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a) Teora
b) Algoritmo
c) Ejemplo de aplicacin
Una empresa tiene salidas de tesorera a un ritmo regular de Bs. 20000 anuales. El
tipo de inters es del 2% y la venta de cada valor cuesta Bs. 2.
Fuentes: http://www.enciclopediafinanciera.com/finanzas-corporativas/modelo-de-
baumol-y-tobin.htm
"Fundamentos de administracin financiera" Emery Douglas, 2000, pg. 589
Diego Gerardo Tinoco Arredondo ID: 0187369
Flujos de Efectivo y Capital de Trabajo
a) Teora
b) Algoritmo
z= 33bx2/4i
c= b/t+ie
Limite superior= 3z
(El limite inferior lo determina la entidad)
c) Ejemplo de aplicacin
El saldo de efectivo de una empresa es de $5000 diarios, se estima que cada periodo
tenga una duracin de 120 dias; el costo de convertir los valores en efectivo sera por
valor de $100 por concepto de comisin; las conversiones que el administrador
financiero espera efectuar en cada trimestre serian de dos; lo cual beneficiaria a la
empresa en un 10% en el saldo diario; y se espera tener una varianza de 0.25
c= 100(2)/120+ (.10)5000
z= 33(100).25/.10
h= 3(9)