VOLUMEN XVI N 32 Diciembre 1993

ECONOMIA

INDICE
ARTICULOS ADOLFO FIGUEROA. Esttica y dinmica en el
anlisis econmico. 9

JAVIER IGUTIZ y LEOPOLDO VILCAPOMA.

Institucionalidades, industrias y la firma represen-
tativa. 33

ROXANA BARRANTES. Seguridad en la tenen-

cia de tierras y uso de recursos en la Amazona
peruana. 71

THOMAS REARDON. Impactos del ajuste estruc-

tural en los ingresos reales del Per en los aos 80:
un examen de la reduccin del subsidio a los ali-
mentos y de la devaluacin. 111

GABRIEL H. RODRIGUEZ. Demanda de dinero

y estacionalidad en el mercado monetario. 141

RESEAS MAXIMO VEGA-CENTENO. Hunger and

Public Action. Wider Studies in Economic
Development de Jean, Dreze y Amartya, K. Sen
JOSE TAVARA MARTIN. Desarrollo Econmi-
co y Desarrollo Tecnolgico de Mximo, Vega-
Centeno. MAXIMO VEGA CENTENO. Recur-
sos Naturales, Tecnologa y Desarrollo de Ben-
jamn, Marticorena (compilador). MAXIMO
VEGA CENTENO. Liberacin y Desarrollo en
Amrica Latina de Catalina, Romero e Ismael,
Muz (eds.). 161
 ECONOMIA. Vol. XVI N 32 Diciembre 1993

ESTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

Adolfo Figueroa

Toda teora econmica es una construccin lgica sobre un sistema

econmico abstracto. El contexto, la lgica de las unidades econmicas y la
naturaleza de sus relaciones definirn el funcionamiento de esa economa
abstracta. Las reglas de produccin y distribucin quedarn as establecidas.
Desde el punto de vista de la lgica del conocimiento, el nico requisito que
debe observar una teora econmica es que el sistema de relaciones que
establece debe ser lgicamente correcto.

La verificacin emprica de la teora significa establecer el grado de

consistencia de esa economa abstracta con los datos de la economa real
materia de estudio. Si hay consistencia de las predicciones de la teora con
los datos de la realidad se puede decir que la economa concreta analizada
funciona como si fuera esa economa abstracta. Si la verificacih muestra .
inconsistencia con los datos, la teora sera 16gicamente correcta pero emp-
ricamente falsa.

Para comprender el funcionamiento de esa economa abstracta el con-

cepto de equilibrio econmico es esencial. Equilibrio econmico es la solucin

1 Profesor Principal del Depa&mento de Economa de la Pontificia Universidad Cat6lica del

Per& Qniem agdecer los valiosos comentarios que recibi de mis colegas Oscar Dau-
Waldo Mendoza y L.eopoldo Vikapoma.
9
Adolfo Figueroa

del sistema de relaciones que se dan entre las unidades econmicas. Dadas las
restricciones que enfrentan las unidades, el equilibrio econmico significa que
las unidades no tienen el poder suficiente para alterar esa solucin. A partir
del concepto de equilibrio econmico se puede entender la actividad humana
de producir e intercambiar bienes como un proceso, el proceso econmico. La
repitencia, caracterfstica de un proceso, permitir que las relaciones entre los
individuos tengan ciertas regularidades. A partir del concepto de equilibrio
econmico podemos establecer, de manera lgica, relaciones de causalidad que
sean empricamente verificabies.

Con relacin al papel que juega el tiempo en el proceso econmico,

existen dos mtodos para construir esa economa abstracta. Esta economa
puede ser esttica o dinmica, segn sea el equilibrio econmico que se
postule. La diferencia entre estos mtodos no siempre es bien entendida. Por
ejemplo, la idea general al que en el mtodo esttico no hay tiempo, mientras
que en el din&n.ico s, es lgicamente incorrecta. Hay tambin una confusin
entre la estabilidad de un sistema dinmico, donde esta estabilidad se confunde
con la convergencia del equilibrio dinmico. En trminos de la verificacin
emprica tambin se comete, con frecuencia, el error lgico de aplicar el
anlisis de regresiones al sistema dinmico, como si los datos generados de
un sistema dinmico pudieran ser entendidos como estocsticos. El presente
trabajo intenta esclarecer stas y otras cuestiones que, en el fondo, tienen que
ver con el mtodo de la economa.

1. El sistema esttico

El sistema de relaciones econmicas que se establece entre los indivi-

duos da lugar a un sistema de relaciones entre variables. Las variables se
clasifican en exgenas (causa) y endgenas (efecto). Un sistema econmico
es esttico cuando ias relaciones que se establecen entre las variables endgenas
son contemporneas. La solucin del sistema es el equilibrio econmico esttico.
Esta solucin implica que, en tanto los valores de las variables exgenas
permanezcan constantes, los valores de equilibrio de las variables endgenas
se repetirn perfodo tras perodo. Claramente, el equilibrio esttico es un
estado.

En un sistema esttico si los valores de las variables exgenas cambian,

los valores de las variables endgenas tambin cambiaran. Y si el valor de las
10
ESTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

variables exgenas no se modifican, las variables endgenas permanecern .

fijas en el tiempo. Luego, un sistema econmico es esttico si, y Sc510
si, opera
con un equilibrio esttico.

El equilibrio esttico puede ser estable o inestable. Ser estable cuando

dado un conjunto de valores de las variables endgenas distinto al de equi-
librio, ste se restaurar automticamente. Sea YOel valor de equilibrio esttico
de la variable endgena Y. Este equilibrio ser estable si Y, un valor cual-
quiera de Y, pero distinto a YO, tiende a Ye. Esta restauracin del equilibrio
puede ocurrir en el tiempo o puede ser instantnea, segn sea el supuesto que
se haga sobre la naturaleza del tiempo en el aniilisis2.

Esta definicin de estabilidad implica que des& cualquier situacin

inicial, arbitrariamente elegida, las variables endgenas se acercan a sus valores
de equilibrio (YO). Alternativamente, se puede decir que un equilibrio esttico
es estable si a una desviacin del equilibrio le sigue un movimiento de retorno
al equilibrio de manera espontnea. Claramente, una desviacin es equivalente
a un cambio arbitrario en la situacin inicial.

A partir de sus proposiciones alfa (de sus axiomas), una teorfa esttica
nos permite derivar proposiciones beta, es decir, hiptesis sobre relaciones de
causalidads. Si el valor de una variable exgena cambia, cual ser el valor
del nuevo equilibrio en las variables endgenas? La derivacin de esta relacin
es lgica y se hace a travs del mtodo de la esttica comparativa Este mtodo

2 A este principio de la restauracin del equilibrio, Samuelson (1947) le denomin la esta-

bilidad dinmica de un sistema esttico y la defini como:

lim Y (1) = YO
t +-
Utilizando esta definicin, Samuelson estableci que habr equilibrio estiico estable
cuando exista estabilidad dinmica. Esta definicin tiene dos problemas. Primero, el equi-
librio se restaurara en muchos perodos. Claramente, este planteamiento carece de sentido
econmico. Se podrfa modificar la definicin y establecerque la restauracin ocunr. en pocos
periodos, es decir, que el limite de Y(t) ocurre cuando t tiende a t*, que es un mmero inito
de perlados; tambin se podrfa considerar que la restauraci6n es instant&uea. Segundo, el
trmino estabilidad diimica se presta a confusin cuando se discute sistemas dinticos,
como se ver6 ms adelante.

3 Sobre las proposiciones alfa y beta se puede consultar Figueroa (1992).

ll
Adolfo Figueroa

nos permite comparar dos estados de equilibrio de un sistema econmico

esttico.

Pero, lgicamente, para comparar dos estados de equilibrio esttico debe

haber equilibrio estable. Sin ello no sera posible aplicar el mtodo de la
esttica comparativa. Bajo equilibrio esttico estable, al producirse un cambio
en el valor de una variable exgena, los valores actuales de las variables
endgenas quedaran fuera de equilibrio; luego, por definicin, habr un
movimiento de esas variables hacia el nuevo equilibrio.

Si el equilibrio esttico fuera inestable, cambios en las variables exgenas

implicaran que los valores actuales de las variables endgenas quedaran fuera
de equilibrio, pero no habra un movimiento hacia el nuevo valor de equilibrio,
sino que se alejaran de ste. Luego, las variables endgenas mostraran valores
explosivos. Pero esta prediccin de la teora seta inconsistente con los datos
bsicos de la realidad, pues, no es comn observar valores explosivos en las
variables econmicas. Por ello, se busca que una teora esttica sea estable4.

En trminos matemticos, el mtodo de la esttica comparativa implica

resolver el sistema de ecuaciones del modelo esttico elegido (forma particular
que adopta la teora para ser operativa) y determinar lafonna reducida del
sistema de ecuaciones. Los coeficientes del sistema de ecuaciones determina-
rn no slo si este sistema tiene solucin, sino si esta solucin es estable. Si
hay solucin estable, la forma reducida mostrar, directamente, las proposi-
ciones be&.

El hecho de que el mtodo de la esttica comparativa pueda dar lugar

a relaciones de causalidad empfricamente observables no debe hacemos ol-

4 Otra cosa es que el modelo tenga mltiples equilibrios, pues en este caso las predicciones
& la teora pueden o no pueden ser inconsistentes con los datos de la realidad.

5 En la definicin de Samuelson (1947), la esttica comparativa implica estabilidad dinmica;

y tambin el mtodo de la esttica comparativa puede ser utilizado para obtener informacin
sobre laspropiedades de la estabilidad dinmica del sistema. A esta relacin, de doble vfa,
entre la esttica comparativa y la estabilidad dinmica, Samuelson le denomin el Principio
de la Correspondencia (p. 284). En realidad, la utilidad de este Principio tiene que ver con
la primerava: el mtodo de la esttica comparativa supone la existencia de la estabilidad
dinmica del sistema.
12
FSTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

vidar un problema que este mtodo no puede resolver. Aunque basado en la

existencia de la estabilidad, el mtodo de la esttica comparativa no puede
describir la trayectoria que siguen las variables endgenas para pasar de un
estado de equilibrio a otro.

El mtodo de la esttica se puede ilustrar tomando el caso de un mercado

de competencia perfecta. La teora neoclsica establece que, en este mercado,
el precio y la cantidad se determinan por la interaccin de las funciones de
demanda y oferta. En trminos axiomticos, esta teora sostiene que el mercado
es walrasiano, es decir, funciona como si resolviera un sistema de dos ecuaciones
simultneas.

La teora se puede representar mediante un modelo lineal, tal como:

Q = a + bP + c1 (1)
Q = m + nP + rZ (2)

donde la primera ecuacin corresponde a la demanda y la segunda a la oferta;

donde P y Q son los precios y las cantidades del bien en cuestin, 1 es el ingreso
de los consumidores, y donde Z es el conjunto de variables exgenas de la
funcin de oferta. Debido a que todas las relaciones son contemporneas,
resulta innecesario indicar perodos de tiempo para cada variable.

La solucin del sistema (l)-(2) sera:

PO= (m-a)/(b-n) - {c/(b-n)}I + {r/(b-n))Z (3)

QO = (bm-na)/(b-n) - (nc/(b-n)}I + {br/(b-n))Z (4)

donde (b-n) debe ser diferente de cero. Las ecuaciones (3)-(4) constituyen la
forma reducida del sistema: los valores de equilibrio de las variables endgenas
dependen de todas las variables exgenas del sistema, y slo de ellas. La forma .
reducida es, claramente, tambin un sistema lineal.

De la forma reducida deberamos derivar las proposiciones beta. Sin

embargo, las ecuaciones (3) y (4) no son suficientes para establecer relaciones
de causalidad. Por ejemplo, ~cul es el efecto de un cambio en el ingreso de
los consumidores sobre el precio y la cantidad de equilibrio del mercado? Que
las funciones se corten en el espacio (P, Q) no es suficiente para establecer
13
Adolfo Figueroa

esta causalidad. El efecto depender de las caractersticas del equilibrio es-

ttico. Si este equilibrio es estable, se sabr que el efecto del cambio en el
ingreso es llevar al precio y a la cantidad a otra situacin de equilibrio.

En este sistema econmico esttico, estabilidad significa que a un precio

por debajo del de equilibrio (P) habr un exceso de demanda, por lo cual el
precio aumentar, recuperando as su nivel de equilibrio. As mismo, a un
precio por encima, habr un exceso de oferta y el precio bajar, recuperando
as su equilibrio. En esta economa abstracta, el subastador walrasiano se
encargarla, por tanteo, de resolver el sistema de ecuaciones. En trminos de
las curvas marshalianas de oferta y demanda, las cuales se grafican en el
espacio (Q, P), invirtiendo las funciones de oferta y demanda, esta condicin
implica que, en el punto de equilibrio, la pendiente de la curva de la demanda
debe tener una relacin particular con la pendiente de la curva de oferta: debe
ser siempre menor, excepto en el caso de que ambas curvas fueran positivas,
donde debe ser mayor; es decir, (b-n)cO. Bajo estas condiciones, desde cual-
quier punto del espacio (Q, P) arbitrariamente elegido, el precio y la cantidad
se movern hasta tomar sus valores de equilibrio, Po y Q.

Habiendo as agregado el supuesto de la existencia del equilibrio estable,

se puede ahora hacer uso de la esttica comparativa, lo cual significa que se
puede derivar proposiciones beta directamente de la forma reducida. Si ademas
suponemos que c > 0, es decir, que el bien en cuestin es un bien normal,
los coeficientes de 1en las ecuaciones (3)-(4) tendrn valores positivos. Luego,
la proposicin beta resultante es: un aumento en el ingreso de los consumidores
elevar el valor tanto del precio como de la cantidad. Al aumentar el ingreso
de los consumidores, el precio y la cantidad quedaran fuera de equilibrio.
Luego, las dos variables endgenas se movern espontneamente del antiguo
equilibrio hacia el nuevo equilibrio. Y permanecern all hasta que ocurra otro
cambio en una variable exgena.

Si el mercado competitivo esttico fuera inestable, donde por ejemplo

la curva de oferta fuera decreciente y tuviera una inclinacin menor que la
de la curva de demanda, un aumento en el ingreso de los consumidores
implicarfa un nuevo equilibrio, donde el valor del precio serfa menor y el de
la cantidad mayor. Sin embargo, la solucin del sistema no se dirigirfa a ese
equilibrio. La esttica comparativa no podrfa aplicarse en este caso. El aumento
en la demanda llevara a un exceso de demanda, lo cual inducira a un aumento
ESTATICA Y DINAMICA FN EL ANALISIS ECONOMICO

en el precio, alejndose el precio del nuevo equilibrio. El sistema econmico

no se movera de un equilibrio a otro equilibrio. La proposicin beta, en este
caso, serfa: un aumento en el ingreso causa un aumento continuo, ad infintum,
en el precio.

En la Figura 1 se muestra una representacin grfica del modelo. El

precio de equilibrio Po se repite perodo tras perodo si ninguna variable
exgena cambia. Cualquier desviacin que ocurriera a este valor generara
mecanismos automticos para restaurar el equilibrio: de los puntos m y n se
regresa a PO.El equilibrio esttico es estable. Un cambio en el ingreso de los
consumidores (1 > 10) en el periodo tr elevata el precio de equilibrio. Luego,
el precio Po estar fuera de equilibrio y, debido a que hay estabilidad, debera
tender a P, aunque no se sabe la trayectoria que seguir el precio para llegar
al nuevo equilibrio. Una vez en P, el precio se repetir perfodo tras perfodo
despus de tr.

La proposicin beta resultante es que hay una relacin positiva entre el

ingreso de los consumidores y los valores del precio y de la cantidad transada
en el mercado. Esta proposicin puede ser contrastada contra los datos de la
realidad. Si stos muestran esa correlacin estadstica, el modelo es consistente
con la realidad. Si los datos no coinciden, el modelo sera empricamente falso.
El mercado en cuestin no funcionara como dice este modelo particular de
la teorfa. En este caso habra que cambiar a otro modelo y seguir el algoritmo;
para ello, el nmero de modelos que se puede derivar de una teorfa tiene que
ser finito. Si no se logra la consistencia emprica con otros modelos de la misma
teorfa sabrfamos que el mercado en cuestin no funciona como dice la teora.
Habrfa que buscar otra teorfa.

2. El sistema dinmico

Un sistema econmico es dinmico cuando las relaciones que establece

entre las variables endgenas son intertemporales. La solucin de este sistema
es el equilibrio dinmico. Este equilibrio implica que, mantenitndose cons-
tante el valor de las variables exgenas, los valores de solucin de las variables
endgenas variaran con el paso del tiempo. En un sistema dinmico, entonces,
los valores de equilibrio de las variables endgenas son una funcin del tiempo.
Luego, para valores dados de las variables exgenas, las variables endgenas
describirn una trayectoria determinada.
15
Adolfo Figueroa

La definicin de equilibrio dinmico implica que los valores que adoptan

las variables endgenas en cada perfodo deben ser valores de equilibrio de ese
petodo. Luego, el equilibrio dinmico es una secuencia de equilibrios esta-
ticos.

En un sistema dinmico la solucin del perfodo 1 tiene consecuencias

para la solucin del perfodo 2. Los valores de solucin de un perodo no son
independientes de la solucin del perfodo anterior. Una economa dinmica
se genera, entonces, por la existencia de relaciones intertemporales entre las
variables endgenas. Dado que en un sistema esttico las variables endgenas
estn vinculadas de manera contempornea, un sistema esttico se puede
transformar en dinmico estableciendo una relacin intertemporal entre las
variables endgenas.

La manera particular en que se vincula el presente con el futuro esta al

centro de la distincin entre una economa esttica y dinmica. Como dice
Hicks (1989), en el mtodo esttico, el equilibrio del [perfodo] t puede
considerarse determinado nicamente por los parmetros actuales; o bien, que
el equilibrio de un perfodo individual puede manejarse como autnomo... En
la esttica el futuro y el presente son idnticos. Pero en la dinmica, que el
presente y el futuro no sean idnticos es la esencia del problema dinmico
(p. 31). Para luego concluir: En la esttica no hay planeacin; las simples
repeticiones de lo que se ha hecho antes no necesitan ser planeadas. [En una
economa dinmica] muchas de las actividades que ocurren dentro del perfodo
se orientan hacia afuera del mismo; por lo tanto, lo que sucede incluso dentro
del perfodo no es slo cuestin de gustos y recursos, sino tambin de planes
y expectativas (p. 31).

Tanto el equilibrio esttico como el dinmico se definen para valores

dados de las variables exgenas. La diferencia est en que en la economa
esttica el equilibrio implica repeticin de los mismos valores perodo tras
perodo. Estos valores de equilibrio no dependen del tiempo. En la economa
dinmica, en cambio, los valores de equilibrio dependen del tiempo. El equi-
librio dinmico implica una trayectoria particular de las variables endgenas
al paso del tiempo.

Tambin el equilibrio dinmico puede ser estable o inestable. El equi-

librio dinmico es estable cuando los equilibrios estticos correspondientes son
estables. El equilibrio dinmico estable implica, entonces, una trayectoria
16
ESTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

donde en cada perodo hay equilibrio esttico estable. Si el perfodo considerado

es el mes, habr un valor de equilibrio esttico mensual; y si hay un desvo
de ese valor de equilibrio, se producirn ajustes diarios hasta retornar al valor
del equilibrio mensual. Si ante una perturbacin en el sistema la trayectoria
no se modifica, el equilibrio dinmico es estable; si la trayectoria se modifica,
es inestable.

De aqu se deriva lgicamente que el tiempo en el anlisis dinmico tiene

que ser tratado como si fuera discreto, aunque en realidad el tiempo es con-
tinuo. Y las variables se tendran que medir empricamente como promedios
sobre el perodo bajo anlisis. Si en el analisis dinmico el tiempo fuera
continuo, estaramos diciendo que los cambios en las variables endgenas por
el efecto del paso del tiempo son instantneos. Las variables econmicas se
medir@ entonces, por lecturas instantneas, como en el velocmetro de un
auto. Pero, en este caso, habra una inconsistencia lgica con el principio de
la estabilidad, segn la cual debe existir el tiempo necesario para que una
variable retorne al equilibrio, en el mismo perodo, desde una situacin fuera
de equilibrioe.

Las trayectorias del equilibrio dinmico pueden ser de dos tipos: (a)
convergentes, y (b) no convergentes. Una trayectoria de las variables endgenas
que converge a un valor determinado indica que el sistema tiende a un estado.
Este estado no es el mismo que fue sealado en la economfa esttica. Por ello
se le denomina el equilibrio estacionario (steady state). Mientras que en el
equilibrio esttico la solucin del sistema es invariable con respecto al paso
del tiempo, en el equilibrio estacionario la variable endgena en cuestin tiene
una trayectoria y luego un punto de llegada. Slo en este ltimo segmento
temporal tiene caractersticas similares con el equilibrio esttico7.

6 Para utilii ecuaciones diferenciales en lugar de ecuaciones en diferencias en un sistema

dimhico habra, entonces, que suponer no ~610 que el paso de una solucin de equilibrio
a otra a lo largo de la trayectoria es instanthea, sino que la restauraci6n del equilibrio del
periodo se logra tambin de manera instantnea. Todo ajuste ocuhainstantheamente. De
esta manera, la economa se convertira en una suerte defisicu social. La construcch t&ica
desamAlada aquf muestra una economfa con caractersticas ms propias.
7 El equilibtio estacioaario implica una suerte de chulo vicioso (el consumo esbajo poque
el ingreso es bajo, y el ingreso es bajo poque el coasumo es bajo) del cual las variablea
no pueden salir a menos que haya una modificacin en una variable exgena.
17
Adolfo Figueroa

En el caso de las trayectorias no convergentes, stas pueden ser explo-

sivas, cclicas o caticas. En el primer caso, la trayectoria es una linea en
continuo ascenso o descenso; en el segundo caso, la lnea muestra ascensos
y descensos a la vez; y en el tercer caso, la lnea no muestra un patrn definido.
La teorfa de las trayectorias caticas ha sido desarrollada muy recientemente
y ser tratada con algn detalle ms adelante.

En un sistema dinmico, un cambio en el valor de las variables exgenas

modificara la trayectoria del equilibrio dinmico. Al mtodo de comparar dos
trayectorias de equilibrio dinmico se le denomina dinmica comparativa.

La dinmica comparativa requiere que el sistema dinmico sea estable.

Ante un cambio en una variable exgena, la trayectoria de equilibrio dinmico
(digamos, una curva A), pasar a otra trayectoria (digamos, a otra curva B).
Para que este paso ocurra tiene que haber estabilidad en el sistema dinmico.
Al momento del cambio en la variable exgena, el equilibrio esttico del
perodo quedara fuera de lugar y deberfa, entonces, restaurarse el equilibrio
acercndose los valores de las variables endgenas al nuevo valor de equilibrio
esttico en el mismo perfodo. Este movimiento significa, evidentemente, que
los valores de la variable endgena ingresarfan a la nueva trayectoria (a la
curva B). Si el sistema dinmico fuera inestable, los valores de las variables
endgenas no pasatan de una trayectoria de equilibrio a otra de equilibrio,
sino a una trayectoria fuera de equilibrio.

Para comprender los factores que determinan el equilibrio dinmico se

puede utilizar un ejemplo matemtico muy sencillo. Una teorfa dimmica que
est expresada como una ecuacin en diferencias lineal y de primer orden, tal
como

qq + coql = s (5)
y sujeto a que (ct + co) es diferente de cero, tendr la solucin siguiente:

q = X* + (X0 - X*) (-b)t = F ( t ) (6)

donde b = (c&) y donde X* = s/(ct + co) es la solucin particular, siendo

X0 la condicin inicial.

18
ESTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

Es evidente de (6) que una trayectoria de equilibrio dinmico quedar

determinada una vez que las condiciones iniciales, los coeficientes del sistema
y las variables exgenas del modelo estn ahdas. ~Cundo cambiar la tra-
yectoria de una variable endgena? Ello ocurrira cuando se modifique alguno
de estos determinantes.

Como se puede apreciar de (6), tambin es evidente que la solucin de

(5), para coeficientes y variables exgenas dadas, lo constituye una familia
de funciones, donde cada miembro vara segn sea el valor de la condicin
inicial. As, la funcin F(t; X,) determina una trayectoria particular para un
valor dado de las condiciones iniciales, en este caso X,.

Las variables exgenas estn incorporadas en el coeficiente s. Luego, un

cambio en el valor de una variable exgena en el perodo t,, implican4 un
cambio en el valor de s a partir de tn. Esto modificar X* y dar lugar a otra
funcin:

xt = X+ (X, - X) (-l$ = G ( t ) (7)

donde t 2 ta.

La dinmica comparativa nos permite, entonces, derivar proposiciones

beta de la teora. Por ejemplo, se puede establecer que:

F(t) < G(t) , t 2 t, (8)

Debe ser evidente que en un sistema dinmico hay dos tipos de movi-
mientos de las variables endgenas. Primero, hay un movimiento que se refiere
al desplazamiento del valor de una variable endgena que esta fuera de equi-
librio en un perodo hacia el valor de equilibrio, o fuera de ste, en ese mismo
perodo (el equilibrio esttico del periodo); segundo, hay otro movimiento que
se da entre perodos, a lo largo de la trayectoria (que puede ser convergente
o no convergente). Para distinguirlos, necesitamos pues dos categoras: el
primer movimiento da lugar al equilibrio estable o inestable del sistema di-
nmico; el segundo da lugar a la trayectoria convergente o no convergente.

Un sistema dinmico puede ser, entonces, estable y convergente; estable

y no convergente; inestable y convergente; inestable y no convergente. A la
luz de estas distinciones, evidentemente se comete un error conceptual cuando
19
Adolfo Fgueroa

se denomina, como sc hace a menudo, equilibrio dinmico estable a una

trayectoria convergente, o equilibrio dinmico inestable a una trayectoria no
convergente.

Un sistema estable y convergente tiene propiedades muy particulares que

bien valen la pena anotar. Primero, la trayectoria converge a una constante,
el equilibrio estacionario; segundo, diferentes condiciones iniciales detcrmi-
nar6n diferentes trayectorias pero el punto de llega& ser el mismo: el equi-
librio estacionario. Pero hay que reconocer que estas propiedades se refieren
a un sistema din6mico particular.

En suma, dada una trayectoria de equilibrio dinmico, un cambio en la

variable exgena ocurrir en un cierto momento del tiempo. Este cambio
modificara la trayectoria a partir de ese momento. El paso de una trayectoria
a otra se analiza con el mtodo de la dinmica comparativa. Este mtodo
requiere que el sistema dinmico sea estable. Con este mtodo se obtienen
proposiciones beta para una economa dinmica.

Se puede ilustrar el metodo del analisis dinmico

utilizando nuevamente
un mercado competitivo. La teora neoclsica seala que en un mercado
dinmico la cantidad ofrecida depende de las expectativas del precio. Un
modelo usual de esta teora dice que esta expectativa depende del precio del
perfodo anterior. La cantidad demandada, en cambio, depende del precio
contemporneo. Suponiendo un sistema lineal, y utilizando las mismas varia-
bles del modelo esttico, se temha:

Q, = a + bP,+ cIt (9)

Qt = m + nPt-1 + rZt (10)

donde a>o, a>m, b4, n>O.

Aqu cada variable esta fechada, es decir, referida a un perfodo particular.

El valor de solucin de P se obtiene igualando ambas ecuaciones, pues se
supone que en cada perodo el mercado establece el precio que hace posible
que la demanda absorba exactamente la cantidad ofrecida. Esto resulta en:

bPt - nPt_1 = v (11)

donde v = m - a + rZ - c1
20
ESTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS FCONOMICO

La ecuacin (ll) es una ecuacin en diferencias, lineal y de primer

orden. Su solucin depende del valor que adopte la solucin particular (P*)
y la solucin general de la correspondiente ecuacin homognea (PP). La
solucin de (ll) se puede expresar as:

Pt = P* + Pth
= v/(b-n) + {P, - v/(b-n)}kt (12)
= f(t)

donde P, es el precio en el momento inicial, y k = n/b.

Como se puede apreciar en (12), la solucin de una ecuacin en dife-

rencias no es un nmero, sino una funcin, es decir, una curva que vara con
el tiempo. A esta curva la hemos llamado aqu trayectoria del equilibrio
dinmico.

La forma particular de la trayectoria depender, como dicen los teoremas

matemticos, del signo y del valor absoluto de k (Gandoifo, 1971: Cap. 2).
Como k < 0, la trayectoria no sera monotnica sino oscilante. LaS oscilaciones
ocurrir4n alrededor de la solucin particular (P). Ademas, si /k/<l (y donde
-ldc<o), la trayectoria sera convergente (converger a P*); si /k/>l (donde k<-
l), la trayectoria sera no convergente. En el caso en que /k/ = 1 (donde k =
l), la trayectoria mostrara oscilaciones de igual amplitud. Evidentemente, el
valor absoluto de k depende de las relaciones entre las pendientes de las curvas
de demanda y de oferta.

Las ecuacin (12) muestra que las posibles trayectorias de equilibrio del
precio dependen de las condiciones iniciales (PJ, as como de los parmetros
y del valor de las variables exgenas del sistema. Para valores dados de estos
factores, el valor de equilibrio del precio depende del tiempo. Y cambios en
el valor de las variables exgenas causaran cambios en la trayectoria del precio.

iEs el sistema dinmico expuesto en (9)-( 10) estable 0 inestable? Como

dijimos antes, la estabilidad del sistema dinmico tiene que ver con la esta-
bilidad del sistema esttico de cada perfodo. Debido a que en este mercado
hay, en cada perfodo, una cantidad ofrecida dada, el precio lo determina la
demanda. Para que esta solucin esttica de cada perfodo sea estable, es decir,
para que cualquier otro valor del precio retorne al valor de equilibrio, se debe
21
Adolfo Rgueroa

cumplir que la curva de demanda sea decreciente. Esta condicin asegurar

que a un precio por encima del equilibrio del perfodo se produzca un exceso
de oferta y el precio tenga entonces que bajar; y que a un precio por debajo
del equilibrio se produzca un exceso de demanda y el precio tenga que subir.
Hay un subastador walrasiano en cada perodo.

~Cul serfa el efecto de un aumento en el ingreso de los consumidores

sobre el precio y la cantidad, sabiendo que el bien en cuestin es un bien
normal? Sabiendo, ademas, que el equilibrio dinmico es estable, hagamos
ahora dinmica comparativa en el mercado competitivo. Si /k/ > 1, las trayec-
torias de P y Q sufrirn cambios, pero hacia trayectorias mas explosivas. En
el caso de la trayectoria convergente, cuando kkl, cambiara el valor del
equilibrio estacionario, es decir, cambiar el punto de convergencia. Finalmen-
te, si /k/ = 1, la amplitud de las oscilaciones aumentar.

En la Figura 2 se representa el caso de un equilibrio dinmico estable

y convergente. Es estable porque desde cualquier desviacin de un punto en
la trayectoria se regresa a ese punto: de r de s se retorna de manera automtica
al punto de equilibrio del periodo. Es convergente porque los puntos de
equilibrio describen una trayectoria que converge a Po. Una vez all, el precio
Po se repite perodo tras perodo y constituye el equilibrio estacionario. Si en
el perodo 7 hay un cambio en una variable exgena (el ingreso de los
consumidores), el valor actual del precio queda fuera del equilibrio del perfodo
y como el sistema es estable, el precio se mueve hacia el nuevo valor de
equilibrio de ese mismo perodo, el cual se encuentra en otra curva. Como
resultado, la trayectoria AM cambia hacia RW, donde W es el nuevo precio
de convergencia.

En la Figura 3 se presenta el caso en que /k/>l. Es un caso de equilibrio

dinmico estable y no convergente. A partir del perodo 4 se produce un
cambio en el ingreso de los consumidores y, por esa causa, la trayectoria
original se modifica.

3. Teori del caos

Entre los sistemas dinmicos de trayectorias no convergentes se encuen-

tra el sistema del caos. En este caso la trayectoria de equilibrio dinmico no
muestra un patrn determinado, no hay una regularidad. Y sin embargo, esa
22
ESTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO .

trayectoria catica puede haberse generado de un sistema dinmico de rela-

ciones.

Baumol y Benhabib (1989) propusieron un modelo dinmico simple para

ilustrar ese principio. Supngase que el monto de las ganancias de una empresa
capitalista en el perodo actual dependa del gasto que haga en publicidad;
supngase tambin que esta empresa destina una parte de las ganancias de este
perodo a gastos en publicidad en el perodo siguiente. Este modelo se puede
expresar en el siguiente sistema de ecuaciones:

Pt = a Y, (1 - Yr) (13)
Y t+l =bPt (14)

donde P es el monto de la ganancia e Y es el monto del gasto en publicidad.

Sustituyendo (13) en (14), se tiene:

Y t+l = w Y, (1 - YJ (15)

donde w = ab. La ecuacin (15) es una ecuacin en diferencias, cuadrtica

y de primer orden. La trayectoria que describe esta ecuacin puede ser catica.

La Figura 4 representa este sistema dinmico. La primera ecuacin es

una parbola y la segunda es lineal. El equilibrio estacionario estara en el
punto E, que es donde ambas curvas se cruzan. Sin embargo, dada unas
condiciones iniciales arbitrarias, que no sean el punto E, la solucin es una
trayectoria catica. Lo sorprendente es que un sistema econmico tan simple
pueda dar origen a esta trayectoria catica.

En Gleick (1988: 176) se muestra que el sistema (13)-(14) no conduce

necesariamente a una trayectoria catica. Este resultado depende de las pen-
dientes de las dos curvas en el entortmdel punto E. Dada la parbola, cuanto
mayor sea la inclinacin de la recta, mayor la posibilidad de una trayectoria
catica. De la Figura 4 se puede, en efecto, derivar fcilmente esta propiedad
del sistema.

Por la distincin hecha ms arriba, debe quedar claro que no se puede

confundir caos con inestabilidad. Al respecto Gleick (1988) seala: Chaos
and instability ... [are] not the same at all. A chaotic system could be stable
23
Adolfo Figueroa

if its particular brand of irregularity persisted in the face of small disturbances

(P. 40

Si la ciencia esta interesada en explicar las regularidades observadas,

jcmo es que se puede explicar el caos? Claramente, lo que es catico son
los datos observados, pero las relaciones que subyacen a esa observacin no
lo son. Si no se observan regularidades y, ms bien, se observa caos, no se
puede concluir que no hay posibilidades de explicar el fenmeno. La teora
del caos nos indica que los datos que parecen ser aleatorios, en el tiempo
pueden no serlo.

Tal como hemos visto aqu, una trayectoria catica puede ser derivada
de un sistema muy simple de relaciones. Detrs de unos datos que muestran
caos puede haber un conjunto de relaciones subyacentes. Este es un ejemplo
del principio de la demarcacin, sobre el cual Popper (1977) ha insistido tanto:
no hay camino lgico de los datos a la teora; slo de la teora a los datos.
Con la teora del caos se puede extender an ms la aplicacin de este
principio: detrs del desorden observado puede haber un orden lgico.

4. Histresis, historicidizd y evolucin

En un sistema econmico esttico y estable, cambios en los valores de

las variables exgenas causan un cambio en los valores de las variables
endgenas. Si las variables exgenas regresan a su posicin original, los
valores de las variables endgenas tambin retornaran a su posicin inicial.
Las relaciones en ese sistema esttico son completamente reversibles y me-
cnicas.

As, en el modelo convencional de un mercado de competencia perfecta,

la teora neoclsica sostiene que un aumento en los ingresos de los consumi-
dores generara una expansin de la demanda del bien en cuestin, la cual
causara un aumento en el precio y en la cantidad de equilibrio; si el ingreso
cayera y volviera a su nivel original, la demanda tambin retornara a su nivel
original y, dice esta teora, el precio y la cantidad tambin retomarfan a su
posicin original. Si los consumidores se enriquecieron y mantuvieron por un
tiempo un nivel de vida superior, consumiendo ms cantidades de bienes y
tambin otros bienes, ahora que se empobrecieron y volvieron a su ingreso
real inicial consumirn lo que solan consumir originalmente. Esta teora
24
 ESTATICA Y DINAMICA EN FlL ANALISIS ECONOMICO

supone, aunque slo de manera implcita, que la historia no deja huella alguna
en los individuos. Todo quedarfa igual como antes.

Pero, en el transito de enriquecerse y luego empobrecerse el individuo

puede aprender muchas cosas. Los consumidores ya no seran los mismos. En
este caso, al retornar al nivel original de ingresos los consumidores no com-
, prarfan la misma canasta que solfan hacer. A este efecto de irreversibilidad
en el comportamiento de los individuos se le puede denominar el efecto de
hisforicidd. Hay efecto de historicidad cuando el comportamiento del indi-
viduo no es independiente de su historia pasada.

En un sistema esttico hay efecto de historicidad cuando, al retornar la

variable exgena a su valor inicial, la variable endgena no retorna a su valor
original. As, en el ejemplo de la teorfa del consumo, una vez que el individuo
experimenta una nueva posicin en su nivel de vida tambin experimentara
un cambio en su sistema de preferencias y, por lo tanto, modificara su canasta
/ de consumo inicial. En un sistema dinmico hay un efecto de historicidad
cuando, al retornar la variable exgena a su valor inicial, la variable endgena
no retorna a su trayectoria original, sino modifica su trayectoria. Los despla-
zamientos entre trayectorias no son reversibles. As, en la Figura 3, al retornar
el ingreso de los consumidores de I1 a Io la trayectoria ya no sera FG sino
otra.

En la literatura econmica se le llama usualmente efecto de histresis

a lo que aqu hemos denominado efecto de hisforicidud (cf. Blanchard y
Summers, 1987; Dixit, 1989; Solow, 1990). Pero, Les histresis igual que
historia? El profesor Ckorgescu-Roegen (1971: 123-126) dio una respuesta
negativa a esta pregunta. Usualmente se considera que el comportamiento de
la materia, objeto del estudio de la fsica, es independiente de su historia.
(iFelizmente ni la gota de agua ni el grano de sal se comportan de acuerdo
a su historia individual!). Sin embargo, en algunos casos el comportamiento
de la materia depende tambin de su historia. El ejemplo clsico es el de la
imantacin: el acero continuar magnetizado a pesar que el imn que lo caus
haya sido retirado. Este es el conocido efecto de histresis en la fsica: el efecto
persiste en la materia despus que la causa que la origin ha sido removida.

Pero hay una diferencia entre la histresis de la materia y la historia de

los hombres, nos recuerda Georgescu-Roegen. La materia puede no tener
25
Adolfo Figueroa

historia o, si es que la tiene, puede borrarse. El acero puede desmagnetizarse

por accin de cadas, golpes o del calor y, as, el acero quedar sin historia.
El hombre, en cambio, siempre tendr historia. 1s it possible, for instance,
to erase even a very small part of mans hysteresis, as the physicist can do
for a magnet, so as to train him to behave in some direction chosen by us?
In point of fact, can the socialist man be created so as not to show any hysteresis
trace of his bourgeois or peasant past? (p. 126).

En la economfa parece, en consecuencia, ms apropiado utilizar el

concepto de historicidad en lugar del de histresis. Tambin quisiera sealar
que, independientemente de los argumentos que se den a su favor, el efecto
de historicidad es una proposicin terica y, por lo tanto, pudiera ser falsa.

Por otro lado, cambios en las variables exgenas no solo pueden tener
efectos cuantitativos, tambin pueden causar cambios cualitativos en la socie-
dad. Este efecto ocurrira si el funcionamiento de la sociedad estuviera res-
tringido a que las variables endgenas deben tomar valores dentro de un rango
limitado. Estos rangos operaran como umbrales de tolerancia a la variabilidad
de las variables endgenas. Como en la fsica, cambios importantes en la
temperatura haran cambiar una sustancia liquida en slida o gaseosa, donde
los boiling and melting points juegan el papel de umbrales.

Si las variables endgenas cruzaran ciertos umbrales se producitian

kunbios cualitativos en la sociedad: nuevos agentes, nuevas racionalidades,
nuevas instituciones y organizaciones, nuevas relaciones sociales. La forma
de funcionamiento de la sociedad se modificarfa. Habrfa un cambio social. Este
sera el efecto evolutivo de un cambio en las variables exgenas. La evolucin
puede ser de desarrollo como de subdesarrollo dependiendo del umbral supe-
rior o inferior que se cruce. El efecto evolutivo se puede dar en un sistema
tanto esttico como dinmico.

5. Consistencia empica

La pregunta central que enfrenta el economista es: ifueron los datos

observados empfricamente generados por un sistema econmico esttico o por
un sistema dinmico? Evidentemente, de los propios datos observados no es
posible obtener la respuesta.
26
ESTATICA Y DlNAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

Si fueron generados por un sistema esttico, los datos empricamente

observados podrfan interpretarse como datos con componentes aleatorios. En
un sistema esttico, para un valor dado las variables exgenas el valor de
equilibrio de las variables endgenas es una constante que se repite periodo
tras perodo hasta que cambie la variable exgena. Cuando sta cambia, habr
un nuevo valor de equilibrio en las variables endgenas. Luego, conceptualmente
es lgico considerar que puede haber una distribucin estocstica de los valores
de las variables endgenas alrededor de cada valor de equilibrio. As, la
verificacin emprica de una,proposicin beta a travs de la esttica compa-
rativa es lgicamente consistente con el anlisis estadstico de correlaciones
y regresiones.

Si los datos observados hubieran sido generados por un sistema din-

mico, estos datos seran interpretados como fundamentalmente determinsticos.
Como hemos mostrado aqu, en un sistema dinmico, a un valor dado de las
variables exgenas le corresponde un conjunto de valores de equilibrio de las
variables endgenas. Si cambian las variables exgenas, le corresponder otro
conjunto de valores de equilibrio de las variables endgenas. Obviamente, en
este caso no hay posibilidad de que esos valores de equilibrio se puedan repetir
perodo tras perodo. La verificacin de una proposicin beta a travs del
mtodo de la dinmica comparativa no es, pues, lgicamente consistente con
el anlisis estadstico de correlaciones y regresiones.

Esta conclusin se mantiene an para el caso del sistema dinmico

convergente y estable, donde existe el equilibrio estacionario, de valor nico,
para valores dados de las variables exgenas. Atribuir a los datos una distri-
bucin estocstica alrededor de los valores del equilibrio estacionario elimi-
nara la posibilidad de mostrar el paso de un equilibrio estacionario a otro, pues
todo el conjunto de valores de la variables endgenas para cada valor que
tomen las variables exgenas seran considerados como valores aleatorios
alrededor del respectivo equilibrio estacionario.

A este respecto, Baumol y Benhabib (1989) han argumentado que: [The

question is how] to test whether a particular time series is most likely to have
been generated by a stochastic system or instead by a regime that is
(predominantly) chaotic, defined as a deterministic system giving rise to
complicated dynamics (perhaps with minor random influentes) (p. 101). A ,
la luz de las categoras establecidas aqu, es evidente que en el caso del
27
Adolfo Figueroa

equilibrio dinmico esa conclusin es mucho ms general, pues es aplicable

a todos los casos de sistema dinmicos, tanto convergentes como no conver-
gentes; y entre estos ltimos, tanto caticos como no caticos.

Entonces, jcmo refutar empfricamente una teorfa dinmica? Para el

caso de un sistema catico se podra aplicar una prueba de aleatoriedad a la
serie de tiempo. Pero en los casos de trayectorias no caticas no parece posible
aplicar pruebas estadsticas usuales. Solo queda considerar las trayectorias
observadas como datos determinsticos.

Cundo utilizar el anlisis esttico o el dinmico? Es una cuestin de

eleccin de teorfa, de abstraccin. Por ejemplo, Hicks (1986) se formula la
siguiente pregunta: ipor qu los ingleses, en promedio, son ms ricos que
(digamos) los griegos? La pregunta es, segn Hicks, una cuestin esttica, pues
se refiere al estado de estas economas, y no a ningn proceso de cambio.
Tambin menciona la historia econmica como otro ejemplo: La historia
econmica consiste en estudiar el estado de la economa en cuestin en
distintos perodos histricos, y comparar un estado con otro. Esto es esttica
comparativa (p. 15).

Pero, aun una economa progresiva (donde hay acumulacin de capital)

podra estudiarse con el mtodo esttico, porque como dice Hicks, en este caso
se supone que su progresividad constituye una de sus caractersticas; que se
encuentra en un estado de progreso o crecimiento (p.16). Cambios en las
variables exgenas modificaran ese estado de progreso o crecimiento hacia
otro estado. As, tendrfamos la esttica comparativa.

La eleccin entre esttica y dinmica es tambin una cuestin de objeto

del anlisis. La esttica comparativa ~610muestra el paso de un estado a otro,
sin indicacin de la ruta seguida. En el mtodo dinmico lo que se muestra
es precisamente la trayectoria y los cambios de trayectoria que experimenta
la economa. Pero hay que recordar que la ruta que sigue la economa para
pasar de un estado a otro tiene, en el mtodo dinmico, un significado muy
particular: se refiere 410 al caso de trayectorias convergentes y estables, donde
se puede mostrar la ruta que sigue la economa para pasar de un equilibrio
estacionario a otro equilibrio estacionario.

En suma, esttica y dinmica son dos mtodos del anlisis econmico.

En el primer mtodo se supone que la economa opera como si fuera un sistema
28
 Fig. 1 Un sistema esttico
P

P
C

mt i
I
II1
I
i
PO & - - - - - - - - - - - - -
4 l B
I Er1
i I
n I
I
1

0 r t

Fig. 2 Un sistema dinmico

I
R
t
t
s 1
/ \
l / \
I I
I
.1,
I
fA I
1, E
: / L

C- -- _;- ,-- -- --
I \ / \
1 M- P
/ /
rb D I
I
B ll

1 - 1 -
1 2 -4 5 7 -3
29
 Fig. 3 Equilibtio dinmico estable y no convergente
F

--
II
F
_- _-- *-
- -L
2 3

Flg. 4 Un sistema dinmico catico

30
FSTATICA Y DINAMICA EN EL ANALISIS ECONOMICO

econmico esttico y en el segundo como si fuera un sistema econmico

dinmico. El uso de trminos como equilibrio, esttica y dinmica, los
cuales provienen de la fsica, podrfan hacer pensar que la economfa como
ciencia puede ser reducida a una suerte defisica social. El desarrollo presen-
tado aqu deberfa ser suficiente para mostrar que ste no es el caso. La
autonoma de la economa es evidente.

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