a activelor, care exprim capacitatea acestora de a fi

transformate rapid i cu costuri minime n numerar sau disponibil n conturi curente. In vederea
meninerii credibilitii fa de clieni, bncile trebuie s dispun n permanen de un grad

73
corespunztor de lichiditate necesitnd astfel un management al intrrilor i ieirilor de fonduri care
s asigure n permanen suficiente lichiditi la nivelul bncii.
Exist mai multe accepiuni ale riscului de lichiditate:
- conform Normei nr.1/2001 a BNR privind lichiditatea bncilor riscul de lichiditate fa de
o singur persoan reprezint obligaia bncii fa de orice persoan sau grup de persoane fizice sau
juridice care sunt legate economic ntre ele, n sensul c retragerea de ctre una din persoane
exercit asupra celorlalte, direct sau indirect, putere de control sau nivelul cumulat al obligaiei
bncii reprezint un singur risc de lichiditate pentru banc, n sensul c retragerea de ctre una
dintre persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent i/sau utilizarea unui angajament de
finanare primit de la banc poate atrage din partea celorlalte persoane retragerea depozitelor,
nchiderea conturilor curente i/sau utilizarea angajamentelor de finanare primite de la banc;
- riscul de lichiditate include incapacitatea bncii de a finana portofoliul de active pe
maturitile i la ratele de dobnd corespunztoare i incapacitatea bncii de a lichida poziia la
momentul oportun i la un pre rezonabil47;
- riscul de lichiditate decurge din necorelarea maturitilor dintre fluxurile de ncasri i cele
de pli48;
- riscul de lichiditate exprim eventualitatea dificultilor, temporare sau importante, de a
accede la surse de fonduri pentru a face fa nevoilor49.
n concluzie, riscul de lichiditate reprezint probabilitatea ca o banc s nu-i poat ndeplini
obligaiile de plat fa de clienii si ca urmare a necorelrii posturilor de activ cu cele de pasiv.
Pentru ndeplinirea acestor obligaii de plat bncile trebuie s dispun de suficiente rezerve n
numerar i n conturi. Dei la prima vedere lipsa de lichiditate pare o problem de conjunctur, ea
decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor i plasamentelor bncii50.
O sarcin extrem de important a conducerii unei bnci este aceea de estimare i acoperire
corect a nevoilor de lichiditate, ntruct rentabilitatea unei bnci poate fi afectat negativ pe termen
lung dac banca deine n portofoliu prea multe active lichide comparativ cu nevoile sale, dar pe de
alt parte, prea puine lichiditi pot crea mari probleme financiare sau chiar falimentul n cazul
bncilor mici.
Riscul de lichiditate apare ca urmare a necorelrii scadenelor dintre posturile de activ i cele
de pasiv, n practic manifestndu-se fenomenul prelungirii scadenelor la active i a reducerii lor la
pasive. Nevoile de lichiditate ale bncii apar atunci cnd clienii retrag sume importante din
depozitele constituite la banc, n condiiile nerambursrii la termen a creditului i dobnzilor i, nu
n ultimul rnd, ca urmare a unor factori psihologici, aprnd aa numitul fenomen de bank run n
condiiile existenei pe pia a unor informaii referitoare la dificultile de plat ale unei instituii
bancare, care determin creditorii s solicite rambursarea imediat i complet , precum i a unor
zvonuri nsoite de aprecieri fr o baz real (self-fulfiling profecies) care pot determina pierderea
credibilitii sau chiar falimentul bncii.
Deoarece plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen
lung, bncile se confrunt pe de o parte cu situaia de a nu-i putea onora angajamentele pe termen
lung, iar pe de alt parte s dispun de resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au
scaden mare. n prima situaie este vorba de risc de lichiditate imediat, determinat de retragerile
masive i neateptate ale clienilor si, iar n cel de-al doilea caz bncile se confrunt cu un risc de
lichiditate de transformare, ceea ce impune bncilor luarea n considerare a urmtoarelor elemente:
- analiza resurselor i plasamentelor trebuie efectuat n funcie de lichiditatea i
exigibilitatea lor real i nu juridic, astfel depozitele la vedere sunt uneori mai stabile dect
depozitele la termen, depozitele interbancare sunt mai volatile dect depozitele clienilor;
- inovaiile financiare mresc riscul lichiditii bancare prin dezvoltarea angajamentelor de
credit i l diminueaz prin dezvoltarea pieelor secundare de creane negociabile.

47
Chase J.P Morgan, Annual Report, 2000
48
Lynch M., Annual Report, 2000
49
Dedu V. - Gestiune i audit bancar, Editura Economic, Bucureti, 2003, p.101
50
Turliuc V., Cocri V. - Moned i credit, Editura Ankarom, Iai, 1997, p.124

74
 Dintre cauzele care determin apariia riscului de lichiditate amintim: situaia economiei,
necorelarea scadenelor la depozite i credite, indisciplina financiar a agenilor economici,
dependena de evoluia pieei financiare.
Interpretarea lichiditii bancare pe baza fluxului de lichiditi ilustreaz modul n care o
banc reuete s i procure suficiente lichiditi din depozitele sau fondurile nou atrase de piaa
monetar pentru finanarea mprumuturilor pe care le acord.
Principalii indicatori pentru analiza lichiditii sunt:
lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de activ de a se
transforma n lichiditi pe termen scurt , pentru a face fa obligaiilor de pli exigibile;
lichiditatea imediat, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de trezorerie de a
face fa datoriilor pe termen scurt;
lichiditatea n funcie de total depozite, care arat posibilitatea elementelor patrimoniale de
activ de a face fa datoriilor reprezentate de totalul depozitelor;
lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care ilustreaz posibilitatea
elementelor patrimoniale de activ de a face fa datoriilor reprezentate de total depozite i
mprumuturi.
De asemenea, pentru estimarea riscului de lichiditate se mai calculeaz:
poziia lichiditii, calculat pe zile, sptmni i luni, a crei optimizare const n
echilibrarea activelor lichide cu pasivele imediate. n cazul unei poziii negative banca trebuie s
recurg la surse urgente de finanare: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca
central sau vnzarea de active, iar n cazul unei valori pozitive excedentul de lichiditate se plaseaz
pe termen scurt n depozite pe piaa interbancar;
pasivele nete simple sau succesive se calculeaz ca diferen ntre pasivele exigibile i
activele lichide cu aceeai scaden, pentru fiecare perioad sau cumulate pe un anumit orizont de
timp;
indicele de lichiditate: se calculeaz ca raport ntre pasivele ponderate i activele
ponderate cu numrul mediu de zile (luni, ani) corespunztor fiecrei scadene sau numrul curent
al grupei scadenei respective. Dac indicele de lichiditate este:
=1, banca nu trebuie s fac transformare de scaden. Aceast situaie este doar una teoretic,
deoarece este imposibil ca, la nivelul unei bnci, fiecare resurs atras s fie alocat exact pe
aceeai maturitate i sum;
<1, se remarc o predominan a utilizrilor asupra resurselor i, n acest caz, banca trebuie s
se preocupe de gsirea de soluii pentru a-i finana deficitul de lichiditate; banca trebuie s
transforme pasivele pe termen scurt n active pe termen lung.
>1, banca are un surplus de resurse, deci un excedent de lichiditate; banca transform pasivele
pe termen lung n active pe termen scurt.
rata lichiditii se exprim n procente i indic gradul de ndatorare (dependen) a bncii
fa de piaa monetar n ansamblul su sau fa de un anumit segment al acesteia i se calculeaz
conform formulei: mprumuturi nou contractate/mprumuturi scadente x100. O rat supraunitar
indic scderea lichiditii datorit creterii gradului de ndatorare, relaia fiind invers n cazul unei
rate subunitare;
raportul total credite/total depozite reflect proporia dintre resursele atrase de la
deponeni mprumutat altor clieni.
Metodele de msurare a riscului de lichiditate difer doar prin modul de calcul a indicelui de
lichiditate, ele avnd n comun graficul scadenelor, care este un tablou ce clasific activele i
pasivele dup durata rmas pn la scadena final i prezint urmtoarele caracteristici:
- categoriile de scaden sunt mai mult sau mai puin fixe n funcie de termenele activelor i
pasivelor;
- evaluarea intrrilor i ieirilor de fonduri care decurg din operaii ale angajamentelor
extrabilaniere este greu de apreciat cu precizie, de aceea este necesar s fie estimate pe baza
constatrilor din trecut sau aplicnd principiul prudenei prin raportarea angajamentelor
extrabilaniere la profilul scadenelor;
75
 - activele i pasivele fr termen (ncasrile bncii, depozitele la vedere i fondurile proprii)
nu sunt luate n calcul;
- graficul scadenelor trebuie actualizat zilnic, ntruct se modific permanent;
Calculul indicelui de lichiditate se poate face prin trei metode:
metoda decalajelor succesive const n calculul pentru fiecare clas de scaden a unui
decalaj ca diferen ntre active i pasive, calcul care evideniaz discordanele de scaden,
respectiv ieirile masive de fonduri crora banca trebuie s le fac fa;
metoda decalajului cumulat presupune cumularea graficului de scaden pe clase de
scaden, respectiv calculul cumulat al activelor i pasivelor cu aceeai scaden;
metoda numerelor const n ponderarea activelor i pasivelor fiecrei clase de scaden
cu numrul mediu de zile al fiecrei clase. Indicele de lichiditate se calculeaz astfel:

Il =
pasive ponderate
active ponderate

2.3.4. Instrumente de monitorizare a riscului de capital

2.3.4.1. Rolul capitalului bancar

Capitalul bancar este un element indispensabil al activitii bancare dat fiind faptul c el
permite societii bancare s funcioneze, avnd rol de amortizor global i de oc n protecia bncii
i de aceea mrimea i structura sa sunt elemente eseniale n stabilirea riscurilor ce pot afecta
bncile. Capitalul reprezint unul dintre factorii cheie care trebuie luat n considerare atunci cnd
este evaluat sigurana i buna funcionare a unei anumite bnci, cel mai important determinant al
capacitii de creditare a unei bnci, iar disponibilitatea capitalului determin nivelul maxim al
activelor. O baz adecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o multitudine de riscuri
la care este expus o instituie pe parcursul desfurrii activitii sale, capitalul absorbind pierderile
posibile i furniznd baza pentru pstrarea ncrederii deponenilor ntr-o banc.
Scopul cheie al capitalului este acela de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile,
decurgnd astfel trei caracteristici importante: permanena capitalului, permisivitatea subordonrii
legale fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori, generarea de cheltuieli fixe obligatorii.
Importana atribuit capitalului bancar deriv n principal din funciile pe care acesta le
ndeplinete51:
a) funcia operaional;
b) funcia protectiv;
c) funcia legat de reglementare.
Brenton C. Leavitt de la Federal Reserve System Board of Governors evidenia patru funcii
importante ale capitalului bancar i anume:
- protejarea deponenilor neasigurai n caz de insolvabilitate i lichidare;
- absorbia pierderilor neanticipate, ntr-o proporie suficient pentru a menine ncrederea n
banc;
- achiziionarea de echipament de baz pentru prestarea serviciilor bancare;
- restricionarea, n termeni de reglementare, a expansiunii nejustificate a activelor.
Consideraiile lui Leavitt privind prima funcie a capitalului bancar au fost respinse,
apreciindu-se c aceasta ar consta de fapt n asigurarea ncrederii n banc a deponenilor i
autoritilor de supraveghere, astfel nct s nu fie forat s intre ntr-o lichiditate costisitoare.
Riscul de insolvabilitate sau de capital nu este specific societilor bancare deoarece orice
societate comercial este expus acestui risc, ns el este supradimensionat n sectorul bancar dat
51
Lzrescu S., Pocan I., Moinescu B., Turcanu M. - Managementul riscului i msurarea performanelor bancare,
Editura ASE Bucureti 2004, p. 21

76
fiind funcia de intermediere financiar a bncilor. Bncile sunt interesate s atrag ct mai multe
depozite, s realizeze un volum ct mai mare de active i, deci, la un capital social dat, s realizeze
o rat a dividendului ct mai mare, deoarece bncile plaseaz mai ales bani mprumutai, depui de
clienii lor, i din aceste operaii obin principala parte a venitului lor. Riscul de insolvabilitate poate
fi definit ca fiind riscul de a nu dispune de suficiente fonduri proprii pentru acoperirea eventualelor
pierderi, situaie care apare atunci cnd banca i asum riscuri prea mari n raport cu dimensiunea
fondurilor proprii sau i dezvolt prea mult activitatea, caz n care nu exist o adecvare a
capitalului bncii.

2.3.4.2. Adecvarea capitalului

Adecvarea capitalului este important din cel puin trei motive52:

n primul rnd, cererea de capital afecteaz preul i disponibilitatea creditului pentru toi
clienii bncii, influennd astfel eficiena sistemelor financiare din toate rile;
n al doilea rnd, capitalul este un factor determinant al competitivitii sistemului
bancar;
n al treilea rnd, adecvarea capitalului influeneaz sustenabilitatea ntregii arii de
manifestare internaional.
n vederea contracarrii tendinelor bncii de a-i maximiza profitul prin utilizarea intensiv
a fondurilor proprii i forarea expunerii la risc, autoritile de supraveghere impun anumite
restricii, care mbrac forma unor norme prudeniale ce reglementeaz aspecte legate de adecvarea
capitalului bncii i care fac trimitere la fondurile bncii. n acest sens, n 1988 a fost adoptat
Acordul de la Basel, elaborat de Comitetul cunoscut i sub denumirea de Comitetul COOKE (dup
numele expertului care a condus grupul de lucru) care cuprinde recomandrile Bncii
Reglementelor Internaionale (BRI) n domeniul adecvrii capitalului.
Acordul introduce un standard de adecvare a capitalului de facto, bazat pe alctuirea
ponderat, n funcie de risc a activelor bncii i a expunerilor extrabilaniere, care garanteaz
meninerea unei valori adecvate a capitalului i rezervelor, n scopul protejrii solvabilitii i
include o definiie a capitalului de reglementare, msuri ale expunerilor la risc i reguli ce specific
nivelul de capital care trebuie meninut n relaie cu aceste riscuri. Iniial, Acordul a vizat bncile
internaionale, ulterior standardul de adecvare a capitalului fiind adoptat n peste 100 ri i
constituind n prezent parte integrant a oricrei abordri de supraveghere bancar bazat pe risc.
Prin Acordul de la Basel, BRI propune o metodologie standard pentru determinarea
fondurilor proprii i doi indicatori de solvabilitate care s asigure acoperirea minim a activului
riscant (expunere net EN) prin capital bancar, definit att prin fondurile proprii (FP) ct i prin
capitalul propriu (CP).
Fondurile proprii ale societilor bancare sunt formate din urmtoarele categorii de
capital:
capitalul propriu, constituit din: capital social vrsat, prime de capital vrsate, profitul
reportat din exerciiile precedente, profitul rezultat curent, fondul de rezerv53 constituit conform
legii, fondul imobilizrilor corporale i rezerva general pentru riscul de credit, constituit conform
legii;
capitalul suplimentar, constituit din: datoria subordonat, subvenii primite i diferene
favorabile din reevaluarea activului.
n vederea determinrii nivelului fondurilor proprii, bncile trebuie s respecte simultan
urmtoarele cerine:

52
Banking needs a new Basel accord - President of JP Morgan Chase International, Financial Times, January 2004
53
se constituie prin repartizarea a 20% din profitul brut pentru constituirea unui fond de rezerv pn cnd acesta
egaleaz capitalul social, apoi maxim 10% pn cnd fondul este de dou ori mai mare dect capitalul social. Dup
atingerea acestui nivel alocarea sumelor pentru fondul de rezerv se face din profitul net.

77
 - capitalul suplimentar va fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii numai n
condiiile unui nivel pozitiv al capitalului propriu i n proporie de cel mult 100%din acesta;
- datoria subordonat va fi luat n calculul fondurilor proprii n proporie de maxim 50% din
capitalul propriu, va trebui vrsat n ntregime, s aib un termen de rambursare de cel puin 5 ani
i s nu existe posibilitatea rambursrii anticipate.
Bncile romneti au obligaia s calculeze i s raporteze lunar ctre Direcia de
Supraveghere din BNR nivelul fondurilor proprii:

FP
IS1 100 8% - capital de rang 1;
EN
CP
IS2 100 4% - capital de rang 2;
EN
EN EN B EN E .

unde: ENB - expunere net bilanier;

ENE - expunere net din elemente din afara bilanului.
Expunerea net bilanier reprezint suma ponderat a elementelor de activ la valoarea
net dup deducerea elementelor de pasiv rectificative (valoarea neamortizat a imobilizrilor
corporale, profitul exerciiului curent repartizat pentru dividende i participarea managerului la
profit, pierderea exerciiului curent i precedent) cu gradul lor de risc de credit.
Reglementrile Bncii Naionale a Romniei n domeniul adecvrii capitalului n
concordan cu Primul Acord de la Basel au prevzut n conformitate cu Normele nr.8/1999 un grad
de solvabilitate de minim 8% acesta fiind calculat prin raportarea fondurilor proprii ale bncii la
activele bilaniere i extrabilaniere ponderate n funcie de risc, iar ulterior nivelul acestui indicator
a fost majorat, ca urmare a recomandrilor Comitetului de la Basel pentru rile n tranziie, la 12%.

2.3.5. Instrumente de monitorizare a riscului valutar

Originea riscului de schimb o constituie deinerea de creane i datorii n valut, de unde pot
rezulta ctiguri sau pierderi n cazul n care au loc variaii ale cursului acestor valute. Riscul
valutar exprim, deci, posibilitatea ca o variaie a cursului valutar pe pia s influeneze negativ
marja dobnzii bancare. Rezult c expunerea potenial la riscul valutar depinde de corelaia dintre
activele i pasivele n valut.
n cazul activelor n valut, riscul apare ca pierdere valoric prin deprecierea valutei
respective, n timp ce pentru pasivele n valut pierderea este provocat de majorarea datoriei
determinat de creterea valoric a monedei strine. Riscul valutar este, deci, cu att mai mare cu
ct paritile i cursurile sunt mai instabile. Astfel, n economiile n care cursurile valutare sunt
fluctuante, formate liber prin jocul cererii i al ofertei, evaluarea i limitarea riscului valutar devine
o problema foarte important.
Evaluarea riscului valutar poate fi realizat prin intermediul a doi indicatori de baz: poziia
valutar individual (pe fiecare valut n parte) i poziia valutar global.
Poziia valutar individual se calculeaz pentru fiecare valut n parte, prin compararea
activelor cu pasivele, rezultnd dou poziii distincte:
poziia valutar scurt, cnd activele sunt mai mici dect pasivele;
poziia valutar lung, cnd activele sunt mai mari dect pasivele.
Situarea unei bnci pe o poziie valutar scurt poate fi considerat favorabil atunci cnd
cursul valutei respective se depreciaz, i nefavorabil n cazul aprecierii cursului. De asemenea,
situarea pe o poziie valutar lung poate fi favorabil atunci cnd cursul valutei se apreciaz i
nefavorabil atunci cnd cursul se depreciaz.
Aceast coresponden ntre tipul de relaie valutar i variaia cursului valutar este
prezentat n urmtorul tabel.
Tabelul nr. 2.9
78
 Relaia dintre variaia cursului valutar i poziia valutar
Variaia cursului valutar pentru valuta X
Poziia valutar Cursul este n cretere Cursul este n scdere
Lung Favorabil Nefavorabil
Scurt Nefavorabil Favorabil

Dac valuta X se apreciaz fa de moneda rii respective, atunci poziia valutar lung pentru
valuta X va fi favorabil pentru banc, deoarece diferena dintre veniturile de ncasat i costurile de
achitat urmeaz s creasc. Invers, n cazul unei poziii valutare scurte, aprecierea valutei X duce la
pierderi, deoarece costurile de achitat sunt mai mari dect veniturile de ncasat.
n cazul n care valuta X se depreciaz fa de moneda rii respective, poziia valutar lung
devine nefavorabil pentru banc, care are de ncasat un exces de venituri la un curs mai slab. n
acest caz poziia valutei scurte este cea favorabil.
Poziia valutar global este definit ca fiind soldul net al creanelor n devize fa de
datoriile n devize. Indicatorul nu este apreciat ca fiind unul eficient n evaluarea riscului suportat de
banc, deoarece toate valutele sunt luate mpreun. El este calculat, totui, atunci cnd
reglementrile din domeniul schimbului interzic bncilor s ia o poziie global de schimb, ceea ce
nseamn c la sfritul fiecrei zile banca trebuie s aib o poziie nul. Pentru a fi eficient, activele
i pasivele n valut comparate ar trebui s fie convertite ntr-o valut de referin.
Pentru diminuarea riscului valutar bncile trebuie s urmreasc permanent corelarea
scadenei activelor n valut cu cea a pasivelor n valut n vederea asigurrii echilibrului poziiilor
exprimate ntr-o valut i s-i analizeze permanent poziiile nete deschise n toate valutele.

2.4. Modele de gestiune a riscurilor bancare

2.4.1. Instrumente i tehnici de gestiune a riscului de credit

Conform abordrii tradiionale a riscului de credit, managementul acestuia include ca

obiectiv major elaborarea unei politici de creditare corecte care s asigure selecia unor credite
sigure i cu o probabilitate maxim de rambursare n condiiile extinderii acelor credite care
corespund nevoilor pieei pe care opereaz banca.
Fundamentul unui management sntos al riscului de credit const n capacitatea politicilor
privind gestionarea riscului de credit de a identifica riscurile existente i poteniale, inerente oricrei
activiti de creditare i de a le limita sau a le reduce. Astfel, politicile clasice privind managementul
riscului de credit, n raport cu obiectivele asumate i cu instrumentele utilizate pot fi mprite n trei
categorii:
a) politici menite s limiteze sau s reduc riscul de credit prin care autoritatea de
reglementare impune o limit maxim de expunere la un singur debitor ntre 10% i 25% din
capital. Comitetul de la Basel pentru supravegherea bancar recomand un nivel maxim de 25%. n
cazul depirii limitelor impuse, autoritile de supraveghere pot cere bncilor s ia msuri de
precauie nainte ca nivelul de concentrare a riscului de credit s devin excesiv de riscant;
b) politici privind clasificarea activelor cuprind procedeele prin care fiecrui activ i este
atribuit un grad de risc n funcie de probabilitatea cu care are loc neplata creditului, n conformitate
cu clauzele contractuale. n practic, clasificarea creditelor este un instrument esenial al
managementului riscului de credit, aceasta fiind n mod normal stabilit de autoritile de
reglementare. n cazul n care creditele din categoriile standard pn la pierdere reprezint peste
50% din capitalul unei bnci, banca respectiv este considerat de ctre autoritatea de supraveghere
o banc-problem, ntruct exist o probabilitate ridicat ca solvabilitatea i profitabilitatea bncii
s fie afectate. n sistemele bancare din rile puternic dezvoltate, bncile utilizeaz de regul mai
multe niveluri de clasificare pentru creditele din categoria standard, n scopul mbuntirii
calitii analizei creditelor, cu impact direct asupra relaiei profitabilitate - nivel de clasificare;

79
 c) politicile de constituire a provizioanelor pentru pierderile posibile din credite
mpreun cu rezervele generale constituite pentru pierderi denot capacitatea bncii de a le absorbi.
La determinarea nivelului adecvat al acestora se au n vedere toi factorii care afecteaz posibilitatea
de rambursare a creditelor, precum calitatea politicilor i procedurilor de credit, pierderile anterioare
care au afectat profitabilitatea bncii, dinamica creditelor acordate, procedurile de ncasare i
recuperare a creditelor problem, volatilitatea variabilelor macroeconomice i tendinele economiei.
n practic, politicile de constituire a provizioanelor pot fi discreionare sau obligatorii, n funcie de
caracteristicile fiecrui sistem bancar, iar din punct de vedere contabil, acestea sunt considerate de
cei mai muli economiti ca o categorie de cheltuieli. Exist dou practici utilizate n stabilirea
provizioanelor: ri care au un sistem bancar dezvoltat i care ofer bncilor libertatea de a-i stabili
singure un nivel prudent al provizioanelor i ri care dispun de sisteme bancare fragile, n care
autoritile de supraveghere impun niveluri obligatorii pentru provizioane n raport cu clasa de risc a
creditelor acordate.
Abordrile moderne ale managementului riscului de credit pornesc de la premisa c un
management eficient trebuie s opereze din momentul lurii deciziilor referitoare la acordarea unui
credit i pn n momentul recuperrii sumei mprumutate, cuprinznd inclusiv procedeele de
monitorizare i raportare. Astfel, procesul lurii deciziilor de creditare influeneaz toate
componentele managementului riscului de credit. O decizie optim trebuie riguros fundamentat, n
special pe o evaluare calitativ a situaiei debitorului. Apoi urmeaz revizuiri periodice ale
respectrii angajamentelor de ctre client. n plus, sistemele de avertizare semnaleaz deteriorarea
situaiei debitorului nainte ca neplata s devin posibil.
n continuare vom pune accentul pe acele aspecte care sunt relevante pentru un management
al riscului de credit eficient. Va fi descris sistemul creditelor limit care stabilete suma maxim a
debitorilor i sistemele de rating-uri utilizate n aprecierea calitii riscului de credit i vor fi oferite
exemple ale procedeelor pentru mbuntirea calitii creditului.

Sistemele limit i rating-urile riscului de credit

Riscul de credit este limitat prin restricii severe care au ca scop reducerea pierderilor n
cazul neplilor. nainte ca orice decizie s fie luat trebuie specificat o limit asupra creditelor
totale i o sum minim supus riscului n cazul oricrui client sau unui grup de clieni. Limita
rezult din evaluarea situaiei debitorilor, cum ar fi: venitul anual, proprietatea, ocupaia. Accesarea
liniilor de credit trebuie s rmn sub limita fixat de banc.
Pentru a stabili limitele, principiile de baz sunt simple:
s se evite o situaie n care orice pierdere pericliteaz banca;
s se diversifice angajamentele cu privire la diferitele dimensiuni, cum ar fi: clieni,
industrii i regiuni;
s se evite creditarea oricrui debitor cu o sum care i-ar putea mri datoria dincolo de
capacitatea de mprumutare.
Capitalul bncii constituie o alt limit pentru mrimea creditelor asumate, dat fiind
diversificarea cererilor i/sau direciile politicii de creditare. Pentru a susine creditele acordate,
capitalul necesar ndeplinete trei funcii: mpreun cu rezerva constituit pentru pierderi servete ca
amortizor de oc, este o surs de finanare i servete ca indicator de apreciere a msurii n care
creditul asigur rentabilitatea propus de banc. Limitele de capital sunt dublu condiionate: de
fiecare banc n parte i de autoritatea de supraveghere prin stabilirea unui nivel maxim al gradului
de ndatorare admis.
n ultim instan, cu un sistem de management al riscului cantitativ, capitalul bncii poate
fi alocat tuturor liniilor de credit. Asemenea alocri de capital solicit sisteme speciale pentru
msurarea riscurilor la nivelul unei tranzacii i la nivelul portofoliului bncii asigurnd limitarea
riscului consolidat n concordan cu capitalul disponibil efectiv.
Sistemele creditelor limit sunt larg rspndite. Uneori ele nu sunt pe att de relevante pe ct
apar. Cnd banca deruleaz tranzacii cu un numr limitat de clieni importani, este dificil de

80
stabilit limite, deoarece mprumutul este bazat pe o relaie continu. Stabilirea limitelor i relaiile
bancare sunt nite procese interactive. Apoi, corporaiile mari cu o poziie de credit excelent sunt
mai puin supuse limitelor. Cu alte cuvinte, relaia bancar i mprumutul numelor tind s
reduc importana limitelor cantitative.
Pentru persoanele fizice, procesul de aplicare a creditului limit poate fi simplificat
considerabil ntruct evaluarea calitii riscului se poate baza adesea pe scoring-ul de credit.
Scoring-ul estimeaz calitatea riscului ca o funcie a numrului limitat de caracteristici selectate.
Limitele privind concentrarea de credite care relev, de regul, expunerea maxim admis
pentru un singur client, grup sau sector de activitate economic sunt instrumente ale politicii de
creditare preferate de bncile mici, regionale sau specializate, care vor revizui periodic aceste
limite.
Bncile stabilesc i alte tipuri de limite, cum sunt cele care specific tipurile de credite i
alte instrumente de credit pe care banca le ofer sau intenioneaz s le ofere clienilor sau
scadenele maxime pentru fiecare tip de credit acordat.
Dac avem n vedere faptul c bncile trebuie s obin profit, putem spune c acestea
stabilesc o limit a preului creditului. Ratele de dobnd trebuie s fie suficiente pentru a acoperi
costurile bancare i pierderile probabile. Pe de alt parte, un anumit nivel al ratei dobnzii poate fi
meninut pentru a dezvolta un anumit tip de credit sau a atrage un anumit segment de clientel. Rata
dobnzii perceput de banc la creditele acordate asigur o finanare indirect a riscului de credit.
De aceea, nivelul minim al ratei dobnzii negociat cu clienii este dat de opiunea fiecrei bnci n
ceea ce privete metoda de stabilire a ratei dobnzii. Dac se are n vedere costul resurselor de
finanare, nivelul minim al ratei dobnzii trebuie s acopere cheltuielile totale (dobnzi pltite,
cheltuieli generale, cheltuieli speciale n cazul n care banca acceseaz resurse speciale). Stabilirea
nivelului ratei dobnzii n funcie de rata solvabilitii bancare i a nivelului ratei rentabilitii
financiare (ROE) va asigura ncadrarea n nivelul impus al normei de solvabilitate i o rentabilitate
corespunztoare a plasamentelor efectuate de banc.
Mrimea riscului este asociat cu calitatea riscului, pentru a oferi o imagine complet a
acesteia. Calitatea riscului acoper att probabilitatea neplii, ct i recuperrile (n cazul neplii).
De obicei, ea este surprins prin sistemele de rating.
Sistemele de rating interne se utilizeaz n multe instituii. Aceste sisteme clasific debitorii
n concordan cu starea lor financiar. Uneori, facilitile sunt luate n considerare pentru a
surprinde calitatea proteciei mpotriva neplii debitorului care este inserat odat cu facilitatea. O
asemenea protecie poate fi obinut prin statutul datoriei privilegiate sau colateral, garanii sau
orice alt acord contractual (convenii).
Cele mai cunoscute sisteme sunt cele ale ageniilor de rating. De exemplu, Moodys
folosete o scar a ratingului simplificat cu 6 nivele i una detaliat. Standard and Poors folosete
scri similare.
Rating-urile nu sunt nite msurtori cantitative ale calitii riscului, ci nite ierarhizri.
Sistemele de rating obinuite includ de la 6 la 10 categorii, suficiente pentru a face distincie ntre
clasele de risc. Un sistem de rating poate, de asemenea, servi ca instrument pentru politica de
creditare. De exemplu, unele rating-uri minime pot fi cerute pentru a face un mprumut sau pentru a
delega puterea inspectorilor de credite. Acestora li se poate permite sau nu s ncheie tranzaciile
bazate pe rating-ul debitorului. Un sistem de rating trebuie s fie relevant. Pentru debitorii
corporativi, criteriile folosite pentru evaluarea riscului sunt bine cunoscute: profitabilitate,
dezvoltare, perspectiva industrial, avantajele competitive, management i acionari pe lng setul
standard de indici.
Configuraia sistemului de rating difer de la instituie la instituie. Unele bnci prefer un
sistem de rating destul de amnunit cu reguli explicite pentru aprecierea criteriilor i pentru
evaluarea lor. Altele se concentreaz mai mult pe aprecierea raional a amplitudinii riscului cu
orientrile specificnd criteriile ce vor fi evaluate nainte de a emite o judecat.

Necesitatea implicrii bncilor centrale n cadrul sistemelor de supraveghere

81
 Necesitatea implicrii bncilor centrale n activitatea de supraveghere a pieelor financiare n
general i a celei bancare n special deriv din importana dimensiunii intermedierii financiare n
cadrul unei economii. Intermedierea financiar survine atunci cnd instituiile financiare
direcioneaz fondurile atrase de la cei care economisesc ctre cei care investesc. Concluzia unui
studiu ntreprins n acest sens de ctre fostul guvernator al Federal Reserve, Ben Bernake, este
aceea c o mare parte a declinului output-ului se datoreaz deteriorrii situaiei sistemului financiar.
n susinerea teoriei sale, acesta subliniaz c, cretere lent a creditului n perioada 1989-1991 a
constituit punct de pornire pentru recesiunea din perioada 1990-1991. Susintorii rolului central pe
care l joac creditul n creterea economic argumenteaz c, prin raionalizarea acestuia, ratele
dobnzii devin un indicator al politicii monetare pe care nu te poi baza. Creditul este raionalizat
atunci cnd indivizii nu pot angaja mprumuturi la nivelul pe care i-l doresc, n condiiile unei rate
a dobnzii date. Creditul este raionalizat ca urmare a faptului c mprumuttorii se tem c
mprumutaii au asociat un risc de nerambursare major. Dac creditul este raionalizat n condiiile
unei anumite rate a dobnzii, respectiva rat a dobnzii nu reflect n ntregime impactul politicii
monetare asupra investiiei i a cererii agregate. n acest caz, unii economiti susin c o banc
central ar trebui s se concentreze direct asupra volumului creditului, pentru a vedea care e
impactul pe care politica monetar l are asupra cererii.
n contextul unei crize financiare, se ridic mai mereu o ntrebare de ce se ajunge la o
erodare drastic a creditului, care sunt instrumentele/metodele cele mai potrivite ce pot fi folosite de
o banc central pentru a se adresa reticenei bncilor de a acorda mprumuturi? Unii economiti au
alocat ntreaga responsabilitate la nivelul reglementatorilor activitii bancare care, ngrijorai de
creterea riscului de faliment la nivelul bncilor, reacioneaz natural nsprind standardele
prudeniale, ncercnd astfel s limiteze apetitul bncilor n a acorda mprumuturi.
Ca reacie, bncile caut s dein poziii bilaniere cu risc sczut, plasndu-i resursele n
titluri guvernamentale n loc s finaneze companiile. n loc de concluzie, n ceea ce privete rolul
bncii centrale n cadrul sistemelor de reglementare i supraveghere a instituiilor financiare,
menionm rezultatele unui studiu efectuat de o serie de specialiti ai Federal Reserve of Cleveland
care subliniaz c rile cu rate ridicate ale inflaiei au sectoare bancare, respectiv piee de capital
mici i ineficiente.
O nou tem devine astfel de larg interes, respectiv modul n care reglementarea pieelor
financiare influeneaz creterea economic. Criza a furnizat dovezi ample c un sistem financiar
stabil va avea un impact pozitiv asupra creterii economice, n timp ce instabilitatea va conduce la
recesiune. Este posibil ca pe termen scurt i mediu, ntre obiectivele ce vizeaz asigurarea stabilitii
sistemului financiar i creterea economic s existe un conflict, ns pe termen lung acestea sunt
convergente. Eecul cadrului de reglementare este larg acceptat de ctre specialiti ca fiind o cauz
a crizei. Prin urmare, s-a impus ntrirea sistemului bancar prin folosirea unui sistem riguros de
teste de stres i acolo unde a fost necesar s-a procedat la consolidarea capitalurilor. Sistemul bancar
este acum mai bine capitalizat dect a fost n perioada pre criz, deci mai stabil. Pe de alt parte,
bncile vor avea nevoie de mai mult capital, att pentru ndeplinirea cerinelor Basel III dar i
pentru a acoperi riscul de credit asociat unor active care au asociat un risc de nerambursare ridicat.
Un studiu OECD, lansat la 17 februarie 2011, consider c impactul pe termen mediu al punerii n
aplicare a cerinelor Basel III, asupra creterii PIB-ului, se situeaz n intervalul de la -0.05 -0.15
puncte procentuale pe an. Producia economic va fi afectat, n principal, de o cretere a marjelor
bncile, respectiv o cretere a costurilor de finanare bancare, ca urmare a necesitii majorrii
cerinelor de capital. Totui, punerea n practic a noilor reguli referitoare la capital, Basel III, poate
aduce o mbuntire a calitii capitalului bancar, o mai mare transparen, dar i o suficient
lichiditate n sistemul bancar, pentru a face fa unei crize economice.

2.4.2. Instrumente i tehnici de gestiune a riscului ratei dobnzii

82
 Gestiunea riscului ratei dobnzii are drept scop imunizarea prin neutralizarea riscului, adic
adaptarea continu a dobnzilor i scadenelor aferente activelor i pasivelor i acoperirea riscurilor,
ca metod la care managementul bncii apeleaz datorit faptului c este greu de realizat un
portofoliu imun la variaiile ratei dobnzii.
Riscul ratei dobnzii trebuie astfel gestionat nct s se obin o marj a dobnzii ct mai
mare i mai stabil n timp, iar profitabilitatea i valoarea capitalului unei bnci s nu se modifice n
mod semnificativ ca urmare a variaiei neateptate a ratelor dobnzii n funcie de caracteristicile
cash-flow-urilor generate de activele i pasivele bncii. Multe bnci comerciale occidentale au avut
probleme legate de fluxurile de lichiditi i au intrat n criz de fonduri, dei pierderile din creditele
acordate au fost nesemnificative. Nu a fost deloc surprinztor cnd valoarea lor de pia a sczut
pn cnd multe dintre ele au devenit insolvabile din punct de vedere economic 54, oblignd bncile
s-i stabileasc obiective financiare clare referitoare la venitul net din dobnzi, s formuleze
strategii, politici, proceduri i linii de competen referitoare la gestionarea riscului.
Principalele obiective ale unui sistem adecvat de management al riscurilor vizeaz:
stabilirea de comun acord a tipurilor de risc care necesit elaborarea unei hri a
riscurilor bancare;
evaluarea continu a surselor existente i poteniale de riscuri;
stabilirea pe scar ierarhic a responsabilitilor n domeniul gestiunii riscurilor;
asigurarea unui sistem cuprinztor de supraveghere i raportare a riscurilor;
stabilirea preurilor produselor i serviciilor;
identificarea toleranei n asumarea riscurilor i stabilirea riscurilor de expunere la riscul
de rat a dobnzii;
stabilirea unui control independent de management al riscurilor, separat de iniierea i
derularea activitii;
asigurarea unui nivel profesional i specializat al cunotinelor salariailor n domeniul
neutralizrii i controlului riscului de rat a dobnzii.
Responsabilitatea permanent pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive,
reprezentate de Consiliul de Administraie al Bncii, gestionarea adecvat a riscului decurgnd din
modul n care este conceput responsabilitatea riscului.
Pentru a determina modul n care ntregul portofoliu al bncii contribuie la realizarea
obiectivelor sale, bncile i analizeaz portofoliile de active i pasive ca un tot integrat,
managementul integrat al acestora constituind o arm de aprare a bncii mpotriva presiunilor
sezoniere, asupra depozitelor i creditelor sale i o arm de atac pentru constituirea unui portofoliu
de active i pasive care s conduc la atingerea obiectivelor.
Managementul activelor
n formularea strategiilor se pornete de la premisa c tipul i cuantumul depozitelor pe care
le deine o banc, precum i volumul altor mprumuturi pe care aceasta le poate atrage depind n cea
mai mare msur de clienii si, astfel c deciziile adoptate de conducerea bncii se refer nu la
depozite, ci la investiii, plasamente, n general la domeniul activelor, banca exercitndu-i controlul
asupra alocrii depozitelor pe care le primete i stabilind destinatarii creditelor.
Elementul esenial al acestei strategii de management al activelor l constituie gestionarea
atent a creditelor, care se acord n marea lor majoritate pe termen scurt i finaneaz necesarul de
capital circulant al clienilor n vederea acoperirii depozitelor existente, strategia de management al
activelor bazndu-se pe ideea c banca i poate acoperi necesarul de lichiditi prin transformarea
activelor n numerar, ns creditele, n calitatea lor de principal activ al unei bnci nu se transform
ntotdeauna cu uurin n lichiditi, n special n perioadele de recesiune economic.
Managementul pasivelor
Pe lng depozitele pe termen scurt, banca trebuie s dispun de noi resurse de finanare,
pentru a satisface nevoile clienilor si, care pot solicita i credite pe termen lung, necesitnd
acordarea unei mai mari atenii atragerii unor surse de finanare suplimentare, precum i
monitorizrii costurilor depozitelor i a celorlalte posturi de pasiv. n acest sens, bncile trebuie s
54
Niu I. - Analiza standard de risc pentru bncile comerciale i cea utilizat de BCR Revista BCR, nr. 4/1999

83
se orienteze n atragerea de surse de finanare care s minimizeze costul fondurilor i n stabilirea
unei structuri a depozitelor, mprumuturilor i capitalului care s confere nivelul dorit de stabilitate
a fondurilor disponibile, banca avnd posibilitatea plasrii lor n active cu randament nalt, ceea ce
impune adesea investirea fondurilor pe o durat mai mare i cu un risc ridicat.
Strategia de management al pasivelor are ca principal obiectiv supremaia controlului asupra
fondurilor comparativ cu controlul asupra activelor bancare, principala prghie de control fiind
reprezentat de rata dobnzii i celelalte condiii oferite de banc pentru depozitele atrase i
mprumuturile acordate n vederea obinerii volumului i costurilor dorite.
Managementul integrat
Managementul integrat al activelor i pasivelor bancare are la baz mai multe obiective, i
anume:
- exercitarea unui control ct mai eficient de ctre conducerea bncii asupra veniturilor i
costurilor activelor i pasivelor, pentru realizarea strategiilor pe care banca i le-a propus;
- coordonarea controlului managementului asupra activelor cu controlul managementului
asupra pasivelor, astfel nct s se asigure compatibilitate ntre gestionarea activelor i cea a
pasivelor;
- elaborarea strategiilor n scopul maximizrii veniturilor i minimizrii costurilor aferente
serviciilor bancare, care s genereze crearea de active sau pasive.
Metodele mai avansate de gestiune a riscului de rat a dobnzii 55 includ msurarea GAP la
diferite termene de scaden, msurarea dinamic a GAP-ului, pe baza unor estimri de reinvestire
i rate, msurarea duratei pentru activele bncii; apelul la aceste metode mai avansate se datoreaz
faptului c n cazul msurrii tradiionale a riscului de rat a dobnzii apar o serie de probleme
determinate de dificultatea selectrii scadenei care s fie utilizat drept criteriu pentru sensibilitate,
precum i de faptul c reinvestirea sau modificarea ratelor poate afecta rapid sensibilitatea la
dobnd.
Pe baza informaiilor oferite de metoda GAP are loc protejarea venitului net din dobnzi
prin reducerea volatilitii acestuia, att prin ajustarea direct a activelor sau pasivelor sensibile la
rata dobnzii ct i prin intermediul unor instrumente ale pieei de capital, ca de exemplu: contracte
forward, contracte futures, opiuni sau SWAP-uri de rate ale dobnzii, ultima metod fiind larg
utilizat de bncile occidentale care au la dispoziie piee de capital bine dezvoltate, pe care exist
toate aceste instrumente pentru managementul ratei dobnzii.
n vederea unei gestiuni corespunztoare a riscului de rat a dobnzii este necesar
identificarea factorilor care afecteaz venitul net din dobnzi, precum: variaia nivelului ratelor
dobnzii, modificarea relaiei dintre dobnda activ i cea pasiv, modificarea volumului activelor
i pasivelor.
Metoda GAP este utilizat pentru a proteja venitul net din dobnzi mpotriva modificrilor
ratelor dobnzii sau pentru a alterna speculativ dimensiunea GAP-ului n ncercarea de majorare a
venitului net din dobnzi i const n determinarea discrepanei dintre activele i pasivele cu
dobnd variabil din portofoliul bncii.

GAP = ASD PSD, unde:

ASD active sensibile la dobnd;

PSD pasive sensibile la dobnd.
O banc se afl n situaia de poziie scurt atunci cnd GAP este negativ, adic valoarea
activelor sensibile la dobnd este mai mic dect valoarea pasivelor sensibile la dobnd, situaie
favorabil n cazul scderii ratei dobnzii i nefavorabil n cazul creterii ratei dobnzii.
n cazul n care GAP este pozitiv, adic valoarea activelor sensibile la dobnd este mai
mare dect valoarea pasivelor sensibile la dobnd, banca are poziie lung de dobnd, iar

55
Brendea C., Deanu V., Zamfirescu M., Ghi M. - Riscul i performana creditului bancar n Romnia, Ed. Coresi,
Bucureti 2001, p.32

84
majorarea sau diminuarea ratei dobnzii produce efecte inverse dect n cazul n care GAP este
negativ.

Figura nr. 2.3

Active sensibile Pasive Active Pasive
la dobnd sensibile sensibile sensibile la
la la dobnd
dobnd dobnd

Poziie scurt Poziie lung

n cazul n care se urmrete determinarea discrepanei aferente ntregului portofoliu de

active i pasive bancare prin metoda GAP se utilizeaz un grafic al scadenelor n care activele sunt
grupate n buchete pe orizonturi mici de timp n funcie de scadene.
Graficul scadenelor permite determinarea discrepanei pentru fiecare clas de scaden, care
evideniaz riscul de dobnd aferent fiecrui orizont de timp, precum i a discrepanei aferente
ntregului orizont de timp (GAP cumulativ).
Pe baza graficului scadenelor se poate determina raportul de sensibilitate la dobnd, ce
clasific activele i pasivele n funcie de sensibilitatea lor la dobnd, pe diferite intervale de timp
pe parcursul unui an:

active sensibile la var iatia ratei dobanzii

RST
pasive sensibile la var iatia ratei dobanzii

Gestiunea GAP-urilor grupate const n gruparea activelor i pasivelor sensibile la

dobnd n funcie de scadena lor, astfel nct decalajul s fie 0, iar venitul net din dobnzi s nu fie
expus la riscul de variaie al ratei dobnzii, n cadrul metodei operndu-se cu ajustri ale marjelor,
majorri sau diminuri ale dobnzilor active sau pasive pentru a preveni scderea venitului net din
dobnzi.
Gestiunea dinamic a GAP-urilor presupune prognoza pe termen scurt a dinamicii ratelor
dobnzii i pentru fiecare ipotez de evoluie se recalculeaz GAP-urile grupate pentru un orizont
de prognoz cu cteva luni nainte56.
Gestiunea riscului ratei dobnzii prin metoda DGAP const n determinarea duratei de
recuperare a fiecrui post de activ i pasiv, iar apoi calculul duratei medii de recuperare a
portofoliului de active i pasive al bncii. Din compararea duratelor medii de recuperare a activului
cu duratele medii de recuperare a pasivului rezult trei situaii posibile, expuse n tabelul de mai jos:

Tabelul nr. 2.11

Majorarea Diminuarea
dobnzilor dobnzilor
Durata de recuperare activ
> Situaie nefavorabil Situaie favorabil
Durata de recuperare pasiv
Durata de recuperare activ
56
Roxin L. - Gestiunea riscurilor bancare, EDP, Bucureti, 1997, p.181

85
 < Situaie favorabil Situaie nefavorabil
Durata de recuperare pasiv
Durata de recuperare activ
= Situaie neutr Situaie neutr
Durata de recuperare pasiv

Pe lng metodele de gestiune a GAP-urilor n practica bancar se mai utilizeaz i metoda

simulrilor, care implic elaborarea unui model cuprinztor al bilanului unei bnci, obiectivul
simulrii fiind acela de msurare a sensibilitii venitului net din dobnzi, ctigurilor i capitalului,
la modificarea unor variabile cheie. Simularea presupune modelarea parametric a tuturor activelor
i pasivelor bncii pentru determinarea unor scenarii de evoluie a acestora urmrindu-se abaterile
de la modelul comportamental n interaciune cu proieciile ratelor dobnzii. Metoda simulrii
presupune ns existena unor cerine mai mari n comparaie cu cele ale altor tehnici de gestionare
a riscului ratei dobnzii, care s permit accesarea volumului mare de informaii n timp real.
De asemenea, bncile trebuie s i evalueze vulnerabilitatea i n cazul unor condiii de
pia problematice presupunnd modele de rate ale dobnzii i s ia n considerare rezultatul
evalurilor la stabilirea politicilor i limitelor privind riscul ratei dobnzii. The stress test (testul
de stres) se efectueaz conform caracteristicilor de risc ale fiecrei bnci i are ca obiectiv
furnizarea informaiilor referitoare la situaiile de maxim vulnerabilitate pentru banc, necesitnd
luarea n considerare a unor modificri abrupte57 ale nivelului general al ratelor dobnzii i a
modificrilor poteniale ale volatilitii i/sau lichiditii de pe toate pieele pe care activeaz banca.

2.4.3. Instrumente i tehnici de gestiune a riscului de lichiditate

Prin natura lor, bncile atrag resurse financiare disponibile pentru a le plasa celor care au
nevoie de acestea, n funcie de strategia fiecrei bnci. De cele mai multe ori nu exist o corelare
ntre termenele de maturitate a resurselor atrase i cele plasate. n acelai timp, bncile trebuie s
fie n msur s satisfac integral i la termenele stabilite angajamentele asumate fa de clieni,
deci s compenseze fluctuaiile ateptate sau neateptate ale cash-flow-ului. Aceasta reprezint de
fapt capacitatea bncii de a asigura desfurarea unei activiti normale, indiferent dac banca se
confrunt cu deficit de lichiditate curent sau cu un excedent.
Asigurarea unei lichiditi adecvate reprezint o parte esenial a managementului global
al unei bnci. Preocuparea bncilor pentru meninerea unei lichiditi corespunztoare este indus
de necesitatea de finanare neateptat, la costuri minime. Sub acest aspect, bncile i asum un
pre al lichiditii care depinde de condiiile de pia i de capacitatea bncii de a atrage
resurse. O banc dispune de lichiditate adecvat cnd este n msur s obin fondurile necesare
n timp real i la un cost rezonabil. Preul asigurrii unei lichiditi adecvate asumat de banc este
o funcie care depinde de condiiile de pia i de nivelul de risc al ratei dobnzii i al creditului. O
lichiditate n exces determina costuri suplimentare pentru banc i implicit reducerea
profitabilitii, iar o lichiditate redus poate determina ntreruperea brusc a activitii.
Atingerea i meninerea unui optim de lichiditate sunt premise pentru:
desfurarea normal a activitii bancare prin asigurarea clienilor bncii cu fonduri
financiare suficiente;
ndeplinirea angajamentelor asumate de banc;
evitarea lichidrii forate a activelor bncii n situaia n care fondurile ar fi insuficiente;
asigurarea imunizrii bncii fa de volatilitatea parametrilor pieei - curs de schimb i
rata dobnzii;
evitarea accesrii fondurilor oferite de autoritatea monetar.
Importana lichiditii nu se oprete la nivelul unei bnci, ea are o importan mult mai
mare, dat fiind faptul c nregistrarea unei sincope n asigurarea lichiditii unei bnci poate
genera situaii nefavorabile pentru ntregul sistem bancar.
57
The World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.152

86
 Managementul riscului de lichiditate se focalizeaz pe dou componente: elaborarea i
implementarea politicilor riscului de lichiditate ale bncii, care n principal urmresc
meninerea unei lichiditi adecvate, monitorizarea permanent a lichiditii i politica
obligaiilor de raportare.
Sporirea activitii i produselor furnizate de bnci a determinat adoptarea unui
management prudenial de ctre autoritile monetare, acestea acordnd o atenie deosebit
corelrii structurii maturitii resurselor i plasamentelor bancare i cerinelor de asigurare a unui
nivel optim al activelor cu un nalt grad de lichiditate.
Managementul riscului de lichiditate vizeaz stabilirea nevoilor de lichiditate i acoperirea
acestora. Nevoile de lichiditate sunt obligaii imediate pe care banca trebuie s le onoreze.
Acoperirea nevoilor de lichiditate depinde de managementul lichiditii adoptat de banc, banca
putnd crete nivelul su de lichiditate prin intermediul managementului pasivelor i activelor. Sub
aspect practic, nevoile de lichiditate pot fi acoperite prin vnzarea de active foarte lichide din
portofoliul de tranzacionare sau creterea datoriilor pe termen scurt i/sau a depozitelor pe termen
scurt, prin creterea scadenei datoriilor i prin majorri de capital. n mod tradiional, bncile au
optat pentru acoperirea nevoii de lichiditate prin utilizarea structurii de active.
Maximizarea lichiditii, interpretat, ntr-o abordare radical, presupune atragerea de
resurse cu orice pre i pe o perioad ndelungat concomitent cu plasarea acestor fonduri n active
lichide cu scadene reduse. n aceast situaie indicii GAP ar nregistra pe toate benzile de scadene
valori pozitive ridicate, evideniind capacitatea bncii de a acoperi integral solicitrile de retragere
de fonduri. Pe cale de consecin, maximizarea lichiditii nu presupune ntotdeauna maximizarea
profitabilitii bancare. De aceea, se recomand obinerea optimului profit-lichiditate,
obiectiv greu de atins.
Managementul riscului de lichiditate presupune acordarea unei atenii deosebite
urmtoarelor elemente:
cunoaterea structurii maturitii fondurilor atrase care conduce la creterea calitii
prognozelor referitoare la cash-flow;
contientizarea faptului c riscul de lichiditate este un proces complex ca urmare a
interconexiunilor cu alte riscuri specifice activitii bancare;
volatilitatea fondurilor atrase depinde i de structura clienilor, cunoaterea
particularitilor comportamentale ale acestora putnd constitui un atuu al managementului
lichiditii;
diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora care conduce att la evitarea
dependenei de anumii clieni, ct i la diminuarea riscului de pierderi de resurse considerabile n
termen scurt.
Comitetul de la Basel a elaborat un set de principii cheie n managementul riscului de
lichiditate. Abordarea lichiditii n opinia Comitetului nu trebuie s fie centrat numai pe
cuantificarea poziiei lichiditii bncii n prezent, ci este necesar elaborarea unor scenarii
diverse, inclusiv situaii extreme care s genereze crize de lichiditate, care s modeleze
managementul riscului de lichiditate.
Ca i n cazul managementului altor tipuri de riscuri, managementul lichiditii este parte
integrant a strategiei bncii i cuprinde cuantificarea, monitorizarea i controlul riscului de
lichiditate.
Lichiditatea trebuie adecvat gestionat prin utilizarea procedurilor, politicilor i controlului
i limitarea riscului lichiditii. Bncile trebuie s stabileasc limite pentru poziiile de lichiditate.
Aceste limite pot fi ajustate prin analiza rezultatelor obinute n urma simulrii unor situaii
speciale ale lichiditii. Un exemplu clasic este emiterea i testarea unor ipoteze referitoare la
necesarul viitor de lichiditate pe termen mediu i lung.
Bncile elaboreaz propria strategie de asigurare a lichiditii, strategie care n general
impune anumite limite ale GAP-urilor pe fiecare interval de maturitate i, pe cale de consecin, a
indicilor GAP. Se urmrete astfel evitarea indicilor GAP negativi corespunztori primelor
intervale de maturitate i totodat nregistrarea unor indici GAP pozitivi de valori considerabile,

87
ntruct aceti indici sunt rezultatul atragerii de resurse cu scadene ndelungate i plasarea lor pe
scadene reduse, ceea ce conduce la diminuarea profitului scontat a se obine.
Teoria i practica au identificat existena a trei opiuni n domeniul managementului
riscului de lichiditate, care depind de obiectivele proprii fiecrei bnci i de nclinaia
ctre risc a conducerii bncii, dup cum urmeaz:
risc minim de lichiditate i obinerea profitului determin banca s stabileasc
limite stricte de variaie a indicilor GAP i o politic rigid de ncadrare n limitele stabilite. n
cazul apariiei unor oportuniti de afaceri ce vor determina modificri ale valorilor indicilor GAP,
banca care opteaz pentru ndeplinirea acestui obiectiv nu se va implica, ceea ce va determina
pierderea unui profit potenial. Meninerea unui risc minim de lichiditate nu trebuie neles ca un
risc ce poate fi anulat, ci ca o consecin a eforturilor bncii de a obine indici GAP care s
depeasc permanent un nivel pozitiv, n special pentru primele intervale de maturitate (cel puin
primele trei luni). Aceast opiune este o abordare extrem de conservatoare, avnd ca obiectiv
principal asigurarea unei lichiditi solide i nu obinerea unui profit considerabil;
risc mediu de lichiditate i obinerea profitului presupune un risc asumat
controlat care asigur obinerea unui profit cel puin de nivel mediu comparativ cu indicatorii de
profitabilitate globali realizai n sistemul bancar. Trstura definitorie a acestei opiuni este
flexibilitatea bncii n plierea rapid a plasamentelor n raport cu oportunitile de afaceri aprute,
deoarece politica de plasamente a bncii se poate modifica mult mai rapid dect cea de atragere de
resurse. n aceast situaie, banca va monitoriza permanent indicii GAP, stabilind culoare de
variaie a acestora sau chiar valori minime, n funcie de caracteristicile bilaniere proprii fiec rei
bnci;
risc maxim de lichiditate i profit maxim urmrete obinerea unui profit
considerabil i ntr-un timp foarte scurt, n condiiile unui risc de lichiditate major. Obinerea unui
profit maxim este de obicei, rezultatul efecturii unor plasamente pe termene ndelungate fr a se
ine seama de maturitatea resurselor disponibile. n acest caz nu exist limite de variaie impuse
indicilor GAP, de cele mai multe ori, riscul de lichiditate fiind dublat de riscul de credit. Aceast
opiune extrem poate fi aplicat numai n sistemele bancare puin dezvoltate n care controlul i
supravegherea autoritii de reglementare sunt defectuoase.
Cele trei opiuni n domeniul managementului riscului de lichiditate au la baz analiza de
tip GAP, care se constituie o poz la un moment dat a lichiditii structurii activelor i pasivelor,
sub aspectul benzilor de scaden, tehnicile de simulare oferind scenarii dinamice ale evoluiilor
indicatorilor de lichiditate. Simulrile pot fi asimilate procesului de previzionare a modificrii
structurii activelor i pasivelor, realizndu-se o evaluare a indicilor GAP n noua configuraie,
oferind posibilitatea alegerii alternativei optime care s conduc la minimizarea riscului de
lichiditate.
Ca i n cazul riscului de credit, ageniile de rating acord o atenie deosebit
managementului riscului de lichiditate, analiznd capacitatea bncilor de a se autofinana n condiii
dificile de pia. Ageniile de rating analizeaz managementul riscului de lichiditate din trei
perspective: nivelul lichiditii unei bnci; sursele alternative de finanare de care dispune banca;
structura bilanului i simuleaz diverse situaii n care este plasat banca i impactul fiecrui
scenariu asupra profitabilitii i lichiditii acesteia.

2.4.4. Metode de gestiune a riscului de capital

Este necesar prezentarea Acordului de la Basel ca metod de gestiune a riscului de capital
ntruct acesta i propune s limiteze acest risc prin creterea siguranei Sistemului Monetar
Internaional, prin acordarea unei importane sporite controlului intern i managementului propriu al
bncilor, procesului de supraveghere i disciplinei de pia.

Acordul Basel II

88
 Dei Acordul de la Basel I din 1988 (a crui prezentare s-a realizat n cadrul paragrafului
2.3.4., subparagraf 2.3.4.2) a avut o contribuie major n mbuntirea capitalizrii bncilor active
pe plan internaional, totui, nc de la adoptarea sa a fcut obiectul mai multor critici, ntre care
cele mai importante s-au referit la faptul c nu ia n considerarea toate tipurile de riscuri la care sunt
expuse bncile i c atribuirea ponderilor de risc se face n mod rigid.
n contextul maturizrii metodologiilor de calcul al riscului i a ignorrii riscului
operaional n Acordul Basel I, dar i a dezvoltrii unor soluii proprii de evaluare a riscurilor bazate
pe metode probabilistice, care estimeaz ponderile poteniale aferente riscului de credit, de pia i
operaional, s-a ajuns la necesitatea unui nou acord.
Astfel, n urma unui proces consultativ ndelungat, n iunie 2004 a fost dat publicitii
forma final a unui nou acord, cunoscut sub denumirea oficial de Internaional Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards-a revised framework (Convergenta Internaional a
Msurrii Capitalului i a Standardelor de Capital-un cadru revzut), mai simplu Basel II.
Elemente de noutate ale Basel II:
- dezvoltarea pieei ageniilor de rating, printr-o abordare standardizat a riscurilor;
- asumarea de ctre bnci a gestiunii eficiente a riscurilor mai mari, att n nume propriu ct
i n numele clienilor;
- structurarea strategic pe trei piloni.
Acordul Basel II utilizeaz urmtorii trei piloni: cerine minime de capital, supravegherea
procesului de adecvare a capitalului, disciplina pe pia.
Primul pilon Abordarea cantitativ a cerinelor prudeniale
Acest pilon are n vedere majorarea capitalului bncii, lund n considerare trei elemente
principale ale riscului: riscul de creditare, riscul operaional i riscul de pia. Se iau n considerare
doar aceste trei riscuri, apreciindu-se c restul riscurilor nu pot fi cuantificate.
Al doilea pilonAbordarea calitativ a cerinelor prudeniale
Bncile trebuie s aib o solvabilitate suficient n raport cu profilul de risc, iar autoritatea
de supraveghere poate impune bncilor s dein un capital superior celui minim.
Organele de supraveghere trebuie s intervin din timp, lund n considerare lipsa de
lichiditate a majoritii activelor bancare i opiunile limitate ale bncilor de a atrage imediat
capital.
Al treilea pilonInstrumente necesare n supravegherea prudenial
Acest pilon oblig bncile la o transparen superioar, fiind creat pentru a permite
sistemului bancar s aib o mai bun reprezentare a situaiei generale a bncii cu privire la riscul
total la care este expus. Informaiile care sunt obligatorii de publicat sunt exacte i detaliate.
Metodele de raportare se vor uniformiza prin introducerea la nivelul sistemului bancar a
Standardelor Internaionale de Raportare Financiar.
Cel mai important element adus de Basel II a fost introducerea riscului operaional n
calculul indicatorului de adecvare a capitalului i posibilitatea msurrii riscului de credit prin
metode bazate pe rating-uri interne. Acest lucru presupune c, pe baz observaiilor istorice i
metodelor matematice probabilistice, bncile vor putea stabili singure solvabilitatea fiecrui client.

Acordul Basel III

Criza economic a lovit puternic sistemul bancar american, acest lucru propagndu-se
ulterior i asupra bncilor europene, ceea ce a dus la apariia unor noi reglementri internaionale n
domeniul asigurrii stabilitii financiare, reglementri care prevd un nou acord n domeniul
bancar.
Acordul, denumit Basel III, a fost agreat de 27 de reglementatori, n oraul Basel din
Elveia, pe 12 septembrie 2010,din nevoia unor noi politici prudeniale mai complexe.

89
 Cerinele specificate n noul acord vor determina bncile s dein mai multe lichiditi, de
calitate ridicat, cu o acoperire pe termen scurt58.
Stefan Walter, Secretarul Comitetului de la Basel pe probleme de supraveghere bancar, a
precizat c obiectivul principal al Comitetului este acela de cretere a flexibilitii sectorului bancar,
promovnd o cretere mai sustenabil att pe termen scurt, ct i pe termen lung.

Schimbare de paradigm n reglementarea prudenial la nivel European n contextul

Basel III-pachetul CRD IV

Uniunea European i-a asumat la nivelul G20 angajamentul implementrii Noului Acord
Basel III prin revizuirea ampl a directivei privind cerinele de capital - proiectul legislativ CRD IV.
Pachetul legislativ CRD/CRR IV reprezint cadrul juridic ce reglementeaz activitatea
prudenial, cadrul de supraveghere i cerinele prudeniale aplicabile instituiilor de credit i
firmelor de investiii din statele membre ale Uniunii Europene.
Noile norme abordeaz unele dintre vulnerabilitile identificate n cazul instituiilor de
credit/firmelor de investiii n timpul crizei financiare, ca de exemplu nivelul insuficient de capital,
care a necesitat o susinere fr precedent din partea autoritilor naionale. Sunt instituite cerine
prudeniale mai strnse pentru instituiile de credit/firmele de investiii, prin impunerea pstrrii de
rezerve de capital i lichiditate suficiente59.
Obiective urmrite n elaborarea CRD IV sunt: transpunerea Basel III pentru crearea unui
sector bancar mult mai capabil s absoarb ocurile economice i implicit asigurarea stabilitii
financiare i limitarea efectelor crizelor la nivelul bugetelor statelor membre; asigurarea tuturor
premiselor necesare funcionrii pieei unice pentru serviciile bancare i a unor condiii
concureniale echitabile pentru bncile europene active la nivel internaional.
Proiectul Directivei privind cerinele de capital-pachetul CRD IV include prevederi
generale cu privire la condiiile de autorizare i de desfurare a activitii instituiilor de credit,
precum i la nivelul de aplicare al cerinelor i la competenele autoritilor naionale n
implementarea CRD IV; prevederile sale fac obiectul transpunerii n legislaia naional.
Proiectul Regulamentului unic European privind cerinele de capital (CRR) reunete
cerinele de ordin tehnic realiznd astfel maxima armonizare a acestora la nivelul tuturor statelor

58
Financial News, aprilie 2010
59
www.asfromania.ro/index.php/supraveghere/supraveghere-capital/crd-iv

90
membre; nu necesit transpunere naional; statele membre pot opta pentru aplicarea accelerat sau
introducerea gradual a noilor prevederi.

Obiectivele urmrite de Basel III:

- mbuntirea capacitii instituiilor de credit i a sectorului bancar n ansamblul su de a
absorbi ocurile survenite n urm condiiilor de stres economic i financiar, indiferent de cauza
acestora;
- mbuntirea managementului riscului i a guvernanei corporatiste;
- mbuntirea gradului de transparen a bncilor.
Msurile Basel III sunt dezvoltate pe dou paliere complementare, ce vizeaz:
- msuri de reglementare la nivel microprudenial-pentru creterea rezistenei la oc a
bncilor n timpul crizei;
- msuri de reglementare la nivel macroprudenial-pentru elaborarea unui cadru nchegat de
reglementare i intervenie pentru gestiunea riscurilor sistemice i pentru evitarea amplificrii pro-
ciclice a acestora.
n ceea ce privete cadrul microprudenial, msurile au n vedere: consolidarea
calitii bazei de capital prin majorarea cerinei minime de capitaluri proprii (aciuni ordinare,
rezultat financiar reportat i rezerve) - de la 2% la 4,5%(CET1) i a cerinei minime de fonduri
proprii de nivel 1 (capitaluri proprii i instrumente hibride) - de la 4% la 6%, precum i prin
reconsiderarea criteriilor de eligibilitate pentru instrumentele avute n vedere la determinarea
fondurilor proprii de nivel 1; introducerea unor noi indicatori de pruden bancar: indicatorul
simplificat de solvabilitate i standarde globale minime pentru riscul de lichiditate.

Cerine de solvabilitate
ncepnd cu luna ianuarie 2014, insitutiile de credit din Romnia sunt obligate s raporteze
lunar la BNR conform directivei CRD IV situaia privind gradul de adecvare a capitalului.

91
 Instituii de credit mari Instituii de credit mici
CET1 13.58 14.37
Tier 1 13.58 14.37
Tier 1 + Tier 2 14.97 15.54

Impactul introducerii noilor cerine de capital prevzute de CRD IV asupra sistemului

bancar a fost analizat de BNR n baza unui chestionar realizat n conformitate cu recomandrile
Autoritii Bancare Europene. Cele 31 de instituii de credit, persoane juridice romne respondente
la chestionar, au fost clasificate n 8 instituii de credit de dimensiuni mari i 23 de instituii de
credit de dimensiuni reduse, pe baza distribuiei activelor totale deinute.
Rata medie a capitalului instituiilor de credit de dimensiuni reduse, calculat conform
noilor cerine de capital prevzute de CRD IV, este mult mai mare comparativ cu cea a instituiilor
de credit de dimensiuni mari, ns i pentru cele din urm nivelul este unul ridicat. Valorile
apropiate ale celor trei rate medii de capital se explic prin calitatea bun i foarte bun a fondurilor
proprii ale instituiilor de credit autohtone, respectiv prin dimensiunea relativ redus a
componentelor fondurilor proprii, altele dect fondurile proprii de nivel 1 de baz.
De asemenea, distribuiile celor trei rate de capital n cadrul sectorului bancar romnesc
indic diferene nesemnificative ntre ratele fondurilor proprii de nivel 1 de baz (CET 1) i ratele
fondurilor proprii de nivel 1 (Tier 1), precum i valori uor mai nalte ale ratei fondurilor proprii
totale (Tier 1 + Tier 2), ca o consecin a nregistrrii n general a unei caliti ridicate a fondurilor
proprii n cadrul sectorului bancar romnesc, att la nivel agregat, ct i la nivel individual.
n scenariul n care se opteaz pentru implementarea total a amortizorului de conservare a
capitalului (2,5 la sut) i a amortizorului aferent instituiilor de credit de importan sistemic
local (2 la sut), toate instituiile de credit de dimensiune mare respect reglementrile prudeniale
impuse de CRD IV i doar dou instituii de credit mici nu ndeplinesc n totalitate noile cerine de
capital.
n ceea ce privete instituiile de credit de importan sistemic, acestea se regsesc ntre
cele 8 instituii de credit mari i au obligaia de a ndeplini suplimentar i cerina pentru amortizorul
aferent instituiilor de credit de importan sistemic. Cerina pentru amortizorul anticiclic de capital
este n prezent 0 la sut. n cazul n care s-ar opta pentru implementarea gradual a amortizorului de
conservare a capitalului, atunci doar o instituie de credit de dimensiuni reduse nu ar ndeplini n
totalitate noile cerine de capital prevzute de CRD IV.
n concluzie, impactul CRD IV asupra cerinelor de capital pentru instituiile de credit
persoane juridice romne este sczut i numai una sau dou instituii de credit de dimensiuni reduse
ar avea nevoie de suplimentare a capitalului ori de ajustare a elementelor de capital sau a valorii
expunerilor la risc.
Prin Regulamentul privind cerinele prudeniale pentru instituiile de credit, emis de
Parlamentul European pentru implementarea cerinelor Basel III, se impune un prag minim pentru
efectul de prghie, al crui nivel va fi stabilit pe baza unui raport prezentat de ctre Comisia
european pn la 31 decembrie 2016, dup care va urma o perioad de observare. ncepnd cu 1
ianuarie 2015, bncile au fost obligate s raporteze nivelul indicatorului. Regulamentul va impune
niveluri diferite pentru pragul minim, stabilite n funcie de modelele de afaceri ale bncilor.

Cerine de lichiditate
Regulamentul nr. 575/2013 definete i reglementeaz doi indicatori afereni riscului de
lichiditate:
- indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (Liquidity Coverage Ratio LCR);
- indicatorul privind finanarea stabil net (Net Stable Funding Ratio NSFR).
Potrivit cerinei de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR), instituiile de credit trebuie
s dein un stoc suficient de active lichide pentru a le permite s fac fa eventualelor dezechilibre
dintre intrrile i ieirile de lichiditi ntr-un interval de 30 de zile n situaii de criz sever. Cerina

92
de finanare stabil (NSFR) este un indicator structural pe termen mai lung care urmrete
eventualele dezechilibre pe maturiti i are rolul de a stimula instituiile de credit s utilizeze
resurse stabile pentru finanarea activitii.
CRR, care s-a aplicat de la 1 ianuarie 2014, prevede doar obligaia raportrii celor doi
indicatori de ctre instituiile de credit, urmnd ca introducerea unor standarde minime obligatorii s
se realizeze ulterior, prin intermediul actelor delegate care vor fi emise de Comisia European.
Astfel, potrivit CRR, indicatorul LCR a fost introdus gradual ncepnd cu 1 ianuarie 2015, iar
cerinele minime au fost stabilite la 60 la sut la acea dat i vor ajunge la 100 la sut n ianuarie
2018, existnd posibilitatea amnrii introducerii standardului minim obligatoriu de 100 la sut
pn la 1 ianuarie 2019. n ceea ce privete NSFR, nu se menioneaz o dat cert privind
introducerea acestuia ca standard obligatoriu, menionndu-se numai c pn la 31 decembrie 2016
Comisia prezint Parlamentului European i Consiliului o propunere legislativ privind modul de
asigurare a utilizrii de ctre instituiile de credit a unor surse stabile de finanare. Totodat, statele
membre UE pot opta pentru o introducere accelerat a acestor indicatori.
n prezent, principalele active lichide aflate n portofoliul instituiilor de credit sunt titlurile
de stat romneti i disponibilitile la banca central (ndeosebi sub forma rezervei minime
obligatorii). n ceea ce privete cea de-a doua categorie menionat, n perioada urmtoare va fi
stabilit la nivel naional regimul rezervei minime obligatorii din perspectiva includerii sau
excluderii acesteia din stocul de active lichide pentru scopurile indicatorului LCR.
n contextul modificrilor aduse cadrului de reglementare micro i macroprudenial la
nivelul Uniunii Europene, rezultatele analizelor privind impactul Pachetului CRD IV/CRR indic,
n general, ncadrarea instituiilor de credit din Romnia, att din perspectiva noilor cerine de
capital, ct i a celor privind lichiditatea.
La nivel macro-prudenial, msurile nregistreaz un caracter anti-ciclic i au n vedere
urmtoarele:
introducerea unui amortizor de capital anticiclic n scopul protejrii sistemului
financiar de apariia eventualelor riscuri sistemice care pot fi asociate majorrii nesustenabile
a creditului(2,5% peste cerinele minime de capital), precum i a unui amortizor fix de
conservare a capitalului cu scopul de a acoperi eventualele piederi, atunci cnd instituia de
credit se confrunt cu probleme de ordin financiar. Amortizorul de capital anticiclic este direct
proporional cu riscul sistemic i se calculeaz n baza raportului credit/PIB;
cerina privind amortizorul de conservare a capitalului are ca obiectiv acumularea de
rezerve n perioadele de cretere economic, rezerve care s fie disponibile pentru a absorbi
pierderile din perioadele de criz. Cerina se aplic n mod obligatoriu tuturor instituiilor de
credit i firmelor de investiii mari, statele membre avnd posibilitatea de a excepta firmele de
investiii mici i mijlocii de la ndeplinirea cerinelor privind amortizorul de conservare a
capitalului, n mod justificat;
calculul unui efect de prghie, obiectivul fiind limitarea volumului datoriei la nivelul
sistemului bancar n perioadele de boom.
Prin Acordul Basel III este introdus un nou indicator pentru a evita ndatorarea
excesiv a bncilor. Acest indicator poart denumirea de efectul de prghie (leverage). n ara
noastr acest indicator a fost utilizat de ctre Banca Naional n scop de analiz.
Efectul de prghie se calculeaz ca raport ntre fondurile proprii de nivel I i activele
60
bilantiere :

2.4.5. Instrumente i tehnici de gestiune a riscului valutar

60
www.bnr.ro

93
 Modalitile de gestionare a riscului valutar au fost dezvoltate pe piaa produselor derivate
prin utilizarea unor instrumente de hedging, din ce n ce mai des utilizate pe piaa valutar de ctre
bncile comerciale. Pentru acoperirea riscului valutar sunt utilizate: contractele forward i
operaiunile swap.
Primul pas n reducerea riscului valutar l reprezint utilizarea tehnicilor de protecie intern.
Acestea sunt eficiente atunci cnd expunerile au fost identificate ct mai complet posibil. Acestea
includ:
corelarea expunerilor. Dac o companie are cheltuielile ntr-o moneda i veniturile n
aceeai moned, acestea pot fi corelate i n msura n care ambele expuneri sunt certe, riscul va fi
eliminat. Expunerile trebuie analizate separat, pe baza fluxurilor de lichiditi, a cror corelare
poate s se realizeze numai n ziua apariiei lor i ntruct este dificil corelarea expunerilor certe cu
cele incerte, trebuie urmrit transformarea rapid a expunerilor incerte n expuneri certe, imediat
cnd condiiile de siguran o permit;
protecia "surogat"'. Cursurile de schimb care floteaz liber ofer avantajul ajustrii
rapide, n funcie de cerere i ofert, ceea ce favorizeaz meninerea competitivitii economice. n
consecin, de-a lungul timpului s-a manifestat tendina stabilirii unor legturi ntre valute (cum e
cazul Uniunii Europene), care au aplicaii directe n practica reducerii expunerilor. Fluxurile n
valute care au asemenea legturi pot fi corelate n aceeai manier ca fluxurile ntr-o singur valut.
Conceptul poate fi extins i n sfera hedging-ului, atunci cnd expunerile n anumite valute nu pot fi
gestionate datorit unor restricii sau lipsei de lichiditate. n cazul n care respectivele valute sunt
legate de altele pentru care hedging-ul e posibil, acestea se utilizeaz pentru o protecie surogat;
decizii strategice de reducere a expunerii. Exist situaii n care apare ca avantajoas
creterea expunerilor valutare brute, n vederea crerii de corelri, reducndu-se expunerile nete. De
exemplu, o companie se poate aproviziona n mod deliberat de pe o pia strin, deoarece i vinde
produsele pe acea pia i are deja un flux de lichiditi n moneda rii respective. Reducerea
riscului valutar se realizeaz pe baza unor instrumente contractuale, numite derivative. Ca orice
contract, acestea au un pre i reprezint acorduri ntre dou pri - un cumprtor i un vnztor -
fiecare parte asumndu-i anumite obligaii n favoarea celeilalte;
operaiunile forward. Tranzaciile forward sunt cele mai vechi i mai obinuite metode
de acoperire valutar la termen. Ele constau ntr-un contract ncheiat ntre dou pri privind
cumprarea sau vnzarea unei anumite sume dintr-o valut contra unei anumite sume dintr-o alt
valut, la o dat n viitor situat ntre 3 zile si 5 ani. Valuta, suma, rata de schimb i data executrii
tranzaciei se stabilesc prin contract. Cursul de schimb forward se determin potrivit principiului
paritii dobnzilor, ajustnd cursul spot cu diferena dintre ratele dobnzii valutelor care fac
obiectul contractului. Aceast diferen, ce reprezint puncte forward sau SWAP, poate fi pozitiv
(prima) sau negativ (discount). Cotaia unei valute, att spot, ct i forward, cuprinde dou rate:
rata la care banca va cumpra valuta (bid rate) i o rat mai ridicat la care banca va vinde valuta
(offered rate). Ecartul dintre aceste dou rate, aa-numitul spread, constituie marja din care banca ii
va acoperi costurile antrenate de efectuarea tranzaciei. Punctele forward se calculeaz potrivit
relaiei:

FWD = Dd * Cs * Nz,/360 * 100

unde: Dd - diferena ratelor dobnzii celor 2 valute;

Cs - cursul spot;
Nz - numrul de zile ale perioadei de cotaie forward;

swap-ul valutar. Acesta este o tranzacie complex, ce presupune combinarea a dou

opiuni simple de vnzare - cumprare de valut, operaiuni care se realizeaz simultan, dar au
scadene diferite. Exist urmtoarele categorii de tranzacii Swap: SWAP "buy and sell" cnd se

94
cumpr o valut (valuta principal) contra altei valute, fiecare operaiune avnd alt dat de valut;
SWAP "sell and buy" cnd se vinde valuta principal, simultan cu recumprarea acesteia contra altei
valute, fiecare operaiune avnd alt dat de valut. Prin specificul lor, swap-urile sunt operaiuni la
termen. Ele permit plasarea unor sume n devize aflate n exces, dar pot fi efectuate numai n
legtur cu monedele cele mai importante care coteaz att spot, ct i la termen;
operaiuni futures. Un contract futures reprezint un acord de a cumpra sau de a vinde
o sum determinat dintr-o anumit valut, la un pre stabilit n momentul ncheierii contractului,
dar cu executarea tranzaciei la o dat viitoare. Se deosebete de contractul forward, dei are o
funcie similar, prin faptul c este tranzacionat la burs i nu negociat ntre cele dou pri. Se
lucreaz cu cifre rotunde, de regul 25.000 (USD.GPB), iar scadenele sunt limitate, n general, la 4
ani. Aceste contracte sunt mai puin utilizate in Europa, datorit relativei lor inflexibiliti;
opiuni valutare. Opiunea reprezint un acord prin care vnztorul (emitentul opiunii)
acord cumprtorului (deintorul opiunii) dreptul, dar nu i obligaia, de a realiza o anumit
tranzacie valutar n anumite condiii (pre, termen de valabilitate). Pentru acest drept,
cumprtorul pltete o prim la preluarea opiunii. Suma i scadena opiunii pot fi alese de
cumprtor. Exist dou tipuri de opiuni: CALL (de cumprare) care d dreptul deintorului, dar
nu i obligaia, de a cumpra o valut contra alteia la o anumit scaden i la un anumit pre i
opiunea PUT ( de vnzare) care d dreptul, dar nu i obligaia, de a vinde o valut contra alteia n
aceleai condiii. Preul de exercitare a opiunii (strike price) este rata de schimb la care se
realizeaz tranzacia. Diferena dintre preul de exercitare i preul prevalent al pieei reprezint
valoarea intrinsec a opiunii. Atunci cnd preul de exercitare este egal cu preul prevalent al pieei
(care poate fi rata spot sau rata forward). opiunea se numete "at the money" i nu aduce nici ctig
, nici pierdere. O opiune PUT se numete "in the money" adic "n bani'" dac preul de exercitare
este mai bun dect preul prevalent al pieei. Cnd opiunea nu are valoare intrinsec ea se numete
"out the money", adic "n afara banilor.
n concluzie, gestiunea riscului valutar presupune, pe de o parte, neutralizarea riscului prin
ajustarea zilnic a poziiilor valutare ale bncii pentru a suprima poziiile lungi sau scurte, iar pe de
alt parte, dac neutralizarea nu este posibil, banca trebuie s-i acopere riscul valutar prin
utilizarea instrumentelor prezentate anterior sau a altora, n funcie de strategia i concepia de
management.

2.4.6. Instrumente i tehnici de gestiune a riscului operaional

Conform Basel II, riscul operaional este riscul de pierderi directe i indirecte rezultate din
erori procedurale, sistemice sau umane, sau riscuri care pot decurge din evenimente externe. Deci
riscul operaional poate rezulta din defectarea sistemelor de operare, erori umane, controale
ineficiente, management necorespunztor sau fraud.
Provocrile aduse de riscul operaional sunt demne de a fi tratate cu toat atenia: impactul
unui astfel de risc se propag n ntreaga banc i poate afecta relaia cu clienii, fr ca implicaiile
cantitative, valorice s poat fi msurate cu exactitate. Riscul operaional nu este nc bine
inventariat, nu face obiectul unei nregistrri istorice a evenimentelor (arhivare) i a consecinelor
lor, dar are audien din ce n ce mai mare n bnci i exist preocupri pentru gestionarea lui
corespunztoare.
Msurarea riscului operaional este realizat direct de ctre banc, iar un prim pas esenial
este inventarierea lui pe categorii i crearea unor metodologii care s identifice, planifice i asume
planuri de evitare a acestuia, ca i planuri de criz i remediere a efectului riscului operaional,
odat ce un eveniment din aceast categorie a avut loc.
Gestionarea riscului operaional, ca de fapt a tuturor riscurilor, presupune identificarea i
cuantificarea pierderii probabile i compararea ei cu costul necesar pentru evitarea producerii
pierderii (acoperirea riscului).

95
 Managementul riscului operaional presupune o mai bun cunoatere a clienilor i a
comportamentului lor, pe de o parte, iar pe de alt parte, o mai bun cunoatere a organizaiei
proprii i a proceselor ei. Riscul operaional este legat de:
funcionarea sistemelor interne (n special cel informatic) i de tehnologia folosit;
respectarea procedurilor i normelor bncii;
managementul defectuos;
fraud.
n ceea ce privete sistemul informatic, trebuie luate n considerare urmtoarele aspecte:
- colectarea datelor, partajarea datelor, arhivarea, nregistrarea ca operaiuni ce respect
acurateea, consistena i integritatea datelor trebuie s preocupe intensiv instituiile financiare;
- implementarea unor programe de avertizare timpurie cu privire la riscuri (early-
warning), care sunt legate de cerinele AMA (Advanced Measurement Approach) precizate la
Pilonul 1 al Acordului Basel II;
- constituirea de rezerve pentru echipamentul strategic;
- alimentarea dubl, prin baterii de acumulatori, pentru sistemele electronice importante
trebuie s fie n atenia instituiilor de credit.
Managementul defectuos ar trebui corectat prin planificarea corect a activitilor.
Respectarea procedurilor i normelor bncii se poate concretiza n:
- documentaia privitoare la tranzacii, la clauzele lor contractuale, la garaniile asociate
trebuie s fie suficient cunoscut i bine ntocmit;
- este necesar respectarea circuitului documentelor;
- trebuie utilizate proceduri de cunoatere a clientelei, care stipuleaz filtre graduale de
acceptare a clientelei (n funcie de riscul asociat diferitelor categorii de clieni), cum ar fi verificarea
nregistrrii clienilor persoane juridice la Oficiul Naional al Registrului Comerului, consultarea
bazei de date a Centralei Incidentelor de Pli, a bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare i altele;
- trebuie soluionate reclamaiile, sesizrile, cererile, propunerile formulate de clieni, att la
nivelul unitilor teritoriale, ct i al Centralei, pentru asigurarea unui bun feed back.
Frauda reprezint un risc operaional specific, provocat fie de personalul bncii, fie de
persoane din afara bncii, care nu poate fi eliminat n totalitate. n Marea Britanie s-a estimat c
60% din fraude sunt comise de personalul firmei.
Cauzele nu sunt ntotdeauna de natur financiar. Exist cazuri cnd ele se produc pentru a
proteja reputaia unor anumite persoane sau pentru a acoperi anumite incompetene. Fraudele au un
caracter mai mult spontan, dect premeditat. Ele devin mai frecvente acolo unde nu sunt depistate de
la nceput i unde nu sunt luate msurile necesare pentru a fi prevenite.
Dintre aceste msuri se pot aminti:
mprirea adecvat a responsabilitilor, astfel nct fiecare angajat s fie rspunztor
numai de una din urmtoarele activiti: ncheierea unei tranzacii, efectuarea unei pli,
nregistrarea tranzaciei n contabilitate etc. Acest lucru este necesar deoarece fraudele sunt comise,
de obicei, de o singur persoan;
existena unui sistem de control eficient. Cei care, potenial, ar dori s comit nereguli
trebuie descurajai de existena unui sistem de control adecvat;
parcurgerea cu atenie a procedurilor i a sistemelor de securitate i identificarea punctelor
slabe care ar putea reprezenta un risc de fraud;
comunicarea i informarea clar a procedurilor ce trebuie aplicate n anumite situaii.
Personalul trebuie s cunoasc foarte exact gradul de competen i riscul pe care i-l asum.

96
 CAPITOLUL 3
MANAGEMENTUL PERFORMANELOR BANCARE
3.1. Coninutul performanelor bancare

Profitabilitatea reprezint una din sursele cheie ale generrii capitalului, un indicator relevant
al poziiei competitive a unei instituii bancare i al calitii managementului su, care permit unei
bnci meninerea unui anumit profil de risc, oferind protecie fa de probleme pe termen scurt,
cunoscut fiind faptul c un sistem bancar sntos este construit pe bnci profitabile i capitalizate n
mod adecvat.
Pe fondul concurenei n cretere care se manifest pe piaa bancar, n contextul globalizrii
i cel al integrrii europene, sarcina esenial a managementului central al bncilor const n
alegerea celor mai eficiente modele de profitabilitate, care vizeaz posibilitile de acoperire a
plasamentelor cu resurse proprii, la nivelul fiecrei uniti de lucru.
n cadrul sectorului bancar, caracterizat printr-o concuren intensiv, bncile moderne nu i
permit s ofere servicii lipsite de profitabilitate, astfel c trebuie s-i organizeze funciile lor de o
manier care s le permit stabilirea contribuiei exacte la rezultate a prilor componente. Pentru
rezolvarea acestor nevoi, n ultimul deceniu s-au dezvoltat sisteme mai rafinate pentru evaluarea
performanelor bancare, care contribuie la formularea deciziilor bncii cu privire la produsele i
serviciile oferite.
Un cadru eficient de evaluare a performanelor cuprinde o serie de elemente precum:
organizarea adecvat ce permite alocarea veniturilor i cheltuielilor pe uniti de activitate, n raport
cu diversele linii de afaceri, produse sau segmente de pia ale unei bnci; un sistem intern de
stabilire a preurilor n scopul cuantificrii contribuiei diferitelor uniti de activitate la rezultatele
bncii i mijloace de ncorporare a elementelor de risc n cadrul de evaluare a performanelor. Odat
cunoscute aporturile pe linii de activitate, produse sau piee, se pot stabili n mod clar segmentele de
clieni cele mai promitoare i produsele ce trebuie analizate cu privire la capacitatea lor de
generare a veniturilor, un cadru adecvat de evaluare a performanelor permind i analizarea
aportului net pe care l au relaiile de colaborare cu clienii la rezultatele finale ale bncii.
Extinderea reelei teritoriale, majorarea volumului de resurse i plasamente i diversificarea
ofertei de produse i servicii au condus la preocupri permanente ale bncilor pentru o dezvoltare
calitativ, n sensul stabilirii modalitilor de optimizare a realizrilor i structurrii portofoliului de
resurse i plasamente, n scopul obinerii unor performane superioare, elaborndu-se n acest sens
modele de analiz i urmrire a profitabilitii bancare.

3.1.1. Conceptul de profit bancar

Profitul constituie obiectivul fundamental al oricrei entiti economice, inclusiv al

societilor bancare, ntruct reprezint sursa ctigurilor de capital prin prisma majorrii
capitalurilor i fondurilor bncii i implicit a valorii aciunilor deinute i a ctigurilor imediate
acordate acionarilor sub forma dividendelor. De asemenea, profitul reprezint principala surs din
care bncile i constituie fonduri de rezerv, contribuind astfel la mbuntirea capitalizrii bncii,
protejndu-le fa de eventualele pierderi nregistrate n unele exerciii financiare61.
Bncile sunt interesate s furnizeze produse i servicii bancare care s corespund ct mai
mult cerinelor clienilor att din punct de vedere al coninutului ct i din punct de vedere al
calitii, precum i s creeze noi oportuniti de afaceri pentru acetia, cu condiia pstrrii
avantajului bilateral, profitul reprezentnd rezultatul final care reflect efectele nete ale politicilor i
activitilor unei bnci ntr-un exerciiu financiar.
61
Ilie M. - Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003, p.478

97
 Pentru a se evidenia interdependenele n evoluia performanelor bancare i pentru a
evidenia principalele modaliti de aciune pentru mbuntirea acestora, profitul, ca sum n
expresie absolut, trebuie raportat la principalele lui determinante, rezultnd astfel un set de
indicatori asemntori cu cei utilizai i n alte sfere de activitate, dar crora specificul activitii
bancare le imprim o individualitate proprie.
Profitul realizat de o societate bancar are dou forme de exprimare, respectiv profitul brut i
profitul net, care se calculeaz astfel:

PROFITUL BRUT = VENITURI TOTALE CHELTUIELI TOTALE

PROFITUL NET = PROFITUL BRUT IMPOZITUL PE PROFIT

Profitul brut reprezint diferena dintre veniturile brute, formate din veniturile din dobnzi i
alte venituri, i cheltuielile totale formate din cheltuielile cu dobnzile pentru resursele atrase,
cheltuieli operaionale i cu funcionarea bncii, iar profitul net se determin ca diferen dintre
profitul impozabil i impozitul pe profit, cu meniunea c, potrivit reglementrilor fiscale din
Romnia, nu ntotdeauna profitul brut contabil este identic cu profitul impozabil, existnd anumite
categorii de cheltuieli nedeductibile fiscal62, profitul net astfel determinat putnd fi repartizat sub
forma dividendelor cuvenite acionarilor sau pentru alimentarea fondurilor bncii. Veniturile i
cheltuielile bancare reprezint o surs cheie de informaii n ceea ce privete ctigurile unei bnci,
cuantumul i calitatea acestora, calitatea portofoliului de credite al bncii i concentrarea
cheltuielilor sale, precum i orientarea afacerilor unei bnci. n mod tradiional, sursa major de
venituri bancare au constituit-o dobnzile, ns rezultatele bncilor moderne reflect o pondere din
ce n ce mai mare a veniturilor din operaiunile de tranzacionare, investiii i a veniturilor bazate pe
comisioane, presupunnd totodat i un profil de risc diferit fa de cel al unei bnci tradiionale,
tendin ce implic o volatilitate mai mare a rezultatelor i profitabilitii bncii.
Profitul din dobnd deriv din credite i toate celelalte forme de mprumuturi acordate de o
banc, cum ar fi: creditele pentru capital circulant, investiii, locuine, credite pentru descoperit de
cont, crile de credit i, de asemenea, cuprinde dobnda ncasat la depozitele bncii de la ali
intermediari financiari. Veniturile din dobnzi sunt divizate pe surse de venituri, adic diversele
categorii de credite: credite acordate companiilor, societilor private, credite de consum pentru
persoane fizice, credite ipotecare, aceast clasificare fiind totodat rezultatul organizrii interne a
bncii, deoarece bncile moderne, care contientizeaz costurile, elaboreaz sisteme de calculaie a
costurilor pentru produsele i afacerile lor n vederea stabilirii contribuiei fiecrui produs la
rezultate.
Cheltuielile cu dobnzile cuprind dobnzile pltite la depozite i fondurile atrase pentru
finanarea portofoliului de credite ; clasificarea acestora are la baz instrumente i scadene, ca de
exemplu depozitele la vedere, conturile de economii, depozitele n valut i certificatele de depozit.
Un nivel redus al cheltuielilor cu dobnzile i implicit costuri reduse de finanare indic, pe de o
parte, capacitatea superioar a bncii de a obine o marj superioar a dobnzii, iar pe de alt parte ,
cheltuieli operaionale mai mari63.
Venitul net din dobnzi se determin ca diferen ntre veniturile din dobnzi i cheltuielile cu
dobnzile i constituie nucleul ctigurilor unei bnci tradiionale, scopul bncii fiind acela de
meninere a unui nivel stabil i ascendent al venitului net din dobnzi.
Veniturile operaionale cuprind veniturile bazate pe comisioane i se refer la veniturile
ncasate din activiti bancare netradiionale, cum ar fi serviciile bancare comerciale sau cele de

62
cheltuieli de protocol, reclam i publicitate care depesc cotele stabilite sau cheltuielile cu deplasrile ce depesc
cotele stabilite prin hotrri ale guvernului actualizate periodic
63
de exemplu, depozitele constituite de ctre persoanele fizice implic cheltuieli cu dobnda mai mic, dar necesit o
reea de filiale pentru ncasarea lor, caz n care meninerea conturilor de depozite se dovedete costisitoare, motiv pentru
care anumite bnci prefer finanarea prin depozite de la agenii economici chiar dac aceasta implic cheltuieli cu
dobnda mai mari

98
consultan financiar, venituri bazate pe comisioane derivate din diverse servicii oferite clienilor
(serviciile pentru operaiunile de pli i serviciile de management al conturilor sau fondurilor),
aceast categorie de venituri fiind preferat de ctre bnci ntruct nu presupune o expunere la
riscurile financiare i nu genereaz cheltuieli de capital.
Veniturile din tranzacionare cuprind veniturile din portofoliile de tranzacionare i investiii
n aciuni, valute, mrfuri, aceste venituri datorndu-se diferenei dintre preul de cumprare i cel
de vnzare la instrumentele de baz, incluznd i dobnzile aferente.
Veniturile din investiii cuprind veniturile din investiii de tip capital propriu, cum sunt
aciunile i obligaiunile purttoare de dobnd din portofoliul de investiii pe termen lung.
Cheltuielile operaionale cuprind cheltuielile cu personalul, chiriile i utilitile, cheltuielile de
audit i consultan, cheltuielile cu administrarea i ntreinerea sistemelor computerizate i
informatizate ale unei bnci, precum i cheltuielile administrative, reprezentnd elementul cu cel
mai mare impact asupra costurilor de intermediere, i cel mai controlabil, nivelul acestor cheltuieli
fiind legat de eficiena bncii. Managementul eficient al acestor cheltuieli presupune stabilirea unui
echilibru ntre strategiile de minimizare a costurilor pe termen scurt, investiiile n resurse umane i
fizice i meninerea pe termen lung a unei poziii competitive a bncii.
n categoria cheltuielilor unei societi bancare 64 se includ de asemenea amortizrile costuri
datorate reducerii valorii activelor imobilizate ale unei bnci, provizioanele pentru pierderi din
credite, care sunt cheltuieli legate de riscul de credit inerent n activitatea de creditare a oricrei
bnci ce se constituie pentru a compensa valoarea depreciat a capitalului i a dobnzii datorate la
creditul respectiv i alte provizioane pentru pierderi pentru active depreciate, care cuprind
provizioanele pentru pierderi aferente celorlalte active purttoare de risc.
Ctigurile sau pierderile valutare rezult din variaiile de curs valutar, care, n funcie de
poziia net a bncii (lung sau scurt) i de deprecierea sau aprecierea monedei naionale, aduc
bncii ctig sau pierdere.
Dat fiind faptul c obiectivul fundamental al oricrei societi bancare l constituie
maximizarea profitului, obiectiv ce este urmrit n mod difereniat n funcie de modalitile de
realizare a scopului propus, managerii trebuie s acorde atenie n analiza structurii veniturilor
bncii, urmtoarelor aspecte:
- calitatea, structura i nivelul diverselor categorii de venituri i cheltuieli;
- dividendele pltite i profitul reportat;
- structura i tendinele nregistrate de profitul reportat;
- sursele de venituri i domeniile de afaceri mai profitabile;
- garaniile, ca baz a deciziilor de capitalizare a dobnzii i de prelungire a creditelor;
- modul n care este inclus n venituri dobnda nencasat, mai ales atunci cnd dobnda se
refer la credite cu risc mrit;
- influena altor categorii de venituri: venituri din comisioane i venituri rezultate din
operaiunile valutare;
- politicile de identificare a veniturilor i cheltuielilor care distorsioneaz rezultatele.
Performana sistemului bancar reflect eficiena atragerii i alocrii capitalului, scop n care
bncile trebuie s mobilizeze economiile interne, s le plaseze n investiii pentru a susine creterea
economic, s aloce fonduri pentru investiii care s contribuie la modificrile structurale din
economie i la creterea productivitii, s faciliteze plile astfel nct piaa s poat opera la
costuri sczute i s gseasc corelaii ct mai juste ntre efecte i eforturi, adic desfurarea unei
activiti mai eficiente.
ntruct banca atrage resurse contra cost la un anumit nivel al dobnzii pasive i realizeaz
plasamente n schimbul unei dobnzi active, nivelul profitului va fi influenat de: volumul surselor
atrase i al plasamentelor efectuate, nivelul marjei profitului, diversele categorii de venituri i
cheltuieli. De asemenea, cerinele de capital necesare pentru meninerea ncrederii n sistemul
bancar i msurile de politic monetar pot determina schimbri n structura i stabilitatea profitului
bncii. Toate societile bancare sunt obligate, conform reglementrilor BNR, s menin n contul
64
World Bank Analyzing and Managing Banking Risk, Institutul Irecson, Bucureti, 2003, p.59

99
curent deschis la banca central un anumit procent din resursele atrase de pe piaa bancar, sub
forma rezervelor minime obligatorii, majorarea sau diminuarea acestora conducnd la variaii ale
profitului.
Nivelul fiscalitii este un alt factor important care influeneaz rezultatele unei bnci, precum
i opiunile de politic i de afaceri ale acesteia, prin afectarea competitivitii diverselor segmente
i instrumente ale pieelor financiare, ceea ce determin bncile s i ajusteze deciziile lor de
afaceri i de politic pentru minimizarea impozitelor de pltit. Rezultatele bncilor variaz n timp
n funcie de cota de pia deinut, de structura proprietii i de mediul economic n care acestea
opereaz. Referitor la relaia dintre cota de pia i profit, s-a observat c bncile care dein o cot
de pia mai mic au un profit mai mic dect bncile care au o cot de pia mai mare 65, acest lucru
confirmndu-se i n cazul Romniei. Aa cum am precizat anterior, un alt factor ce influeneaz
profitul este forma de proprietate a bncilor, unde s-a remarcat faptul c, ntr-o perioad scurt de
timp, bncile strine i cele cu participare strin s-au dovedit a fi cele mai profitabile, iar bncile
nou formate au obinut profituri mai mari dect cele cu capital de stat, acest lucru putnd fi explicat
prin faptul c sunt mai puternic motivate s atrag clieni i s-i dezvolte afacerile oferind servicii
de o calitate mai bun.
Managerii bancari trebuie s dovedeasc o nelegere deplin a surselor de profit i a
modificrilor n structura acestuia, ntruct performana bncii reprezint un indiciu al stabilitii i
al ncrederii deponenilor, astfel c trebuie ncurajat obinerea unor performane ct mai mari,
pentru un sistem financiar eficient i puternic.

3.1.2. Asigurarea profitabilitii - obiectiv esenial al managementului bancar

Profitabilitatea reprezint una din sursele cheie ale generrii capitalului, un indicator relevant
al poziiei competitive a bncii pe pieele bancare i al calitii managementului su, care permit
unei bnci meninerea unui anumit profil de risc, oferind protecie fa de probleme pe termen scurt,
cunoscut fiind faptul c un sistem bancar sntos este construit pe bnci profitabile i capitalizate n
mod adecvat.
Profitabilitatea este capacitatea unei activiti de a aduce profit, fiind un instrument
managerial de cuantificare a rentabilitii activitilor, att n previzionarea, ct i n realizarea
acestora66. Ca factor determinant al evoluiei i consolidrii poziiei bncii n cadrul sistemului
bancar, profitabilitatea poate fi analizat cu ajutorul bugetului de venituri i cheltuieli, ca instrument
de implementare a strategiei bncii i ca instrument al contabilitii de gestiune ce contribuie la
urmrirea evoluiei costurilor i corelarea acestora cu veniturile la nivelul bncii.
Din punct de vedere managerial se poate determina o profitabilitate a unitilor teritoriale ale
bncii, o profitabilitate a clienilor bncii, fiecare din aceste segmente fiind considerate centre de
profit, caz n care profitabilitatea bncii este o rezultant a nsumrii profitabilitii clienilor sau
profitabilitii produselor i serviciilor promovate de banc.
n condiiile n care n domeniul bancar au fost introduse o serie de elemente de
descentralizare, precum majorarea plafoanelor de creditare pentru unitile operative, strategiile de
marketing, bncile romneti organizate n centre de activitate, respectiv uniti i subuniti
teritoriale, care dispun de resurse i antreneaz costuri, analizeaz eficiena sau ineficiena unor
uniti operative. n lucrrile de specialitate 67 se apreciaz c un domeniu deosebit cruia trebuie s i
se acorde importan major l constituie determinarea ct mai exact a profitabilitii la nivelul
centralei i al unitilor teritoriale, prin utilizarea unor indicatori care s permit o ierarhizare a
unitilor n funcie de eficien, lichiditate, solvabilitate, risc, n vederea urmririi evoluiei
unitilor bancare i a reconversiei acestora, lund n considerare mediul concurenial existent, baza
posibil de clieni, volumul produselor i serviciilor oferite, nivelul veniturilor din dobnzi i
comisioane, precum i mrimea resurselor ce pot fi atrase.
65
BERD; Transition Report 2000, p.23
66
Niu I. - Principii ale profitabilitii bancare, Editura Expert, Bucureti, 2002, p.57
67
A.O.Berea -Orientri n activitatea bancar contemporan, Editura Expert, 1999, p.72

100
 Prin extrapolarea terminologiei din contabilitatea de gestiune n activitatea bancar, are loc
defalcarea cheltuielilor pe purttori de costuri i locuri de cheltuieli denumite centre de cost, ce
reprezint uniti de afaceri ce nu realizeaz venituri, dar sunt n schimb consumatoare de active; de
asemenea, activitile bancare sunt organizate ca centre de profit, ce reprezint entiti de afaceri de
sine stttoare, prin intermediul crora se realizeaz venituri.
n funcie de obiectivele manageriale, un centru de profit poate mbrca forma unei sucursale a
bncii sau a unui departament 68 din centrala bncii, care prin activitatea lui genereaz direct
venituri, un produs, un serviciu sau un client al bncii, iar un centru de cost poate fi considerat un
departament din centrala bncii care prin activitatea sa nu genereaz venituri.
Centrele de profit sunt analizate trimestrial din punct de vedere al profitabilitii pe baza
rezultatelor obinute, iar la centrele neprofitabile se determin cauzele neprofitabilitii, urmrindu-
se de asemenea msurile necesare pentru rentabilizare i, n funcie de obiectivele strategice pe
termen lung, banca poate menine n funciune uniti neprofitabile atunci cnd dorete s se
menin un anumit segment de pia, dup cum poate, de asemenea, implementa produse i servicii
care se adreseaz anumitor categorii de clieni, asumndu-i costuri ce depesc veniturile sau
accepta relaii cu clieni neprofitabili, dar cu un anumit statut strategic pe o pia local, ntruct
unitile bncii care nregistreaz excedent de resurse le susin pe cele cu deficit, furnizndu-le
necesarul de resurse pentru acoperirea plusului de plasamente.
Situaiile nefavorabile ale unitilor bancare din teritoriu pot fi remediate prin urmtoarele
msuri: trecerea unitii ntr-un grad inferior de organizare, intensificarea aciunilor de recuperare a
creanelor bncii, atragerea resurselor, posibilitile de cretere a veniturilor, diminuarea
cheltuielilor de funcionare, elaborarea i implementarea strategiilor de atragere de noi clieni, iar n
condiiile n care nu se remarc redresarea dup o perioad de 1-2 ani, se impune o analiz de fond a
activitii respectivei uniti bancare, care s indice dac derularea necorespunztoare a activitii se
datoreaz mediului economic, concurenei bancare sau unor deficiene ale comportamentului
managerial, situaie n care se poate ajunge la restructurarea activitii, la comasare sau la lichidare,
n funcie de rezultatele analizei.
Distincia principal dintre conceptul de profit i cel de profitabilitate const n faptul c
profitul reprezint69 rezultanta contabil a eforturilor bncii concretizate n realizarea de venituri din
care se deduc cheltuielile, n vreme ce profitabilitatea (care are n centru, evident, profitul contabil)
cuprinde o sum de elemente ce nu aparin contabilitii sau evidenei extracontabile, incluznd aici
componenta strategic sau previzional, ori aspectul concurenial concretizat n planurile de
marketing i se concretizeaz n determinarea profitului ca element central al bugetului de venituri
i cheltuieli.
Profitabilitatea unei bnci trebuie considerat element strategic ce influeneaz existena,
dezvoltarea i integritatea viitoare a bncii, fiind necesar promovarea unor politici de evaluare a
performanelor unitilor bancare n vederea adoptrii unor decizii bine fundamentate de ctre
conducerea bncii pentru aprecierea evoluiei i posibilitilor de dimensionare a reelei proprii.
Metodele de evaluare a performanelor se coreleaz cu decizia strategic privind organizarea
sucursalelor, evaluarea pe baza criteriilor de performan contribuind la analiza calitativ a
rezultatelor fiecrei sucursale, pentru veniturile, cheltuielile i rezultatele obinute comparativ cu
activitatea celorlalte sucursale.
Modalitile de realizare a profitului la nivelul sucursalelor bncii ofer o imagine fidel
asupra gestiunii acestor uniti, a eficienei activitii acestora, evaluarea avnd drept scop controlul
i coordonarea procesului de optimizare privind dimensionarea i modernizarea reelei bncii, n
funcie de contribuia efectiv la realizarea profitului nregistrat pe o perioad determinat, de ctre
banca analizat.
n ceea ce privete determinarea profitabilitii unitilor teritoriale, ca centre de profit, se
pleac de la ideea conform creia societile bancare trebuie s i acopere plasamentele din resurse
proprii, prin acestea din urm nelegndu-se resursele constituite n principal din depozitele
68
Departamentul de Trezorerie, Departamentul Piee de Capital, Departamentul de Credite
69
Rotaru C. - Managementul performanei bancare, Editura Expert, Bucureti, 2001, p.103

101
clienilor, adic atrase de banc de pe piaa non-bancar, putndu-se enuna astfel ecuaia de baz a
profitabilitii i a echilibrului bancar pe termen lung:

R+I=P

unde:
R = resursele proprii ale bncii constituite n principal din depozitele clienilor nebancari;
I = resurse atrase de pe piaa interbancar;
P = plasamentele unei societi bancare, definite ca active productoare de venituri depozitele
interbancare i mprumuturile acordate bncilor, titlurile de portofoliu i creditele.
Resursele atrase de pe piaa interbancar au rolul de a asigura echilibrul bncii n situaiile de
deficit (cnd banca atrage resurse) sau de excedent (cnd banca realizeaz plasamente) pentru
meninerea solvabilitii bncii ori majorarea veniturilor sale.
Resursele de pe piaa interbancar reprezint n general cea mai scump modalitate de
finanare a bncii, fiind de obicei evitat apelul la aceste resurse; bncile care se afl des n situaia
de a cuta astfel de mprumuturi reflect existena unor probleme acute de lichiditate, piaa
interbancar nsi reacionnd prin majorarea dobnzilor sau chiar refuzul de a mprumuta bncile
problem. Pentru a evita astfel de probleme, este esenial pentru gestiunea unei bnci controlul
asupra resurselor proprii i echilibrul dintre resurse i plasamente .
Se remarc n ultima perioad concurena din ce n ce mai mare pe piaa resurselor, fenomen
care are ca rezultat majorarea ratelor dobnzilor pasive peste nivelul inflaiei i diminuarea nivelului
marjei dobnzii, conducnd n cele din urm la orientarea spre politici ce privesc reducerea
cheltuielilor indirecte, inclusiv stoparea utilizrii resurselor n investiii proprii, dup ce, pn la un
anumit moment, bncile erau recunoscute ca fiind principalul investitor n construcii.
Eforturile bncilor, concretizate n creterea volumului de resurse atrase de pe piaa non-
bancar, au ca motivaie primordial necesitatea de dezvoltare, iar egalitatea dintre resurse i
plasamente, ca ecuaie bilanier la nivelul unei societi bancare, i gsete justificarea n cadrul
unor elemente de echilibru fundamentale pentru activitatea bancar, ce se reflect n realizarea
profitului.
Sarcina esenial a managementului central al bncii const n alegerea celor mai eficiente
modele de profitabilitate, care vizeaz posibilitile de acoperire a plasamentelor cu resurse proprii,
la nivelul fiecrei uniti a bncii, organizat ca centru de profit, n orice moment existnd uniti
ale bncii cu excedent de resurse i uniti care prezint deficit de resurse; unitile cu excedent de
resurse procedeaz la vnzarea surplusului de resurse ctre unitile deficitare astfel nct s acopere
necesarul de resurse proprii al ntregii bnci.
Pentru unitile cu deficit de resurse managerii trebuie s-i orienteze politicile bancare spre
atragerea de noi clieni , iar n cazul unitilor care prezint excedent de resurse, n funcie de
condiiile economiei locale, activitatea trebuie ndreptat spre efectuarea de plasamente, n special
acordarea creditelor. Este necesar ca modelele de profitabilitate bancar s ofere cele mai eficiente
soluii de orientare a unitilor bncii spre diferite zone de activitate i s cuantifice eforturile
fiecrei uniti n realizarea profiturilor, inclusiv distribuirea veniturilor sau costurilor aferente
circulaiei interne a resurselor, elementul central al unui astfel de model constituindu-l preul
resurselor redistribuite. Acest pre trebuie s se dovedeasc suficient pentru ca unitile excedentare
s-i poat acoperi costurile de achiziie a resurselor suplimentare i stimulativ n cazul unitilor
deficitare nct acestea s se orienteze n principal ctre atragerea resurselor prin mijloace proprii
dect spre achiziia de pe piaa interbancar.
Pentru ca toate centrele de profit s poat evalua corect profitabilitatea, se elaboreaz modele
de profitabilitate perfectibile permanent, n cadrul lor fiind incluse toate cheltuielile ce revin fiecrui
centru de profit, determinarea costului resurselor reprezentnd elementul cu cea mai mare
importan n cadrul modelului.
Modul de organizare a bncilor nu permite o descentralizare a managementului, necesitnd
astfel executarea de ctre unitile bancare a deciziilor adoptate de ctre conducerea bncii, care

102
uneori ignor posibilitile oferite de zona n care activeaz unitatea. De aceea, descentralizarea
managementului este considerat de unii specialiti70 ca unul din factorii de cretere a eficienei
manageriale n bnci.
n situaia n care unitile bancare teritoriale nu reuesc s-i asigure din resurse proprii toate
solicitrile de credite, pentru echilibrarea resurselor i plasamentelor unitilor din teritoriu, este
necesar intervenia centralei bncii, care influeneaz activitatea de creditare a unitilor prin:
norme de creditare, plafoane de credite, competene n aprobarea anumitor categorii de credite,
nivelul dobnzilor i comisioanelor, completarea resurselor proprii prin furnizarea lichiditilor
necesare.
Rentabilitatea activitii de creditare este apreciat n funcie de indicatorul rata venitului net
din dobnzi, calculat dup formula:

Rata venitului Venituri din dobnzi Cheltuieli cu dobnzile

= x 100
net din dobnzi Plasamente

Eficiena acestei metode se evideniaz n condiiile unor schimbri dese ale ratei dobnzii,
ceea ce permite alocarea resurselor n funcie de profit i o descentralizare a managementului bncii
prin decizii bine fundamentate, adoptate pe baza analizei de conducerea unitii.
n cadrul societilor bancare romneti se utilizeaz mai multe modele de profitabilitate,
elaborate de conducerea bncilor n funcie de: dimensiunea i structura reelei teritoriale, sistemul
informaional folosit, precum i de strategiile elaborate pentru monitorizarea unitilor teritoriale. n
funcie de regiunile teritoriale, de specificul activitilor economice din aceste regiuni, marile bnci
i-au stabilit ca centre de profit structuri organizaionale de tipul unitilor zonale de coordonare i
control (Muntenia, Oltenia, Ardeal, Moldova, Banat, Dobrogea), sucursalelor judeene
coordonatoare ale activitii reelei locale sau, n cazul bncilor mici, uniti teritoriale responsabile
fa de centrala bncii pentru rezultatele obinute.

3.2. Evaluarea performanelor bancare

Evaluarea profitabilitii unei bnci comerciale se efectueaz cu ajutorul indicatorilor de

performan bancar, indicatori ce reflect o multitudine de aspecte referitoare la gradul de realizare
a profitului, eficiena managerial i operaional.
La nivelul fiecrei uniti bancare se determin periodic mai multe tipuri de indicatori de
apreciere a activitii ce pot fi organizai i structurai n sisteme care confer o imagine asupra
poziiei i evoluiei bncii la un anumit moment, instituirea lor fiind corelat cu decizia strategic a
bncii privind organizarea unitilor bancare ca centre de profit, astfel nct evaluarea pe baza
criteriilor de performan s contribuie la analiza rezultatelor obinute; cu ct se cunoate mai mult
referitor la activitatea operaional a firmei, cu att va fi mai bun selecia indicatorilor folosii71.
n practica bancar se utilizeaz o multitudine de indicatori pentru analiza i evaluarea
performanelor bancare. Considerm oportun structurarea lor n funcie de obiectivele principale
ale managementului bancar, astfel:
- indicatori pentru aprecierea eficienei de ansamblu a activitii bncii;
- indicatori pentru evaluarea calitii activelor;
- indicatori pentru aprecierea rentabilitii i profitabilitii i corelaiile dintre acetia;
- indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare;
- indicatori de rating bancar.

3.2.1. Indicatori pentru aprecierea eficienei de ansamblu

a activitii bncii

70
Stoica M. - Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999, p.202
71
Robinson S. - The financial Times-Handbook of Financial Management Litman Publishing London, 1995, p.20

103
 Din aceast categorie de indicatori fac parte: rata profitului brut i rata profitului net; rata
rentabilitii; productivitatea muncii; ponderea salariilor n totalul cheltuielilor cu funcionarea
bncii; cheltuielile cu funcionarea pe salariat; gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din
comisioanele ncasate; gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane.
a) Rata profitului brut sau net reflect gradul n care veniturile obinute de banc reprezint
profit, brut sau net, i sunt utilizate pentru acoperirea cheltuielilor efectuate n vederea obinerii lor.
Se determin conform relaiei:

Pr ofit brut
Rata profitului brut = Total x100
venituri

Pr ofit net
Rata profitului net = Total x100
venituri

Acest indicatori prezint un caracter specific avnd n vedere c att numrtorul, ct i

numitorul fraciei reprezint elemente ce necesit maximizarea, prin mbuntirea raportului dintre
venituri i cheltuieli maximizarea veniturilor i minimizarea cheltuielilor. Rata profitului va fi cu
att mai mare cu ct cheltuielile sunt corespunztor dimensionate i, n consecin, eficiena
activitii desfurate de banc este mai bun i managementul mai performant.
b) Rata rentabilitii determinat ca raport ntre profitul brut i cheltuielile totale, reflect
capacitatea managementului bancar de optimizare a plasamentelor n corelaie cu resursele atrase.
Acest indicator se calculeaz astfel:

Pr ofit brut
Rata rentabilitii = Cheltuieli x100
totale

Optimizarea raportului dintre venituri i cheltuieli reprezint o latur esenial a

managementului bancar, fiind sursa principal a majorrii profitului activitii bancare. Rata
rentabilitii este cu att mai mare cu ct o unitate de profit se obine cu un volum minim de
cheltuieli.
c) Productivitatea muncii, calculat ca raport procentual ntre cifra de afaceri i totalul
personalului bncii se utilizeaz pentru evaluarea performanelor bncii n funcie de numrul
salariailor existeni i reflect volumul cifrei de afaceri pe salariat realizat ntr-o anumit perioad:

Cifra de afaceri
Productivitatea muncii = Total personal

Meninerea unui numr de personal supradimensionat n raport cu volumul operaiunilor i

serviciilor are un impact negativ asupra activitii bncii prin efectuarea unor cheltuieli
suplimentare, cu consecine asupra diminurii cifrei de afaceri.
d) Ponderea salariilor n totalul cheltuielilor cu funcionarea bncii (Pstc). Este
determinat ca raport procentual ntre salarii i cheltuielile aferente acestora i cheltuielile de
funcionare ale bncii:

Salarii i cheltuieli aferente

Pstc = 100
Cheltuieli de functionare

e) Cheltuielile cu funcionarea pe salariat (Cfs). Reprezint o component a cheltuielilor

totale ale bncii, valoarea profitului pe salariat fiind direct proporional cu volumul i calitatea
operaiunilor efectuate clienilor bncii. Indicatorul se calculeaz conform relaiei:

104
 Cheltuieli de functionare
Cfs = x100
Numarul mediu de personal

f) Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele ncasate (Gacs).

Ilustreaz eficiena utilizrii timpului de lucru de ctre angajaii bncii ca urmare a operaiunilor
efectuate:

Comisioane ncasate
Gacs = Salarii i x100
cheltuieli aferente

g) Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane (Gacf).

Reflect msura n care veniturile obinute din operaiunile n numele clienilor acoper cheltuielile
cu funcionarea bncii:

Comisioane ncasate
Gacf = Cheltuieli cu x100
functionarea

Cheltuielile cu funcionarea bncilor trebuie s asigure operativitatea serviciilor bancare

prestate n condiii moderne pentru clienii fiecrei uniti bancare, dimensionarea acestora fiind
corelat cu volumul de activitate, numrul personalului i gradul de utilizare a spaiului n care se
desfoar activitatea.
Un nivel nalt al indicatorului reflect organizarea eficient a activitii bncii i o poziie
important n cadrul sistemului bancar, deinut ca urmare a calitii i diversitii serviciilor oferite
clienilor.

3.2.2. Indicatori pentru evaluarea calitii activelor

Sunt utilizai pentru a evidenia structura activelor unei bnci din punct de vedere al
performanei i al capacitii acestora de a genera venituri i includ: rata utilizrii activelor;
remunerarea activelor; ponderea activelor neperformante n total active; ponderea creditelor restante
n total active sau total credite; ponderea provizioanelor pentru credite neperformante i dobnzi
restante n total credite.
a) Rata utilizrii activelor. Este determinat ca raport ntre veniturile totale obinute de banc
i activele utilizate n acest scop, reflect fructificarea optim a activelor bncii i capacitatea
activelor de a genera venituri pentru banc i se calculeaz astfel:

Total venituri
Rata utilizrii activelor= x100
Total active

Realizarea unui volum optim al activelor este posibil prin stabilirea unui anumit nivel al ratei
dobnzii i prin creterea ponderii activelor cele mai rentabile, innd cont ns de faptul c acestea
sunt i cele mai riscante.
b) Remunerarea activelor. Este calculat ca raport ntre profitul brut i totalul activelor;
exprim gradul n care activele bncii sunt remunerate pentru obinerea profitului brut i ofer o
baz de comparaie a eficienei activitii bancare ntre diferite ri, care au cote diferite de impozite
pe profit, conform legislaiei fiscale naionale:

Pr ofit brut
Remunerarea activelor = x100
Total active

105
 c) Ponderea activelor neperformante n total active (Pan). Evideniaz activele care nu
concur la dezvoltarea performanelor bncii, un volum mare al acestora conducnd la pierderi cu
efecte majore asupra capitalului bncii:

Active neperformante
Pan = x100
Total active

d) Ponderea creditelor restante n total active sau total credite (Pcr):

Credite res tan te

Pcr = Total active
;

Credite res tan te

Pcr = Total credite

e) Ponderea provizioanelor pentru credite neperformante i dobnzi restante n total

credite (Ppcd). O valoare mare a indicatorului nu reflect neaprat un volum mare al creditelor
neperformante, el putnd indica preocuparea bncii de a se proteja prin constituirea provizioanelor:

Pr ovizioane pentru credite neperformante i dobnzi res tan te

Ppcd= Total credite

3.2.3. Indicatori pentru aprecierea rentabilitii,

profitabilitii i corelaiile dintre acetia

Pentru analiza profitabilitii unitilor bancare se utilizeaz un model de analiz sistemul

DuPont ce compar profitul obinut de societatea bancar cu riscul i msoar performanele unei
bnci i expunerea acesteia prin intermediul unui set de indicatori specifici, precum: rentabilitatea
economic, rentabilitatea capitalului, efectul de prghie.
Rentabilitatea economic (ROA), exprimat ca raport ntre profitul net i total active, arat
capacitatea managementului bncii de a utiliza resursele n scopul obinerii de profit:

Pr ofit net
ROA = Total X100
active

Se apreciaz c acest indicator reflect cel mai bine eficiena bancar ntruct exprim direct
rezultatul n funcie de managementul specific al intermedierii bancare i optimizarea operaiunilor
active.
n situaia n care acest indicator nregistreaz un trend descresctor nseamn c banca
ntmpin dificulti n realizarea veniturilor, iar o evoluie cresctoare denot rezultate pozitive, dar
i un risc excesiv asumat de banc.
Rentabilitatea capitalului propriu (ROE). Prezint o importan deosebit pentru
acionarii unei bnci ntruct reflect capacitatea managementului de a se implica n activitatea
bncii, obiectivul fundamental al acestuia constituindu-l maximizarea valorii investiiei acionarilor
prin realizarea unor plasamente performante i utilizarea eficient a resurselor bncii:

Pr ofit net
ROE = 100
Capital

ROE constituie un element care influeneaz cursul bursier al aciunilor bncii ntruct
valoarea sa influeneaz cererea i oferta de aciuni emise, fiind de dorit ca valoarea acestui

106
indicator s depeasc valoarea ratei medii a dobnzilor pe pia pentru a face ca aciunile bncii s
fie mai atractive dect plasamentele n depozite bancare.
Efectul de prghie sau multiplicarea capitalului. Se calculeaz ca raport procentual ntre
totalul activelor i capitalurile proprii, i arat de cte ori s-au multiplicat capitalurile proprii prin
intermediul operaiunilor active ale bncii:

Total active
Efectul de prghie = Capitaluri x100
proprii

Cu ct ponderea capitalurilor proprii este mai mare, cu att efectul de prghie este mai mic;
invers, o pondere mai mic a capitalurilor proprii n totalul pasivelor bancare determin un efect de
prghie mai mare al bncii respective.
Conform opiniei specialitilor72 modelul DuPont analizeaz performanele bancare prin
prisma comparrii riscului cu profitul obinut de societatea bancar prin balansarea ctigurilor cu
pierderile rezultate n urma producerii riscului; prima faz a analizei realizeaz legtura dintre rata
rentabilitii financiare (ROE), rentabilitatea activelor (ROA) i multiplicatorul capitalului, modelul
oferind alternative pentru determinarea profitabilitii n funcie de capitalul propriu mediu sau
total, activele medii sau totale i veniturile totale.
Figura 3.1 prezint schema relaional DuPont.

ntre indicatorii de profitabilitate prezentai anterior exist o serie de corelaii, i anume:

ROE = ROA x Efectul de levier

respectiv,
Pr ofit net Pr ofit net Total active

Capitaluri proprii Total active Capitaluri proprii

Rata profitului net x Rata utilizrii activelor = Rata rentabilitii economice

respectiv,
Pr ofit net Total venituri Pr ofit net

Total venituri Total active Total active

Schema relaional DuPont

Riscul Performana Figura nr. 3.1.
bancar bancar

ROE
Capital
propriu
ROA Leverage
multiplier
Total
active
72
Brendea C., Deanu V., Zamfirescu M., Ghi M. - Riscul i performana creditului bancar n Romnia, CNI Coresi,
Randament
Bucureti, 2001, p.142 Marja
active profitului
107

Venituri Total active Profit Total venituri

 Exist teoreticieni73 care abordeaz conceptul de rentabilitate sub diferite forme, i anume:
rentabilitatea capitalului propriu;
rentabilitatea capitalului integral, capital ce conine n plus i capitalul strin;
rentabilitatea vnzrilor, avnd n vedere plasamentele, activitile bancare speciale.
Se consider astfel c urmrirea rentabilitii bancare se efectueaz cu ajutorul indicatorului
ROI (Return on Investment), care definete att rentabilitatea ntregului capital ct i pe alte tipuri
de activiti, adic sectoare de activitate, produse i servicii bancare. n condiiile investirii totale a
capitalului, dup valorificarea produselor i serviciilor bancare i obinerea profitului, are loc
calculul ROI n dou variante:

Pr ofit net Vanzari

ROI =
Vanzari Capital total investit

Cashflow Vanzari
ROI = Vanzari Capital total investit

Schematic, determinarea rentabilitii globale a activitii bancare este prezentat n figura

urmtoare:

Figura nr. 3.2.

73
Ungurean P. - Determinri ale profitabilitii sistemului bancar, Revista Finane-Bnci- Asigurri, nr.6/1998, p.27

108
 Determinarea profitabilitii poate fi detaliat pn la nivelul fiecrui client, produs i serviciu
bancar, ns o analiz complet la nivelul clienilor, produselor i serviciilor bancare nu se poate
realiza la noi n ar ntruct raportrile financiar contabile ale societilor bancare ofer informaii
doar cu privire la rentabilitatea i profitabilitatea la nivel global, i apoi detaliate pn la nivelul
sucursalelor. Calculul profitului sau pierderii ce rezult din operaiile cu fiecare client este
prezentat n schema urmtoare74:

Figura nr. 3.3.

Pentru analiza dup metoda ROI la nivelul fiecrui client, produs sau serviciu bancar, ar fi
necesar o modificare a sistemului de eviden a veniturilor i costurilor bancare i introducerea

74
Ungurean P. - Banking produse i operaiuni bancare, Editura Dacia, Cluj-Napoca, 2001, p.191

109
unor noi programe de procesare a datelor, conducnd astfel la costuri suplimentare, ce nu se
justific.
Un alt indicator important de apreciere a profitabilitii activitii bancare l constituie marja
dobnzii, n vederea determinrii acesteia fiind necesar existena unei structuri corespunztoare a
evidenei contabile curente a bncilor i a bilanului i contului de profit i pierdere.
Marja dobnzii se determin ca raport ntre veniturile nete din dobnzi (venituri din
dobnzi-cheltuielile cu dobnzile) i activele generatoare de venit (purttoare de dobnzi):

Venituri nete din dobnzi

Marja dobnzii = Active generatoare de 100
venit

O valoare ridicat a marjei dobnzii respectiv un venit net din dobnzi ct mai mare obinut la
un nivel dat al activelor, reflect un management eficient al activelor i pasivelor, o activitate
profitabil, dar n acelai timp angajarea n activiti cu grad mare de risc. Un nivel redus al marjei
dobnzii indic un volum ridicat al cheltuielilor cu dobnzile, dar i o expunere mai prudent a
bncii la risc, care conduce la venituri din dobnzi mai mici, dar mai sigure.
Printre factorii care influeneaz nivelul ratei dobnzii amintim:
- capacitatea de atragere a unor resurse stabile la un pre mic;
- valorificarea eficient a resurselor atrase;
- realizarea de plasamente profitabile n condiiile asumrii unor riscuri acceptabile.
Bncile din rile cu economie de pia dezvoltat se bazeaz, pe lng plasamentele
purttoare de dobnzi, i pe alte active ce aduc bncii ctiguri sub diferite forme, de exemplu
plasamente pe piaa de capital, la care banca ctig prin creterea cursului portofoliului de titluri
deinute sau prin intermediul dividendelor.

3.2.4. Indicatori pentru analiza veniturilor i cheltuielilor bancare

Principalii indicatori folosii n analiza veniturilor i cheltuielilor bancare sunt reprezentai de:
randamentul economic; ponderea veniturilor din dobnzi n total active; ponderea veniturilor din
alte surse dect dobnzile n total active; rata cheltuielilor cu dobnzile fa de total active.
a) Randamentul economic. Este exprimat ca raport ntre cheltuielile totale i veniturile
totale, calculate conform modelului de profitabilitate al bncii:

Cheltuieli totale
Randamentul economic = Venituri 100
totale

Se consider c eficiena centrului de profit este mai ridicat n situaia n care indicatorul
nregistreaz valori reduse, un factor de influen reprezentndu-l cheltuielile, altele dect cele
bonificate la resursele atrase, care trebuie permanent diminuate n scopul mbuntirii
performanelor bancare.
b) Ponderea veniturilor din dobnzi n total active (Pvd). Se calculeaz conform relaiei:

Venituri din dobnzi

Pvd = 100
Total active

c) Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active (Pvas). Este
complementar ponderii veniturilor din dobnzi n total active i se calculeaz conform relaiei:

Venituri din alte surse dect dobnzile

Pvas = 100
Total active

110
 d) Rata cheltuielilor cu dobnzile fa de total active (Rcd). Arat raportul dintre nivelul
dobnzilor pasive pe care bncile le pltesc, n principal, pentru depozitele atrase de la clientel i
volumul total al activelor deinute:

Cheltuieli cu dobnzile
Rcd = Total active

3.2.5. Indicatori de rating bancar

Poate fi considerat oportun analiza/introducerea indicatorilor de rating bancar n categoria

indicatorilor de performan, datorit faptului c performana unei bnci provine i din poziia pe
care banca o ocup n cadrul sistemului bancar, obinut prin indicatori de rating bancar.
Evaluarea societilor bancare se poate realiza prin sisteme de rating, precum Sistemul de
rating bancar i avertizare timpurie - CAMEL, utilizat n SUA i Sistemul de rating bancar
CAAMPL, implementat de Banca Naional a Romniei, aa cum am prezentat n paragraful
2.2.2.1.
Adecvarea capitalului (C)
Bncile trebuie s-i menin un capital corespunztor n raport cu natura i profilul riscului,
precum i cu capacitatea managementului de a identifica, msura i controla aceste riscuri, deoarece
n perioadele cu performane slabe capitalul acioneaz ca un tampon meninnd astfel ncrederea
publicului n sistemul bancar i stabilitatea resurselor atrase (vezi tabelul nr. 3.1.).

Tabelul nr. 3.1

Indicator Interval Rating
Raport de solvabilitate 1 >15% Bine capitalizat 1
(>12%) 12-14,9% Adecvat capitalizat 2
(fonduri proprii / active ponderate 8-11,9% Subcapitalizat 3
n funcie de risc) 5-7,9% Subcapitalizat semnificativ 4
<5 Subcapitalizat major 5
Raport de solvabilitate 2 >10% Bine capitalizat 1
(>8%) 8-9,9% Adecvat capitalizat 2
(capital propriu / total active la 6-7,9% Subcapitalizat 3
valoarea net) 4-5,9% Subcapitalizat semnificativ 4
<4% Subcapitalizat major 5
Rata capitalului propriu > 6% Bine capitalizat 1
(capital propriu / total active la 4-5,9% Adecvat capitalizat 2
valoarea net) 3-3,9% Subcapitalizat 3
2-2,9% Subcapitalizat semnificativ 4
<2% Subcapitalizat major 5
Capital propriu / Capital social >120% Bine capitalizat 1
100-119,9% Adecvat capitalizat 2
80-99,9% Subcapitalizat 3
50-79,9% Subcapitalizat semnificativ 4
<50% Subcapitalizat major 5

Calitatea acionariatului (A)

Este o component de baz n evaluarea unei bnci, unde stabilirea rating-ului are la baz
factori financiari, manageriali i riscul de ar 75, o atenie deosebit necesitnd-o acionarii
semnificativi. La aprecierea performanelor acionarilor se au n vedere urmtorii factori de
evaluare76:
75
n cazul n care acionarii semnificativi au domiciliul n afara Romniei
76
Bogdan I. (coordonator) - Tratat de management financiar-bancar, Editura Economic, Bucureti 2002, p.870

111
 - nivelul i calitatea sprijinului acordat de acionari n activitatea bncii;
- disponibilitatea i capacitatea acionarilor de a face fa riscurilor bancare;
- nivelul riscurilor aprute ca urmare a implicrii acionarilor n afacerile bncii;
- caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor;
- volumul creditelor acordate de banc acionarilor;
- capacitatea acionarilor de a asigura un nivel optim al lichiditii care s acopere obligaiile
scadente;
- relaiile dintre banc i acionarii si, precum i efectele acestora asupra situaiei financiare a
bncii;
- efectuarea de operaiuni n condiii privilegiate pentru acionari;
- performanele i profilul de risc al instituiei.

Calitatea activelor (A)

Se bazeaz pe evaluarea acestora n funcie de gradul de provizionare i reflect riscul
potenial al creditelor, al investiiilor, al altor active i al tranzaciilor extrabilaniere. Evaluarea
calitii activelor are n vedere: practici eficiente de administrare a creditelor i identificare a
riscurilor, tendina de evoluie a activelor neperformante, calitatea portofoliului de credite,
capacitatea managementului de a gestiona corespunztor activele, elaborarea i implementarea
adecvat a politicilor de credit i investiii (vezi tabelul nr. 3.2.).

Tabelul nr. 3.2.

Indicator (formula) Interval Rating

Rata general de risc <(media pe sistem sau grupa de bnci 1
(active din bilan i din afara bilanului 30%)
ponderate n funcie de risc / active din >(media pe sistem sau grupa de bnci 2
bilan sau din afara bilanului la valoarea 30%)
contabil) <(media pe sistem sau grupa de bnci
10%)
>(media pe sistem sau grupa de bnci 3
10%)
<(media pe sistem sau grupa de bnci +
10%)
>(media pe sistem sau grupa de bnci + 4
10%)
<(media pe sistem sau grupa de bnci +
30%)
>(media pe sistem sau grupa de bnci + 5
30%)
Total credite restante+ndoielnice/ <2% 1
Total portofoliu credite 2,1-4% 2
(valoare net) 4,1-6% 3
6,1-8% 4
>8% 5
Rata riscului de credit 2 la valoare net <5% 1
(credite i dobnzi clasificate n 5,1-10% 2
ndoielnic i pierdere / Total credite i 10,1-20% 3
dobnzi clasificate) 20,1-30% 4
>30% 5
Ponderea creditelor bancare i <5% 1
nebancare, a plasamentelor 5,1-15% 2

112
 interbancare i a dobnzilor aferente 15,1-30% 3
acestora clasificate n ndoielnic i 30,1-50% 4
pierdere n capitaluri proprii i >50 5
provizioane
Creane restante i ndoielnice/ <2% 1
Total active (valoare net) 2,1-4% 2
4,1-6% 3
6,1-8% 4
>8% 5
Creane restante i ndoielnice (valoare Cri < 30% Cp i Cp > 0 1
net) < n% capitaluri proprii (din 30% Cp < Cri <50% Cp i Cp > 0 2
formularul Calculul activului net) 50% Cp < Cri < 70% Cp i Cp > 0 3
70% Cp < Cri < 100% Cp i Cp > 0 4
Cri > Cp sau Cp < 0 5
Gradul de acoperire cu provizioane >100% 1
(rezerva general pentru riscul de credit 90-99,9% 2
+provizioane aferente creditelor i 50-89,9% 3
plasamentelor/ Expunere ajustat a 30-40,9% 4
creditelor i plasamentelor clasificate n <30% 5
substandard, ndoielnic i pierdere

Rata de acoperire a creditelor i >8% 1

plasamentelor neperformante (fonduri 7-7,9% 2
proprii credite bancare i nebancare, 5-6,9% 3
plasamente interbancare i dobnzi 2-4,9% 4
aferente clasificate n ndoielnic i <2% 5
pierdere expunere ajustat / Total activ
(valoare net)

Management (M)
Acest rating ilustreaz capacitatea conducerii bncii de a gestiona riscurile n scopul
asigurrii stabilitii i profitabilitii societii bancare conform reglementrilor legale in vigoare.

Profitabilitate (P)
Profitabilitatea reflect capacitatea bncii de a desfura o activitate eficient. Veniturile pot
fi afectate att calitativ ct i cantitativ de administrarea neadecvat a riscului de credit care poate
conduce la constituirea unor provizioane suplimentare pentru pierderi din credite (vezi tabelul nr.
3.3.).
Tabelul nr. 3.3.
Indicator Interval Rating
>5% 1
ROA 4-4,9% 2
(Profit net/Total active la valoarea net) 3-3,9% 3
0,6-2,9% 4
<0,6 5
>11% 1
ROE 8-10,9% 2
(Profit net/Capitaluri proprii) 6-7,9% 3
4-5,9% 4
<4% 5
Rata rentabilitii activitii de baz >150% 1
(Venituri din exploatare Venituri din provizioane) / 125-150% 2

113
(Cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu provizioane) 115-124,9% 3
100-114,9% 4
<100% 5

Lichiditatea (L)
Lichiditatea i gestionarea resurselor i plasamentelor sunt evaluate n funcie de: trendul
resurselor i plasamentelor, apelul la pieele monetare i alte surse de finanare, capacitatea de a face
fa cerinelor de lichiditate, strategiile de management al fondurilor, sistemele informatice de
administrare, gradul de diversificare a surselor de finanare (vezi tabelul nr. 3.4.).

Tabelul nr. 3.4.

Indicator Interval Rating
Indicatorul de lichiditate >1,3% 1
(Lichiditatea efectiv / Lichiditatea necesar) 1-2,9% 2
0,90-0,99% 3
0,80-0,89% 4
<0,80 5
Lichiditatea imediat >45% 1
(Disponibiliti i depozite la bnci la valoare net/ 45-40% 2
Surse atrase i mprumutate) 39,9-35% 3
34,9-30% 4
<30% 5
Credite acordate clientelei <85% 1
(Valoarea brut / Depozite atrase de la clieni) 85-104,9% 2
105-114,9% 3
115-125% 4
>125% 5

114
 BIBLIOGRAFIE

1. Agapie Adriana Banking: theory, cases and applications, Editura ASE,

2010
2. Allen F., Carletti E., Gray J. The New Financial Architecture in the Eurozone,
European University Institute, 2015
3. Albulescu Tiberiu Claudiu Stabilitatea sectorului financiar n condiiile aderrii
Romniei la UEM1, Editura Universitii de Vest,
Timioara, 2010
4. Bari Ioan Globalizarea economiei, Editura Economic, Bucureti,
2005
5. Basno Cezar Produse, costuri i performane bancare, Editura
i colaboratori Economic, Bucureti, 2000
6. Basno Cezar Riscuri bancare, Cerine prudeniale Monitorizare
Dardac Nicolae Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999
Floricel Constantin
7. Basno Cezar Management bancar, Editura Economic, Bucureti,
Dardac Nicolae 2002
8. Bdulescu Daniel Globalizarea i bncile, Editura Economic, Bucureti,
2007
9. Btrncea Ioan Analiza financiar n bnci, Editura RISOSOPRINT,
Btrncea Larissa-Margareta Cluj-Napoca, 2008
Borlea Sorin Nicolae
10. Btrncea Ioan Analiza performanelor i riscurilor bancare, Editura
Trenca Ioan RISOSOPRINT, Cluj-Napoca, 2008
Bejenaru Aurel
Borlea Sorin Nicolae
11. Berea Aurelian Modernizarea sistemului bancar, Editura Expert,
Bucureti, 2003
12. Berea Aurelian Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001
13. Blanchard Olivier Growth Forecast Errors and Fiscal Multipliers, IMF
Leigh Daniel Working Paper, IMF, 2013
14. Brendea Cosmin Riscul i performana creditului bancar n Romnia,
i colaboratori Editura CORESI, Bucureti, 2001
15. Bogdan Ioan Tratat de management financiar-bancar, Editura
i colaboratori Economic, Bucureti, 2002
16. Cpraru Bogdan Retail banking, Editura C.H. Beck, Bucureti, 2009
17. Cerna Silviu Economie monetar i financiar internaional,
Editura Universitii de Vest, Timioara, 2005
18. Chapelle, Ariane La risque operationnel. Implications de lAccord de
Hubner, Georges Bale pour le secteur financier, De Boeck&Larcier,
Peters, Jean Philippe Bruxelles, 2005
19. Colmant Bruno Les Acords de Bale II pour le secteur bancaire, De
Delfosse Vincent Boeck&Larcier, Bruxelles, 2005
Peters Jean-Philippe
Rauis Bruno
20. Cocri Vasile Managementul bancar i analiza de risc n activitatea
Chirlean Dan de creditare. Teorie i cazuri practice, Editura
Universitii A.I. Cuza, Iai, 2007
115
21. Cocri, Vasile Managementul riscurilor i performanelor bancare, Editura
Andrie, A. Wolter Kluwer, Bucureti, 2010
22. Dardac Nicolae Moned, bnci i politici monetare, Editura Didactic i
Barbu Teodora Pedagogic, Bucureti, 2005
23. Davies H. The Financial Crisis:Who is to blame?, Cambridge
University Press, 2010
24. Dnil Nicolae Managementul bancar. Fundamente i orientri,
Berea Aurel Octavian Editura Economic, Bucureti, 2000
25. Dnil Nicolae Managementul lichiditii bancare, Editura Economic,
Anghel Lucian Claudiu Bucureti, 2002
Dnil Marius Ioan
26. Dedu Vasile Gestiune bancar, Editura Didactic i Pedagogic,
Bucureti, 1999
27. De Grawe Paul Economics of monetary union, Editura Oxford Press,
Oxford, 2005
28. Distinguin I.,Tarazi A. Are early market indicators of financial deterioration
accurate for Too Big To Fail banks? Evidence from East
Asia, Economics bulletin, Vol.30, nr.2, 2010
29. Doltu Claudiu Economie/microeconomie i macroeconomie, Editura
ASE, Bucureti, 2004
30. Drig Imola Analiza i managementul riscurilor n activitatea
bancar, Editura Universitas, Petroani, 2007
31. Engelmann Bernd The Basel II Risk Parameters. Estimation, Validation
Rauhmeier Robert and Stress Testing, Springer Berlin, 2006
32. Greuning Hennie van Analyse et gestion du risque bancaire, Banque
Brajovic Bratanovic Sonja Mondiale, Editions ESKA, 2004
33. Hau H., Langfield S., Ibanez Bank Ratings. What Determines Their Quality?ECB
D., Working Paper, No.1484, 2012
34. Hull, John Gestion de risques et institutions financieres, Pearson
Godlewski, Christophe Education France, 2007
Merli, Maxime
35. Isrescu Mugur Reflecii economice, Editura Expert, Bucureti,2006
36. Koch T.W. Bank Management, 5th edition, South-Western, a
MacDonald S.S. division of Thomson Learning, 2003
37. Lamarque Eric Management de la banque, Pearson Education France,
2005
38. Lepetit L., Strobel F. Bank Insolvency Risk and Time-Varying Z-score
Measures, Journal of International Markets, Institutions
and Money, Vol.25,2013
39. Lzrescu Sorin Rating financiar, Editura ASE, Bucureti, 2003
40. Lybeck Johan Istoria global a crizei financiare (2007 - 2012),
Editura Polirom, 2012
41. Manolescu Gheorghe Politica monetar, piaa financiar i sistemul bancar,
Editura Fundaiei Romnia de Mine, Bucureti, 2010
42. Marin Dinu Globalizarea i aproximrile ei, Editura Economic,
Bucureti, 2000
43. Mihai Ilie Managementul activitilor bancare, Editura Fundaiei
Romnia de Mine, Bucureti, 2009
44. Mishkin Frederic Monnaie, banque et marches financiers, a 8-a ediie,
Bordes Christian Pearson Education France, 2007

116
45. Neoiu Lavinia Management bancar, Editura Universitaria, Craiova,
2006
46. Niu Ion Managementul riscului bancar, Editura Expert,
Bucureti, 2000
47. Niu Ion Principii ale profitabilitii bancare, Editura Expert,
Bucureti, 2002
48. Opriescu Marin Moned i credit, Editura Sitech, Craiova, 2012
Popescu Jenica
Manta Alina
49. Opriescu Marin Managementul riscurilor i performanelor bancare,
i colectiv Editura Universitaria, Craiova, 2007
50. Pickett T. Top incomes and The Great Depression: Recent
Saez E. Evolutions and Policy Implications, FMI, Washington,
2012
51. Plihon D. Les banques - acteurs de la globalisation financire, La
Couppey-Soubeyran J. Documentation Frainaise, Paris, 2006
Saidane D.
52. Popescu Maria Globalizarea i dezvoltarea trivalent, Editura Expert,
Bucureti, 1999
53. Rcaru I., Copciu M. Sisteme de avertizare timpurie a crizelor valutare,
Caiete de studii, BNR, nr. 16, 2006
54. Roxin Luminia Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1997
55. Spulbr Cristi Management bancar ediia a II-a, Editura Sitech,
Craiova, 2008
56. Stiglitz Joseph Globalizarea. Sperane i deziluzii, Editura Economic,
Bucureti, 2003
57. Stiglitz Joseph Free Fall: America, Free Market and the Sinking of the
World Economy, Columbia University, 2010
58. Stoica Maricica Management bancar, Editura Economic, Bucureti,
1999
59. Stoica Ovidiu Efecte ale integrrii europene asupra sistemului bancar
romnesc, Editura Universitii A.I. Cuza, Iai, 2005
60. tefura Gabriel (coord.) Romnia i problemele integrrii europene, vol. I.
Finane. Moned. Bnci, Editura Universitii A.I.
Cuza, Iai, 2005
61. Trenca Ioan Analiza performanelor i riscurilor bancare, Editura
Risoprint, Cluj Napoca, 2008
62. Trenca Ioan Managementul riscurilor bancare, Editura Casa Crii de
Mutu Simona tiin, Cluj-Napoca, 2012

117