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 oE O I eAT oR I A

A mi madre que siempre esper de m, 10 mejor.

A mi esposa que comparti conmigo todos los

momentos difciles y de alegra.

A mis hijos por quienes he concebido siempre

las aspiraciones ms nobles.
 N D e E

Pg.

INTRODUCCION

I. Estructura y Funcionamiento del Sistema Financiero en ("

El Salvador 9
1. Estructura financiera del sistema econmico' 9

a) Unidades Superavitarias y Deficitarias 9

.'1< b) Funcin econmica del crd ito.:.. 11

c) El proceso de formacin de capital 12

d) Mercados financieros desarrol lados y

subdesarroilados 14

2. Estructura del sistema financiero de El Salvador 18

i'<.. a) Evolucin y desarrollo 18

- Primer perodo 18

- Segundo perodo 23
- Tercer perodo 27
.. b) Caractersticas estructurales del sistema.
financiero 29
Cantidad y distribucin de oficinas bancarias
en el pa s 32
i) Estructura de distribucin del crdito 35

i j) El rubro de inversiones de la banca del pas 37

iv) Relacin entre el crdito e inversiones del

sistema bancario y el producto nacional
bruto 39 '

c) Polticas y acciones de las autoridades monetarias 42

,3. Conclusin del anl isis de la estructura y funciona~ien

to del sistema financiero. 46

Ma rco Tep ri co 48
 - 1I -

Pg.

I l. Sistema de informacin general para toma de decisiones

sobre poltica crediticia. 51

Descripcin general del sistema informativo 51

1. Composicin estructural del sistema informativo

Pr imera Fase 57
Segunda Fase 58
Tercera Fase 59
Cuarta Fase 60
a) Informes econmico-financieros 61
b) Informes socio-econmicos 61
c) Informes de control 62
d) Informes de evaluacin financiera 62
. Qu i nta Fase 64

2. Fase de control y anl isis crtico de la cantidad

y cal idad de la informacin que ingresa al
sistema 69

1. Recepcin y control de documentos 69

2. Revisin, crtica, codificacin y correccin

de documentos 71

3. Procesamiento e integracin de la informacin 72

111. Red de informacin y transmisin de datos sobre el crdito

bancario y financiero nacional 74

Documentos y justificativos de las ~a Icitudes 82

1. Sol icitud y aprobacin o desaprobacin de

prstamos 83
 - 111 -

Pg.

2. Operaciones de desembolsos, retiros de fondos y

amortizaciones contra prstamos aprobados 88

3. Otras Operaciones 89

~. Documentacin complementaria relativa a la

situacin de instituciones financieras

IV. Organizacin s istemtica de la informacin en un "Banco

de Datos" de acuerdo con las distintas necesidades y
utilizaciones de la misma. 91

V. Produccin y util izacin de la informacin 103

1. Producc in 103

2. Utilizacin 105

VI. Conclusiones y Recomendaciones 109

VII. Bibl iografa 116

 - 111 -

Pg.

2. Operaciones de desembolsos, retiros de fondos y

amortizaciones contra prstamos aprobados 88

3. Otras Operaciones 89

~. Documentacin complementaria relativa a la

situacin de instituciones financieras

IV. Organizacin s istemtica de la informacin en un "Banco

de Datos" de acuerdo con las distintas necesidades y
util izaciones de la misma. 91

V. Produccin y util izacin de la informacin 103

1. Produccin 103

2. Utilizacin 105

VI. Conclusiones y Recomendaciones 109

VII. Bibl iografa 116

 INTRODUCCION

Al anal izar la evolucin del sistema financiero nacional a "la luz

del desarrollo histrico del rgimen econmico poltico de nuestro pas,

debemos convenir en que la actividad crediticia y financiera en general,

no ha presentado caractersticas derivadas de polticas definidas con-

venientes a la real idad socio-econmica del pas, ni "tampoco ha respon-

dido a un modelo autnomo trazado dentro de cierto plan consistente y

sostenido para el desarrollo econmico del pas. En otras palabras, se

deduce con certeza de ese panorama histrico hasta finales del ao 1979

que el proceso de constitucin y crecimiento de las instituciones finan-

cieras, y sobre todo su quehacer en el campo crediticio, no fueron resul-

tados de determinada evolucin que hubiese sido sustentada dentro de un

esquema econmico vl ido; sino que por el contrario, la pral iferacin pu-

ramente mercantil izada de la actividad crediticia, caracterizada por su

acentuada distribucin regresiva, ha constituido ms bien un freno o I j-

mitante al desarrollo econmico integral del pas, por motivo de no haber

utilizado el ahorro nacional para el fomento de actividades e inversiones

que hubieran generado mejores resultados en los niveles de ingreso de la

mayora de la poblacin y en los niveles de ocupacin de la misma.

Parece responder tal evolucin a la carencia total de una relacin

racional entre la gran cantidad de enterantes de los fondos en carcter

de depsitos y la escasa cantidad de adjudicatarios de esos fondos en

carcter de beneficiarios de los crditos dentro de la estructura del sis-

tema financiero nacional; o que dicha relacin estuviera dispuesta en un

slo sentido en el que se denota la promocin de incentivos para incremen-

 - 2 -

tar el ahorro por parte de los sectores populares de la poblacin, por

un lado; en tanto que por otro, la adjudicacin de los crditos se cana-

l izara hacia otros sectores, basados en la estructura del rgimen socio-

econmico prevaleciente en este pas.

Se puede afirmar que esta descoordinacin deviene fundamentalmente

de la falta de la planeacin econmica para una adecuada asignacin de

recursos entre los sectores de la poblacin, respondiendo dicha asigna-

cin a planes de poltica econmica del Estado, tendientes a fomentar

la demanda interna y el crecimiento del ingreso, fortaleciendo de esta

manera la capacidad econmica de las clases populares y elevando stas a

estamentos equivalentes a una clase media general izada.

Los intentos de democratizacin del crdito que se dieron, fueron

concebidos nicamente va extra-sistema; o sea, al margen de la estructu-

ra bsica bancario-financiero del sistema econmico, entre los ms im-

portantes debe citarse la creacin de instituciones o instrumentos oficia-

les de crdito concebidos para llenar el vaco de asistencia crediticia

a los sectores desprovistos de capacidad econmica y especficamente de

garantas bancarias, exigidas, como condicin indispensable para la ob-

tencin de crditos de los bancos comerciales. Tales instrumentos e ins-

tituciones resultaron compl icados en vicios de tipo jurdico-administra-

tivos y en distorsiones de la intencin original sobre la democratizacin

en la asignacin de los recursos financieros.

Los antecedentes histricos nos colocan pues ante un marco econmi-

co que responde bsicamente a un rgimen en el que se destaca el funcio-

namiento de un mercadeo de los fondos disponibles o de los excedentes

 - 3 -

financieros, manipulados y monop01 izados por sectores 1igados a estruc-

turas cerradas y arcaicas que propiciaron la concentracin de la rique-

za. Por otra parte, la vigilancia y control que deba haber ejercido

el Estado a travs de las instituciones designadas para el 10, no logra-

ron ser real izadas ms que en un sentido puramente tcnico, legal o

normat ivo.

~Al producirse la nacional izacin de las instituciones de crdito

y de las asociaciones de ahorro y prstamo, se fijan nuevos objetivos

que, partiendo del reconocimiento de la concentracin y distribucin

unidireccional del crdito habido en el pasado, se propone dirigir es-

tos ahorros hacia la promocin del bienestar de la poblacin en su to-

~talidad, por medio de la reorientacin de los excedentes financieros.

Tales objetivos son de capital importancia para la real izacin de una

disposicin racional de la riqueza y del ingreso nacional; por 10 tan-

to no deben quedar en adelante bajo el dominio discrecional de perso-

nas o de circunstancias que puedan escapar al control y direccin de

las autoridades monetarias; ni la canal izacin de dichos recursos finan-

cieros al margen de polticas central izadas de difcil constatacin en

su prctica y realizacin. Este control, esta constatacin y esta co-

ordinacin, por otra parte, no podran llevarse a cabo si no es a base

de un sistema oficial de control, que con base en una administracin y

procesamiento de la informacin pertinente, sirva como soporte para de-

tectar cualquier desviacin en los objetivos de la nacionalizacin del

sistema financiero del pas.

Esta cuestin es de capital importancia para la coyuntura por la

 - 4-

que atraviesa el pas en estos das y que busca acomodarse en una nueva

organizacin social. En el caso especfico de la asignacin de recursos

financieros a travs del crdito global, el presente trabajo representa

un aporte especfico y concreto de un sistema informativo con multiobje-

tivos, sistema del cual se carece en la actual idad y del que no puede

prescindirse en el futuro si realmente se busca la concretizacin de los

objetivos macroeconmicos que la nacionalizacin del sistema financiero

impl ca.

Con este trabajo se pretende tambin presentar en forma completa

las bases de un modelo de sistema informativo como primera providencia

para la implantacin de un control del crdito por parte de las autori-

dades monetarias.

Por otra parte, las decisiones que deben tomar las autoridades mo-

netarias del pas para regular el nivel de crdito, deben estar soporta-

das en un complejo de informacin, y anl isis de la misma, de manera que

el flujo planeado de los montos crediticios cumplan con su funcin econ-

mica de incrementar la eficiencia del consumo y de la produccin a tra-

vs del intercambio deseado entre las famil ias o unidades econmicas de

las diferentes posiciones superavitarias y deficitarias con respecto al

ingreso. Dicho flujo monetario debe tambin propulsar el desarrollo

econmico nacional orientado fundamentalmente al objetivo de lograr un

nivel justo de distribucin del ingreso nacional entre toda la poblacin

en la proporcin ms adecuada a su participacin en la generacin del

producto nacional. Tales decisiones desde luego deben cumpl ir con los

propsitos de mantener dentro de los lmites asignados a esta variable,

 - 5-

en los planes monetarios, a fin de poder controlar efectos no deseados en

la inflacin, en la balanza de pagos y otros.

Este proyecto ofrece a los organismos oficiales encargados de pro-

porcionar la informacin necesaria a las autoridades responsables de to-

mar estas decisiones, un sistema diseado dentro de la mayor comprensin

y perspectiva econmico-financiera que permitir perfeccionar y actual i-

zar permanentemente sus mecanismos y procedimientos a travs de los cua-

les estructuran y analizan la suma de datos y cifras que sirven de base

y justificacin de esas decisiones.

A travs de la exposicin de este trabajo se aspira a demostrar por

medio de la evidencia de los hechos y la presentacin de la importancia

y complejidad de los problemas planteados, las siguientes hiptesis prin-

cipales y secundarias:

Hiptesis principales~

1. La consecucin de los objetivos que se propone con la nacionaliza-

cin del sistema bancario-financiero del pas, ser ms factible

si se adopta un sistema de informacin para controlar y asegurar

la funcin de intermediacin financiera a travs del crdito, que

se considera fundamental para el cumpl imiento de los propsitos

propuestos con dicha reforma bsica dentro del sistema econmico

del pas.

2.. El sistema de informacin permitir acelerar el logro de la efi-

ciencia econmico-social en la asignacin justa de los recursos

del sistema financiero, y en esa misma medida estimular la genera-

cin de ahorro, y obtener de esta manera el retorno econmico y so-

cial ms alto y adecuado a nuestro pas en proceso de desarrollo.

 - 5 -

en los planes monetarios, a fin de poder controlar efectos no deseados en

la inflacin, en la balanza de pagos y otros.

Este proyecto ofrece a los organismos oficiales encargados de pro-

porcionar la informacin necesaria a las autoridades responsables de to-

mar estas decisiones, un sistema diseado dentro de la mayor comprensin

y perspectiva econmico-financiera que permitir perfeccionar y actual i-

zar permanentemente sus mecanismos y procedimientos a travs de los cua-

les estructuran y analizan la suma de datos y cifras que sirven de base

y justificacin de esas decisiones.

A travs de la exposicin de este trabajo se aspira a demostrar por

medio de la evidencia de los hechos y la presentacin de la importancia

y complejidad de los problemas planteados, las siguientes hiptesis prin-

cipales y secundarias:

Hiptesis principales~

1. La consecucin de los objetivos que se propone con la nacional iza-

cin del sistema bancario-financiero del pas, ser ms factible

si se adopta un sistema de informacin para controlar y asegurar

la funcin de intermediacin financiera a travs del crdito, que

se considera fundamental para el cumpl imiento de los propsitos

propuestos con dicha reforma bsica dentro del sistema econmico

del pas.

2.. El sistema de informacin permitir acelerar el logro de la efi-

ciencia econmico-social en la asignacin justa de los recursos

del sistema financiero, y en esa misma medida estimular la genera-

cin de ahorro, y obtener de esta manera el retorno econmico y so-

cial ms alto y adecuado a nuestro pas en proceso de desarrollo.

 - 6 -

Hiptesis secundarias:

1. Las altas decisiones sobre la compleja poltica monetaria y finan-

ciera que deben adoptar las autoridades monetarias del pas, deben

basarse en un soporte analtico-informativo que p~ovea la ms alta

comprensin de cifras y datos pertinentes, organizados y manejados

dentro de un sistema tcnico tal que garantice la actualidad, vera-

cidad y depuracin dela informacin y permita la apl icacin gil

de los mtodos de anl isis, econmico-matemticos ms avanzados.

2. Un sistema de informacin de la magnitud y complejidad que repre-

senta el control, procesamiento y registro del crdito individual

y global de todas las instituciones financieras del pas, no puede

concebirse si no es mediante la util izacin de los modernos ordena-

dores electrnicos de datos.

Para ofrecer un planteamiento sobre los antecedentes y evolucin

del sistema financiero del pas y apreciar brevemente el comportamiento

y efecto real de la actividad crediticia en nuestro pas, se presenta

en el Capitulo 1 el planteamiento terico de lo que es una estructura

financiera dentro del sistema econmico prevaleciente; y luego se ana-

liza dentro de ese contexto la estructura y evolucin del sistema finan

ciero de El Salvador. Al final del Captulo 1, se establecen algunas

conclusiones del anl isis real izado.

En el Captulo 11, se describe en forma general en qu cons ste

el sistema de informacin que es el objeto final de este estudio, las

fases O etapas que componen el sistema; y principalmente 105 resulta-

dos en cuanto a produccin de informes, que constituye la esencia del

objetivo del proyecto.

 - 7 -

El Captulo I11 se refiere a la forma como se desarrollar la red

de informacin que trasladaran los documentos informativos de las insti-

tuciones financieras hacia el Banco Central, y los principales pasos de

tramitacin y proceso de los mismos.

Dado que es de singular importancia que quede demostrada la ampl ia

_gama de datos que estaran manejndose en el sistema, es tambin inhe-

rente al estudio la forma esencialmente tcnica como estara organiza-

da esa i nformac in e in teg rada en un "banco de da tos" de compu tador.

Estos aspectos son tratados en el Captulo IV.

En cuanto a la produccin, destino y util izacin de la informacin

que se obtenga, es tambin de gran importancia hacer destacar cmo sta

responde a los objetivos de anl isis y evaluacin del crdito y del sis-

tema financiero; control y ejecucin de las disposiciones y normas espe-

cficas sobre la asignacin de los recursos y su recuperacin, emanadas

de las autoridades monetarias. El Captulo V trata en forma concisa

esta parte.

Finalmente esta -tesis presenta las conclusiones y recomendaciones

que el autor considera ms importantes sobre el anl isis de los proble-

mas planteados; permitndose observar que ha dejado bien claro y comple-

to el diseo general del sistema informativo, el cual bastara compleme~

ta~lo con referencias especficas de los pasos de programacin en len-

9uaje de computador de una enorme cantidad de instrucciones para proce-

sar y controlar los datos y cifras que alimentan al sistema; y del for-

mato de la gran variedad de reportes e informes a que se ha aludido en

el curso de todo el estudio.

 - 8 -

Los alcances concretos y prcticos de este trabajo estn a la vis-

ta; su importancia y necesidad para asegurar la autenticidad de los pro-

psitos de la nacional izacin del sistema financiero son inobjetables.

Slo resta que se implementen las ideas aqu planteadas y se mantenga

y depure permanentemente la implantacin del sistema. recomendado, para

afirmar con bastante grado de seguridad que los esfuerzos econmicos.

polticos y tcnicos invertidos en la reforma del sistema financiero

de El Salvador producirn los efectos deseados en el bienestar econmi-

co y social de la mayora de los salvadoreos.

 - 9 -

ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO

EN EL SALVADOR

1. Estructura Financiera del Sistema Econmico

al Unidades Superavitarias y Deficitarias

Para que en una economa determinada funcione un mercado finan-

ciero, es necesario que se produzcan permanentemente desequil ibrios en

las unidades econmicas que la componen. Tal desequil ibrio debe estar

constituido por excedentes econmicos por una parte, y dficit econmicos

por otra. O sea que en el primer caso, los gastos que las unidades eco-

nmicas destinan para el consumo y para la inversin son menores que sus

ingresos monetarios corrientes; y en el segundo caso, tales unidades e-

fectan compras de bienes de produccin que destinan para el consumo o

r para la inversin cuyo valor es mayor que sus ingresos monetarios co-

rrientes. Se concluye que la existencia del tipo de unidades deficita-

rias supone necesariamente la de las superavitarias. Esto es una com-

pensacin de excedentes.

Conviene notar que si tales excedentes econmicos no fueran com-

pensados en esta sociedad, el flujo del gasto de produccin descende-

ra porque supone ingresos sin ningn empleo econmico, )0 cual necesa-

riamente debe tener como contrapartida que el producto de alguna acti-

vidad econmica no es aprovechado por nadie.

Por otra parte si suponemos que en esta economa todas las unida-

des econmicas permanecen en equiJ ibrio, sto es que gastan todos sus
 - 10 -

ingresos en consumo, no se genera ahorro ni inversin. Luego entonces

no hay formacin de capital y por lo tanto no hay crecimiento en la pro-

duccin y en el consumo.

Lo dicho anteriormente est condicionado, por la va de modelo, a

que la sociedad en referencia no tiene relaciones con ninguna otra econo-

ma, que el Estado no funciona como una unidad econ~ica, los precios y

salarios son constantes y existe ocupacin plena de factores.

Ya que hemos mencionado el ahorro podemos afirmar t2mbin que las

unidades superavitarias generan el ahorro interno en el sentido simple

de que no gastan en consumo todos sus ingresos. Si este ahorro fuera

dedicado por el los mismos a la adquisicin de bienes de cpital, no se

dara la especial izacin, lo que significa que ese sistema econmico no

lograra nunca superar su actual nivel de eficiencia, por razn de que

la formacin de capital que se logra con ese ahorro no tendra mayor pro-

ductividad, ni se podran crear unidades econmicas dedicadas a la produ~

cin con economas de escala.

Para remediar el impase anteriormente elaborado necesitamos que

intervenga un tipo especial de unidades econmicas que no se dedique

ni a la produccin de bienes de consumo ni de formacin de capital, si-

no que se dedique a reunir todos los excedentes de las unidades supe-

ravitarias y los canal icen hacia las unidades deficitarias que los ne-

cesiten para hacer frente a sus necesidades o planes de adquirir bie-

nes producidos con fines de consumo o de inversin. Estas unidades

son las llamadas instituciones financieras y su actuacin es la de in-

termediaria entre las unidades deficitarias y las unidades superavita-

r as.
 - 11 -

Los medios de que se valen las instituciones financieras para cum-

pI ir su cometido, son las constancias o evidencias que crean en sus di-

ferentes actos de intermediacin de los cuales los ms importantes son:

los depsitos monetarios que crean por fondos que reciben de las unida-

des superavitarias (obl igaciones u operaciones pasivas); y los crditos

que conceden al asignar recursos monetarios a las unidades deficitarias

(derechos u operaciones activas). De esta manera financian las inver-

siones y mantienen en funcionamiento la corriente circular del ingreso,

esto es, la interrelacin de gastos e ingresos disponibles entre los

sectores econmicos .

b) Funcin econmica del crdito

La funcin econmica ms importante del crdito es la de incre-

men~ar la eficiencia del consumo a travs de su distribucin en el tiempo.

De esta manera las unidades econmicas cambian entre s su capacidad de

consumo presente y futura de tal manera que logren optimizar su respec-

tiva distribucin del consumo en el tiempo.

Es sabido que la economa poltica clsica confiere al acto de dife-

rir el consumo en el tiempo la connotacin de sacrificio, el cual debe

compensarse con una retribucin generalmente de carcter monetario a la

que se denomina inters. Sin entrar en detalle respecto a la teora

del inters que normalmente relaciona su concepto con el de capital,

tiempo y riesgo, debe al menos recordarse que el inters es el princi-

pal componente del rendimiento de un instrumento financiero, para el ca-

so el crdito, y por 10 tanto parte del rendimiento anual sobre el

costo que las intermediarias financieras obtienen como beneficio por

 - 12 -

su actuacin en los mercados financieros. Luego para que los exceden-

tes econmicos que se denominan comnmente dentro de su concepcin eco-

nmica como capital, o sea la parte del ingreso destinada a procurar una

renta a su propietario y que en este caso denominamos ahorro, tengan la

ms alta productividad, es necesario que sean transferidas a las inter-

mediarias financieras que son quienes pueden lograr la mayor producti-

vidad marginal de dicho capital.

Paralelo al concepto anterior es el de aquellas cantidades que en

nuestra economia hipot~tica se gastan en produccin corriente destina-

da a aumentar el volumen de bienes de capital en un perodo determina-

do, o sea 10 conocido como inversin. Si concedemos que todo 10 que

las unidades econmicas no consumen, esto es lo que ahorran, el sistema

lo dedica totalmente a la inversin o sea a la formacin de capital a

travs de las intermediarias financieras, nos encontramos que la econo-

mia de nuestro modelo se encuentra en equil ibro desde el punto de vis-

ta Keynesiano, en el que se ha logrado el ms eficiente y ptimo esta-

do, caracterizado fundamentalmente en que lo que las unidades econmicas

superavitarias no consumen, lo util izan las deficitarias en incrementar

el volumen de bienes de capital.

'J;) El Proceso de Formac in de C~p i ta J

Todo excedente econmico tiene dos vias para ser canal izado

hacia actividades econmicas de unidades deficitarias: para gastos co-

rrientes que son aquellos identificados con transacciones cuyo producto

se consume en el corto plazo y no se acumula a otros perodos, tales co-

mo: cexnpras de materia prima, salarios, arrendamientos, combustibles, etc;

 - 13 -

y los gastos para formacin de capital que son aquellos que generan la

adquisicin de bienes duraderos que se util izarn en sucesivos perodos

y por lo tanto no son agotados en el corto plazo.

El fortalecimiento de toda economa estriba precisamente en la ma-

yor o creciente dedicacin de recursos excedentarios o importados hacia

los gastos de formacin de capital el cual debe ser considerado como un

proceso permanente y en evolucin gracias al cual se da el crecimiento

econmico de un pas.

Por lo importante de este planteamiento merece agregarse que el pro~

ceso en mencin generalmente presenta tres elementos o aspectos:

il El proceso de ahorro que 10 hemos definido como el efecto de dife-

rir la posibil dad de consumo presente para el futuro.

ii) El proceso financiero consistente en el manejo 'de esos ahorros por

medio de instrumentos e instituciones financieras. Estos ahorros

pueden ser producto del funcionamiento al interior de la economa

en cuyo caso se dice que son generados internamente; o, podran ser

ahorros de otras economas los cuales son aportados a la nuestra

por la va del endeudamiento externo. Y para completar el cuadro

de posibil idades de aportacin de recursos para el proceso de for-

macin de capital, se mencionan los ahorros "creados" a travs

del funcionamiento del sistema monetario formado por el Banco Cen-

tral con su capacidad de emisin de dinero; y por los bancos de

depsito con su capacidad de creacin de dinero.

iii) El proceso de inversin que consiste en la materializacin de la

formacin de capital al dedicar el consumo diferido a la produccin

de bienes intermedios o finales de capital.

 - 14 -

La formacin de capital de una economa est directamente vinculada

con la relacin entre los supervit y dficit de los sectores, subsecto-

res, etc. Esta relacin est condicionada a ciertos determinantes que

pueden hacerse destacar 'como las caracterst icas bs icas de la economa:

la distribucin de unidades productivas en los diversos sectores no fi-

nancieros; la separacin entre la operacin y la propiedad de activos

tangibles que se reconoce por el grado de tenencia y modos similares de

explotacin; la propensin a ahorrar; la distribucin del ingreso entre

las famil ias; el tamao del sector pbl ico, su presupuesto de gastos y

su financiamiento; y otros.

d) Mercados Financieros Desarrollados y Subdesarrollados

Podemos afirmar que las operaciones de oferta y demanda de di-

nero y de todos aquellos otros valores e instrumentos que lo representn

son las que hacen constituir los mercados financieros, que por su natu-

raleza pertenecen al sector monetario de la economa. En los mercados

financieros la demanda por dinero es la parte dinmica y real porque tie-

ne una gran relacin con los gastos para consumo y con la renta. La can-

tidad que se demanda de saldos en dinero reales est pues relacionada

con el volumen de transacciones y con la renta actual; pero tambin es-

t relacionada con la riqueza o renta esperada de las unidades econmi-

cas.

A primera vista es posible aceptar c,ue las unidades econmicas pu-

dieran manejar por s mismas el estado de sus finanzas actuales en fun-

cin de sus necesidades y expectativas ya que cada una las conoce me-

jor que nadie; sin embargo a medida qu~ los excedelltes financieros son
 - 15 -

mayores y son ms las unidades econmicas con supervit, 10 cual hace

suponer por 10 dicho anteriormente, igual complejidad con las unidades

deficitarias, los problemas de colocacin y de obtencin de excedentes

se vuelven totalmente inmanejables en forma individual, y hacen dispen-

sables a los intermediarios financieros, los cuales precisamente son

los agentes movil izadores de los mercados financieros.

Al hablar' de intermediarios financieros se hace obl igada la mencin

de los instrumentos financieros aludidos anteriormente que en trminos

generales se clasifican en activos y obl igaciones financieras, no como

contrapartidas contables sino que como posicin financiera de los inter-

mediarios financieros. Los principales instrumentos finan~ieros en fun-

cin de las instituciones financieras, son:

Activos financieros o valores primarios o directos: responden a obl i-

gaciones adquiridas por unidades econmicas deficitarias: prstamos, hi-

potecas, crditos, adquisicin de acciones y todo tipo de ttulos valo-

res por parte de intermediarios financieros, etc.

Obl igaciones financieras o valores indirectos emitidos: que son de-

rechos adquiridos por unidades econmicas superavitarias: depsitos a la

vista, de ahorro y a plazos; emisin de intermediarios financieros de

participaciones en capital, como acciones, y todo tipo de ttulos valo-

res emitidos, como Cdulas, Certificados, Bonos, etc.

En materia de instituciones es necesario tambin distinguir entre

las intermediarias monetarias que tpicamente son el sistema bancario

incluyendo al Banco Central, por razn de que, para el caso de los ban-

cos de depsito, crean dinero a travs de sus operaciones activas ya que

 - 16 -

representan flujos monetarios hacia las unidades econmicas deficitarias

con base principalmente en depsitos monetarios recibidos de las supera-

vitarias; y las instituciones intermediarias no monetarias.

En una organizacin econmica desarrollada el sector financiero cons-

tituye una consecuencia correlativa de determinado nivel de industrial iza-

cin y de bienestar econmico-social de la mayora de la poblacin y a su

vez significa tambiin la razn del mantenimiento, e impulso de mayo-

res niveles de desarrollo. Es decir que al mismo tiempo que el creci-

miento en la produccin, el empleo y el ahorro crean condiciones favora-

bles a un desarrollo constante de los mercados financieros, el comporta-

miento del sistema financiero influye a su vez en el creci",;ento econmi-

co a corto y largo plazo desde el momento en que dicho sistema orienta

las decisiones financieras de las unidades econmicas.

Pero aquellas economas que se tipifican como subdesarrolladas, se

caracterizan por el mantenimiento de estructuras cerradas de capital iza-

cin, producto de acumulaciones de excedentes econmicos y de sus trans-

ferencias exclusivamente dentro de ciertos sectores, lo cual las hace

ms vulnerables a los desequil ibrios econmicos y procl ives al estanca-

miento o a un escaso desarrollo econmico a nivel global.

El desarrollo de los mercados financieros est en ntima relacin

con su organizacin; en ellos son bastante claros: el campo de negocia-

cin de instrumentos financieros de corto plazo (mercado de dinero) en

que prevalecen consideraciones de liquidez; y el campo de negociacin

de instrumentos de largo plazo (mercado de capitales) en que generalme~

te se consideran cuestiones de riesgo, rentabil idad, ahorro, etc.

 Los factores que distinguen a los mercados financieros desarrolla-

dos, son: mayor variedad de instrumentos financieros, gran volumen de

transacciones financieras, y mayor separacin entre unidades deficita-

rias y superavitarias. Al respecto conviene citar a R. W. Goldsmith

quien afirma que: "Mientras ms completa sea la separacin entre unida-

des superavitarias y deficitarias, y mientras ms continuidad exista en

el estado acreedor o deudor de las unidades, mayor y ms compleja ser

la superestructura financiera en relacin con la infraestructura del in-

greso nacional y los activos tangibles". (1)

El papel, pues, de las intermediarias en los mercados financieros,

permite el desarrollo de actividades y transacciones que elevan la efi-

ciencia y por consiguiente rebajan los costos; propicia la difusin de

las informaciones del mercado y su anl isis, elementos indispensables

para evaluar racional y eficientemente las obligaciones; favorece las

condiciones adecuadas para la transferencia de fondos de un mercado o

de un sector a otro; permite observar y aprovechar la 1 iquidez de las

obl igaciones; y sobre todo persigue el logro de la eficiencia en la e-

conoma. Este l timo aspecto importante y controvers ial por s mismo,

se refiere a la ,eficiencia en la canalizacin de las preferencias de

las distintas unidades econmicas en lo que respecta a la tenencia de ac-

tivos financieros; a la eficiencia en la asignacin de la oferta dispo-

nible de ahorros, a las mejores oportunidades de inversin y a las ms

(1) Raymond W. Goldsmith, La Estructura Financiera y el Crecimiento Eco-

nmico, CEMLA, Mxico, 1963.

 - 18 -

convenientes de la economa; tambin se refiere a la coincidencia de ob-

jetivos con los planes globales de desarrollo econmico que se formule

el Estado.

2. Estructura del Sistema Financiero de El Salvador

A la vez de la conceptual izacin terica expuesta en el apartado an-

terior, y definida como la presentacin general izada de 10 que en econo-

ma poltica debe entenderse por estructura financiera, dentro de un sis-

tema econmico de 1 ibre empresa y mercado con cierto grado de direccin

por parte del Estado, se tratar de perfilar y tipificar la estructura,

modal idad y tendencia del sistema financiero de El Salvador, a travs

de la evolucin histrica del sector bancario nicamente, por considerar-

lo altamente representativo de todo el sistema financiero.

a) Evolucin y Desarrol lo

Para perfilar con mayor propiedad las caractersticas y ten-

dencias del sistema financiero de El Salvador, comenzaremos por sealar

las etapas o perodos de su evolucin en la que se puede observar cierta

relacin de hechos y transformaciones en la vida econmica y social del

pa s.

Primer Perodo (antes de la fundacin del Banco Central en 1934)

Alrededor del ao 1880 se desconoca en El Salvador totalmente

los beneficios del crdito bancario y del billete fiduciario. Lo que ha-

ca las veces de billetes eran algunos ttulos del Estado denominados Va-

les, Libranzas y Bonos, los cuales eran emitidos por el Estado para cu-

brir dficit fiscales y su poder 1 iberatorio era I imitado para el pago

 - 19 -

de ciertos impuestos, como derechos de aduanas, alcabala, etc. La preo-

cupacin por superar las deficiencias de una organizacin econmica tan

precaria, basada prcticamente en el monocultivo cafetero, se manifest

desde el 18 de septiembre de 1867, cuando durante la administracin p-

bl ica del doctor Francisco Dueas se celebr un contrato entre el Poder

Ejecutivo y don Marco J. Kelly para la fundacin de un Banco el cual se-

ria el primero en el pais. Dificultades diversas impidieron al seor

Kelly la real izacin del proyecto. Tal propsito se llev a efecto has-

ta el 5 de abril de 1880 en que se firm un contrato entre el Ministro

de Hacienda don Pedro Melndez y don J. Francisco Medina para fundar una

institucin bancaria que se denominada "Banco Internacional de El Sal-

vador", el cual inici sus operaciones el 21 de agosto de 1880.

Per considerarlo importante y porque refleja el estado de la rela-

cin entre el gobierno y las clases econmicamente influyentes, asi como

el concepto funcional de la primera entidad bancaria del pais, se trans-

criben a continuacin algunos articulas del contrato antes aludido (1):

Art. 2. - "Las operac iones de que se ocupar e 1 Banco Internac ia-

nal del Salvador, sern: descontar documentos de comercio, recibir de-

psitos, emitir vales al portador, comprar y vender letras y las dems

acostumbradas por esta clase de establecimientos."

Art. 8.- "Este Banco se establecer con capitales nacionales y ex-

tranjeros combinados y se considerarn como pertenecientes a extranje-

(1) Tomado de Evolucin Monetaria Salvadoreiia, Alfonso Rochac, Univer-

sidad de El Salvador, Instituto de Estudios Econmicos, 1961.

 - 20 -

ros todos los constituidos en el Banco Internacional del Salvador; en

consecuencia quedarn exentos de toda contribucin o impuesto ordinario

o extraordinario de caulquier naturaleza que sea y no quedarn sujetos

a represa 1ia en caso de guerra".

Arto 13.- "El Banco emitir billetes pagaderos a la vista y al

portador hasta por doble cantidad de su capital suscrito, debiendo man-

tener siempre, en metl ico, en las cajas de su domicilio, sucursales y

agencias en la Repbl ica por lo menos un valor igual al cuarenta por

ciento del de los billetes en circulacin".

Art. 15.- "Durante el trmino de veinticinco aos ningn otro Ban-

co sino el Banco Internacional del Salvador tendr la facultad de emi-

tir billetes al portador o a la vista y en las oficinas pbl icas no se

admitirn los de otro establecimiento de crdito".

Art. 27.- "No ser obl igatorio al Banco la admisin en sus ofici-

nas como dinero efectivo, o en otro concepto, ningn papel moneda, o

moneda de papel de existencia actual, o que ms tarde pueda acordarse

en favor del mismo gobierno o de particulares, pues todo documento en

poder del Banco, slo podr ser redimido por dinero efectivo de curso

corriente o sus .propios billetes al portador y a la vista. El Banco

Internacional del Salvador, en todas las acciones judiciales promovi-

das ante los Tribunales de la Repbl ica, gozar de los mismos derechos

y privilegios concedidos al Fisco y de los que en adelante se le con-

cedan".

Como casi todos los Bancos comerciales que se fundaron posterior-

mente hasta el ao 1934~ gozaron de similares privilegios como los 0-

 - 21 -

torgados al Banco Internacional, podemos concluir que el Sistema Banca-

rio durante su Primer Perodo se caracteriz por: privilegios especia-

les para desarrollar operaciones de emisin monetaria con pingues ga-

nancias, operaciones comerciales y financieras sin ms I imitacin que

las de la competencia de los otros bancos; garantas absolutas para la

inversin de capital extranjero y su repatriacin cua~do lo decidieran

los interesados; la nica norma de tipo de regulacin monetaria que se

estableci es la referente al respaldo del cuarenta por ciento en me-

t I ico.

El desorden que sobrevino en el campo crediticio en razn de que

no exista direccin ni regulacin sobre el volumen, compo,icin y des-

tino del crdito, fue la causa de excesos de circulante que propicia-

ron la inflacin en tiempos de prosperidad.

Ejemplo de esta dbil composicin del sistema econmico fue la tre-

menda alteracin que sufri nuestra economa durante la crisis econmi-

ca en el perodo de 1929 a 1932, aproximadamente, debido esencialmente

a la dependencia casi absoluta del cultivo del caf (80%) y por care-

cer de una estructura bancaria eficiente sin planes ni sistemas credi-

tic i os.

La economa salvadore"a se caracteriz por ser altamente depen-

diente y vulnerable a factores externos, por su tendencia de creci-

miento hacia afuera, agroexportadora y monocultivista. El crdito pue-

de calificarse de abundante y barato, prevaleciendo los crditos a cor-

to plazo, plenamente garantizados bajo el sistema de "Habilitaciones"

que era uno de los aspectos caractersticos del crdito de la poca,

 - 22 -

consistente en un modo de prestar de los particulares en forma de an-

ticipos sobre una cantidad de productos determinados de antemano, y que

deban de entregarse en fecha determinada. Con este sistema el culti-

vador sacrificaba sus cosechas hasta por la tercera parte de su va-

lor. (1)

El gobierno tom algunas medidas para contrarrestar el deplora-

ble estado econmico y financiero del pas y entre 1931 y 1932 decre-

t la Ley Moratoria, la rebaja en el tipo de inters, concediendo poder

liberatorio il imitado a los billetes emitidos por los Bancos Occiden-

tal, Agrcola y Salvadoreo, y otras ms que culminaron con la contra-

tacin (1933) de los servicios del seor Frederick Francis J. Powell,

al to funcionario del Banco de Inglaterra, para que analizara la situacin

econmica, monetaria y crediticia del pas y al mismo tiempo presentara

su diagnstico y recomendara las medidas que el gobierno debera adop-

tar para subsanar las condiciones de deterioro de la economa nacional

y de su sistema financiero.

El seor Powell, despus de un ampl io estudio sobre las condicio-

nes de la economa salvadorea, recomend que la estructura bancaria

debera reorganizarse por medio del establecimiento de un Banco Central,

con poder exclusivo de emisin monetaria, y con funciones explcitas

de resguardar la liquidez y convertibil idad de la moneda y del crdito

nacionales.

(1) El Crdito Agrcola en El Salvador, Volumen 1, Publ icacin del

Banco Hipotecario, pgina 23, 1966.

 - 23 -

El da 19 de junio de 1934 se promulg la ley de Fundacin y los

Estatutos o ley Constitutiva del Banco Central de Reserva de El Salva-

dor, con lo que se inicia un segundo perodo en la evolucin del sis-

tema financiero del pas.

Segundo Perodo (De 1934 a 1961)

A partir del 1 de jul io de 1934 en que el Banco Central de

Reserva, en forma de sociedad annima, abri sus puertas al pbl ico, se

inicia este segundo perodo, en el que suceden los siguientes aconteci-

mientos:

1. Se fundan otras instituciones financieras por parte del gobierno,

para dar mayor consistencia a la estructura financiera diseada pa-

ra combatir la crisis econmica, entre ellas:

- Banco Hipotecario de El Salvador (diciembre de 1934)

la primera Caja de Crdito Rural (octubre de 1940)

- la Compaa Salvadorea de Caf, S. A. (1942)

- Conversin de la "Junta de Defensa Social" en "Mejoramiento So-

cial" con caractersticas de empresa financiera en el campo de

la vivienda rural y urbana (1946).

- Creacin del Instituto de Vivienda Urbana y del Instituto de Colo-

nizacin Rural (1948)

- Fundacin del Instituto Salvadoreo de Fomento de la Produccin

(1955) convertido posteriormente en el actual Instituto Salvado-

reo de Fomento Industrial.

2. Se establecieron cuatro de los ms importantes bancos comerciales

actualmente existentes, adems del Banco Salvadoreo fundado en el

 - 24 -

Primer Perodo al cambiar de nombre, en 1891 el Banco Particular

de El Salvador, fundado en 1885, y considerado como el decano de

los bancos comerciales salvadoreos, as:

Banco de Comercio 1950

Banco Agrcola Comercial 1955

Banco Ca pita 1 i zador

(que absorbi el Banco de Crdito y Ahorro fundado
en 1954) 1956

Banco de Crdito Popular 1957

3. Con el funcionamiento del Banco Central se central iza la emisin

monetaria, significando este hecho por s mismo el inicio del or-

denamiento y control de una poltica monetaria y crediticia en

nuestro pas; se fija el tipo de cambio oficial del coln salvado-

reo en i2.50 por cad a dlar estadounidense, asegurndose la 1 i-

bre convertibil idad de nuestra moneda en divisas extranjeras; se

constituye, por designacin de Ley, el Banco Central en Banco del

Estado y como agente fiscal del gobierno; se crea el sistema de com-

pensacin de cheques de todos los bancos establecidos; se practican

como instrumentos de regulacin monetaria, el redescuento, el enca-

je legal, y la compra y venta de valores o certificados emitidos

por el Banco Central, con arreglo a disposiciones tradicionales que

caracterizan la banca central ortodoxa.

4. Se consol ida durante el perodo el sistema bancario debido princi-

palmente a la creciente mejora en los precios de los productos

ms importantes de exportac in. El precio FOB promedio anual por

quintal de caf lavado y de altura pas de $12.53 en 1934 a $38.33

 - 25 -

en 1961 habindose obtenido en el quinquenio 1953/1957 un precio

promedio de $63.6S. Esto permiti la acumulacin de excedentes e-

conmicos en los sectores agroexportadores lo que di origen a la

creacin de los bancos antes citados.

El fortalecimiento de la estructura financiera del sistema bancario

durante este perodo queda demostrado con el anl isis comparativo de las

siguientes cifras:

En 1934 las disponibil idades de capital del s istema bancario eran

de il0.7 mil Iones y las reservas ascendan a i7.S millones, o sea una a-

cumulacin de capital de i1S.5 millones; mientras que a junio de 1961 el

capital y reservas eran respectivamente de i15.7 millones y i31.4 millo-

nes con un total de capital izacin de i47.1 millones, lo que indica un

aumento de 155 por ciento. (1)

Los depsitos bancarios por parte del pbl ico, factor determinante

en el auge de las operaciones bancarias, en 1934 eran de iS.O millones;

en cambio a junio de 1961 eran de i177.2 millones, de los cuales i5S.7

millones eran en concepto de depsitos de ahorro y a plazos, sto es el

33 por ciento del total.

El valor del medio circulante cuando en 1934 inici sus operaciones

el Banco Central, ascenda a i24 mil Iones y en mayo de 1961, a i213.4 mi-

llones.

(1) Fuente: Revista Mensual del Banco Central de Reserva, mayo, junio

de 1961 y Memoria del Cuadragsimo Aniversario de Fundacin del

BCR 1934 - 1974.

 - 26 -

En el ao de la fundacin del Banco Central su cartera de crdito

e inversiones alcanz un valor aproximado de t9.0 millones; ya mayo de

1961 era de t123.6 millones. Por su parte el crdito e inversiones de

la banca comercial en 1934 ascendi a t20.0 millones, mientras que a ma-

yo de 1961 ascendieron a t276.1 millones.

El grado de dependencia de nuestra economa a mediados de 1961 se

puede observar con el destino del crdito de los bancos comerciales del

pas (incluyendo el Banco Hipotecario y la Compaa Salvadorea de Ca-

f, S. A.), a travs del siguiente cuadro: (1)

CREDllO USADO POR LOS BANCOS ESTABLECIDOS EN EL SALVADOR (2)

(En Miles de Colones)

Enero a mayo de 1961

Valor %
Caf 16.922 31 .26

Otros Agcolas 20.240 37.40

Industriales 6.547 12.10

Comerciales 10.085 18.63

Pecuar ios 332 0.61

Va r os Dest inos - -

Fuente:

(1) Revista Mensual del Banco Central de Reserva, mayo y

junio de 1961 y Memoria del Cuadragsimo Aniversario
de Fundacin del BCR.

(2) Revista Hensual del Banco Central, mayo de 1961.

 - 27 -

Casi el 70% del crdito era destinado a los productos tradicionales

de exportacin: caf, algodn y caa de azcar. Slo un 12.1% se dedica-

ba al fomento industrial.

Tercer Perodo "'(De 1961 a 1980)

Durante los 18 aos que transcurrieron desde la nacional izacin

de la banca central (1961) hasta la nacional izacin de las instituciones

de crdito (1980), ocurren una serie de circunstancias originadas princi-

palmente en una nueva poI tica de las autoridades monetarias que tendan

a:

Canal izar el crdito hacia actividades que liberaran la economa

de su nexo tradicional agrario.

Controlar las transferencias internacionales mediante restricciones

a la 1 ibre venta de divisas extranjeras.

Util izar, de acuerdo con las necesidades de la economa, los ins-

trumentos de control monetario tales como la tasa de inters, el

encaje legal, topes de cartera para redescuentos a los bancos, to-

pes de endeudamiento externo para el sistema bancario y exportado-

res de productos tradicionales, inversiones obl igatorias, etc.

Facil itar el acceso al crdito a los sectores de la economa que

carecieran de facil idades para garantizar los mismos, o necesita-

ran de plazos ms largos y otras condiciones favorables, con el

objeto de fomentar la participacin en la actividad econmica de

dichos sectores y a la vez proveer de las condiciones necesarias

para la diversificacin del crecimiento econmico. Tales facil i-

dad es se concretaron mediante la creacin de instituciones finan-

 - 2!l -

cieras oficiales como: el Fondo de Desarrollo Econmico del Banco

Central, la Financiera Nacional de la Vivienda, el Fondo de Finan-

ciamiento y Garanta para la Pequea Empresa; y mediante el forta-

lecimiento de otras ya existentes con similares objetivos, como

el Instituto Salvadoreo de Fomento Industrial y la Federacin de

Cajas de Crdito, y la conversin a Banco de Fomento Agropecuaric

de la Administracin de Bienestar Campesino.

Es de observar tambin que en este perodo de 18 aos, aparecen

nuevos bancos nacionales y sucursales de bancos extranjeros en nmero

de 9 en contraste marcadamente superior a los establecidos en el pero-

do anterior de 27 aos en el que se establecieron nicamente 4 bancos.

Segundo Perodo (1934 / 1961)

Ao de Fundacin Nombre del Banco

1950 Banco de Comercio

1955 Banco Agricola Comercial

1956 Banco Capital izador

1957 Banco de Crdito Popular

Tercer Perodo (1961 / 19Bo)

1964 Sucursal First National City

Bank

1972 Banco Cuscatln

1973 Banco de Fomen to Ag ropecua r io

1977 Banco Financiero

1977 Banco Internacional

1976 Sucursal Banco de Amrica

 - 29 -

Ao de Fundacin Nombre del Banco

1976 Banco de Desarrollo e Inversin

1977 Sucursal Banco de Santander y

Panam

1978 Banco Mercantil

Lo anterior denota algo semejante a una fiebre por explotar este

filn de enriquecimiento a travis del negocio del dinero ajeno y del a-

horro del pbl ico que a su vez demuestra las enormes perspectivas de ob-

tener grandes ganancias con relativa poca inversin.

A pesar de que en este Tercer Perodo puede decirse que el Estado

asumi un papel ms claro y decisivo en la conduccin de lA economa del

pas, y ms concretamente una posicin de firme intencin en lo referen-

te al control y orientacin de las instituciones financieras, no se pue-

de asegurar que se hubieran obtenido los resultados deseados en lo to-

cante a lograr una mayor participacin de sectores populares en los bene-

ficios del producto nacional por la va del ingreso, el empleo y en ge-

neral la diversificacin en la composicin de los cuadros empresariales

del pas, a pesar de todas las leyes promulgadas, los planes de desarro-

110 econmico y social, y los esquemas polticos de los gobiernos.

~b) Caractersticas Estructurales del Sistema Financiero

Si bien es cierto que cuando se desea presentar la estructura

del sistema bancario de un pas, los estudios financieros generalmente

enfocan y tratan aspectos referentes a la magnitud relativa o proporcio-

nal de los activos de los bancos, de su capital o reservas, las tasas de

rentabil dad, de beneficio y costos, as como sus coeficientes de 1iqui-

 - 30 -

dez y otros; sin embargo, para los fines concretos de este trabajo, se

plantearn otros perfiles del sistema bancario de nuestro pas que re-

flejan con mayor aproximacin la tendencia participativa del mismo en

la economa del pas, en especial la asignacin de recursos en los dis-

tintos sectores econmicos a travs del crdito, la participacin de

ste y de las inversiones en el crecimiento del Producto Nacional y otros

sealamientos similares.

No obstante 10 anterior, nos referiremos brevemente a la eficien-

cia del bloque de la banca privada nacional, hasta el 15 de marzo de

1980, con el propsito de comentar la real idad de dicha eficiencia a la

luz de algunos resultados obtenidos en los exmenes de cuentas practi-

cados en todas las instituciones financieras nacional izadas, para deter-

minar el valor real o en 1 ibros de las acciones de las mismas, como 10

establece la Ley de Nacionalizacin.

Oiremos ante todo que posiblemente ningn banco ni asociacin de

ahorro y prstamo hubiera llegado al nivel de crecimiento en sus opera-

ciones, nmero y monto de cuentas de depsito y actividad crediticia de-

sarrollada, si no hubiera contado, desde su creacin, con el apoyo finan-

ciero del Banco Central de Reserva y con la vigilancia fiscal izadora de

la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras. En e-

fecto el 20 por ciento aproximadamente de la cartera de los bancos Co-

merciales e Hipotecario estuvo siempre al imentado con recursos del Ban-

co Central, en especial el crdito para cultivos de temporada cuya re-

cuperacin y garanta fue siempre del cien por ciento, adems que su mo-

vil izacin siempre represent el de montos ms elevados a los menores

 - 31 -

plazos, que compensaron ampl iamente los diferenciales en las tasas de

inters a favor del Banco Central.

El xito y alto nivel de beneficios obtenidos por la banca privada

en plazos relativamente cortos puede atribuirse a la casi plena seguri-

dad que tenan en aventurarse en polticas agresivas de colocacin de

fondos en proyectos de grandes perspectivas econmicas, sabedores y se-

guros que el Banco Central acudira en su auxil io, si sus posiciones de

1iquidez se vieran debil itadas, para evitar o no revelar signos de in-

seguridad en el sistema financiero que crearan suspicacias en el pbl ico

depositante. Pero esta aventura qued totalmente al descubierto cuando

faltaron las condiciones en que se apoyaba, en especial la supuesta con-

fianza del pbl ico no slo en el sistema bancario en particular, sino que

en el esquema poltico y en la hipottica eficiencia administrativa en el

manejo y asignacin de recursos en general de la banca privada y de las

asociaciones de ahorro y prstamo.

En efecto, los resultados prel iminares que se han conocido sobre

la situacin financiero-contable de la mayora de las instituciones fi-

nancieras nacional izadas confirman 10 anterior, con la presentacin de

estados de prdidas y ganancias negativos al 15 de marzo de 1980, y en

especial, con situaciones de grave insolvencia en las carteras de prs-

tamos. Si a la configuracin puramente financiera aadimos la debil i-

dad manifies~a en los sist~~as de registro de datos y de control inter-

no, no podemos menos que coincidir en que la nacional izacin a fin de

cuentas vino a ser la salvacin de la quiebra y bancarrota de varios

bancos e instituciones de ahorro y prstamo.

 - 32 -

Pasemos ahora a sondear el enfoque de algunas de las caractersti-

cas antes mencionadas:

i) Cantidad y distribucin de oficinas bancarias en el pas.

DISTRIBUCIDN DE OFICINAS DE LA BANCA COMERCIAL EN EL PAIS

POR DEPARTAMENTOS (3)

No. de Coeficiente
Oficinas ( 1) Hab i tan tes (2) de Densidad

Ahuachapn 4 178.000 0.22

Cabaas 129.200 0.08
Cuscatln 155.600 0.06
Chalatenango 172.400 0.06
La Libertad 4 283.700 0.14
La Paz 3 181.600 0.17
La Unin 2 224.100 0.09
Morazn 1 155.500 0.06
San Migue 1 11 340.000 0.32
San Salvador 67 980.000 0.68
San Vicente 2 156.700 0.13
Santa Ana 10 400.000 0.25
Sonsonate 7 239.000 0.29
Usu1utn 8 292.500 0.27
Comp 1emento a 1978 421.700

TOTAL 122 4.310.000 0.28

Fuente: (1) Banco Centra 1 de Reserva.

(2) Almanaque Mundial 1980, Editorial Amfirica, S. A.

Panam, 1980

(3) No incluye al Banco Central de Reserva ni al Banco de

Fomento Agropecuario.
 - 33 -

El cuadro "Distribucin de Oficinas de los Bancos Comerciales en

el Pas por Departamentos" y los coeficientes de densidad de las ofici-

nas bancarias con respecto a la poblacin, nos expresan, por medio de

dicho coeficiente, que establece la relacin entre el nmero de oficinas

bancarias y cada 10.000 habitantes, el acceso de la poblacin a las ofi-

cinas bancarias comerciales.

Este indicador tiene mucha relacin con el grado y clase de desa-

rro del sistema bancario, asumiendo que ste corresponde a su vez al

grado de desarrollo econmico. En este caso si el coeficiente es igual

o superior a la unidad, con toda seguridad diramos que se trata de un

sistema bancario altamente desarrollado. Si el coeficiente fuera infe-

rior a 1, pero superior a 0.50, indicara que el sistema bancario es bas-

tante desarrollado; pero los coeficientes menores a 0.50 indicarn, en

todo caso, muy poco desarrollado el s istema. Debemos agregar que di-

chos coeficientes, cercanos a 0.01, no muestran prcticamente ningn gra-

do de desarrollo.

El cuadro es agudamente revelador, para el caso de nuestro pas, en

donde con excepcin del Departamento de San Salvador, o mejor dicho de

la ciudad de San Salvador (capital de la Repbl ica), todos los coeficie~

tes por departamento, son inferiores a 0.50. Se observa tambin que 105

cinco departamentos con mayor poblacin relativa y que representan tam-

bin la mayor concentracin de intereses de productos nacionales de ex-

portacin (Ahuachapn, San Miguel, Santa Ana, Sonsonate y Usulutn), pre-

sentan coeficientes que fluctan entre 0.22 y 0.32 que pudieran expresar

la situacin de una banca con aceptable nivel de cierto desarrollo; sin

 - 34 -

embargo, es necesario precisar que de las 40 oficinas de estos cinco de-

partamentos slo 10 estn establecidas en 8 ciudades que no son cabece-

ras departamentales, 10 cual en total aisla prcticamente al 75% de la

poblacin de dichos departamentos, de los beneficios de un sistema banca-

rio aceptablemente desarrollado.

Oficinas Banca r ias Poblacin

En Cabecera En otras Cabeceras
Depta I . ciudades Depta Ies. TOTAL

Ahuachapn 3 40.000 178.000

San Migue 1 10 80.000 340.000

Santa Ana 8 2 150.000 400.000

Sonsonate 5 2 53.000 239.000

Usu 1utn 4 4 40.000 292.000

30 10 363.000 1.449.500

La situacin del acceso a las facil idades financieras del sistema

bancario comercial del pas en los restantes ocho departamentos, puede

calificarse como precaria y los coeficientes respectivos expresan nive-

les de desarrollo econmico cercanos a cero, a pesar de que representan

aproximadamente el 55% de la poblacin total del pas.

El anl isis anterior permite establecer algunas conclusiones sobre

este punto: Las oficinas bancarias han buscado como nico mvil de sus

objetivos financieros, el proporcionar facil idades bancarias a los ce n-

tros de desarrollo agroindustrial y comercial del pas, los que se iden-

tifican con los sectores caractersticos de nuestra tradicional e irre-

 - 35 -

guIar composicin distributiva de la riqueza nacional, adems de servir

de apoyo en el servicio bancario a los intereses comunes de banqueros,

cafetaleros, algodoneros, caeros, industriales y grandes comerciantes

en las zonas urbanas. Como derivado de lo anterior la actividad banca-

ria no ha prestado ninguna atencin a factores de ndole social o de im-

pulso al desarrollo econmico inicial en aquellas otras zonas del pas,

o en las otras actividades de pequeos cultivos y manufacturas propias

de los sectores poblacionales menosdesarrollados.

ij) Estructura de distribucin del crdito.

En cuadro "Saldos de Crdito de Bancos Comerciales e Hipotecario"

a Fin de Ao - Por Destino Econmico", aparece la distribucin del cr-

dito de la banca comercial en el perodo de 1969 a 1979 por sectores eco-

nmicos. Este ltimo decenio es una rpl ica de la.distribucin del cr-

dito que se ha dado en toda la historia de la banca privada de El Salva-

dor, y permite observar los siguientes aspectos:

En todo el perodo, cerca del 40% de los recursos crediticios han

sido asignados al sector canercio, destacndose principalmente el

financiamiento a la exportacin.

El sector agropecuario es el segundo de mayor absorcin del crdi-

to, dentro del cual los rubros agrcolas del caf, algodn y caa

de azcar representan la mayor parte.

La ltima referencia como sector, Otras Actividades, est constitui-

da por refinanciamientos a los distintos sectores, que en todo ca-

so debieran ser acumulados en su rubro correspondiente para indicar

los saldos globales, ya que el porcentaje es de considerable cuanta.

 - 36 -

SALDOS DE CREOITO DE BANCOS COMERCIALES E HIPOTECARIO A FIN DE A~O - POR DESTINO ECONOMICO

(Cifras en Hiles de Colones)

Sectores 1969 % 1970 %.1971 % 1972 % 1973 % 1974 1975 % 1976 % 1977 % 1978 % 1979 %

),gropecuar jo 101.0 20 109.4 20 124.2 20 157.6 22 215.8 24 300.7 28 292.1 26 384.4 28 431.2 27 442.1 23 511.8 24

1inas y Canteras .2 - .3 - .6 - .7 - .8 1.4 - .9 - 1.4 - 1. 7 - 1.3 - 1.

nd. Manufacturera 46.9 9 44.0 8 47.0 8 48.2 7 74.7 8 97.1 9 115.9 10 157.8 12 219.1 13 266.5 14 297.0 14

:onstruccin 56.9 11 62.0 11 68.8 11 76.0 11 91.4 10 112.4 10 119.7 12 133.8 10 163.5 10 215.3 11 252.4 12
:Iectricidad, Gas,
.gua y Servicios
anitarios .5 - .5 - .8 - .9 1.4 1.0 2.9 2.6 - 1.3 - .8 .2 -

omercio 177.8 35 204.3 37 223.0 37 276.0 38 348.4 39 390.8 37 408.1 36 478.8 36 572.8 35 674.8 36 689.4 33
ransporte,
lmacenaje y
:>municaciones 1. 6 - 1.5 1.4 2.5 4.1 4.0 5.9 4.8 5.6 5.7 5.6
ervicios 4.4 1 3.8 3.4 5.3 7.1 9.8 14.5 26.7 40.2 2 44.2 2
tras Actividades
~ef inane.) 125.1 24 127.9 23 141.0 23 147.5 21 160.1 18 149.6 15 163.5 15 162.8 12 213.8 14 263.3 14 321.9 15

514.6100 553.9100 610.0100 ']14.7100 903.8100 1.066.9100 1.123.5100 1.346.4100 1.635.8100 1.910.0100 2.123.5100

ENTE: Revista Mensual del Banco Central de Reserva de El Salvador, aos 1969 a 1979.
 - 37 -

El sector construccin ha mantenido un nivel constante de participa-

cin del 11% dentro del cual las viviendas de tipo medio hacia a-

rriba, los edificios industriales y las urbanizaciones han absorbi-

do la mayor parte del crdito. Las construcciones agropecuarias,

las urbanizaciones fuera de la capital y las viviendas de tipo po-

pular, prcticamente no han tenido atencin por parte de la banca

privada.

La Industria Manufacturera ha sido un sector de poca importancia

crediticia para el sistema bancario, ya que no ha sido sino a par-

tir de 1975 que su participacin porcentual llega al 10% y un poco

ms en los aos siguientes.

Es muy importante observar que aquellos sectores que pueden rela-

cionarse o tipificarse de beneficio social y en especial de los sec-

tores de la poblacin con menos recursos econmicos, son los que

prcticamente no han tenido importancia en la adjudicacin del cr-

dito bancario. Estos sectores son: Electricidad, Gas, Agua y Ser-

vicios Sanitarios; Transporte y Comunicaciones; y Servicios.

Los comentarios anteriores concuerdan con las conclusiones del a-

partado anterior en que los servicios del sistema de la banca privada

del pas, siempre prestaron su mayor atencin crediticia a aquellas ac-

tividades econmicas directamente relacionadas con el sector agroexpor-

tador del pas.

ii) El rubro de Inversiones de la banca privada del pas.

En el cuadro "Inversiones de Bancos Comerciales" se ha-cen a-

parecer los saldos de inversiones de 1961 a 1979 (que corresponde al

 - 38 -

Tercer Perodo de la evolucin del sistema bancario nacional, en este

trabajo), y puede notarse claramente lo siguiente:

Que las inversiones de los bancos privados en ttulos valores del

sector privado de la economa del pas, no ha ten-ido al teracin al-

guna.

Que las inversiones en ttulos valores emitidos o garantizados por

el Estado, empezaron a crecer a partir de 1969 como consecuencia de

la emisin de los Bonos de la Dignidad Nacional; y a partir de fe-

brero de 1974, a raz de disposicin de la Junta Monetaria en la

que hace de carcter obl igatorio que todos los bancos inviertan has-

ta el 12% de su propia cartera de prstamos, en bonos emitidos o ga-

rantizados por el Estado.

Con lo anterior se puede aseverar que la cont~ibucin de la banca co-

mercial en el desarrollo del ahorro pblico y en la formacin de un merca-

do de capitales en el pas, ha sido relativamente exigua, salvo la parti-

cipacin obl igatoria mencionada a partir de 1974, que ms bien ha sido u-

na forma de financiamiento indirecto al sector pbl ico va Banco Central,

ya que la disposicin establece que tales ttulos valores sean adquiri-

dos-de la cartera de inversiones del Banco CentraL Ntese que para 1979

el saldo de inversiones en ttulos valores del sector pblico, por parte

de los bancos comerciales, creci en un 68 por ciento con respecto al

ao anterior, debido principalmente a emisiones de bonos de institucio-

nes oficiales autnomas. El aumento de este tipo de colocaciones de

1979 con respecto a 1974 ha sido del 318 por ciento.

 - 39 -

INVERSIONES DE BANCOS COMERCIALES

Saldos a Fin de Ao En Miles de Colones

Gob ierno e
Instituciones
Sector Pr ivado
Of i ci a Ies

1961 4.593 4.098

1962 3.705 4.098
1963 3.389 3.325
1964 5.793 3.377
1965 5.636 3.529
1966 5.375 3.599
1967 5.669 3.750
1968 5.564 3.827
1969 7.321 4.733
1970 6.643 4.835
1971 7.332 4.931
1972 6.511 4.945
1973 9.304 4.800
1974 21. 864 4.813
1975 17.884 4.739
1976 31.143 4.059
1977 52.127 4.059
1978 54.248 4.262
1979 91.385 4.268

Fuente: Revista Mensual del Banco Central.

iv) Relacin entre el crdito e Inversiones del Sistema Bancario

y el Producto Nacional Bruto.

Por l timo se plantear un senci 110 anl isis del impacto que pueda

producirse en el crecimiento del Producto Nacional como consecuencia

 - 40 -

del crecimiento anual en el crdito e inversiones del sistema bancario

del pas.

Aunque el crecimiento anual en el Producto Nacional se debe a una

gran cantidad de factores y condicionantes de diversa naturaleza, no ca-

be ninguna duda que la asignacin de recursos para mantener y aumentar

la actividad productiva del pas, proveniente de excedentes de unidades

econmicas superavitarias a travs del crdito y la inversin indirecta

de las instituciones bancarias, juega un papel de gran importancia. En

efecto, el crdito tiene como objetivo primordial complementar los fon-

dos disponibles de las empresas y personas naturales, para generar o im-

pulsar la produccin en los distintos sectores de la economa. Es acep-

table considerar que si se suprimiera o 1imitara drsticamente la fun-

cin del crdito, la produccin en general se vera 'tambin disminuida.

Asimismo, a los . incrementos anuales constantes en la actividad crediti-

cia debieran corresponder incrementos anlogos en la produccin; lo

contrario hara suponer que los montos de crdito en referencia no son

realmente dedicados a los fines y destinos especificados en la informa-

cin estadstica.

Ya que la mayor cantidad de flujo crediticio es de corto plazo,

supondremos que debe existir alguna correlacin entre el crdito otor-

gado en un aRo y el Producto Nacional Bruto del aRo siguiente.

 - 41 -

RELAC ION ENTRE EL PRODUCTO NACIONAL BRUTO Y EL CREDITO E INVERSIONES

DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR

(Cifras en Miles de Colones)

Producto Nac. Bruto Tasa de Crdito e Inversiones Tasa de

(A precios de Incremento del Sistema Bancario Incremento
Ao mercado) % Ao (Saldos a fin de ao) %

1962 1.647.305 1961 372.630

1963 1.781.854 8.2 1962 379.081 1.7
1964 1.852.631 3.9 1963 414.981 9.5
1965 1. 975. 085 6.6 1964 469.841 13.2
1966 2.093.097 5.9 1965 499.797 6.4
1967 2.197.413 4.9 1966 553.219 10.6
1968 2.273.694 3.5 1967 567.948 2.7
1969 2.362.500 3.9 1968 599.550 5.6
1970 2.550.334 7.9 1969 678.733 13.2
1971 2.678.718 5.0 1970 723.686 6.6
1972 2.846:990 6.3 1971 821.417 13.5
1973 3.294.016 15.7 1972 954.063 16. 1
1974 3.890.664 18.1 1973 1.137.838 19.3
1975 4.409.048 13.3 1974 1.472.362 29.4
1976 5.688.831 29.0 1975 1.618.399 9.9
1977 7.046.767 23.8 1976 1.899.825 17.4
1978 7.547.216 7.1 1977 2.356.439 24.0
1979 8.661.995 (1) 14.8 1978 2.665.638 13.1

Fuente: Revista Mensual del Banco Centra 1.

(1) Cifras provisionales.

 - 42 -

Del cuadro anterior se puede inferir que las tasas de incremento

del crdito e inversiones de los bancos del sistema de 1962 a 1974 fue-

ron casi siempre superiores en todos los aos, a las tasas de crecimien-

to del Producto Nacional Bruto, considerando un ao de desfase entre am-

bos indicadores; y que tambin en casi todos los aos, a tasas mayores

. en el crdito e inversiones correspondieron tambin tasas mayores en el

Producto Nacional Bruto.

Ambas observaciones permiten concluir que:

Existe cierta correlacin entre estas variables, por el comporta-

miento similar en sus respectivas tasas de crecimiento, en la forma

como han sido planteadas, o sea con un ao de desfase y tomando el

crdito y las inversiones bancarias como elemento inductor.

Considerando que las tasas de crecimiento del crdito e inversiones

en casi todos los aos fueron superiores a las del incremento en el

Producto Nacional Bruto, puede afirmarse que buena parte de los fon-

dos dedicados al crdito, y en menor proporcin, los invertidos en

ttulos valores; no fueron apl icados a los sectores productivos de

mayor impacto en el valor agregado del producto de la economa, ni

a la adquisicin de bienes de capital, sino que ms bien al consumo

suntuario y a la emigracin de capitales.

c) Poltica y Acciones de las Autoridades Monetarias

En el captulo correspondiente a la evolucin y desarrollo del

sistema financiero de El Salvador, hemos anal izado cmo este sistema fi-

nanciero ha venido transformndose y adecundose a la real idad poltica-

 - 43 -

econmica prevaleciente en cada poca de nuestra historia. Uno de los

elementos que ms han determinado la tendencia y caractersticas de esta

evolucin, ha sido innegablemente el grado de relacin o de intervencin

con que el Estado ha venido figurando dentro del sistema econmico en ge-

neral y el sistema financiero en particular.

La expresin misma de "autoridad monetaria" y su progresiva defini-

cin, denota en cierta forma la presencia del Estado, cada vez ms evi-

dente e influyente en el desarrollo del sistema financiero. En efecto

podemos observar que antes de 1934 (primer perodo de la evolucin que

concluye con la fundacin del Banco Central de Reserva), prcticamente

se vivi dentro de una poca de liberal ismo econmico puro, donde el

"Iaissez faire" en el campo de la banca y del mercado monetario, preva-

leci con toda su franca realidad. En este perodo no aparece la fi-

gura de una autoridad monetaria econmica o financiera propiamente di-

cha, ms que en lo referente a las regulaciones sobre las especies mo-

netarias y medios de pago.

En el segundo perodo (1934 / 1961), con el aparecimiento del Ban-

co Central de Reserva, ya se empiezan a denotar los signos de una insti-

tucin reguladora de los principales y ms fundamentales elementos del

quehacer econmico en el campo monetario y crediticio; se empiezan a

apl icar los instrumentos de control del medio circulante y del crdito,

para prevenir a la economa de fenmenos como la inflacin; se hace n-

fasis en preservar la sol idez y libre convertibil idad de nuestra moneda

en las relaciones econmicas con los dems pases; se logra estabil izar

el tipo de cambio; la funcin del ahorro y la inversin va cobrando cada

 - ll -

vez ms un claro perfil; en fin, el Estado empieza a disear polticas e-

conmicas con una base de sustentacin ms tcnica y definida. Dentro de

este esquema el Banco Central, en este perodo, se destaca por el mante-

nimiento de una poltica monetaria y crediticia que puede clasificarse

dentro de la ortodoxia de la Banca Central clsica. No hay que olvidar

que el banquero F. Francis J. Powell que tuvo a su cargo los estudios

previos al establecimiento del sistema de banca central, era un funciona-

rio del Banco de Inglaterra.

La poltica pues de la autoridad monetaria, fue siempre de tipo ms

bien contractivo, 10 cual no propici condiciones adecuadas al auge de

la inversin, y por lo tanto al aprovechamiento de la capacidad produc-

tiva, aunque siempre iba en aumento, pero en forma muy moderada.

Por otra parte hay que recordar que el Banco (entral de Reserva ha-

ba sido cnstituido en forma de sociedad annima, con un capital de

t1.650.000.00, compuesto por un total de 16.500 acciones de t100.00 ca-

da una, de las cuales 6.000 tenan carcter instranferible y eran pro-

piedad de la Asociacin Cafetalera de El Salvador; 6.000 fueron suscri-

tas por el pbl ico y 4.500 fueron colocadas entre los bancos existentes

y futuros. Como los accionistas particulares eran personas vinculadas

con el cultivo y exportacin del caf y con los bancos comerciales, era

lgico esperar que la poI tica de dicho Banco, tendra que ceirse al

inters de los grupos representados en sus directivos. Esta situacin

no permiti la apl icacin de una poltica monetaria y crediticia por

parte del Estado, que se adecuara a la real idad econmica nacional. Ha-

cia 1960, cuando se experimentaron bajas en los precios del caf a par-
 - 45 -

tir de 1955 debido a la excesiva oferta de dicho producto en el mercado

Internacional, se manifest claramente la imposibil idad del Estado para

apl icar medidas claras de poltica monetaria que controlaran efectiva-

mente el crdito, el medio circulante y la fuga de divisas. Fue enton-

ces que el Gobierno reorganiza el sistema de la banca central y decreta

la Ley de Control de Transferencias Internacionales.

Durante el tercer perodo (1961 / 1980), s se empieza a percibir

ms claramente la figura de una autoridad econmica y monetaria en par-

ticular, y su poltica se manifiesta, al menos con carcter de intencin,

en los distintos instrumentos legales que se crearon despus de la nacio-

nal izacin de la banca central, entre los que debe mencionarse como los

ms importantes: Ley Orgnica del Banco Central, Ley de Instituciones de

Crdito y Organizaciones Auxil iares, Ley Monetaria de El Salvador y la

Ley de Creacin de la Junta Monetaria.

Despus de su reorganizacin el Banco Central se convirti en un

organismo oficial con la facultad necesaria para la debida coordinacin

entre la poltica fiscal y la poltica monetaria; puede tambin ya ejer-

cer cierto controlcualitativo y cuantitativo sobre el crdito, aunque

todava no como debiera serlo y como fuera 10 adecuado para una econo-

ma con alto grado de concentracin de la riqueza y de desequil ibrada

distribucin del ingreso. Con la creacin de la Junta Monetaria, vin-

culada a la estructura del Banco Central y a las secretaras de Estado

con mayor participacin en los problemas econmicos del pas. se pre-

tende darle mayor nfasis a la llamada autoridad monetaria sobre la ba-

se de trasladar la formulacin y direccin de la poi tica estatal en ma-

 - 46 -

teria monetaria, crediticia, cambiaria y financiera en general, a UI

cuerpo de mayor representatividad y jerarqua.

Como puede observarse al analizar estos documentos, las transfor-

maciones en el orden jurdico parecen denotar una clara intencin y dis-

posicin hacia la proyeccin de una sociedad ms participativa de los

beneficios de la produccin nacional a travs de la facil itacin yac-

ceso de las fuentes crediticias y de una regulacin monetaria ms pro-

cl ive a los sectores populares; pero como 10 hemos experimentado, sto

no logr concretar realizaciones importantes que acreditaran la efica-

cia de tales disposiciones puramente financieras, pues haca falta que

se diera tambin transformaciones en el campo de apl icacin del rgimen

y organizacin econmicos, adems de cierta restructuracin en el terre-

no poltico. Tales transformaciones, al menos a nivel de condicionan-

tes, se han iniciado a partir del ltimo trimestre de 1979, y en 10 que

respecta al objetivo de este trabajo, a partir de la promulgacin de la

Ley de Nacionalizacin de las Instituciones de Crdito y de las Asocia-

ciones de Ahorro y Prstamo, con 10 que se abre un nuevo perodo que

podra caracterizarse por una democratizacin del crdito y su orienta-

cin hacia la promocin de un verdadero bienestar general de la pobla-

c in.

3. Conclusin del anl isis de la estructura y funcionamiento

del sistema financiero.

A travs de la exposicin del desarrollo y evolucin del sistema

financiero en El Salvador, hemos observado cmo las instituciones inter-

 - 47 -

mediarias no han logrado uno de sus objetivos puramente econmicos, que

es el de compensar los estados deficitarios de las unidades econmicas,

con los excedentes de las unidades superavitarias, por medio de la ade-

cuada canal izacin de los fondos disponibles por la va del crdito. Es-

to no ha sido posible por muchas razones: unas, atribuibles enteramente

al sistema econmico prevaleciente; otras, a la falta de una poltica

de planificacin del Estado tendiente a equil ibrar la distribucin de

la riqueza e ingreso nacional; y por ltimo, debido a la ineficiencia

del sistema financiero mismo en la asignacin de los recursos, dentro de

un sistema econmico totalmente dependiente, subdesarrollado; y por no

aportar dicho s istema, planteamientos reales y polticas claras que ten-

dieran a levantar o reforzar la demanda interna, a diversificar la pro-

duccin y a elevar los niveles de empleo, por medio de su funcin inter-

mediadora.

Para que la intermediacin financiera cumpla con sus objetivos eco-

nmicos normales, y con los que necesita lograr urgentemente nuestra so-

ciedad subdesarrollada bajo condiciones de transformaciones bsicas en

el rgimen econmico y social, para acortar la ampl ia brecha de retraso

con respecto a pases moderadamente desarrollados, es necesario que se

pongan en prctica planes concretos de trabajo y de accin claramente

indispensables dentro de un marco definidamente tcnico y tico, c~no

garanta del cumpl imiento de esquemas ampl ios en el terreno poltico,

econmico y social.

Es por ello que el objetivo final de este trabajo es el de dejar

diseado un sistema tcnico-prctico para garantizar el logro de los

 - 48 -

propsitos planteados en la Ley de Nacional izacin de las Institucio-

nes de Crdito. No se puede seguir dejando en manos de la confianza y

la buena voluntad de los funcionarios y tcnicos de la burocracia del

aparato financiero, la responsabil idad total de la fiel ejecucin de

las normas y reglas para lograr la democratizacin del crdito; no, es

de imperativa necesidad poner en prctica todo un sistema de control e

informacin que englobe toda la problemtica estadstica informativa so-

bre personas sujetos de crdito; sobre proyectos de desarrollo en los dis-

tintos sectores de nuestra economa; sobre objetivos de capital izacin

de empresas nacionales o privadas con permanentes o peridicas demandas

de crdito; sobre rentabil idad, recuperacin y solvencia financiera de

personas y empresas; en fin, sobre la situacin y 1 iquidez de las propias

instituciones de crdito.

Todo este inmenso bagaje de datos y cifras debe ser manejado por

un criterio predeterminado y general; por procedimientos estndares de

tratamiento de informacin y de produccin de reportes, ndices, indi-

cadores, etc. Todo esto slo es posible mediante el establecimiento de

un sistema informativo mediante procesadores electrnicos que permitan

sintetizar y programar tcnica y permanentemente todo el trabajo a desa-

rrollar. En los prximos captulos se expone con toda ampl itud el di-

seo general de este sistema de informacin, tal como lo concibe el au-

tor.

Harca Terico

La evolucin de nuestra economa, dentro de la cual se ha confor-

n~do el desarrollo del sistema financiero nacional, presenta con bas-

 - 49 -

tante claridad tres esquemas de modelos econmicos, de acuerdo con la

poca en que se dieron los hechos ya referidos anteriormente! Tales

hechos se enmarcan en los tres perodos claramente identificados con

diversas transformaciones de tipo institucional y estructural que su-

fri el sector bancario en particular, y la economa en general.

El Primer Perodo (antes de 1934), se identifica con la poca del

liberal smo econmico cuyo auge en Amrica Latina va de 1870 a 1914 y

que en nuestro pas se caracteriza dentro del modelo de crecimiento ha-

cia afuera, influenciado innegablemente por el colosal auge de la econo-

ma internacional y su creciente demanda de recursos naturales de los

pases subdesarrollados, basada principalmente en el recurso de mano de

obra abundante y barata de nuestros pueblos.

El Segundo Perodo (De 1934 a 1961), coincide con la poca de cri-

sis del liberal ismo (1914-1950) y del proceso de sustitucin de import~

ciones va industrial izacin nacional, tendiendo al modelo de crecimien-

to hacia adentro, inspirado dentro de la Escuela Estructural ista inicia-

da con las interpretaciones de la CEPAL. La crisis mundial provoca de-

crecimiento de la demanda y de la inversin externas, que producen ba-

jas en los precios de los productos primarios, cuyo impacto es eviden-

te en El Salvador.

las medidas correctivas adoptadas en los pases de Amrica Latina

tambin son emuladas por nuestro pas, dentro de este perodo, tales co-

mo control de cambios, alzas en las tarifas del comercio exterior y o-

tras.
 - 50 -

Durante este perodo tambin se inicia el proceso de integracin

econmica a nivel centroamericano (1960) en concordancia con las reco-

mendaciones de la CEPAl.

Durante el Tercer Perodo (De 1961 a 1980), continda el modelo de

desarrollo econmico del perodo anterior, con algunos intentos de pla-

nificacin general de la economa y un mayor grado de intervencin esta-

tal, pero sin cambios importantes en el modelo de crecimiento hacia a-

fuera, con el agregado de la creacin de zonas industriales para expor-.

tac in neta.

A finales de este perodo se empez a buscar causas de estructura

que haban imposibil itado anteriormente la viabil idad de una economia me-

nos dependiente, ms justa y distributiva que corrigiera los resultados

de la riqueza e injusta distribucin del ingreso. En efecto, se ha ini-

ciado un proceso de correcciones y transformaciones de fondo en el rgi-

men econmico, que trata de perfilar un capital ismo de corte ms partici-

pativo de los excedentes econmicos e incl nado a favorecer ms a las

clases populares. Como esto lleva implcito el supuesto de cambios en

las relaciones de poder, puede afirmarse que se observa o se perfila en

este proceso la base terica sustentada por los representantes de la Es-

cuela de la Dependencia.
 - 51 -

11

SISTEMA DE INFORMACION GENERAL PARA TOMA DE DECISIONES

SOBRE POLITICA CREDITICIA

Descripcin General del Sistema Informativo

Dentro del marco genrico de la Teora General de Sistemas iniciado

en el campo cientfico puro por el bilogo Ludwig von Bertalanffy encon-

tramos comprendida la teora sobre sistemas informativos como uno de los

grandes enfoques subsistemticos modernos en el campo social. Nadie po-

dra poner en duda que el mundo cientfico moderno no podra haber logra-

do el estado de avance sin valerse de un sistema que organizara la in-

formacin, los datos, las cifras, los logros paso a paso en la bsqueda

de las causas ltimas de las cosas y de los seres. Particularmente el

mundo de los negocios y de la economa moderna precisa indefectiblemen-

te de sistemas de informacin tan giles y sofisticados como son los in-

gentes problemas que deben afrontarse y resolverse a cada instante.

La ampl itud e importancia de esta novsima tecnologa sobre manejo

de informacin es en s misma una materia amplia de sumo inter6s para

todos que debiera ser tratada a nivel de formacin universitaria.

El propsito central de este trabajo es el de presentar un instru-

mento informativo a travs del cual se puedan obtener los siguientes re-

su 1tados:

al Controlar si la canal izacin del crdito del sistema financiero es-

t siendo orientado hacia )os destinos econmicos que ms convienen

a.los planes globales de desarrollo econmico de la nacin.

 - 52 -

\liD Observar si la distribucin de los recursos financieros no sigue

comportamientos o tendencias que propicien la concentracin de los

beneficios del crdito, sino que, de acuerdo a los objetivos de la

Ley de Nacional izacin del Sistema Financiero, tales recursos sean

asignados bajo los nuevos objetivos de distribucin nacional de la

riqueza.

cl Buscar la real izacin de una de las funciones econmicas de la deuda

que es la de incrementar la eficiencia del consumo, permitiendo que

las unidades econmicas se intercambien ptimamente sus propias ca-

pacidades de consumo presente y futuro.

-d) Medir el grado de eficiencia del ciclo de circulacin de los recursos

a travs de la recuperacin de los fondos.

e) Proporcionar la fuente primaria para el levantamiento de series esta-

dsticas analticas para obtener los indicadores econmicos de corto

y mediano plazo sobre el comportamiento de la funcin del crdito

global en el pas.

f) Proporcionar a todas las instituciones financieras nacional izadas la

informain indispensable sobre la experiencia y referencias de todos

los usuarios del crdito a nivel nacional, con el fin, entre otros,

de decidir la concesin de nuevos crditos o ampl iaciones.

gl Servir a las autoridades monetarias de medio de control actual izado

sobre el nivel del crdito como factor de expansin monetaria cuyas

perspectivas de incidencia en el futuro son muy grandes.

Como todo sistema informativo, dentro del concepto cientfico-tcnico

ya enunciado, el que aqu se presenta est soportado en un conjunto de

 - 53 -

elementos dinmicamente interrelacionados de los cuales los ms importan-

tes son: la organizacin y administracin del conjunto, la apl icacin de

modelos contables, estadsticos y matemticos en general, anl isis y sn-

tesis informativa, y apl icacin de instrumentos adecuados para proceso y

tratamiento de grandes masas y diversidad de informacin, principalmente

ordenadores electrnicos. El sistema no persigue la simple expresin di-

versa de cifras y datos actual izados y en forma rpida, sino que ante

todo constituye un todo, un cuerpo autosuficiente capaz de detectar situa-

ciones anmalas en su propia constitucin y la organizacin ms general

en que est inserto, retroal imentarse con sus propios resultados y anal i-

zar otros aspectos sobre los mismos, a fin de permitir observar con len-

tes ms ampl ios el fenmeno del comportamiento y tendencias del crdito

nacional.

A travs de sus canales y vTas informativas y de deteccin, se podr

asegurar con mayor exactitud el diseo del financiamiento para el desa-

rrollo global, las estrategias generales de los planes de desarrollo eco-

nmico del paTs, y las polTticas concretas en el campo crediticio y mo-

netario dentro de las grandes metas globales sobre la expansin de la de-

manda interna, de produccin de bienes de consumo y bienes de inversin.

Al respecto, se podrTa observar prcticamente, a nivel de unidades econ-

micas, que la asignacin de los recursos del sistema financiero nacional

se est real izando de acuerdo con los objetivos de democratizacin del

crdito y de las oportunidades de inversin. Se podr asimismo constatar

la rentabil idad, 1 iquidez o buena administracin de ciertos proyectos o

actividades econmicas, a travs de la observacin y evaluacin de la sol-

 - 54 -

vencia crediticia de los mismos, y toda una serie de ndices relativos a

la eficiencia empresarial o sectorial de la economa salvadorea, y en

especial del sistema financiero por medio de ndices como tasas relativas

de beneficio y costo, tasas de rentabil idad sobre activos y pasivos, es-

tructuras de cartera, etc.

Los principios bajo los cuales debe regirse el sistema informativo

para que cumpla con los objetivos planteados, son los siguientes:

a) La informacin que se requiera a las instituciones financieras debe

ser la mayor posible aprovechando el momento de ejecucin de las

fases operativas.

b) Dicha informacin debe llevar dual idad de objetivos respecto al con-

troj contable-financiero y respecto a los objetivos macro-econmicos

del sistema.

c) El sistema debe ser independiente de otro que no coincida con sus

objetivos, y debe administrarse autnomamente en una institucin co-

mo el Banco Central de Reserva o una dependencia del Gobierno Cen-

tral, como el Ministerio de Planificacin y Coordinacin del Desa-

rrollo Econmico y Social.

1. Composicin estructural del sistema informativo

Para apreciar en forma esquemtica la compos icin general del

sistema se presentan sus elementos estructurales o bsicos, los cuales

deben entenderse como las fases o momentos ms importantes del sistema

y de los que en ningn momento puede prescindirse sin afectarlo en su

/

composicin esencial y bsica:

 - 55 -

a) Flujo de informacin del sistema financiero al Centro Nacional de

Informacin del Crdito (CENADIC).

b) Control y anl isis crItico de la calidad de la informacin.

c) Procesamiento automatizado de la informacin.

d) Produccin de informes permanentes y ocasionales del sistema.

e) Resultados y util izacin del producto informativo del sistema, a

nivel micro-econmico y a nivel macro-econmico.

Para facil itar la apreciacin sinptico-objetiva de la composicin

bsica del sistema, se presenta bajo forma de fases del sistema en fu n-

c ionam iento.

GRAF ICA No. 1

......
 - 57 -

Pr imera Fase

Flujo de informacin del Sistema Financiero al Centro Nacional de

Informacin del Crdito (CENADIC).

Esta fase se refiere a la captacin, preparacin, control y remisin

de la informacin bsica sobre el crdito de parte de las instituciones

financieras hacia el CENADIC. Se espera que, de acuerdo con los princi-

.pios bsicos, la obtencin de las cifras y datos que serviran de fuente

informativa, se har efectiva en el momento en que se real iza la opera-

cin financiera, directamente del interesado o por medio de ia institucin

que concede el crdito, en comunicacin con aqul, debiendo util izarse

los formularios dispuestos para estos propsitos por el CENADIC.

Entre otros requisitos bsicos se establecer que cualquier defecto

o carencia de informacin, podr producir segn la frecuencia de la fal-

ta, desde el rechazo de la documentacin por parte del CENADIC hasta mul-

tas o sanciones que se harn efectivas a travs del Banco Central de Re-

serva.

La importancia de esta fase se expl ica por s misma. En efecto, to-

da la efectividad del sistema depender de la cal idad, exactitud, vera-

cidad y oportunidad de los datos que se transmitan hacia el CENADIC.

Desde luego que el sistema contar con recursos especiales para efectuar

ciertas comprobaciones y pruebas con el objeto de detectar deficiencias,

inexactitudes e inconsistencias en la informacin, sobre todo en aquellos

aspectos de carcter cual itativo que persiguen fundamentalmente rastrear

util izaciones inadecuadas o incompatibles con el espritu de democrati-

zacin del crdito y su orientacin hacia el bienestar general de la po-

blacin mayoritaria.
 - 58 -

En este sentido las cifras y datos que se procesen en este sistema

pueden clasificarse en cinco tipos:

a) Informacin de carcter tpicamente financiera relativa a: cantida-

des, plazos, tasas de interis, perrodos de gracia, garantas, prrro-

ga~, vencimientos, moras, recargos, etc.;

b) Informacin enfocada hacia el usuario del cridito, como ocupacin,

capacidad econmica en general (patrimonio, ingresos, renta, etc.),

nivel de participacin o util izacin crediticia interna y externa,

historial crediticio de~tro de una misma actividad econmica para

establecer el aporte creciente de recursos propios, solvencia en

otras relaciones con el Fisco, etc.;

c) Informacin referente al destino econmico del crdito, en conexin

con volumen de mano de obra empleada; insumos, servicios y produc-

tos obtenidos y/o destinados a otra actividad econmica; rea geo-

grfica de la explotacin o fbrica; comprobacin del destino a tra-

vis de la supervisin del cridito.

d) Estados contables de situacin tales como balances por departamen-

to, balances consol idados, detalle de inversiones en valores, deta-

lle de obl igaciones financieras de renta fija emitidas, etc.;

e) Otros informes: sobre personal ocupado, sueldos, gratificaciones,

y otros.

Segunda Fase

Control y anl isis crtico de la cal idad de la informacin.

Esta etapa persigue bsicamente someter la informacin recibida en

el CENADIC a diferentes procesos de control y verificacin de tipo gene-

 - 59 -

ral para asegurarse que los datos y cifras recibidas son todos los que el
\ .
sistema demanda, O se han sealado previamente segn la clase de opcra-

cin a que se refiere, y que taJes cifras y datos resisten a pruebas de

consistencias de carcter general y especfico. Es de suponerse que en

esta fase se inicia ya el proceso automatizado o mecanizado. Por ejem-

plo, se comprobar que lbs nmeros de identificacin de usuarios estn

correctamente registrados en toda la documentacin que se refieren al mis-

010 usuario y al mismo cridito. Asimismo, a travis del computador se pro-

bar que ciertos datos son compatibles y congruentes con otros del mismo

usuario, cridito e institucin: que las tasas de interis aprobadas por la

institucin para un cridito determinado estin comprendidos dentro de ta-

sas aprobadas por las autoridades monetarias para el destino econmico

en pacticular y para la clase o calidad de usuario de que se trata; o que

otras condiciones del cridito, como plazos, garantas, condiciones de pa-

go, etc., estn comprendidas dentro de las normas en vigencia decreta-

das por las autoridades monetarias.

Debe entenderse que en esta fase la revisin de la cal idad de la in-

formacin no impl ica necesariamente la elaboracin de resultados sobre

anl isis o examen de la informacin sino simplemente la seguridad de

que tal informacin es correcta cuantitativa y cual itativamente.

Tercera Fase

Procesamiento automatizado de la informacin.

Esta etapa trata del funcionamiento de toda una serie de tratamien-

tos y transformaciones de los datos a efecto de obtener resultados con-

cretos respecto al comportamiento de los usuarios del crid ito como a su

 - 60 -

proyeccin o planificacin a nivel macro-econmico. Esta es precisamente

la fragua del sistema, en donde se somete la informacin a los distintos

procesos de valuacin, comparacin, ordenamiento y confeccin de un nuevo

estado de los datos, util izando necesariamente instrumentos adecuados pa-

ra ello como los ordenadores electrnicos.

Al hablar de ordenadores electrnicos debemos suponer la apl icacin

de tcnicas de programacin de nivel avanzado para este sistema, tanto co-

mo una organizacin y administracin del conjunto de recursos humanos, me-

cnicos y de sistemas de alta categora, ya que se deber manejar un com-

plejo conjunto de elementos dispuestos tcnicamente, interrelacionados

por medio de vas sofisticadas de comuncacin.

Ms adelante se expondr con un poco de mayor detalle el diseo de

este ,rocesamiento automatizado; por el momento baste decir que fundamen-

talmente se persigue formar un registro general de todos 105 crditos con-

cedidos por el sistema bancario y las instituciones de ahorro y prstamo

a personas naturales y jurdicas, con detalle de las condiciones de cada

crdito y su cumpl imiento de otorgamiento y de pago, as como todos los

datos de 105 prestatarios y su historial crediticio a fin de establecer,

entre otras, relaciones socio-econmicas entre montos y cantidades de

prstamos recibidos, capacidad econmica y participacin real en el desa-

rrollo econmico del pas, creacin de empleo e ingresos, etc.

Cuarta Fase

Produccin de informacin del sistema.

Se espera producir con todos los datos acumulados en el registro ge-

neral de usuarios del crdito nacional y de las instituciones financieras,

 - .61 -

informes que clasificaremos en la siguiente forma:

a) [conm ico- Fi nanc ie ros

La formacin de series estadsticas relativas a:

1. Montos autorizados o contratados.

2. Montos usados O retirados

3. Amortizaciones o cancelaciones

4. Saldos de obl igacin

5. Saldos de disponibil idad

6. Tasas de inters

7. Com i s iones y ot ros ca rgos

8. Plazos (corto, mediano y largo)

9. Forma de pago

10. Garantas (tipos)

11. Fuente de los recursos

12. Institucin otorgante o intermediaria

13 Destino econmico (varias clasificaciones: econmica, indus-

trial, etc.).

14. Destino o composicin financiera: gastos corrientes o forma-

cin de capital.

15. Produccin del proyecto (en qq., sacos, unidades, etc.)

16. Financiamiento por unidad de producto o rea de explotacin.

17. Rendimiento promedio por unidad de producto o rea de explota-

cin de proyectos financiados.

b) Socio-Econmicos

1. Situacin y movimiento crediticio por ocupacin y clase de em-

presa de los prestatarios.

 - 2 -

2. Situacin y movimiento crediticio por nivelo categora econ-

mica de los prestatarios.

3. Movimiento crediticio por ubicacin geogrfica de la explota-

c in o proyec too

4. Relacin acumulada del crdito por actividad econmica y volu-

men de ocupacin permanente y temporal.

5. Relacin de montos de crditos usados y gastos por salarios a-

nuales de sociedades y empresas.

6. Util izacin global del crdito por empresas, sociedades o ind(-

viduos, por perodos de cinco aos.

cl De control

1. Comportamiento del crdito a favor de personas naturales y ju-

rdicas, por instituciones, con referencia a crditos vigenc

tes, en mora, vencidos e irrecuperables.

2. Responsabil idad total de personas naturales y jurdicas de cr-

ditos directos, avales, fianzas y firmas sol idarias.

3. Mrgenes o lmites de crdito a empresas y personas por irres-

ponsabil idad, I imitacin o incapacidad financiera.

4. Indices de solvencia-l iquidez, relacin deuda/patrimonio y

otros de sol icitantes o usuarios del crdito.

dl De evaluacin financiera

1. Fuentes y usos de fondos del sistema financiero global y por

institucin, en valores absolutos, por departamento: recursos

propios. Por fuente: recursos ajenos. Y en valores relat i-

vos, ndice: prstamos/depsitos.

 - 63 -

2. Indices de rentabil idad de bancos e instituciones de ahorro y

prstamo:

Uti idades/Activo

Util idades/Patrimonio Neto

3. Indices desolvenciayliquidez de bancos e instituciones de aho-

rro y prstamo:

Activo Circulante/Pasivo Circulante

Activo Circulante-Inventarios/Pasivo Circulante

4. Indices de composicin financiera de bancos e instituciones de

ahorro y prstamo:

Depsitos a la Vista /Pasivo

Depsitos a Plazo/Pasivo

Prstamos a Corto Plazo/Activo

Prstamos a Mediano Plazo/Activo

Prstamos a Largo Plazo/Activo

Inversiones en Valores/Activo

5. Indices de recuperacin del crdito por clase de cuenta, a cor-

to, mediano y largo plazo, por institucin y sector.

6. Evaluacin relativa de la cartera en mora y vencida, por cla-

se de crdito a corto, mediano y largo plazo (Indices).

Mora/Cartera

Vencidos/Cartera

Mora/Ac t ivo

Vencidos/Activo
 - 64 -

Quinta Fase

Resultados del producto informativo del sistema.

Los reportes informativos antes descritos constituyen solamente la

muestra representativa del gnero de informes que pueden obtenerse como

producto del sistema informativo. Como es sabido basta conocer los da-

tos generales y particulares as como las cifras que son al imentadas al

registro maestro del sistema o banco de datos, para decidir la elabora-

cin de cualquier otro tipo de produccin estadstica como la antes ex-

puesta.

Como todo sistema informativo, ste debe concretar y real izar los

objetivos para los que fue diseado. Estos objetivos ya enunciados ante-

riormente, presentan dos grandes enfoques generales: los aspectos de ca-

rcter macro-econmico y los de carcter micro-econmico.

Los objetivos de carcter macro-econmico constituyen la mayora de

los propsitos de casi todos los informes estadsticos ya que persiguen

la medicin y evaluacin de un sector importante de la economa del pas

y su impacto y relacin con la misma, el sector financiero, desde diver-

sos puntos de vista, tales como:

Diseo y evaluacin de la poltica monetaria, crediticia y bancaria

dentro de la poltica econmica global del Estado y sus diversos

planes de desarrollo econmico.

Programacin monetaria y crediticia de acuerdo con los lineamientos

de estabil idad monetaria.

Control de la expansin monetaria por la va del crdito y su impac-

to en las condiciones de inflacin, de balanza de pagos, y de pol-

t ica f i sca 1.
 - (,5 -

Promocin de la produccin deseada y del empleo como variables fun-

damentales de los planes de desarrollo econmico y social de la na-

c i n.

Ap1 icacin de criterios sobre los instrumentos de control monetario

acordes con los requerimientos de desarrollo econmico fijados en

los planes econmicos del Estado.

Correlacin real del crdito con el crecimiento del producto e ingre-

so nacional, a travs de los ndices correspondientes sobre el im-

pacto del crdito en el desarrollo e impulso de los sectores yacti-

vidades ms estratgicas y dinmicas de nuestra economa.

Reorganizacin o reubicacin geogrfica de las oficinas bancarias y

financieras en general, de manera que respondan con mayor oportuni-

dad y eficiencia a la demanda de crdito y dinero en las zonas de

desarrollo existentes o en las que el Estado se proponga desarrollar.

Los objetivos de carcter micro-econmico pretenden enfocar el que-

hacer crediticio desde el punto de vista de la institucin particular co-

mo agente financiero y del prestatario como sujeto de crdito, ambas par-

tes anal izadas bajo criterios de eficiencia, liquidez o cumpl imiento de

polticas, por una parte; y bajo consideraciones de solvencia, fiel cum-

pI imiento y aporte social del crdito, por la otra parte.

Se estima que la forma ms adecuada para velar por la buena marcha

del sistema bancario y financiero en general del pas, es mediante la a-

pI icacin de sistemas tcnicos de supervisin y evaluacin del mismo,

por personal cal ificado dedicado expresamente para esta funcin, la cual

no podra ser realizada eficientemente si no es sobre la base de un sis-

 - 66 -

tema como el que aqu se expone, en condiciones de ptimo funcionamien-

to. De manera pues, que las series estadsticas que es necesario levan-

tar y los ndices econmico-financieros antes indicados conduzcan al do-

minio de criterios confiables respecto a la efectividad en el manejo y

superacin de la problemtica financiera de cada institucin.

Estos Indicadores debern conducir tambiin al establecimiento de es-

quemas generales trazados por las autoridades monetarias para el logro de

la integracin y homogenlzacin horizontal de todo el sistema financiero,

en lnea con 105 planes de desarrollo equil ibrado de todos los sectores

de la economa nacional.

Este enfoque permitir tambiin observar con bastante informacin el

comportamiento real de todos los usuarios del cridito nacional, prestan-

do especial atencin a aquellas personas naturales y jurdicas que se sir-

ven del cridlto como medio principal de financiamiento de sus respectivos

proyec tos ag ropecua r ios, i ndus tri a les, de exportac in y producc in en ge-

neral, ya sean de carcter permanente, ccl ico u ocasional. Se observa-

r especialmente, a travis de indicadores especiales, el grado de rever-

sin o derivacin de beneficios econmico-sociales a la comunidad de las

ventajas del cridlto, as como si iste est produciendo capital izacin

dentro de la economa o ampl iaciones en instalaciones, capacidad, per-

sonal empleado y otros factores indicadores de crecimiento., Se persigue,

pues, detectar y evitar progresivamente la acumulacin de capital en be-

neficio puramente personal o famil iar, y en ltimo trmino la fuga de

capital hacia el exterior por la va directa de traslado de capital o

por la va de la importacin, exportacin o del endeudamiento externo

 - 67 -

privado. Como se haba observado, a travs de la informacin que pro-

vea este sistema sobre la relacin crediticia individual, se persigue

tambin salvaguardar en lo posible la recuperabilidad de los crditos

concedidos por los bancos y otras instituciones financieras, proporcio-

nndoles informacin sobre el total de responsabil idades crediticias de

los usuarios dentro del sistema financiero, si bien manteniendo en reser-

va el nombre de cada institucin acreedora. De esto se desprende la uti-

1 idad de primer orden que significar para la toma de decisiones en ma-

teria de otorgamiento de nuevos crditos al conocer el cuadro completo

de obl igaciones bancarias de los sol icitantes.

Los estudios sobre saneamiento, distribucin y concentracin de car-

tera de las instituciones ser una labor relativamente fcil y segura

teniendo a la vista la informacin que provea este sistema.

Para tener una idea ms integral sobre la forma de cmo estara in-

tegrado el sistema de informacin se presenta en la Grfica No. 2 la or-

ganizacin general del sistema cuyo enlace fundamental lo constituye el

CENADIC que es el ente responsable de la ejecucin de las fases operati-

vas, de anl isis primario y de nexo entre el sistema y de todas las ins-

tituciones de crdito regidas dentro de ste.


ORGANIZACION GENERAL FUNCIONAL DEL SISTEMA INFORMATIVO
FUENTE DE INFORMACION
BANCOS COMERCIALES ,...
DE CAPITAL MIXTO
BANCOS NACIONALES
DE FOMENTO
BANCOS PRIVADOS
!-'
INSTITUCIONES DE
AHORRO y PRESTAMO
DE CAPITAL MIXTO
INSTITUCIONES FINAN-
CIERAS NACIONALES DE
FOMENTO
INSTITUCIONES DE
FINANCIAMIENTO DE
LA VIVIENDA
GRAFICA No. 2
OPERACIONES PROCESA-
MIENTO E INTEGRACION ANALlSIS y SERVICIO DE DECISIONES FINALES Y
DE LA INFORMACION INFORMACION RESULTADOS
RECEPCION y CONTROL
DE DOCUMENTOS
1 INFORMES ESTADISTlCO- ~
- PROGRAMACION FI-
NANCIERA
REVISION, CRITICA, CO- ECONOMICOS
- POLlTlCAS DE CREDITO
RRECCION, CODIFICACION
ETC. DE LOS DOCUMENTOS
1
PROCESAMIENTO E INTE-
GRACION DE LA INFOR-
NACION
. INFORMES SOCIO-ECO-
NOMICOS DE USUARIOS
DEL CREDITO
r
AUTORIDADES MONETA-
~ RIAS Y DE PLANIFICA-
CION ECONOMICA
CREACION y MANTENI- INFORMES DE EVALUACION
MIENTO DEL BANCO DE ;, FINANCIERA DE LAS INStl-
r
DATOS. TUCIONES AFILIADAS AL
SISTEMA.
1
PRODUCCION DE INFORMES
Y ESTADISTlCAS ,
INFORMES DE CONTROL DE y
INSTITUCIONES FINAN-
CIERAS DEL SISTEMA
1 USUARIOS DEL CREDITO.
MANTENIMIENTO DEL
PROCESO AUTOMATIZADO
 - 69 -

2. Fase de control y anl isis crtico de la cantidad y

cal idad de la informacin que ingresa al sistema

Por considerarlo de gran importancia se hace una exposicin ms am-

pI ia de esta rea del conjunto sistemtico que es prcticamente la par-

te de control de calidad y depuracin de la informacin que se introduz-

ca al sistema. Esto reviste particular significacin en todo proceso au-

tomatizado en donde una vez que la informacin ha sido trasladada al do-

minio de los ordenadores y sus unidades electrnicas, slo los que cono-

cen y dominan el campo de la informtica estn en condiciones de captar

posibles deficiencias O fallas dentro del proceso interno automatizado.

De manera que si estamos completamente seguros de haber dispuesto y pre-

parado la informacin con toda clase de chequeos, val idaciones y compro-

baciones convencionales, debemos esperar con mayor certeza que los resul

tados sern correctos y confiables. y precisamente debido a la impor-

tancia y trascendencia a nivel nacional que persiguen los objetivos de

la apl icacin del presente sistema, lo dicho sobre esta fase de prepara-

cin de la informacin adquiere la mxima importancia del caso.

En la Grfica No. 2, Organizacin General Funcional del Sistema In-

format ivo, han quedado expuestos en la parte de "Operaciones, Procesa-

miento e Integracin de la Informacin", los tres primeros pasos:

Recepc in y con t ro 1 de documentos

Revisin, crtica, codificacin y correccin de los documentos

Procesamiento e integracin de la informacin.

10.) Recepcin y control de documentos

Esta unidad es la encargada de recibir toda la documentacin

 - 70 -

establecida en este sistema directamente de las instituciones afil iadas

al mismo. Por los importantes volmenes de documentos a recibir deber

desarrollar adecuados procedimientos de control para verificar el exac-

to cumpl imiento por parte de los remitentes sobre todos los requerimien-

tos de cifras y datos en los documentos correspondientes. Para tener u-

na idea de la importancia de estas actividades, se exponen a continuacin

las funciones ms importantes de esta seccin:

a) Recibir de las instituciones regidas por este sistema los documen-

tos a que se refiere la entrada de datos, y en las fechas estable-

cidas por la autoridad competente.

b) Identificar y controlar toda la documentacin recibida, incluyendo

comprobacin de totales de control en unidades y valores.

c) ~01 icitar a las instituciones la documentacin faltante o que con-

tenga errores u omisiones de informacin.

d) Llevar estadsticas de recepcin

e) Trasladar al rea de revisin, crtica, correccin y codificacin,

los documentos que debern ser transcritos e incorporados en el

Banco de Datos.

f) Elaborar reportes de las instituciones que no cumplen con la entre-

ga correcta y oportuna de sus documentos.

g) Establecer y mantener con las instituciones la debida comunicacin

de reportes de control de usuarios con base en el cumpl imiento de

dichas instituciones de todas sus obl igaciones dentro de este sis-

tema.

h) Mantener el archivo de la documentacin y reportes, por el perodo

 - 7J -

determinado para evacuar consultas de las instituciones; y encar-

garse de la fase de microfilmacin.

20.) Revisin, crtica, codificacin y correccin de los

documentos

En esta unidad se real iza la labor exhaustiva de depurar, prepa-

rar y corregir la informacin que deber registrarse definitivamente, en

elBanco de Datos despus de haber sido transcrita a registros de entrada

en la unidad de computacin. Entre las funciones ms importantes de esta

rea se mencionan las siguientes:

a) Revisin previa de los documentos recibidos de la unidad de recep-

cin y control que consiste en:

Verificar los documentos con el objeto de determinar la cal idad

de la informacin.

Anal izar los documentos para comprobar si estn correctamente

elaborados y presentados todos los datos.

b) Elaborar anl isis crtico de los documentos por medio de pruebas y

comprobaciones de antecedentes u otros conocimientos sobre los u-

suarios del crdito; o por medio de balances de consistencia entre

los mismos datos de los propios documentos.

c) Efectuar y/o comprobar la codificacin de todos los datos en los

documentos para efectos de computacin, en especial el nmero de

identificacin de los prestatarios; asignando los nmeros de iden-

tificacin correspondientes a los nuevos usuarios o a los no regis-

trados, cuando los montos por crdito, por institucin y por todo el

sistema financiero excedan a los lmites fijados por las autorida-

 - 72 -

des monetarias.

d) Trasladar debidamente controlados los documentos a la unidad de Pro-

cesamiento e Integracin de la Informacin, para ser transcritos y

sometidos a procesamiento de comprobacin y de inconsistencias.

e) Revisar, corregir y depurar la informacin que produzca la unidad

de Procesamiento en los 1 istados de informacin para val idacin y

concil iacin de saldos, montos y otras cifras de acuerdo con las

cifras totales de control remitidas por las instituciones confirma-

das por la unidad de Recepcin y Control de Documentos, y con los

estados financieros consol idados que remiten las instituciones.

30.) Procesamiento e integracin de la informacin

Aunque en la fase anterior ya aparecen los pasos iniciales del pro-

cesamiento automatizado de la informacin, estos son tratados en esa ins-

tancia por razn de que dichos pasos, consistentes en transcripcin de la

informacin a registro de entrada al computador y la produccin de par-

te de ste de 1 istados para revisar, val idar y cuadrar la informacin,

no se consideran todava dentro del proceso en. firme de automatizacin,

pues la informacin tratada en la fase anterior es Gnicamente para con-

trol de calidad y para verificar que los registros creados para al imen-

tar el computador, constituyen fiel transcripcin de los datos de los

documentos originales.

El procesamiento definitivo e integracin de la informacin inicia

despus de que la unidad encargada de la revisin, crtica, codifica-

cin y correccin de documentos ha final izado su intervencin e informa

a la unidad de Procesamiento para que proceda a incorporar los datos y

 - 73 -

cifras a los registros maestros denominados como Banco de Datos, que es

donde residir la informacin de este sistema y de donde se obtendrn to-

dos los informes y reportes que se han mencionado anteriormente.

Las funciones globales respecto a esta fase de procesamiento consis-

ten en dos:

1. Integracin de la informacin en el Banco de Datos; y

2. Produccin de informes y estadsticas.

 - 74-

I1I

RED DE INFORMACfON y DE TRANSMISION DE DATOS

SOBRE EL CREDITO BANCARIO y FINANCIERO NACIONAL

La ley de Nacional izacin de las Instituciones de Crdito y de las

Asociaciones de Ahorro y Prstamo ha definido en sus considerandos que

la captacin y colocacin de los recursos de estas instituciones en for-

ma de crditos es vital para la vida econmica y social del pas. En

efecto, el desarrol lo econmico del pas depende fundamentalmente de los

niveles de inversin en la produccin de bienes de consumo y de bienes

de capital, que a su vez aparece ntimamente relacionado con la tasa de

excedentes econmicos y de ahorro interno. La dinmica del crecimiento

de un pas subdesarrollado como el nuestro, est dependiendo de la din-

mica de la inversin proveniente del ahorro interno que se canal iza a

travs del crdito.

Se dice que para alcanzar tasas de desarrollo econmico superiores

a las actuales en los pases subdesarrollados de Amrica Latina como las

que se han propuesto para 1975 y 1980 (1), debern invertirse las ten-

dencias en la evolucin del consumo y del ahorro; o sea que el ahorro de-

ber incrementarse con ms celeridad que el ingreso y el consumo, ms

an en condiciones de crecimiento reducido del ingreso por habitante.

Esto significa que los sectores de ingresos altos y medios debern con-

(1) El Desarrollo de Amricil Latina en la Posguerra (E/CN. 12/659)

(Rev. 1) Naciones Unidas.

 - 75 -

tribuir sustancialmente en este esfuerzo reduciendo su consumo suntua-

rio y por 10 tanto incrementando su excedente econmico y dedicndolo a

la inversin.

Esta conversin slo es posible lograrla a travs de cambios en las

bases del sistema econmico de manera que operen sobre la concentracin

del ingreso y el monopol jo en la util izacin de los recursos financie-

ros (2). Es fcil apreciar pues, la justificacin de la medida adoptada

en El Salvador con la nacional izacin de las instituciones financieras

y la trascendencia de carcter vital para la vida econmica de este

pa s.

Es cierto que para impulsar la formacin de un ahorro significati-

vo, adems que para apoyar la expansin de las actividades productivas,

es inuispensable un sistema financiero intermediario eficiente, de for-

ma que se logre optimizar las respectivas funciones econmicas, vinculan-

do racional y eficientemente las unidades superavitarias de ingresos con

las dificitarias.

Es importante tambin el concepto vertido en el Considerando IV de

la Ley de Nacional izacin aludida: "Que los criterios hasta ahora apl ica-

dos por los bancos y dems instituciones financieras privadas ha ocasio-

nado la concentracin de los crditos en un pequeo grupo de usuarios,

discriminando a aquellos que no han pertenecido a dicho grupo . . . ".

(2) Alfonso Inostroza

"El Papel de la Banca Central en la Movil izacin de los Excedentes

Econmicos y en las Transformaciones Estructurales", CEMLA, Vol.

XVI I #6 Junio 1971, Mxico.

 - 76 -

El trasfondo de este concepto, en relacin con la fuerte vinculacin

del crdito con la vida econmica del pas, es que las polticas de cr-

dito mantenidas por las autoridades monetarias hasta antes de la nacio-

nal izacin, han estado orientadas a mantener el modelo econmico prima-

rio-exportador y de crecimiento hacia afuera. El cuadro referente a

saldos de crdito de los Bancos Comerciales e Hipotecario, en pgina

36 expresan, como ya se dijo, que la mayor proporcin del crdito co-

rresponde al financiamiento de los productos tradicionales de exporta-

cin: caf, algodn y caa de azcar. Y por otro lado el Fondo de Desa-

rrollo Econmico del Banco Central de Reserva en el mismo perodo, el

fomento de las actividades de exportacin representa la moyor parte del

otorgamiento de crditos con recursos del Fondo. En cambio el nuevo con-

cepto queo pretende orientar ms bien ese modelo econmico hacia un pro-

ceso de crecimiento hacia adentro basado en el fortalecimiento de la de-

manda interna, est muy claro cuando dice que se han venido "discriminan-

do a aquellos (grupos) que no han pertenecido l d icho (pequeo) grupo",

esto es el grupo identificado tradicionalmente con el grupo agroexporta-

dor e industrial-exportador propio de nuestro modelo econmico. O sea

que, volviendo al trasfondo del concepto manifiesto en los considerandos

de la Ley de Nacionalizacin del Sistema Financiero del Pas, se persi-

gue cambiar la tendencia tradicional de nuestra economa de dependencia

casi total de la demanda externa, hacia un modelo en que, a travs de

la adecuada asignacin de excedentes econmicos por medio del crdito,

se obtenga la optimizacin y crecimiento del consumo en nuestra socie-

dad, apoyado en la aceleracin de la demanda interna.

 - 77 -

Conviene recordar nuevamente que el papel desempeado hasta 1980

por las autoridades monetarias (Banco Central/Junta Monetaria), consti-

tuyeron prcticamente como dice E. Sierra, "un verdadero tringulo de

hierro para las economas mixtas subdesarrolladas; pues, sometidas al

control privado y al dominio forneo, al quedar directamente sujetas las

polticas monetarias y cambiarias, reducen las posibil idades para orien-

tar con efectividad las tendencias econmicas y proseguir los objetivos

de crecimiento, redistribucin, estabil idad y de reforma de estas econo-

ms". (1)

Sin duda el tringulo de hierro comprende las ataduras que cien

a los bancos centrales con mental idad tradicional y respecto a las fun-

ciones y objetivos clsicos de la banca central (2), pues, stos estn

encuadrados ms bien en un marco de poltica econmica cuyas acciones

entran en la categora de polticas cuantitativas, o sea, dentro del

modelo prevaleciente; y no de polticas cual itativas relativas al cam-

bio de aspectos de naturaleza institucional de la estructura econmi-

ca.

(1) E. Sierra. "La Concentracin del Poder en el Sistema Bancario y

1a Po 1 t ica Econm i ca 1ns t rumen ta 1"

(2) Ley Orgnica del Banco Central de Reserva de El Salvador. Cap. 11,
Art. 5.
"El Banco tendr los siguientes objetivos:
a) Promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias, ms favorables para el desarrollo ordenado de la
economa nacional;
b) ~Iantener la estabil idad monetaria en el pas.
c) Preservar el valor internacional del coln y su convertibil i-
dad; y,
d} Coordinar la poltica monetaria del Banco con la poltica eco-
nmica del Estado".
 - 78 -

Los cambios estructurales requieren, pues, ante todo, cambios en

la lnea de pensamiento tradicional, y como seala Nevin, " ... 10 pri-

mero que tienen que hacer los bancos centrales en los pases insuficien-

temente desarrollados, no es regular y controlar un sistema financiero

compl icado y maduro, sino fomentar el desarrollo a largo plazo de los

sectores bsicos de la economa". "La util idad de la banca central en

pases en vas de desarrollo debe considerarse primero y principalmente

en funcin de su capacidad para ayudar al proceso de desarrollo econmi-

co y de fomacin de capital". "All donde las economas t ienn un al to

grado de dependencia y subdesarrollo, el banco central no debe considerar-

se slo como mecanismo potencial de estabil izacin, sino como agencia

potencial de desarrollo de un tipo bastante excepcional". (1)

Los objetivos de democratizacin del crdito expuestos en la Ley

de Nacional izacin, deben ser llevados ms all de la simple promulgacin

de normas formales para el anl is is y aprobacin de los prstamos. Ta-

les normas han sido resueltas a base de criterios cuantitativos solamen-

te, aunque algunas de ellas conlleven cierto grado de enfoque cual itati-

vo: el destino econmico, financiamiento mximo por rea cultivada, la

tasa de inters y otras. Pero para lograr una real reorientacin de los

recursos financieros de manera que impl iquen una tendencia a la redis-

tribucin, es imperioso el establecimiento de normas ms explcitas res-

pecto al objetivo buscado. Por ejemplo: los beneficiarios del crdito

agropecuario del tipo avo y prendario, del de fomento de exportaciones,

(1) Citado por: A. Inostroza, op. c it., pg. 222

 - 79 -

cultivos produccin animal o industrial y otros, debern demostrar peri-

dicamente incrementos en la formacin de capital propio en las respecti-

vas explotaciones o industrias de manera que se observe un decrecimiento

constante de la dependencia del financiamiento del sistema bancario; de-

bern tambin incrementar los beneficios sociales derivados de la acti-

vidad econmica en cuestin, sobre todo 10 relativo a los recursos huma-

nos empleados, conservacin y proteccin de los recursos naturales afec-

tados, medio ambiente, etc.

Asimismo, se hace imperativa la implantacin de procedimientos de

control obl igatorio a efecto de supervisar el cumpl imiento exacto del

destino y cuanta del crdito otorgado y el de las dems condiciones, ta-

les como plazo, prrrogas, ampl iaciones, etc.

Todas estas providencias no son real izables si no es a base de una

eficiente red de informacin manejada en si misma como un subsistema den-

tro de nuestro sistema de informacin. Dicha red debe definirse a nivel

institucional y de todo el sistema financiero, si es posible con carc-

ter legal para fines del otorgamiento de nuevos crditos. Debe estable-

cerse para elb un sistema de identificacin individual que permita reu-

nir en un registro central izado a todos los deudores de prstamos en to-

das las instituciones financieras del pals. Tal identificacin indivi-

dual puede efectuarse por medio del Nmero de Identificacin Tributa-

ria (NIT) que ya est siendo usado en varios tipos de operaciones direc-

tamente relacionadas con el Fisco.

Aunque el CENADIC est orgnicamente incorporado en el Banco Cen-

tral de Reserva debe crearse una especie de corporacin a la que debc-

 - ~o -

rn estar afil iados todos los bancos e instituciones de crdito pbl i-

cas y privadas del pas y cuyo objetivo fundamental ser el de formar

la red de informacin sobre el crdito global del pas, en la forma

que se ilustra en la siguiente grfica:

' Bancas Pblicas

o t ro
I
_ln_'"ct_it_U_C_ibo~n_e_S_~I.!
Financieras P icas

L
y Privados _ __ _y_' Privadas
L

! (
'J'-=_.. ""'-~==' :

l
,,
,c-~=

-
! Documentos F u~nte ~I \
Documentos Fuente
de Informacin de I n f o r m / _ I,
~-- 1
I

~/r !
!

r----.............J

I
Banco Central
(CENADIC) \

1
-~ --,,~._~--
Reportes Infamativos "f.
sobre el Crdito y el i-

S,;tema F'I"OOClera
t,
...,j;;. ~

Unidades he,OC1ic"s","is-'
Tcnico en:
-Banco Ccntrol
I-Ministerio de Economa
-~~nisterio de Planjfic~

I
Clono

Autoridades Monetarios
y Crcditicm
 - 81 -

Como puede observarse la red informativa est constituida por dos

elementos:

Los documentos-fuente de informacin que fluyen de los bancos y de-

ms instituciones financieras hacia el Banco Central (CENADIC); y,

Los reportes informativos que emanan del Banco Central hacia las

instituciones afil iadas y hacia las unidades de anl isis y progra-

macin econmico-financiera en el propio Banco Central, Ministerio

de Economa y Ministerio de Planificacin.

Cada institucin debe responder al CENADIC por la veracidad y exacti-

tud de la documentacin que remita; y por 10 tanto se hace necesario que

cada una de ellas establezca, con asesora del CENADIC, los mecanismos

necesarios para el exacto cumpl imiento de esta responsabil idad. Para a-

segur,r el logro de estos propsitos las respectivas unidades de revisin

y anl isis de la informacin presentada por los interesados en obtener fi-

nanciamiento,debern desarrollar exhaustiva labor de comprobacin de la

misma por todos los medios y canales ms apropiados. Es as como todas

las instituciones estarn facultadas para exigir plena comprobacin de

las cifras y datos que expresen en los formularios de sol icitud de pris-

tamos. Este es uno de los criterios quema-s deber desarrollarse y crear-

se conciencia en los bancos y dems instituciones recientemente naciona-

l izadas en los que, de acuerdo con la mental idad mercantil ista de la ad-

judicacin de criditos como empresa privada pura que eran, 10 fundamen-

tal era la garanta y capacidad de pago de los sol icitantes relegando a

segundo o tercer tirmino la veracidad del destino, la plena util izacin

de los fondos adjudicados conforme a ese destino, y los dems requisitos

que con este sistema se exigirn, ya comentados anteriormente.

 - 82 -

Otro aspecto importante de la verificacin de la informacin por

parte de las instituciones de crdito, es que stos estarn obl igados a

desplegar el mismo celo en la comprobacin de los datos presentados en

los formularios de sol icitud tanto para crditos que otorguen con fondos

del Banco Central (incluso del Fondo de Desarrollo Econmico) y con re-

cursos del exterior, como con los propios recursos de la institucin.

De manera que todo proyecto de financiamiento que se presente al Banco

Central para ser otorgado con recursos de ste, del Fondo de Desarrollo

Econmico o de instituciones de crdito del exterior, a corto, mediano

o largo plazo, deber suponerse totalmente investigado, comprobado y de

acuerdo con las normas y requisitos vigentes sobre financiamiento. Esto

no impide que el Banco Central pueda o deba comprobar la val idez de lo

actuado por las instituciones afil iadas al sistema antes de emitir su

aprobacin; pero ante todo 10 faculta para imponer sanciones fsicas o

morales a las instituciones infractoras.

Documentos justificativos de las sol icitudes

Se establece que para cada nuevo crdito, el interesado deber pre-

sentar juntamente con el formulario de sol icitud correspondiente los a-

testados segn la clase de prstamo, destino, cuanta y fuente de finan-

ciamiento, tal como quede establecido en forma igual para todas las ins-

tituciones y para cada caso. Esto significa que adems de la estandari-

zacin de los formularios de sol icitud para todas las instituciones fi-

nancieras y para todas las clases de prstamos, as tambin se estable-

cern cules sern los documentos comprobatorios que los interesados de-
 - 83 -

ben presentar con la solicitud, tales como: balances, estados de prdi-

das y ganancias, detalle de ingresos y gastos famil iares, prstamos y

fianzas en todas las instituciones financieras, escrituras de constitu-

cin, lista de socios o accionistas, etc.

Las operaciones que se informarn al CENADIC son las siguientes:

1. Sol icitud y aprobacin o desaprobacin de prstamos

Esta es la transaccin que da inicio al funcionamiento del sistema

a travs del formulario de sol icitud que contiene todas las condi-

ciones y caractersticas del prstamo as como los datos y referen~

cias econmico-comerciales del sol icitante. Para una institucin

cualquiera el proceso previo a la autorizacin de un crdito con

recursos propios ser el siguiente:

Procedimiento 1

a) Si es un cliente nuevo en esa institucin, se sol icitar al intere-

sado ante todo la obtencin del NIT, si no lo tuviere.

b) Se informar al CENADIC de estos casos para que ste compruebe

si el nuevo usuario no tiene asignado otro NIT por util izacin

del crdito en otra institucin.

c) La institucin anal iza, investiga y aprueba o desaprueba la so-

licitud, y formal iza la contratacin correspondiente.

d) La institucin remite en los primeros ocho das del mes siguien-

te, al CENADIC, los formularios y justificativos de la transac-

cin.

e) El CENADIC revisa y procesa la informacin hasta su integracin

en el banco de datos, despus de 10 cual retorna a cada institu-

cin la documentacin recibida sobre sol icitudes de crdito.

 - 84 -

Cuando los prstamos sean concedidos con recursos corrientes del

Banco Central a plazos no mayores de un ao (generalmente para cr-

ditos de avo, de temporada o para financiamiento de actividades

de exportacin o pre-exportacin), se observar el siguiente pro-

cedimiento:

Procedimiento 2

al Si se trata de un prestatario nuevo que en determinada institu-

cin no ha tramitado anteriormente crditos util izando lneas

de financiamiento a corto plazo del Banco Central (Redescuento),

la institucin intermediaria tramitar previamente la cal ifica-

cin del prestatario, en el Departamento de Crdito del Banco

Central, observando para ello todos los requisitos establecidos

para este fin.

Si el prestatario no cuenta con el NIT, deber observarse los

pasos a) y b) del procedimiento 1.

b) El Departamento de Crdito remite al CENADIC toda la informacin

sobre los prestatarios cal ificados la cual deber haberse pre-

sentado con la sol icitud de cal ificacin, y consistir en la mis-

ma infcrmacin a que se refiere el 1iteral d) del Procedimiento

1. El mismo Departamento de Crdito informa a la institucin

interesada de la resolucin de cal ificacin para que inicie la

util izacin de los recursos.

c) El CENADIC revisa y procesa la informacin hasta su integracin

en el banco de datos, despus de lo cual retorna a cada insti-

tucin la documentacin recibida por cal ificacin de prestata-

 - 85 -

rios para uso de recursos sobre lneas corrientes de crdito

de corto plazo del Banco Central.

Cuando los prstamos sean concedidos con recursos del Fondo de De-

sarrollo Econmico del Banco Central o con recursos del exterior:

Procedimiento 3

a) Se observar por parte de la institucin intermediaria los pa-

sos previos si el prestatario es cl iente nuevo en la institu-

cin para efectos de NIT.

b) La institucin anal iza, investiga y aprueba o desaprueba la so-

I icitud, observando para ello las leyes, reglamentos y normas

vigentes sobre el uso de recursos de las fuentes de financia-

miento a que se refiere este procedimiento.

e) La institucin remite inmediatamente despus de su aprobacin

o desaprobacin al Departamento de Crdito del Banco Central,

la sol icitud con todos los justificativos exigidos por ste pa-

ra es tos casos.

d) Despus de la aprobacin o desaprobacin de la sol icitud por

parte del Banco Central, el Departamento de Crdito remite al

CENADIC la documentacin respectiva para su procesamiento.

Tambin el mismo Departamento de Crdito notifica a la institu-

cin intermediaria, de la resolucin para que inicie los trmi-

tes de contratacin con el prestatario y de la institucin con

el Banco Central.

e) El CENADIC revisa y procesa la informacin hasta su integracin

en el banco de datos, y despus remite a cada institucin inter-

mediaria la documentacin procesada.

 - 86 -

El trmite interno en las instituciones financieras de las sol icitu-

des de crdito puede representarse por medio del siguiente grfico

de proceso:
 TRAMITE INTERNO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
DE LAS SOLICITUDES DE CREDITO

Solicitud y
Justificativos

~dentifjcaCin CENADIC

Investigacin
de Solvencia
Moral

Investigacin
de Solvencia
Financiera

Comprobacin
de Activos y
Garantas

Comprobacin
de
Gravmenes

Departamento
Recursos del
SI de Crdito f - - - - - t
BCR, FDE, etc.
BCR

e
( Resolucin

,. .
Solicitudes de Solicitudes de
Crdito Crdito
Rechaz.adas Aprobadas
I I
-r
 _ -88 -

2. Operaciones de desembolsos, retiros de fondos y amortizaciones

contra prstamos aprobados

Las operaciones correspondientes al movimiento de cargos y abonos

sobre los prstamos aprobados, deber ser reportado por las insti-

tuciones al CENADIC, de la siguiente manera:

Procedimiento 4

a) Dentro de los primeros ocho das hbiles de cada mes, se remiti-

r al CENADIC el informe de reti ros (desembolsos) y amort izacio-

nes de toda la cartera de prstamos.

b) El CENADIC revisar y procesar los reportes y los integrar en

el banco de datos actual izando as el estado de los prstamos

vigentes de todo el sistema financiero.

c) El CENADIC retorna a las instituciones los documentos procesa-

dos.

El Reporte de Movimiento de Prstamos contiene nicamente el nmero

de cada crdito como referencia. Como todo sistema de registro de infor-

macin, el banco de datos del presente sistema es actual izado con el mo-

vimiento de los prstamos aprobados mediante la indicacin correcta del

nmero del prstamo y de la institucin a que se refiere. Este nmero

particular de cada prstamo estar compuesto de los siguientes elemen-

tos:

Nmero clave de cada institucin

NIT de cada prestatario, ya sea que se trate de persona natural o

jurdica.

Clase del prstamo

 - 89 -

Nmero correlativo de prstamos aprobados o rechazados dentro de

cada clase de prstamo, por cada institucin.

La exactitud y la eficiencia en el manejo de la informacin en este

sistema dependen fundamentalmente de la eficacia en el manejo de este

nmero de identificacin de los prstamos.

3. Otras operaciones

Otras operaciones que debern reportar al CENADIC todas las institu-

ciones, son las relativas a:

Sobregiros autorizados y su cancelacin; debiendo indicarse de an-

temano toda la informacin del beneficiario cano si se tratara de

un crdito directo.

Avales a favor de firmas nacionales o extranjeras, con especIfica-

cin de todas las condiciones.

Cartas de crdito comerciales.

Lneas de crdito en cuenta corriente.

Prstamos vencidos financiados con recursos propios o ajenos.

4. Documentacin complementaria relativa a la situacin de

las instituciones financieras

Hemos dicho anterionmente que el sistema informativo producir re-

portes peridicos referentes a la situacin financiera de todas las ins-

tituciones de crdito del pas; por lo tanto debern proveer mensualmen-

te al CENADIC los siguientes documentos financieros para ser integrados

en el banco de datos del sistema:

a) Balance por Departamentos

 - 90 -

b) Balance Consol idado-

c) Estado de Ganancias y Pirdidas por Departamentos.

d) Estado de Ganancias y Pirdidas Consol idado.

e) Detalle de ttulos de capital izacin e hipotecarios y de bonos fi-

nancieros, emitidos y colocados.

f) Detalle y destino de fideicomisos que manejan las instituciones fi-

nancieras.
 - 91 -

IV

ORGANIZACION SISTEMATICA DE LA INFORMACION EN UN BANCO DE DATOS

DE ACUERDO CON LAS DISTINTAS NECESIDADES Y

UTILIZACIONES DE LA MISMA

Para ofrecer un enfoque completo del sistema de informacin que se

propone en el presente trabajo, se describir de una manera general, la

distribucin y organizacin tcnica que debe darse a todo el conjunto

de datos y cifras que se manejarn con el sistema a fin de lograr los

objetivos planteados. Con base en las facil idades que ofrece la tecnolo-

ga moderna apl icada en el campo de la informtica, es posible disear

una especie de archivo de ampl ias proporciones, capaz de dar cabida en

una s~la unidad general de registro a la informacin vigente de todos

los usuarios del crdito del sistema financiero, as como su historial,

por cierto tiempo. Tambin posibil ita la transfol-macin de las cifras y

datos registrados y obtener as coeficientes de relacin cual itativa y

cuantitativa, ndices e indicadores de comportamiento y otras medidas

estadsticas matemticas. Toda esta informacin, con el grado de con-

densacin, detal le, anl isis y clasificacin que se desee para los fines

concretos ya anteriormente expuestos. Asimismo los recursos tcnicos

de los modernos procesadores electrnicos permiten el acceso inmediato

y mltiple de la informacin la cual podra mantenerse con el mismo rit-

mo de actualizacin con que las transacciones mismas se suceden.

Todo lo anteriormente expuesto sobre el aprovisionamiento y servi-

cio de la informacin en una magna base centralizada, con las caracters-

 - 92 -

ticas de oportunidad, facil idad, acceso y comprensin de la informacin,

slo es posible mediante un sistema de "banco de datos" diseado y dis-

puesto en un procesador electrnico de nivel tecnolgico avanzado que

permita desarrollar procedimientos de comunicacin "interactiva" y "mo-

dular", creados para manejar cientficamente complejos informativos co-

mo el que se trata en este trabajo.

La organizacin de la informacin en el registro maestro del sis-

tema, que llamamos dentro del concepto de informtica, banco de datos,

estar dividida en dos grandes reas:

a) Informacin sobre los usuarios y uso del crdito.

b) Informacin sobre las instituciones y otorgamiento del crdito.

Tambin se distinguirn dos grandes aspectos o caractersticas:

a) Datos o cifras que provienen de los documentos originales de infor-

macin: sol icitudes de crdito, movimiento del crdito, estados fi-

nancieros de usuarios e instituciones de crdito, etc. Esta infor-

macin en todos los casos tiene una ubicacin fsica definida en el

banco de datos.

b) Datos o cifras que se producen con base en la informacin regis-

trada fsicamente en el banco de datos, ya sea en forma temporal o

permanente. La modal idad de obtencin de estos datos es propia de

un sistema informativo con diseo y planificacin tcnica adecua-

da a los propsitos del mismo; y en el caso de este trabajo dicha

modal idad es precisamente la de anlisis econmico-financiero del

crdito y su control sobre la asignacin y recuperacin a nivel

de usuarios.
 - 93 -

Como puede observarse, la primera divisin, se refiere a la pre-

sentacin de las dos partes contratantes del crdito: el prestamista y

el prestatario. De manera que podemos decir que el banco de datos esta-

r fsicamente dividido en dos grande reas o catlogos: de Institucio-

nes y de Usuarios.

En el de Instituciones se ubicar toda la informacin relativa al

estado y resultados financieros de las instituciones de crdito, a tra-

vs del detal le contable de sus activos y pasivos de acuerdo con el ca-

tlogo de cuentas aprobado por el Banco Central, y de los rubros de re-

sultados presentados en los cuadros de prdidas y ganancias. Su clasifi-

cacin como banco nacional, de capital mixto o sucursal extranjera; ins-

titucin financiera nacional (de fomento, de ahorro y prstamo, etc.), de

capital mixto; compaas de seguros; organizaciones auxil ares de crdi-

to; instituciones oficiales autnomas con carcter financiero, etc, (1);

su tamao en personal (con nombres y cargos de sus principales funciona-

rios y accionistas), nmero y ubicacin de sus oficinas centrales, sucur-

sales y agencias. Su clasificacin econmica o financiera, mrgenes o

topes de cartera de prstamos, inversiones y emisin de ttulos valores

con fines concretos de sanidad financiera o de control monetario. Cla-

sificacin de cartera por montos de prstamos vigentes, en mora, venci-

dos, etc.

En el catlogo o rea de Usuarios se ubicar la informacin indi-

vidual de todos los usuarios de crdito del sistema hasta por una can-

(1) Es de observar que en esta clasificacin las instituciones aparecen

como otorgantes de crdito a personas naturales o jurdicas. Las
mismas podran aparecer como beneficiarias de crdito de otras ins-
tituciones, en el rea o catlogo de usuarios.
 - 94 -

tidad mnima por cada prstamo que podra ser de tS.OOO.OO. Los prsta-

mos menores de esta cantidad se registraran en forma global, pero man-

teniendo las clasificaciones ms importantes como: destino econmico,

plazo, garanta, tasa de inters, institucin otorgante, actividad eco-

nmica de los beneficiarios, etc. Los dems crditos apareceran regis-

trados dentro de un apartado por cada crdito de cada persona natural o

jurdica, dentro de cuya informacin apareceran, por 10 menos, los si-

guientes datos:

1. Nmero del crdito asignado por la institucin otorgante.

2. Clase del crdito (personal, prendario, hipotecario, descuento,

sobregiro, etc.).

3. Nmero de la institucin otorgante.

4. Nmero de identificacin del prestatario (NIT).

5. Nombre o razn social del prestatario y clase de empresa.

6. Clave de la fuente u or igen de los recursos.

7. Fechas de:

so 1 i c i tud

aprobacin o rechazo de la institucin otorgante.

cal ificacin por Banco Central.

aprobacin por Banco Central.

contratac in.

perodo de retiro de fondos

perodo de gracia para inicio de pago de capital.

cuotas de amortizacin (mensuales, trimestrales, semestrales,

etc.)
 - 95 -

vencimiento del prstamo.

ltimo retiro de fondos

ltimo abono a capital.

ltimo abono a intereses.

etc.

8. Tasa de inters fija.

9. Tasa de inters fluctuante

10. Puntos bajo o sobre "Libar" (London Interbank Offered Rate), bajo o

sobre Prime Rate (Tasa Primaria en Estados Unidos).

11. Tipo de garanta.

12. Descripcin codificada de la garanta.

13. Ubicacin o identificacin de la garanta.

14. Lnea de crdito amparada contra recursos del Banco Central, del

Fondo de Desarrollo Econmico o de bancos del exterior.

15. Nmero de letras, pagars, etc.

16. Destino econmico (segn Manual de Clasificacin del Crdito por

Actividad Econmica).

17. Codificacin Internacional Industrial Uniforme (CIIU)

18. Especificacin del destino econmico:

mater ia pr ima

maquinaria y equipo

construcciones

capital de trabajo

compra de ganado, aves o especies para engorde

compra de ganado, aves o especies para reproduccin

 - 96 -

compra de ganado, aves o especies para doble propsito.

19. Clase del proyecto financiado:

nuevo

ya establecido

ampl iacin

20. Pas de destino del producto financiado para:

exportacin

pre-exportac in

21. Ubicacin geogrfica del proyecto o de la explotacin,

22. Produccin promedio en quintales de los ltimos tres aos del cul-

t VD,

23. Produccin por unidad de cultivo.

24. extensin en manzanas del cultivo financiado.

25. Cabezas de ganado financiadas para:

leche

carne

doble propsito

26. Produccin estimada anual del proyecto o instalacin en:

un idades

cajas

docenas

ki logramos

1i tras

botellas

etc.
 - 97 -

27. Promedio de ventas brutas del proyecto o instalacin en los lti-

mos tres aos, en Colones.

28. Principales cuentas de activo:

cajas y bancos

cuentas por cobrar

deudores

bienes muebles e inmuebles

inversiones en ttulos valores

ot ros ac ti vos

29. Principales cuentas de pasivo:

prstamos a corto plazo

prstamos a mediano plazo

prstamos a largo plazo

obl igaciones financieras por ttulos emitidos

acreedores varios

otras cuentas pasivas

util idades no distribuidas

reservas

cap i ta 1

30. Principales cuentas de resultado:

gastos de administracin

gastos de ventas

gastos financieros

otros gastos

produc tos .y ventas

 - 98 -

productos financieros

ot ros productos

31. Personal ocupado:

funcionarios o ejecut ivos

empleados

obreros

peones

colonos

etc.

32. Cantidades pagadas el ltimo ao por concepto de:

sueldos permanentes

salarios permanentes

sueldos transitorios

salarios transitorios

sueldos y salarios por trabajo extraordinario

seguros al personal

retiros y jubilaciones del personal

educacin y salud del personal

otras prestaciones al personal

gastos para conservacin de recursos naturales

gastos para preservacin del medio ambiente

etc.

33. Cantidad sol icitada.

34. Cantidad aprobada o rechazada.

 - 99 -

35. Retiros o usos del prstamo:

mensua 1es

acumulados

36. Saldo de disponibil idad para retiros.

37. Saldo de obl igacin del prstamo

.38. Abonos y amortizaciones:

mensuales

acumuladas

39. Intereses devengados:

mensua 1es

acumulados

40. Intereses devengados no pagados:

mensuales

acumu fados

41. Intereses pagados:

mensua Ies

acumulados

Todos estos datos y cifras pueden aparecer distribuidos en dos o

ms archivos auxil iares para imprimir la flexibil idad necesaria en el

manejo eficiente del catlogo general de usuarios. Todos los archivos

principales y secundarios tendrn una sla referencia e identificacin

comn, llamada "clave de integracin de archivos" y que estar forma-

da por:

el nmero del crdito

clase del crdito.

 - 100 -

clave de la institucin prestamista.

clave (NIT) de identificacin del prestatario.

La concatenacin e interrelacin de toda esta informacin es una

de las caractersticas del sistema informativo y una de las virtudes

del banco de datos, de forma que podemos establecer capturas de infor-

macin de cualquier naturaleza en el campo de procesamiento de la mis-

ma, ya sea a base de compactacin o concentracin, clasificacin en

cualquier sentido y grado de comprensin, relacin, comparacin, interre-

lacin y cualquier otra clase de organizacin ya sea para transformar la

informacin existente o para producir otra nueva. Esta ltima podra

ser almacenada dentro de cualquiera de los archivos auxil iares, o bien

trasladarse directamente a reportes impresos.

Adicionalmente a los catlogos de Instituciones y de Usuarios, se-

r necesario crear un registro general histrico de todo lo que intere-

se conservar en series estadsticas hasta por diez o ms aos, para fi-

nes especficos de anl isis, proyeccin o simplemente de informacin.

Dicho registro general histrico podra tener diversas combinaciones

que pueden ser, entre otras, las siguientes:

a nivel de todo el sistema.

por institucin o grupo de instituciones financieras

por clase de prstamos.

por fuente de recursos.

por destino econmico del crdito

por ubicacin o regiones geogrficas de instituciones o de usua-

r i os.
 - rOl -

por actividad de los usuarios.

por tasas de inters, plazos.

etc.

Todas estas y otras posibil idades de comandos de informacin po-

dran referirse a: montos, saldos, disponibil idades, retiros o amorti-

zac iones de prs tamos; cant idades de prs tamos, i nterva Ios de montos,

de saldos y otros.

Aunque hemos hablado aqu de tres grandes sectores o catlogos en

que puede dividirse nuestro banco de datos, sto en real idad es ms bien

simbl ico, porque la modal idad de integracin de grandes masas de infor-

macin en bancos de datos, prcticamente permite las segmentaciones o

particiones que se desee imprimir al acceso o captacin de la informacin

registrada. De los tres catlogos ya descritos el que rene las mayo-

res condiciones de amplitud y tamao es el de Usuarios. Para formarnos

una idea aproximada del tamao de este archivo nos basaremos en el si-

guiente clculo:

Si suponemos que un nmero de 20 instituciones de crdito, mantie-

ne un promedio aproximado de 8.000 crditos vigentes, y que las cifras y

datos de cada crdito puede ascender hasta un nmero de 100 con un pro-

medio cada uno de 10 caracteres (nmero o palabras), cada uno, tendra-

mos que la capacidad o tamao del catlogo de Usuarios (slo por crdi-

tos vigentes) sera de 160.000.000 de unidades o caracteres de almacena-

miento. Un archivo de proporciones tan gigantescas, sin embargo, podra

estar holgadamente ubicado o registrado en uno o dos modernos dispositi-

 -102 -

vos de almacenamiento en discos magnticos de computador, de solamente

40 centmetros de dimetro por 20 centmetros de alto .

. GRAFlCA ESQUEMA TICA DE LA ORGANIZACION E INTEGRACION

DE LA INFORMACION EN UN BANCO DE DATOS
 - ~03-

PRODUCCION y UTILIZACION DE LA INFORMACJON

1. Produccin

La produccin de reportes, informes, ndices, indicadores, etc.,

en la forma como han venido presentndose en este estudio, en especial

en la cuarta Fase de la "Composicin Estructural del Sistema Informati-

vo" del Captulo 11, se har conforme las normas que se establezcan

para el funcionamiento del CENADIC y las n8cesidades que se determinen

para:

El control del crdito por usuario, destino y actividad econmica

actividad que puede ser desarrol lada por una unidad especial que

se adscriba al CENADIC.

L3S necesidades que se prevean a nivel de todo el sistema financie-

ro para establecer las responsabil idades de los usuarios por cr-

ditos directos, avales, fianzas, firmas solidarias para controlar

los lmites de crdito, util izacin decreciente del crdito por

capital izacin de empresas, etc.

La evaluacin y anlisis del comportamiento del sistema financie-

ro, a travs de ndices de rotacin y recuperacin de fondos, ren-

tabi 1idad, eficiencia, 1iquidez y sol idez financieras.

Todo el soporte informativo del comportamiento del crdito en to-

dos sus diversos enfoques para servicio de los departamentos tc-

nicos del Banco Central y de la Junta Monetaria, de las propias

autoridades monetarias, de los Ministerios de Planificacin y de

Economa, para determinar las medidas de poltica monetaria y credi-

 - 101 -

ticia y para planificar el desarrollo econmico y social del

pas.

Siendo que cada uno de estos destinos de la informacin tienen sus

propias caractersticas de importancia, necesidad, nivel tcnico y desti-

no final, el CENADIC establecer el orden de prioridades que se precisa

y la distribucin de esfuerzos y recursos necesarios para dar debida y

cabal satisfaccin a todas las demandas informativas en el momento opor-

tuno.

Como ya se ha dicho el nmero y clase de informes y reportes prc-

ticamente no tiene lmites en un sistema informativo de las proporcio-

nes y diversidad de apl icaciones como el que nos ocupa, y sera ocioso

referirnos concretamente a algunos. Lo que queda bien claro es la enor-

me capacidad informativa del sistema, con slo revisar la gran cantidad

y gama de datos y cifras a que se ha hecho referencia en el Captulo IV.

Con esa descripcin del contenido informativo del sistema, una persona

al tanto de las necesidades de informacin del caso, puede establecer

exactamente requerimientos de reportes o cuadros con las combinaciones

que desee.

Al respecto, sin embargo es muy importante no mantener en el ban-

co de datos informacin que no es util izada ni se preve su uso en el fu-

turo, pues el almacenamiento de datos impl ica importantes problemas res-

pecto a la entrada de los misrnosal sistema, su codificacin y organiza-

cin dentro de los archivos. CENADIC debe ser una organizacin dota-

da de personal experto en sistemas informativos para asegurar que el

complejo que se maneja cumpla con las normas de eficiencia en el mane-

 - 105 -

jo y mantenimiento de este sistema, dentro del cual el elemento humano

desempea el papel ms importante e interactivo.

2. Uti 1izacin

Es muy importante dejar una clara percepcin de la util izacin de

la informacin especialmente de aquel la referente al control de uso del

crdito por usuario, ya que es precisamente hasta este nivel que se pue-

de asegurar los objetivos de fondo y estructura de la nacional izacin de

las instituciones financieras, esto es la democratizacin del crdito y.

sus beneficios. De manera que la informacin orientada al anl isis de

la situacin y comportamiento del uso de recursos del sistema financie-

ro por parte de toda persona natural y jurdica, debe tenerse en cuenta

siempre, como norma, para la concesin de nuevos Crditos en el futuro

tanto con recursos propios de cada institucin como con los del Banco

Central de Reserva y de fuentes externas.

Para lograr sto, cada institucin de crdito dispondr peridica-

mente de un informe condensado de responsabilidades de todos los usua-

rios del sistema, con base en el que podr decidir el rechazo o restric-

cin de nuevas sol icitudes de crdito, antendiendo a indicaciones consig-

nadas en los propios resportes sobre dichas imitaciones, o cumpl iendo

con instrucciones especficas al respecto emanadas del Banco Central de

Reserva o de la Junta Monetaria. Por su parte el Banco Central har lo

mismo con solicitudes de util izacin de sus lneas de crdito a corto,

mediano o largo plazo.

 - 106 -

El sistema dispondr tambin de una red de deteccin de infraccio-

nes al respecto, ya que se integrarn en el registro de cada usuario

los cdigos e indicadores relativos a lmites, restricciones y prohibi-

ciones, tanto preventivas como las surgidas a consecuencia de infraccio-

nes de los otorgantes de crdito. Por ejemplo: si se concediera un cr-

dito por una cantidad mayor a la establecida para cada usuario y deter-

minada por el tamao de la explotacin, por la capacidad econmica o por

la clase de cultivo o industria, el sistema de informacin, que ha sido

al imentado previamente con estos datos, emitir automticamente, con el

primer informe de retiro de fondos que se curse, un mensaje o aviso de

dicha irregularidad. Dicho mensaje ser canal izado por la va del re-

paro a la institucin responsable para que corrija la situacin; el men-

saje persistir emitindose mensualmente hasta que la anomala sea co-

rregida. Otros casos podran ejempl ificarse de la misma forma, como ~l

teraciones en la asignacin de tasas de inters, plazos, etc.

Como puede observarse, el control del cumpl imiento de todas las re-

glas y normas regulatorias del crdito, deber ser funcin complementa-

ria de un organismo o institucin fiscalizador~ como la Superintenden-

cia .de Bancos y Otras Instituciones Financieras, la cual deber plantear

ante las autoridades monetarias las sanciones del caso para hacer efecti-

vo el cumplimiento de las disposiciones y normas crediticias dictadas.

En lo referente a los otros tipos de informacin, vale decir que

la final dad de la misma expl ica la gran importancia que presenta para

los que la utilizan, sea en el terreno del anl isis econmico-financiero

de los distintos fenmenos y casos afectados por las corrientes de fondos

 - 107 -

para el consumo y la inversin en nuestra sociedad, como en la mesa don-

de las autoridades monetarias toman las decisiones sobre el control y

regulacin del crdito como variable monetaria; as como en la alta pla-

nificacin del Estado sobre el desarrol lo econmico y social de la na-

cin. Para todas estas grandes responsabil idades el sistema informati-

vo con su banco de datos, provee la base de sustentacin y de confiabi-

1 idad para las m~s trascendentales decis)ones.

Finalmente es bueno referirse en este momento a la factibil idad de

convertir la produccin y util izacin de la informacin del sistema en

una modal idad totalmente automatizada, tal como 10 permiten los medios

de com!lnicacin ultramodernos con base en los computadores electrni-

cos. En efecto podemos asegurar que si se apl ica al sistema una red

de teleproceso (proceso de informacin a distancia sin movilizacin de

documentos sino que a base de dispositivos electrnicos intercomunica-

dos) se podra disponer en todas las intituciones financieras, de ter-

minales del computador central (CENADIC) e de intercomunicacin de los

distintos computadores ya instalados en cada una de ellas, y lograrse

los siguientes magnficos resultados:

a) La informacin original de las transacciones en vez de transmitir-

se fsicamente a travs de formularios de las instituciones hasta

el Banco Central, se canal izara autom~ticamente desde las termina-

les o desde los computadores de cada institucin hasta el computa-

dor central controlado por CENADIC. CalcGlase la enorme simpl ifi-

cacin y ahorro de tiempo en la versin totalmente automatizada.

 - 108-

Tambin podra establecerse un grado intermedio de automatizacin

si, al menos, se transmite la informacin a travs de medios de

registro electrnico, como seran cintas magnticas o discos mag-

nticos.

b) La produccin de cuadros y reportes en grandes volmenes de papel,

sera obviado casi totalmente, ya que por medio de las citadas ter-

minales o a travs de computador en lnea con el CENADIC, cada ins-

titucin obtendra la informacin que necesita en el momento y en

la forma que lo desee. Por esta misma va recibira los mensajes

de restriccin desde el computador central.

 - 109 -

VI

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

(1) Ha quedado demostrado en la exposicin de la estructura y eva-

luacin del sistema financiero nacional en el captulo 1, que antes de

la nacional izacin los bancos e instituciones de ahorro y prstamo no

cumplieron con su verdadera funcin de canal izadoras de los excedentes

econmicos de las unidades superavitarias hacia las unidades deficita-

rias, de forma que se incrementara hasta donde fuera posible la eficien-

cia en el consumo y en la produccin, permitiendo que las familias y em~

presas cambiaran entre s su capacidad de consumo presente y futura, con

el objeto de lograr la distribucin ptima del mismo. Como consecuencia

de 10 anterior tampoco lograron dichas instituciones financieras canal i-

zar el ahorro hacia la inversin tal que se viera aumentado el volumen

de bienes de capital, o sea que el resultado final del proceso econmi-

ca evidenciara tendencias a mejorar la productividad marginal del capi-

tal y se dieran economas de escala.

(2) Siendo el crdito una de las funciones del sistema financie-

ro por medio de la cual desempena su papel de intermediador entre las

distintas unidades econmicas y considerando que sta es vital para la

1'(.
vida econmica y social del pas, se hace imprescindible que dicha fun-

cin sea tcnica y eficientemente controlada, para que tanto la capta-

cin como la asignacin de los recursos persigan los objetivos de la

generalizacin de los beneficios econmicos entre toda la poblacin del

 - 110 -

pas. Tal control deber realizarse, ya no slo a base del logro de

grandes metas determinadas, ni de la superacin o desarrollo de secto-

res o actividades econmicas, sino que debe partir del control indivi-

dual a nivel de personas naturales o jurdicas a efecto de establecer

una clara visin y exacto conocimiento del aprovechamiento y del desti-

no real de los excedentes econmicos de nuestra sociedad; y, sobre la

"base cierta de esta informacin, tomar las decisiones programadas para

impulsar, corregir o sancionar las real izaciones dentro del proceso de

democratizacin del crdito y de la participacin popular de los bene-

ficios de la produccin nacional.

O) El control de la intermediacin financiera de las institucio-

nes nacionalizadas material izada a travs del crdito, debe real izarse

al amparo no slo de la intervencin de personas, compenetradas de la

seriedad e importancia de esta funcin, sino depender de la organiza-

cin de todo un sistema autnomo, diseado y oficialmente establecido

para ello, con la dotacin formal y tcn;ca de todos los elementos que

garanticen normativa y prcticamente el fiel cumpl imiento de sus fun-

ciones. El sistema vedar en lo posible el ejercicio y aplicacin de

criterios"diversos o de ndole personal que permita interpretaciones

particulares que hagan degenerar los principios originales de su razn

de ser.

Para que dicho sistema cumpla con estas condiciones es imprescindi-

ble que se base en prcticas y procedimientos ejecutados por medio de

equipos modernos de procesamiento electrnico de datos que permitan la

 - 111 -

mxima comprensin de datos y cifras y el ms variado menejo y tratamien-

to de la informacin a efecto de obtener todo tipo de reportes e infor-

mes para.el ejercicio mismo del control, evaluacin y seguimiento de la

actividad crediticia de todas las instituciones del sistema financiero

nac ona 1.

(4) En 10 que respecta a la planeacin para el desarrollo econmi-

co y social de la nacin, el sistema informativo ser la base de susten-

tacin para proyectar y controlar la ejecucin de la distribucin de la

oferta de dinero que deber responder a las demandas de activos financie-

ros de los diferentes sectores econmicos, en especial de.aquellos que

se espera promuevan la demanda interna como incentivo a la produccin y

al crecimiento del producto nacional. Los objetivos del plan debern ser

de tal manera que los flujos monetarios promuevan la expansin del medio

circulante para satisfacer adecuadamente la demanda en funcin del aumen-

to de la actividad econmica que esencialmente requiere de activos lqui-

dos, y en funcin tambin del mejoramiento de los niveles de ingreso en

los sectores de menor participacin tradicional de la actividad econmi-

ca y sus beneficios.

Los planes de expansin crediticia y monetaria en general conteni-

dos oficialmente en la programacin financiera del Banco Central. debe-

rn por consecuencia estar avalados por la informacin real que le ofrez-

ca el sistema, de manera que dicha programacin sea concebida yactuali-

zada sobre bases de comportamiento real de los sectores involucrados.

Siendo que toda planificacin econmica de un pas de nivel de sub-

desarrollo como el nuesto, persigue elevar la capacidad de demanda efec-

 - 112 -

tiva de las clases econmicas de menor poder econmico, tal propsito

no podra concretarse en el terreno de la real idad, si no es a base de

un sistema cuya fuente informativa provenga precisamente de esa real i-

dad a nivel de usuario individual y su grado de participacin creciente

o no en los beneficios de la produccin nacional. Esto es precisamente

10 que siempre ha hecho falta en nuestros planes de desarrollo econmi-

co; y esto es lo que el sistema informativo esbozado en este trabajo

ofrece al respecto, en materia de informacin y anl isis.

Es del caso agregar que una fuente de info,-macin tan completa y

actual izada como la que se anal iza en este trabajo, puede ser util iza-

da para fines de avances en la actual izacin de la programacin moneta-

ria del Banco Central, el registro de Flujo de Fondos de las Cuentas

Nacionales del mismo en la parte del sector financiero, y otras apl ica-

ciones en el rea de anl isis econmico-financiero, tal como se ha veni-

do exponiendo, val indose de las caractersticas del sistema informati-

vo de ampl ia cobertura de informacin para datos actual izados y reales

del comportamiento crediticio del pas. Corresponde pues a la mecnica

de administracin de fuentes de informacin del Banco Central, decidir

el aprovechamiento y acoplamiento de esta fuente informativa con otras

aplicaciones en vista de estar estructuradas en un computador bajo la

modal idad de banco de datos.

(5) Para la ejecucin del proyecto planteado en este trabajo se

impone la necesidad de crear una organizacin o unidad administrativa de

carcter especial para el tratamiento y proceso de la informacin per-

 - 113 -

tinente as como de la produccin de reportes, datos estadsticos y

cuadros descriptivos que se estime necesarios para los diversos fines

de las autoridades monetarias, de las dependencias del Estado relacio-

nadas con el quehacer econmico de la nacin, de los departamentos tc-

nicos del Banco Central y de dichas entidades oficia)es, y de todas las

instituciones pbl icas, semipbl icas y privadas del sistema financiero

nacional.

Este organismo encargado de la real izacin del sistema informati-

vo, estara adscrito al Banco Central de Reserva de El Salvador y se

le dotara de su propia reglamentacin que le permita ejercer sus fun-

ciones con criterios definidos respecto a la confidencial dad, rectitud,

exactitud y oportunidad de la informacin confiada a su administracin.

El Centro Nacional de Informacin Crediticia (CENADIC), como en es-

te trabajo se denomina a la organizacin en referencia, deber estar

provisto de los equipos de computacin ms adecuados para su cometido o

tener el acceso necesario al Centro de Cmputo del Banco Central, o una

combinacin de ambas posibil idades.

(6) El CENADIC podra organizarse bajo la modal idad de una corpo-

racin o asociacin en la que estaran involucrados econmicamente to-

das las instituciones financieras del pas y a cuyas necesidades y re-

sultados informativos estaran sujetas dichas instituciones con carc-

tec terminantemente obl igatorio, incluyendo al propio Banco Central de

Reserva.
 - 114 -

Las autoridades monetarias estaran obl igadas a prestar apoyo ad-

ministrativo y respaldo moral y material a la gestin del CENADIC, con-

diciones que se consideran de vital importancia para el cumpl imiento de

los objetivos sobre el control y seguimiento permanente de las operacio-

nes de asignacin de recursos del sistema financiero nacional, a travs

del crdito.

Siendo el sistema informativo propuesto fundamentalmente para to-

ma de decisiones, las autoridades monetarias y en ltima instancia el

Gobierno, deben adoptar posiciones en la direccin apuntada en el cur-

so de esta exposicin, creando la instrumentacin legal y financiera in-

dispensable para que a travs de instituciones como la Superintendencia

de Bancos y otras Instituciones Financieras, la Financiera Nacional de

la Vivienda, etc., puedan concretarse los objetivos de la Ley de Nacio-

nal izacin de Instituciones de Crdito y de las Asociaciones de Ahorro

y Prstamo.

(7) Finalmente, se propone a las autoridades monetarias que se

corrijan los efectos contraproducentes del exagerado nmero actual de

bancos e instituciones de ahorro y prstamo, por medio de la fusin a-

decuada de los mismos. Los resultados seran todos positivos y en di-

versos aspectos: se evitara la multioperacin burocrtica, la inne-

cesaria dupl icacin de esfuerzos, de control y orientacin de polti-

cas; se evitaran los esfuerzos al parecer intiles de ejecutivos y

directivos por levantar de la insolvencia financiera a algunas institu-

 - 115 -

ciones; y con respecto al sistema de informacin, se simplificara e-

normemente el consumo de recursos, esfuerzos, tiempo y mrgenes de e-

rror con un nmero menor de instituciones.

 - 116 -

VII

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