CERTIFICADO BANCARIO DE MONEDA EXTRANJERA Y

NACIONAL EN PER

I. ANTECEDENTES

En el ao de 1970 el gobierno de ese entonces expidi el decreto ley 18275

regulando el denominado mercado de giros en moneda extranjera. Dentro del
proceso de cambio de la poltica econmica se expide el Decreto Ley 22038
que inicia un proceso de liberalizacin del mercado cambiario, el cual crea los
denominados certificados bancarios en moneda extranjera cuyas
caractersticas guardan cercana a lo sealado en la actual ley de ttulos valores
de ese entonces (Ley 16587). Se establece como propsito el fomento del
ahorro de los residentes extranjeros.

Ricardo Beaumont Callirgos / Rolando Castellares Aguilar, En Su Libro

Comentarios A La Nueva Ley De Titulo Valores, Segunda Edicin Octubre
2000, sostienen que el certificado bancario en moneda extranjera CBME., es
un titulo valor de creacin peruana y que respondi a la necesidad de recobrar
la confianza perdida de los ahorristas en el sistema bancario, al haberse
dispuesto durante el gobierno militar de los aos setenta el control estricto de
los cambios y prohibirse la tenencia de moneda extranjera por los particulares.

El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los artculos

217 al 222 de la nueva Ley de Ttulos Valores (Ley N 27287) y el certificado
bancario en moneda nacional por el artculo 223.

II. NATURALEZA JURIDICA

El certificado bancario es un ttulo valor innominado cuyos alcances estn

determinados literalmente en el propio documento.

La titularidad del derecho no deriva de la posesin del documento sino de la

trasmisin de la obligacin incorporada en l.
El certificado bancario es un ttulo valor que tiene por finalidad principal permitir
a las empresas del sistema financiero nacional obtener fuentes de
financiamiento, mediante la captacin de fondos pblicos.

Ejemplo:

Una persona natural o jurdica entrega un monto de dinero en moneda nacional

o extranjera, a una empresa del sistema financiero (Banco), recibiendo a
cambio de ello el ttulo valor llamado certificado bancario.

Este ttulo valor puede ser al portador o a la orden, contiene una obligacin de
pago a cargo de la empresa (financiera) emisora, la misma que ser exigible
una vez transcurrido el plazo previsto en el certificado bancario.

Estos ttulos valores solo pueden ser emitidos por empresas del sistema
financiero nacional debidamente autorizadas por la SBSS. Asimismo, se
caracterizan por ser emitidos contra la recepcin del importe que representa
dicho documento cambiario, por lo que es necesario el recibo de dinero por
parte de la empresa (financiera).

Este ttulo valor no debe ser emitido contra crditos, por cuanto se requiere
previamente que la persona ingrese el dinero a la caja de la empresa emisora
por el monto que debe representar el ttulo valor.

III. SUJETOS QUE INTERVINIENTES

A) El emisor: Es la empresa del sistema financiero que, al recibir el

financiamiento, emite el, convirtindose en obligada principal al pago de
su importe en la fecha del vencimiento.

B) El beneficiario o tenedor: Es la persona que efecta el financiamiento

al emisor, encontrndose por ello legitimada para exigir a la empresa
emisora la entrega y posterior pago del ttulo valor.

Adicionalmente pueden participar:

C) El garante: Es quin asegura el cumplimiento de la obligacin contenida

en el ttulo valor.
 D) El endosante: El tenedor que opta por transferir va endoso el
certificado bancario, es decir el tenedor que opta por transferir va
endoso el certificado bancario

E) El endosatario: Es quien adquiere por endoso el ttulo valor.

IV. REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

El certificado bancario de contener:

A) La denominacin del certificado bancario y la indicacin de si se trata de

un ttulo valor expresado en moneda extranjera o moneda nacional

B) Lugar y fecha emisin

C) Si los certificados bancarios han sido emitidos al portador, deber

indicarse tal condicin, es decir, que los pagos se realizaran a quin
detente el ttulo valor. En cambio, si los certificados bancarios han sido
emitidos a la orden, deber sealarse el nombre de la persona a cuya
orden se emiten.

D) La indicacin del importe que representan, el cual deber estar

expresado en moneda distinta a la nacional (dlares americanos y
alguna otra); y en nuevos soles, para el caso de certificados bancarios
en moneda nacional.

E) El plazo de vigencia del ttulo valor o su fecha de vencimiento, el cual no

podr ser mayor de un ao desde que haya sido emitido, as mismo
deber indicarse si dicho plazo es renovable o no.

F) Lugar del pago, es decir la ciudad, plaza o localidad donde se realizar

el pago. de no sealarse el lugar de pago, se entender que el
certificado bancario es pagadero en cualquier oficina de la empresa
emisora dentro del territorio nacional.

G) Las condiciones para su redencin anticipada, si fuera posible esta.

H) Nombre de la empresa emisora y la firma del representante. as mismo,

los certificados bancarios debern emitirse solamente en papel de
seguridad, conforme a lo establecido por la superintendencia de banca y
seguros y cada empresa emisora.
V. IMPORTE

Tratndose de certificados bancarios en moneda extranjera, el importe que

representa el ttulo valor no debe ser menor de a mil dlares americanos o
su equivalente en otras monedas, para el caso de certificados bancarios en
moneda nacional, la suma consignada no deber ser menor de mil nuevos
soles. Por otro lado, el importe podr generar los intereses compensatorios
previstos en los certificados bancarios desde la fecha de su emisin hasta su
vencimiento, pudiendo ser a tasas fijas o variables.

VI. VENCIMIENTO

Los certificados bancarios vencen solamente a la fecha fija, esto es, en el

documento cambiario deber sealarse, cual es el da en que ser exigible el
pago del importe del ttulo valor. Ahora bien, este plazo de vencimiento no
puede ser superior al ao desde que el ttulo valor es emitido por dicha razn,
si no se hubiere sealado expresamente en el ttulo valor cul es su fecha de
vencimiento, deber entenderse que esta es de un ao, contado desde la fecha
de emisin.

VII. TRANSFERENCIA

Si el certificado bancario es al portador su transferencia operar mediante una

simple entrega o tradicin. Pero si fuera a la orden, la transferencia del
certificado bancario se producir endoso, sea en forma privada o a travs de
los mecanismos centralizados de negociacin (rueda de bolsa)

Los efectos de la transferencia de los certificados bancarios sern similares a

los de cesin de derechos, dado que por disposicin de la ley la transferencia
de estos documentos est exenta de la responsabilidad solidaria que
caracteriza al endoso de los ttulos valores. Esto quiere decir que solo la
empresa emisora y sus garantes sern los nicos obligados al pago. No siendo
los endosantes del ttulo valor. Por lo tanto, solo proceder la accin cambiara
directa, ms no la de regreso.

VIII. EJERCICIO DE LAS ACCIONES CAMBIARIAS

Para ejercer procesalmente la accin cambiaria directa y para que el certificado

bancario tenga mrito ejecutivo, no se requiere de protesto ni de formalidad
sustitutoria alguna, por lo tanto, para que el tenedor pueda ejercer dicha accin
cambiara bastar nicamente el vencimiento de plazo y el incumplimiento de la
obligacin.

Solo proceder la accin cambiara contra la empresa financiera emisora del

certificado bancario y sus eventuales garantes, porque los posteriores
endosantes del ttulo valor no se constituyen en obligados solidarios en va de
regreso.

IX. LEGISLACIN

A) Del certificado bancario en moneda extranjera:

Ha tenido acogida entre los ahorristas en moneda extranjera,

principalmente por ser un valor emitido al portador, a la orden y en
moneda dura distinta a la nacional, y cuyos intereses estn exonerados
del impuesto a la renta, desde su creacin hasta la fecha.
Inicialmente solo los bancos podan emitirlos, luego con el D. Leg. 301
se permiti a las empresas financieras emitirlos, mantenindose su
denominacin que ya se haba ya generalizado y aceptado en el
mercado.
La actual ley de bancos en su Art. 221 Inc. 24, contiene en forma
especial la facultad que tienen las empresas de banca mltiple de emitir
este ttulo valor, por lo que las empresas bancarias y financieras pueden
hacerlo libremente, mientras que las dems empresas del sistema
financiero deben tener a calificacin de empresa de mdulo 2 por lo
menos.

El certificado bancario en moneda extranjera est regulado en los

artculos 217 al 222 de la nueva ley de ttulos valores (Ley N 27287) y
el certificado bancario en moneda nacional por el artculo 223, que
seala que le son aplicables en cuanto correspondan las normas que
regulan al certificado de moneda extranjera. Con este tipo de ttulos
valores, adems, se apuesta por la liquidez de las entidades financieras
(que estos tengan la mayor cantidad posible de capital, sea en moneda
nacional o extranjera).

Para mayor seguridad, el soporte que debe utilizarse, debe consistir en

papel de seguridad, no por la nominacin de certificado, sin o por la
naturaleza de este ttulo valor, dicho soporte debe ser materializado,
pues, de no ser as, no sera posible emitirlo a la orden o al portador. tal
vez en el futuro se logre su desmaterializacin (virtualizacin).
Pudiera omitirse la fecha de vencimiento, pero no la de emisin.
Artculo 217.- Certificado bancario de moneda extranjera

217.1 El certificado bancario en moneda extranjera puede ser emitido

slo por empresas del sistema financiero nacional autorizadas para ello
segn la ley de la materia.

217.2 Su emisin procede slo contra el recibo por la empresa emisora

de la moneda extranjera que representa en las condiciones expresadas
en el mismo ttulo.

Artculo 218.- Caractersticas

El certificado bancario en moneda extranjera tiene las siguientes

caractersticas:

a) Se emite, indistintamente, al portador o a la orden de determina da

persona.
b) La obligacin de pago que contiene, debe ser cumplida por su
emisor, en la misma moneda extranjera que expresa el ttulo, sin que
se requiera de la clusula a que se refiere el artculo 50.
c) Su importe no debe ser menor a un mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica o su equivalente en otras monedas extranjeras.
d) El plazo para su pago no debe superar de 1 (un) ao, contado desde
la fecha de su emisin.
e) Pueden ser negociados libremente mediante su simple entrega o, en
su caso, mediante endoso, sea en forma privada o a travs de los
mecanismos centralizados de negociacin correspondientes.
f) El importe que representa podr generar los intereses
compensatorios sealados en el mismo ttulo, desde su emisin
hasta su vencimiento, estas tasas de inters podrn ser a tasa fija o
variable.
g) Deben emitirse en papel de seguridad.

Artculo 219.- Contenido del certificado bancario de moneda extranjera

El certificado bancario de moneda extranjera debe contener:

a) La denominacin de certificado bancario de moneda extranjera.

b) El lugar y fecha de su emisin.
c) En los ttulos emitidos al portador, la indicacin de que su pago se
har al portador. En aquellos emitidos a la orden, el nombre de la
persona a cuya orden se emite.
d) La indicacin de su importe, que deber estar expresado en moneda
distinta a la nacional.
e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podr ser
mayor a 1 (un) ao, desde la fecha de su emisin; as como si es
renovable o no.
f) El lugar de pago.
g) Las condiciones para su redencin anticipada, de haberlos.
h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.

Artculo 220.- Vencimiento

220.1 El vencimiento del certificado bancario de moneda extranjera

debe sealarse a fecha fija.

220.2 A falta de indicacin expresa del vencimiento, se entender que

vence a un ao, desde la fecha de su emisin.

220.3 Si no se seala que el plazo de vencimiento es renovable o no, se

entender que es renovable en forma indefinida y sucesiva, por el
mismo plazo originalmente sealado en el ttulo, con capitalizacin de
sus intereses, en su caso.

220.4 Cuando el certificado bancario de moneda extranjera seale que

su plazo no es renovable, generarn los intereses que se hubieren
acordado, slo hasta la fecha de su vencimiento. igual regia es aplicable
en los casos sealados en el segundo prrafo del presente artculo.

Artculo 221.- Lugar de pago

Si no se seala el lugar de pago, se entender que es pagadero en

cualquier oficina de la empresa emisora dentro de la repblica.

Artculo 222.- Ejercicio de la accin cambiara

222.1 Para el ejercicio de la accin cambiara que corresponde frente a

la empresa emisora, as como para tener mrito ejecutivo, el certificado
bancario de moneda extranjera no requiere de protesto, ni de la
formalidad sustitutoria.

222.2 Los endosantes del certificado bancario de moneda extranjera a

la orden no estn sujetos a la responsabilidad solidaria de que trata el
artculo 11, siendo la empresa emisora y sus garantes los nicos
obligados a su pago.

Condiciones para el certificado bancario en moneda extranjera en

un banco local

Es un valor emitido por el banco al portador contra entrega de dinero en

efectivo.
 Ttulo valor en dlares emitido por el banco contra entrega de dinero en
efectivo, el certificado puede ser emitido al portador o a la orden y tiene
muchas ventajas para ti:

Negociable en el Per y en el extranjero.

Utilzalo como medio de pago y ahorro.
Obtn tasas de inters preferentes, las cuales se aseguran hasta el
vencimiento del certificado.
Capitaliza intereses en el mismo certificado o depostalo en una
cuenta corriente, de ahorro o maestra, a su vencimiento o
cancelacin.
Adquirelo y cmpralo en cualquiera de nuestras oficinas a nivel
nacional.
Facilidades crediticias al servir como garanta de crditos.

Requisitos

Presentar copia y original de tu documento de identidad.

Abrirlo con un monto mnimo de US$ 1,000
No presentar problemas de pago ningn banco del sistema
financiero.

B) Del certificado bancario en moneda nacional:

Artculo 223.- Certificado bancario de moneda nacional

Bajo las mismas disposiciones que contiene el ttulo anterior, las

empresas del sistema financiero nacional autorizadas a captar fondos
del pblico, podrn emitir certificados bancarios de moneda nacional,
siendo de aplicacin las prescripciones sealadas para los certificados
bancarios de moneda extranjera en cuanto resulte pertinente, con la
excepcin que deben estar expresados y ser pagados en moneda
nacional y su importe no debe ser menor a un mil nuevos soles.

Este certificado ha sido creado por la actual ley de ttulos valores. el

mismo debe de reunir las caractersticas y contenido del certificado de
moneda extranjera, las disposiciones aplicables a este ltimo le son
tambin aplicables.

La diferencia se da en la moneda de la emisin que debe ser nacional

siendo su importe mnimo de mil nuevos soles.
 CONCLUSIONES

Los Certificados Bancarios pueden ser utilizados para garantizar

operaciones de crdito.

Los Certificados Bancarios pueden ser negociados libremente y pueden

ser utilizados como medio de pago en una transaccin comercial de
compra/venta, y se puede constituir como garanta para solicitar y
obtener crditos.

Son ttulos valores en moneda nacional o extranjera emitidos por las

Empresas Bancarias. Los mismos son al portador, transferible y
negociable tanto en el pas como en el extranjero.

Los saldos en Certificados Bancarios, expresan dinero en moneda

nacional o extranjera ahorrado en un plazo determinado y que produce
una rentabilidad a favor de la Empresa.

El Certificado Bancario es un ttulo valor emitido al portador, en dlares y

en soles, por un depsito a un determinado plazo.

Puede ser adquirido por personas naturales o jurdicas, residentes o no

residentes en el pas, de forma individual o mancomunada.