Prin intermediul diviziei de investment banking, grupul UniCredit ofer clienilor si o gam larg de servicii prin care i asist

n atragerea de capital extern, fie prin identificarea unor investitori (ca parte a activitii de achiziii i fuziuni), fie prin accesarea
pieelor de capital aciuni sau obligaiuni.
n zona de investment banking, punctul forte al UniCredit const n capacitatea de a combina know-how-ul local i nelegerea
specificului fiecrei ri din Europa Central i de Est cu expertiza global tehnic i de industrie a grupului prin centrele din Viena,
Mnchen sau Londra.
n Romnia, grupul UniCredit a fost consultant al Enel n intenia de ieirea grupului de pe piaa romneasc de distribuie i
furnizare a energiei electrice, proces care a fost ns oprit de ctre client. n Slovacia, n acelai sector de activitate, UniCredit a asistat
conglomeratul de energie ceh EPH n achiziia unei participaii de 66% n productorul de energie Slovenske Elektrarne, tranzacie de
750 mil. euro.
n aria mandatelor locale pentru emisiuni de obligaiuni, UniCredit a intermediat n ultimii doi ani mai multe tranzacii de
vnzare de obligaiuni internaionale pentru Ministerul Finanelor Publice i a fost aranjor n emisiunea de 450 de mil. euro obligaiuni
internaionale pentru RCS & RDS.

Astfel, ca si consultant de baza in Europa Centrala i de est, a putut intermedia tranzactia dintre enterprise Investors si firma
Noriel.
Valoarea tranzaciei nu a fost fcut public. Surse din piaa de fuziuni i achiziii estimeaz achiziia grupului Noriel la circa 25
mil. Euro, iar conform acordului, Enterprise Investors va asigura fonduri suplimentare de 2 mil. euro pentru sprijinirea dezvoltrii
reelei.

BT Capital Partners, compania de brokeraj a Grupului Financiar Banca Transilvania i cel mai mare broker de retail din
Romnia, a preluat activitatea de investment banking a Capital Partners, cea mai semnificativ firm romneasc independent de
consultan n domeniul M&A i Corporate Finance, la data de 14 martie 2016.
Noua entitate va oferi firmelor asisten pentru listarea pe piaa de capital i pentru atragerea de investitori, servicii de brokeraj,
consultan pentru fuziuni i achiziii, finanare i structurarea schemelor de finanare complexe, cercetare de pia i consultan
pentru management strategic.
 Portofoliul Capital Partners ce va fi preluat de ctre Banca Transilvania, nseamn clientel din utiliti, servicii financiare i alte
sectoare, n ultimii ani, la afacere contribuind n ponderi aproximativ egale componenta de consultan n fuziuni i achiziii, respectiv
cea de asisten pentru finanri corporative.

Strategiile preventive se refer la ntrirea controlului asupra capitalului social prin crearea unei mase sigure de acionari.
Principalele tactici sunt urmtoarele:
Autocontrolul, respectiv deinerea de ctre o societate a unei asemenea pri din propriile aciuni, astfel nct s se asigure controlul
consiliului de administraie. Aceast practic este ns interzis n majoritatea rilor, iar din 1 iulie 1991 nu mai poate fi aplicat nici
n Frana.
Constituirea de nuclee dure (fr. noyaux durs), adic atragerea ca acionari (de regul, cu participri minoritare, de 2 pn la 5%) a
unor persoane de ncredere care contribuie la formarea unei poziii majoritare de control n adunarea general.
Controlul societii prin intermediul unor holdinguri necotate, formate i gestionate de grupul de acionari principali, reprezentai
n consiliul de administraie.
Atribuirea, n anumite condiii, a dreptului de vot multiplu pentru acionarii care formeaz grupul de acionari principali.
Strategiile defensive snt puse n aplicare atunci cnd o societate face obiectul unei OPC i vizeaz creterea sau protejarea
capitalului pentru a face oferta de cumprare mai oneroas i deci mai dificil de realizat.
Principalele metode sunt:
Majorarea capitalului n perioada de valabilitate a OPC, operaiune realizat de consiliul de administraie, dar numai n limitele
delegrii de autoritate din partea adunrii generale.
Emisiunea de aciuni sau obligaiuni crora le snt asociate drepturi de cumprare pentru aciunile societii vizate. Aceste titluri
snt rezervate acionarilor principali, cei interesai n meninerea statutului societii.
ncheierea unor pacte cu acionarii, prin care acetia convin s se opun unei eventuale OPC (acionarii se oblig s nu vnd
titlurile lor, fr s ofere mai nti aciunile celorlali acionari, interesai n meninerea societii).

1. Vnzarea rapid de ctre compania vizat a celor mai valoroase dintre activele sale (aa numitele "perle ale coroanei"), pentru a
reduce interesul invadatorului.
2. Firma atacat cumpr, la rndul ei, aciuni ale invadatorului pentru a le putea folosi ulterior ca instrument de negociere.
3. Victima potenial a unei preluri procedeaz la emisiunea de aciuni speciale, care dau dreptul acionarilor s cear rscumprarea
titlurilor dup preluare, cu o prim, ceea ce majoreaz costul invadatorului.
4. Rscumprarea, cu o prim, de ctre firma atacat a aciunilor sale aflate n posesia invadatorului, cu promisiunea acestuia de a
nceta urmrirea.
5. Urmrirea atent de ctre conducerea firmei a tendinelor de achiziie pe pia a aciunilor sale, pentru a sesiza o eventual ncercare
de preluare.
6. Obligarea invadatorului de a plti prime prohibitive conducerii, dac, dup preluare, acesta dorete s schimbe managementul.
Unele companii au prevzut prime uriae pentru manageri, n momentul n care acetia doresc s ias la pensie sau sunt concediai;

Aplicarea unui regim de supraveghere (inclusiv privat) a persoanelor implicate n

administrarea i controlul companiilor fiduciare:
Inregistrarea n calitate de administrator al Companiilor Fiduciare la Camera Inregistrrii de Stat i obtinerea extrasului
corespunzator;
Perfectarea specimenelor de semnaturi la Instituiile financiare n care sunt deschise conturile bancare ale Companiilor Fiduciare;
ncheierea contractului cu o companie de securitate privind asigurarea pazei personale a administratorului i a bunurilor
Companiilor Fiduciare;
Preluarea controlului administrativ n sediul Companiilor Fiduciare cu suspendarea activitii colaboratorilor acestora;
Obinerea actelor de constituire, a documentelor contabile, a contractelor i altor acte i documente care sunt n sediul Companiilor
Fiduciare;
Restabilirea listei clienilor cu care au fost ncheiate contracte de administrare fiduciara:
a)Verificarea bazei de date (inclusiv electronice) de la sediul Companiilor Fiduciare;
b) Constatarea contractelor pe suport hrtie din sediul Companiilor Fiduciare;
Restabilirea i identificarea activelor care au fost transmise n administrare fiduciara. (raid persoane care extindeau n mare
parte prin scheme frauduloase i delicte la care justiia nu numai c inchidea ochii)